Plné znění - 308/2017 Sb.

Vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb

308/2017 Sb.

Vyhláška

ČÁST PRVNÍ - OBECNÁ USTANOVENÍ

Předmět úpravy §1

ČÁST DRUHÁ - OCHRANA MAJETKU ZÁKAZNÍKA

Evidence majetku zákazníka §2

Ukládání investičních nástrojů zákazníka §3

Ukládání peněžních prostředků zákazníka §4

Používání investičních nástrojů zákazníka §5

Dohody o finančním zajištění s převedením vlastnického práva §6

Systém správy a řízení v oblasti ochrany majetku zákazníků §7

ČÁST TŘETÍ - VYTVÁŘENÍ A NABÍZENÍ INVESTIČNÍHO NÁSTROJE ZÁKAZNÍKŮM

Obchodník s cennými papíry vytvářející investiční nástroj nabízený zákazníkům §8 §9 §10

Obchodník s cennými papíry nabízející investiční nástroj §11 §12 §13

ČÁST ČTVRTÁ - POBÍDKY

Pravidla pro přijímání a poskytování pobídek §14

Pobídky ve vztahu k nezávislému investičnímu poradenství nebo obhospodařování majetku zákazníka §15

Menší nepeněžité výhody §16

Pobídky ve vztahu k výzkumu §17 §18

ČÁST PÁTÁ - DENÍK OBCHODNÍKA S CENNÝMI PAPÍRY A EVIDENCE INVESTIČNÍHO ZPROSTŘEDKOVATELE

Náležitosti deníku obchodníka s cennými papíry §19

Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele §20

Způsob vedení deníku obchodníka s cennými papíry a evidence investičního zprostředkovatele §21

ČÁST ŠESTÁ - ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ

Zrušovací ustanovení §22

Účinnost §23

Příloha č. 1

Příloha č. 2 - Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele

INFORMACE

308

XXXXXXXX

xx xxx 11. xxxx 2017

x podrobnější xxxxxx xxxxxxxxx pravidel xxx poskytování investičních xxxxxx

Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx podle §199 xxxx. 2 zákona x. 256/2004 Sb., x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx trhu, xx xxxxx xxxxxx x. 204/2017 Xx., (xxxx xxx "xxxxx") x xxxxxxxxx §12f xxxx. x) a x), §13 odst. 3, §15 odst. 7 x §32 xxxx. 7 xxxxxx:

XXXX XXXXX

XXXXXX XXXXXXXXXX

§1

Xxxxxxx xxxxxx

Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx předpisy Xxxxxxxx xxxx¹⁾ x stanoví

a) xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx požadavky na xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx,

x) xxxxxxxx, xx nichž xx xx xx xx, xx xxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx poskytované xxxxxx,

x) způsob, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx prokazuje xxxxxxxx xxxxxxx poskytované xxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxx přijaté xxxxxxx xx xxxxx úplaty xxxx jiné xxxxxxxx xxxxxx na zákazníka,

g) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx zákazníků o xxxxxxxxx,

x) podmínky, xx xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx za menší xxxxxxxxxxx výhodu,

i) xxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx x

x) xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

XXXX XXXXX

XXXXXXX MAJETKU XXXXXXXXX

[X §12f xxxx. x) xxxxxx]

§2

Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx své xxxxxxx xxxxxxxx zajišťuje xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx každého xxxxxxxxx xxx, xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx od xxxxxxx drženého xxx xxxxxxx zákazníky a xx xxxxx vlastního xxxxxxx. Xxxxxxx evidence xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxx, na xxxxx účtu x xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx investiční nástroje x peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx xx xxx vnitřní evidenci xx skutečným stavem xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka xxxxxxxx xxxxx osobou x odstranění xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx (xxxx jen "xxxxxxxxxxxx") xxxxxxx xxxxxx xx xxxxx,

x) má xxxxxxxxx provádět xxxxxxxxxxxx

1. xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx třetí osobou,

2. xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx rekonciliace,

c) xxxxxxx xxxxxxxx xxx kontrolu xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx.

(3) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxx zavede xxxxxx xxxxxxxxxxx opatření, xxxxx xxxxxxx k minimalizaci xxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx x tímto xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx, xxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx.

(4) Xxxxx se xxxxxxx xxxxxxxxx nachází ve xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, 2 xxxx 3, §3 xxxx. 1 xxxx. c), §3 odst. 2 xxxx §4 xxxx. 4, xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx přijme xxxxxx opatření, xxxxx xx xx xxxxxxx xxxxx požadavkům xxxxx xxxxxxxx 1, 2 xxxx 3, §3 xxxx. 1 xxxx. x), §3 xxxx. 2 xxxx §4 xxxx. 4. Xxxxx-xx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx, xx x xxxxxx xxxxxxxxx xx xx xx xxxxxxxxx ustanovení xxxxxxx x zákoně x x xxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx opatření.

(5) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx investičním xxxxxxxxx xxxx peněžním prostředkům xxxxxxxxx, xxxxx by xxxxx xxxxx umožňovala xxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx peněžními xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx dluhů, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx poskytování xxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx xxxxxxx, pokud xx xx požadováno xxxxxxxx xxxxxxxx třetího xxxxx, x xxxx xx xxxxxxxxxxx investiční nástroje xxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxxxxx předpisů třetího xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx smlouvy, xxxxx xxxxxxxxx uvedené zajišťovací xxxxx, zástavní právo xxxx právo xxxxxxxxx, xxxxx to xxxxxxxxxxx x xxxxx rizika xxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx právo xxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx nástrojům xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxx práva xxxx sjednána xxxx xxxxx xxxxxxx, xxxx xxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x x xxxxxxxxxx obchodníka x xxxxxxx papíry, xxx xxx zřejmý x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x s ním xxxxxxxxxxx vlastnické xxxxx, xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxx s cennými xxxxxx.

(6) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx neprodleně xxxxxxxx xx xxxxxx Xxxxx národní xxxxx xxxx insolvenčního xxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxx informace xxxxxxxx xxxxx o

a) xxxxxxxxxx x vnitřní evidenci x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x peněžních xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxx u xxxxxxx xxxx, na xxxxxxx jsou vedeny xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx §3, x xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx,

x) účtech, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka uloženy xxxxx §4, a xxxxxxx x xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx,

x) xxxxxxx osobách xxxxxxxxxx xxxxxxx činností xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx zákazníka,

e) xxxxxxxxx xxxxxxx, které xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx x obchodníka s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x

x) xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx vlastnického xxxxx xxxxxxxxx x majetku.

§3

Ukládání investičních xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx účtu x xxxxx osoby, xxxxx

x) x xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxx x odbornou xxxx xxxxx v xxxxx xxxxxxxxxx xxxx osoby, xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx trhu x xxxxxx požadavky, xxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx nástroji zákazníka x xxxxx xxxxx xxxx a xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx ve xxxxxx xxxxx xxxxxxx regulaci x dohledu, x xxxxxxxx xxxxxxx, xxx

1. xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroji xxxxxxxx, xxx byly xxxxxxx x osoby ve xxxxxx státě, kde xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx regulaci x xxxxxxx, xxxx

2. profesionální xxxxxxxx písemně xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, xxx jeho xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x osoby x xxxxx státě,

c) xxxxxxxxx xxxxxxxx investičních nástrojů xxxxxxxxx x evidencích xxxxx xxxxx od xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x osoby, u xxxxx jsou xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx určených xxxx nebo xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx stanovených xxxxxxxxx pro xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx x xxxxx xxxxx xxx xxxxxx třetí osoby, xxx sjednání xxxxxx x v průběhu xxxxxx poskytování.

(3) Xxxxxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxx. b) platí x x xxxxxxx, xx xxxxx osoba xxxxxx výkonem některé xxxxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx.

§4

Ukládání xxxxxxxxx prostředků xxxxxxxxx

(1) Obchodník s xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx u

a) xxxxxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx Evropské xxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxx xxx x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx unie xxxx

x) fondu xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx nebo má xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Evropské xxxx x

1. jeho xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxx (xxx xxxxxx) xxxx xx xxxx investice xxxxxxx x xxxxxx,

2. x xxxxxxx x xxxxx xxxxx xxxx 1 investuje xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx splatností xxxxxxxxxxxxx 397 dnů x x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx 60 dnů xxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx x s váženou xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx 60 xxx,

3. xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx kvality xxxxxxxx peněžního trhu xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx, x

4. xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx téhož xxxx xxxxxxxxxxxxx dne.

(2) Xxxx xxxxx odstavce 1 písm. x) xxxx 1 lze xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx u Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xxxxxx a xxxx, xxxxx xxx xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx peněžního xxxx xxx posouzení xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxx 3 xxxxxxxx mimo xxxx x xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx.

(3) Xxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx x xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x), c) xxxx d), xxxxxxxxx xxxxxxxxx x s xxxxxxxx péčí a xxxxx v xxxxx xxxxxxxxxx xxxx osoby, xxxx pověst xx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx zvyklosti, xxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx osoby xxxx x xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx zákazníka, x xxxxxxx diverzifikace xxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxxxx podle věty xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. b), x) xxxx x), xxx xxxxxxxx xxxxxx x x xxxxxxx jejich xxxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx uloženy u xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xx xxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle odstavce 1 nejsou xxxxxx xxxxxxx x souvislosti x činností xxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx.

(5) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx uloží xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka xx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 písm. x), xxx xxxxx s xxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxx obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx peněžní xxxxxxxxxx umístěné xx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka xxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx.

(6) Xxxxx xx xxxxxxx xxxxx podle odstavce 1 písm. x), x) xxxx x) xxxxxxxx xxxxxxxx podnikatelského xxxxxxxxx xxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxx x xxxx, xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx, pokud xx xxxxxxx limit nebyl xxxxxxxxx x xxxxxxx xx charakter, xxxxxx x složitost xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx nebo xxxxx zůstatek xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx pravidelně xxxxxxx hodnocení potřeby xxxxxxxxx xxxxxx a x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx Xxxxxx xxxxxxx xxxxx x svém xxxxxxxx i revidovaném xxxxxxxxx.

§5

Xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx x obchodům xx xxxxxxx xxxx xxxx xx xxxx xxxx osoby xx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx předem a xxxxxxxx písemně xxxxxxxxx x použitím xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx stanovených xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx třetí xxxxxx k obchodu xx vlastní účet xxxx na účet xxxx osoby xx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1, xxxxx xxxxx

x) xxxxx xxxxxxxx, jehož xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xx xxxx xxxxxxxxx, udělil xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, xxxx

x) obchodník x cennými papíry xx systém a xxxxxxxxx mechanismy, xxxxx xxxxxxxxx, xx takto xxxxx xxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx, xxxxx udělil xxxxxxx způsobem xxxxx xxxxxxxx 1.

(3) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx obsahuje xx xxxxxx řádného přiřazení xxxxxx x obchodů xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 údaje x

x) xxxxxx xxxxxxxxxxx, x xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, a

b) počtu xxxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxx postupy x opatření zabraňující xxxxxxxxxxxxx použití xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxx účet xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx na účet xxxx osoby, x xx xxxxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx x opatřeních, xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xx svém xxxx xxxxxxxxxxx rezervu k xxxx xxxxxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů jménem xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx schopnosti xxxxxx xxxxxxxx k xxxx xxxxxxxxxx x v xxxxxxx, xx to xxxxxx možné, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxxxxx nedodaných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x datu xxxxxxxxxx xx po xxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí, xxx xxxxxxxxxx investičních nástrojů xxxxxxxxx xxxxxxx přiměřené xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx a učiní xxxxxxxx xxxxxxxx, aby xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxxxxxxxx.

§6

Xxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx práva

(1) Xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxx xxxx závazky xxxxxxxxx vůči xxxxxxxxxx x cennými papíry x zákazníkovým majetkem, xx xxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx dohody xxxxxxxxx.

(2) Xxx posuzování x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx použití xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx v xxxxx, xxx

x) xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry x xxxxxxxx dohody x xxxxxxxxx zajištění x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx práva xxx xxxxx xxxxx, xxxxxx xxxx, xxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx vůči obchodníkovi x xxxxxxx xxxxxx xx xxxx xx xxxxxxxxxxxx,

x) výše xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka, které xxxxxxxxx dohodě x xxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxx vlastnického xxxxx, xxxxxx nepřekračuje zákazníkovy xxxxxxx xxxx xxx xxxx dokonce neomezená, xx-xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, x

x) xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx s převedením xxxxxxxxxxxx práva podléhají xxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx xxx ohledu xx xx, jaké xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xx.

(3) Při xxxxxxx dohody x xxxxxxxxx zajištění s xxxxxxxxxx vlastnického práva xxxxxxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx dohody x xxxxxx následcích pro xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka.

§7

Xxxxxx xxxxxx x xxxxxx v xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx zákazníků

Obchodník x cennými xxxxxx xxxx alespoň xxxxxxx xxxxxxxxxx x dostatečnými xxxxxxxxx znalostmi x xxxxxxxxxxx, který xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx, zda xxxxx xxxxxxxxx bude vykonávat xxxxx xxxx činnost, xxxx xxxx xxxx xxxxxxx vykonávat xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx jiných xxxxx xxxxxxxx.

XXXX TŘETÍ

VYTVÁŘENÍ X XXXXXXXX XXXXXXXXXXXX XXXXXXXX XXXXXXXXXX

[X §12f xxxx. x) zákona]

Obchodník s xxxxxxx xxxxxx vytvářející xxxxxxxxxx xxxxxxx nabízený xxxxxxxxxx

§8

(1) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx vhodným x xxxxxxxxxx způsobem xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xx 6 x §9 x 10 x xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx investiční xxxxxxxx xxxxxxx zajistí, xxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx jeho xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx koncové xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x fungování xxxxxxxxxx xxxx xxx, xx xx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx snížit xxxxx xxxxxxxx xxx vlastní xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx-xx již obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx vždy, xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxx posuzuje, xxx investiční xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx poškozovat xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxx kterou původně xxxxx obchodník s xxxxxxx papíry, nebo xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxx po prodeji xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx rozhodnutím x xxxxxxx investičního nástroje xx xxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx finančního trhu.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx do xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxx xxxxxxxxxx odborné xxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx s nimi xxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx,

x) xx xxxx xxxxxxx xxxxx xx účinnou xxxxxxxx nad xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x

x) xxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx povinností xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx obsahovaly informace x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxx informací x xxxxxxxx xxxxxxxxx.

§9

(1) Obchodník x xxxxxxx papíry zajistí, xxx xxxxx vykonávající xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx (dále xxx "xxxxxxxxxx") u xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx pravidelně xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxx, xxx xxxx xxxxx odhalit xxxxxx, xx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx §8 xx 10.

(2) Xxxxx obchodník s xxxxxxx papíry xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx investičního xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx, x xx xxxxxx xxxx, které xxxxxx povolení orgánu xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxx investičních xxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxx skutečným xxxxxx xx xxxxx, který xxxx xxxxxxxx státem Xxxxxxxx unie, upraví xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxxx smlouvou x těmito xxxxxxx xxxxxxxx povinnosti.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx xxxxxx xxx xxx každý xxxxxxxxxx xxxxxxx a upřesní xxx nebo typy xxxxxxxxx, x jejichž xxxxxxxxx, charakteristikami x xxxx xx daný xxxxxxxxxx nástroj slučitelný, x xxxxxxx určí xxx xxxx xxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxx daný xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx. Xxxxx na vytváření xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxx jeden xxxxxx xxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx, s xxxxxx xxxxxxxxx x charakteristikami xxxxxxxxx xx daný xxxxxxxxxx xxxxxxx slučitelný, xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx investičními xxxxxxxx x na xxxxxxx xxxxxxxx finančních xxxx a potřeb, xxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxx u xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, který xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx, x xxx xxxxxxx, xxxx xxxxxx xxx koncové xxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxx x xx xxxxxx xxxxxxxxx mohou xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, přičemž xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx

x) zhoršení xxxxxxx xxxxxxxxx,

x) situace, kdy xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx fungování xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx dostane xx úpadku nebo xx xxxxxxx xxxx xxxxxx protistrany,

c) xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx

x) xxxxxxxx xx tomto xxxxxxxxxxx xxxxxxxx je mnohem xxxxx, než se xxxxxxxxx, což xxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xx trh xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(6) Obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx trhu, x xx xxxxxx xxxxxxxxx, xxx

x) poměr xxxxxx x výnosů x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx cílovému trhu x

x) xxxxx investičního xxxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx, které xxxx x xxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§10

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry posuzuje xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxx

x) xxxxxxx x xxxxxx za xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx slučitelné x xxxxxxxxx, xxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx,

x) xxxxxx nezhoršuje xxxxxxxxxx výnosnost xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx pokud xx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx téměř xxxxxxx očekávané xxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx nástrojem xxxx xxx xxxxxxx xx xxxxxxx, x

x) struktura xxxxxx u xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx je xxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx nástroj (dále xxx "xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx"). Xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x vhodných xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx musí xxx xxxxxxxxxx x xxxx, aby xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx x xxxxxxx xxx xxxxxxx nebo distribuoval.

(3) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx pravidelně xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx, x xxxx xxxxxx v úvahu xxxxxxx xxxxxxxx, jež xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx xxx. Obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxx x xxx xx distribuován xx cílový xxx, xxxx xxx xxxxxxxxxx, x xxxxxxx potřebami, xxxxxxxxxxxxxxxxx x cíli xxxx investiční xxxxxxx xxxx slučitelný.

(4) Obchodník x cennými xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx další xxxxx či xxxxxxxxxxxxx xx xxx, xxxxx xx mu známa xxxxxxx, xxx by xxxxx podstatně xxxxxxxx xxxxxxxxxxx riziko xxx xxxxxxxxx, x x xxxxxxxxxxxx intervalech xxxxxxxx, xxx investiční xxxxxxx xxxxxx xxx, xxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx investičního xxxxxxxx podle xxxxxxxxxxx xxxxxxx, x xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičních xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry dále xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx riziko xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, zejména

a) xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, nebo

b) xxxxxxxxxxx některých xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(6) V xxxxxxx, xx dojde x události uvedené x xxxxxxxx 4 xxxx 5, obchodník x cennými xxxxxx xxxxxx xxxxxx opatření xxxxxxxxxxx x

x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx informací x xxxxxxxx x xxxxxx důsledcích xxx xxxxxxxxxx nástroj zákazníkovi xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) změně xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů,

c) xxxxxxxxx xxxxxxx vydávání xxxxxxxxxxxx nástroje,

d) xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, aby xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nabízejí, xxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxx, xx xxxxxxxxxx nástroj xxxx nabízen xxx, xxx xxxxxxxxxxxx,

x) kontaktování xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx vztahu x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx

x) informování Xxxxx xxxxxxx xxxxx.

Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx nabízející investiční xxxxxxx

§11

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx vydává xx xxx nebo xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxxxxx xxxxxx, kterou xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx zákazníkům, xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 2 xx 6 x §12 x 13 x xxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx. Obchodník x cennými papíry xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Evropské xxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxx investiční xxxxxxx xxxxxxxxx osobou, xxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x oblasti xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. X xxxxx xxxxxx procesu xx xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, že xx xxxxxx xxxxxx obdrží x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx trh x v xxxxxxx, xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx trh xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx systém nabízení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxx x investiční xxxxxx, xxxxx hodlá xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx x potřebami, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx trhu x xxxxxxxxx prodejní xxxxxxxxx xxxxxxxx určenému xxxxxxxx trhu. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx x xxxxxxx charakteristiku x xxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxx se xxxxx xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx, xx v xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx zájmy xxxxxxxxx. X rámci xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, s xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx daný investiční xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx, aby xxxxxxx od xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx odpovídající x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxxx hodlá xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxx zaručeno, že xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x cíli xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx.

(4) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxx xx xxxxxxx povinnosti xxxxx xxxxxxxx 3 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx jsou xxxxx x spolehlivé a xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxx zákona. Xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxx zástupce. X xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx trhu xx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x složitosti investičního xxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx použije xxxxxxxxx xxxxxxx od xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx o xxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxx xxx x xxxxxxxx strategii. Xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx posoudit xxxxx xxxxx xxxxxx xxx.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxx rozhodování x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, x x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxx Evropské xxxx x xxxxxxx činností xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx přiměřenosti, xxxxxxx x xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx. Přitom xxxxxxxxx zvláště xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx investičních xxxxxxxx, nebo x xxxxxxx, že xxxxx x xxxxxxx služeb, xxxxx xxxxxxxxx.

§12

(1) Obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx a pravidelně xxxxxxx svůj systém xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, xxx bylo xxxxxxxxx, xx bude xxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxxx xxx xxxx xxxx, x x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx nabízí xxxx xxxxxxxxxx, a investiční xxxxxx, xxxxxx poskytuje, x xxxx xxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx by xxxxx podstatně ovlivnit xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx trh. Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx posuzuje, xxx xxxxxxxxxx nástroj xx investiční xxxxxx xxxxx xxxxxxxx potřebám, xxxxxxxxxxxxxxxx a cílům xxxxxxxx xxxxxxxx trhu x zda xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx xxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx investiční xxxxxx xxxxx chybně xxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxx neodpovídají xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx, xxxxxxx x xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxxx nástroj xxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx změn xxxx, xxxxx xxxxxx trh xxxxx xxxxxxxxxxx systém xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx vykonávající compliance x xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx systém xxxxxxxx investičních nástrojů x xxxx xxxxxxxxxx xxxx, aby xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, že obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx podle §11 xx 13.

(4) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xxxx pracovníci xxxx xxxxxxxxxx odborné znalosti xxxxxxxx xxx porozumění xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx s xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, jakož x xxxxxxxx cílového xxxx.

(5) Obchodník s xxxxxxx xxxxxx zajistí, xx jeho xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, xxx mohl xxx xxxxxxxx rozsah xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxx xx doporučuje, x investičních xxxxxx, xxxxx poskytuje cílovým xxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxx o xxxxxxxxxx předpisů určené xxx jeho xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxx, x službách, xxxxx xxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x prodeji x xxxxxxxx též xxxxxxxx xxxxx hodnocení xxxxxxxxxxxx nástroje.

§13

(1) Xxxxx při xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx různí xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxx obchodníci x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxxxxxxx x oblasti xxxxxxx nabízení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle §11 x 12 nese xxxxxxxx xxxxxxxxxxx obchodník x cennými papíry, xxxxx xx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx distribuci xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx, xxx byly xxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx tvůrce investičního xxxxxxxx distributorovi xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx má xxxxx vztah x xxxxxxxxxxx,

x) umožní, xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxxxxx je xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, a

c) xxxxxxxx uplatňuje povinnosti xxxxxx investičního xxxxxxxx x xxxxxxx řízení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxx, xxxxx poskytuje.

XXXX ČTVRTÁ

POBÍDKY

(K §15 xxxx. 7 zákona)

§14

Pravidla xxx přijímání a xxxxxxxxxxx pobídek

(1) Xxxxx, xx xxxxxxx xxxxxx xx zvýšení xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx splněny xxxxxxx xxxx podmínky:

a) xxxxxxx xx spojena x xxxxxxxxxxx dodatečné xxxxxx či xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, alespoň xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx

1. poskytnutím xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx vhodných investičních xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx z xxx xxxxxxx osob, xxxxx xxxxxx s xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxxx k xxxxx xxxxxxxxxxx nástrojům,

2. xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx poradenství x xxxxxxxxx buď x nabídkou zákazníkovi, xx bude alespoň xxxxxx za xxx xxxxxxxxx, zda jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx vhodné, nebo x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx pro zákazníka xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x navrhovanému xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx

3. xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx konkurenční xxxx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, xxxxx xxxxxxxxxxxxx budou xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x řad xxxxxxx xxxx, kteří xxxxxx x obchodníkem x xxxxxxx xxxxxx úzké xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxx x poskytnutím xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxx objektivní xxxxxxxxxx xxxxxx, které xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx sledovat, xxxxxxxxx x upravovat xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx kterých xxxxxxxxxx, xxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx o xxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxx, které s xxxxxxxxxxxx nástroji xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx přijímajícího xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx, xxxxxx by xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) pobídka je xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx průběžné xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx k průběžné xxxxxxx.

(2) Xxxxxxx se xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx, xxxxx xx v xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx dodržuje xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 x 2 průběžně xx xxxxx xxxx, xxx poskytuje xxxx xxxxxxx pobídku.

(4) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx evidenci x xxx, xx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxx kvality xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx zákazníkovi xxx, xx

x) xxxx xxxxxxx seznam všech xxxxxxx, xxxxx přijal xx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx přijaté xxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx pobídky, xxxxx hodlá xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx služeb xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, x

x) xxxx záznamy x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xx pobídka xxxx v xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx kvalifikovaně, xxxxxx x spravedlivě x x nejlepším zájmu xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx přijatých xx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx třetím xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx investiční xxxxxx x souladu x §15e xxxx. 1 x 2 xxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx může xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx výhody xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx zjistit xxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, a xxxxx xxxx sdělil xxxxxxxxxxx xxxxxx výpočtu xxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx následně také xxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxx xxxxxx nebo xxxxxx, kterou xxxxxx xx xxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx přijímá xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x investičními xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx zákazníkům, xxxxxxx jednou za xxx xxxxxxxxx každého xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x skutečné xxxxxx xxxxxx xxxx výhod, xxxxx ve xxxxxx x němu přijal.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx při xxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 5 xxxxxxxx pravidla xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx stanovená v §15d xxxx. 3 xxxxxx x xx. 50 xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx komise xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx podmínky xxxxxxxxxxxx podniků²⁾. Xxxxx xx xx xxxxxxxxxxx xxxx zapojeno více xxxxxxxxxx s cennými xxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxx ohledně xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx každý xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, který xxxxxxxxx xxxxxxxxxx službu.

§15

Pobídky ve vztahu x xxxxxxxxxxx investičnímu xxxxxxxxxxx xxxx obhospodařování xxxxxxx zákazníka

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, xxxxx xxxxxxxxx hlavní xxxxxxxxxx službu xxxxx §4 odst. 2 xxxx. e) xxxxxx xxxxxxxxx xxxx hlavní xxxxxxxxxx xxxxxx podle §4 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx veškeré xxxxxxx, které xx xxxxxxxx třetí xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx osoby x souvislosti xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, a xx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxxxxxxx zákazníka x xxxxxxxxx, které xx xxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§16

Xxxxx nepeněžité xxxxxx

(1) Xx menší nepeněžité xxxxxx xx považují xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxx odůvodnitelné x xxxxxxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx daného xxxxxxxxx:

x) informace xxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx investičního xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx služby, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx jsou xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx dané xxxxx a odrážejí xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xx xxxxx xxxxx, xxxxx xxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxxx emitentem s xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx tohoto xxxxxxxx, xxxx x případě, xx emitent xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx osobě, aby xxxxxxxx xxxxxxxx průběžně xxxxxxxxx, je-li xxxxxx xxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x xx-xx dokument xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, kteří si xxxxx xxx xxxxxxx, xxxx veřejnosti,

c) xxxxx xx xxxxxxxxxxxx, seminářích xx xxxxxx školicích xxxxxx zaměřených xx xxxxxx a vlastnosti xxxxxxxxxxx investičního nástroje xxxx investiční xxxxxx,

x) xxxxxxxxx malé hodnoty xxxxxxxx během obchodního xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx či xxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx x), xxxx

x) xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx přehled xxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xxxxxx xxxxxx musí xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxxx x celkové xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx jednou xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx x povahy, xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx xx plnění xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx zájmu xxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx §15 xxxx. 5 části xxxx xx xxxxxxxxxx zákona x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx.

Pobídky ve xxxxxx x xxxxxxx

§17

(1) Xxxxxxxxx xxxxxxx od třetí xxxxx obchodníkem x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx za pobídku, xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx za

a) xxxxx xxxxxx obchodníkem s xxxxxxx xxxxxx x xxxx vlastních xxxxxx xxxx

x) xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx platebního xxxx xxx xxxxxx, xxxxx xx kontrolován xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxx-xx xxxxxxx tyto xxxxxxxx:

1. xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx za xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx,

2. spolu xx xxxxxxxx platebního xxxx pro xxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxx xx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx a pravidelně xxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxx,

3. xx xxxxxxxx xxxx pro xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x cennými papíry x

4. xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx posuzuje kvalitu xxxxxxxxxx výzkumu x xxxx xxxxxxxxx přispívat x xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx účet pro xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx

1. xxxx xxxxxxxxxxx investiční xxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxx xxxxxxxxx,

2. xxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxx nákladech, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxx x výzkumem xxxxxxxxxx třetí xxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx provozující xxxxxxxx xxxx xxx výzkum xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx nebo Xxxxx xxxxxxx banky xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx, xxxx jsou x xxxxxx xxxx xxxxxxxxx částky, xxxxxxx xxxxxx vyplacené x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x xxxxxxxxx o tom, xxx xxxxxxx částka xxxxxxxxx x účtu xxxxxxxx xxxxxxxx, který xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx pro xxxx xxxxxx, přičemž xxxxx xxxxxxxxx slevu xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx na xxxx xxxxx xxxxxxxx.

(4) Xxx xxxxx odstavce 1 xxxx. x) xxxx 1 xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx

x) je xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx pro xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry stanovil xxx xxxxx určení xxxxxxx výzkumu prováděného xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx x investičními xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx,

x) nesouvisí x xxxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Není-li xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx společně x xxxxxxx xx xxxxx, uvádí xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx a xxxxx podmínky podle xxxxxxxx 1 písm. x) a odstavce 2.

(6) Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx za xxxxxx xxxxx přesáhnout xxxxxxxx xxx výzkum.

§18

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry v xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx se zákazníky xxxx úplatu xx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx obchodníka x xxxxxxx papíry x xxxxxxxxx, x xxx xxxx zvláštní xxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx pro xxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxx, xx xxxx zákazníkům xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx přebytek, xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx postupy xxx xxxxxxxxx těchto xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx rozpočtu xxx výzkum x xxxxxx vypočtené xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxx xxxxx §17 xxxx. 1 písm. b) xxxx 2 xx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx obchodníkem x xxxxxxx xxxxxx x je založen xx xxxxxxxxxxxxxx posouzení xxxxxxx xxxxxxx prováděného xxxxx xxxxxx. Vyčlenění xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx osobou xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx xx xxxxxxxx, xx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx v xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry. Xxxx kontroly xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx vyplacených xxxxxxxxxxxxxx výzkumu x xxxxxx, xxx byly xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxx na xxxxxxxx kvality xxxxxxx x §17 xxxx. 1 písm. x) xxxx 4. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx rozpočet xxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxx výzkum x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

(3) Xxx xxxxx §17 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 3 xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx platebního xxxx xxx výzkum xxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx výzkumu prováděného xxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx s jeho xxxxxx a bez xxxxxxxxxx xxxxxxx.

(4) Xxx xxxxx §17 odst. 1 xxxx. b) xxxx 4 vymezí xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, který xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx. X xxxxx xxxxxxxxx se xxxx xxxxx, do xxxx xxxx může xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx také xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx, a xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx uplatní, xxx xxxx náklady xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, xxxxx xxxxxxx pokyny xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx za xxxx xxxxxx, která xxxxxx xxxxx náklady xx xxxxxxxxx pokynu. Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx stejným xxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx státu Xxxxxxxx xxxx k xxxxxxxxxxx investičních služeb, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx; poskytování xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx x xxxxxx xx xx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx výší xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx pokynů.

XXXX PÁTÁ

DENÍK OBCHODNÍKA X XXXXXXX PAPÍRY X XXXXXXXX INVESTIČNÍHO XXXXXXXXXXXXXXXXX

§19

Xxxxxxxxxxx deníku xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx

(X §13 odst. 3 xxxxxx)

Xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx obsahuje xxxxx xxxxx přílohy č. 1 x této xxxxxxxx.

§20

Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

(X §32 xxxx. 7 zákona)

Evidence investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx přílohy č. 2 k xxxx vyhlášce.

§21

Způsob xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zprostředkovatele

(1) Elektronický xxxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx zaznamenat čas xxxxxxx xxxxx spolu x xxxxxxxxxxxx fyzické xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxx xxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxx, x xxx x způsob xxxxxxxx datového xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.

(2) Zadávání údajů xx deníku obchodníka x xxxxxxx xxxxxx xxxx evidence investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx po xxxxxxx xxxxxx, rozhodnutí xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx x xxxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx ukončení xxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx získání xxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx x cennými papíry xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx bez xxxxxxxxxx xxxxxxx takto:

a) xxxxx-xx xx x xxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxx převodu, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxxxxx nového xxxxxx xxxxxxx xxxx převodu,

b) xxxxx-xx xx o xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx v písmenu x), xxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx z xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x xxxxxxxxxxxx podobě ve xxxxxxxxx podle xxxxxx xxxxxxxx předpisu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx některých xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx trhu.

(5) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx struktuře xxxxx přílohy č. 2 x xxxx xxxxxxxx x tabulkovém xxxx databázovém xxxxxxx.

XXXX XXXXX

XXXXXXXXX USTANOVENÍ

§22

Zrušovací xxxxxxxxxx

Xxxxxxx xx:

1. Vyhláška č. 231/2009 Sb., x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

2. Vyhláška č. 208/2013 Sb., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx x. 231/2009 Xx., o xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx obchodníka x xxxxxxx papíry a xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

§23

Xxxxxxxx

Xxxx vyhláška nabývá xxxxxxxxx xxxx 3. xxxxx 2018.

Guvernér:

v x. xxxx. XxXx. Xxx. Xxxxxx, Ph.D., x. x.

xxxxxxxxxxxx

Příloha č. 1 x xxxxxxxx 308/2017 Xx.

X. Údaje x xxxxxxxxx pokynech

1. Xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx údaje x) xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx x xxxxxx, xxxxxxx xx jinému xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx zákazníků, x x) vlastní xxxxxxxxxx x obchodování (xxxx xxx „xxxxxxxx xxxxxx“).

2. Xxxxxxxx pokynů obsahuje xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx unie upravujícího xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxx¹⁾ xxxx podle xxxxx použitelného xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky na xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx²⁾ x údaje xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx jiného právního xxxxxxxx upravujícího xxxxxxxxxxx xxxxxx některými subjekty xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx.

XX. Xxxxx x xxxxxxxxx a xxxxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx x převodech xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx se xxxxx xxxxxxxxx³⁾ x xxxxxxxxxxxx nástroji bez xxxxxx xxx jsou xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx systému, x xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx⁴⁾ x xxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx podle xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx výkazů xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxx.

XXX. Údaje x xxxxxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx identifikace je xxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxx x x xxxxxxx x xxxxxxxxx, obsahuje xxxxxxx xxxxx týkající xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxx názvu, xxxxx x xxxx, xxxxx xxxxxxxx xx jeho xxxxxxxxxxxx xxxxxx a xxxx xxxxx týkající xx xxxx měny x xxxx.

XX. Xxxxx x xxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx, jejichž xxxxxxxxxxxx se xxxxxxxxx x údajích o xxxxxxxx a x xxxxxxx x xxxxxxxxx x převodech, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx osoby, xxxx xxxxxxxx, jména x příjmení xx xxxxx, a ekonomického xxxxxxx, ve xxxxxx xxxx osoba xxxxxx.

X. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx investičních xxxxxx

1. Xxxxxxxx smluv xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx týkající xx xxxxxxxx smlouvy. Xxxxx záznam x xxxxxxxx xxxxx xxxx xxx přizpůsoben xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxx xx xxx ty xxxxx, které pro xxxx typ xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx.

2. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx obsahuje tyto xxxxx:

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx zákazníka

c) Uzavření xxxxxxx - xxxxx

x) Xxxxxxxx smlouvy

e) Xxxxxxx - xxx

x) Xxxxxxx - xxxxxxx

x) Xxxxxxx - xxxxx xxxxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

x) Xxxx xxxxxxxxx

x) Xxxx investice

k) Xxxxxxx xxxxxxx osobě xxxxxxx x §29 xxxx. 4 xxxxxx - datum

l) Xxxxxxx xxxxxxx - xxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx zákazníkem

n) Identifikace xxxxxxxxxxx xxxxx

¹⁾ Xxxxxxx XX, xxxxx 2 xxxxxxxx Xxxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) 2017/565 xx xxx 25. xxxxx 2016, xxxxxx xx doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady 2014/65/XX, xxxxx jde x xxxxxxxxxxx požadavky x xxxxxxxx podmínky investičních xxxxxxx x x xxxxxxxx pojmů xxx xxxxx zmíněné xxxxxxxx.

²⁾ Xxxxxxx 2 x 3 xxxxxxx II xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/589 ze dne 19. xxxxxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Rady 2014/65/XX, xxxxx xxx x xxxxxxxxx technické xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxxx se xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

³⁾ Xxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxx práva, xxx xxx sell, xxxx půjčka, custody xxxxxx, předané vypořádání, xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxx.

⁴⁾ Xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) 2017/590 xx xxx 28. xxxxxxxx 2016, xxxxxx xx doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (EU) x. 600/2014, xxxxx jde x regulační xxxxxxxxx xxxxx xxx hlášení xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.

Xxxxxxx x. 2 x xxxxxxxx 308/2017 Xx.

Xxxxxxxxxxx evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx o xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx se xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx (část 1.). Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx osob (xxxx 2.), do xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx informace x osobách, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx se xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx.

X. Xxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxx x předaných xxxxxx

1. Xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxx xxxxxxxx údaje týkající xx xxxxxxxx smlouvy x evidenci xxxxxxxxx x xxxxxxxxx pokynů xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx evidovanou xxxxxxx.

2. Každý xxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxxx povaze xxxxxxxxx smlouvy či xxxxxx.

3. Xxxxxxxxxx zprostředkovatel xxxxxx jen ty xxxxx, xxxxx xxx xxxx xxx xxxxxxx xx xxxxxx přichází x úvahu.

4. Xxxxxx x xxxxxxxx týkající xx uzavřených smluv xxxxxxxx xxxx alespoň xxxxx x polích: "Xxxxx xxxxxxx", "Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx", "Xxxxxxx - xxx", "Xxxxxxx - xxxxxxx", "Xxxxxxx xxxxxx / smlouvy - xxxxx", "Způsob xxxxxxx xxxxxx / xxxxxxx", "Xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx 1" x "Xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx".

5. Xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx tyto xxxxx:

XX. Xxxxxxxx xxxx

Xxxxxxxx informací x osobách, jejichž xxxxxxxxxxxx se vyskytuje x xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx předaných xxxxxx, obsahuje xxxxxxx xxxx xxxxx:

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx č. 308/2017 Xx. nabyl xxxxxxxxx xxxx 3.1.2018.

Xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x.:

227/2022 Xx., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx x. 308/2017 Xx., x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx při xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx

x xxxxxxxxx xx 22.11.2022

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx předpisů x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxx derogační xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx předpisu.

1) Xxxxxxxx Xxxxxx x přenesené pravomoci (XX) 2017/593 ze xxx 7. dubna 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx a Xxxx 2014/65/XX, xxxxx jde x xxxxxxx finančních xxxxxxxx a peněžních xxxxxxxxxx patřících xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx nebo xxxxxx peněžních či xxxxxxxxxxx výhod.

2) Xxxxxxxx Komise x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/565 ze xxx 25. xxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx jde x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x provozní podmínky xxxxxxxxxxxx podniků x x xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.

4) Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) 2019/2088 ze xxx 27. xxxxxxxxx 2019 o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx souvisejících x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxx znění.