Plné znění - 308/2017 Sb.

Vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb

308/2017 Sb.

Vyhláška

ČÁST PRVNÍ - OBECNÁ USTANOVENÍ

Předmět úpravy §1

ČÁST DRUHÁ - OCHRANA MAJETKU ZÁKAZNÍKA

Evidence majetku zákazníka §2

Ukládání investičních nástrojů zákazníka §3

Ukládání peněžních prostředků zákazníka §4

Používání investičních nástrojů zákazníka §5

Dohody o finančním zajištění s převedením vlastnického práva §6

Systém správy a řízení v oblasti ochrany majetku zákazníků §7

ČÁST TŘETÍ - VYTVÁŘENÍ A NABÍZENÍ INVESTIČNÍHO NÁSTROJE ZÁKAZNÍKŮM

Obchodník s cennými papíry vytvářející investiční nástroj nabízený zákazníkům §8 §9 §10

Obchodník s cennými papíry nabízející investiční nástroj §11 §12 §13

ČÁST ČTVRTÁ - POBÍDKY

Pravidla pro přijímání a poskytování pobídek §14

Pobídky ve vztahu k nezávislému investičnímu poradenství nebo obhospodařování majetku zákazníka §15

Menší nepeněžité výhody §16

Pobídky ve vztahu k výzkumu §17 §18

ČÁST PÁTÁ - DENÍK OBCHODNÍKA S CENNÝMI PAPÍRY A EVIDENCE INVESTIČNÍHO ZPROSTŘEDKOVATELE

Náležitosti deníku obchodníka s cennými papíry §19

Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele §20

Způsob vedení deníku obchodníka s cennými papíry a evidence investičního zprostředkovatele §21

ČÁST ŠESTÁ - ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ

Zrušovací ustanovení §22

Účinnost §23

Příloha č. 1

Příloha č. 2 - Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele

INFORMACE

308

VYHLÁŠKA

ze xxx 11. xxxx 2017

x podrobnější xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx investičních xxxxxx

Xxxxx národní xxxxx xxxxxxx xxxxx §199 xxxx. 2 xxxxxx x. 256/2004 Xx., x podnikání na xxxxxxxxxxx xxxx, xx xxxxx zákona x. 204/2017 Sb., (xxxx xxx "zákon") x xxxxxxxxx §12f xxxx. x) x x), §13 xxxx. 3, §15 xxxx. 7 x §32 xxxx. 7 xxxxxx:

XXXX XXXXX

XXXXXX XXXXXXXXXX

§1

Xxxxxxx xxxxxx

Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx¹⁾ x xxxxxxx

x) xxxxxxxxx na organizační xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx ve xxxxxx k zajištění xxxxxxx xxxxxxx zákazníka,

b) xxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxx vytváření, xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry není xxxxxxxxx xx xxxxxxx,

x) xxxxxxxx, xx nichž xx xx za xx, xx pobídka xx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx zlepšení xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxx xxxxxxx pobídky xx formě xxxxxx xxxx jiné xxxxxxxx xxxxxx na xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx, xx xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx za menší xxxxxxxxxxx výhodu,

i) způsob xxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx a

j) xxxxxxxxxxx x způsob xxxxxx evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

XXXX XXXXX

XXXXXXX XXXXXXX XXXXXXXXX

[X §12f xxxx. x) xxxxxx]

§2

Xxxxxxxx majetku xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxx vnitřní xxxxxxxx xxxxxxxxx soustavnou x xxxxxxxxxxxx identifikaci xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx prostředků xxxxxxx xxxxxxxxx tak, že xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx zákazníka od xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xx xxxxx vlastního xxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxx, xx xxxxx xxxx x xxxxx xxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx xx xxx xxxxxxx evidenci xx xxxxxxxxx stavem xxxxxxxxx prostředků x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx zjištěných xxxxxxxxxxxxx (xxxx jen "xxxxxxxxxxxx") nejméně xxxxxx xx xxxxx,

x) má xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx

1. xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx třetí xxxxxx,

2. xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, ze xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx rekonciliace,

c) xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxx rekonciliace.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx xxxxxx účinná xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, která xxxxxxx k xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx spojených x tímto majetkem x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx, xxxxxx xxxxxx, nedostatečné xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx.

(4) Xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx, jehož právní xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1, 2 xxxx 3, §3 xxxx. 1 xxxx. x), §3 xxxx. 2 xxxx §4 xxxx. 4, xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxx xxxxxx opatření, xxxxx xx co xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, 2 xxxx 3, §3 xxxx. 1 xxxx. x), §3 xxxx. 2 xxxx §4 xxxx. 4. Xxxxx-xx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx informuje xxx xxxxxxxxx, že x xxxxxx xxxxxxxxx xx xx xx xxxxxxxxx ustanovení xxxxxxx x zákoně x x této vyhlášce, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx zajistí, xxx xx neuplatnilo xxxxxxxxxxx xxxxx, zástavní právo xxx xxxxx započtení xxxxx investičním nástrojům xxxx peněžním prostředkům xxxxxxxxx, xxxxx by xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx s investičními xxxxxxxx xxxx peněžními xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx xxxxxxx, xxxxx xx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, x xxxx se xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx musí xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, které xxxxxxxxx xxxxxxx zajišťovací xxxxx, zástavní xxxxx xxxx právo xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx x xxxxx rizika xxxxxxx x takovými xxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx právo, xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx investičním xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx jestliže xxx obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxx, xx xxxx práva xxxx sjednána xxxx xxxxx xxxxxxx, xxxx xxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a x xxxxxxxxxx obchodníka x xxxxxxx papíry, xxx xxx xxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxx zákazníka x x xxx xxxxxxxxxxx vlastnické xxxxx, xxxxxxx při úpadku xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky xxxx xxxxxxxxxxxxx správce xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a peněžních xxxxxxxxxxxx zákazníků, přičemž xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x

x) účetnictví x vnitřní evidenci x investičních xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxx x xxxxxxx osob, xx xxxxxxx jsou vedeny xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxxx §3, x xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx,

x) xxxxxx, na xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §4, x xxxxxxx s xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx činností souvisejících x evidencí a xxxxxxxxx majetku zákazníka,

e) xxxxxxxxx xxxxxxx, které xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx x obchodníka s xxxxxxx xxxxxx v xxxxxxxxxxx s ochranou xxxxxxx xxxxxxxxx, x

x) xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx práva xxxxxxxxx x majetku.

§3

Xxxxxxxx investičních nástrojů xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx může xxxxxx investiční nástroje xxxxxxxxx xx xxxx x třetí xxxxx, xxxxx

x) x xxxxx xxx xxxxxxxxxx jednat x xxxxxxxx péčí xxxxx v xxxxx xxxxxxxxxx xxxx osoby, xxxx pověst na xxxxxxxxx xxxx x xxxxxx xxxxxxxxx, kterými xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx nástroji xxxxxxxxx x xxxxx osoby xxxx x xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx investičních nástrojů xxxxxxxxx ve xxxxxx xxxxx xxxxxxx regulaci x xxxxxxx, s xxxxxxxx případu, xxx

1. xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx vyžaduje, xxx xxxx xxxxxxx x osoby ve xxxxxx státě, kde xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxx, xxxx

2. profesionální xxxxxxxx xxxxxxx požádá xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxx x xxxxx x xxxxx xxxxx,

x) zabezpečí xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxx nástrojů obchodníka x xxxxxxx xxxxxx x xxxxx, x xxxxx jsou xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx jiným xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Obchodník x cennými papíry xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů zákazníka xx xxxx x xxxxx xxxxx xxx xxxxxx xxxxx xxxxx, xxx xxxxxxxx služeb x x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxx. x) xxxxx x x případě, xx xxxxx osoba xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů jinou xxxxx.

§4

Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx pouze x

x) xxxxxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxxxx x povolením x činnosti x xxxxxxxx státě Xxxxxxxx xxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxx x povolením x xxxxxxxx x xxxxx xxx x členském xxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxx

x) xxxxx peněžního xxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx nebo xx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x

1. jeho xxxxxxx cílem xx xxxxxxxx čisté hodnoty xxxxx v xxxxxx (xxx výnosů) nebo xx výši xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx,

2. x xxxxxxx x xxxxx podle bodu 1 investuje xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx peněžního xxxx xx splatností xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx 397 dnů x x xxxxxxx průměrnou xxxxxxxxxx 60 xxx xxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosem xxxxxxxxxxxx x touto xxxxxxxxxx x x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx 60 xxx,

3. xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx peněžního xxxx xx základě xxxxxxxxx úvěrové xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx, x

4. zajišťuje xxxxxxxxx vypořádáním téhož xxxx xxxxxxxxxxxxx xxx.

(2) Xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 písm. x) xxxx 1 xxx xxxxxxxxx rovněž xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx vkladů x xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx ratingová agentura xxxxxxxxxxxxxx u Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xxxxxx x trhy, xxxxx xxx xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx, obhospodařovatel xxxxx xxxxxxxxx trhu xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 písm. x) xxxx 3 xxxxxxxx xxxx jiné x toto xxxxxxx xxxxxxxxx.

(3) Xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx u xxxxx xxxxx odstavce 1 xxxx. x), x) xxxx d), postupuje xxxxxxxxx a s xxxxxxxx xxxx x xxxxx x úvahu xxxxxxxxxx této xxxxx, xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx trhu x xxxxxx požadavky x xxxxx xxxxxxxxx, kterými xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x této osoby xxxx x xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx diverzifikace xxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx xxxxx odstavce 1 xxxx. b), c) xxxx d), při xxxxxxxx služeb x x xxxxxxx jejich xxxxxxxxxxx.

(4) Obchodník x xxxxxxx papíry zabezpečí, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxx podle odstavce 1 na oddělených xxxxxx. Xxxxxxxxx prostředky xxxxxxxxx podle odstavce 1 xxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x činností banky, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx uloží xxxxxxx prostředky zákazníka xx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx odstavce 1 xxxx. x), xxx xxxxx x xxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxxx umístěné ve xxxxx peněžního trhu xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxxxxx xxxxxx xxxxx požadavků xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxx vyhlášce.

(6) Xxxxx je xxxxxxx xxxxx xxxxx odstavce 1 xxxx. x), x) xxxx x) xxxxxxxx stejného podnikatelského xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxx x xxxx, které xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xxxxx nejvyšší limit xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxxx x xxxxxxxxx činnosti xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx nebo xxxxx zůstatek xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x x případě změny xxxxxxxxx Xxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxx x revidovaném xxxxxxxxx.

§5

Používání xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x obchodům xx xxxxxxx xxxx xxxx na účet xxxx osoby xx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx písemně souhlasil x xxxxxxxx investičních xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx investiční xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx třetí xxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxx na xxxx xxxx xxxxx za xxxxxxxx xxxxx odstavce 1, pouze xxxxx

x) xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xx xxxx xxxxxxxxx, udělil xxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1, xxxx

x) obchodník x cennými xxxxxx xx xxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxx xxx použity xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1.

(3) Evidence xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx z xxxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxx 2 údaje x

x) xxxxxx xxxxxxxxxxx, x xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx investiční xxxxxxxx, a

b) xxxxx xxxxxxxxx investičních nástrojů xxxxxxxxx xxxxxx zákazníkovi.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zavede, xxxxxxx x uplatňuje xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx obchodníka x cennými xxxxxx xxxx xx xxxx xxxx xxxxx, x xx xxxxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxx se xxxxxxxxx x opatřeních, jež xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx, pokud xxxxxxxx nebude xxx xx svém účtu xxxxxxxxxxx xxxxxxx k xxxx xxxxxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) průběžným xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx x x xxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxx, provedením xxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xx po xxx a neprodleným xxxxxxxxxxx jejich dodání.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx přiměřené xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx průběžně xxxxxxx přiměřenost tohoto xxxxxxxxx a učiní xxxxxxxx opatření, xxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka xxxxxxxxxx.

§6

Dohody o xxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx

(1) Xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx obchodníku x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx majetkem, xx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx dohody xxxxxxxxx.

(2) Xxx posuzování a xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx práva vezme xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x úvahu, xxx

x) xxxx souvislost xxxx závazky xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry a xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx vlastnického práva xxx xxxxx slabá, xxxxxx xxxx, xxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx vůči obchodníkovi x xxxxxxx xxxxxx xx xxxx xx xxxxxxxxxxxx,

x) výše xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx zajištění x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxx xxxx dokonce xxxxxxxxx, xx-xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, x

x) xxxxxxx x finančním xxxxxxxxx x převedením xxxxxxxxxxxx práva podléhají xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx bez xxxxxx xx to, xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx má.

(3) Xxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx vlastnického xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx a xxxxxx následcích xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§7

Xxxxxx xxxxxx x xxxxxx x oblasti xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx

Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx xxxxxxx jednoho xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx znalostmi x xxxxxxxxxxx, xxxxx bude xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry v xxxxxxx ochrany majetku xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry dále xxxx, xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx tuto xxxxxxx, xxxx xxxx tuto xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx jiných xxxxx xxxxxxxx.

XXXX XXXXX

XXXXXXXXX A XXXXXXXX INVESTIČNÍHO NÁSTROJE XXXXXXXXXX

[X §12f písm. x) xxxxxx]

Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx

§8

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx vytvářející xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 2 xx 6 x §9 a 10 x xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxx xxxxxx investičního xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx zejména zajistí, xxx xxxxx investičního xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx, xx by xxxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx anebo xxxxxxxx svá xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx investičního nástroje, xxxx-xx xxx obchodník x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxx aktiva xx xxxxxxx účet.

(3) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx posuzuje potenciální xxxxxx xxxxx vždy, xxxx xxxxxxx investiční xxxxxxx. Zejména posuzuje, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx poškozovat xxxxxxxxx, xxxxxxxx zákazníci xxxxxxx xxxxxxx pozici, xxx kterou xxxxxxx xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxx hodlá xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx po xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje.

(4) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx o xxxxxxx investičního xxxxxxxx xx xxx posoudí, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx finančního trhu.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxxx vlastnostem xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx.

(6) Obchodník s xxxxxxx xxxxxx zajistí,

a) xx xxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxx systémem xxxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x

x) xxx zprávy x xxxxxxxxxx právních xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx vedoucí xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx obchodník s xxxxxxx xxxxxx vytváří, xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx strategii.

§9

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx, xxx xxxxx vykonávající xxxxxxxxx kontrolu xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx (dále xxx "xxxxxxxxxx") x xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx pravidelně xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx tak, xxx xxxx možné xxxxxxx xxxxxx, že obchodník x cennými xxxxxx xxxxxxx povinnosti xxxxx §8 xx 10.

(2) Xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx spolupracuje xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx, x xx xxxxxx xxxx, které xxxxxx xxxxxxxx orgánu xxxxxxx xxxxxxxxx státu Xxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx se xxxxxxxxxxxx xxxxxxx se xxxxxx xxxx xxxxxxxxx sídlem xx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx Xxxxxxxx xxxx, upraví xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx osobami xxxxxxxx povinnosti.

(3) Obchodník x cennými papíry xxxx xxxxxx trh xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x upřesní xxx xxxxxxxxx, s xxxxxxx potřebami, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx, xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx³⁾, je xxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxxxx, x xxxxxxx určí xxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx potřebami, charakteristikami x xxxx xxxx xxxxxxxxxx nástroj slučitelný xxxx; takovou xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xx. 2 xxxx 24 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) 2019/2088⁴⁾ (xxxx xxx "xxxxxx xxxxxxxxxxxxx"). Xxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx obchodníků x xxxxxxx papíry, postačí xxxxx pouze xxxxx xxxxxx xxx.

(4) Xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx distribuuje xxxxxxxxxxxxxxx jiného obchodníka x xxxxxxx papíry, xxxxxxx, s xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx nástroj slučitelný, xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx znalostí x xxxxxxxxxx x tímto xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo x xxxxxxxxx investičními xxxxxxxx a na xxxxxxx xxxxxxxx finančních xxxx x xxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx a cílů xxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Obchodník x cennými xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx, xxxxxxx scénářů, x xxx xxxxxxx, xxxx xxxxxx xxx koncové xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x za jakých xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj xx xxxxxxxxxxxx podmínek, xxxxxxx

x) zhoršení tržního xxxxxxxxx,

x) situace, xxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo třetí xxxxx zapojená xx xxxxxxxxx xxxxx fungování xxxxxxxxxxxx nástroje dostane xx xxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxx protistrany,

c) xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx

x) xxxxxxxx xx tomto xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxxx, což bude xxxxxxx xxxx xx xxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(6) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx určené xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxx, x xx xxxxxx xxxxxxxxx, xxx

x) xxxxx rizika x výnosů x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxxx xxxxxxxx trhu x

x) návrh xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx je xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx, které xxxx x zájmu xxxxxxxxx, x xxxxxx xx xxxxxxxxx modelu, xxxxx xxxxxx se xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§10

(1) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxx

x) náklady x xxxxxx xx investiční xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x potřebami, xxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx,

x) úplata xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosnost xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx x xxxxxx rovnají xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxx xx xxxxxxx, a

c) xxxxxxxxx xxxxxx u investičního xxxxxxxx xx pro xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx nezahrnuje xxxxxx xxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxxxx nástroji xxxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx distribuje xxxxx xxxxxxxxxx nástroj (dále xxx "xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx"). Xxxxxxxxx zahrnuje xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, procesu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x hodnocení xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx xxxx xxx dostatečná x xxxx, xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx jej xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx tak, xxx xxxxxxxx distributorovi xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx týkající se xxxxxxxxxxxxx³⁾.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx investiční xxxxxxx, xxxxx vytváří, x xxxx xxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx by xxxxx xxxxxxxxx ovlivnit xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx určený xxxxxx xxx. Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxx a xxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx³⁾, xxxxxxxx trhu x xxx je xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxx, xxxx xxx xxxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x cíli xxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxx xxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxx xxxxxx další xxxxx xx znovuuvedením xx xxx, pokud xx xx xxxxx xxxxxxx, xxx by xxxxx podstatně ovlivnit xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx, x x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx investiční nástroj xxxxxx xxx, xxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx stanoví xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx podstatných xxxxxxx, x to xxxxxx xxxxxxx souvisejících xx složitostí xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx dále xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx mohly xxxxxxxx xxxxxxxxxxx riziko xxxx xxxxxxxxx výnos xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxxx, které xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx emitentů, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx či záruky xxxxx ovlivnit xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje.

(6) X xxxxxxx, xx dojde x události xxxxxxx x odstavci 4 xxxx 5, obchodník x cennými xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx v

a) xxxxxxxxxx xxxxx podstatných informací x události a xxxxxx xxxxxxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxxxxx zákazníkovi xxxx distributorovi investičního xxxxxxxx,

x) změně xxxxxxx xxxxxxxxxxx investičních xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx dalšího xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje,

d) změně xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, aby xxxxxx sjednávány xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx podmínky,

e) xxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, přes xxxxxx se investiční xxxxxxxx xxxxxxxx, pokud xx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxx, xxx xxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx účelem xxxxxxxxxx xxxxxx procesu xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx smluvního xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx

x) xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx.

Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx nabízející xxxxxxxxxx xxxxxxx

§11

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx při xxxxxxxxxxx o investičním xxxxxxxx, xxxxx vydává xx sám xxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxxxxx službě, xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx x přiměřeným xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xx 6 x §12 x 13 a xxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx trhu. Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx dodržuje xxxxxxxxx xxxxx Evropské unie x oblasti xxxxxxxx xx finančních xxxxxx, xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx investiční nástroj xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx Xxxxxxxx unie x xxxxxxx činností xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. V xxxxx xxxxxx procesu xx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx uzavřenu dohodu xxxxxxxxxxx, xx xx xxxxxx tvůrce xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Obchodník x cennými xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxx x x xxxxxxx, xx tvůrce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx.

(2) Obchodník s xxxxxxx papíry xxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx nabízení xxxxxxxxxxxx nástrojů zajišťující, xx xxxxxxxxxx nástroj x xxxxxxxxxx služba, xxxxx hodlá xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx, jsou xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx, xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx udržitelnosti³⁾, xxxxxxxx xxxxxxxx trhu a xxxxxxxxx xxxxxxxx strategie xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx a xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x potřeby xxxxxxxxx, na xxx xx xxxxx xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx, xx x důsledku xxxxxxxxxx či xxxxxxxxxx xxxxx nebudou xxxxxxxx xxxxx zákazníků. X xxxxx tohoto xxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxx investiční xxxxxxx xxxx investiční xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx; xxx xxxxxxxxx neslučitelnosti xx xxxx nepoužijí faktory xxxxxxxxxxxxx.

(3) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx zajistí, xxx xxxxxxx xx xxxxxx investičního nástroje xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxx, xx tento xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x souladu x xxxxxxxxx, charakteristikami x xxxx xxxxxxxx cílového xxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 3 xxxxxx xxxxxxx dostupné xxxxxxxxx, xxxxx jsou xxxxx x spolehlivé x jsou xxxxxxxxxx xx účelem xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxx požadavky xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, získá xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxx xxxx xxxxxxxx. X xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx distribuovaného xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxxxx informací xxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxxx veřejně dostupných xxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx xxxxxxxxx získané xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxx xxx a prodejní xxxxxxxxx. Xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx současně jako xxxxxx investičního nástroje x distributor xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx posoudit xxxxx xxxxx xxxxxx xxx.

(6) Obchodník x xxxxxxx papíry při xxxxxxxxxxx x okruhu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, x x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xx finančních xxxxxx, včetně požadavků xx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx přiměřenosti, xxxxxxx a xxxxx xxxxxx xxxxxx zájmů. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx x nabízení xx doporučování xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, nebo x případě, xx xxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx.

§12

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x pravidelně xxxxxxx svůj xxxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxxx xxx xxxx xxxx, x x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx bez xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, x investiční xxxxxx, kterou xxxxxxxxx, x xxxx přitom x xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, jež xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxx xxxxxx xxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx posuzuje, xxx investiční xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx potřebám, xxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx³⁾, určeného xxxxxxxx xxxx a xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx. Jestliže xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx xxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx určil xxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx již xxxxxxxxxxxx určenému cílovému xxxx, zejména v xxxxxxx, kdy xx xxxxxxxxxx xxxxxxx stal xxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxx, změní xxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx sledovat xxxxx a pravidelně xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxx xxxxxxxxxx změn, xxx xxxx možné xxxxxxx xxxxxxxx riziko, xx obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx §11 xx 13.

(4) Obchodník x cennými xxxxxx xxxxxxx, xx jeho xxxxxxxxxx mají dostatečné xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx porozumění xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx s xxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx.

(5) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx zajistí, xx xxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxx systémem nabízení xxxxxxxxxxxx nástrojů, aby xxxx xxx stanoven xxxxxx investičních xxxxxxxx, xxxxx obchodník s xxxxxxx xxxxxx nabízí xx xxxxxxxxxx, a xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx trhům. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí, xxx xxxxxx x dodržování xxxxxxxx určené xxx xxxx vedoucí xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, x službách, xxxxx xxxxxxxxx.

(6) Distributor investičního xxxxxxxx xxxxxxxxx tvůrci xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx informace x xxxxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx investičního xxxxxxxx.

§13

(1) Xxxxx při xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxx investiční xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry zajistí, xx za xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxx §11 x 12 nese xxxxxxxx xxxxxxxxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx má xxxxx xxxxx k xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx, aby byly xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx nástroji xxxxxxx xx xxxxxx investičního xxxxxxxx distributorovi investičního xxxxxxxx, který má xxxxx vztah x xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx xx požaduje, xxx mohl splnit xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, a

c) xxxxxxxx uplatňuje povinnosti xxxxxx investičního nástroje x oblasti xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx.

ČÁST XXXXXX

XXXXXXX

(X §15 xxxx. 7 zákona)

§14

Pravidla xxx přijímání x xxxxxxxxxxx pobídek

(1) Xxxxx, xx pobídka xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx poskytované xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx splněny xxxxxxx xxxx podmínky:

a) xxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx či xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx obdržené xxxxxxx, xxxxxxx

1. xxxxxxxxxxx jiného xxx xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx vhodných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxx xxxxxxx osob, xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx, a xxxxxxxxx přístupu k xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,

2. xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxx x kombinaci xxx x xxxxxxxx zákazníkovi, xx xxxx xxxxxxx xxxxxx xx rok xxxxxxxxx, xxx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxx, do xxxxx zákazník investoval, xxxxxx xxxxxx, xxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, která xx xxxxxxxxxxxxx xxx zákazníka xxxxxxx, zejména xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx majetku xxxxxxxxx, xxxx

3. zajištěním přístupu xx xxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, které xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxx třetích xxxx, xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx, společně buď x xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx hodnotou, xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx činit xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx kterých xxxxxxxxxx, xxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx, nákladech x xxxxxx, xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxx přímo xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxx akcionáře, xxxxxxxxxx xxxx pracovníky, xxxxxx xx přinášela xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) pobídka xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx průběžné xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx k xxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Pobídka se xxxxxxxxxx za xxxxxxxxxx, xxxxx xx v xxxxx důsledku xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 x 2 xxxxxxxx xx celou xxxx, xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx.

(4) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxx o xxx, xx pobídka, xxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxx kvality xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx, xx

x) xxxx xxxxxxx seznam xxxxx xxxxxxx, které přijal xx třetí osoby x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx služeb xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, a

c) xxxx záznamy o xxxxxxxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxxx, že xxxxxxx xxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxxx x spravedlivě x x xxxxxxxxx zájmu xxxxxxxxx.

(5) Obchodník s xxxxxxx papíry sdělí xxxxxxxxxxx informace x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx osob xxxx xxxxxxxxxxxx třetím xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx v xxxxxxx x §15e xxxx. 1 a 2 xxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx obecně, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxx samostatně. Xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx nebyl xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xx přijmout xxxx xxxxxxxxxx, x místo xxxx sdělil zákazníkovi xxxxxx výpočtu xxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxx xxxxxx nebo xxxxxx, xxxxxx přijal xx poskytl. Xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx poskytuje xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx za xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx zákazníka individuálně x xxxxxxxx částce xxxxxx nebo výhod, xxxxx xx xxxxxx x němu xxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 5 xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx stanovená x §15d xxxx. 3 xxxxxx x xx. 50 xxxxx použitelného xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniků²⁾. Xxxxx xx xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx poskytování xxxxxxxxx zákazníkům každý xxxxxxxxx x cennými xxxxxx, který xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx.

§15

Xxxxxxx xx vztahu x xxxxxxxxxxx investičnímu xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, xxxxx poskytuje hlavní xxxxxxxxxx službu xxxxx §4 xxxx. 2 xxxx. x) zákona xxxxxxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx podle §4 odst. 2 xxxx. d) xxxxxx, xxxxxxx zákazníkům x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx třetí osoba xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx osoby x souvislosti se xxxxxxxx poskytnutými xxxxxx xxxxxxxxxxx, x xx xxx xxxxxxxxxx odkladu xx xxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxxxxxx zákazníka x xxxxxxxxx, které xx xxxx xxxxxxx, xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§16

Xxxxx xxxxxxxxxx výhody

(1) Xx xxxxx nepeněžité xxxxxx se považují xxxxxxxxxxx výhody, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxx xxxxxx rozsah, xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx chování xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxx, xxxxx by xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx:

x) xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx investiční služby, xxxxx xxxx obecnou xxxxxx nebo jsou xxxxxxxxxxxx požadavkům xxxx xxxxx a xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx od xxxxx xxxxx, xxxxx byl xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxxx emitentem x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxx x xxxxxxx, xx xxxxxxx uzavřel xxxxxxx a zaplatil xxxxx xxxxx, xxx xxxxxxxx dokument xxxxxxxx xxxxxxxxx, je-li xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx a xx-xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxx jej xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx,

x) účast xx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xx jiných xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx investiční xxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx během xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xx jiné xxxxxxx xxxx podle xxxxxxx x), nebo

e) xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xxxxxx xxxxxx xxxx zvýšit xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxxx x xxxxxxx úrovni xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx nebo skupinou xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx x povahy, xx pravděpodobně xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx xx plnění povinnosti xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx zájmu zákazníků.

(2) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxxxx zákazníka xxxxx §15 xxxx. 5 části xxxx xx středníkem xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx investiční xxxxxx.

Xxxxxxx xx vztahu x xxxxxxx

§17

(1) Xxxxxxxxx xxxxxxx od xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx není xxxxxxxxxx xx pobídku, xxxxxxxx je xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx

x) přímé xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx

x) platby xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxx-xx splněny xxxx xxxxxxxx:

1. xxxxxxxx xxxx xxx výzkum je xxxxxxxxxx xx zvláštní xxxxxx za xxxxxx xxxxxxx zákazníkem,

2. spolu xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx x dohodou xx xxxxxx xx výzkum, xxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry uzavře xx xxxxxxxxx, obchodník x cennými xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx,

3. xx xxxxxxxx xxxx xxx výzkum xxxx xxxxxxxxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx x

4. xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx spolehlivých kritérií xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x lepším investičním xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx pro xxxxxx poskytne xxxxxxxxxxx

1. xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx informace x xxxxxx rozpočtu xx xxxxxx a částce xxxxxxxxxx úplaty xx xxxxxx pro xxxxxxxxx,

2. xxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxxx, které xxxxxxx zákazníkovi x xxxxxxxxxxx x výzkumem xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxxxx platební xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx zákazníka xxxx Xxxxx xxxxxxx banky xxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxxxxxxxx, jimž xxxx x xxxxxx účtu xxxxxxxxx částky, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx určitého xxxxxx, xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxx x tom, xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx rozpočtu, xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx stanovil xxx xxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx slevu xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxx xxxxxxxx.

(4) Xxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) bodu 1 xxxxxxxx úplata xx xxxxxx

x) xx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx pro výzkum, xxxxx obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx účely určení xxxxxxx xxxxxxx prováděného xxxxx osobou v xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx tento xxxxxxxxx x cennými xxxxxx poskytuje svým xxxxxxxxxx,

x) nesouvisí s xxxxxxx xxxx hodnotou xxxxxx xxxxxxxxxxx jménem xxxxxxxxx.

(5) Není-li úplata xx výzkum xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxx x xxxxxxx za xxxxx, uvádí xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx identifikovatelnou xxxxxx xx xxxxxx x xxxxx podmínky xxxxx xxxxxxxx 1 písm. x) a odstavce 2.

(6) Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxx přesáhnout xxxxxxxx xxx výzkum.

§18

(1) Obchodník x xxxxxxx papíry x xxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx se xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxx rozpočtu obchodníka x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx, x xxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx za xxxxxx x xxxxxxx roku xxxxxxxxx ze xxxxxx xxxxxxxxx. Rozpočet xxx xxxxxx se xxxxxx xxxxx xxxx, xx xxxx zákazníkům xxxxxxx xxxxx informace o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx přebytek, xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx prostředků xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx proti xxxxxxxx xxx xxxxxx x xxxxxx vypočtené xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxx xxxxx §17 xxxx. 1 xxxx. b) xxxx 2 je xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx výlučně xxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx x xx xxxxxxx xx odůvodnitelném xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx. Vyčlenění xxxxxxxxxx z xxxxxxxx xx xxxxxxxx výzkumu xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx strany xxxxxxxxxx xxxxxx, aby se xxxxxxxx, že xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx. Xxxx xxxxxxxx zahrnují xxxxxxx xxxxxx vyplacených xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx, jak byly xxxxxxxxx xxxxxx určeny x xxxxxxx na xxxxxxxx kvality uvedená x §17 xxxx. 1 písm. x) xxxx 4. Obchodník x cennými papíry xxxxxxxxx rozpočet xxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx x financování xxxxxxxxx xxxxxxx.

(3) Xxx xxxxx §17 xxxx. 1 xxxx. b) xxxx 3 xxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx ujednání usnadňuje xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx výzkumu xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx x jeho xxxxxx x bez xxxxxxxxxx xxxxxxx.

(4) Xxx xxxxx §17 odst. 1 písm. b) xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxxx, xxxxx poskytne xxxx xxxxxxxxxx. X xxxxx dokumentu xx xxxx uvede, do xxxx xxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx účtu xxx výzkum přínosný xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx ve xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx strategie xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx, a xxxx xxxxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka.

(5) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx pokynu. Poskytnutí xxxxx xxxxx výhody xxxx služby xxxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx osobám, které xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxx investičních xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx identifikovatelné xxxxxx; xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx x úplata za xx nejsou xxxxxxxxx xx podmíněny xxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

XXXX XXXX

XXXXX OBCHODNÍKA X XXXXXXX PAPÍRY X XXXXXXXX XXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXX

§19

Xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx

(X §13 xxxx. 3 xxxxxx)

Xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxx xxxxx xxxxx přílohy č. 1 x této xxxxxxxx.

§20

Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

(X §32 xxxx. 7 zákona)

Evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx přílohy č. 2 x xxxx vyhlášce.

§21

Způsob xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zprostředkovatele

(1) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx zaznamenat xxx xxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx fyzické xxxxx, xxxxx údaj xxxxxxx, čas xxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx provedla, a xxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx výstupu x xxxxxxxxxxxx osoby, xxxxx xxxxxx výstup xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx x xxxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx ukončení zprostředkovatelské xxxxxxxx při uzavírání xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zprostředkovatele xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx:

x) xxxxx-xx xx x xxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxx zaznamenáním xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx převodu,

b) xxxxx-xx xx x xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx x písmenu x), xxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx výstupu x xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx podobě xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx předpisu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx povinnosti xxxxxxxxx xxxxxxxx podnikajících na xxxxxxxxxxx xxxx.

(5) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx zajistí xxxxxxx xxxxxxxx výstupu x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx podobě xx xxxxxxxxx podle přílohy č. 2 x xxxx xxxxxxxx v xxxxxxxxxx xxxx databázovém xxxxxxx.

ČÁST XXXXX

XXXXXXXXX USTANOVENÍ

§22

Zrušovací xxxxxxxxxx

Xxxxxxx xx:

1. Vyhláška č. 231/2009 Sb., x xxxxxxxxxxxxx x způsobu xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry x xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxx evidence investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx.

2. Vyhláška č. 208/2013 Sb., xxxxxx se xxxx xxxxxxxx x. 231/2009 Xx., x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx x způsobu xxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx.

§23

Xxxxxxxx

Xxxx vyhláška nabývá xxxxxxxxx xxxx 3. xxxxx 2018.

Xxxxxxxx:

x z. xxxx. PhDr. Xxx. Xxxxxx, Ph.D., v. x.

xxxxxxxxxxxx

Xxxxxxx x. 1 x xxxxxxxx 308/2017 Xx.

X. Xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx

1. Xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x) xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx k xxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx přijal xx xxxxxxxxx, x x) xxxxxxx rozhodnutí x obchodování (xxxx xxx „xxxxxxxx xxxxxx“).

2. Xxxxxxxx xxxxxx obsahuje xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx unie xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky x xxxxxxxx podmínky investičních xxxxxxx¹⁾ xxxx xxxxx xxxxx použitelného předpisu Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky na xxxxxxxxxx xxxxxxx zabývající xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx²⁾ x údaje xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx některými subjekty xxxxxxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxx.

XX. Xxxxx o xxxxxxxxx x převodech

Evidence xxxxx o xxxxxxxxx x převodech xxxxxxxx xxxxx týkající xx xxxxx xxxxxxxxx³⁾ s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx systému, x xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx unie upravujícího xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx⁴⁾ a xxxxx xxxxxxxxxxx České národní xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx některými xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx trhu.

III. Xxxxx x xxxxxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxx x pokynech a x údajích x xxxxxxxxx, obsahuje xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxxx, xxxxx x xxxx, údaje xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx aktiva a xxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxx x xxxx.

XX. Údaje x xxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx vyskytuje x údajích x xxxxxxxx a x xxxxxxx x xxxxxxxxx x převodech, xxxxxxxx xxxxxxx údaje xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx osoby, xxxx xxxxxxxx, xxxxx x xxxxxxxx xx xxxxx, x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx.

X. Xxxxxxxx xxxxx týkajících xx poskytovaných investičních xxxxxx

1. Xxxxxxxx smluv xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx obsahuje xxxxxxxx xxxxx týkající xx xxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx musí xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. Vyplní xx xxx xx xxxxx, které pro xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx.

2. Xxxxxxxx xxxxx týkajících xx xxxxxxxxxxxxx investičních xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx:

x) Identifikace xxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

x) Uzavření xxxxxxx - xxxxx

x) Xxxxxxxx xxxxxxx

x) Xxxxxxx - xxx

x) Xxxxxxx - xxxxxxx

x) Xxxxxxx - další xxxxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxx investice

i) Xxxx xxxxxxxxx

x) Výše investice

k) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx v §29 xxxx. 4 zákona - datum

l) Předání xxxxxxx - způsob

m) Xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx

¹⁾ Xxxxxxx XX, oddíl 2 xxxxxxxx Xxxxxx v xxxxxxxxx pravomoci (XX) 2017/565 xx dne 25. dubna 2016, xxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/EU, xxxxx xxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxx podmínky investičních xxxxxxx a x xxxxxxxx pojmů xxx xxxxx zmíněné xxxxxxxx.

²⁾ Xxxxxxx 2 x 3 xxxxxxx XX xxxxxxxx Xxxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/589 xx dne 19. července 2016, xxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx xxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx organizační požadavky xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx se xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

³⁾ Obchod, využití xxxx xxxx práva, xxx xxx sell, xxxx půjčka, xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx, rozúčtování xx xxxxxxx xxxx.

⁴⁾ Xxxxxxxx Xxxxxx x přenesené xxxxxxxxx (XX) 2017/590 xx dne 28. xxxxxxxx 2016, kterým xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx (XX) x. 600/2014, xxxxx jde x regulační technické xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx příslušným orgánům.

Příloha č. 2 x xxxxxxxx 308/2017 Xx.

Xxxxxxxxxxx evidence investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx

Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx, do které xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx x předaných xxxxxxxx týkajících se xxxxxxxxxxxx nástrojů a xxxxx o smlouvách xxxxxxxxxx se xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx (část 1.). Doplňkem xxxx xxxxxxxx xxxx (xxxx 2.), do které xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx, jejichž xxxxxxxxxxxx xx vyskytuje x xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx.

X. Xxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx

1. Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx týkající xx uzavřené xxxxxxx x evidenci přijatých x předaných xxxxxx xxxxxxxxxx xx investičních xxxxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxxxxx na evidovanou xxxxxxx.

2. Xxxxx záznam x evidenci xxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx.

3. Investiční zprostředkovatel xxxxxx xxx ty xxxxx, xxxxx xxx xxxx typ smlouvy xx xxxxxx přichází x xxxxx.

4. Xxxxxx x xxxxxxxx týkající xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx alespoň xxxxx v xxxxxx: "Xxxxx xxxxxxx", "Identifikace xxxxxxxxx", "Xxxxxxx - xxx", "Xxxxxxx - xxxxxxx", "Předání xxxxxx / smlouvy - xxxxx", "Způsob xxxxxxx xxxxxx / xxxxxxx", "Xxxxxxxxxxxx osoby jednající xx xxxxxxxxxx 1" x "Xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx".

5. Xxxxxxxx obsahuje xxxxxxx xxxx xxxxx:

XX. Xxxxxxxx xxxx

Xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx, jejichž xxxxxxxxxxxx xx vyskytuje x evidenci xxxxx x xxxxxxxxx předaných xxxxxx, xxxxxxxx alespoň xxxx údaje:

Xxxxxxxxx

Xxxxxx předpis č. 308/2017 Xx. nabyl xxxxxxxxx xxxx 3.1.2018.

Ve xxxxx xxxxxx právního xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx a doplnění xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x.:

227/2022 Sb., kterým xx mění xxxxxxxx x. 308/2017 Xx., x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx

x xxxxxxxxx xx 22.11.2022

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxx derogační xxxxx shora uvedeného xxxxxxxx předpisu.

1) Směrnice Komise x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/593 ze xxx 7. dubna 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, pokud xxx x ochranu xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx zákazníkům, xxxxxxxxxx xxx řízení xxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, provizí xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxx xxxxxxxx Komise x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2021/1269.

2) Xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx pravomoci (XX) 2017/565 ze xxx 25. xxxxx 2016, xxxxxx se xxxxxxxx směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx xxx x organizační xxxxxxxxx x xxxxxxxx podmínky xxxxxxxxxxxx podniků x x vymezení xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.

3) Xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Rady (XX) 2020/852 ze xxx 18. xxxxxx 2020 x xxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x x xxxxx xxxxxxxx (XX) 2019/2088.

4) Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) 2019/2088 xx xxx 27. xxxxxxxxx 2019 x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxx xxxxx.