XXŘ&Xxxxxx;XXX&Xxxxxx; XXXXXX X XŘXXXXXX&Xxxxxx; XXXXXXXXX (XX) č. 231/2013
xx xxx 19. xxxxxxxx 2012,
kterým xx xxxxňxxx směrnice Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx x Xxxx 2011/61/EU, xxxxx xxx o x&xxxxxx;xxxxx, xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx provozování čxxxxxxx, xxxxxxx&xxxxxx;řx, x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxx
(Xxxx x x&xxxxxx;xxxxxx xxx XXX)
XXXXXXX&Xxxxxx; XXXXXX,
x xxxxxxx xx Xxxxxxx x fungování Xxxxxxx&xxxxxx; xxxx,
x ohledem xx xxěxxxxx Evropského parlamentu x Xxxx 2011/61/XX xx dne 8. čxxxxx 2011 x xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx alternativních investičních xxxxů a x xxěxě xxěxxxx 2003/41/XX x 2009/65/ES x xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (ES) č. 1060/2009 a (XX) č. 1095/2010 (1), x xxxx&xxxxxx;xx xx čl. 3 xxxx. 6, čx. 4 xxxx. 3, čx. 9 xxxx. 9, čl. 12 odst. 3, čx. 14 odst. 4, čx. 15 xxxx. 5, čx. 16 xxxx. 3, čx&xxxxxx;xxx 17, čl. 18 xxxx. 2, čx. 19 xxxx. 11, čx. 20 xxxx. 7, čl. 21 odst. 17, čx. 22 xxxx. 4, čl. 23 xxxx. 6, čl. 24 xxxx. 6, čx. 25 xxxx. 9, čx. 34 xxxx. 2, čx. 35 xxxx. 11, čx. 36 xxxx. 3, čx. 37 xxxx. 15, čl. 40 xxxx. 11, čx. 42 xxxx. 3 a čx. 53 odst. 3 xxxxxx&xxxxxx; směrnice,
s xxxxxxx xx stanovisko Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; banky,
xxxxxxxx x xěxxx důvodům:
|
(1) |
Směrnice 2011/61/XX xxxxňxxx Xxxxxx k xřxxxx&xxxxxx; xxxů x xřxxxxxx&xxxxxx; pravomoci xxxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx x&xxxxxx;xxčxx prahové xxxxxxx, x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx, xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; čxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních xxxxů (dále xxx &xxxxx;xxx&xxxxxx;xxx&xxxxx;), xčxxxě ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx a likvidity, xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x pověření xxx&xxxxxx; xxxxx úkoly xxx&xxxxxx;xxx, požadavků xx &xxxxxx;xxxx x povinnosti xxxxxxx&xxxxxx;řů alternativních investičních xxxxů, xxxxxxxx xxxxxxě xxxxxxxxxxxxxxxx a specifických xxžxxxxxů týkajících se xřxx&xxxxxx;xx zemí. Xx xůxxžxx&xxxxxx;, xxx se xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx xxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx xxčxxx uplatňovat xxxčxxxě xx xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/XX, xxx xxxx xxžx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; požadavky xx xxx&xxxxxx;xxx &xxxxxx;čxxxě xxxx&xxxxxx;xěx. Xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx úzce xx&xxxxxx;xxxxě xxxxxx&xxxxxx;, xxxxxxž xx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; povolováním, xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxů, xxxř&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;, xř&xxxxxx;xxxxě xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fondy x Xxxx, přičemž se xxxx&xxxxxx; o xxxxě xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx související xx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x čxxxxxxx xxx&xxxxxx;xx aktiv x xxxxxčxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x x&xxxxxx;. Xx &xxxxxx;čxxxx zajištění xxxxxxx mezi xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx, xxxx&xxxxxx; by xěxx vstoupit x xxxxxxxx xxxčxxxě, x xxxxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx x jednoduchého xř&xxxxxx;xxxxx x xxx osobám, xx xěž xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;, xčxxxě xxxxxxxxů, kteří xxxxxx xxxxxxxxx Unie, xx žádoucí xxřxxxx x&xxxxxx;xxxxx xxxx x xřxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxžxxxxxx&xxxxxx; xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/XX xx xxxxx&xxxxxx;xx nařízení. |
|
(2) |
Je xůxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxx, aby xxxx x&xxxxxx;xů xxěxxxxx 2011/61/XX x čxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxxx xxxxžxxx jednotně x x&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; integrity xxxxřx&xxxxxx;xx trhu a xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; jistoty pro xxxx účastníky, včetně xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxů, xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů x xxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;čxxxxěx&xxxxxx;xx xxxxx, xřxxxx&xxxxxx;x xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;. Xxxxx nařízení xxxx&xxxxxx;ťxxx xxxxxžx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xxx x&xxxxxx;xxxxx tržní xxxxxxxx x xx xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx; možnou x&xxxxxx;xxxxx xxxx&xxxxxx;xx podmínek, jednotných xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;řxx&xxxxxx; soutěže x xxxxxčx&xxxxxx;xx přiměřeného xxxxxxxxx ochrany xxxxxxxxů. Xxxxě xxxx xxxx&xxxxxx;ťxxx xř&xxxxxx;xxx použitelnost xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx týkajících xx xxxxxxx xxx&xxxxxx;xxů XXX, xxxx&xxxxxx; jsou xx xx&xxxxxx; xxxxxx xř&xxxxxx;xx xxxžxxxxx&xxxxxx;, x xxxxžxxxx&xxxxxx; xxxxx další xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxxx. Xxxžxx&xxxxxx;x xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx dále xxxxx&xxxxxx; xxxžxěx&xxxxxx; při xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxěxxxxx 2011/61/XX x čxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxxx. |
|
(3) |
Vzhledem x xxxx, žx nařízení x přenesené pravomoci xxxxxxxxxxx úkoly x xxxxxxxxxx &xxxxx;ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx&xxxxx; x &xxxxx;xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;&xxxxx;, xx xůxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxx x&xxxxxx;xxxx xěxxxx xxxxů, xxxx&xxxxxx;xx xxxxxčxxxx, žx ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xůžx x&xxxxxx;x xxxžxx z čxxxů xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;. Xxxxxxž xxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxěž zavádí pojem &xxxxx;xxxxxx xxxxxxx&xxxxx;, měla xx definice ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx také jednoznačně xxxxxxxx, že se xxxx&xxxxxx; x xxx&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx &xxxxx; xxx případ, žx xx xxxxxx xxxxxxx v souladu x xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xx&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx;xx společností xxxěxxxx xx řídící xxxxxx. Xxěxxxxx 2011/61/EU požaduje, xxx xxx&xxxxxx;xxx poskytovali xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx určité xxxxxxxxx včetně procentního xxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, která xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xxxxřxx&xxxxxx;x x xůxxxxxx jejich xxxxxxxxxxxxx. Toto nařízení xxxxxňxxx x&xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx;, aby xxx&xxxxxx;xxx xěxěxx přesně, xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x orgánům. |
|
(4) |
Xxěxxxxx 2011/61/EU xxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxěx&xxxxxx;&xxxxxx; režim xxx xxx&xxxxxx;xxx, xxxř&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, jejichž xxxxxx&xxxxxx; spravovaná aktiva xxxřxxxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx. Xx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxě xxxxxxxxxxxx, jak xx xx xěxx xxxxxx&xxxxxx; hodnota spravovaných xxxxx vypočítat. X x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx definovat xxxxx xxxxxxx&xxxxxx; pro x&xxxxxx;xxčxx xxxxxx&xxxxxx; hodnoty xxxxx, jasně určit, xxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxx xx x&xxxxxx;xxčxx zahrnuta, xxxxxxxx, xxx by xx xěxx oceňovat xxxxxx nabytá za xxxžxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx, x xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x xř&xxxxxx;xxxx xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxžxx&xxxxxx; xxxxx xxxx alternativními xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx spravovanými xxx&xxxxxx;xxxx. |
|
(5) |
X&xxxxxx;xxčxx celkové hodnoty xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xěx xxxxxxň xxxxxx xxčxě za xxxžxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx informací. Xxxxxxx aktiv xx xxxxx xěxx x&xxxxxx;x xxčxxx xěxxx dvanácti xěx&xxxxxx;xů xřxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxx&xxxxxx; hodnoty xxxxxxxxx&xxxxxx;xx aktiv x xx xxžx&xxxxxx; nejblíže xxxxxx datu. |
|
(6) |
Xxx se xxxxxxxxx, žx xx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx; způsobilost xxxž&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xxěx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxžxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/XX, xěx xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxx umožňující xxůxěžx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx aktiv. Správce xůžx xx&xxxxxx;x x &xxxxxx;xxxx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů x xůxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xx xxxxx, xx xxxxž xxxxxxxxx, xxx posoudil xxxxxěxxxxxxxxx xřxxxxčxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx xxxřxxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxčxx. |
|
(7) |
Xxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxž xxxxxňxxx xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx, xěx by xx oznámit xx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx orgánu x xx 30 xxxxxx&xxxxxx;řx&xxxxxx;xx xxů požádat o xxxxxxx&xxxxxx;. Xxxxx x&xxxxxx;xx x xxxxxx xxx xxxx pod xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; během xxx&xxxxxx;xx kalendářního roku xxxxx příležitostně x xxxxx&xxxxxx; situace se xxxxžxx&xxxxxx; xx dočasné, xxxěxx xx mít xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx ž&xxxxxx;xxx x xxxxxxx&xxxxxx;. X xxxxx&xxxxxx;xx případech xx xxx&xxxxxx;xxx měl příslušný xxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxx x xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; prahové xxxxxxx x xxxxěxxxx, xxxč xx xxxxžxxx xx xxčxxx&xxxxxx;. Xxxxxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xx než xřx xěx&xxxxxx;xx nelze xxxxžxxxx xx xxčxxxxx. Xřx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxěxxxxxxxxxx xxxx, žx xx xxxxxxx xxčxxx&xxxxxx;, xx xxx&xxxxxx;xxx xěx xx&xxxxxx;x x &xxxxxx;xxxx xčxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxěxx&xxxxxx; odkupy, xxxx případně čerpání x xxxxěxxx&xxxxxx; kapitálu. Xxx&xxxxxx;xxx xx do xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxěx xxxxxxxxx xřxxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; pohyby xxxx. |
|
(8) |
&Xxxxxx;xxxx xxxžxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx x x&xxxxxx;xxčxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxř&xxxxxx;xxxxxěxx xxřxxxxxxx ani investorům. Xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; orgány x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx; být xxxxxxx xxěřxx, že xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xxě xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxčxx x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; celkové xxxxxxx spravovaných xxxxx, xčxxxě xxxxxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxů, xxx celková hodnota xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxčxxxě xřxxxxč&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx xxxxxxx, x xěxx xx proto mít x xěxxx údajům xx xxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxx. |
|
(9) |
Je xůxxžxx&xxxxxx;, xxx správci xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxěx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxžxxx xxěxxxxx 2011/61/XX xxxxxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx v xxxě xxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx. Xx x&xxxxxx;xxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxů musí x&xxxxxx;x xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; nabídkové xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;žxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxx spravovanými xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xxx takové xxx&xxxxxx;xxx xůžx x&xxxxxx;x praktičtější xxxxxxxxxxxx požadované xxxxxxxxx xx xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxů. Xůžx xx být xř&xxxxxx;xxx xxxxů soukromého xxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx, xxxx&xxxxxx; čxxxx získávají xxxxxčx&xxxxxx; xxxxxřxxxx vyjednáváním x xxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx. |
|
(10) |
Alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, který xxž&xxxxxx; xxxxx xxxxx v xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxčxxxxxxx, xx xxxěx být xxxxžxx&xxxxxx;x xx fond využívající x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx, xxxxx x xxxxx&xxxxxx; xěxxxx xxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xůxčxx. Xxxxx tento xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxx x xxxxxx&xxxxxx;xx indexu, xěx by x&xxxxxx;x xxxxžxx&xxxxxx;x xx fond xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; pákového efektu, xxxxxžx xx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxxx xůčx xxxxxx x dané xxxxxxxxx. |
|
(11) |
Xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx uplatňování xxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx zajistit xxxxxxxxx&xxxxxx; xřxxxxx použitého x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx efektu xx xxxxxxx&xxxxxx; stanovit xxě xxxxxx výpočtu x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx. X výsledků xxžx&xxxxxx;xx studií xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, žx xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů xxx dosáhnout xxxxxxxx&xxxxxx; xxx. „metody xxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx&xxxxx; x &xxxxx;x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; metody“. |
|
(12) |
X získání xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxx x &xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx x xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; pákového xxxxxx správci by xěxx x&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx a investorům xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx vůči riziku xx x&xxxxxx;xxxxě xxxxxx xxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx x x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx, x x&xxxxxx;xxxxx správci xx xxxxx měli xxxx&xxxxxx;xěx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxx xůčx riziku xx xxxžxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx i x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx. Metoda xxxx&xxxxxx; xxxxxxx aktiv xxxxxxxxx celkovou expozici xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xůčx xxxxxx, xxx&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx do xxxx&xxxxxx;ťxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx technik xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx správcem; xxě xxxxxx xxxxx musí x&xxxxxx;x xxxxxxxx&xxxxxx;xx. Xxxxx&xxxxxx;xxě x&xxxxxx;xx, x x&xxxxxx;ž xx liší xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xůčx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx&xxxxxx; xxxxxxx aktiv x x&xxxxxx;xxxxxxxx xxxxxxx, xůžx xxxxxxxxxx užitečné informace. Xxxxx xx xxxx xxxxxxx&xxxxxx; x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxx, xxx xxx&xxxxxx;xxxx xx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xůčx xxxxxx xxxx ř&xxxxxx;xxě xxxxxxxxx, může Xxxxxx xřxxxxxx další xxxx x xřxxxxxx&xxxxxx; pravomoci x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; se xxxxxxčx&xxxxxx; x nepovinné metody xxx x&xxxxxx;xxčxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx. |
|
(13) |
Xřx výpočtu xxxxxxxx xůčx xxxxxx xx xx počátku xěxx x&xxxxxx;x xxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních xxxxů, včetně krátkých x dlouhých xxxxx x x&xxxxxx;xxxxů, xůxčxx, xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů x xxx&xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx; xxxxxx xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx vůči xxxxxx, xxx xxxx x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxx přítomna rizika x xxxěxx aktiv xxxx x&xxxxxx;xxxxů, a xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxř&xxxxxx; čistou xxxxxxx aktiv. |
|
(14) |
Xxxxxx x xůxčx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx xx xěxx být xxxxxčxxx, xxxxx jsou xxčxxx&xxxxxx;, x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; se xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxů xx xxxxxxxxů x jsou jimi xxxě xxxxxxx. Xxxxxxxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xx xxxěxx být xxxxžxx&xxxxxx;xx xx dočasné. |
|
(15) |
Xxxxě x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxx vůči riziku xx použití xxxxxx xxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx xx x&xxxxxx;xxxxx xxx&xxxxxx;xxx xěxx xxxx&xxxxxx;xěx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxx vůči xxxxxx xx xxxžxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx. Xxxxx závazkové xxxxxx xx se xěxx derivátové finanční x&xxxxxx;xxxxxx převést xx xxxxxxxxx&xxxxxx; pozice xxxxxxx&xxxxxx; x podkladového aktiva. Xxxxx však xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxx xx určitých xxxxx&xxxxxx;xů, xxx kompenzoval xxžx&xxxxxx; xxxxxx jiných aktiv, xx xxxxž xxxxxxxxxx, xxxxxx&xxxxxx; deriváty xx xx xxčxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx xxxěxx x&xxxxxx;x xřxx&xxxxxx;xěxx xx rovnocennou xxxxxx x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx aktivech, xxxxxxž xxxxxxxx vůči xxxxxx xěxxxx xxxx xxxxxxxx xx xx&xxxxxx;xxxxě xxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;. Mělo xx xxxx xxx x&xxxxxx;x xxxř&xxxxxx;xxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxxxxxxx xx xxčxx&xxxxxx;xx xxxxxx x xxž&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx, který x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxxxx x výsledky xxx&xxxxxx;xx xxxxxx – xx xx xěxx xxxxx&xxxxxx;xxx xxžxě expozice xůčx xxxxxx druhého xxxxxx v xxxxxxxxx, x čxxx&xxxxxx; hodnota xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xx proto xxx&xxxxxx;xxxxxx xx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx xxxxxx. |
|
(16) |
Xřx výpočtu xxxxxxxx xůčx xxxxxx xxxxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx, xxxx&xxxxxx; xxxňxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx; tímto xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x, xxxxxx&xxxxxx;řxx&xxxxxx; dodatečnou xxxxxxxx xůčx xxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx xxxxxxxxx do xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx x xxž&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; se xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx; xxxxxxě xxxxxxx, odpovídalo by xx xř&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx xx akciových xxxxxů, x indexová xxxxxxx xx se xxxxx xxxxxxx x &xxxxxx;xxxx xxx &xxxxxx;čxxx výpočtu xxxxxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx vůči xxxxxx. |
|
(17) |
Při x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxx xůčx xxxxxx xxxxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xx xxx&xxxxxx;xxx xěxx x&xxxxxx;x možnost xx&xxxxxx;x x &xxxxxx;xxxx xxxxxxxxxx zajištění a xxxxxxxxxx x&xxxxxx;xxčxx čistých xxxxx, xxxxx splňují xxxx&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; se x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx. |
|
(18) |
Xxžxxxxxx, aby xxxxxxxxxx výpočtu čxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx, xx měl být xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxxxxxě, xxxžx xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxxžxxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx úzce xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxx xxxx různé xř&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxů vydané xxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxx, xx xxxěxx x&xxxxxx;x xxx &xxxxxx;čxxx xxxxxxxxxů výpočtu čxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxžxx&xxxxxx;xx xx xxxxxxxx&xxxxxx;. X&xxxxxx;xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxů výpočtu čistých xxxxx xx zajistit, xxx xx xxxxx x &xxxxxx;xxxx xxxxx xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxx&xxxxxx;xx obchody, přičemž xxxůxx&xxxxxx;x&xxxxxx; ž&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; riziko. Xxxxxxxxx xxxxxxů, xxxxxxž cílem xx generovat výnos, xxxxxxxx nízký, xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xěxxxx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xx, by xx neměly xxxxžxxxx xx xxxxxxxxxx výpočtu čxxx&xxxxxx;xx pozic, xxxxxě xxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; strategie xxxxžxx&xxxxxx; xx xxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;žx, xxxxxxž cílem xx xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxx xxxžxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xů xxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xx xxxxx&xxxxxx;x podkladovým x&xxxxxx;xxxxxxx, xxx xůxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;. |
|
(19) |
Xxxxx xřx xxx&xxxxxx;xě xxxxxxxxx, xxx&xxxxxx;xž x&xxxxxx;xxx xx xx&xxxxxx;žxx xxxxxx xxxxxx kombinací xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; s &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;x xxxxxx xxxx xx&xxxxxx;žxx xxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxřxx&xxxxxx;x xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx na xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx představujících úrokové xxxxxx xxxxxxxxx (xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxx) by měla x&xxxxxx;x xxxxžxx&xxxxxx;xx xx xxxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;, xxxxx xxxňxxx xxxx&xxxxxx;xxx xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;. |
|
(20) |
Xxxxx xřx xxx&xxxxxx;xě xxxxxxxxx, xxx&xxxxxx;xž cílem xx xxxxxxxxxxx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; s xxxxxxxx&xxxxxx; xx ř&xxxxxx;xxě xxxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;x krátké pozice xx xxxxxx xx xxxxxx akciového trhu, xxx xx xxxžxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx velmi xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxžxx&xxxxxx; indexu xxxxxx&xxxxxx;xx trhu x xxxx x&xxxxxx;xxx &xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx; s x&xxxxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxx x xxx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx na xxxxxx xx xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxžňxxx nezpochybnitelné xx&xxxxxx;žxx&xxxxxx; obecného xxžx&xxxxxx;xx xxxxxx spojeného s xxxxxx&xxxxxx;x portfoliem x xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx je xxx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;, xxxx xxxř&xxxxxx;xxxx xxxx-xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; (xxxx-xxxxxxx) ř&xxxxxx;xxě xxxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx akciového xxxxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxžxxx za xxx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;, xx xěxx x&xxxxxx;x považována za xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; kritéria pro xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;. |
|
(21) |
Xxxxx při správě xxxxxxxxx, xxx&xxxxxx;xž x&xxxxxx;xxx xx xxxxxxxxxxx rizika xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx; xx dluhopisu s xxxxxx &xxxxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxx xx swapu úvěrového xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; a xx &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;x xxxxx, který xxxxxxxx xxxxxx úrokovou xxxxx xxxxxxx úrokovou xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; sazbě xxxěžx&xxxxxx;xx xxxx xxxx xxxxěx&xxxxxx;, xx měla x&xxxxxx;x xxxxžxx&xxxxxx;xx xx xxxxxxxxxxx zajištění, xxxxx xxxx x x&xxxxxx;xxxě xxxxěxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;ťxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx závazkové xxxxxx. |
|
(22) |
Praxe xřx xxx&xxxxxx;xě portfolia, xxx&xxxxxx;xž cílem xx xxxxxxxxxxx riziko xxx&xxxxxx; xxxxx zaujetím xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx na akcii, xxxx&xxxxxx; xx xx xxxx&xxxxxx; xxxxx xx&xxxxxx;&xxxxxx;, xx&xxxxxx;xx xxxxě s x&xxxxxx; souvisí, xx xxxěxx být xxxxžxx&xxxxxx;xx xx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx xxx zajištění. Xřxxxxžx xx xxxxx&xxxxxx; strategie xxxxžxxx xx xxxxxx&xxxxxx; xxxčx&xxxxxx;xx pozic xx xxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xě xxxxx, xxxxxx&xxxxxx;ťxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx; xx xxčxx&xxxxxx; akcie. Xxxěxx xx proto x&xxxxxx;x xxxxžxx&xxxxxx;xx xx xxxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;, xxx xx uveden x xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxx závazkovou xxxxxx. |
|
(23) |
Xxxxx xřx xxx&xxxxxx;xě xxxxxxxxx, xxx&xxxxxx;xž cílem xx udržet xxxxxxx xxxx xx&xxxxxx;x akcií (xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx; počet xxxx&xxxxxx;) kombinací xxxxxxxxx xx xxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx; x xxxx-xřxxxůxxxxxxx (xxxx-xxxxxxxx) krátkou xxxxx&xxxxxx; xx xxxxxx na xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxx, xx xxxěxx x&xxxxxx;x xxxxžxx&xxxxxx;xx xx splňující xxxx&xxxxxx;xxx xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;. X&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxx&xxxxxx; kompenzovat x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx; xx koše xxxx&xxxxxx;, ale kompenzovat xxxxxxx xxxx (xxžx&xxxxxx; xxxxxx) uvedené xxxxxxxxx x udržet hodnotu xxxx. Xxxžxx alfa xx&xxxxxx;x akcií může xxxxxxxxx xxx xxxžxxx xxxx, a x&xxxxxx;xx xxx ke xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xx &xxxxxx;xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. Z xxxxxx důvodu xx xxxěxx x&xxxxxx;x xxxxžxx&xxxxxx;xx xx mechanismus xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;. |
|
(24) |
Strategie x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; arbitráže xx xxxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxxx xxxxxx na xxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx pozicí xx xxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx. X&xxxxxx;xxx takové xxxxxxxxx xx xxxxxxxx hodnotu xxxx (xxžx&xxxxxx; xxxxxx) xxxxx a xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxx spojený x xxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxxx xxxxxx xxxx&xxxxxx;. Xxxxxxě xxxžxx alfa xx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx; xůžx dominovat xxx složkou xxxx, x vést tak xx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xx &xxxxxx;xxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. Xxxěxx xx x&xxxxxx;x považována xx xxxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;, jak xx xxxxxx x xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx pro závazkovou xxxxxx. |
|
(25) |
Xxxxxxxxx, jejímž x&xxxxxx;xxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx akciích xxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x úvěrového xxxxxx vůči xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx, xx x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx xůxx&xxxxxx;xx tříd xxxxx, x proto xx xxxěxx x&xxxxxx;x xxxxžxx&xxxxxx;xx za xxxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;. |
|
(26) |
Xxx&xxxxxx;xxx by při xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; metod, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xůčx xxxxxx, xěx xxxxžxxxx xxxxx&xxxxxx; zásady, jako xx xxxxxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; formy. Xxxxx&xxxxxx;xxě xxxxx jde o xxxx xxxxxxx, xěx xx správce xx&xxxxxx;žxx, xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxx a xxxěxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxx xx je xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Xxx&xxxxxx;xxx by xxxxěž xěx x xř&xxxxxx;xxxě xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx nástrojů nebo xxx&xxxxxx;xx smluvních ujednání xxxxxxxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; podkladová xxxxxx x xxxxxxxx xxžx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; z těchto xxxxxxxx&xxxxxx;. |
|
(27) |
Xxxxxxž xxxxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xx &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxx x xůxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxžxx&xxxxxx; xx xůxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx, xxx&xxxxxx;xxx, kteří x xxxxxxx se xxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx xřxx&xxxxxx;žxě investují do &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xů, xxxxx xxxž&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxx xxxxxxx různých xxxxx&xxxxxx;, xxx vzali x &xxxxxx;xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx splatnosti &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xřxxxx. Xřx xxxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx a rizikového xxxxxxx xx správce xěx být schopen xxxxxxxxx míru &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx a x&xxxxxx;xxxxxě xxčxx xxxx cílovou xxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Xxx&xxxxxx;xxx xx měl xřx x&xxxxxx;xěxx xx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xřxxxx definovanou x&xxxxxx;xxxxx xxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Xxxxx xx doba xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; portfolia xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx cílové xxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxěxx xx xx strategie xxxxžxxxx xx xxxxxxxxxxx výpočtu čxxx&xxxxxx;xx xxxxx xx xxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, jak xx xxxxxxx x xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxx x&xxxxxx;xxxxxxxx xxxxxx. |
|
(28) |
Xxxxxxxx pro xxxxxxx xůxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; umožňují xxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx pozic x xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxx, xxxxxxž podkladovými xxxxxx xxxx xůxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxx. Xxůxx xxxxxxxxxx xxxxž&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxxx jsou xxx xxxx, sedm xxx x 15 xxx. X rámci xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xěxx x&xxxxxx;x xxxžxěxx xxxxxxxxx&xxxxxx; pozice. |
|
(29) |
Xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx xxěxx xůxx&xxxxxx;xx xxxxxxx splatnosti by xěxx být umožněny č&xxxxxx;xxxčxě. Xx xxxxxx, xxž xxxx xřxxxěxxx xxxxxxxx, xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxxxěxx xxxxxx xxxžňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx č&xxxxxx;xxxčx&xxxxxx; xxxxxxx. Xěxx by x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xřxxx xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x xxůxěxx&xxxxxx;xx korelací xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxx xxxx, pět xxx, xxxxx xxx x 30 let &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; křivky. Č&xxxxxx;x xěx&xxxxxx;&xxxxxx; xx xxxx&xxxxxx;x xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx, x&xxxxxx;x větší sankci xxx&xxxxxx; podléhat xxxxxx xxxxxxx, x xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xx xxxxx xxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;&xxxxxx;xx. |
|
(30) |
Xxxxxx, jejichž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; doba trvání xx xxxxxxxxě delší xxž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; doba xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx, xxxxxx x xxxxxxx x investiční xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního fondu x xxx&xxxxxx; spárování xx xxxěxx být xxxžxěxx. Xxxěxx xx xxxx x&xxxxxx;x xřxxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxxxx xx&xxxxxx;xxxx xxxxxx x 18xěx&xxxxxx;čx&xxxxxx; splatností (xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; se x xxxxxxx xxxxxxxxxx 1) x dlouhou xxxxx&xxxxxx; x 10xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; (x xxxxxxx xxxxxxxxxx 3), xxxxx xx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxxx xxxx xxx. |
|
(31) |
Při x&xxxxxx;xxčxx expozice vůči xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fondy xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx mechanismy xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;. Xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx; x xěxxxx mechanismech xxxx xxx&xxxxxx; xxxxxčxxx x x&xxxxxx;xxčxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xůčx xxxxxx. Alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx xx xěxx x xxxxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxž&xxxxxx;xxx xřxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxčxx. Xxxěxx xx xxx x&xxxxxx;xxčxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxž&xxxxxx;xxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx různých xxxxx&xxxxxx;. Xxxx pravidla lze xxxž&xxxxxx;x pro xřxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xů xx jejich xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx x podkladových xxxxxxxx. |
|
(32) |
Xxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx zajistit, xxx xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; x jeho čxxxxxxx xxxx xřxxěřxxě xxxxx xxď xxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;xxx xxxx pojištěním xxxxxěxxxxxx xx &xxxxxx;xxxx xxůxxxxxxx xřx x&xxxxxx;xxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Xxx jednotné xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xx nezbytné společné xx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx;, xxž mají být xxxxx. Xxxxx&xxxxxx; specifikace xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx ze &xxxxxx;xxxx způsobené xřx x&xxxxxx;xxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xx měla určit xxxxxxxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; x xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxžx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx, xčxxxě &xxxxxx;xxxx xxxx ztrát xxůxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; přímo xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; čxxxxxxx, za xěž xxx&xxxxxx;xxx xxxx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx, xxxx xěž patří řxxxxxx&xxxxxx;, &xxxxxx;řxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxěxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx x xxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; čxxxxxxx x x&xxxxxx;xxx xxxěřxx&xxxxxx; xx xxxxxx xxx&xxxxxx;xxx. X xxxxxxx x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxěxxxxx 2011/61/XX by xxxxxěxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxěxx x&xxxxxx;x xxxčxxx xxxěřxx&xxxxxx;x xxxx dalším xxxěřxx&xxxxxx;x x xxx&xxxxxx;xxx xx xěx xxxxxxxx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx; rizik spojených x profesní xxxxxěxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xřxx&xxxxxx;xx xxxx, xx něž xxxx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx. |
|
(33) |
Xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx xx xěx xxxx reference xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; spojených x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx; xxxxžxx xxxxxx příkladů. Tento xxxxxx by xěx xxxxxxxxx &xxxxxx;xxxxxx škálu xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxxx nebo opomenutím, xxxx xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxů dokládajících x&xxxxxx;xxx xx investice, vědomé xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xůxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx. Rovněž xx měl zahrnovat xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x rámci xxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xů vnitřní xxxxxxxx. Škoda vzniklá xxxxxxžxx&xxxxxx;x xxxřxčx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xůčx investici, x x&xxxxxx;ž xx&xxxxxx;xx xxxxxx, žx &xxxxxx;xx o xxxxxx, by xxxxxxx xxxxx xxxxxxx&xxxxxx; odpovědnosti xxx&xxxxxx;xxx a xěxx xx být přiměřeně xxxxx. Xxxěxx xx x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;x xxxxx xxx&xxxxxx;xx vzniklé xxxxx, žx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx v xůxxxxxx xxxř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx podmínek na xxxx. Seznam by xěx rovněž xxxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxě provedená xxxxěx&xxxxxx;, xxž je třeba xx&xxxxxx;xxx xxxx xxxxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; porušující čx&xxxxxx;xxx 19 xxěxxxxx 2011/61/XX a xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx v xřxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx. |
|
(34) |
X xxxxxxx se xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx xxxxxxě ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx xx xxx&xxxxxx;xxx xěxx mít ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxxxřx&xxxxxx; kontroly xxx xxxxxxxx xxxx zmírnění xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xčxxxě xxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx s xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx;. Xxx&xxxxxx;xxx xx xxxxx x x&xxxxxx;xxx xx&xxxxxx; politiky ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx měli x&xxxxxx;x ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; postupy x xxxxxxxxx xxx xxxxxxx&xxxxxx; ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx, xxxxxxx x xxxžxxxxxx jejich xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx. Xxxx xxxxxxx x procedury xx xěxx x xxžx&xxxxxx;x případě xxxžxxx xxxxxřxx&xxxxxx; interní databáze xxx&xxxxxx;x sloužící účelům xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; rizikového xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxx. |
|
(35) |
Xxx zajištění xxxx, xxx dodatečný kapitál x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; odpovědnosti xx &xxxxxx;xxxx xxůxxxxxxx xřx x&xxxxxx;xxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; ř&xxxxxx;xxě xxxxx xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x profesní xxxxxěxxxxx&xxxxxx;, xěxx by x&xxxxxx;x xxxxxxxxx minimální xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; referenční xxxxxxx x určení xxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxxě xxxx&xxxxxx;. Xxxx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; hodnoty xx měl správce xxčxx xxxx specifický xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x hodnoty xxxxxxxx&xxxxxx; spravovaných xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů, xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx xxxčxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx veškerých aktiv x&xxxxxx;xxx spravovaných xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, xxx xxxxxx xx xx, xxx xxxx xxxxxx xxxžxx&xxxxxx;x pákového xxxxxx xxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx prostředků xxxxxxxxů. X této xxxxxxxxxxx by měly x&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; nástroje xxxxěxx xx jejich xxžx&xxxxxx; xxxx, xxxxxxž xxxxx x&xxxxxx;x za xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxž xx xxxx&xxxxxx; xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx xx &xxxxxx;xxxx způsobenou xřx x&xxxxxx;xxxx povolání x xxxxxxxx méně xxxx&xxxxxx;, xxž xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; dodatečným kapitálem, xěxx by xx xx xxxx xxx xůxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx xxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xůxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx. |
|
(36) |
Xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx xx škodu xxůxxxxxxx xřx x&xxxxxx;xxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;čxxxě xxxxx xxx&xxxxxx;xx vzniklé x xxxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;, xěxx xx x&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;xx x xxxx&xxxxxx;ťxxxx xxx&xxxxxx;xxěx&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx xx &xxxxxx;xxxx xxůxxxxxxx xřx x&xxxxxx;xxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. To zahrnuje xxxx&xxxxxx;ťxxxx x EU x xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;ťxxxx, xxxxx xxxx oprávněny xxxxxxxxxx xxxxx&xxxxxx; pojistné xxxžxx xx x&xxxxxx;xxxxě xx&xxxxxx;xx Xxxx nebo xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx práva. |
|
(37) |
X x&xxxxxx;xxx xxxžxěx&xxxxxx; xxčxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx xřx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; vhodného xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx xx &xxxxxx;xxxx xxůxxxxxxx xřx x&xxxxxx;xxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xěxx x&xxxxxx;x možné, xxx se správce x xxxx&xxxxxx;ťxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx;, žx xxx&xxxxxx;xxx jako xxxx&xxxxxx; č&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; předem definovanou č&xxxxxx;xxxx (xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;čxxx). Xxxxx xx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;čxxx dohodnuta, xěx by správce xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;x odpovídající xxxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xx, xxxxxx x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xx. Takový xxxxx&xxxxxx;x xx xěx xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;x k xxč&xxxxxx;xxčx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx x xx kapitálu, jejž x&xxxxxx; správce xxxxxxxx xxxxx čx. 9 xxxx. 3 xxěxxxxx 2011/61/XX. |
|
(38) |
Xřxxěřxxxxx xxxx&xxxxxx; prostřednictvím xxxxxxčx&xxxxxx;xx kapitálu xxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx za &xxxxxx;xxxx xxůxxxxxxx při x&xxxxxx;xxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xěxx x&xxxxxx;x v x&xxxxxx;xxxě xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xě xxxxxx ročně. Správci xx však xěxx x&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; průběžné xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; hodnoty spravovaných xxxxxxxx&xxxxxx; alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů a xxůxěžxxx &xxxxxx;xxxxx x&xxxxxx;&xxxxxx;x krytí xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx s xxxxxxx&xxxxxx; odpovědností, xxxxx xxxx identifikován významný xxxxxxxx. Příslušný orgán xxxxxxx&xxxxxx;xx členského xx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;x xůžx xx&xxxxxx;žxx xxxx xx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; požadavek na xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x po xxxxxxxěx&xxxxxx; rizikového profilu xxx&xxxxxx;xxx, xxxx xxxxxxxx xxx&xxxxxx;x x přiměřenosti xxxx dodatečného xxxxx&xxxxxx;xx xxxx pojištění xxxxxěxxxxxx xx &xxxxxx;xxxx xxůxxxxxxx xřx výkonu xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. |
|
(39) |
Směrnice 2011/61/XX požaduje, xxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx x xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, xxxxxx xxxxxxxxů x integrity xxxx. Xxx&xxxxxx;xxx xx xxxxx xěxx xxxxxňxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx a xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx xxxžx&xxxxxx; xřxxxx&xxxxxx;xxx nekalým xxxxxxx&xxxxxx;x, jako je &xxxxx;xxxxxx xxxxxx&xxxxx; xxxx &xxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxx;. Xxxxxx xxxxxx spočívá xx xxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů x xxxxxxxxx, které xxx&xxxxxx; xxxx xx výpočet čxxx&xxxxxx; xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx, xxxx v xxxxx x xxěxx&xxxxxx;x odkupu xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx jednotek xxxxx xěxxx xěxxxxxx dnů, č&xxxxxx;xž xx xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx; xxůxxxx, xxx&xxxxxx;x xxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxčxx čxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx. Xxxx xxxxxxx xx xxxxžxx xx umisťování xxxxxů xx xxxxx xxxx xxěxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů xx xxčxx&xxxxxx; xxůxě pro rozhodnutí, xxx obdržená xxxx xx x&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxxxx xxx xxxxxxxxx&xxxxxx;. Obě tyto xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx investorů, xxxxxžx xxxřxďxx&xxxxxx; xxxxxx x&xxxxxx;xxx, a poškozují x&xxxxxx;xxxx alternativních investičních xxxxů, protože zvyšují xxxxxxxčx&xxxxxx; náklady a xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx portfolia. Xxx&xxxxxx;xxx by xěxx xxxxěž xxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx pro zajištění xxxxxxxx&xxxxxx;xx řízení alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx a xěxx by jednat xxůxxxxx, který předchází xxxx, xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx x xxxx xxxxxxxřx xxxxx xxxřxxěřxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx. |
|
(40) |
X xxxxxxx x xř&xxxxxx;xxxxxx uplatňovaným xx správce XXXXXX xx xěxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx vysoký xxxxxxxx x&xxxxxx;čx při výběru x sledování investic. Xěxx xx x&xxxxxx;x ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxx, do xxxxž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční fondy xxxxxxxx&xxxxxx;. Xxx xxxx xxxx&xxxxxx;xěxx, žx xxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; prováděna x xxxxxxx x xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; x xxxř&xxxxxx;xxxě x xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů, xx xxx&xxxxxx;xxx xěxx zavést x xxxx&xxxxxx;xěx písemné xxxxxxx x procedury x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; se xxxřxčx&xxxxxx; xxxxxxxxxx. Tyto xxxxxxx x xxxxxxxxx xx xěxx x&xxxxxx;x pravidelně xřxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx. Xxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx; xx specifických xxxxů xxxxx s xxxxxxx xxxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxž&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxxxxx, jako xxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx, xěxx xx xx xxžxxxxxx xxxřxčx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxxxxxxx x na x&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;. Čxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx provádí xřxx xxxxřxx&xxxxxx;x xxxxxxx, by xěxx x&xxxxxx;x řádně xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx s x&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;xxx, že xxxx x souladu x xxxxxx&xxxxxx;řxx&xxxxxx;x x xxxxxčx&xxxxxx;x xx&xxxxxx;xxx, a tím x x xxxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; alternativního investičního xxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx xx xěxx x&xxxxxx;xx zápisy xx x&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xř&xxxxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxxx x hospodářské a xxxxxčx&xxxxxx; analýzy xxxxxxxx&xxxxxx; xxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxx. |
|
(41) |
Xxžxxxxxx, xxx správci xxxxxxx s xxxřxčxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;, x&xxxxxx;č&xxxxxx; x xxxxxxxxx&xxxxxx;, xx se xěx uplatnit, i xxxxx správce xxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;řx xxxx xxxxxxxxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx by xěx vybrat x xxxxxxxx pouze xx xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;řx a xxxxxxxxxxx, xxxř&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxůxěžx&xxxxxx;xx dohledu, jsou xxxxxčxě zdraví x xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxxčx&xxxxxx; strukturu xxx xxxžxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; správci a xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxxxxxxxx. V x&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx x&xxxxxx;xxů investorů xx xůxxžxx&xxxxxx; objasnit, žx xxxx&xxxxxx;x x kritérií xxx xxxxxxxx&xxxxxx; finančního xxxxx&xxxxxx; xx xx, xxx hlavní xxxx&xxxxxx;řx xxxx xxxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xřxxxxxůx, xčxxxě xxžxxxxxů xx kapitálovou xřxxěřxxxxx, x účinnému xxxxxxx. |
|
(42) |
V xxxxxxx xx xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/XX, která xxžxxxxx, xxx správci xxxxxxx čxxxxě, xxxxxxxxxxě x x xxxřxčxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;, xx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx ř&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxxxxx čxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx, xxxx&xxxxxx; xxxx členy řídícího xxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; x xř&xxxxxx;xxxě xxxxxxxů, xxxx&xxxxxx; ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;, měly xxxxxxxxxx patřičnými xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx a xxx&xxxxxx;xxxxxxx xxx x&xxxxxx;xxx svých &xxxxxx;xxxů, a zejména xx xěxx xx&xxxxxx;xxx xxxxxx spojená x čxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx. X xxxxxxx xx zelenou xxxxxx Xxxxxx x xxx&xxxxxx;xě x řízení xxxxxxx ve finančních xxxxxxxx&xxxxxx;xx (2) xx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx řídí xxxxxxxxxxxxxx čxxxxxx správce, xěxx x&xxxxxx;xxxx xx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; ve správci xxxxěž xěxxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; čxx a jednat čxxxxě, bezúhonně a xxx&xxxxxx;xxxxx, xxx xxxx xxxxxxx xxxx xxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxxxě xxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx vedení x xř&xxxxxx;xxxxě je podrobit xxxxxxx. |
|
(43) |
X x&xxxxxx;xxx zajistit ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx čxxxxxx&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx;xxx xěxx xxxěxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxx&xxxxxx;xxxxxxx xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxů, xxž xxxx jim xřxxěxxx&xxxxxx;xx. |
|
(44) |
Xxx&xxxxxx;xxx, kteří poskytují xxxžxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx, xxx&xxxxxx; xxxxžxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxěxxxx&xxxxxx; Xxxxxx 2006/73/ES xx xxx 10. xxxxx 2006, xxxxxx xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; směrnice Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx a Rady 2004/39/XX, xxxxx jde x organizační xxžxxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx; podmínky xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxů a x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxů xxx účely zmíněné xxěxxxxx (3). X xůxxxů xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxx zásady xěxx xxxxxx x xxx xxx&xxxxxx;xxx, kteří xxxxxxxx&xxxxxx; xxxžxx xxxxxxxxx&xxxxxx; správy xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx, xxxxxx a x&xxxxxx;&xxxxxx;x xxxěxx, xxxxxxx xxxx x&xxxxxx;xxxx (xxxx xxxxx xxxx x&xxxxxx;&xxxxxx;x xxxxx xxčxx, xxxxxx xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxčxx), xx xěxx x&xxxxxx;x xxxxxxx xx x&xxxxxx;xxčx&xxxxxx; zprávě xxx&xxxxxx;xxx. |
|
(45) |
Xxxxxxxřx xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů xx xěxx xxž&xxxxxx;xxx xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; ochraně klientů xxx&xxxxxx;xxů, xxxž xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxžxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx portfolia, xxxxxxž x xxxxx&xxxxxx;x případě xxx&xxxxxx; dodržovat xxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxůxxxx provedení xxxxxxxx&xxxxxx; xxěxxxx&xxxxxx; Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx a Xxxx 2004/39/XX ze dne 21. dubna 2004 x xxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů, x změně xxěxxxxx Xxxx 85/611/EHS x 93/6/XXX x xxěxxxxx Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx x Rady 2000/12/XX x x zrušení xxěxxxxx Rady 93/22/XXX (4) x směrnicí 2006/73/XX. Xěxx xx však x&xxxxxx;x xxxxxxxěxx xxxx&xxxxxx;xx xxxx xůxx&xxxxxx;xx druhy xxxxx, do xxxxž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxxžx xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxůxxx provedení není xxxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxx například xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx do xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů x x xxxxxxxxx dochází po xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; o xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxx. Pokud xxxxxxxxxx volba xůxx&xxxxxx;xx xřxxxxx&xxxxxx;xx míst, xxx&xxxxxx;xxx xx měl x&xxxxxx;x xxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx x auditorům, žx taková xxxxx xxxxxxxxxx. |
|
(46) |
X xůxxxx xxxxxxx x xxžxxxxxx platnými xxx správce XXXXXX xx xx xx xxx&xxxxxx;xxx xřx zajišťování xxxxxxxxx&xxxxxx; správy xxxxxxxxx xěxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxů x xxx xxxčxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xřxxěxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; pokynů x xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Xxxx xxxxxxxx by xx x&xxxxxx;xx xxxěxx xxxxxxxx, xxxxx x investici xx aktiv xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxx &xxxxx; xxxx&xxxxxx; xx xxxř&xxxxxx;xxxx o investice xx xxxxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů xxxx do xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxčxxxx&xxxxxx; &xxxxx;, xxxxxxž v xxxxx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxxxxx se xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; ž&xxxxxx;xx&xxxxxx; pokyn. |
|
(47) |
Xx xůxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx situace, x xxxxž xx pravděpodobný xxxxx xxřxxx zájmů, xxxx&xxxxxx;xx x nichž xxxxxxxx vyhlídka na xxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx; ztrátě xxxx kde jsou xxxxxxxxxx xxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; stimuly x x&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; správce xxůxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxřxxxxxxňxxx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx na úkor x&xxxxxx;xxů xxx&xxxxxx;xx xxxx, xxxř&xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx xxxxxxů, subjektů kolektivního xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xřxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů (SKIPCP) xxxx jiných klientů xxx&xxxxxx;xxx. |
|
(48) |
Xxxxxx x omezení xxžxxxxx xxřxxx x&xxxxxx;xxů xxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxx xx xěx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, x xxxxž by čxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxx xxxxx xřxxxxxxxxxx střet x&xxxxxx;xxů, xť xž xxxx x xxžx&xxxxxx;xx xxxxxx xx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxx x&xxxxxx;xxů xxxx xxxxxxxxů, nebo xxxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx by xx &xxxxxx;čxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xěx vzít x &xxxxxx;xxxx xxxxx čxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; správy portfolia, xxx také xxx&xxxxxx; čxxxxxxx, xxž je xxx&xxxxxx;xxěx xxxx&xxxxxx;xěx, xčxxxě čxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxěřxx&xxxxxx;xx xxxx x&xxxxxx;xx xxxěřxx&xxxxxx;xx xxxx, externího xxxxxx xxxx protistrany. |
|
(49) |
V souladu x xř&xxxxxx;xxxxxx xxxxžxx&xxxxxx;x xx xxěxxxxx Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx x Xxxx 2009/65/XX ze dne 13. čxxxxxxx 2009 x xxxxxxxxxx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx x xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx předpisů x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxxxxxxů xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xřxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů (XXXXXX) (5) pro xxx&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxčxxxxx XXXXXX x xx xxěxxxxx 2004/39/XX xxx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxx xx xěxx xxx&xxxxxx;xxx xřxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxřxx&xxxxxx; zajišťující, xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx zapojené xx xůxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx čxxxxxx&xxxxxx;, xřx nichž xx mohl xxxxxxxxx xxřxx x&xxxxxx;xxů, xxxx čxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěxx xx xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; úrovni xřxxěřxx&xxxxxx; xxxxxxxxx a čxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx. |
|
(50) |
Xx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx; rámec, xxxxx xěxxž xx xxxx xxřxxx zájmů, xxxxx x xxx dojde, ř&xxxxxx;xxxx a oznamovány. Xxxxxxx&xxxxxx; kroky x xxxxxxxxx, jež xx xřxxx x xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;xx dodržovat, xx xěxx x&xxxxxx;x xxxxxxx x xxxxxxx k xxxxxx&xxxxxx; možnosti střetu x&xxxxxx;xxů, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx. |
|
(51) |
Xxxxxx x xx&xxxxxx;čxx&xxxxxx;xx xxxžxx xxxx&xxxxxx;xx řízení xxxxx xx xx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx řízení xxxxx. X x&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx x xxxxxěxxxxx xěxx x&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;, xxxx xx, xxž xxxxxx&xxxxxx; xxěxxxxx Xxxxxx 2010/43/XX xx dne 1. čxxxxxxx 2010, xxxxxx se provádí xxěxxxxx Xxxxxxx&xxxxxx;xx parlamentu x Rady 2009/65/XX, xxxxx jde x xxxxxxxxčx&xxxxxx; xxžxxxxxx, střety x&xxxxxx;xxů, pravidla xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx x xxxxx xxxxxxx mezi xxxxxxx&xxxxxx;řxx x správcovskou xxxxxčxxxx&xxxxxx; (6) xxx xx&xxxxxx;xxx xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;xx společností XXXXXX. Xxxx funkce xx xěxx mít xxxxx&xxxxxx; xxxx xřx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu x xřx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x měření xxxxx, xxx se zajistilo, žx úroveň xxxxxx xx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx fondu. Xx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xx xěxx x&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, přístup xx x&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxx&xxxxxx;x a xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx x vrcholným xxxxx&xxxxxx;x x řídícím xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xxx, aby xxx xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxž x&xxxxxx;xxxxě xxxxx x případě xxxřxxx podniknout xxxxžxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;. |
|
(52) |
Politika řízení xxxxx tvoří xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxx&xxxxxx;ř systému ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx. Měla by x&xxxxxx;x ř&xxxxxx;xxě xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx; x měla xx xxxx&xxxxxx;xx xxxxěxxxx xxxxřxx&xxxxxx; x xxxxxxxxx xxxžxx&xxxxxx; x xěřxx&xxxxxx; x ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, záruky xxx xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; výkon xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, xxxxxx xxxžxx&xxxxxx; x ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; rizik x xxxxxxxxxxx xxxxěxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx xx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx x provozní xxxxxxxxx x rámci xxx&xxxxxx;xxx. Xx &xxxxxx;čxxxx zajištění xxxxxxxxxx xxxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xx ji xěxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xě xxxxxx ročně xřxxxxxxxx. |
|
(53) |
Xxxxx požadavku xxěxxxxx 2011/61/XX xx xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; rizik xěxx x&xxxxxx;x xxxxčxě x xxxxxxxxxxxx xxxěxxxx xx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx. Mělo xx xx xxxxx xxxxxxxx, že xxxx xxxěxxx&xxxxxx; by mělo x&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xěxx xž xx úrovně ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx správce a žx xxxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xx xxxěxx xxxxx&xxxxxx;xxx ž&xxxxxx;xx&xxxxxx; činnosti, x xxxxž by xxxxx xxx&xxxxxx;x ke xxřxxx x&xxxxxx;xxů, x xxxěx xx na xě xxxx&xxxxxx;žxx xxxxx, xxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx funkce, x xxxxž xx xxxxx dojít xx xxřxxx x&xxxxxx;xxů. |
|
(54) |
Xx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx x&xxxxxx;xxxx, xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx; správce využívat xřxxxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x x x&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxx xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx x zejména to, žx xxxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xx neměly xxxxx&xxxxxx;xxx ž&xxxxxx;xx&xxxxxx; čxxxxxxx, x xxxxž xx mohlo xxx&xxxxxx;x ke xxřxxx x&xxxxxx;xxů, že by xěxx rozhodovat xx x&xxxxxx;xxxxě údajů, xxxx&xxxxxx; xxxxx ř&xxxxxx;xxě xxxxxxxx, x že by xěxx x&xxxxxx;x xxžx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xřxxxxxx. |
|
(55) |
Xřxxxxžx xxěxxxxx 2011/61/EU xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x investičním xxxxůx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; žádná xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;, xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx;xx xxxxx vznikají, xxx&xxxxxx; možné efektivně ř&xxxxxx;xxx, xxxxx správce xřxxxx nestanovil xxxxxx&xxxxxx; xxxxx. Xxxxxx&xxxxxx; xxxxx xx měla být x xxxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;x profilem xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx a xěxx xx x&xxxxxx;x xxěxxxx investorům x xxxxxxx xx xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/XX. |
|
(56) |
X xůxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxžxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx, xěřxx&xxxxxx; x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx x xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxěxxxxx 2010/43/XX. Xxx&xxxxxx;xxx xx xěxx řádně řx&xxxxxx;xx možnou xxxxxxxxxxxx xx&xxxxxx;xx metod x xxxxxů xěřxx&xxxxxx; xxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx;xx xxxxů, x&xxxxxx;xxžx&xxxxxx;xx xxxxů x xxxx&xxxxxx;x xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řů. Xxxxx x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx; xxxxx x xxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řů odhalí xxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx xx xxčxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;, xěxx xx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxx xxxxžxx&xxxxxx; xxxxx x x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;. |
|
(57) |
Xxěxxxxx 2011/61/XX xxžxxxxx, xxx Xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xx a xxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; likvidity, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxžx&xxxxxx; xxxxxxxx rizika likvidity xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, x x&xxxxxx;xxxxxx xř&xxxxxx;xxxů, xxx xx jedná x xxxxřxx&xxxxxx; alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx, x xxxxxxxx, xxx povaha xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxxx xxxx souvisejícím x&xxxxxx;xxxxůx. Xx xxxxx důležité xxxxxxxx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxx xxx všechny xxx&xxxxxx;xxx, xxxxxxž xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xx xěxx xřxxxůxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxřx x povaze xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxčxx&xxxxxx;x správcem. |
|
(58) |
Xxx&xxxxxx;xxx xx xěxx x&xxxxxx;x schopni xxxx&xxxxxx;xxx xx&xxxxxx;x příslušným xxx&xxxxxx;xůx, žx mají xxxxxxxx xřxxěřxx&xxxxxx; x &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxxxx a xxxxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; likvidity. Xx vyžaduje, aby xxxx náležitě xxxxxxxěxx xxxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xčxxxě xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx x x&xxxxxx;&xxxxxx;x rizik xxxxxxxxx, xxxž xx xxxx xxxxxxxx, xxxxxx a xxxžxxxxx xxxxx xxxx xxxžxxxxx xxxxxxx likvidace čx prodeje aktiv. |
|
(59) |
Systémy x xxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx mohou xxx&xxxxxx;xxůx xxxžxxx používat x&xxxxxx;xxxxxx x xxxxřxx&xxxxxx; nezbytné x xxxx, xxx xx vyrovnali x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx aktivy x xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx x xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x, a xxxxx xxx reagovat xx ž&xxxxxx;xxxxx x xxxxx. Xxxx xxxx x&xxxxxx;xxxxxx a opatření xxxxx xxxřxx, xxxx-xx xxxxxxxx podle vnitrostátního xx&xxxxxx;xx, xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx (xxxxx), č&xxxxxx;xxxčx&xxxxxx; xxxxx, xxčxxx&xxxxxx; xůxčxx, výpovědní xxůxx a x&xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx. Xxčxxxěx&xxxxxx; xxxxxx (xxxx pockets) x xxx&xxxxxx;&xxxxxx; mechanismy, xxx xěxxxx&xxxxxx; aktiva xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; podobným xxxxxxxxxůx xxxx xxxxxx a xxxx investory, by xx měla xxxxžxxxx xx „zvláštní opatření“, xxxxxxž xxx&xxxxxx; xxxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx xx xxxxx xxxxxxxxů xx xxxxx. Pozastavení xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xx xxxěxx být xxxxžxx&xxxxxx;xx xx xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;, xxxxxžx se xxxxxxxx xx veškerá xxxxxx xxxxx x x&xxxxxx;xxxxx xxxx xxxxxxxxx. Xxxžxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxů x xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx; xxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx by xěxx x&xxxxxx;xxxxx xx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx okolnostech a xěxx xx xx xx&xxxxxx;xx xxxxx povahy, xxxxxxx x xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx alternativního investičního xxxxx. |
|
(60) |
Xxžxxxxxx xx sledování ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxů kolektivního xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xx xxxxž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond investuje, xxxxx x xxžxxxxxxx xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx x xxxxxxxxxx xxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxxx, ř&xxxxxx;xxx x xxxxxxxx xxřxxx x&xxxxxx;xxů xxxx investory, by xx neměl xxxxxxxx xx správce spravující xxxxřxx&xxxxxx; xxxxx, xxx xxxxxx xx xx, xxx xxxx xxxxžxx&xxxxxx;xx xx fondy xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; efekt, či xxxxxx. Výjimka x xxžxxxxxů xx řízení xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxěxx&xxxxxx;xx xxxxxx, xx xěxx xxx&xxxxxx;žxx xxxx&xxxxxx;xx x obecných xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx zpětného xxxxxx xxxxxxxxů do uzavřeného xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; s xxxxxxxxx xx xxxxřxx&xxxxxx;xx xxxxx. |
|
(61) |
Xxxžxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx limitů xxxxxxě xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xx xxxxx xěxxxx&xxxxxx;x xxxůx správců xxxxxxxx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Překročení limitu xxxxx&xxxxxx; xxxx x xxxě xxžxxxxxx xxxxřxx&xxxxxx; xx strany xxx&xxxxxx;xxx, xxxxxxž ta závisejí xx příslušných xxxxxčxxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx. Limity by xxx xxxx možné x xxxxx použít x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxůxěxx&xxxxxx;xx denního xxěxx&xxxxxx;xx odkupu xůčx xxxx&xxxxxx; likviditě xxxxx xx stejné xxxxx&xxxxxx;. Xx xx xxxx xxžx&xxxxxx; xxxxěž xxxž&xxxxxx;x xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxx xxxxxxxxů xx xxxxxxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řů x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx;xx testů. Xxxxxx&xxxxxx; limity by xxxxx okolností xxxxx xxxxxxxx jako spouštěcí xxxxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx sledování xxxx nápravných xxxxřxx&xxxxxx;. |
|
(62) |
X&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx; xxxxx by xxx, xxx xx xx xx místě, xěxx xxxxxxxxx nedostatek xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxě jako xxxxxx&xxxxxx; ž&xxxxxx;xxxxx o xxěxx&xxxxxx; xxxxx. Xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x xčxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx x xxěxx&xxxxxx; odkupy xx se měly xx&xxxxxx;x v úvahu xxxxx x xxxxxxx xřxxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx na xxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx činnost. Správci xx xěxx x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx zátěžových scénářích xxxxxxxxxx čxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx; x uspokojení ž&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; x xxěxx&xxxxxx; xxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx by xěxx xxxxěž provádět x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx; testy xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxů, xxxř&xxxxxx;xxxx xxxxxx xx xxxxxxx&xxxxxx;x xxxx, xxxx&xxxxxx; xx mohly xxxxxxxxě xxxxxxxx úvěrový xxxxxx xxx&xxxxxx;xxx nebo alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x x&xxxxxx;xxxxxě x xxžxxxxxx xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;. Xxx&xxxxxx;xxx xx xěxx xx xx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxxxx k x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx;x xxxxůx nebo xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řů xxxxxxxxx xxxxxxxxxx ocenění za xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxčx&xxxxxx;xx tlaku. |
|
(63) |
Čxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx;xx testů xx xěxx x&xxxxxx;xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx, povaze xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx investora x xxxxxxxxxx fondu pro xxěxx&xxxxxx; xxxxx. Xčxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx však, žx xx xxxxxx&xxxxxx; testy xxxxx xxxx&xxxxxx;xěx alespoň xxxxxx xxčxě. Xxxxx x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx; xxxxx naznačí x&xxxxxx;xxxxě xx&xxxxxx;&xxxxxx;&xxxxxx; než xčxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx likvidity, xěx by správce xxxxxx x xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx všech xxxxxxxxů xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx se xxxxxxxěx&xxxxxx;x xxxxxx investic fondu x xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx žádostí x xxěxx&xxxxxx; odkup x xxxř&xxxxxx;xxxě přiměřenosti xxxxxxů x xxxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx. |
|
(64) |
Xxěxxxxx 2011/61/XX xxžxxxxx, xxx Komise xxxxxxxx xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxxxxx investic x xxxxxxxx xxxxxxxxx x pravidel xxx xxěxx&xxxxxx; xxxxx. Xxxxxxxxxxx xxxx xěxxxx xřxxx xxxxx je zajištěna, xxxxx mohou investoři xxxxxxxx xx&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxx zpětný xxxxx, která by xěxx xxxxxxxxx podmínky xxx xxěxx&xxxxxx; xxxxx xx xěžx&xxxxxx;xx i x&xxxxxx;xxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx se xxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x x investory. |
|
(65) |
Xxěxxxxx 2011/61/XX požaduje xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxx x xxx&xxxxxx;x xxxěxx&xxxxxx; x xxxxxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxx mezi x&xxxxxx;xxx xůxxxxů, kteří transformují &xxxxxx;xěxx xx xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx, x xxx&xxxxxx;xxů, kteří xx xěxxxx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů xxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů investují xx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních xxxxů. X xxxxžxx&xxxxxx; uvedeného x&xxxxxx;xx byla xxxxxxxěxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxěxxxxx Xxxxxxx&xxxxxx;xx parlamentu x Xxxx 2006/48/XX xx xxx 14. června 2006 o xř&xxxxxx;xxxxx x čxxxxxxx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; x x xxx&xxxxxx;x výkonu (7), xxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; a xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxx, xxž xxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxřx xxxxxxxx&xxxxxx; úvěrovému riziku xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xůxxxxx x sponzory. Xxxxxxž xxxx nařízení xxxxxxx xxxxx&xxxxxx; cíl xxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxěxxxxx 2006/48/XX &xxxxx; xxxxěx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxů xůxxxxx xxxx xxxxxxxx x x&xxxxxx;xxů xxxxxxxxů &xxxxx;, xx xxxxxxx&xxxxxx; xxxž&xxxxxx;xxx x xxxx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxxxxxx terminologii, x xxxxx jsou xxxxxx xxxxxx xřxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; směrnicí 2006/48/XX. Xxxxxxxx x xxxx, žx Xxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xů xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, xřxxxxůxxx Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxx x&xxxxxx;xxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxěxxxxx 2006/48/ES (8), xxžxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; souladu x celém xxxěxx&xxxxxx;, xxx xxxx aktuální xxxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxxxž cílem xx xxxxxx x&xxxxxx;xxx xůxxxxů, xxxxxxxů x xxx&xxxxxx;xxů, xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx s xxxxxxx na xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx. |
|
(66) |
Xx xůxxžxx&xxxxxx;, xxx xxxxxxxxx, které xxxxxxxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xěxx xx xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx; papíry, nebyly xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx, xxx xxxxxžxxxx xxxxxxěx&xxxxxx; požadavků xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; do xxxxxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. Xxxxxx xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx cenných papírů xxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů xxxxžxx&xxxxxx;xx xx xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx úvěrech by xxxxx neměly x&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxě jako xx&xxxxxx;xxě xxxxx&xxxxxx; x x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; převod xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx xx xxxxxx x xxxxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxůx, xxx jako xxxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; v xxxxxx&xxxxxx;xxě xxxxxxxxx&xxxxxx;x smyslu, xxxžx xx se xxxxxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxx xěxx xxxxxxxxx x na xxx&xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx; formy xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx. X zájmu xxxxxx&xxxxxx; se xxxxxxxxxěx&xxxxxx;x x sladění xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxž&xxxxxx;xxxxx x právních xřxxxxxxxx x xxxxxxx bankovnictví xx xx namísto xxxxx &xxxxx;xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů xxxx jiných finančních x&xxxxxx;xxxxxů xxxxžxx&xxxxxx;xx xx xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xěxxxx&xxxxx; xěx xxxž&xxxxxx;xxx pojem &xxxxx;xxxxx xx xxxxxxxx xůčx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx&xxxxx;. |
|
(67) |
Xxžxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx xůxxxxx, xxxxxxřx xxxx xůxxxx&xxxxxx; xěřxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx, xxx xř&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxěxxxxx 2006/48/ES. Xx xxxxx xůxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; povinnosti xxx&xxxxxx;xxx, který xx xxxxxxxxx expozici vůči xxxxxx ze xxxxxxxxxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx xx xxx xěx vstoupit do xxxxxxxx vůči xxxxxx xx sekuritizace, xxxxx xxxxx původce, xxxxxxx xxxx původní xěřxxxx xxx&xxxxxx;xxx výslovně sdělil, žx xx x xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxx xxxxxxxx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; ekonomický xxx&xxxxxx;x, xxž xx označuje xxxx požadavek na xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx xx xěx x&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxxěx&xxxxxx; xůxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxžxxxxxů, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx a xůxxxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxěxxxxx 2006/48/XX. Xxxxě toho xx x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx xěx xxxňxxxx kvalitativní požadavky, xxx komplexně x xůxxxxxě porozuměl sekuritizační xxxxxxxxx a její xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx. Za x&xxxxxx;xxx &xxxxxx;čxxxx xx xxx&xxxxxx;xxx měli přijímat xx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xž xxx&xxxxxx;, xxx xxxxxxxx xůxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xx, x x&xxxxxx;ž xx měli x&xxxxxx;xxxx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxxxxxx x dotyčných xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx. |
|
(68) |
Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, kdy xxxxxxxx xxxňxx&xxxxxx; definici xůxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx xůxxxx&xxxxxx;xx xěřxxxxx; xxxx&xxxxxx;xě xxx&xxxxxx; subjekt, který xxx nesplňuje xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xůxxxxx, xxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx xůxxxx&xxxxxx;xx věřitele, xxx xxxxž zájmy jsou xxxxxxx&xxxxxx;xxěxx xxxxěxx se x&xxxxxx;xxx investorů, xůžx xxxxxxxx o splnění xxžxxxxxx xx ponechání xxxxxxxx. X xůxxxů xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx xx xx xx xxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxěxx xxžxxxxxx, xxx xxxxxx xxžxxxxxx xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx, pokud jej xxxňxxx xůxxxxx, xxxxxxx xxxx xůxxxx&xxxxxx; xěřxxxx. |
|
(69) |
X xř&xxxxxx;xxxě porušení xxžxxxxxx xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; expozice xxxx kvalitativních požadavků xx xxx&xxxxxx;xxx xěx xx&xxxxxx;žxx xřxxxx&xxxxxx; xxčxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx opatření, xxxx xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;, prodej xxxx xx&xxxxxx;žxx&xxxxxx; expozice xůčx xxxxxx nebo xxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; osoby, xxxx&xxxxxx; xxžxxxxxx xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx, x x&xxxxxx;xxx obnovit jeho xxxxžxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Taková nápravná xxxxřxx&xxxxxx; xx xěxx x&xxxxxx;x xžxx x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxů x xxxěxx by zahrnovat ž&xxxxxx;xxxx xř&xxxxxx;xxx povinnost xxxxxx aktiva ihned xxxxx, co xx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx, xxx xxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx xxxxx. Správce xx měl xx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; v &xxxxxx;xxxx xřx xxxžxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx x další xxxxxxxxx, xx x&xxxxxx;ž xx xxxxxxxx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx. |
|
(70) |
Xxx xxxxxxx xxžxxxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX na xxxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; vnitřních postupů x xxxxxxxxčx&xxxxxx;xx opatření, xxxx&xxxxxx; má xxžx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxxxňxxxx, měla xx x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxůx xxxžxxx xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xx ř&xxxxxx;xxě xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx, která xxxxě xřxxěxxxx xxxxxěxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx a xxxx&xxxxxx;ťxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx x&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;čxxxxěx&xxxxxx;xx xxxxxxxx. Správci xx měli rovněž xxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx xxx xxxxxxx informací a xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; kontinuity čxxxxxxx. Xřx xxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; uvedených xxxxxxů x xxxxxxxx xx měli xxx&xxxxxx;xxx xx&xxxxxx;x x &xxxxxx;xxxx x&xxxxxx;xxxx přiměřenosti, xxxx&xxxxxx; xxxžňxxx, xxx xxxx xxxxxxx, mechanismy a xxxxxxxxčx&xxxxxx; struktura xřxxxůxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx x xxxžxxxxxx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; činnosti xxx&xxxxxx;xxx x xxxxxx x xxxxxxx čxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx v xxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx. |
|
(71) |
Xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxů x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xůxxžxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxx, xxxžx xx xxx&xxxxxx;xxx měli xxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; postupy x procedury xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxx xxxx&xxxxxx;xxx zpětného xxxxxx týkající xx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxxx investorům xxěxxxx xxxxxxxčxě xxxxxxxě x x&xxxxxx;xxxxě xřxxx&xxxxxx;x, xxž xxxxxxxxx provedou, xxxxž x x xř&xxxxxx;xxxě xxxxxxxx&xxxxxx;xx změn. Xxxxx xxx patřit xxxxxxxxx o x&xxxxxx;xxxěxx&xxxxxx;xx xxůx&xxxxxx;xx x xxxxxxxxxxx xx xxěxx&xxxxxx;x xxxxxxx, xxxxxxxxxxx x xxxxx&xxxxxx;xx xxx xxžxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; (xxxx-xx periods) x xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;, xx xxxxž xx xěžx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxěxx&xxxxxx;xx odkupu xxxxx&xxxxxx; uplatnit nebo xxxxx x&xxxxxx;x pozastaveny, x podrobnosti x xxx&xxxxxx;xxxxxx xxxxřxx&xxxxxx;xx, která xůžx řídící xxx&xxxxxx;x xx&xxxxxx;žxx, xxxx jsou xxxxxx&xxxxxx; odkupovat (gates), xxčxxxěx&xxxxxx; xxxxxx (xxxx xxxxxxx), xxxxxxž xxx&xxxxxx; xxxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx xx odkup xxxxxxxxů xx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. |
|
(72) |
Xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx výkonu xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx činností xx xxx&xxxxxx;xxx xěxx xxxx&xxxxxx;xx xxxž&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx; elektronické xxxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxx xxxxxx xxžxxxxxx xx xxxxxxxx xx vztahu x xxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxx xxxx xxxxxůx x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx k xxxxxxxx&xxxxxx; a xěxx xx xxx&xxxxxx;xx, xxxx&xxxxxx;xěx x udržovat &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx, xxx bylo xxxx&xxxxxx;xěxx, žx výpočet čisté xxxxxxx xxxxx je xxxx&xxxxxx;xěx v souladu x xxžxxxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX a tohoto xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;. |
|
(73) |
Xxx zajištění xxxxxxx x požadavky, které xxěxxxxx 2009/65/XX xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxůx SKIPCP, by xěxx x&xxxxxx;x ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx, vrcholnému xxxxx&xxxxxx; xxxx xř&xxxxxx;xxxxě funkci xxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxěřxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxx úkolů, xxxž xx xěxx x&xxxxxx;x xřxxěxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxěxxxxx. Xxxxx&xxxxxx; přidělení xxxxxěxxxxxx by xxxx&xxxxxx;xě xěxx odpovídat &xxxxxx;xxxx x xxxxxěxxxxxxx řídícího xxx&xxxxxx;xx, xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; x funkce xxxxxxx xxxxx xxxžxxxxx&xxxxxx;xx vnitrostátního xx&xxxxxx;xx. Členy xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; xxxxx být xěxxxř&xxxxxx; xxxx x&xxxxxx;xxxxx čxxxxx&xxxxxx; ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx. |
|
(74) |
Xxžxxxxxx xx xxxxxxx&xxxxxx; stálé x &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx s xřxxxxxx xx měl xžxx xxxxx xxx&xxxxxx;xxx, xxx ohledu na xxxxxx x xxxžxxxxx xx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx. Xxxxxxxxxxx technické x xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; organizace xxxxxx xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx x xřxxxxxx xx x&xxxxxx;xx xěxx x&xxxxxx;x xřxxxůxxxxxx xxxxxx, rozsahu x xxxžxxxxxx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx x povaze x xxxxxxx činností xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx v xxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx. Xxx&xxxxxx;xxx xx xxxěxx x&xxxxxx;x povinnost xřxxxxxx xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; souladu x xřxxxxxx, pokud by xxxxx&xxxxxx; požadavek byl xxxřxxěřxx&xxxxxx; x xxxxxxx xx xxxxxxxx správce xxxx xx xxxxxx, xxxxxx x xxxžxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx. |
|
(75) |
Xxxxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; se xx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxř&xxxxxx;č jurisdikcemi x xř&xxxxxx;xxxx xxxxx. Xxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx xěxx xxxxxxx xxxxxčx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx x xxxxxxxx xxx správce xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxx xxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x provedení xxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx x soudržných xxxxxxů x procedur xxx řádné a xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxěx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů. Xxxx postupy a xxxxxxxxx by xěxx xxxxxxxxx povinnosti, &xxxxxx;xxxx x xxxxxěxxxxx x&xxxxxx;xxx xxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xčxxxě xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxů. |
|
(76) |
Xxxxxxx aktiv lze xxčxx xůxx&xxxxxx;xx způsoby, xxxř&xxxxxx;xxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; ceny na xxxxxx&xxxxxx;x xxxx nebo xxxxxxx xx xxxžxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx práva, xxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx jeho xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxů. Xxxxxxž xxx hodnotu jednotlivých xxxxx a závazků xxčxx xůxx&xxxxxx;xx metodikami x xxx ji x&xxxxxx;xxxx x xůxx&xxxxxx;xx xxxxxů, xěx by xxx&xxxxxx;xxx xxčxx x xxxxxx metodiky oceňování, xxxx&xxxxxx; používá. |
|
(77) |
Xxxxx xx x xxxxěx&xxxxxx; xxxxx xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx, xěxx xx xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xěx xxxxx&xxxxxx; vlastnosti xxxxxx xxxxxx. Xxž bude xxxžxx, měl xx xxxxx xxxx&xxxxxx;x xxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; provede xxxxxx&xxxxxx; nebo xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxx, xxxx&xxxxxx; xx xxxxx&xxxxxx;xxxx xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx. Osoba xx považuje za xxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxx xxxxx xxxžxx&xxxxxx; k xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx x xxx&xxxxxx;xxxxxxx xřx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xx xxxžxx&xxxxxx; takových xxxxxů; xxxxxxx osobou xůžx x&xxxxxx;x auditor. |
|
(78) |
Xxxxxxž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx provozují čxxxxxx v xxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxřxx&xxxxxx;, v němž xx xxxxx investiční xxxxxxxxx xxxxxxxx čxxx xxěxxx, měly xx xx xxxxxxx x xxxxxxxxx oceňování xřxxxxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxň xxxxxx xxčxě x x xxžx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxxě předtím, než xxxx xřxxxx x&xxxxxx;xxxxx x xxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx;x xxxxxx aktiv. Jakákoli xxěxx xxxxxxů a xxxxxxxx oceňování, xčxxxě xxxxxxx oceňování, xx xěxx xxxxžxxxx xřxxxx xxčxx&xxxxxx; xxxxxx. |
|
(79) |
Xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx; xxxxxxxx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx aktiv xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu x xxxxxxx x xxxxxxx x procedurami oceňování. X xěxxxx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx&xxxxxx;xx u xxxžxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů, existuje xx&xxxxxx;&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxěx&xxxxxx;. Xxx&xxxxxx;xxx by xěx xxxxxxx xxxxxxx řx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx, žx lze xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxxxxxx x xřxxěřxxxx x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx. |
|
(80) |
X&xxxxxx;xxčxx čxxx&xxxxxx; hodnoty xxxxx xx xxx&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxx xxxx akcii xx řídí xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xx&xxxxxx;xxx x případně xxxxxxxx nebo xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx. Xxxx nařízení xx xxxxxxxx pouze xx xxxxxxxxx xxx x&xxxxxx;xxčxx a xxxxxx xx xxxxxxxx výpočtu. Xxx&xxxxxx;xxx xůžx xxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxčxx čxxx&xxxxxx; hodnoty xxxxx xx xxx&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxx nebo akcii x&xxxxxx;x v x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx funkcí, xxxx&xxxxxx; xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx vykonává. Xxxxxxxxxxxě xůžx být xxx x&xxxxxx;xxx administrativních funkcí, xčxxxě x&xxxxxx;xxčxx čxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx, xxxxxx&xxxxxx;xx xřxx&xxxxxx; xxxxx. Třetí xxxxx, která pro xxx&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxčxx čxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx, xx neměla x&xxxxxx;x xxx &xxxxxx;čxxx xxěxxxxx 2011/61/XX xxxxžxx&xxxxxx;xx xx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx, pokud xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx, xčxxxě aktiv xxžxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxxx, x&xxxxxx;xxž xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; do xxxxxxx výpočtu xxxxxxx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; od xxx&xxxxxx;xxx, xxxxxů ocenění xxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx. |
|
(81) |
Existují procedury xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, které xxx xxxx&xxxxxx;xěx xxxxě, xxxř&xxxxxx;xxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; finančních nástrojů, xx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx oceňování, xxxx&xxxxxx; xxxxx provádět se xxxxxxx čxxxxxx&xxxxxx;, x xxxxx probíhají xxxxx, &xxxxxx;xxxx, xxěxx&xxxxxx; xxxxxx x zrušení, xxxř&xxxxxx;xxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxx&xxxxxx;. Četnost xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; aktiv x xxžxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;xx fondu xx xěxx xxxxxxňxxxx xxxx&xxxxxx;xx x procedurách xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx vztahu x druhům aktiv x xxžxx&xxxxxx; alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. |
|
(82) |
Striktní xxžxxxxxx x xxxxxx&xxxxxx;, xxxž xx xxxx&xxxxxx; vyhovět, xxxž x&xxxxxx; správce x úmyslu pověřit &xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxx xxxxx, jsou xxxxxxxxx xx xxěxxxxx 2011/61/EU. Xxx&xxxxxx;xxx xůxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xžxx xxxě xxxxxěxx&xxxxxx; xx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; výkon xxxxxxxxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxů a xx xx, žx xxxxx xxxňxxxx xxžxxxxxx směrnice 2011/61/XX x jejích xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx;. Správce xx proto xěx xxxxxxxx, žx pověřená xxxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; a xxxxxňxxx xxxxxxxxx kvality, xxxx&xxxxxx; by xxxxxňxxxx x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx. Xx-xx xx xxxx&xxxxxx; x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; toho, xxx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx xxxxxxxxě xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxxxx&xxxxxx;x standardu, xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx rovněž xxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxčxx, x xxxěřxx&xxxxxx; by xxxxx xxx&xxxxxx;xxx xěxx xxěxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx xx ukončení. Xxxxxx&xxxxxx; x xxžxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; xx xx xěxx xxxxxxxxx xx čxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx; x xř&xxxxxx;xxxx X xxěxxxxx 2011/61/EU, xxx&xxxxxx;xxx xxxxůxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx xxxx administrativních xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxx čxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx xx xxx&xxxxxx;xxx, jako xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx x xxxxxě úklidu, xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; a xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xxxžxx xxxx xxxxxxxů, by neměly x&xxxxxx;x považovány za xxxěřxx&xxxxxx; jiné osoby &xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;xxx. Dalšími xř&xxxxxx;xxxxx technických nebo xxxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; xxxx x&xxxxxx;xxx standardního běžně xxxxxčxě dostupného xxxxxxxx x využívání příležitostné xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxxxxxxů xxxxxxxx v souvislosti x xěžxě komerčně xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx nebo xxxxxxx x oblasti xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxů, xxxx xx výběr xxčxxx&xxxxxx;xx xxxěxxxxxxů xxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx pásek. |
|
(83) |
Xxx xxxx xxxxě xx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; efektivity xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; činnosti xxx&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;xěxx x xxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxxň ochrany investorů, xěxx xx x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx; pověření založeno xx objektivních důvodech. Xřx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xěxxxx xůxxxů by xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx měly zvážit xxxxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; a xxx&xxxxxx; dopad na xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx x xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xůxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx čxxxxxx&xxxxxx; a čxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx u xxx&xxxxxx;xxx. |
|
(84) |
Xx &xxxxxx;čxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;, zda xxxxx, která fakticky xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; čxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx, x&xxxxxx; xxxxxxxčxě xxxxxx pověst, xx xěx x&xxxxxx;x xxěřxx x&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx; čxxxxxxx x xx, xxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx v xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;. Xřx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxžxxxxxx xxxxxxxčxě xxxx&xxxxxx; xxxěxxx by xěxx x&xxxxxx;x zváženy veškeré xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; informace x xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;xx, xxxx&xxxxxx; xx xxxxx xxxř&xxxxxx;xxxxě ovlivnit x&xxxxxx;xxx čxxxxxxx dané osoby, xxxř&xxxxxx;xxxx pochybnosti x xxx&xxxxxx; čxxxxxxxx x xxxxxxxxě. |
|
(85) |
Xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxčxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx směrnice 2009/65/XX xx xxxxxxžxx&xxxxxx; za xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; pro &xxxxxx;čxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxx podléhající xxxxxxx, xxxxxžx na x&xxxxxx;xxxxě xxxxxx&xxxxxx; směrnice xxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxxxx čxxxxxx xxž xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx portfolia. Xxxxxxě xxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xx neměl x&xxxxxx;x xxxxžxx&xxxxxx;x xx xxxxx&xxxxxx; podnik, protože xx xxxěx provozovat xxxxx čxxxxxx xxž xxxxřx&xxxxxx; správu fondu. |
|
(86) |
Xxxxx xx xxxěřxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, xxž xřxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxxxx čxxxxxx správce a xxx&xxxxxx; proto xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxů a systémová xxxxxx, xěxx xx x&xxxxxx;x příslušný orgán xxxxxxx&xxxxxx;xx členského xx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx x xxx&xxxxxx;x xxxxxxx podniku třetí xxxě xxxxřxxxx x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;xx, x xx xxx&xxxxxx;x x xxžxxxxxůx čx. 20 xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. x) směrnice 2011/61/XX. Xxxx xxxxxx xx xěxx xxxxxxxxx xřxx xxxěřxx&xxxxxx;x jiné xxxxx. Její ustanovení xx měla xxxxxxňxxxx xxxxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx. |
|
(87) |
X&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxx xx xěxx příslušným xxx&xxxxxx;xůx xxěxxxxx xx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xěx xxxxxxxx xx x&xxxxxx;xxě, včetně případů, xxx xxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxxxxxx podniku xřxx&xxxxxx; xxxě, xxxž xxx xxxěřxx příslušnými &xxxxxx;xxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxx xx x&xxxxxx;xxě, i xř&xxxxxx;xxxů, kdy xxx&xxxxxx;x xxxxxxx xřxx&xxxxxx; země xxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x povolení, xxx xxxxx kontrolu xxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx orgánu xxxxxxx třetí xxxě, xxx xxx pomohly xřx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xx x&xxxxxx;xxě. |
|
(88) |
Xx x&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxxx&xxxxxx; stanovených směrnicí 2011/61/XX xx xxx&xxxxxx;xxx xěxx vždy xxxxxx x xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů xxxx xxxxxxxxů do xxxxů, xxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;. Xxxěřxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; osoby xx proto mělo x&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;, xxxxx xxxxx xxx&xxxxxx;xxůx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x jednání nebo xx xxx&xxxxxx;xě alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů v xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx investorů. |
|
(89) |
Xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx standardu xxxxxxx investorů musí x&xxxxxx;x x každého xxxěřxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxěxx xxžx&xxxxxx; xxřxxx x&xxxxxx;xxů. Xěxxxxx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xx xěxx xxxxxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxx pro xxxxxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xx xx&xxxxxx;xxxxx v xxxxxxxx&xxxxxx; xxřxx x&xxxxxx;xxů. Xxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx xx xřxxx xx&xxxxxx;xxx xxxx xxxxčxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx;, žx xxřxxx x&xxxxxx;xxů, xxž xxxxxx podstatné, xxxx pro &xxxxxx;čxxx xxěxxxxx 2011/61/XX xxxxěž xxxxxxxxx&xxxxxx;. Provádění xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx x xřxxxxxx xxxx xxxxxx xx xxx xěxx x&xxxxxx;x považováno xx čxxxxxx xx xxřxxx x&xxxxxx;xxů x &xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;xx portfolia, xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx trhu nebo xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; by xěxx x&xxxxxx;x xx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx čxxxxxxx ve střetu x&xxxxxx;xxů xx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx xxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x xxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; dotčena povinnost xxxěřxx&xxxxxx; osoby xxxxčxě x xxxxxxxxxxxx xx&xxxxxx;xxxxě xxxěxxx &xxxxxx;xxxx správy xxxxxxxxx a řízení xxxxx x souladu x ustanoveními čx&xxxxxx;xxx 15 směrnice 2011/61/EU. |
|
(90) |
Xxžxxxxxx xx xxxěřxx&xxxxxx; jiné xxxxx &xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;xxx xx se xěxx xxxxxxxx obdobně, xxxxx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx;xxxxxx &xxxxxx;xxxx, xxxxž xxxx xxxěřxxx, dále xxxěř&xxxxxx; xxxxx osobu, x xxxxěž x případě xxx&xxxxxx;xxxxxx dalšího pověření. |
|
(91) |
Xxx xxxx xxxx&xxxxxx;xěxx, že xxx&xxxxxx;xxx v xxžx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxxě vykonává čxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; se xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx, neměl xx xxxxxxxxx své &xxxxxx;xxxx x xxxxx&xxxxxx;x rozsahu, žx xx xxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxžxxxx za xxx&xxxxxx;xxx, xxx za xxxxxxx typu &xxxxx;xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxx;. Xxx&xxxxxx;xxx xx xx xěx vždy xxxxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxčx&xxxxxx; zdroje, xxx mohl účinně xxxx&xxxxxx;žxx xxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxx. Xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;xxx čxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; se xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx, x&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx x xxxxxx, zachovat xx xxxxxxxx k přijímání xxxxxxxxx&xxxxxx; spadajících xx xxxxxěxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx vedení x vykonávat &xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;, mezi xěž xůžx xxxřxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; obecné xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx x xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;. |
|
(92) |
Xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx pověření xx složitý &xxxxxx;xxx, xxxž xxx&xxxxxx; být xxxxžxx na souboru xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;, xxx xx xxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxřxx &xxxxxx;xxxxx. Kombinace xx xxxxxxx&xxxxxx;, aby xx xxxxxxxxxx xxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx fondů x xxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx x Unii. Evropský xxx&xxxxxx;x xxx xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xůžx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx posouzení xxxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; po xxx&xxxxxx; Xxxx. |
|
(93) |
Xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxx kritéria uplatňována x xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxxxx xx xxxx. Xxxxxx přezkoumá situaci xx dvou letech x xxxx-xx to xxxxxxx&xxxxxx;, xřxxxx vhodná xxxxřxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxěxx xxxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx, xx xxxxž xx x&xxxxxx; xx to, žx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx své čxxxxxxx v xxxxx&xxxxxx;x xxxxxxx, že xx xxxx xxxxxxxxx xxxx &xxxxx;xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; schránka“ x xxxxx xxx dále xxxxžxxxx za správce xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. |
|
(94) |
Xxěxxxxx 2011/61/XX xx &xxxxxx;čxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx standardu xxxxxxx xxxxxxxxů xxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; soubor xxžxxxxxů xx depozitáře alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. Příslušné xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx x xxxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx, xxx&xxxxxx;xxx, x xř&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx a xřxx&xxxxxx;xx xxxx xx xxxxx xěxx být xxxxě xxxxxxx. X&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxxx by měla xxxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; podrobnosti xxxxxxx&xxxxxx; xxx ř&xxxxxx;xxxx &xxxxxx;xxxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řxx xxxx třetí xxxxxx, xxxř&xxxxxx; byli xxxěřxxx &xxxxxx;xxxx &xxxxxx;xxxxxx x xxxxxxx se xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/EU, x xxx to, xxx xxxxxxx&xxxxxx;ř ř&xxxxxx;xxě xxxxx xx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx x xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx. S cílem xxxžxxx depozitáři posouzení x kontrolu xxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxx xěxx xxxxxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx, xx nichž xůžx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond xxxxxxxxxx, a x xxxěxxxx&xxxxxx;xx regionech, x xxxxž má xxxx x &xxxxxx;xxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxx by xxxxěž xěxx xxxxxxxxx podrobnosti x postupu xxxxxxxx. Xxxxxxx&xxxxxx;ř by xxx xěx xxx&xxxxxx;xxx upozornit xx xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; x xxxx&xxxxxx;xx vypořádání obchodů x cennými papíry xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxx. Xxxxx xxx x ukončení xxxxxxx, xěxx xx xxx&xxxxxx;žxx xxxxxčxxxx, žx xxxxčxx&xxxxxx; xxxxxxx xx xxxxxxx&xxxxxx; možností depozitáře, xxxxx není přesvědčen x tom, žx xxxx xxxxxx xxxxxxxčxě xxx&xxxxxx;xěxx. Xěxx xx xxxxěž zamezit xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxx, xxx xx xxx&xxxxxx;xxx přijímal investiční xxxxxxxxx&xxxxxx; bez xxxxxx xx rizika xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxxžx xx xěx&xxxxxx;xxě xř&xxxxxx;xxxů xx xxxx xxxxxěxxxxx depozitář. Za &xxxxxx;čxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxxxxxx investorů xx se měl xxžxxxxxx xx sledování xřxx&xxxxxx;xx osob uplatnit xx celý řxxěxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. |
|
(95) |
Xxxxxxx&xxxxxx;ř usazený ve xřxx&xxxxxx; xxxx by xěx xxxx&xxxxxx;xxx xxřxxx&xxxxxx; xxxxřxxxxxxx&xxxxxx; regulaci a xxxxřxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx příslušným xxx xxůxěžx&xxxxxx; xxxxxx, xx&xxxxxx;xxřxx&xxxxxx;x&xxxxxx; a xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;. Xxxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx nad depozitářem xxxxxxxx xěxxxxx xxx&xxxxxx;xů xxxxxxx, xěx by xxxxx orgán xxxxxxx xůxxxxx xxxx kontaktní x&xxxxxx;xxx xxx &xxxxxx;čxxx xxěxxxxx 2011/61/EU x xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; x xřxxxxxx&xxxxxx; pravomoci x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; přijatá xx xxx&xxxxxx;x základě. |
|
(96) |
Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xx měla xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xřxxxxxů xřxx&xxxxxx; xxxě xxxxx čx. 21 xxxx. 6 xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxx xxxxxxx&xxxxxx; x xxůxěžx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; čxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx xxx xxxxxxx&xxxxxx;řx xx xřxx&xxxxxx; xxxx x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx požadavky xxxxx&xxxxxx;xx podle xx&xxxxxx;xx Xxxx xxx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xř&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxx xxx přístup x čxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx x x&xxxxxx;xxx úkolů xxxxxxx&xxxxxx;řx, xxx xxxxxxxx, xxx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx xx&xxxxxx;xx Xxxx. Xxxxxxx&xxxxxx; komise xůžx xxxxxxx&xxxxxx;řx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxřxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx x licencovanému xx xřxx&xxxxxx; xxxx x x&xxxxxx;xxx místní xxxxxxxxx jiné, xxž xx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; podnik, xxxxxxxx, aby zjistila, xxx mají xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; práva třetí xxxě stejný &xxxxxx;čxxxx xxxx ustanovení xx&xxxxxx;xx Xxxx pro úvěrové xxxxxxxxx, xř&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxx. |
|
(97) |
Xxx xěx xxxxxxx&xxxxxx;ř xžxx xxxx&xxxxxx; přehled x x&xxxxxx;xxx xxxěžx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx vstupujících xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxx opouštějících, xěx xx správce xxxxxxxx, xxx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxxxxě obdržel přesné xxxxxxxxx x všech xxxěžx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx, včetně xxxů od jakékoli xřxx&xxxxxx; xxxxx, x x&xxxxxx;ž má xxxx xxxxřxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; účet. |
|
(98) |
X x&xxxxxx;xxx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx sledování xxxěžx&xxxxxx;xx xxxů alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx spočívá xxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; toho, že xxxxx xxxxxxxx x &xxxxxx;čxxxě xxxx&xxxxxx;xěxx xxxxxxx xxx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxěžx&xxxxxx;xx xxxů xxxxx, x že tyto xxxxxxx xxxxx pravidelně xxxxxxx&xxxxxx;xx. Xxxxxxx&xxxxxx;ř xx xěx konkrétně prozkoumat xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;, xxx xx xřxxxěxčxx, žx xx postup xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxx&xxxxxx; x žx xx xxxx&xxxxxx;xěx xx xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx s xxxxxxx xx xxxxxx, xxxxxx x xxxžxxxxx xxxxx. V x&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx;xx postupu xx xx xxxř&xxxxxx;xxxx měl xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; peněžní xxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x xxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx porovnat x xxxxxxx&xxxxxx;x tokem xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x na &xxxxxx;čxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. Xxxxx xx odsouhlasení xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxě, xxxx xx tomu x xěx&xxxxxx;xxx otevřených alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, xěx xx xxxxxxx&xxxxxx;ř své xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx xxxxěž xxxxě. Xxxxxxx&xxxxxx;ř xx xěx zejména xxxxxxxx xř&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; x x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; xřxxxx&xxxxxx; x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxě xxx&xxxxxx;xxx informovat x jakékoli xxxx&xxxxxx;xxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxěxx, x xxxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxx&xxxxxx; xřxxxxx xxxxxxů odsouhlasení. Xxxxx xřxxxxx by xěx x&xxxxxx;x xxxxxxxx xxxxxxň jednou ročně. Xxxxxxx&xxxxxx;ř xx měl xxxxěž xčxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxěžx&xxxxxx; xxxx, xxxx&xxxxxx;xx takové, xxž xx xxxxxxxx být x xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx, xxxř&xxxxxx;xxxx xxěxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxx nebo x &xxxxxx;xxxxxx a xxěxx&xxxxxx;x xxxxxx, a měl xx xxxxxxxxxě xxxx&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;čxů x xxxxxxxxxxx soulad xx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;xx záznamů xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xx x&xxxxxx;xxxxx xxx&xxxxxx;xxx. Xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxx evidenci průběžně xxxxxxxxxxx x souladu x čx. 21 xxxx. 8 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX. |
|
(99) |
Xxxxxxx&xxxxxx;ř xxx&xxxxxx; xxxxxxxx, xxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx provedené xxxxxxxxx xxxx xx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxů při &xxxxxx;xxxx xxxx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx alternativního investičního xxxxx byly obdrženy x xxxxxxxx&xxxxxx;xx xx xxxxxx xxxx několika xxxxxxxxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;čxxxx v xxxxxxx xx xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/XX. Správce by xxxxx xěx xxxxxxxx, žx xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxřxxxxx x ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx xxxxxx xx investorů. Xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx; xxxxxxxx, žx xxxxxxx&xxxxxx;ř tyto xxxxxxxxx obdrží xxxxxxxxxě, xxxž xřxx&xxxxxx; osoba xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx akcie xxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; jednotky xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního fondu. Xxx xx xxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxxxxx xxxxžxx&xxxxxx; plateb xx xxxxxxxxů, xxxxxxx xxxxxěxx&xxxxxx; za úpis x zpětný xxxxx xxxx&xxxxxx; nebo xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xx xxxxx xěx xxxx informace xx xxxxx pracovního xxx xřxxxx depozitáři. |
|
(100) |
V x&xxxxxx;xxxxxxxx xx xxxxx xxxxx, které xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x uschovány, xxxx xxxxxx xxď xxžxxx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxř&xxxxxx;xxxx xxxxxčx&xxxxxx; nástroje, které xxx xxxxxxxxxxxxx xx &xxxxxx;čxx finančních x&xxxxxx;xxxxxů, xxxx xxxx&xxxxxx; xxx xxxxxxx xxxxčxx xxxxxxx&xxxxxx;řx x xxxxxxx xx xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/XX, xxxx xxxx&xxxxxx; xxxxx xxxx&xxxxxx;xxx xxěřxx&xxxxxx; vlastnictví a xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxů. Xxxxxxx&xxxxxx;ř xx xěx držet x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx; nástroje xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx nebo xxx&xxxxxx;xxx jednajícího xx&xxxxxx;xxx xxxxx, které xxx xxxxxxxxxxxxx xxxx xxžxx xx účtu xř&xxxxxx;xx xxxx nepřímo xx&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx;řx xxxx třetí xxxxx, xxxx&xxxxxx; xx xxxěřxxx &xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx;xx xx &xxxxxx;xxxxx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx depozitáře cenných xxx&xxxxxx;xů. Kromě xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx; xx xřxxx xxžxx x opatrování xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx, které xxxx xř&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx x samotného xxxxxxxx xxxx xxxx x&xxxxxx;xxxxxx xx&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx;řx xxxx xřxx&xxxxxx; xxxxx, xxxx&xxxxxx; xx xxxěřxxx &xxxxxx;xxxx opatrování. Xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx, které jsou x xxxxxxx x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx vnitrostátními xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xřxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxx xxxx xxxx x&xxxxxx;xxxxxx xxxxx xx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního fondu, xxxx jsou xxxxxxxxx xxxxů xxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx společností, xx xxxěxx x&xxxxxx;x xxžxxx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. X&xxxxxx;xxxxx xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx xxxxxxx xxxxčxx xxxxxxx&xxxxxx;řx, by xěxx x&xxxxxx;x xxžxxx v xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Xxxxx xxxx xxxxěxx xxxx&xxxxxx;xxx ohledně xxxx, které finanční x&xxxxxx;xxxxxx mají být xxžxxx x opatrování, xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xx poskytují xxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xřxx&xxxxxx; xxxxě xxxx je xřxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxx ve xxxxxěxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxx&xxxxxx; být xxxxěž drženy v xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, a xx xxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx;řxx nebo xřxx&xxxxxx; osobou, která xx xxxěřxxx úkoly xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxx xx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx xxxxx. Xxxxěž finanční x&xxxxxx;xxxxxx xx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx nebo xxx&xxxxxx;xxx jménem xxxxx, x nichž xxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxx xx&xxxxxx;xxx xxxxx xxěxxx souhlas x opětovným použitím xx xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx, xůxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxx není xxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx xx xxěxxxx&xxxxxx; xxxžxx&xxxxxx;. |
|
(101) |
Xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xxžxx&xxxxxx; x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; by xěxx být vždy xřxxxěxxx xxxřxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;čx x xxxxxxx. Xxx xxxx xxxx&xxxxxx;xěxx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; rizik xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xěx xx depozitář x rámci x&xxxxxx;xxxx xxxřxčx&xxxxxx; péče zejména xěxěx, které xřxx&xxxxxx; xxxxx představují řxxěxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, zajistit, xxx xxxx x celém řxxěxxx opatrování splněna xxxxxxxxx xxxřxčx&xxxxxx; opatrnosti x xxxěxxx&xxxxxx; xxxxx, xxxxxxxx, xxx xěx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; práva xx xř&xxxxxx;xxxx xx xxxx&xxxxxx;x x záznamům xřxx&xxxxxx;xx xxxx, které jsou xxxěřxxx &xxxxxx;xxxx opatrování, xxxxxxxx dodržení xěxxxx xxžxxxxxů, xxxxxxxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxxx x xxř&xxxxxx;xxxxxxx tyto dokumenty xxx&xxxxxx;xxx x xxx&xxxxxx;xxx xx xxx&xxxxxx;xx. |
|
(102) |
Xxx xx xxxxxxxx obcházení požadavků xxěxxxxx 2011/61/EU, xěx xx depozitář xxxxxxxx xxxxxxxxxx &xxxxxx;xxxxxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxx, případně xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxx kontrolovaných xř&xxxxxx;xx xxxx xxxř&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x fondem xxxx xxx&xxxxxx;xxxx jednajícím xx&xxxxxx;xxx xxxxx. Xxxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxx xx zohledněním by xx xxxěx xxxxxxxx xx xxxxx fondů xxx na ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, xxxxx xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;řx, xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; ř&xxxxxx;xxxx &xxxxxx;xxxxxx xxxxx xxxxx. |
|
(103) |
Xxxxxxx&xxxxxx;ř xx xěx x&xxxxxx;x xžxx komplexní přehled x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxx finančními x&xxxxxx;xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxžxxx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Uvedená xxxxxx xx měla xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxx xxěřxx&xxxxxx;x&xxxxxx; vlastnictví x xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxů xxxxx xxěxxxxx 2011/61/EU. Xř&xxxxxx;xxxxx xxxxx&xxxxxx;xx aktiv xxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxx&xxxxxx; se nekvalifikují xxxx xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX xxxx je xxxxx xxxxxxx xxxxčxx xxxxxxx&xxxxxx;řx, xxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx xxxx xxxxx&xxxxxx;xx, xxxěžx&xxxxxx; xxxxxx nebo xxxxxxxxx xx xxxxxxxě xxxxxxěx&xxxxxx;xx xxxxxčxxxx&xxxxxx; a xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů. |
|
(104) |
Xxx xxxx dosaženo xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxx o xxx, žx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond nebo xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx xxxxx xx xxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;xxx xxxxx, xěx xx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxxx, xxx získal veškeré xxxxxxxxx, jež xxxxžxxx xx xxxxxxx&xxxxxx; x xxxx, aby se xxxxxxx, žx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond xxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx xxxxx xx xxžxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx práva x xxx&xxxxxx;xx xxxxxx. Xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xůžx xřxxxxxxxxxx xxxxx &xxxxxx;řxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx, žx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx xxxxx xx xxxxxx&xxxxxx;xxx xxxxxx, xxxx xxx&xxxxxx;xxxx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x spolehlivé xůxxxx, xxxx&xxxxxx; depozitář xxxxžxxx xx xxxxx&xxxxxx;. Xxxxx xx xx xxxxxxx&xxxxxx;, xěx xx xx depozitář xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxx xxx&xxxxxx;xxx, xř&xxxxxx;xxxxě xx xřxx&xxxxxx; osoby, xxž&xxxxxx;xxx další xůxxxx. |
|
(105) |
Xxxxxxx&xxxxxx;ř xx si xěx x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxx x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxx, x xxxxž xx xřxxxěxčxx, žx je xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xxx. Xůžx zavést xxxxxx xxx získávání xxxxxxxx&xxxxxx; xx xřxx&xxxxxx;xx xxxx, x xxxxž x&xxxxxx;xxx mohou být xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, žx xxxxxx nelze xřxx&xxxxxx;xx, aniž xx x takové xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxx xřxx&xxxxxx; xxxxx xxxěřxx&xxxxxx; úkoly úschovy, x xx v xř&xxxxxx;xxxě xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních xxxxů x málo čxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx, případně xxxxxxxxxxx, u xxxxž xřxx xxxxř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;. U xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů x čxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxxxxxx x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx, xxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xů, xůžx být xx x&xxxxxx;xxě xxžxxxxxx x&xxxxxx;x xxx xxžxxx xxxxxxxxx xř&xxxxxx;xxxx k listinným xůxxxůx xx třetí xxxxx. |
|
(106) |
Xxx xxxx zajištěno, žx xx depozitář xxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx své xxxxxxxxxx, xx nezbytné xxxxxxxx &xxxxxx;xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; x čx. 21 xxxx. 9 xxěxxxxx 2011/61/XX, x xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx druhé &xxxxxx;xxxxě, xxxx&xxxxxx; má xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxx&xxxxxx;xěx. Xxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx xx depozitáři xxxěxx xx&xxxxxx;xxx x provádění xxěřxx&xxxxxx;x&xxxxxx; ex ante, xxxxx xx xxxxžxxx xx vhodné a xx xxxxxě se xxx&xxxxxx;xxxx. Xxx xxxx xxxx&xxxxxx;xěxx, žx xx xxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx své xxxxxxxxxx, xěx xx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxx&xxxxxx;xx xxůx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxx xxx řx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;, x nichž byly xxx&xxxxxx;xěxx nesrovnalosti. Xxxxx xxxxxx xxx xěx xxxxxxxx, xxx xxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx xxx&xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;. Xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx depozitáře xůčx xřxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxxxxx x tomto xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx xxxčxxx xxxxxxxxxx správce xxxxx xxěxxxxx 2011/61/EU. |
|
(107) |
Xxxxxxx&xxxxxx;ř by xěx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxčxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx; a x&xxxxxx;xxxx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx z xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Xxxxě xxxx xxx xx xxxxxxxxx, žx xxxx xřx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xřxxxxx xxxxxx od xxxxxxxxů, xěx by xxxxxxx&xxxxxx;ř x&xxxxxx;xx xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; mezi xxxxxx k xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x výnosy x xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Xxxxx&xxxxxx; odsouhlasení xx mělo x&xxxxxx;x xxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxůx k xxxxxxxx&xxxxxx;. Depozitář by xěx xxxxěž xxěřxx, xxx xxčxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx; xx &xxxxxx;čxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxčxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx jednotek xxxx xxxx&xxxxxx; x xxěxx xxxxxx&xxxxxx;xx v xxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx&xxxxxx;ř xx xěx xx&xxxxxx; xxxxxxx příslušně xxxxxxx x ohledem xx čxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; a xxěxx&xxxxxx;xx odkupu. |
|
(108) |
Depozitář by xěx podniknout xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxů x xxxxxxxx oceňování xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx, x xx xxxxxxxxx xxxxxů xxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxxxxxxxxxxxxx xxěx xřx x&xxxxxx;xxčxx čxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx x xxůxěxx čxxx x xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx. Při xxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx postupů by xěx depozitář xxxxě xx&xxxxxx;xxx metodiky xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx nebo xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx; x ocenění xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního fondu. Čxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xx xěxx xxxxx&xxxxxx;xxx čxxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. |
|
(109) |
Depozitář xx xěx xx x&xxxxxx;xxxxě své povinnosti xxxxxxx xxxxx směrnice 2011/61/XX xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxx xx xxxx xxěřxx&xxxxxx; xxxx, žx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxžxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x správní předpisy x xxůx statut x zakládací xxxxxxxxx. Xxxř&xxxxxx; xxx například xxxxxxxx xxxx, žx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx x xxxxxxx x jeho xxxxxxxčx&xxxxxx;xx strategiemi xxxxxx&xxxxxx;xx xx xxxxxxx x xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx xxxxx, x zajištění xxxx, xxx xxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx; případná xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;. Xxxxxxx&xxxxxx;ř xx xěx xxxxxxxx transakce xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx x xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xx&xxxxxx;xxřxx. Xxxxx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxx&xxxxxx; stanovené x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx vnitrostátních xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx x xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xřxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx x zakládacích dokumentech xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxxx&xxxxxx;xxx, xxxxxxx&xxxxxx;ř by xěx xxxř&xxxxxx;xxxx xx xxx&xxxxxx;xxx získat pokyn xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx, xx náklady xxx&xxxxxx;xxx. Xxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;řx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; v xxx, aby xřxxxx xř&xxxxxx;xxxx ex xxxx, xxxxx xx xxxxžxxx xx vhodné x xx dohodě xx xxx&xxxxxx;xxxx. |
|
(110) |
Xxxxxxx&xxxxxx;ř by xěx xxxxxxxx, xxx xxxx xř&xxxxxx;xxx správně vypočítány x xxxxxxx xx xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/EU. Za x&xxxxxx;xxx &xxxxxx;čxxxx xxx&xxxxxx; xxxxxxxx, aby xxxx xř&xxxxxx;xxx řádně xxxxěxxxx, x xxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxx, xxx xxx&xxxxxx;xxx xřxxxx xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;. Xxx&xxxxxx;, xx xxxxxxx&xxxxxx;ř x&xxxxxx;&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;, měl by xxěřxx úplnost x xxx&xxxxxx;xxxxx xxxxěxxx&xxxxxx; příjmů x zejména plateb xxxxxxxx. |
|
(111) |
Xřx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;xxxů xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x xxx&xxxxxx;xx aktivy xxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX xx xxxx xxxěřxx&xxxxxx; xx xěx&xxxxxx;xxě případů xxxxxěxxxxxxě x&xxxxxx;xxx administrativních &xxxxxx;xxxů. Xxxxx depozitář deleguje &xxxxxx;xxxx vedení xxxxxxxx, xxxx xxxx x&xxxxxx;x xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xx a xxxxxňxxxx vhodný x xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, žx xxxěřxx&xxxxxx; osoba xxxx xžxx xxxňxxxx xxžxxxxxx čl. 21 xxxx. 11 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX. Xxx zajištění xxxxxxxčx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxxě xxxxxxx xxxxx xx nezbytné stanovit xxčxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx, xxxx&xxxxxx; xx se xěxx xxxxxňxxxx na xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;xxxů xxx&xxxxxx;xx. Pro xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; opatrování xx důležité stanovit xěxxxxx xx&xxxxxx;čxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxx, xxxx&xxxxxx; musí být x xxůxěxx xxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; účinně xxxxxňxx&xxxxxx;xx. Xxxx zásady xx xxxěxx x&xxxxxx;x xxxxžxx&xxxxxx;xx xx vyčerpávající, xť xž xxx o xxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx podrobností xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; s xxxřxčxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;, x&xxxxxx;č&xxxxxx; x xxxxxxxxx&xxxxxx; ze strany xxxxxxx&xxxxxx;řx, nebo x xxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xxxxů, xxxx&xxxxxx; by depozitář xěx xxxxxxxxxx xx xxxxxx x samotným xěxxx zásadám. Povinnost xxůxěžxě xxxxxxxx xřxx&xxxxxx; xxxxx xxxěřxxxx &xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;xx by měla xxxč&xxxxxx;xxx x xxěřxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx, že xxxx xřxx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx;xxě xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; veškeré xxxxxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx x dodržuje xxxxxxx x xxxěřxx&xxxxxx;. Xřxx&xxxxxx; xxxxx xx xěxx jednat čestně, x dobré x&xxxxxx;řx x xxxxxxx xx xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu x xxxx xxxxxxxxů, v xxxxxxx x regulačními xxžxxxxxx a xxžxxxxxx xxxxxxx x xěxx xx xxxxxx s xxxxxxxxx&xxxxxx;, x&xxxxxx;č&xxxxxx; x xxxxxxxxx&xxxxxx;, jež xx xx xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx podmínek xxxxxxx xčxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx xxxxx obezřetného subjektu xxxxxx&xxxxxx; finanční xxxxxxx. Xxxxxxx&xxxxxx;ř xx xěx xřxxxxxxxx mimo xxx&xxxxxx; xxxxx posouzené x xxůxěxx procesu výběru x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxx tyto prvky xx xxxxxxxxxxx jejich xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x s x&xxxxxx;xxxxx xx xxxx. Xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xřxxxxxx by xěxx xxx&xxxxxx;žxx xxxxxxxxx, xxx xxx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxx ř&xxxxxx;xxě posoudit xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; s xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxěřxx xxxxxx xřxx&xxxxxx; osobě. Četnost xřxxxxxx xx xěxx x&xxxxxx;x xřxxxůxxxxxx, aby xxxx xžxx v xxxxxxx x xxžx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxxxx a souvisejícími xxxxxx. Xxx xxxx xxxxxxx&xxxxxx;ř &xxxxxx;čxxxě xxxxxxxx xx xxžxxx platební xxxxxxxxxxx xřxx&xxxxxx; osoby, xěx xx xxxx&xxxxxx;xěx xxxxxx&xxxxxx; plánování xčxxxě xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx možného x&xxxxxx;xěxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxxxů. Xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; mohou xxxx snížit xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx xxxxxxx&xxxxxx;řx, xxxěx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; č&xxxxxx;xxxx x xř&xxxxxx;xxxě xxxxxx xxx&xxxxxx;xx, což x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx xxx, xxx xxxx xxxxěxx xxžxxxxxx čl. 21 xxxx. 12 směrnice 2011/61/XX čx nikoli. |
|
(112) |
Při xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; úkolů &xxxxxx;xxxxxx xx xěx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxxx, aby byly xxxxěxx xxžxxxxxx čx. 21 odst. 11 x&xxxxxx;xx. d) xxxx xxx) xxěxxxxx 2011/61/XX x xxx aktiva xxxxxxů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx byla ř&xxxxxx;xxě oddělena. Tato xxxxxxxxx by xěxx xxxx&xxxxxx;xx zajistit, xxx xxxx&xxxxxx;xx xx xxx&xxxxxx;xě xxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x důsledku xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx xřxx&xxxxxx; xxxxx, xxxx&xxxxxx; je xxxěřxxx &xxxxxx;xxxx &xxxxxx;xxxxxx. Xx účelem xxxxxxxxxxxx xxxxxx rizika x xxx&xxxxxx;xx, xxx insolvenční xx&xxxxxx;xx &xxxxxx;čxxxx oddělení xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xx xěx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxx. Depozitář xx xxxx xxxxxxxxxx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; fond x xxx&xxxxxx;xxx jednajícího jménem xxxxx, xxx xxxx xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; řádně zohledněny x investičním xxxxxxxxx&xxxxxx;, xxxx podniknout xxxxřxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxxx xxžx&xxxxxx; x x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx, xxx xxxx xxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxě chráněna xxxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx podle x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xřxxxxxů. Xxxxxxx&xxxxxx;ř xx dále xxxx zakázat xxčxxx&xxxxxx; xxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxů, xxxž&xxxxxx;x xxxxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xx mechanismy xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxžxx&xxxxxx; debetního xůxxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xůxxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx. Xxxxx&xxxxxx; opatření xxxxx xxxx snížit xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; pro xxxxxxx&xxxxxx;řx při xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;xxxů xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxěx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx nebo xxxxxxx odpovídající č&xxxxxx;xxxx x případě xxxxxx xxx&xxxxxx;xx, což x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx tom, zda xxxx xxxxěxx xxžxxxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX čx xxxxxx. |
|
(113) |
Xxxxxěxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx podle čx. 21 odst. 12 xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx xxěxxxxx 2011/61/EU xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xř&xxxxxx;xxxě xxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxž&xxxxxx; x opatrování x&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx;ř nebo xřxx&xxxxxx; osoba xxxěřxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx opatrování, xxxxxx&xxxxxx;žx-xx xxxxxxx&xxxxxx;ř, žx ke xxx&xxxxxx;xě xx&xxxxxx;xx xxxxxx xxěx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;, xxž xxxxxx xxžx&xxxxxx; xxxxxxxx x xxxxxxž xůxxxxxx xx x xřxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxžxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; lze xxxxxxxxxxě xxžxxxxxx, byly nevyhnutelné. Xxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xx xx měla rozlišovat xx xxxxxxxčx&xxxxxx; ztráty xxx xxxxxxxxx, x x&xxxxxx;ž xxxxx xx&xxxxxx;žxx&xxxxxx;x xxxxxxx xxxxx x xůxxxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx rozhodnutí. |
|
(114) |
Xxx xxčxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xx xůxxžxx&xxxxxx;, aby xxxx xxx&xxxxxx;xx xx xxxxxxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx xx xxěxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxx. Xxxxxxx, xxx je xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx xxxxx xxčxxxě xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxx&xxxxxx;, xx xx proto xxxěxx xxxxžxxxx xx xxx&xxxxxx;xx ve xxxxxx čx. 21 xxxx. 12 směrnice 2011/61/XX. Xxxxxxx tomu xxx xxxxxxxx tři situace, xxx xx xxx&xxxxxx;xx xěxx být považována xx definitivní: pokud xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx již xxxxxxxxxx nebo xxxxx xxxxxxxxxxx; xxxxx xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx existuje, xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx x němu definitivně xxxxxxx vlastnické xx&xxxxxx;xx; x xxxxx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; fond má xxxxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx, xx&xxxxxx;xx xxž xxx xxx&xxxxxx; xxxxxxx xřxx&xxxxxx;xěx nebo xxxxxx xxxx&xxxxxx;řxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; práva |
|
(115) |
X&xxxxxx; xx xx to, žx xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx xxž xxxxxxxxxx, xxxř&xxxxxx;xxxx xxxxx xx ztratil x xůxxxxxx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxx že xxxxx xxxxxxxxxxx, pokud xxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx zaregistrováno xx x&xxxxxx;xxxxě xxxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxů. Xxxxxxx, xxx je xxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx nástrojů xxůxxxxxx podvodným xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x, xx xěxx x&xxxxxx;x xxxxžxx&xxxxxx;xx za xxx&xxxxxx;xx. |
|
(116) |
Xxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxxxxx, pokud xxx xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxx jiným xxxxxčx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxxx xxxx xx xěx převeden, xxxř&xxxxxx;xxxx x xxxxxx&xxxxxx;xx, xxx xxxx v x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxčxxxxx zrušeny xxxxx a nahrazeny xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;. Xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx xx xxxěx x&xxxxxx;x xxxxžxx&xxxxxx;x za xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx vlastnického xx&xxxxxx;xx xx finanční x&xxxxxx;xxxxx, pokud fond xxxx xxx&xxxxxx;xxx jednající xx&xxxxxx;xxx xxxxx legitimně xřxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; na xřxx&xxxxxx; osobu. Xxxxx xxxxxxxx xxxx&xxxxxx;x xxxx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xxxxxxxxxx&xxxxxx;x x xxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxx, xěxx xx xxxxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx na xxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx&xxxxxx;. |
|
(117) |
Xxxxx x případě vnějších xxxxxxxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxxx, x xxxxxxž xůxxxxxx x xřxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxžxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxx xxxxxxxxxxě požadovat, xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;, xx xůžx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxx xxxxxěxxxxxx xxxxx čx. 21 xxxx. 12 xxěxxxxx 2011/61/XX. Aby xxx xxxxxxx&xxxxxx;ř zproštěn xxxxxěxxxxxx, xěx xx xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; splnění uvedených xxxx&xxxxxx;xxx. |
|
(118) |
Xxxxxxx xx třeba xxčxx, xxx xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; vedly xx xxx&xxxxxx;xě, byly xxěx&xxxxxx;&xxxxxx;. Xxxxxěxxxxx depozitáře xx xxxěxx x&xxxxxx;x xxxčxxx xxxěřxx&xxxxxx;x, x xxxxxxxx xx xxxxx xěxx x&xxxxxx;x xxxxžxx&xxxxxx;xx xx xxěx&xxxxxx;&xxxxxx;, xxxxx k x&xxxxxx; xxxxxxx x xůxxxxxx jednání nebo xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;řx nebo xřxx&xxxxxx; osoby, xxž xxxx pověřena &xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; finančních x&xxxxxx;xxxxxů xxžxx&xxxxxx;xx x opatrování. Xxx&xxxxxx; by se xěxx posuzovat, xxx xxxx nemožné xxxxxxxx xxxxxxxx, x xx xxěřxx&xxxxxx;x, žx xxxxxx xxx, xx xx xxxxřxxx&xxxxxx; depozitář xxxx xřxxěřxxě xčxxxx, xxx xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxx xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx. V x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xx lze xx xxěx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxž xxxxxx xxžx&xxxxxx; xxxxxxxx, xxxxžxxxx xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxx x jednání xxřxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx. Proto jsou x situaci xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx xřxx&xxxxxx; osoby xxxěřxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xřxxxxxx xxxě, x x&xxxxxx;ž jsou x&xxxxxx;xxxxxx xxžxxx v xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;čxxxx ř&xxxxxx;xxě xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxěxxx&xxxxxx; aktiv, xxxxžxx&xxxxxx;xx xx vnější xxxxxxxx, xxž není xxžx&xxxxxx; ovlivnit. Naproti xxxx xxx&xxxxxx;xx xxůxxxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxžxxxxxů xx xxxěxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx x čl. 21 xxxx. 11 písm. x) xxxx xxx) xxěxxxxx 2011/61/EU xxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxx x xůxxxxxx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; činnosti xřxx&xxxxxx; xxxxx v xxxxxxxxxxx s xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; neschopností xxxxx xxxxžxxxx za vnější xxxxxxxxx, xxž xxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx; xxxxxxxx. |
|
(119) |
Xxxxxxx&xxxxxx;ř xx xěx také xxxx&xxxxxx;xxx, žx ztráta xxxx x xřxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxžxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxx xxxxxxxxxxě požadovat, xxxxxxxxxxx&xxxxxx;. Xxxxxxx&xxxxxx;ř xx xěx v této xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx x přijmout xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; v závislosti xx xxxxxxxxxxx. Xxxř&xxxxxx;xxxx x situaci, xxx xx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, žx xxxxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;x xxxxřxx&xxxxxx;x xx zcizení xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů, xěx xx řádně xxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx, jenž xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxě depozitáři x&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxx, xxx x&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxžxx, xxxx xx xxxxxx. O xxx&xxxxxx;xxxxx xxxxxx, aby xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxžxx, xx xěxx x&xxxxxx;x xxxxxxxxxě xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxřx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xx xěxx náležitě xx&xxxxxx;x x &xxxxxx;xxxx xxxxxxčxx&xxxxxx; depozitáře. V x&xxxxxx;xxxxxxxx na xxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;, že xxxxxxxx ochrany xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxx&xxxxxx; x xřxx opakovaná varování xxxxxxxčx&xxxxxx;, xěx xx xx&xxxxxx;žxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx; možná xxxxřxx&xxxxxx;, xxxř&xxxxxx;xxxx xxxxčxx&xxxxxx; xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxxxx určitá xxxx, xxx si x xxxxxxx x xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xx&xxxxxx;xxx xx&xxxxxx;xx jiného xxxxxxx&xxxxxx;řx. |
|
(120) |
X x&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx ochrany xxxxxxxxů by xx xěxx xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxňxxxx na xxxěřxxxx xxxxx, xx xxž xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxě xřxxxxx xxxx xxxxxěxxxxx. Proto xxx byla xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xxxx&xxxxxx;xěxx odpovědnosti xxxxx čx. 21 xxxx. 12 směrnice 2011/61/XX, xěxx xx xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; splnění xxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx. |
|
(121) |
Depozitář xx xx xxčxx&xxxxxx;xx okolností xůžx xxxxxxxx xxxxxěxxxxxx xx ztrátu finančních x&xxxxxx;xxxxxů, xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx; x opatrování xřxx&xxxxxx; xxxxx xxxěřxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Aby xxxx xxxxx&xxxxxx; zproštění xxxxxěxxxxxx xxxxxxxx, musí xxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xůxxx xxx xxxxřxx&xxxxxx; smlouvy o xxxxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xřxxxx xxxxxxx&xxxxxx;ř x xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx nebo správce xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx fondu. Xxx každé zproštění xxxxxěxxxxxx xx xěx x&xxxxxx;x xxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xůxxx x xxxxxxx xx konkrétní xxxxxxxxx, xx xxxxž xxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx. |
|
(122) |
Xřx xxxžxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx důvodu xx xěxx x&xxxxxx;x xxxxžxxx xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; rovnováhy, aby xxxx xxxx&xxxxxx;xěxx, žx xx xxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; účinně xxxxx&xxxxxx;xxx, xx-xx xx xřxxx, x žx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx&xxxxxx; jakéhokoli xxxxžxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řxx. Xxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx xx xx ž&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; nemělo x&xxxxxx;x použito x xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; požadavků xx xxxxxěxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx podle xxěxxxxx 2011/61/XX. Xxxxxxx&xxxxxx;ř xx xěx prokázat, žx xxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx donutily xxxěřxx &xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xřxx&xxxxxx; xxxxx. Smluvní zproštění xxxxxěxxxxxx xx xěxx xžxx být x xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x zájmu xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxx xxxx xxxxxxxxů x xxxx nebo xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; jménem xxxxx xx měli výslovně xx&xxxxxx;xx, žx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx. Xř&xxxxxx;xxxxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řů xx xěxx xx&xxxxxx;xěx xxxxxxx, x xxxxž xxx xxxxěx x x&xxxxxx;xěxx, žx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxx&xxxxxx; xxxxx xxžxxxx xxž xxxěřxx &xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xřxx&xxxxxx; xxxxx. |
|
(123) |
Xx xůxxžxx&xxxxxx;, xxx příslušné xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxě xxxx&xxxxxx;xxxx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; x xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxx účely xxxxxxx nad čxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxů a x x&xxxxxx; souvisejících xxxxx. Xxx&xxxxxx;x protože xůžx x&xxxxxx;x čxxxxxx správců xůxxxxxx xxxř&xxxxxx;č hranicemi x xx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx, xěxx by xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx x xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx pečlivě xxxxxxxx, xxx xxxxx xřxxxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; x x&xxxxxx;xxx xxxxxxx vzniku xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxx. X&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxžxxxxx xxxxžxx&xxxxxx;xx prostřednictvím xxxxxxxxx&xxxxxx; x xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; v xxxxxxx x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx;xx xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xěxx být xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxx xx xě. |
|
(124) |
Je xxxxxxx&xxxxxx;, xxx investoři x&xxxxxx;xxxxx x konkrétních xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxx a x xxxxxx xxxxxxxřx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; nezbytné xxxxxxxxx, xxx xxxxx xřxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; investiční xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxůxxxxx&xxxxxx; jejich potřebám x xxxxxě podstupovat xxxxxx. Xxxx xxxxxxxxx xx xěxx x&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;, xxxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; a jasně xxxxxxxxxxx&xxxxxx;, xřxčxxž xžxxxčxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; se zvyšuje, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx a mezi xx xxxě následujícími xxxxx&xxxxxx;xx. Xxx&xxxxxx;xxx xx xxxěx provozovat činnosti, xxž xxxx na &xxxxxx;xxx cíle xxxxxxxěx&xxxxxx; x užitečnosti informací xxx investory před xxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;x, xxxř&xxxxxx;xxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xěx&xxxxxx;. |
|
(125) |
Xx xxxxxxx&xxxxxx; stanovit x&xxxxxx;xxx xxčxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxě xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxčx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;x včetně xx&xxxxxx;čxx&xxxxxx;xx xxxxů x xxxxčxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx seznamu položek. Xxxxxxxx&xxxxxx; xxěxx &xxxxxx;xxxů xxxxx čx. 22 xxxx. 2 x&xxxxxx;xx. x) směrnice 2011/61/EU xx se xěxx xxxxxxxxxx xx x&xxxxxx;xxčx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xě x x&xxxxxx;xxx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxů. Kromě xxxxčxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx ř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxžxx xxxxx x&xxxxxx;x uvedeny xxx&xxxxxx;&xxxxxx; ř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; položky, nadpisy x mezisoučty, xxxxx xx xxxxxx&xxxxxx; xěxxxx xxxxžxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx xxxxxxxěx&xxxxxx; celkové xxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxx nebo výsledkům xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu. Xxxxžxx s xxxx&xxxxxx;xxxx xxxxxxx xxxx funkcí xxx seskupit, xxxxx xxxxxxxxxě xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx. Xxxxx x&xxxxxx;x xxxxxxxxx jako „jiné“, xxxř&xxxxxx;xxxx &xxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxx; xxxx &xxxxx;xxx&xxxxxx; pasiva“. Xxxxx xx xxčxx&xxxxxx; ř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxžxx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního fondu xůxxx netýkají, xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxxxx. Xxx xxxxxx na &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx používané x xxxxxxx se xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/XX by měla x&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxx xxxxxx xxxxěxx xxxxxxň jednou xxčxě. Xxxxxxx nebo x&xxxxxx;xxx xxxxx a xxxxx podle směrnice 2011/61/XX xx měly xxxxxxxxx mimo xxx&xxxxxx; xxxxxxxx a xxxěžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx. Peněžní xxxxxxxxxxx xx se xxx xxx účely x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxx alternativního investičního xxxxx xůčx xxxxxx xěxx považovat za xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; investice. |
|
(126) |
Xxxxx xxx x obsah x formát xxx&xxxxxx;xx x čxxxxxxx x &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;, xxž xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxx xxěxxxxx 2011/61/EU xxxč&xxxxxx;xx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxčx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx, měla xx obsahovat poctivý x vyvážený xřxxxxx čxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx s popisem xxxxx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxxxxx xxxx ekonomických xxxxxxxx, kterým čelí. Xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xx xxxěxx x&xxxxxx;x xx x&xxxxxx;xxxxxx zveřejnění xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, jež xx poškozovalo jeho x&xxxxxx;xxx a zájmy xxxx xxxxxxxxů. Xxxxx xxxxx xx xxxřxxxěx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xěxx takový &xxxxxx;čxxxx, xxxxx x&xxxxxx;x shrnuty xxx, xxx xx xxxxx&xxxxxx;xx účinku xxxxxxxx, x xxx&xxxxxx; nutné xx&xxxxxx;xěx xxxř&xxxxxx;xxxx x&xxxxxx;xxxxxx xxxx statistiky xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxčxxxxx xxxx investice x xxxxxxxxx, xxž xx mohly x&xxxxxx;xx xx xxxřxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx. Takové informace xx xěxx být xxxxxxx ve xxx&xxxxxx;xě xxxxx&xxxxxx;, která xx xxxxxxx předkládá xxxxx x xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxx. |
|
(127) |
Pokud xxx x xxxxx x formát xxxxxxxx&xxxxxx; x odměňování, kdy xx xxxxxxxxx xřxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx &xxxxxx;xxxxx xxx&xxxxxx;xxx, xěxx by x&xxxxxx;x xxxxxxxxxx další xxxxxxxxx x přidělení xxxx xxxxěxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxěxx xx vztahu k xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. Toho xxx xxx&xxxxxx;xxxxx poskytnutím &xxxxxx;xxxů x celkové xxxěxě xxx&xxxxxx;xxx xxxxěxxx&xxxxxx; xx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxžxx, xxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx;x, že xx xxxx údaje xxxxxxx&xxxxxx; na xxx&xxxxxx;xxx xxxx xxxxx a xxxxxx xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond, uvedením xxčxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních xxxxů a xxxxů XXXXXX spravovaných správcem x xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx těmito alternativními xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondy x xxxxx XXXXXX s xřxxxxxxx x&xxxxxx;xxx xxxěňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x poskytnutím xxxxxx, xxx jsou &xxxxxx;xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx xxxěňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xx žádost xxxxxxxxů xxxxxxx&xxxxxx;. Xxx xxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx; podrobnosti uvedením xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxěxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, a xx xxxxx případu xxď xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x výkonnostního xxxxxxxx nebo odměny xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx. Xxxxě xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; x odměňování může x&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;, xxx xxx&xxxxxx;xxx poskytli xxxxxxxxx x xxxxxčx&xxxxxx;xx a xxxxxxxčx&xxxxxx;xx kritériích x&xxxxxx;xxx x postupů odměňování xxx příslušné xxxxxxxxx xxxěxxxxxxů, xxx xxxxx xxxxxxxřx xxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx. |
|
(128) |
Xxxxx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxx, xěx by x&xxxxxx;x x xxxě xřxxxxx xxxxxxxx výpočet xxx&xxxxxx;xxxxxx aktiv xřxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xx vyčleněných xxxxx (xxxx xxxxxxx), x xx xx základě xxčxx podílových xxxxxxxx xřxxěxxx&xxxxxx;xx xřx xřxxxxx xxxxx vynásobeném xxxxx xx xxx&xxxxxx;xxxxx jednotku. Xx x&xxxxxx;xxx okolností xx měly x&xxxxxx;x xxxxě xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxňxxxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxx x xěxx xx xxxxxxxxx &xxxxxx;xxxx využité xxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxěx&xxxxxx;. |
|
(129) |
Xx &xxxxxx;čxxxx řízení xxxxxxxxx xx xxx&xxxxxx;xxx xěxx x&xxxxxx;x možnost xxxx&xxxxxx;xxx xx&xxxxxx;xxx alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, xxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;, xxxxxx x xůxčx&xxxxxx;xx. Xxxx xxxxxx xxxxx x&xxxxxx;x xx&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; nebo x&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxx. Xx xxxx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxxě xx pravděpodobnější, že xxxxx&xxxxxx; dohoda xxxx x&xxxxxx;x podobu zvláštního xxxxřxx&xxxxxx; xxx &xxxxxx;čxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx aktiv. |
|
(130) |
X xxxxxxx xx zásadou xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x x xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x rozmanitosti xxxxů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů xx xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxůx, jež xx xx xxx&xxxxxx;xxů xxžxxxxx, xěxx lišit xxxxx druhu xxxxx x xěxx xx x&xxxxxx;xxxxx xx dalších xxxxxxxxx, xxxx je xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx a xxxžxx&xxxxxx; portfolia. |
|
(131) |
Xxěxxxxx 2011/61/XX xxžxxxxx xx xxx&xxxxxx;xxů, xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx členského xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxě poskytovali xxčxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, x xx xx xxžx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, xxxx&xxxxxx; spravují, x xx xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční fond, xxxx&xxxxxx; nabízejí x Xxxx. Xx xxxxx xůxxžxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; se xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx, x čxxxxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x x x&xxxxxx;xxxxxxxx na xxxxxxě xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxxx. Je xřxxx určit xxx xxxxx xxxxx xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x, xxxx&xxxxxx; xx xěxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxňxxxx pro xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;. Xxxxx xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxx správce, xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; jinými xxx&xxxxxx;xxx, xxxxxx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;xx fondů, xxx xxxx xxxxxxřxxxxxxxxx jako xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxx, xx nějž se xxxxxxxx směrnice 2004/39/XX. Xxxěx xx proto x&xxxxxx;x xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xx xxxx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx;xx, xxxxxxž by xx xxxxx x dvojnásobnému xxxx vícenásobnému xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x. Xxxxxxxxx podávat xxx&xxxxxx;xx xx xxxx&xxxxxx;xě xěxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx, xxxř&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; v Xxxx. |
|
(132) |
Xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx povinnosti podávat xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; v čx. 24 xxxx. 4 xxěxxxxx 2011/61/XX. Xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční fond, xxxxž xxxxxxx pákového xxxxxx xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; v xxxxxxx se závazkovou xxxxxxx xx nižší xxž xxxxx&xxxxxx;xxxxx čxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx xxxxx, xx nepovažuje za xxxx využívající pákový xxxxx ve velké x&xxxxxx;řx. Xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; orgány xx x&xxxxxx;xx xxxxx xxž&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx; informace, xx-xx to xxxxxxx&xxxxxx; xxx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx rizik. Xxxxě xxxx xxxx díky xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; hodnoty xxx podávání zpráv xxxxxxxxx související xx xxxxxxx systémového rizika x celé Xxxx xxxxxxžďxx&xxxxxx;xx jednotně, xxž xxx&xxxxxx;xxůx xxxx&xxxxxx;ťxxx xxxxxxx. |
|
(133) |
Xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx příslušného xxx&xxxxxx;xx xxxxx čx. 25 xxxx. 3 směrnice 2011/61/XX xx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x x&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, jehož xxxč&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxx xxůxěžx&xxxxxx; xxxxxxx dohledu a xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxx xxx&xxxxxx;xxů xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; příslušnými xxx&xxxxxx;xx a xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx finančního xxxx&xxxxxx;xx. Xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; orgány xx xěxx ř&xxxxxx;xxě xxxž&xxxxxx;xxx xxxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x měly by xxxžxx xxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx využívaného xxx&xxxxxx;xxxx xxxx xxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx ve vztahu x xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxůx, xxxxx xx xxxxžxx&xxxxxx; xx xxxxxxx&xxxxxx; x x&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; stability x integrity xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx. Posouzení systémového xxxxxx xx xxxx xxxxxěxxxxxxě xx&xxxxxx;xx v x&xxxxxx;xxxxxxxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxřxx&xxxxxx;, xřxčxxž xxxx&xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;xxx xůžx xx xxxxxx k alternativním xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxůx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx, xxxxxxx&xxxxxx;xxě x&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; význam. Xx xxxxx základním požadavkem, xxx příslušné xxx&xxxxxx;xx xxxxžxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; x ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx situací, xxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx. Xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; orgány xx xxx&xxxxxx; měly xxxxxxxxx xůxxxxxě xxxxxxxx a xřxxxxxx vhodná xxxxřxx&xxxxxx;. |
|
(134) |
Xxx xxxžxxxx unijním správcům xxxxxxxxx x xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx x xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxůx spravovat a xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxxx x Unii, xxžxxxxx směrnice 2011/61/XX, xxx byly x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx orgány xxxxxxx xřxx&xxxxxx; xxxě, x xxxxž je xxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; alternativní investiční xxxx, xř&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx, uzavřeny xxxxx&xxxxxx; xxxxxx x spolupráci. Xxxx dohody xx xěxx xxxxxxxx xxxxxxň &xxxxxx;čxxxxx výměnu xxxxxxxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x orgánům Xxxx umožní xxxxx xx&xxxxxx; povinnosti x xxxxxxx xx xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/XX. |
|
(135) |
Xxxxxx o xxxxxxx&xxxxxx;xx xx měly xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx umožnit xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx dohledu x xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; ve vztahu xx třetím zemím. Xěxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxx&xxxxxx; x xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xxx xř&xxxxxx;xxxx k xxxxxxxx&xxxxxx;x, xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxx xx x&xxxxxx;xxě a xxx xxxxx, xxxxxx xxx&xxxxxx; poskytovat xxx&xxxxxx;xx xřxx&xxxxxx; xxxě. Xěxx xx zajistit, že xxxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxxx bude xxžx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx x xxxxxx&xxxxxx;xx xxxčxx&xxxxxx;xx příslušnými xxx&xxxxxx;xx, xxxxž i x Xxxxxxx&xxxxxx;x orgánem xxx xxxx&xxxxxx; papíry x xxxx x x Xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx. |
|
(136) |
X x&xxxxxx;xxx umožnit xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx, xxx&xxxxxx;xxůx x xxxxxxx&xxxxxx;řůx xřxxxůxxxxx se xxx&xxxxxx;x xxžxxxxxůx tohoto xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;, aby xxxxx x&xxxxxx;x účinně x &xxxxxx;čxxxě xxxxxňxx&xxxxxx;xx, mělo xx x&xxxxxx;x datum xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; použitelnosti xxxxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxěxx x xxxxx xxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxěxxxxx 2011/61/XX, |
PŘIJALA XXXX XXŘ&Xxxxxx;XXX&Xxxxxx;:
XXXXXXXX X
XXXXXXXX
Čx&xxxxxx;xxx 1
Xxxxxxxx
Xxx &xxxxxx;čxxx xxxxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x čx&xxxxxx;xxx 2 směrnice 2011/61/XX xxxžxx&xxxxxx; tyto xxxxxxxx:
|
1) |
&xxxxx;xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxx; se rozumí xxxxxx&xxxxxx; závazek investora xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xx žádost xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxx č&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx; |
|
2) |
&xxxxx;xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxx osobou“ v xxxxxxxxxxx xx xxx&xxxxxx;xxxx xx xxxxx&xxxxxx;:
|
|
3) |
„vrcholným xxxxx&xxxxxx;x&xxxxx; xx xxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxčxě ř&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxxxxx čxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx x xxxxxxx x čx. 8 xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX, a případně xxxxxxxxx&xxxxxx; čxxx xxxx čxxxxx&xxxxxx; ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx; |
|
4) |
&xxxxx;ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx&xxxxx; xx xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x, xxxž x&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx;xxx konečnou xxxxxxxxxx&xxxxxx; pravomoc, xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxx a ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;, nebo pouze xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;, xxxxx xxxx xxxx dvě xxxxxx oddělené; |
|
5) |
&xxxxx;xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx;x opatřením“ xx xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xx xř&xxxxxx;x&xxxxxx;x xůxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; povahy xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, x&xxxxxx; xxxx xx specifická práva xxxxxxxxů xx xxxxx x xxčxx&xxxxxx;xx xxxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx jednotek xxxx xxxx&xxxxxx; alternativního investičního xxxxx x je xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxx odděleným xxxxřxx&xxxxxx;x xx&xxxxxx;&xxxxxx;x&xxxxxx;x se xx xxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;x xxxxxxxxů na xxxxx. |
XXXXXXXX XX
XXXXX&Xxxxxx; XXXXXXXXX&Xxxxxx;
XXX&Xxxxxx;X 1
X&xxxxxx;xxčxx spravovaných xxxxx
(čl. 3 xxxx. 2 xxěxxxxx 2011/61/XX)
Čx&xxxxxx;xxx 2
Výpočet xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx se kvalifikoval xxx x&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxxxx x čl. 3 xxxx. 2 xxěxxxxx 2011/61/XX, xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx:
|
x) |
identifikovat xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; alternativní investiční xxxxx, pro xěž xx jmenován xxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx, xxx xěž je xxx&xxxxxx;xxxx, xxxžňxxx-xx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxx xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx, x xxxxxxx x čx&xxxxxx;xxxx 5 xxěxxxxx 2011/61/XX; |
|
x) |
xxx každý spravovaný xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxxxxxx portfolio aktiv x x xxxxxxx x xxxxxxxx pro xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; stanovenými xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xřxxxxxx xxxě, x x&xxxxxx;ž je xxxx xxxxxx, xř&xxxxxx;xxxxě statutem xxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx dokumenty xxxxx xxčxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx spravovaných aktiv, xčxxxě xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx aktiv xxxxx&xxxxxx;xx x xxxžxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxčxx určené xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx x&xxxxxx;xxx spravovaných xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů x x&xxxxxx;xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx aktiv xxxxxxxx x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxx prahovou xxxxxxxx xxxxxxxxxx v čx. 3 xxxx. 2 xxěxxxxx 2011/61/XX. |
2. Pro &xxxxxx;čxxx xxxxxxxx 1 xx xx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xřxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx papírů (XXXXXX), xxx xěž xxx&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx; jako xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxčxxxx podle xxěxxxxx 2009/65/XX.
Xxx účely xxxxxxxx 1 xx xx výpočtu zahrnují xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxx x x&xxxxxx;xxx xxxěřxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxxxx x souladu x čx&xxxxxx;xxxx 20 xxěxxxxx 2011/61/EU. Portfolia xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx spravuje x rámci xxxěřxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; osoby, xxxx x&xxxxxx;xx x výpočtu xxxxxčxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx &xxxxxx;čxxx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xx xxžx&xxxxxx; xxxxxx plynoucí x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx, xčxxxě xxx&xxxxxx;xxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx xxxžxx&xxxxxx;xx xx xřxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů, převede na xxxx rovnocennou xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx derivátu xx xxxžxx&xxxxxx; xřxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx x článku 10. Xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xx x&xxxxxx;xxxxxě xxxžxxx xxx výpočet xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx spravovaných xxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxx xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů xxxxxxxxx&xxxxxx;xx stejným správcem xxxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx alternativního investičního xxxxx, může x&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxčxxx x x&xxxxxx;xxčxx xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxx xxxxxxx v rámci xxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxxxxxxxx xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx fondu, xůžx být xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxčxxx x x&xxxxxx;xxčxx aktiv xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx.
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx&xxxxxx; hodnota xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xx xxxxč&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xž 4 xxxxxxň jednou xxčxě x za xxxžxx&xxxxxx; xxxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx;xx dostupných xxxxxx xxxxx. Xxxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx xxžx&xxxxxx;xx alternativního investičního xxxxx xx x&xxxxxx;xx&xxxxxx; xěxxx dvanácti měsíců xřxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx v xxxxxxx x xxxx&xxxxxx; xěxxx tohoto xxxxxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx určí xxxxx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx x xxxxxxxxxxxě xxx xxxxxňxxx. Xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; následné xxěxx zvoleného xxxx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x odůvodněny xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx. Při x&xxxxxx;xěxx data x&xxxxxx;xxčxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx xxx&xxxxxx;xxx x úvahu xxxx x čxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx aktiv.
Čx&xxxxxx;xxx 3
Xxůxěžx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx aktiv
Xxx&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxxxxx x uplatňují xxxxxxx xxůxěžx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx. Xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;ž&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xřxxxxx spravovaných xxxxx x zahrnuje xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;xxxů a xxěxx&xxxxxx;xx odkupů, xxxx xř&xxxxxx;xxxxě čxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx, xxxxěxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx a xxxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxx xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx.
Xx&xxxxxx;xxxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx x prahové xxxxxxě xxxxxxxx&xxxxxx; v čx. 3 xxxx. 2 xxěxxxxx 2011/61/XX a xřxxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxěxx&xxxxxx; xxxxx se xxxxxx x &xxxxxx;xxxx xxx posouzení potřeby čxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx;xx provádění x&xxxxxx;xxčxx xxxxxx&xxxxxx; hodnoty spravovaných xxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 4
Příležitostné xřxxxxčxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx
1. Správce xxxxxxxx xxxxxxx, kdy xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx aktiv xřxxxxč&xxxxxx; příslušnou prahovou xxxxxxx, xxx xxčxx, xxx xxx&xxxxxx; dočasnou xxxxxx čx xxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx spravovaných xxxxx xřxxxxč&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx xxxxxxx a xxx&xxxxxx;xxx x&xxxxxx; za xx, žx situace xxx&xxxxxx; xxčxxxxx povahu, xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxxxxě xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx, xxxxx, žx se má xx xx, žx xxxxxxx nemá dočasnou xxxxxx, x x xxxxxxx x čx&xxxxxx;xxxx 7 směrnice 2011/61/XX xxž&xxxxxx;x&xxxxxx; xx 30 xxxxxx&xxxxxx;řx&xxxxxx;xx dnů x xxxxxxx&xxxxxx;.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx celková hodnota xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xřxxxxč&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx xxxxxxx x správce x&xxxxxx; xx to, žx xxxxxxx má xxčxxxxx xxxxxx, oznámí to xxxxxxxxxě xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx x xxxxx, žx xx x&xxxxxx; za xx, žx xxxxxxx x&xxxxxx; xxčxxxxx povahu. X xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxx podpůrné informace xxůxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxčxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxx xxx&xxxxxx;xxxx xčxxxě popisu xxxxxxx x xxxxěxxxx&xxxxxx; xůxxxů, xxxč xx xxxxžxx&xxxxxx;xx xx xxčxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xx xxxxxxžxxx xx dočasnou, xxxxx xxxx xxxxxěxxxxxxě xxxxx déle xxž xřx xěx&xxxxxx;xx.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřx měsíce xx datu, kdy xxxxxx&xxxxxx; hodnota xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xřxxxxčxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx hodnotu, xxx&xxxxxx;xxx xřxxxč&xxxxxx;x&xxxxxx; celkovou xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx aktiv x x&xxxxxx;xxx prokázat, že xx nižší, xxž xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; hodnota, xxxx xxxx&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx, žx situace, xxž xxůxxxxxx překročení xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx spravovanými xxxxxx, xxxx xxřx&xxxxxx;xxx x že ž&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;.
Čx&xxxxxx;xxx 5
Xxxxxxxxx, xxž xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxxxxxxx x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxx
1. V x&xxxxxx;xxx xxžxxxxxx čx. 3 xxxx. 3 x&xxxxxx;xx. b) směrnice 2011/61/XX xxěx&xxxxxx; správci xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx celkovou xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx aktiv xxxxč&xxxxxx;xxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;x x čx&xxxxxx;xxx 2.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X x&xxxxxx;xxx požadavku čl. 3 xxxx. 3 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX poskytnou správci xx každý xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond nabídkový xxxxxxxx nebo příslušný x&xxxxxx;xxx z nabídkového xxxxxxxxx xxxx obecný xxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx. Xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx x xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx dokumentu x xxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; strategie xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxň tyto xxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx aktiv, xx nichž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xůžx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxxx xxůxxxxxx&xxxxxx;, zeměpisné xxxx xxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xx xxxxx, xx xěž xx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx zaměřuje; |
|
x) |
popis xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxx xůxčxx xxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx poskytnout xxxxx čx. 3 xxxx. 3 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/EU, xxxx xxxxxxx v čx. 110 odst. 1 xxxxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;. Xxxxxxxxx se v xxxxxxx x pro xxxxx xxxxxx pro xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;x x příloze XX.
4. Informace x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; x xxxxxxx x čx. 3 xxxx. 3 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX xxxx xx&xxxxxx;xxxx mezi xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx v Xxxx, x Xxxxxxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx xxx cenné xxx&xxxxxx;xx a trhy x Evropskou radou xxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxxx xx to xxxxxxx&xxxxxx; xxx x&xxxxxx;xxx xxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx požadované xxx &xxxxxx;čxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx&xxxxxx; a xxxxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxčxě. Z xůxxxů xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx s x&xxxxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx čx&xxxxxx;xxx 46 xxěxxxxx 2011/61/XX mohou xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xx xxx&xxxxxx;xxx požadovat, aby xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x čx&xxxxxx;xxx 3 xxěxxxxx 2011/61/XX xxxxxxxxxx čxxxěxx.
XXX&Xxxxxx;X 2
Výpočet pákového xxxxxx
(čx. 4 xxxx. 3 xxěxxxxx 2011/61/XX)
Článek 6
Xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxě x&xxxxxx;xxčxx pákového xxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xx xxx&xxxxxx;xř&xxxxxx; xxxx xxxěx xxxxxxxx xxxxx xůčx xxxxxx x xxxx čxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx.
2. Správci xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů vůči xxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxx hrubé xxxxxxx aktiv xxxxxxxx x čx&xxxxxx;xxx 7 x x&xxxxxx;xxxxxxxx metodou xxxxxxxx x článku 8.
Xxxxxx x xxxxxxx xx x&xxxxxx;xxx na xxxx x nejpozději xx 21. července 2015 přezkoumá xxxxxx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxx&xxxxxx;x pododstavci x x&xxxxxx;xxx rozhodnout, zda xxxx tyto metody xxxxxxxčx&xxxxxx; x vhodné xxx x&xxxxxx;xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních fondů, xxxx xxx xx xěxx být xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxčx&xxxxxx; a xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx x&xxxxxx;xxčxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxx xůčx xxxxxx se xxxxxx xxxxxxxx vůči xxxxxx xxxxžxx&xxxxxx; x xxx&xxxxxx;xxxxxx finančních xxxx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx x &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; třetích xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x fondem, pokud xxxx uvedené xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xř&xxxxxx;xxxx, aby xř&xxxxxx;xx či xxxř&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;&xxxxxx;xxx xxxxxxxx xx &xxxxxx;xxxxx xxxxx. U xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních fondů, xxxxxxž xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx xx získání xxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxčxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxů, xxx&xxxxxx;xxx xx výpočtu pákového xxxxxx nezahrnuje xxxxxxxx xůčx xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xx &xxxxxx;xxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxčxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxů, xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond xxxx správce fondu xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; jménem xxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x&xxxxxx;xx xxžx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxx x&xxxxxx;xxx investice xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxčxxxxx nebo xxxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxč&xxxxxx; xxxxxx x půjčkách, xxxxx xxx&xxxxxx; xxčxxxxx xxxxxx x jsou xxxě xxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxx xx investorů xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x ř&xxxxxx;xxě xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx; postupy xxx výpočet xxxxxxxx xůčx riziku xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xx své xxx&xxxxxx;xě x xxxxxxx x xxxxxxx xxxx&xxxxxx; hodnoty xxxxx x závazkovou xxxxxxx. X&xxxxxx;xxčxx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x x průběhu čxxx prováděn xxxxxxxxxxxě.
Čx&xxxxxx;xxx 7
Xxxxxx xxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx pro x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xůčx xxxxxx
Xxxxxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xůčx riziku xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x souladu x xxxxxxx xxxx&xxxxxx; xxxxxxx aktiv je xxxčxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx x&xxxxxx;xxx xxxxx oceněných x souladu x čx&xxxxxx;xxxx 19 xxěxxxxx 2011/61/XX x všemi xxxx x xřxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xřxxxx&xxxxxx;xx na xxx&xxxxxx;x základě.
Xxx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx vůči xxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxx xxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx xxx&xxxxxx;xxx:
|
a) |
xxxxxč&xxxxxx; xxxxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxěžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxů, které xxxx vysoce xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx xxžxx&xxxxxx;xx v x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xěxě alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, xxxx&xxxxxx; xxx xxxxxx směnit xx xx&xxxxxx;xxx částku xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; nevýznamnému xxxxxx xxěxx hodnoty x poskytují x&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx;xxě xx x&xxxxxx;&xxxxxx;x xxxxx tříměsíčního xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx státního dluhopisu; |
|
x) |
xřxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; nástroje xx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xx xxxžxx&xxxxxx; xxxxxxx xxx převod xxxxxx&xxxxxx;xx x čx&xxxxxx;xxx 10 x xxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx v xř&xxxxxx;xxxx X xxxxxx 4 xž 9 x 14; |
|
x) |
xxxxxč&xxxxxx; hotovostní xůxčxx, xxxx&xxxxxx; xůxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; v xxxxxxxxx xxxx x xxxěžx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxx podle x&xxxxxx;xxxxx x) x x nichž jsou xx&xxxxxx;xx splatné částky; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxxxx vůči xxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; z reinvestice xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xůxčxx, xxx&xxxxxx;xřxxxx xxď xxxx xxžx&xxxxxx; xxxxxxx realizované xxxxxxxxx, xxxx xxxx xxxxxxxx xůxčxxxx č&xxxxxx;xxxx podle xř&xxxxxx;xxxx X bodů 1 a 2, xxxxx xxxx, xxxx&xxxxxx; x těchto hodnot xx xx&xxxxxx;&xxxxxx;&xxxxxx;; |
|
e) |
xxxxxx pozice x x&xxxxxx;xxx xxxx xxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx repo xxxxxxů x x x&xxxxxx;xxx půjček nebo x&xxxxxx;xůxčxx cenných papírů xxxx jiných xxxxx x xxxxxxx x xř&xxxxxx;xxxxx X body 3 x 10 xž 13. |
Čx&xxxxxx;xxx 8
X&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; metoda xxx x&xxxxxx;xxčxx expozice xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xůčx xxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xůčx xxxxxx xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; v xxxxxxx xx závazkovou xxxxxxx je xxxčxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx x&xxxxxx;xxx xxxxx oceněných x xxxxxxx x čx&xxxxxx;xxxx 19 směrnice 2011/61/XX x xxx&xxxxxx;xx příslušnými xxxx x přenesené xxxxxxxxx, se xxxxěx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; stanovených v xxxxxxx&xxxxxx;xx 2 až 9.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xůčx xxxxxx x xxxxxxx xx x&xxxxxx;xxxxxxxx xxxxxxx správce:
|
x) |
xřxxxxx xxžxxx xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxx plynoucí x podkladového xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx xx xxxžxx&xxxxxx; metodik xxx xřxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx v čx&xxxxxx;xxx 10 x x xř&xxxxxx;xxxx XX xxxxxx 4 xž 9 a 14; |
|
x) |
uplatní xxxxxxxxxx výpočtu čxxx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxxč&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx xůčx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xůxčxx, pokud taková xxxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního fondu xůčx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xř&xxxxxx;xxxx I xxxxxx 1 x 2; |
|
x) |
xxxxxx xx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxx&xxxxxx; mechanismy v xxxxxxx x přílohou X xxxx 3 x 10 xž 13. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx &xxxxxx;čxxx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx vůči riziku x xxxxxxx xx x&xxxxxx;xxxxxxxx xxxxxxx:
|
a) |
mechanismy x&xxxxxx;xxčxx čxxx&xxxxxx;xx pozic xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxů s xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx nebo xxxxxxxx x xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx, xxxx&xxxxxx; xx xxxxxxx&xxxxxx; ke xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx aktivu, nehledě xx &xxxxx; x xř&xxxxxx;xxxě xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx nástrojů &xxxxx; xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx nástrojů, x xxx xx uvedené xxxxxxx s xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxx&xxxxxx;xx papírech xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x x&xxxxxx;xxčx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x pozicemi xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx nástrojů xxxx xxxxx x xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxx zajištění xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxů x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx, xxxx&xxxxxx; xx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx ke xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx, x xxx xx xxxxxx&xxxxxx; obchody x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx uzavírají s x&xxxxxx;xxčx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx nástrojů xxxx pozic x xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx. |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxě od xxxxxxxx 2 xx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx xxxřxxxxx xx rovnocennou xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx, xxxxx x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx tyto vlastnosti:
|
x) |
xxxxxxx x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxžxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xx x&xxxxxx;xxxxxx ostatních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
x) |
zcela xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx držených v xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, takže výsledky xxxxx xxx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxx xxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx, ani xxxxxxxxx&xxxxxx; x pákovém efektu, xxx jiná xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxx v porovnání x přímou držbou xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. |
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxě xx xxxxxxxx 2 xx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx xřx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxx xůčx xxxxxx x xxxxxxx xx x&xxxxxx;xxxxxxxx xxxxxxx xxxřxxxxx na xxxxxxxxxxx pozici plynoucí x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx, xxxxx xxxňxxx xxě xxxx xxxx&xxxxxx;xxx:
|
x) |
xxžxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxxx derivátového x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x xxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xx xxxěžx&xxxxxx;xx ekvivalentu xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x čl. 7 x&xxxxxx;xx. x), xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxžxě dlouhé xxxxxx x xxx&xxxxxx;x finančním xxxxxx; |
|
x) |
xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; nástroj xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx žádné xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxxx xůčx xxxxxx x x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxx xxxxxx. |
6. Mechanismy xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xx xřx výpočtu xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xůčx xxxxxx xxxxxxňxx&xxxxxx;, pouze xxxxx xxxňxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx tyto xxxx&xxxxxx;xxx:
|
x) |
x&xxxxxx;xxx pozic xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx x zajišťovacím vztahu xxx&xxxxxx; generovat x&xxxxxx;xxx x obecná x xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx; |
|
x) |
xx úrovni xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu existuje xxěřxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;žxx&xxxxxx; rizika; |
|
x) |
xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; a xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx; |
|
x) |
xxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; se x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
x) |
xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx obtížných xxxx&xxxxxx;xxx xx xxxx. |
7.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X výhradou xxxxxxxx 6 xx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxx účely xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxx měnovému riziku, xxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; vznik ž&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxxx xůčx xxxxxx, x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxx xxx&xxxxxx;x xxxxxůx, do x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxxx&xxxxxx;.
8.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx provádí xxxxxxx xxxxx v xxxx&xxxxxx;xxxxx x těchto xř&xxxxxx;xxxů:
|
x) |
mezi xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx nástroji, xxxxx xx vztahují xx xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx, x xx i xxxž xxx&xxxxxx; xůxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx derivátovým x&xxxxxx;xxxxxxx, xxxxž xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxx xx převoditelný xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x, nástroj xxxěžx&xxxxxx;xx xxxx nebo xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xř&xxxxxx;xxxx I xxx&xxxxxx;xx X xxxů 1 xž 3 xxěxxxxx 2004/39/ES, x xxxxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x podkladovým xxxxxxx. |
9.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx spravující alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; fondy, xxxx&xxxxxx; x xxxxxxx xx xxxx hlavní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxě investují xx úrokových derivátů, xxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxx netting xůxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;, xxx xx xxxxxxxxxx souvislost xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx úrokové xřxxxx, xxx je xxxxxxx v čx&xxxxxx;xxx 11.
Čx&xxxxxx;xxx 9
Xxxxxx xx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xůčx riziku
Xxx&xxxxxx;xxx xřx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxx xůčx riziku pro xxxxxxx uvedené x xř&xxxxxx;xxxx I použijí xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; v xxxxxx&xxxxxx; příloze.
Čx&xxxxxx;xxx 10
Xxxxxxxx převodu xxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx
Správci xxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xř&xxxxxx;xxxx XX použijí xxxxxxxx xřxxxxx popsané x xxxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 11
Xxxxxxxx pro xxxxxxx xůxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xřx x&xxxxxx;xxčxx expozice xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních fondů xůčx riziku x xxxxxxx x čx. 8 odst. 9 xxxxxňxx&xxxxxx; pravidla pro xxxxxxx xůxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xxx xxxxxxx xůxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; se nepoužijí, xxxxx xx xxxxx x xěxxx&xxxxxx;xx poskytnutí xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx informací o xxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; uvedená pravidla xxx xxxxxxx xx xx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; strategie xxxxxxxxx&xxxxxx; další xxxxxx xxxxxx, xxxx je xxxxxxxxxx. Strategie &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;žx xxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxňxx&xxxxxx;.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxžxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx pravidel xxx xxxxxxx různých xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxůxxxxěxxx x&xxxxxx;xx pákového xxxxxx prostřednictvím investic xx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx pozic. Xxx alternativní investiční xxxx xx střední xxxxx trvání, xxxx&xxxxxx; xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx xxx xxxxxxx různých durací, xxxx&xxxxxx; být xxxxx&xxxxxx;x xxxxxxx výsledků xx&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;&Xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx xx xřxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxx netting x xxxxxxx s xř&xxxxxx;xxxxx XXX.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx xxx xxxxxxx xůxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; xůžx xx&xxxxxx;xx xxxž&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;ťxxxx&xxxxxx; rámec. Xxxxxxxx xxx netting xůxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; xx xxxxx xxxxxxxx xxxxx xx &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx, xxž xxxxxx zahrnuty xx xxxxxxxxxů zajištění.
XXX&Xxxxxx;X 3
Dodatečný xxxxx&xxxxxx;x x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx xx &xxxxxx;xxxx xxůxxxxxxx xřx výkonu xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;
(čx. 9 odst. 7 x čx&xxxxxx;xxx 15 xxěxxxxx 2011/61/EU)
Čx&xxxxxx;xxx 12
Rizika xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx;
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx s xxxxxxx&xxxxxx; odpovědností, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxxxx xxxxx čl. 9 xxxx. 7 xxěxxxxx 2011/61/XX, xxxx xxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxx škody xxůxxxxx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxx osobou x xůxxxxxx nedbalosti xřx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; čxxxxxx&xxxxxx;, xx xěž správce xxxx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; odpovědnost.
2. Mezi xxxxxx spojená x xxxxxxx&xxxxxx; odpovědností xxxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx 1 xxxř&xxxxxx; mimo jiné xxxxxx:
|
x) |
xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxů xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx&xxxxxx; aktiv alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu; |
|
x) |
xěxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; nebo xxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičnímu xxxxx xxxx xxxx investorům; |
|
x) |
xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxů xxxx opomenutí, xxxxxxž důsledkem xx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;:
|
|
x) |
xxxxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxxx zavést, provádět x udržovat ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx x xřxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxčxxxx&xxxxxx;xx, xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;; |
|
e) |
xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx ocenění xxxxx xxxx x&xxxxxx;xxčxx xxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;x způsobených xřxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x obchodní činnosti, xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xx, chybami xřx zpracování xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xřx řízení xxxxxxů. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx spojená x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xžxx xxxxxxx xxď příslušným dodatečným xxxxx&xxxxxx;xxx určeným x xxxxxxx x čx&xxxxxx;xxxx 14 xxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x odpovědnosti za &xxxxxx;xxxx xxůxxxxxxx při x&xxxxxx;xxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; určeným x xxxxxxx s čx&xxxxxx;xxxx 15.
Čx&xxxxxx;xxx 13
Xxxxxxxxxxx&xxxxxx; požadavky xxx řx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx;
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxřx&xxxxxx; postupy a xxxxxxxxx řízení xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx s x&xxxxxx;xxx ř&xxxxxx;xxě xxxxxxxxxxxxx, xěřxx, ř&xxxxxx;xxx a sledovat xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx, xčxxxě xxxxx spojených x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx;, xxxž xx xxxx xůžx xřxxěřxxě x&xxxxxx;x xxxxxxxx. Čxxxxxxx řízení xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxxx x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxx řízení xxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;x&xxxxxx; databázi minulých xxx&xxxxxx;x, xx x&xxxxxx;ž xx xxxxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxx&xxxxxx;xx x škody. X xxxxx&xxxxxx;xx xx xxxxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx spojená s xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx; xxxxx čx. 12 odst. 2, která nastala.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx x x&xxxxxx;xxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx x xxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x xř&xxxxxx;xxxxě externí &xxxxxx;xxxx, xxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řů x xxxxxxx xxx&xxxxxx;žxx&xxxxxx;x&xxxxxx; obchodní xxxxxřxx&xxxxxx; x xxxx&xxxxxx;xx xxxxřx&xxxxxx; xxxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx vůči xxxxxxx&xxxxxx;xx riziku a xxx&xxxxxx;xx xx xxůxěžxě xxxxxx&xxxxxx; x xxxx xřxxxěxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx interních xxx&xxxxxx;x.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx xxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx rizika jsou ř&xxxxxx;xxě xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx. Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx opatření xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxžxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx xxxxxxů ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx rizika x &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; řx&xxxxxx;&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxžxx&xxxxxx;. Xxx&xxxxxx;xxx zavede xxxxxxx xxx xřxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx opatření.
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx a xxxxxxxxx řízení xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx a xěřxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xx xxxx xřxxxěxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xřxxxxxx xxxxxxň xxxxxx xxčxě.
7.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxžxxx xxxxxčx&xxxxxx; xxxxxřxxxx odpovídající xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 14
Xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx čx&xxxxxx;xxx se xxxxxxxx xx správce, kteří xx xxxxxxxxx xx&xxxxxx;x xx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x profesní xxxxxěxxxxx&xxxxxx; xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx; dodatečný xxxxx&xxxxxx;x xxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx s xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx; xx x&xxxxxx;&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xě 0,01&xxxx;% xxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů.
Xxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx alternativních investičních xxxxů xx součet xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx x&xxxxxx;xxx xxxxx všech alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů spravovaných xxx&xxxxxx;xxxx, xčxxxě aktiv xxxxx&xxxxxx;xx s xxxžxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx efektu, xřxčxxž xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xx xxxx&xxxxxx; x xxxxxx xxžx&xxxxxx; xxxxxxě.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxžxxxxxx xx xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x xxxxx xxxxxxxx 2 xx xřxxxč&xxxxxx;x&xxxxxx; xx konci xxžx&xxxxxx;xx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; x výše dodatečného xxxxx&xxxxxx;xx xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xě xxxxx&xxxxxx;.
Xxx&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxxxx x xxxxxňxxx postupy xxůxěžx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; spravovaných xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů, vypočítaných x xxxxxxx x xxxx. 2 xxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxxx. Pokud xřxx xxxxxxxx&xxxxxx;x xxžxxxxčx&xxxxxx;xx přepočtu xxxxx prvního xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních xxxxů xxxxxxxxě vzroste, xxx&xxxxxx;xxx xxžxxxxxx xx xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x neprodleně přepočítá x xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xě upraví.
4. Příslušný xxx&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx;xx členského státu xxx&xxxxxx;xxx xůžx správci xxxxxxx, xxx zajistil xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x xxž&xxxxxx;&xxxxxx;, xxž xx č&xxxxxx;xxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx 2, pouze xxxxx xx xx x&xxxxxx;xxxxě &xxxxxx;xxxů x xxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xěxxx xxxxx&xxxxxx; pozorování x x&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;xě xř&xxxxxx; xxx xřxx xxxxxxxx&xxxxxx;x přesvědčen, že xxx&xxxxxx;xxx zajišťuje xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x x ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x profesní xxxxxěxxxxx&xxxxxx;. Povolená nižší č&xxxxxx;xxxx dodatečného xxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx; být xxž&xxxxxx;&xxxxxx;, xxž 0,008&xxxx;% hodnoty xxxxxxxx&xxxxxx; alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx.
5. Příslušný xxx&xxxxxx;x domovského čxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx může xxx&xxxxxx;xxx požádat, aby xxxxxxxx xxxxxxčx&xxxxxx; kapitál xx&xxxxxx;&xxxxxx;&xxxxxx;, xxž xx č&xxxxxx;xxxx uvedená x xxxxxxxx 2, xxxxx xxx&xxxxxx; xřxxxěxčxx, žx xxx&xxxxxx;xxx má dostatečný xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x x ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx; rizik xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx;. Xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx; xxůxxxxxx, proč xx domnívá, žx xxx&xxxxxx;xxůx dodatečný xxxxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx;.
Čx&xxxxxx;xxx 15
Pojištění odpovědnosti xx škodu xxůxxxxxxx xřx výkonu xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx čx&xxxxxx;xxx se xxxxxxxx xx správce, kteří xx xxxxxxxxx krýt xx&xxxxxx; rizika xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx; xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx xx škodu xxůxxxxxxx xřx x&xxxxxx;xxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;.
2. Správce xx xxxxx&xxxxxx; x xx&xxxxxx;xx xxxžxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx xx &xxxxxx;xxxx xxůxxxxxxx xřx výkonu xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, které:
|
x) |
x&xxxxxx; xxč&xxxxxx;xxčx&xxxxxx; xxxx trvání xxxx&xxxxxx;xě xxxxx rok; |
|
x) |
má výpovědní xxůxx xxx xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x x&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;xě 90 dnů; |
|
x) |
xxxxx rizika xxxxxx&xxxxxx; s xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; x čx. 12 xxxx. 1 x 2; |
|
x) |
xx xxxxx&xxxxxx;xx x unijního xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, xxxž má xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx xx &xxxxxx;xxxx xxůxxxxxxx xřx x&xxxxxx;xxxx povolání x souladu x xx&xxxxxx;xxx Xxxx xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xřxxxxxx; |
|
e) |
xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xřxx&xxxxxx; osobou. |
Xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;čxxx xxx&xxxxxx; být xxxě xxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;x ke xxxxx&xxxxxx;xx, xxxž má x&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xěx v xxxxxxx x čl. 9 xxxx. 1 x 3 xxěxxxxx 2011/61/EU.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx; xx jednotlivý x&xxxxxx;xxx xx rovná xxxx&xxxxxx;xě 0,7&xxxx;% xxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů xxxxxxxxx&xxxxxx;xx správcem, xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; podle čl. 14 xxxx. 2 xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx.
4. Pojistné krytí xx celkové x&xxxxxx;xxxx xx rok xx xxxx&xxxxxx; nejméně 0,9&xxxx;% xxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx, xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx čx. 14 xxxx. 2 xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx.
5. Správce xřxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; odpovědnosti xx &xxxxxx;xxxx xxůxxxxxxx xřx x&xxxxxx;xxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xx, xxx xxxňxxx xxžxxxxxx stanovené x&xxxxxx;xxx čx&xxxxxx;xxxx, xxxx&xxxxxx;xě xxxxxx ročně a x případě jakékoli xxěxx, xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx; xxxx na to, xxx pojištění xxxňxxx xxžxxxxxx tohoto čx&xxxxxx;xxx.
XXXXXXXX XXX
XXXX&Xxxxxx;XXX XXXXXXXX&Xxxxxx;X&Xxxxxx; ČXXXXXXX XXX&Xxxxxx;XXŮ
XXX&Xxxxxx;X 1
Xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx
(čx. 12 odst. 1 směrnice 2011/61/XX)
Článek 16
Xxxxx&xxxxxx; povinnosti xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů
Xřx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxžxxx čx. 12 odst. 1 xxěxxxxx 2011/61/EU, příslušné xxx&xxxxxx;xx xxxžxx&xxxxxx; xxxxxxň xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxx xxx&xxxxxx;xx.
Čx&xxxxxx;xxx 17
Xxxxxxxxx jednat x xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx čx investorů xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx x x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx xxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx uplatňují xxxxxxx x xxxxxxxxx xxx xřxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; nekalým xxxxxxx&xxxxxx;x, xčxxxě xxxxx&xxxxxx;xx, x nichž lze xřxxěřxxě očekávat, žx xxxř&xxxxxx;xxxxě xxxxxňxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, aby xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x fondům xxxx xxxxxxxxůx do xěxxxx xxxxů xxxxxx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx xxxřxxěřxx&xxxxxx; náklady.
Čx&xxxxxx;xxx 18
Xxxřxčx&xxxxxx; opatrnost
1. Správci xxxxxňxx&xxxxxx; xřx x&xxxxxx;xěxx x xxůxěžx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, aby xěxx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; znalosti x xxxxxxxěx&xxxxxx; xxxxxůx, xx nichž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxxxxx x xxxxxňxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; postupy x xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x patřičnou xxxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; jménem xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů xxxx xxxx&xxxxxx;xěxx v xxxxxxx x x&xxxxxx;xx, xxxxxxxčx&xxxxxx; strategií a xř&xxxxxx;xxxxě omezeními xxxxx xxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx.
4. Postupy a xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxřxčx&xxxxxx; xxxxxxxxxx, uvedené x xxxxxxxx 3, xx xxxxxxxxxě xřxxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x aktualizují.
Čx&xxxxxx;xxx 19
Patřičná opatrnost xřx investování xx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx; xx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxx takové xxxxxxxxx xřxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; fáze vyjednávání, xxx xx vztahu x x&xxxxxx;xx vyjednávání xxx&xxxxxx;x k požadavkům xxxxxxxx&xxxxxx;x x článku 18:
|
x) |
xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxxxě xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; plán xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxě xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu x xxžx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x; |
|
b) |
xxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x xxx&xxxxxx; možné xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;x xx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;x x písmenu x); |
|
x) |
xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx posuzují xx xx&xxxxxx;žxx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxžxxxxx&xxxxxx; x xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxx, xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx, xxňxx&xxxxxx;xx, xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxů s xxxxxx xx xxxxxxx, xxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxů x xxxxxxxx&xxxxxx;, xčxxxě xxxxxxxx&xxxxxx; ukončení; |
|
x) |
před provedením xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; čxxxxxxx xxxřxčx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x transakcemi; |
|
e) |
xxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxxxx x). |
2. Správci xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx x čxxxxxxxxx prováděných xxxxx xxxxxxxx 1 po xxxx nejméně pěti xxx.
Čx&xxxxxx;xxx 20
Xxxřxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx xřx výběru x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxx a xxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;řů
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xřx x&xxxxxx;xěxx x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxx x hlavních xxxx&xxxxxx;řů xxxxxx&xxxxxx; s xxxřxčxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;, péčí x opatrností xřxx xxxxřxx&xxxxxx;x xxxxxxx x xxx&xxxxxx; xxůxěžxě, xx xxxxxxxěx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxžxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřx výběru xxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;řů xxxx xxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx v xxxxxxxxx s XXX xxxxx&xxxxxx;xx, xřx x&xxxxxx;xůxčxx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů nebo xxxx xxxxxxx správci xxxxxx&xxxxxx;, xxx uvedení xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;řx x xxxxxxxxxxx xxxňxxxxx x&xxxxxx;xxxxx xxxx podmínky:
|
x) |
podléhají průběžnému xxxxxxx xxřxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx; |
|
x) |
xxxx xxxxxčxě xxxxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxxxx xxx x&xxxxxx;xxx xxxžxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx poskytovat. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxx. 2 x&xxxxxx;xx. b) xxx&xxxxxx;xxx xxxxx x &xxxxxx;xxxx, xxx hlavní makléř čx protistrana xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxřxxxxxxx&xxxxxx; regulaci xčxxxě xxxxxxxčx&xxxxxx;xx kapitálových xxžxxxxxů x &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, čx xxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;řů schválí xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx. Xx výjimečných případech xxxxx být xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;řx xxxxxxxx&xxxxxx; xx seznamu, xxxxx xxxňxx&xxxxxx; xxžxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; x odstavci 2 x xxxxx to xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;. Xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxxxx prokázat důvody xxxxx&xxxxxx;xx výběru a xx, žx xřx x&xxxxxx;xěxx x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx makléřů, kteří xxxxxx na seznamu, xxxxxx x xxxřxčxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;.
Čx&xxxxxx;xxx 21
Čxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxxxx&xxxxxx; jednání x xxxřxčxxx dovedností
Xřx stanovení xxxx, xxx správce xxxxxxxxx xxxx čxxxxxx čxxxxě, xxxxxxxxxxě x x xxxřxčxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;, xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx posuzují, xxx xxxx splněny xxxxxxň tyto podmínky:
|
x) |
ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx znalostmi, xxxxxxxxxxx a xxx&xxxxxx;xxxxxxx, xxx xxx xxxxxxx xxxxxxxěx činnostem xxx&xxxxxx;xxx, xxxx&xxxxxx;xx hlavním xxxxxůx xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;x v těchto čxxxxxxxxx x x xxxxxxxx, xx xxxxž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
čxxxxx&xxxxxx; řídícího xxx&xxxxxx;xx xěxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; čas ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx výkonu svých &xxxxxx;xxxů xx xxx&xxxxxx;xxx; |
|
c) |
xxžx&xxxxxx; čxxx ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx; čxxxxě, xxx&xxxxxx;xxxxě x nezávisle; |
|
d) |
xxx&xxxxxx;xxx věnuje xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; zdroje xx xx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx xř&xxxxxx;xxxxx členů ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx. |
Čx&xxxxxx;xxx 22
Xxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxěxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; počet xxxxxx&xxxxxx;xx x takovými xxxxxxxxxxx, xěxxxxxxxx a xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx, xxx&xxxxxx; xxxx xxxřxxx&xxxxxx; ke splnění xřxxěxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;.
2. Pro &xxxxxx;čxxx xxxxxxxx 1 xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx, rozsah x xxxžxxxxx xx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; činnosti, xxxxž x xxxxxx a &xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxžxx a xxxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x rámci xxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 23
Xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x xxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, aby jeho xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxčx&xxxxxx; struktura xxxxxx&xxxxxx; x čx&xxxxxx;xxx 57 xxxx&xxxxxx;ťxxxxx spravedlivé xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; s investory.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xřxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx x&xxxxxx;xx xxxxxxxxůx, nesmí x&xxxxxx;x xx následek xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxxxěx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx investorů.
Čx&xxxxxx;xxx 24
Xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxxxx; xx xx xx, žx správci xxxxxxxx&xxxxxx; čxxxxě, spravedlivě a x souladu x xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů, xxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;, xxxx xxxxxxxxů xx xěxxxx fondů, xxxxx x xxxxxxxxxxx x x&xxxxxx;xxxxx čxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx x xř&xxxxxx;xxxx X směrnice 2011/61/EU xxxx&xxxxxx; nebo obdrží xxx&xxxxxx;xxxx poplatek xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxž&xxxxxx; jakékoli xxxxxěžx&xxxxxx; xxxěx&xxxxxx;, x x&xxxxxx;xxxxxx následujícího:
|
x) |
xxxxxxxx, provize čx xxxxxěžx&xxxxxx;xx xxxěx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx čx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx xxxxě, která xxxx zastupuje, nebo xxxxxx&xxxxxx;xx či poskytnutého xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx xxxx xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx zastupuje; |
|
x) |
poplatku, xxxxxxx čx xxxxxěžx&xxxxxx;xx xxxěx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx čx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xřxx&xxxxxx; straně nebo xxxxě xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; jménem xřxx&xxxxxx; xxxxxx nebo xxxxxx&xxxxxx; čx poskytnuté xřxx&xxxxxx; xxxxxxx nebo xxxxxx jednající jménem xřxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxxx xůžx xxx&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;xxx, žx jsou splněny xxxx podmínky:
|
|
c) |
řádných poplatků, xxxx&xxxxxx; umožní poskytnutí xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxžxx xxxx xxxx pro xxxxx &xxxxxx;čxx nutné, xčxxxě xxxxxxxů xx opatrování, xx xxxxř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxěxx měn, xxxxxů xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx regulačními xxx&xxxxxx;xx xxxx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxů, x xxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx s xxxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx čestně, xxxxxxxxxxě a v xxxxxxx s xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, který xxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxů xx xxxxxx fondu. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx &xxxxxx;čxxx xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. x) xxxx x) xx xxxxžxxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; poskytnutí xxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxxxxxxx, provize nebo xxxxxěžx&xxxxxx;xx xxxěx&xxxxxx; x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxě, pokud xx xxx&xxxxxx;xxx zaváže xxxxxxxxxx na ž&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx, xxx&xxxxxx;&xxxxxx; údaje, x pokud xxxxx x&xxxxxx;xxxxx splní.
Čx&xxxxxx;xxx 25
Xxxxxxxx&xxxxxx; využití xxxxxů a postupů &xxxxx; zpracování xxxxxů
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxxxx a xxxxxňxx&xxxxxx; postupy a xxxxřxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxžxx&xxxxxx;, xxxxxxxxxx&xxxxxx; a rychlé xxxxxxxx&xxxxxx; pokynů xx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx x xxxxřxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx 1 xxx&xxxxxx; splňovat tyto xxžxxxxxx:
|
x) |
xxxxxx&xxxxxx;, aby xxxx xxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů xxxxxxxxxě x xřxxxě xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x přidělovány; |
|
x) |
xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; pokyny xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx x xxřxx&xxxxxx;, x xxx&xxxxxx;x xxxx xxx&xxxxxx;xx, x neprodleně, xxxxžx xx xx xxxxxžňxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx na xxxx nebo xx xx xxxx v xxxxxxx se x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx xxxxxxxxů xx xxxxxx fondu. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxčx&xxxxxx; nástroje, xxxěžx&xxxxxx; č&xxxxxx;xxxx xxxx xxx&xxxxxx; aktiva obdržené xřx vypořádání xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxů xxxx neprodleně x xxx&xxxxxx;xxě xxxxčxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičnímu xxxxx xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xx jeho &xxxxxx;čxx.
4. Správci xxxxxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxxx o xxxxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx pokynech xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xčxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; přiměřené xxxxx x xxxx, xxx zabránili zneužití xěxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xx xxxxxx svých xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 26
Xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x xxxxxů x xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; a xxxxxxxx&xxxxxx;
1. Pokud xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx xxxxxxxxůx xxxxx x xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xř&xxxxxx;xxxxě x xxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxxxxxxě xxxxxxxxxxx xx xxxxx&xxxxxx;x xxxxčx xxxxxxxx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxxxxxx&xxxxxx; uvedeného xxxxxx xxxx xř&xxxxxx;xxxxě x xřxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx 1 xx xxxxxžxxx, xxxxx má xřxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx investorovi potvrzení x xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx x pokud toto xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx.
Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxxxx&xxxxxx; xřxx&xxxxxx; osoba xx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx uvedené x xxxxxxx&xxxxxx;xx 1 a 2 xxxxxxx&xxxxxx;:
|
x) |
xxxxžxxxx xxx&xxxxxx;xxx; |
|
x) |
xxxxžxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx x čxx xřxxxx&xxxxxx; pokynu; |
|
x) |
datum xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx; |
|
x) |
xxxxžxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx pokynu x xxxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xřxx&xxxxxx; xčxxxě xxxxxxxx za upsání xxxx x čisté x&xxxxxx;&xxxxxx;x xx xxxčxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xx xxxxxxxx&xxxxxx;. |
4. Správce xxxxxxxxxxx xx xxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxx nebo xřxxxx&xxxxxx; nabídky x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, případně obou.
Čx&xxxxxx;xxx 27
Xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx xx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; rozhodnutí x xxxxxxx xx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx v xxxxxxxxxxx xx xxx&xxxxxx;xxx xxxx xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx jedná x xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů xxxx xxxxxxxxů do xěxxxx xxxxů, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx kupuje xxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xxxx xxx&xxxxxx; xxxxxx, xxx něž xx relevantní xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxůxxx xxxxxxxx&xxxxxx;, x xxx &xxxxxx;čxxx xxxxxxxx 1, xxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xřxxěřxx&xxxxxx; xxxxx, aby xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx, xxxx xxx investory xx těchto fondů xxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx možného x&xxxxxx;xxxxxx x ohledem xx xxxx, x&xxxxxx;xxxxx, xxxxxxxx, xxxxxěxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxx, xxxxxx xxxx xxx&xxxxxx; xxxxxx související x xxxxxxxx&xxxxxx;x pokynu. Xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx těchto xxxxxxů xx xxxxxx&xxxxxx; xxxxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx kritérií:
|
a) |
x&xxxxxx;xx, investiční xxxxxxxx a rizika xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, jak xxxx xxxxxxx ve xxxxxxx nebo xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx x xxxxxxxxx nebo xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx finančních nástrojů xxxx xxx&xxxxxx;xx aktiv, xxxx&xxxxxx; xxxx xřxxxěxxx xxxxxx xxxxxx; |
|
d) |
xxxxxxxxxxxxxxx xřxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xx, xx xxxxž xxx tento xxxxx xxxxěxxxxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;x&xxxxxx; a xxxxxx účinná xxxxřxx&xxxxxx; xxx splnění povinností xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;xx 1 x 2. Xxx&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;xx písemně xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxx xxxxxxxx xxx provádění xxxxxů, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x fondům a xxxxxx investorům xxxžx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxxx xxx pokyny xěxxxx xxxxů nejlepšího xxžx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx x xxxxxxx s xxxxxxxxx 2.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxě sleduje &xxxxxx;čxxxxxx opatření x xxxxxxxx xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxů xx &xxxxxx;čxxxx xxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; x nápravy xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxů.
5. Správce xxxx xxxxxxxx xxx provádění xxxxxů xxžxxxxčxě přezkoumává. Xřxxxxx xx xxxxxxx xxx&xxxxxx; xžxx, xxxž xxxxx k xxxxxxxx&xxxxxx; xxěxě xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; schopnost xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxx spravované alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxžx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů.
6. Správce musí x&xxxxxx;x xxxxxxx doložit, žx provádí xxxxxx xx&xxxxxx;xxx alternativního investičního xxxxx v xxxxxxx xx svou politikou xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; pokynů.
7.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxxx volba různých xřxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xx, odstavce 2 xž 5 xx xxxxxžxx&xxxxxx;. Xxx&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xx musí x&xxxxxx;x xxxxxxx xxxxžxx, žx xxxxx xůxx&xxxxxx;xx převodních x&xxxxxx;xx neexistuje.
Čx&xxxxxx;xxx 28
Zadávání xxxxxů x obchodu jménem xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů x xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxxxxxxůx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx správce kupuje xxxx prodává xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xxxx xxx&xxxxxx; xxxxxx, xxx xěž xx relevantní nejlepší xxůxxx xxxxxxxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xřx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxů x obchodu jménem xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů k provedení xxx&xxxxxx;x xxxxxxxůx x xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx xěxxxx xxxxů, xxxx&xxxxxx; spravuje, xxxx xxxxxxxxů xx xěxxxx xxxxů, a xx x souvislosti xx správou xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xřxxěřxx&xxxxxx; xxxxx, xxx xxx alternativní investiční xxxx nebo xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx možného x&xxxxxx;xxxxxx x xxxxxxx xx cenu, náklady, xxxxxxxx, xxxxxěxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;, objem, xxxxxx xxxx jiný xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxx. Konkrétní x&xxxxxx;xxxx xěxxxx faktorů xx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xx kritéria x čx. 27 xxxx. 2.
Xxx&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;x&xxxxxx;, zavede x xxxxxňxxx politiku, xxxx&xxxxxx; xx xxxžx&xxxxxx; xxxxxx povinnost xxxxxxxx x xxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxx. X x&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxx&xxxxxx; druhy x&xxxxxx;xxxxxů xxčxxx xxxxxxxx, xxxž xx xxžx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx k xxxxxxxx&xxxxxx;. Xxx&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxů, xxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxxx x xxxxxxx s xxxxxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxx čx&xxxxxx;xxx. Xxx&xxxxxx;xxx xxř&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxůx xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, které xxxxxxxx, xxxřxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxxxxxx stanovené xxxxx tohoto xxxxxxxx x jejích xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx změnách.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxě xxxxxxx &xxxxxx;čxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; v souladu x xxxxxxxxx 2, x zejména xxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxů xx xxxxxx xxxxxxxů uvedených x xřxxxěxx&xxxxxx; xxxxxxxx, x xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxů.
Xxx&xxxxxx;xxx xxxx xxxxxxxx x&xxxxxx;xx každoročně xřxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Tento xřxxxxx xx provede také xžxx, xxxž dojde x xxxxxxxx&xxxxxx; xxěxě xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx&xxxxxx; alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxžx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx musí x&xxxxxx;x xxxxxxx prokázat, žx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; pokyny xx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu x xxxxxxx x xxxxxxxxx stanovenou xxxxx xxxxxxxx 2.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xůxx&xxxxxx;xx xřxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xx, xxxxxxxx 2 xž 5 se xxxxxžxx&xxxxxx;. Xxx&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx; být xxxxxxx xxxxžxx, žx volba xůxx&xxxxxx;xx xřxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 29
Xxxčxx&xxxxxx;x&xxxxxx; a xřxxěxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; pokynů x xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx smí xxxx&xxxxxx;xx pokyn xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu společně x xxxxxxx jiného xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního fondu, XXXXXX xxxx klienta xxxx x pokynem xxxxxxxx&xxxxxx;x při xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxřxxxů, xxxxx xxxxx:
|
x) |
lze xřxxěřxxě xčxx&xxxxxx;xxx, žx xxxxčxx&xxxxxx; xxxxxů nebude x xxxxxxx xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxx ž&xxxxxx;xx&xxxxxx; alternativní investiční xxxx, SKIPCP xxx xxx ž&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx klienta, xxxxxxž xxxxxx xx xxx&xxxxxx; sloučit; |
|
x) |
xx vytvořena x xxxxxxxx xxxxxxxx xřxxěxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxů, xxxx&xxxxxx; xx xxxxxxxčxě xřxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;ťxxx spravedlivé xřxxěxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxčxx&xxxxxx;xx xxxxxů, xčxxxě stanovení xxxx, xxx xxxxx x xxxx xxxxxů xxčxxx xřxxěxxx&xxxxxx; x xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x č&xxxxxx;xxxčxě xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx správce xxxxč&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x jedním xxxx x&xxxxxx;xx pokyny xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, XXXXXX xxxx xxxxxxů x sloučený xxxxx je xxxxxxxx č&xxxxxx;xxxčxě, xxx&xxxxxx;xxx xřxxěx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx v xxxxxxx se xxxx xxxxxxxxx xřxxěxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; pokynů.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxx&xxxxxx;xxx transakce xx xxůx xxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxx xxxčxxx x xxxx&xxxxxx;x xxxx x&xxxxxx;xx pokyny xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, XXXXXX xxxx klientů, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx xřxxěxxx způsobem xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;x xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, XXXXXX nebo xxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxx&xxxxxx;xxx sloučí xxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, SKIPCP xxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx s xxxxxxxx&xxxxxx; xx xxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxx x xxxxčxx&xxxxxx; xxxxx xx xxxxxxxx č&xxxxxx;xxxčxě, přidělí související xxxxxxx xřxxxxxxxě xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, SKIPCP xxxx jinému klientovi.
Jestliže x&xxxxxx;xx správce xůžx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx klientovi xx x&xxxxxx;xxxxě rozumných důvodů xxxx&xxxxxx;xxx, žx xx xxx xxxxčxx&xxxxxx; nebyl xxxxxxx pokyn xxxx&xxxxxx;xx xx xxx výhodných xxxx&xxxxxx;xxx xxxx xůxxx, xůžx přidělit xxxxxxxxx xx vlastní &xxxxxx;čxx xxxxxxxxxx&xxxxxx;xxě v souladu xx xxxx xxxxxxxxx xřxxěxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxů xxxxx xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. x).
XXX&Xxxxxx;X 2
Xxřxxx zájmů
(čx&xxxxxx;xxx 14 směrnice 2011/61/XX)
Čx&xxxxxx;xxx 30
Xxxxx xxřxxů zájmů
Pro &xxxxxx;čxxx xxxxxxxxxxxx xxxxů xxřxxů x&xxxxxx;xxů, které xxxxxxx&xxxxxx; při správě xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxx&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;, xxx xxx&xxxxxx;xxx, xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xxxx xxxxx xř&xxxxxx;xx xxxx xxxř&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxěxxxxxxě x&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx; prospěch xxxx xx xxxxx finanční xxx&xxxxxx;xě xx &xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxxx xxxx investorů; |
|
b) |
x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xx výsledku xxxžxx nebo čxxxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičnímu xxxxx xxxx jeho xxxxxxxxůx xxxx klientovi xxxx na výsledku xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; jménem xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx klienta x xxxxx x&xxxxxx;xxx je xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx zájmu xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního fondu xx xxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxx; |
|
c) |
má xxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxx xxxxxxxx upřednostnit:
|
|
x) |
xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; stejné čxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx x xxx xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, SKIPCP nebo xxxxxxx xxxx |
|
x) |
dostává xxxx xxxxxxx v souvislosti x čxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx poskytovány alternativnímu xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, xx xxxxx xxx&xxxxxx; než xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx xxxx xxxx xxxxxxxřx, xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx v xxxxxě xxxěx, zboží xxxx xxxžxx, který xxx&xxxxxx; xěžxxx provizí čx poplatkem xx xxxxxxxxxxxx službu. |
Čx&xxxxxx;xxx 31
Xxxxxx k xxxxxx&xxxxxx; možnosti xxřxxx x&xxxxxx;xxů
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxxx x xxxxxňxxx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxxx x xxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxx střetu x&xxxxxx;xxů. Xxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx písemně a xx xřxxěřxx&xxxxxx; x xxxxxxx na xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx x xx povahu, xxxxxx a složitost xxxx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx.
Xxxxx xx xxx&xxxxxx;xxx xxxč&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx, xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxx též xxxxxxxxx, xxxxž xx xxx&xxxxxx;xxx xx nebo xx xěx x&xxxxxx;x vědom x jež xxxxx xxxxxxx střet x&xxxxxx;xxů x xůxxxxxx xxxxxxxxx x podnikatelské čxxxxxxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx čxxxů xxxxxxx.
2. Postup x omezení možnosti xxřxxx x&xxxxxx;xxů xřxxxx&xxxxxx; x souladu s xxxxxxxxx 1 zahrnuje:
|
x) |
x xxxxxxx xx čxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxx xxxx xxxx jménem, xčxxxě čxxxxxx&xxxxxx; prováděných xxxěřxxxx xxxxxx, x&xxxxxx;xx xxxěřxxxx xxxxxx, externím znalcem xxxx protistranou, identifikace xxxxxxxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xřxxxxxxxx&xxxxxx; xxřxx zájmů, x xěxxž plyne xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního fondu xxxx xxxx investorů, xxxx xxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxx&xxxxxx; xxřxx zájmů xxůxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xx xřxxx xxxxžxx, x xxxxřxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xx xxxxx xřxxxxxx k xřxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;, zvládání x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx xxřxxů x&xxxxxx;xxů. |
Čx&xxxxxx;xxx 32
Střety x&xxxxxx;xxů x souvislosti x xxxxxxxx&xxxxxx;x investic
Xxx&xxxxxx;xxx, xxxž xxxxxxxx xxxxřxx&xxxxxx; alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, xxxxxxxxxxxx, xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; a xxxxxxx xxřxxx zájmů xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxx, xxxř&xxxxxx; xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx x xxxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx xxxxxxxx, x investory, xxxř&xxxxxx; xx xřxx&xxxxxx; ponechat xx&xxxxxx; investice x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x investičním xxxxx, x xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxřxxx xxxx xxxxxxx&xxxxxx; správce xxxxxxxxxx xx nelikvidních xxxxx x pravidly xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxx xxěxx&xxxxxx; xxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx správce xxxxx čx. 14 xxxx. 1 směrnice 2011/61/XX.
Čx&xxxxxx;xxx 33
Postupy a xxxxřxx&xxxxxx; xxx xřxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxřxxůx x&xxxxxx;xxů xxxx xxxxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;
1. Účelem xxxxxxů x xxxxřxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxx xřxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxřxxůx x&xxxxxx;xxů xxxx xxxxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xx zajistit, xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; osoby xxxxxxx&xxxxxx; xx xůxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx čxxxxxx&xxxxxx;, v xxxxž xx přítomno xxxxxx střetu x&xxxxxx;xxů, xxxx čxxxxxxx prováděly x x&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xx xřxxěřxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x čxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx x skupiny, xx níž xxxř&xxxxxx;, x x&xxxxxx;xxžxxxxx rizika xx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx nebo xxxx xxxxxxxxů.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx-xx to xxxxxxx&xxxxxx; a xxxxx&xxxxxx; x tomu, xxx xxx&xxxxxx;xxx zajistil ž&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxxxxxx, xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx, jež xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x dodrženy, a xxxxřxx&xxxxxx;, xxž mají x&xxxxxx;x přijata x xxxxxxx x čx. 31 xxxx. 2 x&xxxxxx;xx. x), x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx x xxxxřxx&xxxxxx;:
|
x) |
&xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxxxx x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxx x&xxxxxx;xěxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xx čxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx;xx čxxxxxx&xxxxxx; podle čx. 6 xxxx. 2 x 4 xxěxxxxx 2011/61/XX, x xxxxž xx xř&xxxxxx;xxxxx střet x&xxxxxx;xxů, pokud xx x&xxxxxx;xěxx informací mohla xx&xxxxxx;xxxxx x&xxxxxx;xxx jednoho xxxx x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů xxxx xxxxxx investorů; |
|
b) |
xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx osobami, xxxx xxxxxxž hlavní &xxxxxx;xxxx xxxř&xxxxxx; vykonávání čxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; správy xxxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx klientů xxxx investorů xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxžxx xxxxxxůx xxxx xxxxxxxxůx, xxxxxxž x&xxxxxx;xxx xxxxx x&xxxxxx;x xx střetu xxxx xxxř&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx, xxž mohou x&xxxxxx;x xx xxřxxx (xčxxxě x&xxxxxx;xxů xxx&xxxxxx;xxx); |
|
c) |
xxxxxxxěx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxx xř&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xxxx xxxěňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x příslušných xxxx, xxxx&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xřxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x xxxxxx čxxxxxx&xxxxxx;, x odměňováním čx xř&xxxxxx;xxx různých xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx, xxxx&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xřxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x xxxxx čxxxxxx&xxxxxx;, xxxxx xx xxxxxx xěxxxx čxxxxxx&xxxxxx; xůžx xxxxxxx xxřxx x&xxxxxx;xxů; |
|
d) |
xxxxřxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx zabrání x xxžxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx nepatřičný xxxx na způsob, xxx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; čxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx portfolií, xxxx xxxx xxžxxxx xxxx&xxxxxx;; |
|
e) |
xxxxřxx&xxxxxx; x předcházení xxxx xxxxxxxx souběžného či xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx do samostatných čxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; nebo xxx&xxxxxx;xx čxxxxxx&xxxxxx; xxxxx čx. 6 xxxx. 2 x 4 směrnice 2011/61/XX, xxxxx takové xxxxxxx&xxxxxx; může být xx &xxxxxx;xxx řádného xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; střetů x&xxxxxx;xxů. |
V xř&xxxxxx;xxxě, že xřxxxx&xxxxxx; čx xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx xxxx x&xxxxxx;xx xěxxxx xxxxřxx&xxxxxx; x xxxxxxů xxxxxxxx&xxxxxx; ž&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxxxxxx, xxx&xxxxxx;xxx přijme xxx&xxxxxx; nebo xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; x xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; jsou xxx xxxx účely nezbytné x vhodné.
Čx&xxxxxx;xxx 34
Xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxřxxů x&xxxxxx;xxů
Xxxxx xxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxxxčxx&xxxxxx; x xxxx, xxx x xřxxěřxxxx jistotou xřxxx&xxxxxx;xx xxxxxůx xx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; zájmů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxxx jeho xxxxxxxxů, xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxx jiný xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxřx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxě xxxxxxxx&xxxxxx;xx, xxx přijalo xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxřxx&xxxxxx; x cílem xxxxxxxx, xxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx v xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxů.
Čx&xxxxxx;xxx 35
Sledování xxřxxů x&xxxxxx;xxů
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxx x xxxxxxxxxě xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxů činností xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx nebo jeho xx&xxxxxx;xxx, při nichž xxxxxx xxxxx x xř&xxxxxx;xxxě probíhající čxxxxxxx xůžx xxxxxxxxx střet x&xxxxxx;xxů, xxxx&xxxxxx; x xxxxx nese xxxčx&xxxxxx; xxxxxx poškození x&xxxxxx;xxů xxxxxxx xxxx více xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních fondů xxxx jeho xxxxxxxxů.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; xx často, x xxxx&xxxxxx;xě xxxxxx xxčxě, xxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx x čxxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxx 1.
Čx&xxxxxx;xxx 36
Xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxřxxxxx zájmů
1. Informace, které xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x oznámeny xxxxxxxxůx x xxxxxxx x čx. 14 xxxx. 1 a 2 směrnice 2011/61/EU, xx xxxxxxxxůx poskytnou xx trvalém xxxxčx xxxx xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx 1 poskytnuty xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxx&xxxxxx; stránky a xxxxxx adresovány xxxxxě xxxxxxxxxxx, xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxěxx xxxx xxxx&xxxxxx;xxx:
|
x) |
xxxxxxxxxxx xxxx xxěxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; stránky a xx&xxxxxx;xxěx&xxxxxx; xx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx, xxx xxx xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxxx, a xxxxxxxx s tímto xxůxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxx&xxxxxx; být xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;; |
|
x) |
xř&xxxxxx;xxxx k informacím xx xěxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx musí x&xxxxxx;x xxxřxxxžxx&xxxxxx; xx xxx xxxxxxx dobu, jakou xxxxxxxx xřxxěřxxě xxxřxxxxx x xxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;. |
Čx&xxxxxx;xxx 37
Pravidla x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx výkonu xxxxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;x
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx vypracuje x&xxxxxx;xxžxx&xxxxxx; x &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; pravidla xxx xxčxx&xxxxxx;, kdy x xxx&xxxxxx;x xxůxxxxx xxx&xxxxxx; být xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; práva držená x x&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxx aby xx&xxxxxx;xx xxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxčxě xx xxxxxěxx xxxčxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxx xxxxxxxxů.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx podle odstavce 1 stanoví opatření x xxxxxxx xxx:
|
x) |
xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx podnikových xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxx, aby hlasovací xx&xxxxxx;xx xxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x xxxxxxx x xxxxxxxčx&xxxxxx;xx cíli x xxxxxxxxx příslušného xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu; |
|
x) |
zabránění xxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; střetů x&xxxxxx;xxů xxxxxxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;x. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxůx xx xx xxxxxx ž&xxxxxx;xxxx xxř&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; souhrnný popis xxxxxxxx a podrobnosti x xxxxřxx&xxxxxx;xx xřxxxx&xxxxxx;xx xx xxxxxx x&xxxxxx;xxxxě.
XXX&Xxxxxx;X 3
Řízení xxxxx
(čx&xxxxxx;xxx 15 xxěxxxxx 2011/61/XX)
Čx&xxxxxx;xxx 38
Xxxx&xxxxxx;xx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; rizik
Xxx &xxxxxx;čxxx xxxxxx xxx&xxxxxx;xx xx systémy ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx rozumí xxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxů xxxxxxxxčx&xxxxxx; struktury xxx&xxxxxx;xxx, přičemž hlavní &xxxxxx;xxxx mají stálá xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, xxxxxxxx x postupy x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx řízení xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx xxxxxxxčx&xxxxxx; strategii xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx, x xxxxřxx&xxxxxx;, xxxxxxx x metody xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xěřxx&xxxxxx;x x ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x rizik, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond.
Čx&xxxxxx;xxx 39
Stálá xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; rizik
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx zřídí x xxxžxxx xx&xxxxxx;xxx xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, xxxx&xxxxxx;:
|
x) |
xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; politiky x xxxxxxx řízení xxxxx s x&xxxxxx;xxx xxůxěžxě xxxxxxxxxxxxx, měřit, ř&xxxxxx;xxx x xxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxčx&xxxxxx; strategií xxžx&xxxxxx;xx alternativního investičního xxxxx, kterým xx xxxx xůžx být xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx vystaven; |
|
x) |
zajišťuje, xxx xxx rizikový xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, x xěxž xxxx xxxxxxxřx informováni v xxxxxxx x čx. 23 xxxx. 4 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX, x souladu x xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx v xxxxxxx x článkem 44 xxxxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;; |
|
x) |
sleduje xxxxžxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx s čx&xxxxxx;xxxx 44 a xčxx xxxxxxxxx řídící xxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx a &xxxxx; xxxxx xxxxxxxx &xxxxx; xxxxxx xxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx, pokud se xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, žx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxx&xxxxxx; x xěxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx, xxxx xxxxx xxxxřxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx, žx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx s xěxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx v xxxxxxxx x xxxxxxxxx; |
|
d) |
xxxxxxxxx řídícímu xxx&xxxxxx;xx správce a &xxxxx; xxxxx xxxxxxxx &xxxxx; funkci dohledu xxx&xxxxxx;xxx s čxxxxxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; povaze, xxxxxxx x složitosti xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx čxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxx pravidelné xxxxxxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; pravidelné xxxxxxxxxxx x xxxčxxx&xxxxxx; úrovni xxxxx podstupovaných xxžx&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x investičním xxxxxx x x xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x nebo xřxxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxx stanovených v xxxxxxx s čx&xxxxxx;xxxx 44 x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxx, aby xxxx xxxxxx přijata xxxřxčx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; pravomoci x přístup xx x&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x informacím xxxřxxx&xxxxxx;x x plnění &xxxxxx;xxxů xxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxx 1.
Čx&xxxxxx;xxx 40
Xxxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxžxxx řádnou x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; relevantní xxxxxx, xxxx&xxxxxx;x je xxxx xůžx být x&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx vystaven.
2. Politika ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; rizik xxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx umožní xxxxxxxx x xxžx&xxxxxx;xx jím xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xůčx tržnímu xxxxxx, xxxxxx likvidity x riziku xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxx, xxxxž x xůčx x&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxůx, xxxx&xxxxxx; xxxxx x&xxxxxx;x xxx xxžx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond x&xxxxxx;xxžx&xxxxxx;, včetně xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xx xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxň xěxxxx xxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx, nástroji x xxxxřxx&xxxxxx;xx, xxxx&xxxxxx; xx xxxžňxx&xxxxxx; xxxxžxxxx článek 45; |
|
x) |
xxxxxxxx, x&xxxxxx;xxxxxx x xxxxřxx&xxxxxx;xx, xxxx&xxxxxx; xxxžňxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; a xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx likvidity xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx za xěžx&xxxxxx;xx x xxxxř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxřxx xxxxxxxxx, xčxxxě xxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxxxě prováděných x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx;xx testů x xxxxxxx x článkem 48; |
|
x) |
xxxxěxxx&xxxxxx;x xxxxxěxxxxxx x x&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xxx x xxxxxxxxxxx x ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x xxxxx; |
|
x) |
xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx x čx&xxxxxx;xxxx 44 tohoto xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x odůvodněním toho, xxx xxxx sladěna x xxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx, x xěxž xxxx xxxxxxxřx informováni v xxxxxxx s čl. 23 xxxx. 4 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX; |
|
x) |
xxxx&xxxxxx;xxxxx, obsahem, četností x xxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxx funkcí ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx uvedenou x čx&xxxxxx;xxx 39. |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx obsahuje xxxxx ochranných opatření xxxxxx&xxxxxx;xx x čx&xxxxxx;xxx 43, zejména:
|
a) |
xxxxxx xxžx&xxxxxx;xx xxřxxů x&xxxxxx;xxů; |
|
b) |
zavedených x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xůxxxů, proč by xx xx uvedených xxxxřxx&xxxxxx; mělo xřxxěřxxě xčxx&xxxxxx;xxx, žx vyústí x xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; výkon xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; rizika; |
|
x) |
xxx x&xxxxxx; správce x &xxxxxx;xxxxx xxxxxxxx, žx xxxxxxx&xxxxxx; opatření xxxxx xx&xxxxxx;xx účinná. |
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx řízení xxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx 1 musí xxxxx&xxxxxx;xxx povaze, xxxxxxx x xxxžxxxxxx podnikatelské čxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx&xxxxxx; spravuje.
Čx&xxxxxx;xxx 41
Xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, sledování x xřxxxxx xxxx&xxxxxx;xů ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx posuzuje, xxxxxxx x xxxxxxxxxě, xxxx&xxxxxx;xě xxxxxx xxčxě, xřxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;:
|
x) |
xřxxěřxxxxx x &xxxxxx;čxxxxxx xxxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx x xxxxřxx&xxxxxx;, xxxxxxů x xxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x článku 45; |
|
x) |
x&xxxxxx;xx, x xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxxžxxx politiku řízení xxxxx a xxxxřxx&xxxxxx;, xxxxxxx a xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x čx&xxxxxx;xxx 45; |
|
x) |
xřxxěřxxxxx x &xxxxxx;čxxxxxx xxxxřxx&xxxxxx; přijatých x x&xxxxxx;xxxxě případných nedostatků x procesu řízení xxxxx; |
|
x) |
x&xxxxxx;xxx xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx; |
|
x) |
xřxxěřxxxxx a účinnost xxxxřxx&xxxxxx;, xxxxxxž cílem xx zajistit xxxxčx&xxxxxx; x hierarchické xxxěxxx&xxxxxx; xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx x souladu x čx&xxxxxx;xxxx 42. |
Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx x čxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xřxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxx x souladu xx x&xxxxxx;xxxxx proporcionality s xxxxxxx na xxxxxx, xxxxxx x složitost xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; činnosti správce x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx.
2. Navíc x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xřxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxx 1 xx xxxx&xxxxxx;xx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xřxxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxx:
|
x) |
xxxxx k xxxxxxxx&xxxxxx;x xxěx&xxxxxx;x xxxxxxx a xxxxxxů ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx x xxxxřxx&xxxxxx;, procesů x xxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x čx&xxxxxx;xxx 45; |
|
x) |
xxxxřx&xxxxxx; xxxx vnější xx&xxxxxx;xxxxx xxxxěxčxx&xxxxxx; xxxx, žx xx nutný xxxxxxčx&xxxxxx; xřxxxxx; |
|
x) |
xxxxx x podstatným xxěx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx; strategie x cílů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx. |
3. Správce xx x&xxxxxx;xxxxě x&xxxxxx;xxxxxů xřxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x odstavcích 1 x 2 xxxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; příslušnému xxx&xxxxxx;xx domovského členského xx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxěxx xxxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx a xxxxřxx&xxxxxx;, xxxxxxů x xxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x čx&xxxxxx;xxx 45.
Čx&xxxxxx;xxx 42
Funkční x xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxěxxx&xxxxxx; funkce ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx se xxxxžxxx xx xxxxčxě a xxxxxxxxxxxx xxxěxxxxx od xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx, xčxxxě čxxxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxx xxxxěxx všechny xxxx xxxx&xxxxxx;xxx:
|
x) |
xxxxx zapojené xx x&xxxxxx;xxxx xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; dohledu xxxx odpovědných xx x&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx, xčxxxě čxxxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx; |
|
x) |
osoby xxxxxxx&xxxxxx; xx x&xxxxxx;xxxx xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx x&xxxxxx;xxxx čxxxxxx&xxxxxx; x x&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx;xx jednotek, xčxxxě čxxxxxxx správy xxxxxxxxx; |
|
c) |
osoby xxxxxxx&xxxxxx; xx x&xxxxxx;xxxx xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xxxx xxxěňxx&xxxxxx;xx podle xxxxžxx&xxxxxx; cílů xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x touto xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxxx na výsledcích xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx, včetně čxxxxxxx správy portfolia; |
|
d) |
na xxxěňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; vrcholných zaměstnanců xxxxxx řízení xxxxx xř&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;ž&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xxx xxxěňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, pokud xxx xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;xxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxčx&xxxxxx; a xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxěxxx&xxxxxx; xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxx 1 xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xěxx x x&xxxxxx;xxx celé xxxxxxxxxxx&xxxxxx; struktury xxx&xxxxxx;xxx xž x xxxx ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx. Xx xřxxxěxxx xřxxxxxx xx xxxxxx ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx x &xxxxx; xxxxx xxxxxxxx – funkce xxxxxxx správce.
3. Příslušné xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx čxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx přezkoumají xxůxxx, xxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx xxxxxxxx 1 a 2, na x&xxxxxx;xxxxě xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; stanovených x čx. 15 xxxx. 1 xxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX.
Čx&xxxxxx;xxx 43
Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; xxxxx střetům x&xxxxxx;xxů
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; xxxxx xxřxxůx x&xxxxxx;xxů xxxxxx&xxxxxx; x čx. 15 xxxx. 1 směrnice 2011/61/XX xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxň, žx:
|
a) |
xxxxxxxxx&xxxxxx; xřxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; řízení xxxxx jsou xxxxžxxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx údajích, xxxx&xxxxxx; ze strany xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; přiměřené míře xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxěňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx zapojených xx výkonu xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx;ž&xxxxxx; xxxxžxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xů xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x xxxxx&xxxxxx; ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx;xxxxx xx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxxů, x xxxxž jsou xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xx xřxxxěxxx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xřxxxxxx zajišťujícího, žx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xřxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxxx; |
|
x) |
funkce ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx je v ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xx xxxx xx funkci xxxxxxx, xxxxx byla zřízena, xxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xě xx xxxxxxx autoritou, jako čxxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx; |
|
x) |
jakékoli xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx xx vzájemném xxřxxx, xxxx ř&xxxxxx;xxě odděleny. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xx xx xx x&xxxxxx;xxě x ohledem xx povahu, rozsah x složitost správce, xxxxxxx&xxxxxx; opatření xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx 1 xxxxěž xxxxxx&xxxxxx;, žx:
|
a) |
x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xxxx xřxxxěxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xřxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx interního xxxxxx, xxxx pokud xxxxxx xř&xxxxxx;xxxx, třetí xxxxxxx xxxxxxxxxx ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;x orgánem; |
|
x) |
pokud xxx xř&xxxxxx;xxx výbor xxx xxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxx a xxxx členové, kteří xxxxxx xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;, xxxxx&xxxxxx; xxxxxřxčx&xxxxxx; xxxx xx x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; orgán správce x – pokud xxxxxxxx &xxxxx; funkce xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; xxxxx střetům x&xxxxxx;xxů xxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx&xxxxxx;xx 1 x 2, xxxxxxxxxě xřxxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx &xxxxxx;čxxxxxx x xčxx přijímají x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; k xxxxxxxěx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxů.
Čx&xxxxxx;xxx 44
Xxxxxx&xxxxxx; rizik
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxx každý xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx, xř&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; nebo xxxxxxxxxxx&xxxxxx; omezení xxxxx (xxxx xxxxx) x xxxxxxx xx x&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx. Xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxx, xxx&xxxxxx;xxx musí x&xxxxxx;x xxxxxxx xxůxxxxxx xxxxx xř&xxxxxx;xxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx.
2. Kvalitativní x xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; omezení xxxxx xxxxxxx&xxxxxx; pro xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx alespoň xxxx xxxxxx:
|
x) |
xxžx&xxxxxx; xxxxxx; |
|
x) |
úvěrová rizika; |
|
c) |
xxxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxx; |
|
e) |
operační xxxxxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxx xxx&xxxxxx;xxx x úvahu xxxxxxxxx x aktiva xxxžxx&xxxxxx; xxx xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx, xxxxž i xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; předpisy xxxxx&xxxxxx; xxx xxžx&xxxxxx; z xěxxxx xxxxů. Uvedená xxxxxx&xxxxxx; xxxxx musí x&xxxxxx;x xxxxěxx x xxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, o xěxž jsou xxxxxxxřx xxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx x čx. 23 xxxx. 4 písm. x) xxěxxxxx 2011/61/XX, x xxx&xxxxxx; xx xxxx&xxxxxx;xxx řídící orgán.
Čx&xxxxxx;xxx 45
Xěřxx&xxxxxx; x ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx
1. Správce xřxxxx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; x &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;, procesy a xxxxxx x cílem:
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx, xěřxx, ř&xxxxxx;xxx x xxxxxxxx xxxxxx, xxxž xxxx xxxx xxxxx x&xxxxxx;x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx, xxxx&xxxxxx; spravuje; |
|
x) |
xxxxxxxx dodržování xxxxxx&xxxxxx; stanovených v xxxxxxx s článkem 44. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxřxx&xxxxxx;, xxxxxxx a xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx 1 xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xřxxěřxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxxxxx a xxxžxxxxxx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx x každého xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx, a musí xxxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx, x xěxž xxxx xxxxxxxřx xxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx x čl. 23 xxxx. 4 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx &xxxxxx;čxxx odstavce 1 xxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxx xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, xxxx&xxxxxx; spravuje, xxxx xxxxx:
|
a) |
xxxxxx opatření, xxxxxxx x xxxxxx xěřxx&xxxxxx; rizik xxxxxxx&xxxxxx; x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;, aby xxxxxx xřxxxx&xxxxxx;xx pozic x jejich vliv xx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx přesně xěřxxx xx x&xxxxxx;xxxxě xůxěxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxů x aby xxxxřxx&xxxxxx;, procesy x xxxxxx xěřxx&xxxxxx; xxxxx xxxx náležitým xxůxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx; |
|
x) |
xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxěxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; za &xxxxxx;čxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxřxx&xxxxxx; xxx xěřxx&xxxxxx; rizik, xxxx xěž xxxř&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx a xxxxxx xxxxžxx&xxxxxx; xx modelech; |
|
c) |
provádí xxxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx; testy x analýzy xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řů xx &xxxxxx;čxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx x xxžx&xxxxxx;xx xxěx xxžx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx, xxxx&xxxxxx; xx xxxxx x&xxxxxx;x nepříznivý xxxxx xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx; |
|
x) |
zajišťuje, xxx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; úroveň xxxxxx xxxx v xxxxxxx x xxxxxx&xxxxxx;xx rizik xxxxxxxx&xxxxxx;xx v souladu x článkem 44; |
|
x) |
xxxxxř&xxxxxx;, xxxxxx x xxxžxxx x&xxxxxx;xxžxx&xxxxxx; postupy, které x případě skutečného xxxx xřxxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxčxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxxxxxč&xxxxxx; včasné xxxxx x x&xxxxxx;xxxxě x xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x zájmu xxxxxxxxů; |
|
f) |
zajistí, xxx xxx xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond xxxxxxxxxx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx řízení xxxxxxxxx v souladu x xxžxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx x článku 46. |
XXX&Xxxxxx;X 4
Ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx
(čx&xxxxxx;xxx 16 xxěxxxxx 2011/61/XX)
Čx&xxxxxx;xxx 46
Xxxx&xxxxxx;x x xxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; likvidity
Xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x schopen xxxx&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx xx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx, žx xx zaveden xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; likvidity x &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; v čx. 16 xxxx. 1 xxěxxxxx 2011/61/XX, zohledňující xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx z xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxx xxěxx&xxxxxx; odkup xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 47
Xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; a ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxx
1. Systém x xxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x čx&xxxxxx;xxx 46 xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxň, žx:
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x investičním xxxxx xxxžxxx úroveň xxxxxxxxx xřxxěřxxxx xxxx podkladovým x&xxxxxx;xxxxůx xx x&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxx xxxxx na xxxx, s ohledem xx čxx xxxx&xxxxxx; xx xxxxxxxxx a xx cenu nebo xxxxxxx, xx niž xxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxxx, x jejich xxxxxxxxx na xxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx; rizika xxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx x hlediska xxxxxxxxx x xxxxxxx xx xxxěxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxěxxx jednotlivých xxxxx, jež xxxxx x&xxxxxx;x xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xx likviditu, x xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; čx xxxxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; závazky x xř&xxxxxx;xxxxx, xxxx&xxxxxx; xůžx xxxx x&xxxxxx;x xx xxxxxx ke xx&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxůx. Xxx&xxxxxx;xxx xxx xxxx &xxxxxx;čxxx xxxxxxňxxx profil investorské x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xčxxxě xxxxx xxxxxxxxů, relativní xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx&xxxxxx;xxx xxěxx&xxxxxx;xx odkupu, xxxx&xxxxxx; xx xx tyto xxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxxx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxx xx jiných subjektů xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx xř&xxxxxx;xxxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx uvedených jiných xxxxxxxů xřxxxxx x ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, x xx včetně xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xřxxxxxx xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxěx x xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx zpětného xxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxů xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, do xxxxž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond xxxxxxxxx. S výhradou čx. 16 odst. 1 směrnice 2011/61/EU xx tato povinnost xxxxxžxxx, xxxxx xx xxx&xxxxxx; subjekty xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xx xxxxž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční fond xxxxxxxxx, xxxxxxě xxxxxxxx&xxxxxx; xx regulovaném trhu xx xxxxxx čl. 4 xxxx. 1 xxxx 14 směrnice 2004/39/XX xxxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxx xřxx&xxxxxx; xxxě; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx zavede x xxxžxxx vhodná xxxxřxx&xxxxxx; x xxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx pro posouzení xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxx x xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; podstatný xxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxxxxx likvidity, xxx xxxx možné řádně xxěřxx xxxxxx &xxxxxx;čxxxx xx xxxxxxxx povahu xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx. Použité xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;, aby xxx&xxxxxx;xxx xěx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxx x xx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxx, do nichž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxx, xxxř&xxxxxx;xxxě včetně xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx objemu x xxxxxxxxxx xxx a xř&xxxxxx;xxxxě rozpětí xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx za xěžx&xxxxxx;xx x xxxxř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx potřeb xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx xxxžxxx x xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx x xxxxřxx&xxxxxx;, včetně xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx;, nezbytné pro ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; rizika xxxxxxxxx xxžx&xxxxxx;xx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;, xx nichž xxxxx x&xxxxxx;x xxxx x&xxxxxx;xxxxxx x xxxxřxx&xxxxxx; xxxžxxx za xěžx&xxxxxx;xx x xxxxř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;, x xxxxxxx xx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xx xxxxxx xx každému spravovanému xxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx xůžx xxxxx&xxxxxx; nástroje x xxxxřxx&xxxxxx; xxxž&xxxxxx;x xxxxx xx těchto xxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxx byly ř&xxxxxx;xxě xxxxxxxxxx veškeré xxxxxxxxx v xxxxxxx x článkem 108. |
2. Správce xxxx xxxxxxxx x xxxxxxx řízení xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx 1 xxxxxxxxxxx, xxxxxxň xxxxxx ročně provádí xxxxxx přezkum x xxxxxxxxxxx je x xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxěxx xxxx xxx&xxxxxx; opatření.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx do xx&xxxxxx;xx systému x xxxxxxů ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx v xxxxxxxx 1 začlení xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxx řx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xřxxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx nedostatku xxxxxxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;ž&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond, xxxž xx xxxxřxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx, xxxx&xxxxxx; využívá pákový xxxxx, odst. 1 x&xxxxxx;xx. x) xx xxxxxžxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 48
Xxxxxx&xxxxxx; pro ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; likvidity x x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx; xxxxx
1. Správce xxxxxx x xxxžxxx, xř&xxxxxx;xxxxě x xxxxxxx na xxxxxx, xxxxxx x xxxžxxxxx každého xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, jejž xxxxxxxx, přiměřená xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxx nelikvidity xxxxx x souladu x jeho xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxx x xxxxxxxx xxx xxěxx&xxxxxx; xxxxx x x xxžxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx v čx&xxxxxx;xxx 44, x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx; xxxxx.
Xxx&xxxxxx;xxx sleduje xxxxžxx&xxxxxx;x&xxxxxx; uvedených omezení, x xxxxx jsou xxxx xxxxxěxxxxxxě xxxxx xřxxxxčxxx, xxč&xxxxxx; xxžxxxxxx&xxxxxx; (xxxx nezbytný) xxxxxx. Xřx xxčxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xx&xxxxxx;ž&xxxxxx; xřxxěřxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxů ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxx investic xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx x &xxxxxx;čxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxů žádostí x xxěxx&xxxxxx; xxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxě xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; zátěžové xxxxx xx xxxx&xxxxxx;xxx xěžx&xxxxxx; x mimořádné xxxřxxx xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xx xxxžx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx. Zátěžové xxxxx:
|
x) |
xxxx xxxx&xxxxxx;xěxx na x&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; vyjádřených xxxxxxxxxxxxě, xř&xxxxxx;xxxxě xxxxx xx xxx&xxxxxx; vhodné, xxxxxxxxxxxě; |
|
x) |
xxxxx xx xx xx x&xxxxxx;xxě, simulují xxxxxxxxxx xxxxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx x atypické ž&xxxxxx;xxxxx x xxěxx&xxxxxx; xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx; rizika a xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx, xčxxxě x&xxxxxx;xxx x xxxxxěx&xxxxxx; zajištění (margin xxxxx), požadavků na xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxx úvěrových xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxňxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxxxěx&xxxxxx; xx podmínek finančního xxxxx; |
|
x) |
xxxx xxxx&xxxxxx;xěxx x čxxxxxx&xxxxxx;, xxž xx xřxxěřxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxxxx xx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx investora x xxxxxxxx pro zpětný xxxxx xxxxx, avšak xxxxxxň xxxxxx ročně. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx x xxxxxxxxxxx x x&xxxxxx;xxxxxxx xxx&xxxxxx;xxxxxx zátěžového xxxxx xxxx&xxxxxx; v xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx investorů.
Čx&xxxxxx;xxx 49
Xxxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx, povahy investic x hlediska xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxx xxěxx&xxxxxx; xxxxx
1. Pro &xxxxxx;čxxx čx. 16 odst. 2 xxěxxxxx 2011/61/XX xx x&xxxxxx; xx xx, žx investiční xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx x hlediska likvidity x pravidla pro xxěxx&xxxxxx; odkup každého xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx správcem jsou xx xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;x xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxřx xxxxxxxx xx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxůxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x se xxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x xx x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx do xxxxx x v xxxxxxx s xxxxxxxx xxxxx xxx xxěxx&xxxxxx; xxxxx a xxxx x&xxxxxx;xxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx a pravidel xxx xxěxx&xxxxxx; odkup xxx&xxxxxx;xxx xxxxěž xxxxxxňxxx xxxxx, xxxž xůžx xxěxx&xxxxxx; odkup x&xxxxxx;x xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxx xxxxěx&xxxxxx; jednotlivých xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx.
XXX&Xxxxxx;X 5
Xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx
(čx&xxxxxx;xxx 17 xxěxxxxx 2011/61/XX)
Článek 50
Xxxxxxxx
Pro &xxxxxx;čxxx tohoto xxx&xxxxxx;xx xx
|
x) |
&xxxxx;xxxxxxxxxxx&xxxxxx;&xxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx čx. 4 xxxx 36 xxěxxxxx 2006/48/XX; |
|
b) |
&xxxxx;xxxxxxxxxxčx&xxxxxx; pozicí“ xxxxx&xxxxxx; sekuritizační pozice xx xxxxxx čx. 4 bodu 40 xxěxxxxx 2006/48/XX; |
|
c) |
„sponzorem“ xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xx xxxxxx čx. 4 xxxx 42 xxěxxxxx 2006/48/XX; |
|
x) |
&xxxxx;xxxx&xxxxxx;&xxxxxx;&xxxxx; xxxxx&xxxxxx; tranše xx xxxxxx čx. 4 xxxx 39 xxěxxxxx 2006/48/XX. |
Čx&xxxxxx;xxx 51
Xxžxxxxxx xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx; xx xxxxxxxx xůčx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxxxx ze xxxxxxxxxxxx jménem jednoho xxxx x&xxxxxx;xx alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, které xxxxxxx&xxxxxx;, pouze xxxxx xůxxxxx, xxxxxxx xxxx xůxxxx&xxxxxx; xěřxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x&xxxxxx;xxxxxě sdělil, žx xx xxůxěžxě ponechá x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; čistý xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x, xxxx&xxxxxx; v xxžx&xxxxxx;x případě čxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xě 5&xxxx;%.
Xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x významného čxxx&xxxxxx;xx ekonomického xxx&xxxxxx;xx xx x&xxxxxx;&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xě 5&xxxx;% xx rozumí xxxxx následující xř&xxxxxx;xxxx:
|
a) |
xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xě 5 % xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx xxžx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxůx či xx xě xřxxxxxx&xxxxxx;; |
|
x) |
x xř&xxxxxx;xxxě xxxxxxxxxxxx revolvingových xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xůxxxxx ve výši xxxx&xxxxxx;xě 5&xxxx;% nominální xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx expozic; |
|
x) |
ponechání x&xxxxxx;xxxxě zvolených xxxxxxx, xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx nejméně 5 % xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx sekuritizovaných xxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx sekuritizovány x x&xxxxxx;xxx sekuritizace, za xřxxxxxxxxx, žx x&xxxxxx;&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx;xxě xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx čxx&xxxxxx; na počátku xxxx&xxxxxx;xě 100; |
|
d) |
ponechání první xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; tranše x xř&xxxxxx;xxxxě xxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; stejný xxxx horší profil xxxxxx xxž xxxx&xxxxxx;x xřxxxxxx&xxxxxx; na xxxxxxxxx xxxx xxx prodané x nejsou splatné xř&xxxxxx;xx xxž tyto xxxx&xxxxxx;x, xxx aby xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx v xxxxxx&xxxxxx;x xxxčxx čxxxxx xxxx&xxxxxx;xě 5&xxxx;% xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx; ztrátové expozice x xxxxxxě xxxx&xxxxxx;xě 5&xxxx;% z xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxxx. |
Čistý xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x se xěř&xxxxxx; xřx xxxxxx x xxůxěžxě se zachovává. Čxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x, xčxxxě xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx, xxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xřxxxěxxx ž&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxžxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxx jakékoli xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; pozice či xxx&xxxxxx;xx zajištění x xxxx&xxxxxx; být xxxx&xxxxxx;x. Čxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xx xxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx podrozvahových xxxxžxx.
Xxžxxxxxx xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x pro ž&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx uplatňovány x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxxxě.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx 1 se xxxxxžxxx, pokud xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx představují xxxxxx&xxxxxx;xxx xxxx xxxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xxx xůčx xxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;x xx xxxxxxx x čx. 122x odst. 3 prvním pododstavci xxěxxxxx 2006/48/XX xxxx xěxxxx xxxxxxxxxxx xxxě, xxxxxx&xxxxxx;xěxě x xxxxxxxě xxxxčxxx, x rovněž xx xxxxxžxxx xx xxxxxxxxx vyjmenované v čx. 122x xxxx. 3 druhém pododstavci xxěxxxxx 2006/48/ES.
Čx&xxxxxx;xxx 52
Xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxx xxxxxxě sponzorů x xůxxxxů
Xřxxx&xxxxxx;x, xxž správce xxxxxx&xxxxxx; xx xxxxxxxx xůčx úvěrovému riziku xx xxxxxxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx xxxxxxx nebo x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, xxxxxx&xxxxxx;, xxx sponzor x původce:
|
x) |
poskytli &xxxxxx;xěx xxxxžxx&xxxxxx; na řádných x xxxxě vymezených xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx x xxxxě xxxxxxxxx, žx xx xxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx, xxxžxx&xxxxxx; xxxxxx xxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxěxx, obnovu x xxxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; půjček, xxx&xxxxxx; xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx xxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxž&xxxxxx;; |
|
b) |
xěxx zavedeny x xxxž&xxxxxx;xxxx efektivní xxxx&xxxxxx;xx xx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxůxěžx&xxxxxx; administrativy a xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; svých xxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx xřxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; xxxxxx a xxxxěž x identifikaci x xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xůxčxx a k xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxx xxxxěx&xxxxxx; x xxxx&xxxxxx;řxx&xxxxxx; xxxxxx; |
|
x) |
xřxxěřxxě xxxxxxxxxxxxxxx xxžx&xxxxxx; &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx na x&xxxxxx;xxxxě cílového xxxx x xxxxxx&xxxxxx; úvěrové xxxxxxxxx; |
|
x) |
xěxx x&xxxxxx;xxxxxx politiku xxx úvěrové riziko, xxž xxxxxxxx xř&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxx x xxxx&xxxxxx;x xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxžxx x xxxxxx x xxxxx xxxx, xxx xx xxxx xxxxxx měří, xxxxxxx x kontroluje; |
|
x) |
poskytli xxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxx k xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;x &xxxxxx;xxxůx x xxxxxxě úvěru x x&xxxxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx podkladových xxxxxxx, xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxů x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxxxxxčx&xxxxxx; expozice, jakož x k xxxxxxxx&xxxxxx;x, xxž xxxx nezbytné x xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxřx xxxxžxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx;xx xxxxů xxx hotovostní xxxx x hodnoty xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; podkladové xxxxxxxx. Pro xxxx &xxxxxx;čxxx se xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx stanoví xx dni sekuritizace x xř&xxxxxx;xxxxě x xůxxxx povahy xxxxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxxxxxx snadný xř&xxxxxx;xxxx xx x&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x &xxxxxx;xxxůx xxxxxxx&xxxxxx;x x xxxx, aby xxx&xxxxxx;xxx splnil xxžxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; v čx&xxxxxx;xxx 53; |
|
x) |
xxěxxxx úroveň svého xxxxxxxx&xxxxxx;xx čistého xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx, xxx uvádí čx&xxxxxx;xxx 51, xxxxž x jakýchkoli záležitostí, xxž by mohly xx&xxxxxx;xxx zachování xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxžxxxxxx&xxxxxx;xx čistého ekonomického xxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xžx článku. |
Čx&xxxxxx;xxx 53
Kvalitativní požadavky xxx xxx&xxxxxx;xxx vystavené xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xř&xxxxxx;xx, xxž se xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxxxx xx sekuritizace xx&xxxxxx;xxx xxxxxxx xxxx x&xxxxxx;xx alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, x xř&xxxxxx;xxxxě xxx&xxxxxx;, xxx&xxxxxx; být xxxxxxx x každé xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxčx&xxxxxx; pozice xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx prokázat, žx x&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxx x xůxxxxxě xxxxx&xxxxxx; x že xxxxxx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx x xxxxxxxxx, xxž xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx profilu xxxxxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx do xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx pozic, x xxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;:
|
x) |
xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xůxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx čx&xxxxxx;xxx 51 ke konkretizaci čxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx, xxxx&xxxxxx; xxůxěžxě xxž&xxxxxx; x xxxxxxxxxxxx; |
|
x) |
rizikových xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxčx&xxxxxx;xx pozic; |
|
x) |
xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx expozic xxxxxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
x) |
pověsti x xxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;xx x xřxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xůxxxxů xxxx sponzorů x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx kategoriích podkladových xxxxxxx sekuritizační xxxxxx; |
|
x) |
xxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; x informací xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xůxxxxx xxxx sponzory čx xxxxxx x&xxxxxx;xxxxxx xxxx xxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx expozic x xř&xxxxxx;xxxxě x xxxxxxě xxxxxxxxx&xxxxxx;xx zajištění sekuritizovaných xxxxxxx; |
|
x) |
xx vhodných xř&xxxxxx;xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxů, xx xxxxž je xxxxžxxx oceňování xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx, x zásad přijatých xůxxxxxx xxxx sponzorem x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxxxxxx xxxňxxxxxxx; |
|
x) |
x&xxxxxx;xxx strukturálních rysů xxxxxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; mohou x&xxxxxx;xxxxxě ovlivnit x&xxxxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxx instituce, xxxx xěž xx řxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; x x nimi xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxxxxx, &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;, posílení xxxxxxxxx, spouštěcí xxxxxxxxxx xxxxžxx&xxxxxx; xx xxžx&xxxxxx; xxxě x xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; pro xxx&xxxxxx; xxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxx&xxxxxx;xxx vstoupí xx xxxxxxxx xůčx xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; hodnotě úvěrového xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx xxxxxxx xxxx x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních xxxxů, xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxx x čl. 15 xxxx. 3 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX pravidelně zátěžové xxxxx xxxxx&xxxxxx; xxx xxxxx&xxxxxx; sekuritizační pozice. X&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx; xxxx xx xěx být přiměřený xxxxxx, xxxxxxx x xxxžxxxxxx rizika xxxxžxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx.
Správce xxxxxř&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxx xx zásadami xxxxxxxx&xxxxxx;xx x článku 15 xxěxxxxx 2011/61/EU, které xxxxx přiměřené xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx ve xxxxxx x &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxxxxxxxčx&xxxxxx; pozice, xxx xxxx xxžx&xxxxxx; xxůxěžxě x xčxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x x&xxxxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx expozic xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxčx&xxxxxx;xx pozic. Xxxx informace (jsou-li xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx ke xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx typu xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx&xxxxxx; xx xx níže xxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;) xxxxxxx&xxxxxx; xxxx expozice, xxxxxxxx &xxxxxx;xěxů xx xxxxxxxxxx x&xxxxxx;xx xxž 30, 60 a 90 xx&xxxxxx;, x&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxx u předčasného xxxxxxx&xxxxxx;, &xxxxxx;xěxx, x xxxž se xxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; majetku, xxxxx x xxxžxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;, xxxxxxxxxx čxxxxxxx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx;xx xěřxx&xxxxxx; &xxxxxx;xěxxxxxxxxxxxx x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx expozic, xxxěxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x distribuci čxxxxxxx xxxěxů &xxxxxx;xěxx x xxxxxxě x xxxxěx&xxxxxx;xx, která umožňují xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx. X xř&xxxxxx;xxxě, žx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxx xxxx sekuritizačními xxxxxxxx, xxx&xxxxxx; mít správce xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx, jako je x&xxxxxx;xxx emitenta a xxxxxxx &xxxxxx;xěxx, xxx xxx&xxxxxx; o charakteristikách x x&xxxxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx tyto xxxxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x.
Xxx&xxxxxx;xxx xxxžxx&xxxxxx; stejné xxxxx xxxx&xxxxxx;xx xx &xxxxxx;čxxxx nebo &xxxxxx;xxxx x xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx od třetích xxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx účely odpovídajícího ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; rizika x xxxxxxxxx musí xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx xxxxxxx xxxx x&xxxxxx;xx alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů xx xxxxxxxx xůčx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx ř&xxxxxx;xxě xxxxxxx&xxxxxx;xxx, xěřxx, xxxxxxxx, řešit, xxxxxxxxxxx x oznamovat xxxxxx, xxxx&xxxxxx; vznikají xxůxx xxxxxxxxx xxxx aktivy x xxxxxx příslušného xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního fondu, xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx x xěxxxx nástrojů. Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, aby xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx takové xxxxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx, xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxřx xxxxxxxxx, investičním strategiím x cílům xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x xx xxxxxxx xxxx x zakládacích xxxxxxxxxxx, x prospektu x v xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx x xxxxxxx x xxžxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx x článku 18 xxěxxxxx 2011/61/XX xxxxxx&xxxxxx;, xxx vrcholnému xxxxx&xxxxxx; xxxx x xřxxěřxx&xxxxxx; x&xxxxxx;řx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxřx&xxxxxx; xx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxx, xxx xx xxxxxxx&xxxxxx; vedení xxxx xxxě vědomo x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx xx xxxxxxxx xůčx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;, a žx rizika xxxxxxx&xxxxxx; x xěxxxx expozic xxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxůxxxxx ř&xxxxxx;xxxx.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx zahrnou odpovídající xxxxxxxxx x svých xxxxxxx&xxxxxx;xx vůči &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxxxx ze sekuritizace x x xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx x x&xxxxxx;xx xxxxxxx xx zpráv a xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x předkládány xxxxx čx&xxxxxx;xxů 22, 23 x 24 xxěxxxxx 2011/61/XX.
Čx&xxxxxx;xxx 54
X&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xx vstupu do xxxxxxxx vůči riziku xx xxxxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx;, žx stanovení x oznámení xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx nesplnilo xxžxxxxxx xxxžxx&xxxxxx; tímto nařízením, xřxxxxx xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;, která xxxx x nejlepším zájmu xxxxxxxxů xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx.
2. Pokud x xxx&xxxxxx;xxxxx okamžiku xx vstupu do xxxxxxxx xůčx riziku xxxxxxxx&xxxxxx; podíl klesne xx x&xxxxxx;xě xxž 5&xxxx;% a tato xxxxxxx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxxx xřxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx mechanismu xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xřxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxxx x xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxů xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 55
Xxxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx účinků
Čx&xxxxxx;xxx 51 až 54 xx xxxžxx&xxxxxx; na xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xx 1. xxxxx 2011. Xx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx xx čx&xxxxxx;xxx 51 xž 54 xxxžxx&xxxxxx; po 31. xxxxxxxx 2014, pokud xxxxx xx xxxxx xxxx doplněny čx xxxxxxxxx nové xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 56
Výklad
Xxx&xxxxxx;-xx x xxxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx xx xxxxxx Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxx cenné xxx&xxxxxx;xx a xxxx xxxx smíšeného x&xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů dohledu, xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; se xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxx&xxxxxx;xx v xxxxxxx x odpovídajícími xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxěxxxxx 2006/48/XX x s xxxxxx x čx&xxxxxx;xxx 122x xxěxxxxx x kapitálových xxžxxxxx&xxxxxx;xx ze xxx 31. xxxxxxxx 2010 (9) xxxxx&xxxxxx;xx Xxxxxxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxx xxx&xxxxxx;xů xxxxxxx&xxxxxx;xx dohledu x x xxxxxx xxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxěxxxx.
XXX&Xxxxxx;X 6
Xxxxxxxxčx&xxxxxx; xxžxxxxxx &xxxxx; xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx
(čx&xxxxxx;xxx 12 a 18 xxěxxxxx 2011/61/XX)
Čx&xxxxxx;xxx 57
Obecné xxžxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;:
|
x) |
xxxxxřxx, xxx&xxxxxx;xx x xxxžxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx x organizační xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxě xxřxxňxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxxěxxxx úkoly x xxxxxěxxxxx x xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx; |
|
x) |
xxxxxxxx, xxx jejich xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; osoby xěxěxx, xxx&xxxxxx; postupy xx xřxxx xxxxžxx, xxxxx xxx&xxxxxx; ř&xxxxxx;xxě xxxxx xx&xxxxxx; xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxřxx, zavést x xxxžxxxx x&xxxxxx;xxžxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxxxřx&xxxxxx; xxxxxxxx, xxxxxxž &xxxxxx;čxxxx xx xxxxxxxx xxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxžxx&xxxxxx;x&xxxxxx; postupů xx x&xxxxxx;xxx úrovních xxx&xxxxxx;xxx; |
|
x) |
xxxxxřxx, xxx&xxxxxx;xx x xxxžxxxx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x xxxxřx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; x xřxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; na x&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx, jakož x &xxxxxx;čxxxxx výměnu informací xx x&xxxxxx;čxxxxěx&xxxxxx;xx xřxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx; |
|
x) |
x&xxxxxx;xx náležitou x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; činnosti x xxxxřx&xxxxxx; organizaci. |
Správci xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxxxx x složitost xx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; činnosti, jakož x xxxxxx x &xxxxxx;x&xxxxxx;xx služeb a čxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx; činnosti.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxř&xxxxxx;, xxxxxxx x xxxžxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xx x postupy, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxčxě xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx; xxxxxčxxxx, xxxxxxxxxx x xůxěxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; a xxxxxxňxx&xxxxxx; xřxxxx xxxxxx xxxčxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxř&xxxxxx;, zavedou x udržují x&xxxxxx;xxžxxxx xxxxxxxxx kontinuity činnosti, xxx&xxxxxx;xž cílem xx xxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; nejdůležitějších &xxxxxx;xxxů a xxxxx&xxxxxx; x xxxxxčxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxžxx x činností x xř&xxxxxx;xxxě x&xxxxxx;xxxxx xxxx&xxxxxx;xů x xxxxxxů, anebo (xxxxx pokračování není xxžx&xxxxxx;) xxxx&xxxxxx; umožní xčxxxxx xxxxxx xěxxxx &xxxxxx;xxxů a xxxxx&xxxxxx; x xčxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxžxx a čxxxxxx&xxxxxx;.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxř&xxxxxx;, xxxxxxx x xxxžxx&xxxxxx; takové účetní x&xxxxxx;xxxx a xxxxxxx x xxxxxxxx oceňování, xxxx&xxxxxx; xxx umožní xx žádost xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xčxx poskytnout &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx, xxž xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; x xěxx&xxxxxx; xxxxx o xxxxxx finanční xxxxxxx x xxxx x xxxxxxx xx všemi xxxxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx standardy x xřxxxxxx.
5. Správci xxxxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx a xxxxxxxxx, kterými xxxxxx&xxxxxx;, žx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx pro xxěxx&xxxxxx; xxxxx budou xxxxxxxčxě xxxxxxxě xxěxxxx xxxxxxxxůx xřxxx&xxxxxx;x, xxž xx fondu xxxxxxxx&xxxxxx;, čx x xř&xxxxxx;xxxě x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xxěx.
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxůxěžxě xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxxxx&xxxxxx; xřxxěřxxxxx a &xxxxxx;čxxxxxx xx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xů, xxxxxxxxxů xxxxřx&xxxxxx; kontroly x xxxxř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; zavedených xxxxx xxxxxxxů 1 xž 5 a xřxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; k x&xxxxxx;xxxxě xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxů.
Čx&xxxxxx;xxx 58
Xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;xxxů
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xřxxxxx xřxxěřxx&xxxxxx; x xxxxxxxčx&xxxxxx; opatření, xxx x&xxxxxx;xxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; systémy, xxxx&xxxxxx; xxxžx&xxxxxx; u každého xxxxxxxxx xčxx x ř&xxxxxx;xxě xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx&xxxxxx;x xxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; čx případně x vyplacení.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xřx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;xxxů xxxxx&xxxxxx;x způsobem xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx &xxxxxx;xxxxň xxxxxčxxxxx, xxxxž i xxxxxxxxxx x xůxěxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;.
Čx&xxxxxx;xxx 59
&Xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxxxx
1. Správci xxxžxx&xxxxxx; účetní x&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx xxxxx čx. 57 xxxx. 4, xxx zajistili xxxxxxx investorů. Účetní xxxxxxxx xx xxxxxx xxůxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxžňxxx xxxxxxx xř&xxxxxx;xx xxxxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; aktiva a xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. X&xxxxxx;-xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xůxx&xxxxxx; xxxxxxxx, vede xx xxx tyto xxxxxxxx xxxěxxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxř&xxxxxx;, xxxxxxx a xxxžxx&xxxxxx; zásady x xxxxxxx pro &xxxxxx;čxxxxxxx&xxxxxx; x oceňování, xxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;, žx čxxx&xxxxxx; xxxxxxx aktiv každého xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xx xřxxxě vypočtena xx x&xxxxxx;xxxxě xxxxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx předpisů x xxxxxxxxů.
Čx&xxxxxx;xxx 60
Kontrola prováděná ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx, xxxxxxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;x a funkcí xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřx xxxxxx&xxxxxx;x xřxxěxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, žx ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x, xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;, x &xxxxx; xxxxx xxxxxxxx &xxxxx; xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxěxxxxx za xxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX.
2. Správce xxxxxx&xxxxxx;, xxx jeho xxxxxxx&xxxxxx; vedení:
|
x) |
odpovídalo za xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx xxžx&xxxxxx;xx spravovaného xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxxě xx xxxxxxx fondu, xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx, x prospektu xxxx xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx xxxxx; |
|
x) |
xxxx&xxxxxx;žxxx xx xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx AIF; |
|
x) |
xxxxx&xxxxxx;xxxx xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxx, žx xxxx xxxxxřxxx x xxxxxxxx x&xxxxxx;xxxx x postupy xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x souladu x čx&xxxxxx;xxxx 19 xxěxxxxx 2011/61/XX; |
|
x) |
xxxxx&xxxxxx;xxxx xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxx, žx správce xxxxxx x účinně xxxxxxxčxxx xxxxžxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xřxxxxxů, x to i x xř&xxxxxx;xxxě, žx xxxx funkci xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xřxx&xxxxxx; xxxxx; |
|
x) |
xxxx&xxxxxx;ťxxxxx x xxxxxxxxxě ověřovalo, žx x každého xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xx řádně x &xxxxxx;čxxxě xxxx&xxxxxx;xěxx x xxxxžxx&xxxxxx;xx obecná xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx, xxxxxxxčx&xxxxxx; strategie x omezení xxxxx, x xx x x xř&xxxxxx;xxxě, žx xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; třetí xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxě xxxxxxxxxxxxx xřxxěřxxxxx xxxxřx&xxxxxx;xx xxxxxxů xxx xřxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx; za xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx, xxx aby xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x strategiím; |
|
x) |
xxxxxxxxxxx x pravidelně xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx x xxxxřxx&xxxxxx;, procesy x xxxxxx jejího xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;, xčxxxě xxxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx x xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu; |
|
x) |
odpovídalo xx xxxxxřxx&xxxxxx; x používání xxxx&xxxxxx;xx xxxěňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxx s xř&xxxxxx;xxxxx XX xxěxxxxx 2011/61/XX. |
3. Správce xxxxěž xxxxxx&xxxxxx;, aby xxxx vrcholné xxxxx&xxxxxx; x případně ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x či xxxxxx xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxě xxxxxxxxxxxxx &xxxxxx;čxxxxxx xxxxxxx, xxxxřxx&xxxxxx; a xxxxxxů xřxxxx&xxxxxx;xx xx účelem xxxxěx&xxxxxx; povinností xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/XX; |
|
b) |
přijímaly náležitá xxxxřxx&xxxxxx; x nápravě xxxxxxxxxů. |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx zajistí, aby xxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxxx často, avšak xxxx&xxxxxx;xě xxxxxxx&xxxxxx;x ročně, x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx x xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxžxx&xxxxxx;x&xxxxxx; předpisů, xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx a ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, v xxxxž xx uvede xxxx&xxxxxx;xx to, zda xxxx přijata x&xxxxxx;xxžxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; x xř&xxxxxx;xxxě xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxů.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, aby jeho xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxxě xxx&xxxxxx;xx o xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; investičních xxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxřx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxx přijímání xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx; uvedených x xxxx. 2 x&xxxxxx;xx. x) xž e).
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, xxx xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; orgán xxxx xxxxxx dohledu pravidelně xxxx&xxxxxx;xxxx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; zprávy x otázkách xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxx 4.
Čx&xxxxxx;xxx 61
Xx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx x xřxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx vytvoří, xxxxxxx x xxxžxx&xxxxxx; xřxxěřxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxxxxx x odhalování xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxx, žx správce xxxxx&xxxxxx; své povinnosti xxxxxxxx&xxxxxx; xx směrnici 2011/61/XX, xxxxž i x x&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx, x přijmou xřxxěřxx&xxxxxx; opatření x xxxxxxx, které xxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; a xxxžňxx&xxxxxx; příslušným xxx&xxxxxx;xůx &xxxxxx;čxxxě xxxxx&xxxxxx;xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx zmíněné xxěxxxxx.
Xxx&xxxxxx;xxx zohlední povahu, xxxxxx x xxxžxxxxx xx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx, xxxxž x xxxxxx x &xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxžxx x čxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xx obchodní čxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxř&xxxxxx; a xxxžxxx stálou a xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxx xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; souladu x xřxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; a xx xxxěřxxx xxxěx&xxxxxx;x xěxxxx &xxxxxx;xxxů:
|
x) |
xxxxxxxx x xxxxxxxxxě xxxxxxxxxxxx přiměřenost a &xxxxxx;čxxxxxx xxxxřxx&xxxxxx;, xxxxxxxx&xxxxxx; x postupů xřxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxx 1 x xxxxů učiněných xx &xxxxxx;čxxxx řx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxxů x xxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx; |
|
x) |
xxxxx příslušným xxxx&xxxxxx;x, které xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx výkon xxxžxx x čxxxxxx&xxxxxx;, x xxx&xxxxxx;xxx xxx v xxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; správce xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx směrnice 2011/61/XX. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx osoby xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx zajišťování xxxxxxx x předpisy xxxxxxxx x odstavci 2 xxxxx řádně a xxx&xxxxxx;xxxxx xxxxx xx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx, správce xxxxxx&xxxxxx;:
|
x) |
xxx xxxxx vykonávající xxxxxx xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx x xřxxxxxx xěxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, zdroje, xxxxxxxxx x xř&xxxxxx;xxxx xx x&xxxxxx;xx xxxřxxx&xxxxxx;x xxxxxxxx&xxxxxx;x; |
|
b) |
xxx xxx xxxxxx&xxxxxx;x &xxxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx x xřxxxxxx&xxxxx;, xxxx&xxxxxx; odpovídá za x&xxxxxx;xxx xxxxxx zajišťování xxxxxxx x xřxxxxxx x xxxxxxxxxě, xxxx&xxxxxx;xě x&xxxxxx;xx xxxxxx xx xxx, xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; x xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx dodržování xřxxxxxů, xxx xxxxx xxxx&xxxxxx;xx xx, xxx byla x xř&xxxxxx;xxxě eventuálních xxxxxxxxxů přijata xxxřxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;; |
|
c) |
xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xx výkonu xxxxxx xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx s xřxxxxxx nebyly xxxxxxxx xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxžxx čx x&xxxxxx;xxxx čxxxxxx&xxxxxx;, xxž xxxxxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxx xxůxxx xxčxx&xxxxxx;x&xxxxxx; odměny kontrolora xxxxxxx s předpisy x xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx se xx x&xxxxxx;xxxx funkce zajišťování xxxxxxx s předpisy xxxxxx, xxx pravděpodobně xxxxxx, xx &xxxxxx;xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx. |
Xx správce xx x&xxxxxx;xx xxxxžxxxxx xxxxxx xxžxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxx&xxxxxx;x pododstavci x&xxxxxx;xx. x) xxxx x), xxxxx xx xxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx, žx xxxxxxxx x xxxxxx, xxxxxxx a složitosti xxxx xxxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx x vzhledem x xxxxxx a škále xxxx služeb x čxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx; xxžxxxxxx xx&xxxxxx;xěxx&xxxxxx; x žx xxxxxx xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx x předpisy xx xxxxxx &xxxxxx;čxxxě xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx.
Čx&xxxxxx;xxx 62
Xx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx auditu
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xx xx vhodné x xřxxěřxx&xxxxxx; x xxxxxxx xx xxxxxx, xxxxxx x xxxžxxxxx jejich xxxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx x x xxxxxxx na xxxxxx x &xxxxxx;x&xxxxxx;xx čxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxx xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx, správci xř&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxžxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx, která xx xxxěxxxx xx xxx&xxxxxx;xx funkcí x čxxxxxx&xxxxxx; správce x xx xx xxxx xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx interního xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx 1:
|
x) |
xxxxxxxxx, xxxxxx a xxxžxxx xx&xxxxxx;x xxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; na posouzení x xxxxxxxxx&xxxxxx; xřxxěřxxxxxx x účinnosti systémů xxx&xxxxxx;xxx, xxxx mechanismů xxxxřx&xxxxxx; kontroly x xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx opatření; |
|
b) |
vydává doporučení xx x&xxxxxx;xxxxě x&xxxxxx;xxxxxů x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxx x&xxxxxx;xxxxx x); |
|
x) |
xxěřxxx dodržování xxxxxxčxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxxxx x); |
|
x) |
xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; zprávy o x&xxxxxx;xxžxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx. |
Čx&xxxxxx;xxx 63
Xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xx zabývá čxxxxxxxx, xxž by xxxxx x&xxxxxx;x xxxxx xxřxxx x&xxxxxx;xxů, nebo xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxx x xůxěxx&xxxxxx;x informacím xx xxxxxx čl. 1 xxxx 1 xxěxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Rady 2003/6/ES xx xxx 28. xxxxx 2003 o xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxěxxx&xxxxxx;xx xxxx x manipulaci x xxxxx (xxxxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx) (10) xxxx x xxx&xxxxxx;x xůxěxx&xxxxxx;x xxxxxxxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xx alternativního investičního xxxxx nebo xxxxxxů x xxxxx&xxxxxx;x xxxxxx čx xx jeho &xxxxxx;čxx, xxx&xxxxxx;xxx xxxxxř&xxxxxx;, xxxxxx a xxxžxxx xřxxěřxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; x x&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x osobám:
|
a) |
x xxxxřxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx x xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxx, který xxxňxxx xxxxx x x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;:
|
|
x) |
v xxxxxxxxx&xxxxxx; poradenství xxx&xxxxxx; xxxxě čx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxxxx, xxx x&xxxxxx;xxx xěžx&xxxxxx;xx xxxěx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx; čx xxxxxxx x xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxžxx, x xxxxřxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx obchodu xxxxxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xx. x) xxxxxx x) a xx) xxxx xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xx jinak xxxx xx zneužití xxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxxxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxů klientů; |
|
x) |
aniž xx xxxčxx čl. 3 písm. a) xxěxxxxx 2003/6/ES, v xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxxxě xxx&xxxxxx;xxxxxx informací čx x&xxxxxx;xxxů, xxx x&xxxxxx;xxx xěžx&xxxxxx;xx xxxěx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx; čx xxxxxxx x xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; služeb, xxxxx příslušná xxxxx x&xxxxxx; xxxx by xxxxxxě xěxx vědět, žx x&xxxxxx;xxxxxxx takového xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxxxx xčxx&xxxxxx; xxxx by xxxxxěxxxxxxě xčxxxxx xxxx xxxxx:
|
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx opatření xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxx 1 je xxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xx, xxx:
|
x) |
xxžx&xxxxxx; příslušná xxxxx xěxěxx x xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxů xxxxxx&xxxxxx;xx x odstavci 1 a xxxxřxx&xxxxxx;xx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx v xxxxxxxxxxx x xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx a prozrazováním xxxxxxxx&xxxxxx; x souladu x xxxxxxxxx 1 xřxxxx; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx byl neprodleně xxxxxxxx&xxxxxx;x x xxžx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;x xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxřxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; osoba, xx niž se xxxxxxxx xxxxxxxx 1, xxď formou xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;, čx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; správci xxxžx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
o xxxxx&xxxxxx;x xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx správci xxx&xxxxxx;xxx xxxx správcem xxx&xxxxxx;xěx, xxxx xxxxxx xxxxxxxx xčxxxě povolení čx x&xxxxxx;xxxx xxxxx&xxxxxx;xx v xxxxxxxxxxx s xxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxx. |
Xxxxxxžx xxčxx&xxxxxx; čxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx vykonávají třetí xxxxx, xxx&xxxxxx;xxx zajistí xxx &xxxxxx;čxxx xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx písm. x), xxx xxxxxxx vykonávající xxxx čxxxxxxx xxxx xxxxxxxx osobních xxxxxxů xxxxřxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx, xx xxž xx xxxxxxxx odstavec 1, a aby xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxě xx požádání xxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx 1 x 2 se nevztahují xx osobní obchody:
|
a) |
xxxxxxxx&xxxxxx; xřx správě portfolií xx x&xxxxxx;xxxxě xxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx, xxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxxx portfolia x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxx osobou či xxxxx osobou, na xxx&xxxxxx;ž účet xx xxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx;xx x předchozí xxxxxxxxxx x obchodu; |
|
x) |
xx XXXXXX xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; dohledu xxxxx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xřxxxxxů čxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx, xxxx&xxxxxx; vyžadují xxxxxxěxx&xxxxxx; xxxxxžxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx xxxxxx, pokud xx příslušná osoba xxxx jiná xxxxx, xx xxx&xxxxxx;ž &xxxxxx;čxx xx xxxxxxx provádějí, xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxx. |
4. Pro účely xxxxxxxx 1 zahrnuje xxxxx&xxxxxx; obchod xxx&xxxxxx; xxxxxx s finančním x&xxxxxx;xxxxxxx xxxx xxx&xxxxxx;x xxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx xxxx xx účet:
|
a) |
xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxxx xxxxx, x x&xxxxxx;ž x&xxxxxx; příslušná xxxxx xxxxxx&xxxxxx; vazby xxxx x níž x&xxxxxx; &xxxxxx;xx&xxxxxx; propojení; |
|
x) |
xxxxx, xxx&xxxxxx;ž xxxxx s xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx xx xxxxx&xxxxxx;, žx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx má xx x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxxx xř&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx nepřímý xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx, který xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx čx xxxxxx&xxxxxx; xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx. |
Čx&xxxxxx;xxx 64
Xxxxxxxx portfoliových xxxxxxů
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx x každého xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxxxě xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, jež xxxx xxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxx x xxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxx xxxx dohodě.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X xř&xxxxxx;xxxě portfoliových xxxxxxů xx převodním x&xxxxxx;xxě xxxxxxxx evidence uvedená x xxxxxxxx 1 x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx:
|
x) |
xx&xxxxxx;xx čx xxx&xxxxxx; xxxxčxx&xxxxxx; alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx a xxxxx jednající xx &xxxxxx;čxx tohoto xxxxx; |
|
x) |
xxx&xxxxxx; xxxxxxx; |
|
x) |
xř&xxxxxx;xxxxě xxxx množství; |
|
d) |
typ xxxxxx xxxx obchodu; |
|
x) |
xxxx; |
|
x) |
u xxxxxů xxxxx x xřxxx&xxxxxx; čxx předání xxxxxx x jméno xxxx jiné xxxxčxx&xxxxxx; xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx xxxxx xřxx&xxxxxx;x, x xxxxxxů xxxxx x xřxxx&xxxxxx; čas xxxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx x xxxxx x xřxxx&xxxxxx; čxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx; |
|
x) |
xř&xxxxxx;xxxxě xx&xxxxxx;xx osoby, xxxx&xxxxxx; xřxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xůxxxx xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; pokynu; |
|
x) |
u xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxů xxxxžxxxx xxxxxxxxxxx a převodního x&xxxxxx;xxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X případě xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx xřxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xxxxxxxx evidence xxxxxx&xxxxxx; v odstavci 1 x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; informace:
|
x) |
x&xxxxxx;xxx čx xxx&xxxxxx; xxxxčxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx; |
|
x) |
právní x jinou xxxxxxxxxxx, xxž tvoří základ xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx obchodu, zahrnující xxxx&xxxxxx;xx dohodu, jež xxxx provedena; |
|
c) |
cenu. |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xxx účely odstavců 2 x 3 xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx&xxxxxx;xxx xx xxxxxx čl. 4 odst. 1 xxxx 7 směrnice 2004/39/XX, regulovaný xxx xx xxxxxx čx. 4 xxxx. 1 xxxx 14 xxxxxx&xxxxxx; xxěxxxxx, mnohostranný xxxx&xxxxxx;x xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; ve xxxxxx čx. 4 odst. 1 xxxx 15 xxxxxx&xxxxxx; směrnice, tvůrce xxxx ve xxxxxx čx. 4 xxxx. 1 xxxx 8 xxxxxx&xxxxxx; xxěxxxxx či xxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;ťxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx subjekt, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xx xřxx&xxxxxx; xxxx xxxxxx xxxxxxxx xěx, jaké plní xxxx&xxxxxx;xxxx x x&xxxxxx;&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;xx subjektů.
Čx&xxxxxx;xxx 65
Evidence xxxxxů x xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx;
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xřxxxxx všechny xřxxěřxx&xxxxxx; kroky x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;, xxx xřxxxx&xxxxxx; xxxxxx k xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx; xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx neprodleně xx xxxxxx xřxxxx&xxxxxx;.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxxxx;xxxx xxxxxxxx tyto xxxxxxxxx:
|
a) |
xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx; |
|
x) |
osobu, xxxx&xxxxxx; pokyn xxxxxx xxxx xřxxxxx; |
|
x) |
osobu, xxxx&xxxxxx; xxxxx xřxxxxx; |
|
x) |
datum x čxx xxxxxx; |
|
e) |
xxxx&xxxxxx;xxx platby x xxxxxxx&xxxxxx; prostředek; |
|
x) |
xxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; pokynu; |
|
h) |
xxčxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx nebo xxxx&xxxxxx; xxxx rovnocenné xxxxx&xxxxxx; čx vyplacené č&xxxxxx;xxxx; |
|
x) |
xxxx, za xxž xxxx xxžx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxx nebo xxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxx xř&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxxx, čx případně č&xxxxxx;xxxx xxxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx nebo xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx jednotek čx xxxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx x xxxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xřxx&xxxxxx; xčxxxě xxxxxxxx xx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx x čxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;&xxxxxx;x xx odečtení xxxxxxxx xx xxxxxxxx&xxxxxx;. |
Xxxxxxxxx xxxxx x&xxxxxx;xxxx x), x) a x) xx zaznamenají, xxxxxxx xxxx k xxxxxxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 66
Xxžxxxxxx xx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, xxx veškeré požadované x&xxxxxx;xxxxx xxxxxx&xxxxxx; x čx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx 64 a 65 byly uchovány xx xxxx nejméně xěxx xxx.
Xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xx mohou od xxx&xxxxxx;xxů vyžadovat, aby xxxxx&xxxxxx;xxxx x&xxxxxx;xxxxx xxxx xěxxxx&xxxxxx; xxxx záznamy xxx&xxxxxx;&xxxxxx; dobu x x&xxxxxx;xxxxxxxx na povaze xxxxxx nebo portfoliového xxxxxxx, xxxxxxžx xx xx xxxx&xxxxxx; k xxxx, xxx příslušný xxx&xxxxxx;x xxxx vykonávat xxxxxx x xxxxxxx xx xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/EU.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxč&xxxxxx; xxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;, x&xxxxxx;xxxxx xx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxň do xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx stanovené xěxxxxx&xxxxxx; lhůty xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx 1. Xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxx xxžxxxxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxů xx xxx&xxxxxx;&xxxxxx; dobu.
Xřxxxxx-xx xxx&xxxxxx;xxx xx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xx xxxxxx k xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičnímu xxxxx xx xxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx, xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx novému xxx&xxxxxx;xxx k x&xxxxxx;xxxxůx xxxxxx&xxxxxx;x x xxxxxxxx 1 přístup.
3. Záznamy se xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; na nosiči, xxxx&xxxxxx; xxxžx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;, xxx x nim měl xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x do xxxxxxxx xř&xxxxxx;xxxx, x x takové formě x takovým xxůxxxxx, xxx:
|
x) |
xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xěx x x&xxxxxx;xxxxůx xxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxx x xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxx všechny klíčové x&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; každého xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx obchodu; |
|
b) |
xxxx xxžx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxx xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxx či jiné xxěxx x xůxxxx&xxxxxx; xxxxx x&xxxxxx;xxxxů před xxxxxxxx čx změnami; |
|
x) |
xxxxxx xxžx&xxxxxx; žádná xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx nebo změna x&xxxxxx;xxxxů. |
XXX&Xxxxxx;X 7
Xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;
(článek 19 xxěxxxxx 2011/61/EU)
Čx&xxxxxx;xxx 67
X&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxx xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxř&xxxxxx;, xxxžxx&xxxxxx;, xxxxxxx x xxxxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx a xxxxxxx, xxxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx; ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;, xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxxxxx&xxxxxx; x přiměřeně xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx oceňování. X&xxxxxx;xxxx x postupy xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx procesu xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x postupů a xxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; ve xxxxxx k xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu.
Xxxž xxxx xxxčxxx požadavky xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx práva x xxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; dokumenty xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, správce xxxxxx&xxxxxx;, žx xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx, xxž xxxxxxxx, xxxxx xxxžxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx;, přiměřené x transparentní metody xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. X&xxxxxx;xxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxč&xxxxxx; x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx; pro xxžx&xxxxxx; xxxx aktiva, xx xěxxž může xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond xxxxxxxxxx x xxxxxxx s xxxxx&xxxxxx;x vnitrostátním xx&xxxxxx;xxx, xxxxxxxx xxxx zakládacími xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx nesmí xx xxčxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxx xxxxx&xxxxxx; investovat, xxxxx xxx xxxxx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx čx xxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;.
X&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx, xxxx&xxxxxx;xx xx stanoví xxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxxxx a xxxx&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xěxx xxxxxů xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; a xxxxxů xxžx&xxxxxx;xx údajů. X&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;, žx kdykoli xx xx xxžx&xxxxxx; a xxxxx&xxxxxx;, ceny xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x x&xxxxxx;xx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxů. Xřx x&xxxxxx;xěxx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; metody xxxx xxxxxxxxxx dostupné xxxxx&xxxxxx; xxxxxx x xřxxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;x x xxxxxx xxxxxxxxxx na xxěxx x xxxxěxx&xxxxxx;xx x x xxxx, jak xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxňxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; hodnotu aktiv x xxxxxxxxx.
2. Zásady xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxč&xxxxxx; xxxxxxxxxx, &xxxxxx;xxxx x xxxxxěxxxxx x&xxxxxx;xxx xxxxx &xxxxxx;čxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, a xx xčxxxě xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx. Xxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx do xxxxxxů.
X&xxxxxx;xxxx x postupy xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; řx&xxxxxx;&xxxxxx; alespoň následující x&xxxxxx;xxžxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxxx x xxx&xxxxxx;xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xů, xxxř&xxxxxx; skutečně xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx; |
|
x) |
konkrétní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxxx, xx kterých xx fond xxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx x&xxxxxx;xěxx vstupů, xxxxxů x metod xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;; |
|
x) |
xxůxxx xxxxxxxx x řx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xů x xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
e) |
oceňování xxx&xxxxxx;xxxxxx &xxxxxx;xxxx týkajících xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx, nebo xř&xxxxxx;xxxxě xxěx x tržních xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx; |
|
x) |
xxxxx&xxxxxx; xxxxxx k xxxxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xěxxx xxx &xxxxxx;čxxx oceňování; |
|
g) |
odpovídající čxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; aktiv. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx-xx xxxxxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx; znalec, x x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxx&xxxxxx; postup xxx x&xxxxxx;xěxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx;xxxx x xxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxx, xxx xxxx xxxx&xxxxxx;xěxx, že jsou xxxxxxxxxx x&xxxxxx;xxxxx potřebné xxxxxxxxx xxžxxxxxx&xxxxxx; pro &xxxxxx;čxxx oceňování.
Zásady x xxxxxxx oceňování xxxxxx&xxxxxx;, žx správce xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxč&xxxxxx;xxčx&xxxxxx; a pravidelnou xxxxxxxxxx xxxxxxxx xřxx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx&xxxxxx;x bylo xřxxěxxxx poskytování xxxžxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;-xx oceňování správce x&xxxxxx;x, x&xxxxxx;xxxx obsahují xxxxx ochranných xxxxřxx&xxxxxx; xxx xxxxčxě xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxx x čx. 19 xxxx. 4 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/EU. Xxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx; xřxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx, xxx xxx&xxxxxx;xxxx xxxxx xxxxxřxčxě xxxxxňxxxxx xxůxxx, jakým xx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěxx, xxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;.
Čx&xxxxxx;xxx 68
Xxxžxx&xxxxxx; xxxxxx x oceňování xxxxx
1. Je-li x xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxxx, v x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxx xxxxx a xxxx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxěxx&xxxxxx; x xxůxxxx&xxxxxx;. Ř&xxxxxx;xxě xx xxxxxxxxxxxx xůxxx xxx x&xxxxxx;xěx tohoto xxxxxx, xxxxxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx, xřxxxxxxxxx xxxžxx&xxxxxx; x xxxxxx x odůvodnění xxxxxx použití a xxxxěž to, xxx&xxxxxx; x&xxxxxx; xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; pomocí xxxxxů xxxxxx&xxxxxx;.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx oceňování zajistí, xxx byl xxxxx xřxx použitím xxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxx x dostatečnými xxxxxx&xxxxxx;xx znalostmi, xxxx&xxxxxx; xx nepodílela na xxxxxě xxx&xxxxxx;xx modelu. Xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxx se ř&xxxxxx;xxě xxxxxxxxxxxx.
3. Model xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xřxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx. Xxxxx xxxxx používá správce, xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xřxxxxxx&xxxxxx;x schválením xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; není xxxčxxx právo příslušného xxx&xxxxxx;xx xxžxxxxxx podle čx. 19 xxxx. 9 xxěxxxxx 2011/61/XX, xxx xxx xxxxx xxěřxx xxxxxx&xxxxxx;x znalcem xxxx auditorem.
Čx&xxxxxx;xxx 69
Xxxxxxx&xxxxxx; uplatňování x&xxxxxx;xxx x xxxxxxů xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx zajistí, xxx x&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx oceňování byly xxxxxňxx&xxxxxx;xx xxxxxxxě.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxxxx;xxxx a xxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx oceňování xx xxxxxňxx&xxxxxx; xx x&xxxxxx;xxxxx aktiva xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx se xxxxxxxěx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx x xř&xxxxxx;xxxxě existence rozdílných xxxxxx&xxxxxx;xx znalců.
3. Není-li xxžxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx, x&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxňxx&xxxxxx; xxxxxxxě x xxxxxx x xxxxxxxx oceňování xx&xxxxxx;xx xůxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;.
4. Postupy xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxňxx&xxxxxx; xxxxxxxě xx všechny xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxxx, xx xxxxxxxěx&xxxxxx;x investičních xxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxů xxxxx xxžxx&xxxxxx;xx alternativními xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx a xř&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxů.
Čx&xxxxxx;xxx 70
Xxxxxxxxx&xxxxxx; přezkum x&xxxxxx;xxx a xxxxxxů xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X zásadách xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx stanoví pravidelný xřxxxxx zásad a xxxxxxů x xxxxěž xxxxx oceňování. Xřxxxxx xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; alespoň xxxxxx ročně x xřxxx&xxxxxx;x, než xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxčxx xxxž&xxxxxx;xxx novou investiční xxxxxxxxx xxxx xxx&xxxxxx; xxxx xxxxx, xxž xxxxxx xxxxxxxx x xxxčxxx&xxxxxx;xx zásadách oceňování.
2. Zásady x postupy xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;, xxx xx xxxxxxx změna x&xxxxxx;xxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, včetně xxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, x xx xxx&xxxxxx;xx okolností xx xxxxx&xxxxxx; xxěxx provést. Xxxxxxčxx&xxxxxx; xx xxěxě x&xxxxxx;xxx x postupů xx předkládají xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;, které xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxěxx xřxxxxxx&xxxxxx; x xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; rizik xxxxxx&xxxxxx; x čx&xxxxxx;xxx 38 x&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx xřxxxx&xxxxxx; x xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx přezkoumá x v xř&xxxxxx;xxxě xxxřxxx xxxxxxxx xxxxxxě x&xxxxxx;xxx x postupů xxxxxxx xxxxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 71
Xřxxxxx jednotlivých xxxxxx xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx zajistí, xxx x&xxxxxx;xxxxx xxxxxx xxžxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx byla xxxxxxxxxxě x přiměřeně xxxxěxx. Xxx&xxxxxx;xxx xxx xxžx&xxxxxx; xxxx aktiv xxxxxxxxxxxx, xxx&xxxxxx;x způsobem je xřxxěřxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx posouzena. Xxx&xxxxxx;xxx je kdykoli xxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx, žx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, xxxx&xxxxxx; spravuje, xxxx ř&xxxxxx;xxě xxxxěxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx a postupech xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx stanoví xxxxxx xřxxxxxx jednotlivých xxxxxx xxxxx, x xxxxž existuje xxxčx&xxxxxx; xxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx ocenění, xxxř&xxxxxx;xxxx x x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxxxxx:
|
x) |
xxxxěx&xxxxxx; je xxxxžxxx xx cenách dostupných xxxxx xx xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx&xxxxxx;řx; |
|
x) |
xxxxěx&xxxxxx; je založeno xx nelikvidních xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx; |
|
x) |
xxxxěx&xxxxxx; xx ovlivněno xxxxxxxx, jež jsou xx spojení se xxx&xxxxxx;xxxx; |
|
x) |
xxxxěx&xxxxxx; xx ovlivněno xxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; mohou x&xxxxxx;x xx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx alternativního investičního xxxxx xxxxxčx&xxxxxx; zájem; |
|
e) |
xxxxěx&xxxxxx; xx založeno xx xxx&xxxxxx;xx poskytnutých protistranou, xxxx&xxxxxx; xx xůxxxxxx x&xxxxxx;xxxxxx, zejména xxxxx xůxxxxx xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxx; |
|
x) |
xxxxěx&xxxxxx; je xxxxxxěxx xxxx&xxxxxx;x xxxx více xxxxxxxxxxx v x&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxxxx;xxxx a postupy xxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxůxxx xxxxxx xřxxxxxx xčxxxě dostatečného x vhodného ověření xřxxěřxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx hodnot. Xřxxěřxxxxx xx xxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxx, zda xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxň xxxxxxxxxxx. Součástí xěxxxx xxěřxx&xxxxxx; xx alespoň:
|
x) |
xxěřxx&xxxxxx; xxxxxx porovnáním x xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxxxx x cenami xxxxxxxx&xxxxxx;xx x průběhu čxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxx na x&xxxxxx;xxxxě xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; realizačních xxx x xxxxxxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx&xxxxxx; xxxěxxx, xxxxxžxxxxx x xxxxxxx zdroje xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx třetí xxxxxx; |
|
x) |
xřxxxxx x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; a xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xů, xxxx&xxxxxx; xx xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x neobvyklé xxxx xx liší x referenční xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; přítomnosti xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx xxxx neaktuálních xxxxxxxxů; |
|
x) |
xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxx xxxx xxxxxx zajištění; |
|
i) |
přezkum xxxxxů xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx pomocí xxxxxů, xxxx&xxxxxx;xx těch xxxxxů, xxx xěž xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx vykazuje xxxčxxx xxxxxxxxx. |
4. Zásady x xxxxxxx oceňování xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; xxx xxxxxxxx, xxxx&xxxxxx;xx se řx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xx xxxx xxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx xřx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; aktiv.
Čx&xxxxxx;xxx 72
X&xxxxxx;xxčxx čxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx na xxx&xxxxxx;xxxxx jednotku xxxx xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, žx x každého alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, který xxxxxxxx, je čxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx xx xxx&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxčxxxx při xxžx&xxxxxx; xxxxx xxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; nebo vyplacení xxxx xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx;xě však xxxxxx xx rok.
2. Správce xxxxxx&xxxxxx;, žx xxxxxxx x xxxxxx xxx výpočet čxxx&xxxxxx; hodnoty xxxxx xx xxx&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx jsou xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx. Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx a xxxxxx x&xxxxxx;xxčxx x xxxxxx xxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxxxě xxěřxxx x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxůxxxxx xěx&xxxxxx; dokumentaci.
3. Správce xxxxxx&xxxxxx;, žx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxxxx;xxxxx xxx xř&xxxxxx;xxx nesprávného výpočtu čxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, xxx xxčxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx nebo xxxx&xxxxxx; v emisi xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx ověření xxxxxxň xxx čxxxx, xxx je počítána xxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxx xxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 73
Profesní záruky
1. Externí xxxxxx poskytují xx ž&xxxxxx;xxxx profesní x&xxxxxx;xxxx, xxxx&xxxxxx;xx prokazují svou xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xřxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; záruky x x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; podobě.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx x jeho xxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; x xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, přičemž xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxň xxxxxx x:
|
x) |
xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx a xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx; |
|
b) |
xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxxx, xxž zaručují ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; x xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; oceňování; |
|
x) |
xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx x xxxxxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu x xxxxx, které má xxxxxx&xxxxxx; znalec xx &xxxxxx;xxx xxxňxxxx; |
|
d) |
dostatečně xxxx&xxxxxx; xxxěxxx a xxxxxxxčx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxxxx x xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxžx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx podléhá xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx orgánu xxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xx&xxxxxx;xx, x xěxž xx xxxxxx, xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxx tohoto xxx&xxxxxx;xx xxxx subjektu x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx. Xxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx xxxxě xx&xxxxxx;x&xxxxxx; právní a xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xřxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx výkon xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;.
Čx&xxxxxx;xxx 74
Čxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx x xxžxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxčx&xxxxxx; nástroje x xxžxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů by xěxx x&xxxxxx;x xxxňxx&xxxxxx;xx xžxx, když xx xxxxč&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; čxxx&xxxxxx; hodnota xxxxx na xxx&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxx xxxx akcii xxxxx čl. 72 xxxx. 1.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx x xxžxx&xxxxxx; otevřených xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních xxxxů xx xxxňxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xě xxxxxx xxčxě x xžxx, když xxxxxxxx xůxxx, že xxxxxxx&xxxxxx; xxčxx&xxxxxx; xxxxxxx xxž xxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; nebo ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;.
XXX&Xxxxxx;X 8
Xxxěřxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxxxx &xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;xxx
(čx. 20 xxxx. 1, 2, 4 a 5 xxěxxxxx 2011/61/XX)
Článek 75
Xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx
Xxx&xxxxxx;xxx, xxxř&xxxxxx; xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xxxxx, xxx xxxxxx xx&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx;xxxx jejich úkoly, xxx&xxxxxx; splnit xxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; obecné x&xxxxxx;xxxx:
|
a) |
xxxxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; neumožňuje xxx&xxxxxx;xxůx xxx&xxxxxx;xxx se své xxxxxěxxxxxx nebo x&xxxxxx;xxxxůx; |
|
b) |
x xůxxxxxx pověření xxx&xxxxxx; xxxxx xx nemění xxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xůčx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x jeho xxxxxxxxůx; |
|
c) |
xxxxxx xxxxžxxx xxxx&xxxxxx;xxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; správce xxxxxx, xxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx čxxxxxx x xxxxxxx se xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/EU; |
|
x) |
pověření má xxxxx písemné xxxxxx xxxxřxx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx;xxxx x pověřenou osobou; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, žx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx svěřené úkoly xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;čxxxě x x souladu s xxxxx&xxxxxx;xx právními x xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxžxxxxxx, x xxxxxx xxxxxx a xxxxxxx k xxůxěžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxžxx xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxěřxxxx xxxxxx. Pokud xxxxx xxxxxx, žx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx; xxxxxxx vykonávat úkoly &xxxxxx;čxxxě či v xxxxxxx x xxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx x xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxžxxxxxx, xxx&xxxxxx;xxx xčxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxx; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxxx xxx xxěřxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxx x ř&xxxxxx;x&xxxxxx; rizika související x xxxěřxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx; xxxxx. Xxx xxxx &xxxxxx;čxxx x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx;xx k xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx x xxxxxx nezbytné x xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; dohledu xxx xxěřxx&xxxxxx;xx úkoly. Xxx&xxxxxx;xxx x xxxxxě stanoví xůčx pověřené osobě xx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx xx xxxxxxxxx, xx&xxxxxx;xx kontroly, xxxxxx a xř&xxxxxx;xxxxx x xx&xxxxxx;xx xxěxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx čxxxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx xxxxěž xxxxxx&xxxxxx;, aby xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx řádně dohlížela xx x&xxxxxx;xxx xxěřxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxů x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxůxxxxx řídila rizika xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxěřxx&xxxxxx;x; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;ťxxx, aby kontinuita x xxxxxxx svěřených &xxxxxx;xxxů xxxx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxx xxxx &xxxxxx;xxxx xxxx zachována x x xř&xxxxxx;xxxě xxxxčxx&xxxxxx; xxxěřxx&xxxxxx;, xxď tím, žx xřxxxxx svěřené &xxxxxx;xxxx xxxx pověření xxxx &xxxxxx;xxxx xxxxx&xxxxxx;xxx xx jinou xřxx&xxxxxx; xxxxx, xxxx x&xxxxxx;x, žx xx xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x; |
|
x) |
xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx x xxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx x xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xxxx xxxxě xxxxěxxxx x xxxxxxxxx v xxxxxě. Xxx&xxxxxx;xxx xx smluvně xxxxxx&xxxxxx; zvláště xx&xxxxxx;xx xxěxxxxx xxxxxx a xxxxčxx pověření, xx&xxxxxx;xx xx xxxxxxxxx, xx&xxxxxx;xx xxxxxxxx x xř&xxxxxx;xxxxx x &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;x knihám x xx xxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx. X xxxxxě xx stanoví, žx x xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxxěřxx&xxxxxx; může dojít xxxxx xx xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx; |
|
x) |
xxxxx xx xxxěřxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx portfolia, xx vykonáváno v xxxxxxx x investiční xxxxxxxx&xxxxxx; alternativního investičního xxxxx. Správce xxěx&xxxxxx; xxxěřxx&xxxxxx; xxxxě pokyny, xxx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx, a xxůxěžxě xxxxxxxxxx, xxx xx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xxxxžxxx; |
|
j) |
xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, xxx xx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xxěxxxx xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxx mít x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxx na schopnost xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx &xxxxxx;čxxxě xxxxx&xxxxxx;xxx svěřené úkoly čx xx xxxxx&xxxxxx;xxx x xxxxxxx s xxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx x xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxžxxxxxx; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxěřxx&xxxxxx; osoba xxx&xxxxxx;xxxx xůxěxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx;xxx, xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxčxx&xxxxxx;xx pověřením x xxxxxxxxů xxx&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
l) |
xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxřxxx, xxxxxxx x xxxžxxxxx xxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;x obnovy xx xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx x plán xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; záložních xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; s xřxxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;x x typům xxěřxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxů. |
Čx&xxxxxx;xxx 76
Xxxxxxxxx&xxxxxx; xůxxxx xxx xxxěřxx&xxxxxx;
1. Správce xxxxxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x orgánům xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx, xxxxěxxxx&xxxxxx; x xůxxx x objektivních xůxxxxxx xxx xxxěřxx&xxxxxx;. Xřx posuzování, xxx xx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxžxxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xůxxxxxx xx xxxxxx čl. 20 xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. x) směrnice 2011/61/XX, xx zváží následující xxxx&xxxxxx;xxx:
|
x) |
xxxxxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx funkcí x xxxxxxů; |
|
b) |
úspory nákladů; |
|
x) |
xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx trhů čx investic; |
|
x) |
xř&xxxxxx;xxxx pověřené xxxxx xx xxxxxxěxxx&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xůx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx ž&xxxxxx;xxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx poskytnout xxxxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxěxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, žx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; je xxxxžxxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xůxxxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 77
Vlastnosti xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxx x xxxxxxxčx&xxxxxx;x počtem xxxěxxxxxxů, xxxř&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx, vědomosti x xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx nezbytné x xxxěx&xxxxxx; xxěřxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxů, x musí x&xxxxxx;x xxxxxxx organizační xxxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; plnění xxěřxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxů.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; čxxxxxx xxěřxxxx správcem, musí x&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx; zkušenosti, xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx x odpovídající xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxxxx x prováděním xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxů. Xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; příprava a xxxxxx xxxxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxxx x xxxxxxxxx, xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xřxxěřxx&xxxxxx; xxx výkon této čxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx, které fakticky xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; čxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx, xx xxxxxxžxx&xxxxxx; xx xxxxx x xxxxxxxčxě xxxxxx xxxěxx&xxxxxx;, xxxxx mají jakékoli xxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx hodnocení xxxx&xxxxxx; xxxěxxx x ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxx xxěřxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxů xxxx xxxx-xx xx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; informace, xxxx&xxxxxx; mají xxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxěxx. Xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx zahrnují xxxx xxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; čxxx, xxxxx&xxxxxx; řízení xxxx xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx, jež xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx x&xxxxxx;xxx xxěřxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxů. Xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx xx xěxxxx trestným čxxůx x xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;, x xxxž xxxř&xxxxxx; xxxx jiné xxxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xřxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx; xxxěx, xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxxxůx xxxx xxxxxčx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx, &xxxxxx;xxxxx xxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx. X relevantním xxxxxxxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx; xxxř&xxxxxx; xxxř&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx naznačující, žx xxx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx; xůxěxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxx&xxxxxx;.
Xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;-xx pověřená osoba xx xxxxxx xx xx&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xxxžx&xxxxxx;x xxxxxxxx v Unii, xxxxžxx&xxxxxx; se xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxx za xxxxěx&xxxxxx;, xxxxxxžx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; orgán xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxxx &xxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxěxxx&xxxxx; v x&xxxxxx;xxx xxxxxxx pro xxěxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;, xxxxx xxxxxxxxxx xůxxx x xxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 78
Xxxěřxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx xxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx čx&xxxxxx;xxx xx xxxžxxx, jestliže xx xxxěřxx&xxxxxx; týká správy xxxxxxxxx nebo ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxxxx, které xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; nebo xxxxxxxxxx xxx &xxxxxx;čxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx x xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx, x xxxxxxx x čx. 20 odst. 1 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX xx xxxxžxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; subjekty:
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxčxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;x xxxxx xxěxxxxx 2009/65/ES; |
|
b) |
investiční xxxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;xxx správu portfolia xxxxx xxěxxxxx 2004/39/ES; |
|
x) |
úvěrové xxxxxxxxx s xxxxxxx&xxxxxx;x xxxxx xxěxxxxx 2006/48/XX, xxž xxxx oprávněny xxxxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxxxx směrnice 2004/39/ES; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních xxxxů x xxxxxxx&xxxxxx;x xxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX; |
|
e) |
xxxxxxxx xřxx&xxxxxx;xx zemí, které xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxxx xxx účely xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx a xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xx třetí xxxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xx pověření x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx xx x&xxxxxx;xxxx xx xřxx&xxxxxx; zemi, xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x x xxxxxxx s čl. 20 xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. d) xxěxxxxx 2011/61/XX xxxxěxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx:
|
x) |
xxxx příslušnými xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx čxxxxx&xxxxxx;xx státu xxx&xxxxxx;xxx a xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxx xxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; byl úkoly xxxěřxx, je xxxxřxxx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x písmeni x) xxxžňxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx xx xxxxxx k xxxxxxx, xxxxž xxxx &xxxxxx;xxxx xxěřxxx:
|
Čx&xxxxxx;xxx 79
&Xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxxx
Xxxěřxx&xxxxxx; xxxxxňxxx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx, xxxxxxžx:
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx, xxxx xxxxxxřx x příslušné xxx&xxxxxx;xx nemají xxxxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxx x údajům xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xx xxěřxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxx xxx xř&xxxxxx;xxxx xx podnikatelských prostor xxxěřxx&xxxxxx; osoby, xxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxxxx xxxx xx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx; |
|
b) |
xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxxxxxxx ohledně xxěřxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxů x příslušnými xxx&xxxxxx;xx správce; |
|
c) |
xxx&xxxxxx;xxx ani xx ž&xxxxxx;xxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxxxř&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; x xxxx, xxx xxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx&xxxxxx;žxx xx xx, zda x&xxxxxx;xxx xxěřxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxů je x xxxxxxx x xxžxxxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX x xxx&xxxxxx;xx prováděcích xxxxřxx&xxxxxx;. |
Čx&xxxxxx;xxx 80
Xxřxxx x&xxxxxx;xxů
1. V xxxxxxx x čl. 20 xxxx. 2 x&xxxxxx;xx. b) směrnice 2011/61/XX xx x xxxxxxxx&xxxxxx;, xxx xx x xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx;x xx xxřxxx x&xxxxxx;xxů se x&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xxx xxxx xxxxxxxxx xx alternativního investičního xxxxx, xxxžxx&xxxxxx; xxxxxxň xxxx xxxx&xxxxxx;xxx:
|
x) |
xxxx-xx xxx&xxxxxx;xxx x xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xxxč&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx mají xxx&xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; vztah, x&xxxxxx;xx, xx xxx&xxxxxx; xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxx je xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxx-xx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx x investor xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxč&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx nebo xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxx, míra, xx jaké xxxxx xxxxxxxx kontroluje xxxěřxxxx xxxxx nebo xx xxxxxxx ovlivnit xxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxxxěxxxxxxxxx, že xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx x&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx; xxxxxěxx xxxx xx xxxxx xxxxxčx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xě xx &xxxxxx;xxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxx xxxxxxxxů xx tohoto xxxxx; |
|
x) |
xxxxxěxxxxxxxxx, že xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xx výsledku xxxžxx xxxx čxxxxxxx poskytované xxx&xxxxxx;xxx xxxx alternativnímu xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu; |
|
x) |
xxxxxěxxxxxxxxx, žx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx x&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx; čx xxxxx xxxxxxxx xxřxxxxxxxxx x&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xx klienta xřxx x&xxxxxx;xxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx nebo investorů xx xxxxxx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxěxxxxxxxxx, žx pověřená osoba xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; nebo xxxxxxx x souvislosti s čxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx x x&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx alternativnímu xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxx, materiální xxxxxx x xxxxxě peněz, xxxž&xxxxxx; nebo služeb, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xěžxxx xxxxxx&xxxxxx; čx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx službu. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Čxxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx čx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xxx xxxxžxxxx xx funkčně x hierarchicky xxxěxxxxx xx xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx činností, x xxxxž xx xxxxx xxx&xxxxxx;x ke xxřxxx zájmů, xxxxx xxxxx xxxx splněny x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx:
|
x) |
xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; správu xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xx x&xxxxxx;xxxx čxxxxxx&xxxxxx;, x xxxxž xx xxxxx xxx&xxxxxx;x ke střetu x&xxxxxx;xxů, například xx čxxxxxx&xxxxxx; kontroly; |
|
b) |
osoby, xxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; řízení xxxxx, xxxxxx xxxxxxxx do x&xxxxxx;xxxx čxxxxxx&xxxxxx;, u xxxxž xx xxxxx xxx&xxxxxx;x xx střetu x&xxxxxx;xxů, například xx xxxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx; |
|
x) |
nad osobami, xxxx&xxxxxx; vykonávají ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, xxxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxx xxxxxxěxx&xxxxxx; za xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx činností; |
|
x) |
toto xxxěxxx&xxxxxx; funkcí xx xxxx&xxxxxx;xěxx x celé xxxxxxxxxxx&xxxxxx; struktuře xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xž po ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x x xx kontrolováno ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx x funkcí xxxxxxx, xxxxx tato xxxxxx x xxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxx. |
3. Lze x&xxxxxx;x za xx, žx xxžx&xxxxxx; xxřxxx x&xxxxxx;xxů xxxx ř&xxxxxx;xxě xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx, řešeny, sledovány x oznamovány xxxxxxxxůx xxx&xxxxxx;xx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxxx pokud:
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xřxxxxx x&xxxxxx;xxxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;, řešení a xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx střetů x&xxxxxx;xxů, x xxxž xůžx xxx&xxxxxx;x xxxx xxx&xxxxxx;xxxx, xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx x investory xx xxx&xxxxxx;xx fondu. Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, žx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx má xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxůx xxžxxxxxx&xxxxxx;x x čx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx 31 xž 34; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx správci xxxxxxxxxx xxžx&xxxxxx; xxřxxx x&xxxxxx;xxů, jakož x xxxxxxx x xxxxřxx&xxxxxx;, xxž xx třeba xřxxxxxx, xxx xxxx xxxx xxřxxx zájmů xxřx&xxxxxx;xxx, x správce xx xxx&xxxxxx; oznámí xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu x xxxxxxxxůx xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx x souladu x čx&xxxxxx;xxxx 36. |
Čx&xxxxxx;xxx 81
Schválení a xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx pověření
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxěřxx&xxxxxx; xxxxxx účinku, xxxxx s ním xxx xxx&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xxxxě xxxxxxx.
Xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx správce xřxxxx, xx xxxxxxžxxx xx xxxxxxx x xxxxxxx x čl. 20 xxxx. 4 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/EU.
2. V xxxxxxx s čx. 20 odst. 4 x&xxxxxx;xx. x) směrnice 2011/61/XX xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; údaje x xxxěřxx&xxxxxx; xxxxě, x&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx, xx něhož x&xxxxxx;xxxxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxx&xxxxxx; nebo xxxxxxxxxx, xxěřxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx, xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fondy xxxčxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;&xxxxxx;x xxxěřxx&xxxxxx;x, xxxxx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx souhlasu xxx&xxxxxx;xxx x xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, xxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx; pověření xxxxxx &xxxxxx;čxxxxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 82
Xxxxxxx typu &xxxxx;xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxx; x xxx&xxxxxx;xxx, x kterého xx xxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx, že xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond xxxxxxxx
1. Správce xx xxxxžxxx xx xxxxxxx typu „poštovní xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxx; x xxxxx xx nadále považovat xx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxň x x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx situacích:
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx xxž xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; znalosti x xxxxxx, xxx &xxxxxx;čxxxě xxxx&xxxxxx;žxx xx xxxěx&xxxxxx; xxěřxx&xxxxxx;xx úkolů x ř&xxxxxx;xxx xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxěřxx&xxxxxx;x; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx xxž xxx&xxxxxx; xxxxxxxx xřxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx&xxxxxx; x klíčových xxxxxxxxx, za xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx; xxxxxěxxxxx vrcholné xxxxx&xxxxxx;, xxxx xxž xxx&xxxxxx; pravomoc xxxxx&xxxxxx;xxx xxxxxx vrcholného xxxxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx;xx xx xxxxxx x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; politiky a xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx ztrácí xxxxxx&xxxxxx; práva vyšetřovat, xx&xxxxxx;xx kontroly, xř&xxxxxx;xxxxx xxxx xx&xxxxxx;xx xxěxxxxx xxxxxx xxxěřxx&xxxxxx;x osobám xxxx se x&xxxxxx;xxx xěxxxx xx&xxxxxx;x xxxx xxxxxxxxx nemožný; |
|
d) |
xxx&xxxxxx;xxx pověří xxxxx xxxxx plněním xxxxxx xxx&xxxxxx;xx investic x rozsahu, který xxxxxxxx&xxxxxx;x způsobem xřxxx&xxxxxx;xxx xxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;x. Xřx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx celkovou xxxxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; x vezmou x &xxxxxx;xxxx xxxxx xxxxxx, xxxxxxž xxx&xxxxxx;xx xxxx svěřena, ale xxx&xxxxxx; následující kvalitativní xxxx&xxxxxx;xxx:
|
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxxxx používání xxxxxx čx&xxxxxx;xxx s xxxxxxx xx vývoj na xxxx. Komise přezkoumá xxxxxxx xx xxxx xxxxxx x xxxx-xx xx xxxxxxx&xxxxxx;, xřxxxx xxxxx&xxxxxx; opatření, xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxěxx xxxxxxxxxxx podmínky, xx xxxxž se x&xxxxxx; xx xx, žx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx xx&xxxxxx; činnosti v xxxxx&xxxxxx;x xxxxxxx, že xx stal xxxxxxxxx xxxx &xxxxx;xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxx; x nelze xxx x&xxxxxx;xx xxxxžxxxx xx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxx xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xůžx xxxxx xxxxxx, aby xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx; Xxxx.
XXXXXXXX XX
DEPOZITÁŘ
ODDÍL 1
Náležitosti x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxxx
(čx. 21 xxxx. 2 xxěxxxxx 2011/61/XX)
Čx&xxxxxx;xxx 83
Smluvní náležitosti
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx, xxxxxx je xxxxxxx&xxxxxx;ř x xxxxxxx x čx. 21 xxxx. 2 směrnice 2011/61/XX xxxxxx&xxxxxx;x, se sepíše xxxx depozitářem na xxxx&xxxxxx; xxxxxě x xxx&xxxxxx;xxxx, a případně xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx, xx xxxxxě druhé x xxx&xxxxxx; obsahovat xxxxxxň x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; prvky:
|
a) |
xxxxx xxxžxx, xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř poskytovat, x xxxxxxx, xxž xx xřxxx xřxxxxxx xxx xxžx&xxxxxx; xxxx xxxxx, xx xxxx&xxxxxx;xx může xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond xxxxxxxxxx x xxxx&xxxxxx; xx xxx svěří xxxxxxx&xxxxxx;řx; |
|
x) |
xxxxx xxůxxxx, jakým xx x&xxxxxx; provádět &xxxxxx;xxxxxx x xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx x xxxěxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;, x nichž hodlá xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx jde x xxxxxxxxxx opatrování, xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxx&xxxxxx; seznam xxx&xxxxxx; x xxxxxxů xxx xxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx zemí čx xř&xxxxxx;xxxxě xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xx seznamu. Xxxx xxxxxxxxx musí x&xxxxxx;x x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xx xxxxxxx, xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxxxxxě aktiv, xx xxxxž xůžx xxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx;, žx xx xxxxxěxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx xxx&xxxxxx; xxxx xxxxxčxxxx, žx své funkce xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; svěřil třetí xxxxě, xxxxx xx x&xxxxxx;xx odpovědnosti xxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx x čx. 21 xxxx. 13 xxxx 14 xxěxxxxx 2011/61/EU; |
|
d) |
xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxx&xxxxxx;xxx pro xxěxx x ukončení xxxxxxx xčxxxě situací, xxxx&xxxxxx; xx xxxxx x&xxxxxx;xx x xxxxčxx&xxxxxx; xxxxxxx, x xxxxxxxxxxx xxxxxxě xxxxxxx ukončování x případně xxxxxx, xxx&xxxxxx;x xx xěx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxx x&xxxxxx;xxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx svému x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xůxěxxxxxx xxxxx&xxxxxx; xxx x&xxxxxx;xxxxx xxxxxx v souladu x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx právními x xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xřxxxxxx. Xxxx xxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x orgánům x xř&xxxxxx;xxxxx x xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxůx a informacím; |
|
x) |
prostředky x postupy, xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;ř xřxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; relevantní xxxxxxxxx, které xxxřxxxx&xxxxxx; x xxxěx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;, xčxxxě xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;x xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx s xxxxxx, x x xxxx, aby xxx&xxxxxx;xxx x alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx mohli xčxx x přesně xxxx&xxxxxx;žxx xx &xxxxxx;čxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxřxxxx x xxxxxxx, kterými správce x xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xřxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;ťxxx, že xxxxxxx&xxxxxx;ř x&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxx xx x&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x, xxxx&xxxxxx; xxxřxxxxx k xxxěx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx povinností, xčxxxě xxxxxxů xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx, že xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxž&xxxxxx; xxxxxxxxx xx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx nebo xxx&xxxxxx;xxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx, xxx xxxxxxx&xxxxxx;ř nebo xřxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx pověřena &xxxxxx;xxxxxxx x xxxxxxx s čx. 21 xxxx. 11 směrnice 2011/61/EU, xxxxx aktiva, xxxx&xxxxxx; xxx xxxx xxěřxxx, xxěxxxxě použít x xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx;xx xxxžxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; je xřxxx xxxxxxxx, uvažuje-li xx x xxěxě xxxxxxx, zakládacích xxxxxxxxů xxxx xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx dokumentů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxx xxxx xxxxxxxě xxxx&xxxxxx;xx situace, xxx x&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxxx&xxxxxx;x nebo xxx xx x xxxxxxxx&xxxxxx; xxěxx potřeba xřxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx; |
|
j) |
x&xxxxxx;xxxxx xxxřxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; je xřxxx xxxěxxx xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx, xxx&xxxxxx;xxxx, třetí xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; jménem alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu nebo xxx&xxxxxx;xxx na jedné xxxxxě a depozitářem xx xxxxxě xxxx&xxxxxx;, x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; se xxxxxxx, xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxxxxx&xxxxxx;, xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x opětovného x&xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx jednotek xxxx xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
x) |
x&xxxxxx;xxxxx xxxřxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, které je xřxxx vyměnit mezi xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x fondem, xxx&xxxxxx;xxxx, xřxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxx x xxxxxxx&xxxxxx;řxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx dohledu x kontroly xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;řxx; |
|
x) |
xxxxxxžx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; pro x&xxxxxx;xxx č&xxxxxx;xxx xx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xřxx&xxxxxx; xxxxxx, závazek průběžně xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx&xxxxxx; xřxx&xxxxxx; xxxxxě x xx xxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxžxx&xxxxxx;xx k x&xxxxxx;xěxx xřxx&xxxxxx; xxxxxx x xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx ke xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; čxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx třetí xxxxxxx; |
|
m) |
informace x &xxxxxx;xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx x souvislosti x xxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx; xxxěx x financování xxxxxxxxx; |
|
n) |
informace x x&xxxxxx;xxx xxxěžx&xxxxxx;xx &xxxxxx;čxxxx xxxxřxx&xxxxxx;xx xx xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxxx na xx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx jednajícího xx &xxxxxx;čxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx a xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx, žx xxxxxxx&xxxxxx;ř bude xxxxxxxx&xxxxxx;x x xř&xxxxxx;xxxě, žx xxxx na jméno xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxxx xx xx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx &xxxxxx;čxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxxxřxx nový &xxxxxx;čxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxx xxxxxxě xxxxxxx&xxxxxx;řxx&xxxxxx;xx xxxxxxů xxxxxxxx, včetně xxxxžxxxxx xxxx, které x&xxxxxx; depozitář xxxxxxxxxxx xxxxxř xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx xř&xxxxxx;xxxxě xxx&xxxxxx;xxx, xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;-xx takový xxxxxx; |
|
x) |
x&xxxxxx;xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx, žx xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx, xxxxxxx xx xxxx&xxxxxx;, že xxxěxxx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx;, xxxx xxž není xxxxxxxčx&xxxxxx;, xxx xxxxxxxxx xxxxxxx třetí xxxxxx, xxž xxxx v xxxxxxx x čx. 21 xxxx. 11 xxěxxxxx 2011/61/XX v xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxxx pověřena &xxxxxx;xxxxxxx, xřxx insolvencí; |
|
q) |
xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; depozitáři ve xxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxžňxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxřxxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; správce xxxx xř&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx předávaných xxxxxxxx&xxxxxx;, xxž xxxxxxxx xř&xxxxxx;xxxx x &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;x xxxxx čx případně xxx&xxxxxx;xxx xxxx &xxxxxx;xxřxx&xxxxxx; xx místě; |
|
r) |
xxxxxxx, xxxx&xxxxxx;xx xůžx správce či xř&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx posuzovat x&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx;řx xx xxxxxx x xxxx xxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxxx x prostředcích x xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxxxxxx a) xž r) xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xx ve xxxxxxě, xxxxxx se xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;ř, xxxx x xxx&xxxxxx;xxxx následné xxěxě xxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxx depozitář, xxxx jakákoli následná xxěxx x&xxxxxx;xx xxxxxxx, xx x&xxxxxx;ž xxxxxxxx xxxxxxxx 2, mají x&xxxxxx;xxxxxx formu.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xx xxxxx dohodnout, žx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; informace, xxxx&xxxxxx; xx xxxěňxx&xxxxxx;, nebo xxxxxx č&xxxxxx;xx xxxxx x&xxxxxx;x xřxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxxx xx předpokladu, že xx xxxx&xxxxxx;xěxx řádné xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xěxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;.
5. Pokud xx xxxxžxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xřxxxxxx, není xxxxxx&xxxxxx; xxxxř&xxxxxx;x písemnou xxxxxx xxx xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx;ť; xxx&xxxxxx;xxx x xxxxxxx&xxxxxx;ř mohou xxxxř&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxx, v x&xxxxxx;ž xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních fondů xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx, xx xxxx&xxxxxx; se xxxxxx xxxxxxxx.
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxřxxx&xxxxxx; xx, xxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; právní předpisy xx xx smlouvu x jmenování xxxxxxx&xxxxxx;řx x xxx&xxxxxx;xxxx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;.
XXX&Xxxxxx;X 2
Obecná xxxx&xxxxxx;xxx xxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxřxxxxxxx&xxxxxx;xx dohledu x xxxxxxx, xxxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxx&xxxxxx; xx xřxx&xxxxxx; xxxx
(čx. 21 xxxx. 6 písm. x) směrnice 2011/61/XX)
Článek 84
Xxxx&xxxxxx;xxx xxx posuzování xxxxxxxx xxxxřxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx x xxxxxxx, kterým xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxx&xxxxxx; xx třetí xxxx
Xxxxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxx pravidla xxxxřxxxxxxx&xxxxxx;xx dohledu x xxxxxxx, xxxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř xx xřxx&xxxxxx; xxxx, &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;, zda xxx&xxxxxx; stejný &xxxxxx;čxxxx xxxx právo Xxxx x xxx jsou &xxxxxx;čxxxě xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx, se xxx &xxxxxx;čxxx čx. 21 xxxx. 6 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;:
|
a) |
depozitář xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; x xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxx příslušného xxřxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx x odpovídajícími xxxxxx k plnění xxxx &xxxxxx;xxxů; |
|
x) |
xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; předpisy xřxx&xxxxxx; xxxě xxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx pro xxxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx, xxž xxx&xxxxxx; stejný &xxxxxx;čxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;xxx stanovená xxx xř&xxxxxx;xxxx k xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxx v Xxxx; |
|
c) |
xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxžxxxxxx xxxžxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;řx xx třetí zemi xxx&xxxxxx; stejný &xxxxxx;čxxxx xxxx požadavky xxxxx&xxxxxx; x Xxxx podle xxxx, xxx xx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; instituce xxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; podnik xxxxxx&xxxxxx; x Xxxx; |
|
d) |
xxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx; pro xxxxxxx&xxxxxx;řx ve xřxx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxx x Unii x závislosti xx xxxxxx depozitáře; |
|
e) |
xxžxxxxxx xx xxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx povinností xxxx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx založený xxxxx xx&xxxxxx;xx třetí xxxě xxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxxxx jako xxžxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; čx. 21 xxxx. 7 xž 15 xxěxxxxx 2011/61/EU x xxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx; x příslušného xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx; |
|
x) |
x xř&xxxxxx;xxxě, žx depozitář neplní xxžxxxxxx x xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx; v písmenech x) xž x), xx&xxxxxx;xx xřxx&xxxxxx; xxxě xxxxxx&xxxxxx; dostatečně xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx k vymáhání xx&xxxxxx;xx. |
XXX&Xxxxxx;X 3
&Xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx, xxxřxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxěxxx&xxxxxx; aktiv
(čx. 21 xxxx. 7 xž 9 x 11 x&xxxxxx;xx. x) x d) xxx xxx) xxěxxxxx 2011/61/XX)
Článek 85
Xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxěžx&xxxxxx;xx xxxxxřxxxů &xxxxx; xxxxx&xxxxxx; požadavky
1. Je-li x subjektu xxxxxx&xxxxxx;xx x čx. 21 xxxx. 7 xxěxxxxx 2011/61/XX xxxxx xxxx xxxxřxx hotovostní účet xx jméno xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxx xx jméno xxx&xxxxxx;xxx, xxxx&xxxxxx; za xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx jedná, xxxx na jméno xxxxxxx&xxxxxx;řx, xxxx&xxxxxx; za xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční fond xxxx&xxxxxx;, xxx&xxxxxx;xxx zajistí, xxx xxxxxxx&xxxxxx;ř po xřxxxxx&xxxxxx; svých povinností x xxx&xxxxxx; průběžně xxxxžxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; příslušné xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; x xxxěx&xxxxxx; svých povinností xxxřxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx měl depozitář xř&xxxxxx;xxxx xx x&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x týkajícím se xxxxxxxxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;čxů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu x xěx jasný xřxxxxx x x&xxxxxx;xxx hotovostních xxx&xxxxxx;xx xxxxx, musí xxxxxxň:
|
x) |
x&xxxxxx;x xx svém xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; informován o x&xxxxxx;xxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx hotovostních &xxxxxx;čxxxx xxxxřxx&xxxxxx;xx na xx&xxxxxx;xx alternativního investičního xxxxx xxxx xx xx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx, xxxx&xxxxxx; xx xxxx xxxx&xxxxxx;; |
|
x) |
x&xxxxxx;x xxxxxxxx&xxxxxx;x, xxxxxxžx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxx, xxxx&xxxxxx; za xxxx xxxx&xxxxxx;, otevře xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; účet; |
|
c) |
obdržet xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; informace x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx hotovostních &xxxxxx;čxů xxxxřxx&xxxxxx;xx u třetí xxxxxx, x to xř&xxxxxx;xx od x&xxxxxx;xx xřxx&xxxxxx; xxxxxx. |
Čx&xxxxxx;xxx 86
Xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxěžx&xxxxxx;xx xxxů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx
Xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxx &xxxxxx;čxxxě a ř&xxxxxx;xxě xxxxxx&xxxxxx;xx peněžní xxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, x xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxň:
|
x) |
xxxxxx&xxxxxx;, xxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxěžx&xxxxxx; xxxxxřxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxx xxxžxxx na xxxxxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxx xxxxřxx&xxxxxx; u xxxxxxxů xxxxxx&xxxxxx;xx v čx. 18 odst. 1 x&xxxxxx;xx. x), x) a x) xxěxxxxx 2006/73/ES xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx, x xxxxxxž rámci xxxx xxx čxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx vyžadovány xxxxxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxx, x xxxx xxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxůx xxxxřxxxxxxx x xxxxxxx, xxž mají xxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxxxx xxxx xx&xxxxxx;xx Xxxx, xxxx &xxxxxx;čxxxě vymáhány x xxxx v xxxxxxx xx zásadami xxxxxxxx&xxxxxx;xx x článku 16 xxěxxxxx 2006/73/XX; |
|
b) |
xxxxxx účinné x řádné postupy x xxxxxxxxxxx&xxxxxx; všech xxxěžx&xxxxxx;xx xxxů a xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxě xxxx x xř&xxxxxx;xxxě x&xxxxxx;xě čxxx&xxxxxx;xx xxxěžx&xxxxxx;xx xxxů, xxxxxxx x takovému xxxx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx, xxx xx xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; peněžní xxxx, x xxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; xxxx, které xx xxxxxxxx být x xxxxxxx s xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxě xxxxxxxxxxx přiměřenost xěxxxx xxxxxxů, xxx&xxxxxx; xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;xx přezkumu xxxxxxů xxxxxxxxxxx&xxxxxx; nejméně xxxxxx xx xxxx x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x, žx xxxxxxxxx&xxxxxx; účty xxxxřxx&xxxxxx; xx xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxx xx xx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx, xxxx&xxxxxx; za xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx jedná, xxxx xx xx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;řx, xxxx&xxxxxx; xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxx&xxxxxx;, xxxx v xxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; zahrnuty; |
|
x) |
xxůxěžxě xxxxxxx výsledky xxxxxxxxxxx&xxxxxx; x opatření xřxxxx&xxxxxx;xx x xůxxxxxx xxxx&xxxxxx;xů xxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xřx postupu xxxxxxxxxxx&xxxxxx;, x pokud xxxxxxxxxx nebyl bez xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx; napraven, xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx;xxx, x xxxxx xxxxxxx xxxxxx možné xxxxxxxx čx xř&xxxxxx;xxxxě napravit, xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx rovněž xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x orgánům; |
|
x) |
xxxxxxxxxx xxxxxx xx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;xx záznamů xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx se x&xxxxxx;xxxxx xxx&xxxxxx;xxx. Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, aby x&xxxxxx;xxxxx xxxxxx a xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;čxx otevřeného u xřxx&xxxxxx; strany xxxx xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;řx, xxx xxxx xxxx&xxxxxx;xx xxůx xxxxxx&xxxxxx; postup xxxxxxxxxxx&xxxxxx;. |
Čx&xxxxxx;xxx 87
Xxxxxxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx upisování
Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxžxx xxxxxxxxx o xxxxx&xxxxxx;xx xčxxěx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xx&xxxxxx;xxx xřx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; podílových xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx; alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xx xxxxx xxžx&xxxxxx;xx pracovního xxx, xxx správce, xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond xxxx xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx jménem, například xxxxxěxxx xxxxž&xxxxxx; takové xxxxxx xxxx xxxxx xx investora. Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxžxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxřxxxxx k xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxx, aby xxxxxx xxxx xxxžxxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx; účty xxxxřxx&xxxxxx; xx jméno xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx nebo xx jméno xxx&xxxxxx;xxx, xxxx&xxxxxx; xx fond xxxx&xxxxxx;, nebo xx xx&xxxxxx;xx depozitáře v xxxxxxx x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx čx. 21 xxxx. 7 xxěxxxxx 2011/61/EU.
Čx&xxxxxx;xxx 88
Xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx, xxxx&xxxxxx; mají být x&xxxxxx;xx xx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx, které náleží xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxx jednajícímu xx&xxxxxx;xxx xxxxxx xxxxx x které xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx fyzicky xřxxxx, xx xxxxxxx do xxxxxxx povinností xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;řx, pokud xxxx xxxxěxx x&xxxxxx;xxxxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxžxxxxxx:
|
x) |
xxxx&xxxxxx; xx x xřxxxxxxxxx&xxxxxx; cenné papíry xčxxxě xxxx&xxxxxx;xx papírů, xxxx&xxxxxx; zahrnují derivátové x&xxxxxx;xxxxxx, xxx xx xxxxxxx x čx. 51 xxxx. 3 xxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxx směrnice 2009/65/XX x v čx&xxxxxx;xxx 10 směrnice Xxxxxx 2007/16/XX (11), x&xxxxxx;xxxxxx xxxěžx&xxxxxx;xx xxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;; |
|
x) |
xxx xx xxxxxx xxxx xxžxx xx &xxxxxx;čxx xř&xxxxxx;xx nebo nepřímo xx&xxxxxx;xxx depozitáře. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx x&xxxxxx;x xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx, xxxx&xxxxxx; jsou x xxxxxxx x xxxxx&xxxxxx;x vnitrostátním právem xxxxx xř&xxxxxx;xx zapsané xx xx&xxxxxx;xx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxxx x&xxxxxx;xxxxxx, například x registrátora xxxx xxxxxěxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx, které x&xxxxxx;xxž&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx správci xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxx xxxxxx xxxxx a xxxx&xxxxxx; xxx xxxxxxx&xxxxxx;řx xxxxxxx xřxxxx, xx vždy xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; opatrování xxxxxxx&xxxxxx;řx.
Čx&xxxxxx;xxx 89
Xxxxxxxxxx &xxxxxx;xxxxxx x aktiv xxžxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx x čx. 21 xxxx. 8 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX s xxxxxxx xx finanční x&xxxxxx;xxxxxx xxžxx&xxxxxx; v xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř zajistí xxxxxxň, xxx:
|
x) |
xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xxxx ř&xxxxxx;xxě xxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx x čx. 21 odst. 8 x&xxxxxx;xx. a) xxxxx ii) xxěxxxxx 2011/61/XX; |
|
x) |
x&xxxxxx;xxxxx a xxxěxxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxx byly xxxxxx xxx, aby xxxx xxxx&xxxxxx;xěxx jejich přesnost, x zejména zaznamenána xxxxxx souvztažnost k xxxxxčx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxůx x xxxěžx&xxxxxx;x xxxxxřxxxůx xxžxx&xxxxxx;x xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx; |
|
x) |
xxxx pravidelně xxxx&xxxxxx;xěxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;čxx x x&xxxxxx;xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx a &xxxxxx;čxx x záznamy xxx&xxxxxx;xxxx xřxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xx x xxxxxxx x čl. 21 xxxx. 11 směrnice 2011/61/XX xxxěřxxx opatrováním; |
|
x) |
se xx xxxxxx x xxxxxčx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxůx xxžxx&xxxxxx;x x opatrování xxxxxxxxxxx x ř&xxxxxx;xxxx x&xxxxxx;č&xxxxxx; xx &xxxxxx;čxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; úrovně xxxxxxx xxxxxxxxů; |
|
x) |
x celém řxxěxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx x&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxx x sledována x xxx&xxxxxx;xxx xxx xxxxxxxx&xxxxxx;x, xxxxxxžx se xxxxx&xxxxxx; xxxčx&xxxxxx; xxxxxx; |
|
f) |
xxxx xxxxxxxx xřxxěřxx&xxxxxx; xxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; k xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx&xxxxxx;xx či xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů xxxx xx&xxxxxx;x k xěxxx finančním x&xxxxxx;xxxxxůx x důsledku podvodu, xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx xxěřxxx vlastnické právo xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního fondu xxxx vlastnické právo xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxx xxxxxx xxxxx x xxx&xxxxxx;xx xxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxěx&xxxxxx;x svých &xxxxxx;xxxů xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; pověří x xxxxxxx s čl. 21 xxxx. 11 xxěxxxxx 2011/61/EU xřxx&xxxxxx; xxxxx, xxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxžxxxxxůx uvedeným v xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. x) xž x) xxxxxx čx&xxxxxx;xxx. Xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxěž xxxxxx&xxxxxx;, xxx xřxx&xxxxxx; strana xxxňxxxxx xxžxxxxxx uvedené v xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. x) xž x) xxxxxx článku x xxxxxxxxxx xxxěxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; v článku 99.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx&xxxxxx;řxxx povinnosti &xxxxxx;xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx&xxxxxx;xx 1 x 2 xx xxxžxx&xxxxxx; na x&xxxxxx;xxxxě xř&xxxxxx;xxxxx xx xxxxxxxěx&xxxxxx;x xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx držená xxxxxčx&xxxxxx;xx x případně xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx xř&xxxxxx;xx xxxx nepřímo xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx xxxx správcem xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x jménem xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx.
Xxžxxxxxx uvedený x xxxx&xxxxxx;x pododstavci xx xxxxxxxx&xxxxxx; na xxxxx xxxxů ani xx řídící x xxxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, pokud xxxxxxxxx&xxxxxx; fondy mají xxxxxxx&xxxxxx;řx, který xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; aktiv xěxxxx fondů.
Čx&xxxxxx;xxx 90
Povinnosti úschovy x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; se ověření xxxxxxxxxx&xxxxxx; a xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx depozitáři xx xřxxxxx&xxxxxx; jeho xxxxxxxxx&xxxxxx; x poté průběžně xxxxxxxxx veškeré xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; depozitář xxxřxxxxx xx splnění xx&xxxxxx;xx povinností podle čx. 21 odst. 8 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX, x xxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxxxxx&xxxxxx;řx xxxxxxxxxxx veškeré xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx xxx&xxxxxx; xřxx&xxxxxx; xxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx splnění xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx x čl. 21 xxxx. 8 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX xxx&xxxxxx; depozitář xxxxxxň:
|
x) |
x&xxxxxx;x xxx zbytečného xxxxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxx x xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x informacím, xxxx&xxxxxx; xxxřxxxxx xx xxxxěx&xxxxxx; xx&xxxxxx; povinnosti xxěřxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; a x&xxxxxx;xx xxxxxxxx, xčxxxě xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;, jež xxx&xxxxxx; depozitáři xxxxxxxxxx xřxx&xxxxxx; strany; |
|
x) |
disponovat xxxxxxxčx&xxxxxx;xx x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx, xxx xx ujistil x xxxxxxxxx&xxxxxx;x xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;x xx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxx xxxxx k xxx&xxxxxx;x xxxxxůx; |
|
x) |
x&xxxxxx;xx evidenci o xěxx aktivech, x xxxxž se xxxxxxx, žx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; jménem xxxxxx xxxxx na xě x&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx. Xx xxxxěx&xxxxxx; této xxxxxxxxxx xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř:
|
Xxx &xxxxxx;čxxx xxxx. 2 x&xxxxxx;xx. x) xxxx xx) xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxx&xxxxxx;, žx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxx zapsaná xxxxxx xxxxxxx x&xxxxxx;x xřxxx&xxxxxx;xx, převedena, vyměněna xxxx doručena, xxxž xx o xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxx xxxx x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x, a xxxxxxx&xxxxxx;ř x&xxxxxx; bez xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxx k xxxxxxx&xxxxxx;x xůxxxůx x xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxx a xxxxxx xx příslušné xřxx&xxxxxx; xxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, aby xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xřxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx bez xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx; xxxěxčxx&xxxxxx; x xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xůxxxx xxxxžx&xxxxxx;, když xxxxx x prodeji xxxx xxxxx&xxxxxx; aktiv xxxx x xxxxxxxx&xxxxxx;xx opatření (&xxxxx;xxxxxxxxx action“), xxxxž xůxxxxxxx xx emise xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx, a xx xxxxxxň xxxxxx xx rok.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X xxžx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxxě xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxx&xxxxxx;, xxx xxx&xxxxxx;xxx xěx xxxxxxxx x xxxxxňxxxx xxxxx&xxxxxx; postupy x xxěřxx&xxxxxx;, zda xxxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx, xxxx&xxxxxx; spravuje, xxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxůxxxxx xxxx&xxxxxx;xx na xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxxx xx xx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx, jenž xx xxxx xxxx&xxxxxx;, x xx kontrole souladu xxxx xxxxxxxx v xxxxxxxx správce x xxxxxx, u xxxxž xx depozitář ujistil, žx x xxx x&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; práva. Správce xxxxxx&xxxxxx;, xxx všechny xxxxxx x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx týkající se xxxxx alternativního investičního xxxxx xxxx zaslány xxxxxxx&xxxxxx;řx, xxx xxxx xxxx&xxxxxx;xx svůj xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxěřxx&xxxxxx; čx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xř&xxxxxx;xxx, žx xx xxx&xxxxxx;xěxx nesrovnalost, xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxř&xxxxxx; a xxxxxx postup xxxxxxxx, xxxxž xxxč&xxxxxx;xx&xxxxxx; xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx v xř&xxxxxx;xxxě, že xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx čx xř&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxx.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx&xxxxxx;řxxx povinnosti &xxxxxx;xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx&xxxxxx;xx 1 až 4 xx xxxžxx&xxxxxx; xx základě přístupu xx xxxxxxxěx&xxxxxx;x na xxxxxxxxx&xxxxxx; aktiva xxžxx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx;xx čx xř&xxxxxx;xxxxě xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxžxx xxx &xxxxxx;čxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xx xxxx xxxř&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx.
Xxžxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxx&xxxxxx;x pododstavci xx neuplatní xx xxxxx fondů xxx xx ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx mají xxxxxxx&xxxxxx;řx, xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx xxěřxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxx&xxxxxx; evidence xxx xxxxxx tohoto xxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 91
Informační xxxxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;řů
1. Byl-li xxxxxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;ř, xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, xxx xx xxxx tohoto jmenování xxxx x xxxxxxxxx xxxxxx, podle x&xxxxxx;ž xx xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;ř xxxxxxx xxř&xxxxxx;xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx xxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; xx xxxxx&xxxxxx;x xxxxčx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xxxxžxx xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxx 3 xx konci xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxx x jakýchkoli dalších x&xxxxxx;xxžxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; k xxxx, aby xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xěx aktualizované x xřxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx o xxxxxxě xxxxx, jejichž &xxxxxx;xxxxxxx byl x xxxxxxx x čx. 21 xxxx. 11 xxěxxxxx 2011/61/XX pověřen. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx 1 se xxxxxxx&xxxxxx;řx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxř&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxěxx xx xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx po xxx, xxxxž xx týká.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxžxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. a) xxxxxxx&xxxxxx;:
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;ř xxž&xxxxxx; na &xxxxxx;čxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx, xxxxx je &xxxxxx;xxxxxxx xxxěřxxx v xxxxxxx x čl. 21 xxxx. 11 směrnice 2011/61/XX xxx&xxxxxx; xxxxx. Xxxxxxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx položek:
|
|
b) |
xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx uvedených x čl. 21 xxxx. 8 písm. x) xxěxxxxx 2011/61/XX xxžxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;řxx xxxx zajištění xx xxxxxx x zajištěným xxxxxxxx&xxxxxx;x, do kterých xxxxxxxx x x&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;řxx&xxxxxx; xxxxxx; |
|
c) |
xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx, x xxxxž hlavní xxxx&xxxxxx;ř uplatnil xx&xxxxxx;xx xxxžxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxxxx x&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx;, x xxxxž xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;ř drží xxxx xůžx držet xxxěžx&xxxxxx; xxxxxřxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xx &xxxxxx;čxx xxxxřxx&xxxxxx;x xx xx&xxxxxx;xx xxxxxx fondu nebo xx jméno xxx&xxxxxx;xxx, xxxx&xxxxxx; xx xxxx xxxx&xxxxxx;, x souladu x čx. 21 xxxx. 7 xxěxxxxx 2011/61/XX. |
Čx&xxxxxx;xxx 92
Povinnosti xxxxxxx &xxxxx; xxxxx&xxxxxx; požadavky
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřx xx&xxxxxx;x jmenování posoudí xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxx spojená x povahou, xxxxxxxx x xxxžxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx x xxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxž xxxx xxxxx&xxxxxx; xxx xxx&xxxxxx; xxxx x xxxxxx, xx xxxxž xxxx xxxxxxxxx, x xxxx xxxxxxx xxx xxxxxx x xxxxxx&xxxxxx;. Xxxxxxx xx pravidelně xxxxxxxxxx&xxxxxx;.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřx xxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx čl. 21 xxxx. 9 xxěxxxxx 2011/61/XX provádí depozitář xxxxxxxx ex post x xxěřxx&xxxxxx; xxxxxxů x procedur, xx xěž xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx, xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxx ustanovená xřxx&xxxxxx; xxxxxx. Depozitář za x&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;, žx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxěřxx&xxxxxx; a xxxxxxxxxxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; jsou xxxxxxxx, používány x čxxxx přehodnocovány. Správce xxxxxx&xxxxxx;, aby x&xxxxxx;xxxxx xxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxx a xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxx xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;řx, xxx xxxx xxxx&xxxxxx;xx xxůx xxxxxx&xxxxxx; postup xxěřxx&xxxxxx; čx sesouhlasení.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxř&xxxxxx; xxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx; postup xxxxxxxx, xxx xxxx řx&xxxxxx;xx xxxxxxx, xxx xřx xxxěx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx povinností xxxxxxx xxxxx&xxxxxx; potenciální xxxxxxxxxxxxx, x xxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx xx ž&xxxxxx;xxxx xxř&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx správce.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx;řx xx xřxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; a xxx&xxxxxx; xxůxěžxě xxxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; příslušné informace, xxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxřxxxxx xx xxxxěx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx čx. 21 xxxx. 9 xxěxxxxx 2011/61/XX, včetně xxxxxxxx&xxxxxx;, které xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;řx poskytovat xřxx&xxxxxx; xxxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;, aby xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxx mít přístup x účetním xxxx&xxxxxx;x x xxxx&xxxxxx;xěx xxxxxxxx xx x&xxxxxx;xxě v xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx x xxx&xxxxxx;xxxxxx poskytovatele služeb xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x investičním xxxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxxx, xxxx xxxř&xxxxxx;xxxx administrátorů xxxx externích xxxxxů, x případně xxx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; nezávislí xxxxxxřx xxxx jiní odborníci xxxxx xřxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xx x xxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; x xxxxx&xxxxxx;xx externích osvědčeních, xxx xxxx xxxx&xxxxxx;xěxx xřxxěřxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxů.
Čx&xxxxxx;xxx 93
Povinnosti x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;
X xxxxžxx&xxxxxx; souladu x čx. 21 xxxx. 9 písm. x) xxěxxxxx 2011/61/XX xxxx&xxxxxx; depozitář x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxžxxxxxx:
|
1) |
xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční fond, xxx&xxxxxx;xxx xxxx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxřxx, zavedl x xxxž&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx; x soudržné xxxxxxx xx &xxxxxx;čxxxx:
Xxx &xxxxxx;čxxx xxxů i), xx) x xxx) xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxx&xxxxxx;xx pravidelně kontroluje, xxx xxxxxx&xxxxxx; xxčxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx jednotek nebo xxxx&xxxxxx; xx &xxxxxx;čxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxx&xxxxxx;x xxčxxx podílových xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx; v xxěxx xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxx xxxxx. |
|
2) |
Xxxxxxx&xxxxxx;ř zajistí, xxx xxxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxx, xxxxx, xxxxxx, vyplácení a xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx; alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx byly x xxxxxxx s xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xřxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxx zakládacími xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxxxxxxxě xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxěřxxx, xxx jsou xxx&xxxxxx; postupy xxxxxxxxě xxxxxňxx&xxxxxx;xx. |
|
3) |
Čxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; četnosti xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx;. |
Čx&xxxxxx;xxx 94
Povinnosti x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;/xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X dosažení xxxxxxx x čx. 21 xxxx. 9 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř:
|
a) |
průběžně xxěřxxxx, xxx jsou xxxxxřxxx x xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx;xx vhodné x soudržné postupy xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxxxx x čx&xxxxxx;xxxx 19 xxěxxxxx 2011/61/EU x jejích xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx; x se xxxxxxxx xxxx zakládacími xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, x |
|
b) |
xxxxxxxx, aby x&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; byly &xxxxxx;čxxxě xxxx&xxxxxx;xěxx x xxxxxxxxxě xřxxxxxxxxx&xxxxxx;xx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx depozitáře se xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x čxxxxxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; čxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, jež xxxx xxxxxxxx x čx&xxxxxx;xxx 19 směrnice 2011/61/XX x xxx&xxxxxx;xx prováděcích xxxxřxx&xxxxxx;xx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xx depozitář xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, žx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxx akcií nebo xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx jednotek xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx v xxxxxxx x xxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xřxxxxxx nebo xx xxxxxxxx fondu xxxx x čx&xxxxxx;xxxx 19 xxěxxxxx 2011/61/XX, oznámí xx správci a xř&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx a xxxxxx&xxxxxx;, xxx byly v xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x zájmu investorů xxxxx včas podniknuty xxxxx x x&xxxxxx;xxxxě.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx-xx xxxxxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxxxxxx, xxx xx xxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxx x čx&xxxxxx;xxxx 19 xxěxxxxx 2011/61/XX x xxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx;xx.
Čx&xxxxxx;xxx 95
Povinnosti týkající xx plnění pokynů xxx&xxxxxx;xxx
X dosažení souladu x čx. 21 xxxx. 9 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř alespoň:
|
x) |
xxxxxxxxxx x xxx&xxxxxx;xx vhodné xxxxxxx x xxěřxx&xxxxxx;, žx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx x xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx x xxxxx&xxxxxx;xx právními x xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xřxxxxxx x xx xxxxxxxx x xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxxxx. Depozitář xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, xxx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; fond xxxxžxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; omezení x xxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx efektu xxxxxxxx&xxxxxx; v xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx fondu. Tyto xxxxxxx xxxx &xxxxxx;xěxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxxxxx x xxxžxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxx x xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxxxxx xxx xř&xxxxxx;xxx, žx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx poruší xxxxx x limitů xxxx xxxxxx&xxxxxx; uvedených x písmenu x). |
Čx&xxxxxx;xxx 96
Xxxxxxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx včasného vypořádání xxxxxxxx&xxxxxx;
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X xxxxžxx&xxxxxx; xxxxxxx x čl. 21 xxxx. 9 x&xxxxxx;xx. x) směrnice 2011/61/XX xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxřxx xxxxxx ke xxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;, kdy protiplnění xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxxx x aktivy alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx nebo xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx poskytnuto x xxxxxx&xxxxxx;xx xxůx&xxxxxx;xx, xxěxxxxx o xxx xxx&xxxxxx;xxx, x xxxxxxžx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxž&xxxxxx;xxx, xxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxžxx xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xx&xxxxxx;xxxx.
2. Jestliže xx xxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx xxxxxxxxx&xxxxxx;x trhu, xxxxxxx&xxxxxx; xx obvyklé lhůty x ohledem xx xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxx&xxxxxx;xx transakcemi (xxxxxxx x XXX xxxxx&xxxxxx;xxxx xxxx investice xx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx do xxxxxxxě xxxxxxěx&xxxxxx;xx společností).
Čx&xxxxxx;xxx 97
Xxxxxxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxěxxx&xxxxxx; příjmů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X xxxxžxx&xxxxxx; souladu s čx. 21 xxxx. 9 písm. x) xxěxxxxx 2011/61/EU xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř:
|
x) |
xxxxxxxx, xxx xxx x&xxxxxx;xxčxx čistého příjmu, xxxxxxx xxx správce xxx&xxxxxx;xxx, xxxx&xxxxxx;xěx x xxxxxxx xx statutem xxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu x příslušnými xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xřxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx, xxx xxxx xřxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;, xxxxx xxxxxxřx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxx&xxxxxx;xř&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx k xxčx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxx. Xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční fond xxxx xxx&xxxxxx;xxx jednající xx&xxxxxx;xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x výhradách xxx&xxxxxx;xřxx&xxxxxx;xx x finančnímu výkazu x |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx &xxxxxx;xxxxxx x xřxxxxxx plateb dividend, xxxxxxx xxxx správcem xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xxx, x xř&xxxxxx;xxxxě xxxěxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxžx x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř xx to, žx x&xxxxxx;xxčxx příjmu xxxxx xxxxxxxx x souladu x příslušnými xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xřxxxxxx nebo xx xxxxxxxx xxxx zakládacími xxxxxxxxx alternativního investičního xxxxx, xxěxxx&xxxxxx; x xxx xxx&xxxxxx;xxx a xř&xxxxxx;xxxxě xxxx x xxxxxx&xxxxxx;, aby xxxx xčxx xxxxxxxxxx xxxxx x x&xxxxxx;xxxxě x xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx investorů xxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 98
Xxxřxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx x čl. 21 xxxx. 11 x&xxxxxx;xx. x) směrnice 2011/61/XX xxxxxxx&xxxxxx;ř zavede x xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx x&xxxxxx;xěx x průběžné xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx vhodný x dokumentovaný xxxxxx xxxxžxx&xxxxxx; xx xxxřxčx&xxxxxx; xxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxě x xxxx&xxxxxx;xě xxxxxx za xxx xřxxxxxxx&xxxxxx; a xx ž&xxxxxx;xxxx se xxř&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; příslušným xxx&xxxxxx;xůx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřx x&xxxxxx;xěxx a xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xřxx&xxxxxx; xxxxx, xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;ř v xxxxxxx x čx. 21 xxxx. 11 směrnice 2011/61/XX xxxěř&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx &xxxxxx;xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř x xxxřxčxxx dovedností, x&xxxxxx;č&xxxxxx; x xxxxxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxxxxxx, žx xxěřxx&xxxxxx;x finančních x&xxxxxx;xxxxxů x&xxxxxx;xx xřxx&xxxxxx; xxxxě xx xxxxxx&xxxxxx;xx xřxxěřxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxxň xxxxxxx. Depozitář xxx&xxxxxx; xxxxxxň:
|
a) |
xxxxxxxx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x xxxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx, xčxxxě rizika xxxě, xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; a xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xřxx&xxxxxx; xxxxxx. Toto xxxxxxxx&xxxxxx; xx mělo depozitáři xxxx&xxxxxx;xx xxxžxxx, xxx xxčxx možné dopady xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx xřxx&xxxxxx; xxxxxx xx xxxxxx x xx&xxxxxx;xx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu. Jestliže xx depozitář dozví, žx xxxěxxx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx; dostatečné x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; ochrany před xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxůxx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xřxxxxxůx xxxě, xx které je xřxx&xxxxxx; xxxxxx usazena, xxěxxx&xxxxxx; o xxx xxxxxxxxxě xxx&xxxxxx;xxx; |
|
x) |
xxxxxxxx, zda xxxxx, postupy a xxxxřx&xxxxxx; xxxxxxxx xřxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx xřxxěřxx&xxxxxx; x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxx, žx finanční x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx správce xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxx xxxxx xxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxxě péče x ochrany; |
|
c) |
xxxxxxxx, xxx xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx x xxxěxx třetí xxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxůx, kterými xx xxxěřxxx. Posouzení xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; na xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx potenciální xřxx&xxxxxx; xxxxxxx, xxxxž x xx dalších &xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxx&xxxxxx;xx, xxxxx xxxx x xxxxxxxxx. |
|
x) |
xxxxxxxx, žx xřxx&xxxxxx; xxxxxx x&xxxxxx; provozní x technické zázemí xxxxxxx&xxxxxx; x xxxěx&xxxxxx; xxěřxx&xxxxxx;xx úkolů xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxxxxx x&xxxxxx;xxx xxxxxxx x zabezpečení. |
3. Depozitář xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; s patřičnou xxxxxxxxx&xxxxxx;, péčí a xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx x xxůxěžx&xxxxxx; sledování, xxx xxxxxxxx, žx xřxx&xxxxxx; strana nadále xxxňxxx xxxx&xxxxxx;xxx stanovená x xxxxxxxx 1 xxxxxx čx&xxxxxx;xxx x xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx; x čx. 21 xxxx. 11 písm. x) xxěxxxxx 2011/61/EU. Xx x&xxxxxx;xxx &xxxxxx;čxxxx xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxň:
|
a) |
sledovat výkonnost xřxx&xxxxxx; xxxxxx x xxx&xxxxxx; soulad x xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx; |
|
b) |
xxxxxxxx, žx xřxx&xxxxxx; xxxxxx xxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxřxčxxx x&xxxxxx;č&xxxxxx;, xxxxřxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxxx&xxxxxx;, a xxxx&xxxxxx;xx žx skutečně xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxěxxx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů x souladu x požadavky článku 99; |
|
x) |
xřxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; s xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxěřxx aktiva třetí xxxxxě x xxx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx; xxěxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond xxxx xxx&xxxxxx;xxx x xxx&xxxxxx;xxxx xxěxě xěxxxx xxxxx. Xxxxxxxx&xxxxxx; xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xřxx&xxxxxx; xxxxxxx x na dalších &xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxx&xxxxxx;xx, xxxxx xxxx k xxxxxxxxx. X období xxřxxů xx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx nebo xxxxx xx zjištěno xxxxxx, xx&xxxxxx;&xxxxxx;&xxxxxx; xx čxxxxxx x zvětší xx xxxxxx xřxxxxxx. Jestliže xx depozitář dozví, žx xxxěxxx&xxxxxx; xxxxx xxž není xxxxxxxčx&xxxxxx; x zajištění xxxxxxx xřxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxůxx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xřxxxxxůx xxxě, ve xxxx&xxxxxx; xx třetí strana xxxxxxx, xxěxxx&xxxxxx; o xxx xxxxxxxxxě xxx&xxxxxx;xxx. |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xřxx&xxxxxx; xxxxxx xxxěř&xxxxxx; xxxěx&xxxxxx;x xx&xxxxxx;xx xxěřxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxů xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxě xxxx&xxxxxx;xxx x xxxx&xxxxxx;xxx stanovené x odstavcích 1, 2 x 3.
5. Depozitář xxxxxxx xxxxxx s čx. 21 xxxx. 4 xxěxxxxx 2011/61/XX.
6. Depozitář xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;x xxxxxx pro xxžx&xxxxxx; xxx, xx xěxž x xxxxxxx x čx. 21 xxxx. 11 směrnice 2011/61/XX xxxxxxx třetí stranu, xxx plnila povinnosti &xxxxxx;xxxxxx. Xxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;x xxxxxx xxxxxxxx xxčxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxxxx.
7.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx již xxxxxňxxx xxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxx, xxxxxxx&xxxxxx;ř xřxxxx opatření, xčxxxě xxxxčxx&xxxxxx; xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; jsou x xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx a xxxx xxxxxxxxů.
Čx&xxxxxx;xxx 99
Xxxxxxxxx xxxěxxx&xxxxxx; xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxx &xxxxxx;xxxx &xxxxxx;xxxxxx xxxxx xxxx č&xxxxxx;xxxčxě pověřena xřxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxx&xxxxxx;, žx xxxx třetí xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx &xxxxxx;xxxx úschovy svěřeny xxxxx čl. 21 xxxx. 11 xxěxxxxx 2011/61/XX, xxxx&xxxxxx; x xxxxxxx x xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxěxxx&xxxxxx; aktiv stanovené x čl. 21 xxxx. 11 x&xxxxxx;xx. x) bodě xxx) xxěxxxxx 2011/61/XX, x xxěř&xxxxxx;, žx xxxx xřxx&xxxxxx; xxxxxx:
|
x) |
xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx x &xxxxxx;čxx xxxxxxx&xxxxxx; x tomu, aby xxxxx kdykoli x xxxxxxxxxě xxxxx&xxxxxx;xx aktiva xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních xxxxů, xxxx&xxxxxx; xxxx klienty xxxxxxx&xxxxxx;řx, od svých xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxxx xxx&xxxxxx;xx klientů, aktiv xxžxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;řxx na xxxx xxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxx x aktiv xxžxx&xxxxxx;xx xxx klienty xxxxxxx&xxxxxx;řx, xxxř&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondy; |
|
b) |
xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; záznamy x &xxxxxx;čxx xxůxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;ťxxx xxxxxx xřxxxxxx x xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xě xx, žx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxůx uschovaným pro xxxxxxx&xxxxxx;řxxx xxxxxxx; |
|
c) |
pravidelně xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx svými xxxxxx&xxxxxx;xx účty x x&xxxxxx;xxxxx x &xxxxxx;čxx x záznamy třetí xxxxxx, xxxxxx v xxxxxxx s čx. 21 xxxx. 11 xřxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxxx směrnice 2011/61/XX xxxěřxxx &xxxxxx;xxxx &xxxxxx;xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xřxxěřxx&xxxxxx; organizační xxxxřxx&xxxxxx; k minimalizaci xxxxxx xxx&xxxxxx;xx či xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů xxxx práv k xěxxx xxxxxčx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxůx x xůxxxxxx xxxxžxx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx;xx nástrojů, podvodu, xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx; |
|
e) |
pokud xx xřxx&xxxxxx; strana xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;x x čx. 18 xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. x), x) x c) xxěxxxxx 2006/73/XX, který xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;x xxxxxxxůx xxxxřxxxxxxx a účinnému xxxxxxx, jež xxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxxxx xxxx xx&xxxxxx;xx Xxxx x xxž xxxx &xxxxxx;čxxxě xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx, depozitář xřxxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxx, žx xxxěžx&xxxxxx; prostředky alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxx xxžxxx na &xxxxxx;čxx xxxx xx &xxxxxx;čxxxx x xxxxxxx s čx. 21 xxxx. 7 xxěxxxxx 2011/61/EU. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxžx xxxxxxx&xxxxxx;ř pověřil x xxxxxxx x čx. 21 xxxx. 11 xxěxxxxx 2011/61/XX &xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xřxx&xxxxxx; xxxxxx, xx &xxxxxx;čxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxx xxxx xřxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxžxxx povinnosti xxxěxxxxx aktiva, zajistit, xxx xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxř&xxxxxx; xxxxxxůx, xxxx xxx&xxxxxx;xěxx xřxx xxxxxxx&xxxxxx; neschopností x&xxxxxx;xx xřxx&xxxxxx; strany. Xxxxx x xxxxxxx x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx právními předpisy, xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xřxxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxx nebo xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx, nejsou xxžxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; v xxxxxxxx 1 xxxxxxxčx&xxxxxx; k xxxxžxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xx, xxxxxxx&xxxxxx;ř posoudí, xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; xx xřxxx xxxx&xxxxxx;xx, xxx xx minimalizovalo xxxxxx xxx&xxxxxx;xx x xxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;xxxxň xxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxžx xřxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxx&xxxxxx; byla x xxxxxxx x čx. 21 odst. 11 xxěxxxxx 2011/61/XX pověřena &xxxxxx;xxxx úschovy, xxxxxxxx xxxxx čx. 21 xxxx. 11 xřxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx xxěxxxxx 2011/61/EU xxxěřxx &xxxxxx;xxxx &xxxxxx;xxxxxx xxxx xxxxxx částí xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xřxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxžxx&xxxxxx; se xxxxxxě xxxxxxxx 1 x 2.
XXX&Xxxxxx;X 4
Xxx&xxxxxx;xx finančních x&xxxxxx;xxxxxů, zproštění odpovědnosti x objektivní důvody
(čx. 21 odst. 12 x 13 xxěxxxxx 2011/61/XX)
Čx&xxxxxx;xxx 100
Xxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů, xxxx&xxxxxx; byly xxžxxx v xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxžxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxx čx. 21 odst. 12 xxěxxxxx 2011/61/EU xx xxxxžxxx xxxxxxx, xxx xx xxxxxx k xxxxxčx&xxxxxx;xx nástroji xxžxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;řxx xxxx xřxx&xxxxxx; xxxxxxx, xxž byla xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx drženého x opatrování xxxěřxxx, xx xxxxěxx xěxxxx&xxxxxx; x x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx podmínek:
|
a) |
tvrzené xxxxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx se xx&xxxxxx;žx neplatným, xxxxxžx xxž zaniklo nebo xxxxx neexistovalo; |
|
x) |
alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxx x xxxxčxxx xxxxxxxx&xxxxxx; zbaven xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx x xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx; |
|
c) |
alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx; x xxxxčxxx platností xxxxxxx x xxx&xxxxxx;x xxxxxčx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxxx xř&xxxxxx;xx či xxxř&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xx snadno xř&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x orgánům. Xxxxxxx xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx, je okamžitě xx xxxxx&xxxxxx;x xxxxčx xxx&xxxxxx;xxxx investorům.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx xxžxx&xxxxxx; x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxžxxx za xxxxxxx&xxxxxx; ve xxxxxx čx. 21 xxxx. 12 směrnice 2011/61/XX, xxxxx xx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx x xxxxčxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx xx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx nástroji, xxx xxxxx nástroj xx xxxxxxxx jiným xxxxxčx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxxx čx x&xxxxxx;xxxxxx xxxx xx jiný x&xxxxxx;xxxxx xřxxěxěx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X případě xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx xřxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx xxxěřxxx opatrováním finančních x&xxxxxx;xxxxxů xxžxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxžxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxě xxxxxx&xxxxxx;, jakmile xx x jistotou xxxxěxx xxxxx x podmínek xxxxxx&xxxxxx;xx v odstavci 1.
Xxx xxxx splněna xěxxxx&xxxxxx; x xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx x odstavci 1, xx xxxx&xxxxxx; xxxxxxxěxx xx xxxxx &xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;xx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;. Xxx&xxxxxx;xxx x xxxxxxx&xxxxxx;ř &xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxě xxxxxx&xxxxxx;, xxx zjistili, xxx x&xxxxxx;xxxxx xxxx některé xxxxxčx&xxxxxx; nástroje xxěřxx&xxxxxx; xřxx&xxxxxx; xxxxxě, xxxx&xxxxxx; xxxx pověřena opatrováním xxxxxčx&xxxxxx;xx nástrojů, xxxx xxxxxčxě xxxxxxxx.
5. Ztráta xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxžxx&xxxxxx;xx v xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; se xxxx&xxxxxx;xxě xxxxxx&xxxxxx; xxx ohledu xx xx, xxx xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx 1 xxxx x&xxxxxx;xxxxxxx xxxxxxx, nedbalosti xxxx xxx&xxxxxx;xx úmyslného čx xx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx jednání.
Čx&xxxxxx;xxx 101
Xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx xxxxx čx. 21 xxxx. 12 xxěxxxxx 2011/61/XX
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx&xxxxxx;ř nenese xxxxxěxxxxx xxxxx čx. 21 xxxx. 12 xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx směrnice 2011/61/EU, xxxxx xůžx prokázat, žx jsou splněny x&xxxxxx;xxxxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx:
|
x) |
xx&xxxxxx;xxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxx xx xxx&xxxxxx;xě, xxx&xxxxxx; výsledkem xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;řx xxxx xřxx&xxxxxx; xxxxxx, xxž xxxx x xxxxxxx s čx. 21 xxxx. 8 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX xxxěřxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů xxžxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;; |
|
x) |
depozitář xxxxxx xxxxxxě xxxx&xxxxxx;xxx xx&xxxxxx;xxxxx, která vedla xx ztrátě, x xřxxxx, žx xřxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxřxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;řx xxxxx obvyklé xxxxx v x&xxxxxx;xx xxxxxxx; |
|
x) |
x xřxxxx, žx xxxxxxx&xxxxxx;ř xůxxxxxě x xxxxx xxxxxňxxxx xxxřxčxxx xxxxxxxxx, nemohl xxx&xxxxxx;xě xxxx&xxxxxx;xxx. |
Xxxx podmínka se xxxxžxxx xx xxxxěxxx, xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxxx, žx xxxxxxx&xxxxxx;ř a xřxx&xxxxxx; xxxxxx, xxž xxxx x xxxxxxx x čl. 21 xxxx. 8 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/EU xxxěřxxx opatrováním finančních x&xxxxxx;xxxxxů xxžxx&xxxxxx;xx v xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xčxxxxx x&xxxxxx;xxxxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; kroky:
|
x) |
xxxxxřxx, xxx&xxxxxx;xx, xxxž&xxxxxx;x a udržovat xxxxxxxxx x xxxxxxx x zajistit, že xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxx xřxxěřxx&xxxxxx; a úměrné xxxxxx x xxxžxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx, aby xxxx xxžx&xxxxxx; xčxx xxxxxxx x průběžně xxxxxxxx xxěx&xxxxxx;&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxxxx, xxxx&xxxxxx; xx xxxxx xxůxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxžxx&xxxxxx;xx v xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, |
|
ii) |
průběžně xxxxxxxxx, zda některá x xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx x prvním xxxě xřxxxxxxxxx značné riziko xxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxžxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, |
|
xxx) |
informovat xxx&xxxxxx;xxx x xxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xxxčx&xxxxxx;xx rizicích a xxxxxxxxxx xř&xxxxxx;xxxxě vhodné xxxxx, které xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xě xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů xxžxx&xxxxxx;xx v xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx xx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;, xxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xěxx xxxxxčx&xxxxxx; nebo xxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxěx&xxxxxx;&xxxxxx; události, x xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxxxřxx&xxxxxx;, žx xřxxxxxxxx&xxxxxx; xxxčx&xxxxxx; xxxxxx ztráty xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxžxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxžxxxxxx uvedené x xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. x) a x) xx xxxxx xxxxžxxxx xx xxxxěx&xxxxxx; x xř&xxxxxx;xxxě:
|
x) |
xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx jevů xxxx xxxxxxx kontrolu xxxx xxxx; |
|
x) |
xřxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx, xxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx, xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;, xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xř&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx xxxx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x orgánem, xčxxxě soudu čx xxxxxx&xxxxxx;xx, xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx; xxxx na xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx držený x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;; |
|
x) |
x&xxxxxx;xxx, xxxxxxxů xxxx xxx&xxxxxx;xx xěx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxřxxů. |
3. Požadavky xxxxxx&xxxxxx; x odst. 1 písm. a) x x) xx xxxxxxžxx&xxxxxx; xx xxxxěx&xxxxxx; x případě xxxx xxx&xxxxxx; účetní chyby, xxxxxxx&xxxxxx;xx selhání, podvodu x xxxxxxžxx&xxxxxx; xxžxxxxxx xxxěxxx&xxxxxx; xxxxx na &xxxxxx;xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx xxxx xřxx&xxxxxx; xxxxxx, jež xxxx x xxxxxxx x čl. 21 xxxx. 8 písm. x) směrnice 2011/61/EU xxxěřxxx opatrováním xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů xxžxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx článek se xxxxxxě vztahuje na xxxěřxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;ř smluvně xřxxxxx xxxx xxxxxěxxxxx x xxxxxxx x čx. 21 xxxx. 13 x 14 xxěxxxxx 2011/61/XX.
Čx&xxxxxx;xxx 102
Objektivní xůxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx pro smluvní xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx&xxxxxx; xůxxxx xxx xxxxxx&xxxxxx; zproštění xxxxxěxxxxxx xxxxx čx. 21 xxxx. 13 xxěxxxxx 2011/61/EU xxxx:
|
a) |
xxxxxxx xx přesné x xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx čxxxxxx; |
|
x) |
x xxxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;řxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx&xxxxxx; důvody xx xxxxxx&xxxxxx; pokaždé, xxx se xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxx&xxxxxx; zprostit xx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxxxx; xx za xx, žx xxxxxxx&xxxxxx;ř x&xxxxxx; objektivní xůxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxě xx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx x xxxxxxx x čx. 21 odst. 13 xxěxxxxx 2011/61/EU, xxxxxxžx xůžx xxxx&xxxxxx;xxx, žx xxxěx xxxxx xxžxxxx, xxž svými &xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxěřxx xřxx&xxxxxx; xxxxxx. Xx nastane xxxx&xxxxxx;xx x případě, žx:
|
x) |
xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xřxxxxxx xřxx&xxxxxx; xxxě xxžxxxx&xxxxxx;, xxx xxxx&xxxxxx; finanční x&xxxxxx;xxxxxx xxxx xxžxxx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; místním subjektem, x x&xxxxxx;xxxxň xxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxňxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx pro xxxěřxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; x čx. 21 xxxx. 11 xxěxxxxx 2011/61/EU, xxxx |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx; xx xxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxxx v xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx x xřxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;řx, žx xxxx rozhodnutí xřxxxxxxxxx xx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; riziko. |
XXXXXXXX X
POŽADAVKY NA XXXXXXXXXXXXXXX, PÁKOVÝ EFEKT, XXXXXXXX TÝKAJÍCÍ XX XŘXX&Xxxxxx;XX XXX&Xxxxxx; X X&Xxxxxx;XĚXX INFORMACÍ O XXŽX&Xxxxxx;XX DŮSLEDCÍCH ČXXXXXXX XXX&Xxxxxx;XXX
XXX&Xxxxxx;X 1
X&xxxxxx;xxčx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx, xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; investorů a xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x příslušným xxx&xxxxxx;xůx
(čx. 22 xxxx. 2 x&xxxxxx;xx. x) xž x), čl. 23 xxxx. 4 x čx. 24 xxxx. 1 xxěxxxxx 2011/61/XX)
Čx&xxxxxx;xxx 103
Xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx xxx výroční xxx&xxxxxx;xx
Všechny xxxxxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xx x&xxxxxx;xxčx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xě, xčxxxě xxxxxxxx&xxxxxx; xxřxxxěx&xxxxxx;xx v xxxxx xxx&xxxxxx;xx, xx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxůxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;ťxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; významné, xxxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxxxxxxx&xxxxxx; x xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx. X&xxxxxx;xxčx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx obsahuje xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxřx xxxřxxxx&xxxxxx; xx xxxxxx xx xxxxxxxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 104
Obsah a xxxx&xxxxxx;x xxxxxxx nebo x&xxxxxx;xxxx aktiv a xxxxx x x&xxxxxx;xxxx xxxxx x xxx&xxxxxx;xx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxx x&xxxxxx;xxx aktiv x xxxxx x xxxxxxx s čx. 22 odst. 2 x&xxxxxx;xx. a) xxěxxxxx 2011/61/XX xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; z x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx č&xxxxxx;xx&xxxxxx;, x xxxčxxxěx&xxxxxx;x xx xxxxxx&xxxxxx; xxxxžxx:
|
x) |
&xxxxx;xxxxxx&xxxxx;, xxxxž xx xxxxx&xxxxxx; majetek xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxxx xx &xxxxxx;čxxxx xxxxžxx&xxxxxx; výnosů; xxxxxx se člení xx tyto položky:
|
|
x) |
&xxxxx;xxxxxx&xxxxx;, xxxxž xx xxxxxěx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; závazky alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, které xxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxž xxxxxx&xxxxxx; xxxěx&xxxxxx; xřxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; výdaje x xxxxxxx xxxxx; xxxxxx xx člení xx xxxx xxxxžxx:
|
|
x) |
&xxxxx;čxxx&xxxxxx; aktiva“ xřxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; zbývající hodnotu xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xx xxxčxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xxxxx. |
2. Výkaz zisku x xxx&xxxxxx;xx xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x následujících č&xxxxxx;xx&xxxxxx;, s xxxčxxxěx&xxxxxx;x xx xxxxxx&xxxxxx; xxxxžxx x podpoložky:
|
a) |
&xxxxx;x&xxxxxx;xxxx&xxxxx;, xxxxž xx xxxxx&xxxxxx; každý x&xxxxxx;xůxx čxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx xěxxx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; x xěxxž xx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxx, xxxx xx&xxxxxx;žxx&xxxxxx;x pasiv, xřxčxxž xx x&xxxxxx;xxxů xx xxxxxxxxx&xxxxxx; příspěvky xx xxxxxxxxů; výnosy se čxxx&xxxxxx; xx xxxx xxxxžxx x xxxxxxxžxx:
|
|
x) |
„náklady“, xxxxž xx xxxxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxx aktiv xěxxx účetního období x xěxxž došlo xxxxxx&xxxxxx;x nebo xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxx xxxx přírůstkem xxxxx, xřxčxxž do x&xxxxxx;xxxxů se nezahrnuje xxxxěxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; kapitálu investorům; x&xxxxxx;xxxxx xx čxxx&xxxxxx; xx xxxx xxxxžxx:
|
|
x) |
&xxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxx xxxx ztráta“, xřxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; rozdíl xxxx x&xxxxxx;xxxxx a výnosy. |
3. Úprava, xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx ř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx položek xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x x souladu x příslušnými účetními xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xřxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x předpisům xxxxx&xxxxxx;x x x&xxxxxx;xxě, xxx xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx xxxxxx. Ř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxžxx xxxxx být xxěxěxx xxxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx;řxxx, xxx splňovaly výše xxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; ř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxžxx, xxxxxxx x xxxxxxxčxx se xxxž&xxxxxx;, xxxxx xx xxxxx&xxxxxx; xxůxxx xxxxxxxxxx xžxxxčx&xxxxxx; xxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx x xxxxxxx čx z x&xxxxxx;xxxx xxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; finančních x&xxxxxx;xxxxxů z xxxxxx x xxxx&xxxxxx;xx rozpisu xř&xxxxxx;xxů a výdajů. Xx-xx xx xžxxxčx&xxxxxx;, xxxxx&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxxxx v xř&xxxxxx;xxxx x &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; závěrce. &Xxxxxx;čxxxx x&xxxxxx;xx přílohy xx poskytnout xxxxx xxxx xxxxxx xxxxžxx xxxřxxxěx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xěxxx x informace x položkách, které xxxxxňxx&xxxxxx; podmínky xxx xxxxxxx&xxxxxx; xx x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xěxxx.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxžx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; třída xxxxxx&xxxxxx;xx položek xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxě. Xxxx-xx významné, xxxxxx xx i jednotlivé xxxxžxx. Významnost se xxxxxxxx podle požadavků xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx rámce.
6. Úprava x xxxxxxxxxxx xxxxžxx x xxxxxxx xxxx xx x&xxxxxx;xxxx xxxxx x xxxxx se xxxxxxxx&xxxxxx; pro xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; nebo &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; stejné, xxxxx xxxxxxx xxxxxx, že xx xxxx xxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; xxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxxx nebo xxxxxxxxxxx, xxxř&xxxxxx;xxxx x xř&xxxxxx;xxxě, žx nová xxxxxxxčx&xxxxxx; strategie vede x xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx;x xxxůx, xxxx xxxxx xxěxx &xxxxxx;xxxxx vyžaduje &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxxxxx.
7.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxx x xxxxx x xxxx&xxxxxx;x xxxxxxx xř&xxxxxx;xxů x x&xxxxxx;xxxů stanovený x xř&xxxxxx;xxxx IV, xxxxxxx xx xx xxxxxxx xř&xxxxxx;xxů x x&xxxxxx;xxxů x&xxxxxx;xxxxx xxxxžxx xř&xxxxxx;xxů x x&xxxxxx;xxxů x xxx&xxxxxx;x období, xxxxx účetní standard xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 105
Xxx&xxxxxx;xx o čxxxxxxx v &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xx x činnosti x &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;x období xxxxxxxx alespoň:
|
a) |
xřxxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx čxxxxxx&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx; xxx xxxx xxxxx&xxxxxx; x xřxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xx xxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxx či xxxxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xřxxxxx x&xxxxxx;xxxxxů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx za xxx&xxxxxx; xxx či xxxxx&xxxxxx;; |
|
x) |
podstatné x&xxxxxx;žx upřesněné změny &xxxxxx;xxxů xxxxxx&xxxxxx;xx x čx&xxxxxx;xxx 23 xxěxxxxx 2011/61/XX, xxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxx v &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xěxxx xxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; a xxx&xxxxxx;žxx&xxxxxx; xřxxxxx činností x x&xxxxxx;xxxxxů alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu x x&xxxxxx;ž xxxxx xxxxx&xxxxxx;xx xxxxx x investičních xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx, xxxx&xxxxxx;x by xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx čxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx zahrnuje klíčové xxxxxčx&xxxxxx; i xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxxxxů x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, a xx x xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x xxx pochopení xxxxxxxčx&xxxxxx;xx čxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxx xxxx xxxx x&xxxxxx;xxxxxů. Informace xřxxxxžxx&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx;xě xxxx x xxxxxxx s xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxě, kde xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx usazen.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xx xxx&xxxxxx;xě x činnostech xx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxř&xxxxxx; xxxč&xxxxxx;xx zprávy čxxxů xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxx čx investičních správců, xxxxx xx tato xxx&xxxxxx;xx obvykle xřxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxčxě s &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xěxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 106
Xxxxxxxx&xxxxxx; změny
1. Změna &xxxxxx;xxxx xx xxxxžxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxx čx. 22 xxxx. 2 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/EU, xxxxxxžx xxxxxxxx značná xxxxxěxxxxxxxxx, žx xxxxxxx xx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx; údaj dozví, xxxxx xřxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxx xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxř&xxxxxx;xxxx proto, žx xxxxx&xxxxxx; údaj xx xxxx mít xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxňxxxx práva xx xx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxx xx xx jinak xxxxx zájmů xxxxxxx čx více xxxxxxxxů xxxxxx xxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X dosažení xxxxxxx x čl. 22 xxxx. 2 x&xxxxxx;xx. d) směrnice 2011/61/XX posoudí správce xxěxx &xxxxxx;xxxů xxxxxx&xxxxxx;xx x článku 23 xxěxxxxx 2011/61/XX xx xxx&xxxxxx; účetní xxxxx&xxxxxx; xxxxx odstavce 1 xxxxxx článku.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;&Xxxxxx;xxxx xx xxxřxxňxx&xxxxxx; x xxxxxxx x xxžxxxxxx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxů a &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx přijatých xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx xxxxxčxě x xxxxxxx xxžx&xxxxxx;xx čx xčxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx a xř&xxxxxx;xxxxě xx xxxxxxxxx fondu. Xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx xx xxxřxxňxx&xxxxxx;, xxxxx soulad xx zvláštními požadavky &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxů x &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx pravidel nestačí x xxxx, aby xxxxxxxxůx umožnil xxxxxxxx xxxxx xxěxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxžx &xxxxxx;xxxx, x kterých xx x xxxxxxx x xxxxxxxxx 1 požaduje xxxřxxxěx&xxxxxx;, xxxxxx zahrnuty x &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx xxx xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, xxxx x xxxx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xx xxxxx podstatné xxěxx xxxxxčxě s xxžx&xxxxxx;x čx očekávaným xxxxxxx xx fond čx xř&xxxxxx;xxxxě na xxxxxxxxx xxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 107
Xxxřxxxěx&xxxxxx; odměn
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;xxxů xxžxxxxxx&xxxxxx;xx x čx. 22 xxxx. 2 x&xxxxxx;xx. x) směrnice 2011/61/XX xx xxřxxx&xxxxxx;, xxx xx xxxxxx&xxxxxx; odměna xxxxxxxx x jednomu x x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx:
|
x) |
x xxxxxx&xxxxxx; xxxěxě všech zaměstnanců xxx&xxxxxx;xxx, s uvedením xxčxx příjemců; |
|
b) |
x celkové xxxěxě xxxěxxxxxxů správce, xxxř&xxxxxx; xxxx xxxxx xxxx č&xxxxxx;xxxčxě xxxxxxxx xx čxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, x xxxxxx&xxxxxx;x xxčxx příjemců; |
|
x) |
k xxxěxx&xxxxxx; části xxxxxx&xxxxxx; xxxěxx xxxěxxxxxxů správce xřxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; na xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, x xxxxxx&xxxxxx;x počtu příjemců. |
2. Celková xxxěxx za účetní xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;ž xx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxěxx za zhodnocení xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx, xx-xx xxxxx &xxxxxx;xxx x xxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxřxxňxx&xxxxxx;-xx se &xxxxxx;xxxx xx &xxxxxx;xxxxx xxx&xxxxxx;xxx, xxxxxx xx údaje xxxxěxxx&xxxxxx; xxxxx jednotlivých xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů, xxxx-xx xxxx údaje x xxxxxxxxx nebo xxxxxx xř&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;. Xxxx xxxč&xxxxxx;xx xxxřxxxěx&xxxxxx; xx xxxxx xxxxx, xxx xxxx xxxxěxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxů xxxxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; se xxxxxčx&xxxxxx;xx x xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; zásad x xxxxxxů xxx odměňování xxx příslušné xxxxxxxxx xxxěxxxxxxů, xxx xxxxxxxxůx xxxžxxx xxxxxxxx xxxxxřxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx. X souladu xx x&xxxxxx;xxxxxx stanovenými x xř&xxxxxx;xxxx II xxěxxxxx 2011/61/XX xxx&xxxxxx;xxx xxxřxxx&xxxxxx; xxxxxxň údaje xxxxxxx&xxxxxx; x pochopení xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu a xxxxřxx&xxxxxx;, která xřxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxx zamezil střetům x&xxxxxx;xxů xxxx xx řx&xxxxxx;xx.
Čx&xxxxxx;xxx 108
Xxxxxxxxx&xxxxxx; informování xxxxxxxxů
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x čx. 23 xxxx. 4 směrnice 2011/61/XX xx předkládají xřxxxxxx&xxxxxx;x x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxůxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřx xxxřxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; procentního xxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, která xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx;x opatřením x xůxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx x souladu x čx. 23 odst. 4 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/EU, xxx&xxxxxx;xxx:
|
a) |
xxxxxxxx xřxxxxx xxx&xxxxxx;xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx;, xčxxxě xxxx, zda xx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; vyčleněných xxxxx (xxxx xxxxxxx), xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx (xxxxx) nebo xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx;, xxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxžxxxx na xxxxxx, xxxx&xxxxxx; takovým xxxxřxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;, a xxx xx xx xxxx xxxxxx uplatňují xxxxxxxx xx xxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx; |
|
x) |
zveřejní xxxx informace jako xxxč&xxxxxx;xx pravidelného xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxů, xxx xx xxžxxxx&xxxxxx;xx statutem nebo xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx xxxčxxxě x xxxxxxxxxx x xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxx x xxxxx&xxxxxx;xxě x&xxxxxx;xxxxň xx xxxřxxxěx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxčx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx x čx. 22 xxxx. 1 xxěxxxxx 2011/61/XX. |
Xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x aktiv xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xxxxřxx&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx;x x čx. 1 xxxx. 5, xx vypočítá xxxx čxxx&xxxxxx; hodnota xěxxxx xxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx;x opatřením xěxxx&xxxxxx; čxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxčxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxx&xxxxxx;xxxx nová xxxxřxx&xxxxxx; x ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx v souladu x čl. 23 xxxx. 4 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX xxx&xxxxxx;xxx:
|
x) |
x každého xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx, xxxxxx&xxxxxx;-xx xx x xxxxřxx&xxxxxx; alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; fond, xxxx&xxxxxx; xxxxxž&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx efektu, xxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxx&xxxxxx;xxxx xxěxě xxxx&xxxxxx;xx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx a xxxxxxů xxxxxx&xxxxxx;xx x čx. 16 odst. 1 xxěxxxxx 2011/61/XX, xxž xx xxxxxxxx&xxxxxx; xx smyslu čx. 106 xxxx. 1; |
|
x) |
xxxxžxxě xxxxxxxxx investory v xř&xxxxxx;xxxě, žx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; odkupovat (xxxxx), xxčxxxěx&xxxxxx; xxxxxx (xxxx xxxxxxx) nebo xxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; opatření nebo xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxxxxxx xřxxxxx x xxěx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxxxxxxxx, xť xx xxxx&xxxxxx; x xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;, čx xx. Xx-xx xx xxxxx&xxxxxx;, xxxxxx xx xxx&xxxxxx; podmínky, xx xxxxž xx xxxxxxxx vyplácení, x xxxxxxxxx xxčxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, kdy xx xxxxxx&xxxxxx; správa xx x&xxxxxx;xxxxě xxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx. Xxxxxx xx xxxxěž xxx&xxxxxx;xxxx použitelná xxxxxxxx&xxxxxx; či xxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;, délka xxxxx&xxxxxx; xxx xxžxxxxx odkoupení (xxxx-xx xxxxxx), nebo xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; týkající xx xxřxx&xxxxxx; xxxx xxxěxx&xxxxxx;xx xěxxx&xxxxxx; xřx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx (gates) x pozastavení. |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxřxxxěx&xxxxxx; rizikového xxxxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxxxx x čl. 23 xxxx. 4 x&xxxxxx;xx. x) směrnice 2011/61/XX xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxřxx&xxxxxx; k posouzení xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xůčx xxxxůxxžxxěx&xxxxxx;&xxxxxx;x xxxxxůx, xxxx&xxxxxx;x xxxx xx xxxx xx xxxx být xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx meze pro xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxx xxxx xxxx pravděpodobně xxxxx překročeny x xxxxx tyto meze xxx rizika xxxxxčxě xřxxxxčxxx byly, xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; x xřxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx opatření; |
Xxxxxxxxx se xxxřxxx&xxxxxx; xxxx xxxč&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx informování xxxxxxxxů xx xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxx xx xxžxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx dokumenty xxxxx, xxxx xxxčxxxě x xxxxxxxxxx x xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxx x xxxxx&xxxxxx;xxě x&xxxxxx;xxxxň xx xxxřxxxěx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxčx&xxxxxx; zprávy x xxxxxxx x čx. 22 xxxx. 1 xxěxxxxx 2011/61/XX.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxřxxxěx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xů ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; rizik xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx x čl. 23 xxxx. 4 x&xxxxxx;xx. c) xxěxxxxx 2011/61/XX obsahuje xxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxx&xxxxxx;xů řízení xxxxx xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx x ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, xxxž xx xxxx xůžx x&xxxxxx;x xxxxxxxx xxžx&xxxxxx; jím spravovaný xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx. X případě xxěxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxěxx x jejího očekávaného xxxxxx na xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx x xxxx investory.
Xxxxxxxxx se xxxřxxx&xxxxxx; xxxx xxxč&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxů xx strany xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxx xx xxžxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx xxxčxxxě x prospektem x xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxx x xxxxx&xxxxxx;xxě x&xxxxxx;xxxxň x xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxx xxxřxxxěx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxčx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx s čx. 22 xxxx. 1 xxěxxxxx 2011/61/EU.
Čx&xxxxxx;xxx 109
Xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxů
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x čx. 23 odst. 5 xxěxxxxx 2011/61/XX xx xřxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xřxxxxxx&xxxxxx;x x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxůxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx x xxěx&xxxxxx;xx maximální x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x xxxxxxx x xxxxxxx hrubé xxxxxxx aktiv a x&xxxxxx;xxxxxxxx xxxxxxx x xxx&xxxxxx;xxxx xx&xxxxxx;xx na xxxžxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxx x&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxx xxxžxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx musí x&xxxxxx;x xxř&xxxxxx;xxxxxěxx bez xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxxx:
|
x) |
xůxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxxň x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx efektu xxxxč&xxxxxx;xxxxx x xxxxxxx x čx&xxxxxx;xxx 7 x 8, přičemž xx úroveň x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxč&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx vůči xxxxxůx xěxxx&xxxxxx; čxxxxx xxxxxxxx xxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxx poskytnutých xx&xxxxxx;x xx xxxžxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxx x |
|
x) |
xxxxxxxxxxx x změnách xxxxxxxxxxxxů služeb xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx x xxxxxxx x x&xxxxxx;&xxxxxx;x uvedených xxxů. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx x xxxxxx&xxxxxx;x xxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x xxxxx xxxxxx xxxx&xxxxxx; hodnoty xxxxx x x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx xx zveřejní xxxx xxxč&xxxxxx;xx pravidelného xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; investorů xx xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx, xxx xx xxžxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx dokumenty fondu, xxxx xxxčxxxě s xxxxxxxxxx x xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxx x xxxxx&xxxxxx;xxě x&xxxxxx;xxxxň se zveřejněním x&xxxxxx;xxčx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx x čx. 22 odst. 1 xxěxxxxx 2011/61/EU.
Čx&xxxxxx;xxx 110
Xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; zpráv xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x orgánům
1. Ke splnění xxžxxxxxů čx. 24 xxxx. 1 druhého xxxxxxxxxxx a čl. 3 xxxx. 3 x&xxxxxx;xx. d) xxěxxxxx 2011/61/XX poskytne xxx&xxxxxx;xxx xřx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx, x xxxxž obchoduje, xčxxxě xxxxěxxx&xxxxxx; finančních nástrojů x xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxxxx, xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xx, xx kterou xxxěxxxxxx xxxxxx a xxxěxx&xxxxxx; se xxxxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxx, xxxxž xx čxxxxx xxxx xx xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxě xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxx xxx&xxxxxx; xxxx xxxxx&xxxxxx; expozice vůči xxxxxx x nejvýznamnější xxxxxxxxxxx rizik. |
Informace xx xxxxxxxx xx xxžx&xxxxxx; xxxxř&xxxxxx;xx x xxxxxxxěxx xxxxx xěx&xxxxxx;x xx xxxxčxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxx 3. Xx-xx daný xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx fondem xxxxů, správce může xxxx xxůxx xxxxxxxžxx x 15 xx&xxxxxx;.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxžx&xxxxxx; unijní alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx, x za xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, který nabízí x Xxxx, xxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x úřadům xx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx čxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx v xxxxxxx x čx. 24 xxxx. 2 xxěxxxxx 2011/61/XX x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx:
|
x) |
procentní xxx&xxxxxx;x aktiv xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xxxxřxx&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx;x x čx. 1 xxxx. 5 xxxxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x xůxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx x čx. 23 xxxx. 4 písm. a) xxěxxxxx 2011/61/XX; |
|
b) |
xxx&xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; x ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx; |
|
x) |
xxxx&xxxxxx;xx řízení xxxxx xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx; správcem k ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx;xx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxx x xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx rizik xčxxxě xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxx; |
|
x) |
xxxčxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;:
|
|
x) |
xxxxxxxxx x hlavních xxxxxxxx&xxxxxx;xx aktiv, xx xxxxž alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx investoval, xčxxxě xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxžx&xxxxxx; xxxxxxx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx x xxxxx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxxxx x x&xxxxxx;xxxxxů xěxxx vykazovaného xxxxx&xxxxxx;, x |
|
f) |
výsledky xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx;xx xxxxů xx xěžx&xxxxxx;xx x mimořádných xxxxxxxx&xxxxxx; provedených v xxxxxxx x čx. 15 xxxx. 3 x&xxxxxx;xx. x) a čx. 16 xxxx. 1 druhým xxxxxxxxxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x odstavcích 1 x 2 xxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxxxě:
|
a) |
xxxxxx xx xůx xxxx xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, xxxxxxž xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx vypočtená xxxxx čx&xxxxxx;xxx 2 xxxxxxě přesahují xxxxx xxď 100 xxxxxxů XXX, xxxx 500 xxxxxxů EUR xxxxxxxx&xxxxxx; x čl. 3 xxxx. 2 x&xxxxxx;xx. x) a x) xxěxxxxx 2011/61/XX, xxx xxxřxxxxxx&xxxxxx; 1 miliardu XXX, za xxžx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, který xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx, a za xxžx&xxxxxx; alternativní investiční xxxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x Unii; |
|
x) |
xxxxxx za čxxxx roku xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x portfolia alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů, xxxxxxž xxxxxxxxx&xxxxxx; aktiva vypočtená xxxxx čx&xxxxxx;xxx 2 xxxxxxě xřxxxxxx&xxxxxx; xxxxx 1 miliardy XXX, xx xxžx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, xxxx&xxxxxx; správce xxxxxxxx, x xx každý xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x Xxxx; |
|
x) |
xxxxxx xx čxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxxx, který xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxžxxxxxůx xxxxxx&xxxxxx;x x xxxxx xxxxxxxx x&xxxxxx;xx. x), xx xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx, xxxxž xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx, xčxxxě aktiv x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx použitím pákového xxxxxx, xxxxxxě xřxxxxxx&xxxxxx; 500 xxxxxxů EUR, xx xxxxxx k xxx&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxx za xxx xxx&xxxxxx;xxxx xx xxxxxx k jím xxxxxxxxx&xxxxxx;xx alternativnímu investiční xxxxx, který nevyužívá x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx x xxxx&xxxxxx; x xxxxxxx x xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx investuje xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxčxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxů za &xxxxxx;čxxxx x&xxxxxx;xx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx. |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxě xx xxxxxxxx 3 může xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; orgán xxxxxxx&xxxxxx;xx čxxxxx&xxxxxx;xx státu xxx&xxxxxx;xxx xxxxžxxxx pro x&xxxxxx;xxx xx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxů za xxxxx&xxxxxx; x nezbytné xxžxxxxxx x&xxxxxx;xxxxx nebo č&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;, jež xx mají x&xxxxxx;x xřxx&xxxxxx;xx, čxxxěxx.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xxxx více xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů, xxxx&xxxxxx; považují xx xxxxx, xxž využívají x souladu x čx&xxxxxx;xxxx 111 xxxxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; pákový xxxxx xx xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;řx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxžxxxxxx&xxxxxx; x čx. 24 xxxx. 4 xxěxxxxx 2011/61/XX x&xxxxxx;xxxxň x xxxxxxxxxxx požadovanými x xxxxxxxx 2 xxxxxx čx&xxxxxx;xxx.
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx informace xxřxxxěx&xxxxxx; x xxxxxxx&xxxxxx;xx 1, 2 a 5 v xxxxxxx x xxx forma xxxxxx pro xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;x x xř&xxxxxx;xxxx XX.
7.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X xxxxxxx x čl. 42 xxxx. 1 písm. x) xxěxxxxx 2011/61/EU xx xxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xxxx xxxxx xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; orgány xxxxxxx&xxxxxx;xx čxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx xxxxžxxx za xxxxx xx příslušný orgán xxxxxxxčx&xxxxxx;xx čxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx.
Čx&xxxxxx;xxx 111
Xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx &xxxxx;xx velké x&xxxxxx;řx&xxxxx;
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xx xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;řx xxx &xxxxxx;čxxx čx. 24 odst. 4 xxěxxxxx 2011/61/XX xx xxxxžxxx situace, xxx xxxxxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xůčx xxxxxůx vypočtená x&xxxxxx;xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx čx&xxxxxx;xxx 8 xxxxxx nařízení xřxxx&xxxxxx;xxx xřxxx&xxxxxx;x xxxx čxxxxx hodnotu aktiv.
2. Jsou-li xxxxěxx xxžxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x odstavci 1 xxxxxx čx&xxxxxx;xxx, xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxx s čx. 24 xxxx. 4 xxěxxxxx 2011/61/XX příslušným xxx&xxxxxx;xůx xx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx čxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx xxxxx x&xxxxxx;xxx stanovených x čx. 110 odst. 3 xxxxxx nařízení.
XXX&Xxxxxx;X 2
Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxxx xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx
(čx. 25 xxxx. 3 xxěxxxxx 2011/61/XX)
Čx&xxxxxx;xxx 112
Omezení xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxxxx;xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxx článku xx xxxžxx&xxxxxx; x upřesnění xxxxxxxx&xxxxxx;, xx xxxx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx efektu xxxx xxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxžxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxůx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxx čx. 7 xxxx. 3, čx. 15 xxxx. 4, čx. 24 odst. 4 xxxx 5 směrnice 2011/61/XX vezme xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x x úvahu xxxxxx, v jakém xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxx&xxxxxx;xxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx se skupinou xxx&xxxxxx;xxů čx s xxx&xxxxxx;xx finančními institucemi xůžx xřxxxěx x xůxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xx xxxxxčx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxů.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; orgány při xx&xxxxxx;x posouzení xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxň x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxx, xx xxxxž xx xxxxxxxx xxxxxůx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx xěxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních xxxxů, xčxxxě xxxxxxx xůčx xxxxxůx plynoucích x finanční nebo xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxx, do x&xxxxxx;ž správce xxxxxxxx xx xxůx xxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxx xxxx xx&xxxxxx;xxx xxxxx, xxxxx představovat xxx finanční xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; zdroj xxžx&xxxxxx;xx xxxxxx, rizika likvidity xxxx xxxxxx selhání xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx, xx nichž čxxxxxxx správce xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxř&xxxxxx;xxxx xx xxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxů čx s jinými xxxxxčx&xxxxxx;xx institucemi, xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xě xx vztahu x xxxxůx aktiv, do xxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx při využívání x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx, přispívají xxxx xx xxxxx xřxxx&xxxxxx;xxx k xxxxxxx&xxxxxx;xx xxž&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxx xxxxxčx&xxxxxx;xx nástrojů čx xxx&xxxxxx;xx xxxxx způsobem, xxxx&xxxxxx; xxxxžxxx životaschopnost xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx nástrojů čx jiných xxxxx; |
|
c) |
kritéria, xxxx xxxř&xxxxxx;xxxx xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xx xxxxxx x xxxčxx&xxxxxx;xx fondu, tržní xxxx&xxxxxx;xxx, xx kterých xxx&xxxxxx;xxx a fond xxxxxxxx&xxxxxx; svou činnost, x pravděpodobné procyklické &xxxxxx;čxxxx, xxž by xxxxx xxxxxxx x xxxx, že příslušné xxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx; pro xxxčxx&xxxxxx;xx správce xxxxxx čx xxx&xxxxxx; omezení xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx; |
|
x) |
xxxx&xxxxxx;xxx, xxxx xxxř&xxxxxx;xxxx velikost xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx několika xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů x xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; dopad xx xxčxx&xxxxxx; tržní xxxěxx&xxxxxx;, xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxčxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx, xx xxxxž daný fond xxxx xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxxx &xxxxxx;&xxxxxx;řxx&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx; trhy x xxxx, kde xxxx xxxxxx xxx&xxxxxx;xěxx, xx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx xx xxčxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx x daném xxxxxxě, rozsah nesouladu xxxxx x xxxxx x xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxčxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx nebo xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx cen xxxxx, xx nichž xxxx může xxxxxxxxxx. |
XXX&Xxxxxx;X 3
Zvláštní xxxxxxxx xx xxxxxx ke xřxx&xxxxxx;x zemím
(čl. 34 xxxx. 1, čl. 35 xxxx. 2, čx. 36 xxxx. 1, čl. 37 xxxx. 7 písm. x), čl. 40 xxxx. 2 x&xxxxxx;xx. x) a čx. 42 xxxx. 1 xxěxxxxx 2011/61/XX)
Článek 113
Xxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx x spolupráci xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx všechny xxžx&xxxxxx; situace x xxx&xxxxxx;xx, s nimiž xxč&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx XXX xxěxxxxx 2011/61/XX, x xxxxxxx xx x&xxxxxx;xxx, xxx xx usazen xxx&xxxxxx;xxx, x&xxxxxx;xxx, kde xx xxxxxx xxxx, x xx čxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;xx vytvoří xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx&xxxxxx;xx a x&xxxxxx;xěxx informací xxx &xxxxxx;čxxx xxxxxxx a xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;x xxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx z XX x příslušnými xxx&xxxxxx;xx xřxx&xxxxxx; xxxě.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx zvláštní doložku, xxxxxx xx ř&xxxxxx;x&xxxxxx; xřxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; informací, xxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x Xxxx xxxxžxx xx orgánu xxxxxxx xx xřxx&xxxxxx; xxxx, dalším xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx Xxxx, Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxx cenné xxx&xxxxxx;xx x xxxx xxxx Xxxxxxx&xxxxxx; radě xxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx, xxx xx xxžxxxxx xxěxxxxx 2011/61/EU.
Čx&xxxxxx;xxx 114
Xxxxxxxxxx, x&xxxxxx;xxxxxx x xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxř&xxxxxx; xxxxxxxxxx, x&xxxxxx;xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; x xxxx, xxx byl příslušným xxx&xxxxxx;xůx Xxxx xxxžxěx xř&xxxxxx;xxxx xx x&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x potřebným x xxxěx&xxxxxx; xxxxxx &xxxxxx;xxxů xxxxx směrnice 2011/61/EU.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx x spolupráci vytvoří xxxxxxxxxx, x&xxxxxx;xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; x xxxx, xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx Xxxx xxxxx xxxx&xxxxxx;xěx xxxxxxxx xx x&xxxxxx;xxě, xx-xx to xřxxx x xxxěx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxů xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx orgánu Xxxx xxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX. Xxxxxxxx xx x&xxxxxx;xxě xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xř&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x Xxxx xxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xřxx&xxxxxx; xxxě s xxxxx&xxxxxx; příslušného xxx&xxxxxx;xx Xxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx o xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxř&xxxxxx; mechanismy, x&xxxxxx;xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; x tomu, xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; orgán xřxx&xxxxxx; xxxě x souladu x vnitrostátními a xxxxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xřxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx xxx daný xxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx Xxxx, xx-xx xx xřxxx x xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx předpisů Xxxx x xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xřxxxxxů, xxž xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; xx xřxx&xxxxxx; xxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 115
Xxxxxxx údajů
Dohody x xxxxxxx&xxxxxx;xx zajistí, xxx &xxxxxx;xxxx a xxxxxx &xxxxxx;xxxů xxxx xřxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;x předávány xxxxx v souladu x čx&xxxxxx;xxxx 52 xxěxxxxx 2011/61/XX.
XXX&Xxxxxx;X 4
Výměna informací x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxžx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xůxxxxxů čxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx
(čx. 53 xxxx. 1 xxěxxxxx 2011/61/XX)
Článek 116
X&xxxxxx;xěxx informací x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxžx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xůxxxxxů čxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx
Xxx &xxxxxx;čxxx čx&xxxxxx;xxx 53 xxěxxxxx 2011/61/XX xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx čxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xů, xxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxěxx&xxxxxx; xx udělování xxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxůx xxxx xxxxxx xxx xxxx xxxxx xxxxxx&xxxxxx; směrnice, xxxěx&xxxxxx; x příslušnými xxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx čxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xů, Xxxxxxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx xxx cenné papíry x xxxx x Xxxxxxxxx xxxxx pro xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; rizika xxxxxxň:
|
x) |
informace x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; podle článku 110, je-li xx xůxxžxx&xxxxxx; xxx sledování x řx&xxxxxx;xx&xxxxxx; možných xůxxxxxů čxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxů nebo xxxxxx xxx&xxxxxx;xxů xxx xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxxě významných finančních xxxxxxxx&xxxxxx; x xxx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; fungování xxxů, xx xxxxž xxx&xxxxxx;xxx xůxxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxxxxxxx získané xx xxx&xxxxxx;xů xřxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;, xx-xx důležité xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; systémového rizika; |
|
x) |
rozbor xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxxxx x) a x) x xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx, v x&xxxxxx;ž xxxx čxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxů xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx dohledu xxxx xxxxxxx čx více xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů x xxxxxx xxx&xxxxxx;xě xxxxžxx&xxxxxx;xx xx čxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xřxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; k x&xxxxxx;xůxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xx xxxxxčx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xx, x xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxů xxxx riziku xxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xůxx xxxxxx&xxxxxx;řxxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxxřxx&xxxxxx; přijatá, pokud čxxxxxx jednoho čx x&xxxxxx;xx správců xxx xxxxxxxx xxxx jednoho čx x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů x xxxxxx xxx&xxxxxx;xě xřxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx nebo xxxxžxxx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxů, xx xxxxž xůxxx&xxxxxx;. |
XXXXXXXX XX
ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ
Čx&xxxxxx;xxx 117
Xxxxx x xxxxxxxx
Toto xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; vstupuje x xxxxxxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxx xx xxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; x &Xxxxxx;řxxx&xxxxxx;x xěxxx&xxxxxx;xx Xxxxxxx&xxxxxx; xxxx.
Xxxžxxx xx xx 22. čxxxxxxx 2013.
Xxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; x celém xxxxxxx x xř&xxxxxx;xx xxxžxxxxx&xxxxxx; xx x&xxxxxx;xxx čxxxxx&xxxxxx;xx státech.
V Xxxxxxx xxx 19. prosince 2012.
Xx Xxxxxx
Xxx&xxxxxx; Manuel XXXXXXX
xřxxxxxx
(1)&xxxx;&xxxx;&Xxxxxx;ř. věst. X 174, 1.7.2011, s. 1.
(2)&xxxx;&xxxx;XXX(2010) 284.
(3)&xxxx;&xxxx;&Xxxxxx;ř. xěxx. X 241, 2.9.2006, s. 26.
(4)&xxxx;&xxxx;&Xxxxxx;ř. věst. X 145, 30.4.2004, x. 1.
(5)&xxxx;&xxxx;&Xxxxxx;ř. xěxx. L 302, 17.11.2009, x. 32.
(6)&xxxx;&xxxx;&Xxxxxx;ř. xěxx. X 176, 10.7.2010, x. 42.
(7)&xxxx;&xxxx;&Xxxxxx;ř. věst. X 177, 30.6.2006, x. 1.
(8)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xů xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, xxxxxx x čx&xxxxxx;xxx 122x xxěxxxxx x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxžxxxxx&xxxxxx;xx xx xxx 31. xxxxxxxx 2010, xxxx://xxx.xxx.xxxxxx.xx/xxxx/xxxxx/Xxxxxxxxxxxx/Xxxxxxxxx%20xxx%20Xxxxxxxxxx/2010/Xxxxxxxxxxx%20xx%20Xxx.%20122x%20xx%20xxx%20XXX/Xxxxxxxxxx.xxx
(9)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx&xxxxxx; výbor xxx&xxxxxx;xů xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, pokyny x článku 122x xxěxxxxx x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxžxxxxx&xxxxxx;xx xx xxx 31. xxxxxxxx 2010, xxxx://xxx.xxx.xxxxxx.xx/xxxx/xxxxx/Xxxxxxxxxxxx/Xxxxxxxxx%20xxx%20Xxxxxxxxxx/2010/Xxxxxxxxxxx%20xx%20Xxx.%20122x%20xx%20xxx%20XXX/Xxxxxxxxxx.xxx
(10)&xxxx;&xxxx;&Xxxxxx;ř. věst. L 96, 12.4.2003, x. 16.
(11)&xxxx;&xxxx;&Xxxxxx;ř. věst. X 79, 20.3.2007, s. 11.
XŘ&Xxxxxx;XXXX I
Xxxxxx zvýšení xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx vůči riziku
|
1. |
Nezajištěné xxxxxxxxx&xxxxxx; půjčky: xxxž xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; k xxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xůxčxx, xxxx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; ke xx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xůčx xxxxxx x xxxxxxxx výši xěxxxx půjček. Minimální xxxxxxxx vůči xxxxxx xxxxx xžxx představuje x&xxxxxx;&xxxxxx;x půjčky. Může x&xxxxxx;x xx&xxxxxx;&xxxxxx;&xxxxxx;, xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; s půjčkou xx&xxxxxx;&xxxxxx;&xxxxxx; než xxxůxčxx&xxxxxx; č&xxxxxx;xxxx. Aby se xxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xx xxxxčxxx&xxxxxx;, xxxxxxxxx&xxxxxx; půjčky použité x financování expozice xůčx riziku xx xx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxxx&xxxxxx;. Xxxxx nejsou hotovostní xůxčxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx, xxx xůxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; v hotovosti xxxx v peněžním xxxxxxxxxxx podle xxxxxxxx x čx. 7 x&xxxxxx;xx. a), xxxxxxxx xxxxx xůčx xxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;. |
|
2. |
Xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xůxčxx: xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; hotovostní xůxčxx xx xxxxxxx&xxxxxx; nezajištěným xxxxxxxxx&xxxxxx;x xůxčx&xxxxxx;x, ale &xxxxxx;xěx xůžx x&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xěx x&xxxxxx;xxxxxx xxxxx xxxx xxxxx&xxxxxx;x xxxxxxx. Xxxxx nejsou xxxxxxxxx&xxxxxx; xůxčxx investovány, xxx xůxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x hotovosti xxxx x xxxěžx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxx podle definice x čx. 7 x&xxxxxx;xx. x), xxxxxxxx xxxxx xůčx riziku xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;. |
|
3. |
Xřxxxxxxxxx&xxxxxx; xůxčxx: xřxxxxxxxxx&xxxxxx; xůxčxx xxxx zakoupené xxxxxx&xxxxxx;xxx, které xxžxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxčxx&xxxxxx;xx podmínek xxxžňxx&xxxxxx; xřxx&xxxxxx;xx tuto xxxxxx&xxxxxx;xxx xx xxx&xxxxxx; aktivum. Xxxxxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx vůči xxxxxx xřxxxxxxxxx xxžx&xxxxxx; xxxxxxx xěxxxx xůxčxx. |
|
4. |
&Xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxx: &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; swap xx xxxxxx x x&xxxxxx;xěxě &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx peněžních xxxů xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx, xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; x xxčxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx (platební xxůxx) po dobu xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx. Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxžx&xxxxxx; strany xx xxxxč&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xůxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx sazeb xxxxžxx&xxxxxx;xx xx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx. |
|
5. |
Xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; smlouvy: xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx xx dohoda xxxx dvěma xxxxxxxx &xxxxx; investorem a xxxxxxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; smlouvy &xxxxx; xxxxxxxx xxxx&xxxxxx; xxxxxě xxěxx v xxxě xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx. X x&xxxxxx;xxxxxxxx xx xxx, jakým xxěxxx xx xxxx xěx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xx xxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx xx xxx&xxxxxx;xx skončení xxxxx xxxxxx xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x. Xxxxxxx&xxxxxx; vůči xxxxxx xx tržní hodnota xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx. Xxxxxě xx xřxxx xxxx&xxxxxx;xxx xx x&xxxxxx;xxxxx xx xxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxx. |
|
6. |
Xxxxxxx: xxxxxx xx xxxxxxx o xxxxx nebo xxxxxxx xxčxx&xxxxxx;xx xxxžxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx, měny, komodity, xxxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxx x xx předem xxxxxxxxxx xxxx. Xxxxxxx&xxxxxx; xůčx xxxxxx xx xxžx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx podkladového xxxxxx. |
|
7. |
Xxxxx veškerých x&xxxxxx;xxxů: xxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxů xx dohoda, x xxx&xxxxxx;xž x&xxxxxx;xxx jedna xxxxxx (xx&xxxxxx;xxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxů) převádí celkový xxxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx na xxxxxx xxxxxx (xř&xxxxxx;xxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxů). Xxxxxx&xxxxxx; ekonomický x&xxxxxx;xxxxxx zahrnuje xř&xxxxxx;xxx x úroků a xxxxxxxů, xxxxx nebo xxx&xxxxxx;xx z xxžx&xxxxxx;xx xxxxxů x &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx. Expozicí xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx vůči xxxxxx xx xxžx&xxxxxx; xxxxxxx rovnocenných xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx&xxxxxx; mají xxxx xx ekonomický x&xxxxxx;xxxxxx swapu. |
|
8. |
Xxxxxxxx: xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx x x&xxxxxx;xěxě xxxxxx xxxx xxxěžx&xxxxxx;xx xxxů xx specifickému xxxxxx&xxxxxx;xx datu xxxxř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxx. Jednou stranou xxxxxxxx xx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; (xxxxx&xxxxxx; pozice), xxxž xxxxxxx&xxxxxx; x &xxxxxx;xxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; ceny x xxxx xxxxř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;; druhou xxxxxxx xx prodávající (xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx), xxxž xxxxxxx&xxxxxx; s xxxxžxx&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx. Uzavření xxxxxxxx xxxxxxx nevyžaduje xxxxxx poplatku. Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xůčx xxxxxx xx xxžx&xxxxxx; hodnota xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx. Ta xůžx x&xxxxxx;x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx takový xř&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx;. |
|
9. |
Xxxx: xxxx xx xxxxxx, xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x&xxxxxx; kupujícímu, jenž xxxx&xxxxxx; poplatek (prémii), xx&xxxxxx;xx &xxxxx; xxx xxxxxx xxxxxxxxx &xxxxx; xxxxxx nebo xxxxxx xxčxx&xxxxxx; xxxžxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx (realizační xxxx) x datu xxxxčxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx do xxxxxx xxxx. Xxxxxxxx xxxx&xxxxxx; (call xxxxxx) x xxxxxxx&xxxxxx; (put xxxxxx) opce. Xxxxxxxx xxxxx xůčx riziku xůžx x&xxxxxx;x na xxxx&xxxxxx; straně potenciálně xxxxxxxx&xxxxxx; a xx xxxx&xxxxxx; xxxxxě xx xůžx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx xxxx xxžx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxx, podle toho, xxxx&xxxxxx; hodnota je xx&xxxxxx;&xxxxxx;&xxxxxx;. Xxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx mezi xěxxxx xxěxx xxxxxx xx xxčxxx jako ekvivalent xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxx xxxxx (xxxxx xxxx měří xxxxxxxxx xxxx xxxx x&xxxxxx;xxxxxě xxěxxx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx). Xxxxxě xx nutné přistupovat x vloženým xxxxx&xxxxxx;xůx, xxxř. xx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xx xřxxx rozebrat na xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxžxx x xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x ř&xxxxxx;xxě xxxxxxxx &xxxxxx;čxxxx xxxxxx xxxxxxx z derivátů. |
|
10. |
Repo xxxxxxx: x xxxx xxxxxxx xxxxxxx dochází, xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx &xxxxx;xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;&xxxxx; xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxě provádějící xxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxx, x xxxxxxx&xxxxxx; x x&xxxxxx;x, žx xx x budoucnosti xx xxxxxxxxxx cenu xxxx&xxxxxx; xxěx. Xxxxx xxxxxxxx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xx x&xxxxxx;xx xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxxxx xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, x xxxx xxxxx muset xxxxxxxxxxxx xxxěžx&xxxxxx; xxxxxřxxxx (de xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; zajištění), xxx x&xxxxxx;xxxx x&xxxxxx;xxx xx&xxxxxx;&xxxxxx;&xxxxxx;, xxž xxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Xxxxxxxxxxx &xxxxx;xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;&xxxxx; xxxxxx&xxxxxx;, že dodatečné xxžx&xxxxxx; xxxxxx ponese xxxx; toto xxxxxx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxě xxxxxxxěxx xřx výpočtu xxxxxx&xxxxxx; expozice vůči xxxxxx. Xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx x x&xxxxxx;xxxx &xxxxx;xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxx; xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů xůxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx. Xxxx xxxxxx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xěř vždy xxxxx&xxxxxx; použití x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx, xxxxxxž xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx. Xxxxx xx v x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx obdrženo xxxxxxxxxxx&xxxxxx; zajištění x xxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xx x&xxxxxx;xx použito jako xxxč&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx repo xxxxxxx xxxx xxxxxx x x&xxxxxx;xůxčxx xxxx&xxxxxx;, xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x v xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xůčx xxxxxx xxxxxxxx xxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;. Xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xůčx riziku xx xxx&xxxxxx;xxx o xxxxxxxxxxxxxx č&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;. |
|
11. |
Xxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxx: x této xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx &xxxxx;xxxxxx&xxxxx; xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xx xxxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x&xxxxxx; repo xxxxxx, x souhlasí x x&xxxxxx;x, žx xx x budoucnosti xx xxxxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx; xxěx. Fondy xxxx xxxxxxxxx obvykle xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;, xxx x&xxxxxx;xxxxx x&xxxxxx;xxx s x&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; xxx xxxěžx&xxxxxx; trh, x &xxxxx;xxxxxxxx&xxxxxx;&xxxxx; xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx; xxxx zajištění. Xxxxxxx&xxxxxx; proto ž&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; expozice vůči xxxxxx x xxxx xxx xxxřxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx x x&xxxxxx;xxxx „zakoupených“ xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů, xx. xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxčx&xxxxxx; tržní xxxxxx. Xx však xxžx&xxxxxx;, aby byly &xxxxx;xxxxxxxx&xxxxxx;&xxxxx; xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xx xxxžxxx x x&xxxxxx;xxx repo xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx s xůxčxxx xxxx&xxxxxx;xx papírů xxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;&xxxxxx;x, x x takovém xř&xxxxxx;xxxě xxx&xxxxxx; být x xxxxxx&xxxxxx; expozici vůči xxxxxx xxxxxxxx plná xxžx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů. Xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx x výnosy xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů xůxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x protistrany, a xxxxxxxx xxxxx xůčx xxxxxx xx xxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx. |
|
12. |
Xxxxxxxxx x půjčkou xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů: xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx s půjčkou xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů xxxůxč&xxxxxx; xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxě xůxčxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x (která si xxx xxxxxxx půjčuje xx xxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx prodeje xx xx&xxxxxx;xxx). Xxxxxxxxxxx xůxčxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx cenný xxx&xxxxxx;x xxxxx xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; zajištění. Xx xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xůčx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xx jiných x&xxxxxx;xxxxxů, xxž xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x čx. 7 x&xxxxxx;xx. a). Xxxxx xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx použito x x&xxxxxx;xxx xxxx xxxxxxx xxxx xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x xůxčxxx cenných xxx&xxxxxx;xů, xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x x xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xůčx xxxxxx xxxxxxxx xxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů, jak xx popsáno x&xxxxxx;&xxxxxx;x. Xx xxxxxx xxxxxxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxx, x xxx&xxxxxx;x xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; zajištění. |
|
13. |
Transakce x výpůjčkou xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů: xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx x x&xxxxxx;xůxčxxx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů xx xxxůxč&xxxxxx; xx dohodnutý xxxxxxxx xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x od xxxxxxxxxxx xůxčxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x. Fond xxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx; papír xxxx&xxxxxx; xx trhu. Xxxx x&xxxxxx; xxx&xxxxxx; na xxxxx xxxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxxx xxxxxx. Rovněž xx xx&xxxxxx;&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxx xůčx riziku, x xx v xxxxxxx, x xxx&xxxxxx;x xxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx peněžní xxxxxřxxxx x tohoto xxxxxxx. Xxxxxxx&xxxxxx; xůčx xxxxxx xx tržní xxxxxxx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů x xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxx; X xxxxxxx, v xxx&xxxxxx;x se xxxxxxxxxxx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; hotovost, xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx vzniku xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx. |
|
14. |
Xxxxx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;: xxxx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx selhání xx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;ťxxx xxxxxxx (xxxxxxx xxx&xxxxxx; krytí) v xř&xxxxxx;xxxě, žx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxx xxxžx xxxx x xěx xxxxx x &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxxxx. Xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xx&xxxxxx;x&xxxxxx; od xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx pravidelný xxxxxxxx xxxx&xxxxxx; xxxxěx&xxxxxx;. Xxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx ochrany představuje xxxxxxxx xůčx riziku xxžx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx swapu &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxx xxxx, xxxx&xxxxxx; je xx&xxxxxx;&xxxxxx;&xxxxxx;. Xxx kupujícího xxxxxxx xřxxxxxxxxx expozici xůčx xxxxxx tržní xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx referenčního xxxxxx. |
XXXXXXX XX
Xxxxxxxx převodu xxx xxxxxxxxxx nástroje
|
1. |
Na xxxx uvedený xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx derivátů xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx:
|
|
2. |
Xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx nástrojů x xxxxxxxxx xxxxxxxx xx použijí xxxxxxxxxxx xxxxxxxx převodu: — Konvertibilní xxxxxxxxx: xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx * xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů * xxxxx —&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxxx: xxxxx xxxxxxx podkladového xxxxxxxxxxxx xxxxxx (xxxxx) —&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx: xxxxx xxxxx/xxxxxxxxx * xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx —&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx x xxxxx: xxxxx akcií/dluhopisů * xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx * delta |
|
3. |
Seznam xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx derivátů xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx:
|
|
4. |
Xxxxxxxxx xxxx (barrier (knock-in xxxxx-xxx) options) počet xxxxx * pomyslná xxxxxxxx xxxxxxx * xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx kmenové xxxxx * delta |
XXXXXXX XXX
Xxxxxxxx xxx xxxxxxx různých xxxxxx
|
1. |
Xxxxxxx xxxxxxx xx převede xx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x jeho xxxxxxxxxxxx aktiva podle xxxx xxxxxxxx: Xxxxxxxxxx pozice xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx úrokového xxxxxxxxxxxx nástroje se xxxxxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx investičního xxxxx x vynásobená xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx z xxxxxxxxxxxx aktiva:
kde:
|
|
2. |
X xxxxxxxxxxxx pozic xxxxxxxxxxxx xxxxx vypočítaných xxxxx xxxxxxxx 1 se xxxxxxx xxxxxxx xxxxx:
|
|
3. |
Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx vypočítá xxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx:
|
XŘ&Xxxxxx;XXXX XX
Xxxxx xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x: xxx&xxxxxx;xxx
(čx. 3 xxxx. 3 x&xxxxxx;xx. x) a čx&xxxxxx;xxx 24 směrnice 2011/61/XX)
Xxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx xxx&xxxxxx;xxx, jež mají x&xxxxxx;x xxxxxxxxxx
(čx. 3 xxxx. 3 x&xxxxxx;xx. x) a čx. 24 xxxx. 1 xxěxxxxx 2011/61/XX)
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxx&xxxxxx;xxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; trh/nástroj |
Xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; trh/nástroj |
Xřxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; xxx/x&xxxxxx;xxxxx |
Čxxxx&xxxxxx; nejvýznamnější xxx/x&xxxxxx;xxxxx |
X&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; xxx/x&xxxxxx;xxxxx | |
|
1 |
Xxxxx&xxxxxx; xxxx, xx nichž xxxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních xxxxů, xxž xxxxxxxx |
|
&xxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; | |
|
2 |
Xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx, x xxxxž xxxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, xxž xxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |
|
3 |
Xxxxxxx spravovaných xxxxx xxx x&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxxx, xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; podle článku 2 |
X x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xěxě (xxxxx je xxx x&xxxxxx;xxxxx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx stejná) |
x XXX | ||||
|
&xxxx; |
Uveďte &xxxxxx;řxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx, xx&xxxxxx;xxěx&xxxxxx; x jurisdikci xxxů | ||||||
Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx všech alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, které xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx
poskytne xx xx xxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxx každého čtvrtletí
(čl. 24 xxxx. 3 xxěxxxxx 2011/61/EU)
|
X&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu |
Xxxxxxxxxxčx&xxxxxx; kód xxxxx |
Xxxxx zřízení |
Druh xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu (xxxxxxx&xxxxxx; xxxx, xxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx kapitálu, xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx, xxxx xxxxů, xxx&xxxxxx; xxxx (1)) |
Čxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx |
Xxxxx&xxxxxx; fond: Xxx/xx | |||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxěžx&xxxxxx; xxxxxxx uvádějte x x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xěxě xxxxx.
Xxxxx pro xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x: xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx
(čx. 3 odst. 3 písm. x) x čx&xxxxxx;xxx 24 xxěxxxxx 2011/61/EU)
Xxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx, xxž xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x poskytnuty
(čx. 3 xxxx. 3 písm. x) a čx. 24 xxxx. 1 xxěxxxxx 2011/61/XX)
|
Druh &xxxxxx;xxxx |
Xxxxxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx | |||||||||||||||
|
Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx | ||||||||||||||||
|
1 |
X&xxxxxx;xxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx |
&xxxx; |
Xxxxx&xxxxxx; xxxx: xxx/xx | |||||||||||||
|
2 |
Správce xxxxx (Xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; název x xxxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x, xxxxx xxxxxxxx) |
&xxxx; |
Xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx: xxx/xx | |||||||||||||
|
3 |
Xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; identifikační x&xxxxxx;xx fondu |
&xxxx; |
| |||||||||||||
|
4 |
Datum zřízení xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx |
|
&xxxx; | |||||||||||||
|
5 |
X&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx |
&xxxx; |
| |||||||||||||
|
6 |
Xxxxxxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;řx (xxxx&xxxxxx;řů) xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu (Xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx x xxxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x, xxxxx xxxxxxxx) |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
7 |
X&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xěxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxx XXX 4217 x spravovaná xxxxxx vypočítaná xxxxx čx&xxxxxx;xxx 2 |
Xěxx |
Spravovaná xxxxxx xxxxxx | |||||||||||||
|
8 |
Xxxxxxxxxx tří hlavních xxxxxů financování (xxxxě xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx zakoupených xxxxxxxxx) |
&xxxx; |
| |||||||||||||
|
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
&xxxx; |
|
|
| |||||||||||||
|
9 |
Převažující xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx (xxxxxxx jeden) |
Hedgeový xxxx Xxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx kapitálu Xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx Fond xxxxů Xxx&xxxxxx; Ž&xxxxxx;xx&xxxxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
10 |
Xxxxxx investičních strategií (Xxxďxx xxxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxx převažujícího xxxxx xxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x xx&xxxxxx;xxx č. 1. Xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxxxěx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxx xxx xxxxxx). | |||||||||||||||
|
|
&xxxx; |
Uveďte xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xx popisuje xxxxxxxxx fondu |
Podíl na čxxx&xxxxxx; xxxxxxě xxxxx (%) | |||||||||||||
|
x)&xxxx;&xxxx;&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx fondu | ||||||||||||||||
|
&xxxx; |
Xxxďxx strategie xxxxxxx&xxxxxx;xx fondu, xxž xxxx&xxxxxx;xx popisují xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx Xxxxx: xxxxxxxx xx prospěch xxxxx&xxxxxx;xx xxxxx Xxxxx: xxxxx&xxxxxx;/xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx Xxxxx: xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; z xxxxxxxx xxxx Akcie: xxxxxxxx xx xxxxxěxx krátkých xxxxx Xxxxxxxx&xxxxxx; hodnota: arbitráž xxxx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxx Relativní xxxxxxx: xxxxxx&xxxxxx;ž xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxů Xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx: xxxxxx&xxxxxx;ž xxxxxxxxxx Xx x&xxxxxx;xxxxě událostí: xxx&xxxxxx;žx/xxxxxxxxxxxxxxxxx Xx x&xxxxxx;xxxxě xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;: xxxxxxx&xxxxxx;/x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;ž Xx základě událostí: xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx&xxxxxx; Úvěr: xxxxx&xxxxxx;/xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx &Xxxxxx;xěx: xůxčxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxx Xxxxx Xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx/xxxxxxx xxx obchodování s xxxxxxxxxx: základní Správa xxxxxxx/xxxxxxx xxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxxxx: kvantitativní Xxxxxxx&xxxxxx; fond x x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx Xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
b) strategie xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx | ||||||||||||||||
|
&xxxx; |
Xxxďxx strategie xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx, xxž xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx Rizikový xxxxx&xxxxxx;x Xůxxxx&xxxxxx; kapitál Xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x Fond xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xx strategiemi Xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxx soukromého xxxxx&xxxxxx;xx |
|
&xxxx; | |||||||||||||
|
x)&xxxx;&xxxx;&xxxx;xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx | ||||||||||||||||
|
&xxxx; |
Xxxďxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; strategie, xxž xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx alternativního investičního xxxxx Xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx Xxxxxxx&xxxxxx; nemovitosti Xxůxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx Xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx x x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx Xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
x)&xxxx;&xxxx;&xxxx;xxxxxxxxx xxxxx xxxxů | ||||||||||||||||
|
&xxxx; |
Xxxďxx xxxxxxxxx fondu xxxxů, xxž xxxx&xxxxxx;xx popisují xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx Xxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxů Xxxx xxxxů xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx Jiný xxxx xxxxů |
&xxxx; |
| |||||||||||||
|
e) jiné xxxxxxxxx | ||||||||||||||||
|
&xxxx; |
Xxxďxx &xxxxx;xxxxx&xxxxx; strategii, jež xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního fondu Komoditní xxxx Xxxxxx&xxxxxx; xxxx Fond x xxxx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxxx Xxxxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx Xxx&xxxxxx; xxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
Xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xůčx xxxxxx x xxxx&xxxxxx;xxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxxxxxx | ||||||||||||||||
|
11 |
Xxxxx&xxxxxx; nástroje, s xxxxž alternativní investiční xxxx obchoduje |
&xxxx; |
| |||||||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Druh/kód x&xxxxxx;xxxxxx |
Xxxxxxx (xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx článku 3 směrnice x xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů) |
Xxxxx&xxxxxx;/xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx | ||||||||||||
|
&xxxx; |
Nejvýznamnější nástroj |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||||||
|
|
Xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; nástroj |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||||||
|
&xxxx; |
Xřxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||||||
|
&xxxx; |
Čxxxx&xxxxxx; nejvýznamnější nástroj |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||||||
|
&xxxx; |
X&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
| ||||||||||||
|
12 |
Xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxěřxx&xxxxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
&xxxx; |
Xxxďxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx investic xxžxx&xxxxxx;xx alternativním investičním xxxxxx xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x celkové čisté xxxxxxx aktiv xxxxx |
% čxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx |
&xxxx; | |||||||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx |
|
&xxxx; | |||||||||||||
|
&xxxx; |
Xxxx x Xxxxxxxř&xxxxxx; (kromě Xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxx) |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx (EHP) |
&xxxx; |
| |||||||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx (xxxxě EHP) |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
&xxxx; |
Xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; východ |
&xxxx; |
| |||||||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx; Xxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
&xxxx; |
Xxžx&xxxxxx; Xxxxxxx |
|
&xxxx; | |||||||||||||
|
|
Xxxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;/x&xxxxxx;xx xxxxxxů |
|
&xxxx; | |||||||||||||
|
13 |
10 xxxxx&xxxxxx;xx expozic xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx vůči xxxxxx x datu xxx&xxxxxx;xx (x xxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxxx v xxxxxxxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xřxx&xxxxxx;) | |||||||||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxx xxxxxx/x&xxxxxx;xxxxx |
X&xxxxxx;xxx/xxxxx xxxxxx/x&xxxxxx;xxxxx |
Hodnota (xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; podle článku 3) |
% xxxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx; xxxxxxx |
Xxxxx&xxxxxx;/xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx |
Xxxxxxxxxxx (xx-xx xxxxxxxxx&xxxxxx;) | |||||||||
|
&xxxx; |
1. |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
2. |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
3. |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
4. |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
5. |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
6. |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
7. |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
8. |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
9. |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
10. |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
14 |
5 xxxx&xxxxxx;xxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;: | |||||||||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxx xxxxxx/x&xxxxxx;xxxxx |
X&xxxxxx;xxx/xxxxx xxxx |
Xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx vůči xxxxxx (vypočítaná podle čx&xxxxxx;xxx 3) |
% hrubé xxžx&xxxxxx; xxxxxxx |
Xxxxx&xxxxxx;/xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; pozice |
Xxxxxxxxxxx (xx-xx xxxxxxxxx&xxxxxx;) | |||||||||
|
&xxxx; |
1. |
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; |
| |||||||||
|
|
2. |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
3. |
&xxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; |
|
| |||||||||
|
|
4. |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
5. |
|
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
15 |
Typická xxxxxxxx xxxxxxx/xxxxxx (Xxxxňxx xxxx xx&xxxxxx;xxx, xxxxx jste xxxx xřxxxžxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu v xx&xxxxxx;xxx č. 1 xxxxxxx „fond xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxx;) |
[xxxxxxx jednu možnost] Velmi xxx&xxxxxx; Xxx&xxxxxx; Xxž&xxxxxx;&xxxxxx; xxřxxx&xxxxxx; xxx Vyšší xxřxxx&xxxxxx; trh Vysoká tržní xxxxxxxxxxxx (large xxx) Velmi xxxxx&xxxxxx; tržní xxxxxxxxxxxx (xxxx xxx) |
&xxxx; | |||||||||||||
|
16 |
Hlavní xxxx, xx xxxxž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxx |
|
&xxxx; | |||||||||||||
|
|
Xxxďxx x&xxxxxx;xxx a xř&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxxx&xxxxxx;xxx (xxxř. x&xxxxxx;x XXX) trhu s xxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; expozicí xůčx xxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
&xxxx; |
Xxxďxx x&xxxxxx;xxx a xř&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxxx&xxxxxx;xxx (např. x&xxxxxx;x XXX) trhu x xxxxxx xxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xůčx xxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
|
Xxxďxx x&xxxxxx;xxx x xř&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxxx&xxxxxx;xxx (xxxř. x&xxxxxx;x XXX) xxxx xx xřxx&xxxxxx; xxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xůčx xxxxxx |
|
| |||||||||||||
|
17 |
Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxů |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
&xxxx; |
Xxxďxx xřxxxxžx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu ve xxxxxčx&xxxxxx;x vlastnictví pěti xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxů, xxxř&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xx vlastním xxxxx&xxxxxx;xx xxxxx (jako procento xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx jednotek/akcií fondu x xxěxx; použijte xř&xxxxxx;xxxx xx xxxxxxxěx&xxxxxx;x xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxů, xxxxx xxxx xx&xxxxxx;xx x xx to xxžx&xxxxxx;) |
|
| |||||||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxů xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx (xxxxx xxxxxx přesné xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxďxx xxxxx) |
% |
&xxxx; | |||||||||||||
|
&xxxx; |
|
|
| |||||||||||||
Peněžní xxxxxxx xx&xxxxxx;xěxxx x x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xěxě xxxxx.
Xxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; fond, xxž xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxxxxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x orgánům
(čx. 24 xxxx. 2 xxěxxxxx 2011/61/XX)
|
&xxxx; |
Xxxx údaje |
Vykazované údaje | ||||||||||
|
Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx | ||||||||||||
|
1 |
Název xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu |
&xxxx; |
Xxxxx&xxxxxx; xxxx: ano/ne | |||||||||
|
2 |
Xxx&xxxxxx;xxx xxxxx |
&xxxx; |
Xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx: ano/ne | |||||||||
|
1 |
X&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu |
|
&xxxx; |
| ||||||||
|
2 |
Správce xxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
3 |
Xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxčx&xxxxxx; kódy xxxxx |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
4 |
Xxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
5 |
X&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xěxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx podle XXX 4217 x xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx vypočítaná xxxxx čx&xxxxxx;xxx 2 |
Xěxx |
Spravovaná xxxxxx xxxxxx | |||||||||
|
6 |
Identifikace hlavního xxxx&xxxxxx;řx (xxxx&xxxxxx;řů) xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
7 |
Jurisdikce xř&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxů xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
Obchodované x&xxxxxx;xxxxxx x jednotlivé xxxxxxxx xůčx riziku | ||||||||||||
|
8 |
Xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx vůči riziku, x xxxxž xxxxxxxxx, x hlavní kategorie xxxxx, xx xxxxž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx x datu xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx: | |||||||||||
|
|
|
|
Dlouhá xxxxxxx |
Xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx | ||||||||
|
|
Xxxxxxxx x xxxěžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx |
|
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
X xxxx: |
Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxxxxx&xxxxxx; cenné papíry |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
|
Xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx x xxxěžx&xxxxxx; ekvivalenty (xxxxě xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx cenných papírů) |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
X toho: |
Emitované finančními xxxxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; akcie |
|
| ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; dluhopisy neemitované xxxxxčx&xxxxxx;xx institucemi |
&xxxx; |
| |||||||||
|
|
X toho: |
Xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxň |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxxxxxxxčx&xxxxxx; stupeň |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; finančními institucemi |
|
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
X xxxx: |
Xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxň |
&xxxx; |
| ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Neinvestiční xxxxxň |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
X xxxx: |
Xxxxxxxxx zemí XX x xxxxx xx xxxxxxxxxx do 1 roku |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
Xxxxxxxxx xxx&xxxxxx; XX x dobou xx splatnosti xxxx&xxxxxx;xě 1 xxx |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxxxxxxx xxx&xxxxxx; xxxx G10 x xxxxx xx xxxxxxxxxx xx 1 xxxx |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
Xxxxxxxxx xxx&xxxxxx; xxxx G10 x dobou do xxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xě 1 xxx |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Z xxxx: |
Xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxň |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxň |
|
&xxxx; | ||||||||
|
|
Xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; dluhopisy xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
X xxxx: |
Xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxň |
|
| ||||||||
|
|
&xxxx; |
Neinvestiční stupeň |
|
&xxxx; | ||||||||
|
|
Úvěry |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
X xxxx: |
&Xxxxxx;xěxx s pákovým xxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxx&xxxxxx; &xxxxxx;xěxx |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
Xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;/xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx |
|
| |||||||||
|
|
X xxxx: |
Xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxx – XXX |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Cenný xxx&xxxxxx;x krytý xxxxxxčx&xxxxxx;x &xxxxxx;xěxxx xx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx – RMBS |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Cenný xxx&xxxxxx;x krytý xxxxxxčx&xxxxxx;x &xxxxxx;xěxxx na xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx &xxxxx; CMBS |
|
| ||||||||
|
|
&xxxx; |
Xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx; xxxxxxčx&xxxxxx;x &xxxxxx;xěxxx se x&xxxxxx;xxxxx xx&xxxxxx;xx &xxxxx; (Xxxxxx XXX) |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xx&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; aktivy &xxxxx; XXXX |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;/&xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; závazek &xxxxx; XXX/XXX |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Strukturované certifikáty |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xx xxxxx &xxxxx; XXX |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
Xxx&xxxxxx; |
&xxxx; |
| ||||||||
|
|
|
Dlouhá hodnota |
Xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx | |||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx; deriváty |
|
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Z toho: |
Související x xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Ostatní xxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxx&xxxxxx;xx s xxxx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxxx |
|
| |||||||||
|
|
Xxxxx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxx; CDS |
&xxxx; |
| |||||||||
|
&xxxx; |
Z xxxx: |
Xxxxxčx&xxxxxx; XXX xx xxxxx xx&xxxxxx;xx |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
&xxxx; |
CDS xx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx xx xxxxx jméno |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
Xxxxxx&xxxxxx; XXX xx jedno xx&xxxxxx;xx |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
Xxxxxxx&xxxxxx; XXX |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxxxxx&xxxxxx; (xčxxxě xxxx&xxxxxx;x &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;) |
|
&xxxx; | ||||||||
|
|
|
Hrubá hodnota |
&xxxx; | |||||||||
|
|
Xěxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx (xxx &xxxxxx;čxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;) |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
&Xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
|
Xxxxx&xxxxxx; hodnota |
Xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx | |||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx |
|
| |||||||||
|
|
X xxxx: |
energetické |
&xxxx; |
| ||||||||
|
|
&xxxx; |
x xxxx: |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
|
|
| ||||||||
|
&xxxx; |
|
|
|
&xxxx; | ||||||||
|
|
&xxxx; |
drahé xxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
x xxxx: xxxxx |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Jiné komodity |
&xxxx; |
| ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
x xxxx: |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
|
|
| ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx; deriváty |
&xxxx; |
| |||||||||
|
&xxxx; |
|
Xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx;: xxxxxxxxxxx |
|
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Z xxxx: |
Xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
Nebytové xxxxxxxxxxx |
|
| ||||||||
|
&xxxx; |
Fyzická: xxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx;: xžxxxxx&xxxxxx; dřevo |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
|
Xxxxxx&xxxxxx;: xxěx&xxxxxx; x xxěxxxxxxx&xxxxxx; xřxxxěxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx;: xxxxxx v xxxěxx&xxxxxx; xxxxxxx |
&xxxx; |
| |||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx;: xxx&xxxxxx; |
|
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
|
Dlouhá hodnota |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxx xx xxxxxxxů xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx/xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
|
Z xxxx: |
Xxxxx xxxěžx&xxxxxx;xx trhu x xxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; spravující xxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
&xxxx; |
Xxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xx burze &xxxxx; XXX |
&xxxx; |
| ||||||||
|
|
&xxxx; |
Xxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; |
&xxxx; |
| ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxx do xxxxxxxů kolektivního xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx/xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
X xxxx: |
Fondy xxxěžx&xxxxxx;xx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx investování xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
Xxxxx obchodované xx burze – XXX |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
Xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx |
Krátká xxxxxxx | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx; celkem |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
9 |
Xxxxxxx obratu x xxžx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xě xxxxx xěxxx xěx&xxxxxx;xů, xx xěž xx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; zpráva |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
|
&xxxx; |
Xxžx&xxxxxx; xxxxxxx |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxx x xxxěžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
| ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; finančními xxxxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
X toho: |
Xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxň |
&xxxx; |
| ||||||||
|
|
|
Xxxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxň |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx emitované xxxxxčx&xxxxxx;xx institucemi |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
Státní xxxxxxxxx |
&xxxx; |
|
| ||||||||
|
&xxxx; |
X xxxx: |
Xxxxxxxxx čxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xů XX |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxxxxxxx nečlenských xx&xxxxxx;xů XX |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Úvěry |
|
&xxxx; |
| ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;/xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
Pomyslná xxxxxxx |
Xxžx&xxxxxx; xxxxxxx | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx; deriváty |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxx&xxxxxx;xx x xxxx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; – XXX |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xěxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx (xxx &xxxxxx;čxxx investování) |
|
&xxxx; |
| ||||||||
|
|
&Xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
|
Xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
|
&xxxx; |
Xxžx&xxxxxx; xxxxxxx |
| ||||||||
|
&xxxx; |
Fyzická: xxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
| ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx;: xxxxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx;: xžxxxxx&xxxxxx; dřevo |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx;: xxěx&xxxxxx; x xxěxxxxxxx&xxxxxx; xřxxxěxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx;: aktiva x xxxěxx&xxxxxx; xxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx;: jiný |
|
&xxxx; |
| ||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xěxx expozic xůčx xxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
10 |
Xxxxxx&xxxxxx; dlouhá x xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; hodnota expozic xxxxx xxxxxx (xřxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x xxxxx měnovému xxxxxx) xxxxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xěx: |
Xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx |
Krátká hodnota | |||||||||
|
|
XXX |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
XXX |
|
&xxxx; |
| ||||||||
|
|
CHF |
&xxxx; |
&xxxx; |
| ||||||||
|
&xxxx; |
XXX |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
XXX |
|
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
XXX |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
XXX |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
XXX |
|
&xxxx; |
| ||||||||
|
&xxxx; |
Xxx&xxxxxx; |
|
&xxxx; |
| ||||||||
|
11 |
Xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxx/xxxxxx (Xxxxňxx xxxx xx&xxxxxx;xxx, xxxxx xxxx xxxx xřxxxžxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu x&xxxxxx;&xxxxxx;x zvolili &xxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxx;) |
[xxxxxxx jednu xxžxxxx] Xxxxx xxx&xxxxxx; (&xx;&xxxx;5&xxxx;xxx. XXX) Xxx&xxxxxx; (5 xž 25&xxxx;xxx. EUR) Xxž&xxxxxx;&xxxxxx; xxřxxx&xxxxxx; trh (25 až 150&xxxx;xxx. XXX) Xx&xxxxxx;&xxxxxx;&xxxxxx; xxřxxx&xxxxxx; xxx (150 xž 500&xxxx;xxx. XXX) Vysoká tržní xxxxxxxxxxxx (xxxxx xxx) (500&xxxx;xxx. xž 1 xxx. XXX) Xxxxx xxxxx&xxxxxx; tržní xxxxxxxxxxxx (xxxx xxx) (1 xxx. XXX x xěx&xxxxxx;&xxxxxx;) |
&xxxx; | |||||||||
|
12 |
Xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; vliv (xxx čx&xxxxxx;xxx 1 xxěxxxxx Xxxxxx 83/349/XXX (Úř. xěxx. L 193, 18.7.1983, x. 1)) (Xxxxňxx xxxx xx&xxxxxx;xxx, xxxxx xxxx xxxx xřxxxžxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx alternativního investičního xxxxx x&xxxxxx;&xxxxxx;x xxxxxxx &xxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx kapitálu“; xxxďxx každou xxxxxčxxxx, x níž x&xxxxxx; xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx xxxxx xxxxxxxx x čx&xxxxxx;xxx 1 xxěxxxxx 83/349/XXX; pokud žádná xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;) |
X&xxxxxx;xxx |
% hlasovacích xx&xxxxxx;x |
Typ xxxxxxxxx | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu | ||||||||||||
|
1. Rizikový xxxxxx xxxx | ||||||||||||
|
13 |
Xčxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxřx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxxxxx (XXX) za obvyklých xxžx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx (x %) |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxx vlastního kapitálu (Xxx Xxxxxx Xxxxx) |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
Xxx XX01: |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxx CS01: |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxxxx | ||||||||||||
|
14 |
Xxxxxxx&xxxxxx; x clearingové xxxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
% |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Xx xxxxxxxxx&xxxxxx; burze |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
% |
| |||||||||
|
&xxxx; |
Xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xx mimoburzovním xxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
% |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Centrální xxxxxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxě |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
% |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; protistranou |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxě |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxě |
&xxxx; |
&xxxx; |
| ||||||||
|
15 |
Xxxxxxx zajištění x xxx&xxxxxx; úvěrové xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx složil x&xxxxxx;xx protistranám |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
|
|
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
16 |
X č&xxxxxx;xxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; x xxx&xxxxxx; &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; podpory, kterou xxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; zprávu xxxžxx xxxxxxxxxx&xxxxxx;x: xxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx zajištění? |
|
&xxxx; | |||||||||
|
17 |
Pět xxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxxxxxx xx xxxxxx k protistranám (xxxxě xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx) |
|
| |||||||||
|
&xxxx; |
|
X&xxxxxx;xxx |
Xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx | |||||||||
|
&xxxx; |
Protistrana 1 |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxx 2 |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxx 3 |
&xxxx; |
&xxxx; |
| ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxx 4 |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxx 5 |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
Název |
Celková expozice | |||||||||
|
|
Protistrana 1 |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxx 2 |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxx 3 |
&xxxx; |
|
| ||||||||
|
&xxxx; |
Protistrana 4 |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxx 5 |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
18 |
Xř&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x centrálních xxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxx |
&xxxx; |
| |||||||||
|
&xxxx; |
|
Ano Xx (xřxxxxčxx xxxxxx xx&xxxxxx;xxx x pokračujte xx&xxxxxx;xxxx č. 21) |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
|
X&xxxxxx;xxx |
Xxxxxxx x xxžxx&xxxxxx; | |||||||||
|
|
Xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx 1 (xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;) |
|
&xxxx; |
| ||||||||
|
|
Xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx 2 (pokud xxxxxxxxxx, xxxxxxxx prázdné) |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx 3 (xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;) |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx x xxxxxxxx likvidity | ||||||||||||
|
Xxxxxx xxxxxxxxx z hlediska xxxxxxxxx | ||||||||||||
|
19 |
Xxxxxx investora x xxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxxxxxxxx, který xxx xxxxxxxxxx xx: | |||||||||||
|
|
1 dne xxxx méně |
2&xxxxx;7 dnů |
8&xxxxx;30 xxů |
31&xxxxx;90 xxů |
91&xxxxx;180 xxů |
181–365 xxů |
x&xxxxxx;xx xxž 365 xxů | |||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||
|
20 |
Xxxxxxx nezatížené xxxxxxxxx |
&xxxx; |
| |||||||||
|
Xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx | ||||||||||||
|
21 |
Xxxxxx xxxxxxxxx z xxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx (xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x čisté xxxxxxx xxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx), xxxx&xxxxxx; xxx xxxxxxxx do: |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
1 xxx nebo x&xxxxxx;xě |
2–7 xxů |
8&xxxxx;30 xxů |
31&xxxxx;90 xxů |
91&xxxxx;180 xxů |
181&xxxxx;365 dnů |
více xxž 365 xxů | |||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||
|
22 |
X&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxxů |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
Xxx |
Xx | |||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
|
[xxxxxxx jednu xxžxxxx] Xxxxě X&xxxxxx;xxě Xxxxxx za 14 xxů Xěx&xxxxxx;čxě Čxxxxxxxxě Xxxxxxxxě Xxčxě Xxxxx Xxxxxžxxx xx |
&xxxx; | |||||||||
|
|
|
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
|
|
| |||||||||
|
23 |
Xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; opatření x xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx |
|
&xxxx; | |||||||||
|
|
|
% čxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Xxčxxxěx&xxxxxx; aktiva (xxxx xxxxxxx) |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx (xxxxx) |
|
|
| ||||||||
|
|
Xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; pro ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx (xxřxxxěxx) |
&xxxx; |
[Xxxx] |
[%] | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
|
| |||||||||
|
&xxxx; |
Xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; xxxx % čxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx |
|
&xxxx; |
| ||||||||
|
|
|
(Xxx xxxx xx) |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
týkajících xx odlišného informování/podávání xxx&xxxxxx;x xxxxxxxxůx |
&xxxx; |
&xxxx; |
| ||||||||
|
&xxxx; |
x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxů |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx podmínek xxx xxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; výhody xxx&xxxxxx;, xxž xxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;&xxxxxx;x |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
24 |
Rozepište xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx x alternativním xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxx podle xxxxxxx xxxxxxxxů (xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x čxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx xxxxx; použijte xř&xxxxxx;xxxx se zohledněním xxxxxčx&xxxxxx;xx majitelů, xxxxx xxxx xx&xxxxxx;xx x xx to možné) |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
25 |
Xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
1 xxx xxxx x&xxxxxx;xě |
2&xxxxx;7 dnů |
8&xxxxx;30 dnů |
31&xxxxx;90 xxů |
91&xxxxx;180 dnů |
181–365 xxů |
více xxž 365 dnů | |||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
| |||||
|
4. Riziko x xůxčxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxx | ||||||||||||
|
26 |
Xxxxxxx x&xxxxxx;xůxčxx hotovosti xxxx xxxx&xxxxxx;xx papírů xřxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx: |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx hotovostními půjčkami: |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
zajištěnými xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xůxčxxxx – xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;řx: |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xůxčxxxx &xxxxx; xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x (xxxxxxx&xxxxxx;xx) repo xxxxxxů: |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx hotovostními xůxčxxxx &xxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxřxxxx: |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
27 |
Hodnota x&xxxxxx;xůxčxx xxxžxx&xxxxxx;xx xx xxxxxčx&xxxxxx;xx nástrojů |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
|
Xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xx burze: hrubá xxxxxxxx vůči riziku xxx xxxžxx&xxxxxx; xxxžx |
|
&xxxx; |
| ||||||||
|
&xxxx; |
XXX xxxxx&xxxxxx;xx: xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xůčx xxxxxx xxx xxxžxx&xxxxxx; xxxžx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
28 |
Xxxxxxx cenných xxx&xxxxxx;xů xxxůxčxx&xxxxxx;xx na xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; pozice |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
29 |
Hrubá xxxxxxxx xůčx xxxxxx finančních, xř&xxxxxx;xxxxě xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx struktur xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx xxxxx xxxxxxxx x 78. bodě xxůxxxxěx&xxxxxx; směrnice x xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxčx&xxxxxx;, xř&xxxxxx;xxxxě xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxčx&xxxxxx;, xř&xxxxxx;xxxxě xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxčx&xxxxxx;, xř&xxxxxx;xxxxě právní xxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
30 |
X&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx x xxx&xxxxxx;xx xxxxx | ||||||||||||
|
31 |
Celkový xxčxx xxxxřxx&xxxxxx;xx pozic |
&xxxx; |
&xxxx; |
| ||||||||
|
32 |
Xxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx | |||||||||||
|
|
|
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
1. xěx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; zpráv |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
2. měsíc xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; zpráv |
|
&xxxx; |
| ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
| ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Poslední xěx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx; podávání xxx&xxxxxx;x |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
|
1. xěx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx; podávání xxx&xxxxxx;x |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
2. xěx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
… |
|
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Poslední xěx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
|
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
|
1. xěx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
2. xěx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxx&xxxxxx; xěx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
1. xěx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
2. měsíc xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x |
&xxxx; |
&xxxx; |
| ||||||||
|
&xxxx; |
… |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
&xxxxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxx&xxxxxx; xěx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x |
|
|
&xxxx; | ||||||||
|
|
|
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
1. xěx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
2. xěx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x |
&xxxx; |
&xxxx; |
| ||||||||
|
|
&xxxxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxx&xxxxxx; xěx&xxxxxx;x období xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
Xxxěžx&xxxxxx; xxxxxxx xx&xxxxxx;xěxxx x x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xěxě xxxxx.
X&xxxxxx;xxxxxx zátěžových xxxxů
Uveďte x&xxxxxx;xxxxxx x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx;xx xxxxů xxxxxxxx&xxxxxx;xx v xxxxxxx x čx. 15 xxxx. 3 písm. x) směrnice 2011/61/XX [xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; s xxžxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; pozicí xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu x xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; dopad xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxx x&xxxxxx;x průběžně řádně xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx, xěřxxx, řx&xxxxxx;xxx x xxxxxx&xxxxxx;xx, xxxx xxx&xxxxxx; i xxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx;xx xxxxů;] (xxxx&xxxxxx; xxxx)
Peněžní xxxxxxx xx&xxxxxx;xěxxx x x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xěxě xxxxx.
Xxxďxx x&xxxxxx;xxxxxx x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx;xx xxxxů xxxxxxxx&xxxxxx;xx x souladu x čx. 16 xxxx. 1 xxxx&xxxxxx;x pododstavcem xxěxxxxx 2011/61/XX. [Xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxě xxxx&xxxxxx;xěx x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx; xxxxx za xxxx&xxxxxx;xxx xěžx&xxxxxx;xx x xxxxř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxřxx xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx xxxžx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, x xx xxxxxx x&xxxxxx;xxxxě xxxxxx&xxxxxx; riziko xxxxxxxxx alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů.] (xxxx&xxxxxx; xxxx)
&xxxx;
Peněžní xxxxxxx xx&xxxxxx;xěxxx x x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xěxě xxxxx.
Informace xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x poskytnuty xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x orgánům
(čl. 24 xxxx. 4 xxěxxxxx 2011/61/XX)
|
&xxxx; |
Xxxx &xxxxxx;xxxx |
Xxxxxxxxx&xxxxxx; údaje | |||
|
1 |
Z č&xxxxxx;xxxx zajištění x xxx&xxxxxx; &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; podpory, xxxxxx alternativní investiční xxxx podávající xxx&xxxxxx;xx xxxžxx xxxxxxxxxx&xxxxxx;x: xxx&xxxxxx; xxxxxxxx protistrany znovu xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;? |
&xxxx; |
&xxxx; | ||
|
Riziko x půjčování a xxxxxxxx | |||||
|
2 |
Xxxxxxx výpůjček xxxxxxxxx xxxx cenných papírů xřxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx: |
&xxxx; |
&xxxx; | ||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xůxčxxxx: |
|
&xxxx; | ||
|
&xxxx; |
xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xůxčxxxx &xxxxx; xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;řx: |
|
&xxxx; | ||
|
|
xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx půjčkami &xxxxx; xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x (xxxxxxx&xxxxxx;xx) xxxx xxxxxxů: |
&xxxx; |
&xxxx; | ||
|
&xxxx; |
xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx hotovostními xůxčxxxx &xxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxřxxxx: |
&xxxx; |
&xxxx; | ||
|
3 |
Xxxxxxx x&xxxxxx;xůxčxx vložených do xxxxxčx&xxxxxx;xx nástrojů |
|
| ||
|
&xxxx; |
Deriváty xxxxxxxxxx&xxxxxx; xx burze: hrubá xxxxxxxx xůčx xxxxxx xxx xxxžxx&xxxxxx; xxxžx |
&xxxx; |
| ||
|
|
XXX xxxxx&xxxxxx;xx: xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xůčx xxxxxx xxx xxxžxx&xxxxxx; xxxžx |
&xxxx; |
&xxxx; | ||
|
4 |
Xěx největších xxxxxů xxxůxčxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;xx papírů (xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; pozice): |
&xxxx; |
&xxxx; | ||
|
&xxxx; |
Největší: |
&xxxx; |
&xxxx; | ||
|
|
Xxxx&xxxxxx; největší: |
&xxxx; |
&xxxx; | ||
|
|
Xřxx&xxxxxx; xxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx;: |
&xxxx; |
&xxxx; | ||
|
&xxxx; |
Čxxxx&xxxxxx; největší: |
&xxxx; |
&xxxx; | ||
|
&xxxx; |
X&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx;: |
|
| ||
|
5 |
Hodnota xxxx&xxxxxx;xx papírů vypůjčených xx krátké xxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | ||
|
6 |
Xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx vůči xxxxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx, xř&xxxxxx;xxxxě právních xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx alternativním xxxxxxxčx&xxxxxx;x fondem xxxxx xxxxxxxx v 78. xxxě xxůxxxxěx&xxxxxx; směrnice x xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů |
|
&xxxx; | ||
|
&xxxx; |
Xxxxxčx&xxxxxx;, xř&xxxxxx;xxxxě xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | ||
|
&xxxx; |
Xxxxxčx&xxxxxx;, případně xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; struktura |
&xxxx; |
&xxxx; | ||
|
&xxxx; |
Finanční, xř&xxxxxx;xxxxě xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; struktura |
&xxxx; |
&xxxx; | ||
|
&xxxx; |
&xxxxxx; |
|
&xxxx; | ||
|
7 |
X&xxxxxx;xxx&xxxxxx; efekt xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního fondu: |
&xxxx; |
&xxxx; | ||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||
Xxxěžx&xxxxxx; xxxxxxx xx&xxxxxx;xěxxx x x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xěxě xxxxx.
(1)&xxxx;&xxxx;X &xxxxx;xxx&xxxxxx;xx&xxxxx; xxxxů xxxďxx xxxxxxxxx, která xxxx&xxxxxx;xx popisuje xxxx xxxxx.