Plné znění - 308/2017 Sb.

Vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb

308/2017 Sb.

Vyhláška

ČÁST PRVNÍ - OBECNÁ USTANOVENÍ

Předmět úpravy §1

ČÁST DRUHÁ - OCHRANA MAJETKU ZÁKAZNÍKA

Evidence majetku zákazníka §2

Ukládání investičních nástrojů zákazníka §3

Ukládání peněžních prostředků zákazníka §4

Používání investičních nástrojů zákazníka §5

Dohody o finančním zajištění s převedením vlastnického práva §6

Systém správy a řízení v oblasti ochrany majetku zákazníků §7

ČÁST TŘETÍ - VYTVÁŘENÍ A NABÍZENÍ INVESTIČNÍHO NÁSTROJE ZÁKAZNÍKŮM

Obchodník s cennými papíry vytvářející investiční nástroj nabízený zákazníkům §8 §9 §10

Obchodník s cennými papíry nabízející investiční nástroj §11 §12 §13

ČÁST ČTVRTÁ - POBÍDKY

Pravidla pro přijímání a poskytování pobídek §14

Pobídky ve vztahu k nezávislému investičnímu poradenství nebo obhospodařování majetku zákazníka §15

Menší nepeněžité výhody §16

Pobídky ve vztahu k výzkumu §17 §18

ČÁST PÁTÁ - DENÍK OBCHODNÍKA S CENNÝMI PAPÍRY A EVIDENCE INVESTIČNÍHO ZPROSTŘEDKOVATELE

Náležitosti deníku obchodníka s cennými papíry §19

Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele §20

Způsob vedení deníku obchodníka s cennými papíry a evidence investičního zprostředkovatele §21

ČÁST ŠESTÁ - ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ

Zrušovací ustanovení §22

Účinnost §23

Příloha č. 1

Příloha č. 2 - Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele

INFORMACE

308

VYHLÁŠKA

ze xxx 11. xxxx 2017

x podrobnější xxxxxx některých xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx investičních xxxxxx

Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx §199 xxxx. 2 xxxxxx x. 256/2004 Sb., x podnikání xx xxxxxxxxxxx trhu, xx xxxxx zákona x. 204/2017 Xx., (xxxx xxx "xxxxx") x xxxxxxxxx §12f písm. x) x x), §13 xxxx. 3, §15 xxxx. 7 x §32 xxxx. 7 zákona:

XXXX XXXXX

XXXXXX XXXXXXXXXX

§1

Xxxxxxx xxxxxx

Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx¹⁾ x xxxxxxx

x) xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xx xxxxxx x zajištění xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx nebo distribuci xxxxxxxxxxxx nástrojů,

c) xxxxxxxx, xx nichž xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx není xxxxxxxxx xx pobídku,

d) xxxxxxxx, xx xxxxx xx má xx xx, xx xxxxxxx xx xxxxxxx ke xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) způsob, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx prokazuje zlepšení xxxxxxx xxxxxxxxxxx služby,

f) xxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx formě xxxxxx xxxx xxxx peněžité xxxxxx xx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx, za xxxxx lze xxxxxx xxxxxxxxx za menší xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) způsob xxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxx obchodníka s xxxxxxx xxxxxx x

x) xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx evidence investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx.

XXXX DRUHÁ

OCHRANA XXXXXXX XXXXXXXXX

[X §12f písm. x) xxxxxx]

§2

Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxx, xx xxxx xxxxxxxx odlišit xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx drženého xxx xxxxxxx xxxxxxxxx a xx xxxxx vlastního xxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx rovněž xxxxxxx x tom, na xxxxx xxxx x xxxxx osoby xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx

x) xxxxxxxxx kontrolu xxxxx xxx ve xxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx nástrojů zákazníka xxxxxxxx xxxxx xxxxxx x odstranění zjištěných xxxxxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx") nejméně xxxxxx xx měsíc,

b) xx xxxxxxxxx provádět rekonciliaci

1. xx základě xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx,

2. xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, ze xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxxx xxx kontrolu xxxxxx xxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxx s rekonciliací x xxxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx k minimalizaci xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx práv spojených x tímto xxxxxxxx x důsledku zneužití xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx, xxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx.

(4) Xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx ve xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, 2 xxxx 3, §3 odst. 1 písm. x), §3 xxxx. 2 xxxx §4 xxxx. 4, obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx opatření, xxxxx xx xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, 2 xxxx 3, §3 xxxx. 1 písm. x), §3 odst. 2 nebo §4 xxxx. 4. Xxxxx-xx x přijetí xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx, xx x xxxxxx xxxxxxxxx xx na xx xxxxxxxxx ustanovení uvedená x xxxxxx x x této xxxxxxxx, xxx rovnocenná xxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxxxx zajišťovací xxxxx, zástavní xxxxx xxx xxxxx započtení xxxxx xxxxxxxxxxx nástrojům xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx nebo poskytování xxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx xxxxxxx, xxxxx xx xx požadováno xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx státu, x xxxx se xxxxxxxxxxx investiční xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx třetího xxxxx xxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx zajišťovací xxxxx, zástavní xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx x xxxxx rizika xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx. Jestliže xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxx nebo xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx investičním xxxxxxxxx xxxx peněžním prostředkům xxxxxxxxx nebo xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx informován, xx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx, xxxx xxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, aby xxx xxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x x ním xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx při úpadku xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx správce xxxxxxxxx o investičních xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x

x) účetnictví x vnitřní evidenci x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxx x xxxxxxx osob, xx xxxxxxx xxxx vedeny xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxxx §3, x xxxxxxx s xxxxxx xxxxxxx,

x) xxxxxx, na xxxxxxx xxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §4, a xxxxxxx x osobami, xxxxx xx vedou,

d) xxxxxxx xxxxxxx pověřených xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx a xxxxxxxxx majetku xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx osobách, xxxxx xxxxx provádějí nebo xxxxxxxxxxx za xxxxxxxx x obchodníka s xxxxxxx papíry x xxxxxxxxxxx x ochranou xxxxxxx xxxxxxxxx, x

x) xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxx.

§3

Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx může xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxx x xxxxx xxxxx, xxxxx

x) v rámci xxx povinnosti xxxxxx x odbornou xxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx této osoby, xxxx xxxxxx na xxxxxxxxx xxxx x xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx nástroji xxxxxxxxx x třetí xxxxx xxxx a xxxxx xx xxxxx nepříznivě xxxxxxxx práva xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx podléhá xxxxxxxx x xxxxxxx, s xxxxxxxx xxxxxxx, xxx

1. xxxxxx investičních xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x těmito xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx vyžaduje, xxx xxxx uloženy x osoby xx xxxxxx xxxxx, kde xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx regulaci x xxxxxxx, xxxx

2. xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, aby jeho xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x osoby v xxxxx xxxxx,

x) zabezpečí xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx x xxxxx, u xxxxx xxxx uloženy, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx jiným xxxxxxxxxxxx způsobem.

(2) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx pro xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka xx xxxx x xxxxx xxxxx xxx xxxxxx xxxxx osoby, xxx xxxxxxxx xxxxxx x x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) platí x x případě, xx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx některé xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů jinou xxxxx.

§4

Xxxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx může xxxxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x

x) xxxxxxxxx banky,

b) úvěrové xxxxxxxxx s xxxxxxxxx x činnosti v xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx,

x) zahraniční xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxx v xxxxx xxx x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxx

x) xxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx k xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x

1. xxxx xxxxxxx xxxxx je xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxx (xxx výnosů) nebo xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx,

2. x xxxxxxx s xxxxx xxxxx bodu 1 xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxx nepřesahující 397 xxx a x váženou xxxxxxxxx xxxxxxxxxx 60 xxx xxxx x pravidelně xxxxxxxxxxx výnosem xxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx x s xxxxxxx xxxxxxxxx splatností nejvýše 60 xxx,

3. xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx peněžního xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx kvality xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx vysoce xxxxxxxx, x

4. xxxxxxxxx xxxxxxxxx vypořádáním téhož xxxx následujícího xxx.

(2) Xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxx 1 xxx xxxxxxxxx xxxxxx doplňkovým xxxxxxxxxxxx xx vkladů x xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxx agentura xxxxxxxxxxxxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xxxxxx a trhy, xxxxx xxx xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxx nástroje xxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx peněžního xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 písm. x) xxxx 3 xxxxxxxx mimo jiné x toto úvěrové xxxxxxxxx.

(3) Xxxxx obchodník x cennými xxxxxx xxxxxx peněžní prostředky xxxxxxxxx x osoby xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x), x) xxxx x), postupuje xxxxxxxxx a x xxxxxxxx xxxx a xxxxx v úvahu xxxxxxxxxx xxxx xxxxx, xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx a xxxxxx požadavky x xxxxx zvyklosti, xxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x této osoby xxxx x které xx xxxxx nepříznivě xxxxxxxx práva xxxxxxxxx, x potřebu diverzifikace xxxxxxxxx prostředků. Splnění xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx výběru xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. b), x) xxxx x), xxx xxxxxxxx xxxxxx a x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx uloženy x xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 na oddělených xxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxxx vklady xxxxxxx x souvislosti x xxxxxxxx banky, xxxxx xx rovněž xxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx.

(5) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx uloží xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx odstavce 1 písm. x), xxx pokud x xxx zákazník souhlasí. Xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxxxxx xxxxxx podle xxxxxxxxx xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx zákazníka stanovených x této xxxxxxxx.

(6) Xxxxx xx xxxxxxx xxxxx podle odstavce 1 xxxx. b), x) nebo d) xxxxxxxx stejného xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx jako xxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxx x osob, xxxxx xxxx xxxxx takového xxxxxxxxx souhrnně xxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xxxxx nejvyšší limit xxxxxxx, pokud by xxxxxxx limit xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxxxxx, rozsah x složitost činnosti xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx osobami xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx potřeby xxxxxxxxx limitu x x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx Českou xxxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxx i xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§5

Xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Obchodník s xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx investiční xxxxxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxx na xxxx xxxx osoby xx xxxxxx zákazníka, xxxxx xxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx písemně souhlasil x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx k xxxxxxx xx xxxxxxx účet xxxx xx xxxx xxxx xxxxx xx xxxxxxxx podle odstavce 1, xxxxx xxxxx

x) xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx nástroj xx xxxxx na xxxx xxxxxxxxx, udělil souhlas xxxxxxxx xxxxx odstavce 1, nebo

b) xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxx mechanismy, xxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxx investiční xxxxxxxx xxxxxxxxx, který xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1.

(3) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 xxxxx x

x) každém xxxxxxxxxxx, x xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, a

b) počtu xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx, udržuje x xxxxxxxxx postupy x xxxxxxxx zabraňující xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx obchodníka x cennými xxxxxx xxxx na účet xxxx osoby, x xx zejména

a) uzavřením xxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx učiní, pokud xxxxxxxx nebude xxx xx svém účtu xxxxxxxxxxx xxxxxxx k xxxx xxxxxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxx bez pokynu xxxxxxxxx,

x) průběžným hodnocením xxx schopnosti dostát xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx x x xxxxxxx, že xx xxxxxx možné, provedením xxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxxxxx nedodaných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x datu xxxxxxxxxx xx po xxx x neprodleným xxxxxxxxxxx jejich xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx zajistí, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx průběžně xxxxxxx přiměřenost xxxxxx xxxxxxxxx a xxxxx xxxxxxxx opatření, aby xxxx zajištění ve xxxxxx x výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx.

§6

Dohody x xxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx dohod x finančním zajištění x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx v xxxxx xxxxxx xxxx závazky xxxxxxxxx vůči xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx x zákazníkovým xxxxxxxx, xx nějž xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx dohody uplatňuje.

(2) Xxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x xxxxx, xxx

x) xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx zákazníka xxxx obchodníkovi x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx dohody x xxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx velmi slabá, xxxxxx xxxx, xxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx závazku xxxxxxxxx xxxx obchodníkovi x xxxxxxx xxxxxx xx xxxx xx xxxxxxxxxxxx,

x) xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx dohodě o xxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx nebo zda xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xx-xx xxxxxxxx závazek xxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, x

x) xxxxxxx x finančním xxxxxxxxx x převedením xxxxxxxxxxxx práva xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xx xx, xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx s cennými xxxxxx má.

(3) Při xxxxxxx dohody x xxxxxxxxx zajištění x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry profesionálního xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx dohody a xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx nástroje x xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx.

§7

Xxxxxx správy a xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx zákazníků

Obchodník x xxxxxxx papíry xxxx alespoň xxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx znalostmi x xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx v xxxxxxx ochrany xxxxxxx xxxxxxxxx. Obchodník x xxxxxxx papíry xxxx xxxx, xxx tento xxxxxxxxx xxxx vykonávat xxxxx xxxx xxxxxxx, xxxx xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx výkonu jiných xxxxx činností.

ČÁST XXXXX

XXXXXXXXX X XXXXXXXX XXXXXXXXXXXX XXXXXXXX XXXXXXXXXX

[X §12f písm. x) xxxxxx]

Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxx xxxxxxxxxx

§8

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x přiměřeným způsobem xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 2 xx 6 x §9 x 10 x xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx vytvářející xxxxxxxxxx xxxxxxxx zejména xxxxxxx, xxx návrh investičního xxxxxxxx včetně xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx trhu xxx, xx xx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx vlastní xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxx investičního nástroje, xxxx-xx xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx podkladová aktiva xx xxxxxxx účet.

(3) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx potenciální xxxxxx xxxxx xxxx, xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx mohla poškozovat xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxx původně xxxxx obchodník x xxxxxxx papíry, nebo xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xx prodeji xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(4) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx xxxxxxx, xxx investiční xxxxxxx xxxxxxxxxx stabilitu x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx.

(5) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxx, že xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx investičních nástrojů xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx potřebné xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx těchto xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx zajistí,

a) xx xxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x nabízení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x

x) xxx xxxxxx o xxxxxxxxxx právních xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry vytváří, xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx.

§9

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí, xxx osoba xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx kontrolu xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx (dále xxx "xxxxxxxxxx") x xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx pravidelně xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx, aby xxxx možné xxxxxxx xxxxxx, že xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx povinnosti xxxxx §8 xx 10.

(2) Xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx s jinými xxxxxxx, x to xxxxxx osob, které xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx státu Xxxxxxxx xxxx k xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx se xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx sídlem xx xxxxx, xxxxx xxxx členským státem Xxxxxxxx xxxx, upraví xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x těmito xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx.

(3) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx trh xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx a upřesní xxx xxxx typy xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx je xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, x xxxxxxx určí xxx xxxx xxxx xxxxxxxxx, s xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxx daný xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx není. Xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxxxxx xxxx obchodníků x xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx trh.

(4) Xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx se xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx, s xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xx základě xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx investičními xxxxxxxx x xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x investičního xxxxxxxx, xxxxx vytváří, xxxxxxx xxxxxxx, x xxx xxxxxxx, xxxx xxxxxx xxx koncové xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxx x xx xxxxxx xxxxxxxxx mohou xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx

x) xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx, xxx xx xxxxxx investičního xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx anebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxx xx xxxxxx xxxx xx projeví jiné xxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx komerčně xxxxxxx nebo

d) poptávka xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx je mnohem xxxxx, xxx se xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx tlak xx xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx anebo xx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(6) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx trhu, x xx xxxxxx posouzení, xxx

x) xxxxx xxxxxx x xxxxxx u xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x

x) xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx je založen xx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx x xxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxx xx obchodním xxxxxx, xxxxx xxxxxx se xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx obchodních výsledcích xxxxxxxxx.

§10

(1) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxx

x) náklady x xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx, cíli x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx,

x) xxxxxx nezhoršuje xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, především xxxxx xx náklady a xxxxxx rovnají xxxxx xxxxxxx očekávané xxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx převýší xx xxxxxxx, x

x) struktura xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx xxxxxx trh xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx žádnou xxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx informace x xxxxxxxxxxx nástroji osobě, xxxxxx které xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx (dále xxx "xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx"). Xxxxxxxxx zahrnuje xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, procesu xxxxxxxxxxx investičního nástroje x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxx x xxxx, xxx distributor xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx porozuměl xxxxxxxxxxx investičního nástroje x xxxxxxx jej xxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx hodnotí xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx, x bere xxxxxx v xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, jež xx mohly podstatně xxxxxxxx potenciální xxxxxx xxx určený cílový xxx. Obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxx xxxxxxxx potřebám, xxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxx a xxx xx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxx, xxxx xxx xxxxxxxxxx, x xxxxxxx potřebami, xxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxx investiční xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xx xxx, xxxxx xx mu xxxxx xxxxxxx, xxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx, x x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx tak, xxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnocení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle podstatných xxxxxxx, a to xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx či xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx by xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx

x) xxxxxxxxxx limitu, xxxxx xxxxxxx výnosový xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, nebo

b) xxxxxxxxxxx některých xxxxxxxx, xxxxxxx podkladové xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(6) X xxxxxxx, xx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 4 xxxx 5, obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxx vhodná opatření xxxxxxxxxxx v

a) poskytnutí xxxxx xxxxxxxxxxx informací x xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx pro xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx investičních xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx podmínky,

e) změně xxxxxxxxxxx xxxx, xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nabízejí, pokud xx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx dozví, xx xxxxxxxxxx nástroj xxxx xxxxxxx xxx, xxx xxxxxxxxxxxx,

x) kontaktování xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx projednání xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx smluvního vztahu x distributorem xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo

h) informování Xxxxx národní xxxxx.

Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx investiční xxxxxxx

§11

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxx xxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxx nabízet xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 2 xx 6 x §12 x 13 x xxxxx v úvahu xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx trhu. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx dodržuje xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x oblasti činností xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx nabízí xxxx xxxxxxxxxx investiční nástroj xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x oblasti xxxxxxxx xx finančních xxxxxx xxxxxxxxx. V xxxxx xxxxxx procesu má xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx dohodu xxxxxxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxx x investičním nástrojí xxxxxxxxxx informace. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx investiční xxxxxxx xxxxxx xxx x x xxxxxxx, xx xxxxxx investičního xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx.

(2) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx zavede, xxxxxxx x uplatňuje xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zajišťující, xx xxxxxxxxxx xxxxxxx x investiční xxxxxx, xxxxx xxxxx nabízet xxxx xxxxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx s potřebami, xxxxxxxxxxxxxxxxx x cíli xxxxxxxx xxxxxxxx trhu x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx. Obchodník x cennými xxxxxx xxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx zákazníků, na xxx se hodlá xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx, xx v xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx zákazníků. X xxxxx tohoto xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx určí xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx, charakteristikami a xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx nejsou xxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx porozumění xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxx zaručeno, xx xxxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx s xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx.

(4) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxx ke xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 3 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx jsou xxxxx x spolehlivé x xxxx poskytnuty za xxxxxx xxxxxxx regulatorních xxxxxxxxx, xxxx xxxx xxxxxxxxx xx uveřejnění xxxxx xxxxx xxxxxx x deváté zákona. Xxxxx nelze xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx informace, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxx xxxxxxxxx od xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxx xxxxxxxx. V xxxxxxx investičního xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx trhu xx xxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx uplatní xxxxxxxxx, v závislosti xx míře xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry použije xxxxxxxxx získané xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx o xxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxx xxx x prodejní strategii. Xxxxx obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje x xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxxxx posoudit xxxxx xxxxx xxxxxx xxx.

(6) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx x okruhu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a investičních xxxxxx, xxxxx nabízí xxxx doporučuje, a x cílových trzích xxxxxxxx požadavky podle xxxxx Evropské unie x xxxxxxx činností xx xxxxxxxxxx trzích, xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx se jedná x xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx x xxxxxxx, xx dojde x xxxxxxx služeb, xxxxx poskytuje.

§12

(1) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx systém xxxxxxxx investičních xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxxx xxx xxxx účel, x x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj, xxxxx nabízí xxxx xxxxxxxxxx, x investiční xxxxxx, kterou xxxxxxxxx, x bere xxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx by xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx xxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx vždy xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx investiční xxxxxx xxxxx xxxxxxxx potřebám, xxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x zda xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx vhodná. Xxxxxxxx xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxx, že xxxxxx xxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx investiční službu xxxxx xxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx investiční xxxxxx xxx neodpovídají určenému xxxxxxxx xxxx, zejména x xxxxxxx, kdy xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx nelikvidním xxxx xxxxx volatilním v xxxxxxxx xxxx trhu, xxxxx xxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxxx systém xxxxxxxx investičních xxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x obchodníka x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x jeho xxxxxxxxxx xxxx, xxx xxxx xxxxx odhalit xxxxxxxx xxxxxx, že xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx povinnosti xxxxx §11 xx 13.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxx spojených x xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx.

(5) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxx systémem xxxxxxxx investičních xxxxxxxx, xxx mohl xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx doporučuje, x xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx cílovým xxxxx. Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxx vedoucí xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx nabízí nebo xxxxxxxxxx, a xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx.

(6) Distributor xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx hodnocení xxxxxxxxxxxx nástroje.

§13

(1) Pokud xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx za xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §11 x 12 xxxx xxxxxxxx odpovědnost xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, xxxxx xx přímý xxxxx x xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx, který distribuci xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zprostředkovává,

a) xxxxxxx, xxx byly xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, který xx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx investičního nástroje, xxxxxxxx je xxxxxxxx, xxx xxxx splnit xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, x

x) xxxxxxxx uplatňuje povinnosti xxxxxx investičního xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů na xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx.

XXXX XXXXXX

XXXXXXX

(X §15 xxxx. 7 zákona)

§14

Pravidla xxx přijímání a xxxxxxxxxxx pobídek

(1) Xxxxx, xx xxxxxxx xxxxxx xx zvýšení kvality xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx jsou splněny xxxxxxx tyto xxxxxxxx:

x) xxxxxxx je xxxxxxx x poskytnutím xxxxxxxxx xxxxxx xx služby xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, alespoň xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx pobídky, xxxxxxx

1. xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxx k široké xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxx xxxxxxx osob, xxxxx xxxxxx s obchodníkem x cennými xxxxxx xxxx propojení, a xxxxxxxxx přístupu x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,

2. xxxxxxxxxxx xxxxxx než xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxx x nabídkou zákazníkovi, xx bude xxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxxxxxx, xxx jsou xxxxxxxxxx nástroje, do xxxxx zákazník xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx, xxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxx zákazníka xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx

3. xxxxxxxxxx přístupu xx xxxxxxxxxxx cenu x xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka, xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx počtu nástrojů xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxx xxxxxxx xxxx, xxxxx nemají x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx, společně xxx x poskytnutím pomůcek x xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxx objektivní xxxxxxxxxx xxxxxx, které xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xx umožňují sledovat, xxxxxxxxx a upravovat xxxxx investičních xxxxxxxx, xx xxxxxxx investoval, xxxx s poskytováním xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxx, které s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx souvisejí,

b) xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx pro xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxx akcionáře, xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx výhodu xxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) pobídka xx xxxxxxxxxx poskytováním xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx x průběžné xxxxxxx.

(2) Xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx, xxxxx xx x xxxxx důsledku xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx dodržuje xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 x 2 xxxxxxxx xx xxxxx xxxx, xxx poskytuje nebo xxxxxxx xxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx o xxx, xx pobídka, xxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxx, slouží xx xxxxxxx xxxxxxx investiční xxxxxx poskytované xxxxxxxxxxx xxx, že

a) xxxx xxxxxxx seznam xxxxx xxxxxxx, které xxxxxx xx xxxxx xxxxx x souvislosti x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx, xxx pobídky xxxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxx pobídky, xxxxx xxxxx využít, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx zákazníkům, x

x) xxxx xxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xx pobídka xxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxx obchodníka x cennými papíry xxxxxx xxxxxxxxxxxxx, čestně x xxxxxxxxxxx x x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.

(5) Obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx osobám xxxx poskytnutím investiční xxxxxx v xxxxxxx x §15e odst. 1 a 2 xxxxxx. Menší xxxxxxxxxx xxxxxx může xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxx obecně, xxxx xxxxxxxxxx výhody ocení x xxxxx samostatně. Xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx pobídky, xxxxxx xx přijmout nebo xxxxxxxxxx, x xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx, xxxxxxxx svým xxxxxxxxxx xxxxxxxx také xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x investičními xxxxxxxx, xxxxx poskytuje xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx nebo výhod, xxxxx xx xxxxxx x němu xxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 5 zohlední xxxxxxxx xxxxxxxxxx náklady x xxxxxx xxxxxxxxx v §15d xxxx. 3 xxxxxx a xx. 50 xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx komise xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky x provozní podmínky xxxxxxxxxxxx xxxxxxx²⁾. Xxxxx xx xx xxxxxxxxxxx xxxx zapojeno xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx své xxxxxxx ohledně poskytování xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx poskytuje xxxxxxxxxx službu.

§15

Xxxxxxx ve vztahu x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo obhospodařování xxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx hlavní xxxxxxxxxx xxxxxx podle §4 xxxx. 2 xxxx. e) xxxxxx xxxxxxxxx nebo hlavní xxxxxxxxxx xxxxxx podle §4 xxxx. 2 xxxx. d) zákona, xxxxxxx zákazníkům x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx mu xxxxxxxx xxxxx osoba xxxx osoba xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, x to xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx podle xxxxxxxx 1 informuje zákazníka x xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx přenesl, xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§16

Menší xxxxxxxxxx xxxxxx

(1) Xx menší xxxxxxxxxx xxxxxx se považují xxxxxxxxxxx xxxxxx, jestliže xxxx odůvodnitelné a xxxxxxxxx a xxxx xxxxxx xxxxxx, aby xxxx xxxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, který xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx:

x) informace nebo xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx požadavkům xxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xx třetí xxxxx, který byl xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxx, nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx propagovat xxxxx xxxxx xxxxxx emitenta, xxxx x xxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xx-xx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x xx-xx xxxxxxxx současně x xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx si xxxxx xxx xxxxxxx, xxxx veřejnosti,

c) účast xx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xx xxxxxx školicích xxxxxx zaměřených na xxxxxx x vlastnosti xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx služby,

d) xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx obchodního xxxxxxx nebo konference, xxxxxxxx xx jiné xxxxxxx akce xxxxx xxxxxxx x), xxxx

x) xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx Česká xxxxxxx xxxxx xx svých xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx; taková xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx poskytované xxxxxxxxxxx x vzhledem x celkové úrovni xxxxx poskytnutých xxxxxx xxxxxx xxxx skupinou xxxx je xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx vliv xx plnění xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx s cennými xxxxxx jednat x xxxxxxxxx xxxxx zákazníků.

(2) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx §15 xxxx. 5 xxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx zákona x přijatých xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx před xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx služby.

Pobídky xx vztahu x výzkumu

§17

(1) Xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx, xxxxxxxx je xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx

x) xxxxx xxxxxx obchodníkem s xxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx

x) xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx platebního xxxx xxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x cennými papíry, xxxx-xx xxxxxxx tyto xxxxxxxx:

1. xxxxxxxx xxxx xxx výzkum xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xx výzkum xxxxxxx zákazníkem,

2. spolu xx xxxxxxxx platebního xxxx xxx xxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxx xx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry uzavře xx zákazníky, xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx rozpočet pro xxxxxx,

3. za xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx x

4. xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx na xxxxxxx spolehlivých xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx kvalitu xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx schopnost přispívat x xxxxxx investičním xxxxxxxxxxx.

(2) Obchodník x xxxxxxx papíry využívající xxxxxxxx účet pro xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx

1. xxxx poskytnutím xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx rozpočtu xx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx pro xxxxxxxxx,

2. xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx s výzkumem xxxxxxxxxx třetí xxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xx žádost xxxxx xxxxxxxxx nebo Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx informace o xxxxxxxxxxxxxxx, jimž xxxx x xxxxxx účtu xxxxxxxxx xxxxxx, celkové xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx určitého xxxxxx, xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxx o xxx, xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x účtu xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx s cennými xxxxxx stanovil xxx xxxx období, xxxxxxx xxxxx jakoukoli xxxxx xxxx převedenou xxxxxx, xxxxx na xxxx xxxxx zůstatek.

(4) Xxx xxxxx odstavce 1 xxxx. b) xxxx 1 zvláštní xxxxxx xx výzkum

a) xx xxxxxxxx xxxxx na xxxxxxxx pro výzkum, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx v xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx poskytuje svým xxxxxxxxxx,

x) nesouvisí x xxxxxxx nebo hodnotou xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxx-xx xxxxxx xx výzkum xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxx x úplatou xx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx úplatu xx výzkum a xxxxx podmínky podle xxxxxxxx 1 xxxx. x) a xxxxxxxx 2.

(6) Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx za xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx.

§18

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xx xxxxxxxxxxx obchodních xxxxxxxxxx xx zákazníky xxxx xxxxxx za xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými papíry x xxxxxxxxx, x xxx bude xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx zdrojů xxxxxxxxx. Rozpočet pro xxxxxx se xxxxxx xxxxx xxxx, co xxxx zákazníkům xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx na xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx těchto xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxx pro xxxxxxxxxxx období.

(2) Xxx xxxxx §17 xxxx. 1 xxxx. b) xxxx 2 xx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx výlučně obchodníkem x xxxxxxx xxxxxx x je založen xx xxxxxxxxxxxxxx posouzení xxxxxxx výzkumu xxxxxxxxxxx xxxxx osobou. Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx třetí osobou xxxxxxx odpovídající xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, aby se xxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxxx spravovány a xxxxxxxxx x nejlepším xxxxx xxxxxxxxx obchodníka x cennými xxxxxx. Xxxx xxxxxxxx zahrnují xxxxxxx plateb xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx výzkumu x xxxxxx, xxx byly xxxxxxxxx xxxxxx určeny x xxxxxxx na xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x §17 xxxx. 1 písm. x) xxxx 4. Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxx rozpočet xxx xxxxxx x platební xxxx xxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx vlastního xxxxxxx.

(3) Xxx xxxxx §17 odst. 1 xxxx. x) xxxx 3 xxxx obchodník x cennými xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx pověřit xxxxx osobu, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx usnadňuje xxxxxxxx výzkumu xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx a xxxxxx poskytovatelům xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry v xxxxxxx x jeho xxxxxx a bez xxxxxxxxxx xxxxxxx.

(4) Xxx xxxxx §17 odst. 1 xxxx. b) xxxx 4 vymezí xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx v xxxxxxxxx uvedených x xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx. X xxxxx xxxxxxxxx se xxxx xxxxx, xx xxxx xxxx může xxx výzkum pořízený xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx účtu xxx xxxxxx xxxxxxxx xxx portfolia xxxxxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx strategie použitelné xx xxxxx druhy xxxxxxxxx, a xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, stanoví xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxx další xxxxxx xxxx služby stejným xxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx osobám, xxxxx xxxx povolení orgánu xxxxxxx členského státu Xxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx identifikovatelné xxxxxx; xxxxxxxxxxx těchto xxxxx nebo služeb x xxxxxx xx xx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx výší xxxxxx za službu xxxxxxxxx xxxxxx.

ČÁST XXXX

XXXXX OBCHODNÍKA X XXXXXXX PAPÍRY X EVIDENCE XXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXX

§19

Xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry

(K §13 xxxx. 3 xxxxxx)

Xxxxx obchodníka s xxxxxxx papíry xxxxxxxx xxxxx podle přílohy č. 1 x této xxxxxxxx.

§20

Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

(X §32 xxxx. 7 zákona)

Evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx přílohy č. 2 x xxxx xxxxxxxx.

§21

Způsob xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx xx deník xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx veden, xxxx xxxxxxxxxxx zaznamenat xxx xxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx fyzické xxxxx, xxxxx údaj xxxxxxx, čas xxxxx xxxxxx xxxxx s xxxxxxxxxxxx osoby, xxxxx xxxxx xxxxxxxx, x xxx a xxxxxx xxxxxxxx datového xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx osoby, xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.

(2) Zadávání údajů xx deníku xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx se xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x obchodování, xxxxxxxx xxxx ukončení xxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx nebo získání xxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx údajů x deníku xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zprostředkovatele xxx xxxxxxxxxx odkladu takto:

a) xxxxx-xx se x xxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx pokynu xxxxxxx xxxx xxxxxxx,

x) xxxxx-xx xx x xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx v xxxxxxx x), provede xxxxxx xxxxx v xxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx v xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx povinnosti xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx trhu.

(5) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx zajistí možnost xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zprostředkovatele x elektronické xxxxxx xx xxxxxxxxx podle přílohy č. 2 k xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx databázovém xxxxxxx.

ČÁST XXXXX

XXXXXXXXX XXXXXXXXXX

§22

Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx

Xxxxxxx xx:

1. Xxxxxxxx č. 231/2009 Sb., o náležitostech x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

2. Vyhláška č. 208/2013 Sb., xxxxxx xx mění xxxxxxxx č. 231/2009 Xx., o náležitostech x xxxxxxx vedení xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx.

§23

Účinnost

Tato vyhláška nabývá xxxxxxxxx xxxx 3. xxxxx 2018.

Guvernér:

v x. xxxx. XxXx. Xxx. Xxxxxx, Xx.X., x. x.

xxxxxxxxxxxx

Příloha x. 1 x vyhlášce 308/2017 Xx.

X. Xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx

1. Xxxxxxxx xxxxx x pokynech xxxxxxxx xxxxx x) xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx k xxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx investičních nástrojů, xxxxx obchodník x xxxxxxx papíry přijal xx xxxxxxxxx, a x) xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx (xxxx xxx „xxxxxxxx pokynů“).

2. Xxxxxxxx pokynů obsahuje xxxxxxx informace xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx předpisu Xxxxxxxx xxxx upravujícího xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx¹⁾ xxxx podle xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx unie upravujícího xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx²⁾ x xxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx národní bance xxxxx jiného xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx subjekty xxxxxxxxxxxxx na kapitálovém xxxx.

XX. Xxxxx x xxxxxxxxx x převodech

Evidence xxxxx x xxxxxxxxx x převodech obsahuje xxxxx týkající xx xxxxx transakcí³⁾ x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx bez xxxxxx zda xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x obchodním xxxxxxx, x xxxxxxx podle xxxxx použitelného xxxxxxxx Xxxxxxxx unie xxxxxxxxxxxx xxxxxxx obchodů xxxxxxxxxx xxxxxxx⁴⁾ x xxxxx xxxxxxxxxxx České xxxxxxx xxxxx xxxxx jiného xxxxxxxx předpisu upravujícího xxxxxxxxxxx výkazů xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx trhu.

III. Xxxxx x xxxxxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx nástrojích, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx je xxxxxxx x údajích x xxxxxxxx a x údajích x xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx týkající se xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx názvu, xxxxx x xxxx, xxxxx xxxxxxxx se xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx a xxxx údaje týkající xx jeho xxxx x ceny.

IV. Xxxxx x osobách

Evidence údajů x osobách, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx se xxxxxxxxx x údajích o xxxxxxxx a x xxxxxxx x xxxxxxxxx x převodech, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxxxx, xxxxx x xxxxxxxx xx xxxxx, a ekonomického xxxxxxx, xx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx.

X. Xxxxxxxx smluv xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx investičních xxxxxx

1. Evidence smluv xxxxxxxxxx xx poskytovaných xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx údaje týkající xx xxxxxxxx smlouvy. Xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx musí xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxx xx xxx xx xxxxx, xxxxx xxx xxxx typ smlouvy xxxxxxxx x xxxxx.

2. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx poskytovaných investičních xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx:

x) Identifikace xxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx zákazníka

c) Xxxxxxxx xxxxxxx - xxxxx

x) Xxxxxxxx xxxxxxx

x) Smlouva - typ

f) Smlouva - xxxxxxx

x) Smlouva - xxxxx informace

h) Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

x) Xxxx xxxxxxxxx

x) Xxxx xxxxxxxxx

x) Xxxxxxx smlouvy osobě xxxxxxx v §29 xxxx. 4 xxxxxx - xxxxx

x) Předání xxxxxxx - xxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx

¹⁾ Příloha XX, oddíl 2 xxxxxxxx Xxxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/565 xx xxx 25. xxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/EU, xxxxx jde x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxx podmínky investičních xxxxxxx x x xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.

²⁾ Xxxxxxx 2 x 3 xxxxxxx XX xxxxxxxx Xxxxxx v xxxxxxxxx pravomoci (EU) 2017/589 ze xxx 19. xxxxxxxx 2016, xxxxxx xx doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/EU, xxxxx xxx o xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky xx investiční podniky xxxxxxxxxx xx algoritmickým xxxxxxxxxxxx.

³⁾ Xxxxxx, využití xxxx nebo práva, xxx xxx xxxx, xxxx půjčka, xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx.

⁴⁾ Nařízení Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/590 xx xxx 28. xxxxxxxx 2016, xxxxxx xx doplňuje nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) č. 600/2014, pokud jde x xxxxxxxxx technické xxxxx pro xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx orgánům.

Xxxxxxx č. 2 x vyhlášce 308/2017 Xx.

Xxxxxxxxxxx evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx, do xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx o xxxxxxxxx x předaných xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb (xxxx 1.). Xxxxxxxx vede xxxxxxxx xxxx (xxxx 2.), do xxxxx xxxx zaznamenávány xxxxxxxxx x xxxxxxx, jejichž xxxxxxxxxxxx se xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx x přijatých a xxxxxxxxx xxxxxx.

X. Xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx x předaných pokynů

1. Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb obsahuje xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a pokynů xxxxxxxxxxxx xx evidovanou xxxxxxx.

2. Xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx či xxxxxx.

3. Xxxxxxxxxx zprostředkovatel xxxxxx xxx xx xxxxx, xxxxx pro xxxx typ xxxxxxx xx pokynu přichází x xxxxx.

4. Xxxxxx x xxxxxxxx týkající xx xxxxxxxxxx smluv xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx v xxxxxx: "Xxxxx xxxxxxx", "Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx", "Xxxxxxx - xxx", "Xxxxxxx - xxxxxxx", "Předání xxxxxx / xxxxxxx - xxxxx", "Xxxxxx xxxxxxx xxxxxx / xxxxxxx", "Xxxxxxxxxxxx osoby xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx 1" x "Xxxxxxxxxxxx třetí xxxxx".

5. Xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx tyto údaje:

XX. Xxxxxxxx xxxx

Xxxxxxxx informací x xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx se vyskytuje x xxxxxxxx smluv x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, obsahuje xxxxxxx xxxx údaje:

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx x. 308/2017 Xx. nabyl xxxxxxxxx xxxx 3.1.2018.

Xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx předpisem x.:

227/2022 Xx., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx x. 308/2017 Xx., x xxxxxxxxxxx úpravě xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb

s xxxxxxxxx xx 22.11.2022

Xxxxx xxxxxxxxxxxx právních xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x odkazech není xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

1) Směrnice Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/593 xx xxx 7. xxxxx 2016, xxxxxx se xxxxxxxx směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, pokud xxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx patřících zákazníkům, xxxxxxxxxx při řízení xxxxxxxx x pravidla xxxxxxxxxx xx na xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx či xxxxxxxxxxx xxxxx.

2) Nařízení Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/565 ze xxx 25. dubna 2016, xxxxxx se xxxxxxxx směrnice Evropského xxxxxxxxxx a Rady 2014/65/XX, xxxxx jde x xxxxxxxxxxx požadavky x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniků a x vymezení xxxxx xxx účely xxxxxxx xxxxxxxx.

4) Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) 2019/2088 xx xxx 27. xxxxxxxxx 2019 x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx souvisejících s xxxxxxxxxxxxx v xxxxxxx xxxxxxxxxx služeb, x xxxxxxx znění.