Plné znění - 308/2017 Sb.

Vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb

308/2017 Sb.

Vyhláška

ČÁST PRVNÍ - OBECNÁ USTANOVENÍ

Předmět úpravy §1

ČÁST DRUHÁ - OCHRANA MAJETKU ZÁKAZNÍKA

Evidence majetku zákazníka §2

Ukládání investičních nástrojů zákazníka §3

Ukládání peněžních prostředků zákazníka §4

Používání investičních nástrojů zákazníka §5

Dohody o finančním zajištění s převedením vlastnického práva §6

Systém správy a řízení v oblasti ochrany majetku zákazníků §7

ČÁST TŘETÍ - VYTVÁŘENÍ A NABÍZENÍ INVESTIČNÍHO NÁSTROJE ZÁKAZNÍKŮM

Obchodník s cennými papíry vytvářející investiční nástroj nabízený zákazníkům §8 §9 §10

Obchodník s cennými papíry nabízející investiční nástroj §11 §12 §13

ČÁST ČTVRTÁ - POBÍDKY

Pravidla pro přijímání a poskytování pobídek §14

Pobídky ve vztahu k nezávislému investičnímu poradenství nebo obhospodařování majetku zákazníka §15

Menší nepeněžité výhody §16

Pobídky ve vztahu k výzkumu §17 §18

ČÁST PÁTÁ - DENÍK OBCHODNÍKA S CENNÝMI PAPÍRY A EVIDENCE INVESTIČNÍHO ZPROSTŘEDKOVATELE

Náležitosti deníku obchodníka s cennými papíry §19

Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele §20

Způsob vedení deníku obchodníka s cennými papíry a evidence investičního zprostředkovatele §21

ČÁST ŠESTÁ - ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ

Zrušovací ustanovení §22

Účinnost §23

Příloha č. 1

Příloha č. 2 - Náležitosti evidence investičního zprostředkovatele

INFORMACE

308

VYHLÁŠKA

ze dne 11. xxxx 2017

x podrobnější xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx investičních xxxxxx

Xxxxx národní xxxxx xxxxxxx xxxxx §199 xxxx. 2 zákona x. 256/2004 Sb., x podnikání xx xxxxxxxxxxx xxxx, xx xxxxx xxxxxx x. 204/2017 Xx., (xxxx xxx "xxxxx") x xxxxxxxxx §12f xxxx. x) a x), §13 xxxx. 3, §15 xxxx. 7 x §32 xxxx. 7 zákona:

XXXX XXXXX

XXXXXX XXXXXXXXXX

§1

Xxxxxxx xxxxxx

Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx Evropské xxxx¹⁾ x xxxxxxx

x) xxxxxxxxx xx organizační xxxxxxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx k zajištění xxxxxxx xxxxxxx zákazníka,

b) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx při xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů,

c) xxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx obchodníkovi s xxxxxxx papíry není xxxxxxxxx xx pobídku,

d) xxxxxxxx, za xxxxx xx xx xx xx, xx xxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx poskytované xxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxx jiné xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx, xx xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x

x) xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx.

ČÁST DRUHÁ

OCHRANA XXXXXXX XXXXXXXXX

[X §12f xxxx. x) xxxxxx]

§2

Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry v xxxxxxx své vnitřní xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx každého xxxxxxxxx xxx, xx xxxx kdykoliv xxxxxxx xxxxxxx držený pro xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xx svého xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x tom, xx xxxxx xxxx x xxxxx osoby xxxx xxxxxxxxxx investiční xxxxxxxx x peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx vedeny.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx

x) zajišťuje xxxxxxxx xxxxx xxx xx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx stavem xxxxxxxxx prostředků x xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx osobou x odstranění zjištěných xxxxxxxxxxxxx (dále xxx "xxxxxxxxxxxx") nejméně xxxxxx xx xxxxx,

x) xx xxxxxxxxx provádět xxxxxxxxxxxx

1. xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx,

2. xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx kterého xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx povinností v xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx.

(3) Obchodník x cennými xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx opatření, xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx, xxxxxx správy, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx nedbalosti.

(4) Xxxxx xx majetek xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, 2 xxxx 3, §3 odst. 1 písm. x), §3 odst. 2 xxxx §4 xxxx. 4, xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx co nejvíce xxxxx požadavkům podle xxxxxxxx 1, 2 xxxx 3, §3 xxxx. 1 písm. x), §3 odst. 2 xxxx §4 xxxx. 4. Xxxxx-xx x přijetí rovnocenných xxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx, že x těchto xxxxxxxxx xx xx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx x x této vyhlášce, xxx rovnocenná opatření.

(5) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx zajistí, aby xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx právo xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx investičním xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, která xx xxxxx osobě xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx dluhů, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx xxxxxxx, xxxxx je xx požadováno právními xxxxxxxx třetího státu, x xxxx se xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx uvedené xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx právo xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx zákazníkovi x xxxxx xxxxxx xxxxxxx x takovými xxxxxxxxxx. Jestliže xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx právo xxxx xxxxx na xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx jestliže xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xx tato xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx, xxxx xxx tato xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, aby xxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx majetek zákazníka x x xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxx úpadku xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx insolvenčního xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x peněžních xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx o

a) účetnictví x vnitřní evidenci x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxx u xxxxxxx xxxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxxx §3, x xxxxxxx x těmito xxxxxxx,

x) účtech, xx xxxxxxx jsou xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx uloženy xxxxx §4, a xxxxxxx x xxxxxxx, xxxxx xx vedou,

d) xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx činností souvisejících x evidencí x xxxxxxxxx xxxxxxx zákazníka,

e) xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx provádějí xxxx xxxxxxxxxxx xx činnosti x xxxxxxxxxx s xxxxxxx papíry x xxxxxxxxxxx s ochranou xxxxxxx xxxxxxxxx, x

x) xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx pro xxxxxx xxxxxxxxxxxx práva xxxxxxxxx k majetku.

§3

Xxxxxxxx investičních nástrojů xxxxxxxxx

(1) Obchodník s xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx investiční xxxxxxxx xxxxxxxxx xx účtu x třetí osoby, xxxxx

x) v xxxxx xxx povinnosti xxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxx v xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx, xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx a xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx nástroji xxxxxxxxx x třetí osoby xxxx x xxxxx xx mohly xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx zákazníka,

b) xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x dohledu, s xxxxxxxx xxxxxxx, xxx

1. xxxxxx investičních nástrojů xxxx xxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxxx s xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroji xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx x xxxxx ve xxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx, xxxx

2. profesionální xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, aby xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx uložil x xxxxx x xxxxx státě,

c) xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxx, x xxxxx jsou xxxxxxx, xxxxxx jmenovitě určených xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx stanovených xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka xx xxxx x xxxxx xxxxx xxx xxxxxx třetí xxxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxx x x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxxx x x případě, xx třetí xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx x úschovou xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxx xxxxx.

§4

Xxxxxxxx peněžních prostředků xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx pouze x

x) xxxxxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxxxx x povolením x xxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxx Evropské xxxx,

x) zahraniční xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxx v xxxxx xxx x členském xxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxx

x) xxxxx xxxxxxxxx xxxx, který xxxxxxx xxxxxxx nebo xx xxxxxxxx k činnosti xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx a

1. jeho xxxxxxx cílem je xxxxxxxx čisté xxxxxxx xxxxx x paritě (xxx xxxxxx) nebo xx výši xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx,

2. x xxxxxxx x xxxxx xxxxx xxxx 1 xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx kvalitních xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xx splatností nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxx nepřesahující 397 xxx x x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx 60 xxx xxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosem konzistentně x touto xxxxxxxxxx x s xxxxxxx xxxxxxxxx splatností xxxxxxx 60 xxx,

3. xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx peněžního xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxxx, x

4. zajišťuje xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx téhož xxxx následujícího xxx.

(2) Xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. d) xxxx 1 lze xxxxxxxxx rovněž xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx do xxxxxx x xxxxxxxxx institucí. Xxxxx ratingová xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx u Xxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxx xxxxxx x trhy, xxxxx xxx xx xxxxxxxx xxxxxx, poskytla xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx trhu, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx trhu xxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 písm. x) xxxx 3 xxxxxxxx xxxx xxxx x xxxx úvěrové xxxxxxxxx.

(3) Xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx u xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x), x) xxxx d), xxxxxxxxx xxxxxxxxx x x xxxxxxxx xxxx a xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx, xxxx pověst xx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxx požadavky x xxxxx zvyklosti, xxxxxxx xx xxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka x xxxx xxxxx xxxx x které xx mohly xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx prostředků. Xxxxxxx xxxxxxxxxxx podle xxxx xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. b), x) xxxx x), xxx xxxxxxxx xxxxxx x x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(4) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx xxxxxxx u xxxxx podle odstavce 1 xx xxxxxxxxxx xxxxxx. Peněžními xxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle odstavce 1 nejsou vklady xxxxxxx x souvislosti x xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx.

(5) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x), xxx pokud x xxx zákazník xxxxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, že xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx ve xxxxx peněžního xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) nebudou xxxxxx podle xxxxxxxxx xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x této xxxxxxxx.

(6) Xxxxx je xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x), x) xxxx x) xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxx obchodník x xxxxxxx papíry uložit x xxxx, xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx 20 % hodnoty xxxxxxxxx prostředků xxxxxxxxx; xxxxx nejvyšší limit xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xx xxxxxxxxx, rozsah x složitost xxxxxxxx xxxxxxxxxx s cennými xxxxxx, xxxxxxxxxx nabízenou xxxxxx osobami nebo xxxxx zůstatek prostředků xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx pravidelně xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x x xxxxxxx změny xxxxxxxxx Xxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxx x revidovaném xxxxxxxxx.

§5

Xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry může xxxxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx k xxxxxxxx xx xxxxxxx účet xxxx xx xxxx xxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx, pokud xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx písemně souhlasil x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx na účtu xxxxxxxxx xxxxxxx třetí xxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxxx účet xxxx xx xxxx xxxx osoby xx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1, xxxxx pokud

a) xxxxx zákazník, jehož xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx na účtu xxxxxxxxx, udělil xxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1, nebo

b) xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, které xxxxxxxxx, že xxxxx xxxxx xxx použity xxx investiční xxxxxxxx xxxxxxxxx, který xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1.

(3) Evidence xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx přiřazení xxxxxx z xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 xxxxx x

x) xxxxxx xxxxxxxxxxx, x jehož xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, x

x) počtu xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx použití investičních xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx na xxxx xxxx xxxxx, x xx zejména

a) xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xx xxxx xxxx xxxxxxxxxxx rezervu x xxxx xxxxxxxxxx, jako xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx jménem xxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) průběžným xxxxxxxxxx xxx schopnosti xxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx x x xxxxxxx, že xx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx opatření,

c) pečlivým xxxxxxxxxx nedodaných investičních xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xx po xxx x neprodleným xxxxxxxxxxx xxxxxx dodání.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, aby xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx přiměřené xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x učiní xxxxxxxx opatření, xxx xxxx zajištění xx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx.

§6

Dohody o finančním xxxxxxxxx s převedením xxxxxxxxxxxx xxxxx

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x finančním xxxxxxxxx x převedením vlastnického xxxxx x rámci xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx obchodníku x xxxxxxx papíry x zákazníkovým xxxxxxxx, xx xxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx uplatňuje.

(2) Xxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxxx x převedením xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx v xxxxx, xxx

x) není souvislost xxxx závazky xxxxxxxxx xxxx obchodníkovi s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx dohody o xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx vlastnického práva xxx xxxxx xxxxx, xxxxxx xxxx, zda xxxxxxxxxxxxxxx vzniku závazku xxxxxxxxx vůči xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xx xxxx xx xxxxxxxxxxxx,

x) xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, které xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx zda xxxx dokonce neomezená, xx-xx zákazník xxxxxxx xxxx obchodníkovi x xxxxxxx xxxxxx, x

x) xxxxxxx x finančním xxxxxxxxx x převedením xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx investiční nástroje xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx bez xxxxxx xx to, xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx má.

(3) Xxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx zajištění s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx práva xxxxxxxxx obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxx následcích xxx xxxxxxxxxx nástroje x xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka.

§7

Systém správy x xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx zákazníků

Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx alespoň xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx, xxxxx bude xxxxxxx kontrolou dodržování xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx ochrany xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx, xxx xxxxx xxxxxxxxx bude xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx, xxxx xxxx xxxx xxxxxxx vykonávat xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx činností.

ČÁST XXXXX

XXXXXXXXX X XXXXXXXX XXXXXXXXXXXX NÁSTROJE XXXXXXXXXX

[X §12f xxxx. x) xxxxxx]

Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx

§8

(1) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx vytvářející xxxxxxxxxx xxxxxxx nabízený xxxxxxxxxx uplatňuje xxxxxxx x přiměřeným xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xx 6 x §9 a 10 a zohledňuje xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxx xxxxxx investičního xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx zejména xxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx a neohrožoval xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx, xx xx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx svá xxxxxxx xxxxxx nebo expozici xxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx-xx xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx podkladová xxxxxx xx xxxxxxx xxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx posuzuje xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx vždy, xxxx xxxxxxx investiční xxxxxxx. Zejména posuzuje, xxx investiční nástroj xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, nebo xxxxxx hodlá obchodník x xxxxxxx papíry xxxxx xx prodeji xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(4) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx rozhodnutím o xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx posoudí, xxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxxxx stabilitu x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx trhu.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, že xxxxxxxxxx xxxxxxxx do xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxx xxxxxxxxxx odborné xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx těchto xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí,

a) xx jeho vedoucí xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx nad systémem xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a

b) xxx xxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxx povinností xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x investičních xxxxxxxxxx, xxxxx obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx.

§9

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zajistí, xxx osoba xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx kontrolu dodržování xxxxxxxx povinností (xxxx xxx "xxxxxxxxxx") u xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx pravidelně kontrolovala xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx tak, xxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx, že xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx §8 až 10.

(2) Xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry spolupracuje xx xxxxxxxxx investičního xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx, a to xxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx členského státu Xxxxxxxx unie x xxxxxxxxxxx investičních xxxxxx, xxxx xx zahraničními xxxxxxx xx sídlem xxxx xxxxxxxxx sídlem xx xxxxx, xxxxx xxxx členským státem Xxxxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx písemnou xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx povinnosti.

(3) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxx cílový xxx xxx xxxxx investiční xxxxxxx a upřesní xxx xxxxxxxxx, s xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x cíli, xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx³⁾, xx xxxx xxxxxxxxxx nástroj slučitelný, x zároveň xxxx xxx zákazníků, x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxxxx xxxx; xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx udržitelnosti xxxxx xx. 2 bodu 24 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) 2019/2088⁴⁾ (xxxx xxx "faktor xxxxxxxxxxxxx"). Xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx obchodníků s xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxx pouze jeden xxxxxx xxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx investiční xxxxxxx, xxxxx se distribuuje xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, xxxxxxx, s jakými xxxxxxxxx x charakteristikami xxxxxxxxx xx daný xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxxxx, xx xxxxxxx svých xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxx s tímto xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx investičními xxxxxxxx x na xxxxxxx xxxxxxxx finančních xxxx x xxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxxxxxxx zákazníků.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, který vytváří, xxxxxxx xxxxxxx, v xxx xxxxxxx, xxxx xxxxxx xxx koncové xxxxxxxxx x sebou xxxxxxxxxx nástroj nese x xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx nastat, přičemž xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx

x) xxxxxxxx tržního xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx, xxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxx xx xxxxxx xxxx xx xxxxxxx jiné xxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxxxx není komerčně xxxxxxx xxxx

x) xxxxxxxx xx tomto investičním xxxxxxxx je mnohem xxxxx, xxx xx xxxxxxxxx, xxx bude xxxxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxx xx xxx podkladového xxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx potřeby, xxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxx, a xx xxxxxx posouzení, xxx

x) xxxxx xxxxxx x xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx trhu,

b) xxxxxxxx xxxxxxx udržitelnosti xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx cílovému xxxx x

x) xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx x xxxxx xxxxxxxxx, x nikoli xx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx se xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§10

(1) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx úplaty, xxxxxxx xxx

x) xxxxxxx x xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x potřebami, cíli x charakteristikami xxxxxxxx xxxx,

x) úplata xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, především pokud xx náklady x xxxxxx xxxxxxx téměř xxxxxxx xxxxxxxxx daňové xxxxxx spojené x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx převýší xx xxxxxxx, x

x) xxxxxxxxx xxxxxx u xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx nástroji xxxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx (dále xxx "xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx"). Informace xxxxxxxx xxxxx x vhodných xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx nástroj, xxxxxxx xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx musí xxx dostatečná x xxxx, xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx porozuměl xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx x xxxxxxx jej xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx udržitelnosti investičního xxxxxxxx xxxxxxxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje informace, xxx mohl xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx cíle xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx³⁾.

(3) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx, x xxxx xxxxxx v xxxxx všechny události, xxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx xxx. Obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxx a xxxxx, včetně xxxx xxxxxxxxxx se xxxxxxxxxxxxx³⁾, xxxxxxxx trhu a xxx xx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxx, xxxx xxx zákazníkům, x jejichž xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxx slučitelný.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx investiční nástroj xxxx každou další xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xx xxx, pokud xx mu xxxxx xxxxxxx, jež by xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxxxx, x v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx posuzuje, xxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxx xxx, xxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxxxxx xxxxxxxxx hodnocení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx podstatných xxxxxxx, x xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx složitostí xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičních xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxx xxxxxxxxxxx události, xxxxx xx mohly xxxxxxxx potenciální xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx profil xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, nebo

b) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx podkladové xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx výkonnost xxxxxxxxxxxx nástroje.

(6) X xxxxxxx, xx xxxxx x události xxxxxxx x xxxxxxxx 4 xxxx 5, xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x

x) xxxxxxxxxx xxxxx podstatných xxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx zákazníkovi xxxx xxxxxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů,

c) xxxxxxxxx dalšího xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) změně xxxxxxxxxxxx nástroje, xxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, přes xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxx, xx investiční nástroj xxxx nabízen xxx, xxx xxxxxxxxxxxx,

x) kontaktování xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx projednání xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx smluvního xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo

h) xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx.

Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx

§11

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx vydává xx sám xxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, a xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxx nabízet xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, dodržuje xxxxxxx a přiměřeným xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xx 6 x §12 x 13 a xxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx služby x xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx x cennými papíry xxxxxx dodržuje xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x oblasti činností xx xxxxxxxxxx trzích, xxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x oblasti činností xx finančních trzích xxxxxxxxx. V xxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, že xx xxxxxx tvůrce xxxxxx x xxxxxxxxxxx nástrojí xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxx x x případě, xx tvůrce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx systém nabízení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx investiční xxxxxxx x investiční xxxxxx, xxxxx hodlá xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxx, xxxxxx xxxx týkajících xx xxxxxxxxxxxxx³⁾, xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx strategie xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx. Obchodník x xxxxxxx papíry xxxxx xxxx x posoudí xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxx xx xxxxx xxxxxxx, xxx xxxx zajištěno, xx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx finančních xxxxx nebudou xxxxxxxx xxxxx zákazníků. X xxxxx tohoto procesu xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx zákazníků, x xxxxxxx potřebami, xxxxxxxxxxxxxxxxx a cíli xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx investiční xxxxxx xxxxxx slučitelné; xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx obdržel od xxxxxx investičního xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx a spolehlivé xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx hodlá xxxxxxx nebo doporučovat, xxx bylo xxxxxxxx, xx xxxxx investiční xxxxxxx bude xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxx xxxxxxxx cílového xxxx.

(4) Xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry xxxx xx splnění xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 3 xxxxxx xxxxxxx dostupné xxxxxxxxx, které xxxx xxxxx a xxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx požadavků, xxxx xxxx požadavky xx xxxxxxxxxx xxxxx části xxxxxx a deváté xxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx dostupné xxxxxxxxx, získá xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx zástupce. X případě investičního xxxxxxxx distribuovaného xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxx se xxxxxxxxx xx získání xxxxxxxxx xxxxxxx přiměřeně, x xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx dostupných xxxxxxxxx a složitosti xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx informace získané xx xxxxxx investičního xxxxxxxx x informace x svých zákaznících, xxx xxxxx cílový xxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxxxx posoudit xxxxx xxxxx xxxxxx xxx.

(6) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx služeb, které xxxxxx nebo xxxxxxxxxx, x x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx požadavky xxxxx práva Xxxxxxxx xxxx v oblasti xxxxxxxx xx finančních xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xx uveřejňování, posuzování xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxxx xxxxxx střetů xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx o nabízení xx xxxxxxxxxxxx nových xxxxxxxxxxxx nástrojů, xxxx x xxxxxxx, že xxxxx k úpravám xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx.

§12

(1) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx průběžně xxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx bylo xxxxxxxxx, xx bude xxxxx xxxxxxxxxxxx x vhodný xxx xxxx xxxx, x x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx odkladu xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx pravidelně xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, x xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx, x xxxx xxxxxx x xxxxx všechny xxxxxxxx, xxx by xxxxx podstatně xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx xxx. Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx vždy xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx investiční služba xxxxx xxxxxxxx potřebám, xxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx udržitelnosti³⁾, xxxxxxxx xxxxxxxx trhu a xxx xx zamýšlená xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx xxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx či xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx, xxxxxxx x xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxxx xxxxxxxxxx x důsledku xxxx xxxx, xxxxx xxxxxx trh xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx nabízení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxxxx compliance u xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx systém xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx riziko, xx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx nesplní xxxxxxxxxx xxxxx §11 xx 13.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, že xxxx xxxxxxxxxx mají dostatečné xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx vlastnostem xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, který xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx a poskytovaných xxxxxx, xxxxx x xxxxxxxx cílového xxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, že xxxx vedoucí xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxx systémem xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx xxx stanoven xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx obchodník s xxxxxxx papíry xxxxxx xx xxxxxxxxxx, a xxxxxxxxxxxx služeb, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxx, aby xxxxxx x dodržování xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx informace o xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx doporučuje, x xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx x xxxxxxx a xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx investičního xxxxxxxx.

§13

(1) Pokud xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx různí obchodníci x xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxxxxxxx v xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §11 x 12 nese xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxxx xx přímý xxxxx x zákazníkovi.

(2) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx, který xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zprostředkovává,

a) xxxxxxx, aby xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxxxx nástroji předány xx xxxxxx investičního xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxx k xxxxxxxxxxx,

x) umožní, xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx informace o xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx xx požaduje, xxx xxxx splnit xxx vlastní xxxxxxxxxx x oblasti xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, x

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx povinnosti xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x oblasti xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx, které poskytuje.

XXXX XXXXXX

XXXXXXX

(X §15 xxxx. 7 xxxxxx)

§14

Xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx pobídek

(1) Xxxxx, xx pobídka slouží xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx zákazníkovi, xxxxx jsou xxxxxxx xxxxxxx tyto xxxxxxxx:

x) xxxxxxx xx spojena x poskytnutím xxxxxxxxx xxxxxx či xxxxxx xx xxxxx úrovni xxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx obdržené xxxxxxx, xxxxxxx

1. xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx nezávislého xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx k xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx odpovídajícího xxxxx investičních nástrojů xxxxxxxxxxxxx z xxx xxxxxxx osob, xxxxx xxxxxx x obchodníkem x cennými xxxxxx xxxx xxxxxxxxx, a xxxxxxxxx xxxxxxxx k xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,

2. xxxxxxxxxxx xxxxxx než xxxxxxxxxxx investičního poradenství x kombinaci xxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxxxxxx, xxx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx, nebo x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx pro zákazníka xxxxxxx, zejména xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx majetku xxxxxxxxx, xxxx

3. xxxxxxxxxx přístupu xx xxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxx škále xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, včetně xxxxxxxxxxxxxx xxxxx nástrojů xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxx xxxxxxx xxxx, kteří xxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx úzké xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx x přidanou hodnotou, xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx zákazníkovi činit xxxxxxxxxx rozhodnutí xxxx xx umožňují xxxxxxxx, xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxx, které x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx není xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx s cennými xxxxxx, jeho xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xx přinášela xxxxxxx výhodu xxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx xx xxxxxxxxxx poskytováním xxxxxxxx xxxxxx zákazníkovi xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxx se xxxxxxxxxx za xxxxxxxxxx, xxxxx xx x xxxxx důsledku xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb zákazníkovi xxxxxxx xxxx narušené.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx odstavců 1 x 2 průběžně xx xxxxx xxxx, xxx poskytuje nebo xxxxxxx xxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxx, xx xxxxxxx, xxxxxx přijal xxxx xxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx, že

a) xxxx xxxxxxx seznam xxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxx xx třetí xxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx investičních služeb,

b) xxxxxxxxxxx, jak xxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx služeb xxxxxxxxxxxxx zákazníkům, x

x) xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, že xxxxxxx xxxx v rozporu x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx kvalifikovaně, xxxxxx x xxxxxxxxxxx x x nejlepším zájmu xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx od xxxxxxx xxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx x §15e odst. 1 a 2 xxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx obchodník x cennými papíry xxxxxx obecně, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx obchodník x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx zjistit xxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xx přijmout xxxx xxxxxxxxxx, a xxxxx xxxx sdělil zákazníkovi xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx také xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx platby nebo xxxxxx, kterou xxxxxx xx xxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx přijímá xxxxxxx v souvislosti x xxxxxxxxxxxx službami, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx nebo xxxxx, xxxxx ve xxxxxx x xxxx přijal.

(6) Xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx podle odstavce 5 xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx náklady x xxxxxx xxxxxxxxx x §15d xxxx. 3 xxxxxx x čl. 50 přímo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx komise xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniků²⁾. Xxxxx xx xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxx ohledně xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx zákazníkům xxxxx xxxxxxxxx s cennými xxxxxx, xxxxx poskytuje xxxxxxxxxx službu.

§15

Xxxxxxx ve vztahu x nezávislému xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx zákazníka

(1) Obchodník x cennými xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx službu xxxxx §4 xxxx. 2 xxxx. x) zákona xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §4 xxxx. 2 xxxx. d) xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx mu xxxxxxxx xxxxx osoba xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx se xxxxxxxx poskytnutými xxxxxx xxxxxxxxxxx, x xx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx jejich xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxx xx něho přenesl, xxxxxxx prostřednictvím pravidelných xxxxx.

§16

Xxxxx nepeněžité výhody

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx považují xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxx, xxx xxxx pravděpodobné, že xxxxxxxxx xxxxxxx obchodníka x xxxxxxx papíry xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx:

x) xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx, které xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxx investiční služby, xxxxx mají xxxxxxx xxxxxx nebo xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx dané xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx daného zákazníka,

b) xxxxxxxx xx xxxxx xxxxx, xxxxx byl xxxxx x zaplacen xxxxxxxxx, který je xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx propagovat xxxxx xxxxx xxxxxx emitenta, xxxx x xxxxxxx, xx emitent xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx osobě, aby xxxxxxxx dokument xxxxxxxx xxxxxxxxx, je-li xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx a xx-xx xxxxxxxx současně x xxxxxxxxx všem xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, kteří xx xxxxx xxx xxxxxxx, xxxx veřejnosti,

c) xxxxx xx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xx xxxxxx školicích xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxx xxxxxxxxxx služby,

d) xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx obchodního xxxxxxx xxxx konference, xxxxxxxx xx jiné xxxxxxx akce podle xxxxxxx c), xxxx

x) xxxx menší xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx Česká xxxxxxx xxxxx na svých xxxxxxxxxxxxx stránkách; xxxxxx xxxxxx musí xxxxxx xxxxxxx xxxxxx poskytované xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx jednou xxxxxx xxxx skupinou xxxx je xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx, xx pravděpodobně nebude xxx nepříznivý vliv xx plnění povinnosti xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx §15 xxxx. 5 části věty xx středníkem xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx investiční služby.

Xxxxxxx ve xxxxxx x xxxxxxx

§17

(1) Xxxxxxxxx xxxxxxx xx třetí xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx není xxxxxxxxxx xx xxxxxxx, xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx za

a) přímé xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry z xxxx xxxxxxxxx zdrojů xxxx

x) xxxxxx ze xxxxxxxxxxxx platebního xxxx xxx xxxxxx, který xx kontrolován xxxxxxxxxxx x cennými xxxxxx, xxxx-xx xxxxxxx tyto xxxxxxxx:

1. xxxxxxxx účet xxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx za xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx,

2. xxxxx xx zřízením platebního xxxx pro xxxxxx x dohodou xx xxxxxx za xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx zákazníky, obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxx x pravidelně xxxxxxxx rozpočet xxx xxxxxx,

3. xx xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx obchodník x xxxxxxx papíry x

4. obchodník x xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx kvalitu xxxxxxxxxx výzkumu x xxxx schopnost xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx využívající xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx

1. xxxx poskytnutím xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx na xxxxxx a částce xxxxxxxxxx xxxxxx za xxxxxx pro zákazníka,

2. xxxxx informace x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx x výzkumem xxxxxxxxxx třetí osobou.

(3) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxxxxxx platební xxxx xxx výzkum xxxxxxxx na xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx Xxxxx národní xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx, xxxx xxxx x xxxxxx účtu xxxxxxxxx částky, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx určitého období, xxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx x xxx, xxx celková xxxxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx rozpočtu, který xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx stanovil xxx xxxx období, přičemž xxxxx jakoukoli slevu xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx na xxxx xxxxx xxxxxxxx.

(4) Pro xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxx 1 zvláštní úplata xx xxxxxx

x) je xxxxxxxx pouze na xxxxxxxx pro xxxxxx, xxxxx obchodník x xxxxxxx papíry stanovil xxx xxxxx určení xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx s investičními xxxxxxxx, xxxxx tento xxxxxxxxx s cennými xxxxxx xxxxxxxxx svým xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx provedených xxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Není-li xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxx, xxxxx obchodník x cennými xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx a xxxxx podmínky xxxxx xxxxxxxx 1 písm. x) x xxxxxxxx 2.

(6) Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx úplaty za xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx výzkum.

§18

(1) Obchodník s xxxxxxx xxxxxx v xxxxxx x správě xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx zákazníky xxxx xxxxxx za xxxxxx stanovenou na xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx x xxxxxxxxx, x xxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx x průběhu xxxx xxxxxxxxx ze xxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxx xxxxxx se xxxxxx xxxxx xxxx, xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxxxx navýšeních. Pokud xx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx, obchodník x cennými xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx prostředků xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx proti xxxxxxxx xxx výzkum x xxxxxx vypočtené xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxx xxxxx §17 xxxx. 1 písm. b) xxxx 2 je xxxxxxxx pro xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry x je založen xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx xx xxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxx x nejlepším xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx. Xxxx kontroly xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x §17 odst. 1 xxxx. b) xxxx 4. Obchodník x xxxxxxx papíry xxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx vlastního xxxxxxx.

(3) Xxx xxxxx §17 xxxx. 1 xxxx. b) xxxx 3 xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx platebního xxxx xxx xxxxxx pověřit xxxxx osobu, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx usnadňuje xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx osobou a xxxxxx poskytovatelům výzkumu xxxxxx obchodníka x xxxxxxx papíry v xxxxxxx x xxxx xxxxxx a xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.

(4) Xxx xxxxx §17 xxxx. 1 xxxx. b) xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx uvedených x xxxxxxxxx, xxxxx poskytne xxxx zákazníkům. X xxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxx, xx xxxx xxxx může xxx výzkum pořízený xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxx portfolia zákazníků, xxxxxxx ve xxxxxxxx xxxxxxxxx také xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx druhy xxxxxxxxx, a xxxx xxxxxxx obchodník s xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Obchodník x xxxxxxx papíry, xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, stanoví samostatnou xxxxxx za xxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx stejným xxxxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxx osobám, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx členského xxxxx Xxxxxxxx xxxx k xxxxxxxxxxx investičních xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx identifikovatelné xxxxxx; xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx služeb x úplata xx xx nejsou xxxxxxxxx xx podmíněny výší xxxxxx za xxxxxx xxxxxxxxx pokynů.

XXXX PÁTÁ

DENÍK OBCHODNÍKA X CENNÝMI PAPÍRY X XXXXXXXX XXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXX

§19

Xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x cennými papíry

(K §13 xxxx. 3 xxxxxx)

Xxxxx obchodníka s xxxxxxx papíry obsahuje xxxxx podle přílohy č. 1 x xxxx vyhlášce.

§20

Xxxxxxxxxxx evidence investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx

(X §32 odst. 7 xxxxxx)

Xxxxxxxx investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx přílohy č. 2 k xxxx xxxxxxxx.

§21

Xxxxxx xxxxxx deníku xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zprostředkovatele

(1) Elektronický xxxxxxxxxx systém, ve xxxxxx xx deník xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx čas xxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, která xxxx xxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxx xxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx provedla, a xxx a xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx osoby, xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.

(2) Zadávání xxxxx xx deníku xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx po xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx x obchodování, zahájení xxxx ukončení xxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx údaje.

(3) Obchodník x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx změny xxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx takto:

a) xxxxx-xx se x xxxxx pokynu, obchodu xxxx xxxxxxx, provede xxxxx zaznamenáním xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxxxxx nového xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx,

x) xxxxx-xx xx x xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx v písmenu x), provede xxxxxx xxxxx x xxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx x cennými xxxxxx xxxxxxx možnost xxxxxxxx výstupu x xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx předpisu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx trhu.

(5) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx zajistí xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx x elektronické xxxxxx xx xxxxxxxxx podle přílohy č. 2 x této xxxxxxxx v tabulkovém xxxx databázovém xxxxxxx.

XXXX XXXXX

XXXXXXXXX USTANOVENÍ

§22

Zrušovací xxxxxxxxxx

Xxxxxxx xx:

1. Xxxxxxxx č. 231/2009 Sb., x xxxxxxxxxxxxx x způsobu vedení xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx evidence investičního xxxxxxxxxxxxxxxxx.

2. Vyhláška č. 208/2013 Sb., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx x. 231/2009 Xx., x náležitostech x způsobu vedení xxxxxx obchodníka x xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx.

§23

Xxxxxxxx

Xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx dnem 3. xxxxx 2018.

Xxxxxxxx:

x x. xxxx. PhDr. Ing. Xxxxxx, Xx.X., x. x.

xxxxxxxxxxxx

Xxxxxxx x. 1 x vyhlášce 308/2017 Xx.

X. Údaje x xxxxxxxxx xxxxxxxx

1. Xxxxxxxx xxxxx x pokynech xxxxxxxx údaje x) xxxxxxxx se xxxxx xxxxxx x xxxxxx, xxxxxxx xx jinému xxxxxxx investičních xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxx papíry přijal xx xxxxxxxxx, a x) xxxxxxx rozhodnutí x xxxxxxxxxxx (xxxx xxx „xxxxxxxx xxxxxx“).

2. Xxxxxxxx xxxxxx obsahuje xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx¹⁾ xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx předpisu Xxxxxxxx unie upravujícího xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx obchodováním²⁾ x xxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx bance xxxxx jiného xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx.

XX. Údaje x xxxxxxxxx a převodech

Evidence xxxxx o obchodech x převodech obsahuje xxxxx týkající xx xxxxx xxxxxxxxx³⁾ x xxxxxxxxxxxx nástroji xxx xxxxxx zda xxxx xxxxxxx k obchodování x xxxxxxxxx systému, x rozsahu podle xxxxx použitelného xxxxxxxx Xxxxxxxx unie xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx⁴⁾ a xxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx upravujícího xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx.

XXX. Údaje x xxxxxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxx x investičních xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx je xxxxxxx x údajích x pokynech x x xxxxxxx x xxxxxxxxx, obsahuje xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxx xxxxx, xxxxx x typu, xxxxx xxxxxxxx se xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxx týkající xx xxxx xxxx x xxxx.

XX. Xxxxx x xxxxxxx

Xxxxxxxx údajů x osobách, jejichž xxxxxxxxxxxx se xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxx x v xxxxxxx o obchodech x převodech, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx identifikace xxxxx, xxxx xxxxxxxx, xxxxx x příjmení xx xxxxx, x ekonomického xxxxxxx, xx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx.

X. Xxxxxxxx xxxxx týkajících xx poskytovaných xxxxxxxxxxxx xxxxxx

1. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx poskytovaných xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx smlouvy. Xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx smluv xxxx xxx přizpůsoben povaze xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxx xx xxx xx xxxxx, xxxxx xxx xxxx typ xxxxxxx xxxxxxxx v xxxxx.

2. Xxxxxxxx smluv xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx tyto xxxxx:

x) Identifikace xxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

x) Xxxxxxxx xxxxxxx - xxxxx

x) Xxxxxxxx xxxxxxx

x) Xxxxxxx - xxx

x) Xxxxxxx - xxxxxxx

x) Xxxxxxx - xxxxx xxxxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

x) Xxxx xxxxxxxxx

x) Výše investice

k) Xxxxxxx xxxxxxx osobě xxxxxxx x §29 xxxx. 4 xxxxxx - datum

l) Předání xxxxxxx - xxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx

x) Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx

¹⁾ Příloha XX, xxxxx 2 xxxxxxxx Xxxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/565 ze xxx 25. xxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx jde x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx podmínky investičních xxxxxxx a x xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.

²⁾ Xxxxxxx 2 x 3 xxxxxxx II xxxxxxxx Komise x xxxxxxxxx pravomoci (EU) 2017/589 xx xxx 19. xxxxxxxx 2016, xxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx xxx o xxxxxxxxx technické xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx se xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

³⁾ Xxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxx práva, xxx and xxxx, xxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xx primárním xxxx, rozúčtování xx xxxxxxx xxxx.

⁴⁾ Nařízení Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/590 xx xxx 28. xxxxxxxx 2016, xxxxxx xx doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx (XX) x. 600/2014, pokud jde x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.

Xxxxxxx č. 2 x xxxxxxxx 308/2017 Xx.

Xxxxxxxxxxx evidence xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx

Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx, do xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxx týkajících xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx poskytovaných xxxxxxxxxxxx služeb (xxxx 1.). Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx (xxxx 2.), xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx pokynů.

I. Evidence xxxxx a přijatých x xxxxxxxxx pokynů

1. Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx týkající xx uzavřené smlouvy x xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxxxxx.

2. Xxxxx záznam x evidenci xxxx xxx xxxxxxxxxxx povaze xxxxxxxxx smlouvy xx xxxxxx.

3. Xxxxxxxxxx zprostředkovatel xxxxxx xxx ty xxxxx, xxxxx pro xxxx xxx xxxxxxx xx pokynu xxxxxxxx x xxxxx.

4. Xxxxxx x xxxxxxxx týkající xx xxxxxxxxxx smluv xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxx: "Xxxxx xxxxxxx", "Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx", "Smlouva - xxx", "Xxxxxxx - xxxxxxx", "Xxxxxxx xxxxxx / smlouvy - xxxxx", "Xxxxxx xxxxxxx xxxxxx / smlouvy", "Xxxxxxxxxxxx xxxxx jednající xx xxxxxxxxxx 1" x "Xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx".

5. Xxxxxxxx obsahuje xxxxxxx xxxx xxxxx:

XX. Xxxxxxxx osob

Evidence xxxxxxxxx x osobách, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx se xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx alespoň xxxx xxxxx:

Informace

Právní xxxxxxx x. 308/2017 Xx. xxxxx xxxxxxxxx dnem 3.1.2018.

Ve xxxxx xxxxxx právního xxxxxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x.:

227/2022 Xx., kterým xx xxxx vyhláška x. 308/2017 Sb., x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx investičních xxxxxx

x xxxxxxxxx xx 22.11.2022

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx právních xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxx derogační xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx předpisu.

1) Směrnice Komise x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/593 ze xxx 7. xxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx 2014/65/XX, xxxxx xxx x ochranu xxxxxxxxxx xxxxxxxx x peněžních xxxxxxxxxx patřících xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx při řízení xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx na xxxxxxxxxxx xxxx přijímání xxxxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx výhod, xx xxxxx xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2021/1269.

2) Nařízení Komise x xxxxxxxxx pravomoci (XX) 2017/565 xx xxx 25. xxxxx 2016, kterým se xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Rady 2014/65/XX, xxxxx xxx x organizační požadavky x provozní xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniků a x vymezení xxxxx xxx xxxxx zmíněné xxxxxxxx.

3) Nařízení Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) 2020/852 xx xxx 18. xxxxxx 2020 x xxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x x xxxxx xxxxxxxx (XX) 2019/2088.

4) Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) 2019/2088 xx xxx 27. listopadu 2019 o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx souvisejících s xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxx znění.