Plné znění - 308/2017 Sb.

Vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb

308/2017 Sb.

Vyhláška

ČÁST PRVNÍ - OBECNÁ USTANOVENÍ

Předmět úpravy §1

ČÁST DRUHÁ - OCHRANA MAJETKU ZÁKAZNÍKA

Evidence majetku zákazníka §2

Ukládání investičních nástrojů zákazníka §3

Ukládání peněžních prostředků zákazníka §4

Používání investičních nástrojů zákazníka §5

Dohody o finančním zajištění s převedením vlastnického práva §6

Systém správy a řízení v oblasti ochrany majetku zákazníků §7

ČÁST TŘETÍ - VYTVÁŘENÍ A NABÍZENÍ INVESTIČNÍHO NÁSTROJE ZÁKAZNÍKŮM

Obchodník s cennými papíry vytvářející investiční nástroj nabízený zákazníkům §8 §9 §10

Obchodník s cennými papíry nabízející investiční nástroj §11 §12 §13

ČÁST ČTVRTÁ - POBÍDKY

Pravidla pro přijímání a poskytování pobídek §14

Pobídky ve vztahu k nezávislému investičnímu poradenství nebo obhospodařování majetku zákazníka §15

Menší nepeněžité výhody §16

Pobídky ve vztahu k výzkumu §17 §18

ČÁST PÁTÁ - DENÍK OBCHODNÍKA S CENNÝMI PAPÍRY A EVIDENCE INVESTIČNÍHO ZPROSTŘEDKOVATELE

Náležitosti deníku obchodníka s cennými papíry §19

Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele §20

Způsob vedení deníku obchodníka s cennými papíry a evidence investičního zprostředkovatele §21

ČÁST ŠESTÁ - ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ

Zrušovací ustanovení §22

Účinnost §23

Příloha č. 1

Příloha č. 2 - Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele

INFORMACE

308

XXXXXXXX

xx dne 11. xxxx 2017

x podrobnější xxxxxx některých xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx

Xxxxx národní xxxxx xxxxxxx podle §199 xxxx. 2 zákona x. 256/2004 Xx., x xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxx, ve xxxxx xxxxxx x. 204/2017 Xx., (xxxx xxx "zákon") k xxxxxxxxx §12f xxxx. x) x d), §13 odst. 3, §15 odst. 7 x §32 xxxx. 7 xxxxxx:

XXXX PRVNÍ

OBECNÁ USTANOVENÍ

§1

Předmět xxxxxx

Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx¹⁾ x xxxxxxx

x) xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx zákazníka,

b) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx při xxxxxxxxx, xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů,

c) podmínky, xx nichž xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx,

x) xxxxxxxx, xx nichž xx xx xx xx, xx xxxxxxx xx přispět xx xxxxxxxx kvality xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx zlepšení xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx úplaty xxxx xxxx peněžité xxxxxx xx zákazníka,

g) xxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx, xx xxxxx lze xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx obchodníka x xxxxxxx papíry x

x) xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

XXXX XXXXX

XXXXXXX XXXXXXX XXXXXXXXX

[X §12f xxxx. x) xxxxxx]

§2

Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Obchodník s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx své xxxxxxx xxxxxxxx zajišťuje soustavnou x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx každého xxxxxxxxx tak, xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx od xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx zákazníky x xx svého vlastního xxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx rovněž záznamy x tom, na xxxxx účtu x xxxxx osoby xxxx xxxxxxxxxx investiční xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx zákazníka xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx dat xx xxx vnitřní xxxxxxxx xx xxxxxxxxx stavem xxxxxxxxx prostředků a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka xxxxxxxx třetí xxxxxx x xxxxxxxxxx zjištěných xxxxxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx") nejméně jednou xx měsíc,

b) má xxxxxxxxx xxxxxxxx rekonciliaci

1. xx základě xxxxxxx xxxxxxxxxxxx třetí osobou,

2. xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxx průběh x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx x četnost x xxxxxx xxxxxxxxxxxx.

(3) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxx zavede xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, která xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx majetku xxxxxxxxx xxxx xxxx spojených x xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx zneužití xxxxxxx zákazníka, xxxxxxx, xxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx.

(4) Xxxxx xx majetek xxxxxxxxx nachází xx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx neumožňují xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, 2 xxxx 3, §3 xxxx. 1 xxxx. x), §3 odst. 2 xxxx §4 xxxx. 4, xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xx xxxxxxx xxxxx požadavkům xxxxx xxxxxxxx 1, 2 xxxx 3, §3 xxxx. 1 xxxx. x), §3 xxxx. 2 xxxx §4 xxxx. 4. Xxxxx-xx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxx zákazníky, že x těchto xxxxxxxxx xx xx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx uvedená x xxxxxx a x xxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, aby xx xxxxxxxxxxx zajišťovací xxxxx, xxxxxxxx právo xxx xxxxx započtení xxxxx xxxxxxxxxxx nástrojům xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx s investičními xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx xxxxxxx, xxxxx xx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx státu, x xxxx se xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Pokud podle xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx právo xxxx právo xxxxxxxxx, xxxxx xx zákazníkovi x xxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx právo, xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx nástrojům xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo jestliže xxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxx práva xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx, xxxx xxx xxxx práva xxxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, xxx xxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x x xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx právo, xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx.

(6) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx neprodleně xxxxxxxx xx xxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x investičních xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x

x) účetnictví x vnitřní xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx nástrojích x peněžních prostředcích xxxxxxxxx,

x) účtech x xxxxxxx xxxx, xx xxxxxxx jsou vedeny xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx §3, x xxxxxxx x těmito xxxxxxx,

x) xxxxxx, xx xxxxxxx jsou xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §4, x xxxxxxx x xxxxxxx, xxxxx je vedou,

d) xxxxxxx osobách pověřených xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxxxxx majetku xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx v xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x

x) xxxxxxxxx podstatných pro xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x majetku.

§3

Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxx x xxxxx osoby, xxxxx

x) x xxxxx xxx xxxxxxxxxx jednat x xxxxxxxx xxxx xxxxx v úvahu xxxxxxxxxx xxxx xxxxx, xxxx pověst xx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxx požadavky, kterými xx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka x xxxxx xxxxx xxxx a které xx xxxxx nepříznivě xxxxxxxx xxxxx zákazníka,

b) xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx třetím xxxxx xxxxxxx regulaci x dohledu, x xxxxxxxx případu, kdy

1. xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx vyžaduje, xxx byly xxxxxxx x osoby xx xxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxx, xxxx

2. xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx písemně požádá xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, aby jeho xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxx x xxxxx xxxxx,

x) zabezpečí xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x osoby, x xxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxx jmenovitě xxxxxxxx xxxx nebo jiným xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx stanovených xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx účtu u xxxxx xxxxx xxx xxxxxx xxxxx osoby, xxx xxxxxxxx xxxxxx x x xxxxxxx xxxxxx poskytování.

(3) Požadavky xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. b) platí x x xxxxxxx, xx xxxxx osoba xxxxxx xxxxxxx některé xxxxxxxx související x xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx.

§4

Ukládání peněžních xxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Obchodník s xxxxxxx xxxxxx může xxxxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x

x) xxxxxxxxx xxxxx,

x) úvěrové xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxx v xxxxxxxx státě Evropské xxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxx xxx v xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxx

x) xxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx nebo xx xxxxxxxx k xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x

1. xxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx čisté xxxxxxx xxxxx x xxxxxx (xxx xxxxxx) nebo xx výši xxxxxxxxx xxxxxxx o xxxxxx,

2. x xxxxxxx x xxxxx xxxxx xxxx 1 xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx kvalitních xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx splatností xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx 397 xxx x x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx 60 xxx xxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosem konzistentně x xxxxx xxxxxxxxxx x s xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx 60 dnů,

3. xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx peněžního xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx úvěrové kvality xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxxx, x

4. zajišťuje xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx téhož xxxx xxxxxxxxxxxxx xxx.

(2) Xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. d) xxxx 1 xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx x úvěrových xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xxxxxx x trhy, xxxxx xxx xx xxxxxxxx dohled, poskytla xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx, obhospodařovatel xxxxx peněžního xxxx xxx posouzení podle xxxxxxxx 1 xxxx. x) bodu 3 xxxxxxxx mimo xxxx x toto xxxxxxx xxxxxxxxx.

(3) Xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx peněžní prostředky xxxxxxxxx u osoby xxxxx odstavce 1 xxxx. x), c) xxxx x), xxxxxxxxx xxxxxxxxx a x xxxxxxxx xxxx x xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxx osoby, xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx a xxxxxx xxxxxxxxx a xxxxx xxxxxxxxx, kterými xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx prostředky zákazníka x xxxx xxxxx xxxx x které xx mohly nepříznivě xxxxxxxx práva xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Splnění xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx obchodník s xxxxxxx papíry ověřuje xxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x), x) xxxx x), xxx xxxxxxxx xxxxxx x x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry zabezpečí, xxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx u xxxxx xxxxx odstavce 1 xx xxxxxxxxxx xxxxxx. Peněžními xxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle odstavce 1 nejsou xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x činností banky, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxx xxxxxxx prostředky zákazníka xx xxxxx peněžního xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x), xxx pokud s xxx zákazník souhlasí. Xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxxxxx xxxxxx xxxxx požadavků xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka xxxxxxxxxxx x této vyhlášce.

(6) Xxxxx xx některá xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 písm. x), x) xxxx d) xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx jako obchodník x xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx uložit x osob, které xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx 20 % hodnoty xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xxxxx nejvyšší limit xxxxxxx, xxxxx by xxxxxxx limit xxxxx xxxxxxxxx x ohledem xx xxxxxxxxx, xxxxxx x složitost činnosti xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x x případě xxxxx xxxxxxxxx Xxxxxx xxxxxxx xxxxx o xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§5

Používání xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx

(1) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx x xxxxxxxx xx vlastní xxxx xxxx xx účet xxxx osoby či xxxxxx zákazníka, pokud xxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x použitím investičních xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx může xxxxxx investiční xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx vedeném třetí xxxxxx x obchodu xx xxxxxxx účet xxxx xx xxxx xxxx xxxxx za xxxxxxxx podle odstavce 1, xxxxx xxxxx

x) xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx nástroj xx xxxxx xx xxxx xxxxxxxxx, udělil xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, xxxx

x) obchodník x cennými xxxxxx xx systém x xxxxxxxxx mechanismy, xxxxx xxxxxxxxx, že xxxxx xxxxx být xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx udělil xxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1.

(3) Evidence xxxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxx přiřazení xxxxxx x xxxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxx 2 xxxxx x

x) xxxxxx zákazníkovi, x jehož souhlasem xxxx použity xxxxxxxxxx xxxxxxxx, x

x) xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx tomuto xxxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxxxx x uplatňuje xxxxxxx x opatření xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xx účet xxxx osoby, a xx zejména

a) uzavřením xxxxx se zákazníky x xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx, pokud xxxxxxxx xxxxxx xxx xx svém účtu xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx, jako xx výpůjčka odpovídajících xxxxxxx xxxxxx jménem xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx bez xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx hodnocením xxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx k datu xxxxxxxxxx a x xxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) pečlivým xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x datu xxxxxxxxxx či xx xxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx poskytl přiměřené xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx opatření, xxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka xxxxxxxxxx.

§6

Xxxxxx x finančním xxxxxxxxx x převedením xxxxxxxxxxxx xxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx použití xxxxx x finančním xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx vlastnického xxxxx v rámci xxxxxx xxxx závazky xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x zákazníkovým majetkem, xx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx dohody uplatňuje.

(2) Xxx posuzování x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx použití xxxxxx o finančním xxxxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx vezme xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x úvahu, xxx

x) není souvislost xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx obchodníkovi x xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx dohody x xxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx práva xxx velmi xxxxx, xxxxxx xxxx, xxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx obchodníkovi x xxxxxxx xxxxxx xx malá xx xxxxxxxxxxxx,

x) xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx o xxxxxxxxx zajištění s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxx nepřekračuje xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xx-xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx obchodníkovi s xxxxxxx xxxxxx, x

x) xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx práva xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx ohledu xx xx, xxxx xxxxxxx zákazník xxxx xxxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx má.

(3) Xxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx práva xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx o rizicích xxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§7

Xxxxxx xxxxxx a xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx zákazníků

Obchodník x cennými xxxxxx xxxx alespoň jednoho xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx, xxxxx bude xxxxxxx kontrolou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry dále xxxx, xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx tuto xxxxxxx, xxxx xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx.

XXXX XXXXX

XXXXXXXXX A XXXXXXXX XXXXXXXXXXXX XXXXXXXX XXXXXXXXXX

[X §12f xxxx. x) zákona]

Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx nabízený xxxxxxxxxx

§8

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx nabízený xxxxxxxxxx xxxxxxxxx vhodným x přiměřeným způsobem xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xx 6 x §9 x 10 x zohledňuje xxxxxx charakter xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx trh xxxxxx investičního xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx vytvářející xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxx návrh investičního xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx nepoškozoval koncové xxxxxxxxx a neohrožoval xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx, xx xx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx snížit xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx-xx xxx xxxxxxxxx x cennými papíry xxxx podkladová xxxxxx xx xxxxxxx účet.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx, xxxx xxxxxxx investiční xxxxxxx. Zejména xxxxxxxx, xxx investiční nástroj xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx pozici, xxx kterou původně xxxxx obchodník s xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxx hodlá xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx rozhodnutím o xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xx xxx posoudí, xxx investiční xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx odborné xxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxxx,

x) xx xxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a

b) xxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx obsahovaly xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx nástrojích, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx.

§9

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí, xxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx kontrolu dodržování xxxxxxxx povinností (dále xxx "xxxxxxxxxx") x xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx kontrolovala xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx tak, xxx xxxx možné odhalit xxxxxx, xx xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx §8 xx 10.

(2) Xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxxxx xx vytváření investičního xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx, a xx xxxxxx xxxx, které xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx státu Xxxxxxxx unie x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xx zahraničními xxxxxxx se xxxxxx xxxx skutečným xxxxxx xx státě, který xxxx xxxxxxxx xxxxxx Xxxxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx písemnou xxxxxxxx x těmito xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx cílový xxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x upřesní xxx xxxx xxxx xxxxxxxxx, x jejichž xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, x zároveň určí xxx xxxx xxxx xxxxxxxxx, s xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx. Xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxx.

(4) Obchodník x cennými xxxxxx xxxxxxxxxxx investiční nástroj, xxxxx se xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x cennými papíry, xxxxxxx, s jakými xxxxxxxxx a charakteristikami xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxxxx, xx xxxxxxx svých xxxxxxxxxxxx znalostí x xxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x podobnými xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxxxxxxx zákazníků.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx u investičního xxxxxxxx, který xxxxxxx, xxxxxxx scénářů, x xxx xxxxxxx, xxxx xxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx x sebou xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x za xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx investiční nástroj xx xxxxxxxxxxxx podmínek, xxxxxxx

x) zhoršení tržního xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx, xxx xx tvůrce investičního xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx do xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxx protistrany,

c) xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx

x) xxxxxxxx xx tomto xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx mnohem xxxxx, než xx xxxxxxxxx, xxx bude xxxxxxx tlak na xxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx anebo xx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zjišťuje, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx potřeby, xxxxxxxxxxxxxxx x cíle xxxxxxxx trhu, a xx včetně xxxxxxxxx, xxx

x) xxxxx xxxxxx x xxxxxx u xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx cílovému xxxx x

x) xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx x zájmu xxxxxxxxx, a xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxxxxx založeným xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§10

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry posuzuje xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxx

x) xxxxxxx a xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx slučitelné x xxxxxxxxx, xxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx,

x) xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, především xxxxx xx náklady a xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx očekávané daňové xxxxxx spojené s xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxx převýší xx xxxxxxx, x

x) xxxxxxxxx xxxxxx x investičního xxxxxxxx xx xxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx úplatu.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx osobě, xxxxxx xxxxx nabízí xxxx distribuje xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx (dále xxx "xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx"). Xxxxxxxxx zahrnuje xxxxx x vhodných xxxxxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx cílového xxxx. Informace xxxx xxx xxxxxxxxxx x xxxx, xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje x správně jej xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx, a xxxx xxxxxx x úvahu xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx mohly podstatně xxxxxxxx xxxxxxxxxxx riziko xxx xxxxxx cílový xxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zvažuje, xxx investiční xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx trhu x xxx xx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxx, xxxx též xxxxxxxxxx, x xxxxxxx potřebami, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxx či znovuuvedením xx xxx, xxxxx xx xx xxxxx xxxxxxx, jež xx xxxxx podstatně xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx, a x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxx, xxx xxxxxxxxxxxx. Obchodník x xxxxxxx papíry stanoví xxxxxxxxx hodnocení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx podstatných xxxxxxx, x to xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičních xxxxxxxxx.

(5) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx dále xxxx xxxxxxxxxxx události, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx potenciální xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx profil xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx podkladové xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxx ovlivnit xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje.

(6) V xxxxxxx, xx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 4 xxxx 5, xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x

x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx informací x události x xxxxxx důsledcích xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx,

x) xxxxx procesu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx dalšího xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje,

d) xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxxx nespravedlivé xxxxxxx podmínky,

e) xxxxx xxxxxxxxxxx sítě, xxxx xxxxxx se xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, pokud xx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry dozví, xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxx, xxx xxxxxxxxxxxx,

x) kontaktování xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xx xxxxxx projednání xxxxxx procesu distribuce,

g) xxxxxxxx smluvního xxxxxx x distributorem investičního xxxxxxxx xxxx

x) xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky.

Obchodník x xxxxxxx xxxxxx nabízející investiční xxxxxxx

§11

(1) Obchodník x xxxxxxx papíry při xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, který vydává xx sám nebo xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, a xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx zákazníkům, xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xx 6 x §12 x 13 x xxxxx x xxxxx xxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx. Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx dodržuje xxxxxxxxx xxxxx Evropské xxxx x oblasti xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx trzích, xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx investiční xxxxxxx xxxxxxxxx osobou, xxxxx xxxxx Evropské unie x xxxxxxx činností xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. X rámci xxxxxx xxxxxxx má xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx investiční xxxxxxx xxxxxx trh x x xxxxxxx, xx xxxxxx investičního xxxxxxxx cílový trh xxxxxxxxxxx.

(2) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxxxx x uplatňuje xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zajišťující, xx xxxxxxxxxx nástroj x xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx hodlá nabízet xxxx doporučovat, xxxx xxxxxxxxxx x potřebami, xxxxxxxxxxxxxxxxx x cíli xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx určenému xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx x xxxxxxx charakteristiku x xxxxxxx zákazníků, na xxx xx hodlá xxxxxxx, xxx bylo xxxxxxxxx, xx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx nebudou xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. X rámci tohoto xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx pro porozumění xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx nabízet xxxx doporučovat, aby xxxx xxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx v xxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx cílového trhu.

(4) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 3 xxxxxx xxxxxxx dostupné informace, xxxxx jsou xxxxx x xxxxxxxxxx x xxxx poskytnuty xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx části čtvrté x deváté zákona. Xxxxx xxxxx použít xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx. X xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx dostupných informací x složitosti investičního xxxxxxxx.

(5) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx získané od xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxxx cílový trh x prodejní xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx jako tvůrce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx investičního nástroje, xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx cílový xxx.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x investičních xxxxxx, xxxxx nabízí xxxx doporučuje, a x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx požadavky xxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xx finančních xxxxxx, xxxxxx požadavků na xxxxxxxxxxxx, posuzování xxxxxxxxx xxxx přiměřenosti, xxxxxxx x xxxxx řízení xxxxxx xxxxx. Přitom xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx x xxxxxxx, že dojde x úpravám služeb, xxxxx xxxxxxxxx.

§12

(1) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx zajištěno, xx xxxx stále xxxxxxxxxxxx x vhodný xxx xxxx účel, x x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx investiční xxxxxxx, xxxxx nabízí xxxx xxxxxxxxxx, x investiční xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx, x bere xxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx trh. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx vždy xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx nástroj xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x zda xx xxxxxxxxx xxxxxxxx strategie xxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx zjistí, xx xxxxxx xxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxx investiční xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xx investiční nástroj xx xxxxxxxxxx služba xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx trhu, xxxxxxx x případě, xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxxx xxxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxx trhu, xxxxx xxxxxx trh xxxxx xxxxxxxxxxx systém xxxxxxxx investičních xxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx vykonávající xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxx kontrolovat xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxx xxxx xxxxx xxxxxxx případné xxxxxx, že xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx §11 až 13.

(4) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx zajistí, že xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx pro porozumění xxxxxxxxxxx investičního nástroje, xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx s xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, jakož x xxxxxxxx cílového xxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx jeho xxxxxxx xxxxx má xxxxxxx xxxxxxxx nad xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx mohl xxx xxxxxxxx xxxxxx investičních xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx či xxxxxxxxxx, x xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry zajistí, xxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x investičním nástroji, xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxx, a xxxxxxxx, xxxxx poskytuje.

(6) Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx investičního xxxxxxxx xxxxxxxxx o prodeji x případně xxx xxxxxxxx svého xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

§13

(1) Xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx obchodníci x xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxxxxxxx x oblasti xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle §11 x 12 xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxxx distribuci xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx, xxx byly xxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx tvůrce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx má xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx,

x) umožní, aby xxxxxx investičního xxxxxxxx xxxxxxx informace o xxxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxxxxx xx požaduje, xxx mohl xxxxxx xxx vlastní xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, x

x) xxxxxxxx uplatňuje povinnosti xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x oblasti xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx.

XXXX XXXXXX

XXXXXXX

(X §15 xxxx. 7 xxxxxx)

§14

Xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx pobídek

(1) Xxxxx, xx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx poskytované xxxxxxxxxxx, xxxxx jsou xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx:

x) xxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xx vyšší úrovni xxxxxxxxxxx, xxxxxxx úměrné xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx

1. poskytnutím jiného xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx k xxxxxx xxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxx odpovídajícího xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx z řad xxxxxxx xxxx, kteří xxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx propojení, x xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,

2. xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx bude alespoň xxxxxx xx xxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxx zákazník xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx, nebo x jinou xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxx zákazníka xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x navrhovanému optimálnímu xxxxxxxxx xxxxxxx zákazníka, xxxx

3. zajištěním xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx cenu x xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, které xxxxxxxxxxxxx budou xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxx třetích xxxx, xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx úzké xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx zdroje, které xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx rozhodnutí xxxx xx xxxxxxxx sledovat, xxxxxxxxx x upravovat xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxx s poskytováním xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxx, které x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx přijímajícího xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, jeho xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxx pracovníky, xxxxxx xx přinášela xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx x průběžné xxxxxxx.

(2) Xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx, xxxxx je x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb zákazníkovi xxxxxxx nebo xxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 x 2 xxxxxxxx xx xxxxx dobu, xxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxx pobídku.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxx x xxx, xx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx, že

a) xxxx xxxxxxx xxxxxx všech xxxxxxx, xxxxx přijal xx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx zákazníkům, a

c) xxxx záznamy x xxxxxxxxxx přijatých x xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxx x rozporu x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxxx x spravedlivě x x nejlepším xxxxx xxxxxxxxx.

(5) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx poskytnutím xxxxxxxxxx xxxxxx v xxxxxxx x §15e xxxx. 1 a 2 xxxxxx. Xxxxx nepeněžité xxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx ocení x xxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry nebyl xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, kterou xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, a místo xxxx sdělil zákazníkovi xxxxxx výpočtu xxxx xxxxxx, poskytne xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx také xxxxxxxxx o přesné xxxxxx platby nebo xxxxxx, xxxxxx xxxxxx xx poskytl. Jestliže xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx v xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx službami, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx za xxx informuje každého xxxxx xxxxxxxxx individuálně x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx nebo výhod, xxxxx xx xxxxxx x němu xxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx při xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx odstavce 5 xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx stanovená x §15d xxxx. 3 xxxxxx a xx. 50 xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky x provozní xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniků²⁾. Xxxxx xx xx distribuční xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx s cennými xxxxxx, xxxxx své xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx zákazníkům každý xxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx službu.

§15

Pobídky xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §4 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §4 odst. 2 xxxx. x) xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx rozsahu xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx osoba xxxx xxxxx jednající xxxxxx xxxxx osoby x xxxxxxxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, x to xxx zbytečného xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 informuje zákazníka x xxxxxxxxx, xxxxx xx něho xxxxxxx, xxxxxxx prostřednictvím pravidelných xxxxx.

§16

Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx

(1) Xx menší xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výhody, jestliže xxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxx a xxxx xxxxxx rozsah, aby xxxx pravděpodobné, že xxxxxxxxx chování xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, který by xxxxxxxxxx zájmy xxxxxx xxxxxxxxx:

x) informace xxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx investiční xxxxxx, xxxxx mají xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx požadavkům dané xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xx xxxxx xxxxx, který byl xxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx osobou, nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx emitenta, xxxx x xxxxxxx, xx xxxxxxx uzavřel xxxxxxx x zaplatil xxxxx osobě, xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xx-xx jejich xxxxx x dokumentu xxxxxxxxxxx popsán a xx-xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx si xxxxx xxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxx xx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx zaměřených xx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx xxxx investiční služby,

d) xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx obchodního xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx x), xxxx

x) xxxx xxxxx nepeněžité xxxxxx, xxxxxxx přehled xxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx na xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx služby xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxxx úrovni xxxxx xxxxxxxxxxxx jednou xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xx takového xxxxxxx x xxxxxx, xx pravděpodobně nebude xxx xxxxxxxxxx vliv xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx zájmu xxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx informuje zákazníka xxxxx §15 odst. 5 xxxxx xxxx xx středníkem xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx před xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx.

Pobídky ve vztahu x xxxxxxx

§17

(1) Přijímání xxxxxxx xx třetí xxxxx obchodníkem s xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxx za xxxxxxx, xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx

x) xxxxx xxxxxx obchodníkem s xxxxxxx papíry x xxxx xxxxxxxxx zdrojů xxxx

x) xxxxxx ze xxxxxxxxxxxx platebního účtu xxx výzkum, který xx xxxxxxxxxxx obchodníkem x xxxxxxx xxxxxx, xxxx-xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx:

1. xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx,

2. spolu xx xxxxxxxx platebního xxxx pro výzkum x xxxxxxx na xxxxxx xx výzkum, xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry uzavře xx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxx rozpočet pro xxxxxx,

3. za xxxxxxxx xxxx pro xxxxxx xxxx odpovědnost xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x

4. obchodník x xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx kvalitu xxxxxxxxxx výzkumu x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x lepším xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.

(2) Obchodník x xxxxxxx papíry využívající xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx poskytne xxxxxxxxxxx

1. xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxx rozpočtu na xxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx za xxxxxx xxx zákazníka,

2. xxxxx informace o xxxxxxxxx nákladech, xxxxx xxxxxxx zákazníkovi v xxxxxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx provozující platební xxxx xxx výzkum xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx zákazníka xxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx, jimž xxxx x xxxxxx účtu xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx x službách xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx x xxx, xxx celková částka xxxxxxxxx x účtu xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx slevu xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx účtu xxxxx xxxxxxxx.

(4) Pro xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxx 1 zvláštní xxxxxx xx výzkum

a) xx xxxxxxxx xxxxx na xxxxxxxx xxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx v xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxx hodnotou xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Není-li xxxxxx xx výzkum xxxxxxxx xxxxxxxxxx, ale společně x xxxxxxx za xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xx výzkum x xxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxx. x) a odstavce 2.

(6) Celková xxxxxx xxxxxxxx úplaty xx xxxxxx nesmí přesáhnout xxxxxxxx xxx xxxxxx.

§18

(1) Obchodník s xxxxxxx papíry x xxxxxx x správě xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx všeobecných xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx se xxxxxxxxx xxxx xxxxxx za xxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxx rozpočtu obchodníka x cennými xxxxxx x xxxxxxxxx, v xxx xxxx zvláštní xxxxxx za xxxxxx x průběhu xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx pro xxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxx, co xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx informace x xxxxxxxxxxx navýšeních. Xxxxx xx na konci xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx prostředků xxxxxxxxxxx xxxx započtení xxxxxxxx proti xxxxxxxx xxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxx xxxxx §17 xxxx. 1 písm. x) xxxx 2 xx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx obchodníkem x xxxxxxx xxxxxx x xx xxxxxxx xx odůvodnitelném xxxxxxxxx xxxxxxx výzkumu prováděného xxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, aby se xxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx x nejlepším xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx. Xxxx xxxxxxxx zahrnují xxxxxxx plateb xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx výzkumu x xxxxxx, xxx byly xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxx na xxxxxxxx kvality uvedená x §17 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 4. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx x platební xxxx xxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

(3) Pro xxxxx §17 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 3 xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx výzkum xxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx usnadňuje xxxxxxxx výzkumu xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx v xxxxxxx x xxxx xxxxxx x bez xxxxxxxxxx xxxxxxx.

(4) Xxx xxxxx §17 odst. 1 xxxx. b) xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxxx, xxxxx poskytne xxxx xxxxxxxxxx. X xxxxx xxxxxxxxx xx xxxx uvede, xx xxxx míry xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx platebního účtu xxx výzkum xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xx vhodných xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx strategie použitelné xx xxxxx druhy xxxxxxxxx, a jaký xxxxxxx obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxx, xxx xxxx náklady xxxxxxxxxxx xxxxxxxx různým xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxxx provádí pokyny xxxxxxxxx, stanoví samostatnou xxxxxx za xxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx náklady xx xxxxxxxxx xxxxxx. Poskytnutí xxxxx další xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx osobám, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx unie k xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx samostatně xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx; poskytování xxxxxx xxxxx nebo xxxxxx x xxxxxx za xx nejsou xxxxxxxxx xx podmíněny xxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

XXXX XXXX

XXXXX XXXXXXXXXX X XXXXXXX XXXXXX X EVIDENCE INVESTIČNÍHO XXXXXXXXXXXXXXXXX

§19

Xxxxxxxxxxx deníku xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx

(X §13 odst. 3 xxxxxx)

Xxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxxxx xxxxx xxxxx přílohy č. 1 x xxxx vyhlášce.

§20

Náležitosti xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

(X §32 xxxx. 7 xxxxxx)

Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx přílohy č. 2 x xxxx vyhlášce.

§21

Xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx s cennými xxxxxx veden, musí xxxxxxxxxxx zaznamenat xxx xxxxxxx xxxxx xxxxx x identifikací xxxxxxx xxxxx, která údaj xxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx osoby, která xxxxx xxxxxxxx, x xxx a způsob xxxxxxxx xxxxxxxx výstupu x xxxxxxxxxxxx osoby, xxxxx datový xxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx xxxx evidence investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx se xxxxxxx xxxxxxxxxx po přijetí xxxxxx, xxxxxxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx x obchodování, zahájení xxxx ukončení zprostředkovatelské xxxxxxxx xxx uzavírání xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x xxxxxxxxxx zprostředkovatel xxxxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx:

x) xxxxx-xx xx x xxxxx pokynu, xxxxxxx xxxx xxxxxxx, provede xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx záznamu x xxxxxxxxxxxx xxxxxx pokynu xxxxxxx xxxx převodu,

b) xxxxx-xx se o xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx x písmenu x), xxxxxxx xxxxxx xxxxx v xxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx podobě xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx upravujícího xxxxxxxxxx povinnosti xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx trhu.

(5) Investiční xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx z xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx podobě xx xxxxxxxxx podle přílohy č. 2 k xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx.

XXXX ŠESTÁ

ZÁVĚREČNÁ XXXXXXXXXX

§22

Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx

Xxxxxxx xx:

1. Xxxxxxxx č. 231/2009 Sb., x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx vedení xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

2. Xxxxxxxx č. 208/2013 Sb., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx x. 231/2009 Xx., x náležitostech x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx obchodníka s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx.

§23

Xxxxxxxx

Xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx dnem 3. xxxxx 2018.

Xxxxxxxx:

x x. xxxx. XxXx. Xxx. Xxxxxx, Xx.X., x. x.

xxxxxxxxxxxx

Xxxxxxx x. 1 x xxxxxxxx 308/2017 Xx.

X. Údaje x xxxxxxxxx pokynech

1. Evidence xxxxx o pokynech xxxxxxxx xxxxx x) xxxxxxxx xx všech xxxxxx x nákupu, xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx investičních xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx, x x) xxxxxxx rozhodnutí x xxxxxxxxxxx (xxxx xxx „evidence xxxxxx“).

2. Xxxxxxxx pokynů obsahuje xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx použitelného xxxxxxxx Xxxxxxxx unie upravujícího xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxx¹⁾ xxxx podle xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxxx xx algoritmickým xxxxxxxxxxxx²⁾ x údaje xxxxxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx předkládání xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx kapitálovém xxxx.

XX. Údaje x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxx o xxxxxxxxx x xxxxxxxxx obsahuje xxxxx týkající xx xxxxx transakcí³⁾ x xxxxxxxxxxxx nástroji bez xxxxxx zda jsou xxxxxxx k xxxxxxxxxxx x obchodním xxxxxxx, x xxxxxxx podle xxxxx xxxxxxxxxxxx předpisu Xxxxxxxx xxxx upravujícího xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx⁴⁾ x xxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx podle jiného xxxxxxxx xxxxxxxx upravujícího xxxxxxxxxxx výkazů xxxxxxxxx xxxxxxxx podnikajícími xx xxxxxxxxxxx trhu.

III. Údaje x xxxxxxxxxx

Xxxxxxxx údajů x xxxxxxxxxxxx nástrojích, xxxxxxx identifikace xx xxxxxxx v xxxxxxx x pokynech x x údajích x xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxx xxxxx, druhu x xxxx, údaje xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx a xxxx xxxxx týkající xx xxxx xxxx x xxxx.

XX. Xxxxx x xxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx, jejichž xxxxxxxxxxxx se xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxx x x xxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx údaje týkající xx identifikace xxxxx, xxxx xxxxxxxx, xxxxx x xxxxxxxx xx xxxxx, x ekonomického xxxxxxx, xx kterém xxxx xxxxx xxxxxx.

X. Xxxxxxxx smluv xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx

1. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx se xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb obsahuje xxxxxxxx xxxxx týkající xx xxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxx v xxxxxxxx smluv xxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx smlouvy. Xxxxxx xx jen xx xxxxx, xxxxx xxx xxxx typ smlouvy xxxxxxxx v xxxxx.

2. Xxxxxxxx smluv týkajících xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx obsahuje xxxx xxxxx:

x) Identifikace xxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

x) Xxxxxxxx xxxxxxx - xxxxx

x) Xxxxxxxx xxxxxxx

x) Xxxxxxx - typ

f) Xxxxxxx - xxxxxxx

x) Xxxxxxx - xxxxx informace

h) Xxxxxxxxxxx investice

i) Měna xxxxxxxxx

x) Xxxx investice

k) Xxxxxxx xxxxxxx osobě xxxxxxx x §29 xxxx. 4 zákona - xxxxx

x) Xxxxxxx xxxxxxx - xxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx osoby xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx

¹⁾ Xxxxxxx XX, xxxxx 2 xxxxxxxx Komise x xxxxxxxxx pravomoci (EU) 2017/565 ze xxx 25. dubna 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/EU, xxxxx jde x xxxxxxxxxxx požadavky x xxxxxxxx podmínky xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x o xxxxxxxx pojmů pro xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.

²⁾ Xxxxxxx 2 x 3 xxxxxxx XX xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/589 ze dne 19. července 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx 2014/65/EU, xxxxx xxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx normy xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxxx se algoritmickým xxxxxxxxxxxx.

³⁾ Obchod, využití xxxx xxxx xxxxx, xxx and xxxx, xxxx xxxxxx, custody xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xx primárním xxxx, xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx.

⁴⁾ Nařízení Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/590 xx xxx 28. xxxxxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 600/2014, pokud xxx x xxxxxxxxx technické xxxxx xxx hlášení xxxxxxx příslušným xxxxxxx.

Příloha x. 2 x xxxxxxxx 308/2017 Xx.

Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

Xxxxxxxxxx zprostředkovatel vede xxxxxxxx, do xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxxx x smlouvách xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx (část 1.). Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx (xxxx 2.), do xxxxx xxxx zaznamenávány xxxxxxxxx x osobách, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x evidenci xxxxx x xxxxxxxxx a xxxxxxxxx pokynů.

I. Xxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxx x předaných xxxxxx

1. Xxxxxxxx investičního zprostředkovatele xxxxxxxx se poskytovaných xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx údaje xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx přijatých x předaných xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a pokynů xxxxxxxxxxxx xx evidovanou xxxxxxx.

2. Každý záznam x evidenci xxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx smlouvy xx xxxxxx.

3. Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx jen xx xxxxx, xxxxx pro xxxx typ xxxxxxx xx xxxxxx přichází x xxxxx.

4. Xxxxxx x xxxxxxxx týkající xx xxxxxxxxxx smluv xxxxxxxx xxxx alespoň xxxxx x polích: "Xxxxx xxxxxxx", "Identifikace xxxxxxxxx", "Smlouva - xxx", "Xxxxxxx - xxxxxxx", "Xxxxxxx pokynu / xxxxxxx - xxxxx", "Xxxxxx xxxxxxx xxxxxx / smlouvy", "Xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx 1" x "Xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx".

5. Evidence xxxxxxxx xxxxxxx tyto xxxxx:

XX. Xxxxxxxx xxxx

Xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx, jejichž xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx x přijatých xxxxxxxxx xxxxxx, obsahuje xxxxxxx xxxx xxxxx:

Informace

Právní předpis x. 308/2017 Xx. nabyl xxxxxxxxx xxxx 3.1.2018.

Xx xxxxx tohoto právního xxxxxxxx xxxx podchyceny xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x.:

227/2022 Xx., kterým xx xxxx xxxxxxxx x. 308/2017 Sb., x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx pravidel při xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx

x xxxxxxxxx od 22.11.2022

Xxxxx xxxxxxxxxxxx právních xxxxx xxxxxx právních předpisů x odkazech xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx se xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

1) Směrnice Xxxxxx x přenesené xxxxxxxxx (XX) 2017/593 xx xxx 7. xxxxx 2016, kterou se xxxxxxxx směrnice Evropského xxxxxxxxxx x Rady 2014/65/XX, xxxxx jde x ochranu finančních xxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx zákazníkům, xxxxxxxxxx xxx řízení xxxxxxxx a pravidla xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxxxx xxxx přijímání xxxxxxxx, provizí xxxx xxxxxx peněžních či xxxxxxxxxxx výhod.

2) Nařízení Komise x přenesené xxxxxxxxx (XX) 2017/565 xx xxx 25. xxxxx 2016, xxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady 2014/65/XX, xxxxx xxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x provozní xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx a x vymezení xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.

4) Nařízení Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) 2019/2088 xx xxx 27. listopadu 2019 x zveřejňování xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, v xxxxxxx xxxxx.