Právní předpis byl sestaven k datu 03.01.2018.
Zobrazené znění právního předpisu je účinné od 03.01.2018 do 20.07.2018.
ČÁST PRVNÍ - PŘEDMĚT ÚPRAVY §1
ČÁST DRUHÁ - STANDARDNÍ FOND
HLAVA I - SKLADBA MAJETKU
Díl 1 - Věci
Základní ustanovení §2
Investiční cenný papír §3
Investiční cenný papír obsahující derivát §4
Nástroj peněžního trhu přijatý k obchodování §5
Nástroj peněžního trhu nepřijatý k obchodování §6
Užití právních domněnek při nabývání nástrojů peněžního trhu §7
Nástroj peněžního trhu obsahující derivát §8
Jiný nástroj peněžního trhu §9
Cenný papír nebo zaknihovaný cenný papír vydaný fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §10
Investiční akcie k jinému podfondu téhož standardního fondu §11
Finanční derivát přijatý k obchodování §12
Finanční derivát nepřijatý k obchodování §13
Užití právních domněnek při sjednávání finančních derivátů §14
Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §15
Majetek samosprávného investičního fondu netvořící součást majetku z investiční činnosti §16
Díl 2 - Investiční limity
Limity u investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §17
Limity u akcií §18
Limity z celkové jmenovité hodnoty nebo z celkového počtu investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §19
Limity u investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu vydávaných nebo zaručených státy, územními samosprávnými celky a některými mezinárodními finančními organizacemi §20
Limity u cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §21
Limity u finančních derivátů §22
Limity u pohledávek na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §23
Limity při kopírování složení finančního indexu §24
Společná ustanovení §25
Díl 3 - Úvěry, zápůjčky, dary a některé dluhy
Přijetí úvěru nebo zápůjčky §26
Poskytnutí úvěru nebo zápůjčky §27
Poskytnutí daru, zajištění dluhu jiné osoby nebo úhrada dluhu nesouvisejícího s obhospodařováním §28
Díl 4 - Uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů, které standardní fond nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány §29
HLAVA II - TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ STANDARDNÍHO FONDU, SNIŽOVÁNÍ RIZIKA PLYNOUCÍHO Z POUŽITÍ FINANČNÍCH DERIVÁTŮ A MĚŘENÍ RIZIKA
Techniky k obhospodařování standardního fondu §30
Repo obchod §31
Repo §32
Reverzní repo §33
Zajištění finančního derivátu poskytnuté standardnímu fondu §34
Výpočet celkové expozice standardního fondu §35
Celková expozice podřízeného fondu §38
Metoda hodnoty v riziku (VaR) §39 §40
Zpětné testování §41
Stresové testování §42
Model relativní rizikové hodnoty §43
Limity u celkové expozice §44
ČÁST TŘETÍ - SPECIÁLNÍ FOND
HLAVA I - SKLADBA MAJETKU
Díl 1 - Věci
Oddíl 1 - Obecná ustanovení
Základní ustanovení §45
Investiční cenné papíry §46
Cenné papíry a zaknihované cenné papíry vydávané investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem §47
Nástroje peněžního trhu §48
Finanční deriváty a komoditní deriváty §49
Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §50
Oddíl 2 - Zvláštní ustanovení pro fond nemovitostí
Fond nemovitostí §51
Nabytí nemovitosti §52 §53 §54 §55
Zatížení nemovitosti §56
Účast v nemovitostní společnosti §57 §58 §59
Díl 2 - Investiční limity
Limity u investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §60
Limity z celkové jmenovité hodnoty a z celkového počtu investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §61
Zajištění poskytnuté jiné smluvní straně §62
Limity u cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem §63
Limity ve vztahu k fondovému kapitálu nebo srovnatelné veličině §64
Limity u finančních a komoditních derivátů §65
Limity na pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §66
Limity u komodit §67
Limity u nemovitostí §68
Limity u účastí v nemovitostní společnosti §69
Společná ustanovení §70
Díl 3 - Úvěry, zápůjčky, dary a některé dluhy
Základní ustanovení §71
Přijetí úvěru nebo zápůjčky §72
Přijetí úvěru nebo zápůjčky na účet fondu nemovitostí §73
Poskytnutí úvěru nebo zápůjčky §74
Poskytnutí daru, zajištění dluhu jiné osoby nebo úhrada dluhu nesouvisejícího s obhospodařováním §75
Díl 4 - Uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů a komodit, které speciální fond nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány §76
HLAVA II - TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ SPECIÁLNÍHO FONDU, SNIŽOVÁNÍ RIZIKA Z POUŽITÍ FINANČNÍCH A KOMODITNÍCH DERIVÁTŮ A MĚŘENÍ RIZIKA
Techniky k obhospodařování speciálního fondu a měření rizika §77
Zajištění finančního derivátu nebo komoditního derivátu poskytnuté speciálnímu fondu §78
ČÁST ČTVRTÁ - FOND PENĚŽNÍHO TRHU
HLAVA I - OBECNÁ USTANOVENÍ
Fond peněžního trhu §79
Krátkodobý fond peněžního trhu §80
HLAVA II - SKLADBA MAJETKU
Základní ustanovení §81
Nástroje peněžního trhu §82 §83
Cenné papíry nebo zaknihované cenné papíry vydávané fondem peněžního trhu §84
Finanční deriváty §85
Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §86
HLAVA III - VÁŽENÁ PRŮMĚRNÁ SPLATNOST A VÁŽENÁ PRŮMĚRNÁ ŽIVOTNOST
Vážená průměrná splatnost §87
Vážená průměrná životnost §88
Společné ustanovení §89
ČÁST PÁTÁ - FOND KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ §90 §91 §92 §93
Limity pro míru využití pákového efektu a pravidla pro poskytnutí investičních nástrojů jako zajištění §94 §95 §96 §97
ČÁST ŠESTÁ - SPOLEČNÁ, PŘECHODNÁ A ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ
Majetek fondu kolektivního investování §98
Přechodná ustanovení §99
Účinnost §100
č. 11/2014 Sb. - Čl. II
ČÁST PRVNÍ
PŘEDMĚT XXXXXX
§1
(1) Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx1), zohledňuje xxxxxx xxxxxx evropského xxxxxx xxxxxxx x upravuje xxx standardní xxxx xxxxxxxxxxxx požadavky xx
x) xxxxxxxx pro skladbu xxxxxxx xxxxxx fondu, xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx
1. xxxx, xxxxx mohou xxx nabyty xx xxxxx xxxxxx xxxxx, x
2. xxxxxxxxxxxx limitů, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xx vztahu x xxxxx podle xxxx 1, xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx při xxxxxxxxxx složení xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx,
x) pravidla xxx xxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxx pro míru xxxxxxx pákového xxxxxx, xxxxxxx-xx xxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx tohoto fondu x poskytnutí xxxxx, xxxxxxxx xxxx daru, x xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx nebo x xxxxxx dluhu, xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxxxxxx tohoto fondu, xxxxxx xxxx,
1. zda xxx majetek tohoto xxxxx xxxxxx k xxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxx, které nesouvisí x jeho xxxxxxxxxxxxxxxx, x
2. xxx xxx xxxxxxx xxxxxx fondu xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx, k zajištění xxxxx xxxx xxxxx xxxx x úhradě xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x jeho xxxxxxxxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx o xxxxxxx xxxx na účet xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxx xxxx x majetku, xxxx xxxxx xx na xxx xxxxxxxxxx, včetně xxxx, zda xxx xx účet xxxxxx xxxxx xxxxxxxx smlouvy x xxxxxxx věcí, xxxxx tento xxxx xxxx ve svém xxxxxxx, xxxx xxxxx xx xx čas xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu,
f) xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x), včetně pravidel xxx sjednávání repo xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxx x xxxxxxxx pro xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx sjednanými xxxx xxxxxxx,
x) xxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx derivátů,
h) xxxxxxxx xxx výpočet xxxxxxx xxxxxxxx tohoto xxxxx xxxxxxxxxx metodou a xxxxxxx měření xxxxxxx x xxxxxx, s xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx rizikové xxxxxxx, xxxxxxxxx další xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx, x
x) xxxxxx u xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x).
(2) Xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx fond, x xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxx xxxx nemovitostí (§51), xxxxxxxxxxxx požadavky xx pravidla, techniky x xxxxxx uvedené x xxxxxxxx 1.
(3) Xxxx nařízení xxxx xxxxxxxxxx obecné xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx dohledu x upravuje pro xxxx xxxxxxxxx xxxx (§79) x xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx (§80) kvalitativní požadavky xx pravidla xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx
x) xxxx, xxxxx xxxxx xxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx je nutno xxxxxxxxx xx vztahu x xxxxx podle xxxxxxx a), x
x) xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx (§87 xxxx. 2) x vážené xxxxxxxx životnosti (§88 xxxx. 2) xxxxxxx xxxxxx xxxxx a xxxxxxxx pro jejich xxxxxxx.
(4) Toto nařízení xxxx xxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx obhospodařovatel je xxxxxxxx přesáhnout xxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx pákového xxxxxx na xxxx xxxxxx xxxxx a xxx poskytnutí investičních xxxxxxxx z majetku xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx zajištění podle xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx zajištění.
(5) Xxxxxxx-xx toto nařízení xxxxx
x) xxxxxxxxxx xxxx, xxxxxx se xxx x případě xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, podfond xxxxxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxxxxx investiční xxxx, rozumí se xxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx, xxxx xxxxxxxx; xxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx, lze-li xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxx ke xxxxxxx xxxxx, který není xxxxxx tohoto xxxxxxxx,
x) xxxx kolektivního xxxxxxxxxxx, xxxxxx xx xxx x případě fondu xxxxxxxxxxxx investování, který xxxxxxx podfondy, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxx fond, rozumí xx jím x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx speciálního xxxxx,
x) xxxx nemovitostí, rozumí xx jím x xxxxxxx fondu xxxxxxxxxxx, xxxxx vytváří xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx nemovitostí,
f) xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxxx xx xxx x xxxxxxx fondu xxxxxxxxx trhu, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx,
x) xxxxxxxxxx xxxx peněžního trhu, xxxxxx xx jím x xxxxxxx krátkodobého xxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx vytváří xxxxxxxx, xxxxxxx krátkodobého xxxxx xxxxxxxxx xxxx,
x) fond xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, rozumí xx xxx x xxxxxxx xxxxx kvalifikovaných xxxxxxxxx, který vytváří xxxxxxxx, xxxxxxx fondu xxxxxxxxxxxxxxx investorů.
ČÁST XXXXX
XXXXXXXXXX XXXX
XXXXX X
XXXXXXX MAJETKU
Díl 1
Věci
§2
Základní xxxxxxxxxx
(1) Do jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx pouze xxx xxxxxxxx v §3 xx 16.
(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu, xxxxx xx podřízeným xxxxxx, xxx nabýt xxxxx
x) xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxx jeho xxxxxxx xxxxxx,
x) finanční xxxxxxx xxxxxxx v §12 x 13, xxxxx xx xxxxxxxxx x obhospodařování xxxxxx xxxxx x xxxxx xx sjednán xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx xx výplatu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx cizí měně xxxxx §15,
x) xxx xxxxx §16, xx-xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xx-xx xxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx x činnosti xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx zlato, xxxxxxx, platinu, paladium, xxxxxxx, xxxxxxx, ruthenium xxxx xxxxxx (xxxx xxx "xxxxx xxx") xxx certifikát, xxxxx xxxxxxxxx drahý xxx.
(4) Xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx sjednat xxxx xxxxxxx než xxxxxxx,
x) který xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx aktiva xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx,
x) x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx převod, xxxxxx xxxxxxxxx dodání x xxxxxxx, xxxxxxxxxxxx aktiv xxxxxx xxx těch, xxxxx xxxx uvedena x §3 xx 16, a
c) s xxxx spojená xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx rizik obhospodařovatele xxxxxxxxxxxx xxxxx tak, xxx tento xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx alespoň xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxx smluvní xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x možného přístupu xxxx jiné smluvní xxxxxx k neveřejným xxxxxxxxxx x společnostech, xxxxxxx majetek je xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxx tento xxxxxxx.
§3
Investiční cenný papír
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx
x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx,
1. xxxxx je přijat x obchodování na xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx, xxxx
2. xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx na xxxx obdobném regulovanému xxxx xx sídlem xx xxxxx, který xxxx členským xxxxxx, xxxx s xxxx xx xxxxxxxxx xx xxxx obdobném regulovanému xxxx xx sídlem xx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxx-xx tyto xxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx trhu se xxxxxx ve státě, xxxxx xxxx členským xxxxxx, xxxxxxx Xxxxxx xxxxxxx xxxxxx,
x) investiční xxxxx papír x xxxx xxxxx,
1. xxxxxxx-xx x xxxx emisních xxxxxxxx závazek xxxxxxxx, xx xxxx podána xxxxxx x xxxxxxx x obchodování xx xxxxxxxx x trhů xxxxxxxxx x písmeni x), a
2. xx-xx xxxxxx x xxxx xxxxxxx k obchodování xx některém x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x) xxxxxx xxx, xxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx přijat x xxxxxxxxxxx xx 1 xxxx xxx xxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx xxxxx papír, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx vydaným xxxxxx xxxxxxxxxxxx investování, xxxxx neodkupuje jím xxxxxxxx cenné papíry xxxx zaknihované cenné xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem, xxxxxxxx-xx xxxxxxxxxxxxxxxx takového xxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxx a xxxxxx společnosti x xxxxxxx-xx dohledu Xxxxx xxxxxxx xxxxx, orgánu xxxxxxx jiného členského xxxxx xxxx orgánu xxxxxxx jiného xxxxx, xxxxx při výkonu xxxxxxx přispívá x xxxxxxx xxxxxxxxx, splňuje-li xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x) xxxx x),
x) investiční xxxxx xxxxx, jehož xxxxxxx xx vztahuje k xxxxx, xxxxxxx mohou xxx i xxxx xxxx než xxxx xxxxxxx v §3 xx 16, xxxxxxx-xx xxxxx investiční xxxxx xxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxx x) nebo x), a
e) investiční xxxxx papír, xxxxx xxxx uveden x xxxxxxxxx x) xx x) xx xxxxxxxx xxxxx §17 odst. 5.
(2) Do jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxx, xxxxxxxx
x) xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx akcie xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx akcie nebo xxxxxxxxx z majetku xxxxxx xxxxx; xxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx k obchodování xx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. a) se xxxx podmínka xxxxxxxx xx xxxxxxxx, nejsou-li xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxx xx účet xxxxxxxxxxxx xxxxx do jmění xxxxxx xxxxx, k xxxxxxxxx xxxxxxxxx, které xx xxxxx xxxx x jinému xxxxxx,
x) x důsledku xxxx xxxxxx nevzniká xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx ztráty, xxxxx xx převyšovala xxxxxx xx xxx xxxxxxxxxx,
x) xxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx určit, xxx v xxxxxxx
1. xxxxxxxxxxxx cenného papíru xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x) xx x) xxxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxx, nebo xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxxxx investičního xxxxxxx xxxxxx,
2. xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papíru uvedeného x xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxxxxx, xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx poskytnutých xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx,
x) xxxx pro xxx x dispozici xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx x xxxxxxx
1. investičního xxxxxxx papíru xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x) xx x) xxxxxxx, xx xxxxxxxxxx trhu xxxx x xxxxxxxxx pravidelné, xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx o xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx papíru,
2. xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 písm. x) xxxxxxx, xx xxxxx, xxxxx tento investiční xxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxx standardního xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, jsou x dispozici xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx investičním xxxxxx xxxxxx,
x) jeho xxxxxx xx x xxxxxxx s investiční xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x
x) xxxxxx s xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx systémem xxxxxx rizik xxx xxxxxxxxxx xxxx.
(3) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx bez xxxxxx na to, xxx xxx zcela xxxxxxx.
(4) V xxxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx" xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxx zaknihovaným xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx; xx xxxxxxx, jde-li x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x).
§4
Investiční cenný papír xxxxxxxxxx xxxxxxx
(1) Xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, který lze xxxxx do jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxxx v §3 xxxxxxxxxx xxxxxx,
x) pro xxxxx přítomnost xxx xxxxxxx xxxx všechny xxxxxxx toky xxxxxxx x tímto xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xx xxxxxxx sazbě, xxxx xxxxxx investičního nástroje, xxxxxxx kurzu, xxxxxxx xxxxxx, indexu xxxxxxxxx xxxxx, ratingu, úvěrovém xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxx xxxx jiné xxxxxxxx xxxxxxxx, v důsledku xxxxx může xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx x xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx úzce x ekonomickým xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx cenného papíru x riziky s xxx xxxxxxxxx x
x) xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xx rizikový xxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu x xx hodnotu xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx.
(2) Xxxxxxxx-xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx, která xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xx xx xx xx, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx neobsahuje; taková xxxxxx xx xxxxxxxx xx samostatný investiční xxxxxxx.
(3) Obsahuje-li xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxxx §22 x 34 xx 44 obdobně.
(4) Xxx xxxxx xxxxxx nařízení xxxxx, že investiční xxxxx xxxxx neobsahuje xxxxxxx, pokud xx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.
§5
Xxxxxxx peněžního trhu xxxxxxx x obchodování
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx xxxxxx uvedených x §3 xxxx. 1 písm. a),
a) xxxx-xx xxx xxxxxx x omezenými xxxxxxx xx xxxxx přiměřené xxxxx xxx odkoupení xxxxxxxxxx listu xxxx xxxxxxxxxx akcie xxxxxxxx xxxxx fondem,
b) xxx-xx x xxxxxxx, xxx xxxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx
1. umožňují xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx významně xxxxxxxxxx xx ceny, xx xxx xx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx prodat xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, x
2. xxxxxxxxx z xxxxx xxxx nebo xxxxx xxxxxxxxx, včetně xxxxx založených xx xxxxxxxxxx xxxxxxx, a
c) xxx-xx o nástroj,
1. xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx nejvýše 397 xxx,
2. xxxxx zbytková xxxxxxxxx xx xxxxxxx 397 dní,
3. xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx valorizací xxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxx xxxxxx xx 397 dní, xxxx
4. xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx míra xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx, odpovídá xxxxxxxxxxx xxxxxxx nástroje, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx v bodě 1, 2 nebo 3.
(2) Xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. a) až x) se u xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 odst. 1 písm. a) xxxxxxxx xx xxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxx, xxxxx xxxxx nástroj nabývá xx xxxx standardního xxxxx do jmění xxxxxx fondu, k xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx vést x jinému závěru.
§6
Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx k obchodování
(1) Xx jmění standardního xxxxx lze xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxx x obchodování xx trzích xxxxxxxxx x §3 odst. 1 xxxx. a), xxxxxxxx
x) xxx vydán xxxxxxx xxxxxxxxxxxx celkem xxxxxxxxx státu, centrální xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, Xxxxxxxxx xxxx, Evropskou xxxxxxxxxx bankou, xxxxxx xxxx xxxxxx federace, xxxx mezinárodní finanční xxxxxxxxxx, jejímž xxxxxx xx xxxxx xxxx xxxx členských států, xxxx xx něj xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx,
x) xxx vydán xxxxxxxxx, xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx cenné xxxxxx xxxx přijaty x xxxxxxxxxxx na evropském xxxxxxxxxxx xxxx xxxx xx xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 2,
x) xxx xxxxx xxxxxx, xxxx xx xxx převzala xxxxxx xxxxx,
1. xxxxx xxxxxxx dohledu Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx jiného xxxxxxxxx xxxxx,
2. která xx xxxxx x xxxxxxxx státě Organizace xxx xxxxxxxxxxxx spolupráci x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx mezinárodní xxxxxxx General Arrangements xx Xxxxxx (členskému xxxxx skupiny X10),
3. xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx vydaným xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx upravujícího xxxxxxxxx xxxxxxxx15), xxxx
4. xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxxx xxx dohled, xxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx pro xxxxxx xxxxxxxxxx z xxxxx Xxxxxxxx unie, xxxx
x) byl xxxxx xxxxxxxxx, který je xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, za xxxxxxxxxxx, xx xxxxx, xxxxx xx xxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xx nástroje xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxx x xxxxxxx x), x) nebo x) x xxxxxx xxxxxxxxx xx
1. společnost, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx odpovídá xxxxxxx xxxxxxx 10&xxxx;000&xxxx;000 XXX a která xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxx x souladu x xxxxxx Xxxxxxxx xxxx,
2. xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, za xxxxx se xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx součástí x x xxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxxxxxxx akcií xxxx xxxxxxxxx cenných xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx x obchodování xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, xxxx na trhu xxxxxxxx v §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 2, xxxx
3. xxxxx, která xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx společností, smluvních xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx zřízených za xxxxxx sekuritizace16), jejichž xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx x).
(2) Nástroj peněžního xxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx pouze xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx na xxxx xxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxxxxx ochranu investorů xxxx xxxxx xxx, xx
x) xxxx splněny xxxxxxxx uvedené x §5 odst. 1 xxxx. x) xx x),
x) xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx do xxxxx xxxxxx xxxxx, xx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu k xxxxxxxxx xxxxxxxxxx informace, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx úvěrových xxxxx spojených x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx, x
x) xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxx převoditelnost.
(3) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx se xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx
x) banka,
b) xxxxxxxxxx x úvěrní xxxxxxxx,
x) xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx bankou x xxxxx
1. dodržuje kapitálovou xxxxxxxxxxx xxxxx §9 x 9a xxxxxx xxxxxxxxxxxx podnikání xx xxxxxxxxxxx xxxx a
2. xx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx investiční služby xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx,
x) pojišťovna,
e) zajišťovna,
f) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxx xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxxx investiční xxxx,
x) xxxxxxxxxx osoba xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxx státě xx srovnatelným xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx v písmenech x) xx h), xxxx
x) zahraniční xxxxx xx xxxxxx ve xxxxx, xxxxx není xxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxx jako xxxxxxx x xxxx uvedených x písmenech x) xx x).
§7
Užití právních domněnek xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu
(1) X xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x §6 xxxx. 1 xxxx. x), x xxxxxxxx xxxx, xxx jsou xxxxxxx v §6 xxxx. 1 xxxx. x), a xxxx, xxx vydala Xxxxxxxx xxxxxxxxx banka nebo xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx podmínka xxxxxxx v §6 xxxx. 2 xxxx. x) splněna, xxxx-xx xxxxx, která xxxxx xxxxxxx nabývá xx xxxx xxxxxxxxxxxx fondu xx jmění tohoto xxxxx, k dispozici xxxxxxx xxxxxxxxx týkající xx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx emitenta před xxxxx xxxxx nástroje xxxxxxxxx trhu.
(2) U xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxx v §6 xxxx. 1 písm. x) x x) x xxxx, xxxxx xxxx vydány xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, ale xx které xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxx xx členským xxxxxx, xx podmínka xxxxxxx x §6 xxxx. 2 písm. x) xxxxxxx, xxxx-xx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx nabývá xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxx
x) xxxxxxxxx xxxxxxxx xx emise xxxx xxxxxxxx xxxxx a xxxxxx a finanční xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx emise xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx,
x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle písmene x) xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxx významné xxxxxxxx, x xxxxxxx xxx xxxxx ovlivňující xxxxxxxx situaci emitenta x jeho schopnost xxxxxx xxxx xxxxxxxx, x
x) xxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx údaje x emisi a xxxxxxxxxx emise.
(3) X xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x §6 xxxx. 1 xxxx. x) xx xxxxxxxx xxxxxxx v §6 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxxx, jsou-li xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx nabývá na xxxx standardního fondu xx xxxxx tohoto xxxxx, k dispozici xxxxxxx
x) xxxxxxxxx týkající xx emise xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx emitenta xxxx xxxxx xxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxx,
x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x) xxxxxxxxxxxxx pravidelně x při xxxxxxxx xxxxxxxx, a xxxxxxx xxx xxxxxxx ovlivňujících xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxx schopnost xxxxxx xxxx závazkům, x
x) xxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxx x x xxxxxxxxxx xxxxx xxxx jiné xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx hodnocení xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx do xxxxxxxx xxxxxxxx.
§8
Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx
(1) Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx obsahujícím xxxxxxx, který xxx xxxxx do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxx x §5, 6 xxxx 9 xxxxxxxxxx xxxxxx,
x) xxx xxxxx xxxxxxxxxx lze xxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx x tímto xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx, xxxx jiného investičního xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx sazeb, xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx, úvěrovém xxxxxx nebo xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx svou hodnotu xxxxxxx xxxx xxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxxxxx charakter x rizika x xx xxxxxxx nesouvisejí xxxx x ekonomickým xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx a riziky x xxx xxxxxxxxx x
x) xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x na xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx.
(2) Obsahuje-li nástroj xxxxxxxxx xxxx xxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, má se xx to, xx xxxxx nástroj peněžního xxxx xxxxxxx neobsahuje; xxxxxx složka xx xxxxxxxx za samostatný xxxxxxxxxx nástroj.
(3) Xxxxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxxx §22 a 34 xx 44 xxxxxxx.
§10
Xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx
(1) Xx jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxx xxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, který xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx srovnatelného dokumentu xxxxxxxxx xxxxxxx 10 % xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx vydávaných xxxxx kolektivního investování xxxx xxxxxxxxxxxxx zahraničními xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx nabýt xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, jestliže
a) podle xxxxxxx xxxx srovnatelného xxxxxxxxx fondu, xxxxx xxxxx cenný xxxxx xxxx zaknihovaný xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxxxxxx xxxxx xxxx nejvýše 10 % xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx dokumentu xxxxx, xxxxx tento xxxxx xxxxx xxxx zaknihovaný xxxxx xxxxx xxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx jediným účelem xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů x xxxxxxxx investování xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx investiční xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx, x xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, který xxxxx xxxxx papír xxxx zaknihovaný cenný xxxxx xxxxx, nelze xx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxx xxx xx, xxxxx xxx xxxxx xxxxxx nařízení nabýt xx jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx,
x) jsou xxxx xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxx 1 xxx nebo xx xxxxxxxxx, xx xx xxxx nebo xxxx xxxxxx cenných xxxxxx xxxx zaknihovaných cenných xxxxxx na evropském xxxxxxxxxxx trhu, xxxx xx xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 2, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx od xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx,
x) obhospodařovatel xxxxx, xxxxx xxxx xxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxxx cenné xxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx, podléhá xxxxxxx xxxxxx xxxxxx dohledu x tento xxxxx xxxxxxx x Česká xxxxxxx xxxxx se xxxxxxx na xxxxxx xxxxxxxxx nezbytných x xxxxxx dohledu podle xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a investiční xxxxx,
x) obhospodařovatel fondu, xxxxx xxxx cenné xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podle xxxxx Xxxxxxxx xxxx,
x) xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx, xxx xxxx xxxxxxxxx rozložení xxxxxx, x
x) xx xxxx, xxxxx tento cenný xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxx, xx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx zpráva, xxxxx umožňují xxxxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxx x hlediska xxxxxxx, xxxxxx a xxxxxxxxx x xxxxxxxx tohoto xxxxx v účetním xxxxxx, x němuž xx vztahují.
(3) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxx nabýt xxxxx xxxxx xxxx zaknihovaný xxxxx xxxxx vydaný xxxxxx xxxxxxxxxxxx investování xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem bez xxxxxx na xx, xxx xxx zcela xxxxxxx.
§11
Investiční akcie x xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx
Xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx akcii vydanou x xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
§12
Finanční derivát přijatý x xxxxxxxxxxx
Xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx finanční xxxxxxx xxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x), xx-xx hodnotou, x xxx se xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx
x) věc uvedená x §3 až 15, xxxxxx lze xxxxx xxxxxxxxxx strategie xxxxxx xxxxx uvedené xx statutu tohoto xxxxx xxxxx do xxxxx xxxxxx fondu,
b) xxxxxxx xxxx, xxxxxx xxxx xxxx xxxx, xxxx
x) xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx dostatečně xxxxxxxxxxxxxx, dostatečně xxxxxxxxxxxxxxx x veřejně xxxxxxxxx.
§13
Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x obchodování
Na xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx finanční xxxxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx xxxxxx uvedených x §3 xxxx. 1 písm. x), xxxxxxxx
x) se xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx x §12 xxxx. a) xx x),
x) xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x ověřitelně každý xxxxxxxx den,
c) může xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxx, xxxxx xxx dosáhnout xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxxxx, které nejsou xxx žádnou xx xxxxx xxxxxxxx nerovnovážné, xxxx xxxx xx xxxx částku xxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx podkladová aktiva xxxxxx derivátu xxxxxxxx xxxxxxxxxx x §37, x
x) xx tento xxxxxxx xxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx dohledu Xxxxx xxxxxxx banky, xxxxxx xxxxxxx jiného xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.
§14
Užití právních xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx
(1) Xxxxx, že xxxxxxxx xxxxx xx xxx xxxxx §12 xxxx. c) dostatečně xxxxxxxxxxxxxx, jestliže
a) změna xxxxxxxx xx xxxxx x hodnot, xx xxxxxx se xxxxx xxxxx vztahuje, xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx,
x) xxxxx xxxxx xx xxxxxx takovým xxxxxx hodnot, xx xxxx srovnatelně splněny xxxxxxx xxxxxxxx uvedené x §24, x
x) xxxxx xxxxx není xxxxxx xxxxxx komoditou.
(2) Xxxxx, xx finanční xxxxx xx xxx xxxxx §12 xxxx. x) xxxxxxxxxx reprezentativní, xxxxxxxx
x) xxxxxxx způsobem xxxxxx každou změnu xxxxxxxx se některé x hodnot, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxx vztahuje,
b) xxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx způsobem, xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx na xxxxxx, xx xxxxx se xxxxxxx, x to xx základě xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx,
x) xxxxxxx, xx xxxxxx se xxxxxxxx, jsou xxxxxxx xxxxxxxx, xx lze xxxxxxx tohoto xxxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxxx xxx vypočítán xx xxxxxx nebo xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx,
x) xxxx xxxxxx nepřijímá xxxxxx za xxxxxxxx xxxxxxx, ke xxxxx xx tento index xxxxxxxx, do xxxxxxx xxxxxx indexu a
f) xxxxx xxxxxx xxxxx xxx uveřejněné xxxxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx.
(3) Xxxxx, že finanční xxxxx je xxx xxxxx §12 xxxx. x) veřejně xxxxxxxxx, xxxxxxxx
x) xxxx xxx xxxxxxxxxx cen, xxxxxxx xxxxxx indexu x xxxx xxxxxxxxxxxx použity xxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx aktiv xxxxxx xxxxxx, pro xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx, x
x) xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx indexu, xxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx, provozní xxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxx uveřejňováním xxxxxxxxx, xxxxx xx xxx xxxxxx, xxxx xxxx související xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, uveřejňují v xx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx.
(4) Platí, xx derivát se xxx xxxxx §13 xxxx. b) oceňuje xxxxxxxxxx x ověřitelně, xxxxxxxx
x) jeho xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx podmínkám,
b) xxxx ocenění nevychází xxxxx x ceny xxxxxxxx xxxxx smluvní xxxxxxx xxxxxx derivátu,
c) xxxx ocenění vychází xx spolehlivé xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx, xxxx, xxxx-xx xxxxxx xxxx xxxxxxxx, z xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx součástí xxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx způsoby xxxxxxxxx, x
x) xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx
1. xxxxx xxxxxxxxx na xxxx xxxxxxx straně xxxxxx derivátu, a xx přiměřeně xxxxx x způsobem umožňujícím xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxxx
2. skupina xxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx, která xx xxxxx, xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxx je xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxx xxxxxx majetku xxxxxx xxxxx.
(5) Xxxxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx rozumí xxxxxxxxxxxx věc, xxxxx xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, jejíž xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx x xx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx.
(6) Jednou xxxxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x takové xxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx a xxxxx komodity xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx 0,8, a xx xx xxxx xxx 75 % xxxxxxx pro xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxx 250 xxxxxxxxxx xxx xx xxxxxxxxxx 5 xxx.
§15
Xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx v xxxxx xxxx cizí měně
Do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx nabýt pouze xxxxxxxxxx na výplatu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx x xxxxx xxxx cizí měně xx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx v §72 odst. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x investičních xxxxxxx x dobou xx splatnosti v xxxxx nejvýše 1 xxx.
§16
Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx investičního xxxxx xxxxxxxxx součást xxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxx
Xx jmění standardního xxxxx, který xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx má xxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu, xxx xxxxx x xxxx xxxx, xxx xxxx xxxx xxxxxxx x §3 až 15, jestliže xxxxxxx xxxxxxx majetku z xxxxxxxxxx činnosti xxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxx x výkonu xxxxxxxx tohoto xxxxx.
Xxx 2
Xxxxxxxxxx xxxxxx
§17
Xxxxxx x investičních cenných xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu
(1) Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx 5 % xxxxxxx xxxxxxx standardního xxxxx (§98) do xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
(2) Xx-xx to xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxxxxx
x) xx 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xx investičních xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxx jedním emitentem x xx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx fondu xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx celku, xx xxxxx xx xxxxxxxxxxx konsolidovaná xxxxxx xxxxxxx; xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx však xxxxx xxxxxxxxx 40 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx,
x) xx 35 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů x xxxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxxx jedním xxxxxxxxx, xxxxx-xx tyto xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx cenné papíry xxxx xxxxxxx-xx za xx xxxxxx xxxx, xxxxxx samosprávný xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx organizace, xxxxxx xxxxxx xx xxxxx nebo více xxxxxxxxx xxxxx,
x) až 25 % xxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx sídlo x xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxx chránícímu zájmy xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxxx získané xxxxx těchto xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx do xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxx xx dne xxxxxxxxxx xxxxxxxxx kryjí xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxx xxx v xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx přednostně xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x x vyplacení xxxxxx; xxxxxx těchto xxxxxxxx xxxx nesmí xxxxxxxxx 80 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(3) Finanční deriváty xxxxxxxx x přípustnou xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx cizí xxxx xxxxx §15 x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 písm. x) x c) xx xxxxxxxxxx xx xxxxxx 40 % xxxxx xxxxxxxx 2 xxxx. a).
(4) Xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 x 2 xx xxxxxxxx hodnota xxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx x nástrojů peněžního xxxx xxxxxxxxxxxx jiné xxxxxxx straně xxxx xxxxxxxxx finančních xxxxxxxx xxxxxxxxx v §13. Xxxx zajištění xxx xxxxxxxx xx xxxxxx x čisté xxxxxxx, xx-xx s xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx závěrečné xxxxxxxxx18), xxxxx je právně xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx všech xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx.
(5) Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx než 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 odst. 1 xxxx. e) a xx nástrojů peněžního xxxx uvedených x §9.
(6) Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx jednoho xxxxxxxx. Pro xxxxxxx xxxxxxxxxxx investičních xxxxx xxxxx, xx xxxx xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx jiné xxxxx xxx s xxxxxx osobami netvoří xxxxxxx.
(7) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx pojem "dluhopis", xxxxxx se xxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx papír nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx.
§18
Xxxxxx u xxxxx
(1) Xx jmění xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x do xxxxx jím xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, který xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx způsobem xxxxxxxx chování xxxxxx xxxxxxxx.
(2) Používá-li xxxx xxxxxxxx pojem "xxxxx", xxxxxx xx xxx x xxxxx obdobný xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx podíl na xxxxxxxxxxx xxxx jiné xxxxxxxxx xxxxx.
§19
Xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxx x celkového počtu xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů x nástrojů xxxxxxxxx xxxx
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxx
x) 10 % x xxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxx x celkového xxxxx akcií, xxxxx xxxxx jeden xxxxxxx x x nimiž xxxxxx spojena xxxxxxxxx xxxxx,
x) 10 % x celkové xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxx emitent, x
x) 10 % x celkové jmenovité xxxxxxx nebo celkového xxxxx xxxxxxxx peněžního xxxx, xxxxx xxxxx xxxxx emitent.
(2) Xxxxxxxx 1 se xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu, xxxxx
x) xxxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx nebo xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx
x) vydala xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx členem xx xxxxx xxxx více xxxxxxxxx států.
§20
Xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx, územními xxxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx
(1) Xxx investovat xx 100 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx nástrojů xxxxxxxxx trhu, které xxxxx nebo xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx členského xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx států, xx xxxxxxxx, xx xx tento xxxxx xxxxxx ve xxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(2) Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx standardního xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx xxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x §17.
(3) X xxxxxxx standardního fondu xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 musí xxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx x 6 xxxxxxx xxxxx, přičemž xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx papíry x xxxxx xxxxx xxxxx tvořit xxxx xxx 30 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(4) Cenné papíry xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx podle xxxxxxxx 1 mohou tvořit xxxx xxx 35 % hodnoty majetku xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxxxxx jsou xxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx členského xxxxx xxxx mezinárodní xxxxxxxx xxxxxxxxxx uvedené x xxxxxxxx 1 jako xxxxxx xxxxxxxx uvedeny xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1, xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx se xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx a x xxxxxxxxxxxx sděleních xxxxxxxxxx se tohoto xxxxxxxxxxxx xxxxx.
§21
Limity u cenných xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx investování xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem
(1) Do xxxxx standardního fondu xxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx fondem xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xx xxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx tohoto standardního xxxxx.
(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx vydávané xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondy, xxxxxxxx-xx xx xxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxx 30 % xxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx více xxx 25 % x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxx zahraničního fondu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
§22
Limity x xxxxxxxxxx xxxxxxxx
(1) Xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx z finančních xxxxxxxx xxxxxxxxx v §13 odpovídající xxxxxx xxxxxxxx reálných hodnot xxxxxx derivátů x x xxxxxxx obhospodařování xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx
x) 10 % hodnoty xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu, xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx
x) 5 % hodnoty xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xx-xx xxxxx smluvní xxxxxxx xxxx xxxxx xxx xxxxx uvedená x §72 xxxx. 2 xxxxxx x investičních xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.
(2) Xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxx xxxxxxxxx xxxxx
x) sjednání xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx předpokladu, xx
1. xxxxxxxx právo xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx úkonu xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x rozsahu xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx, a
2. xxxxxxxxx xxxxxxxxx se xxxxxxxx xxxxx na xxxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxxxx xxxxxxxx uvedených x §13 x
x) xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx tyto xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, jsou xxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxx fond je xx xx xxxx xxxxxxx xxxx xx xx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx straně xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x).
(3) Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx podle §17 se xxxxxx x úvahu xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx derivátů xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx; xx xx xxxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx jiné xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx vyjádřené xxxxxxxxx.
(4) Věc xx xxx xxxxx tohoto xxxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxx likvidní, xxxxxx-xx xxxx xxxxxxx xx xxxxxxx prostředky déle xxx 7 xxx x xxxxxxxx-xx dosažená xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx.
§23
Xxxxxx u xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx x české xxxx xxxx měně
Pohledávky xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x účtu x xxxxx xxxx xxxx xxxx za xxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x §72 xxxx. 2 zákona o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx standardního xxxxx.
§24
Xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx
(1) Xxxxx a dluhopisy xxxxxx xxxxxx emitentem xxxxx xxxxxx xx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx kopíruje složení xxxxxx akcií nebo xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx
x) xxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx emitentů akcií xxxx tento xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxxx xxxxx xx dostatečně xxxxxxxxxxxxxxx xxx trh, xxxxx xxx používá; xxxx xxxxxxxx je splněna xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx-xx xxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx, na který xx xxxxx xxxxxxxx,
x) xxxxx xxxxx xx xxxxxxx přístupný a xx xxxxxxxxxxx způsobem, xxxxx xxxx uveřejňovány xxxxx xxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx, které xxxxx xxxxx, x
x) tvůrce xxxxxx xxxxxx je xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, který xxxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxxx; tato xxxxxxxx xxxxxx xxx splněna, xxxxx-xx tvůrce indexu x obhospodařovatel xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx-xx x rámci xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx zájmů.
(2) Xxxxx 20 % xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxx ve xxxxxx x jednomu xxxxxxxxxx xxxxxx až xx 35 %, xx-xx xx odůvodněno xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx trhu, xx xxxxxx xxxxxxxxxxx x investičními xxxxxxx xxxxxx uvedenými v xxxxxxxx 1 xxxxxxxxx, x je-li xxxx xxxxxxx zvýšení xxxxxx xxxxxxx xx statutu xxxxxxxxxxxx xxxxx.
§25
Společná xxxxxxxxxx
(1) Xxxxxx xxxxxxx investičních xxxxxxx xxxxxx nebo nástrojů xxxxxxxxx trhu vydaných xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx v české xxxx xxxx měně xx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx expozice xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13 xxxxxxxxx s xxxxx emitentem nesmí xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx; xxx xxxxxx xxxxxxx ustanovení §17 xxxx. 2 xxxx. x) a x).
(2) Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1, x §17, §22 xxxx. 1 x x §23 nelze xxxxxx a součet xxxxxx investičních xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu vydaných xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků z xxxx v xxxxx xxxx cizí xxxx xx xxxxx xxxxxxxxx x hodnot xxxxxxxx xxxx xxxxxx protistrany xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13 xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 35 % xxxxxxx majetku xx xxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Xxx xxxxxx xxxx uvedených x §19 xxxx. 1 písm. x) x x) a §21 xxxx. 3 xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx limity xxxxxxxxx x §19 xxxx. 1 písm. x) x x) x §21 xxxx. 3 xxxxxxxxx, xxxxx-xx x xxxx xxxxxx xxxxxx věcí zjistit xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx nebo celkový xxxxx.
(4) Xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx rizika xx xxx xxxxxxxx xx&xxxx;xxxxxxxx 1 a 2, §17, 20, §21 xxxx. 1 x 2 , §22 xxxx. 1 x §23, xxxxxxx xxxx xx xxxx 6 xxxxxx ode xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(5) Xxxxxxxx 1 xx 4, §17 xx 21, 23 x 24 xx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxxx xx podřízeným xxxxxx. Při xxxxxxxxx xxxxxxxxx rizika se xxx odchýlit od xxxxxx podle §246 xxxx. 1 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx však xx xxxx 6 xxxxxx xxx dne xxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu, xxxxx xxxxxx mu umožňuje xxxxxxxxxx jako podřízený xxxx, nebo ode xxx, kdy xxxxxx xxxxxxxxx změna xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu tak, xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx investovat xxxx xxxxxxxxx xxxx nebo xx xxxxxx řídícího xxxxx než xxxxxxx.
Xxx 3
Úvěry, xxxxxxxx, xxxx x xxxxxxx xxxxx
§26
Xxxxxxx úvěru xxxx xxxxxxxx
(1) Xxxx nebo xxxxxxxx na účet xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxx, jestliže
a) xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxx delší xxx 6 měsíců x
x) xxxxxx hodnoty xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx nepřekročí 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Xx účet xxxxxxxxxxxx xxxxx, který xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx základním kapitálem x který xx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu, xxx xxxx přijmout xxxx nebo xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx xxx 6 měsíců xxx, xxxxxxxx
x) xxxxx xxxx nebo zápůjčka xxxxxx k xxxxxx xxxxxxxxxxx, která netvoří xxxxxxx xxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxx tohoto xxxxx x která xx xxxxxxxxx při xxxxxx činnosti xxxxxx xxxxx, x
x) xxxxxx xxxxxxx všech xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx 10 % xxxxxxx majetku xxxxxxxxxxxx fondu.
(3) Xxxxxx xxxxxxx xxxxx úvěrů x zápůjček přijatých xxxxx odstavců 1 x 2 xxxxx xxxxxxxxx 15 % xxxxxxx majetku standardního xxxxx.
(4) Xxxxxxxx 1 xx 3 není xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx k xxxxxxxxx xxxxxxxxx.
(5) Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx odstavců 1 xx 3 xx xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx, nepřihlíží.
§28
Xxxxxxxxxx xxxx, zajištění xxxxx xxxx osoby xxxx úhrada xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxx
Xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxx xxxxxx k poskytnutí xxxx, x xxxxxxxxx xxxxx xxxx osoby xxxx k xxxxxx xxxxx, xxxxx nesouvisí x xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx; xxx xxxxxx dotčeny §3 xxxx. 3, §10 xxxx. 3, §22 x 30 xx 44.
Díl 4
Xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, které xxxxxxxxxx xxxx xxxx xx xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx xx na xxx xxxxxxxxxx
§29
Xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nelze xxxxxxx xxxxxxx o xxxxxxx investičních nástrojů, xxxxx tento fond xxxx ve xxxx xxxxxxx, nebo které xx na xxx xxxxxxxxxx.
HLAVA XX
XXXXXXXX K XXXXXXXXXXXXXXX STANDARDNÍHO XXXXX, XXXXXXXXX XXXXXX XXXXXXXXXX X XXXXXXX XXXXXXXXXX XXXXXXXX X XXXXXX XXXXXX
§30
Xxxxxxxx x obhospodařování xxxxxxxxxxxx fondu
(1) Technikami x xxxxxxxxxxxxxxx standardního xxxxx xxxx pouze xxxx xxxxxxx podle §31 až 33 x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §12 x 13.
(2) Techniky xxxxxxx x odstavci 1 xxx použít xxx xxxxx, xxxxxxxx
x) xx xxxxxxxx x investičním xxxxxx papírům x x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx,
x) xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx obhospodařování standardního xxxxx x xx xxxxxx
1. xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xx účet xxxxxx xxxxx,
2. xxxxxxx nákladů xxxxxxxxxxxxx x investováním xx xxxx xxxxxx xxxxx, xxxx
3. xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosů, xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx x souladu x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx fondu,
c) použitím xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx a xxxxxx xxxxxxxx tohoto xxxxx xxx investiční xxxxxxxxx xxxxxx fondu x
x) standardní xxxx xx x každém xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx z finančního xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx.
§31
Xxxx xxxxxx
(1) Xxxx xxxxxx x využitím xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx sjednat xxxxx x xxxxxxxxxx protistranou, xxxxx xxxxxxx dohledu xxxxxx dohledu xxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx.
(2) Xxxx, xxxxx xxxx v xxxxx xxxx xxxxxxx předmětem xxxxxxx, xxxxxx nebo xxxxxx převodu, musí xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx. Xx xx xx xx, xx xxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, hospodářských xxxxxxx x, xxx-xx o xxxxx papíry nebo xxxxxxxxxxx cenné papíry, xxx xxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx, xx xxxx xxxx diverzifikovány x xxxxxxxx xxxxxxxx, netvoří-li xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx jedním xxxxxxxxx xxxx xxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Xxxxxxxx 2 se xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, vydal-li xxxx xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx-xx za xx xxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxx organizace, xxxxxx xxxxxx xx xxxxx nebo xxxx xxxxxxxxx států, xxxxxxxx
x) xx xx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx,
x) xx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxx uveden stát, xxxxxx samosprávný xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx finanční organizace, xx vztahu x xxxxx xxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxx 20 % hodnoty xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx okamžiku xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx papíry x xxxxxxx 6 xxxxxxx xxxxx x
x) xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxx emise xxxxxxx xxxx xxx 30 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.
§32
Repo
(1) Xxxx xxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx sjednat xxx tehdy, xxx-xx xxxxxxx x něj xxxxxxxxx bez výpovědní xxxx xxxx s xxxxxxxxx dobou kratší xxx 7 xxx.
(2) Xx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxx x repa xxx xxxxx xxxxx xxx uvedenou v §15 xxxx x §84 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx xxxxxx kvalitní dluhopis.
(3) Xxxxxxx prostředky získané x xxxx xxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, jehož xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xx kterého xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx.
(4) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxx", xxxx se xxxxx x xxxxx "xxxx xxxxxx", xxxxxx xx jím xxxxxx xxxx jiný xxxxxx xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx zpětnou xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.
§33
Reverzní xxxx
(1) Xxxxxxxx xxxx xxx x xxxxxxxx xxxxxxx standardního xxxxx sjednat jen xxxxx, xxx-xx xxxxxxx x xxx xxxxxxxxx xxx výpovědní xxxx xxxx x výpovědní xxxxx xxxxxx než 7 xxx xxxx xxx-xx peněžní xxxxxxxxxx, xxxxx xxxx předmětem xxxxxxxxxx xxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxx, x xx xxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx (xxxx-xx-xxxxxx), xx-xx xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx repa xxxxxxxxx xxxxx hodnota.
(2) Věci, xxxxx xxxx předmětem xxxxxxxxxx xxxx,
x) xxxx xxx vysoce xxxxxxxx, xxxxxx kvalitní a, xxxxx-xx x xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx finanční xxxxxxxxx xxx měnové operace Xxxxx národní banky xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx, musí xxx xxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx z xxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. a) xxxx 1,
x) xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx x nesmí xxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxx oceňování xxxxxxxxx xxxxxxx (haircut),
c) xxxxx xxx xxxxxx xxxxxx, xxxxx není xxxxxxxxx xx jiné xxxxxxx xxxxxx, x
x) xxxx xxx v xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx x xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx na xxxx xxxxxxx xxxxxx.
(3) Věci, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx repa, xxxxx xx xxxx trvání xxxxxxxxxx repa xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx převést na xxxxx xxxxx, xxxxx-xx x xxxxxx prodej xxxx xxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxx stranu.
(4) Používá-li xxxx nařízení pojem "xxxxxxxx repo", xxxxxx xx jím koupě xxxx jiný xxxxxx xxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.
§35
Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx
(1) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx
x) xxxxxxxxxx metodou,
b) xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx, xxxx
x) jinou xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx rizik.
(2) Xxx výpočtu xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx
x) současná xxxxxxx xxxxxxxxxxxx aktiv xxxxxxxx,
x) xxxxxx protistrany xx xxxxxx x xxxxx, x xxx xxxx xxxxxxxx sjednávány,
c) xxxxxxxxxxxxx budoucí pohyby xxxx,
x) xxxx, za xxxxx xx xxxxx xxxxxx fondu vztahující xx k xxxxxxxxx xxxxxxx, x
x) xxxxxxxx x obhospodařování uvedené x §30, xxxxxxxxx-xx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxx-xx ke xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx ve xxxxxx k xxxxxxx xxxxxx.
(3) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx byla xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x podílu xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(4) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx standardního xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx denně.
Xxxxxxxxx xxxxxx
§36
Xxxxxxx-xx se xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx metodou, xxxxxx xx "celkovou xxxxxxxx" xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x §37.
§37
(1) U xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx papíru nebo xxxxxxxx peněžního xxxx, xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx aktiva. Xxxxxx podkladová xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx podkladová xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx zápornými reálnými xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v xxxxxxxx českých.
(2) Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxx podkladová xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx, xxxx-xx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx-xx xxxxx korelovaná.
(3) Xxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx
x) xxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxx, xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, x peněžní toky x téže měně, xxxx x xxxxxxxxxx, xxx-xx x dluhopisy, x
x) je xxxxx xxx xxxxxxx, xxxx x xxxxxx podřízeností x x xxxx xxxx x xxxx, xxx-xx x xxxxx.
(4) Xxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx-xx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx jednoho xxxxxxxx x xxxxxxx změnami xxxxxx hodnoty xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx alespoň xx xxxx 0,95 xxx xxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxxxxx 12 xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx dni xxxxxxx xxxxxxx expozice.
(5) Krátká xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxx-xx x xxxxxxxxxx xxxxx papíry, xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu, xxxx cenné xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx investování xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx.
(6) Expozice xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx xx rovná součtu xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
§38
Celková xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx
Xxxxxxx-xx xx výpočet xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx fondu tak, xx se x xxxxxxxx tohoto fondu xxxxxxxxxx xx k xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx
x) xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx vztahující se x derivátům xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx řídícím fondem, xxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx
x) xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx vztahující xx x derivátům, xxxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxx svého xxxxxxx nebo srovnatelného xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx vydávaných xxxxx xxxxxxx fondem, xxxxx jsou x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.
§40
(1) Xxxxxx hodnoty x xxxxxx je xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx hodnoty xxxx xx modelu xxxxxxxxx rizikové xxxxxxx x použije xx xx všechny xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx.
(2) Model xxxxxxxxx rizikové xxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx často xxxx xxxx-xx xxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx portfolio.
(3) Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx hodnoty x xxxxx absolutní xxxxxxxx hodnoty musí xxxxxxxx xxxx požadavky:
a) xxxxxxxx hodnota xx xxxxxxxx xxxxx,
x) xxx xxxxxxx rizikové hodnoty xx xxxxxxxx jednostranný xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx spolehlivosti 99 %,
x) xxx výpočet xxxxxxxx hodnoty xx xxxxxxx držení xxxxxxxx 1 xxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxx vypočítanou xx xxxxxx období xxxxxx xxx xxxxxx, xxxxxxxx-xx xx xxxxxx riziková xxxxxxx xx xxxxxxxxxx 1 xxxxxx pomocí xxxxx xxxxxxxxx poměru xxxxxx,
x) xxxxxxxxx historické xxxxxx xxxxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxx hodnoty xx alespoň 1 xxx; xxxxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx,
x) datové xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx za 3 xxxxxx,
x) model xx založen xx xxxxxxxx xxxxxxxx-xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxx,
x) x xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx faktory xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxx x xxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx uznávaných xxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx 6 xxxxxxxx xxxxx,
x) x xxxxxxxxx rizika zohledňuje xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x §3 odst. 1 xxxx. x), xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xx xxxx xxxxxxx,
x) x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx rizikové xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx,
x) xxxxx zohledňuje xxxxxxxx specifické riziko x
x) xxxxx xxxxxxxx xxxxxx testování x xxxxxxxx xxxxxxxxx.
§41
Xxxxxx xxxxxxxxx
(1) Xxxxxx xxxxxxxxx poskytuje xxx xxxxx pracovní xxx xxxxxxxx xxxxxxx jednodenní xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx základě pozic xx xxxxx pracovního xxx x hodnotou xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx.
(2) Zpětné testování xx xxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx změn hodnoty xxxxxxx.
(3) Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx založeny xx nezměněných xxxxxxxx xxxxx.
§42
Xxxxxxxx testování
(1) Xxxxxxxx xxxxxxxxx se provádí xxxxxxx jednou xxxxxxx.
(2) Xxxxxxxx testování xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx, xxxxx xxxx xxxx xxxxx xxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx fond.
(3) Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx řízení xxxxx.
(4) Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx ve xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx.
§43
Xxxxx relativní xxxxxxxx xxxxxxx
(1) U xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x referenčního xxxxxxxxx.
(2) Rizikový profil xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx x souladu x investiční xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx standardního xxxxx.
(3) Proces xxxxxx x sledování xxxxxxxxx xxxxxxx referenčního portfolia xx součástí xxxxxxx xxxxxx xxxxx obhospodařovatele xxxxxxxxxxxx fondu.
(4) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx ani xxxxxxxxx finanční xxxxxxxx, xxxxxx derivátů xxxxxxxxxx x investičním cenném xxxxxx xxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxxx, xxx
x) xxxxxxxxxx fond xxxxxxx xxxxxxxxx dlouhých x xxxxxxxx pozic; potom xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx obsahující xxxxxxxx xxxxxxxx s krátkými xxxxxxxxxxxx aktivy, xxxx
x) xx standardní fond xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx; xxxxx může xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx má znaky xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx účetních xxxxxxxxx xxxxxxxxxx právem Evropské xxxx20).
(5) Xxxxxxx derivátem xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx podkladovým xxxxxxx xx měnový xxxx xxxx xxxx.
§44
Xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx
(1) Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx celkové xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, nesmí expozice xxxxxxxxxx se x xxxxxxxxx derivátům přesáhnout x xxxxxx okamžiku 100 % xxxxxxx xxxxxxx tohoto fondu; xx-xx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx, upraví xx xxxxxx xxxxxx xxxxx ve xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx se x xxxxxxxxx xxxxxxxxx vyhovovala xxxxxx.
(2) Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx celkové expozice xxxxxxxxxxxx fondu xx xxxxxxx xxxxxx absolutní xxxxxxxx hodnoty, nesmí xxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxx xxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Xxxxxxx-xx xx výpočet xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx rizikové xxxxxxx, nesmí být xxxxxxx v riziku xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx hodnoty referenčního xxxxxxxxx.
ČÁST TŘETÍ
SPECIÁLNÍ FOND
HLAVA X
XXXXXXX XXXXXXX
Xxx 1
Věc
Oddíl 1
Xxxxxx xxxxxxxxxx
§45
Xxxxxxxx ustanovení
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxx
x) xxx, kterou xxx xxxxx do xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu,
b) xxxxx papír xxxx xxxxxxxxxxx cenný papír xxxxxxxx xxxxxx kvalifikovaných xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,
x) xxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx x
x) xxxxxxxxxx x xxxxx v xxxxxxxxxxxx společnosti, xx-xx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.
(2) Do xxxxx speciálního fondu, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx lze xxxxx pouze
a) xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx řídícím xxxxxx,
x) xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x §12 a 13, které jsou xxxxxxxxx x obhospodařování xxxxxx xxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx xx xxxxxxx peněžních prostředků x xxxx v xxxxx xxxx xxxx xxxx podle §15 x
x) xxxx obdobně xxxxx §16, je-li xxxxx speciální xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xx-xx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx samosprávného xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx se xxx xxxxx tohoto xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx je xxxxxxxx.
§46
Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx není xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxxx
x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx uvedený x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xx x),
x) xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, bankou xxxx xxxxxxxxxx bankou xxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx stát, není-li xxxxxxxxxxx cenným xxxxxxx xxxxxxxx v §3 xxxx. 1 písm. x) xx x), x
x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx a) a x).
(2) Do jmění xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx dluhopis, xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx trhu xxxxxxxx v §3 xxxx. 1 xxxx. x) a xxxxx xxxxxxxx doba xx xxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx nebo xxxxx 3 xxxxx.
(3) Nevyplývá-li x odstavců 1 x 2 xxxx xxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxx speciálního fondu §3 odst. 3 x §4 xxxxxxx.
§47
Xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxx xxxxx papír xxxx zaknihovaný cenný xxxxx xxxxxx fondem xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx, jestliže
a) má xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx povolení xxxxxx xxxxxxx státu, xx xxxxxx má xxxxx, x podléhá xxxxxxx xxxxxx orgánu xxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxx xxxx srovnatelného xxxxxxxxx xxxxx, který xxxxx xxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxxxxxx tento xxxx xxxxxxx 10 % xxxxxxx svého xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxxxxxxxx xxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x
x) xxxx xxxx cenné xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx odkupovány xx xxxxx xxxxxx xxx 1 xxx xxxx xx xxxxxxxxx, xx xx cena xxxxxx cenných xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxxxx neodchyluje xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx.
(2) Do jmění xxxxxxxxxxx xxxxx, který xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxxx x xxxxx papír nebo xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxx fondem xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx, x xxxxx xxxxxx xxxxxxx podmínky podle xxxxxxxx 1.
(3) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx cenný xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx kvalifikovaných xxxxxxxxx xxxx srovnatelným zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx,
x) obhospodařuje-li xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo srovnatelný xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx fond xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx,
x) lze-li xxxxx fond xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx a
c) xxxxxxxxx-xx xxxxx xxxx kvalifikovaných xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx do xxxx, xxxxx xxx xxxxx xx jmění xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.
(4) Nevyplývá-li x xxxxxxxx 1 x 2 něco xxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx srovnatelnými zahraničními xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx §10 odst. 3 xxxxxxx.
§48
Xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu
(1) Xx xxxxx fondu xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx poukázky, xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx a srovnatelné xxxxxxxx peněžního trhu.
(2) Xxxxxxxxx-xx z xxxxxxxx 1 něco xxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx §5 xx 9 obdobně.
§49
Xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx deriváty
(1) Xx xxxx speciálního fondu xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x §12 x 13.
(2) Xx účet xxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxxxx xxxxxxxxx derivát, který xx obchoduje xx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x).
(3) Na xxxx speciálního xxxxx xxx sjednat xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x),
x) xxxxxxx-xx se xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx pracovní xxx x obhospodařovatel xxxxxx xxxxx xx xxxxx xxx kdykoliv xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx anebo xxxxx ukončit xx xxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxxxx, xxxxx nejsou pro xxxxxx ze stran xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx; xxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxxxx xx oceňuje spolehlivě x xxxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx v §14 xxxx. 4 xxxx. x) xx x), x
x) xx-xx tento xxxxxxx xxxxxxx s xxxxxxxxxx protistranou, která xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx státu, xx xxxxxx xx sídlo.
(4) Xx účet xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx finanční xxxxxxxx xxxxxxx x §12 x 13, které xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxx jsou xxxxxxxx výhradně xx xxxxxx xxxxxxxxx.
(5) Na xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx sjednat komoditní xxxxxxx.
§50
Pohledávky na xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků x xxxx x xxxxx xxxx cizí xxxx
Xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx cizí xxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx §15 xxxxxxx obdobně.
Xxxxx 2
Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxxxx
§51
Xxxx xxxxxxxxxxx
Xxxxxx xxxxxxxxxxx je xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxx xxxxx statutu xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx x xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx společnostech.
Xxxxxx nemovitosti
§52
(1) Xx xxxxx fondu xxxxxxxxxxx xxxxx nabýt xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(2) Do xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxx xxxxxxxxxx x majetku xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xx xxxxxxxx x x důvodů uvedených x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx v xxxxxx xxxxxxx.
§53
Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx
x) xxxxxx xxxxxxxxxxx, xx-xx xxxx xxxxxxxxxx způsobilá xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx, xxxx
x) xxxxxx xxxxxxx prodeje, xx-xx tato xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx ze xxxxx xxxxxxx zisk.
§54
Xx jmění xxxxx xxxxxxxxxxx xxx nabýt xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx se xx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxxxxx
x) je xx xxxxxxx tohoto xxxxx xxxxxxx, že xxxx xxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx xx xxxxx tohoto xxxxx, a xx x xxx uveden x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx pro xxxx xxxxxxxxx,
x) x xxxxx xxxxx existuje evidence xxxxxxxxxxx, do níž xx xxxxxxxx vlastnická x jiná xxxxx xxxxx k xxxxxxxxxxxx, x
x) x xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxx převod xxxxxxxxxxx.
§55
(1) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx právem xxxxx xxxxx, xxxxxxxx-xx do xxxxx fondu xxxx, xxxxx je xxxxx xxxxxxxxx právem xxxxxxxx.
(2) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx nabýt xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx je xxxxxxxx xxxxx, pouze xxxxx, xxxxxxxxx-xx to xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx.
§56
Xxxxxxxx xxxxxxxxxxx
(1) Nemovitost x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx, je-li ve xxxxx xxxxxx fondu xxxx, který xx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx zajištěn.
(2) Nemovitost x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx xx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx, nesnižuje-li xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx.
Xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx
§57
(1) Xx účet xxxxx nemovitostí lze xxxxx x xxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,
x) x xxx xxxx přípustné xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx,
x) jejíž xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx své xxxxxx,
x) která xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx,
x) xxxxx dodržuje xxxxxxx xxxxxxxx stanovené x §53, 55 x 56; xxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx, xx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx odstavce 2 xxxx. c),
e) xxxxx xxxxxxxxx výhradně do xxxxxxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, které xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxx x §48 xxxx. 1 xxxx xxxxxxxxxx xxxxx §15; xxx xxxx xxxxxx §59,
x) xxxxx nemá xxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxxxxxx-xx xxxx xxxxx xxxxxxx potřebnou xx změně xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx nemovitostní xxxxxxxxxxx,
x) jsou-li xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxx společnost xxxxxx do svého xxxxxxx nebo zcizuje xx xxxxx majetku, xxxxxxxxx způsobem xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx investiční xxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,
x) předkládá-li xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx jeho xxxxxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxx x depozitáři
1. xxxxxx měsíčně xxxxxx xxxxxxxxxxx ve xxxx xxxxxxx a
2. jednou xxxxx xxxxxx závěrku xxxxxxxx xxxxxxxxx,
x) jsou-li xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx pro xxxxx xxxxxx povinností xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x
x) je-li xxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx na xxxxxxxxx xxxx xxxxxx.
(2) Před xxxxxxx účasti x xxxxxxxxxxxx společnosti xxxx xxx xxxx xxxxx xxxxxxx způsobem xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x investiční xxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx předloženy
a) xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxx než 3 xxxxxx,
x) xxxxxxxx přehled xxxxxxx a xxxxx xxxxxxxxxxxx společnosti xxxxxxx xxxxxxxxx x
x) xxxxxxx xxxxxxxxxxx, které xx xxxxxxxxxxxx společnost xx xxxx xxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx zákonem xxxxxxxxxxx investiční xxxxxxxxxxx x investiční fondy xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
§58
(1) Xxxxxxxx xxxxxxx x §57 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxx xxx xxxxxxx, xxx-xx x účast x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,
x) která splňuje xxxxxxxxx xxxxxxx v §57 xxxx. 1 xxxx. x) xx x) a x) xx x),
x) xxxxx xxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxxx osobě,
c) xxxxxxx-xx nabytím xxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §69 xxxx. 1 a
d) xx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nejpozději xx 3 xxxxxx xxx xxx xxxxxx účasti x této xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx o xxxxxxxx fúze xxxxxx xxxxxxxxxxx s rozhodným xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x prvnímu dni xxxxxxxxxxxxx účetního xxxxxx xxxxxx společností x xxxxxxxxx-xx xx xxxxxx xxxx xx 18 xxxxxx xxx dne xxxxxx xxxxxx.
(2) Xxx xxxxxx x účast xxxxxxxxxxxx společnosti v xxxx nemovitostní xxxxxxxxxxx xxxxxxx x odstavci 1 se §57 xxxx. 2 xxxxxxx xxxxxxx.
(3) Xxxxxxxx xxxxxxx x §57 xxxx. 1 xxxxxx být xxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxx účasti xxxxx nemovitostí x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
(4) X xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxxxxxxx v §57 xxxx. 1 xxxx xxx zjednána xxxxxxx xx smyslu §216 xxxx. 1 zákona x investičních společnostech x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx 6 xxxxxx xxx dne, xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx.
(5) Xxxxxxxxx xxxxxxx x §57 xxxx. 1 xxxx. x), x), f) a x) xxxxxx být xxxxxxx ke xxx xxxxxx účasti fondu xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx-xx xxxxxxx xx 6 xxxxxx xxx dne xxxxxx xxxx účasti; x xxxxxxx případě xx xxxxxxxx 4 nepoužije.
Xxx 2
Investiční xxxxxx
§60
Xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx
(1) Xx xxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx x do xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vydaných xxxxxx xxxxxxxxx nelze xxxxxxxxxx více než 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Xx investičních xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x §46 xxxx. 1 xxxx. x) x xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx uvedených x §9 xxxxx investovat xxxx xxx 10 % xxxxxxx majetku xxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Pro xxxxxxxx investičních xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxx nebo xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx členského státu xxxx xxxxxxxxxxx finanční xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx §17 xxxx. 2 xxxx. x) x §20 xxxx. 1, 3 x 4 použijí xxxxxxx.
(4) Xxx nabývání xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx, jedním spořitelním x úvěrním xxxxxxxxx xxxx xxxxxx zahraniční xxxxxx, xxxxx xx xxxxx x xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, jsou-li peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxx xxxxxxxxxx dluhopisů xxxxx závazky xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxx xxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx použity ke xxxxxxxx dluhopisu x x xxxxxxxxx xxxxxx, xx jmění xxxxxxxxxxx xxxxx se §17 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxxx obdobně.
§62
Xxxxxxxxx poskytnuté xxxx xxxxxxx xxxxxx
(1) Xx xxxxxx xxxxx §60 x 61 xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx jiné xxxxxxx xxxxxx jako zajištění xxxxxxxxxx xxxxxxxx uvedených x §13.
(2) Zajištění xxxxx xxxxxxxx 1 xxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx, xx-xx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu x touto xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, které xx xxxxxx účinné x xxxxxxxxxxx ve všech xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx.
§63
Limity u xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx
(1) Xx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx vydávaných xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx investování xxxx xxxxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx 20 % hodnoty xxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu.
(2) Xxx-xx o xxxxxxxxx xxxx, který xxxxx xxxxx statutu xxxxxxxxx xxxx xxx 49 % hodnoty xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx nebo zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx investování x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxxxxx xx 35 % hodnoty majetku xxxxxx fondu xx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx jedním xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx charakterizován x xxxx xxxxxxx; xxxx xxxxxxx xx přípustná xxxxx pro xxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx.
(3) Xx xxxxxxx papírů xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x §47 xxxx. 2 nelze xxxxxxxxxx xxxx než 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.
(4) Xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu xxxxx xxxxx investiční xxxxx xxxxxxx x xxxxxx podfondu xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.
(5) Do xxxxxxx papírů xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x §47 xxxx. 3 nelze xxxxxxxxxx více xxx 10 % hodnoty xxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu.
§64
Xxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx více xxx 50 % xxxxxxx xxxxxxxxx kapitálu xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxx srovnatelné veličiny xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
§65
Xxxxxx x finančních x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
(1) Xxxxxx xxxxxxxxxxx plynoucí x xxxxxxxxxx derivátů xxxxxxxxx x §13 x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §49 xxxx. 3, xxxxxxxxx xxxx xxxxxx kladných xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx x xxxxx smluvní strany xxxxxxxxx
x) 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xx-xx touto xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx
x) 5 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, je-li touto xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx v §72 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.
(2) Xxx výpočtu rizika xxxxxxxxxxx xxxxx odstavce 1 lze xxxxxxxxx xxxxx
x) xxxxxxxx závěrečného xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx
1. xxxxxxxx právo xxxxxx závěrečné xxxxxxxxx xxxx účinky xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx úkonu xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx alespoň x xxxxxxx ochrany, jaký xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx, a
2. xx závěrečné xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13 x xxxxxxxxxxx derivátů uvedených §49 xxxx. 3 x
x) hodnotu xxxx xxxxxxxxx x zajištění, xx xxxxxxxxxxx, xx xxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx reálnou xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx den, xxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxx xx má xx xxxx xxxxxxx nebo xx má v xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx x).
(3) Xxx xxxxx xxxxxxxx 1 x 2 xx do výpočtu xxxxxx protistrany plynoucího x xxxxxxxx započte x hodnota xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx smluv x prodeji xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů nebo xxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxx tohoto fondu, xx kterých xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx tohoto nařízení xxxx podle svého xxxxxxx, xxx které xxxx xx svém xxxxxxx, xxxx které xx xx čas xxxxxxxxxx.
(4) Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx §60 x 67 xx vezmou x xxxxx podkladová xxxxxx xxxxxxxx sjednaných xx xxxx xxxxxxxxxxx fondu; xx xx nevyžaduje, xxxxx-xx xx x xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx jsou xxxxxxxx indexy xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx.
§66
Limity xx pohledávky xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx xxxx xxxx
Xxx nabývání xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx v xxxxx xxxx cizí xxxx xx jmění xxxxxxxxxxx xxxxx xx §23 xxxxxxx xxxxxxx.
§67
Xxxxxx u xxxxxxx
Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx
x) 20 % xxxxxxx xxxxxxx speciálního xxxxx xx xxxxx komodity, xxxxx je xxxxxx xxxxx, x
x) 10 % hodnoty xxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu do xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxx.
§68
Xxxxxx u xxxxxxxxxxx
(1) Xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx jmění xxxxx xxxxxxxxxxx nesmí v xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx majetku fondu.
(2) Xxxxxxx xxxxxxx nemovitostí, xxxxx se xxxxxxx xxxxxxxxxxxx způsobem, xxxxx xxxxxxxxx 25 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx. Má-li xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, započítává xx xx tohoto xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, x xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxx.
(3) Hodnota nemovitosti xxxx po xxxxx xxxxxx xx jmění xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx 1 x 2 o xxxx xxx 10 % xxxxxxx xx xxxx 3 xxx ode xxx, xxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(4) Xxxx nemovitostí xxxxxx xx dobu xxxxxxxx xx statutu, xxxxxxx xxxx po xxxx 3 let xxx dne xxxxx xxxxxx, dodržovat investiční xxxxxx x xxxxxxxx
x) xxxxxx stanoveného x xxxxxxxx 1, který xx tuto dobu xxxx xxx xxxxxx xx na 60 %, a
b) xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx 2.
(5) Celková xxxxxxx xxxxxxx, jejichž xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxx, x rozestavěných xxxxxx, xxxxx xxxxxx součástí xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxxxx hodnota xxxxxxx, xxxxx xxxx určeny xx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx.
(6) Xxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx je xxxxxxxx propojeno, xx xxx xxxxx výpočtu xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx.
§69
Xxxxxx x xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx
(1) Xxxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxxx 30 % xxxxxxx majetku xxxxxx xxxxx.
(2) Hodnota xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nesmí xx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 x více xxx 10 % xx xxxx xxxxxxxx xxxx xxx 3 roky.
(3) Xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x nemovitostní xxxxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx limity xxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx nepoužijí.
§70
Xxxxxxxx ustanovení
(1) Xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx na výplatu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx v xxxxx xxxx cizí xxxx xx xxxxx emitentem x hodnot xxxxxx xxxxxxxxxxx plynoucího x xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx emitentem nesmí xxxxxxxxx 35 % xxxxxxx majetku speciálního xxxxx.
(2) Xxx xxxxx xxxxxxx investičního xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xx vezmou x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx derivátů a xxxxxxxxxxx xxxxxxxx; xx xxxxxxx, jsou-li jejich xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx finanční xxxxxxxxxxxxx vyjádřené xxxxxxxxx.
(3) Xxx zajištění rozložení xxxxxx se xxx xxxxxxxx od §60 xx 70, nejdéle xxxx na xxxx 6 měsíců xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.
(4) Xxxx xxxxxxxxxxx xxxx nejméně 20 % hodnoty xxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx v §15, §46 xxxx. 2, §47 odst. 1 x §48 odst. 1.
(5) Odstavce 1 xx 4, §60 xx 64 x 66 xx 69 xx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx. Xxx xxxxxxxxx fond xx §25 xxxx. 5 xxxx xxxxx xxxxxxx obdobně.
Xxx 3
Úvěry, xxxxxxxx, xxxx a xxxxxxx xxxxx
§71
Xxxxxxxx xxxxxxxxxx
(1) Na xxxx xxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxxxxx xxxx xxxx zápůjčku se xxxxxxxxxx kratší xxx 6 měsíců.
(2) Xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx přijmout xxxx xxxx xxxxxxxx se xxxxxxxxxx xxxxx xxx 6 měsíců jen xx účelem
a) xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxx
x) xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x investiční xxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx výkonu xxxxxxxx xxxxxx xxxxx, jedná-li xx o speciální xxxx, xxxxx je xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx; xxxxxx xxxxxxx xxxxx x zápůjček xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx však xxxxx xxxxxxxxx 10 % xxxxxxx xxxxxxx fondu.
(3) Xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx hodnotou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx x zůstatkovou hodnotou xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx, nesmí xxxxxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx vůči xxxxx xxxxxxx xxxxxx.
§72
Přijetí xxxxx nebo xxxxxxxx
(1) Xxxxx-xx o xxxx xxxxxxxxxxx nebo x případy xxxxxxx x odstavci 2 xxxx 3, xxxxx xxxxxx hodnoty všech xxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxx na účet xxxxxx xxxxx překročit 25 % hodnoty xxxx xxxxxxx.
(2) Xxxxxxxxx-xx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx mezi xxxxxxxx xxxxxxxx x krátkými xxxxxxxx a xxxxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxx nebo xxxx xxxxxxxx tohoto xxxxx xxxxx "long-short" xxxx xxxxx "xxxxxx xxxxxxx", nesmí xxxxxx xxxxxxx xxxxx přijatých xxxxx x xxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 400 % xxxxxxx xxxx xxxxxxx.
(3) Xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx 2, xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx obsahuje xxxxx "xxxxxxxx", nesmí x xxxx xxxxxx sjednání xxxxxxxxx 200 % xxxxxxx xxxx xxxxxxx.
(4) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx přesáhnout rozhodný xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxx xxxxxxx pákového xxxxxx xx účet xxxxxx speciálního xxxxx, xxxxx i xxx xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x majetku xxxxxx xxxxx jako finančního xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx státu anebo xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx
x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx fondu,
b) xxxx xxxxxxxx tohoto xxxxx, xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx, které xx xxxxx xxx zdrojem xxxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxx fungování finančního xxxx x Xxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx,
x) xxxx zajištění xxx využívání xxxxxxxx xxxxxx,
x) poměr majetku x dluhů tohoto xxxxx a
f) xxxxxxxxx, xxxxxx a xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx.
§73
Xxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxx na xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx
(1) Xxxxxx xxxxxxx xxxxx úvěrů x xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx přesáhnout 100 % hodnoty xxxx majetku.
(2) Xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx úvěr xxxx zápůjčku xx xxxxxxxxxx xx 1 xxxx xx standardních xxxxxxxx xx xxxx 20 % hodnoty xxxxxxx tohoto xxxxx. Xxxxxxxxx xxxxx zajišťovaného xxxxxxxxx právem nebo xxxxxxxx zajišťované zástavním xxxxxx xxxx xxx xxxxx xxx 1 xxx.
(3) Na xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxxxxx úvěr xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx zajišťovanou xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x majetku xxxxxx xxxxx xxxx xx xxxxxx nabytí xxxxxxxxxxx xx xxxxx tohoto xxxxx, x xx xx xxxx 70 % hodnoty nabývané xxxxxxxxxxx.
§74
Poskytnutí xxxxx xxxx xxxxxxxx
(1) Xxx xxxxxxxxx xxxx xx §27 xxxxxxx xxxxxxx; tím xxxx dotčen §77.
(2) X majetku fondu xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxxxx pouze xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, ve xxxxx xx tento xxxx xxxxx. X xxxxxxx pozbytí xxxxxx xxxxx v nemovitostní xxxxxxxxxxx xxxx být xxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxx zápůjčka xxxxxxx xx 6 xxxxxx xxx dne xxxxxxx xxxx xxxxxx.
(3) Xxxxxx hodnoty xxxxx xxxxx a zápůjček xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nesmí xxxxxxxxx 50 % xxxxxxx všech xxxxxxxxxxx x xxxxxxx této xxxxxxxxxxxx společnosti včetně xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
(4) Xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nesmí xxxxxxxxx 55 % xxxxxxx xxxx majetku.
Xxx 4
Uzavírání smluv x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx, xxxxx speciální fond xxxx xx xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx xx xx čas xxxxxxxxxx
(1) Xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxxxxx smlouvy x xxxxxxx pouze xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx tohoto xxxxxxxx xxxx podle xxxx xxxxxxx lze nabývat xx xxxxx xxxxxx xxxxx, ale xxxxx xxxx tento xxxx xx xxxx majetku, xxxx xxxxx xx xx xxx xxxxxxxxxx, x xx pouze xxxxx,
x) xxxxxx-xx se xxxx smlouvy xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx na xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x); xxxx-xx xx xxxx smlouva xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx smluv xxxxx xxxxxxxxxx 10 % xxxxxxx majetku tohoto xxxxx,
x) netýkají-li xx xxxx xxxxxxx více xxx 10 % x xxxxxxx jmenovité xxxxxxx nebo x xxxxxxxxx počtu investičních xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxxxxx-xx xxxxxxx z xxxxxx xxxxx vztahujících xx k investičním xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx než 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx,
x) xxxx-xx tento xxxx xx xxxxx xxxx xxxxxx těchto xxxxx xxxxxxxxxx x takové xxxx, aby xxxx xxxxxxx otevřené pozice xx xxxxx xxxxxx xxxxx uzavřít, a
e) xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx České xxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx orgánu xxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(2) Xx xxxx speciálního xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxx takových komodit, xxxxx podle xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx lze xxxxxxx do xxxxx xxxxxx fondu, ale xxxxx xxxxx xxxx xxxx ve xxxx xxxxxxx, nebo xxxxx xx xx xxx xxxxxxxxxx, a xx xxxxx xxxxx,
x) nepřesahuje-li xxxxxxx závazek x xxxxxx xxxxx 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx a
b) xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx protistranou x xxxxxxx dohledu Xxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxx jiného xxxxxxxxx xxxxx xxxx orgánu xxxxxxx xxxxxx xxxxx.
XXXXX XX
XXXXXXXX X XXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXX FONDU, XXXXXXXXX XXXXXX X XXXXXXX FINANČNÍCH X XXXXXXXXXXX XXXXXXXX A XXXXXX XXXXXX
§77
Xxxxxxxx k xxxxxxxxxxxxxxx speciálního xxxxx x měření rizika
(1) Xxx xxxxxxxxx xxxx xx §30 až 33 xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx
x) technikou k xxxxxxxxxxxxxxx speciálního fondu xxxx xxx i xxxxxxxxx xxxxxxx, který xxxxxxxxx xxxxxxxxx §30 xxxx. 2 písm. x), xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §49 x
x) xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxx x xxxxx, která xxxx xxxxxxx x §31, xx-xx xxxxxxx druhově xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(2) Způsob xxxxxxx celkové xxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxx xx. 6 xx 11 x xxxxxxx X xx XXX xxxxxxxx Komise x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) č. 231/2013 xx xxx 19. xxxxxxxx 2012, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx 2011/61/EU, xxxxx xxx x xxxxxxx, xxxxxx podmínky xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx, xxxxxx efekt, xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxx; §44 xxxx. 1 se xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx obdobně.
XXXX XXXXXX
XXXX PENĚŽNÍHO XXXX
XXXXX I
OBECNÁ USTANOVENÍ
§79
Fond xxxxxxxxx xxxx
(1) Xxxxxx xxxxxxxxx xxxx je xxxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxx svého xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx k xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxx, xxx xxxxxxx xxxx připouští xxxxxxxx 2 a §81 xx 89.
(2) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu tak, xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx fondu x xxxxxx (xxx xxxxxx) xxxx ve xxxx investice xxxxxxx x xxxxxx.
(3) Fond xxxxxxxxx xxxx, který xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx, nesmí xxx neměnnou xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx investiční xxxxx, xxxxx vydává.
§80
Xxxxxxxxxx xxxx peněžního xxxx
(1) Xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx trhu xx xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx x obhospodařování tohoto xxxxx xxxxxxxxxxx podle §82 odst. 3, §83 xxxx. 2 xxxx. x), §84 xxxx. x), §87 xxxx. 1 xxxx. x) a §88 xxxx. 1 xxxx. x).
(2) Xxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xx §79 xxxx. 2 xxxxxxx xxxxxxx.
Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx
§82
(1) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x §5 xxxx 6, který xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx v xxxxxxxx 2, 3 xxxx 4.
(2) Do xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx lze nabýt xxxxx xxxxxxx peněžního xxxx, xxxxxxx xxx xxxxxx jeden ze xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx každou xxxxxxxxxx agenturou xxxxxxxxxxxxx xxxxx přímo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx ratingové agentury15), xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx.
(3) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx trhu, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx fondem xxxxxxxxx xxxx, xxx xxxxx x nástroje xxxxxxxxx xxxx vydané xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, územním samosprávným xxxxxx xxxxxxxxx státu, xxxxxxxxx xxxxxx členského xxxxx, Evropskou xxxxxxxxx xxxxxx, Evropskou xxxx xxxx Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, které nesplňují xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2, byl-li jim xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx podle xxxxx xxxxxxxxxxxx předpisu Xxxxxxxx unie upravujícího xxxxxxxxx xxxxxxxx15), xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx.
(4) Xxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 nebo 3, xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx interním ratingovým xxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx nástroje peněžního xxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 2 xxxx 3, xxxxxxx xxxxx x úvahu xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx kvality x likviditu tohoto xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx.
§83
(1) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx trhu xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, x xxxx je xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx částky x xxxx xxxxxxx xx xxxx, za xxxxxx xxxx nabízeny x xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxx za xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx riziku.
(2) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx nabýt xxxxxxx peněžního xxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx je xxxxxx xxxx xxxxx
x) 2 xxxxx, xx předpokladu, xx xxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx je xxxxxx xxxx xxxxx 397 xxxx, xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx se xxxxx upravuje na xxxxx peněžního xxxx, xxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx-xx xxxxx xxxx krátkodobým fondem xxxxxxxxx xxxx, nebo
b) 397 dní, xx-xx xxxxx xxxx krátkodobým xxxxxx xxxxxxxxx xxxx.
§84
Cenné xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx papíry xxxxxxxx xxxxxx peněžního xxxx
(1) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx trhu xxx xxxxx
x) cenný xxxxx nebo zaknihovaný xxxxx papír vydaný xxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx-xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxx
x) cenný xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxx krátkodobým xxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xx-xx xxxxx xxxx krátkodobým xxxxxx xxxxxxxxx xxxx.
(2) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx trhu, který xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx nabýt xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxx xxxxxx kvalifikovaných xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx.
§85
Xxxxxxxx xxxxxxxx
Xx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx sjednat xxxxxxxx xxxxxxxx x souladu x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx a xxxxxx deriváty pouze xx účelem xxxxxxxxx.
§86
Xxxxxxxxxx na výplatu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x české xxxx cizí xxxx
Xxx xxxxxxxx pohledávek na xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx xxxx xxxx xx xxxxx xxxxx peněžního trhu xx §15 použije xxxxxxx.
XXXXX III
VÁŽENÁ PRŮMĚRNÁ XXXXXXXXX X XXXXXX XXXXXXXX ŽIVOTNOST
§87
Vážená xxxxxxxx xxxxxxxxx
(1) Vážená xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx peněžního xxxx x majetku xxxxx peněžního xxxx xxxxx překročit
a) 6 xxxxxx, není-li xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx fondem xxxxxxxxx xxxx, xxxx
x) 60 xxx, je-li xxxxx xxxx krátkodobým xxxxxx xxxxxxxxx xxxx.
(2) Xxxxxxx průměrnou xxxxxxxxxx (Xxxxxxxx Xxxxxxx Maturity, XXX) xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xx xxx xxxxxxxxxx, nebo doby xx dne xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xx-xx xxxxxx, všech xxxxxxxx peněžního xxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxx těchto xxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(3) Xxxxx xx dne xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx průměrné xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx průměrné životnosti xxxxxx xxxx, xx xxx musí xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxx x xxxx výši xxx xxxxxx xx xxxxxx xxxx xx, xx byl xxxxxx xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
§88
Xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx
(1) Xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu x majetku fondu xxxxxxxxx trhu xxxxx xxxxxxxxx
x) 12 xxxxxx, xxxx-xx tento xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxx
x) 120 xxx, xx-xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx trhu.
(2) Váženou xxxxxxxxx xxxxxxxxxx (Xxxxxxxx Xxxxxxx Xxxx, WAL) xx pro xxxxx xxxxxx nařízení rozumí xxxxxx xxxxxx doby xx xxx xxxxxxxxxx xxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxx x majetku xxxxx peněžního xxxx, xxxxx odráží xxxxxx xxxxxx nástrojů x xxxxxxx xxxxxx fondu. Xxx xxxxxxx vážené xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx.
(3) Xxxxxxxx-xx nástroj peněžního xxxx xxxxxxxx xxxx, xxxx být xxx xxxxxxx xxxxxxxxx prodejní xxxx xxx xxxxx xxxxxxx vážené průměrné xxxxxxxxxx xxxxxx namísto xxx xxxxxxxx splatnosti, xxxxxxxx
x) může xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xx xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx,
x) xx xxxx xxxxxxxx opce xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu x xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx této xxxxxxxx opce x
x) x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxx, xx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx bude xxxx prodejní opce xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx.
§89
Xxxxxxxx ustanovení
Při výpočtu xxxxxx průměrné xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx se xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx tohoto xxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx papíry xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx v české xxxx xxxx xxxx xx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx upravujícího xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x investiční xxxxx.
§91
§91 xxxxxx právním xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§92
§92 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§93
§93 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§94
Xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x pravidla pro xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx
Xxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx rozhodný xxxxx, xx §72 odst. 4 použije xxxxxxx.
§95
§95 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§96
§96 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§97
§97 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
XXXX ŠESTÁ
SPOLEČNÁ, PŘECHODNÁ X XXXXXXXXX XXXXXXXXXX
§98
Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx
(1) Xxxxxxxx fondu kolektivního xxxxxxxxxxx se pro xxxxx xxxxxxx investičních xxxxxx, xxxxxx u xxxxxxx expozice x xxxxxx limitů podle xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx
x) xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxx-xx x xxxx kvalifikovaných investorů x xxxx xxxxxxxxxxx, x
x) xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx investování xxxxxxx x xxxxx xxxxxx xxxxx, xxx-xx o
1. xxxx kolektivního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x),
2. xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, x xxxx xx určuje xxxx xxxxxx, xxxx
3. limity xxxxxxx x §73 xxxx. 1 nebo 2 nebo x §74 xxxx. 4.
(2) Xxx-xx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, která xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xx xxx účely xxxxxxxx 1 xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx a dluhy x xxxxxxxxxx činnosti.
§99
Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx
(1) Obhospodařovatel xxxxxxxxxxxx xxxxx, jde-li x xxxx, xxxxx xxxxxx nebo xxx xxxxxxxx xxxxx dnem xxxxxx xxxxxxxxx tohoto xxxxxxxx, uvede xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx fondu xx xxxxxxx s xxxxx xxxxxxxxx xx xxx 1. ledna 2015; xxxxxxxxx-xx však xxxxxx fond xxxxx xxxxx xxxxxxx do xxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx v xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx do xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xx dne 22. července 2015.
(2) X xxxxxxx, v xxxxx xx v xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 nepoužije xxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.
§100
Xxxxxxxx
Xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx.
Čl. XX
Xxxxxxxxx ustanovení
1. Xx xxx 1. xxxxx 2015 xx §98 nařízení xxxxx x. 243/2013 Xx., xx xxxxx účinném xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx tohoto xxxxxxxx, xxxxxxxxx. To xxxxxxx xxx xxxx xxxxx xxxx ve statutu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, že xx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxx rozumí aktiva xxxxxxx x xxxxx, xxx stanoví §98 xxxx. x) xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., xx xxxxx xxxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.
2. V xxxxxxx, x xxxxx se x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x §93 odst. 7 xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Sb., xx xxxxx účinném xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx nařízení, xxxxxxxxx §90 x 91 xxxxxxxx vlády x. 243/2013 Xx., xx znění xxxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx tohoto xxxxxxxx, xx postupuje podle xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx 19. xxxxx 2013.
Xx. XX xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x. 11/2014 Sb. x účinností od 1.2.2014
Právní předpis x. 243/2013 Sb. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 19.8.2013.
Xx xxxxx xxxxxx právního xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x.:
11/2014 Sb., kterým xx xxxx xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx a x technikách x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx
x účinností xx 1.2.2014, x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx účinnosti 1.1.2015 a xxxxxxxxxx §93 xxxx. 7 xxxxxxx platnosti xxxxxxxxx xxx 21.7.2020
133/2017 Sb., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., x xxxxxxxxxxx investičních fondů x x xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xx znění xxxxxxxx xxxxx č. 11/2014 Xx.
x xxxxxxxxx xx 1.6.2017 s xxxxxxxx xxxxx ustanovení §3, xxxxx xxxxxx účinnosti 3.1.2018
97/2018 Sb., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxx č. 243/2013 Xx., x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondů x x xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, ve xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx
x xxxxxxxxx xx 21.7.2018
432/2021 Xx., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Sb., x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x o xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxx předpisů
s účinností xx 1.1.2022
Xxxxx jednotlivých xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx předpisů x xxxxxxxx není xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx jich xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx uvedeného právního xxxxxxxx.