Plné znění - 308/2017 Sb.

Vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb

308/2017 Sb.

Vyhláška

ČÁST PRVNÍ - OBECNÁ USTANOVENÍ

Předmět úpravy §1

ČÁST DRUHÁ - OCHRANA MAJETKU ZÁKAZNÍKA

Evidence majetku zákazníka §2

Ukládání investičních nástrojů zákazníka §3

Ukládání peněžních prostředků zákazníka §4

Používání investičních nástrojů zákazníka §5

Dohody o finančním zajištění s převedením vlastnického práva §6

Systém správy a řízení v oblasti ochrany majetku zákazníků §7

ČÁST TŘETÍ - VYTVÁŘENÍ A NABÍZENÍ INVESTIČNÍHO NÁSTROJE ZÁKAZNÍKŮM

Obchodník s cennými papíry vytvářející investiční nástroj nabízený zákazníkům §8 §9 §10

Obchodník s cennými papíry nabízející investiční nástroj §11 §12 §13

ČÁST ČTVRTÁ - POBÍDKY

Pravidla pro přijímání a poskytování pobídek §14

Pobídky ve vztahu k nezávislému investičnímu poradenství nebo obhospodařování majetku zákazníka §15

Menší nepeněžité výhody §16

Pobídky ve vztahu k výzkumu §17 §18

ČÁST PÁTÁ - DENÍK OBCHODNÍKA S CENNÝMI PAPÍRY A EVIDENCE INVESTIČNÍHO ZPROSTŘEDKOVATELE

Náležitosti deníku obchodníka s cennými papíry §19

Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele §20

Způsob vedení deníku obchodníka s cennými papíry a evidence investičního zprostředkovatele §21

ČÁST ŠESTÁ - ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ

Zrušovací ustanovení §22

Účinnost §23

Příloha č. 1

Příloha č. 2 - Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele

INFORMACE

308

VYHLÁŠKA

ze xxx 11. xxxx 2017

x podrobnější xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx poskytování xxxxxxxxxxxx xxxxxx

Xxxxx xxxxxxx banka xxxxxxx xxxxx §199 xxxx. 2 xxxxxx x. 256/2004 Sb., x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx trhu, xx xxxxx zákona x. 204/2017 Sb., (dále xxx "xxxxx") x xxxxxxxxx §12f písm. x) x x), §13 xxxx. 3, §15 xxxx. 7 x §32 xxxx. 7 xxxxxx:

XXXX PRVNÍ

OBECNÁ XXXXXXXXXX

§1

Xxxxxxx xxxxxx

Xxxx vyhláška zapracovává xxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx¹⁾ x xxxxxxx

x) xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx ve xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) podmínky, xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx,

x) xxxxxxxx, xx xxxxx xx má xx xx, xx xxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxx kvality xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx prokazuje xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx přijaté xxxxxxx xx formě xxxxxx xxxx jiné peněžité xxxxxx xx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx zákazníků o xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx, xx xxxxx xxx výhodu xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx výhodu,

i) xxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxx obchodníka x xxxxxxx papíry x

x) xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

XXXX XXXXX

XXXXXXX XXXXXXX XXXXXXXXX

[X §12f xxxx. x) zákona]

§2

Evidence xxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx v xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx zajišťuje soustavnou x jednoznačnou xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx prostředků každého xxxxxxxxx xxx, xx xxxx kdykoliv xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx drženého xxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. Vnitřní xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x tom, xx xxxxx účtu x xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx investiční nástroje x xxxxxxx prostředky xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx xx xxx vnitřní xxxxxxxx xx skutečným stavem xxxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx x odstranění zjištěných xxxxxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx") nejméně xxxxxx xx xxxxx,

x) má xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx

1. xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx,

2. xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, ze xxxxxxx xxxxxxx průběh a xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx,

x) stanoví xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx k xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx zákazníka xxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxx majetkem x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx zákazníka, xxxxxxx, xxxxxx správy, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx nedbalosti.

(4) Xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx splnění xxxxxxxxx xxxxx odstavce 1, 2 xxxx 3, §3 xxxx. 1 xxxx. x), §3 xxxx. 2 xxxx §4 odst. 4, xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx přijme xxxxxx opatření, xxxxx xx co xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, 2 xxxx 3, §3 xxxx. 1 písm. x), §3 xxxx. 2 xxxx §4 xxxx. 4. Dojde-li x přijetí xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry informuje xxx zákazníky, xx x xxxxxx xxxxxxxxx xx xx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx uvedená x xxxxxx x x xxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx opatření.

(5) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx zajistí, xxx xx neuplatnilo xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxx xxx právo xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx peněžním xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx osobě xxxxxxxxxx xxxxxxxx s investičními xxxxxxxx nebo peněžními xxxxxxxxxx zákazníka za xxxxxx xxxxxxxx dluhů, xxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx. To xxxxxxx, xxxxx xx xx xxxxxxxxxx právními xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, x xxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Pokud xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx musí obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx zajišťovací xxxxx, xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx x xxxxx rizika xxxxxxx x takovými xxxxxxxxxx. Jestliže xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx na xxxxxxxxx xxxxx investičním xxxxxxxxx xxxx peněžním prostředkům xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx vznikla, xxxx xxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x x xxxxxxxxxx obchodníka s xxxxxxx xxxxxx, xxx xxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x x xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxx úpadku xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx.

(6) Obchodník s xxxxxxx papíry xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx žádost Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx správce xxxxxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zákazníků, přičemž xxxx informace zahrnují xxxxx x

x) účetnictví x xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,

x) účtech u xxxxxxx xxxx, xx xxxxxxx jsou xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka xxxxx §3, x xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx,

x) účtech, xx xxxxxxx xxxx peněžní xxxxxxxxxx zákazníka xxxxxxx xxxxx §4, a xxxxxxx x xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx,

x) xxxxxxx osobách xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx souvisejících x xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx zákazníka,

e) xxxxxxxxx xxxxxxx, které xxxxx provádějí xxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx x obchodníka s xxxxxxx papíry x xxxxxxxxxxx s ochranou xxxxxxx xxxxxxxxx, x

x) xxxxxxxxx podstatných pro xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx k majetku.

§3

Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx xx účtu x xxxxx osoby, xxxxx

x) v xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxx x odbornou xxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxx osoby, xxxx xxxxxx na xxxxxxxxx xxxx x xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka x třetí osoby xxxx x xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx práva xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx ve xxxxxx xxxxx xxxxxxx regulaci x dohledu, x xxxxxxxx případu, xxx

1. xxxxxx investičních xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx byly xxxxxxx x osoby xx xxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxx investičních nástrojů xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx, xxxx

2. xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx uložil x osoby v xxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx od xxxxxxxxxxxx nástrojů obchodníka x xxxxxxx xxxxxx x xxxxx, u xxxxx jsou xxxxxxx, xxxxxx jmenovitě xxxxxxxx xxxx nebo xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx pro ukládání xxxxxxxxxxxx nástrojů zákazníka xx xxxx x xxxxx xxxxx xxx xxxxxx třetí xxxxx, xxx sjednání xxxxxx x v xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxx. b) xxxxx x x xxxxxxx, xx třetí xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxx xxxxx.

§4

Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx může xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx pouze x

x) xxxxxxxxx banky,

b) xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx k xxxxxxxx v xxxxx xxx x xxxxxxxx xxxxx Evropské xxxx xxxx

x) xxxxx xxxxxxxxx xxxx, který xxxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx a

1. jeho xxxxxxx cílem xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxx (xxx xxxxxx) xxxx xx výši investice xxxxxxx x xxxxxx,

2. x xxxxxxx x xxxxx xxxxx xxxx 1 xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx 397 dnů a x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx 60 xxx xxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x touto xxxxxxxxxx x x váženou xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx 60 xxx,

3. xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxx xxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx kvality xxxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx, x

4. zajišťuje xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx dne.

(2) Xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxx 1 xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx do xxxxxx x úvěrových xxxxxxxxx. Xxxxx ratingová agentura xxxxxxxxxxxxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xxxxxx x trhy, xxxxx xxx xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx trhu, obhospodařovatel xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) bodu 3 xxxxxxxx xxxx xxxx x xxxx úvěrové xxxxxxxxx.

(3) Xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx u xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x), x) xxxx x), xxxxxxxxx xxxxxxxxx a x xxxxxxxx péčí x xxxxx x úvahu xxxxxxxxxx této xxxxx, xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx trhu x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxxxxx s xxxxxxxxx prostředky xxxxxxxxx x xxxx xxxxx xxxx a které xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx práva zákazníka, x potřebu xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx věty xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx xxxxx odstavce 1 xxxx. x), c) xxxx d), xxx xxxxxxxx služeb x x průběhu jejich xxxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx u xxxxx xxxxx odstavce 1 na oddělených xxxxxx. Peněžními xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 nejsou vklady xxxxxxx x souvislosti x xxxxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx odstavce 1 písm. x), xxx xxxxx s xxx zákazník xxxxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxxx umístěné xx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. d) xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka xxxxxxxxxxx x xxxx vyhlášce.

(6) Xxxxx je některá xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x), x) xxxx x) xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx jako xxxxxxxxx x cennými papíry, xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry uložit x xxxx, xxxxx xxxx xxxxx takového xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx 20 % hodnoty xxxxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka; xxxxx nejvyšší xxxxx xxxxxxx, pokud xx xxxxxxx xxxxx nebyl xxxxxxxxx s xxxxxxx xx charakter, xxxxxx x složitost činnosti xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, bezpečnost xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx zůstatek xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Obchodník x xxxxxxx xxxxxx pravidelně xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx a x xxxxxxx změny xxxxxxxxx Českou xxxxxxx xxxxx o xxxx xxxxxxxx i xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§5

Používání xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx investiční xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxx na xxxx xxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx souhlasil x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx za stanovených xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx investiční xxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxx xxxxxxxxx vedeném třetí xxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxx xx xxxx xxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, xxxxx xxxxx

x) xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx je xxxxx na účtu xxxxxxxxx, udělil xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, nebo

b) xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx, xx takto xxxxx xxx xxxxxxx xxx investiční xxxxxxxx xxxxxxxxx, který xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1.

(3) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx obsahuje xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx z xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 údaje x

x) xxxxxx zákazníkovi, x xxxxx souhlasem xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, a

b) xxxxx xxxxxxxxx investičních nástrojů xxxxxxxxx tomuto xxxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx, udržuje x uplatňuje xxxxxxx x opatření xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka xx xxxxxxx účet xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx na xxxx xxxx osoby, a xx xxxxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx učiní, xxxxx xxxxxxxx nebude mít xx xxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx nebo zrušení xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) průběžným xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x datu xxxxxxxxxx a x xxxxxxx, xx to xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx opatření,

c) xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx investičních xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xx xx xxx a neprodleným xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx přiměřené xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx průběžně xxxxxxx přiměřenost xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx opatření, xxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka xxxxxxxxxx.

§6

Xxxxxx x finančním xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx

(1) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxx x prokazatelně xxxxxxxx použití xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x převedením vlastnického xxxxx x xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x cennými papíry x zákazníkovým xxxxxxxx, xx nějž xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx uplatňuje.

(2) Xxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx v úvahu, xxx

x) xxxx souvislost xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx obchodníkovi s xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx dohody x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx vlastnického xxxxx xxx velmi xxxxx, xxxxxx xxxx, xxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx závazku xxxxxxxxx xxxx obchodníkovi x xxxxxxx xxxxxx xx malá xx xxxxxxxxxxxx,

x) výše xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka, xxxxx xxxxxxxxx dohodě x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx vlastnického xxxxx, xxxxxx nepřekračuje xxxxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xx-xx xxxxxxxx závazek xxxx xxxxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry, x

x) xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx s převedením xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx peněžní prostředky xxxxxxxxx xxx ohledu xx to, xxxx xxxxxxx xxxxxxxx vůči xxxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xx.

(3) Při xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a způsobilou xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx.

§7

Systém xxxxxx x xxxxxx v oblasti xxxxxxx majetku xxxxxxxxx

Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx znalostmi x xxxxxxxxxxx, který xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Obchodník s xxxxxxx papíry xxxx xxxx, xxx tento xxxxxxxxx xxxx vykonávat xxxxx tuto činnost, xxxx xxxx tuto xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx činností.

ČÁST TŘETÍ

VYTVÁŘENÍ X XXXXXXXX XXXXXXXXXXXX NÁSTROJE XXXXXXXXXX

[X §12f xxxx. x) xxxxxx]

Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx vytvářející xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx

§8

(1) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx vytvářející xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxx xxxxxxxxxx uplatňuje vhodným x přiměřeným způsobem xxxxxxxxx xxxxx odstavců 2 xx 6 x §9 a 10 a xxxxxxxxxx xxxxxx charakter xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, investiční xxxxxx x xxxxxx trh xxxxxx investičního xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx vytvářející xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxx návrh xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx včetně xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x neohrožoval xxxxxxxxx x fungování xxxxxxxxxx xxxx tím, xx xx obchodníkovi x cennými papíry xxxxxxxxx xxxxxx anebo xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x podkladovými xxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxx-xx xxx xxxxxxxxx x cennými papíry xxxx podkladová xxxxxx xx xxxxxxx xxxx.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx posuzuje xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx vždy, xxxx vytváří xxxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx, xxx investiční xxxxxxx xxxxxxxxx situaci, která xx xxxxx poškozovat xxxxxxxxx, xxxxxxxx zákazníci xxxxxxx xxxxxxx pozici, xxx kterou xxxxxxx xxxxx obchodník s xxxxxxx papíry, xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx rozhodnutím o xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx finančního xxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí, xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx odborné xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxxx,

x) xx xxxx vedoucí xxxxx má xxxxxxx xxxxxxxx nad xxxxxxxx xxxxxxxxx x nabízení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x

x) xxx xxxxxx x xxxxxxxxxx právních xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx informace x xxxxxxxxxxxx nástrojích, xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry vytváří, xxxxxx informací x xxxxxxxx xxxxxxxxx.

§9

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí, xxx osoba xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx kontrolu dodržování xxxxxxxx xxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxxxx") x xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx vytváření xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx, xxx xxxx xxxxx odhalit xxxxxx, že obchodník x cennými papíry xxxxxxx xxxxxxxxxx podle §8 xx 10.

(2) Xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx spolupracuje xx vytváření investičního xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx, a xx xxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx orgánu xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xx zahraničními xxxxxxx xx sídlem xxxx skutečným sídlem xx státě, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx Xxxxxxxx xxxx, upraví xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxx xxx každý xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxx xxxx xxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx je xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx slučitelný, x xxxxxxx xxxx xxx nebo xxxx xxxxxxxxx, s jejichž xxxxxxxxx, charakteristikami a xxxx xxxx investiční xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx. Xxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx trh.

(4) Obchodník x cennými xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx se xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxxxxx, s xxxxxx xxxxxxxxx a charakteristikami xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xx základě xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx x tímto xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo x podobnými xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xx xxxxxxx xxxxxxxx finančních xxxx x potřeb, xxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Obchodník x cennými xxxxxx xxxxxxx u xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx vytváří, xxxxxxx xxxxxxx, v xxx posoudí, jaká xxxxxx pro koncové xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x xx jakých xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx investiční nástroj xx nepříznivých xxxxxxxx, xxxxxxx

x) zhoršení tržního xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx, kdy xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx třetí xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx anebo fungování xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxx xx xxxxxx xxxx xx projeví xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx

x) xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(6) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxx investiční nástroj xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxxxxxx xxxx, a xx včetně posouzení, xxx

x) xxxxx rizika x xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x

x) xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx v xxxxx xxxxxxxxx, a xxxxxx xx xxxxxxxxx modelu, xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx výsledcích xxxxxxxxx.

§10

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, zejména xxx

x) náklady x xxxxxx za investiční xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x potřebami, cíli x charakteristikami xxxxxxxx xxxx,

x) xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, především xxxxx xx xxxxxxx x xxxxxx rovnají téměř xxxxxxx očekávané daňové xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx nástrojem xxxx xxx xxxxxxx či xxxxxxx, x

x) struktura xxxxxx u xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx je xxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a srozumitelná, xxxxxxx xxxxxxxxxx žádnou xxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx nástroji xxxxx, xxxxxx xxxxx nabízí xxxx distribuje xxxxx xxxxxxxxxx nástroj (xxxx xxx "xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx"). Informace xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxxxxx nástroj, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxx x xxxx, xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx x správně xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, který xxxxxxx, a xxxx xxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx xxx. Obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx investiční xxxxxxx xxxxxx vyhovuje potřebám, xxxxxxxxxxxxxxxx x cílům xxxxxxxx xxxx x xxx je distribuován xx xxxxxx trh, xxxx též xxxxxxxxxx, x jejichž potřebami, xxxxxxxxxxxxxxxxx x cíli xxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxx slučitelný.

(4) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xx znovuuvedením xx xxx, xxxxx xx xx xxxxx xxxxxxx, xxx by xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx, x v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx investiční xxxxxxx xxxxxx xxx, xxx xxxxxxxxxxxx. Obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx podstatných xxxxxxx, a to xxxxxx xxxxxxx souvisejících xx xxxxxxxxxx či xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx dále xxxx rozhodující xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx potenciální xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx

x) xxxxxxxxxx limitu, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx profil xxxxxxxxxxxx nástroje, nebo

b) xxxxxxxxxxx některých xxxxxxxx, xxxxxxx podkladové cenné xxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(6) X xxxxxxx, xx xxxxx x události xxxxxxx x xxxxxxxx 4 xxxx 5, xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx vhodná xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x

x) poskytnutí xxxxx podstatných informací x xxxxxxxx x xxxxxx důsledcích xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx distributorovi xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxx procesu xxxxxxxxxxx investičních xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxx vydávání xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) změně xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxxx nespravedlivé xxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, xxxx xxxxxx se investiční xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry dozví, xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx nabízen xxx, xxx xxxxxxxxxxxx,

x) kontaktování xxxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx xx xxxxxx projednání xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx vztahu x distributorem xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx

x) xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx.

Obchodník x xxxxxxx xxxxxx nabízející xxxxxxxxxx xxxxxxx

§11

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxx nebo xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx x přiměřeným xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xx 6 x §12 x 13 a xxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx služby a xxxxxxxx trhu. Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Evropské unie x xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx Evropské xxxx x xxxxxxx činností xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. V xxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx dohodu xxxxxxxxxxx, že xx xxxxxx xxxxxx obdrží x investičním nástrojí xxxxxxxxxx informace. Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxx x x xxxxxxx, xx xxxxxx investičního xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx.

(2) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx zavede, xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxx x investiční služba, xxxxx hodlá xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxxxxxx cílového xxxx x xxxxxxxxx prodejní xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxx xxxx a xxxxxxx charakteristiku a xxxxxxx zákazníků, xx xxx xx xxxxx xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx, xx v xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx nebudou xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. X xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry určí xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x jejichž xxxxxxxxx, charakteristikami a xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx investiční xxxxxx xxxxxx slučitelné.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx od xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx pro porozumění xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxxx hodlá xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx, aby xxxx zaručeno, že xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx trhu.

(4) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxx ke xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 3 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx jasné x spolehlivé x xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx regulatorních xxxxxxxxx, xxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx x deváté xxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx dostupné xxxxxxxxx, xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx od xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxx zástupce. V xxxxxxx investičního xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xx primárním x xxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxx na xxxxxxx informací uplatní xxxxxxxxx, x xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx.

(5) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx investičního xxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxxx cílový trh x prodejní strategii. Xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx vystupuje xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx trh.

(6) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxx rozhodování x okruhu investičních xxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, a x cílových trzích xxxxxxxx požadavky podle xxxxx Xxxxxxxx unie x xxxxxxx xxxxxxxx xx finančních xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx přiměřenosti, pobídky x řádné xxxxxx xxxxxx xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx zvláště xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx x nabízení xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx investičních xxxxxxxx, xxxx v xxxxxxx, že xxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx.

§12

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxx svůj xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx zajištěno, xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxxx xxx xxxx účel, x v xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx bez xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx nabízí nebo xxxxxxxxxx, x investiční xxxxxx, kterou poskytuje, x bere xxxxxx x úvahu xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxx podstatně xxxxxxxx xxxxxxxxxxx riziko xxx xxxxxx xxxxxx xxx. Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx investiční xxxxxx xxxxx xxxxxxxx potřebám, xxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx trhu x zda xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zjistí, xx xxxxxx xxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx investiční xxxxxx xxx neodpovídají xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx, xxxxxxx x případě, kdy xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx nelikvidním xxxx xxxxx xxxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxx xxxx, xxxxx cílový xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx zajistí, xx xxxxx vykonávající compliance x xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx bude xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxxx x jeho významných xxxx, xxx bylo xxxxx xxxxxxx případné xxxxxx, xx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx povinnosti xxxxx §11 xx 13.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí, že xxxx pracovníci xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx porozumění xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxx spojených x xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx x určeného xxxxxxxx xxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx jeho vedoucí xxxxx má účinnou xxxxxxxx nad xxxxxxxx xxxxxxxx investičních nástrojů, xxx xxxx být xxxxxxxx rozsah investičních xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx, x xxxxxxxxxxxx služeb, xxxxx poskytuje xxxxxxx xxxxx. Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx jeho xxxxxxx xxxxx obsahovaly xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx nástroji, xxxxx nabízí xxxx xxxxxxxxxx, x xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx investičního xxxxxxxx xxxxxxxxx x prodeji x xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje.

§13

(1) Pokud xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx obchodníci x xxxxxxx xxxxxx, xxxx obchodníci x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §11 x 12 nese xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxxx má xxxxx xxxxx x zákazníkovi.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx,

x) umožní, aby xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, a

c) xxxxxxxx uplatňuje povinnosti xxxxxx investičního nástroje x xxxxxxx řízení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx, xxxxx poskytuje.

XXXX XXXXXX

XXXXXXX

(X §15 xxxx. 7 xxxxxx)

§14

Xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx

(1) Xxxxx, xx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx:

x) xxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx dodatečné xxxxxx xx xxxxxx xx vyšší xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxx úměrné xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx

1. xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx nezávislého investičního xxxxxxxxxxx x široké xxxxx vhodných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx včetně xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxx xxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxx s obchodníkem x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx investičním nástrojům,

2. xxxxxxxxxxx jiného než xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x kombinaci buď x xxxxxxxx zákazníkovi, xx xxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, do xxxxx xxxxxxxx investoval, xxxxxx xxxxxx, nebo x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, která je xxxxxxxxxxxxx pro zákazníka xxxxxxx, zejména xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx

3. zajištěním xxxxxxxx xx konkurenční xxxx x xxxxxx škále xxxxxxxxxxxx nástrojů, xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka, xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x řad třetích xxxx, kteří xxxxxx x xxxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry úzké xxxxxxxxx, xxxxxxxx buď x poskytnutím pomůcek x xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxx objektivní xxxxxxxxxx zdroje, xxxxx xxxxxxxx zákazníkovi činit xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xx xxxxxxxx sledovat, xxxxxxxxx x upravovat xxxxx investičních nástrojů, xx kterých xxxxxxxxxx, xxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxx, xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx pro přijímajícího xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxx akcionáře, xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx je xxxxxxxxxx poskytováním průběžné xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxx se xxxxxxxxxx za xxxxxxxxxx, xxxxx je v xxxxx důsledku xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx požadavky xxxxx odstavců 1 x 2 xxxxxxxx xx celou xxxx, xxx poskytuje nebo xxxxxxx xxxxxxx.

(4) Obchodník x cennými papíry xxxx xxxxxxxx x xxx, že pobídka, xxxxxx přijal xxxx xxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxx kvality investiční xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx, že

a) xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxx xx třetí xxxxx x souvislosti x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx, xxx pobídky xxxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx hodlá xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx služeb xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, a

c) xxxx xxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxx x rozporu x povinností xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxxx x xxxxxxxxxxx x x xxxxxxxxx zájmu xxxxxxxxx.

(5) Obchodník x xxxxxxx papíry sdělí xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxx přijatých xx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx poskytnutím investiční xxxxxx x xxxxxxx x §15e xxxx. 1 a 2 xxxxxx. Xxxxx nepeněžité xxxxxx xxxx xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxx xxxxxx, jiné xxxxxxxxxx výhody xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx obchodník x xxxxxxx papíry xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx pobídky, xxxxxx xx přijmout nebo xxxxxxxxxx, x xxxxx xxxx sdělil zákazníkovi xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx, xxxxxx přijal xx xxxxxxx. Jestliže xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx za xxx informuje xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx individuálně x skutečné xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxx x němu xxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxx plnění xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 5 zohlední pravidla xxxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxx stanovená x §15d odst. 3 xxxxxx a xx. 50 xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Evropské xxxxxx xxxxxxxxxxxx organizační xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx²⁾. Xxxxx xx do distribuční xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx zákazníkům každý xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, který xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx.

§15

Pobídky xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx investičnímu xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx službu xxxxx §4 xxxx. 2 xxxx. x) zákona xxxxxxxxx xxxx hlavní xxxxxxxxxx xxxxxx podle §4 xxxx. 2 xxxx. d) xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, které xx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx osoba jednající xxxxxx třetí osoby x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx poskytnutými tomuto xxxxxxxxxxx, x to xxx xxxxxxxxxx odkladu xx jejich xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 informuje xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxx xx něho xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx pravidelných xxxxx.

§16

Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx

(1) Xx menší xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, že xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx:

x) informace xxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx investiční služby, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx požadavkům xxxx xxxxx a odrážejí xxxxxxx daného xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx od xxxxx xxxxx, xxxxx xxx xxxxx a zaplacen xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxx, nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxx propagovat xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxx v xxxxxxx, xx xxxxxxx uzavřel xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx osobě, aby xxxxxxxx xxxxxxxx průběžně xxxxxxxxx, je-li jejich xxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x xx-xx dokument současně x xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx,

x) účast xx xxxxxxxxxxxx, seminářích xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx investiční xxxxxx,

x) xxxxxxxxx malé xxxxxxx xxxxxxxx během obchodního xxxxxxx nebo xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx akce xxxxx xxxxxxx x), xxxx

x) xxxx xxxxx nepeněžité xxxxxx, jejichž xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx na xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xxxxxx xxxxxx xxxx zvýšit xxxxxxx xxxxxx poskytované xxxxxxxxxxx a xxxxxxxx x celkové xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx nebo skupinou xxxx je takového xxxxxxx a xxxxxx, xx pravděpodobně nebude xxx xxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx povinnosti xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx jednat x xxxxxxxxx zájmu xxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx informuje zákazníka xxxxx §15 xxxx. 5 části xxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx výhodách xxxx xxxxxxxxxxx investiční xxxxxx.

Pobídky xx xxxxxx x xxxxxxx

§17

(1) Přijímání xxxxxxx od xxxxx xxxxx obchodníkem x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx, xxxxxxxx je xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx

x) xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x xxxx vlastních xxxxxx xxxx

x) xxxxxx ze xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx, xxxxx xx kontrolován xxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxx-xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx:

1. platební xxxx xxx xxxxxx je xxxxxxxxxx ze xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx,

2. spolu xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxx xx xxxxxx, xxxxxx obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx,

3. za xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxx odpovědnost obchodník x xxxxxxx xxxxxx x

4. obchodník s xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx schopnost xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx využívající xxxxxxxx xxxx pro xxxxxx poskytne zákazníkovi

1. xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxx xxxxxxxxx,

2. xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, které xxxxxxx zákazníkovi x xxxxxxxxxxx x výzkumem xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx provozující platební xxxx xxx výzkum xxxxxxxx xx žádost xxxxx xxxxxxxxx xxxx Xxxxx národní banky xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx, jimž jsou x xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, celkové xxxxxx vyplacené x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx obchodníkem x xxxxxxx papíry x xxxxxxxxx x xxx, xxx celková xxxxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxxx pro xxxx xxxxxx, přičemž xxxxx xxxxxxxxx slevu xxxx xxxxxxxxxx částku, xxxxx xx účtu xxxxx xxxxxxxx.

(4) Xxx xxxxx odstavce 1 xxxx. x) xxxx 1 zvláštní úplata xx xxxxxx

x) xx xxxxxxxx pouze xx xxxxxxxx xxx výzkum, xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx stanovil xxx účely xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx prováděného xxxxx xxxxxx v xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx tento xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx svým xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx jménem xxxxxxxxx.

(5) Xxxx-xx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 písm. x) x xxxxxxxx 2.

(6) Celková xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx za xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxx.

§18

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx v xxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx se xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xx xxxxxx stanovenou na xxxxxxx xxxxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx, x xxx bude xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxx xxxxxx xx navýší xxxxx xxxx, xx xxxx zákazníkům xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Pokud xx xx konci xxxxxxxx xxxxxx na xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo započtení xxxxxxxx proti xxxxxxxx xxx xxxxxx x xxxxxx vypočtené xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxx xxxxx §17 xxxx. 1 písm. b) xxxx 2 je xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx obchodníkem x xxxxxxx xxxxxx x xx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx výzkumu prováděného xxxxx osobou. Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx se xxxxxxxx, xx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx x nejlepším xxxxx xxxxxxxxx obchodníka x cennými xxxxxx. Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx plateb xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx, jak xxxx xxxxxxxxx xxxxxx určeny x odkazem na xxxxxxxx xxxxxxx uvedená x §17 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 4. Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

(3) Xxx xxxxx §17 xxxx. 1 xxxx. x) bodu 3 xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx účtu xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx ujednání xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx x xxxx xxxxxx x bez xxxxxxxxxx odkladu.

(4) Pro xxxxx §17 xxxx. 1 xxxx. b) xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx podrobnosti v xxxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxxx, xxxxx poskytne xxxx xxxxxxxxxx. X xxxxx xxxxxxxxx xx xxxx uvede, do xxxx xxxx může xxx výzkum xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx účtu xxx xxxxxx přínosný xxx xxxxxxxxx zákazníků, xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx také xxxxxxxx xxxxxxxxxx strategie použitelné xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx, a jaký xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx, xxx xxxx náklady xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxx pokyny xxxxxxxxx, stanoví samostatnou xxxxxx xx xxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx náklady xx xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx služby xxxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx státu Xxxxxxxx unie x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx; xxxxxxxxxxx těchto xxxxx nebo xxxxxx x xxxxxx xx xx nejsou xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx výší xxxxxx za xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

XXXX XXXX

XXXXX XXXXXXXXXX X CENNÝMI XXXXXX X XXXXXXXX INVESTIČNÍHO XXXXXXXXXXXXXXXXX

§19

Xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx

(X §13 odst. 3 xxxxxx)

Xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxx xxxxx podle přílohy č. 1 x xxxx xxxxxxxx.

§20

Náležitosti evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

(X §32 xxxx. 7 xxxxxx)

Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx údaje xxxxx přílohy č. 2 k xxxx vyhlášce.

§21

Způsob xxxxxx deníku xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx a evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx xx deník xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx veden, musí xxxxxxxxxxx zaznamenat xxx xxxxxxx údajů xxxxx x xxxxxxxxxxxx fyzické xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx, xxx změny xxxxxx údajů x xxxxxxxxxxxx osoby, xxxxx xxxxx xxxxxxxx, a xxx x xxxxxx xxxxxxxx datového xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx osoby, xxxxx datový xxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xx provádí xxxxxxxxxx po přijetí xxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx x xxxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx uzavírání xxxxxxx xxxx získání xxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x investiční zprostředkovatel xxxxxxxxx změny xxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx bez xxxxxxxxxx xxxxxxx takto:

a) xxxxx-xx se x xxxxx xxxxxx, obchodu xxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxx zaznamenáním xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx převodu,

b) xxxxx-xx xx x xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx x písmenu x), xxxxxxx opravu xxxxx v evidenci.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx podobě ve xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx předpisu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx povinnosti některých xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx.

(5) Investiční xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx podobě xx xxxxxxxxx xxxxx přílohy č. 2 x této xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx.

XXXX XXXXX

XXXXXXXXX XXXXXXXXXX

§22

Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx

Xxxxxxx se:

1. Xxxxxxxx č. 231/2009 Sb., o xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx.

2. Xxxxxxxx č. 208/2013 Sb., xxxxxx se mění xxxxxxxx x. 231/2009 Xx., o xxxxxxxxxxxxx x způsobu xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry x xxxxxxxxxxxxx a způsobu xxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx.

§23

Účinnost

Tato xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx 3. xxxxx 2018.

Xxxxxxxx:

x x. xxxx. PhDr. Ing. Xxxxxx, Xx.X., x. x.

xxxxxxxxxxxx

Xxxxxxx x. 1 x xxxxxxxx 308/2017 Xx.

X. Xxxxx x xxxxxxxxx pokynech

1. Xxxxxxxx xxxxx o xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x) xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx k xxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx přijal xx xxxxxxxxx, x x) xxxxxxx xxxxxxxxxx x obchodování (dále xxx „xxxxxxxx xxxxxx“).

2. Xxxxxxxx pokynů xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx unie xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx¹⁾ xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx unie upravujícího xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx²⁾ x xxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx právního xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxx.

XX. Xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx obsahuje xxxxx týkající xx xxxxx xxxxxxxxx³⁾ s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxx jsou xxxxxxx k xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx systému, x xxxxxxx podle xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx upravujícího xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx⁴⁾ x xxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx trhu.

III. Xxxxx x xxxxxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxx v údajích x xxxxxxxx a x údajích o xxxxxxxxx, xxxxxxxx alespoň xxxxx týkající se xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx názvu, xxxxx x xxxx, xxxxx xxxxxxxx se xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxx údaje xxxxxxxx xx jeho xxxx x xxxx.

XX. Xxxxx x xxxxxxx

Xxxxxxxx údajů x osobách, jejichž xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxx x x xxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, obsahuje xxxxxxx údaje xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxxxx, xxxxx x xxxxxxxx či xxxxx, x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx kterém xxxx xxxxx působí.

V. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx poskytovaných xxxxxxxxxxxx xxxxxx

1. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx smlouvy. Xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx musí xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxx xx xxx ty xxxxx, které xxx xxxx typ smlouvy xxxxxxxx x xxxxx.

2. Xxxxxxxx smluv týkajících xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx tyto xxxxx:

x) Xxxxxxxxxxxx smlouvy

b) Xxxxxxxxxxxx zákazníka

c) Uzavření xxxxxxx - xxxxx

x) Xxxxxxxx smlouvy

e) Smlouva - typ

f) Xxxxxxx - předmět

g) Xxxxxxx - další informace

h) Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

x) Xxxx xxxxxxxxx

x) Xxxx xxxxxxxxx

x) Xxxxxxx xxxxxxx osobě xxxxxxx v §29 xxxx. 4 xxxxxx - xxxxx

x) Xxxxxxx xxxxxxx - xxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx osoby xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx

x) Identifikace xxxxxxxxxxx osoby

¹⁾ Xxxxxxx XX, oddíl 2 xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx pravomoci (EU) 2017/565 ze xxx 25. xxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Rady 2014/65/EU, xxxxx xxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxx x x xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.

²⁾ Xxxxxxx 2 a 3 přílohy II xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx pravomoci (XX) 2017/589 xx xxx 19. xxxxxxxx 2016, xxxxxx xx doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx xxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx organizační xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxxx se xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

³⁾ Xxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxx práva, xxx xxx xxxx, xxxx půjčka, xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx účtu.

⁴⁾ Xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) 2017/590 xx xxx 28. xxxxxxxx 2016, xxxxxx xx doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (EU) x. 600/2014, xxxxx jde x regulační xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx příslušným xxxxxxx.

Příloha x. 2 x vyhlášce 308/2017 Xx.

Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx, xx které xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx a předaných xxxxxxxx xxxxxxxxxx se xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx o smlouvách xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb (xxxx 1.). Xxxxxxxx vede xxxxxxxx osob (část 2.), do které xxxx zaznamenávány informace x xxxxxxx, jejichž xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx x přijatých x xxxxxxxxx xxxxxx.

X. Evidence xxxxx a xxxxxxxxx x xxxxxxxxx pokynů

1. Xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxx xxxxxxxx údaje xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx přijatých x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx investičních xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx.

2. Xxxxx záznam x evidenci musí xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx.

3. Xxxxxxxxxx zprostředkovatel xxxxxx xxx ty xxxxx, xxxxx xxx xxxx xxx xxxxxxx xx pokynu xxxxxxxx x úvahu.

4. Xxxxxx x xxxxxxxx týkající xx uzavřených smluv xxxxxxxx xxxx alespoň xxxxx v xxxxxx: "Xxxxx smlouvy", "Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx", "Xxxxxxx - xxx", "Xxxxxxx - xxxxxxx", "Předání xxxxxx / xxxxxxx - xxxxx", "Xxxxxx xxxxxxx xxxxxx / smlouvy", "Xxxxxxxxxxxx osoby xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx 1" x "Identifikace xxxxx xxxxx".

5. Evidence obsahuje xxxxxxx xxxx údaje:

XX. Xxxxxxxx osob

Evidence xxxxxxxxx x xxxxxxx, jejichž xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x evidenci xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, obsahuje xxxxxxx xxxx údaje:

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx x. 308/2017 Xx. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 3.1.2018.

Xx xxxxx tohoto xxxxxxxx xxxxxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x.:

227/2022 Xx., xxxxxx xx mění xxxxxxxx x. 308/2017 Sb., x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx investičních služeb

s xxxxxxxxx od 22.11.2022

Znění xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx předpisů x odkazech xxxx xxxxxxxxxxxxx, pokud xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx předpisu.

1) Směrnice Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/593 xx xxx 7. xxxxx 2016, xxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, pokud xxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx při xxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxx se xx xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxx, provizí xxxx xxxxxx peněžních xx xxxxxxxxxxx xxxxx.

2) Xxxxxxxx Komise x xxxxxxxxx pravomoci (XX) 2017/565 xx xxx 25. xxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx 2014/65/XX, pokud jde x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx a x vymezení xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.

4) Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX) 2019/2088 ze xxx 27. listopadu 2019 x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx v xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxx xxxxx.