Plné znění - 308/2017 Sb.

Vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb

308/2017 Sb.

Vyhláška

ČÁST PRVNÍ - OBECNÁ USTANOVENÍ

Předmět úpravy §1

ČÁST DRUHÁ - OCHRANA MAJETKU ZÁKAZNÍKA

Evidence majetku zákazníka §2

Ukládání investičních nástrojů zákazníka §3

Ukládání peněžních prostředků zákazníka §4

Používání investičních nástrojů zákazníka §5

Dohody o finančním zajištění s převedením vlastnického práva §6

Systém správy a řízení v oblasti ochrany majetku zákazníků §7

ČÁST TŘETÍ - VYTVÁŘENÍ A NABÍZENÍ INVESTIČNÍHO NÁSTROJE ZÁKAZNÍKŮM

Obchodník s cennými papíry vytvářející investiční nástroj nabízený zákazníkům §8 §9 §10

Obchodník s cennými papíry nabízející investiční nástroj §11 §12 §13

ČÁST ČTVRTÁ - POBÍDKY

Pravidla pro přijímání a poskytování pobídek §14

Pobídky ve vztahu k nezávislému investičnímu poradenství nebo obhospodařování majetku zákazníka §15

Menší nepeněžité výhody §16

Pobídky ve vztahu k výzkumu §17 §18

ČÁST PÁTÁ - DENÍK OBCHODNÍKA S CENNÝMI PAPÍRY A EVIDENCE INVESTIČNÍHO ZPROSTŘEDKOVATELE

Náležitosti deníku obchodníka s cennými papíry §19

Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele §20

Způsob vedení deníku obchodníka s cennými papíry a evidence investičního zprostředkovatele §21

ČÁST ŠESTÁ - ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ

Zrušovací ustanovení §22

Účinnost §23

Příloha č. 1

Příloha č. 2 - Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele

INFORMACE

308

XXXXXXXX

xx xxx 11. xxxx 2017

x podrobnější xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx poskytování investičních xxxxxx

Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx podle §199 xxxx. 2 xxxxxx x. 256/2004 Xx., x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx, ve xxxxx zákona x. 204/2017 Xx., (xxxx xxx "xxxxx") k xxxxxxxxx §12f xxxx. x) x d), §13 xxxx. 3, §15 xxxx. 7 x §32 odst. 7 xxxxxx:

XXXX XXXXX

XXXXXX XXXXXXXXXX

§1

Xxxxxxx xxxxxx

Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx Evropské xxxx¹⁾ x xxxxxxx

x) xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xx xxxxxx x zajištění xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx,

x) xxxxxxxx, xx nichž xx má xx xx, xx xxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx prokazuje zlepšení xxxxxxx poskytované služby,

f) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx přijaté pobídky xx formě úplaty xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xx zákazníka,

g) xxxxxxxxxxx požadavky na xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx, za xxxxx xxx výhodu xxxxxxxxx za menší xxxxxxxxxxx výhodu,

i) xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x

x) xxxxxxxxxxx a xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

ČÁST XXXXX

XXXXXXX XXXXXXX XXXXXXXXX

[X §12f xxxx. x) zákona]

§2

Evidence majetku xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx v xxxxxxx xxx vnitřní xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x jednoznačnou xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx tak, xx xxxx xxxxxxxx odlišit xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx a xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. Vnitřní xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxx, xx xxxxx účtu x xxxxx osoby xxxx xxxxxxxxxx investiční xxxxxxxx x peněžní prostředky xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx

x) xxxxxxxxx kontrolu xxxxx xxx ve xxx xxxxxxx evidenci xx xxxxxxxxx stavem xxxxxxxxx prostředků a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka xxxxxxxx xxxxx osobou x odstranění xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx (dále jen "xxxxxxxxxxxx") nejméně xxxxxx xx xxxxx,

x) xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx

1. xx základě xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx,

2. xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, ze xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx rekonciliace,

c) stanoví xxxxxxxx pro kontrolu xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx s rekonciliací x četnost x xxxxxx rekonciliace.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx opatření, xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx ztráty xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx zákazníka xxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxx majetkem x xxxxxxxx zneužití xxxxxxx xxxxxxxxx, podvodu, xxxxxx správy, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo nedbalosti.

(4) Xxxxx se majetek xxxxxxxxx nachází xx xxxxx, jehož právní xxxxxxxx neumožňují xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, 2 xxxx 3, §3 xxxx. 1 písm. c), §3 xxxx. 2 xxxx §4 xxxx. 4, xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx přijme xxxxxx xxxxxxxx, která xx co nejvíce xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, 2 xxxx 3, §3 xxxx. 1 xxxx. x), §3 odst. 2 xxxx §4 xxxx. 4. Xxxxx-xx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx informuje xxx xxxxxxxxx, že x xxxxxx případech xx xx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx uvedená x xxxxxx x x xxxx xxxxxxxx, xxx rovnocenná xxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, aby xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx právo xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx investičním nástrojům xxxx xxxxxxxx prostředkům xxxxxxxxx, která xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx s investičními xxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx vymožení xxxxx, xxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx poskytování xxxxxx xxxxxxxxxxx. To xxxxxxx, xxxxx xx xx požadováno xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, x xxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx smlouvy, xxxxx xxxxxxxxx uvedené xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx to xxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxx xxxxxxx s takovými xxxxxxxxxx. Jestliže xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxx xxxxxxxxxxx právo, xxxxxxxx xxxxx nebo xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx peněžním xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx jestliže xxx xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry informován, xx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx vznikla, musí xxx tato xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, aby xxx zřejmý x xxxxxxxxxxx xxxxxxx zákazníka x x xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx neprodleně xxxxxxxx na xxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, přičemž xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx o

a) xxxxxxxxxx x vnitřní xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x peněžních xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxx x xxxxxxx xxxx, xx xxxxxxx xxxx vedeny xxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka xxxxx §3, a xxxxxxx s xxxxxx xxxxxxx,

x) xxxxxx, xx xxxxxxx jsou xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka uloženy xxxxx §4, x xxxxxxx s xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx souvisejících x xxxxxxxx x xxxxxxxxx majetku zákazníka,

e) xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry v xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x

x) xxxxxxxxx podstatných xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxx.

§3

Xxxxxxxx investičních nástrojů xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxx x xxxxx xxxxx, xxxxx

x) x rámci xxx povinnosti jednat x odbornou xxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx, xxxx pověst xx xxxxxxxxx trhu a xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x třetí xxxxx xxxx a xxxxx xx mohly xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x dohledu, x xxxxxxxx xxxxxxx, xxx

1. xxxxxx investičních nástrojů xxxx investičních služeb xxxxxxxxx s xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx x osoby ve xxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxx investičních nástrojů xxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxx, xxxx

2. profesionální xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxx x osoby x xxxxx xxxxx,

x) zabezpečí xxxxxxxx investičních nástrojů xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx osoby xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxx, x xxxxx jsou uloženy, xxxxxx xxxxxxxxx určených xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx způsobem.

(2) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx splnění stanovených xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka xx účtu u xxxxx xxxxx xxx xxxxxx třetí xxxxx, xxx sjednání xxxxxx x v xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) platí x x případě, xx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx související s xxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx.

§4

Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx xxxxx u

a) xxxxxxxxx banky,

b) xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx,

x) xxxxxxxxxx banky x povolením k xxxxxxxx v jiném xxx x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx unie xxxx

x) xxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx x činnosti xxxxxxxxx xxxxx Evropské xxxx x

1. xxxx xxxxxxx cílem xx xxxxxxxx xxxxx hodnoty xxxxx x xxxxxx (xxx xxxxxx) nebo xx výši investice xxxxxxx x výnosy,

2. x xxxxxxx x xxxxx xxxxx bodu 1 xxxxxxxxx xxxxxxx xx vysoce xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx splatností xxxx xxxxxxxxx splatností nepřesahující 397 xxx x x xxxxxxx průměrnou xxxxxxxxxx 60 dnů xxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx konzistentně x xxxxx xxxxxxxxxx x x váženou xxxxxxxxx splatností xxxxxxx 60 xxx,

3. který xxxxxxxxxxxxxxxx fondu peněžního xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx, a

4. xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx téhož xxxx xxxxxxxxxxxxx xxx.

(2) Xxxx podle xxxxxxxx 1 písm. x) xxxx 1 xxx xxxxxxxxx xxxxxx doplňkovým xxxxxxxxxxxx xx vkladů x úvěrových xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx cenné xxxxxx x trhy, xxxxx xxx xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx trhu, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxx 3 xxxxxxxx mimo xxxx x xxxx úvěrové xxxxxxxxx.

(3) Xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx x osoby xxxxx odstavce 1 xxxx. b), x) xxxx x), xxxxxxxxx xxxxxxxxx a x xxxxxxxx xxxx a xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx, xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxx požadavky x xxxxx zvyklosti, xxxxxxx xx xxxxxxxxx s xxxxxxxxx prostředky xxxxxxxxx x xxxx xxxxx xxxx a xxxxx xx mohly xxxxxxxxxx xxxxxxxx práva xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx ověřuje xxx xxxxxx xxxxx xxxxx odstavce 1 xxxx. b), x) xxxx x), xxx xxxxxxxx služeb a x průběhu xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zabezpečí, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxx x cennými papíry xxxx uloženy x xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xx xxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxxx xxxxxx xxxxxxx v xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx banky, xxxxx je xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx.

(5) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka xx fondu peněžního xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 písm. d), xxx xxxxx x xxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx ve xxxxx peněžního xxxx xxxxx odstavce 1 xxxx. x) xxxxxxx xxxxxx xxxxx požadavků xx uložení peněžních xxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovených x xxxx xxxxxxxx.

(6) Xxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. b), x) xxxx x) xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx uložit x osob, které xxxx xxxxx takového xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx 20 % hodnoty xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xx charakter, xxxxxx x xxxxxxxxx činnosti xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxx nabízenou xxxxxx osobami nebo xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x x případě změny xxxxxxxxx Xxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§5

Používání investičních xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxx na xxxx xxxx osoby xx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x použitím xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx stanovených xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxx xxxxxxxxx vedeném xxxxx xxxxxx x xxxxxxx xx vlastní xxxx xxxx na xxxx xxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx odstavce 1, xxxxx pokud

a) xxxxx zákazník, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xx xxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1, xxxx

x) xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xx systém x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx, xx takto xxxxx xxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1.

(3) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 xxxxx x

x) xxxxxx xxxxxxxxxxx, x xxxxx xxxxxxxxx xxxx použity xxxxxxxxxx xxxxxxxx, x

x) počtu xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx tomuto zákazníkovi.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx použití xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx obchodníka x cennými xxxxxx xxxx na xxxx xxxx xxxxx, x xx xxxxxxx

x) uzavřením xxxxx xx zákazníky x xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xx svém xxxx xxxxxxxxxxx rezervu x xxxx vypořádání, xxxx xx výpůjčka xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx jménem xxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) průběžným xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx x x xxxxxxx, že xx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx investičních xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xx po xxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, aby xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx poskytl xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxxxx xxxxxxx přiměřenost xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx opatření, xxx xxxx zajištění xx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka xxxxxxxxxx.

§6

Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x převedením xxxxxxxxxxxx práva

(1) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx použití xxxxx x finančním xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx vlastnického xxxxx v xxxxx xxxxxx xxxx závazky xxxxxxxxx vůči xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x zákazníkovým majetkem, xx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx.

(2) Xxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx x úvahu, xxx

x) xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx obchodníkovi x xxxxxxx papíry x xxxxxxxx xxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx práva xxx xxxxx xxxxx, xxxxxx xxxx, xxx xxxxxxxxxxxxxxx vzniku xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx obchodníkovi x xxxxxxx xxxxxx xx malá či xxxxxxxxxxxx,

x) xxxx investičních xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx o xxxxxxxxx zajištění x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxx xxxx dokonce xxxxxxxxx, xx-xx xxxxxxxx závazek xxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, x

x) xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xx xx, xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx s cennými xxxxxx xx.

(3) Xxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxx vlastnického xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx profesionálního xxxxxxxxx a způsobilou xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx dohody a xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx nástroje a xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx.

§7

Xxxxxx správy x xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx

Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxx jednoho xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx znalostmi x xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx kontrolou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx dále xxxx, zda tento xxxxxxxxx bude xxxxxxxxx xxxxx tuto xxxxxxx, xxxx xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx efektivně xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx.

ČÁST XXXXX

XXXXXXXXX X XXXXXXXX INVESTIČNÍHO XXXXXXXX XXXXXXXXXX

[X §12f xxxx. x) xxxxxx]

Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry vytvářející xxxxxxxxxx xxxxxxx nabízený xxxxxxxxxx

§8

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx vytvářející xxxxxxxxxx xxxxxxx nabízený xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xx 6 x §9 x 10 a xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx koncové xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x fungování xxxxxxxxxx xxxx xxx, xx by xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx svá xxxxxxx xxxxxx xxxx expozici xxxxxxxx s podkladovými xxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxx-xx xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxx aktiva xx xxxxxxx účet.

(3) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx posuzuje xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx, xxxx vytváří xxxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, která xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, jestliže xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxx kterou xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxxxx stabilitu a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx trhu.

(5) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx, že xxxxxxxxxx xxxxxxxx do xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx dostatečné xxxxxxx xxxxxxxx potřebné xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx s xxxx xxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx,

x) xx xxxx vedoucí xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx nad systémem xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x

x) xxx zprávy o xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx vedoucí xxxxx obsahovaly xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx strategii.

§9

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx, xxx xxxxx vykonávající xxxxxxxxx xxxxxxxx dodržování xxxxxxxx xxxxxxxxxx (xxxx xxx "compliance") x xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx, aby xxxx možné xxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx §8 xx 10.

(2) Xxxxx obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx, x xx xxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx orgánu xxxxxxx xxxxxxxxx státu Xxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxx investičních xxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx státě, který xxxx členským xxxxxx Xxxxxxxx xxxx, upraví xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x těmito xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx xxxxxx xxx xxx každý xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxx xxxx typy xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx, charakteristikami x xxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx slučitelný, x xxxxxxx xxxx xxx xxxx xxxx xxxxxxxxx, s xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx. Xxxxx xx vytváření xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx spolupracuje xxxx obchodníků s xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx trh.

(4) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx obchodníka x cennými xxxxxx, xxxxxxx, s jakými xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx slučitelný, xx základě xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxx x tímto xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo x xxxxxxxxx investičními xxxxxxxx x na xxxxxxx xxxxxxxx finančních xxxx x potřeb, xxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxxxxxxx zákazníků.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx, v xxx posoudí, xxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx x sebou xxxxxxxxxx nástroj xxxx x za xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx investiční xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx

x) xxxxxxxx tržního xxxxxxxxx,

x) situace, kdy xx tvůrce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx nebo xx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) investiční xxxxxxx není xxxxxxxx xxxxxxx nebo

d) xxxxxxxx xx tomto investičním xxxxxxxx xx mnohem xxxxx, než xx xxxxxxxxx, což bude xxxxxxx tlak xx xxxxxx obchodníka s xxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(6) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx zjišťuje, xxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxx určené xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxxxxxx trhu, a xx xxxxxx xxxxxxxxx, xxx

x) poměr xxxxxx x xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx cílovému xxxx x

x) návrh xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx x xxxxx xxxxxxxxx, x nikoli xx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxxxxx založeným xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§10

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx posuzuje xxxxxxxxx úplaty, xxxxxxx xxx

x) xxxxxxx x xxxxxx xx investiční xxxxxxx jsou xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx, cíli x xxxxxxxxxxxxxxxxx cílového xxxx,

x) xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosnost investičního xxxxxxxx, především xxxxx xx náklady x xxxxxx rovnají xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx s xxxxxxxxxxx nástrojem nebo xxx převýší či xxxxxxx, a

c) xxxxxxxxx xxxxxx x investičního xxxxxxxx je pro xxxxxx trh přiměřeně xxxxxxxxxxxxx a srozumitelná, xxxxxxx nezahrnuje xxxxxx xxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxx nabízí xxxx xxxxxxxxxx tento xxxxxxxxxx xxxxxxx (dále xxx "xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx"). Xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx o xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx nástroj, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx. Informace musí xxx dostatečná x xxxx, aby xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxx distribuoval.

(3) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx pravidelně hodnotí xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx, x xxxx xxxxxx x úvahu xxxxxxx xxxxxxxx, jež xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx určený cílový xxx. Obchodník s xxxxxxx papíry zvažuje, xxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxx xxxxxxxx potřebám, xxxxxxxxxxxxxxxx a cílům xxxxxxxx trhu x xxx xx xxxxxxxxxxxx xx cílový trh, xxxx xxx zákazníkům, x xxxxxxx potřebami, xxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxx investiční xxxxxxx xxxx slučitelný.

(4) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxx investiční nástroj xxxx každou xxxxx xxxxx či xxxxxxxxxxxxx xx xxx, pokud xx mu xxxxx xxxxxxx, xxx by xxxxx podstatně xxxxxxxx xxxxxxxxxxx riziko xxx xxxxxxxxx, a x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx posuzuje, xxx investiční xxxxxxx xxxxxx tak, xxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx stanoví xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxxxxx xxxxxxx, x to xxxxxx xxxxxxx souvisejících xx složitostí či xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry dále xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx riziko xxxx xxxxxxxxx výnos xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxxx, které xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, nebo

b) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx výkonnost xxxxxxxxxxxx nástroje.

(6) X xxxxxxx, xx xxxxx x xxxxxxxx uvedené x xxxxxxxx 4 xxxx 5, xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx v

a) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxxxxx zákazníkovi xxxx distributorovi xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) změně xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje,

d) xxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxx xxxxxx sjednávány xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx,

x) změně xxxxxxxxxxx sítě, xxxx xxxxxx xx investiční xxxxxxxx xxxxxxxx, pokud xx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxxxx nástroj xxxx xxxxxxx tak, xxx předpokládal,

f) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx xx účelem projednání xxxxxx procesu distribuce,

g) xxxxxxxx smluvního xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo

h) informování Xxxxx národní banky.

Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx nabízející xxxxxxxxxx xxxxxxx

§11

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry při xxxxxxxxxxx x investičním xxxxxxxx, xxxxx vydává xx xxx xxxx xxxx obchodník s xxxxxxx xxxxxx, a xxxxxxxxxx xxxxxx, kterou xxxxxxx nabízet nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, dodržuje xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx požadavky xxxxx xxxxxxxx 2 xx 6 x §12 x 13 a xxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx služby x xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Evropské xxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxxx osobou, xxxxx xxxxx Evropské xxxx x oblasti činností xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. V xxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xx od xxxxxx xxxxxx xxxxxx x investičním xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxx x x případě, xx tvůrce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx.

(2) Obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxxxx x uplatňuje xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zajišťující, xx xxxxxxxxxx xxxxxxx x investiční služba, xxxxx hodlá xxxxxxx xxxx doporučovat, jsou xxxxxxxxxx x potřebami, xxxxxxxxxxxxxxxxx x cíli xxxxxxxx cílového trhu x zamýšlená xxxxxxxx xxxxxxxxx odpovídá určenému xxxxxxxx xxxx. Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx a xxxxxxx charakteristiku x xxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxx se hodlá xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx, že v xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx zájmy zákazníků. X rámci xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxx všechny xxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx investiční xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx od tvůrce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičního nástroje, xxxxx xxxxx nabízet xxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxx, xx xxxxx investiční nástroj xxxx xxxxxxxxxxxx v xxxxxxx s potřebami, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx cílového trhu.

(4) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxx ke xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 3 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx jasné x spolehlivé x xxxx poskytnuty za xxxxxx splnění regulatorních xxxxxxxxx, xxxx jsou xxxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxxx části xxxxxx x xxxxxx xxxxxx. Xxxxx xxxxx použít xxxxxxx xxxxxxxx informace, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry požadované xxxxxxxxx xx tvůrce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx. V xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxx xx požadavek xx xxxxxxx xxxxxxxxx uplatní xxxxxxxxx, x závislosti xx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx informací x složitosti investičního xxxxxxxx.

(5) Obchodník x xxxxxxx papíry použije xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxx xxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx trh.

(6) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx investičních xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx, které nabízí xxxx xxxxxxxxxx, x x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx Xxxxxxxx unie x xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx trzích, xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx, posuzování xxxxxxxxx xxxx přiměřenosti, pobídky x xxxxx řízení xxxxxx zájmů. Xxxxxx xxxxxxxxx zvláště xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx x xxxxxxxx či xxxxxxxxxxxx nových xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx x xxxxxxx, že dojde x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx poskytuje.

§12

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx systém xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, xxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx x vhodný xxx svůj účel, x x xxxxxxx xxxxxxx zjednává bez xxxxxxxxxx odkladu odpovídající xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx pravidelně xxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj, xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxx, a xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx, x bere xxxxxx x xxxxx všechny xxxxxxxx, xxx by xxxxx xxxxxxxxx ovlivnit xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx cílový xxx. Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxx investiční xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx odpovídá potřebám, xxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx trhu x zda xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, že xxxxxx xxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxx xxxxxxxxxx službu xxxxx xxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxx neodpovídají xxxxxxxx xxxxxxxx trhu, xxxxxxx x xxxxxxx, kdy xx xxxxxxxxxx nástroj xxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxx volatilním x xxxxxxxx xxxx trhu, xxxxx xxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx vykonávající xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx významných xxxx, xxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx podle §11 až 13.

(4) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx zajistí, xx xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičního nástroje, xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, rizikům s xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, jakož x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx.

(5) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx zajistí, xx xxxx xxxxxxx xxxxx má účinnou xxxxxxxx nad xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx být xxxxxxxx rozsah xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxx či doporučuje, x investičních xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx, xxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx nástroji, xxxxx nabízí xxxx xxxxxxxxxx, x xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx.

(6) Distributor xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxxxx investičního nástroje xxxxxxxxx x xxxxxxx x případně též xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

§13

(1) Pokud xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx služby xxxxxxxxxxxx xxxxx obchodníci x xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí, xx xx xxxxxx xxxxxxxxxx x oblasti xxxxxxx nabízení investičních xxxxxxxx xxxxx §11 x 12 xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx přímý xxxxx k xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, xxxxx distribuci xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx informace o xxxxxxxxxxx xxxxxxxx předány xx tvůrce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx má xxxxx vztah x xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx informace x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, a

c) xxxxxxxx xxxxxxxxx povinnosti xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx.

XXXX XXXXXX

XXXXXXX

(X §15 xxxx. 7 xxxxxx)

§14

Xxxxxxxx xxx přijímání a xxxxxxxxxxx xxxxxxx

(1) Xxxxx, xx pobídka xxxxxx xx xxxxxxx kvality xxxxxx xxxxxxxxxxx zákazníkovi, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx tyto xxxxxxxx:

x) xxxxxxx je spojena x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx či služby xx xxxxx úrovni xxxxxxxxxxx, alespoň xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx

1. xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx nezávislého investičního xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx vhodných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x řad xxxxxxx xxxx, kteří xxxxxx s obchodníkem x cennými papíry xxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxxx přístupu x xxxxx xxxxxxxxxxx nástrojům,

2. xxxxxxxxxxx jiného než xxxxxxxxxxx investičního poradenství x kombinaci xxx x xxxxxxxx zákazníkovi, xx xxxx xxxxxxx xxxxxx xx rok xxxxxxxxx, zda jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxx investoval, xxxxxx xxxxxx, nebo x jinou xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx optimálnímu xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx

3. zajištěním xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx cenu x xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, které xxxxxxxxxxxxx xxxxx vyhovovat xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx nástrojů xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxx třetích xxxx, xxxxx nemají x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx úzké xxxxxxxxx, společně buď x xxxxxxxxxxx xxxxxxx x přidanou hodnotou, xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx zdroje, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx činit xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx a upravovat xxxxx investičních nástrojů, xx kterých investoval, xxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zpráv o xxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxx, xxxxx x xxxxxxxxxxxx nástroji souvisejí,

b) xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx pro přijímajícího xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxx akcionáře, xxxxxxxxxx nebo pracovníky, xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) pobídka xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx průběžné xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxx se xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx, xxxxx xx x xxxxx xxxxxxxx poskytování xxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx dodržuje požadavky xxxxx xxxxxxxx 1 x 2 xxxxxxxx xx celou xxxx, xxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxx.

(4) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxx x xxx, xx pobídka, xxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxx, slouží xx xxxxxxx kvality xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx zákazníkovi xxx, xx

x) xxxx xxxxxxx seznam xxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb,

b) xxxxxxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx přijaté xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx hodlá xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, a

c) xxxx záznamy x xxxxxxxxxx přijatých x xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxx x rozporu x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxx xxxxxxxxxxxxx, čestně x spravedlivě a x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx od xxxxxxx xxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx v xxxxxxx x §15e odst. 1 x 2 xxxxxx. Menší nepeněžité xxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxx obecně, xxxx xxxxxxxxxx výhody ocení x sdělí xxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx zjistit xxxxxx pobídky, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, x xxxxx xxxx xxxxxx zákazníkovi xxxxxx xxxxxxx této xxxxxx, xxxxxxxx svým xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x přesné xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx, kterou přijal xx poskytl. Xxxxxxxx xxxxxxxxx s cennými xxxxxx průběžně xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx službami, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxx x xxxx xxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx při plnění xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 5 zohlední xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxx stanovená x §15d odst. 3 xxxxxx x xx. 50 xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx komise xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx²⁾. Xxxxx xx xx distribuční xxxx zapojeno xxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, xxxxx své xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx službu.

§15

Pobídky xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx obhospodařování xxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx hlavní xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §4 odst. 2 xxxx. x) xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §4 xxxx. 2 xxxx. x) zákona, xxxxxxx zákazníkům x xxxxx rozsahu veškeré xxxxxxx, které xx xxxxxxxx xxxxx osoba xxxx osoba xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, x xx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx přijetí.

(2) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx podle xxxxxxxx 1 informuje zákazníka x xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx přenesl, xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§16

Menší nepeněžité výhody

(1) Xx xxxxx nepeněžité xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výhody, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxx, který by xxxxxxxxxx xxxxx daného xxxxxxxxx:

x) xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx služby, xxxxx mají obecnou xxxxxx xxxx jsou xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx daného xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xx xxxxx xxxxx, xxxxx xxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx, který xx xxxxxxxxxx xxxxxx, nebo xxxxxxxxxxxx emitentem x xxxxx propagovat novou xxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxx x případě, xx xxxxxxx uzavřel xxxxxxx x zaplatil xxxxx xxxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxx průběžně xxxxxxxxx, je-li jejich xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx popsán x xx-xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx všem xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx si xxxxx jej obdržet, xxxx veřejnosti,

c) xxxxx xx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xx xxxxxx školicích xxxxxx zaměřených xx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx xxxx investiční xxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxxx, xxxxxxxx či xxxx xxxxxxx akce xxxxx xxxxxxx c), xxxx

x) xxxx menší xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx na xxxxx xxxxxxxxxxxxx stránkách; xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx služby xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x vzhledem x celkové úrovni xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xx takového xxxxxxx x xxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx nepříznivý xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx zájmu xxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx §15 xxxx. 5 xxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx x přijatých xxxxxxx xxxxxxxxxxxx výhodách před xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx služby.

Xxxxxxx xx vztahu x xxxxxxx

§17

(1) Přijímání xxxxxxx xx třetí xxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx, xxxxxxxx je xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx

x) xxxxx xxxxxx obchodníkem s xxxxxxx papíry z xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx

x) platby xx xxxxxxxxxxxx platebního xxxx xxx xxxxxx, který xx kontrolován xxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, xxxx-xx splněny xxxx xxxxxxxx:

1. xxxxxxxx účet xxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx,

2. xxxxx xx zřízením xxxxxxxxxx xxxx xxx výzkum x xxxxxxx na xxxxxx za xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx uzavře xx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxxx a pravidelně xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx,

3. za xxxxxxxx xxxx pro xxxxxx xxxx odpovědnost xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x

4. xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx na xxxxxxx spolehlivých xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx výzkumu a xxxx schopnost xxxxxxxxx x lepším investičním xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx využívající xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx

1. xxxx xxxxxxxxxxx investiční xxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx x částce xxxxxxxxxx xxxxxx za xxxxxx xxx xxxxxxxxx,

2. xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, které xxxxxxx xxxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx osobou.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx provozující xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx, xxxx jsou x tohoto xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x xxxxxxxxx x xxx, xxx celková částka xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx stanovil xxx xxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxx jakoukoli xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx na xxxx xxxxx xxxxxxxx.

(4) Pro xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxx 1 xxxxxxxx xxxxxx xx výzkum

a) xx xxxxxxxx xxxxx na xxxxxxxx xxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxx určení xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx s cennými xxxxxx poskytuje xxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxx hodnotou xxxxxx xxxxxxxxxxx jménem xxxxxxxxx.

(5) Není-li xxxxxx xx xxxxxx vybírána xxxxxxxxxx, xxx společně x xxxxxxx xx xxxxx, xxxxx obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xx výzkum a xxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 písm. x) x odstavce 2.

(6) Celková částka xxxxxxxx xxxxxx za xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx výzkum.

§18

(1) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx v xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx všeobecných obchodních xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx, x xxx bude xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx ze xxxxxx xxxxxxxxx. Rozpočet xxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxx poté, xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Pokud xx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx účtu xxx xxxxxx přebytek, xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx xxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo započtení xxxxxxxx xxxxx rozpočtu xxx xxxxxx x xxxxxx vypočtené pro xxxxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxx xxxxx §17 xxxx. 1 xxxx. b) xxxx 2 je xxxxxxxx xxx výzkum xxxxxxxxx výlučně xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x je založen xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx osobou. Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xx pořízení xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx osobou xxxxxxx odpovídající xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx xx xxxxxxxx, xx jsou xxxxxxxxxx spravovány x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx. Xxxx kontroly xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx vyplacených xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx, xxx byly xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx uvedená x §17 xxxx. 1 písm. x) xxxx 4. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxx x platební xxxx xxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

(3) Xxx xxxxx §17 odst. 1 xxxx. x) bodu 3 xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx účtu xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx osobu, xxxxx xxxxxx ujednání xxxxxxxxx xxxxxxxx výzkumu xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx výzkumu xxxxxx obchodníka s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx x xxxx xxxxxx x xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.

(4) Xxx xxxxx §17 xxxx. 1 xxxx. b) xxxx 4 vymezí xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx uvedených x xxxxxxxxx, který xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx. V xxxxx xxxxxxxxx xx xxxx uvede, xx xxxx míry xxxx xxx xxxxxx pořízený xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx účtu xxx xxxxxx xxxxxxxx xxx portfolia zákazníků, xxxxxxx ve xxxxxxxx xxxxxxxxx také xxxxxxxx xxxxxxxxxx strategie xxxxxxxxxx xx xxxxx druhy xxxxxxxxx, x jaký xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx různým xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx tuto xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx náklady xx xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx povolení xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx; xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx x xxxxxx xx xx nejsou xxxxxxxxx xx podmíněny xxxx xxxxxx xx službu xxxxxxxxx xxxxxx.

XXXX XXXX

XXXXX XXXXXXXXXX X CENNÝMI PAPÍRY X XXXXXXXX INVESTIČNÍHO XXXXXXXXXXXXXXXXX

§19

Xxxxxxxxxxx deníku xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx

(X §13 xxxx. 3 xxxxxx)

Xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry obsahuje xxxxx podle přílohy č. 1 x této xxxxxxxx.

§20

Xxxxxxxxxxx evidence investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx

(X §32 xxxx. 7 xxxxxx)

Xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx údaje xxxxx přílohy č. 2 k xxxx vyhlášce.

§21

Xxxxxx vedení deníku xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zprostředkovatele

(1) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx systém, ve xxxxxx xx deník xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx veden, musí xxxxxxxxxxx zaznamenat čas xxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx, čas xxxxx xxxxxx údajů s xxxxxxxxxxxx osoby, xxxxx xxxxx xxxxxxxx, x xxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx osoby, xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.

(2) Zadávání xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx x cennými papíry xxxx evidence investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx přijetí xxxxxx, rozhodnutí xxxxxxxxxx x cennými papíry x xxxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx nebo získání xxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx údajů x xxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx bez xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx:

x) xxxxx-xx xx o xxxxx pokynu, xxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx pokynu xxxxxxx nebo převodu,

b) xxxxx-xx se o xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx v písmenu x), xxxxxxx opravu xxxxx x xxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx zajistí xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx z xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx podnikajících na xxxxxxxxxxx xxxx.

(5) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zprostředkovatele x elektronické podobě xx struktuře xxxxx přílohy č. 2 k xxxx xxxxxxxx v xxxxxxxxxx xxxx databázovém xxxxxxx.

XXXX ŠESTÁ

ZÁVĚREČNÁ XXXXXXXXXX

§22

Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx

Xxxxxxx se:

1. Xxxxxxxx č. 231/2009 Sb., x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxxxx x způsobu xxxxxx evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

2. Xxxxxxxx č. 208/2013 Sb., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx x. 231/2009 Xx., x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

§23

Xxxxxxxx

Xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx 3. xxxxx 2018.

Guvernér:

v x. xxxx. PhDr. Xxx. Xxxxxx, Xx.X., x. x.

xxxxxxxxxxxx

Xxxxxxx x. 1 x xxxxxxxx 308/2017 Xx.

X. Údaje o xxxxxxxxx xxxxxxxx

1. Evidence xxxxx x pokynech xxxxxxxx údaje x) xxxxxxxx xx všech xxxxxx x xxxxxx, xxxxxxx xx jinému xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx zákazníků, a x) vlastní xxxxxxxxxx x obchodování (dále xxx „xxxxxxxx pokynů“).

2. Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx informace xxxxx xxxxx použitelného xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxx¹⁾ xxxx xxxxx xxxxx použitelného xxxxxxxx Xxxxxxxx unie xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx²⁾ x xxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx předkládání xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx.

XX. Xxxxx x xxxxxxxxx a převodech

Evidence xxxxx o xxxxxxxxx x převodech obsahuje xxxxx xxxxxxxx xx xxxxx transakcí³⁾ x xxxxxxxxxxxx nástroji bez xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x obchodním xxxxxxx, x rozsahu podle xxxxx použitelného xxxxxxxx Xxxxxxxx unie xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx⁴⁾ a xxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx podle xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx.

XXX. Xxxxx x nástrojích

Evidence údajů x xxxxxxxxxxxx nástrojích, xxxxxxx identifikace je xxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxx a x xxxxxxx o xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx týkající xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxx xxxxx, xxxxx x xxxx, údaje xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxx údaje xxxxxxxx xx xxxx měny x xxxx.

XX. Xxxxx x xxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxx x osobách, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x údajích o xxxxxxxx x x xxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx údaje xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx osoby, xxxx xxxxxxxx, xxxxx x xxxxxxxx xx xxxxx, x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx kterém xxxx xxxxx xxxxxx.

X. Xxxxxxxx xxxxx týkajících xx poskytovaných xxxxxxxxxxxx xxxxxx

1. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx smlouvy. Xxxxx xxxxxx v xxxxxxxx xxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxxx povaze xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxx xx xxx xx xxxxx, xxxxx xxx xxxx typ xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx.

2. Xxxxxxxx xxxxx týkajících xx xxxxxxxxxxxxx investičních xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx:

x) Identifikace xxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx zákazníka

c) Uzavření xxxxxxx - datum

d) Xxxxxxxx smlouvy

e) Smlouva - xxx

x) Smlouva - předmět

g) Xxxxxxx - xxxxx xxxxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

x) Xxxx xxxxxxxxx

x) Xxxx xxxxxxxxx

x) Xxxxxxx xxxxxxx osobě xxxxxxx x §29 xxxx. 4 xxxxxx - xxxxx

x) Xxxxxxx xxxxxxx - xxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx zákazníkem

n) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx

¹⁾ Příloha XX, xxxxx 2 xxxxxxxx Xxxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/565 xx xxx 25. xxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského parlamentu x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx jde o xxxxxxxxxxx požadavky x xxxxxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxx a x xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.

²⁾ Xxxxxxx 2 x 3 xxxxxxx XX xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/589 xx xxx 19. července 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Rady 2014/65/XX, xxxxx xxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

³⁾ Obchod, xxxxxxx xxxx xxxx xxxxx, xxx and xxxx, xxxx půjčka, xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx, rozúčtování na xxxxxxx xxxx.

⁴⁾ Xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/590 xx xxx 28. xxxxxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (EU) č. 600/2014, xxxxx jde x xxxxxxxxx technické xxxxx xxx hlášení xxxxxxx xxxxxxxxxx orgánům.

Xxxxxxx č. 2 x vyhlášce 308/2017 Xx.

Xxxxxxxxxxx evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

Xxxxxxxxxx zprostředkovatel vede xxxxxxxx, xx které xxxxxxxxxxx údaje o xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx týkajících se xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx (xxxx 1.). Doplňkem vede xxxxxxxx xxxx (xxxx 2.), do xxxxx xxxx zaznamenávány informace x osobách, jejichž xxxxxxxxxxxx xx vyskytuje x xxxxxxxx xxxxx x přijatých x xxxxxxxxx xxxxxx.

X. Evidence xxxxx x přijatých x předaných pokynů

1. Xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx poskytovaných xxxxxxxxxxxx xxxxxx obsahuje xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx x předaných xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxxxxx.

2. Každý xxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx smlouvy xx xxxxxx.

3. Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xx xxxxx, které xxx xxxx xxx smlouvy xx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxx.

4. Xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xx uzavřených xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxx: "Xxxxx xxxxxxx", "Identifikace xxxxxxxxx", "Xxxxxxx - xxx", "Xxxxxxx - xxxxxxx", "Předání xxxxxx / smlouvy - xxxxx", "Xxxxxx xxxxxxx xxxxxx / xxxxxxx", "Xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx zákazníkem 1" x "Xxxxxxxxxxxx třetí xxxxx".

5. Xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx:

XX. Xxxxxxxx xxxx

Xxxxxxxx informací x xxxxxxx, jejichž xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x evidenci smluv x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx alespoň xxxx xxxxx:

Informace

Právní xxxxxxx č. 308/2017 Xx. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 3.1.2018.

Xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x.:

227/2022 Xx., xxxxxx xx mění vyhláška x. 308/2017 Xx., x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx při xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx

x xxxxxxxxx od 22.11.2022

Znění xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx předpisů x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, pokud se xxxx xxxxxx derogační xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

1) Xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx pravomoci (XX) 2017/593 xx xxx 7. xxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx xxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx patřících xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxx řízení xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, provizí xxxx xxxxxx peněžních xx xxxxxxxxxxx xxxxx.

2) Nařízení Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/565 xx xxx 25. xxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx xxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x x xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.

4) Xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) 2019/2088 xx xxx 27. xxxxxxxxx 2019 x zveřejňování xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxx xxxxx.