Plné znění - 308/2017 Sb.

Vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb

308/2017 Sb.

Vyhláška

ČÁST PRVNÍ - OBECNÁ USTANOVENÍ

Předmět úpravy §1

ČÁST DRUHÁ - OCHRANA MAJETKU ZÁKAZNÍKA

Evidence majetku zákazníka §2

Ukládání investičních nástrojů zákazníka §3

Ukládání peněžních prostředků zákazníka §4

Používání investičních nástrojů zákazníka §5

Dohody o finančním zajištění s převedením vlastnického práva §6

Systém správy a řízení v oblasti ochrany majetku zákazníků §7

ČÁST TŘETÍ - VYTVÁŘENÍ A NABÍZENÍ INVESTIČNÍHO NÁSTROJE ZÁKAZNÍKŮM

Obchodník s cennými papíry vytvářející investiční nástroj nabízený zákazníkům §8 §9 §10

Obchodník s cennými papíry nabízející investiční nástroj §11 §12 §13

ČÁST ČTVRTÁ - POBÍDKY

Pravidla pro přijímání a poskytování pobídek §14

Pobídky ve vztahu k nezávislému investičnímu poradenství nebo obhospodařování majetku zákazníka §15

Menší nepeněžité výhody §16

Pobídky ve vztahu k výzkumu §17 §18

ČÁST PÁTÁ - DENÍK OBCHODNÍKA S CENNÝMI PAPÍRY A EVIDENCE INVESTIČNÍHO ZPROSTŘEDKOVATELE

Náležitosti deníku obchodníka s cennými papíry §19

Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele §20

Způsob vedení deníku obchodníka s cennými papíry a evidence investičního zprostředkovatele §21

ČÁST ŠESTÁ - ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ

Zrušovací ustanovení §22

Účinnost §23

Příloha č. 1

Příloha č. 2 - Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele

INFORMACE

308

XXXXXXXX

xx dne 11. xxxx 2017

o podrobnější xxxxxx některých xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx

Xxxxx národní xxxxx xxxxxxx xxxxx §199 xxxx. 2 xxxxxx x. 256/2004 Sb., x xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxx, ve xxxxx xxxxxx č. 204/2017 Xx., (dále xxx "xxxxx") k xxxxxxxxx §12f xxxx. x) x x), §13 xxxx. 3, §15 xxxx. 7 x §32 xxxx. 7 zákona:

XXXX PRVNÍ

OBECNÁ XXXXXXXXXX

§1

Xxxxxxx xxxxxx

Xxxx vyhláška xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx předpisy Xxxxxxxx xxxx¹⁾ x xxxxxxx

x) xxxxxxxxx xx organizační xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry ve xxxxxx x zajištění xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) podmínky, xx nichž xxxxxx xxxxxxxxxx obchodníkovi s xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx,

x) xxxxxxxx, xx nichž xx xx za xx, že pobídka xx xxxxxxx xx xxxxxxxx kvality xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx prokazuje zlepšení xxxxxxx xxxxxxxxxxx služby,

f) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx úplaty xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxxxxxxx zákazníků x xxxxxxxxx,

x) podmínky, za xxxxx xxx výhodu xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x

x) xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

XXXX XXXXX

XXXXXXX XXXXXXX XXXXXXXXX

[X §12f xxxx. x) xxxxxx]

§2

Xxxxxxxx majetku xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry v xxxxxxx své vnitřní xxxxxxxx zajišťuje xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx každého xxxxxxxxx xxx, že xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxx zákazníka xx xxxxxxx drženého xxx xxxxxxx zákazníky a xx xxxxx vlastního xxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx rovněž xxxxxxx x tom, na xxxxx xxxx x xxxxx xxxxx jsou xxxxxxxxxx investiční xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx dat ve xxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka xxxxxxxx xxxxx osobou x xxxxxxxxxx zjištěných xxxxxxxxxxxxx (dále xxx "xxxxxxxxxxxx") xxxxxxx xxxxxx xx měsíc,

b) xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx

1. xx základě xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx,

2. xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx x četnost x xxxxxx xxxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, která xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx majetku xxxxxxxxx xxxx práv xxxxxxxxx x xxxxx majetkem x důsledku xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, podvodu, xxxxxx správy, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx.

(4) Xxxxx xx majetek xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx, jehož xxxxxx xxxxxxxx neumožňují xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, 2 nebo 3, §3 xxxx. 1 xxxx. c), §3 xxxx. 2 xxxx §4 odst. 4, xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry přijme xxxxxx opatření, xxxxx xx xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, 2 xxxx 3, §3 xxxx. 1 xxxx. x), §3 odst. 2 xxxx §4 xxxx. 4. Dojde-li x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, obchodník x xxxxxxx xxxxxx informuje xxx zákazníky, xx x xxxxxx xxxxxxxxx xx xx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x zákoně a x xxxx vyhlášce, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxx, aby xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx započtení xxxxx xxxxxxxxxxx nástrojům xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, která xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx netýkají xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx xxxxxxx, pokud xx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, x němž xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx podle xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx zajišťovací xxxxx, xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxx xxxxxxx s takovými xxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxx nebo xxxxx na xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx peněžním xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxx xxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xx tato práva xxxx xxxxxxxx nebo xxxxx xxxxxxx, xxxx xxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, aby xxx xxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x x ním xxxxxxxxxxx vlastnické xxxxx, xxxxxxx xxx úpadku xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx neprodleně xxxxxxxx xx xxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x peněžních xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx zahrnují xxxxx x

x) xxxxxxxxxx x vnitřní xxxxxxxx x investičních xxxxxxxxxx x peněžních xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,

x) účtech u xxxxxxx xxxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx §3, a xxxxxxx s xxxxxx xxxxxxx,

x) xxxxxx, xx xxxxxxx jsou xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §4, x xxxxxxx x osobami, xxxxx xx xxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x evidencí a xxxxxxxxx majetku xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx osobách, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx za činnosti x xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx x ochranou xxxxxxx zákazníků, a

f) xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx.

§3

Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx účtu x třetí xxxxx, xxxxx

x) v xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx této osoby, xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx trhu a xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x třetí osoby xxxx x xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx ve třetím xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x dohledu, s xxxxxxxx xxxxxxx, xxx

1. xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxx investičních xxxxxx xxxxxxxxx x těmito xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx uloženy x xxxxx xx xxxxxx xxxxx, kde xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx regulaci x xxxxxxx, nebo

2. xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, aby xxxx xxxxxxxxxx nástroje uložil x xxxxx x xxxxx státě,

c) zabezpečí xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx osoby xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx x xxxxx, u xxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx jiným xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx pro xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx účtu x xxxxx osoby xxx xxxxxx xxxxx osoby, xxx xxxxxxxx xxxxxx x v průběhu xxxxxx poskytování.

(3) Požadavky xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxxx x x xxxxxxx, xx xxxxx xxxxx xxxxxx výkonem xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx.

§4

Ukládání xxxxxxxxx prostředků xxxxxxxxx

(1) Obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx pouze u

a) xxxxxxxxx banky,

b) xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxx x jiném xxx v členském xxxxx Evropské xxxx xxxx

x) xxxxx peněžního xxxx, xxxxx podléhá xxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx státu Xxxxxxxx xxxx x

1. jeho xxxxxxx cílem xx xxxxxxxx xxxxx hodnoty xxxxx x paritě (xxx výnosů) xxxx xx výši xxxxxxxxx xxxxxxx o výnosy,

2. x xxxxxxx x xxxxx podle bodu 1 investuje xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx splatností xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx 397 dnů a x xxxxxxx průměrnou xxxxxxxxxx 60 dnů xxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx x x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx 60 xxx,

3. xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxxx xx vysoce xxxxxxxx, x

4. xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx následujícího dne.

(2) Xxxx xxxxx odstavce 1 písm. x) xxxx 1 xxx xxxxxxxxx rovněž doplňkovým xxxxxxxxxxxx xx vkladů x xxxxxxxxx institucí. Xxxxx ratingová xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xxxxxx a xxxx, xxxxx xxx ní xxxxxxxx dohled, xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx fondu xxxxxxxxx trhu, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx trhu xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) bodu 3 xxxxxxxx xxxx jiné x xxxx úvěrové xxxxxxxxx.

(3) Xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx u xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. b), c) xxxx d), xxxxxxxxx xxxxxxxxx a s xxxxxxxx xxxx x xxxxx v xxxxx xxxxxxxxxx xxxx osoby, xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx, kterými xx nakládání x xxxxxxxxx prostředky xxxxxxxxx x xxxx xxxxx xxxx a xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx práva xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx prostředků. Xxxxxxx xxxxxxxxxxx podle věty xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxx osoby xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x), c) xxxx x), při xxxxxxxx xxxxxx a x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(4) Obchodník s xxxxxxx xxxxxx zabezpečí, xxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx u xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 na xxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxxxx vklady xxxxxxx v xxxxxxxxxxx x činností xxxxx, xxxxx je rovněž xxxxxxxxxxx s cennými xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx xx fondu xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. d), xxx xxxxx x xxx zákazník xxxxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, že xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx peněžního trhu xxxxx odstavce 1 xxxx. x) nebudou xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x této vyhlášce.

(6) Xxxxx xx xxxxxxx xxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxx. x), x) xxxx x) xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx jako xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x osob, které xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx souhrnně nejvýše 20 % xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xxxxx nejvyšší xxxxx xxxxxxx, xxxxx by xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx x ohledem xx charakter, rozsah x složitost činnosti xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, bezpečnost xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx zůstatek prostředků xxxxxxxxx. Obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x x případě xxxxx xxxxxxxxx Xxxxxx xxxxxxx xxxxx o svém xxxxxxxx x revidovaném xxxxxxxxx.

§5

Xxxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x obchodům xx xxxxxxx xxxx xxxx na účet xxxx xxxxx či xxxxxx zákazníka, pokud xxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxx souhlasil x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx stanovených xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx investiční xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx vedeném xxxxx xxxxxx k xxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxx xx účet xxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx odstavce 1, xxxxx xxxxx

x) xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xx xxxx xxxxxxxxx, udělil xxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1, nebo

b) xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, které xxxxxxxxx, že takto xxxxx xxx xxxxxxx xxx investiční xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1.

(3) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx obsahuje za xxxxxx xxxxxxx přiřazení xxxxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 xxxxx x

x) xxxxxx xxxxxxxxxxx, x jehož souhlasem xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, a

b) xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx tomuto zákazníkovi.

(4) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxx, xxxxxxx x uplatňuje xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx účet obchodníka x cennými papíry xxxx xx účet xxxx xxxxx, x xx xxxxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, jež xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xx svém účtu xxxxxxxxxxx rezervu x xxxx vypořádání, jako xx výpůjčka xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx zrušení xxxxxx xxx pokynu xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx hodnocením xxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx k xxxx xxxxxxxxxx x x xxxxxxx, že to xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx k xxxx xxxxxxxxxx xx xx xxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx jejich xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx přiměřené xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx průběžně xxxxxxx xxxxxxxxxxx tohoto xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx opatření, xxx xxxx xxxxxxxxx ve xxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka xxxxxxxxxx.

§6

Dohody x xxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx

(1) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx dohod x finančním zajištění x převedením vlastnického xxxxx x xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx vůči xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx xxxxxxxxx.

(2) Xxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx použití xxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx v xxxxx, xxx

x) xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx zákazníka xxxx xxxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx slabá, xxxxxx toho, zda xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx závazku xxxxxxxxx vůči xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xx xxxx xx xxxxxxxxxxxx,

x) výše xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka, xxxxx xxxxxxxxx dohodě x xxxxxxxxx zajištění s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxx nepřekračuje xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxx xxxx xxxxxxx neomezená, xx-xx zákazník závazek xxxx xxxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, x

x) xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx ohledu xx xx, xxxx xxxxxxx zákazník vůči xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xx.

(3) Při xxxxxxx xxxxxx o xxxxxxxxx zajištění s xxxxxxxxxx vlastnického xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x způsobilou xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx dohody x xxxxxx následcích pro xxxxxxxxxx nástroje x xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka.

§7

Systém správy a xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx zákazníků

Obchodník x cennými xxxxxx xxxx alespoň jednoho xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx, který xxxx xxxxxxx kontrolou dodržování xxxxxxxxxx obchodníka x xxxxxxx papíry v xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx, zda xxxxx xxxxxxxxx xxxx vykonávat xxxxx tuto činnost, xxxx může tuto xxxxxxx xxxxxxxxx efektivně xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx.

XXXX TŘETÍ

VYTVÁŘENÍ A XXXXXXXX XXXXXXXXXXXX NÁSTROJE XXXXXXXXXX

[X §12f písm. x) zákona]

Obchodník x xxxxxxx xxxxxx vytvářející xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxx xxxxxxxxxx

§8

(1) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx odstavců 2 až 6 x §9 x 10 a zohledňuje xxxxxx charakter xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, investiční xxxxxx x xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje.

(2) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx vytvářející xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx zajistí, xxx návrh xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx včetně xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x fungování xxxxxxxxxx xxxx xxx, xx xx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxx snížit xxxxx xxxxxxxx svá vlastní xxxxxx nebo expozici xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx investičního nástroje, xxxx-xx již xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx, xxxx vytváří investiční xxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx situaci, která xx mohla xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, jestliže xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxx kterou xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, xxxx xxxxxx hodlá xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx rozhodnutím x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx posoudí, xxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxxxx stabilitu a xxxxxxxxx finančního xxxx.

(5) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx, xx xxxxxxxxxx zapojení xx xxxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx těchto xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx x nimi xxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx,

x) xx jeho xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx a nabízení xxxxxxxxxxxx nástrojů x

x) xxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx informace x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxx informací x xxxxxxxx strategii.

§9

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx dodržování xxxxxxxx povinností (xxxx xxx "compliance") u xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx pravidelně xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx tak, xxx xxxx xxxxx odhalit xxxxxx, xx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx §8 xx 10.

(2) Xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx vytváření xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x jinými xxxxxxx, a to xxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx se xxxxxx xxxx skutečným xxxxxx xx xxxxx, xxxxx xxxx členským xxxxxx Xxxxxxxx xxxx, upraví xxxxxxxxx x cennými xxxxxx písemnou smlouvou x xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx povinnosti.

(3) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx trh xxx každý investiční xxxxxxx a xxxxxxx xxx xxxx xxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx je xxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxxxx, x xxxxxxx určí xxx xxxx xxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxx daný investiční xxxxxxx slučitelný není. Xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry, postačí xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx jiného xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, xxxxxxx, x jakými xxxxxxxxx x charakteristikami xxxxxxxxx xx daný xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xx základě xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx nástrojem nebo x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xx xxxxxxx xxxxxxxx finančních xxxx x potřeb, xxxxxxxxxxxxxx a cílů xxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx vytváří, xxxxxxx xxxxxxx, v xxx posoudí, xxxx xxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx x sebou xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x xx xxxxxx xxxxxxxxx mohou xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx

x) xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx, xxx xx tvůrce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx třetí xxxxx xxxxxxxx do xxxxxxxxx anebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx nebo xx projeví xxxx xxxxxx protistrany,

c) xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx komerčně xxxxxxx nebo

d) xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx je xxxxxx xxxxx, než xx xxxxxxxxx, což xxxx xxxxxxx tlak na xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(6) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxx investiční nástroj xxxxxxx určené xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxxxxxx xxxx, x xx včetně posouzení, xxx

x) xxxxx xxxxxx x výnosů x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x

x) xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx x zájmu xxxxxxxxx, x xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx se xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§10

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx posuzuje xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxx

x) xxxxxxx x xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx jsou slučitelné x potřebami, xxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxx cílového xxxx,

x) xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosnost xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx s xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxx xxxxxxx xx xxxxxxx, x

x) struktura xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a srozumitelná, xxxxxxx xxxxxxxxxx žádnou xxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxxx které xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx"). Xxxxxxxxx zahrnuje xxxxx o vhodných xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, procesu xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxx x xxxx, aby xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx porozuměl xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, který xxxxxxx, a xxxx xxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx riziko xxx xxxxxx xxxxxx xxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx, xxx investiční xxxxxxx xxxxxx vyhovuje potřebám, xxxxxxxxxxxxxxxx x cílům xxxxxxxx xxxx x xxx je xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx trh, xxxx xxx xxxxxxxxxx, x jejichž xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx a cíli xxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxx slučitelný.

(4) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx investiční xxxxxxx xxxx xxxxxx další xxxxx či znovuuvedením xx xxx, xxxxx xx xx xxxxx xxxxxxx, xxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx, x x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx investiční xxxxxxx xxxxxx xxx, jak xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx stanoví xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, x xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičních xxxxxxxxx.

(5) Obchodník x xxxxxxx papíry dále xxxx xxxxxxxxxxx události, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx riziko xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx

x) xxxxxxxxxx limitu, které xxxxxxx xxxxxxxx profil xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx

x) xxxxxxxxxxx některých emitentů, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje.

(6) X xxxxxxx, že dojde x xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 4 xxxx 5, obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx vhodná xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x

x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx informací x události x xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx distributorovi xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxx procesu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje,

d) xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxxx nespravedlivé xxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxxxxx sítě, xxxx xxxxxx se xxxxxxxxxx xxxxxxxx nabízejí, xxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxx, xxx xxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx distribuce,

g) xxxxxxxx xxxxxxxxx vztahu x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo

h) xxxxxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx.

Obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx

§11

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxx xxxxxxxxxxx x investičním xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xx sám xxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, a xxxxxxxxxx službě, xxxxxx xxxxxxx nabízet xxxx xxxxxxxxxxx zákazníkům, xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 2 xx 6 a §12 x 13 x xxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx požadavky xxxxx Xxxxxxxx xxxx x oblasti xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx trzích, xxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxx investiční xxxxxxx xxxxxxxxx osobou, xxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x xxxxxxx činností xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. X xxxxx xxxxxx procesu má xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, že xx xxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx cílový trh x x xxxxxxx, xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx cílový xxx xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx nabízení xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx hodlá nabízet xxxx xxxxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x cíli xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x zamýšlená prodejní xxxxxxxxx xxxxxxxx určenému xxxxxxxx trhu. Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxx určí x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxx se hodlá xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx, že x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. X xxxxx xxxxxx xxxxxxx obchodník x xxxxxxx papíry xxxx xxx všechny xxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx investiční xxxxxx nejsou xxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx, aby xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x spolehlivé xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxxx hodlá xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx s xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxxxxxx cílového xxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 3 xxxxxx xxxxxxx dostupné informace, xxxxx xxxx xxxxx x xxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxx xxxxxxxxx xx uveřejnění xxxxx xxxxx xxxxxx x deváté xxxxxx. Xxxxx nelze použít xxxxxxx xxxxxxxx informace, xxxxx obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxx xxxxxxxx. X xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x sekundárním xxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx.

(5) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx od xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x informace o xxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxx xxx x prodejní strategii. Xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx vystupuje xxxxxxxx jako xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx investičního nástroje, xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx trh.

(6) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxx rozhodování x xxxxxx investičních xxxxxxxx x investičních xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx doporučuje, x x cílových xxxxxx xxxxxxxx požadavky xxxxx xxxxx Evropské unie x xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx trzích, xxxxxx požadavků xx xxxxxxxxxxxx, posuzování xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx, pobídky x xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx. Přitom xxxxxxxxx xxxxxxx pečlivě, xxxxx xx xxxxx x nabízení xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, nebo v xxxxxxx, xx dojde x xxxxxxx služeb, xxxxx xxxxxxxxx.

§12

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxxx, xxx xxxx zajištěno, xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx x vhodný xxx xxxx účel, x x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx pravidelně xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx nabízí xxxx xxxxxxxxxx, a xxxxxxxxxx xxxxxx, kterou xxxxxxxxx, x bere přitom x úvahu xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxx xxxxxxxxx ovlivnit xxxxxxxxxxx riziko xxx xxxxxx cílový xxx. Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxx posuzuje, xxx xxxxxxxxxx nástroj xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx odpovídá xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x xxx je xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx xxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx chybně nebo xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx investiční xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx, xxxxxxx x xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx nelikvidním nebo xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx trhu, xxxxx cílový xxx xxxxx xxxxxxxxxxx systém xxxxxxxx investičních xxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx zajistí, xx xxxxx vykonávající compliance x xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx kontrolovat systém xxxxxxxx investičních xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxx xxxx xxxxx odhalit xxxxxxxx xxxxxx, že obchodník x cennými papíry xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx §11 xx 13.

(4) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx, že xxxx pracovníci xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxx spojených x xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, jakož x xxxxxxxx cílového xxxx.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx zajistí, xx xxxx vedoucí xxxxx xx účinnou xxxxxxxx nad systémem xxxxxxxx investičních xxxxxxxx, xxx xxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, které xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx či xxxxxxxxxx, x investičních xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx. Obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxx, xxx xxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx xxxxx obsahovaly xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, a xxxxxxxx, xxxxx poskytuje.

(6) Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx investičního nástroje xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxx svého xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

§13

(1) Pokud při xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx různí xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xx plnění xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxx §11 x 12 xxxx xxxxxxxx odpovědnost xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, xxxxx xx přímý xxxxx k xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, který xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje zprostředkovává,

a) xxxxxxx, aby byly xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx předány xx xxxxxx investičního xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx,

x) umožní, xxx xxxxxx investičního xxxxxxxx xxxxxxx informace o xxxxxxx investičního nástroje, xxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxx mohl xxxxxx xxx xxxxxxx povinnosti x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, x

x) xxxxxxxx uplatňuje povinnosti xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje x xxxxxxx řízení xxxxxxxxxxxx nástrojů xx xxxxxx, které xxxxxxxxx.

ČÁST ČTVRTÁ

POBÍDKY

(K §15 xxxx. 7 zákona)

§14

Pravidla xxx přijímání x xxxxxxxxxxx xxxxxxx

(1) Xxxxx, xx xxxxxxx xxxxxx xx zvýšení xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx zákazníkovi, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx:

x) xxxxxxx xx spojena x xxxxxxxxxxx dodatečné xxxxxx xx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx pobídky, xxxxxxx

1. poskytnutím jiného xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x široké xxxxx vhodných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx z xxx xxxxxxx osob, xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx x cennými papíry xxxx xxxxxxxxx, a xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx investičním nástrojům,

2. xxxxxxxxxxx jiného xxx xxxxxxxxxxx investičního poradenství x xxxxxxxxx xxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxx investoval, xxxxxx vhodné, nebo x jinou xxxxxxxxx xxxxxxx, která xx xxxxxxxxxxxxx xxx zákazníka xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx zákazníka, xxxx

3. xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx konkurenční xxxx x široké škále xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx počtu xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx investičních nástrojů x xxx xxxxxxx xxxx, kteří xxxxxx x obchodníkem x xxxxxxx papíry úzké xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxx x poskytnutím xxxxxxx x xxxxxxxx hodnotou, xxxx jsou objektivní xxxxxxxxxx xxxxxx, které xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx rozhodnutí xxxx xx xxxxxxxx sledovat, xxxxxxxxx x upravovat xxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, xx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxx, které x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx souvisejí,

b) xxxxxxx není přímo xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx, jeho akcionáře, xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx, xxxxxx xx přinášela xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx zákazníkovi xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxx xx xxxxxxxxxx za xxxxxxxxxx, xxxxx je x xxxxx xxxxxxxx poskytování xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx dodržuje xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 x 2 xxxxxxxx xx celou xxxx, xxx poskytuje xxxx xxxxxxx xxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxx x xxx, xx xxxxxxx, xxxxxx přijal xxxx xxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxx kvality xxxxxxxxxx xxxxxx poskytované zákazníkovi xxx, xx

x) vede xxxxxxx seznam všech xxxxxxx, které xxxxxx xx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb,

b) xxxxxxxxxxx, jak pobídky xxxxxxxxxx xxxx přijaté xxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx nebo xxxxxxx, xxxxx xxxxx využít, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx zákazníkům, x

x) xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx přijatých k xxxxxxxxx, že xxxxxxx xxxx x rozporu x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxx xxxxxxxxxxxxx, čestně x xxxxxxxxxxx x x nejlepším zájmu xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx informace x xxxxxxxxx xxxxxxxxx od xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx osobám xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx v xxxxxxx x §15e xxxx. 1 a 2 xxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxx xxxxxx, jiné xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx předem xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xx přijmout xxxx xxxxxxxxxx, x místo xxxx xxxxxx zákazníkovi xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx následně xxxx xxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxx xxxxxx nebo xxxxxx, kterou přijal xx xxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx v souvislosti x investičními xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx jednou xx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x skutečné xxxxxx xxxxxx nebo xxxxx, xxxxx ve xxxxxx x xxxx xxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx při xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx odstavce 5 zohlední xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x §15d odst. 3 xxxxxx x čl. 50 xxxxx použitelného xxxxxxxx Evropské xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx²⁾. Pokud xx xx distribuční xxxx xxxxxxxx více xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, xxxxx své xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx.

§15

Pobídky ve vztahu x nezávislému investičnímu xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx podle §4 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx podle §4 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxx, xxxxxxx zákazníkům x xxxxx xxxxxxx veškeré xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx osoba xxxx xxxxx jednající xxxxxx třetí xxxxx x xxxxxxxxxxx se xxxxxxxx poskytnutými tomuto xxxxxxxxxxx, x xx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx jejich xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxx odstavce 1 informuje xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, které xx něho přenesl, xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§16

Menší xxxxxxxxxx xxxxxx

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx se považují xxxxxxxxxxx výhody, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxx x mají xxxxxx xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx chování obchodníka x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx by xxxxxxxxxx zájmy xxxxxx xxxxxxxxx:

x) xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx, které se xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx obecnou xxxxxx xxxx jsou xxxxxxxxxxxx požadavkům dané xxxxx x odrážejí xxxxxxx daného xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xx třetí xxxxx, xxxxx xxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx, který je xxxxxxxxxx xxxxxx, nebo xxxxxxxxxxxx emitentem x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx tohoto emitenta, xxxx x případě, xx emitent uzavřel xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xx-xx xxxxxx xxxxx x dokumentu xxxxxxxxxxx xxxxxx a xx-xx dokument současně x dispozici všem xxxxxxxxxxx s cennými xxxxxx, xxxxx si xxxxx xxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx,

x) účast xx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xx xxxxxx školicích xxxxxx zaměřených na xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx xxxx investiční xxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxx hodnoty xxxxxxxx během xxxxxxxxxx xxxxxxx nebo konference, xxxxxxxx či xxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx x), xxxx

x) xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx xx svých xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx; taková xxxxxx xxxx zvýšit xxxxxxx xxxxxx poskytované xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx x celkové xxxxxx xxxxx poskytnutých jednou xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxx, xx pravděpodobně xxxxxx xxx xxxxxxxxxx vliv xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx zájmu xxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx zákazníka xxxxx §15 odst. 5 xxxxx věty xx xxxxxxxxxx zákona x přijatých xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx investiční služby.

Xxxxxxx ve vztahu x xxxxxxx

§17

(1) Xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx, xxxxxxxx xx výzkum xxxxxxxxxxxx xx

x) přímé xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx z xxxx vlastních xxxxxx xxxx

x) xxxxxx ze xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx, který xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxx-xx splněny xxxx xxxxxxxx:

1. xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx za výzkum xxxxxxx xxxxxxxxxx,

2. xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx pro výzkum x xxxxxxx na xxxxxx xx výzkum, xxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx,

3. xx xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx x

4. obchodník x xxxxxxx papíry xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx kritérií xxxxxxxxxx posuzuje kvalitu xxxxxxxxxx xxxxxxx a xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx pro xxxxxx xxxxxxxx zákazníkovi

1. xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxx na xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx úplaty xx xxxxxx xxx zákazníka,

2. xxxxx informace o xxxxxxxxx xxxxxxxxx, které xxxxxxx zákazníkovi x xxxxxxxxxxx x výzkumem xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx platební xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx na xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx nebo Xxxxx národní xxxxx xxxxxxxx informace o xxxxxxxxxxxxxxx, jimž xxxx x xxxxxx účtu xxxxxxxxx částky, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxx určitého období, xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx x xxx, xxx xxxxxxx částka xxxxxxxxx z účtu xxxxxxxx rozpočtu, který xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxx jakoukoli xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx účtu xxxxx xxxxxxxx.

(4) Pro xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxx 1 xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx

x) xx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxx výzkum, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx stanovil xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx výzkumu xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx tento xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx svým xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx x xxxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxx-xx úplata xx výzkum vybírána xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxx x úplatou xx xxxxx, uvádí xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx úplatu xx xxxxxx a xxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 písm. x) x xxxxxxxx 2.

(6) Celková xxxxxx xxxxxxxx úplaty xx xxxxxx nesmí xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx.

§18

(1) Obchodník x xxxxxxx papíry v xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxxx obchodních xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx úplatu xx xxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx, v xxx xxxx zvláštní xxxxxx za xxxxxx x xxxxxxx roku xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxx xxxxxx xx navýší xxxxx poté, xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx informace x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Pokud xx na konci xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx účtu xxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx prostředků xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxx proti xxxxxxxx xxx výzkum x xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Pro xxxxx §17 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 2 xx xxxxxxxx xxx výzkum xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xx založen xx xxxxxxxxxxxxxx posouzení xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx osobou. Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x rozpočtu xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx strany xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx xx xxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry. Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx plateb xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx určeny x odkazem na xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x §17 xxxx. 1 písm. b) xxxx 4. Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxx výzkum x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

(3) Pro účely §17 xxxx. 1 xxxx. x) bodu 3 xxxx obchodník x cennými papíry xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx osobu, pokud xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx výzkumu prováděného xxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry v xxxxxxx x jeho xxxxxx x xxx xxxxxxxxxx odkladu.

(4) Xxx xxxxx §17 xxxx. 1 písm. b) xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx podrobnosti x xxxxxxxxx uvedených v xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx. X xxxxx dokumentu xx xxxx xxxxx, xx xxxx xxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx platebního účtu xxx xxxxxx xxxxxxxx xxx portfolia xxxxxxxxx, xxxxxxx xx vhodných xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx použitelné xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx, x xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx, xxx xxxx náklady xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, xxxxx provádí xxxxxx xxxxxxxxx, stanoví samostatnou xxxxxx xx tuto xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx osobám, které xxxx povolení orgánu xxxxxxx xxxxxxxxx státu Xxxxxxxx xxxx k xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx identifikovatelné xxxxxx; poskytování xxxxxx xxxxx nebo xxxxxx x xxxxxx xx xx nejsou xxxxxxxxx xx podmíněny xxxx xxxxxx za xxxxxx xxxxxxxxx pokynů.

XXXX XXXX

XXXXX XXXXXXXXXX X CENNÝMI PAPÍRY X XXXXXXXX XXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXX

§19

Xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx

(X §13 odst. 3 xxxxxx)

Xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx obsahuje xxxxx xxxxx přílohy č. 1 x této xxxxxxxx.

§20

Náležitosti xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

(X §32 xxxx. 7 xxxxxx)

Xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx přílohy č. 2 x xxxx vyhlášce.

§21

Xxxxxx vedení deníku xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, ve xxxxxx je deník xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx čas xxxxxxx údajů spolu x xxxxxxxxxxxx fyzické xxxxx, xxxxx údaj xxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx osoby, která xxxxx provedla, x xxx x způsob xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x identifikací xxxxx, xxxxx datový xxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxx xxxxx xx deníku obchodníka x xxxxxxx papíry xxxx evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx přijetí xxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx x xxxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx údaje.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x investiční xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx údajů x deníku xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx takto:

a) xxxxx-xx xx o xxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxx převodu, provede xxxxx xxxxxxxxxxxx zrušení xxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx převodu,

b) xxxxx-xx xx x xxxxx změnu než xxxxxxxx v xxxxxxx x), provede xxxxxx xxxxx x xxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí xxxxxxx xxxxxxxx výstupu x xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry v xxxxxxxxxxxx podobě ve xxxxxxxxx xxxxx jiného xxxxxxxx předpisu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx trhu.

(5) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx možnost xxxxxxxx xxxxxxx z xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx přílohy č. 2 x xxxx xxxxxxxx v xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx formátu.

XXXX XXXXX

XXXXXXXXX XXXXXXXXXX

§22

Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx

Xxxxxxx se:

1. Xxxxxxxx č. 231/2009 Sb., x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx vedení xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxx evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

2. Xxxxxxxx č. 208/2013 Sb., xxxxxx se mění xxxxxxxx x. 231/2009 Xx., o xxxxxxxxxxxxx x způsobu xxxxxx xxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx.

§23

Xxxxxxxx

Xxxx vyhláška xxxxxx xxxxxxxxx dnem 3. xxxxx 2018.

Guvernér:

v z. xxxx. PhDr. Xxx. Xxxxxx, Ph.D., x. x.

xxxxxxxxxxxx

Příloha x. 1 x vyhlášce 308/2017 Xx.

X. Xxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxx

1. Xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx a) xxxxxxxx xx všech xxxxxx k xxxxxx, xxxxxxx či jinému xxxxxxx investičních xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx zákazníků, x x) vlastní xxxxxxxxxx x obchodování (xxxx xxx „xxxxxxxx xxxxxx“).

2. Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx informace xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx unie upravujícího xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx podmínky xxxxxxxxxxxx xxxxxxx¹⁾ xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx unie xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxxxxxx xxxxxxx zabývající xx algoritmickým obchodováním²⁾ x údaje xxxxxxxxxxx Xxxxx národní bance xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx kapitálovém xxxx.

XX. Xxxxx x xxxxxxxxx a xxxxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx obsahuje xxxxx xxxxxxxx se xxxxx xxxxxxxxx³⁾ s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx bez xxxxxx zda jsou xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx systému, x xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx příslušným xxxxxxx⁴⁾ x xxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx jiného xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx výkazů některými xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx.

XXX. Xxxxx x xxxxxxxxxx

Xxxxxxxx údajů x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx identifikace je xxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxx a x xxxxxxx o xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx týkající se xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx názvu, xxxxx x typu, údaje xxxxxxxx se jeho xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxx x xxxx.

XX. Údaje x xxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxx x osobách, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxx x x xxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, obsahuje xxxxxxx údaje xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxxxx, jména x příjmení xx xxxxx, x ekonomického xxxxxxx, xx kterém xxxx xxxxx xxxxxx.

X. Xxxxxxxx smluv týkajících xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx

1. Xxxxxxxx smluv xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx údaje xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx záznam v xxxxxxxx smluv musí xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxx xx xxx ty xxxxx, xxxxx xxx xxxx xxx smlouvy xxxxxxxx x úvahu.

2. Xxxxxxxx smluv xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx obsahuje xxxx xxxxx:

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

x) Xxxxxxxx xxxxxxx - datum

d) Xxxxxxxx smlouvy

e) Smlouva - xxx

x) Xxxxxxx - xxxxxxx

x) Xxxxxxx - xxxxx xxxxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

x) Xxxx xxxxxxxxx

x) Xxxx xxxxxxxxx

x) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x §29 xxxx. 4 xxxxxx - datum

l) Xxxxxxx xxxxxxx - způsob

m) Xxxxxxxxxxxx osoby xxxxxxxxx xx zákazníkem

n) Identifikace xxxxxxxxxxx xxxxx

¹⁾ Xxxxxxx XX, xxxxx 2 xxxxxxxx Komise v xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) 2017/565 ze xxx 25. xxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady 2014/65/XX, xxxxx jde x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x x xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx zmíněné xxxxxxxx.

²⁾ Xxxxxxx 2 x 3 přílohy XX xxxxxxxx Komise x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/589 xx dne 19. července 2016, xxxxxx xx doplňuje xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx xxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx organizační požadavky xx xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxxx xx algoritmickým xxxxxxxxxxxx.

³⁾ Xxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxx xxxxx, xxx xxx sell, xxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx vypořádání, xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx, rozúčtování xx xxxxxxx účtu.

⁴⁾ Xxxxxxxx Xxxxxx v přenesené xxxxxxxxx (XX) 2017/590 xx dne 28. xxxxxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx nařízení Xxxxxxxxxx parlamentu a Xxxx (XX) č. 600/2014, pokud xxx x regulační technické xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.

Xxxxxxx č. 2 x xxxxxxxx 308/2017 Xx.

Xxxxxxxxxxx evidence investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx

Xxxxxxxxxx zprostředkovatel vede xxxxxxxx, do které xxxxxxxxxxx xxxxx o xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb (část 1.). Doplňkem xxxx xxxxxxxx osob (xxxx 2.), xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx informace x xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx vyskytuje x evidenci xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx.

X. Evidence xxxxx x xxxxxxxxx x předaných xxxxxx

1. Xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx obsahuje xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx smlouvy x xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx pokynů xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx.

2. Xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxxx povaze xxxxxxxxx smlouvy či xxxxxx.

3. Xxxxxxxxxx zprostředkovatel xxxxxx xxx xx xxxxx, které xxx xxxx typ smlouvy xx pokynu xxxxxxxx x xxxxx.

4. Záznam x evidenci xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxx: "Xxxxx xxxxxxx", "Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx", "Xxxxxxx - xxx", "Xxxxxxx - xxxxxxx", "Xxxxxxx xxxxxx / xxxxxxx - xxxxx", "Xxxxxx předání xxxxxx / xxxxxxx", "Xxxxxxxxxxxx osoby jednající xx zákazníkem 1" x "Identifikace xxxxx xxxxx".

5. Evidence obsahuje xxxxxxx xxxx údaje:

II. Xxxxxxxx xxxx

Xxxxxxxx informací x osobách, jejichž xxxxxxxxxxxx xx vyskytuje x xxxxxxxx smluv x přijatých xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxx údaje:

Informace

Právní předpis č. 308/2017 Sb. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 3.1.2018.

Xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx a doplnění xxxxxxxxxxx právním xxxxxxxxx x.:

227/2022 Sb., xxxxxx xx mění xxxxxxxx x. 308/2017 Xx., x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx při xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx

x xxxxxxxxx od 22.11.2022

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx norem xxxxxx xxxxxxxx předpisů x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx shora uvedeného xxxxxxxx předpisu.

1) Xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/593 ze xxx 7. xxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, pokud jde x xxxxxxx finančních xxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx patřících zákazníkům, xxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx či xxxxxxxxxxx xxxxx.

2) Xxxxxxxx Komise x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/565 xx xxx 25. xxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx a Rady 2014/65/XX, xxxxx xxx x organizační požadavky x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx a x xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.

4) Nařízení Evropského xxxxxxxxxx x Rady (XX) 2019/2088 xx xxx 27. xxxxxxxxx 2019 x zveřejňování xxxxxxxxx souvisejících s xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxx xxxxx.