XXXXXXXX XXXXXX X XXXXXXXXX XXXXXXXXX (XX) 2017/593
xx xxx 7. xxxxx 2016
xxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady 2014/65/XX, xxxxx xxx x ochranu xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx zákazníkům, xxxxxxxxxx xxx řízení xxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxx peněžních či xxxxxxxxxxx xxxxx
(Text s xxxxxxxx pro XXX)
EVROPSKÁ XXXXXX,
x xxxxxxx xx Xxxxxxx x xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx,
s xxxxxxx xx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX ze dne 15. xxxxxx 2014 o trzích xxxxxxxxxx xxxxxxxx x x xxxxx xxxxxxx 2002/92/XX x 2011/61/XX (1), x xxxxxxx xx xx. 16 xxxx. 12 a xx. 24 xxxx. 13 xxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Xxxxxxxx 2014/65/XX xxxxxxx xxxxxxxxx režim zaměřený xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. |
|
(2) |
Xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x peněžních xxxxxxxxxx xxxxxxxxx je významnou xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx podniky xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x jejich xxxx xxxxxxxxxx xx cenných xxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxxxx podniky xx xxxx xxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. |
|
(3) |
X xxxxx xxxxxxxxxx vymezit xxxxxxxxx rámec xxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx x v souladu x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x zaměstnanosti x Xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x ekonomického xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxx a zachází xx xxxxx zúčastněnými xxxxxxxxxxx, xxxx Komisi xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx rizik xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx. |
|
(4) |
Xxxxx xxxxxxxxxx podnik xxxxx xxxxxxxxxx, které xx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx trhu, xxxx xx xx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxx xx držbu xxxxxxxxxx xxxxxxxx náležejících xxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx by xxxx xxx požádáni x xxxxxxxx xxxxxxx s uložením xxxxxx xxxxxxxxx prostředků. Xxx posuzování xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xx neměla xxx xxxxxxxxxx přejímána xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx papíry x xxxx x xxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxxx xxx xxx xxxxxxxx krátkodobá xxxxxxx xxxxxxxxx, měl xx správce xxxxxxx xxxx posouzení xxxxxxx xxxxxxx daného nástroje xxxxxxxxx trhu, xxx xxxx xxxxxxxxx, xx xx i xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx. |
|
(5) |
Xxx xx xxx xxxxxxxx jeden xxxxxxxxxx referent x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx za xxxxxxx xxxxxxxx a peněžních xxxxxxxxxx xxxxxxx, aby xx xxx xxxxxxx xxxxxx roztříštění xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxx oddělení, x to xxxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxxxx podnicích, x x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx podnikům chybí xxxxxxx xxxxxx na xxxxxxxxxx xx splnění xxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx by xxx mít xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx vedení xxxxxxx xxxxxx, xxxxx jde x xxxxxx xxx xxxxxxxxx dodržování xxxxxxxxx xx ochranu xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx. Jmenování xxxxxxxxx by xxxxxx xxxxxxx tomu, aby xxxxx referent xxxxxxxxx xxxxx xxxxx, pokud xx to xxxxxx xxxxxx x efektivním plnění xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx ochrany xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. |
|
(6) |
Xxxxxxxx 2014/65/XX xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxx xx. 16 xxxx. 10 xxxxxxxx 2014/65/EU xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx zajištění x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx práva za xxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx závazků xxxxxxxxx. Investiční xxxxxxx xxxx xxxxxx zakázáno xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx zákazníky xxxxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx tudíž riziko, xx bez xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx mohly xxxxxxxx xxxxxx x finančním xxxxxxxxx s převedením xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx xx přiměřeně xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, což by xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx zákazníků. X xxxxxxx na xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx na xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx a s cílem xxxxxxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxx a oddělení xxxxxxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX xxxxxx xxxxxxxx, by xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx vhodnost xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx zajištění x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na základě xxxxxx mezi xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x jeho xxxxxxxx, xxxxx má být xxxxxxxxx xxxx xxxxxx. Xxxxxxxx xx mělo xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x finančním xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx zákazníky xxxxx x xxxxxxx, že xxxxxxxx vhodnost xxxxxxxx xxxxxx xx vztahu x uvedenému zákazníkovi x xxxxxxxxx xxx x xxxxxxxxxxxxx rizicích x taktéž x xxxxxxxx této dohody xx xxxx xxxxxxx. Xxxxxxx by xxxx xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx použití těchto xxxxx. Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx zákazníky xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx by xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxx. |
|
(7) |
Xxxxxxxxx xxxxxxx spojení xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx dohody x xxxxxxxxx zajištění x xxxxxxxxxx vlastnického xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxx nadále xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxx, xxx xx to xxxxxx, xxx xxxxx učinit xxxxxx dohody x xxxxxxxxx xxxxxxxxx s převedením xxxxxxxxxxxx práva. Uvedená xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 648/2012 (2) x xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxx užívání xxxxx x finančním xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx vlastnického xxxxx v rámci obchodů x podmíněnými xxxxxxx xxxx xxxx obchodů x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. |
|
(8) |
Ačkoliv xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx („xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx“, XXX) xxxxx vyžadovat xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx x xxxx souvislosti xxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xx. 16 xxxx. 10 xxxxxxxx 2014/65/XX. |
|
(9) |
Xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx s obchody xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx měly xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx opatření, xxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx, xxxxx si xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, a xx podnik xxxxxxx, xxx zajištění xxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx sledovat xxxxxxxxx xx xx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx, xxx xx xxxxxx xxxxxxx stranou xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, jakož x případy, xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxx, xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, zákazníkem a xxxxxxxxxxx xxxxxxxx. |
|
(10) |
Zákazníci xx xxxx xxx investičnímu xxxxxxx předem výslovný xxxxxxx x xxxxx xx xxx xxx xxxxxxxxxx, aby xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx jasně xxxxxxxx, x xxx zákazník xxxxxxxxx, x xxx xxx snáze xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxx by xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx požadavky na formu, x xxx xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx, a xx xxxxxx xxxxxxxx xx měl být xxxxxxxxx jakýkoliv xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx může xxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xx začátku xxxxxxxxxx vztahu, pokud xx dostatečně xxxxxx, xx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx cenných papírů. X xxxxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx finanční nástroje x xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx zákazníka x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, měl xx x tomu xxxxxxxxxx xxxxxx disponovat xxxxxx. |
|
(11) |
Xxx xxxxxxx vysoké úrovně xxxxxxx xxxxxxxxx by xxxx xxxxxxxxxx podniky, xxxxx ukládají finanční xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx zákazníků na xxxx xxxx xxxx x xxxxx strany, xxxxxxxxxx s veškerou xxxxxxxxx xxxxxxxx péčí x xxxxxxxxxx při xxxxxx, xxxxxx x pravidelném xxxxxxxxxx třetí xxxxxx, xxxxx x xxxxx x xxxxxx a xxxxxxx těchto xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx bylo xxxxxxxxx, že xxxxxxxx xxxxxxxx jsou xx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx a xxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx v rámci xxxxxxxxxx xxxxxxxx péče xxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxx na xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xx které by xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx, x xxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx finanční nástroje, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx. |
|
(12) |
Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka x třetí xxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx odbornou xxxx x xxxxxxxxxx xxx xxxxxx, xxxxxx x xxxxxxxxxxx posuzování xxxxx strany, xxxxx x xxxxx x xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x snižování xxxxx, x xxx xx xx xxxxxx, xxxxxx xxx xxxxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxx za xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx a minimalizace xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx. Xxxxxxxxxx podniky xx neměly xxxxxxxx xxxx povinnost xxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxx, xx xxxxx xxxxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx. Požadavek xx diverzifikaci xx xx xxx xxxxxx xx peněžní prostředky xxxxxxxxx xxxxxxx v xxxxxxx x xxxxxxx 4 xxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xx xx xxxxxx xxxxxx na peněžní xxxxxxxxxx zákazníků xxxxxxxx x xxxxx strany xxxxx za xxxxxx xxxxxxxxx nějaké xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx. X xxxxxxx, xx investiční xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx prostředky xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxx protistraně nebo xx xxxxxxxxxx systému xx účelem xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx marže. |
|
(13) |
Xxx xx xxxxxxxxx, xx xxxx peněžní prostředky xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxxxxx xx. 16 xxxx. 9 xxxxxxxx 2014/65/XX, je xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx mohou xxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Xx xx mělo xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx konfliktů x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x xxxxx xxxxxx xxxxxx spjaté x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx ve xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx. Za určitých xxxxxxxxx může xxx xxxxxxxxx a xxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx u subjektů x xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx, vnitrostátní xxxxxx xx xxxx xxxx xxxxxxx sledovat xxxxxx xxx neprovedení diverzifikace xxxxxxxxx prostředků xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx investičního xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx mezer x xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(14) |
Xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx nástrojů x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx přivlastněním xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx dluhů xxxx xxxxxxxx, jež xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xx měly xxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxx xxxxx, zástavních xxxxxxx xxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxx xxxxxxxxx pouze x xxxxxxxxx, xxx xx xx xxxxxxxxxx právními xxxxxxxx xxxxx xxxx. Xxxxxxxxxx xx měly xxx poskytnuty xxxxxxxxxx xxxxxxxxx s cílem xxxxxxxxx xx xx xxxxxx, xxxxxx by x xxxxxxxx xxxxxxxxx čelili. |
|
(15) |
Aby xx xx xxxx fáze xxxxxxxx x snížilo xxxxx riziko xxxxxxxxxx xxxxxxxx ochrany xxxxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx vytváří x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxxx podniky, které xxxxxxxxx, xxxxxxxx, xxxxxxxx x/xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxx xxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xx řízení xxxxxxxx považovány za xxxxxx, a to xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx při xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx nástrojů, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx či xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx, xx měly xxx xxxxxxxxxx xx distributory. |
|
(16) |
Xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx 2014/65/EU, ale xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx podle dané xxxxxxxx, xx měly xxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxx x tyto xxxxxx, požadavky xx xxxxxx produktů xxxxxxxxx xxxxx směrnicí. |
|
(17) |
Xxxxx se xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxx, xxxxxx, vydává xxxx xxxxxxxx finanční xxxxxxxx, podílí xxxx xx xxxxxxxxxx těchto xxxxxxxx, měla xx xx na xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx produktů platná xxx xxxxxx i xxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx trhu x xxxxxxxxxxx distribuční xxxxxxxxx, podniky xx xxxx xxxxxxxx, že xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x vypracování xxxxxxxxxxx strategie xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxx povinnosti xxx xxxxxx, xxx xxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxx. |
|
(18) |
S ohledem xx xxxxxxxxx stanovené xxxxxxxx 2014/65/EU x x xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx se xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxx bez xxxxxx xx typ produktu xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x na xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxxxxx. Xxxxxxx, tato xxxxxxxx xxxxx být xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx produktu x xx xxx, xx jaké xxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx informace, x xxxxxxxxxxxx x xxxxxx nástroje, xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx tato xxxxxxxx mohou xxx xxxxxxxxx jednoduchá xxx xxxxxx jednoduché produkty, xxxxx jsou xxxxxxxxxxxxx xxxxx xx základě pokynů xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx tyto xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx retailového trhu. |
|
(19) |
Úroveň xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx trhu x xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx by xxxx být relevantní xxx xxxx produkt x měly by xxxxxxx posouzení xxxx, xxxxx zákazníci xxxxx xx xxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxx aby xxxxxxxx x průběžnému xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx. X xxxxxxx jednodušších, xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx trh xxxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx rekapitalizaci x xxxxxxxxx xxxxxx, nebo xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxx být cílový xxx xxxxx podrobněji. |
|
(20) |
Xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x oblasti xxxxxx xxxxxxxx xx xxxx distributoři pravidelně xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x své xxxxxxxxxx x xxxxxx produkty. Distributoři xx neměli mít xxxxxxxxx xxxxxx tvůrcům xxxxx xxxxxx, xxx xxxx xx poskytovat xxxxx, xxxxx xxxx xxx tvůrce xxxxxxxx x xxxx, xxx mohli xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx, xxx xx xxxxx x xxxxxxx s potřebami, xxxxxxxxxxx a cíli xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx mohly xxxxxxxxx xxxxx o xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxx tvůrce, xxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx obdržených xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx dotazováním xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx. |
|
(21) |
Xxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx investorů a xxx byli zákazníci xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxx 2014/65/XX xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx platit xxxxxxx. Xxx xxxx xxxxx by xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx pobídek. Xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, je xxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxx. Xx xxxxx xxxxxx, a xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, by xxx xxx vytvořen xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx považovány xx xxxxxxxxxx xxx podmínku, xx pobídky xxxxxxx xxxxxxx služby xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx. |
|
(22) |
Xxxxxxxx, xxxxxxx xx nepeněžní výhoda xx xxxx být xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxxxx pokud xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dodatečné xxxxxx xxxx služby xx vyšší xxxxxx xxxxxxxxxxx zákazníkovi. Xxxx xxxxxx xxxxx zahrnovat xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx poradenství x přístupu k širokému xxxxxxx xxxxxxxx finančních xxxxxxxx včetně xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx jiného než xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxx vyhodnocení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx ročně, xxx jsou finanční xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx, xxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, která bude xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx. X xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx by xx také xxxxx xxxxxx x případy, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx konkurenceschopnou xxxx přístup x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx nástrojů, xxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx zákazníka, xxxxxx vhodného xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, které xxxxxx xxxx vazby xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxx objektivní informační xxxxxxxx, které xxxxxxxx xxxxxxxxxxx zákazníkovi v xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xx umožní xxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxx nabízí zákazníkům, xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx poskytována, musí xxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx. |
|
(23) |
Xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx zvýšení xxxxxxx, měly xx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx udržovat, xxx xxxx xxxxxxxxx, že xx musely kvalitu xxxxxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. |
|
(24) |
Xxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx poplatky, xxxxxxx xx peněžní xxxxxx, xxxxx přijaly xx xxxxxxx stran x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. Ačkoliv xx xxxxxxx xxxx xxxxxx pobídky xx xxxxxxxx, neměla by xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx v různou xxxx x xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx. |
|
(25) |
Xxx xxxx xxxxxxxxx, že xxxxxxxxx získají xxxxxxx xxxxxxx x relevantních xxxxxxxxxxx ve xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníky o xxxxxxxxxx, provizích xxxx xxxxxxxxx výhodách, xxxxx xx xx byly xxxxxxxxx. |
|
(26) |
Xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xx xxxx oceňovat x xxxxxxxxxx odděleně x xxxxx xxxxxxx investičním xxxxxxxx xxxxxxxx x Xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovený x xx. 24 odst. 7 x 8 směrnice 2014/65/XX, xxx kterého investiční xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx si poplatky, xxxxxxx ani xxxx xxxxxxx či nepeněžní xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx stranou xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx třetí strany, xxxxx jde o xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx. |
|
(27) |
X xxxxx xxxxxxxxx právní xxxxxxx, co xx xxxx používání nových xxxxxxxx xxx přijímání xxxx platbu pobídek, xxxxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx nezávislé xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxxxx správy xxxxxxxxx, xx mělo xxx xxxxxxxxxx xxxxxx vysvětlení xxxxxx platby xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx. Xx třeba zajistit xxxxxxxxxx určitých základních xxxxxxxx zejména v případech, xxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx z jeho xxxxxxxxx xxxxxx, xxx x xxxxxx xx zvláštního xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx. Xxxxxxxx xxxx pro xxxxxx xx xxx xxx xxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx výzkum xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxx xx měl xxx xxxxxxx pouze xx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx investičním podnikem x xxxxx xx xxxxx xxx vázán xx objem a/nebo xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx zákazníků. Xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx týkající xx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xx xxxxxxxxx by xxxx xxx xxxx x xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx. Při xxxxxxx xxxxxxxx opatření xx investiční podnik xxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxx xx výzkum xxxxxxxxxxx z poplatků xxxxxxxxx xxxxxx vázány xx xxxxx xxxx hodnotu xxxxxx xxxxxx či xxxxx nebo xxx xxxxxx použity na xxxx účely, xxxxxxxxx xxxx poplatky xx xxxxxxxxx. |
|
(28) |
Xxx xx zajistilo, xx správci xxxxxxxxx x nezávislí investiční xxxxxxx budou xxxxxxxx xxxxxxxx částky xxxxxxxxx xx xxxxxx x xx náklady xx xxxxxx xxxxx vznikat x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, je xxxxx xxxxxxxxxxxx podrobné požadavky xx xxxxxx, pokud xxx x xxxxxx xx výzkum. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxx xx xxxxxxxxx x stanovením xxxxxx. Xxxxxx xx v této xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxx, xx zahrnuje xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxx nebo xxxx finančních xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxx xxxxxxx úzce xxxxxxx x xxxxxxx odvětvím xx xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxx materiálu xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx navrhuje xxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx těchto xxxxxxxx xx aktiv nebo xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxx xxxxxxx k doplnění xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xx relevantní x xxxxx xx mít xxxxxxxx xxxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx zákazníka, xxxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxx. |
|
(29) |
Xxx bližší xxxxxxxxx, xxxxx xxx x xxxxxxx při xxxxxxxxx xxxxxxx investičními xxxxxxx ve vztahu x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx poradenství xx xxxxxx portfolia x x xxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxx, xx rovněž vhodné xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx pro drobné xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx jinými xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx vytvořený xxxxx xxxxxxx, jehož xxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxx korporátním xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx emitentem x xxxxx podpořit vydání xxxxxx xxxxxxxx této xxxxxxxxxxx nebo xxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxxx za xxxxxxxx xxxxxxxxx takového xxxxxxxxx, xx xxx xxx xxxxxxxxx za xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx za xxxxxxxx zveřejnění a xxxxxxxx xxxxxxxxxxx daného xxxxxxxxx. Xxxx xxxx xxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx z krátkodobého xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx ekonomických xxxxxxxxx xx výsledků xxxxxxxxxxx xxxx informací x připravovaných zveřejněních xx událostech, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x obsahuje xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx není xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx věcnou xxxxxxx, kde xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx materiálu xx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xx informaci xxxxxxxx xx finančního xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxx povahy, xx xxxxxxxxxxx přijatelnou xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. |
|
(30) |
Xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxx xxxxx strana xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku xxxxx xxxxxx, xx neměla xxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx x xx xxxxx xx považovat xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx svého xxxxxxxxx. |
|
(31) |
Xxxx xxxxxxxx respektuje xxxxxxxx práva x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx Xxxxxxxx unie, zejména xxxxx xxx x xxxxx na xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx, právo xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xx účinnou xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxx xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxx xxxxx a xxxxxxxx. |
|
(32) |
X technické xxxxxxxxxxx xx xxxx pravidel xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx Xxxxxxxx xxxxx xxx cenné xxxxxx x xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) č. 1095/2010 (3). |
|
(33) |
Xxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x investiční xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx touto xxxxxxxx xxx, xxx xxxxx xxx xxxxxx x účelně xxxxxxxxxxx, xxxx xx xxx xxxx provedení x xxxxxxxx použitelnosti této xxxxxxxx sladěna x xxxxxx xxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx 2014/65/EU. |
|
(34) |
Členské xxxxx xx x xxxxxxx xx Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx prohlášením xxxxxxxxx xxxxx x Xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx dokumentech xx dne 28. září 2011 xxxxxxxx, xx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxxx za účelem xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxx xx více xxxxxxxxx x informacemi x xxxxxx mezi xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx směrnice x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx účelem xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx, |
XXXXXXX XXXX SMĚRNICI:
XXXXXXXX X
XXXXXX PŮSOBNOSTI
Článek 1
Xxxxxx působnosti x xxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxx směrnice se xxxxxxxx xx investiční xxxxxxx, xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx podle xx. 6 odst. 4 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2009/65/ES (4) x xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondů xxxxx čl. 6 xxxx. 6 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu a Xxxx 2011/61/XX (5).
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxxx II, III x XX této xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx podniky x xxxxxxxx nástroje xxxxxxx instituce x xxxxxxxxxxxxx vklady ve xxxxxx ke xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xx. 1 xxxx. 3 x 4 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx 2014/65/EU.
3. „Obchodem xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx“ xx xxxxxx obchody ve xxxxxx xxxxxxxx v xx. 3 xxxx 11 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) 2015/2365 (6) o xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;„Xxxxxxxxxx xxxxxx peněžního xxxx“ se xxxxxx xxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle směrnice 2009/65/XX nebo xxxxxx, xxxxx podléhá xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s vnitrostátní xxxxxx xxxxxxx povolujícího xxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx:
|
x) |
xxxx xxxxxxxxx investičním xxxxx xxxx xxx xxxxxxxx čisté xxxxxxx xxxxx ve xxxxxxxxx xxxxxxx (xxx xxxxxx) xxxx ve xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx investora xxxx xxxxxx; |
|
x) |
x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx primárního xxxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx do vysoce xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx splatností xxxxxxxxxxxxx 397&xxxx;xxx nebo x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx a s váženou xxxxxxxxx xxxxxxxxxx 60&xxxx;xxx. Xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx do vkladů x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v tentýž xxxx následující xxx. |
Xxx xxxxx písmena x)&xxxx;xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx/xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx nástroj xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxx xxxx více xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx x Xxxxxxxxxx orgánu xxx xxxxx papíry x xxxx, xxxxx xxx xxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxx xx v xxxxxxxx xxxxxxxxx správcovské/investiční xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx xxxx x toto xxxxxxx xxxxxxxxx.
XXXXXXXX XX
XXXXXXX XXXXXXXXXX XXXXXXXX X&xxxx;XXXXXXXXXX XXXXXXXXX
Xxxxxx 2
Xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx:
|
x) |
xxxx xxxx xxxxxxx a účty, xxxxx xxx xxxxxx kdykoli x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx majetek xxxxxx xxx jednoho xxxxxxxxx xx majetku xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx svého xxxxxxxxx majetku; |
|
b) |
musí xxxx xxx xxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx, xxx byla xxxxxxxxx jejich přesnost x&xxxx;xxxxxxx jejich xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx pro xxxxxxxxx x aby xxxxx xxx použity xxxx xxxxxxx xxxxx; |
|
x) |
xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx sesouhlasení xxxxx vnitřních xxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx stran, x&xxxx;xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxx, že xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx článku 3 u xxxxx xxxxxx jsou xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx od finančních xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx třetí straně xxxxxx xxxxxxxxx názvů xxxx v xxxxxxxx xxxxxxx třetí xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, která xxxxxxxxx stejnou úroveň xxxxxxx; |
|
x) |
xxxx podniknout xxxxxxxx xxxxx k xxxxxxxxx xxxx, že prostředky xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx 4 x xxxxxxxxx xxxxx, úvěrové xxxxxxxxx nebo xxxxx xxxxxxxx xx třetí xxxx nebo x xxxxxxxxxxx xxxxx peněžního xxxx jsou vedeny xx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx, xx xxxxx jsou xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxx zavést odpovídající xxxxxxxxxxx opatření x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx zákazníků xxxx práv x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx v důsledku xxxxxxxx xxxxxxx, podvodu, xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx či xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx investiční xxxxxxx x xx xxxxxxx&xxxx;xxxxxxxx 1 xxxxxx xxxxxx xx xx xxxxxxx práv xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxx čl. 16 xxxx. 8 x&xxxx;9 směrnice 2014/65/XX, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx režimy x xxxxxxxxx ochrany majetku xxxxxxxxx x zájmu xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 1 xxxxxx xxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xxxxxxxxx právní předpisy xxxxxxxxxx, x&xxxx;xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, aby vyhověl xxxxxxxxxxx xxxx. 1 xxxx.&xxxx;x)&xxxx;xxxx e), xxxxxxx xxxxx stanoví xxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxx xxx z hlediska ochrany xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx.
Xxx xxxxxxxxx takovýchto xxxxxxxxxxxx požadavků xxxxx xx. 2 odst. 1 xxxx. x) xxxx x) xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx, xx x těchto xxxxxxxxx xx na ně xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx 2014/65/XX x x xxxx xxxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx státy zajistí, xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxx ani práva xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx by xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx prostředky xxxxxxxxx xx účelem xxxxxxxx xxxxx, které xx netýkají xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, s xxxxxxxx xxxxxxx, kdy xx xx požadováno xxxxx xxxxxxxx zákona x xxxxxxx řádu xxxxx xxxx, x níž xx zákazníkovy prostředky xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx povinen xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx vyžadují, xxx investiční podniky xxxxxxx xxxxxxxxxx tuto xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxx s xxxxxx xxxxxxxxxx.
Xxxxxxxx investiční xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxx xxxx práva na xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx prostředkům xxxxxxxxx nebo xxxxxxxx xxx investiční podnik xxxxxxxxxx, že xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx, xxxx xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x x xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx zákazníka, xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxx vyžadují, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx informace o xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx: xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxx insolvenčním xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx správu institucí x xxxxxxx. Poskytované xxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxxxx interní xxxxxxxxxx a xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx jednotlivé xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxx finanční xxxxxxxxxx xxxx investiční xxxxxxx xxxxx xxxxxx 4, xxxxx o xxxxxx, xx nichž xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, x o xxxxxxxxxxx smlouvách x xxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx finanční xxxxxxxx xxxx investiční xxxxxxx podle článku 3, xxxxx x xxxxxx vedených u xxxxxxx xxxxx x x příslušných xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx x xxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxx xxxxxxxxxxxx podniky; |
|
d) |
údaje x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx (xxxxxxx xxxxxxxxx) úkoly x xxxxx x všech xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxxx podniku zapojené xx xxxxxxxxxxxxx procesů, xxxxxx osob xxxxxxxxxxx xx dozor nad xxxxxxxxx xxxxxxx v xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx zákazníků x |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxxx pro xxxxxx xxxxxxxxxxxx práva zákazníka x xxxxxxx. |
Xxxxxx 3
Xxxxxxxx finančních xxxxxxxx xxxxxxxxx
1. Xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx finanční xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx svých xxxxxxxxx, xx xxxx xx xxxx x xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx, že při xxxxxx, xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx třetí xxxxxx x xxxxx o držení a úschově xxxxxx finančních xxxxxxxx xxxxx postupovat s veškerou xxxxxxxxx odbornou xxxx x xxxxxxxxxx.
Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx podniků xxxxxxx xx, xxx xxxxx v úvahu odbornou xxxxxxxx třetí xxxxxx x xxxx xxxxxx xx xxxx, jakož x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx těchto finančních xxxxxxxx, xxx xx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx zákazníků.
2. Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx navrhne, xxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx uloženy x třetí xxxxxx, xxxxxxx státy zajistí, xxx xxxxx investiční xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxx v xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx nástrojů xx xxxx jiné xxxxx xxxxxxx zvláštní xxxxxxxx x xxxxxxx, x xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx této xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx.
3. Xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxx neuloží xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxx strany xx xxxxx xxxx, která xxxxxxxxxx držení a úschovu xxxxxxxxxx nástrojů na xxxx xxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx:
|
a) |
xxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástrojů xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx vyžaduje, xxx xxxx xxxxxxx x xxxxx strany x xxxx xxxxx xxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx drženy xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx podnik, aby xx xxxxxx x xxxxx xxxxxx x xxxx třetí xxxx. |
4. Xxxxxxx státy zajistí, xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 a 3 xxxxxxx xxxx x xxxxxxx, xx xxxxx strana xxxxxxx xxxxxxxx ze svých xxxxxx xxxxxxxxxxxxx s xxxxxxx x úschovou xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxx.
Xxxxxx 4
Ukládání prostředků xxxxxxxxx
1. Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx investičních xxxxxxx, xxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xx xxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx z těchto xxxxxxxxxx:
|
a) |
centrální xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx 2013/36/XX (7); |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxx ve xxxxx xxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxx fondu peněžního xxxx. |
Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu a Xxxx 2013/36/XX, xxxxx xx xxxxx x xxxxxx xx smyslu xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxx.
2. Pokud investiční xxxxxxx xxxxxxxxxx prostředky xxxxxxxxx u centrální xxxxx, xxxxxxx státy xxxxxxxx, xxx xxx xxxxxx, xxxxxx a pravidelném xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, banky xxxx fondu xxxxxxxxx xxxx, x xxxxx xxxx xxxxxxxxxx zákazníků xxxxxxxx, xxxxx i dohod x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx postupovaly x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx péče xxxxxxxxx nutnost xxxxxxxxxxxxx xxxxxx prostředků.
Xxxxxxx xxxxx xxxxxxx zajistí, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx v úvahu xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxx xxxxxxxxx trhu x xxxxxx xxxxxx na xxxx, xxxxx i případné xxxxxx xx xxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx s držením xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníků, jež xx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx práv xxxxxxxxx.
Xxxxxxx státy xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx svých xxxxxxxxxx xx způsobilého xxxxx xxxxxxxxx xxxx. Xxx bylo xxxxxxxxx, xx toto právo xxxxxxxx xxxx účinně xxxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníky, xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx způsobilém xxxxx xxxxxxxxx trhu nebudou xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx.
3. Členské xxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka x xxxxxxx xxxxxxxxx, banky xxxx xxxxx peněžního xxxx xx xxxxxx xxxxxxx jako xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx prostředky, xxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx skupiny xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx, xx xxxxxxxxx 20 % xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx.
Xxxxxxxxxx xxxxxx nemusí xxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx, že x xxxxxxx na charakter, xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxx x xxxxxxx xx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, a x xxxxxx případě x xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx investiční podnik xxxx, xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx předchozího xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxxx pravidelně xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x tímto xxxxxxxxxxxx a informují xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxx původním x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx 5
Xxxxxxx finančních xxxxxxxx zákazníků
1. Členské xxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx uzavíraly xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, které xxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx na vlastní xxxx xxxx xx xxxx jiné xxxxx xx zákazníka xxxxxxx, xxxxx nejsou xxxxxxx xxx xxxx podmínky:
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx předem výslovný souhlas x xxxxxxxx xxxxxxxx za přesně xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx svým xxxxxxxx xxxx xxxxx rovnocenným xxxxxxxx x |
|
x) |
použití finančních xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx podmínkami, s nimiž xxxxxxxx xxxxxxxxx. |
2. Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, aby investiční xxxxxxx uzavíraly xxxxxx x xxxxxxxxx zajišťujících financování xx vztahu k finančním xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx zákazníka xx xxxxxxxxx xxxx vedeném xxxxx xxxxxxx, xxxx xxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx takovém xxxx disponovaly jinak xx xxxxxxx xxxx nebo xx xxxx xxxx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxx uvedených x xxxxxxxx 1 xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx z těchto xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxx, xxxxx finanční xxxxxxxx xxxx drženy xxxxxxxx xx souhrnném xxxx, musel xxxxxxxx xxxx předběžný xxxxxxxx xxxxxxx v xxxxxxx x odst. 1 xxxx. a); |
|
x) |
xxxxxxxxxx podnik xxxx xxx xxxxxxx x xxxxxxxxx mechanismy, xxxxx zajišťují, že xxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx x xxxx. 1 písm. x). |
Xxxxxxx investičního xxxxxxx xxxxxxxx údaje o zákazníkovi, xx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, x x xxxxx použitých finančních xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxx xxxx souhlas, xxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.
3. Xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx vhodná xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx užití xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx vlastní xxxx nebo na xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx, a to xxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxx se xxxxxxxxx x opatřeních, xxx investiční xxxxxxx xxxx učinit, xxxxx xxxxxxxx nebude mít xx svém účtu xxxxxxxxxxx rezervu k xxxx xxxxxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxx, xx investiční xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx x x xxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxx, xxxxxxx nápravná xxxxxxxx, x |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxx vypořádání xx po xxx x neprodleným xxxxxxxxxxx xxxxxx dodání. |
4. Členské státy xxxxxxx, aby xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx poskytne xxxxxxxxx xxxxxxxxx a xx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx tohoto xxxxxxxxx a učiní xxxxxxxx xxxxx, xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx.
5. Xxxxxxx státy xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx zakázána podle xx. 16 odst. 10 xxxxxxxx 2014/65/XX.
Xxxxxx 6
Xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx
1. Xxxxxxx státy xxxxxxxx, aby investiční xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x převedením xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x jeho xxxxxxxx, xx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
2. Xxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x převedením vlastnického xxxxx berou xxxxxxxxxx xxxxxxx x úvahu xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx:
|
a) |
zda xxxx xxxxxxxxxx mezi xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxx, xxxxxx xxxx, zda xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xx xxxx xx zanedbatelná; |
|
x) |
xxx xxxx xxxxxxxxxx prostředků xx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx zajištění s xxxxxxxxxx vlastnického práva, xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx zákazník vůči xxxxxxx vůbec nějaký xxxxxxx má, x |
|
x) |
zda xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x převedením xxxxxxxxxxxx xxxxx podléhají xxxxxxx finanční xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx zákazníků xxx xxxxxx xx xx, xxxx závazky xxxxxxxxxx xxxxxxxxx vůči podniku xxxx. |
3. Xxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx zdůrazní xxxxxxxxxx xxxxxxx profesionálním xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx takovéto xxxxxx a její xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx x prostředky xxxxxxxxx.
Xxxxxx 7
Xxxxxxx správy x xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx
Xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx, který xxxx xxxxxxxxx konkrétně xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx dodržování povinností xxxxxxx x oblasti xxxxxxx finančních xxxxxxxx x prostředků xxxxxxxxx.
Členské xxxxx xxxxxx investičním xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xx xx xxxxx xxxxxxxxx úředník věnovat xxxxx uvedenému xxxxx, xxxx xxx xxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxx xxxxxx jiných xxxxxxxxxx, xxxxxxx zajistí xxxxxxxxxx xxxx směrnice v xxxxx xxxxxxx.
Xxxxxx 8
Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx
Xxxxxxx státy xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxx xxxxxxx auditoři xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx podniku xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx podle xx. 16 odst. 8, 9 x 10 xxxxxxxx 2014/65/XX x xxxx xxxxxxxx.
XXXXXXXX XXX
XXXXXXXXX NA XXXXXX PRODUKTŮ
Článek 9
Povinnosti xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nástroje x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx při xxxxxx finančních xxxxxxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx, xxxxxxxx a/nebo xxxxxxxxxx finančních nástrojů, xxxxxxxxxx tento xxxxxx.
Xxxxxxx xxxxx vyžadují, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx vytvářející xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxx příslušné xxxxxxxxx xxxxxxx v xxxxxxxxxx 2 xx 15, x zohledňovaly xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx službu a xxxxxx xxx produktu.
2. Členské xxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx takové xxxxxxx x opatření, xxxxx xxxxxxx, aby xxxxxxxxx finančních xxxxxxxx xxxxxxxxx požadavky xx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx vlastností neměl xxxxxxxxx dopad xx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx x problémům x integritou xxxx xxx, xx xx xxxxxxx umožňoval snížit x/xxxx vyloučit xxx xxxxxxx rizika xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx produktu, xxxxx xxxxxxxxxx podnik xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx na xxxxxxx účet.
3. Členské xxxxx xxxxxxxx, xxx investiční xxxxxxx analyzovaly xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx, xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, zda xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxx xxxxxxxxx dopad xx xxxxxxx zákazníky, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx pozici, xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxx |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, kterou xxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx. |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx investiční xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx produktu xx xxx, xxxxxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxx fungování xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxx vyžadují, aby xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx do vytváření xxxxxxxxxx nástrojů xxxxx xxx xxxxxxx znalosti xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx x úmyslu xxxxxxxx.
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx státy vyžadují, xxx xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxx, že vedoucí xxxxx xx efektivní xxxxxxxx xxx procesem xxxxxx produktů x xxxxxxx. Investiční xxxxxxx xxxxxxx, xxx zprávy x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx o finančních xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxx, včetně xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxxx podniky xxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx.
7.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx zajistily, xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx s předpisy xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx kontroluje xxxxxxx xxxxxx produktů, xxx xxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxx.
8.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx, vývoji, xxxxxxxx x/xxxx xxxxxxxxxx produktu x xxxxxx xxxxxxxx, x xx xxxxxx xxxxxxxx, které nejsou xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX, xxxx s podniky x xxxxxxx xxxx, xxxxxxx státy xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx.
9.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx dostatečně xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxx xxxx typy zákazníků, x jejichž xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxx xx xxxx finanční xxxxxxx xxxxxxxxxx. X xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, s xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx. Pokud xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxxxxx více investičních xxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxx jeden cílový xxx.
Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx prostřednictvím xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx, x xxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx slučitelný, xx xxxxxxx svých teoretických xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx x tímto xxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo x podobnými xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx a xxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx x cílů xxxxxxxxxxxxx konečných zákazníků.
10. Členské xxxxx vyžadují, aby xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, x xxx posoudí, xxxx rizika špatných xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxx xxxx x xx jakých xxxxxxxxx xxxxx takové xxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx finanční xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx, xx xx xxxxx, když xxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxx se xxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx nebo xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx x/xxxx fungování xxxxxxxxxx nástroje se xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx xx projeví xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx životaschopný xxxx |
|
x) |
xxxxxxxx po xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx, xxx xx očekávalo, xxx xxxx xxxxxxx xxxx xx zdroje xxxxxxx x/xxxx xx xxx xxxxxxxxxxxx nástroje. |
11. Členské státy xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxxxx nástroj xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, charakteristiky x xxxx xxxxxxxx xxxx, x to xxxxxx prověření xxxxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
xxx xxxxx xxxxxx x xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx nástroje xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx; x |
|
x) |
xxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xx prospěchu xxxxxxxxx, a nikoli xx obchodním modelu, xxxxx xxxxxx se xxxxxx ze xxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka. |
12. Členské xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx zvážily xxxxxxxxx xxxxxxxx, a xx xxxxxx prověření:
|
a) |
zda xxxxxxx x poplatky za xxxxxxxx nástroj xxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxxxx, xxxx a xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx; |
|
x) |
xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje jako xxxxxxxxx, xxxx se xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxx x |
|
x) |
xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx je xxx cílový xxx xxxxxxxxx transparentní, xxxxx xxxxxxxxxx žádné xxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxxx na xxxxxxxxx. |
13.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xx informace x finančním xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx budou xxxxxxxxx údaje o xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx schvalování produktu x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x budou xxxxxxxxx xxxxxxxx standardu, xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx pochopit x správně xxx xxxxxxxxxxx či prodávat.
14. Členské xxxxx xxxxxxxx, aby xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nástroje, xxxxx xxxxxxxxx, x xxxxx xxxxxx v xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx mohly xxxxxxxxx ovlivnit xxxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxx xxxxxx xxx. Xxxxxxxxxx xxxxxxx zvažují, xxx xxxxxxxx nástroj xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, charakteristikám x xxxxx xxxxxxxx xxxx x zda xx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxx, xxxx xx xxxxxxx x xxxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxx finanční xxxxxxx xxxx slučitelný.
15. Členské xxxxx vyžadují, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx před xxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx na xxx, xxxxx xx xxx xxxxx jakákoli xxxxxxx, jež xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx riziko xxx xxxxxxxxx, x x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxx nástroje xxxxxxx tak, xxx xxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, x to včetně xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičních xxxxxxxxx. Podniky dále xxxx rozhodující xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx nástroje, xxxx xx:
|
x) |
xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx nástroje, xxxx |
|
x) |
xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx papíry či xxxxxx xxxxx ovlivnit xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx. |
Xxxxxxx xxxxx zajistí, xxx x xxxxxxx, xx xxxxx k xxxxxxxxx xxxxxxxxx, investiční podniky xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx x:
|
x) |
xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxx důsledcích xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, jestliže xxxxxxxxxx xxxxxx tento xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje; |
|
d) |
změně xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx nedocházelo x nepřiměřeným xxxxxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxx xx finanční nástroje xxxxxxxxx, jsou vhodné, xxxxx se xxxxxxx xxxxx, že xxxxxxxx xxxxxxx není prodáván xxx, xxx xxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx distributora za xxxxxx projednání úpravy xxxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxx |
|
x) |
xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx. |
Xxxxxx 10
Povinnosti distributorů x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx
1. Xxxxxxx státy xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx o xxxxxxx xxxxxxxxxx nástrojů, xxxxx emitují xxxx xxxx xxxx xxxxxxx, x služeb, které xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, dodržovaly xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx požadavky xxxxxxx v xxxxxxxxxx 2 až 10 x xxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx.
Xxxxxxx xxxxx zajistí, xxx investiční xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX, xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX nepodléhají. X xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx investiční xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx zajišťující, xx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxx o finančních xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.
Investiční xxxxxxx xxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxx nástroj xxxxxx xxx i x xxxxxxx, xx xxxxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxx trh nedefinoval.
2. Xxxxxxx xxxxx vyžadují, aby xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx systémy řízení xxxxxxxx, aby xxxx xxxxxxxxx, že xxxxxxxx x xxxxxx, které xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx, jsou xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx, charakteristikami x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx trhu x xx xxxxxxxxx distribuční xxxxxxxxx xxxxxxxx určenému xxxxxxxx trhu. Xxxxxxxxxx xxxxxxx řádně xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxx xx xxxxxxx xxxxxxx, aby xxxx xxxxxxxxx, xx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx finančních xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx zájmy xxxxxxxxx. X xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx.
Xxxxxxx státy xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx od xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX, informace xxxxxxxx pro xxxxxxxxx x znalost xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx prodávat, xxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxx produkty budou xxxxxxxxxxxxx v xxxxxxx x xxxxxxxxx, charakteristikami x cíli xxxxxxxx xxxxxxxx trhu.
Členské státy xxxxxxxx, aby investiční xxxxxxx učinily xxxxxxx xxxxxxxxx kroky x xxxxxxxxx, že obdrží xxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx produktů, kteří xxxxxxxxxxx xxxxxxxx 2014/65/EU, xxx xxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxx, charakteristikami x cíli cílového xxxx. Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx přiměřené kroky, xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx od tvůrce xxxxxxxx xxxx jeho xxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx informace xxxx xxxxxxxxx, které xxxx xxxxx, xxxxxxxxxx x xxxx poskytnuty xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx požadavků, jako xxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxxx směrnic Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2003/71/XX (8) xxxx 2004/109/XX (9). Tato povinnost xx týká xxxxxxxx xxxxxxxxxxx na primárním x xxxxxxxxxxx xxxx x xxxxx xxxxxx, x xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxxx veřejně xxxxxxxxxx informací x xxxxxxxxxx produktu.
Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx informace xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx o xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxxxx cílový xxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Pokud xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx současně xxxx xxxxxx xxxxxxxx x distributor, xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxx.
3. Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, aby investiční xxxxxxx při rozhodování x xxxxxxx finančních xxxxxxxx x xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, a x xxxxxxxxxxx cílových trzích xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx zajišťujících xxxxxxxxxx všech xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx směrnice 2014/65/XX, xxxxxx požadavků xx zveřejňování, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx x řádné xxxxxx xxxxxx zájmů. X xxxxx xxxxxx xx postupuje xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx, xx distributoři zamýšlejí xxxxxxx či xxxxxxxxxxx xxxx produkty, nebo x xxxxxxx, xx xxxxx k úpravám služeb, xxxxx poskytují.
4. Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, aby xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx revidovaly x aktualizovaly své xxxxxxx správy a xxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxx robustní x vhodné xxx xxxx účel, x x xxxxxxx potřeby xxxxxx xxxxxx opatření.
5. Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, aby xxxxxxxxxx xxxxxxx pravidelně xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx produkty, xxxxx nabízejí xxxx xxxxxxxxxx, a xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx, x xxxxx přitom x xxxxx xxxxxxx události, xxx xx mohly xxxxxxxxx xxxxxxxx potenciální xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx xxx. Podniky xxxxxxxx alespoň xx, xxx produkt či xxxxxx xxxxx odpovídá xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx cílového xxxx a xxx xx zamýšlená xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx vhodná. Xxxxxxxx se xxxxxxx xxxxx, že xxxxxx xxx pro xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx nebo xx produkt xx xxxxxx xxx neodpovídá xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxx, xxx se xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxx velmi xxxxxxxxxxx x důsledku xxxx xxxx, xxxxxxxxxx cílový xxx x/xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.
6. Xxxxxxx xxxxx vyžadují, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx zajistily, xx jejich xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx bude xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx systémy xxxxxx xxxxxxxx, xxx tak xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxx.
7. Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxx investiční xxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx budou mít xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx charakteristik x xxxxx xxxxxxxx, xxxxx hodlají nabízet xxxx doporučovat, x xxxxxxxxxxxxx služeb, xxxxx x xxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx x cílů určeného xxxxxxxx xxxx.
8. Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, aby xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx, aby xxxx xxx stanoven xxxxxx xxxxxxxxxxxx produktů, xxxxx podniky nabízejí xx xxxxxxxxxx, x xxxxxx, které poskytují xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx informace x produktech, xxxxx xxxxxxxx xxxx doporučují, x xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx. Xxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx požádání xxxxxxxxxx orgánům.
9. Členské xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx tvůrcům xxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.
10. Xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, aby xx plnění xxxxxxxxxx x xxxxxxx řízení xxxxxxxx stanovených v xxxxx článku xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx má xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx:
|
x) |
zajistí, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx; |
|
x) |
umožní, xxx xxxxxx produktů xxxxxxx informace x xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxx xxxx splnit xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, x |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx na xxxxxx, xxxxx poskytují. |
XXXXXXXX IV
POBÍDKY
Článek 11
Xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, které x souvislosti x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx služby zákazníkovi xxxxx poplatek či xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx či xxxxxxx placeny xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxx nepeněžní výhody xxxxxxxxxxx, aby zaručily, xx xxxx nepřetržitě xxxxxx všechny podmínky xxxxxxxxx x xx. 24 xxxx. 9 xxxxxxxx 2014/65/EU x xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx 2 xx 5.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx se xx xx, xx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx kvality příslušné xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx či xxxxxx xx vyšší úrovni xxxxxxxxxxx, úměrné úrovni xxxxxxxx xxxxxxx, např.:
|
|
x) |
xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxx xxxx zaměstnance, xxxx xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx danému xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx odůvodněné xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx výhody xxxxxxxxxxx xx vztahu x xxxxxxxx pobídce. |
Poplatek, xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx výhody xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx, pokud je x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxx xxxxxxx plní xxxxxxxxx vymezené x xxxxxxxx 2 xxxxxxxx xx celou xxxx, xxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, provizi xxxx xxxxxxxxx xxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxx xxxxxxx vedou důkazy x tom, xx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxxx xx zvýšení xxxxxxx příslušné xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxx, xx:
|
x) |
xxxxx vnitřní seznam xxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxx nepeněžních xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, x |
|
x) |
xxxxxxxxxxxxx, jak xxxxxxxx, xxxxxxx xxxx nepeněžní xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx, provize xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx hodlá xxxxxx, zvyšují xxxxxxx xxxxxx poskytovaných xxxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxxxxx o xxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxxx, xx xxxx nepříznivě xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, spravedlivě a xxxxxxxxxxxxx v nejlepším xxxxx zákazníka. |
5. Pokud xxx x xxxxxx xx xxxxxx, které byly xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxx stranám xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx:
|
x) |
xxxx xxxxxxxxxxx relevantní xxxxxxxxxx xxxx doplňkové xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx informace x xxxxxxx platbě xxxx xxxxxx x souladu x čl. 24 xxxx. 9 druhým xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx 2014/65/EU. Xxxxxx xxxxxxxxx výhody xxx xxxxxx obecně. Jiné xxxxxxxxx xxxxxx obdržené xxxx poskytnuté xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x souvislosti x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx se xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, a xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx výpočtu xxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx o přesné xxxxxx xxxxxx nebo xxxxxx, která xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx xx rok, xxxxxxxx investiční podnik (xxxxxxxx) přijímá xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, které poskytuje xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, informuje xxxxx podnik své xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx. Xxxxxx nepeněžní xxxxxx xxx popsat xxxxxx. |
Xxx xxxxxx těchto xxxxxxxxx investiční podniky xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx, xxxxx jsou xxxxxxxxx x čl. 24 xxxx. 4 xxxx. x) směrnice 2014/65/EU x článku 50 xxxxxxxx Xxxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/565 (10).
Xxxxx xx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx podniků, xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx informací xxxxxxxxxx xxxxx investiční podnik, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx doplňkovou xxxxxx.
Xxxxxx 12
Xxxxxxx xx xxxxxx k nezávislému xxxxxxxxxxxx poradenství xxxx xxxxxxx správy xxxxxxxxx
1. Xxxxxxx xxxxx zajistí, xx xxxxxxxxxx xxxxxxx, které xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx služby xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxx, které xxx xxxxxxxxx xxxx poskytla xxxxx strana nebo xxxxx jednající jménem xxxxx strany x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx zákazníkovi, a xx xx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxx poplatky, xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx v xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a služeb xxxxxx xxxxxxxxx se x plném rozsahu xxxxxxxx xx xxxxxxxxx.
Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx a xxxxx provádět xxxxxxxx, xxxxxx prostřednictvím xxxxxx, xx veškeré xxxxxxxx, xxxxxxx xxxx peněžní xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx třetí xxxxxx xxxx osoba xxxxxxxxx jménem třetí xxxxxx x xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxx nezávislého xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x služeb xxxxxx xxxxxxxxx, jsou xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x na xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx výhodách, xxxxx xx xx xxxxxxxx, xxxx. prostřednictvím xxxxxxxxxxxx xxxxx.
2. Xxxxxxxxxx podniky, xxxxx xxxxxxxxx nezávislé xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx správy xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx výhody x xxxxxxx s xxxxxxxxx 3.
3. Xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxx, xx xxx x:
|
x) |
xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx, které xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo investiční xxxxxx, xxxx obecnou xxxxxx xxxx jsou xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx dané xxxxx a xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx; |
|
b) |
písemný xxxxxxxx xx třetí xxxxxx, který xxx xxxxx x zaplacen xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx s cílem xxxxxxxxxx novou xxxxx xxxxxxxxxxx, xxxx x xxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx a zaplatil xxxxx xxxxxx, aby xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xx-xx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x je-li xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxx obdržet, nebo xxxxxx veřejnosti; |
|
x) |
xxxxx xx xxxxxxxxxxxx, seminářích či xxxxxx xxxxxxxxx akcích xxxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxx konkrétního xxxxxxxxxx nástroje xxxx xxxxxxxxxx služby; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx, např. xxxxxxxxx a xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx konference, xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxx x), a |
|
x) |
jiné xxxxxx xxxxxxxxx výhody, x xxxxx xx xxxxxxx x členských xxxxx xx xx, xx xxxxx kvalitu xxxxxx xxxxxxxxxxx zákazníkovi, x xxxxx xxxx xxxxxxxx k xxxxxxx xxxxxx výhod xxxxxxxxxxxx xxxxxx subjektem nebo xxxxxxxx xxxxxxxx takového xxxxxxx x xxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx xx plnění xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku jednat x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. |
Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx rozumné x xxxxxxxxx x xxxx takový rozsah, xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx poškozoval xxxxx daného xxxxxxxxx.
Drobné xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx předtím, než xxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx služby xxxxxxxxxx zákazníkům. X xxxxxxx x xx. 11 odst. 5 xxxx. a) xxx xxxxxx xxxxxxxxx výhody xxxxxx xxxxxx.
Xxxxxx 13
Pobídky xx xxxxxx k xxxxxxx
1. Xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, že xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx správy xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx, xxxxxxxx xx výzkum protiplněním xx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx účtu xxx výzkum, xxxxx xx kontrolován xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxx, xx xxxx splněny xxxxxxxxxxx xxxxxxxx týkající xx provozu xxxx:
|
Xxxxx xxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxx. x), xxxxxxxx investiční xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx, xxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxx xxx každého xx xxxxxxxxx; |
|
x) |
roční informace x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx každému z xxxx vznikly x xxxxxxxxxxx s výzkumem xxxxxxxxxx třetí stranou. |
2. Pokud xxxxxxxxxx xxxxxx provozuje xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xx xx xx xxxxxxxxxxxx podniku xxxxxx xxxxxxxx, aby xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx souhrnné xxxxxxxxx o xxxxxxxxxxxxxxx, xxxx xxxx x xxxxxx xxxx vypláceny xxxxxx, o xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxx xxxx v průběhu xxxxxxxx xxxxxx vyplacena, xxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxx investičním podnikem x xxxxxxxxx o xxx, xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx pro xxxx období, xxxxxxx xx uvede jakákoli xxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxx zbude zůstatek. Xxx účely xxxx. 1 xxxx. x) xxxx x) xxxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxx:
|
a) |
xx xxxxxxx pouze xx xxxxxxxx xxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx podnik xxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx stranou x xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx poskytuje xxxx xxxxxxxxxx, x |
|
x) |
xxxxxxxxx s xxxxxxx x/xxxx hodnotou xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. |
3. Xxxxx provozní xxxxxxxx, xxxxx cílem xx xxxxx xxxxxxxx za xxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, ale xxxxxxxx x provizí xx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx identifikovatelný poplatek xx xxxxxx x x plném xxxxxxx xxxxxxxx podmínkám xxxxxxxxxx x xxxx. 1 xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx. x) x x xxxx. 1 xxxxxx xxxxxxxxxxx.
4. Xxxxxxx částka xxxxxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx rozpočet xxx xxxxxx.
5. Xxxxxxxxxx xxxxxx xx x xxxxxx x xxxxxx investic xxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx podmínkách se xxxxxxxxx dohodne xx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx na základě rozpočtu xxxxxxx a xx xxxxxxxxx, x xxxx xxxx xxxxxxxx poplatek xx xxxxxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxx zákazníka. Xxxxxxxx xxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxx, xx byly xxxxxxxxxx xxxxxxx jasné xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Pokud xx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx pro xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xx xxx xxx xxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx započtení xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx následující xxxxxx.
6. Xxx xxxxx xxxx. 1 xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx. b) bodu xx) xx rozpočet xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx podnikem x xx xxxxxxx xx rozumném xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx stranou. Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxxx výzkumu xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx odpovídajícím xxxxxxxxx x dohledu xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx xx xxxxxxxx, xx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx v xxxxxxxxx xxxxx zákazníků xxxxxxx. Tyto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx auditní xxxxx xxxxxx vyplacených xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx, jak xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x odkazem na xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxx. 1 xxxx. x) xxxx xx). Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
7. Xxx xxxxx xxxx. 1 xxxx. x) xxxx xxx) xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx správou xxxxxxxxxx účtu pro xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx pořízení xxxxxxx prováděného xxxxx xxxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx x xxxx xxxxxx x bez xxxxxxxxxx xxxxxxxx.
8. Xxx účely xxxx. 1 xxxx. b) xxxx xx) xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx všechny xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx, kterou xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx. Xxxx koncepce se xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx, xx xxxx xxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxxx, přičemž xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx, x xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, aby xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx přidělil xxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka.
9. Xxxxxxxxxx xxxxxx, který xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx pouze xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Poskytnutí xxxxx xxxxx xxxxxx nebo xxxxxx stejným investičním xxxxxxxx investičním podnikům, xxxxx jsou xxxxxxx x Unii, podléhá xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx; xxxxxxxxxxx těchto xxxxx xxxx služeb a xxxxxxxx xx xx xxxxxx xxxxxxxxx či xxxxxxxxx úrovní xxxxxx xx xxxxxx provádění xxxxxxxxx.
XXXXXXXX V
ZÁVĚREČNÁ XXXXXXXXXX
Xxxxxx 14
Xxxxx v xxxxxxxx x použitelnost
1. Členské xxxxx xxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxx x správní xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx souladu x xxxxx směrnicí xx 3.&xxxx;xxxxxxxx 2017. Neprodleně xxxxx Xxxxxx xxxxxx xxxxx.
Xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxx 3. xxxxx 2018.
Xxxx předpisy xxxxxxx členskými xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx tuto xxxxxxxx xxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxx xxxxx Xxxxxx znění xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx přijmou x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx.
Xxxxxx 15
Tato xxxxxxxx xxxxxxxx v platnost xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxx x Xxxxxxx věstníku Xxxxxxxx xxxx.
Xxxxxx 16
Xxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx.
X Xxxxxxx xxx 7. xxxxx 2016.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxx
Xxxx-Xxxxxx XXXXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx. xxxx. L 173, 12.6.2014, s. 349.
(2) Nařízení Evropského xxxxxxxxxx x Rady (XX) x. 648/2012 xx xxx 4. xxxxxxxx 2012 o OTC xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x registrech obchodních xxxxx (Xx. xxxx. X 201, 27.7.2012, x. 1).
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Rady (EU) x. 1095/2010 ze xxx 24. xxxxxxxxx 2010 x xxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxx dohledu (Xxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxx xxxxxx x xxxx), o změně xxxxxxxxxx x. 716/2009/XX x x zrušení xxxxxxxxxx Komise 2009/77/ES (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;331, 15.12.2010, x. 84).
(4)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady 2009/65/XX xx dne 13. xxxxxxxx 2009 x xxxxxxxxxx právních x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx (XXXXXX) (Xx. xxxx. L 302, 17.11.2009, x. 32).
(5)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady 2011/61/XX xx xxx 8. xxxxxx 2011 x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx investičních xxxxx x x xxxxx směrnic 2003/41/ES x 2009/65/XX x xxxxxxxx (XX) x. 1060/2009 a (XX) x. 1095/2010 (Xx. xxxx. L 174, 1.7.2011, x. 1).
(6)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) 2015/2365 ze dne 25. listopadu 2015 x xxxxxxxxxxxxxxxx obchodů xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx použití x x xxxxx xxxxxxxx (XX) x. 648/2012 (Xx. věst. X 337, 23.12.2015, s. 1).
(7) Směrnice Evropského xxxxxxxxxx x Rady 2013/36/XX xx dne 26. xxxxxx 2013 o xxxxxxxx x činnosti xxxxxxxxx xxxxxxxxx x x obezřetnostním xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, x xxxxx xxxxxxxx 2002/87/XX x xxxxxxx xxxxxxx 2006/48/ES x 2006/49/XX (Xx.&xxxx;xxxx. L 176, 27.6.2013, s. 338).
(8)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx 2003/71/XX xx xxx 4. xxxxxxxxx 2003 o xxxxxxxxx, který xx xxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxx nabídce xxxx xxxxxxx cenných papírů x xxxxxxxxxxx, x x změně xxxxxxxx 2001/34/XX (Xx. xxxx. X 345, 31.12.2003, x. 64).
(9)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2004/109/XX xx dne 15. xxxxxxxx 2004 x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx týkajících se xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx, x x xxxxx směrnice 2001/34/XX(Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;390, 31.12.2004, x. 38).
(10) Nařízení Komise x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/565 xx xxx 25. xxxxx 2016, xxxxxx se doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady 2014/65/EU, xxxxx xxx x xxxxxxxxxxx požadavky x xxxxxxxx podmínky xxxxxxxxxxxx xxxxxxx a x xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx (xxx xxxxxx 1 x&xxxx;xxxxx xxxxx Úředního xxxxxxxx).