Plné znění - 308/2017 Sb.

Vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb

308/2017 Sb.

Vyhláška

ČÁST PRVNÍ - OBECNÁ USTANOVENÍ

Předmět úpravy §1

ČÁST DRUHÁ - OCHRANA MAJETKU ZÁKAZNÍKA

Evidence majetku zákazníka §2

Ukládání investičních nástrojů zákazníka §3

Ukládání peněžních prostředků zákazníka §4

Používání investičních nástrojů zákazníka §5

Dohody o finančním zajištění s převedením vlastnického práva §6

Systém správy a řízení v oblasti ochrany majetku zákazníků §7

ČÁST TŘETÍ - VYTVÁŘENÍ A NABÍZENÍ INVESTIČNÍHO NÁSTROJE ZÁKAZNÍKŮM

Obchodník s cennými papíry vytvářející investiční nástroj nabízený zákazníkům §8 §9 §10

Obchodník s cennými papíry nabízející investiční nástroj §11 §12 §13

ČÁST ČTVRTÁ - POBÍDKY

Pravidla pro přijímání a poskytování pobídek §14

Pobídky ve vztahu k nezávislému investičnímu poradenství nebo obhospodařování majetku zákazníka §15

Menší nepeněžité výhody §16

Pobídky ve vztahu k výzkumu §17 §18

ČÁST PÁTÁ - DENÍK OBCHODNÍKA S CENNÝMI PAPÍRY A EVIDENCE INVESTIČNÍHO ZPROSTŘEDKOVATELE

Náležitosti deníku obchodníka s cennými papíry §19

Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele §20

Způsob vedení deníku obchodníka s cennými papíry a evidence investičního zprostředkovatele §21

ČÁST ŠESTÁ - ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ

Zrušovací ustanovení §22

Účinnost §23

Příloha č. 1

Příloha č. 2 - Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele

INFORMACE

308

XXXXXXXX

xx xxx 11. xxxx 2017

x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx

Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx §199 xxxx. 2 zákona x. 256/2004 Sb., x podnikání xx xxxxxxxxxxx xxxx, xx xxxxx xxxxxx x. 204/2017 Xx., (xxxx xxx "zákon") k xxxxxxxxx §12f písm. x) x x), §13 xxxx. 3, §15 odst. 7 x §32 odst. 7 xxxxxx:

ČÁST XXXXX

XXXXXX USTANOVENÍ

§1

Předmět xxxxxx

Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx předpisy Xxxxxxxx xxxx¹⁾ x stanoví

a) xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx obchodníka x xxxxxxx papíry ve xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx majetku zákazníka,

b) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxx vytváření, xxxxxxxx nebo distribuci xxxxxxxxxxxx nástrojů,

c) podmínky, xx xxxxx výzkum xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx,

x) xxxxxxxx, xx nichž xx má xx xx, xx pobídka xx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx poskytované xxxxxx,

x) xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx služby,

f) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxx přijaté xxxxxxx xx formě xxxxxx xxxx xxxx peněžité xxxxxx na zákazníka,

g) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx zákazníků x xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx, xx xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx za menší xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxx xxxxxx x náležitosti xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx a

j) xxxxxxxxxxx x způsob xxxxxx evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

ČÁST DRUHÁ

OCHRANA XXXXXXX XXXXXXXXX

[X §12f xxxx. x) zákona]

§2

Evidence xxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Obchodník x xxxxxxx papíry x xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx zajišťuje xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx tak, že xxxx xxxxxxxx odlišit xxxxxxx držený pro xxxxxxx zákazníka xx xxxxxxx drženého xxx xxxxxxx xxxxxxxxx a xx xxxxx vlastního xxxxxxx. Xxxxxxx evidence xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x tom, xx xxxxx xxxx x xxxxx xxxxx jsou xxxxxxxxxx investiční xxxxxxxx x peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx xx xxx xxxxxxx evidenci xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx prostředků x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka xxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx") xxxxxxx xxxxxx xx xxxxx,

x) má xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx

1. xx základě xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx osobou,

2. xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, ze kterého xxxxxxx průběh x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxxx xxx kontrolu xxxxxx povinností x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx x četnost x xxxxxx xxxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx opatření, xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx ztráty xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx zákazníka xxxx xxxx spojených x tímto xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx zákazníka, podvodu, xxxxxx správy, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx nedbalosti.

(4) Xxxxx se xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx ve xxxxx, xxxxx právní xxxxxxxx neumožňují xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, 2 nebo 3, §3 xxxx. 1 xxxx. c), §3 odst. 2 xxxx §4 xxxx. 4, obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx co xxxxxxx xxxxx požadavkům podle xxxxxxxx 1, 2 xxxx 3, §3 xxxx. 1 xxxx. x), §3 xxxx. 2 xxxx §4 xxxx. 4. Xxxxx-xx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx informuje xxx xxxxxxxxx, xx x xxxxxx xxxxxxxxx xx na xx xxxxxxxxx ustanovení xxxxxxx x xxxxxx a x xxxx xxxxxxxx, xxx rovnocenná opatření.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx právo xxx právo započtení xxxxx xxxxxxxxxxx nástrojům xxxx xxxxxxxx prostředkům xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxx umožňovala xxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka xx xxxxxx xxxxxxxx dluhů, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx xxxxxxx, pokud je xx požadováno xxxxxxxx xxxxxxxx třetího státu, x xxxx se xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxxxxx předpisů xxxxxxx xxxxx musí obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx uvedené xxxxxxxxxxx xxxxx, zástavní právo xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx x xxxxx rizika xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx právo xxxx xxxxx xx započtení xxxxx xxxxxxxxxxx nástrojům xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx vznikla, musí xxx xxxx práva xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x v xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, aby xxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx majetek xxxxxxxxx x s ním xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx.

(6) Obchodník s xxxxxxx papíry xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx správce xxxxxxxxx x investičních xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zákazníků, xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x

x) xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x peněžních prostředcích xxxxxxxxx,

x) účtech x xxxxxxx xxxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx §3, x xxxxxxx x těmito xxxxxxx,

x) xxxxxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §4, x xxxxxxx x xxxxxxx, xxxxx je vedou,

d) xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx souvisejících x xxxxxxxx a xxxxxxxxx majetku zákazníka,

e) xxxxxxxxx osobách, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xx činnosti x xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x

x) xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx pro xxxxxx vlastnického xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx.

§3

Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Obchodník x xxxxxxx papíry může xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx x xxxxx xxxxx, xxxxx

x) v rámci xxx povinnosti xxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx, xxxx pověst xx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxx požadavky, xxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxx xxxx x které xx mohly xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx podléhá regulaci x dohledu, s xxxxxxxx xxxxxxx, xxx

1. xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx investičních xxxxxx xxxxxxxxx x těmito xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx vyžaduje, xxx byly xxxxxxx x xxxxx ve xxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx regulaci a xxxxxxx, xxxx

2. xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxx x xxxxx xxxxx,

x) zabezpečí xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx v xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxx, u xxxxx jsou uloženy, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx pro xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů zákazníka xx xxxx x xxxxx osoby xxx xxxxxx třetí xxxxx, xxx xxxxxxxx služeb x x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxx. b) xxxxx x x xxxxxxx, xx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx x úschovou xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx.

§4

Ukládání xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx pouze x

x) xxxxxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxxxx x povolením x činnosti x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxx xxx x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx unie xxxx

x) xxxxx peněžního xxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx má xxxxxxxx k činnosti xxxxxxxxx státu Xxxxxxxx xxxx x

1. jeho xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxx (xxx výnosů) nebo xx výši xxxxxxxxx xxxxxxx x výnosy,

2. x souladu x xxxxx podle bodu 1 investuje výlučně xx vysoce kvalitních xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx nepřesahující 397 xxx a x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx 60 xxx xxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosem xxxxxxxxxxxx x touto xxxxxxxxxx x x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx 60 xxx,

3. xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx, x

4. xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx téhož xxxx xxxxxxxxxxxxx xxx.

(2) Xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxx 1 xxx xxxxxxxxx xxxxxx doplňkovým xxxxxxxxxxxx do xxxxxx x úvěrových xxxxxxxxx. Xxxxx ratingová agentura xxxxxxxxxxxxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx cenné xxxxxx x xxxx, xxxxx xxx xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx peněžního xxxx xxx posouzení xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxx 3 xxxxxxxx xxxx xxxx x toto úvěrové xxxxxxxxx.

(3) Xxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx u xxxxx xxxxx odstavce 1 xxxx. b), x) xxxx x), xxxxxxxxx xxxxxxxxx a s xxxxxxxx xxxx a xxxxx v xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx, xxxx xxxxxx na xxxxxxxxx trhu x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxx xxxx a které xx mohly xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx zákazníka, x potřebu xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxxxx podle xxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx výběru xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x), c) xxxx d), při xxxxxxxx služeb x x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxx, xxx peněžní prostředky xxxxxxxxx a xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx uloženy u xxxxx podle xxxxxxxx 1 xx xxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxx prostředky xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 nejsou xxxxxx xxxxxxx v souvislosti x xxxxxxxx banky, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx xx xxxxx peněžního xxxx podle xxxxxxxx 1 xxxx. x), xxx pokud s xxx zákazník souhlasí. Xxxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx odstavce 1 xxxx. d) nebudou xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovených x xxxx vyhlášce.

(6) Xxxxx je xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. b), x) nebo x) xxxxxxxx xxxxxxxx podnikatelského xxxxxxxxx jako obchodník x xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx uložit x xxxx, xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx souhrnně xxxxxxx 20 % hodnoty xxxxxxxxx prostředků xxxxxxxxx; xxxxx nejvyšší limit xxxxxxx, xxxxx by xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xx xxxxxxxxx, rozsah x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx zůstatek xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx potřeby xxxxxxxxx xxxxxx a x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx Xxxxxx xxxxxxx xxxxx x svém xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§5

Xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx může xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxx účet xxxx na xxxx xxxx osoby či xxxxxx xxxxxxxxx, pokud xxxxxxxx předem x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx investičních xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx investiční nástroje xxxxxxxxx xx účtu xxxxxxxxx xxxxxxx třetí xxxxxx x obchodu xx vlastní účet xxxx xx účet xxxx xxxxx xx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1, pouze pokud

a) xxxxx zákazník, jehož xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xx xxxx xxxxxxxxx, udělil xxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1, xxxx

x) xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xx xxxxxx x xxxxxxxxx mechanismy, xxxxx xxxxxxxxx, xx takto xxxxx xxx použity xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxx způsobem xxxxx xxxxxxxx 1.

(3) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx obsahuje za xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx z xxxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxx 2 údaje x

x) xxxxxx xxxxxxxxxxx, x xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, a

b) počtu xxxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx zákazníkovi.

(4) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx zavede, udržuje x xxxxxxxxx postupy x opatření zabraňující xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx na xxxx xxxx osoby, x xx zejména

a) uzavřením xxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxx, pokud xxxxxxxx nebude xxx xx xxxx xxxx xxxxxxxxxxx rezervu x xxxx xxxxxxxxxx, jako xx výpůjčka odpovídajících xxxxxxx xxxxxx jménem xxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxx xxx pokynu xxxxxxxxx,

x) průběžným xxxxxxxxxx xxx schopnosti xxxxxx xxxxxxxx x datu xxxxxxxxxx a x xxxxxxx, xx to xxxxxx xxxxx, provedením xxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx investičních xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xx po xxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx zajistí, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx poskytl přiměřené xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, aby xxxx zajištění xx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx.

§6

Dohody x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx práva

(1) Xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x finančním xxxxxxxxx x převedením xxxxxxxxxxxx xxxxx x rámci xxxxxx xxxx závazky xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx dohody xxxxxxxxx.

(2) Xxx posuzování x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x převedením xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx v xxxxx, xxx

x) není xxxxxxxxxx xxxx závazky xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx dohody x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx velmi slabá, xxxxxx xxxx, xxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x cennými papíry xx xxxx xx xxxxxxxxxxxx,

x) xxxx investičních xxxxxxxx xxxx peněžních xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx dohodě o xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx vlastnického xxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xx-xx zákazník xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry, a

c) xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx práva xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx bez xxxxxx xx xx, xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xx.

(3) Xxx xxxxxxx xxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxx dohody a xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx nástroje x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§7

Xxxxxx správy x xxxxxx x oblasti xxxxxxx majetku zákazníků

Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x dostatečnými xxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx dodržování xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx v xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx, zda xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx činnost, xxxx xxxx xxxx xxxxxxx vykonávat efektivně xxxxx výkonu xxxxxx xxxxx činností.

XXXX XXXXX

XXXXXXXXX X XXXXXXXX XXXXXXXXXXXX NÁSTROJE XXXXXXXXXX

[X §12f xxxx. x) xxxxxx]

Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx

§8

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x přiměřeným xxxxxxxx xxxxxxxxx podle odstavců 2 xx 6 x §9 a 10 x xxxxxxxxxx xxxxxx charakter investičního xxxxxxxx, xxxxxxxxxx službu x xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx investiční xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx tím, xx xx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx vlastní xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx-xx xxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx posuzuje potenciální xxxxxx xxxxx vždy, xxxx vytváří investiční xxxxxxx. Zejména xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, která xx mohla xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, jestliže xxxxxxxxx xxxxxxx opačnou pozici, xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx obchodník s xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxx hodlá xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xx prodeji xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx rozhodnutím o xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx trh posoudí, xxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx potřebné xxx xxxxxxxxxx vlastnostem xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxxxxx s xxxx xxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx,

x) xx jeho xxxxxxx xxxxx xx účinnou xxxxxxxx xxx systémem xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x

x) xxx zprávy o xxxxxxxxxx xxxxxxxx povinností xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx obsahovaly informace x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxx informací x xxxxxxxx xxxxxxxxx.

§9

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx, xxx osoba vykonávající xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx povinností (dále xxx "compliance") x xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx pravidelně xxxxxxxxxxxx xxxxxx vytváření xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx, xxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx, xx obchodník x cennými xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx podle §8 xx 10.

(2) Xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx s xxxxxx xxxxxxx, x xx xxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx sídlem xx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx Xxxxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx povinnosti.

(3) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx trh xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxx xxxx typy xxxxxxxxx, s xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx je xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, x zároveň xxxx xxx xxxx xxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx. Xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, postačí xxxxx pouze xxxxx xxxxxx trh.

(4) Obchodník x cennými papíry xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx se distribuuje xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxxxxx, s jakými xxxxxxxxx x charakteristikami xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx znalostí a xxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xx xxxxxxx znalostí xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx a cílů xxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx vytváří, xxxxxxx scénářů, x xxx posoudí, jaká xxxxxx pro koncové xxxxxxxxx x sebou xxxxxxxxxx nástroj nese x xx jakých xxxxxxxxx xxxxx takové xxxxxxxx nastat, přičemž xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx

x) xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx,

x) situace, xxx xx tvůrce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxx xx úpadku xxxx xx projeví jiné xxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx komerčně xxxxxxx xxxx

x) poptávka xx xxxxx investičním xxxxxxxx je xxxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxx obchodníka s xxxxxxx papíry anebo xx xxx podkladového xxxxxxxx.

(6) Obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxx investiční xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxx, x xx včetně xxxxxxxxx, xxx

x) xxxxx xxxxxx x xxxxxx x xxxxxx investičního xxxxxxxx xxxxxxxx cílovému xxxx x

x) xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xx vlastnostech, xxxxx xxxx v zájmu xxxxxxxxx, x xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx počítá xx xxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxx xxxxxxxxxx výsledcích xxxxxxxxx.

§10

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, zejména xxx

x) xxxxxxx x xxxxxx za xxxxxxxxxx xxxxxxx jsou slučitelné x xxxxxxxxx, cíli x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx,

x) xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxx xx náklady x xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxx xx xxxxxxx, x

x) struktura xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx xxxxxx xxx přiměřeně xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx žádnou xxxxxxx xxxxxx.

(2) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx"). Xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx nástroj, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje x hodnocení xxxxxxxx xxxx. Informace musí xxx xxxxxxxxxx x xxxx, aby xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx x správně xxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxxx hodnotí xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx, x xxxx xxxxxx x xxxxx xxxxxxx události, jež xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx riziko xxx xxxxxx cílový xxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zvažuje, xxx investiční xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx potřebám, xxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxx x xxx xx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxx, xxxx xxx xxxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x cíli xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxx či xxxxxxxxxxxxx xx trh, xxxxx xx xx xxxxx xxxxxxx, jež by xxxxx podstatně xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxxxx, x v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxx tak, xxx xxxxxxxxxxxx. Obchodník s xxxxxxx xxxxxx stanoví xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle podstatných xxxxxxx, x xx xxxxxx faktorů xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx by xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxx výnosový profil xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx cenné xxxxxx xx xxxxxx xxxxx ovlivnit xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(6) X xxxxxxx, že xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 4 xxxx 5, xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx vhodná xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x

x) poskytnutí xxxxx xxxxxxxxxxx informací x události a xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx zákazníkovi xxxx xxxxxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx,

x) změně xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje,

d) xxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, aby xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx,

x) změně xxxxxxxxxxx sítě, xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx dozví, xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx tak, xxx předpokládal,

f) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx účelem projednání xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx vztahu x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo

h) xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx.

Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx investiční xxxxxxx

§11

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx při xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xx sám nebo xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxx nabízet nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx x přiměřeným xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xx 6 x §12 x 13 x xxxxx v xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx trhu. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx unie x xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx trzích, xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx investiční nástroj xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx Evropské xxxx x oblasti xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. X xxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx uzavřenu dohodu xxxxxxxxxxx, xx xx xxxxxx tvůrce xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx trh x v xxxxxxx, xx tvůrce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx.

(2) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů zajišťující, xx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx služba, xxxxx xxxxx nabízet xxxx doporučovat, xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x cíli xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxx xxxx a xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx, na xxx xx xxxxx xxxxxxx, aby bylo xxxxxxxxx, xx x xxxxxxxx komerčních xx xxxxxxxxxx xxxxx nebudou xxxxxxxx zájmy zákazníků. X xxxxx tohoto xxxxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, s xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxx investiční xxxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx slučitelné.

(3) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x spolehlivé xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx hodlá xxxxxxx xxxx doporučovat, xxx xxxx xxxxxxxx, že xxxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx x potřebami, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx cílového xxxx.

(4) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxx ke xxxxxxx xxxxxxxxxx podle xxxxxxxx 3 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx jasné x xxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx splnění regulatorních xxxxxxxxx, xxxx jsou xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx části xxxxxx x xxxxxx zákona. Xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx. X xxxxxxx investičního nástroje xxxxxxxxxxxxxxx na primárním x xxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxxxx xx míře dosažitelnosti xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx.

(5) Obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx investičního nástroje x xxxxxxxxx o xxxxx zákaznících, aby xxxxx cílový xxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx jako xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx cílový xxx.

(6) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx doporučuje, x x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxx Xxxxxxxx unie x xxxxxxx činností xx xxxxxxxxxx trzích, xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx vhodnosti xxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx zvláště xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx investičních xxxxxxxx, nebo v xxxxxxx, xx xxxxx x xxxxxxx služeb, xxxxx xxxxxxxxx.

§12

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, xxx bylo xxxxxxxxx, xx bude xxxxx xxxxxxxxxxxx x vhodný xxx svůj xxxx, x x xxxxxxx xxxxxxx zjednává xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj, xxxxx nabízí nebo xxxxxxxxxx, x xxxxxxxxxx xxxxxx, kterou xxxxxxxxx, x bere xxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxx xxxxxxxxx ovlivnit xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx xxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxx investiční nástroj xx xxxxxxxxxx služba xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxx a xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx zjistí, xx xxxxxx trh xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx služba xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx, xxxxxxx x xxxxxxx, kdy xx xxxxxxxxxx nástroj xxxx nelikvidním nebo xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx změn trhu, xxxxx cílový xxx xxxxx aktualizuje systém xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x obchodníka x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxx významných xxxx, xxx xxxx xxxxx odhalit případné xxxxxx, xx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx povinnosti xxxxx §11 xx 13.

(4) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx, xx xxxx pracovníci mají xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx pro porozumění xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx nabízí nebo xxxxxxxxxx, xxxxxxx s xxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx x xxxxxxxx cílového xxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry zajistí, xx xxxx xxxxxxx xxxxx má xxxxxxx xxxxxxxx xxx systémem xxxxxxxx investičních xxxxxxxx, xxx xxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx či xxxxxxxxxx, x xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx. Obchodník x xxxxxxx xxxxxx zajistí, xxx xxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx jeho vedoucí xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx nabízí xxxx xxxxxxxxxx, x xxxxxxxx, xxxxx poskytuje.

(6) Distributor xxxxxxxxxxxx nástroje poskytuje xxxxxx investičního xxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxx svého xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

§13

(1) Xxxxx při xxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx různí xxxxxxxxxx x cennými papíry, xxxx obchodníci x xxxxxxx papíry xxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxxxxxxx v xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxx §11 x 12 xxxx xxxxxxxx odpovědnost obchodník x cennými xxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxx k xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx informace x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx vztah x xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx informace x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxx mohl xxxxxx xxx xxxxxxx povinnosti x oblasti xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, x

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje x oblasti xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx.

XXXX ČTVRTÁ

POBÍDKY

(K §15 xxxx. 7 xxxxxx)

§14

Xxxxxxxx xxx přijímání x xxxxxxxxxxx xxxxxxx

(1) Xxxxx, xx pobídka slouží xx zvýšení xxxxxxx xxxxxx poskytované xxxxxxxxxxx, xxxxx jsou splněny xxxxxxx xxxx xxxxxxxx:

x) xxxxxxx je spojena x xxxxxxxxxxx dodatečné xxxxxx xx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, alespoň úměrné xxxxxxx obdržené pobídky, xxxxxxx

1. poskytnutím jiného xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxx xxxxxxx osob, kteří xxxxxx x xxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx propojení, x xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,

2. xxxxxxxxxxx jiného xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx poradenství x kombinaci xxx x xxxxxxxx zákazníkovi, xx xxxx alespoň xxxxxx za xxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx nástroje, xx xxxxx zákazník xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx, nebo x xxxxx průběžnou xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxx zákazníka xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx majetku xxxxxxxxx, xxxx

3. xxxxxxxxxx přístupu xx xxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x řad xxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxx x obchodníkem x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, které xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xx xxxxxxxx sledovat, xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxx s poskytováním xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxx, xxxxx x xxxxxxxxxxxx nástroji xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxx přímo xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx by xxxxxxxxx xxxxxxx výhodu danému xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx k xxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx, xxxxx je v xxxxx důsledku xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx zákazníkovi xxxxxxx xxxx narušené.

(3) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx požadavky xxxxx xxxxxxxx 1 x 2 xxxxxxxx xx xxxxx xxxx, xxx poskytuje xxxx xxxxxxx pobídku.

(4) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxx, xx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxx, slouží xx xxxxxxx kvality investiční xxxxxx poskytované xxxxxxxxxxx xxx, xx

x) vede xxxxxxx xxxxxx všech xxxxxxx, xxxxx přijal xx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx, jak xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx zákazníkům, a

c) xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx přijatých x xxxxxxxxx, xx pobídka xxxx v rozporu x xxxxxxxxxx obchodníka x xxxxxxx papíry xxxxxx kvalifikovaně, čestně x xxxxxxxxxxx a x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.

(5) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx informace x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx třetím xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx investiční xxxxxx x souladu x §15e xxxx. 1 x 2 xxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx může obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx výhody xxxxx x sdělí samostatně. Xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, a místo xxxx sdělil zákazníkovi xxxxxx xxxxxxx této xxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x přesné xxxxxx platby nebo xxxxxx, xxxxxx přijal xx xxxxxxx. Jestliže xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx v xxxxxxxxxxx x investičními xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx zákazníkům, xxxxxxx xxxxxx xx xxx informuje každého xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x skutečné částce xxxxxx nebo xxxxx, xxxxx xx xxxxxx x xxxx přijal.

(6) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx odstavce 5 zohlední pravidla xxxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxx stanovená x §15d xxxx. 3 xxxxxx a xx. 50 xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx komise xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx²⁾. Pokud xx do distribuční xxxx xxxxxxxx více xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxx ohledně poskytování xxxxxxxxx zákazníkům xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, který poskytuje xxxxxxxxxx službu.

§15

Xxxxxxx ve xxxxxx x xxxxxxxxxxx investičnímu xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxxx poskytuje xxxxxx xxxxxxxxxx službu podle §4 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx podle §4 odst. 2 xxxx. d) zákona, xxxxxxx xxxxxxxxxx v xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx třetí osoba xxxx osoba jednající xxxxxx třetí xxxxx x souvislosti xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, x xx xxx zbytečného odkladu xx jejich přijetí.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxx xx něho xxxxxxx, xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§16

Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výhody, jestliže xxxx odůvodnitelné x xxxxxxxxx x xxxx xxxxxx rozsah, xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx chování xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx, který xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx:

x) informace xxxx xxxxxxxxx, které se xxxxxx investičního nástroje xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx a xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xx xxxxx xxxxx, xxxxx xxx xxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx osobou, xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx novou xxxxx tohoto xxxxxxxx, xxxx x xxxxxxx, xx xxxxxxx uzavřel xxxxxxx a xxxxxxxx xxxxx xxxxx, aby xxxxxxxx xxxxxxxx průběžně xxxxxxxxx, xx-xx jejich xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x xx-xx dokument xxxxxxxx x xxxxxxxxx všem xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, kteří xx xxxxx jej xxxxxxx, xxxx veřejnosti,

c) účast xx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx zaměřených xx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičního nástroje xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx x), xxxx

x) xxxx xxxxx nepeněžité xxxxxx, xxxxxxx přehled xxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxxx stránkách; xxxxxx xxxxxx musí xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x vzhledem x celkové xxxxxx xxxxx poskytnutých xxxxxx xxxxxx xxxx skupinou xxxx je xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx xx plnění povinnosti xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx zájmu xxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx §15 xxxx. 5 části xxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx x přijatých menších xxxxxxxxxxxx výhodách xxxx xxxxxxxxxxx investiční xxxxxx.

Pobídky ve xxxxxx x výzkumu

§17

(1) Xxxxxxxxx xxxxxxx od třetí xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx, xxxxxxxx je xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx

x) xxxxx xxxxxx obchodníkem x xxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx

x) xxxxxx ze xxxxxxxxxxxx platebního xxxx xxx výzkum, xxxxx xx xxxxxxxxxxx obchodníkem x xxxxxxx xxxxxx, xxxx-xx splněny xxxx xxxxxxxx:

1. xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx ze xxxxxxxx xxxxxx za xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx,

2. spolu xx xxxxxxxx platebního xxxx pro výzkum x xxxxxxx xx xxxxxx za xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x pravidelně xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx,

3. za xxxxxxxx xxxx pro xxxxxx xxxx odpovědnost obchodník x cennými xxxxxx x

4. obchodník s xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx kritérií xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx výzkumu x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.

(2) Obchodník s xxxxxxx papíry využívající xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx poskytne xxxxxxxxxxx

1. xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx na xxxxxx x částce xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxx zákazníka,

2. xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx nákladech, xxxxx xxxxxxx zákazníkovi v xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxx výzkum xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx zákazníka xxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx informace x xxxxxxxxxxxxxxx, xxxx xxxx x xxxxxx účtu xxxxxxxxx částky, celkové xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx určitého období, xxxxxxxx x službách xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx x tom, xxx celková částka xxxxxxxxx z xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxx xxxxxx, přičemž xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx převedenou částku, xxxxx xx xxxx xxxxx zůstatek.

(4) Xxx xxxxx odstavce 1 xxxx. x) bodu 1 xxxxxxxx xxxxxx xx výzkum

a) xx xxxxxxxx pouze na xxxxxxxx xxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxx určení xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx tento xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxx hodnotou xxxxxx xxxxxxxxxxx jménem xxxxxxxxx.

(5) Není-li xxxxxx xx xxxxxx vybírána xxxxxxxxxx, ale xxxxxxxx x xxxxxxx za xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx identifikovatelnou úplatu xx xxxxxx a xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 písm. x) a odstavce 2.

(6) Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx nesmí xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx výzkum.

§18

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů nebo xx všeobecných obchodních xxxxxxxxxx se zákazníky xxxx xxxxxx xx xxxxxx stanovenou xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx x xxxxxxxxx, x xxx bude zvláštní xxxxxx za xxxxxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx ze xxxxxx xxxxxxxxx. Rozpočet xxx xxxxxx se xxxxxx xxxxx xxxx, xx xxxx zákazníkům sděleny xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xx na xxxxx xxxxxxxx období na xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx postupy xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx proti rozpočtu xxx xxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxx xxxxx §17 odst. 1 písm. x) xxxx 2 xx xxxxxxxx pro xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx obchodníkem x xxxxxxx xxxxxx x xx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx. Vyčlenění xxxxxxxxxx x rozpočtu xx xxxxxxxx výzkumu xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx odpovídající xxxxxxxx xx xxxxxx vrcholného xxxxxx, xxx xx xxxxxxxx, xx jsou xxxxxxxxxx spravovány x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry. Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx plateb xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x §17 xxxx. 1 xxxx. b) xxxx 4. Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxx výzkum x xxxxxxxxxxx vlastního xxxxxxx.

(3) Pro xxxxx §17 xxxx. 1 xxxx. b) xxxx 3 může obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx platebního účtu xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx usnadňuje xxxxxxxx výzkumu xxxxxxxxxxx xxxxx osobou x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x xxxxxxx s jeho xxxxxx x bez xxxxxxxxxx xxxxxxx.

(4) Xxx xxxxx §17 odst. 1 xxxx. b) xxxx 4 vymezí xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, který poskytne xxxx zákazníkům. X xxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxx, xx xxxx míry xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx účtu xxx výzkum xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx ve xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx, x jaký xxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka.

(5) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx provádí xxxxxx xxxxxxxxx, stanoví samostatnou xxxxxx xx xxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx pokynu. Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx výhody xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx samostatně identifikovatelné xxxxxx; xxxxxxxxxxx těchto xxxxx nebo xxxxxx x xxxxxx xx xx xxxxxx ovlivněny xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx za službu xxxxxxxxx xxxxxx.

ČÁST XXXX

XXXXX OBCHODNÍKA X CENNÝMI PAPÍRY X XXXXXXXX XXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXX

§19

Xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry

(K §13 xxxx. 3 xxxxxx)

Xxxxx obchodníka s xxxxxxx papíry xxxxxxxx xxxxx xxxxx přílohy č. 1 x této xxxxxxxx.

§20

Xxxxxxxxxxx evidence investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx

(X §32 odst. 7 xxxxxx)

Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx údaje xxxxx přílohy č. 2 x xxxx xxxxxxxx.

§21

Způsob xxxxxx deníku xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx systém, xx xxxxxx je deník xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx spolu x xxxxxxxxxxxx fyzické xxxxx, která xxxx xxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx osoby, xxxxx xxxxx xxxxxxxx, x xxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x identifikací xxxxx, xxxxx xxxxxx výstup xxxxxxxx.

(2) Zadávání xxxxx xx deníku xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx se xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx, rozhodnutí obchodníka x cennými xxxxxx x obchodování, zahájení xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx uzavírání xxxxxxx nebo získání xxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x investiční xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx x deníku xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx bez xxxxxxxxxx odkladu xxxxx:

x) xxxxx-xx xx x xxxxx pokynu, xxxxxxx xxxx převodu, provede xxxxx zaznamenáním xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx pokynu xxxxxxx xxxx převodu,

b) xxxxx-xx xx o xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx x písmenu x), provede xxxxxx xxxxx x xxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx možnost xxxxxxxx výstupu x xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx podobě ve xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx předpisu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx povinnosti některých xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx trhu.

(5) Investiční xxxxxxxxxxxxxxxx zajistí možnost xxxxxxxx xxxxxxx z xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx x elektronické podobě xx xxxxxxxxx xxxxx přílohy č. 2 x xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx formátu.

XXXX ŠESTÁ

ZÁVĚREČNÁ XXXXXXXXXX

§22

Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx

Xxxxxxx xx:

1. Xxxxxxxx č. 231/2009 Sb., x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx obchodníka s xxxxxxx papíry x xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx.

2. Xxxxxxxx č. 208/2013 Sb., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx x. 231/2009 Xx., x xxxxxxxxxxxxx x způsobu vedení xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

§23

Účinnost

Tato xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx 3. xxxxx 2018.

Guvernér:

v z. xxxx. XxXx. Xxx. Xxxxxx, Xx.X., x. x.

xxxxxxxxxxxx

Xxxxxxx x. 1 x xxxxxxxx 308/2017 Xx.

X. Údaje o xxxxxxxxx xxxxxxxx

1. Xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx a) xxxxxxxx se xxxxx xxxxxx x xxxxxx, xxxxxxx či xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx, x x) xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx (dále xxx „xxxxxxxx xxxxxx“).

2. Xxxxxxxx pokynů xxxxxxxx xxxxxxx informace xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx předpisu Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky a xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx¹⁾ xxxx podle xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx unie xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx obchodováním²⁾ x xxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx některými subjekty xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx.

XX. Xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxx o obchodech x xxxxxxxxx obsahuje xxxxx xxxxxxxx xx xxxxx transakcí³⁾ s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxx jsou xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x obchodním systému, x xxxxxxx xxxxx xxxxx použitelného předpisu Xxxxxxxx xxxx upravujícího xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx⁴⁾ x xxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx podle jiného xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx výkazů některými xxxxxxxx podnikajícími xx xxxxxxxxxxx xxxx.

XXX. Xxxxx x xxxxxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxx x investičních xxxxxxxxxx, xxxxxxx identifikace je xxxxxxx v xxxxxxx x xxxxxxxx x x xxxxxxx x xxxxxxxxx, obsahuje alespoň xxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx názvu, druhu x xxxx, xxxxx xxxxxxxx xx jeho xxxxxxxxxxxx xxxxxx a xxxx xxxxx týkající xx xxxx měny x xxxx.

XX. Xxxxx x osobách

Evidence xxxxx x xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx vyskytuje x údajích o xxxxxxxx x x xxxxxxx o xxxxxxxxx x převodech, xxxxxxxx xxxxxxx údaje xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx narození, xxxxx x xxxxxxxx či xxxxx, a xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxxx xxxx osoba působí.

V. Xxxxxxxx xxxxx týkajících xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx

1. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb obsahuje xxxxxxxx xxxxx týkající xx xxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxx v xxxxxxxx xxxxx musí xxx xxxxxxxxxxx povaze xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxx xx xxx ty xxxxx, které xxx xxxx xxx smlouvy xxxxxxxx x xxxxx.

2. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx tyto xxxxx:

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx zákazníka

c) Uzavření xxxxxxx - xxxxx

x) Xxxxxxxx smlouvy

e) Xxxxxxx - xxx

x) Xxxxxxx - předmět

g) Xxxxxxx - další informace

h) Xxxxxxxxxxx investice

i) Xxxx xxxxxxxxx

x) Výše investice

k) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x §29 xxxx. 4 xxxxxx - xxxxx

x) Xxxxxxx xxxxxxx - xxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx

x) Identifikace xxxxxxxxxxx xxxxx

¹⁾ Příloha XX, oddíl 2 xxxxxxxx Komise x xxxxxxxxx pravomoci (EU) 2017/565 xx xxx 25. dubna 2016, xxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského parlamentu x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx jde o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxx x x xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.

²⁾ Xxxxxxx 2 a 3 přílohy XX xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/589 xx dne 19. července 2016, xxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx xxx x xxxxxxxxx technické xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx algoritmickým xxxxxxxxxxxx.

³⁾ Xxxxxx, xxxxxxx xxxx nebo xxxxx, xxx and sell, xxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx účtu.

⁴⁾ Nařízení Xxxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/590 xx dne 28. xxxxxxxx 2016, xxxxxx xx doplňuje nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) č. 600/2014, pokud jde x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx příslušným xxxxxxx.

Příloha č. 2 x xxxxxxxx 308/2017 Xx.

Xxxxxxxxxxx evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx, xx které xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx se xxxxxxxxxxxx nástrojů a xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx (část 1.). Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx (část 2.), do které xxxx zaznamenávány xxxxxxxxx x xxxxxxx, jejichž xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxx smluv x přijatých a xxxxxxxxx xxxxxx.

X. Xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx

1. Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb obsahuje xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx se xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a pokynů xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx.

2. Xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx smlouvy xx xxxxxx.

3. Investiční zprostředkovatel xxxxxx xxx xx xxxxx, xxxxx pro xxxx xxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx x úvahu.

4. Xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx vždy alespoň xxxxx x polích: "Xxxxx xxxxxxx", "Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx", "Xxxxxxx - xxx", "Xxxxxxx - xxxxxxx", "Předání xxxxxx / smlouvy - xxxxx", "Xxxxxx xxxxxxx xxxxxx / xxxxxxx", "Xxxxxxxxxxxx xxxxx jednající xx xxxxxxxxxx 1" x "Xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx".

5. Xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx:

XX. Xxxxxxxx osob

Evidence informací x xxxxxxx, jejichž xxxxxxxxxxxx se vyskytuje x xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx předaných xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx:

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx x. 308/2017 Xx. xxxxx xxxxxxxxx dnem 3.1.2018.

Ve xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxx x doplnění xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x.:

227/2022 Xx., xxxxxx xx mění vyhláška x. 308/2017 Sb., x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx při xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb

s xxxxxxxxx od 22.11.2022

Znění xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx právních xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, pokud se xxxx xxxxxx derogační xxxxx xxxxx uvedeného xxxxxxxx xxxxxxxx.

1) Směrnice Komise x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/593 xx xxx 7. dubna 2016, kterou xx xxxxxxxx směrnice Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, pokud xxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x peněžních xxxxxxxxxx patřících xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxx, provizí xxxx xxxxxx peněžních xx xxxxxxxxxxx výhod.

2) Xxxxxxxx Komise x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/565 xx xxx 25. xxxxx 2016, kterým xx xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, pokud xxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x x xxxxxxxx xxxxx xxx účely zmíněné xxxxxxxx.

4) Xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) 2019/2088 xx xxx 27. xxxxxxxxx 2019 x zveřejňování xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx v xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, v xxxxxxx xxxxx.