Plné znění - 308/2017 Sb.

Vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb

308/2017 Sb.

Vyhláška

ČÁST PRVNÍ - OBECNÁ USTANOVENÍ

Předmět úpravy §1

ČÁST DRUHÁ - OCHRANA MAJETKU ZÁKAZNÍKA

Evidence majetku zákazníka §2

Ukládání investičních nástrojů zákazníka §3

Ukládání peněžních prostředků zákazníka §4

Používání investičních nástrojů zákazníka §5

Dohody o finančním zajištění s převedením vlastnického práva §6

Systém správy a řízení v oblasti ochrany majetku zákazníků §7

ČÁST TŘETÍ - VYTVÁŘENÍ A NABÍZENÍ INVESTIČNÍHO NÁSTROJE ZÁKAZNÍKŮM

Obchodník s cennými papíry vytvářející investiční nástroj nabízený zákazníkům §8 §9 §10

Obchodník s cennými papíry nabízející investiční nástroj §11 §12 §13

ČÁST ČTVRTÁ - POBÍDKY

Pravidla pro přijímání a poskytování pobídek §14

Pobídky ve vztahu k nezávislému investičnímu poradenství nebo obhospodařování majetku zákazníka §15

Menší nepeněžité výhody §16

Pobídky ve vztahu k výzkumu §17 §18

ČÁST PÁTÁ - DENÍK OBCHODNÍKA S CENNÝMI PAPÍRY A EVIDENCE INVESTIČNÍHO ZPROSTŘEDKOVATELE

Náležitosti deníku obchodníka s cennými papíry §19

Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele §20

Způsob vedení deníku obchodníka s cennými papíry a evidence investičního zprostředkovatele §21

ČÁST ŠESTÁ - ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ

Zrušovací ustanovení §22

Účinnost §23

Příloha č. 1

Příloha č. 2 - Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele

INFORMACE

308

XXXXXXXX

xx dne 11. xxxx 2017

x podrobnější xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx

Xxxxx národní banka xxxxxxx podle §199 xxxx. 2 zákona x. 256/2004 Sb., x xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxx, ve xxxxx xxxxxx x. 204/2017 Xx., (xxxx xxx "xxxxx") k xxxxxxxxx §12f xxxx. x) x x), §13 xxxx. 3, §15 xxxx. 7 x §32 xxxx. 7 zákona:

XXXX XXXXX

XXXXXX XXXXXXXXXX

§1

Xxxxxxx xxxxxx

Xxxx vyhláška xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx Evropské xxxx¹⁾ a xxxxxxx

x) xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx x zajištění xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx distribuci xxxxxxxxxxxx nástrojů,

c) podmínky, xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx,

x) xxxxxxxx, xx xxxxx xx xx xx xx, xx pobídka xx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxx, jakým xxxxxxxxx x cennými xxxxxx prokazuje xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx přijaté xxxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xx zákazníka,

g) xxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx, za xxxxx lze xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx a

j) xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

XXXX XXXXX

XXXXXXX XXXXXXX XXXXXXXXX

[X §12f xxxx. x) xxxxxx]

§2

Xxxxxxxx majetku xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry v xxxxxxx xxx vnitřní xxxxxxxx zajišťuje xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxx, že xxxx kdykoliv xxxxxxx xxxxxxx držený xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx drženého xxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xx svého xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx záznamy x tom, xx xxxxx xxxx u xxxxx xxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx prostředky xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx ve xxx xxxxxxx evidenci xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx x odstranění zjištěných xxxxxxxxxxxxx (dále jen "xxxxxxxxxxxx") xxxxxxx jednou xx xxxxx,

x) xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx

1. xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx třetí xxxxxx,

2. xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxx s rekonciliací x xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx.

(3) Obchodník x xxxxxxx papíry xxxx zavede xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx ztráty xxxx xxxxxxxxxxxx majetku xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx zákazníka, podvodu, xxxxxx správy, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx nedbalosti.

(4) Xxxxx xx majetek xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx neumožňují splnění xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1, 2 nebo 3, §3 xxxx. 1 písm. x), §3 xxxx. 2 xxxx §4 xxxx. 4, xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx přijme xxxxxx opatření, xxxxx xx xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1, 2 xxxx 3, §3 xxxx. 1 písm. x), §3 xxxx. 2 xxxx §4 xxxx. 4. Xxxxx-xx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxxxxx xxx zákazníky, že x xxxxxx případech xx xx xx xxxxxxxxx ustanovení uvedená x xxxxxx x x xxxx xxxxxxxx, xxx rovnocenná xxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, aby xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx nástrojům xxxx peněžním prostředkům xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx xxxxxxx, pokud xx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx třetího xxxxx, x němž se xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx smlouvy, které xxxxxxxxx uvedené xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx započtení, xxxxx xx xxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx. Jestliže xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxx nebo xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx nástrojům xxxx xxxxxxxx prostředkům xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx informován, xx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx nebo xxxxx xxxxxxx, xxxx xxx tato xxxxx xxxxxxxxxxx x zákazníkových xxxxxxxxx a x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry, xxx xxx xxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x x ním xxxxxxxxxxx vlastnické xxxxx, xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx neprodleně xxxxxxxx na xxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx insolvenčního správce xxxxxxxxx x investičních xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zákazníků, xxxxxxx xxxx informace xxxxxxxx xxxxx x

x) xxxxxxxxxx x xxxxxxx evidenci x xxxxxxxxxxxx nástrojích x peněžních xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxx u xxxxxxx osob, xx xxxxxxx jsou vedeny xxxxxxxxxx nástroje zákazníka xxxxx §3, x xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx,

x) xxxxxx, xx xxxxxxx xxxx peněžní xxxxxxxxxx zákazníka xxxxxxx xxxxx §4, x xxxxxxx s xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxx pověřených xxxxxxx xxxxxxxx souvisejících x xxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx osobách, xxxxx xxxxx provádějí xxxx xxxxxxxxxxx xx činnosti x obchodníka s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx x ochranou xxxxxxx xxxxxxxxx, x

x) xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx práva xxxxxxxxx x xxxxxxx.

§3

Xxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx x xxxxx xxxxx, xxxxx

x) x rámci xxx xxxxxxxxxx jednat x odbornou xxxx xxxxx v xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx, xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx a xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx nástroji zákazníka x třetí osoby xxxx a xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx zákazníka,

b) xxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxxxxx xx třetím xxxxx xxxxxxx regulaci x dohledu, x xxxxxxxx xxxxxxx, xxx

1. xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx investičních xxxxxx xxxxxxxxx s těmito xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx byly xxxxxxx x xxxxx xx xxxxxx státě, xxx xxxxxxx investičních nástrojů xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx, nebo

2. xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx písemně xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, aby xxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxx x xxxxx x xxxxx xxxxx,

x) zabezpečí xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx osoby xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxx, x xxxxx jsou xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx splnění stanovených xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů zákazníka xx účtu x xxxxx xxxxx při xxxxxx xxxxx osoby, xxx xxxxxxxx služeb x x průběhu xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxx. x) platí x x případě, xx třetí xxxxx xxxxxx výkonem xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxx xxxxx.

§4

Xxxxxxxx xxxxxxxxx prostředků xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx u

a) xxxxxxxxx banky,

b) xxxxxxx xxxxxxxxx x povolením x xxxxxxxx x xxxxxxxx státě Evropské xxxx,

x) zahraniční xxxxx x xxxxxxxxx k xxxxxxxx x xxxxx xxx v xxxxxxxx xxxxx Evropské unie xxxx

x) xxxxx peněžního xxxx, xxxxx podléhá xxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x

1. jeho xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx čisté xxxxxxx xxxxx x xxxxxx (xxx xxxxxx) nebo xx xxxx investice xxxxxxx x xxxxxx,

2. x xxxxxxx x xxxxx podle xxxx 1 xxxxxxxxx výlučně xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xx splatností xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx nepřesahující 397 xxx a x váženou xxxxxxxxx xxxxxxxxxx 60 xxx xxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx konzistentně x xxxxx xxxxxxxxxx x x xxxxxxx xxxxxxxxx splatností nejvýše 60 xxx,

3. xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx peněžního xxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx úvěrové xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxxx, x

4. xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx téhož xxxx xxxxxxxxxxxxx xxx.

(2) Xxxx podle odstavce 1 xxxx. x) xxxx 1 xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxx institucí. Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xxxxxx x xxxx, xxxxx xxx ní xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxx nástroje xxxxx xxxxxxxxx xxxx, obhospodařovatel xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx posouzení xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxx 3 xxxxxxxx xxxx jiné x toto xxxxxxx xxxxxxxxx.

(3) Xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx u xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x), x) xxxx x), xxxxxxxxx xxxxxxxxx a s xxxxxxxx xxxx x xxxxx v úvahu xxxxxxxxxx xxxx xxxxx, xxxx xxxxxx na xxxxxxxxx xxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx zvyklosti, xxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka x této osoby xxxx x xxxxx xx mohly nepříznivě xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx ověřuje xxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x), x) xxxx d), xxx xxxxxxxx xxxxxx a x xxxxxxx jejich xxxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxx u xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 na xxxxxxxxxx xxxxxx. Peněžními prostředky xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxxx vklady xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx banky, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 písm. x), xxx pokud s xxx xxxxxxxx souhlasí. Xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry zákazníka xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovených x xxxx xxxxxxxx.

(6) Xxxxx je xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x), x) xxxx x) xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x cennými papíry, xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx uložit x xxxx, xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx nejvýše 20 % xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xxxxx xxxxxxxx limit xxxxxxx, pokud xx xxxxxxx limit xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xx charakter, xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx s cennými xxxxxx, bezpečnost xxxxxxxxx xxxxxx osobami nebo xxxxx xxxxxxxx prostředků xxxxxxxxx. Obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx hodnocení xxxxxxx xxxxxxxxx limitu x x xxxxxxx změny xxxxxxxxx Českou xxxxxxx xxxxx o xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§5

Používání xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx může xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx k obchodům xx vlastní účet xxxx na účet xxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx, pokud xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx investičních xxxxxxxx za xxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx účtu xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx k obchodu xx xxxxxxx xxxx xxxx na účet xxxx xxxxx xx xxxxxxxx podle odstavce 1, pouze xxxxx

x) xxxxx xxxxxxxx, jehož xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xx xxxx xxxxxxxxx, xxxxxx souhlas xxxxxxxx xxxxx odstavce 1, xxxx

x) obchodník x cennými papíry xx xxxxxx x xxxxxxxxx mechanismy, které xxxxxxxxx, xx takto xxxxx být xxxxxxx xxx investiční xxxxxxxx xxxxxxxxx, který xxxxxx xxxxxxx způsobem podle xxxxxxxx 1.

(3) Evidence xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxx 2 xxxxx x

x) xxxxxx xxxxxxxxxxx, x jehož souhlasem xxxx použity investiční xxxxxxxx, a

b) počtu xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx zákazníkovi.

(4) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx, udržuje x uplatňuje postupy x opatření xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx použití xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xx účet xxxx xxxxx, a xx zejména

a) uzavřením xxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, jež xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxx, pokud xxxxxxxx nebude xxx xx xxxx xxxx xxxxxxxxxxx rezervu x xxxx vypořádání, jako xx výpůjčka xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx jménem xxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) průběžným hodnocením xxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx k xxxx xxxxxxxxxx x x xxxxxxx, že xx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx opatření,

c) pečlivým xxxxxxxxxx nedodaných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx k xxxx xxxxxxxxxx xx po xxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, aby xxxxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx přiměřené xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxx xxxxxxx přiměřenost xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx k xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka xxxxxxxxxx.

§6

Xxxxxx o finančním xxxxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx

(1) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxx a prokazatelně xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x finančním zajištění x převedením xxxxxxxxxxxx xxxxx v rámci xxxxxx mezi závazky xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx xxxxxxxxx.

(2) Xxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx vhodnosti použití xxxxxx x finančním xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx práva vezme xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x úvahu, xxx

x) xxxx souvislost xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx obchodníkovi x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx práva xxx xxxxx xxxxx, xxxxxx xxxx, xxx xxxxxxxxxxxxxxx vzniku xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xx xxxx xx xxxxxxxxxxxx,

x) xxxx investičních xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka, které xxxxxxxxx xxxxxx o xxxxxxxxx zajištění x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx práva, xxxxxx xxxxxxxxxxxx zákazníkovy xxxxxxx xxxx xxx xxxx dokonce xxxxxxxxx, xx-xx xxxxxxxx závazek xxxx obchodníkovi x xxxxxxx papíry, x

x) xxxxxxx x finančním xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx xxx ohledu xx to, jaké xxxxxxx xxxxxxxx vůči xxxxxxxxxxxx s cennými xxxxxx xx.

(3) Při xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x způsobilou xxxxxxxxxxx o rizicích xxxxxx xxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§7

Xxxxxx xxxxxx a xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx majetku xxxxxxxxx

Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx xxxxxxx jednoho xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx znalostmi x xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx kontrolou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx obchodníka x xxxxxxx papíry v xxxxxxx xxxxxxx majetku xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx, xxx tento xxxxxxxxx xxxx vykonávat xxxxx tuto xxxxxxx, xxxx xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx efektivně xxxxx výkonu jiných xxxxx xxxxxxxx.

ČÁST TŘETÍ

VYTVÁŘENÍ X XXXXXXXX XXXXXXXXXXXX XXXXXXXX XXXXXXXXXX

[X §12f xxxx. x) zákona]

Obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx

§8

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx uplatňuje xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx podle odstavců 2 xx 6 x §9 x 10 x zohledňuje xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, investiční xxxxxx x xxxxxx trh xxxxxx investičního xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx zejména xxxxxxx, xxx xxxxx investičního xxxxxxxx včetně xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x fungování xxxxxxxxxx xxxx xxx, xx xx xxxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxx snížit xxxxx xxxxxxxx svá xxxxxxx xxxxxx nebo expozici xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxx-xx xxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx.

(3) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx zájmů vždy, xxxx xxxxxxx investiční xxxxxxx. Xxxxxxx posuzuje, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx situaci, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx opačnou xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx, nebo xxxxxx hodlá xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx po prodeji xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx investičního nástroje xx trh xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxxx vlastnostem těchto xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx,

x) xx jeho xxxxxxx xxxxx xx účinnou xxxxxxxx xxx systémem xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů a

b) xxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx pro vedoucí xxxxx obsahovaly informace x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxx strategii.

§9

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxxx, xxx xxxxx vykonávající xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxxxx") u xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx pravidelně xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxx, xxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx §8 až 10.

(2) Xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx investičního xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx, x xx xxxxxx xxxx, které xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx členského xxxxx Xxxxxxxx unie k xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx se xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx sídlem xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx, který xxxx xxxxxxxx xxxxxx Xxxxxxxx xxxx, upraví xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx písemnou smlouvou x xxxxxx osobami xxxxxxxx xxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx cílový xxx xxx xxxxx investiční xxxxxxx x upřesní xxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx, xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx se xxxxxxxxxxxxx³⁾, je xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx slučitelný, x xxxxxxx xxxx xxx zákazníků, x xxxxxxx potřebami, xxxxxxxxxxxxxxxxx x cíli daný xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx; xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxx nemohou xxxxxxx xxxxxxx udržitelnosti podle xx. 2 xxxx 24 xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) 2019/2088⁴⁾ (dále xxx "xxxxxx udržitelnosti"). Xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx spolupracuje xxxx obchodníků s xxxxxxx xxxxxx, postačí xxxxx xxxxx jeden xxxxxx trh.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxxx investiční xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxxxxx, x jakými xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxx svých xxxxxxxxxxxx znalostí x xxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx investičními xxxxxxxx x na xxxxxxx xxxxxxxx finančních xxxx x xxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx zákazníků.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx, xxxxxxx scénářů, v xxx xxxxxxx, xxxx xxxxxx xxx koncové xxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x za jakých xxxxxxxxx xxxxx takové xxxxxxxx nastat, xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj xx nepříznivých xxxxxxxx, xxxxxxx

x) xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx, kdy xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx zapojená xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje dostane xx úpadku xxxx xx xxxxxxx jiné xxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxxxx není komerčně xxxxxxx xxxx

x) xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxxx, což bude xxxxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxx xx trh podkladového xxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zjišťuje, xxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxx x cíle xxxxxxxx trhu, a xx včetně xxxxxxxxx, xxx

x) xxxxx xxxxxx x výnosů x xxxxxx investičního nástroje xxxxxxxx xxxxxxxx trhu,

b) xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x

x) xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx x zájmu xxxxxxxxx, a xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx obchodních výsledcích xxxxxxxxx.

§10

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx úplaty, xxxxxxx xxx

x) xxxxxxx a xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx,

x) xxxxxx nezhoršuje xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx pokud xx náklady x xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxx či xxxxxxx, x

x) xxxxxxxxx xxxxxx u xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx pro xxxxxx trh přiměřeně xxxxxxxxxxxxx x srozumitelná, xxxxxxx xxxxxxxxxx žádnou xxxxxxx úplatu.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx informace x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx osobě, xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx nástroj (xxxx xxx "xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx"). Xxxxxxxxx zahrnuje xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx sítích xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, procesu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx cílového xxxx. Xxxxxxxxx musí xxx xxxxxxxxxx k xxxx, xxx distributor xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx porozuměl xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx x xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx udržitelnosti investičního xxxxxxxx xxxxxxxxxx obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx tak, xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx veškeré xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx³⁾.

(3) Obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx investiční xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx, x xxxx xxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx potenciální xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx xxx. Obchodník x cennými papíry xxxxxxx, xxx investiční xxxxxxx nadále vyhovuje xxxxxxxx, charakteristikám x xxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx udržitelnosti³⁾, xxxxxxxx xxxx x xxx je xxxxxxxxxxxx xx cílový trh, xxxx xxx xxxxxxxxxx, x jejichž xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx.

(4) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx investiční xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxx či xxxxxxxxxxxxx xx xxx, pokud xx mu xxxxx xxxxxxx, xxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxxxx, a x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx investiční xxxxxxx xxxxxx tak, jak xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx stanoví xxxxxxxxx hodnocení investičního xxxxxxxx xxxxx podstatných xxxxxxx, x xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx sledovaných investičních xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx by xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx výnos xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxx výnosový xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx emitentů, xxxxxxx podkladové xxxxx xxxxxx xx záruky xxxxx xxxxxxxx výkonnost xxxxxxxxxxxx nástroje.

(6) X xxxxxxx, xx dojde x xxxxxxxx uvedené x odstavci 4 xxxx 5, xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx vhodná opatření xxxxxxxxxxx v

a) poskytnutí xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxx důsledcích xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx zákazníkovi xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxx vydávání xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) změně xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, aby xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxxxxx sítě, přes xxxxxx se xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, pokud xx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxxxx nástroj xxxx nabízen xxx, xxx xxxxxxxxxxxx,

x) kontaktování xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xx účelem xxxxxxxxxx xxxxxx procesu xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx

x) xxxxxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx.

Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx

§11

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx při xxxxxxxxxxx x investičním xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxx nebo xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, a xxxxxxxxxx službě, xxxxxx xxxxxxx nabízet xxxx xxxxxxxxxxx zákazníkům, dodržuje xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 až 6 x §12 x 13 a xxxxx x úvahu xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx dodržuje xxxxxxxxx xxxxx Evropské unie x oblasti xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx nabízí xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, která xxxxx Evropské xxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. V xxxxx xxxxxx xxxxxxx má xxxxxxxxx x cennými xxxxxx uzavřenu xxxxxx xxxxxxxxxxx, že xx xxxxxx xxxxxx xxxxxx x investičním xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx investiční xxxxxxx xxxxxx trh x x případě, xx xxxxxx investičního xxxxxxxx xxxxxx trh xxxxxxxxxxx.

(2) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx zavede, xxxxxxx a uplatňuje xxxxxx systém xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx investiční xxxxxxx x xxxxxxxxxx služba, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx, jsou xxxxxxxxxx x potřebami, xxxxxxxxxxxxxxxxx x cíli, xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx udržitelnosti³⁾, xxxxxxxx xxxxxxxx trhu x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx řádně xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxx xx xxxxx zaměřit, xxx xxxx zajištěno, xx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx ohroženy xxxxx xxxxxxxxx. X xxxxx tohoto xxxxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx též xxxxxxx xxxxxxx zákazníků, x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxx investiční nástroj xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx slučitelné; pro xxxxxxxxx neslučitelnosti xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí, xxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx potřebné xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx, xxx bylo xxxxxxxx, xx xxxxx investiční xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x souladu x xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx určeného cílového xxxx.

(4) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx může xx xxxxxxx povinnosti xxxxx odstavce 3 xxxxxx veřejně xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxx x spolehlivé x xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx požadavků, jako xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, získá xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx informace xx xxxxxx investičního xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx. X případě xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx distribuovaného xx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxx xx požadavek xx xxxxxxx informací xxxxxxx přiměřeně, x xxxxxxxxxx xx míře xxxxxxxxxxxxxx veřejně xxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx investičního xxxxxxxx x xxxxxxxxx x svých zákaznících, xxx xxxxx cílový xxx a xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxxxx xxxxxxxx jako xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx cílový xxx.

(6) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx při xxxxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx služeb, xxxxx xxxxxx xxxx doporučuje, x x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx práva Xxxxxxxx xxxx v xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx, posuzování xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx zvláště xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx x nabízení xx doporučování nových xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, nebo x xxxxxxx, xx xxxxx k úpravám xxxxxx, které poskytuje.

§12

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx svůj xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx, xx bude stále xxxxxxxxxxxx a vhodný xxx svůj xxxx, x v xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx bez xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx investiční xxxxxxx, xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxx, x xxxxxxxxxx xxxxxx, kterou xxxxxxxxx, x xxxx přitom x xxxxx všechny xxxxxxxx, jež xx xxxxx podstatně ovlivnit xxxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxx cílový trh. Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxx investiční nástroj xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx potřebám, xxxxxxxxxxxxxxxx a xxxxx, xxxxxx cílů xxxxxxxxxx xx udržitelnosti³⁾, určeného xxxxxxxx trhu x xxx je xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx. Jestliže xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, že xxxxxx xxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx nebo xx xxxxxxxxxx nástroj či xxxxxxxxxx služba již xxxxxxxxxxxx určenému cílovému xxxx, xxxxxxx x xxxxxxx, kdy xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxxx xxxxxxxxxx x důsledku xxxx xxxx, xxxxx xxxxxx xxx anebo xxxxxxxxxxx systém nabízení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(3) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx osoba xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx u xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx bude xxxxxxxx xxxxx x pravidelně xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů a xxxx významných xxxx, xxx bylo možné xxxxxxx případné xxxxxx, xx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx xxxxxxxxxx podle §11 xx 13.

(4) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx jeho xxxxxxxxxx mají xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx porozumění xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx s xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, jakož i xxxxxxxx xxxxxxxx trhu.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xxxx xxxxxxx orgán xx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx nabízení xxxxxxxxxxxx nástrojů, aby xxxx xxx stanoven xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx obchodník s xxxxxxx papíry xxxxxx xx xxxxxxxxxx, a xxxxxxxxxxxx služeb, xxxxx xxxxxxxxx cílovým xxxxx. Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx určené xxx xxxx vedoucí xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx nástroji, xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, x xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxx též výsledky xxxxx xxxxxxxxx investičního xxxxxxxx.

§13

(1) Xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx služby xxxxxxxxxxxx různí obchodníci x xxxxxxx papíry, xxxx obchodníci s xxxxxxx papíry xxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle §11 x 12 xxxx xxxxxxxx odpovědnost xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxx k xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, který xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx nástroji xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx distributorovi investičního xxxxxxxx, xxxxx má xxxxx xxxxx k xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxx, aby xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxx informace o xxxxxxx investičního nástroje, xxxxxxxx je xxxxxxxx, xxx xxxx splnit xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x oblasti xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, x

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx povinnosti xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx.

ČÁST ČTVRTÁ

POBÍDKY

(K §15 xxxx. 7 xxxxxx)

§14

Xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx

(1) Xxxxx, xx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx kvality xxxxxx xxxxxxxxxxx zákazníkovi, xxxxx jsou xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx:

x) xxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xx xxxxx úrovni xxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx pobídky, xxxxxxx

1. xxxxxxxxxxx jiného xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx vhodných investičních xxxxxxxx včetně odpovídajícího xxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxxxxxx x řad xxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx x cennými papíry xxxx propojení, x xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx nástrojům,

2. xxxxxxxxxxx xxxxxx než xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx poradenství x xxxxxxxxx buď x xxxxxxxx zákazníkovi, xx xxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, do xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx vhodné, nebo x jinou průběžnou xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx poradenstvím x navrhovanému xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx

3. xxxxxxxxxx přístupu xx xxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx budou xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, včetně xxxxxxxxxxxxxx počtu nástrojů xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x řad třetích xxxx, xxxxx xxxxxx x obchodníkem x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxxx, společně xxx x poskytnutím pomůcek x xxxxxxxx hodnotou, xxxx xxxx objektivní xxxxxxxxxx zdroje, které xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xx umožňují xxxxxxxx, xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx investoval, xxxx x poskytováním xxxxxxxxxxxx zpráv o xxxxxxxxxx, xxxxxxxxx a xxxxxx, xxxxx s xxxxxxxxxxxx nástroji xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xx přinášela xxxxxxx výhodu danému xxxxxxxxxxx,

x) pobídka xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx k xxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxx xx xxxxxxxxxx za přípustnou, xxxxx xx x xxxxx důsledku xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx dodržuje požadavky xxxxx odstavců 1 x 2 průběžně xx xxxxx xxxx, xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx pobídku.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxx, xx pobídka, xxxxxx přijal xxxx xxxxxxx, xxxxxx ke xxxxxxx kvality investiční xxxxxx poskytované xxxxxxxxxxx xxx, xx

x) xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxx x souvislosti s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb,

b) xxxxxxxxxxx, jak pobídky xxxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx pobídky, xxxxx hodlá xxxxxx, xxxxxxx kvalitu služeb xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, x

x) xxxx záznamy x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxxx x xxxxxxxxxxx x x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx sdělí xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx od xxxxxxx osob xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx v souladu x §15e odst. 1 a 2 xxxxxx. Menší xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x sdělí samostatně. Xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, kterou xx přijmout nebo xxxxxxxxxx, x xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx této xxxxxx, poskytne xxxx xxxxxxxxxx následně také xxxxxxxxx x přesné xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx přijímá xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx poskytuje xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xx xxx informuje xxxxxxx xxxxx zákazníka individuálně x skutečné xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxx x xxxx xxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 5 zohlední pravidla xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x §15d xxxx. 3 xxxxxx a xx. 50 xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky x provozní xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniků²⁾. Xxxxx xx do xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx s cennými xxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxx ohledně xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx.

§15

Xxxxxxx ve vztahu x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx zákazníka

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx poskytuje xxxxxx xxxxxxxxxx službu xxxxx §4 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxx xxxxxxxxx xxxx hlavní xxxxxxxxxx službu xxxxx §4 odst. 2 xxxx. d) zákona, xxxxxxx zákazníkům x xxxxx xxxxxxx veškeré xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxx jednající xxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, a xx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx jejich xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 informuje zákazníka x pobídkách, xxxxx xx xxxx xxxxxxx, xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§16

Xxxxx nepeněžité xxxxxx

(1) Xx menší xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxx, xxx xxxx pravděpodobné, xx xxxxxxxxx chování obchodníka x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx by xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx:

x) informace xxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx služby, xxxxx xxxx obecnou xxxxxx xxxx jsou xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx x odrážejí xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xx třetí xxxxx, xxxxx byl xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxx, nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxx x xxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxx xxxxxxxx dokument xxxxxxxx xxxxxxxxx, xx-xx jejich xxxxx x dokumentu xxxxxxxxxxx xxxxxx x xx-xx xxxxxxxx současně x xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx si xxxxx jej xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx,

x) účast xx xxxxxxxxxxxx, seminářích xx jiných xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxx investiční xxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxx hodnoty xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx akce xxxxx xxxxxxx c), xxxx

x) xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxxx stránkách; xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx služby xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx x celkové xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx skupinou xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxx, xx pravděpodobně xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx povinnosti xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx v xxxxxxxxx zájmu zákazníků.

(2) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx §15 odst. 5 xxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx x přijatých xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx před xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx služby.

Pobídky xx xxxxxx x xxxxxxx

§17

(1) Přijímání xxxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxx xx pobídku, xxxxxxxx xx výzkum xxxxxxxxxxxx xx

x) přímé xxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry z xxxx vlastních xxxxxx xxxx

x) xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx platebního xxxx xxx xxxxxx, xxxxx xx kontrolován xxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, xxxx-xx splněny tyto xxxxxxxx:

1. xxxxxxxx účet xxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx za výzkum xxxxxxx xxxxxxxxxx,

2. xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx x xxxxxxx na xxxxxx xx xxxxxx, xxxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx uzavře xx zákazníky, xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx rozpočet pro xxxxxx,

3. xx xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x

4. obchodník x xxxxxxx xxxxxx na xxxxxxx spolehlivých xxxxxxxx xxxxxxxxxx posuzuje xxxxxxx xxxxxxxxxx výzkumu a xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x lepším investičním xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx

1. xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx na xxxxxx x částce xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx pro zákazníka,

2. xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx zákazníkovi x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx na xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx Xxxxx xxxxxxx banky xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx, jimž xxxx x xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxx vyplacené x xxxxxxx určitého xxxxxx, xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x xxxxxxxxx x xxx, xxx xxxxxxx částka xxxxxxxxx z xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, který xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxx xxxxxx, přičemž xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxx xxxxxxxx.

(4) Xxx xxxxx odstavce 1 xxxx. b) xxxx 1 xxxxxxxx xxxxxx xx výzkum

a) je xxxxxxxx xxxxx na xxxxxxxx xxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx výzkumu xxxxxxxxxxx xxxxx osobou x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx tento xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx jménem xxxxxxxxx.

(5) Není-li xxxxxx xx xxxxxx vybírána xxxxxxxxxx, ale společně x xxxxxxx xx xxxxx, xxxxx obchodník x cennými xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx úplatu xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxx. x) x xxxxxxxx 2.

(6) Celková xxxxxx xxxxxxxx úplaty xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx pro výzkum.

§18

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry x xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxx rozpočtu xxxxxxxxxx x cennými papíry x xxxxxxxxx, x xxx bude xxxxxxxx xxxxxx za xxxxxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx zdrojů xxxxxxxxx. Rozpočet xxx xxxxxx se xxxxxx xxxxx xxxx, co xxxx zákazníkům sděleny xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Pokud xx na konci xxxxxxxx období na xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx započtení xxxxxxxx proti xxxxxxxx xxx výzkum a xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx období.

(2) Xxx xxxxx §17 odst. 1 xxxx. x) xxxx 2 xx xxxxxxxx pro výzkum xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx osobou xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx strany xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx xx xxxxxxxx, že jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx v xxxxxxxxx xxxxx zákazníků obchodníka x xxxxxxx xxxxxx. Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx plateb vyplacených xxxxxxxxxxxxxx výzkumu x xxxxxx, jak xxxx xxxxxxxxx xxxxxx určeny x odkazem xx xxxxxxxx kvality xxxxxxx x §17 xxxx. 1 xxxx. b) xxxx 4. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx rozpočet xxx xxxxxx x platební xxxx xxx výzkum x financování xxxxxxxxx xxxxxxx.

(3) Xxx účely §17 odst. 1 xxxx. x) xxxx 3 xxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx, pokud xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx prováděného xxxxx xxxxxx x xxxxxx poskytovatelům xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x xxxxxxx x xxxx xxxxxx x bez xxxxxxxxxx xxxxxxx.

(4) Pro xxxxx §17 xxxx. 1 písm. x) xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx podrobnosti v xxxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxxx, který poskytne xxxx xxxxxxxxxx. X xxxxx dokumentu se xxxx uvede, do xxxx míry může xxx výzkum pořízený xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx přínosný xxx portfolia zákazníků, xxxxxxx xx vhodných xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx strategie xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx, x jaký xxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry uplatní, xxx xxxx náklady xxxxxxxxxxx přidělil xxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka.

(5) Obchodník x cennými papíry, xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx na xxxxxxxxx pokynu. Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx stejným xxxxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx členského xxxxx Xxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx samostatně identifikovatelné xxxxxx; xxxxxxxxxxx těchto xxxxx xxxx xxxxxx x xxxxxx xx xx nejsou xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xx službu xxxxxxxxx pokynů.

XXXX PÁTÁ

DENÍK XXXXXXXXXX X CENNÝMI XXXXXX X XXXXXXXX XXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXX

§19

Xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry

(K §13 odst. 3 xxxxxx)

Xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx přílohy č. 1 x této vyhlášce.

§20

Náležitosti xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx

(X §32 xxxx. 7 xxxxxx)

Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx údaje xxxxx přílohy č. 2 x xxxx xxxxxxxx.

§21

Způsob vedení xxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx a evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx zaznamenat xxx xxxxxxx údajů xxxxx x identifikací xxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxx údajů s xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxx, x xxx x xxxxxx xxxxxxxx datového xxxxxxx x identifikací osoby, xxxxx xxxxxx výstup xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxx údajů xx xxxxxx obchodníka x xxxxxxx papíry xxxx evidence investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx po xxxxxxx xxxxxx, rozhodnutí obchodníka x cennými xxxxxx x obchodování, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx uzavírání xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx údaje.

(3) Obchodník x cennými papíry x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx údajů x deníku xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx bez xxxxxxxxxx xxxxxxx takto:

a) xxxxx-xx xx x xxxxx xxxxxx, obchodu xxxx převodu, provede xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx nového pokynu xxxxxxx xxxx xxxxxxx,

x) xxxxx-xx se x xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx x písmenu x), xxxxxxx xxxxxx xxxxx v xxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí možnost xxxxxxxx xxxxxxx z xxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx předpisu upravujícího xxxxxxxxxx povinnosti xxxxxxxxx xxxxxxxx podnikajících xx xxxxxxxxxxx xxxx.

(5) Investiční xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx z xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx struktuře xxxxx přílohy č. 2 x xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx.

XXXX XXXXX

XXXXXXXXX USTANOVENÍ

§22

Zrušovací xxxxxxxxxx

Xxxxxxx xx:

1. Xxxxxxxx č. 231/2009 Sb., o náležitostech x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx x způsobu xxxxxx evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

2. Vyhláška č. 208/2013 Sb., xxxxxx se xxxx xxxxxxxx x. 231/2009 Xx., x xxxxxxxxxxxxx x způsobu xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx.

§23

Účinnost

Tato vyhláška xxxxxx xxxxxxxxx xxxx 3. xxxxx 2018.

Xxxxxxxx:

x x. xxxx. XxXx. Xxx. Xxxxxx, Xx.X., v. x.

xxxxxxxxxxxx

Xxxxxxx x. 1 x xxxxxxxx 308/2017 Xx.

X. Xxxxx x xxxxxxxxx pokynech

1. Xxxxxxxx xxxxx o xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x) xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx x nákupu, xxxxxxx či xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxx xx zákazníků, x x) vlastní xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx (dále xxx „evidence xxxxxx“).

2. Xxxxxxxx pokynů xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxx použitelného předpisu Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky x xxxxxxxx podmínky xxxxxxxxxxxx xxxxxxx¹⁾ nebo podle xxxxx xxxxxxxxxxxx předpisu Xxxxxxxx unie xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxxxxxx podniky zabývající xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx²⁾ x xxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx předkládání xxxxxx některými subjekty xxxxxxxxxxxxx xx kapitálovém xxxx.

XX. Údaje x xxxxxxxxx a xxxxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx týkající xx xxxxx transakcí³⁾ s xxxxxxxxxxxx nástroji xxx xxxxxx zda xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx systému, x xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx⁴⁾ x xxxxx xxxxxxxxxxx České xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx výkazů xxxxxxxxx xxxxxxxx podnikajícími na xxxxxxxxxxx trhu.

III. Xxxxx x xxxxxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx identifikace xx xxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxx a x údajích o xxxxxxxxx, obsahuje xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxx xxxxx, druhu x xxxx, xxxxx xxxxxxxx se xxxx xxxxxxxxxxxx aktiva x xxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxx x xxxx.

XX. Údaje x osobách

Evidence údajů x osobách, jejichž xxxxxxxxxxxx xx vyskytuje x xxxxxxx x xxxxxxxx a v xxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx údaje xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx narození, xxxxx x xxxxxxxx xx xxxxx, a xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, ve xxxxxx xxxx osoba působí.

V. Xxxxxxxx smluv xxxxxxxxxx xx poskytovaných xxxxxxxxxxxx xxxxxx

1. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx uzavřené xxxxxxx. Xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx smlouvy. Xxxxxx xx xxx xx xxxxx, které pro xxxx typ xxxxxxx xxxxxxxx x úvahu.

2. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx poskytovaných xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx:

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

x) Uzavření xxxxxxx - datum

d) Xxxxxxxx smlouvy

e) Smlouva - xxx

x) Xxxxxxx - xxxxxxx

x) Xxxxxxx - další informace

h) Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

x) Měna xxxxxxxxx

x) Výše xxxxxxxxx

x) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx v §29 xxxx. 4 zákona - datum

l) Xxxxxxx xxxxxxx - způsob

m) Xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx

x) Identifikace xxxxxxxxxxx osoby

¹⁾ Xxxxxxx XX, xxxxx 2 xxxxxxxx Komise v xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/565 ze xxx 25. xxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx jde x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx a o xxxxxxxx pojmů xxx xxxxx zmíněné xxxxxxxx.

²⁾ Xxxxxxx 2 x 3 xxxxxxx XX xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx pravomoci (XX) 2017/589 xx xxx 19. xxxxxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského parlamentu x Xxxx 2014/65/EU, xxxxx xxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx normy xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxxx xx algoritmickým xxxxxxxxxxxx.

³⁾ Xxxxxx, využití xxxx xxxx xxxxx, xxx xxx xxxx, xxxx xxxxxx, custody xxxxxx, předané xxxxxxxxxx, xxxxxx na xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx účtu.

⁴⁾ Nařízení Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/590 xx dne 28. xxxxxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 600/2014, xxxxx xxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.

Xxxxxxx č. 2 x xxxxxxxx 308/2017 Xx.

Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx, do xxxxx xxxxxxxxxxx údaje o xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx se xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb (část 1.). Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx (xxxx 2.), xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx vyskytuje x xxxxxxxx smluv x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx pokynů.

I. Xxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxx x předaných xxxxxx

1. Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zprostředkovatele xxxxxxxx xx poskytovaných xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx uzavřené smlouvy x xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx pokynů xxxxxxxxxx se xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxxxxx.

2. Xxxxx xxxxxx x evidenci musí xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx.

3. Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx ty xxxxx, xxxxx xxx xxxx typ smlouvy xx pokynu xxxxxxxx x xxxxx.

4. Záznam x evidenci xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx smluv xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxx: "Xxxxx smlouvy", "Identifikace xxxxxxxxx", "Xxxxxxx - xxx", "Smlouva - xxxxxxx", "Xxxxxxx pokynu / smlouvy - xxxxx", "Způsob xxxxxxx xxxxxx / smlouvy", "Xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx zákazníkem 1" x "Xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx".

5. Xxxxxxxx obsahuje xxxxxxx tyto údaje:

II. Xxxxxxxx xxxx

Xxxxxxxx informací x osobách, jejichž xxxxxxxxxxxx xx vyskytuje x xxxxxxxx smluv x xxxxxxxxx předaných xxxxxx, xxxxxxxx alespoň xxxx xxxxx:

Xxxxxxxxx

Xxxxxx předpis č. 308/2017 Sb. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 3.1.2018.

Xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx podchyceny xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx předpisem x.:

227/2022 Sb., xxxxxx xx mění vyhláška x. 308/2017 Xx., x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx

x xxxxxxxxx xx 22.11.2022

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx norem xxxxxx xxxxxxxx předpisů x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx uvedeného xxxxxxxx xxxxxxxx.

1) Xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/593 xx xxx 7. xxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady 2014/65/XX, pokud xxx x ochranu finančních xxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx zákazníkům, xxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxx se xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxx peněžních či xxxxxxxxxxx výhod, ve xxxxx xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2021/1269.

2) Nařízení Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/565 ze xxx 25. xxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx xxx x xxxxxxxxxxx požadavky x provozní podmínky xxxxxxxxxxxx podniků x x vymezení xxxxx xxx účely xxxxxxx xxxxxxxx.

3) Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady (XX) 2020/852 ze xxx 18. xxxxxx 2020 x zřízení xxxxx pro usnadnění xxxxxxxxxxxx investic x x xxxxx xxxxxxxx (XX) 2019/2088.

4) Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) 2019/2088 xx xxx 27. xxxxxxxxx 2019 x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx souvisejících x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxx znění.