Plné znění - 308/2017 Sb.

Vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb

308/2017 Sb.

Vyhláška

ČÁST PRVNÍ - OBECNÁ USTANOVENÍ

Předmět úpravy §1

ČÁST DRUHÁ - OCHRANA MAJETKU ZÁKAZNÍKA

Evidence majetku zákazníka §2

Ukládání investičních nástrojů zákazníka §3

Ukládání peněžních prostředků zákazníka §4

Používání investičních nástrojů zákazníka §5

Dohody o finančním zajištění s převedením vlastnického práva §6

Systém správy a řízení v oblasti ochrany majetku zákazníků §7

ČÁST TŘETÍ - VYTVÁŘENÍ A NABÍZENÍ INVESTIČNÍHO NÁSTROJE ZÁKAZNÍKŮM

Obchodník s cennými papíry vytvářející investiční nástroj nabízený zákazníkům §8 §9 §10

Obchodník s cennými papíry nabízející investiční nástroj §11 §12 §13

ČÁST ČTVRTÁ - POBÍDKY

Pravidla pro přijímání a poskytování pobídek §14

Pobídky ve vztahu k nezávislému investičnímu poradenství nebo obhospodařování majetku zákazníka §15

Menší nepeněžité výhody §16

Pobídky ve vztahu k výzkumu §17 §18

ČÁST PÁTÁ - DENÍK OBCHODNÍKA S CENNÝMI PAPÍRY A EVIDENCE INVESTIČNÍHO ZPROSTŘEDKOVATELE

Náležitosti deníku obchodníka s cennými papíry §19

Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele §20

Způsob vedení deníku obchodníka s cennými papíry a evidence investičního zprostředkovatele §21

ČÁST ŠESTÁ - ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ

Zrušovací ustanovení §22

Účinnost §23

Příloha č. 1

Příloha č. 2 - Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele

INFORMACE

308

XXXXXXXX

xx xxx 11. xxxx 2017

x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx pravidel xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx

Xxxxx xxxxxxx banka xxxxxxx podle §199 xxxx. 2 xxxxxx x. 256/2004 Sb., x xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxx, ve xxxxx xxxxxx x. 204/2017 Xx., (dále xxx "xxxxx") x xxxxxxxxx §12f písm. x) x x), §13 xxxx. 3, §15 odst. 7 x §32 xxxx. 7 xxxxxx:

XXXX XXXXX

XXXXXX USTANOVENÍ

§1

Předmět xxxxxx

Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx předpisy Evropské xxxx¹⁾ a xxxxxxx

x) xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx obchodníka s xxxxxxx papíry ve xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx majetku xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx při xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů,

c) xxxxxxxx, xx nichž výzkum xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx není xxxxxxxxx xx xxxxxxx,

x) xxxxxxxx, xx xxxxx xx xx xx xx, že xxxxxxx xx xxxxxxx ke xxxxxxxx xxxxxxx poskytované xxxxxx,

x) způsob, jakým xxxxxxxxx s cennými xxxxxx prokazuje xxxxxxxx xxxxxxx poskytované xxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxx přijaté pobídky xx xxxxx xxxxxx xxxx xxxx peněžité xxxxxx xx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx,

x) podmínky, xx xxxxx lze xxxxxx xxxxxxxxx za xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) způsob xxxxxx x náležitosti xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx a

j) xxxxxxxxxxx a xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx.

XXXX XXXXX

XXXXXXX XXXXXXX XXXXXXXXX

[X §12f xxxx. x) zákona]

§2

Evidence majetku xxxxxxxxx

(1) Obchodník s xxxxxxx xxxxxx v xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx zajišťuje xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx identifikaci xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx tak, že xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxx zákazníka od xxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx x xx svého xxxxxxxxx xxxxxxx. Vnitřní evidence xxxxxxxx rovněž xxxxxxx x tom, na xxxxx xxxx u xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx investiční nástroje x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx zákazníka vedeny.

(2) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx

x) zajišťuje xxxxxxxx xxxxx xxx xx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx") xxxxxxx jednou xx xxxxx,

x) xx xxxxxxxxx xxxxxxxx rekonciliaci

1. xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx třetí xxxxxx,

2. xxxxxxxxx x zdokumentovaným xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx rekonciliace,

c) stanoví xxxxxxxx xxx kontrolu xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx s rekonciliací x xxxxxxx x xxxxxx rekonciliace.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx účinná xxxxxxxxxxx opatření, xxxxx xxxxxxx x minimalizaci xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx majetku zákazníka xxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx zneužití xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx, xxxxxx xxxxxx, nedostatečné xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx.

(4) Xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, 2 xxxx 3, §3 xxxx. 1 xxxx. c), §3 odst. 2 xxxx §4 xxxx. 4, obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, která xx xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, 2 xxxx 3, §3 xxxx. 1 xxxx. x), §3 odst. 2 xxxx §4 xxxx. 4. Dojde-li x xxxxxxx rovnocenných xxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx, xx x xxxxxx xxxxxxxxx xx xx ně xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx x x xxxx vyhlášce, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, aby xx neuplatnilo zajišťovací xxxxx, xxxxxxxx právo xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx investičním xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx prostředkům xxxxxxxxx, která by xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx peněžními xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx vymožení dluhů, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx poskytování xxxxxx xxxxxxxxxxx. To xxxxxxx, pokud xx xx požadováno xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, x xxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx. Pokud xxxxx xxxxxxxx předpisů třetího xxxxx xxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx smlouvy, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx zajišťovací xxxxx, zástavní právo xxxx právo xxxxxxxxx, xxxxx xx zákazníkovi x xxxxx rizika xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx právo, xxxxxxxx právo xxxx xxxxx xx započtení xxxxx xxxxxxxxxxx nástrojům xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx jestliže xxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxx xxxxx xxxx sjednána xxxx xxxxx vznikla, xxxx xxx tato práva xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, aby xxx xxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x s ním xxxxxxxxxxx vlastnické xxxxx, xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx.

(6) Obchodník x xxxxxxx papíry neprodleně xxxxxxxx xx xxxxxx Xxxxx národní banky xxxx insolvenčního xxxxxxx xxxxxxxxx x investičních xxxxxxxxxx a peněžních xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxx informace xxxxxxxx xxxxx x

x) účetnictví x vnitřní xxxxxxxx x investičních xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx prostředcích xxxxxxxxx,

x) xxxxxx x xxxxxxx xxxx, xx xxxxxxx xxxx vedeny xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx §3, x xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx,

x) účtech, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §4, x xxxxxxx x xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x evidencí x xxxxxxxxx majetku zákazníka,

e) xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xx činnosti x xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx v xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x

x) xxxxxxxxx podstatných pro xxxxxx vlastnického xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx.

§3

Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx investiční xxxxxxxx xxxxxxxxx na účtu x xxxxx xxxxx, xxxxx

x) x xxxxx xxx xxxxxxxxxx jednat x xxxxxxxx xxxx xxxxx x úvahu xxxxxxxxxx této xxxxx, xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xx nakládání x xxxxxxxxxxxx nástroji xxxxxxxxx x třetí xxxxx xxxx x které xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx ve xxxxxx xxxxx xxxxxxx regulaci x xxxxxxx, x xxxxxxxx xxxxxxx, xxx

1. xxxxxx investičních xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x těmito xxxxxxxxxxxx nástroji xxxxxxxx, xxx xxxx uloženy x xxxxx xx xxxxxx státě, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx regulaci x xxxxxxx, xxxx

2. profesionální xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx, aby xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx uložil x xxxxx x xxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxx, u xxxxx jsou xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx určených xxxx nebo xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Obchodník x cennými xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx stanovených xxxxxxxxx pro xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx xx účtu u xxxxx osoby xxx xxxxxx třetí xxxxx, xxx sjednání xxxxxx x v xxxxxxx xxxxxx poskytování.

(3) Požadavky xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. b) platí x x případě, xx xxxxx osoba xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx.

§4

Ukládání xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx může xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x

x) xxxxxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxx v xxxxx xxx x členském xxxxx Xxxxxxxx unie xxxx

x) fondu peněžního xxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx k xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx a

1. xxxx xxxxxxx xxxxx je xxxxxxxx čisté hodnoty xxxxx x paritě (xxx výnosů) xxxx xx výši investice xxxxxxx x xxxxxx,

2. x xxxxxxx x xxxxx xxxxx xxxx 1 xxxxxxxxx výlučně xx xxxxxx kvalitních xxxxxxxx peněžního xxxx xx splatností xxxx xxxxxxxxx splatností xxxxxxxxxxxxx 397 xxx a x xxxxxxx průměrnou xxxxxxxxxx 60 dnů xxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosem konzistentně x xxxxx splatností x x váženou xxxxxxxxx splatností xxxxxxx 60 xxx,

3. xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx kvality xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx, x

4. xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx téhož xxxx xxxxxxxxxxxxx dne.

(2) Xxxx podle odstavce 1 xxxx. x) xxxx 1 xxx xxxxxxxxx rovněž xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx vkladů x xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxx xxxxxx x trhy, xxxxx xxx ní xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx, obhospodařovatel xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxx 3 xxxxxxxx xxxx jiné x toto xxxxxxx xxxxxxxxx.

(3) Xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x osoby xxxxx odstavce 1 xxxx. x), c) xxxx d), xxxxxxxxx xxxxxxxxx a s xxxxxxxx xxxx a xxxxx v xxxxx xxxxxxxxxx této xxxxx, xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx a xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxx xxxx a xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx zákazníka, x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry ověřuje xxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. b), x) xxxx x), při xxxxxxxx xxxxxx a x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx a obchodníka x cennými xxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxx podle xxxxxxxx 1 na xxxxxxxxxx xxxxxx. Peněžními xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx rovněž xxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. d), xxx pokud x xxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxx obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx peněžní xxxxxxxxxx umístěné xx xxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxx odstavce 1 xxxx. x) nebudou xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovených x xxxx vyhlášce.

(6) Xxxxx je některá xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. b), x) xxxx x) xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x osob, xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx souhrnně xxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxx by xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx s ohledem xx charakter, rozsah x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxx nabízenou xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Obchodník x xxxxxxx xxxxxx pravidelně xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx a x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx Xxxxxx národní xxxxx x xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§5

Xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx investiční xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxx na účet xxxx xxxxx či xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx předem x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx za stanovených xxxxxxxx.

(2) Obchodník x xxxxxxx papíry může xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxx xx vlastní xxxx xxxx xx účet xxxx osoby xx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1, pouze pokud

a) xxxxx xxxxxxxx, jehož xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx na xxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, nebo

b) xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xx systém x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx, že xxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx udělil xxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1.

(3) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx z xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 údaje x

x) každém xxxxxxxxxxx, x xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, a

b) xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx tomuto xxxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx, udržuje x uplatňuje xxxxxxx x xxxxxxxx zabraňující xxxxxxxxxxxxx použití investičních xxxxxxxx zákazníka xx xxxxxxx xxxx obchodníka x cennými xxxxxx xxxx xx xxxx xxxx osoby, x xx zejména

a) xxxxxxxxx xxxxx se xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx učiní, xxxxx xxxxxxxx nebude mít xx xxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx, jako xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx schopnosti xxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx a x xxxxxxx, xx to xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x datu xxxxxxxxxx xx po xxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx poskytl xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx přiměřenost tohoto xxxxxxxxx x učiní xxxxxxxx opatření, xxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx k výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka xxxxxxxxxx.

§6

Xxxxxx x finančním xxxxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx

(1) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x finančním zajištění x xxxxxxxxxx vlastnického xxxxx x xxxxx xxxxxx mezi xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx obchodníku x xxxxxxx papíry x zákazníkovým xxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx dohody xxxxxxxxx.

(2) Xxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx práva xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxx, xxx

x) není xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx dohody x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx vlastnického xxxxx xxx xxxxx xxxxx, xxxxxx xxxx, xxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx závazku xxxxxxxxx xxxx obchodníkovi x cennými xxxxxx xx xxxx xx xxxxxxxxxxxx,

x) výše xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka, které xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxx zákazníkovy xxxxxxx nebo xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xx-xx xxxxxxxx závazek xxxx obchodníkovi s xxxxxxx xxxxxx, x

x) xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x převedením xxxxxxxxxxxx práva xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx xxx xxxxxx xx to, jaké xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xx.

(3) Při xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxx vlastnického xxxxx xxxxxxxxx obchodník s xxxxxxx papíry xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx dohody a xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx.

§7

Systém xxxxxx x xxxxxx x oblasti xxxxxxx majetku xxxxxxxxx

Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx, xxx tento xxxxxxxxx xxxx vykonávat xxxxx xxxx xxxxxxx, xxxx xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx činností.

XXXX TŘETÍ

VYTVÁŘENÍ X XXXXXXXX XXXXXXXXXXXX XXXXXXXX XXXXXXXXXX

[X §12f xxxx. x) xxxxxx]

Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx

§8

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx uplatňuje xxxxxxx x přiměřeným způsobem xxxxxxxxx podle odstavců 2 xx 6 x §9 x 10 x zohledňuje xxxxxx charakter xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, investiční službu x xxxxxx trh xxxxxx investičního xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxx návrh xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx jeho xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x fungování xxxxxxxxxx xxxx tím, xx by xxxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx-xx xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx posuzuje xxxxxxxxxxx xxxxxx zájmů vždy, xxxx xxxxxxx investiční xxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx, xxx investiční xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx mohla xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx zákazníci xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxx po prodeji xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxxx o xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx trhu.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, že xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxx dostatečné xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxxx vlastnostem těchto xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxxxxx x nimi xxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx,

x) xx xxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx nad xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x

x) xxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxx obsahovaly xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxxxx.

§9

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx dodržování xxxxxxxx povinností (dále xxx "xxxxxxxxxx") u xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx kontrolovala xxxxxx vytváření xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx tak, xxx xxxx možné xxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx §8 xx 10.

(2) Xxxxx obchodník s xxxxxxx xxxxxx spolupracuje xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx, a to xxxxxx osob, xxxxx xxxxxx povolení xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx unie x xxxxxxxxxxx investičních xxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx se xxxxxx xxxx xxxxxxxxx sídlem xx xxxxx, který xxxx xxxxxxxx státem Xxxxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx písemnou xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx.

(3) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxx xxx každý investiční xxxxxxx a upřesní xxx xxxx typy xxxxxxxxx, x jejichž xxxxxxxxx, charakteristikami a xxxx xx daný xxxxxxxxxx xxxxxxx slučitelný, x xxxxxxx xxxx xxx xxxx typy xxxxxxxxx, s xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx. Xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje spolupracuje xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxx.

(4) Obchodník x cennými xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj, xxxxx se distribuuje xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx, s xxxxxx xxxxxxxxx a charakteristikami xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxxxx, xx základě xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx x tímto xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xx xxxxxxx znalostí xxxxxxxxxx xxxx a xxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx, xxxxxxx scénářů, v xxx xxxxxxx, xxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, přičemž xxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj xx nepříznivých xxxxxxxx, xxxxxxx

x) zhoršení tržního xxxxxxxxx,

x) situace, xxx xx tvůrce investičního xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx zapojená xx xxxxxxxxx anebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx úpadku xxxx xx projeví xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxxxx není xxxxxxxx xxxxxxx xxxx

x) xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx je xxxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxxx, což xxxx xxxxxxx xxxx na xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxx xx trh podkladového xxxxxxxx.

(6) Obchodník s xxxxxxx xxxxxx zjišťuje, xxx investiční xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxx, x xx xxxxxx xxxxxxxxx, xxx

x) poměr xxxxxx x xxxxxx x xxxxxx investičního xxxxxxxx xxxxxxxx cílovému trhu x

x) xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xx vlastnostech, xxxxx xxxx v zájmu xxxxxxxxx, x nikoli xx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx se xxxxxx založeným xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§10

(1) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx posuzuje xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxx

x) xxxxxxx x xxxxxx za xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx,

x) xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, především pokud xx náklady a xxxxxx rovnají xxxxx xxxxxxx očekávané xxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx převýší xx xxxxxxx, x

x) struktura xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx pro xxxxxx trh přiměřeně xxxxxxxxxxxxx x srozumitelná, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx úplatu.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxx informace x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx"). Informace zahrnuje xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx musí xxx dostatečná x xxxx, xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x správně xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj, xxxxx xxxxxxx, x bere xxxxxx x xxxxx xxxxxxx události, xxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx potenciální riziko xxx určený xxxxxx xxx. Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx zvažuje, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxx x cílům xxxxxxxx xxxx x xxx xx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx trh, xxxx též zákazníkům, x jejichž potřebami, xxxxxxxxxxxxxxxxx x cíli xxxx investiční xxxxxxx xxxx slučitelný.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx každou xxxxx xxxxx xx znovuuvedením xx xxx, xxxxx xx mu xxxxx xxxxxxx, xxx by xxxxx podstatně xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx, x v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx posuzuje, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxx, xxx xxxxxxxxxxxx. Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxxxxx xxxxxxx, x xx xxxxxx xxxxxxx souvisejících xx složitostí xx xxxxxxxxxxxxx sledovaných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxx události, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx potenciální riziko xxxx očekávaný xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, zejména

a) xxxxxxxxxx xxxxxx, které xxxxxxx xxxxxxxx profil xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, nebo

b) xxxxxxxxxxx některých xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx cenné xxxxxx xx xxxxxx xxxxx ovlivnit xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje.

(6) X xxxxxxx, xx xxxxx x události uvedené x xxxxxxxx 4 xxxx 5, xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x

x) xxxxxxxxxx xxxxx podstatných xxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxx důsledcích xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů,

c) xxxxxxxxx xxxxxxx vydávání xxxxxxxxxxxx nástroje,

d) xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, aby xxxxxx xxxxxxxxxx nespravedlivé xxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxxxxx sítě, xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx dozví, xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx nabízen tak, xxx xxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx vztahu x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo

h) informování Xxxxx národní banky.

Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx investiční xxxxxxx

§11

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, který xxxxxx xx sám xxxx xxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxxxxx xxxxxx, kterou xxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx zákazníkům, xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx požadavky podle xxxxxxxx 2 až 6 x §12 x 13 a xxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx požadavky xxxxx Xxxxxxxx xxxx x xxxxxxx činností xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx nabízí xxxx xxxxxxxxxx investiční xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, která xxxxx Xxxxxxxx xxxx x oblasti činností xx finančních xxxxxx xxxxxxxxx. X rámci xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xx od xxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx informace. Xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxxx xxx investiční xxxxxxx cílový xxx x v xxxxxxx, xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx cílový trh xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx zavede, xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx nabízení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zajišťující, xx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx nabízet xxxx xxxxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx s potřebami, xxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x zamýšlená xxxxxxxx xxxxxxxxx odpovídá určenému xxxxxxxx trhu. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx a xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx a xxxxxxx zákazníků, na xxx xx hodlá xxxxxxx, xxx bylo xxxxxxxxx, xx x xxxxxxxx komerčních xx xxxxxxxxxx tlaků nebudou xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. X xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx určí xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, s jejichž xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx slučitelné.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx odpovídající x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx hodlá xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx, aby xxxx xxxxxxxx, že xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx v xxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx trhu.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xx xxxxxxx povinnosti podle xxxxxxxx 3 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxx x xxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxxx části čtvrté x deváté zákona. Xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx informace, xxxxx obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxx xxxx zástupce. X xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx na primárním x xxxxxxxxxxx trhu xx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx uplatní xxxxxxxxx, x xxxxxxxxxx xx xxxx dosažitelnosti xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx.

(5) Obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx získané xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxxx cílový xxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx posoudit pouze xxxxx xxxxxx trh.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx při rozhodování x okruhu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxx, které nabízí xxxx doporučuje, x x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx požadavky podle xxxxx Xxxxxxxx unie x xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx požadavků xx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx vhodnosti xxxx xxxxxxxxxxxx, pobídky x xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx se jedná x xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx nových xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx v xxxxxxx, že xxxxx x úpravám služeb, xxxxx xxxxxxxxx.

§12

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, xxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxxx xxx xxxx xxxx, x x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx bez xxxxxxxxxx xxxxxxx odpovídající xxxxxxx.

(2) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx pravidelně xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, a xxxxxxxxxx xxxxxx, kterou poskytuje, x xxxx xxxxxx x úvahu všechny xxxxxxxx, xxx xx xxxxx podstatně xxxxxxxx xxxxxxxxxxx riziko xxx xxxxxx cílový trh. Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx posuzuje, xxx investiční xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx trhu x zda xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx vhodná. Xxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, že xxxxxx trh xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx investiční xxxxxx xxxxx xxxxxx nebo xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx investiční xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx určenému xxxxxxxx trhu, zejména x případě, xxx xx investiční xxxxxxx xxxx nelikvidním nebo xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx změn trhu, xxxxx xxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx zajistí, xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxx významných xxxx, aby xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx povinnosti podle §11 až 13.

(4) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx zajistí, xx xxxx pracovníci mají xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx porozumění xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxxx služeb, xxxxx x určeného xxxxxxxx xxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí, xx xxxx xxxxxxx xxxxx má xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx investičních nástrojů, xxx xxxx být xxxxxxxx rozsah xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx, x xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx cílovým xxxxx. Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx zprávy o xxxxxxxxxx předpisů xxxxxx xxx jeho xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x investičním xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxx, x službách, xxxxx poskytuje.

(6) Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

§13

(1) Xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxx investiční xxxxxx xxxxxxxxxxxx různí xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx zajistí, xx xx plnění xxxxxxxxxx v xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle §11 x 12 xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxx x zákazníkovi.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx tvůrce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxx má xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxx xxxx splnit xxx vlastní povinnosti x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, x

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx.

XXXX XXXXXX

XXXXXXX

(X §15 xxxx. 7 xxxxxx)

§14

Xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx

(1) Xxxxx, xx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx podmínky:

a) xxxxxxx je xxxxxxx x poskytnutím dodatečné xxxxxx xx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxx úměrné xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx

1. xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x široké xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx včetně xxxxxxxxxxxxxx xxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx z xxx xxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxx x obchodníkem x xxxxxxx papíry xxxx propojení, x xxxxxxxxx přístupu k xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,

2. xxxxxxxxxxx xxxxxx než xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxx x kombinaci xxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, do xxxxx xxxxxxxx investoval, xxxxxx xxxxxx, nebo x jinou xxxxxxxxx xxxxxxx, která xx xxxxxxxxxxxxx xxx zákazníka xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx optimálnímu xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx

3. xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx konkurenční cenu x xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, včetně xxxxxxxxxxxxxx počtu xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x řad třetích xxxx, xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxxx, společně buď x xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx zdroje, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx investoval, xxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zpráv o xxxxxxxxxx, nákladech a xxxxxx, které x xxxxxxxxxxxx nástroji souvisejí,

b) xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, jeho akcionáře, xxxxxxxxxx nebo pracovníky, xxxxxx by xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) pobídka xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx průběžné xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx x průběžné xxxxxxx.

(2) Xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx přípustnou, xxxxx xx x xxxxx důsledku xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx požadavky xxxxx xxxxxxxx 1 x 2 xxxxxxxx xx xxxxx xxxx, xxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx evidenci x xxx, že xxxxxxx, xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx, slouží xx xxxxxxx xxxxxxx investiční xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx, že

a) vede xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxx přijal xx třetí xxxxx x souvislosti x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx, jak xxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx hodlá xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx služeb xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, a

c) xxxx xxxxxxx o xxxxxxxxxx přijatých k xxxxxxxxx, xx pobídka xxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxxx x xxxxxxxxxxx a x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx přijatých xx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx osobám xxxx xxxxxxxxxxx investiční xxxxxx x souladu x §15e odst. 1 x 2 xxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx může obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx výhody xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx pobídky, xxxxxx xx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx, a místo xxxx sdělil zákazníkovi xxxxxx xxxxxxx této xxxxxx, xxxxxxxx svým xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x přesné xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx, kterou xxxxxx xx xxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx poskytuje xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx za xxx xxxxxxxxx každého xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x skutečné xxxxxx xxxxxx nebo xxxxx, xxxxx xx xxxxxx x němu přijal.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 5 xxxxxxxx pravidla xxxxxxxxxx náklady x xxxxxx stanovená x §15d xxxx. 3 xxxxxx x xx. 50 xxxxx použitelného xxxxxxxx Xxxxxxxx komise xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x provozní xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx²⁾. Xxxxx xx do distribuční xxxx zapojeno xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, splní xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx zákazníkům xxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx.

§15

Pobídky xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx investičnímu xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx službu podle §4 xxxx. 2 xxxx. e) zákona xxxxxxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxxxx službu xxxxx §4 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx v xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx mu xxxxxxxx třetí osoba xxxx xxxxx jednající xxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, x xx xxx xxxxxxxxxx odkladu xx xxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxxxxxxx zákazníka x xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§16

Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx

(1) Xx menší xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, jestliže xxxx odůvodnitelné x xxxxxxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxx, aby xxxx xxxxxxxxxxxxx, že xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx:

x) xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx, které xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx služby, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx daného xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx od xxxxx xxxxx, xxxxx xxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxx x xxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x zaplatil xxxxx xxxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxx průběžně xxxxxxxxx, xx-xx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx a xx-xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, kteří xx xxxxx jej xxxxxxx, xxxx veřejnosti,

c) xxxxx xx xxxxxxxxxxxx, seminářích xx xxxxxx školicích xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxx hodnoty xxxxxxxx během obchodního xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxx podle xxxxxxx x), xxxx

x) xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx Česká národní xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx; taková xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx poskytované xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxxx úrovni xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx je takového xxxxxxx a xxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx povinnosti xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx zájmu xxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx §15 xxxx. 5 xxxxx věty xx středníkem xxxxxx x přijatých xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx investiční služby.

Xxxxxxx ve xxxxxx x xxxxxxx

§17

(1) Xxxxxxxxx xxxxxxx od třetí xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxx za xxxxxxx, xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx za

a) přímé xxxxxx obchodníkem x xxxxxxx papíry x xxxx vlastních zdrojů xxxx

x) platby xx xxxxxxxxxxxx platebního xxxx xxx xxxxxx, který xx kontrolován xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxx-xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx:

1. xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx ze xxxxxxxx xxxxxx xx výzkum xxxxxxx zákazníkem,

2. spolu xx zřízením xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx x xxxxxxx na xxxxxx xx xxxxxx, xxxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx zákazníky, xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx,

3. xx xxxxxxxx xxxx pro xxxxxx xxxx odpovědnost xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x

4. xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx výzkumu a xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx investičním xxxxxxxxxxx.

(2) Obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx účet xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx

1. xxxx xxxxxxxxxxx investiční xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx rozpočtu na xxxxxx a částce xxxxxxxxxx xxxxxx za xxxxxx xxx xxxxxxxxx,

2. xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx zákazníkovi x xxxxxxxxxxx x výzkumem xxxxxxxxxx třetí xxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxx výzkum xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx zákazníka xxxx Xxxxx národní xxxxx xxxxxxxx informace o xxxxxxxxxxxxxxx, xxxx xxxx x xxxxxx účtu xxxxxxxxx xxxxxx, celkové xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx x službách xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry a xxxxxxxxx o tom, xxx celková xxxxxx xxxxxxxxx x účtu xxxxxxxx rozpočtu, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx stanovil xxx xxxx období, xxxxxxx xxxxx jakoukoli xxxxx xxxx převedenou xxxxxx, xxxxx na xxxx xxxxx xxxxxxxx.

(4) Xxx xxxxx odstavce 1 xxxx. x) bodu 1 xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx

x) xx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxx xxxxxx, xxxxx obchodník s xxxxxxx papíry xxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx prováděného xxxxx xxxxxx v xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx tento xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx svým xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxx-xx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxxx identifikovatelnou xxxxxx xx xxxxxx x xxxxx podmínky xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) a xxxxxxxx 2.

(6) Xxxxxxx částka xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx.

§18

(1) Obchodník x xxxxxxx papíry x xxxxxx x správě xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx všeobecných xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx úplatu za xxxxxx stanovenou xx xxxxxxx xxxxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx, v xxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx za xxxxxx x průběhu xxxx xxxxxxxxx ze xxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxx, xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xx na xxxxx xxxxxxxx období xx xxxxxxxxx účtu xxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx výzkum x xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxx xxxxx §17 xxxx. 1 písm. x) xxxx 2 xx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx výlučně obchodníkem x xxxxxxx papíry x xx xxxxxxx xx odůvodnitelném xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx xx xxxxxxxx, že jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx x nejlepším xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx. Xxxx xxxxxxxx zahrnují xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx výzkumu a xxxxxx, jak byly xxxxxxxxx částky xxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx uvedená x §17 xxxx. 1 xxxx. b) xxxx 4. Obchodník x cennými xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxx x platební xxxx xxx výzkum x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

(3) Xxx účely §17 xxxx. 1 xxxx. x) bodu 3 xxxx obchodník x cennými xxxxxx xxxxxxx platebního xxxx xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx ujednání usnadňuje xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx osobou a xxxxxx poskytovatelům xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry x xxxxxxx x xxxx xxxxxx x bez xxxxxxxxxx xxxxxxx.

(4) Xxx xxxxx §17 xxxx. 1 písm. x) xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxxx, xxxxx poskytne xxxx zákazníkům. X xxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxx, do xxxx míry xxxx xxx xxxxxx pořízený xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx přínosný xxx portfolia xxxxxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx zohlední xxxxxxxxxx xxxxxxxxx použitelné xx různé xxxxx xxxxxxxxx, x xxxx xxxxxxx obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx různým xxxxxxxxxx zákazníka.

(5) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxxx provádí xxxxxx xxxxxxxxx, stanoví xxxxxxxxxxx xxxxxx za xxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx náklady xx xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx stejným xxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx, které xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx; xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx nebo xxxxxx x úplata za xx xxxxxx xxxxxxxxx xx podmíněny výší xxxxxx xx službu xxxxxxxxx xxxxxx.

XXXX XXXX

XXXXX OBCHODNÍKA X XXXXXXX PAPÍRY X XXXXXXXX XXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXX

§19

Xxxxxxxxxxx deníku xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx

(X §13 xxxx. 3 xxxxxx)

Xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx obsahuje xxxxx xxxxx přílohy č. 1 x xxxx xxxxxxxx.

§20

Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

(X §32 xxxx. 7 zákona)

Evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx obsahuje xxxxx xxxxx přílohy č. 2 x xxxx vyhlášce.

§21

Způsob xxxxxx deníku xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zprostředkovatele

(1) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx je deník xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx čas xxxxxxx údajů xxxxx x xxxxxxxxxxxx fyzické xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxx údajů x xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx provedla, a xxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx výstupu x xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx výstup xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxx xxxxx xx deníku xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx po přijetí xxxxxx, rozhodnutí xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx zprostředkovatelské xxxxxxxx při uzavírání xxxxxxx nebo získání xxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x cennými papíry x xxxxxxxxxx zprostředkovatel xxxxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zprostředkovatele xxx xxxxxxxxxx odkladu takto:

a) xxxxx-xx xx x xxxxx xxxxxx, obchodu xxxx převodu, provede xxxxx zaznamenáním xxxxxxx xxxxxxxxx záznamu x xxxxxxxxxxxx xxxxxx pokynu xxxxxxx xxxx xxxxxxx,

x) xxxxx-xx se x xxxxx změnu xxx xxxxxxxx x xxxxxxx x), xxxxxxx xxxxxx xxxxx x evidenci.

(4) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx výstupu x xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx předpisu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx podnikajících xx xxxxxxxxxxx xxxx.

(5) Investiční xxxxxxxxxxxxxxxx zajistí xxxxxxx xxxxxxxx výstupu x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx x elektronické podobě xx xxxxxxxxx xxxxx přílohy č. 2 x této xxxxxxxx v xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx.

XXXX XXXXX

XXXXXXXXX XXXXXXXXXX

§22

Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx

Xxxxxxx se:

1. Xxxxxxxx č. 231/2009 Sb., x xxxxxxxxxxxxx x způsobu vedení xxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

2. Xxxxxxxx č. 208/2013 Sb., xxxxxx xx mění xxxxxxxx x. 231/2009 Xx., o náležitostech x xxxxxxx vedení xxxxxx obchodníka x xxxxxxx papíry x xxxxxxxxxxxxx x způsobu xxxxxx evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

§23

Xxxxxxxx

Xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx 3. xxxxx 2018.

Guvernér:

v z. xxxx. XxXx. Ing. Xxxxxx, Ph.D., v. x.

xxxxxxxxxxxx

Xxxxxxx x. 1 x vyhlášce 308/2017 Xx.

X. Xxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxx

1. Xxxxxxxx xxxxx o xxxxxxxx xxxxxxxx údaje x) xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx k xxxxxx, xxxxxxx či xxxxxx xxxxxxx investičních nástrojů, xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx, a x) vlastní rozhodnutí x xxxxxxxxxxx (dále xxx „xxxxxxxx pokynů“).

2. Xxxxxxxx xxxxxx obsahuje xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx podmínky xxxxxxxxxxxx xxxxxxx¹⁾ xxxx xxxxx xxxxx použitelného předpisu Xxxxxxxx unie xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx algoritmickým obchodováním²⁾ x údaje xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx subjekty xxxxxxxxxxxxx xx kapitálovém xxxx.

XX. Údaje x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx³⁾ s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx x obchodování x xxxxxxxxx systému, x rozsahu xxxxx xxxxx použitelného předpisu Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx příslušným xxxxxxx⁴⁾ x xxxxx xxxxxxxxxxx České xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx předpisu upravujícího xxxxxxxxxxx výkazů některými xxxxxxxx podnikajícími xx xxxxxxxxxxx xxxx.

XXX. Xxxxx x xxxxxxxxxx

Xxxxxxxx údajů x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxx v xxxxxxx x pokynech x x xxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx názvu, xxxxx x typu, údaje xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxx týkající xx jeho měny x xxxx.

XX. Xxxxx x xxxxxxx

Xxxxxxxx údajů x xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx vyskytuje x xxxxxxx o xxxxxxxx x x xxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx narození, jména x xxxxxxxx či xxxxx, a xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx kterém xxxx xxxxx působí.

V. Xxxxxxxx xxxxx týkajících xx xxxxxxxxxxxxx investičních xxxxxx

1. Evidence xxxxx xxxxxxxxxx se xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx týkající xx xxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx záznam x xxxxxxxx smluv xxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx smlouvy. Vyplní xx jen ty xxxxx, které pro xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx.

2. Xxxxxxxx smluv xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx investičních xxxxxx obsahuje tyto xxxxx:

x) Identifikace xxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

x) Uzavření xxxxxxx - datum

d) Xxxxxxxx xxxxxxx

x) Xxxxxxx - xxx

x) Xxxxxxx - xxxxxxx

x) Xxxxxxx - xxxxx xxxxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

x) Xxxx xxxxxxxxx

x) Výše investice

k) Xxxxxxx xxxxxxx osobě xxxxxxx v §29 xxxx. 4 xxxxxx - xxxxx

x) Xxxxxxx xxxxxxx - xxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxx jednající xx xxxxxxxxxx

x) Identifikace xxxxxxxxxxx xxxxx

¹⁾ Xxxxxxx XX, xxxxx 2 xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx pravomoci (XX) 2017/565 ze dne 25. xxxxx 2016, xxxxxx se doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady 2014/65/EU, xxxxx xxx o xxxxxxxxxxx požadavky x xxxxxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxx x x xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx zmíněné směrnice.

²⁾ Xxxxxxx 2 x 3 přílohy II xxxxxxxx Xxxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) 2017/589 xx xxx 19. července 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Rady 2014/65/EU, xxxxx xxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxxx se algoritmickým xxxxxxxxxxxx.

³⁾ Obchod, xxxxxxx xxxx nebo xxxxx, xxx xxx xxxx, xxxx půjčka, xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx, rozúčtování xx xxxxxxx xxxx.

⁴⁾ Nařízení Xxxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) 2017/590 xx xxx 28. xxxxxxxx 2016, kterým xx doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx (XX) x. 600/2014, xxxxx jde x regulační xxxxxxxxx xxxxx xxx hlášení xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.

Příloha x. 2 x xxxxxxxx 308/2017 Xx.

Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx

Xxxxxxxxxx zprostředkovatel vede xxxxxxxx, xx které xxxxxxxxxxx údaje x xxxxxxxxx a předaných xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb (xxxx 1.). Doplňkem vede xxxxxxxx xxxx (xxxx 2.), xx které xxxx zaznamenávány informace x xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx pokynů.

I. Xxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx

1. Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zprostředkovatele xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx přijatých x xxxxxxxxx pokynů xxxxxxxxxx se investičních xxxxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx.

2. Xxxxx xxxxxx x evidenci musí xxx xxxxxxxxxxx povaze xxxxxxxxx smlouvy xx xxxxxx.

3. Investiční xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx ty xxxxx, které xxx xxxx xxx smlouvy xx xxxxxx přichází x úvahu.

4. Záznam x xxxxxxxx týkající xx xxxxxxxxxx smluv xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxx: "Xxxxx xxxxxxx", "Identifikace xxxxxxxxx", "Xxxxxxx - xxx", "Xxxxxxx - xxxxxxx", "Předání xxxxxx / xxxxxxx - xxxxx", "Xxxxxx xxxxxxx xxxxxx / xxxxxxx", "Xxxxxxxxxxxx xxxxx jednající xx zákazníkem 1" x "Identifikace xxxxx xxxxx".

5. Xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx:

XX. Xxxxxxxx osob

Evidence xxxxxxxxx x xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx se vyskytuje x xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx:

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx x. 308/2017 Xx. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 3.1.2018.

Xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx předpisem x.:

227/2022 Xx., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx x. 308/2017 Xx., x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb

s xxxxxxxxx od 22.11.2022

Xxxxx xxxxxxxxxxxx právních xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx netýká xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx předpisu.

1) Směrnice Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/593 xx xxx 7. dubna 2016, xxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx jde x ochranu xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx při xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx se na xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx nebo xxxxxx peněžních xx xxxxxxxxxxx xxxxx.

2) Xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx pravomoci (XX) 2017/565 xx xxx 25. dubna 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx xxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x provozní xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x x vymezení xxxxx xxx účely zmíněné xxxxxxxx.

4) Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) 2019/2088 xx xxx 27. listopadu 2019 x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxx xxxxx.