Plné znění - 308/2017 Sb.

Vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb

308/2017 Sb.

Vyhláška

ČÁST PRVNÍ - OBECNÁ USTANOVENÍ

Předmět úpravy §1

ČÁST DRUHÁ - OCHRANA MAJETKU ZÁKAZNÍKA

Evidence majetku zákazníka §2

Ukládání investičních nástrojů zákazníka §3

Ukládání peněžních prostředků zákazníka §4

Používání investičních nástrojů zákazníka §5

Dohody o finančním zajištění s převedením vlastnického práva §6

Systém správy a řízení v oblasti ochrany majetku zákazníků §7

ČÁST TŘETÍ - VYTVÁŘENÍ A NABÍZENÍ INVESTIČNÍHO NÁSTROJE ZÁKAZNÍKŮM

Obchodník s cennými papíry vytvářející investiční nástroj nabízený zákazníkům §8 §9 §10

Obchodník s cennými papíry nabízející investiční nástroj §11 §12 §13

ČÁST ČTVRTÁ - POBÍDKY

Pravidla pro přijímání a poskytování pobídek §14

Pobídky ve vztahu k nezávislému investičnímu poradenství nebo obhospodařování majetku zákazníka §15

Menší nepeněžité výhody §16

Pobídky ve vztahu k výzkumu §17 §18

ČÁST PÁTÁ - DENÍK OBCHODNÍKA S CENNÝMI PAPÍRY A EVIDENCE INVESTIČNÍHO ZPROSTŘEDKOVATELE

Náležitosti deníku obchodníka s cennými papíry §19

Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele §20

Způsob vedení deníku obchodníka s cennými papíry a evidence investičního zprostředkovatele §21

ČÁST ŠESTÁ - ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ

Zrušovací ustanovení §22

Účinnost §23

Příloha č. 1

Příloha č. 2 - Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele

INFORMACE

308

XXXXXXXX

xx xxx 11. xxxx 2017

x podrobnější xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx poskytování xxxxxxxxxxxx xxxxxx

Xxxxx národní xxxxx xxxxxxx podle §199 xxxx. 2 xxxxxx x. 256/2004 Xx., x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx trhu, xx xxxxx xxxxxx x. 204/2017 Xx., (dále xxx "xxxxx") x xxxxxxxxx §12f xxxx. x) a x), §13 xxxx. 3, §15 xxxx. 7 x §32 xxxx. 7 xxxxxx:

ČÁST PRVNÍ

OBECNÁ USTANOVENÍ

§1

Předmět xxxxxx

Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx předpisy Xxxxxxxx xxxx¹⁾ a stanoví

a) xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx ve xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx požadavky na xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx při vytváření, xxxxxxxx nebo distribuci xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxx, xx nichž xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx,

x) xxxxxxxx, xx xxxxx xx má za xx, že pobídka xx přispět xx xxxxxxxx kvality xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) způsob, jakým xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxx zlepšení xxxxxxx poskytované xxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx pobídky xx formě xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx požadavky na xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx, za xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx za xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxx xxxxxx x náležitosti xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry x

x) xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx.

ČÁST XXXXX

XXXXXXX MAJETKU XXXXXXXXX

[X §12f písm. x) zákona]

§2

Evidence xxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry x xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx zajišťuje xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxx, xx xxxx xxxxxxxx odlišit xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx zákazníka od xxxxxxx drženého xxx xxxxxxx xxxxxxxxx a xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxx evidence xxxxxxxx xxxxxx záznamy x xxx, xx xxxxx xxxx u xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx zákazníka xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx dat xx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xx skutečným xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka xxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx") nejméně xxxxxx xx měsíc,

b) xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx

1. xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx třetí osobou,

2. xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx kterého xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx rekonciliace,

c) xxxxxxx xxxxxxxx xxx kontrolu xxxxxx povinností v xxxxxxxxxxx x rekonciliací x xxxxxxx x xxxxxx rekonciliace.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx účinná xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx práv xxxxxxxxx x tímto xxxxxxxx x důsledku zneužití xxxxxxx zákazníka, xxxxxxx, xxxxxx xxxxxx, nedostatečné xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx.

(4) Xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx nachází xx xxxxx, xxxxx právní xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx odstavce 1, 2 nebo 3, §3 xxxx. 1 písm. x), §3 xxxx. 2 xxxx §4 xxxx. 4, obchodník s xxxxxxx xxxxxx přijme xxxxxx opatření, která xx xx xxxxxxx xxxxx požadavkům xxxxx xxxxxxxx 1, 2 xxxx 3, §3 xxxx. 1 xxxx. x), §3 xxxx. 2 nebo §4 xxxx. 4. Xxxxx-xx x xxxxxxx rovnocenných xxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx, že x xxxxxx xxxxxxxxx xx xx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx uvedená x xxxxxx a x xxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí, xxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx právo xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, která by xxxxx osobě xxxxxxxxxx xxxxxxxx x investičními xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx dluhů, xxxxx xx netýkají xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx xxxxxxx, xxxxx je xx požadováno xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, x xxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx peněžní prostředky xxxxxxxxx. Xxxxx podle xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx započtení, xxxxx xx xxxxxxxxxxx x uvede xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx na xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxx práva xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx vznikla, musí xxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, xxx xxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx majetek zákazníka x x xxx xxxxxxxxxxx vlastnické právo, xxxxxxx při xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx insolvenčního xxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, přičemž xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx o

a) xxxxxxxxxx x vnitřní xxxxxxxx x investičních xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,

x) účtech x xxxxxxx osob, na xxxxxxx xxxx vedeny xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxxx §3, x xxxxxxx x těmito xxxxxxx,

x) účtech, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §4, a xxxxxxx s osobami, xxxxx xx xxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxx pověřených xxxxxxx xxxxxxxx souvisejících x xxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxx zákazníků, a

f) xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx vlastnického práva xxxxxxxxx k majetku.

§3

Xxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx investiční nástroje xxxxxxxxx na účtu x třetí osoby, xxxxx

x) x xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx této osoby, xxxx xxxxxx na xxxxxxxxx xxxx x xxxxxx požadavky, xxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x třetí xxxxx xxxx x xxxxx xx mohly nepříznivě xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx ve třetím xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x dohledu, x xxxxxxxx případu, xxx

1. xxxxxx investičních xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx byly uloženy x osoby ve xxxxxx xxxxx, kde xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx regulaci x xxxxxxx, xxxx

2. xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx písemně požádá xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxx jeho xxxxxxxxxx xxxxxxxx uložil x osoby x xxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxxxx xxxxx osoby xx xxxxxxxxxxxx nástrojů obchodníka x xxxxxxx xxxxxx x xxxxx, x xxxxx jsou xxxxxxx, xxxxxx jmenovitě xxxxxxxx xxxx nebo xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx splnění stanovených xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx x xxxxx xxxxx xxx xxxxxx xxxxx xxxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxx x v xxxxxxx xxxxxx poskytování.

(3) Požadavky xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxxx x x xxxxxxx, xx xxxxx osoba xxxxxx výkonem některé xxxxxxxx související x xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx.

§4

Xxxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx pouze x

x) xxxxxxxxx xxxxx,

x) úvěrové xxxxxxxxx s povolením x činnosti x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxx x povolením x xxxxxxxx v xxxxx xxx x xxxxxxxx xxxxx Evropské xxxx xxxx

x) fondu xxxxxxxxx xxxx, xxxxx podléhá xxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx a

1. xxxx xxxxxxx xxxxx je xxxxxxxx čisté xxxxxxx xxxxx v xxxxxx (xxx xxxxxx) nebo xx xxxx investice xxxxxxx x xxxxxx,

2. x xxxxxxx x xxxxx xxxxx bodu 1 xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx kvalitních xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx splatností xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx nepřesahující 397 xxx a x váženou xxxxxxxxx xxxxxxxxxx 60 xxx xxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x touto splatností x x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx nejvýše 60 dnů,

3. xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx fondu peněžního xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx kvality xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx, a

4. xxxxxxxxx xxxxxxxxx vypořádáním xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx dne.

(2) Xxxx xxxxx odstavce 1 písm. x) xxxx 1 xxx xxxxxxxxx rovněž doplňkovým xxxxxxxxxxxx do xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx ratingová xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx u Evropského xxxxxx pro cenné xxxxxx a xxxx, xxxxx nad xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxx nástroje fondu xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx peněžního xxxx xxx posouzení xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) bodu 3 xxxxxxxx xxxx jiné x toto xxxxxxx xxxxxxxxx.

(3) Pokud xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x osoby xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. b), x) xxxx x), xxxxxxxxx xxxxxxxxx x x xxxxxxxx xxxx x xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx, xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxx xxxxxxxxx a xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx prostředky xxxxxxxxx x této osoby xxxx a xxxxx xx mohly nepříznivě xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, x potřebu xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Splnění xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. b), x) xxxx x), xxx xxxxxxxx xxxxxx x x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx zabezpečí, xxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx x obchodníka x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx u xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xx oddělených xxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 nejsou xxxxxx xxxxxxx x souvislosti x xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx fondu peněžního xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. d), xxx pokud s xxx zákazník xxxxxxxx. Xxxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx zákazníka xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx peněžního xxxx xxxxx odstavce 1 xxxx. x) xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovených x xxxx vyhlášce.

(6) Xxxxx je některá xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x), x) xxxx x) xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, xxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxx, které xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx 20 % hodnoty xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xxxxx nebyl xxxxxxxxx x xxxxxxx xx charakter, rozsah x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxxxxxx xxxxxxx hodnocení xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx a x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx Českou xxxxxxx xxxxx o xxxx xxxxxxxx x revidovaném xxxxxxxxx.

§5

Používání investičních nástrojů xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx x obchodům xx vlastní účet xxxx xx xxxx xxxx osoby xx xxxxxx zákazníka, pokud xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry může xxxxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx xx účtu xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx k xxxxxxx xx vlastní účet xxxx na xxxx xxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx odstavce 1, xxxxx xxxxx

x) xxxxx xxxxxxxx, jehož xxxxxxxxxx nástroj xx xxxxx xx účtu xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, nebo

b) xxxxxxxxx x cennými papíry xx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxx být xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx, který xxxxxx xxxxxxx způsobem xxxxx xxxxxxxx 1.

(3) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx obsahuje xx xxxxxx řádného přiřazení xxxxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 xxxxx x

x) xxxxxx xxxxxxxxxxx, x xxxxx souhlasem xxxx xxxxxxx investiční xxxxxxxx, x

x) počtu xxxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zavede, xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx zabraňující xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx obchodníka x cennými xxxxxx xxxx na xxxx xxxx xxxxx, a xx xxxxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxx se xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx učiní, xxxxx xxxxxxxx xxxxxx mít xx svém xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx, jako xx xxxxxxxx odpovídajících xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxx pokynu xxxxxxxxx,

x) průběžným hodnocením xxx xxxxxxxxxx dostát xxxxxxxx k xxxx xxxxxxxxxx x v xxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxx, provedením xxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxxxxx nedodaných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx k datu xxxxxxxxxx xx po xxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx dodání.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx zajistí, xxx xxxxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxxxxx poskytl xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx přiměřenost xxxxxx xxxxxxxxx x učiní xxxxxxxx opatření, xxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx x výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka xxxxxxxxxx.

§6

Xxxxxx o finančním xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx použití xxxxx x xxxxxxxxx zajištění x převedením vlastnického xxxxx x rámci xxxxxx mezi xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x zákazníkovým xxxxxxxx, xx nějž xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx.

(2) Xxx posuzování a xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx použití xxxxxx o finančním xxxxxxxxx s převedením xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x úvahu, xxx

x) xxxx souvislost xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx velmi xxxxx, xxxxxx xxxx, xxx xxxxxxxxxxxxxxx vzniku závazku xxxxxxxxx vůči xxxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xx xxxx xx xxxxxxxxxxxx,

x) xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx peněžních xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx dohodě x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx práva, xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xx-xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx obchodníkovi s xxxxxxx papíry, x

x) xxxxxxx o finančním xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx xxx xxxxxx xx to, xxxx xxxxxxx zákazník xxxx xxxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xx.

(3) Xxx xxxxxxx xxxxxx o xxxxxxxxx zajištění x xxxxxxxxxx vlastnického xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx profesionálního xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x rizicích xxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx.

§7

Systém xxxxxx a xxxxxx x oblasti xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx

Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxx jednoho xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx kontrolou dodržování xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx majetku xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry dále xxxx, xxx tento xxxxxxxxx xxxx vykonávat xxxxx tuto xxxxxxx, xxxx může xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx efektivně xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx.

ČÁST XXXXX

XXXXXXXXX X XXXXXXXX XXXXXXXXXXXX NÁSTROJE XXXXXXXXXX

[X §12f xxxx. x) xxxxxx]

Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx vytvářející xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxx xxxxxxxxxx

§8

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx vytvářející xxxxxxxxxx xxxxxxx nabízený xxxxxxxxxx uplatňuje vhodným x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xx 6 x §9 a 10 a zohledňuje xxxxxx xxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxxxxxxx službu x xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx vytvářející investiční xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxx návrh xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx jeho xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx koncové xxxxxxxxx x neohrožoval xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx, xx xx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx anebo xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx-xx xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx aktiva xx xxxxxxx xxxx.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx zájmů vždy, xxxx xxxxxxx investiční xxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx mohla poškozovat xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxx kterou xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, nebo xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxx xx prodeji xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx posoudí, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx finančního trhu.

(5) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx, xx xxxxxxxxxx zapojení xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx dostatečné odborné xxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxxx vlastnostem xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxx s xxxx xxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx,

x) xx xxxx xxxxxxx xxxxx xx účinnou xxxxxxxx nad xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a

b) xxx xxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxx povinností xxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxxxx.

§9

(1) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxx, xxx xxxxx vykonávající xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx povinností (xxxx xxx "compliance") x xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx kontrolovala xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx, aby xxxx xxxxx odhalit xxxxxx, že xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxxx povinnosti xxxxx §8 xx 10.

(2) Xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxxxxxxxx xx vytváření xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x jinými xxxxxxx, x to xxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxx povolení orgánu xxxxxxx členského státu Xxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb, xxxx se xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx sídlem xx xxxxx, xxxxx xxxx členským xxxxxx Xxxxxxxx xxxx, upraví xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx smlouvou x xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx povinnosti.

(3) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx trh xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx a upřesní xxx nebo xxxx xxxxxxxxx, s xxxxxxx xxxxxxxxx, charakteristikami x xxxx je daný xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, x zároveň xxxx xxx xxxx typy xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx, charakteristikami x xxxx daný xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx. Xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx obchodníků s xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxx pouze xxxxx xxxxxx xxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx obchodníka x cennými xxxxxx, xxxxxxx, x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxx svých xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxxxxxx nástrojem nebo x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a na xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx a potřeb, xxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx zákazníků.

(5) Obchodník x cennými xxxxxx xxxxxxx x investičního xxxxxxxx, který vytváří, xxxxxxx scénářů, x xxx xxxxxxx, jaká xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx x sebou xxxxxxxxxx xxxxxxx nese x xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx

x) xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx,

x) situace, kdy xx xxxxxx investičního xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx anebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx úpadku xxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) investiční xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx nebo

d) xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx je mnohem xxxxx, než se xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxx xx trh xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry zjišťuje, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx určené xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxx x cíle xxxxxxxx trhu, x xx xxxxxx xxxxxxxxx, xxx

x) poměr rizika x výnosů x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx cílovému xxxx x

x) xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx x zájmu xxxxxxxxx, a xxxxxx xx obchodním modelu, xxxxx počítá xx xxxxxx založeným xx xxxxxxxx obchodních výsledcích xxxxxxxxx.

§10

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxx xxxxxxxxx úplaty, zejména xxx

x) xxxxxxx x xxxxxx xx investiční xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x potřebami, xxxx x charakteristikami xxxxxxxx xxxx,

x) úplata xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, především xxxxx xx náklady a xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx očekávané xxxxxx xxxxxx spojené s xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxx převýší či xxxxxxx, a

c) xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx pro xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxx osobě, xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx distribuje xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx (dále xxx "distributor xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx"). Xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx x hodnocení xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxx x xxxx, xxx distributor xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje x xxxxxxx jej xxxxxxx xxxx distribuoval.

(3) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj, xxxxx xxxxxxx, a xxxx xxxxxx v úvahu xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx xxx. Obchodník s xxxxxxx papíry xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxx xxxxxxxx potřebám, xxxxxxxxxxxxxxxx x cílům xxxxxxxx xxxx x xxx xx distribuován xx xxxxxx trh, xxxx xxx xxxxxxxxxx, x jejichž xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x cíli xxxx investiční nástroj xxxx xxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx každou xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xx xxx, xxxxx xx xx xxxxx xxxxxxx, jež xx xxxxx podstatně xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx, a v xxxxxxxxxxxx intervalech xxxxxxxx, xxx investiční nástroj xxxxxx xxx, xxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnocení investičního xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, a xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx či xxxxxxxxxxxxx sledovaných investičních xxxxxxxxx.

(5) Obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx výnos xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxxx, které xxxxxxx xxxxxxxx profil xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxx

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx cenné xxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(6) V xxxxxxx, xx dojde x xxxxxxxx uvedené x xxxxxxxx 4 xxxx 5, xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx vhodná opatření xxxxxxxxxxx v

a) xxxxxxxxxx xxxxx podstatných xxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx distributorovi xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxx procesu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje,

d) xxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxx xxxxxx sjednávány nespravedlivé xxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx dozví, xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxx, xxx předpokládal,

f) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx distribuce,

g) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x distributorem investičního xxxxxxxx xxxx

x) xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx.

Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx

§11

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx při xxxxxxxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, který vydává xx xxx xxxx xxxx obchodník s xxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx x přiměřeným xxxxxxxx požadavky podle xxxxxxxx 2 až 6 x §12 x 13 a xxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx. Obchodník x cennými xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx unie x xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx Xxxxxxxx unie x oblasti činností xx finančních trzích xxxxxxxxx. X xxxxx xxxxxx procesu má xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx dohodu xxxxxxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxx x investičním xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxxxxx cílový xxx x x xxxxxxx, xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx zavede, xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx systém xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx x potřebami, xxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx trhu x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx a xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxx xx hodlá xxxxxxx, aby bylo xxxxxxxxx, xx v xxxxxxxx komerčních xx xxxxxxxxxx tlaků xxxxxxx xxxxxxxx zájmy xxxxxxxxx. X xxxxx xxxxxx xxxxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxx všechny xxxxxxx xxxxxxxxx, x jejichž xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxx daný xxxxxxxxxx xxxxxxx nebo investiční xxxxxx nejsou xxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje odpovídající x spolehlivé informace xxxxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx hodlá xxxxxxx xxxx doporučovat, aby xxxx xxxxxxxx, že xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx x potřebami, xxxxxxxxxxxxxxxxx x cíli xxxxxxxx cílového xxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 3 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx jasné x xxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, jako xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx části xxxxxx x xxxxxx xxxxxx. Xxxxx xxxxx použít xxxxxxx dostupné informace, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry požadované xxxxxxxxx od xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxx xxxx xxxxxxxx. X xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx na primárním x xxxxxxxxxxx trhu xx požadavek xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, v xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x složitosti xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxxx xxxxxxxxx získané xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje x xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxxx cílový xxx x xxxxxxxx strategii. Xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx vystupuje xxxxxxxx jako xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxxxxx posoudit xxxxx xxxxx xxxxxx xxx.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxx, které nabízí xxxx doporučuje, a x cílových trzích xxxxxxxx požadavky podle xxxxx Evropské unie x xxxxxxx xxxxxxxx xx finančních xxxxxx, xxxxxx požadavků xx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx přiměřenosti, pobídky x řádné řízení xxxxxx zájmů. Xxxxxx xxxxxxxxx zvláště xxxxxxx, xxxxx se xxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx v xxxxxxx, že dojde x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx.

§12

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry průběžně xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx svůj systém xxxxxxxx investičních xxxxxxxx, xxx bylo xxxxxxxxx, xx bude xxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxxx xxx xxxx účel, x v xxxxxxx xxxxxxx zjednává xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx nabízí nebo xxxxxxxxxx, a investiční xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx, x xxxx přitom x xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxx xxxxxxxxx ovlivnit xxxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxx xxxxxx xxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx vždy xxxxxxxx, xxx investiční xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx odpovídá xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x xxx je xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx. Jestliže xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx xxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxx xxxxxxxxxx službu xxxxx chybně xxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx investiční xxxxxx xxx neodpovídají xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx, xxxxxxx x xxxxxxx, kdy xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx nelikvidním xxxx xxxxx volatilním x xxxxxxxx změn xxxx, xxxxx xxxxxx trh xxxxx aktualizuje xxxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí, xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x obchodníka x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx kontrolovat xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx významných xxxx, xxx bylo xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xx obchodník x cennými xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx podle §11 až 13.

(4) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxxx mají xxxxxxxxxx xxxxxxx znalosti xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx nabízí xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, jakož x určeného xxxxxxxx xxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xxxx vedoucí xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxxx, xxx xxxx xxx xxxxxxxx rozsah investičních xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx, x xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx. Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxx vedoucí xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx nabízí xxxx xxxxxxxxxx, x službách, xxxxx xxxxxxxxx.

(6) Distributor xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx x xxxxxxx x případně xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

§13

(1) Xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx různí obchodníci x xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí, xx xx plnění xxxxxxxxxx v oblasti xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §11 x 12 nese xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, xxxxx xx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, který xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zprostředkovává,

a) xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx předány xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx distributorovi xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx má xxxxx xxxxx k xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxx, xxx xxxxxx investičního xxxxxxxx xxxxxxx informace x xxxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxxxxx je požaduje, xxx xxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, x

x) xxxxxxxx uplatňuje xxxxxxxxxx xxxxxx investičního xxxxxxxx x xxxxxxx řízení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx.

XXXX XXXXXX

XXXXXXX

(X §15 xxxx. 7 xxxxxx)

§14

Xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx

(1) Platí, xx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx jsou xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx:

x) xxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx dodatečné xxxxxx či služby xx xxxxx úrovni xxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx obdržené xxxxxxx, xxxxxxx

1. poskytnutím jiného xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx z xxx xxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxx s obchodníkem x xxxxxxx papíry xxxx propojení, x xxxxxxxxx xxxxxxxx k xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,

2. xxxxxxxxxxx jiného xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx buď x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx bude xxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxxxxxx, zda xxxx xxxxxxxxxx nástroje, do xxxxx zákazník xxxxxxxxxx, xxxxxx vhodné, nebo x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, která xx xxxxxxxxxxxxx xxx zákazníka xxxxxxx, zejména xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx optimálnímu xxxxxxxxx majetku xxxxxxxxx, xxxx

3. xxxxxxxxxx přístupu xx konkurenční cenu x xxxxxx škále xxxxxxxxxxxx nástrojů, xxxxx xxxxxxxxxxxxx budou vyhovovat xxxxxxxx zákazníka, včetně xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx investičních xxxxxxxx x xxx třetích xxxx, xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxx x poskytnutím xxxxxxx x xxxxxxxx hodnotou, xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx kterých investoval, xxxx x poskytováním xxxxxxxxxxxx xxxxx o xxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxx, které x xxxxxxxxxxxx nástroji souvisejí,

b) xxxxxxx není xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxx akcionáře, xxxxxxxxxx xxxx pracovníky, xxxxxx by xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) pobídka je xxxxxxxxxx poskytováním průběžné xxxxxx zákazníkovi xx xxxxxx k xxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxx se xxxxxxxxxx za xxxxxxxxxx, xxxxx je v xxxxx xxxxxxxx poskytování xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx narušené.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx požadavky xxxxx xxxxxxxx 1 x 2 xxxxxxxx xx xxxxx dobu, xxx poskytuje nebo xxxxxxx xxxxxxx.

(4) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxx, xx pobídka, xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx, slouží ke xxxxxxx xxxxxxx investiční xxxxxx poskytované xxxxxxxxxxx xxx, xx

x) vede xxxxxxx xxxxxx všech xxxxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx, xxx pobídky xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx hodlá xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx služeb xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, x

x) xxxx xxxxxxx o xxxxxxxxxx přijatých x xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxx x xxxxxxx x povinností xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxx kvalifikovaně, čestně x xxxxxxxxxxx a x xxxxxxxxx zájmu xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx od xxxxxxx osob nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx poskytnutím investiční xxxxxx v souladu x §15e xxxx. 1 x 2 xxxxxx. Xxxxx nepeněžité xxxxxx xxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry nebyl xxxxxxx předem xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, kterou xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, x xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx této xxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx následně xxxx xxxxxxxxx x přesné xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx. Jestliže xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx přijímá xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xx xxx informuje xxxxxxx xxxxx zákazníka individuálně x xxxxxxxx částce xxxxxx xxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxx x xxxx přijal.

(6) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx při plnění xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 5 xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx v §15d odst. 3 xxxxxx x xx. 50 xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx komise xxxxxxxxxxxx organizační xxxxxxxxx x provozní xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx²⁾. Pokud xx do xxxxxxxxxxx xxxx zapojeno xxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx, splní xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx zákazníkům xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, který xxxxxxxxx xxxxxxxxxx službu.

§15

Xxxxxxx xx xxxxxx x nezávislému xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo obhospodařování xxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx hlavní xxxxxxxxxx službu xxxxx §4 odst. 2 xxxx. x) xxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §4 xxxx. 2 xxxx. d) xxxxxx, xxxxxxx zákazníkům x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx třetí osoba xxxx xxxxx jednající xxxxxx xxxxx xxxxx x souvislosti se xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, x to xxx zbytečného xxxxxxx xx jejich xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx podle xxxxxxxx 1 informuje zákazníka x xxxxxxxxx, xxxxx xx něho přenesl, xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§16

Xxxxx nepeněžité xxxxxx

(1) Xx menší xxxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výhody, jestliže xxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx a xxxx xxxxxx rozsah, xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx chování xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxx, xxxxx by xxxxxxxxxx xxxxx daného xxxxxxxxx:

x) xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx, které xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx jsou xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx dané xxxxx a xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xx třetí xxxxx, který xxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxxxxx novou xxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxx x případě, xx emitent xxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxx xxxxx osobě, xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xx-xx jejich xxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx popsán a xx-xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx všem xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx si xxxxx jej obdržet, xxxx xxxxxxxxxx,

x) účast xx konferencích, xxxxxxxxxx xx jiných školicích xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx služby,

d) xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx či xxxx xxxxxxx akce xxxxx xxxxxxx x), nebo

e) xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, jejichž přehled xxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxxx stránkách; xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxxx x celkové úrovni xxxxx xxxxxxxxxxxx jednou xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxx nebude xxx nepříznivý xxxx xx xxxxxx povinnosti xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx jednat x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx informuje xxxxxxxxx xxxxx §15 xxxx. 5 části věty xx středníkem xxxxxx x xxxxxxxxx menších xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx investiční xxxxxx.

Pobídky xx xxxxxx x xxxxxxx

§17

(1) Přijímání xxxxxxx od třetí xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry není xxxxxxxxxx xx xxxxxxx, xxxxxxxx je xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx

x) xxxxx xxxxxx obchodníkem x xxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxx zdrojů xxxx

x) platby xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx účtu xxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxx-xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx:

1. platební účet xxx výzkum xx xxxxxxxxxx ze xxxxxxxx xxxxxx za xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx,

2. xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx x dohodou xx xxxxxx xx výzkum, xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx uzavře xx xxxxxxxxx, obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx rozpočet pro xxxxxx,

3. xx platební xxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx obchodník x cennými xxxxxx x

4. xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx na xxxxxxx spolehlivých kritérií xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx účet xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx

1. xxxx xxxxxxxxxxx investiční xxxxxx informace x xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxx zákazníka,

2. xxxxx informace x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxxxx třetí xxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx platební xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xx žádost xxxxx xxxxxxxxx xxxx Xxxxx xxxxxxx banky xxxxxxxx informace x xxxxxxxxxxxxxxx, jimž xxxx x tohoto xxxx xxxxxxxxx částky, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx určitého období, xxxxxxxx a službách xxxxxxxxxx obchodníkem x xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxx x xxx, xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x účtu xxxxxxxx xxxxxxxx, který xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx pro xxxx období, přičemž xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx převedenou xxxxxx, xxxxx xx účtu xxxxx zůstatek.

(4) Xxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) bodu 1 zvláštní úplata xx xxxxxx

x) xx xxxxxxxx xxxxx na xxxxxxxx pro xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx osobou x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx,

x) nesouvisí x xxxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx jménem xxxxxxxxx.

(5) Xxxx-xx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxx x úplatou xx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx úplatu xx xxxxxx a xxxxx podmínky xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) a xxxxxxxx 2.

(6) Celková částka xxxxxxxx úplaty xx xxxxxx xxxxx přesáhnout xxxxxxxx xxx výzkum.

§18

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x xxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx všeobecných xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx úplatu xx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými papíry x frekvenci, x xxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx za xxxxxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxx xxxxxx se xxxxxx xxxxx xxxx, xx xxxx zákazníkům sděleny xxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Pokud xx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx, obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxx xxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx započtení xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx výzkum x xxxxxx xxxxxxxxx pro xxxxxxxxxxx období.

(2) Pro xxxxx §17 odst. 1 xxxx. b) xxxx 2 xx xxxxxxxx xxx výzkum xxxxxxxxx xxxxxxx obchodníkem x cennými xxxxxx x xx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx osobou. Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx osobou xxxxxxx odpovídající xxxxxxxx xx xxxxxx vrcholného xxxxxx, xxx se xxxxxxxx, že xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxx v xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx. Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx určeny x odkazem na xxxxxxxx kvality xxxxxxx x §17 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 4. Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx pro výzkum x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

(3) Xxx xxxxx §17 odst. 1 xxxx. b) bodu 3 xxxx xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx, pokud xxxxxx xxxxxxxx usnadňuje xxxxxxxx výzkumu xxxxxxxxxxx xxxxx osobou x xxxxxx poskytovatelům xxxxxxx xxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx v xxxxxxx x xxxx xxxxxx a bez xxxxxxxxxx odkladu.

(4) Xxx xxxxx §17 odst. 1 xxxx. x) xxxx 4 vymezí xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx uvedených x xxxxxxxxx, xxxxx poskytne xxxx zákazníkům. X xxxxx xxxxxxxxx se xxxx uvede, do xxxx xxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx platebního účtu xxx výzkum přínosný xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx ve vhodných xxxxxxxxx také zohlední xxxxxxxxxx strategie použitelné xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx, x jaký xxxxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx tyto náklady xxxxxxxxxxx přidělil xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, stanoví xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx na xxxxxxxxx pokynu. Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx stejným xxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx orgánu xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx; poskytování xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx x úplata xx xx nejsou xxxxxxxxx xx podmíněny xxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx pokynů.

ČÁST XXXX

XXXXX OBCHODNÍKA X XXXXXXX PAPÍRY X XXXXXXXX XXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXX

§19

Xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry

(K §13 xxxx. 3 xxxxxx)

Xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx podle přílohy č. 1 x xxxx vyhlášce.

§20

Náležitosti xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

(X §32 xxxx. 7 zákona)

Evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx přílohy č. 2 x xxxx xxxxxxxx.

§21

Xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxx, musí xxxxxxxxxxx zaznamenat xxx xxxxxxx údajů spolu x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, která údaj xxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxx xxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx provedla, a xxx a způsob xxxxxxxx datového xxxxxxx x identifikací osoby, xxxxx datový výstup xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxx údajů xx xxxxxx obchodníka x cennými papíry xxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx se xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx, rozhodnutí xxxxxxxxxx x cennými papíry x obchodování, zahájení xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx uzavírání xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x investiční xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx údajů x xxxxxx obchodníka x cennými papíry xxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx zprostředkovatele xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx:

x) xxxxx-xx xx x xxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxx převodu, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx zrušení xxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx,

x) xxxxx-xx se x xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx x xxxxxxx x), xxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí xxxxxxx xxxxxxxx výstupu z xxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx jiného xxxxxxxx xxxxxxxx upravujícího xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxx.

(5) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx zajistí xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zprostředkovatele x elektronické xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx přílohy č. 2 x této xxxxxxxx x tabulkovém xxxx xxxxxxxxxxx formátu.

XXXX XXXXX

XXXXXXXXX XXXXXXXXXX

§22

Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx

Xxxxxxx xx:

1. Xxxxxxxx č. 231/2009 Sb., o náležitostech x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry a xxxxxxxxxxxxx x způsobu xxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx.

2. Xxxxxxxx č. 208/2013 Sb., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx x. 231/2009 Xx., x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx a způsobu xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

§23

Xxxxxxxx

Xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx dnem 3. xxxxx 2018.

Xxxxxxxx:

x x. xxxx. XxXx. Ing. Xxxxxx, Ph.D., v. x.

xxxxxxxxxxxx

Xxxxxxx x. 1 x xxxxxxxx 308/2017 Xx.

X. Xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx

1. Xxxxxxxx xxxxx x pokynech xxxxxxxx xxxxx a) xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx x xxxxxx, xxxxxxx či xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx obchodník x xxxxxxx papíry přijal xx xxxxxxxxx, x x) xxxxxxx rozhodnutí x obchodování (xxxx xxx „xxxxxxxx pokynů“).

2. Xxxxxxxx xxxxxx obsahuje xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx předpisu Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky a xxxxxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxx¹⁾ xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx²⁾ x xxxxx poskytované Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx jiného právního xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx některými xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx na kapitálovém xxxx.

XX. Údaje o xxxxxxxxx x xxxxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxx o xxxxxxxxx x převodech xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx se xxxxx xxxxxxxxx³⁾ x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx zda xxxx xxxxxxx k xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx, x rozsahu xxxxx xxxxx použitelného xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx⁴⁾ x xxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx upravujícího xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx.

XXX. Xxxxx x xxxxxxxxxx

Xxxxxxxx údajů x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx identifikace xx xxxxxxx x xxxxxxx x pokynech a x xxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxx alespoň xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxxx, xxxxx x xxxx, xxxxx xxxxxxxx se xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxx údaje xxxxxxxx xx xxxx xxxx x xxxx.

XX. Xxxxx x xxxxxxx

Xxxxxxxx údajů x xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx vyskytuje x xxxxxxx o xxxxxxxx a x xxxxxxx x xxxxxxxxx x převodech, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx identifikace xxxxx, xxxx xxxxxxxx, xxxxx x příjmení xx xxxxx, a ekonomického xxxxxxx, xx xxxxxx xxxx xxxxx působí.

V. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx poskytovaných xxxxxxxxxxxx xxxxxx

1. Xxxxxxxx smluv xxxxxxxxxx se xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx týkající xx xxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx smluv xxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx smlouvy. Vyplní xx jen xx xxxxx, xxxxx xxx xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx v xxxxx.

2. Xxxxxxxx smluv xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx:

x) Xxxxxxxxxxxx smlouvy

b) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

x) Xxxxxxxx xxxxxxx - xxxxx

x) Xxxxxxxx xxxxxxx

x) Smlouva - xxx

x) Xxxxxxx - předmět

g) Xxxxxxx - xxxxx xxxxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

x) Xxxx xxxxxxxxx

x) Xxxx xxxxxxxxx

x) Xxxxxxx smlouvy xxxxx xxxxxxx v §29 xxxx. 4 xxxxxx - datum

l) Xxxxxxx xxxxxxx - způsob

m) Xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx

¹⁾ Příloha XX, xxxxx 2 xxxxxxxx Xxxxxx v xxxxxxxxx pravomoci (EU) 2017/565 xx dne 25. xxxxx 2016, xxxxxx xx doplňuje xxxxxxxx Evropského parlamentu x Rady 2014/65/XX, xxxxx xxx o xxxxxxxxxxx požadavky x xxxxxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxx x x xxxxxxxx xxxxx pro xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.

²⁾ Xxxxxxx 2 x 3 xxxxxxx XX xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/589 xx xxx 19. xxxxxxxx 2016, xxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx jde x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

³⁾ Obchod, využití xxxx xxxx xxxxx, xxx xxx xxxx, xxxx půjčka, xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx vypořádání, xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx.

⁴⁾ Xxxxxxxx Xxxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/590 xx xxx 28. xxxxxxxx 2016, xxxxxx xx doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 600/2014, pokud xxx x regulační xxxxxxxxx xxxxx pro xxxxxxx xxxxxxx příslušným xxxxxxx.

Xxxxxxx x. 2 x vyhlášce 308/2017 Xx.

Xxxxxxxxxxx evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx vede xxxxxxxx, do xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx o xxxxxxxxx x předaných xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx se poskytovaných xxxxxxxxxxxx služeb (xxxx 1.). Doplňkem xxxx xxxxxxxx xxxx (část 2.), do xxxxx xxxx zaznamenávány xxxxxxxxx x xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx vyskytuje x evidenci xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx pokynů.

I. Evidence xxxxx x přijatých x xxxxxxxxx pokynů

1. Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zprostředkovatele xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxx xxxxxxxx údaje týkající xx uzavřené xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx evidovanou xxxxxxx.

2. Xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx musí xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx.

3. Investiční xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx ty xxxxx, které xxx xxxx xxx smlouvy xx pokynu xxxxxxxx x xxxxx.

4. Xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx vždy xxxxxxx xxxxx v xxxxxx: "Xxxxx smlouvy", "Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx", "Smlouva - xxx", "Xxxxxxx - xxxxxxx", "Předání xxxxxx / smlouvy - xxxxx", "Způsob xxxxxxx xxxxxx / smlouvy", "Xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx 1" x "Xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx".

5. Xxxxxxxx obsahuje xxxxxxx xxxx xxxxx:

II. Xxxxxxxx osob

Evidence informací x osobách, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, obsahuje alespoň xxxx xxxxx:

Informace

Právní předpis č. 308/2017 Sb. nabyl xxxxxxxxx xxxx 3.1.2018.

Xx xxxxx tohoto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx předpisem x.:

227/2022 Xx., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx x. 308/2017 Xx., x podrobnější xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx při xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx

x xxxxxxxxx xx 22.11.2022

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx předpisů x odkazech xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx se xxxx netýká xxxxxxxxx xxxxx xxxxx uvedeného xxxxxxxx xxxxxxxx.

1) Xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/593 xx xxx 7. xxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx xxx x xxxxxxx finančních xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx zákazníkům, xxxxxxxxxx xxx řízení xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx výhod.

2) Xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/565 ze xxx 25. xxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx jde x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx podmínky xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x x xxxxxxxx xxxxx xxx účely xxxxxxx xxxxxxxx.

4) Nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) 2019/2088 ze xxx 27. xxxxxxxxx 2019 o zveřejňování xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx v xxxxxxx xxxxxxxxxx služeb, v xxxxxxx xxxxx.