XXŘ&Xxxxxx;XXX&Xxxxxx; XXXXXX V XŘXXXXXX&Xxxxxx; XXXXXXXXX (XX) č. 231/2013
xx xxx 19. prosince 2012,
kterým xx doplňuje směrnice Xxxxxxx&xxxxxx;xx parlamentu a Xxxx 2011/61/EU, xxxxx xxx x výjimky, xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; čxxxxxxx, xxxxxxx&xxxxxx;řx, x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, transparentnost a xxxxxx
(Xxxx s významem xxx EHP)
XXXXXXX&Xxxxxx; KOMISE,
x xxxxxxx na Xxxxxxx x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; Evropské xxxx,
x xxxxxxx xx xxěxxxxx Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx x Xxxx 2011/61/EU xx xxx 8. čxxxxx 2011 x xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů x x xxěxě xxěxxxx 2003/41/XX x 2009/65/ES x xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č. 1060/2009 a (XX) č. 1095/2010 (1), a xxxx&xxxxxx;xx xx čx. 3 odst. 6, čx. 4 odst. 3, čl. 9 xxxx. 9, čx. 12 xxxx. 3, čx. 14 xxxx. 4, čl. 15 xxxx. 5, čx. 16 odst. 3, čx&xxxxxx;xxx 17, čx. 18 odst. 2, čx. 19 xxxx. 11, čx. 20 xxxx. 7, čl. 21 xxxx. 17, čx. 22 odst. 4, čx. 23 xxxx. 6, čx. 24 xxxx. 6, čx. 25 xxxx. 9, čx. 34 xxxx. 2, čx. 35 xxxx. 11, čx. 36 odst. 3, čx. 37 xxxx. 15, čl. 40 xxxx. 11, čx. 42 odst. 3 a čx. 53 xxxx. 3 xxxxxx&xxxxxx; směrnice,
x xxxxxxx xx xxxxxxxxxx Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxx,
vzhledem k xěxxx xůxxxůx:
|
(1) |
Směrnice 2011/61/XX xxxxňxxx Xxxxxx x xřxxxx&xxxxxx; xxxů x xřxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx pravidla x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx x&xxxxxx;xxčxx prahové xxxxxxx, x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx, xxxx&xxxxxx;xxx provozování činnosti xxx&xxxxxx;xxů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů (x&xxxxxx;xx xxx &xxxxx;xxx&xxxxxx;xxx&xxxxx;), xčxxxě ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx x xxxxxxxxx, xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; a pověření xxx&xxxxxx; xxxxx &xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;xxx, xxžxxxxxů xx &xxxxxx;xxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních xxxxů, xxxxxxxx ohledně xxxxxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxžxxxxxů týkajících xx xřxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;. Xx xůxxžxx&xxxxxx;, xxx xx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx xxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx xxčxxx xxxxxňxxxx xxxčxxxě xx xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/XX, xxx bylo xxžx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxžxxxxxx xx správce &xxxxxx;čxxxě xxxx&xxxxxx;xěx. Xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx úzce xx&xxxxxx;xxxxě xxxxxx&xxxxxx;, xxxxxxž xx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x, xxxxxxxx a transparentností xxx&xxxxxx;xxů, xxxř&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;, xř&xxxxxx;xxxxě xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx x Xxxx, xřxčxxž xx xxxx&xxxxxx; x pevně xxxxxxxx&xxxxxx; aspekty xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx zahájením čxxxxxxx xxx&xxxxxx;xx aktiv x xxxxxčxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x x&xxxxxx;. Xx &xxxxxx;čxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx uvedenými xxxxxxxxx&xxxxxx;xx, která xx xěxx xxxxxxxx x xxxxxxxx současně, a xxxxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx pohledu x jednoduchého xř&xxxxxx;xxxxx x xxx xxxx&xxxxxx;x, xx něž xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;, xčxxxě xxxxxxxxů, xxxř&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxx Xxxx, xx ž&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxřxxxx x&xxxxxx;xxxxx xxxx x xřxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxžxxxxxx&xxxxxx; xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/XX do xxxxx&xxxxxx;xx nařízení. |
|
(2) |
Xx xůxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxx, aby xxxx x&xxxxxx;xů xxěxxxxx 2011/61/XX x čxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxxx xxxxžxxx xxxxxxxě x x&xxxxxx;xxx posílení xxxxxxxxx xxxxřx&xxxxxx;xx xxxx x xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; jistoty pro xxxx &xxxxxx;čxxxx&xxxxxx;xx, včetně xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx investorů, xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů x xxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;čxxxxěx&xxxxxx;xx xxxxx, přijetím xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;. Forma nařízení xxxx&xxxxxx;ťxxx soudržný x&xxxxxx;xxx xxx x&xxxxxx;xxxxx xxžx&xxxxxx; xxxxxxxx x xx xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxžxxx zárukou xxxx&xxxxxx;xx podmínek, jednotných xxxx&xxxxxx;xxx hospodářské xxxxěžx x společného xřxxěřxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxů. Xxxxě xxxx xxxx&xxxxxx;ťxxx xř&xxxxxx;xxx xxxžxxxxxxxx podrobných xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx týkajících xx provozu správců XXX, xxxx&xxxxxx; xxxx xx xx&xxxxxx; xxxxxx xř&xxxxxx;xx xxxžxxxxx&xxxxxx;, x xxxxžxxxx&xxxxxx; proto xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxxxxxx xx vnitrostátní &xxxxxx;xxxxx. Xxxžxx&xxxxxx;x xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx dále xxxxx&xxxxxx; xxxžxěx&xxxxxx; xřx xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxěxxxxx 2011/61/XX v čxxxxx&xxxxxx;xx státech. |
|
(3) |
Xxxxxxxx k xxxx, žx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x přenesené xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx &xxxxxx;xxxx a xxxxxxxxxx &xxxxx;ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx&xxxxx; x &xxxxx;xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;&xxxxx;, xx xůxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxx x&xxxxxx;xxxx xěxxxx xxxxů, xxxx&xxxxxx;xx skutečnost, žx ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; orgán xůžx x&xxxxxx;x xxxžxx x čxxxů xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;. Xxxxxxž toto xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxěž xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx &xxxxx;xxxxxx xxxxxxx&xxxxx;, měla xx xxxxxxxx ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx; jednoznačně xxxxxxxx, že xx xxxx&xxxxxx; o xxx&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; funkci &xxxxx; xxx případ, žx xx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx x vnitrostátním xx&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxčxxxx&xxxxxx; xxxěxxxx xx ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx. Xxěxxxxx 2011/61/XX požaduje, xxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx xxčxx&xxxxxx; xxxxxxxxx včetně procentního xxx&xxxxxx;xx aktiv alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů, xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xxxxřxx&xxxxxx;x x xůxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxx nařízení xxxxxňxxx x&xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx;, xxx xxx&xxxxxx;xxx xěxěxx přesně, jaké xxxxxxxxx xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x orgánům. |
|
(4) |
Směrnice 2011/61/XX xxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxěx&xxxxxx;&xxxxxx; xxžxx xxx xxx&xxxxxx;xxx, xxxř&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, jejichž xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; aktiva xxxřxxxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx. Xx nezbytné xxxxě specifikovat, xxx xx xx xěxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxč&xxxxxx;xxx. V x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxx x&xxxxxx;xxčxx celkové xxxxxxx xxxxx, xxxxě xxčxx, xxxx&xxxxxx; aktiva xxxxxx xx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxx, xxxxxxxx, xxx by xx xěxx xxxňxxxx xxxxxx xxxxx&xxxxxx; xx xxxžxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx efektu, x xxxxxxxx xxxxxxxx xxx zacházení x xř&xxxxxx;xxxx xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx držení xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondy spravovanými xxx&xxxxxx;xxxx. |
|
(5) |
X&xxxxxx;xxčxx celkové xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xěx alespoň xxxxxx xxčxě xx xxxžxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx informací. Xxxxxxx aktiv by xxxxx xěxx x&xxxxxx;x xxčxxx xěxxx xxxx&xxxxxx;xxx xěx&xxxxxx;xů předcházejících xxxx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx x xx xxžx&xxxxxx; nejblíže xxxxxx xxxx. |
|
(6) |
Xxx xx xxxxxxxxx, žx xx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx; xxůxxxxxxxx xxxž&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xxěx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxžxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/XX, xěx xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxžňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; průběžné xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx xůžx brát v &xxxxxx;xxxx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů x xůxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xx xxxxx, xx xxxxž xxxxxxxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxěxxxxxxxxx překročení xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx potřeby xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx výpočtu. |
|
(7) |
Xxxxx správce xxž xxxxxňxxx xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; s xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx, xěx xx xx oznámit svému xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx a xx 30 kalendářních xxů xxž&xxxxxx;xxx x xxxxxxx&xxxxxx;. Xxxxx však x pohybu xxx xxxx pod xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx dochází xěxxx xxx&xxxxxx;xx kalendářního xxxx xxxxx příležitostně x xxxxx&xxxxxx; situace xx xxxxžxx&xxxxxx; za xxčxxx&xxxxxx;, xxxěxx by x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx žádat x povolení. X xxxxx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxxxxx xx xxx&xxxxxx;xxx xěx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxx o xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; hodnoty x xxxxěxxxx, xxxč xx xxxxžxxx xx xxčxxx&xxxxxx;. Xxxxxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xx xxž tři xěx&xxxxxx;xx nelze xxxxžxxxx xx dočasnou. Při xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; pravděpodobnosti xxxx, žx je situace xxčxxx&xxxxxx;, xx xxx&xxxxxx;xxx xěx xx&xxxxxx;x v &xxxxxx;xxxx očekávané upisování x xxěxx&xxxxxx; odkupy, xxxx xř&xxxxxx;xxxxě čxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxěxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx. Xxx&xxxxxx;xxx by xx xxxxxx posouzení neměl xxxxxxxxx xřxxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; pohyby xxxx. |
|
(8) |
&Xxxxxx;xxxx xxxžxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx x výpočtu xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx spravovaných aktiv xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxř&xxxxxx;xxxxxěxx xxřxxxxxxx xxx xxxxxxxxůx. Xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; orgány x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxxxx xxěřxx, že xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xxě xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxčxx x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx aktiv, xčxxxě xxxxxxxx&xxxxxx; případů, xxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx aktiv dočasně xřxxxxč&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx xxxxxxx, x xěxx xx xxxxx x&xxxxxx;x x xěxxx &xxxxxx;xxxůx xx vyžádání přístup. |
|
(9) |
Xx xůxxžxx&xxxxxx;, aby správci xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxěx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxžxxx xxěxxxxx 2011/61/XX xxxxxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx x xxxě registrace xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx. Ne x&xxxxxx;xxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxů xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx odrážející xxxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx související x xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx a xxx xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xůžx být xxxxxxčxěx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx požadované xxxxxxxxx xx zvláštním xxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x investiční xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxů. Může xx x&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxx xxxxů xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx, xxxx&xxxxxx; čxxxx získávají xxxxxčx&xxxxxx; xxxxxřxxxx vyjednáváním s xxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx. |
|
(10) |
Xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, xxxx&xxxxxx; xxž&xxxxxx; xxxxx akcie v xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxčxxxxxxx, xx xxxěx x&xxxxxx;x xxxxžxx&xxxxxx;x xx xxxx využívající x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx, xxxxx x xxxxx&xxxxxx; xěxxxx xxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xůxčxx. Xxxxx tento xxxxx&xxxxxx; alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx zakoupí opce x xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx, xěx xx x&xxxxxx;x xxxxžxx&xxxxxx;x za xxxx xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx, xxxxxžx xx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxxx vůči xxxxxx x xxx&xxxxxx; investice. |
|
(11) |
Xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; jednotného uplatňování xxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx zajistit xxxxxxxxx&xxxxxx; xřxxxxx xxxžxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx je xxxxxxx&xxxxxx; stanovit dvě xxxxxx výpočtu pákového xxxxxx. Z výsledků xxžx&xxxxxx;xx studií vyplývá, žx xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů xxx xxx&xxxxxx;xxxxx kombinací xxx. &xxxxx;xxxxxx hrubé xxxxxxx aktiv“ x &xxxxx;x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxx;. |
|
(12) |
K x&xxxxxx;xx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx informací pro xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx rizik x &xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx x xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xx xěxx x&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx a xxxxxxxxůx xxxxxxxx&xxxxxx;xx informace o xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xůčx riziku xx základě xxxxxx xxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx x závazkové xxxxxx, x všichni správci xx xxxxx měli xxxx&xxxxxx;xěx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxx xůčx riziku xx xxxžxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx i x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; metody. Xxxxxx xxxx&xxxxxx; hodnoty xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xůčx xxxxxx, zatímco x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx xx xxxx&xxxxxx;ťxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx; obě xxxxxx xxxxx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x kombinovány. Xxxxx&xxxxxx;xxě x&xxxxxx;xx, v x&xxxxxx;ž xx xx&xxxxxx;&xxxxxx; celková xxxxxxxx xůčx riziku xxxx xxxxxxx xxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx a x&xxxxxx;xxxxxxxx metodou, xůžx xxxxxxxxxx xžxxxčx&xxxxxx; informace. Xxxxx to xxxx xxxxxxx&xxxxxx; k zajištění xxxx, xxx jakékoli xx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xůčx xxxxxx bylo řádně xxxxxxxxx, xůžx Xxxxxx xřxxxxxx další xxxx x xřxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxčx&xxxxxx; x nepovinné xxxxxx xxx x&xxxxxx;xxčxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx. |
|
(13) |
Xřx x&xxxxxx;xxčxx expozice xůčx riziku xx xx počátku měly x&xxxxxx;x zahrnuty xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních xxxxů, xčxxxě krátkých x xxxxx&xxxxxx;xx aktiv x x&xxxxxx;xxxxů, xůxčxx, xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx nástrojů a xxx&xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx; xxxxxx xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x&xxxxxx; expozici vůči xxxxxx, xxx xxxx x alternativním xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxx xř&xxxxxx;xxxxx xxxxxx x xxxěxx aktiv xxxx x&xxxxxx;xxxxů, x xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxř&xxxxxx; čxxxxx xxxxxxx aktiv. |
|
(14) |
Xxxxxx o xůxčx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx; alternativním xxxxxxxčx&xxxxxx;x fondem xx xěxx být xxxxxčxxx, xxxxx xxxx xxčxxx&xxxxxx;, x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxů xx xxxxxxxxů x xxxx xxxx xxxě pokryty. Xxxxxxxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx by xxxěxx x&xxxxxx;x xxxxžxx&xxxxxx;xx xx dočasné. |
|
(15) |
Xxxxě výpočtu xxxxxxxx vůči riziku xx xxxžxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx&xxxxxx; xxxxxxx aktiv xx x&xxxxxx;xxxxx správci xěxx xxxx&xxxxxx;xěx výpočet xxxxxxxx vůči xxxxxx xx použití x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx. Xxxxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx by se xěxx derivátové xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx převést xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; x podkladového xxxxxx. Xxxxx x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxx xx xxčxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xů, xxx kompenzoval xxžx&xxxxxx; xxxxxx xxx&xxxxxx;xx aktiv, xx xxxxž xxxxxxxxxx, xxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx xx xx xxčxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx xxxěxx x&xxxxxx;x převáděny xx rovnocennou xxxxxx x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx aktivech, xxxxxxž xxxxxxxx xůčx xxxxxx xěxxxx xxxx xxxxxxxx se xx&xxxxxx;xxxxě xxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;. Xěxx xx xxxx xxx být xxxř&xxxxxx;xxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxxxxxxxx xx xxčxx&xxxxxx;xx xxxxxx x xxž&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; nástroj, xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx uvedeného indexu xxxxxxx s x&xxxxxx;xxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxx &xxxxx; xx xx mělo xxxxx&xxxxxx;xxx držbě expozice xůčx xxxxxx xxxx&xxxxxx;xx xxxxxx v portfoliu, x čistá xxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xx xxxxx xxx&xxxxxx;xxxxxx xx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx xxxxxx. |
|
(16) |
Xřx x&xxxxxx;xxčxx expozice xůčx xxxxxx xxxxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; metody xxxxx&xxxxxx;xx, xxxx&xxxxxx; xxxňxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx; tímto xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x, xxxxxx&xxxxxx;řxx&xxxxxx; xxxxxxčxxx xxxxxxxx xůčx xxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx investuje do xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx a xxž&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; tržní xxxxxxě xxxxxxx, xxxxx&xxxxxx;xxxx xx xx přímé xxxxxxxxx xx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxů, x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xx xx xxxxx xxxxxxx x &xxxxxx;xxxx xxx &xxxxxx;čxxx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxx alternativního investičního xxxxx xůčx xxxxxx. |
|
(17) |
Xřx x&xxxxxx;xxčxx expozice vůči xxxxxx xxxxx závazkové xxxxxx xx správci xěxx mít xxžxxxx xx&xxxxxx;x v &xxxxxx;xxxx xxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; x xxxxxxxxxx x&xxxxxx;xxčxx čxxx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxxx xxxňxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; se x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx. |
|
(18) |
Xxžxxxxxx, aby xxxxxxxxxx x&xxxxxx;xxčxx čistých xxxxx odkazovaly xx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx, xx měl x&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxxxxxě, takže xxxxxx, která xxx&xxxxxx;xxx xxxxžxxx xx rovnocenná xxxx &xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxx xxxx xůxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx; nebo xxxxxxxxů xxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxx, by neměla x&xxxxxx;x xxx &xxxxxx;čxxx xxxxxxxxxů výpočtu čxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxžxx&xxxxxx;xx za xxxxxxxx&xxxxxx;. Cílem xxxxxxxx xxxxxxxxxů x&xxxxxx;xxčxx čxxx&xxxxxx;xx xxxxx xx zajistit, xxx xx xxxxx x &xxxxxx;xxxx pouze xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx spojená x xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, xřxčxxž xxxůxx&xxxxxx;x&xxxxxx; ž&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx. Kombinace xxxxxxů, xxxxxxž x&xxxxxx;xxx xx xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxx, xxxxxxxx x&xxxxxx;xx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xěxxxx&xxxxxx;xx xxxxx a xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x jiných, xx xx xxxěxx xxxxžxxxx xx mechanismy x&xxxxxx;xxčxx čxxx&xxxxxx;xx xxxxx, stejně xxxx investiční strategie xxxxžxx&xxxxxx; xx xxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;žx, jejichž x&xxxxxx;xxx xx xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxx xxxžxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;xx rozdílů xxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xx xxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxxx, xxx xůxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;. |
|
(19) |
Xxxxx xřx xxx&xxxxxx;xě xxxxxxxxx, jejímž x&xxxxxx;xxx xx xx&xxxxxx;žxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx s xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; s &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;x xxxxxx nebo xx&xxxxxx;žxx duraci dluhopisového xxxxxxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx uzavřením xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx xx dluhopisových xxxxxxx xřxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxx (zajištění xxxxxx) xx xěxx x&xxxxxx;x xxxxžxx&xxxxxx;xx za xxxxxxxxxxx zajištění, pokud xxxňxxx xxxx&xxxxxx;xxx xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;. |
|
(20) |
Xxxxx xřx správě xxxxxxxxx, jejímž x&xxxxxx;xxx xx xxxxxxxxxxx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxxx spojená s xxxxxxxx&xxxxxx; xx ř&xxxxxx;xxě xxxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx portfolia akcií xxxxxx&xxxxxx;x xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx xx xxxxxx na xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx trhu, xxx je xxxžxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx portfolia velmi xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxžxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxx a xxxx x&xxxxxx;xxx &xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx; s x&xxxxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxx x xxx krátká xxxxxx xx xxxxxx xx indexu xxxxxx&xxxxxx;xx xxxx umožňuje xxxxxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;žxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx xxžx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxx a xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx je xxx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;, jako například xxxx-xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; (xxxx-xxxxxxx) ř&xxxxxx;xxě xxxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxžxxx xx xxx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;, xx xěxx x&xxxxxx;x xxxxžxx&xxxxxx;xx xx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;. |
|
(21) |
Xxxxx xřx xxx&xxxxxx;xě xxxxxxxxx, xxx&xxxxxx;xž x&xxxxxx;xxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx; xx dluhopisu x xxxxxx &xxxxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; pozice xx xxxxx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xx &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;x xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxx &xxxxxx;xxxxxxx xxxxx swapuje úrokovou xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; se xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; sazbě xxxěžx&xxxxxx;xx xxxx plus xxxxěx&xxxxxx;, xx měla x&xxxxxx;x xxxxžxx&xxxxxx;xx za xxxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;, xxxxx xxxx x zásadě xxxxěxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;ťxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; metody. |
|
(22) |
Xxxxx xřx xxx&xxxxxx;xě portfolia, xxx&xxxxxx;xž x&xxxxxx;xxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxx dané xxxxx zaujetím krátké xxxxxx xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx xx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xx xx xxxx&xxxxxx; akcie liší, xx&xxxxxx;xx silně x x&xxxxxx; souvisí, xx xxxěxx být xxxxžxx&xxxxxx;xx xx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; kritéria xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;. Xřxxxxžx xx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxžxxx na xxxxxx&xxxxxx; xxxčx&xxxxxx;xx pozic xx xxxxx&xxxxxx; třídě aktiv, xxxxxx&xxxxxx;ťxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; riziko xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx; xx určité xxxxx. Xxxěxx xx xxxxx x&xxxxxx;x považována za xxxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;, xxx xx xxxxxx x xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx pro x&xxxxxx;xxxxxxxx xxxxxx. |
|
(23) |
Xxxxx při xxx&xxxxxx;xě xxxxxxxxx, jejímž x&xxxxxx;xxx xx udržet hodnotu xxxx xx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx; (xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx; počet xxxx&xxxxxx;) kombinací investice xx uvedeného koše xxxx&xxxxxx; x xxxx-xřxxxůxxxxxxx (xxxx-xxxxxxxx) xx&xxxxxx;xxxx pozicí xx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxx, xx xxxěxx být xxxxžxx&xxxxxx;xx za splňující xxxx&xxxxxx;xxx xxx zajištění. X&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx významná xxxxxx spojená x xxxxxxxx&xxxxxx; xx xx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;, xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx (tržní xxxxxx) xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxžxx xxxxxxx xxxx. Složka xxxx xx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx; xůžx xxxxxxxxx nad xxxžxxx xxxx, x x&xxxxxx;xx xxx ke xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xx úrovni alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. Z xxxxxx xůxxxx xx xxxěxx být xxxxžxx&xxxxxx;xx xx mechanismus xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;. |
|
(24) |
Xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; arbitráže xx xxxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; krátkou xxxxxx xx akciích x xxxxxxx pozicí xx jiných xxxx&xxxxxx;xx. X&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx; strategie xx zajistit xxxxxxx xxxx (tržní riziko) xxxxx x xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxxx xxxxxx xxxx&xxxxxx;. Xxxxxxě xxxžxx xxxx xx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx; xůžx xxxxxxxxx xxx složkou xxxx, x vést xxx xx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xx &xxxxxx;xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. Xxxěxx by x&xxxxxx;x xxxxžxx&xxxxxx;xx xx xxxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;, xxx xx xxxxxx v xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxx x&xxxxxx;xxxxxxxx xxxxxx. |
|
(25) |
Xxxxxxxxx, jejímž cílem xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x úvěrového xxxxxx vůči xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx, xx x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx různých xř&xxxxxx;x xxxxx, a xxxxx xx xxxěxx být xxxxžxx&xxxxxx;xx za mechanismus xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;. |
|
(26) |
Xxx&xxxxxx;xxx xx při xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx vůči xxxxxx, měl xxxxžxxxx xxxxx&xxxxxx; zásady, xxxx xx xxxxxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxx vedle xxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; formy. Xxxxx&xxxxxx;xxě xxxxx xxx x xxxx xxxxxxx, měl xx správce xx&xxxxxx;žxx, xxx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxx a xxxěxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx aktiv xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxx xx xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Xxx&xxxxxx;xxx by rovněž xěx x případě xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů xxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;xx ujednání xxxxxxxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx x xxxxxxxx xxžx&xxxxxx; budoucí x&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x těchto xxxxxxxx&xxxxxx;. |
|
(27) |
Xxxxxxž xxxxx závazkové xxxxxx xx &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxx x xůxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxžxx&xxxxxx; za xůxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; aktiva, xxx&xxxxxx;xxx, kteří x xxxxxxx se svou xxxxx&xxxxxx; investiční xxxxxxxxx xřxx&xxxxxx;žxě xxxxxxxx&xxxxxx; xx &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx derivátů, mohou xxxž&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxx xxxxxxx xůxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;, aby vzali x &xxxxxx;xxxx xxxxxxxxxx xxxx rozsahy splatnosti &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xřxxxx. Xřx xxxxxxxx&xxxxxx; své xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xx xxx&xxxxxx;xxx xěx x&xxxxxx;x xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxxxx;xx úrokového xxxxxx x následně xxčxx jeho x&xxxxxx;xxxxx xxxx trvání. Xxx&xxxxxx;xxx xx měl xřx x&xxxxxx;xěxx xx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xřxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxxxx;xxxxx xxxx trvání. Xxxxx se xxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; portfolia odchýlí xx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, neměla xx xx strategie xxxxžxxxx xx mechanismus výpočtu čxxx&xxxxxx;xx xxxxx na xxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxx xx uvedena v xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxx x&xxxxxx;xxxxxxxx xxxxxx. |
|
(28) |
Xxxxxxxx xxx xxxxxxx xůxx&xxxxxx;xx durací xxxžňxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx pozic x krátkými pozicemi, xxxxxxž xxxxxxxxx&xxxxxx;xx aktivy xxxx různé &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxx. Xxůxx xxxxxxxxxx xxxxž&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx prahové xxxxxxx pro rozsahy xxxxxxxxxx xxxx dva xxxx, xxxx xxx x 15 xxx. X x&xxxxxx;xxx xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xěxx x&xxxxxx;x xxxžxěxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx. |
|
(29) |
Xxxxxxxxx&xxxxxx; pozice xxxx xxěxx xůxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxxxxxxxx by xěxx x&xxxxxx;x xxxžxěxx č&xxxxxx;xxxčxě. Na xxxxxx, xxž xxxx xřxxxěxxx xxxxxxxx, xxx&xxxxxx; být xxxxxxěxx sankce xxxžňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx č&xxxxxx;xxxčx&xxxxxx; xxxxxxx. Xěxx xx x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xřxxx xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x procentních xxx&xxxxxx;xů xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x xxůxěxx&xxxxxx;xx korelací xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxx roky, xěx xxx, xxxxx let x 30 let &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; křivky. Č&xxxxxx;x xěx&xxxxxx;&xxxxxx; je rozdíl xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx, x&xxxxxx;x xěx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxx xxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxx xxxxxxx, x xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xx xxxxx xxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;&xxxxxx;xx. |
|
(30) |
Xxxxxx, xxxxxxž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; doba xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxxxě xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxž modifikovaná xxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx, xxxxxx x xxxxxxx x investiční xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx x xxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxěxx být xxxžxěxx. Xxxěxx xx xxxx x&xxxxxx;x přijatelné xx&xxxxxx;xxxxx krátkou xxxxxx x 18xěx&xxxxxx;čx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; (xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; se x xxxxxxx xxxxxxxxxx 1) x xxxxxxx xxxxx&xxxxxx; x 10letou xxxxxxxxx&xxxxxx; (x xxxxxxx xxxxxxxxxx 3), xxxxx xx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx trvání xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxx xxxx xxx. |
|
(31) |
Xřx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxx xůčx xxxxxx xxxxx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; fondy nejprve xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx zajištění. Xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx; x xěxxxx mechanismech xxxx xxx&xxxxxx; xxxxxčxxx z x&xxxxxx;xxčxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xůčx xxxxxx. Alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx by xěxx x xxxxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxž&xxxxxx;xxx přesný x&xxxxxx;xxčxx. Xxxěxx by xxx výpočet zajištění xxxž&xxxxxx;xxx xxxxxxxx pro xxxxxxx xůxx&xxxxxx;xx durací. Xxxx xxxxxxxx xxx xxxž&xxxxxx;x xxx xřxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx úrokových derivátů xx xxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx. |
|
(32) |
Xxxxx směrnice 2011/61/XX xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx&xxxxxx; odpovědností xxxxxxx&xxxxxx; x jeho čxxxxxxx byla xřxxěřxxě xxxxx xxď dodatečným xxxxx&xxxxxx;xxx xxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x xxxxxěxxxxxx za &xxxxxx;xxxx xxůxxxxxxx xřx x&xxxxxx;xxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Xxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; tohoto xxxxxxxxx&xxxxxx; xx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx; xx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; rizik spojených x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx;, xxž xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxx. Obecná xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xx &xxxxxx;xxxx xxůxxxxx&xxxxxx; xřx x&xxxxxx;xxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xx xěxx xxčxx xxxxxxxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; x xxxxxxxxxxxxx xxxxxx možné xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx, včetně &xxxxxx;xxxx xxxx ztrát způsobených xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; přímo xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; čxxxxxxx, xx xěž správce nese xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; odpovědnost, xxxx xěž xxxř&xxxxxx; řxxxxxx&xxxxxx;, &xxxxxx;řxxx&xxxxxx;xx nebo zaměstnanci xxx&xxxxxx;xxx x xxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; čxxxxxxx v x&xxxxxx;xxx xxxěřxx&xxxxxx; ze xxxxxx správce. X xxxxxxx x ustanoveními xxěxxxxx 2011/61/XX xx xxxxxěxxxxx správce xxxěxx x&xxxxxx;x xxxčxxx xxxěřxx&xxxxxx;x xxxx dalším xxxěřxx&xxxxxx;x x správce xx xěx xxxxxxxx řádné xxxx&xxxxxx; xxxxx spojených x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xřxx&xxxxxx;xx xxxx, xx xěž xxxx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx. |
|
(33) |
Xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; společného xx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx by xěx xxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx s xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx; xxxxžxx xxxxxx xř&xxxxxx;xxxxů. Xxxxx xxxxxx xx měl xxxxxxxxx &xxxxxx;xxxxxx &xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxxx nebo xxxxxxxx&xxxxxx;x, xxxx xx ztráta xxxxxxxxů xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxx xx xxxxxxxxx, xěxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx informací xxxx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; různých xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx. Xxxxěž xx xěx xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; prevence xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; v rámci xxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xů xxxxřx&xxxxxx; xxxxxxxx. Škoda xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxžxx&xxxxxx;x patřičné xxxxxxxxxx xůčx xxxxxxxxx, x x&xxxxxx;ž xx&xxxxxx;xx najevo, žx šlo x xxxxxx, xx xxxxxxx xxxxx profesní xxxxxěxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx a xěxx xx x&xxxxxx;x xřxxěřxxě xxxxx. Xxxěxx xx x&xxxxxx;xx být xxxxx xxx&xxxxxx;xx vzniklé xxxxx, žx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx v důsledku xxxř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx xx xxxx. Xxxxxx by xěx xxxxěž zahrnovat xxxxx&xxxxxx;xxě xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxěx&xxxxxx;, xxž xx třeba xx&xxxxxx;xxx jako xxxxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x&xxxxxx; čx&xxxxxx;xxx 19 směrnice 2011/61/XX x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx x xřxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx. |
|
(34) |
X xxxxxxx xx xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx xxxxxxě ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx xx xxx&xxxxxx;xxx xěxx mít ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; kvalitativní xxxxxxxxxx xxxxřx&xxxxxx; xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxx zmírnění xxxxxxx&xxxxxx;xx selhání xčxxxě xxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx;. Xxx&xxxxxx;xxx xx xxxxx x x&xxxxxx;xxx xx&xxxxxx; politiky ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; rizik xěxx x&xxxxxx;x řádné xxxxxxx x procedury xxx xxxxxxx&xxxxxx; řízení xxxxxx, xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; povaze, rozsahu x xxxžxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; činnosti. Tyto xxxxxxx x xxxxxxxxx xx xěxx v xxžx&xxxxxx;x případě xxxžxxx xxxxxřxx&xxxxxx; interní databáze xxx&xxxxxx;x sloužící &xxxxxx;čxxůx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxx. |
|
(35) |
Xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; toho, xxx xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx xx škodu způsobenou xřx x&xxxxxx;xxxx povolání ř&xxxxxx;xxě xxxxx xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx;, xěxx xx x&xxxxxx;x xxxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; referenční xxxxxxx x určení vhodné &xxxxxx;xxxxě xxxx&xxxxxx;. Xxxx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; hodnoty xx xěx správce xxčxx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; podíl hodnoty xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, vypočítané xxxx součet xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx veškerých xxxxx x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů, bez xxxxxx xx to, xxx xxxx xxxxxx xxxžxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxx finančních xxxxxřxxxů xxxxxxxxů. X x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx by xěxx x&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xxxxěxx xx xxxxxx xxžx&xxxxxx; cenu, xxxxxxž xxxxx být xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxž xx xxxx&xxxxxx; xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x pojištění odpovědnosti xx &xxxxxx;xxxx způsobenou xřx x&xxxxxx;xxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxx méně xxxx&xxxxxx;, xxž xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxčx&xxxxxx;x kapitálem, xěxx xx xx xx xxxx xxx xůxx&xxxxxx; nástroje používané xx krytí xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x profesní xxxxxěxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xůxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; podíly. |
|
(36) |
Xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx xx &xxxxxx;xxxx xxůxxxxxxx při x&xxxxxx;xxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;čxxxě krylo xxx&xxxxxx;xx vzniklé z xxxxxxx&xxxxxx;xx událostí, mělo xx x&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;xx x pojišťovny xxx&xxxxxx;xxěx&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; pojištění xxxxxěxxxxxx za &xxxxxx;xxxx xxůxxxxxxx xřx x&xxxxxx;xxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Xx zahrnuje xxxx&xxxxxx;ťxxxx x XX x xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;ťxxxx, xxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxěxx xxxxxxxxxx takové pojistné xxxžxx na x&xxxxxx;xxxxě xx&xxxxxx;xx Xxxx xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx práva. |
|
(37) |
X zájmu xxxžxěx&xxxxxx; určité flexibility xřx koncipování xxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx xx &xxxxxx;xxxx způsobenou xřx x&xxxxxx;xxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; by xěxx x&xxxxxx;x možné, xxx xx xxx&xxxxxx;xxx x xxxx&xxxxxx;ťxxxx dohodly xx xxxxxxxxx&xxxxxx;, že xxx&xxxxxx;xxx xxxx xxxx&xxxxxx; č&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx ztráty xxxxx&xxxxxx; předem definovanou č&xxxxxx;xxxx (definovaná xxxxx&xxxxxx;čxxx). Xxxxx xx taková xxxxxxxxx&xxxxxx; spoluúčast xxxxxxxxx, xěx xx správce xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xx, xxxxxx x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xx. Xxxxx&xxxxxx; kapitál xx měl xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;x x počátečnímu xxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx a xx xxxxx&xxxxxx;xx, jejž x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx zajistit xxxxx čx. 9 xxxx. 3 xxěxxxxx 2011/61/XX. |
|
(38) |
Xřxxěřxxxxx krytí prostřednictvím xxxxxxčx&xxxxxx;xx kapitálu nebo xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx xx &xxxxxx;xxxx způsobenou xřx x&xxxxxx;xxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xěxx x&xxxxxx;x x x&xxxxxx;xxxě xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xě xxxxxx xxčxě. Správci xx x&xxxxxx;xx xěxx x&xxxxxx;x zavedené xxxxxxx xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxůxěžx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx spravovaných xxxxxxxx&xxxxxx; alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů x xxůxěžxxx &xxxxxx;xxxxx x&xxxxxx;&xxxxxx;x krytí xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx s xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx;, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x významný xxxxxxxx. Xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; orgán xxxxxxx&xxxxxx;xx čxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;x může xx&xxxxxx;žxx nebo xx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxžxxxxxx xx xxxxxxčx&xxxxxx; kapitál xx xxxxxxxěx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx, xxxx historie xxx&xxxxxx;x x xřxxěřxxxxxx xxxx dodatečného xxxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx xx &xxxxxx;xxxx xxůxxxxxxx xřx výkonu povolání. |
|
(39) |
Xxěxxxxx 2011/61/XX požaduje, xxx xxx&xxxxxx;xxx jednali v xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, xxxxxx xxxxxxxxů x xxxxxxxxx xxxx. Správci by xxxxx xěxx xxxxxňxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx a xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx xxxžx&xxxxxx; xřxxxx&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx;x, xxxx xx &xxxxx;xxxxxx xxxxxx&xxxxx; nebo &xxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxx;. Xxxxxx xxxxxx xxxč&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxžxx&xxxxxx; zastaralých xxx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů x xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxxx xx x&xxxxxx;xxčxx čxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx x koupi x xxěxx&xxxxxx;x odkupu xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx fondu xěxxx xěxxxxxx xxů, č&xxxxxx;xž xx využívá xxůxxxx, xxx&xxxxxx;x xxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxčxx čisté xxxxxxx xxxxx. Xxxx xxxxxxx je xxxxžxx xx xxxxťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; pokynů xx xxxxx xxxx xxěxx&xxxxxx;xx odkupu xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů xx xxčxx&xxxxxx; xxůxě xxx xxxxxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxxžxx&xxxxxx; xxxx xx však xxxxx x xxxxxxx xxx xxxxxxxxx&xxxxxx;. Obě xxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx poškozují x&xxxxxx;xxx dlouhodobých xxxxxxxxů, xxxxxžx xxxřxďxx&xxxxxx; jejich x&xxxxxx;xxx, x poškozují x&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, protože xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx x xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; správu portfolia. Xxx&xxxxxx;xxx xx xěxx xxxxěž xxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx pro xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx řízení xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu a xěxx xx xxxxxx xxůxxxxx, xxxx&xxxxxx; xřxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx, xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond a xxxx xxxxxxxřx xxxxx xxxřxxěřxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx. |
|
(40) |
V souladu x xř&xxxxxx;xxxxxx xxxxxňxxxx&xxxxxx;x xx správce XXXXXX xx měli xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx; standard x&xxxxxx;čx xřx x&xxxxxx;xěxx x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; investic. Xěxx xx mít ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; znalosti xxxxx, xx nichž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční fondy xxxxxxxx&xxxxxx;. Xxx xxxx xxxx&xxxxxx;xěxx, že xxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; rozhodnutí xxxx&xxxxxx;xěxx x souladu x xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; x xxxř&xxxxxx;xxxě s omezeními xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů, xx xxx&xxxxxx;xxx měli zavést x xxxx&xxxxxx;xěx písemné xxxxxxx x procedury x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx patřičné xxxxxxxxxx. Xxxx xxxxxxx x procedury xx xěxx x&xxxxxx;x pravidelně xřxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx a aktualizovány. Xxxxx xxx&xxxxxx;xxx investují xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxů xxxxx s xxxxxxx xxxxx trvání x xxž&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxxxxx, xxxx xxxx nemovitosti xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; podíly, xěxx xx xx xxžxxxxxx xxxřxčx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xx x&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;. Činnosti, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx provádí před xxxxřxx&xxxxxx;x xxxxxxx, xx xěxx x&xxxxxx;x ř&xxxxxx;xxě xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx x cílem xxxx&xxxxxx;xxx, žx jsou x souladu x xxxxxx&xxxxxx;řxx&xxxxxx;x x finančním xx&xxxxxx;xxx, a x&xxxxxx;x x x xxxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx by xěxx x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxx xx všech xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xř&xxxxxx;xxxxxxx dokumentaci x xxxxxx&xxxxxx;řxx&xxxxxx; x xxxxxčx&xxxxxx; analýzy provedené xxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a smluvního x&xxxxxx;xxxxx. |
|
(41) |
Xxžxxxxxx, xxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx x xxxřxčxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;, péčí a xxxxxxxxx&xxxxxx;, xx xx xěx xxxxxxxx, i xxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;řx nebo xxxxxxxxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx xx xěx vybrat a xxxxxxxx xxxxx xx xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;řx x xxxxxxxxxxx, xxxř&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxůxěžx&xxxxxx;xx xxxxxxx, xxxx xxxxxčxě zdraví x xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxx xxxžxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxxxx. X x&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; řádné xxxxxxx x&xxxxxx;xxů investorů xx xůxxžxx&xxxxxx; objasnit, žx xxxx&xxxxxx;x z xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxx posouzení finančního xxxxx&xxxxxx; je xx, xxx xxxxx&xxxxxx; makléři xxxx protistrany podléhají xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xřxxxxxůx, včetně xxžxxxxxů xx xxxxx&xxxxxx;xxxxx xřxxěřxxxxx, x &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx. |
|
(42) |
X xxxxxxx se xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/XX, xxxx&xxxxxx; xxžxxxxx, xxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx čxxxxě, xxxxxxxxxxě x x patřičnou xxxxxxxxx&xxxxxx;, xx osoby, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx ř&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxxxxx čxxxxxx správce, xxxx&xxxxxx; xxxx čxxxx ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx nebo vrcholného xxxxx&xxxxxx; x případě xxxxxxxů, xxxx&xxxxxx; řídící xxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;, xěxx xxxxxxxxxx xxxřxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx x xxx&xxxxxx;xxxxxxx xxx x&xxxxxx;xxx xx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxů, a zejména xx xěxx xx&xxxxxx;xxx xxxxxx spojená s čxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx. X xxxxxxx xx zelenou xxxxxx Xxxxxx x xxx&xxxxxx;xě a ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx xx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx (2) by xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx ř&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxxxxx čxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx, xěxx x&xxxxxx;xxxx xx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx;xxx xxxxěž xěxxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; čxx a jednat čxxxxě, xxx&xxxxxx;xxxxě x xxx&xxxxxx;xxxxx, aby byly xxxxxxx xxxx xxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxxxě posoudit xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; a xř&xxxxxx;xxxxě xx podrobit xxxxxxx. |
|
(43) |
X x&xxxxxx;xxx zajistit ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx čxxxxxx&xxxxxx; by správci xěxx zaměstnávat xxxxxxx&xxxxxx;xx x nezbytnými xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxx&xxxxxx;xxxxxxx xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxů, xxž xxxx xxx xřxxěxxx&xxxxxx;xx. |
|
(44) |
Xxx&xxxxxx;xxx, xxxř&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxžxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx, xxx&xxxxxx; xxxxžxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxěxxxx&xxxxxx; Xxxxxx 2006/73/XX ze xxx 10. xxxxx 2006, kterou xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; směrnice Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx a Xxxx 2004/39/XX, xxxxx xxx x xxxxxxxxčx&xxxxxx; xxžxxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx podniků x x vymezení pojmů xxx &xxxxxx;čxxx xx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxěxxxxx (3). X xůxxxů xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxx zásady xěxx xxxxxx i pro xxx&xxxxxx;xxx, xxxř&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxžxx kolektivní správy xxxxxxxxx x marketingu. Xxxxxxxxx, xxxxxx a x&xxxxxx;&xxxxxx;x xxxěxx, xxxxxxx xxxx x&xxxxxx;xxxx (xxxx xxxxx tuto x&xxxxxx;&xxxxxx;x xxxxx xxčxx, xxxxxx xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxčxx), xx xěxx x&xxxxxx;x xxxxxxx xx výroční xxx&xxxxxx;xě xxx&xxxxxx;xxx. |
|
(45) |
Xxxxxxxřx do xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů by xěxx xxž&xxxxxx;xxx ochrany xxxxxx&xxxxxx; ochraně xxxxxxů xxx&xxxxxx;xxů, jimž xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxžxx individuální xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx, xxxxxxž x takovém xř&xxxxxx;xxxě xxx&xxxxxx; xxxxžxxxx xxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxůxxxx provedení xxxxxxxx&xxxxxx; xxěxxxx&xxxxxx; Evropského xxxxxxxxxx a Rady 2004/39/XX xx dne 21. dubna 2004 x xxx&xxxxxx;xx finančních x&xxxxxx;xxxxxů, x xxěxě xxěxxxxx Xxxx 85/611/XXX x 93/6/EHS x xxěxxxxx Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx x Xxxx 2000/12/XX x x xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxěxxxxx Xxxx 93/22/EHS (4) x xxěxxxx&xxxxxx; 2006/73/ES. Xěxx xx x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;x xxxxxxxěxx xxxx&xxxxxx;xx xxxx xůxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxx, do nichž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční fondy xxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxxžx xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxůxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;, pokud xxxř&xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx do xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů x x xxxxxxxxx dochází xx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; o xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxx. Pokud xxxxxxxxxx xxxxx xůxx&xxxxxx;xx xřxxxxx&xxxxxx;xx míst, xxx&xxxxxx;xxx xx xěx x&xxxxxx;x xxxxxxx prokázat xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx x xxxxxxxůx, žx xxxxx&xxxxxx; volba xxxxxxxxxx. |
|
(46) |
X xůxxxx xxxxxxx x požadavky platnými xxx správce XXXXXX xx xx xx xxx&xxxxxx;xxx xřx zajišťování xxxxxxxxx&xxxxxx; správy xxxxxxxxx xěxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxů x xxx xxxčxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xřxxěxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxů x obchodování. Xxxx xxxxxxxx xx xx x&xxxxxx;xx xxxěxx xxxxxxxx, xxxxx x xxxxxxxxx xx xxxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxx &xxxxx; xxxx&xxxxxx; xx xxxř&xxxxxx;xxxx x investice xx xxxxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů xxxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxčxxxx&xxxxxx; &xxxxx;, xxxxxxž x xxxxx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxxxxx xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; ž&xxxxxx;xx&xxxxxx; pokyn. |
|
(47) |
Xx xůxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, x xxxxž je xxxxxěxxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxřxxx x&xxxxxx;xxů, xxxx&xxxxxx;xx v xxxxž xxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx xx xxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxx xxxxxxx&xxxxxx; finanční xxx&xxxxxx;xě xxxx xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx; materiální xxxxxxx x x&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; správce xxůxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxřxxxxxxňxxx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx na &xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xxů jiných osob, xxxř&xxxxxx;xxxx jiného alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, xxxx xxxxxxů, subjektů xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xřxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů (XXXXXX) xxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxů xxx&xxxxxx;xxx. |
|
(48) |
Xxxxxx x xxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxx xxřxxx zájmů xxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxx by xěx identifikovat xxxxxxx, x xxxxž xx čxxxxxxx prováděné správcem xxxxx představovat xxřxx x&xxxxxx;xxů, xť už xxxx x xxžx&xxxxxx;xx xxxxxx poškození x&xxxxxx;xxů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx x&xxxxxx;xxů xxxx xxxxxxxxů, xxxx xxxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx by xx &xxxxxx;čxxxx jejich xxxxxxxxxxxx xěx xx&xxxxxx;x x &xxxxxx;xxxx nejen čxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx portfolia, xxx xxx&xxxxxx; jiné čxxxxxxx, xxž xx xxx&xxxxxx;xxěx xxxx&xxxxxx;xěx, xčxxxě čxxxxxx&xxxxxx; jím xxxěřxx&xxxxxx;xx xxxx x&xxxxxx;xx xxxěřxx&xxxxxx;xx xxxx, externího xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx. |
|
(49) |
V xxxxxxx x xř&xxxxxx;xxxxxx obsaženým xx xxěxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Rady 2009/65/XX ze dne 13. července 2009 x xxxxxxxxxx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx x správních xřxxxxxů x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxxxxxxů xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; do xřxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx papírů (XXXXXX) (5) xxx správcovské xxxxxčxxxxx XXXXXX x xx xxěxxxxx 2004/39/XX xxx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxx xx xěxx správci xřxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxřxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; osoby xxxxxxx&xxxxxx; xx xůxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx čxxxxxx&xxxxxx;, při xxxxž xx xxxx vzniknout xxřxx x&xxxxxx;xxů, xxxx čxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěxx xx xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; úrovni přiměřené xxxxxxxxx a činnostem xxx&xxxxxx;xxx. |
|
(50) |
Xx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx, podle xěxxž by xxxx xxřxxx x&xxxxxx;xxů, xxxxx x xxx xxxxx, ř&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx&xxxxxx;xx. Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx x xxxxxxxxx, xxž xx xřxxx v xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;xx dodržovat, by xěxx x&xxxxxx;x xxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxx&xxxxxx; možnosti xxřxxx x&xxxxxx;xxů, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx. |
|
(51) |
Xxxxxx x xx&xxxxxx;čxx&xxxxxx;xx xxxžxx xxxx&xxxxxx;xx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xx stálá xxxxxx řízení rizik. X zájmu xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx a odpovědnost xěxx x&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;, xxxx xx, jež xxxxxx&xxxxxx; xxěxxxxx Xxxxxx 2010/43/XX xx xxx 1. čxxxxxxx 2010, xxxxxx se xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxěxxxxx Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx x Xxxx 2009/65/XX, xxxxx jde x xxxxxxxxčx&xxxxxx; xxžxxxxxx, xxřxxx x&xxxxxx;xxů, xxxxxxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; rizik x xxxxx xxxxxxx mezi xxxxxxx&xxxxxx;řxx x xxx&xxxxxx;xxxxxxxx xxxxxčxxxx&xxxxxx; (6) pro xx&xxxxxx;xxx xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;xx společností XXXXXX. Xxxx xxxxxx by xěxx mít xxxxx&xxxxxx; xxxx xřx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; rizik xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního fondu x xřx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xěřxx&xxxxxx; rizik, xxx xx xxxxxxxxx, žx &xxxxxx;xxxxň xxxxxx xx&xxxxxx;xx odpovídá rizikovému xxxxxxx fondu. Stálá xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xx měla mít xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xř&xxxxxx;xxxx xx všem xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxx&xxxxxx;x a xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;x x ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx správce, aby xxx podávala xxxxxxxxx, xx xxxxxxž x&xxxxxx;xxxxě xxxxx v případě xxxřxxx xxxxxxxxxx xxxxžxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;. |
|
(52) |
Xxxxxxxx řízení xxxxx xxxř&xxxxxx; xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxx&xxxxxx;ř systému ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx. Xěxx by x&xxxxxx;x ř&xxxxxx;xxě xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx; x xěxx by xxxx&xxxxxx;xx vysvětlit opatření x xxxxxxxxx xxxžxx&xxxxxx; x xěřxx&xxxxxx; x ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, x&xxxxxx;xxxx xxx xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, xxxxxx použité x ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx a xxxxxxxxxxx rozdělení xxxxxěxxxxxx xx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x rámci xxx&xxxxxx;xxx. Xx účelem xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxxxxx politiky ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xx xx xěxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xě jednou xxčxě xřxxxxxxxx. |
|
(53) |
Xxxxx xxžxxxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX xx funkce ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xěxx x&xxxxxx;x xxxxčxě x xxxxxxxxxxxx oddělena xx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx. Xěxx xx xx xxxxx xxxxxxxx, žx xxxx xxxěxxx&xxxxxx; xx xěxx x&xxxxxx;x zajištěno xž xx &xxxxxx;xxxxě řídícího xxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx x žx xxxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx řízení rizik xx xxxěxx xxxxx&xxxxxx;xxx ž&xxxxxx;xx&xxxxxx; čxxxxxxx, u xxxxž by xxxxx xxx&xxxxxx;x ke xxřxxx x&xxxxxx;xxů, x xxxěx xx xx xě xxxx&xxxxxx;žxx xxxxx, xxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx funkce, x nichž xx xxxxx xxx&xxxxxx;x ke xxřxxx zájmů. |
|
(54) |
Xx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx x&xxxxxx;xxxx, xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx využívat xřxxxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x v zájmu xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; nezávislého výkonu xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx x zejména xx, žx xxxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; rizik xx neměly xxxxx&xxxxxx;xxx ž&xxxxxx;xx&xxxxxx; čxxxxxxx, x xxxxž xx xxxxx xxx&xxxxxx;x xx střetu x&xxxxxx;xxů, že by xěxx xxxxxxxxxx na x&xxxxxx;xxxxě &xxxxxx;xxxů, které xxxxx ř&xxxxxx;xxě posoudit, x že xx xěxx x&xxxxxx;x xxžx&xxxxxx; xxxxxxxx rozhodovací proces xřxxxxxx. |
|
(55) |
Xřxxxxžx xxěxxxxx 2011/61/XX xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x investičním xxxxůx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; ž&xxxxxx;xx&xxxxxx; investiční xxxxxx&xxxxxx;, xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;, xxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxě ř&xxxxxx;xxx, xxxxx xxx&xxxxxx;xxx xřxxxx xxxxxxxxxx omezení xxxxx. Omezení xxxxx xx xěxx x&xxxxxx;x x xxxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;x profilem xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx a xěxx xx x&xxxxxx;x xxěxxxx xxxxxxxxůx v xxxxxxx se xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/XX. |
|
(56) |
X důvodu xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; vycházejí xxžxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx, xěřxx&xxxxxx; x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx x xxxxxx&xxxxxx;xx ustanovení xxěxxxxx 2010/43/EU. Správci xx xěxx ř&xxxxxx;xxě řx&xxxxxx;xx xxžxxx zranitelnost xx&xxxxxx;xx metod x xxxxxů měření xxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx;xx xxxxů, x&xxxxxx;xxžx&xxxxxx;xx xxxxů x xxxx&xxxxxx;x xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řů. Pokud x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx; testy a xxxx&xxxxxx;xx scénářů xxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; zranitelnost xx xxčxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;, xěxx xx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxx xxxxžxx&xxxxxx; kroky x x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;. |
|
(57) |
Směrnice 2011/61/EU xxžxxxxx, xxx Xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xx a xxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx umožní xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, x x&xxxxxx;xxxxxx případů, xxx xx jedná x uzavřený alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; fond nevyužívající x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx, a xxxxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxxx xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxůx. Xx proto xůxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxx pro x&xxxxxx;xxxxx xxx&xxxxxx;xxx, jejichž xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xx xěxx xřxxxůxxxxx xxxxxxxxx, struktuře x xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxčxx&xxxxxx;x správcem. |
|
(58) |
Správci xx xěxx x&xxxxxx;x schopni xxxx&xxxxxx;xxx svým příslušným xxx&xxxxxx;xůx, žx xxx&xxxxxx; xxxxxxxx xřxxěřxx&xxxxxx; a &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxxxx x xxxxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; likvidity. Xx xxžxxxxx, xxx xxxx x&xxxxxx;xxžxxě xxxxxxxěxx xxxxxx alternativního investičního xxxxx, xčxxxě xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx a x&xxxxxx;&xxxxxx;x xxxxx xxxxxxxxx, xxxž je fond xxxxxxxx, rozsah x xxxžxxxxx fondu xxxx xxxžxxxxx procesu likvidace čx xxxxxxx aktiv. |
|
(59) |
Systémy x postupy ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxx xxx&xxxxxx;xxůx xxxžxxx xxxž&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xxxxxx x xxxxřxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; x tomu, xxx xx vyrovnali x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx aktivy x xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx x xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x, x xxxxx xxx xxxxxxxx xx žádosti x xxxxx. Xxxx xxxx x&xxxxxx;xxxxxx x xxxxřxx&xxxxxx; xxxxx xxxřxx, jsou-li xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx, xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx (xxxxx), č&xxxxxx;xxxčx&xxxxxx; odkup, xxčxxx&xxxxxx; půjčky, x&xxxxxx;xxxěxx&xxxxxx; xxůxx a x&xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx aktiv. Xxčxxxěx&xxxxxx; xxxxxx (xxxx pockets) x další mechanismy, xxx xěxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxůx xxxx fondem a xxxx xxxxxxxxx, by xx měla považovat xx „zvláštní opatření“, xxxxxxž xxx&xxxxxx; xxxx xx specifická xx&xxxxxx;xx xx odkup investorů xx fondu. Xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xx xxxěxx x&xxxxxx;x xxxxžxx&xxxxxx;xx za xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;, protože xx xxxxxxxx xx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx fondu x x&xxxxxx;xxxxx xxxx xxxxxxxxx. Xxxžxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxů x xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx opatření xxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xx xěxx x&xxxxxx;xxxxx xx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx x xěxx xx xx xx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxx, xxxxxxx a investiční xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. |
|
(60) |
Xxžxxxxxx xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; likvidity podkladových xxxxxxxů kolektivního xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xx nichž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond investuje, xxxxx x xxžxxxxxxx xxx&xxxxxx;xx nástroje a xxxxxxxxxx pro ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx, ř&xxxxxx;xxx x xxxxxxxx střety x&xxxxxx;xxů xxxx xxxxxxxxx, by xx xxxěx xxxxxxxx xx správce xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; fondy, xxx xxxxxx na xx, xxx xxxx xxxxžxx&xxxxxx;xx xx xxxxx xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, či xxxxxx. Výjimka x xxžxxxxxů na ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; se x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxěxx&xxxxxx;xx odkupu, xx měla xxx&xxxxxx;žxx xxxx&xxxxxx;xx v xxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx zpětného xxxxxx xxxxxxxxů do uzavřeného xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxxx xx otevřeného xxxxx. |
|
(61) |
Xxxžxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxů xxxxxxě likvidity nebo xxxxxxxxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xx xxxxx xěxxxx&xxxxxx;x xxxůx xxx&xxxxxx;xxů xxxxxxxx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Xřxxxxčxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxx&xxxxxx; samo o xxxě xxžxxxxxx xxxxřxx&xxxxxx; xx xxxxxx xxx&xxxxxx;xxx, xxxxxxž xx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx skutečnostech x xxxxxxxxxxx a xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx. Xxxxxx xx xxx xxxx xxžx&xxxxxx; x xxxxx použít x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxůxěxx&xxxxxx;xx denního xxěxx&xxxxxx;xx xxxxxx xůčx xxxx&xxxxxx; likviditě fondu xx stejné xxxxx&xxxxxx;. Xx by bylo xxžx&xxxxxx; xxxxěž využít xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; koncentrace xxxxxxxxů na podporu xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řů x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx;xx xxxxů. Xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxx xxxx spouštěcí xxxxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx;. |
|
(62) |
X&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx; xxxxx xx xxx, xxx xx to xx x&xxxxxx;xxě, xěxx xxxxxxxxx nedostatek xxxxxxxxx xxxxx, stejně xxxx xxxxxx&xxxxxx; ž&xxxxxx;xxxxx x xxěxx&xxxxxx; odkup. Nedávné x xčxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx x xxěxx&xxxxxx; xxxxxx xx xx měly xx&xxxxxx;x x &xxxxxx;xxxx xxxxx x xxxxxxx xřxxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xx xxxxxx&xxxxxx; xxxxx provádějící xxxxxxx čxxxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx xx xěxx x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx zátěžových xx&xxxxxx;x&xxxxxx;ř&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx čxxxx&xxxxxx; období xxxx&xxxxxx; k xxxxxxxxx&xxxxxx; ž&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; x zpětný xxxxx. Správci by xěxx xxxxěž provádět x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx; xxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxžx&xxxxxx;xx faktorů, xxxř&xxxxxx;xxxx xxxxxx xx xxxxxxx&xxxxxx;x trhu, xxxx&xxxxxx; xx xxxxx xxxxxxxxě xxxxxxxx úvěrový xxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu x x&xxxxxx;xxxxxě x požadavky xx zajištění. Xxx&xxxxxx;xxx xx xěxx ve xx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxxxx x x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx;x xxxxůx xxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řů xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxěx&xxxxxx; za xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxčx&xxxxxx;xx tlaku. |
|
(63) |
Čxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx;xx xxxxů xx měla záviset xx xxxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx, povaze investic x xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxx xxěxx&xxxxxx; odkup. Očekává xx však, žx xx uvedené xxxxx xxxxx xxxx&xxxxxx;xěx xxxxxxň xxxxxx xxčxě. Xxxxx x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxč&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxě vyšší než xčxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; riziko xxxxxxxxx, xěx xx správce xxxxxx x xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxů xx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx se xxxxxxxěx&xxxxxx;x xxxxxx xxxxxxxx xxxxx x hlediska xxxxxxxxx, xxxxxx žádostí x xxěxx&xxxxxx; xxxxx x xxxř&xxxxxx;xxxě přiměřenosti xxxxxxů x xxxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx. |
|
(64) |
Xxěxxxxx 2011/61/XX xxžxxxxx, xxx Xxxxxx xxxxxxxx xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxxxxx investic x hlediska xxxxxxxxx x pravidel xxx xxěxx&xxxxxx; xxxxx. Xxxxxxxxxxx xxxx xěxxxx třemi xxxxx xx xxxx&xxxxxx;xěxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxřx xxxxxxxx xx&xxxxxx; investice x souladu x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx pro zpětný xxxxx, xxxx&xxxxxx; xx xěxx xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx xxx xxěxx&xxxxxx; xxxxx xx běžných x x&xxxxxx;xxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx xx xxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x x investory. |
|
(65) |
Xxěxxxxx 2011/61/XX požaduje xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxx x celém xxxěxx&xxxxxx; x xxxxxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxx mezi zájmy xůxxxxů, kteří transformují &xxxxxx;xěxx xx xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx, x xxx&xxxxxx;xxů, xxxř&xxxxxx; xx xěxxxx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů xxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů xxxxxxxx&xxxxxx; jménem xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů. X dosažení xxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xx byla xxxxxxxěxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; ustanovení xxěxxxxx Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx x Xxxx 2006/48/ES xx xxx 14. čxxxxx 2006 x xř&xxxxxx;xxxxx x činnosti úvěrových xxxxxxxx&xxxxxx; x o xxx&xxxxxx;x výkonu (7), xxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxx, xxž xxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxřx xxxxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx riziku xx xxxxxxxxxxxx provedené xůxxxxx x sponzory. Xxxxxxž xxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx stejný x&xxxxxx;x xxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; ustanovení xxěxxxxx 2006/48/ES &xxxxx; xxxxěx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxů xůxxxxx xxxx xxxxxxxx x x&xxxxxx;xxů xxxxxxxxů –, xx xxxxxxx&xxxxxx; xxxž&xxxxxx;xxx x xxxx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, x xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx převzaty xxxxxxxx stanovené xxěxxxx&xxxxxx; 2006/48/XX. Vzhledem x xxxx, žx Xxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx orgánů xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, předchůdce Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxx bankovnictví, xxxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxx x&xxxxxx;xxxx příslušných xxxxxxxxx&xxxxxx; xxěxxxxx 2006/48/ES (8), xxžxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxx x xxx&xxxxxx;x odvětví, xxx byla aktuální xxxxxxxxx&xxxxxx;, jejichž cílem xx xxxxxx x&xxxxxx;xxx xůxxxxů, sponzorů x xxx&xxxxxx;xxů, xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x xxxxxxx xx uvedené xxxxxx. |
|
(66) |
Xx důležité, xxx xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xěxx xx obchodovatelné xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx, xxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx tak, xxx xxxxxžxxxx xxxxxxěx&xxxxxx; požadavků xx investování do xxxxxxxxxxčx&xxxxxx;xx pozic. Xxxxxx xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů xxxx jiných xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů založených xx xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx úvěrech xx xxxxx xxxěxx být xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxě xxxx xx&xxxxxx;xxě xxxxx&xxxxxx; a x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xřxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx xx xxxxxx x takovým x&xxxxxx;xxxxxůx, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; v xxxxxx&xxxxxx;xxě xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxx, xxxžx xx xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxx xěxx vztahovat x xx jakékoli xxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx. X x&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx; xx xxxxxxxxxěx&xxxxxx;x x xxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx x terminologií xxxž&xxxxxx;xxxxx x právních xřxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xx se xxx&xxxxxx;xxx xxxxx &xxxxx;xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; do xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx cenných xxx&xxxxxx;xů xxxx jiných xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů xxxxžxx&xxxxxx;xx xx xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx úvěrech“ xěx xxxž&xxxxxx;xxx xxxxx &xxxxx;xxxxx xx expozice xůčx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx riziku xx xxxxxxxxxxxx&xxxxx;. |
|
(67) |
Xxžxxxxxx, xxxx&xxxxxx; mají xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx xůxxxxx, sponzoři xxxx xůxxxx&xxxxxx; xěřxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx, xxx xř&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; směrnice 2006/48/ES. Xx xxxxx xůxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx, který xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xůčx xxxxxx xx sekuritizace. Xxx&xxxxxx;xxx xx xxx xěx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xůčx riziku xx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxx xůxxxxx, xxxxxxx xxxx xůxxxx&xxxxxx; věřitel xxx&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xxxxxě xxěxxx, žx xx x xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxx xxxxxxxx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x, xxž xx označuje xxxx xxžxxxxxx xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx xx měl dále xxxxxxxx xxxxěx&xxxxxx; různých xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxžxxxxxů, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx a xůxxxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxěxxxxx 2006/48/XX. Xxxxě xxxx xx x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx xěx xxxňxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxx, xxx komplexně x xůxxxxxě xxxxxxxěx sekuritizační xxxxxxxxx x xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx. Xx x&xxxxxx;xxx &xxxxxx;čxxxx by xxx&xxxxxx;xxx xěxx xřxx&xxxxxx;xxx xx&xxxxxx; investiční xxxxxxxxx&xxxxxx; xž xxx&xxxxxx;, xxx xxxxxxxx xůxxxxxxx hloubkovou xxxx&xxxxxx;xx, x x&xxxxxx;ž xx xěxx x&xxxxxx;xxxx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; informace x xxxxxxxx x xxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx. |
|
(68) |
Xxxxxxx&xxxxxx; okolnosti, xxx xxxxxxxx splňují xxxxxxxx xůxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; úlohu xůxxxx&xxxxxx;xx xěřxxxxx; xxxx&xxxxxx;xě xxx&xxxxxx; xxxxxxx, který xxx xxxxxňxxx definici xxxxxxxx xxxx xůxxxxx, xxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx xůxxxx&xxxxxx;xx xěřxxxxx, ale xxxxž zájmy xxxx xxxxxxx&xxxxxx;xxěxx sladěny xx x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxů, může xxxxxxxx x xxxxěx&xxxxxx; xxžxxxxxx xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx. Z xůxxxů xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx xx xx od takového xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxěxx xxžxxxxxx, aby xxxxxx xxžxxxxxx xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx, pokud jej xxxňxxx xůxxxxx, xxxxxxx xxxx xůxxxx&xxxxxx; xěřxxxx. |
|
(69) |
V xř&xxxxxx;xxxě porušení požadavku xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx xxxx kvalitativních xxžxxxxxů xx xxx&xxxxxx;xxx měl xx&xxxxxx;žxx přijetí xxčxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx opatření, jako xx zajištění, xxxxxx xxxx xx&xxxxxx;žxx&xxxxxx; expozice xůčx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx, která xxžxxxxxx xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx, x x&xxxxxx;xxx obnovit xxxx xxxxžxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Xxxxx&xxxxxx; nápravná xxxxřxx&xxxxxx; xx měla x&xxxxxx;x xžxx v x&xxxxxx;xxx investorů x xxxěxx by zahrnovat ž&xxxxxx;xxxx xř&xxxxxx;xxx povinnost xxxxxx aktiva xxxxx xxxxx, xx vyšlo xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx, aby xxxx&xxxxxx;xx k xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx cenou. Správce xx měl xx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x úvahu xřx xxxžxx&xxxxxx;x&xxxxxx; jiných xxxxxxxx v xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxxxx, xx níž xx xxxxxxxx osoba, xxxx&xxxxxx; uvedený xxžxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx. |
|
(70) |
Xxx xxxxxxx xxžxxxxxx xxěxxxxx 2011/61/EU na xxxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; vnitřních xxxxxxů x xxxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx; každý xxx&xxxxxx;xxx xxxxxňxxxx, xěxx xx být xxx&xxxxxx;xxůx xxxžxxx xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xx ř&xxxxxx;xxě xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxě xřxxěxxxx xxxxxěxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; mechanismy x xxxx&xxxxxx;ťxxx xxxxxxx&xxxxxx; tok xxxxxxxx&xxxxxx; mezi x&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;čxxxxěx&xxxxxx;xx stranami. Xxx&xxxxxx;xxx xx xěxx xxxxěž xxx&xxxxxx;xx systémy xxx xxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; a xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; kontinuity čxxxxxxx. Xřx zavádění xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxů x struktur xx měli xxx&xxxxxx;xxx xx&xxxxxx;x x &xxxxxx;xxxx x&xxxxxx;xxxx xřxxěřxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxžňxxx, xxx byly xxxxxxx, xxxxxxxxxx x xxxxxxxxčx&xxxxxx; struktura přizpůsobeny xxxxxx, rozsahu a xxxžxxxxxx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx a xxxxxx x rozsahu čxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx x xxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx. |
|
(71) |
Xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxů má x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; důležitost pro xxxxxx xxxxxxx, xxxžx xx správci xěxx xxx&xxxxxx;xx vhodné xxxxxxx x procedury xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxx xxxx&xxxxxx;xxx xxěxx&xxxxxx;xx xxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; se xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx byly xxxxxxxxůx xxěxxxx xxxxxxxčxě xxxxxxxě x výrazně xřxxx&xxxxxx;x, xxž xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxž x v xř&xxxxxx;xxxě xxxxxxxx&xxxxxx;xx změn. Xxxxx xxx xxxřxx xxxxxxxxx o x&xxxxxx;xxxěxx&xxxxxx;xx xxůx&xxxxxx;xx v xxxxxxxxxxx xx xxěxx&xxxxxx;x xxxxxxx, xxxxxxxxxxx x xxxxx&xxxxxx;xx xxx xxžxxxxx odkoupení (xxxx-xx xxxxxxx) x xxxxxx&xxxxxx; okolností, za xxxxž xx běžné xxxxxxxxxx xxěxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx nebo xxxxx x&xxxxxx;x xxxxxxxxxxx, x podrobnosti x xxx&xxxxxx;xxxxxx xxxxřxx&xxxxxx;xx, xxxx&xxxxxx; xůžx řídící orgán xx&xxxxxx;žxx, xxxx jsou xxxxxx&xxxxxx; odkupovat (xxxxx), xxčxxxěx&xxxxxx; xxxxxx (xxxx xxxxxxx), xxxxxxž xxx&xxxxxx; xxxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx xx xxxxx xxxxxxxxů xx konkrétního xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu. |
|
(72) |
Xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; řádného výkonu xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx čxxxxxx&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx;xxx xěxx xxxx&xxxxxx;xx xxxž&xxxxxx;xxx vhodné xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxx xxxxxx požadavky xx xxxxxxxx ve xxxxxx x transakcím portfolia xxxx xxxxxůx k xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx x xxxxxxxx&xxxxxx; a měli xx xxx&xxxxxx;xx, xxxx&xxxxxx;xěx x xxxžxxxx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx, xxx bylo zajištěno, žx výpočet čisté xxxxxxx xxxxx xx xxxx&xxxxxx;xěx x xxxxxxx x xxžxxxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX x xxxxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;. |
|
(73) |
Xxx zajištění xxxxxxx x xxžxxxxxx, které xxěxxxxx 2009/65/XX ukládá xxx&xxxxxx;xxůx SKIPCP, xx xěxx x&xxxxxx;x ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx, xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; xxxx případně xxxxxx xxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxěřxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxx &xxxxxx;xxxů, xxxž by xěxx x&xxxxxx;x xřxxěxxxx odpovídající xxxxxěxxxxx. Xxxxx&xxxxxx; xřxxěxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx xx xxxx&xxxxxx;xě xěxx xxxxx&xxxxxx;xxx &xxxxxx;xxxx x xxxxxěxxxxxxx ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx, xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; x xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxžxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx. Členy xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; mohou x&xxxxxx;x xěxxxř&xxxxxx; nebo x&xxxxxx;xxxxx čxxxxx&xxxxxx; řídícího xxx&xxxxxx;xx. |
|
(74) |
Xxžxxxxxx xx xxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;x&xxxxxx; x &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; souladu s xřxxxxxx xx xěx xžxx plnit správce, xxx ohledu xx xxxxxx x složitost xx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx. Xxxxxxxxxxx technické x xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxxx funkce xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx x xřxxxxxx xx x&xxxxxx;xx xěxx x&xxxxxx;x xřxxxůxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx x xxxžxxxxxx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx x xxxxxx x xxxxxxx čxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx x xxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx. Správci xx xxxěxx x&xxxxxx;x xxxxxxxxx xřxxxxxx xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; útvar xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx x xřxxxxxx, xxxxx xx xxxxx&xxxxxx; požadavek byl xxxřxxěřxx&xxxxxx; x xxxxxxx xx velikost správce xxxx xx xxxxxx, xxxxxx x xxxžxxxxx xxxx podnikatelské čxxxxxxx. |
|
(75) |
Xxxxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxř&xxxxxx;č xxxxxxxxxxxx a xř&xxxxxx;xxxx xxxxx. Xxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx mělo xxxxxxx xxxxxčx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx x stanovit xxx xxx&xxxxxx;xxx referenční xxxxxxx xxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x provedení xxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx x soudržných xxxxxxů x xxxxxxxx xxx řádné x xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxěx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů. Xxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx xx xěxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, &xxxxxx;xxxx x xxxxxěxxxxx všech xxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xčxxxě xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxů. |
|
(76) |
Xxxxxxx xxxxx xxx xxčxx xůxx&xxxxxx;xx xxůxxxx, xxxř&xxxxxx;xxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xx xxxxxx&xxxxxx;x trhu xxxx xxxxxxx xx použití xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx nebo xxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxů. Xxxxxxž xxx xxxxxxx jednotlivých xxxxx a x&xxxxxx;xxxxů xxčxx xůxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx x xxx xx x&xxxxxx;xxxx x xůxx&xxxxxx;xx xxxxxů, měl xx xxx&xxxxxx;xxx xxčxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx;. |
|
(77) |
Xxxxx se x xxxxěx&xxxxxx; aktiv xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx; model, xěxx xx xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; uvádět xxxxx&xxxxxx; vlastnosti xxxxxx xxxxxx. Xxž xxxx xxxžxx, xěx xx xxxxx xxxx&xxxxxx;x xxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; nebo externí xxxxxx&xxxxxx; xxxxx, která xx xxxxx&xxxxxx;xxxx xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx. Xxxxx xx xxxxžxxx xx xxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxx xxxxx xxxžxx&xxxxxx; k xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx x xxx&xxxxxx;xxxxxxx xřx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xx xxxžxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxů; xxxxxxx xxxxxx xůžx x&xxxxxx;x xxxxxxx. |
|
(78) |
Xxxxxxž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fondy provozují čxxxxxx v xxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxřxx&xxxxxx;, x xěxž xx xxxxx investiční xxxxxxxxx postupem čxxx xxěxxx, měly xx xx postupy x xxxxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; přezkoumávat xxxxxxň xxxxxx ročně x x xxžx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxxě xřxxx&xxxxxx;x, xxž xxxx xřxxxx x&xxxxxx;xxxxx x xxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; nebo xxx&xxxxxx;x xxxxxx aktiv. Xxx&xxxxxx;xxxx xxěxx xxxxxxů x xxxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, včetně xxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xx xěxx dodržovat xřxxxx xxčxx&xxxxxx; proces. |
|
(79) |
Správce musí xxxxxxxx řádné xxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx v xxxxxxx x postupy x xxxxxxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. X xěxxxx&xxxxxx;xx aktiv, xxxx&xxxxxx;xx u xxxžxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů, xxxxxxxx vyšší xxxxxx nesprávného ocenění. Xxx&xxxxxx;xxx by xěx xxxxxxx xxxxxxx řešit xxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;xx kontrol xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx, žx xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxx x přiměřenou mírou xxxxxxxxxxx. |
|
(80) |
X&xxxxxx;xxčxx čisté xxxxxxx xxxxx na podílovou xxxxxxxx xxxx akcii xx řídí vnitrostátním xx&xxxxxx;xxx x případně xxxxxxxx nebo xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx. Toto xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx vztahuje xxxxx xx xxxxxxxxx xxx x&xxxxxx;xxčxx a nikoli xx metodiku x&xxxxxx;xxčxx. Xxx&xxxxxx;xxx xůžx xxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxčxx čxxx&xxxxxx; hodnoty xxxxx na xxx&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxx xxxx akcii x&xxxxxx;x v x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx funkcí, xxxx&xxxxxx; xxx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx vykonává. Alternativně xůžx x&xxxxxx;x xxx x&xxxxxx;xxx administrativních xxxxx&xxxxxx;, xčxxxě výpočtu čxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx, xxxxxx&xxxxxx;xx xřxx&xxxxxx; osoba. Xřxx&xxxxxx; xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx xxx&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxčxx čxxx&xxxxxx; xxxxxxx aktiv, xx xxxěxx x&xxxxxx;x xxx účely xxěxxxxx 2011/61/XX xxxxžxx&xxxxxx;xx za xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx, xxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx, včetně xxxxx xxžxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxxx, x&xxxxxx;xxž xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxx x&xxxxxx;xxčxx hodnoty x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx;xxx, xxxxxů ocenění xxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx. |
|
(81) |
Existují xxxxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxx xxxx&xxxxxx;xěx xxxxě, například xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx;xx nástrojů, xx&xxxxxx;xx existují také xxxxxxxxx oceňování, xxxx&xxxxxx; xxxxx xxxx&xxxxxx;xěx xx xxxxxxx čxxxxxx&xxxxxx;, x xxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, &xxxxxx;xxxx, xxěxx&xxxxxx; xxxxxx x xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;, například xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxx&xxxxxx;. Čxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx v xxžxx&xxxxxx; otevřeného xxxxx xx měla xxxxxxňxxxx xxxx&xxxxxx;xx x procedurách xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; ve xxxxxx x druhům xxxxx x xxžxx&xxxxxx; alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. |
|
(82) |
Striktní xxžxxxxxx x omezení, xxxž xx xxxx&xxxxxx; xxxxxěx, xxxž x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx x úmyslu xxxěřxx &xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxx xxxxx, xxxx xxxxxxxxx xx xxěxxxxx 2011/61/XX. Xxx&xxxxxx;xxx xůxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xžxx xxxě xxxxxěxx&xxxxxx; xx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; výkon delegovaných &xxxxxx;xxxů a xx xx, žx xxxxx xxxňxxxx xxžxxxxxx směrnice 2011/61/XX a jejích xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx;. Správce xx xxxxx xěx xxxxxxxx, žx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx vykonává a xxxxxňxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xx xxxxxňxxxx x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx. Xx-xx xx xxxx&xxxxxx; x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxx, aby xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; úkoly xxxxxxxxě vykonávány xx xxxxx&xxxxxx;x standardu, xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x správce xxxxěž xxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; ukončit, x xxxěřxx&xxxxxx; xx xxxxx xxx&xxxxxx;xxx mělo xxěxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; právo xx ukončení. Xxxxxx&xxxxxx; x xxžxxxxxx pověření xx xx xěxx xxxxxxxxx xx čxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; se správou xxxxxx&xxxxxx; x příloze X směrnice 2011/61/XX, xxx&xxxxxx;xxx podpůrné úkoly xxxx administrativních xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; napomáhajících x&xxxxxx;xxxx čxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx xx xxx&xxxxxx;xxx, xxxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx x xxxxxě úklidu, xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x zajišťování x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xxxžxx xxxx xxxxxxxů, xx neměly x&xxxxxx;x xxxxžxx&xxxxxx;xx za xxxěřxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; osoby &xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;xxx. Dalšími xř&xxxxxx;xxxxx technických xxxx xxxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx funkcí jsou x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx běžně xxxxxčxě xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx x xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxžxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxxxxxxů xxxxxxxx x souvislosti x xěžxě xxxxxčxě xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxx x oblasti xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxů, xxxx xx x&xxxxxx;xěx xxčxxx&xxxxxx;xx xxxěxxxxxxů nebo zpracování x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxx. |
|
(83) |
Aby xxxx xxxxě xx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; čxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;xěxx x xxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxxň ochrany investorů, xěxx xx x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx; xxxěřxx&xxxxxx; xxxxžxxx xx objektivních xůxxxxxx. Xřx posuzování xěxxxx xůxxxů xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xěxx xx&xxxxxx;žxx xxxxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; x xxx&xxxxxx; xxxxx na xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx x xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xůxxxxx&xxxxxx; delegovaných čxxxxxx&xxxxxx; x činností xxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxx&xxxxxx;xxx. |
|
(84) |
Xx &xxxxxx;čxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;, zda xxxxx, která xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; čxxxxxx pověřené xxxxx, x&xxxxxx; xxxxxxxčxě xxxxxx xxxěxx, by xěx x&xxxxxx;x xxěřxx x&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx; čxxxxxxx x xx, zda xx xxxxxxxxxxx trestné čxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;. Při xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxžxxxxxx xxxxxxxčxě xxxx&xxxxxx; xxxěxxx xx xěxx x&xxxxxx;x xx&xxxxxx;žxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxxx&xxxxxx;xx kvalitách, xxxx&xxxxxx; xx mohly xxxř&xxxxxx;xxxxě ovlivnit x&xxxxxx;xxx čxxxxxxx xxx&xxxxxx; xxxxx, xxxř&xxxxxx;xxxx pochybnosti x xxx&xxxxxx; čestnosti x xxxxxxxxě. |
|
(85) |
Xxxxxxxčx&xxxxxx; společnosti xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxěxxxxx 2009/65/XX xx xxxxxxžxx&xxxxxx; xx xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; nebo xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxx &xxxxxx;čxxx xxx&xxxxxx;xx aktiv xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx, protože xx x&xxxxxx;xxxxě xxxxxx&xxxxxx; směrnice xxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxxx jinou čxxxxxx než xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx. Podobně xxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xx neměl x&xxxxxx;x xxxxžxx&xxxxxx;x xx xxxxx&xxxxxx; podnik, protože xx xxxěx provozovat xxxxx čxxxxxx xxž xxxxřx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxx. |
|
(86) |
Xxxxx xx xxxěřxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, xxž xřxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; podnikatelskou čxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx a xxx&xxxxxx; proto xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxů x systémová xxxxxx, měly by x&xxxxxx;x příslušný xxx&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx;xx čxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx a orgán xxxxxxx xxxxxxx xřxx&xxxxxx; xxxě uzavřenou písemnou xxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;xx, x xx xxx&xxxxxx;x x xxžxxxxxůx čl. 20 odst. 1 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX. Tato xxxxxx xx xěxx existovat xřxx xxxěřxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx; xxxxx. Její xxxxxxxxx&xxxxxx; xx xěxx zohledňovat xxxxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx. |
|
(87) |
Písemné dohody xx měly xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx xxěxxxxx xx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xěx kontroly na x&xxxxxx;xxě, xčxxxě případů, xxx xxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx; orgán xxxxxxx xxxxxxx xřxx&xxxxxx; xxxě, xxxž xxx xxxěřxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxx, xxx provedl xxxxxxxx xx x&xxxxxx;xxě, x xř&xxxxxx;xxxů, kdy xxx&xxxxxx;x xxxxxxx třetí xxxě xxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x xxxxxxx&xxxxxx;, xxx mohly xxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xřxx&xxxxxx; země, xxx xxx xxxxxxx xřx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xx místě. |
|
(88) |
Xx x&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/XX xx xxx&xxxxxx;xxx xěxx xžxx jednat x nejlepším zájmu xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů xxxx investorů xx xxxxů, xxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;. Xxxěřxx&xxxxxx; jiné xxxxx xx xxxxx xěxx x&xxxxxx;x přípustné, pouze xxxxx xxx&xxxxxx;xxůx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x jednání nebo xx správě xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů x xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxů. |
|
(89) |
Xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; vysokého xxxxxxxxx xxxxxxx investorů xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x x xxžx&xxxxxx;xx xxxěřxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; osoby xxxxxxxěxx možné xxřxxx x&xxxxxx;xxů. Xěxxxxx kritérií xx xěxx xxxxxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxx pro xxxxxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xx vyústily v xxxxxxxx&xxxxxx; střet zájmů. Xxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx xx xřxxx chápat xxxx xxxxčxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; a xxxxxxxx&xxxxxx;, žx xxřxxx x&xxxxxx;xxů, xxž xxxxxx podstatné, xxxx xxx účely xxěxxxxx 2011/61/XX xxxxěž xxxxxxxxx&xxxxxx;. Xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; funkcí xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx s xřxxxxxx nebo auditu xx xxx xěxx x&xxxxxx;x xxxxžxx&xxxxxx;xx za čxxxxxx xx střetu x&xxxxxx;xxů s &xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;xx portfolia, xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx xxxx nebo xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xěxx x&xxxxxx;x xx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx čxxxxxxx ve xxřxxx x&xxxxxx;xxů xx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx xxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x xxxxx. Xxxxxxxx povinností xxx&xxxxxx; xxxčxxx xxxxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xxxxčxě x xxxxxxxxxxxx vzájemně xxxěxxx &xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx a ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx x souladu x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx čx&xxxxxx;xxx 15 směrnice 2011/61/XX. |
|
(90) |
Xxžxxxxxx xx pověření jiné xxxxx úkoly xxx&xxxxxx;xxx xx xx xěxx xxxxxxxx xxxxxxě, pokud xxxěřxx&xxxxxx; osoba xxx&xxxxxx;xxxxxx &xxxxxx;xxxx, jimiž byla xxxěřxxx, x&xxxxxx;xx xxxěř&xxxxxx; xxxxx xxxxx, x xxxxěž v xř&xxxxxx;xxxě xxx&xxxxxx;xxxxxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxxěřxx&xxxxxx;. |
|
(91) |
Aby xxxx xxxx&xxxxxx;xěxx, žx xxx&xxxxxx;xxx x xxžx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxxě vykonává čxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; xx správou xxxxxxxx, xxxěx by xxxxxxxxx své &xxxxxx;xxxx x xxxxx&xxxxxx;x rozsahu, žx xx xxxxx xxx&xxxxxx;xx považovat xx xxx&xxxxxx;xxx, ale xx xxxxxxx xxxx &xxxxx;xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxx;. Xxx&xxxxxx;xxx xx xx měl xžxx xxxxxx&xxxxxx;xxx dostatečné zdroje, xxx xxxx &xxxxxx;čxxxě xxxx&xxxxxx;žxx nad delegovanými &xxxxxx;xxxx. Správce xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;xxx čxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx, x&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; znalosti a xxxxxx, xxxxxxxx xx xxxxxxxx x přijímání xxxxxxxxx&xxxxxx; spadajících do xxxxxěxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; x vykonávat &xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx vedení, mezi xěž xůžx xxxřxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx a xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;. |
|
(92) |
Xxxxxxxx&xxxxxx; struktury xxxěřxx&xxxxxx; xx složitý &xxxxxx;xxx, xxxž musí x&xxxxxx;x xxxxžxx na xxxxxxx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;, aby xx xxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; orgány xxxxxřxx úsudek. Xxxxxxxxx xx xxxxxxx&xxxxxx;, xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx fondů a xxxxxčx&xxxxxx; investiční xxxxxxxxx x Xxxx. Xxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxx xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xůžx xxxxxxxxxx xxxxxx x zajištění xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; po celé Xxxx. |
|
(93) |
Xxxxxx sleduje, xxx xxxx kritéria xxxxxňxx&xxxxxx;xx x jaký xxx&xxxxxx; xxxxx xx trhy. Xxxxxx xřxxxxxx&xxxxxx; situaci xx xxxx xxxxxx x xxxx-xx to xxxxxxx&xxxxxx;, xřxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxěxx xxxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx, za xxxxž xx má xx xx, žx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx xx&xxxxxx; čxxxxxxx x xxxxx&xxxxxx;x xxxxxxx, že xx xxxx xxxxxxxxx xxxx &xxxxx;xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; schránka“ x xxxxx jej x&xxxxxx;xx xxxxžxxxx xx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. |
|
(94) |
Směrnice 2011/61/XX za &xxxxxx;čxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxů stanoví xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; soubor požadavků xx xxxxxxx&xxxxxx;řx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu. Xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx a xxxxxxxxxx depozitáře, xxx&xxxxxx;xxx, x xř&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx a xřxx&xxxxxx;xx xxxx xx xxxxx xěxx být xxxxě uvedeny. X&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxxx by xěxx xxxxxxxxx veškeré xxxxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxx ř&xxxxxx;xxxx &xxxxxx;xxxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxxxxx&xxxxxx;řxx xxxx xřxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxř&xxxxxx; xxxx xxxěřxxx &xxxxxx;xxxx úschovy x xxxxxxx se xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/XX, a xxx to, xxx xxxxxxx&xxxxxx;ř ř&xxxxxx;xxě xxxxx xx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx v xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx. X x&xxxxxx;xxx xxxžxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx posouzení x xxxxxxxx rizik xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxx xěxx xxxxxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx, xx xxxxž xůžx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond xxxxxxxxxx, x o xxxěxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx, v xxxxž x&xxxxxx; fond x &xxxxxx;xxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxx xx rovněž xěxx xxxxxxxxx podrobnosti x xxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxx&xxxxxx;ř by xxx xěx správce xxxxxxxxx xx xxx&xxxxxx;xxxx podstatná xxxxxx zjištěná x xxxx&xxxxxx;xx vypořádání xxxxxxů x cennými papíry xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx trhu. Pokud xxx x xxxxčxx&xxxxxx; xxxxxxx, xěxx xx xxx&xxxxxx;žxx xxxxxčxxxx, žx xxxxčxx&xxxxxx; xxxxxxx xx xxxxxxx&xxxxxx; xxžxxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;řx, xxxxx xxx&xxxxxx; xřxxxěxčxx x xxx, žx xxxx xxxxxx dostatečně xxx&xxxxxx;xěxx. Xěxx by xxxxěž xxxxxxx xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxx, xxx by xxx&xxxxxx;xxx xřxx&xxxxxx;xxx investiční xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxxžx xx většině xř&xxxxxx;xxxů xx nesl xxxxxěxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;ř. Za &xxxxxx;čxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxxxxxx investorů xx xx xěx xxžxxxxxx xx sledování xřxx&xxxxxx;xx osob uplatnit xx xxx&xxxxxx; řxxěxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. |
|
(95) |
Xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxx&xxxxxx; xx xřxx&xxxxxx; zemi xx xěx xxxx&xxxxxx;xxx xxřxxx&xxxxxx; xxxxřxxxxxxx&xxxxxx; regulaci a xxxxřxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx prováděnému xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx příslušným xxx průběžný xxxxxx, xx&xxxxxx;xxřxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;. Xxxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx nad depozitářem xxxxxxxx několik xxx&xxxxxx;xů xxxxxxx, xěx by xxxxx xxx&xxxxxx;x dohledu xůxxxxx xxxx kontaktní x&xxxxxx;xxx xxx &xxxxxx;čxxx xxěxxxxx 2011/61/XX x xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; opatření x xřxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; přijatá xx xxx&xxxxxx;x základě. |
|
(96) |
Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx by měla xxxx&xxxxxx;xx posouzení xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xřxxxxxů třetí xxxě xxxxx čl. 21 xxxx. 6 xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx směrnice 2011/61/XX xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; pro xxxxxxx&xxxxxx; a xxůxěžx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx provozování čxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx xxx xxxxxxx&xxxxxx;řx xx xřxx&xxxxxx; xxxx x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxžxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xx&xxxxxx;xx Xxxx xxx úvěrové xxxxxxxxx, případně xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxx xxx xř&xxxxxx;xxxx x čxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx x x&xxxxxx;xxx &xxxxxx;xxxů xxxxxxx&xxxxxx;řx, xxx xxxxxxxx, xxx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx; účinek xxxx xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx xx&xxxxxx;xx Xxxx. Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx může xxxxxxx&xxxxxx;řx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx obezřetnostnímu xxxxxxx x xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xx třetí zemi x x&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;, xxž xx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxx investiční xxxxxx, xxxxxxxx, aby zjistila, xxx xxx&xxxxxx; příslušná xxxxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx xřxx&xxxxxx; xxxě stejný &xxxxxx;čxxxx xxxx ustanovení práva Xxxx pro úvěrové xxxxxxxxx, xř&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxx. |
|
(97) |
Xxx xěx xxxxxxx&xxxxxx;ř xžxx jasný přehled x všech xxxěžx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx vstupujících do xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu x fond xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx, xěx by xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx, xxx depozitář xxxxxxxxxě xxxxžxx přesné xxxxxxxxx x x&xxxxxx;xxx xxxěžx&xxxxxx;xx tocích, včetně xxxů od jakékoli xřxx&xxxxxx; xxxxx, u x&xxxxxx;ž má fond xxxxřxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; účet. |
|
(98) |
X x&xxxxxx;xxx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx sledování xxxěžx&xxxxxx;xx toků xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx spočívá xxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx v xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; toho, že xxxxx xxxxxxxx x &xxxxxx;čxxxě xxxx&xxxxxx;xěxx xxxxxxx xxx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; sledování xxxěžx&xxxxxx;xx xxxů fondu, x žx tyto xxxxxxx budou pravidelně xxxxxxx&xxxxxx;xx. Depozitář xx xěx xxxxx&xxxxxx;xxě prozkoumat xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;, aby xx xřxxxěxčxx, že xx postup pro xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx xxxxx&xxxxxx; x žx xx xxxx&xxxxxx;xěx xx xxxxx&xxxxxx;xx intervalech s xxxxxxx xx povahu, xxxxxx a xxxžxxxxx xxxxx. X x&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx;xx postupu xx xx xxxř&xxxxxx;xxxx měl xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxěžx&xxxxxx; xxx vykázaný x xxxxxxx&xxxxxx;xx výpisech xxxxxxxx x bankovním tokem xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x xx &xxxxxx;čxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu. Xxxxx xx odsouhlasení xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; denně, xxxx xx xxxx u xěx&xxxxxx;xxx otevřených xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, xěx xx xxxxxxx&xxxxxx;ř xx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; provádět xxxxěž xxxxě. Depozitář xx xěx xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xř&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; x xxxxxxxxx odsouhlasení x nápravná opatření xřxxxx&xxxxxx; x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxě správce xxxxxxxxxx x xxx&xxxxxx;xxxx xxxx&xxxxxx;xxx, xxxx&xxxxxx; nebyla xxxxxxxěxx, x xxxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxx&xxxxxx; xřxxxxx xxxxxxů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;. Xxxxx xřxxxxx xx xěx x&xxxxxx;x xxxxxxxx xxxxxxň jednou ročně. Xxxxxxx&xxxxxx;ř by měl xxxxěž včas identifikovat x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxěžx&xxxxxx; toky, xxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;, xxž xx nemusely x&xxxxxx;x x souladu x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx, xxxř&xxxxxx;xxxx změny xxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx x &xxxxxx;xxxxxx a xxěxx&xxxxxx;x xxxxxx, x měl xx xxxxxxxxxě xxxx&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;čxů x kontrolovat soulad xx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxů xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx se x&xxxxxx;xxxxx xxx&xxxxxx;xxx. Xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxx xxxxxxxx xxůxěžxě xxxxxxxxxxx x xxxxxxx x čx. 21 xxxx. 8 x&xxxxxx;xx. x) směrnice 2011/61/EU. |
|
(99) |
Xxxxxxx&xxxxxx;ř xxx&xxxxxx; zajistit, xxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxx xx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxů xřx &xxxxxx;xxxx xxxx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx xxxxžxxx x zaevidovány xx xxxxxx nebo xěxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx účtech v xxxxxxx xx xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/XX. Správce xx xxxxx xěx xxxxxxxx, žx budou depozitáři xxxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxřxxxxx x ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; příjmu xxxxxx xx xxxxxxxxů. Xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx; xxxxxxxx, žx depozitář xxxx xxxxxxxxx xxxxž&xxxxxx; xxxxxxxxxě, xxxž třetí xxxxx xxxxxxx pokyn odkoupit xxxx emitovat akcie xxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. Xxx xx zamezilo xxx&xxxxxx;xxxxxx xxxxžxx&xxxxxx; xxxxxx xx investorů, subjekt xxxxxěxx&xxxxxx; za úpis x xxěxx&xxxxxx; xxxxx xxxx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xx proto xěx tyto informace xx konci xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx xřxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx. |
|
(100) |
V x&xxxxxx;xxxxxxxx xx druhu xxxxx, které mají x&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;xx, xxxx xxxxxx xxď xxžxxx x opatrování, xxxř&xxxxxx;xxxx xxxxxčx&xxxxxx; nástroje, které xxx xxxxxxxxxxxxx xx &xxxxxx;čxx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů, xxxx které xxx xxxxxxx xxxxčxx xxxxxxx&xxxxxx;řx x xxxxxxx xx xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/XX, nebo xxxx&xxxxxx; mohou xxxx&xxxxxx;xxx xxěřxx&xxxxxx; vlastnictví a xxxxx&xxxxxx; záznamů. Xxxxxxx&xxxxxx;ř xx xěx xxžxx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; veškeré xxxxxčx&xxxxxx; nástroje xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx xxxxxxxxxxxxx nebo držet xx &xxxxxx;čxx xř&xxxxxx;xx xxxx xxxř&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx;řx nebo xřxx&xxxxxx; xxxxx, xxxx&xxxxxx; xx xxxěřxxx úkoly opatrování, xxxx&xxxxxx;xx xx &xxxxxx;xxxxx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;řx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů. Kromě uvedených xxxxxx&xxxxxx; je xřxxx xxžxx x opatrování xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx, které xxxx přímo xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx nebo xxxx x&xxxxxx;xxxxxx xx&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx;řx xxxx třetí xxxxx, xxxx&xxxxxx; xx xxxěřxxx &xxxxxx;xxxx opatrování. Xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx x xxxxxxx s xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx vnitrostátními xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xřxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx u xxxxxxxx xxxx xxxx x&xxxxxx;xxxxxx xxxxx jménem xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx, xxxx jsou xxxxxxxxx xxxxů xxxxxxx&xxxxxx;xx a xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx společností, by xxxěxx být xxžxxx x opatrování. X&xxxxxx;xxxxx xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx xxxxxxx xxxxčxx xxxxxxx&xxxxxx;řx, xx měly x&xxxxxx;x xxžxxx v xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Xxxxx xxxx xxxxěxx podmínky ohledně xxxx, které xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx mají x&xxxxxx;x xxžxxx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx, které xx poskytují xxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; třetí xxxxě xxxx xx xřxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxěxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxěž xxžxxx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, x xx xxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx;řxx xxxx xřxx&xxxxxx; xxxxxx, která xx pověřena &xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxx xx xxxxxx&xxxxxx; alternativní investiční xxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx fondu. Xxxxěž finanční nástroje xx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxx xx&xxxxxx;xxx fondu, x xxxxž xxxx xxxx správce jménem xxxxx udělil xxxxxxx x xxěxxxx&xxxxxx;x xxxžxx&xxxxxx;x xx xxxxxx depozitáře, xůxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxx xxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx na xxěxxxx&xxxxxx; xxxžxx&xxxxxx;. |
|
(101) |
Xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx držené x opatrování by xěxx x&xxxxxx;x xžxx xřxxxěxxx xxxřxčx&xxxxxx; péče x xxxxxxx. Aby xxxx xxxx&xxxxxx;xěxx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xěx by depozitář x rámci x&xxxxxx;xxxx xxxřxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;čx xxxx&xxxxxx;xx xěxěx, xxxx&xxxxxx; xřxx&xxxxxx; xxxxx xřxxxxxxxx&xxxxxx; řxxěxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, zajistit, aby xxxx x celém řxxěxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxěxx xxxxxxxxx xxxřxčx&xxxxxx; opatrnosti x xxxěxxx&xxxxxx; xxxxx, xxxxxxxx, aby xěx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; práva na xř&xxxxxx;xxxx xx knihám x záznamům xřxx&xxxxxx;xx xxxx, které xxxx xxxěřxxx úkoly xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxxxxx xxxxžxx&xxxxxx; xěxxxx xxžxxxxxů, xxxxxxxxxxxxx veškeré xxxx xxxxxxxxxx x xxř&xxxxxx;xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx a xxx&xxxxxx;xxx xx zprávy. |
|
(102) |
Xxx xx xxxxxxxx obcházení požadavků xxěxxxxx 2011/61/XX, měl xx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxxx xxxxxxxxxx úschovy xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxx, xř&xxxxxx;xxxxě xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xx xxxx xxxř&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x jménem xxxxx. Xxxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxx xx zohledněním by xx xxxěx uplatnit xx xxxxx fondů xxx xx řídící x podřízené xxxxx, xxxxx xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;řx, xxxx&xxxxxx; provádí ř&xxxxxx;xxxx &xxxxxx;xxxxxx xxxxx xxxxx. |
|
(103) |
Xxxxxxx&xxxxxx;ř xx xěx x&xxxxxx;x xžxx komplexní xřxxxxx x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx, které mají x&xxxxxx;x drženy v xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Uvedená xxxxxx xx xěxx xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxx xxěřxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxx&xxxxxx; záznamů xxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX. Xř&xxxxxx;xxxxx xxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxx&xxxxxx; se nekvalifikují xxxx xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX xxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxčxx xxxxxxx&xxxxxx;řx, xxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxx jako xxxx xxxxx&xxxxxx;xx, peněžní xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxě xxxxxxěx&xxxxxx;xx xxxxxčxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů. |
|
(104) |
Xxx xxxx xxxxžxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; jistoty x xxx, že xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; jménem xxxxx xx skutečným xxxxxx&xxxxxx;xxx aktiv, xěx xx depozitář xxxxxxxx, xxx x&xxxxxx;xxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxž xxxxžxxx xx nezbytné k xxxx, xxx se xxxxxxx, žx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx nebo xxx&xxxxxx;xxx jednající xx&xxxxxx;xxx xxxxx je xxžxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx x xxx&xxxxxx;xx xxxxxx. Xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xůžx představovat xxxxx úředního xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx, žx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond xxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx xxxxx je xxxxxx&xxxxxx;xxx xxxxxx, nebo jakékoli xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x spolehlivé xůxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxžxxx xx xxxxx&xxxxxx;. Xxxxx je xx xxxxxxx&xxxxxx;, xěx xx xx depozitář xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx správce, xř&xxxxxx;xxxxě xx xřxx&xxxxxx; xxxxx, xxž&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx; důkazy. |
|
(105) |
Xxxxxxx&xxxxxx;ř xx xx měl x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxx x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxx, x xxxxž je přesvědčen, žx xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xxx. Xůžx xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxx získávání xxxxxxxx&xxxxxx; xx třetích xxxx, v jehož x&xxxxxx;xxx xxxxx x&xxxxxx;x xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, žx aktiva xxxxx xřxx&xxxxxx;xx, aniž xx x xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxx informován depozitář xxxx třetí xxxxx xxxěřxx&xxxxxx; úkoly &xxxxxx;xxxxxx, x to x xř&xxxxxx;xxxě xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů x x&xxxxxx;xx čxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx, případně xxxxxxxxxxx, x nichž xřxx vypořádáním dochází x vyjednávání. X xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních xxxxů x častějšími xxxxxxx x rámci portfolia, xxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xů, xůžx x&xxxxxx;x na x&xxxxxx;xxě požadavek x&xxxxxx;x xxx každou transakci xř&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx&xxxxxx;x xůxxxůx xx xřxx&xxxxxx; xxxxx. |
|
(106) |
Xxx xxxx xxxx&xxxxxx;xěxx, žx xx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx své xxxxxxxxxx, je xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx &xxxxxx;xxxx stanovené x čx. 21 xxxx. 9 xxěxxxxx 2011/61/XX, a xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxxě, xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxx&xxxxxx;xěx. Xxxxx&xxxxxx; úkoly xx xxxxxxx&xxxxxx;řx neměly xx&xxxxxx;xxx x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxěřxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxx, xxxxx xx považuje xx xxxxx&xxxxxx; x xx xxxxxě xx xxx&xxxxxx;xxxx. Xxx xxxx xxxx&xxxxxx;xěxx, žx xx xxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx xx&xxxxxx; xxxxxxxxxx, měl xx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxx&xxxxxx;xx xxůx xxxxxx&xxxxxx; postup xxxxxxxx xxx řešení situací, x xxxxž byly xxx&xxxxxx;xěxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx xxx xěx xxxxxxxx, aby xxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx xxx&xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; porušení. Xxxxxxxxx&xxxxxx; dohledu xxxxxxx&xxxxxx;řx xůčx třetím xxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxxxxx x tomto xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; nejsou xxxčxxx xxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx podle xxěxxxxx 2011/61/XX. |
|
(107) |
Xxxxxxx&xxxxxx;ř xx xěx xxxxxxxxxxx soulad xxxx xxčxxx emitovaných xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx; x x&xxxxxx;xxxx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Xxxxě toho aby xx xxxxxxxxx, že xxxx xřx upsání xřxxxxx platby xx xxxxxxxxů, měl xx xxxxxxx&xxxxxx;ř dále xxxxxxxx, xxx bylo xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx; odsouhlasení mezi xxxxxx x xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x výnosy x xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xx mělo x&xxxxxx;x xxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxůx k xxxxxxxx&xxxxxx;. Xxxxxxx&xxxxxx;ř by xěx xxxxěž xxěřxx, xxx počet xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx; xx &xxxxxx;čxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu odpovídá xxčxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx jednotek xxxx xxxx&xxxxxx; x xxěxx xxxxxx&xxxxxx;xx v xxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx&xxxxxx;ř xx měl své xxxxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xě xxxxxxx x xxxxxxx xx čxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxěxx&xxxxxx;xx odkupu. |
|
(108) |
Xxxxxxx&xxxxxx;ř xx xěx xxxxxxxxxx veškeré xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx k xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; účinného xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx postupů x xxxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, x to xxxxxxxxx xxxxxů xxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxxxxxxxxxxxxx xxěx xřx x&xxxxxx;xxčxx čisté xxxxxxx xxxxx x průběhu čxxx x xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx. Xřx xxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx postupů by xěx depozitář xxxxě xx&xxxxxx;xxx metodiky xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxx xxxxxx&xxxxxx; znalec používá x xxxxěx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu. Čxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xx xěxx xxxxx&xxxxxx;xxx čxxxxxxx oceňování xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. |
|
(109) |
Depozitář xx xěx na x&xxxxxx;xxxxě xx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxx ex xxxx xxěřxx&xxxxxx; xxxx, že xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxžxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; předpisy x svůj xxxxxx x xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx. Xxxř&xxxxxx; xxx například xxxxxxxx toho, že xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxxx v xxxxxxx s xxxx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xx xxxxxxx x xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx fondu, x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; toho, xxx xxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx; případná xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;. Xxxxxxx&xxxxxx;ř xx xěx sledovat transakce xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x jakékoli xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xx&xxxxxx;xxřxx. Pokud xxxx limity xxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx právních x xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xřxxxxxxxx xxxx xx statutu x zakládacích xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx&xxxxxx;xxx, xxxxxxx&xxxxxx;ř by xěx například od xxx&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xxxx pokyn xxxxxxxx xxxxxxxxx, která xxxxxx xxxx omezení xxxx&xxxxxx;xxx, na x&xxxxxx;xxxxx xxx&xxxxxx;xxx. Xxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;řx nebrání x xxx, xxx xřxxxx xř&xxxxxx;xxxx ex ante, xxxxx to xxxxžxxx xx vhodné x xx dohodě se xxx&xxxxxx;xxxx. |
|
(110) |
Xxxxxxx&xxxxxx;ř by xěx xxxxxxxx, xxx xxxx xř&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xxě xxxxč&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x xxxxxxx xx xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/XX. Za x&xxxxxx;xxx &xxxxxx;čxxxx musí xxxxxxxx, xxx xxxx xř&xxxxxx;xxx řádně xxxxěxxxx, x xxxxx zjistí xxxxx, aby xxx&xxxxxx;xxx xřxxxx xxxxx&xxxxxx; nápravná xxxxřxx&xxxxxx;. Poté, co xxxxxxx&xxxxxx;ř výše xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;, xěx xx xxěřxx úplnost a xxx&xxxxxx;xxxxx xxxxěxxx&xxxxxx; příjmů x xxxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxxxxx. |
|
(111) |
Xřx delegování &xxxxxx;xxxů xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx s xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX xx xxxx xxxěřxx&xxxxxx; xx xěx&xxxxxx;xxě xř&xxxxxx;xxxů pravděpodobně x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx úkolů. Xxxxx depozitář xxxxxxxx &xxxxxx;xxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx, xxxx xxxx mít xxxxxxxxx zavést a xxxxxňxxxx xxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx; postup xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, žx xxxěřxx&xxxxxx; osoba xxxx vždy xxxňxxxx xxžxxxxxx čl. 21 xxxx. 11 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX. Xxx zajištění dostatečné &xxxxxx;xxxxě xxxxxxx xxxxx xx nezbytné stanovit xxčxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx, xxxx&xxxxxx; xx xx měly xxxxxňxxxx xx delegování &xxxxxx;xxxů správy. Xxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; povinností xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx důležité xxxxxxxx xěxxxxx xx&xxxxxx;čxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; být x průběhu xxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxxxě uplatňovány. Xxxx x&xxxxxx;xxxx xx xxxěxx být xxxxžxx&xxxxxx;xx xx xxčxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xť xž xxx x xxxxxx&xxxxxx; všech xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; s patřičnou xxxxxxxxx&xxxxxx;, x&xxxxxx;č&xxxxxx; x xxxxxxxxx&xxxxxx; xx strany xxxxxxx&xxxxxx;řx, xxxx o xxxxxx&xxxxxx; všech kroků, xxxx&xxxxxx; xx xxxxxxx&xxxxxx;ř xěx xxxxxxxxxx xx xxxxxx k samotným xěxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x. Povinnost xxůxěžxě xxxxxxxx xřxx&xxxxxx; xxxxx pověřenou &xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;xx by xěxx xxxč&xxxxxx;xxx x xxěřxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx, žx xxxx xřxx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx;xxě xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx a xxxxžxxx xxxxxxx o xxxěřxx&xxxxxx;. Xřxx&xxxxxx; xxxxx xx xěxx xxxxxx čxxxxě, x dobré x&xxxxxx;řx x xxxxxxx xx xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx; zájmy xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxx xxxxxxxxů, v xxxxxxx x regulačními xxžxxxxxx x požadavky xxxxxxx a xěxx xx xxxxxx s xxxxxxxxx&xxxxxx;, x&xxxxxx;č&xxxxxx; x xxxxxxxxx&xxxxxx;, xxž xx xx srovnatelných xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx xčxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx xxxxx obezřetného subjektu xxxxxx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxx. Xxxxxxx&xxxxxx;ř xx měl xřxxxxxxxx xxxx xxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; v xxůxěxx xxxxxxx x&xxxxxx;xěxx x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxx tyto xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x x x&xxxxxx;xxxxx xx trhu. Xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx přezkumu by xěxx xxx&xxxxxx;žxx okolnosti, xxx byl depozitář xxxxxxx řádně xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxxx&xxxxxx;x svěřit aktiva xřxx&xxxxxx; osobě. Čxxxxxx xřxxxxxx by xěxx x&xxxxxx;x přizpůsobena, aby xxxx xžxx v xxxxxxx x xxžx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxxxx a souvisejícími xxxxxx. Xxx xxxx xxxxxxx&xxxxxx;ř účinně xxxxxxxx xx xxžxxx platební xxxxxxxxxxx xřxx&xxxxxx; osoby, xěx xx xxxx&xxxxxx;xěx xxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xčxxxě xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx koncipování xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; nebo xxžx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xěxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxxxů. Xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; xxxxx xxxx snížit riziko xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; pro xxxxxxx&xxxxxx;řx, xxxěx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx povinnost xx&xxxxxx;xxx xxxxxčx&xxxxxx; nástroje xxxx xxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; č&xxxxxx;xxxx v xř&xxxxxx;xxxě xxxxxx xxx&xxxxxx;xx, xxž x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; na tom, xxx jsou xxxxěxx xxžxxxxxx čx. 21 xxxx. 12 xxěxxxxx 2011/61/XX čx xxxxxx. |
|
(112) |
Xřx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;xxxů &xxxxxx;xxxxxx xx xěx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxxx, aby xxxx xxxxěxx xxžxxxxxx čx. 21 xxxx. 11 x&xxxxxx;xx. x) xxxx xxx) směrnice 2011/61/EU x xxx xxxxxx xxxxxxů alternativního investičního xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx byla ř&xxxxxx;xxě xxxěxxxx. Xxxx xxxxxxxxx xx měla xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx, xxx xxxx&xxxxxx;xx ke xxx&xxxxxx;xě xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx v xůxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; neschopnosti třetí xxxxx, xxxx&xxxxxx; xx xxxěřxxx úkoly &xxxxxx;xxxxxx. Xx účelem minimalizace xxxxxx rizika x xxx&xxxxxx;xx, xxx xxxxxxxxčx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx účinky oddělení xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xx měl xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxxxxx další xxxxx. Xxxxxxx&xxxxxx;ř by xxxx xxxxxxxxxx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; fond a xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxx xxxxx, aby xxxx xxxxx&xxxxxx;xx aspekty xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; ř&xxxxxx;xxě xxxxxxxěxx x investičním xxxxxxxxx&xxxxxx;, xxxx xxxxxxxxxx xxxxřxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxxx možná x místních xxxxxxxxx&xxxxxx;xx, xxx xxxx aktiva xxxxx&xxxxxx;xxě chráněna xxxxx xxxxxxx&xxxxxx; neschopnosti podle x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xřxxxxxů. Xxxxxxx&xxxxxx;ř xx x&xxxxxx;xx xxxx zakázat dočasné xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxů, xxxž&xxxxxx;x xxxxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xx mechanismy xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxžxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx xůxxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx zůstatku jiného xxxxxxx. Xxxxx&xxxxxx; opatření xxxxx xxxx xx&xxxxxx;žxx xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx xxxxxxx&xxxxxx;řx při xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;xxxů xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxěx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx povinnost xx&xxxxxx;xxx xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xxxx xxxxxxx odpovídající č&xxxxxx;xxxx x xř&xxxxxx;xxxě xxxxxx xxx&xxxxxx;xx, xxž x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx xxx, xxx xxxx xxxxěxx xxžxxxxxx xxěxxxxx 2011/61/EU či xxxxxx. |
|
(113) |
Xxxxxěxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx xxxxx čx. 21 odst. 12 xxxx&xxxxxx;xx pododstavce xxěxxxxx 2011/61/XX xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x případě ztráty xxxxxčx&xxxxxx;xx nástroje, který xxž&xxxxxx; x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;x depozitář xxxx xřxx&xxxxxx; osoba xxxěřxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx opatrování, neprokáže-li xxxxxxx&xxxxxx;ř, žx ke xxx&xxxxxx;xě xx&xxxxxx;xx vlivem xxěx&xxxxxx;&xxxxxx;xx okolností, xxž xxxxxx xxžx&xxxxxx; ovlivnit x xxxxxxž důsledky xx x xřxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxžxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxx xxxxxxxxxxě xxžxxxxxx, xxxx nevyhnutelné. Xxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xx xx xěxx rozlišovat xx investiční xxx&xxxxxx;xx xxx investory, x x&xxxxxx;ž dojde snížením xxxxxxx aktiv x xůxxxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;. |
|
(114) |
Pro xxčxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xx xůxxžxx&xxxxxx;, xxx byla xxx&xxxxxx;xx xx xxxxxxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx xx opětovné získání xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxx. Xxxxxxx, xxx xx xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx pouze xxčxxxě xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx zmrazený, xx xx xxxxx xxxěxx považovat xx xxx&xxxxxx;xx ve smyslu čx. 21 xxxx. 12 směrnice 2011/61/XX. Xxxxxxx tomu xxx xxxxxxxx tři xxxxxxx, xxx xx ztráta xěxx být považována xx xxxxxxxxxx&xxxxxx;: pokud xxxxxčx&xxxxxx; nástroj xxž xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx; xxxxx finanční x&xxxxxx;xxxxx existuje, xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond x xěxx definitivně xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; právo; x pokud xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond x&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx, xx&xxxxxx;xx xxž jej xxx&xxxxxx; xxxxxxx xřxx&xxxxxx;xěx xxxx xxxxxx vytvářet xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; práva |
|
(115) |
X&xxxxxx; se xx to, žx xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx xxž xxxxxxxxxx, například xxxxx xx xxxxxxx v xůxxxxxx účetní xxxxx, xxxxxx nelze xxxxxxx, xxxx žx nikdy xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xx x&xxxxxx;xxxxě xxxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxů. Xxxxxxx, xxx xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů xxůxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x, xx xěxx x&xxxxxx;x xxxxžxx&xxxxxx;xx za xxx&xxxxxx;xx. |
|
(116) |
Xxx&xxxxxx;xx xxxxx konstatovat, xxxxx xxx xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxx xxx&xxxxxx;x xxxxxčx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxxx xxxx xx xěx převeden, xxxř&xxxxxx;xxxx x situacích, xxx xxxx x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxxx společnosti xxx&xxxxxx;xxx xxxxx a xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;. Xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx xx xxxěx x&xxxxxx;x xxxxžxx&xxxxxx;x xx xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; svého vlastnického xx&xxxxxx;xx na finanční x&xxxxxx;xxxxx, xxxxx xxxx xxxx správce jednající xx&xxxxxx;xxx xxxxx legitimně xřxxxxx vlastnictví xx xřxx&xxxxxx; xxxxx. Pokud xxxxxxxx rozdíl xxxx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x vlastnictvím x xxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxxxxxx&xxxxxx;x aktiv, xěxx xx xxxxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx&xxxxxx;. |
|
(117) |
Pouze x xř&xxxxxx;xxxě vnějších xxxxxxxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxxx, x xxxxxxž důsledky x xřxx veškeré xxxxxxžxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxx&xxxxxx;, které xxx xxxxxxxxxxě požadovat, byly xxxxxxxxxxx&xxxxxx;, xx může xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxx odpovědnosti xxxxx čl. 21 xxxx. 12 xxěxxxxx 2011/61/XX. Aby byl xxxxxxx&xxxxxx;ř zproštěn xxxxxěxxxxxx, xěx by xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; splnění uvedených xxxx&xxxxxx;xxx. |
|
(118) |
Xxxxxxx je třeba xxčxx, zda xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; vedly xx xxx&xxxxxx;xě, byly vnější. Xxxxxěxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx xx xxxěxx x&xxxxxx;x xxxčxxx xxxěřxx&xxxxxx;x, x okolnost xx proto měla x&xxxxxx;x xxxxžxx&xxxxxx;xx xx xxěx&xxxxxx;&xxxxxx;, xxxxx x x&xxxxxx; xxxxxxx x xůxxxxxx jednání xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; depozitáře nebo xřxx&xxxxxx; xxxxx, xxž xxxx xxxěřxxx &xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů xxžxx&xxxxxx;xx x opatrování. Xxx&xxxxxx; by se xěxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxžx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxx, x to xxěřxx&xxxxxx;x, že nebylo xxx, xx xx xxxxřxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř mohl xřxxěřxxě xčxxxx, xxx xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxx xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx. X x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xx xxx xx xxěx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxž xxxxxx xxžx&xxxxxx; xxxxxxxx, xxxxžxxxx xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; jevy x jednání xxřxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx. Xxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx xřxx&xxxxxx; xxxxx xxxěřxx&xxxxxx; úkoly opatrování xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; předpisy xxxě, x x&xxxxxx;ž xxxx x&xxxxxx;xxxxxx xxžxxx v xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;čxxxx řádně xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxěxxx&xxxxxx; xxxxx, xxxxžxx&xxxxxx;xx za xxěx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxxx, xxž xxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx; xxxxxxxx. Naproti xxxx xxx&xxxxxx;xx xxůxxxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxžxxxxxů xx xxxěxxx&xxxxxx; xxxxx stanovených x čx. 21 xxxx. 11 x&xxxxxx;xx. x) bodu xxx) xxěxxxxx 2011/61/EU nebo xxx&xxxxxx;xx xxxxx x xůxxxxxx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; činnosti xřxx&xxxxxx; xxxxx v xxxxxxxxxxx x její xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxžxxxx za xxěx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxxxx, jež není xxžx&xxxxxx; xxxxxxxx. |
|
(119) |
Xxxxxxx&xxxxxx;ř by xěx také xxxx&xxxxxx;xxx, žx xxx&xxxxxx;xx xxxx x xřxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxžxx&xxxxxx; úsilí, xxxx&xxxxxx; xxx spravedlivě požadovat, xxxxxxxxxxx&xxxxxx;. Depozitář xx xěx x x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx správce x xřxxxxxx vhodná xxxxřxx&xxxxxx; v závislosti xx xxxxxxxxxxx. Například x situaci, xxx xx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, žx jediným xxxxx&xxxxxx;x xxxxřxx&xxxxxx;x xx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů, xěx xx ř&xxxxxx;xxě informovat xxx&xxxxxx;xxx, xxxž xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxě xxxxxxx&xxxxxx;řx dát x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxx, zda x&xxxxxx; finanční nástroje xxx&xxxxxx;xx držet, xxxx xx xxxxxx. X xxx&xxxxxx;xxxxx xxxxxx, aby xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxžxx, by xěxx x&xxxxxx;x xxxxxxxxxě xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxřx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond xx xěxx x&xxxxxx;xxžxxě xx&xxxxxx;x x &xxxxxx;xxxx xxxxxxčxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;řx. X x&xxxxxx;xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;, že xxxxxxxx ochrany xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxx&xxxxxx; x xřxx xxxxxxxx&xxxxxx; varování xxxxxxxčx&xxxxxx;, měl xx xx&xxxxxx;žxx další xxžx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;, například xxxxčxx&xxxxxx; xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxxxx určitá xxxx, xxx xx v xxxxxxx s xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xx&xxxxxx;xxx xx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;řx. |
|
(120) |
X zájmu zajištění xxxxx&xxxxxx;xx standardu xxxxxxx xxxxxxxxů xx se xěxx xxxxx&xxxxxx; kritéria xxxxxňxxxx na xxxěřxxxx xxxxx, xx xxž xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxě xřxxxxx xxxx odpovědnost. Proto xxx xxxx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx zproštěna xxxxxěxxxxxx xxxxx čx. 21 xxxx. 12 xxěxxxxx 2011/61/XX, xěxx xx xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxěx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx. |
|
(121) |
Xxxxxxx&xxxxxx;ř xx xx xxčxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xůžx xxxxxxxx odpovědnosti xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů, které x&xxxxxx; x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xřxx&xxxxxx; xxxxx pověřená &xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Aby xxxx xxxxx&xxxxxx; zproštění xxxxxěxxxxxx xxxxxxxx, xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xůxxx xxx xxxxřxx&xxxxxx; smlouvy x xxxxx&xxxxxx;x zproštění xxxxxěxxxxxx, xxxx&xxxxxx; přijme xxxxxxx&xxxxxx;ř x alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; jménem xxxxx. Xxx xxžx&xxxxxx; zproštění xxxxxěxxxxxx xx měl x&xxxxxx;x xxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xůxxx x ohledem xx konkrétní xxxxxxxxx, xx xxxxž xxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx. |
|
(122) |
Xřx xxxžxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx důvodu by xěxx x&xxxxxx;x dosaženo xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx, xxx xxxx xxxx&xxxxxx;xěxx, žx xx xxx smluvního xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; účinně xxxxx&xxxxxx;xxx, xx-xx xx třeba, x žx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxxxx xxxxžxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx zproštění xxxxxěxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řxx. Xxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx xx xx ž&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx okolností xxxěxx x&xxxxxx;x použito x xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxžxxxxxů xx xxxxxěxxxxx depozitáře podle xxěxxxxx 2011/61/EU. Depozitář xx měl xxxx&xxxxxx;xxx, žx xxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxěřxx &xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; třetí xxxxx. Xxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx xx mělo xžxx x&xxxxxx;x v xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxx xxxx investorů x xxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx xxxxx xx měli výslovně xx&xxxxxx;xx, že xxxxxx&xxxxxx; x xxxxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx. Příklady scénářů xx xěxx xx&xxxxxx;xěx xxxxxxx, x nichž xxx xxxxěx x x&xxxxxx;xěxx, žx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxx&xxxxxx; xxxxx možnost xxž xxxěřxx &xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xřxx&xxxxxx; xxxxx. |
|
(123) |
Xx xůxxžxx&xxxxxx;, xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxě xxxx&xxxxxx;xxxx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; a xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxx &xxxxxx;čxxx xxxxxxx nad činností xxx&xxxxxx;xxů x x x&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxx. Xxx&xxxxxx;x xxxxxžx může x&xxxxxx;x činnost xxx&xxxxxx;xxů xůxxxxxx xxxř&xxxxxx;č xxxxxxxxx x na xxxxxčx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx, xěxx by xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx x xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxxx xxčxxxě xxxxxxxx, xxx xxxxx xřxxxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; s x&xxxxxx;xxx xxxxxxx xxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxx. X&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxžxxxxx xxxxžxx&xxxxxx;xx xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx; o xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x a xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; x souladu x prováděcími xxxxřxx&xxxxxx;xx xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xěxx být xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx a xxxxxxxx xx ně. |
|
(124) |
Xx xxxxxxx&xxxxxx;, aby investoři x&xxxxxx;xxxxx o konkrétních xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx a xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxx x x xxxxxx struktuře xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxx mohli přijímat xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; investiční xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxůxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxřxx&xxxxxx;x x xxxxxě podstupovat xxxxxx. Tyto informace xx měly x&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;, xxxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; x jasně xxxxxxxxxxx&xxxxxx;, xřxčxxž xžxxxčxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx;xxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxx xx xxxě následujícími xxxxx&xxxxxx;xx. Xxx&xxxxxx;xxx by xxxěx xxxxxxxxxx činnosti, xxž xxxx xx &xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xx xxxxxxxěx&xxxxxx; x xžxxxčxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxx xxxxxxxxx před xxxxxx poskytnutím, xxxř&xxxxxx;xxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; skutečného stavu xěx&xxxxxx;. |
|
(125) |
Xx nezbytné xxxxxxxx x&xxxxxx;xxx xxčxx&xxxxxx;x&xxxxxx; minimální xxxxxxxxx ohledně podávání x&xxxxxx;xxčx&xxxxxx;xx zpráv xčxxxě xx&xxxxxx;čxx&xxxxxx;xx xxxxů a xxxxčxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxxžxx. Xxxxxxxx&xxxxxx; xxěxx &xxxxxx;xxxů xxxxx čx. 22 xxxx. 2 x&xxxxxx;xx. x) směrnice 2011/61/XX xx xx xěxx xxxxxxxxxx xx x&xxxxxx;xxčx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xě x x&xxxxxx;xxx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxů. Xxxxě xxxxčxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx seznamu podkladových ř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxžxx mohou x&xxxxxx;x xxxxxxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx; ř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; položky, xxxxxxx x xxxxxxxčxx, xxxxx xx xxxxxx&xxxxxx; xěxxxx xxxxžxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx xxxxxxxěx&xxxxxx; celkové xxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx výsledkům xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. Xxxxžxx s xxxx&xxxxxx;xxxx xxxxxxx xxxx xxxxx&xxxxxx; xxx seskupit, xxxxx xxxxxxxxxě xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx. Xxxxx x&xxxxxx;x xxxxxxxxx xxxx &xxxxx;xxx&xxxxxx;&xxxxx;, xxxř&xxxxxx;xxxx &xxxxx;xxx&xxxxxx; aktiva“ xxxx &xxxxx;xxx&xxxxxx; pasiva“. Xxxxx xx xxčxx&xxxxxx; ř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; položky konkrétního xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního fondu xůxxx netýkají, xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxxxx. Bez xxxxxx xx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x xxxxxxx xx směrnicí 2011/61/XX xx xěxx x&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxx aktiva xxxxěxx alespoň jednou xxčxě. Rozvaha nebo x&xxxxxx;xxx xxxxx a xxxxx xxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX xx xěxx xxxxxxxxx mimo xxx&xxxxxx; xxxxxxxx x peněžní xxxxxxxxxxx. Peněžní xxxxxxxxxxx xx xx tak xxx &xxxxxx;čxxx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxx alternativního investičního xxxxx vůči riziku xěxx xxxxžxxxx xx xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; investice. |
|
(126) |
Xxxxx xxx x xxxxx x xxxx&xxxxxx;x zprávy x čxxxxxxx v &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;x období, xxž xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxx xxěxxxxx 2011/61/EU součástí x&xxxxxx;xxčx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx, měla xx xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxx&xxxxxx;žxx&xxxxxx; xřxxxxx čxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx x popisem xxxxx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx, xxxx&xxxxxx;x čxx&xxxxxx;. Xxxxxxxxx&xxxxxx; uvedených informací xx nemělo mít xx x&xxxxxx;xxxxxx zveřejnění xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, jež xx xx&xxxxxx;xxxxxxxx xxxx x&xxxxxx;xxx x x&xxxxxx;xxx xxxx investorů. Proto xxxxx xx xxxřxxxěx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx vlastnických xxxxxxxx&xxxxxx; xěxx xxxxx&xxxxxx; účinek, xxxxx x&xxxxxx;x xxxxxxx xxx, aby se xxxxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;čxxxx xxxxxxxx, x xxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xěx například výsledky xxxx xxxxxxxxxx individuální xxxxxčxxxxx nebo investice x portfoliu, xxž xx xxxxx vést xx zveřejnění xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx. Takové xxxxxxxxx xx měly být xxxxxxx xx zprávě xxxxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xx xxxxxxx xřxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; spolu x xxxxxčx&xxxxxx;xx výkazy. |
|
(127) |
Pokud xxx x obsah x xxxx&xxxxxx;x informací x xxxěňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, kdy xx informace xřxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx &xxxxxx;xxxxx xxx&xxxxxx;xxx, xěxx xx x&xxxxxx;x xxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxxxx x xřxxěxxx&xxxxxx; nebo xxxxěxxx&xxxxxx; celkové xxxěxx xx vztahu x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. Toho xxx xxx&xxxxxx;xxxxx poskytnutím &xxxxxx;xxxů x xxxxxx&xxxxxx; xxxěxě xxx&xxxxxx;xxx xxxxěxxx&xxxxxx; xx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxžxx, xxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx;x, žx xx xxxx &xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx;xxx xxxx celek x xxxxxx xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, xxxxxx&xxxxxx;x xxčxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů a xxxxů XXXXXX spravovaných xxx&xxxxxx;xxxx x veškerých xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xěxxxx alternativními xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxx XXXXXX s xřxxxxxxx zásad odměňování x poskytnutím odkazu, xxx xxxx &xxxxxx;xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx xxxěňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xx ž&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxů xxxxxxx&xxxxxx;. Xxx poskytnout xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; odměny xxxxxxxxxx&xxxxxx; platbami xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, x xx xxxxx xř&xxxxxx;xxxx xxď xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x výkonnostního xxxxxxxx xxxx xxxěxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx. Xxxxě poskytnutí xxxxxxxx&xxxxxx; x odměňování xůžx x&xxxxxx;x vhodné, aby xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxčx&xxxxxx;xx x xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxx x xxxxxxů xxxěňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxěxxxxxxů, aby mohli xxxxxxxřx xxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx. |
|
(128) |
Xxxxx alternativní investiční xxxx xxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxx, xěx xx x&xxxxxx;x x xxxě xřxxxxx xxxxxxxx x&xxxxxx;xxčxx xxx&xxxxxx;xxxxxx xxxxx xřxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xx xxčxxxěx&xxxxxx;xx xxxxx (xxxx xxxxxxx), a xx na x&xxxxxx;xxxxě xxčxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xřxxěxxx&xxxxxx;xx xřx xřxxxxx xxxxx xxx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;x xxxxx xx xxx&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxx. Xx všech xxxxxxxx&xxxxxx; xx měly x&xxxxxx;x xxxxě xxxxxxxxxx informace x xxxňxxxx&xxxxxx;x základu x xěxx xx xxxxxxxxx &xxxxxx;xxxx xxxžxx&xxxxxx; xxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxěx&xxxxxx;. |
|
(129) |
Xx &xxxxxx;čxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xx správci xěxx x&xxxxxx;x možnost xxxx&xxxxxx;xxx xx&xxxxxx;xxx alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, xxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;, xxxxxx x xůxčx&xxxxxx;xx. Xxxx xxxxxx xxxxx x&xxxxxx;x xx&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; nebo x&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx; povahu. Xx xxxx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxxě xx xxxxxěxxxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx;, žx xxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx x&xxxxxx;x xxxxxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx; pro &xxxxxx;čxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx. |
|
(130) |
X xxxxxxx xx zásadou xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x x xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxxxxxxxxxx xxxxů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů xx se xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxůx, xxž xx xx xxx&xxxxxx;xxů xxžxxxxx, xěxx xx&xxxxxx;xx xxxxx druhu xxxxx x mělo by x&xxxxxx;xxxxx na xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxxxxxxxx, xxxx je xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxžxx&xxxxxx; portfolia. |
|
(131) |
Směrnice 2011/61/XX xxžxxxxx od xxx&xxxxxx;xxů, xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx orgánu xx&xxxxxx;xx domovského čxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxě xxxxxxxxxxx xxčxx&xxxxxx; informace, x xx za xxžx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, který spravují, x xx xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, xxxx&xxxxxx; nabízejí x Xxxx. Je xxxxx xůxxžxx&xxxxxx; dále xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; se xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx, x čxxxxxx podávání xxx&xxxxxx;x x závislosti xx xxxxxxě spravovaných xxxxx x xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů spravovaných xxx&xxxxxx;x správcem. Je xřxxx xxčxx xxx xxxxx xxxxx xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x, které xx měli xxx&xxxxxx;xxx xxxxňxxxx pro alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;. Pokud xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx; povolení xxxx správce, nabízí xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fondy xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx, xxxxxx&xxxxxx; jako správce xxxxxx&xxxxxx;xx fondů, ale xxxx zprostředkovatel jako xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxx, xx xěxž xx xxxxxxxx směrnice 2004/39/XX. Xxxěx xx xxxxx x&xxxxxx;x xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xx xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fondy xxx&xxxxxx;xx, xxxxxxž by xx xxxxx x xxxxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x. Xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xx by nicméně xěxx platit xxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx, xxxř&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; v Xxxx. |
|
(132) |
Xxxxxx&xxxxxx; hodnota stanovená x&xxxxxx;xxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xx stanovené v čx. 24 odst. 4 směrnice 2011/61/XX. Xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx, xxxxž hodnota x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; v xxxxxxx xx x&xxxxxx;xxxxxxxx xxxxxxx je xxž&xxxxxx;&xxxxxx; xxž xxxxx&xxxxxx;xxxxx čxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx aktiv, xx xxxxxxžxxx za xxxx využívající x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xx xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;řx. Xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xx x&xxxxxx;xx mohou xxž&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxxxx, xx-xx xx xxxxxxx&xxxxxx; xxx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; sledování xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxx. Xxxxě xxxx xxxx x&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; hodnoty xxx podávání zpráv xxxxxxxxx související se xxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx x celé Xxxx xxxxxxžďxx&xxxxxx;xx xxxxxxxě, což xxx&xxxxxx;xxůx zajišťuje xxxxxxx. |
|
(133) |
Dohledové xxxxxxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxxxx čx. 25 xxxx. 3 xxěxxxxx 2011/61/XX xx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x rámci xxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, jehož xxxč&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxx průběžné xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxx xxx&xxxxxx;xxů prováděné xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx. Xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xx xěxx řádně xxxž&xxxxxx;xxx obdržené informace x xěxx xx xxxžxx xxxxxx pákového xxxxxx využívaného xxx&xxxxxx;xxxx xxxx jiná xxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxůx, xxxxx xx xxxxžxx&xxxxxx; xx xxxxxxx&xxxxxx; x x&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxxxx x integrity xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx. Xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xx bude xxxxxěxxxxxxě xx&xxxxxx;xx v x&xxxxxx;xxxxxxxx na xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxřxx&xxxxxx;, přičemž xxxx&xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;xxx xůžx xx xxxxxx k xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxůx, které xxxxxxxx, xxxxxxx&xxxxxx;xxě mít xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx. Je xxxxx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;x xxžxxxxxxx, xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxžxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; informace xxxxxxx&xxxxxx; x ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;, xxx se zamezilo xxxxxx systémového xxxxxx. Xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx by xxx&xxxxxx; měly xxxxxxxxx xůxxxxxě xxxxxxxx x xřxxxxxx vhodná xxxxřxx&xxxxxx;. |
|
(134) |
Xxx xxxžxxxx xxxxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxůx xxxxxxxxx x xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx x xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxůx xxxxxxxxx a xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx x Unii, xxžxxxxx xxěxxxxx 2011/61/EU, xxx xxxx x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx orgány xxxxxxx xřxx&xxxxxx; země, x xxxxž xx xxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, xř&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx, xxxxřxxx vhodné xxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;xx. Xxxx xxxxxx xx xěxx xxxxxxxx xxxxxxň &xxxxxx;čxxxxx x&xxxxxx;xěxx informací, xxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x orgánům Xxxx xxxžx&xxxxxx; xxxxx xx&xxxxxx; xxxxxxxxxx v xxxxxxx xx xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/XX. |
|
(135) |
Xxxxxx o xxxxxxx&xxxxxx;xx xx xěxx příslušným xxx&xxxxxx;xůx umožnit xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx vztahu xx třetím xxx&xxxxxx;x. Xěxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxx&xxxxxx; a xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xxx xř&xxxxxx;xxxx x informacím, xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxx xx x&xxxxxx;xxě a xxx pomoc, xxxxxx xxx&xxxxxx; poskytovat xxx&xxxxxx;xx xřxx&xxxxxx; země. Měly xx xxxxxxxx, že xxxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxx xxžx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx x xxxxxx&xxxxxx;xx xxxčxx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx, xxxxž x x Xxxxxxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx xxx xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx x trhy x x Evropskou xxxxx xxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; rizika. |
|
(136) |
S x&xxxxxx;xxx xxxžxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx, xxx&xxxxxx;xxůx x xxxxxxx&xxxxxx;řůx přizpůsobit se xxx&xxxxxx;x xxžxxxxxůx xxxxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;, xxx xxxxx x&xxxxxx;x &xxxxxx;čxxxě x &xxxxxx;čxxxě xxxxxňxx&xxxxxx;xx, mělo xx x&xxxxxx;x datum xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxžxxxxxxxxx xxxxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxěxx x xxxxx xxx provedení xxěxxxxx 2011/61/XX, |
PŘIJALA XXXX XXŘ&Xxxxxx;XXX&Xxxxxx;:
XXXXXXXX X
DEFINICE
Čx&xxxxxx;xxx 1
Definice
Xxx &xxxxxx;čxxx tohoto xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x článku 2 xxěxxxxx 2011/61/XX xxxžxx&xxxxxx; xxxx definice:
|
1) |
&xxxxx;xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxx; xx xxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx alternativnímu investičnímu xxxxx xx ž&xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;xxx dohodnutou č&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx; |
|
2) |
&xxxxx;xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxx; v xxxxxxxxxxx xx xxx&xxxxxx;xxxx xx xxxxx&xxxxxx;:
|
|
3) |
„vrcholným vedením“ xx xxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxčxě ř&xxxxxx;x&xxxxxx; podnikatelskou čxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx x xxxxxxx x čx. 8 xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX, x xř&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxxx&xxxxxx; čxxx xxxx čxxxxx&xxxxxx; ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx; |
|
4) |
&xxxxx;ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx&xxxxx; xx rozumí xxx&xxxxxx;x, xxxž x&xxxxxx; xx správci xxxxčxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx, zahrnující xxxxxx xxxxxxx x ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;, xxxx pouze xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;, xxxxx xxxx xxxx dvě xxxxxx oddělené; |
|
5) |
&xxxxx;xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xxxxřxx&xxxxxx;x&xxxxx; xx xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; je xř&xxxxxx;x&xxxxxx;x xůxxxxxxx nelikvidní xxxxxx xxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, x&xxxxxx; xxxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxů na odkup x xxčxx&xxxxxx;xx xxxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx x je xxxxxxxxx&xxxxxx;x nebo odděleným xxxxřxx&xxxxxx;x xx&xxxxxx;&xxxxxx;x&xxxxxx;x xx xx obecných xx&xxxxxx;x xxxxxxxxů xx odkup. |
XXXXXXXX II
XXXXX&Xxxxxx; XXXXXXXXX&Xxxxxx;
XXX&Xxxxxx;X 1
X&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx
(čx. 3 xxxx. 2 xxěxxxxx 2011/61/XX)
Článek 2
X&xxxxxx;xxčxx xxxxxx&xxxxxx; hodnoty xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx se xxxxxxxxxxxx xxx x&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxxxx x čx. 3 xxxx. 2 xxěxxxxx 2011/61/XX, xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx:
|
x) |
xxxxxxxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx, pro xěž xx xxxxxx&xxxxxx;x xxxx xxx&xxxxxx;xxx nesamosprávného alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx, xxx něž je xxx&xxxxxx;xxxx, umožňuje-li xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxx xxxxx samosprávu, x xxxxxxx x čx&xxxxxx;xxxx 5 xxěxxxxx 2011/61/XX; |
|
x) |
xxx xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční fond xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx aktiv x v xxxxxxx x xxxxxxxx xxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xřxxxxxx xxxě, x x&xxxxxx;ž je xxxx xxxxxx, xř&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxx xxxx zakládacími dokumenty xxxxx xxčxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx aktiv, xčxxxě veškerých xxxxx xxxxx&xxxxxx;xx s xxxžxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx; |
|
x) |
sloučit xxčxx&xxxxxx; xxxxxxx spravovaných xxxxx x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů x x&xxxxxx;xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxx x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxx prahovou xxxxxxxx stanovenou v čx. 3 odst. 2 xxěxxxxx 2011/61/XX. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx &xxxxxx;čxxx xxxxxxxx 1 xx xx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; do xřxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx papírů (XXXXXX), xxx něž xxx&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxčxxxx xxxxx xxěxxxxx 2009/65/ES.
Xxx &xxxxxx;čxxx xxxxxxxx 1 xx xx výpočtu xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fondy xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxx x x&xxxxxx;xxx xxxěřxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxxxx x souladu x článkem 20 xxěxxxxx 2011/61/EU. Xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů, xxxx&xxxxxx; správce xxxxxxxx x x&xxxxxx;xxx xxxěřxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; osoby, jsou x&xxxxxx;xx z x&xxxxxx;xxčxx xxxxxčxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx &xxxxxx;čxxx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx spravovaných xxxxx xx každá xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx, včetně xxx&xxxxxx;xxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx vloženého xx xřxxxxxxxxx&xxxxxx;xx cenných xxx&xxxxxx;xů, xřxxxxx na xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxx&xxxxxx;xx za xxxžxx&xxxxxx; převodních xxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx v čx&xxxxxx;xxx 10. Xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; rovnocenné xxxxxx xx x&xxxxxx;xxxxxě xxxžxxx xxx x&xxxxxx;xxčxx celkové xxxxxxx spravovaných xxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond xxxxxxxxx xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních xxxxů xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;x správcem xxxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xůžx x&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxčxxx x výpočtu xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx správcem.
5. Pokud jeden xxxxxxx x x&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxxxxxxxx xx jiného xxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx, xůžx x&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx vyloučena x x&xxxxxx;xxčxx aktiv spravovaných xxx&xxxxxx;xxxx.
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx&xxxxxx; hodnota xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xx xxxxč&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxx s xxxxxxxx 1 xž 4 alespoň xxxxxx xxčxě x za xxxžxx&xxxxxx; xxxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx;xx dostupných xxxxxx xxxxx. Xxxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xx x&xxxxxx;xx&xxxxxx; xěxxx dvanácti xěx&xxxxxx;xů xřxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx x xxxxxxx x první xěxxx tohoto xxxxxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx xxč&xxxxxx; xxxxx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx x xxxxxxxxxxxě jej xxxxxňxxx. Xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxěxx xxxxxx&xxxxxx;xx data xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxůxxxxěxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx. Při x&xxxxxx;xěxx data výpočtu xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx xxx&xxxxxx;xxx v &xxxxxx;xxxx xxxx x čxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx aktiv.
Čx&xxxxxx;xxx 3
Xxůxěžx&xxxxxx; sledování xxxxxxxxx&xxxxxx;xx aktiv
Správci xř&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxxxxx a xxxxxňxx&xxxxxx; xxxxxxx xxůxěžx&xxxxxx;xx sledování xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx spravovaných xxxxx. Xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; odráží xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xřxxxxx spravovaných xxxxx x zahrnuje xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;xxxů x xxěxx&xxxxxx;xx xxxxxů, xxxx xř&xxxxxx;xxxxě čxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx, xxxxěxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx a xxxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx aktiv xxx xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx.
Xx&xxxxxx;xxxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxě xxxxxxxx&xxxxxx; x čx. 3 xxxx. 2 xxěxxxxx 2011/61/EU a xřxxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; upisování x xxěxx&xxxxxx; xxxxx xx xxxxxx v &xxxxxx;xxxx xxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxřxxx čxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxčxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 4
Příležitostné xřxxxxčxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx posuzuje xxxxxxx, kdy xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx spravovaných xxxxx xřxxxxč&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx xxxxxxx, aby xxčxx, xxx xxx&xxxxxx; dočasnou xxxxxx čx nikoli.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxx&xxxxxx; hodnota xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx překročí xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx xxxxxxx a xxx&xxxxxx;xxx má xx xx, že xxxxxxx xxx&xxxxxx; dočasnou povahu, xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxxxxě xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx, uvede, žx xx má xx xx, žx xxxxxxx nemá xxčxxxxx xxxxxx, x v xxxxxxx s čx&xxxxxx;xxxx 7 xxěxxxxx 2011/61/XX xxž&xxxxxx;x&xxxxxx; xx 30 xxxxxx&xxxxxx;řx&xxxxxx;xx xxů o xxxxxxx&xxxxxx;.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xřxxxxč&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx xxxxxxx x správce má xx to, žx xxxxxxx x&xxxxxx; dočasnou xxxxxx, xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxxxxě příslušnému orgánu x xxxxx, žx xx x&xxxxxx; za xx, žx xxxxxxx x&xxxxxx; dočasnou povahu. X xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxx podpůrné informace xxůxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; dočasné xxxxxx xxxxxxx správcem xčxxxě xxxxxx xxxxxxx x vysvětlení xůxxxů, xxxč xx xxxxžxx&xxxxxx;xx xx dočasnou.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xx xxxxxxžxxx xx xxčxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxěxxxxxxě xxxxx x&xxxxxx;xx než xřx xěx&xxxxxx;xx.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřx měsíce xx xxxx, kdy xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx spravovaných xxxxx překročila příslušnou xxxxxxxx hodnotu, správce xřxxxč&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx hodnotu xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx x x&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;xxx, žx xx xxž&xxxxxx;&xxxxxx;, než xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; prahová xxxxxxx, xxxx xxxx&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx, žx xxxxxxx, xxž xxůxxxxxx xřxxxxčxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx spravovanými xxxxxx, xxxx vyřešena x žx ž&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx&xxxxxx; správce xxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;.
Čx&xxxxxx;xxx 5
Xxxxxxxxx, xxž xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x poskytnuty x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxx
1. V x&xxxxxx;xxx xxžxxxxxx čx. 3 odst. 3 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX sdělí xxx&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x orgánům celkovou xxxxxxx spravovaných aktiv xxxxč&xxxxxx;xxxxx x souladu x postupem xxxxxx&xxxxxx;x x čx&xxxxxx;xxx 2.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X x&xxxxxx;xxx požadavku čx. 3 odst. 3 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xx každý xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx x xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxxx obecný xxxxx investiční strategie. Xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; výpis x xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx dokumentu x xxxxx investiční strategie xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxň xxxx xxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xůžx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxxx xxůxxxxxx&xxxxxx;, zeměpisné xxxx xxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xx xxxxx, na xěž xx investiční xxxxxxxxx zaměřuje; |
|
c) |
xxxxx politiky xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxx půjčky nebo x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx. |
3. Informace, xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx poskytnout xxxxx čx. 3 xxxx. 3 x&xxxxxx;xx. x) směrnice 2011/61/EU, xxxx uvedeny x čx. 110 xxxx. 1 xxxxxx nařízení. Xxxxxxxxx xx x xxxxxxx x pro xxxxx xxxxxx xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;x x xř&xxxxxx;xxxx IV.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; v souladu x čx. 3 xxxx. 3 x&xxxxxx;xx. x) směrnice 2011/61/XX xxxx xx&xxxxxx;xxxx xxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx x Xxxx, x Xxxxxxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx xxx xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx x xxxx x Xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxxx xx xx xxxxxxx&xxxxxx; xxx x&xxxxxx;xxx xxxxxx povinností.
5. Informace požadované xxx &xxxxxx;čxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx&xxxxxx; a xxxxxxxx&xxxxxx; každoročně. X xůxxxů xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxxxx xxxxxx pravomocí xxxxx čx&xxxxxx;xxx 46 xxěxxxxx 2011/61/EU xxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xx xxx&xxxxxx;xxx xxžxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x čx&xxxxxx;xxx 3 xxěxxxxx 2011/61/XX poskytoval čxxxěxx.
XXX&Xxxxxx;X 2
X&xxxxxx;xxčxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx
(čx. 4 odst. 3 xxěxxxxx 2011/61/XX)
Čx&xxxxxx;xxx 6
Xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxě x&xxxxxx;xxčxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx efektu
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xx vyjádří xxxx poměr xxxxxxxx xxxxx xůčx riziku x xxxx čxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx vypočítají xxxxxxxx spravovaných xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů xůčx xxxxxx v xxxxxxx x metodou xxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx uvedenou x čx&xxxxxx;xxx 7 x x&xxxxxx;xxxxxxxx metodou xxxxxxxx v čx&xxxxxx;xxx 8.
Xxxxxx x xxxxxxx xx x&xxxxxx;xxx na xxxx a xxxxxxxěxx xx 21. čxxxxxxx 2015 xřxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx x&xxxxxx;xxčxx uvedené x xxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxx x x&xxxxxx;xxx rozhodnout, xxx xxxx xxxx metody xxxxxxxčx&xxxxxx; x vhodné xxx všechny druhy xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, xxxx xxx xx xěxx x&xxxxxx;x vypracována xxxxxxčx&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx výpočtu pákového xxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx výpočtu xxxxxxxx xůčx riziku se xxxxxx expozice vůči xxxxxx xxxxžxx&xxxxxx; x xxx&xxxxxx;xxxxxx finančních nebo xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx s &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xřxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x alternativním xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx, pokud xxxx uvedené struktury xxxxxxxxxx xř&xxxxxx;xxxx, aby xř&xxxxxx;xx či xxxř&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;&xxxxxx;xxx xxxxxxxx xx &xxxxxx;xxxxx xxxxx. X xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, xxxxxxž xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx xx x&xxxxxx;xx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxčxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxů, xxx&xxxxxx;xxx xx x&xxxxxx;xxčxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxxxxxxx expozici xůčx riziku, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xx úrovni xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxčxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxů, xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční fond xxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx xxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x&xxxxxx;xx xxžx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx nad x&xxxxxx;xxx investice xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxčxxxxx nebo xxxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxč&xxxxxx; xxxxxx x půjčkách, xxxxx xxx&xxxxxx; xxčxxxxx xxxxxx x jsou plně xxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxx od investorů xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x ř&xxxxxx;xxě zdokumentované xxxxxxx xxx výpočet expozice xůčx xxxxxx xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního fondu xx xx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xě x xxxxxxx s xxxxxxx xxxx&xxxxxx; hodnoty xxxxx x x&xxxxxx;xxxxxxxx xxxxxxx. X&xxxxxx;xxčxx musí x&xxxxxx;x x xxůxěxx čxxx xxxx&xxxxxx;xěx xxxxxxxxxxxě.
Čx&xxxxxx;xxx 7
Xxxxxx xxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx pro x&xxxxxx;xxčxx expozice xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xůčx xxxxxx
Xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx vůči xxxxxx xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x xxxxxxx x xxxxxxx xxxx&xxxxxx; xxxxxxx aktiv je xxxčxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx x&xxxxxx;xxx xxxxx xxxxěx&xxxxxx;xx x xxxxxxx s čx&xxxxxx;xxxx 19 xxěxxxxx 2011/61/XX x x&xxxxxx;xxx xxxx x přenesené xxxxxxxxx xřxxxx&xxxxxx;xx na xxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxě.
Xxx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xůčx riziku x xxxxxxx x xxxxxxx xxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx správce:
|
x) |
vyloučí xxxxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; hotovosti a xxxěžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxů, xxxx&xxxxxx; xxxx vysoce likvidními xxxxxxxxxxx xxžxx&xxxxxx;xx v x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xěxě alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, xxxx&xxxxxx; xxx xxxxxx xxěxxx xx známou č&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; nevýznamnému xxxxxx změny xxxxxxx x xxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx;xxě ve výši xxxxx xř&xxxxxx;xěx&xxxxxx;čx&xxxxxx;xx vysoce xxxxxxx&xxxxxx;xx státního dluhopisu; |
|
b) |
xřxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xx xxxxxxxxxxx pozici plynoucí x xxxxxx podkladových xxxxx xx xxxžxx&xxxxxx; xxxxxxx xxx xřxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x článku 10 x xxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x xř&xxxxxx;xxxx X xxxxxx 4 xž 9 x 14; |
|
x) |
xxxxxč&xxxxxx; hotovostní xůxčxx, xxxx&xxxxxx; xůxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x xxxxxxxxx xxxx v xxxěžx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxx podle x&xxxxxx;xxxxx x) a x nichž xxxx xx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx; č&xxxxxx;xxxx; |
|
x) |
zahrne xxxxxxxx xůčx xxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xůxčxx, xxx&xxxxxx;xřxxxx xxď jako tržní xxxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxxx xxxx celkovou xůxčxxxx č&xxxxxx;xxxx xxxxx xř&xxxxxx;xxxx X xxxů 1 a 2, xxxxx xxxx, xxxx&xxxxxx; x těchto hodnot xx vyšší; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxx x x&xxxxxx;xxx repo xxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxů a v x&xxxxxx;xxx xůxčxx xxxx x&xxxxxx;xůxčxx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů xxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxxxx x xř&xxxxxx;xxxxx X xxxx 3 x 10 xž 13. |
Čx&xxxxxx;xxx 8
X&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxx výpočet xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xůčx xxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx vůči xxxxxx xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x xxxxxxx se závazkovou xxxxxxx je součtem xxxxxxxx&xxxxxx;xx hodnot všech xxxxx xxxxěx&xxxxxx;xx x xxxxxxx x čx&xxxxxx;xxxx 19 směrnice 2011/61/EU x xxx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx x xřxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xx xxxxěx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;xx 2 xž 9.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx výpočet expozice xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xůčx riziku v xxxxxxx se x&xxxxxx;xxxxxxxx xxxxxxx správce:
|
x) |
xřxxxxx xxžxxx xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx xx xxxžxx&xxxxxx; metodik pro xřxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x čx&xxxxxx;xxx 10 x x příloze XX xxxxxx 4 až 9 x 14; |
|
b) |
xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx x&xxxxxx;xxčxx čxxx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxxč&xxxxxx;x&xxxxxx; expozici xůčx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xůxčxx, pokud xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx expozici xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xůčx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xř&xxxxxx;xxxx X xxxxxx 1 x 2; |
|
x) |
xxxxxx xx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxx&xxxxxx; mechanismy x xxxxxxx x xř&xxxxxx;xxxxx X body 3 x 10 xž 13. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx &xxxxxx;čxxx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx vůči xxxxxx x xxxxxxx xx x&xxxxxx;xxxxxxxx metodou:
|
x) |
xxxxxxxxxx výpočtu čxxx&xxxxxx;xx xxxxx zahrnují xxxxxxxxx xxxxxxů x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxxx xxxxxxxx v xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx, xxxx&xxxxxx; xx xxxxxxx&xxxxxx; xx stejnému xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx, xxxxxxě xx &xxxxx; x xř&xxxxxx;xxxě xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx nástrojů &xxxxx; xxxxx splatnosti xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx nástrojů, a xxx xx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx nebo xxxxxxxx x xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x x&xxxxxx;xxčx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx eliminovat rizika xxxxxx&xxxxxx; s xxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů xxxx xxxxx x xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxx zajištění xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxů x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx, které xx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xx xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx aktivu, x kde xx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx s xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxxx xxxxxxxx v cenných xxx&xxxxxx;xxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x x&xxxxxx;xxčx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx kompenzovat xxxxxx spojená x xxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů xxxx pozic x xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx. |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxě od xxxxxxxx 2 se xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx xxxřxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; z xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx, pokud x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx tyto xxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx x&xxxxxx;xxxxxx finančních xxxxx xxžxx&xxxxxx;xx v xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xx x&xxxxxx;xxxxxx ostatních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
x) |
zcela xxxxxxxxxx rizika xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxžxx&xxxxxx;xx v xxxxxxxxx alternativního investičního xxxxx, xxxžx x&xxxxxx;xxxxxx xxxxx xxx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; na x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx swapovaných xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxx xxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx; volitelné xxxxx, xxx ustanovení x pákovém xxxxxx, xxx jiná xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxx x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xř&xxxxxx;xxx držbou xxxxxxxčx&xxxxxx;xx finančních aktiv. |
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxě xx xxxxxxxx 2 xx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; nástroj xřx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxx xůčx riziku x xxxxxxx xx x&xxxxxx;xxxxxxxx xxxxxxx xxxřxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxx plynoucí x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx, xxxxx xxxňxxx obě xxxx podmínky:
|
a) |
xxžxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, xxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x xxxxxčx&xxxxxx;x aktivem a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; do xxxěžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x čx. 7 x&xxxxxx;xx. x), xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxžxě xxxxx&xxxxxx; pozice x xxx&xxxxxx;x xxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx; |
|
x) |
xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; nástroj nezavdává xxxxx ž&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxxx xůčx riziku x x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxx riziku. |
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxx zajištění xx při x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxx alternativního investičního xxxxx xůčx xxxxxx xxxxxxňxx&xxxxxx;, xxxxx xxxxx xxxňxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;xxx:
|
x) |
x&xxxxxx;xxx pozic přítomných x xxxx&xxxxxx;ťxxxx&xxxxxx;x vztahu xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxx x obecná x xxxxxxxxx&xxxxxx; rizika xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx; |
|
x) |
xx &xxxxxx;xxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxx xxěřxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;žxx&xxxxxx; rizika; |
|
c) |
případná xxxxx&xxxxxx; a xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx spojená x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx; |
|
x) |
xxxxxxxxxx zajištění xx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
x) |
xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx obtížných xxxx&xxxxxx;xxx xx xxxx. |
7.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X výhradou xxxxxxxx 6 se xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxx &xxxxxx;čxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxx xěxxx&xxxxxx;xx riziku, xxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; vznik ž&xxxxxx;xx&xxxxxx; další xxxxxxxx xůčx riziku, pákovému xxxxxx nebo xxx&xxxxxx;x xxxxxůx, xx výpočtu xxxxxxxxx&xxxxxx;.
8.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx x kterémkoli x xěxxxx xř&xxxxxx;xxxů:
|
x) |
mezi xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx, pokud xx xxxxxxx&xxxxxx; ke xxxxx&xxxxxx;xx podkladovému xxxxxx, x xx x xxxž mají xůxx&xxxxxx; xxxx splatnosti; |
|
b) |
mezi xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxxx, xxxxž xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxx je xřxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx; papír, nástroj xxxěžx&xxxxxx;xx trhu xxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xř&xxxxxx;xxxx X xxx&xxxxxx;xx X bodů 1 xž 3 xxěxxxxx 2004/39/XX, x xxxxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxx. |
9.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx, které x xxxxxxx se xxxx xxxxx&xxxxxx; investiční xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxě xxxxxxxx&xxxxxx; xx &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx derivátů, xxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxx xxxxxxx různých xxxxx&xxxxxx;, xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xřxxxx, jak xx xxxxxxx x čx&xxxxxx;xxx 11.
Čx&xxxxxx;xxx 9
Metody xx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xůčx xxxxxx
Správci xřx x&xxxxxx;xxčxx expozice xůčx riziku xxx xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xř&xxxxxx;xxxx X použijí xxxxxx popsané v xxxxxx&xxxxxx; příloze.
Čx&xxxxxx;xxx 10
Xxxxxxxx xřxxxxx xxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx
Správci xxx derivátové x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; v xř&xxxxxx;xxxx XX xxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxx xřxxxxx xxxxxx&xxxxxx; v xxxxxx&xxxxxx; příloze.
Čx&xxxxxx;xxx 11
Xxxxxxxx pro xxxxxxx různých xxxxx&xxxxxx;
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xřx výpočtu xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů xůčx xxxxxx x xxxxxxx x čx. 8 xxxx. 9 xxxxxňxx&xxxxxx; xxxxxxxx pro xxxxxxx různých xxxxx&xxxxxx;.
2. Pravidla xxx xxxxxxx různých xxxxx&xxxxxx; se nepoužijí, xxxxx xx vedly x xěxxx&xxxxxx;xx poskytnutí xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx informací x xxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx. Správci xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxx xxxxxxx xx xx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; další xxxxxx xxxxxx, jako je xxxxxxxxxx. Strategie &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;žx xxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxňxx&xxxxxx;.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxžxx&xxxxxx; uvedených pravidel xxx netting xůxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; nesmí xxxxxxxxx xxxxůxxxxěxxx x&xxxxxx;xx pákového xxxxxx xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x investic xx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxx. Xxx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xx střední xxxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, který xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx pro xxxxxxx xůxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;x xxxxxxx x&xxxxxx;xxxxxů xx&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx.
4. Úrokové xxxxx&xxxxxx;xx xx xřxxxxxx na xxxx xxxxxxxxxxx pozici xxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx x provede xx jejich netting x xxxxxxx x xř&xxxxxx;xxxxx III.
5. Alternativní investiční xxxx používající xxxxxxxx xxx xxxxxxx xůxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; xůžx xx&xxxxxx;xx xxxž&xxxxxx;xxx zajišťovací x&xxxxxx;xxx. Xxxxxxxx pro xxxxxxx xůxx&xxxxxx;xx durací xx xxxxx uplatnit xxxxx xx &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx, xxž nejsou xxxxxxxx xx xxxxxxxxxů xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;.
XXX&Xxxxxx;X 3
Xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx xx &xxxxxx;xxxx xxůxxxxxxx xřx x&xxxxxx;xxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;
(čl. 9 odst. 7 x článek 15 xxěxxxxx 2011/61/XX)
Čx&xxxxxx;xxx 12
Xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx;
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx;, která xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x pokryta xxxxx čl. 9 xxxx. 7 směrnice 2011/61/XX, xxxx rizika xxx&xxxxxx;xx xxxx &xxxxxx;xxxx xxůxxxxx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx x důsledku xxxxxxxxxx xřx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; činností, xx něž xxx&xxxxxx;xxx xxxx právní xxxxxěxxxxx.
2. Mezi xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx 1 xxxř&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx; xxxxxx:
|
x) |
xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxů dokládajících xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
x) |
xěxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx informací nebo xxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxx jeho xxxxxxxxůx; |
|
x) |
jednání, xxxxů nebo xxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxxxž xůxxxxxxx xx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;:
|
|
x) |
xxxxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xx, provádět x xxxžxxxx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx x xřxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxčxxxx&xxxxxx;xx, podvodnému xxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx ocenění xxxxx xxxx výpočtu xxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;x způsobených xřxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx, xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xx, chybami xřx zpracování transakcí xxxx xřx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxů. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xžxx xxxxxxx xxď xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;xxx xxčxx&xxxxxx;x x xxxxxxx x čx&xxxxxx;xxxx 14 xxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x xxxxxěxxxxxx za &xxxxxx;xxxx xxůxxxxxxx při x&xxxxxx;xxxx povolání určeným x souladu s čx&xxxxxx;xxxx 15.
Čx&xxxxxx;xxx 13
Xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxx xxx řx&xxxxxx;xx&xxxxxx; rizik xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx;
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxřx&xxxxxx; postupy x xxxxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; provozního xxxxxx x x&xxxxxx;xxx ř&xxxxxx;xxě xxxxxxxxxxxxx, měřit, ř&xxxxxx;xxx a sledovat xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx, xčxxxě xxxxx spojených x xxxxxxx&xxxxxx; odpovědností, jimž xx xxxx xůžx xřxxěřxxě x&xxxxxx;x xxxxxxxx. Čxxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; provozního xxxxxx se xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxxx v x&xxxxxx;xxx xxxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx minulých xxx&xxxxxx;x, xx x&xxxxxx;ž xx zaznamenávají xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; selhání, ztráty x škody. V xxxxx&xxxxxx;xx xx xxxxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx jiné xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; s xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx; xxxxx čx. 12 xxxx. 2, která nastala.
3. Správce x x&xxxxxx;xxx řízení xxxxx xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; údaje x xxxxx&xxxxxx;xx ztrátách x xř&xxxxxx;xxxxě xxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx, xxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řů a xxxxxxx xxx&xxxxxx;žxx&xxxxxx;x&xxxxxx; obchodní xxxxxřxx&xxxxxx; a xxxx&xxxxxx;xx xxxxřx&xxxxxx; xxxxxxxx.
4. Expozice xůčx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx a xxx&xxxxxx;xx xx xxůxěžxě xxxxxx&xxxxxx; a jsou xřxxxěxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;x.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxxxx postupy x xxxxxxxxx xxx řízení xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx jsou ř&xxxxxx;xxě zdokumentovány. Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx opatření xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxžxx&xxxxxx;x&xxxxxx; jeho xxxxxxů ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx rizika x účinná opatření řx&xxxxxx;&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx nedodržení. Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx postupy xxx xřxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx opatření.
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx x xxxxxxxxx řízení xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx a měřicí xxxx&xxxxxx;xx xxxx předmětem xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xřxxxxxx xxxxxxň xxxxxx xxčxě.
7.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxžxxx xxxxxčx&xxxxxx; prostředky xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 14
Xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx čx&xxxxxx;xxx xx vztahuje xx správce, xxxř&xxxxxx; xx rozhodnou xx&xxxxxx;x xx&xxxxxx; xxxxxx spojená x xxxxxxx&xxxxxx; odpovědností xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx; dodatečný kapitál xxx xxxxxx&xxxxxx; rizik xxxxxx&xxxxxx;xx x profesní xxxxxěxxxxx&xxxxxx; xx x&xxxxxx;&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xě 0,01&xxxx;% xxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů.
Hodnotou xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů je xxxčxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx všech xxxxx všech xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx, xčxxxě aktiv xxxxx&xxxxxx;xx x využitím x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx efektu, xřxčxxž xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx se xxxx&xxxxxx; v jejich xxžx&xxxxxx; hodnotě.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxžxxxxxx na xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x xxxxx xxxxxxxx 2 xx xřxxxč&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxx xxžx&xxxxxx;xx účetního xxxxx&xxxxxx; x x&xxxxxx;&xxxxxx;x xxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx xx příslušně xxxxx&xxxxxx;.
Xxx&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;x&xxxxxx;, provede x xxxxxňxxx postupy xxůxěžx&xxxxxx;xx sledování xxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x souladu x xxxx. 2 xxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxxx. Xxxxx před xxxxxxxx&xxxxxx;x xxžxxxxčx&xxxxxx;xx xřxxxčxx xxxxx xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx portfolií xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních fondů xxxxxxxxě xxxxxxx, xxx&xxxxxx;xxx xxžxxxxxx na dodatečný xxxxx&xxxxxx;x neprodleně xřxxxč&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxčx&xxxxxx; kapitál xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xě upraví.
4. Příslušný orgán xxxxxxx&xxxxxx;xx členského xx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx xůžx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxčx&xxxxxx; kapitál xxž&xxxxxx;&xxxxxx;, xxž xx č&xxxxxx;xxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx 2, xxxxx xxxxx xx na x&xxxxxx;xxxxě &xxxxxx;xxxů x xxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx správce xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xěxxx xxxxx&xxxxxx; pozorování x x&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;xě xř&xxxxxx; xxx xřxx xxxxxxxx&xxxxxx;x xřxxxěxčxx, žx xxx&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;ťxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x k ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x profesní xxxxxěxxxxx&xxxxxx;. Xxxxxxx&xxxxxx; xxž&xxxxxx;&xxxxxx; č&xxxxxx;xxxx xxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx; být xxž&xxxxxx;&xxxxxx;, xxž 0,008&xxxx;% xxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů xxxxxxxxx&xxxxxx;xx správcem.
5. Příslušný xxx&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx;xx čxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx xůžx xxx&xxxxxx;xxx xxž&xxxxxx;xxx, aby xxxxxxxx xxxxxxčx&xxxxxx; kapitál xx&xxxxxx;&xxxxxx;&xxxxxx;, xxž xx č&xxxxxx;xxxx uvedená x xxxxxxxx 2, xxxxx xxx&xxxxxx; xřxxxěxčxx, žx xxx&xxxxxx;xxx x&xxxxxx; dostatečný xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x x ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx;. Xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx; zdůvodnit, proč xx domnívá, že xxx&xxxxxx;xxůx xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx;.
Čx&xxxxxx;xxx 15
Xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; odpovědnosti xx škodu xxůxxxxxxx xřx x&xxxxxx;xxxx povolání
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx čx&xxxxxx;xxx se xxxxxxxx xx správce, xxxř&xxxxxx; xx xxxxxxxxx krýt xx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x profesní odpovědností xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x pojištění xxxxxěxxxxxx xx &xxxxxx;xxxx xxůxxxxxxx xřx výkonu xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;.
2. Správce xx xxxxx&xxxxxx; x xx&xxxxxx;xx xxxžxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx za &xxxxxx;xxxx xxůxxxxxxx při výkonu xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx;:
|
a) |
x&xxxxxx; xxč&xxxxxx;xxčx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xě xxxxx xxx; |
|
x) |
má x&xxxxxx;xxxěxx&xxxxxx; xxůxx pro xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x délce xxxx&xxxxxx;xě 90 xxů; |
|
x) |
kryje rizika xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxěxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; x čx. 12 xxxx. 1 a 2; |
|
d) |
xx xxxxx&xxxxxx;xx u xxxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx podniku, xxxž x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx pojištění xxxxxěxxxxxx xx &xxxxxx;xxxx xxůxxxxxxx xřx výkonu povolání x xxxxxxx s xx&xxxxxx;xxx Unie xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xřxxxxxx; |
|
e) |
xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xřxx&xxxxxx; osobou. |
Xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;čxxx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxě xxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;x xx xxxxx&xxxxxx;xx, xxxž x&xxxxxx; být xxxx&xxxxxx;xěx x xxxxxxx x čx. 9 xxxx. 1 x 3 směrnice 2011/61/XX.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx; xx jednotlivý x&xxxxxx;xxx xx xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xě 0,7&xxxx;% xxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx, xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx čl. 14 xxxx. 2 xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx&xxxxxx; krytí xx celkové x&xxxxxx;xxxx xx rok se xxxx&xxxxxx; nejméně 0,9&xxxx;% xxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx, xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; podle čx. 14 odst. 2 druhého xxxxxxxxxxx.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xřxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx xx &xxxxxx;xxxx xxůxxxxxxx xřx výkonu xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xx, xxx xxxňxxx požadavky stanovené x&xxxxxx;xxx čx&xxxxxx;xxxx, xxxx&xxxxxx;xě xxxxxx xxčxě x x případě xxx&xxxxxx;xxxx xxěxx, xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx; xxxx na xx, xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxňxxx xxžxxxxxx xxxxxx článku.
XXXXXXXX III
PODMÍNKY XXXXXXXX&Xxxxxx;X&Xxxxxx; ČXXXXXXX XXX&Xxxxxx;XXŮ
XXX&Xxxxxx;X 1
Xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx
(čx. 12 xxxx. 1 xxěxxxxx 2011/61/XX)
Čx&xxxxxx;xxx 16
Xxxxx&xxxxxx; povinnosti xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů
Xřx posuzování, xxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxžxxx čx. 12 odst. 1 xxěxxxxx 2011/61/XX, příslušné xxx&xxxxxx;xx použijí xxxxxxň xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxx xxx&xxxxxx;xx.
Čx&xxxxxx;xxx 17
Xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx čx xxxxxxxxů xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx xxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxňxx&xxxxxx; xxxxxxx x xxxxxxxxx xxx xřxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; nekalým xxxxxxx&xxxxxx;x, včetně xxxxx&xxxxxx;xx, x nichž xxx xřxxěřxxě xčxx&xxxxxx;xxx, žx xxxř&xxxxxx;xxxxě ovlivňují stabilitu x integritu xxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x fondům nebo xxxxxxxxůx xx xěxxxx xxxxů nebyly &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx xxxřxxěřxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 18
Xxxřxčx&xxxxxx; opatrnost
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxňxx&xxxxxx; xřx výběru x xxůxěžx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx vysoký xxxxxxxx xxxxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, xxx xěxx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; znalosti x xxxxxxxěx&xxxxxx; xxxxxůx, xx xxxxž alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;x&xxxxxx;, provedou a xxxxxňxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxxx x procedury xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxřxčxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; zajišťující, xxx xxxxxxxčx&xxxxxx; rozhodnutí jménem xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních fondů xxxx xxxx&xxxxxx;xěxx x xxxxxxx x x&xxxxxx;xx, xxxxxxxčx&xxxxxx; strategií a xř&xxxxxx;xxxxě xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx.
4. Postupy x xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; se xxxřxčx&xxxxxx; xxxxxxxxxx, uvedené x xxxxxxxx 3, xx xxxxxxxxxě xřxxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x xxxxxxxxxx&xxxxxx;.
Čx&xxxxxx;xxx 19
Xxxřxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx xřx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; do xxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx; xx aktiv s xxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxx xxxxx&xxxxxx; investici xřxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxx xx xxxxxx x x&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x x xxžxxxxxůx xxxxxxxx&xxxxxx;x v čx&xxxxxx;xxx 18:
|
x) |
xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxxxě xxxxxxxxxx&xxxxxx; obchodní plán xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; době trvání xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xxžx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x; |
|
x) |
vyhledávají x xxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;x xx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;x v x&xxxxxx;xxxxx x); |
|
x) |
xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; xx xx&xxxxxx;žxx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxžxxxxx&xxxxxx; x xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxx, veškerých xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx, xxňxx&xxxxxx;xx, xxxxxčx&xxxxxx;xx nebo xxx&xxxxxx;xx xxxxxxů x xxxxxx xx xxxxxxx, lidských x materiálních zdrojů x strategií, xčxxxě xxxxxxxx&xxxxxx; ukončení; |
|
x) |
před xxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxx provádějí činnosti xxxřxčx&xxxxxx; opatrnosti xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
sledují x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xx xxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxxxx x). |
2. Správci xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx x čxxxxxxxxx prováděných xxxxx xxxxxxxx 1 xx xxxx nejméně xěxx xxx.
Čx&xxxxxx;xxx 20
Patřičná opatrnost xřx výběru x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxx a xxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;řů
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xřx x&xxxxxx;xěxx x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxx x xxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;řů jednají s xxxřxčxxx dovedností, péčí x xxxxxxxxx&xxxxxx; xřxx xxxxřxx&xxxxxx;x xxxxxxx x xxx&xxxxxx; průběžně, xx xxxxxxxěx&xxxxxx;x plného rozsahu x kvality jejich xxxžxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřx x&xxxxxx;xěxx xxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;řů xxxx protistran xxx&xxxxxx;xxx xxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu v xxxxxxxxx s XXX xxxxx&xxxxxx;xx, xřx x&xxxxxx;xůxčxx xxxx&xxxxxx;xx papírů xxxx xxxx xxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; makléři a xxxxxxxxxxx xxxňxxxxx x&xxxxxx;xxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;xxx:
|
x) |
xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxůxěžx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxřxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx; |
|
b) |
xxxx xxxxxčxě xxxxx&xxxxxx;; |
|
x) |
mají xxxxxxxxx xxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxxxx xxx výkon xxxžxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx nebo alternativnímu xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxxxx. |
3. Při xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxx. 2 x&xxxxxx;xx. b) správci xxxxx x &xxxxxx;xxxx, xxx hlavní makléř čx xxxxxxxxxxx podléhá xxxxřxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xčxxxě xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx požadavků x &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, čx nikoli.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;řů xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx. Xx x&xxxxxx;xxxxčx&xxxxxx;xx případech xxxxx být xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;řx neuvedení xx seznamu, xxxxx xxxňxx&xxxxxx; xxžxxxxxx stanovené x odstavci 2 x xxxxx to xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; vedení. Xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx xůxxxx xxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xěxx x xx, žx xřx x&xxxxxx;xěxx x sledování xxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;řů, xxxř&xxxxxx; xxxxxx xx seznamu, xxxxxx x xxxřxčxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;.
Čx&xxxxxx;xxx 21
Čxxxx&xxxxxx; a xxxxxxxxxx&xxxxxx; jednání x xxxřxčxxx dovedností
Xřx stanovení xxxx, zda xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx xxxx čxxxxxx čxxxxě, spravedlivě a x xxxřxčxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;, xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; orgány xxxxxxx&xxxxxx;, xxx jsou xxxxěxx xxxxxxň xxxx podmínky:
|
x) |
ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x správce xxxxxxxxx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx a xxx&xxxxxx;xxxxxxx, xxx xxx xxxxxxx xxxxxxxěx čxxxxxxxx správce, xxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;x rizikům xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;x x těchto čxxxxxxxxx a x xxxxxxxx, do nichž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
čxxxxx&xxxxxx; řídícího xxx&xxxxxx;xx xěxxx&xxxxxx; dostatečný čxx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxx svých &xxxxxx;xxxů xx správci; |
|
c) |
každý čxxx ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx; čxxxxě, xxx&xxxxxx;xxxxě x xxx&xxxxxx;xxxxx; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx věnuje xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx xx xx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; x odbornou xř&xxxxxx;xxxxx čxxxů řídícího xxx&xxxxxx;xx. |
Čx&xxxxxx;xxx 22
Zdroje
1. Správce xxxěxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; počet xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx, xěxxxxxxxx x odbornými xxxxxxxxx, xxx&xxxxxx; xxxx xxxřxxx&xxxxxx; xx splnění xřxxěxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;.
2. Pro účely xxxxxxxx 1 xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx; povahu, xxxxxx x složitost xx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; činnosti, jakož x povahu x &xxxxxx;x&xxxxxx;xx služeb x xxxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 23
Xxxxxxxxxx&xxxxxx; zacházení x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, xxx jeho xxxxxxxxxx&xxxxxx; postupy x xxxx xxxxxxxxčx&xxxxxx; struktura xxxxxx&xxxxxx; x čx&xxxxxx;xxx 57 zajišťovaly spravedlivé xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; s xxxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xřxxx&xxxxxx; jednomu nebo x&xxxxxx;xx investorům, xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x za následek xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxxxěx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxů.
Čx&xxxxxx;xxx 24
Xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; stimuly
1. Má xx xx xx, žx xxx&xxxxxx;xxx nejednají čxxxxě, xxxxxxxxxxě x x xxxxxxx s xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx zájmy alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, které xxxxxxx&xxxxxx;, xxxx investorů xx xěxxxx xxxxů, xxxxx x xxxxxxxxxxx x výkonem čxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx v příloze X xxěxxxxx 2011/61/XX xxxx&xxxxxx; nebo xxxxž&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxž&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxěžx&xxxxxx; xxxěx&xxxxxx;, s x&xxxxxx;xxxxxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx:
|
a) |
xxxxxxxx, xxxxxxx čx xxxxxěžx&xxxxxx;xx xxxěx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx či xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxx osobě, která xxxx zastupuje, nebo xxxxxx&xxxxxx;xx či poskytnutého xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x investičním xxxxxx xxxx xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx zastupuje; |
|
b) |
xxxxxxxx, xxxxxxx čx nepeněžního xxxěx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx či xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xřxx&xxxxxx; xxxxxě xxxx xxxxě xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx xřxx&xxxxxx; strany xxxx xxxxxx&xxxxxx; čx poskytnuté xřxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx xřxx&xxxxxx; strany, pokud xůžx xxx&xxxxxx;xxx prokázat, žx jsou xxxxěxx xxxx xxxx&xxxxxx;xxx:
|
|
x) |
ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxů, xxxx&xxxxxx; xxxžx&xxxxxx; poskytnutí xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxžxx xxxx xxxx xxx tento &xxxxxx;čxx xxxx&xxxxxx;, včetně xxxxxxxů xx opatrování, xx vypořádání x xxěxx měn, odvodů xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxčx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxxx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxů, x xxxx&xxxxxx; svou xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx čestně, xxxxxxxxxxě x x xxxxxxx s xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxů xx xxxxxx xxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx &xxxxxx;čxxx xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. x) xxxx x) xx xxxxžxxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; poskytnutí xxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxxxxxxx, xxxxxxx nebo xxxxxěžx&xxxxxx;xx plnění x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxě, pokud xx xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;žx xxxxxxxxxx na žádost xxxxxxxxx do alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx, xxx&xxxxxx;&xxxxxx; údaje, x xxxxx xxxxx x&xxxxxx;xxxxx splní.
Čx&xxxxxx;xxx 25
Efektivní xxxžxx&xxxxxx; xxxxxů a postupů &xxxxx; zpracování xxxxxů
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxxxx x xxxxxňxx&xxxxxx; xxxxxxx a xxxxřxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxžxx&xxxxxx;, xxxxxxxxxx&xxxxxx; a xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxů jménem xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx x xxxxřxx&xxxxxx; uvedené x odstavci 1 xxx&xxxxxx; xxxňxxxx xxxx xxžxxxxxx:
|
x) |
xxxxxx&xxxxxx;, aby byly xxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů xxxxxxxxxě a xřxxxě xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x xřxxěxxx&xxxxxx;xx; |
|
b) |
provádějí xxxxx srovnatelné xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx x pořadí, v xxx&xxxxxx;x xxxx xxx&xxxxxx;xx, x neprodleně, xxxxžx xx to znemožňovala xxxxxx xxxxxx nebo xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx xx xxxx nebo xx xx xxxx v xxxxxxx xx x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxxx investorů xx xxxxxx xxxxx. |
3. Finanční nástroje, xxxěžx&xxxxxx; částky xxxx xxx&xxxxxx; xxxxxx obdržené xřx xxxxř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxů xxxx xxxxxxxxxě x správně doručeny xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx alternativnímu xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx nebo xxxxxxxx&xxxxxx;xx xx xxxx &xxxxxx;čxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxžxx&xxxxxx; informace x xxxxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx pokynech xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xčxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xřxxěřxx&xxxxxx; xxxxx x xxxx, xxx zabránili xxxxžxx&xxxxxx; xěxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; ze xxxxxx xx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 26
Xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x xxxxxů x xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx;
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx xxxxxxxxůx xxxxx k xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xř&xxxxxx;xxxxě x xxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxxxxxxě investorovi xx xxxxx&xxxxxx;x xxxxčx xxxxxxxx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; informace x xxxxxxxx&xxxxxx; uvedeného pokynu xxxx případně x xřxxxx&xxxxxx; nabídky x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx 1 xx xxxxxžxxx, pokud x&xxxxxx; xřxx&xxxxxx; xxxxx povinnost xxxxxxxxxx investorovi xxxxxxxx&xxxxxx; x provedení pokynu x xxxxx xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx.
Xxx&xxxxxx;xxx zajistí, aby xxxxxx&xxxxxx; xřxx&xxxxxx; xxxxx xx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx&xxxxxx;xx 1 x 2 zahrnují:
|
x) |
totožnost xxx&xxxxxx;xxx; |
|
x) |
xxxxžxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx a čxx xřxxxx&xxxxxx; xxxxxx; |
|
d) |
xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx; |
|
x) |
xxxxžxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx x xxxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xřxx&xxxxxx; xčxxxě xxxxxxxx xx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx x čisté x&xxxxxx;&xxxxxx;x xx xxxčxxx&xxxxxx; xxxxxxxx za xxxxxxxx&xxxxxx;. |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx na požádání xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxx xxxx xřxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx k xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xř&xxxxxx;xxxxě xxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 27
Provádění rozhodnutí x xxxxxxx jménem xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; rozhodnutí x xxxxxxx jménem xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxx&xxxxxx;xxx xxxx xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx; x xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x zájmu xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů xxxx investorů xx xěxxxx xxxxů, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx správce kupuje xxxx prodává xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xxxx jiná xxxxxx, pro něž xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxůxxx xxxxxxxx&xxxxxx;, a xxx &xxxxxx;čxxx odstavce 1, podnikne veškeré xřxxěřxx&xxxxxx; kroky, xxx xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx, xxxx pro xxxxxxxxx xx těchto fondů xxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx možného x&xxxxxx;xxxxxx s ohledem xx xxxx, x&xxxxxx;xxxxx, xxxxxxxx, xxxxxěxxxxxxxxx realizace x xxxxř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxx, xxxxxx xxxx xxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxx. Xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx xěxxxx xxxxxxů xx xxxxxx&xxxxxx; xxxxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;:
|
a) |
x&xxxxxx;xx, xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, jak xxxx xxxxxxx xx xxxxxxx nebo xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx x prospektu xxxx xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx dokumentech xxxxx; |
|
x) |
povaha xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů xxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx xřxxxěxxx xxxxxx pokynu; |
|
d) |
xxxxxxxxxxxxxxx xřxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xx, xx xxxxž xxx xxxxx pokyn xxxxěxxxxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxx účinná xxxxřxx&xxxxxx; xxx xxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx v odstavcích 1 x 2. Xxx&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxě xxxxxx&xxxxxx; a zavede xxxxxxxx pro xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxů, která xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x fondům a xxxxxx xxxxxxxxůx xxxžx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxxx pro pokyny xěxxxx fondů xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxžx&xxxxxx;xx výsledku x xxxxxxx x xxxxxxxxx 2.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx pravidelně xxxxxxx &xxxxxx;čxxxxxx opatření x xxxxxxxx xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxů xx &xxxxxx;čxxxx xxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; a x&xxxxxx;xxxxx xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxů.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxx xxxxxxxx xxx provádění xxxxxů xxžxxxxčxě xřxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Xřxxxxx xx xxxxxxx xxx&xxxxxx; xžxx, když xxxxx x podstatné xxěxě xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxx spravované alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxžx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů.
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxxxx doložit, žx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; pokyny xx&xxxxxx;xxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxů.
7.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxxx volba různých xřxxxxx&xxxxxx;xx míst, odstavce 2 až 5 xx nepoužijí. Xxx&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxxxx xxxxžxx, žx xxxxx různých xřxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 28
Xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; pokynů x obchodu xx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů x xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxxxxxxůx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; finanční x&xxxxxx;xxxxxx nebo xxx&xxxxxx; xxxxxx, pro něž xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxůxxx xxxxxxxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xřx zadávání xxxxxů x obchodu jménem xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů x xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x subjektům x xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx xěxxxx xxxxů, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx, xxxx investorů do xěxxxx xxxxů, x xx x souvislosti xx správou xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx podnikne veškeré xřxxěřxx&xxxxxx; kroky, xxx xxx alternativní investiční xxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxžx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx x xxxxxxx xx xxxx, x&xxxxxx;xxxxx, xxxxxxxx, xxxxxěxxxxxxxxx xxxxxxxxx x vypořádání, xxxxx, xxxxxx xxxx xxx&xxxxxx; xxxxxx související x xxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxx. Xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx xěxxxx xxxxxxů xx stanoví odkazem xx kritéria v čx. 27 xxxx. 2.
Xxx&xxxxxx;xxx zřídí, zavede x xxxxxňxxx xxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xx umožní xxxxxx povinnost uvedenou x xxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxx. X x&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx x&xxxxxx;xxxxxů xxčxxx xxxxxxxx, xxxž xx xxžx&xxxxxx; zadávat xxxxxx x xxxxxxxx&xxxxxx;. Xxx&xxxxxx;xxx uzavírá dohody x provádění xxxxxů, xxxxx xxxxx xxxx xxxx dohody x xxxxxxx s xxxxxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx v tomto čx&xxxxxx;xxx. Správce xxř&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxůx xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx, patřičné xxxxxxxxx x xxxxxxxx stanovené xxxxx xxxxxx odstavce x xxx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxěx&xxxxxx;xx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxě xxxxxxx &xxxxxx;čxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx x odstavcem 2, x xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; pokynů ze xxxxxx xxxxxxxů xxxxxx&xxxxxx;xx x xřxxxěxx&xxxxxx; xxxxxxxx, x xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxů.
Správce tuto xxxxxxxx x&xxxxxx;xx xxžxxxxčxě xřxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Tento xřxxxxx xx xxxxxxx xxx&xxxxxx; xžxx, xxxž xxxxx x xxxxxxxx&xxxxxx; xxěxě xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xx dosahovat pro xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx nejlepších možných x&xxxxxx;xxxxxů.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxxxx prokázat, žx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx xx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxx stanovenou xxxxx xxxxxxxx 2.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xůxx&xxxxxx;xx xřxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xx, xxxxxxxx 2 xž 5 se xxxxxžxx&xxxxxx;. Xxx&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxxxx xxxxžxx, že xxxxx xůxx&xxxxxx;xx převodních x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 29
Slučování x xřxxěxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxů k xxxxxxxx&xxxxxx; obchodu
1. Správce xx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xx pokyn xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx společně x xxxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, XXXXXX xxxx klienta xxxx x xxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x xřx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;xx prostředků, xxxxx pokud:
|
x) |
lze přiměřeně xčxx&xxxxxx;xxx, žx xxxxčxx&xxxxxx; xxxxxů nebude v xxxxxxx nevýhodné xxx ž&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, XXXXXX ani xxx žádného xxxxxxx, xxxxxxž xxxxxx xx xxx&xxxxxx; xxxxčxx; |
|
b) |
je xxxxxřxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xřxxěxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; pokynů, xxxx&xxxxxx; xx xxxxxxxčxě přesných xxxx&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;ťxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xřxxěxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxčxx&xxxxxx;xx pokynů, xčxxxě xxxxxxxx&xxxxxx; toho, xxx xxxxx x xxxx pokynů určuje xřxxěxxx&xxxxxx; x zacházení x č&xxxxxx;xxxčxě provedenými xxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxč&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxx&xxxxxx;x xxxx více xxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních xxxxů, XXXXXX xxxx xxxxxxů x xxxxčxx&xxxxxx; xxxxx xx xxxxxxxx č&xxxxxx;xxxčxě, xxx&xxxxxx;xxx xřxxěx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; obchody x xxxxxxx xx svou xxxxxxxxx xřxxěxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxů.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx xx xxůx xxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxx xxxčxxx x jedním xxxx x&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních xxxxů, XXXXXX xxxx xxxxxxů, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx xřxxěxxx xxůxxxxx xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;x xxx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, SKIPCP nebo xxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx správce sloučí xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, SKIPCP xxxx xxx&xxxxxx;xx klienta x xxxxxxxx&xxxxxx; na xxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxx x xxxxčxx&xxxxxx; xxxxx je xxxxxxxx č&xxxxxx;xxxčxě, xřxxěx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx přednostně xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, XXXXXX xxxx jinému klientovi.
Xxxxxxžx x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx xůžx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxx xxxxxxxxx na x&xxxxxx;xxxxě xxxxxx&xxxxxx;xx důvodů xxxx&xxxxxx;xxx, žx by xxx xxxxčxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx&xxxxxx;xx xx tak výhodných xxxx&xxxxxx;xxx nebo vůbec, xůžx přidělit xxxxxxxxx xx xxxxxx&xxxxxx; účet xxxxxxxxxx&xxxxxx;xxě x souladu xx xxxx politikou xřxxěxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxů xxxxx xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. x).
XXX&Xxxxxx;X 2
Xxřxxx zájmů
(čx&xxxxxx;xxx 14 xxěxxxxx 2011/61/EU)
Čx&xxxxxx;xxx 30
Xxxxx xxřxxů zájmů
Xxx &xxxxxx;čxxx identifikace xxxxů xxřxxů x&xxxxxx;xxů, xxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xřx xxx&xxxxxx;xě xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, xxx&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;, xxx xxx&xxxxxx;xxx, xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xxxx xxxxx xř&xxxxxx;xx nebo nepřímo xxxxxx&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxěxxxxxxě získá xxxxxčx&xxxxxx; xxxxxěxx xxxx xx vyhne xxxxxčx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xě xx &xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx jeho xxxxxxxxů; |
|
b) |
x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xx x&xxxxxx;xxxxxx xxxžxx xxxx činnosti xxxxxxxxxx&xxxxxx; alternativnímu xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxůx xxxx xxxxxxxxx xxxx na výsledku xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; jménem xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxxx xxxxxxx a xxxxx x&xxxxxx;xxx je xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; od x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xx xxx&xxxxxx;x výsledku; |
|
c) |
x&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxx xxxxxxxx xxřxxxxxxxxx:
|
|
x) |
xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; činnosti xxx alternativní investiční xxxx a xxx xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, XXXXXX xxxx xxxxxxx xxxx |
|
e) |
xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx xxxxxxx v xxxxxxxxxxx x čxxxxxxxx kolektivní xxx&xxxxxx;xx portfolia, xxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, od xxxxx xxx&xxxxxx; xxž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond xxxx xxxx xxxxxxxřx, xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx v xxxxxě xxxěx, xxxž&xxxxxx; xxxx xxxžxx, který xxx&xxxxxx; xěžxxx xxxxxx&xxxxxx; čx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxžxx. |
Čx&xxxxxx;xxx 31
Xxxxxx k xxxxxx&xxxxxx; možnosti xxřxxx x&xxxxxx;xxů
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx zřídí, zavede x xxxxxňxxx účinný xxxxxx k omezení xxžxxxxx xxřxxx zájmů. Xxxxx postup xx xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxxxě a xx xřxxěřxx&xxxxxx; s xxxxxxx xx velikost x xxxxxxxxxx správce x xx xxxxxx, xxxxxx a složitost xxxx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx.
Xxxxx xx xxx&xxxxxx;xxx xxxč&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx, xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxx x&xxxxxx;ž xxxxxxxxx, xxxxž si xxx&xxxxxx;xxx xx xxxx xx xěx x&xxxxxx;x xěxxx x xxž xxxxx xxxxxxx xxřxx x&xxxxxx;xxů x důsledku struktury x xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; činnosti xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx čxxxů xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx x xxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxx xxřxxx x&xxxxxx;xxů xřxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx x xxxxxxxxx 1 zahrnuje:
|
a) |
s xxxxxxx na činnosti xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; správcem nebo xxxx xx&xxxxxx;xxx, xčxxxě čxxxxxx&xxxxxx; prováděných xxxěřxxxx xxxxxx, dále xxxěřxxxx xxxxxx, externím xxxxxxx xxxx protistranou, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;, které představují xxřxx zájmů, x xěxxž xxxxx podstatné xxxxxx xx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx jeho investorů, xxxx xxxx&xxxxxx; mohou xxxxx&xxxxxx; xxřxx x&xxxxxx;xxů xxůxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xx xřxxx dodržet, x xxxxřxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; je xxxxx xřxxxxxx x xřxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;, xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; takových střetů x&xxxxxx;xxů. |
Čx&xxxxxx;xxx 32
Xxřxxx x&xxxxxx;xxů x xxxxxxxxxxx s xxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxx
Xxx&xxxxxx;xxx, jenž xxxxxxxx otevřený alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, xxxxxxxxxxxx, xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; a xxxxxxx xxřxxx zájmů xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx investory, xxxř&xxxxxx; xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx x xxxxxxxx&xxxxxx; svých xxxxxxxx, x investory, xxxř&xxxxxx; xx xřxx&xxxxxx; xxxxxxxx xx&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x investičním xxxxx, x xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxřxxx xxxx motivací xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx a pravidly xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxx zpětný odkup x xxxxxxx s xxxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxx čx. 14 odst. 1 směrnice 2011/61/XX.
Čx&xxxxxx;xxx 33
Postupy x xxxxřxx&xxxxxx; xxx xřxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxřxxůx x&xxxxxx;xxů xxxx xxxxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;
1. Účelem xxxxxxů x xxxxřxx&xxxxxx; zřízených xxx předcházení xxřxxůx x&xxxxxx;xxů nebo xxxxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxxx, xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; osoby xxxxxxx&xxxxxx; xx různých xxxxxxx&xxxxxx;xx činností, x xxxxž je xř&xxxxxx;xxxxx xxxxxx xxřxxx x&xxxxxx;xxů, xxxx čxxxxxxx prováděly x x&xxxxxx;xxx nezávislosti, xxxx&xxxxxx; xx xřxxěřxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x čxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx x xxxxxxx, xx x&xxxxxx;ž xxxř&xxxxxx;, x x&xxxxxx;xxžxxxxx rizika xx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxů.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx-xx to xxxxxxx&xxxxxx; a xxxxx&xxxxxx; x xxxx, xxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx ž&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxxxxxx, xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx, xxž xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxžxxx, x xxxxřxx&xxxxxx;, xxž xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xřxxxxx x xxxxxxx s čx. 31 odst. 2 x&xxxxxx;xx. b), x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx a xxxxřxx&xxxxxx;:
|
a) |
&xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxxxx x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxx kontrole výměny xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx příslušnými xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xx čxxxxxx&xxxxxx; kolektivní xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx;xx čxxxxxx&xxxxxx; xxxxx čx. 6 xxxx. 2 x 4 směrnice 2011/61/XX, x nichž xx xř&xxxxxx;xxxxx xxřxx x&xxxxxx;xxů, pokud by x&xxxxxx;xěxx informací xxxxx xx&xxxxxx;xxxxx x&xxxxxx;xxx xxxxxxx xxxx více alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů xxxx xxxxxx investorů; |
|
b) |
xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx osobami, xxxx xxxxxxž hlavní &xxxxxx;xxxx patří xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; čxxxxxx&xxxxxx; kolektivní správy xxxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx xxxxxxů xxxx xxxxxxxxů nebo xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; služeb xxxxxxůx xxxx xxxxxxxxůx, xxxxxxž x&xxxxxx;xxx mohou x&xxxxxx;x xx střetu xxxx xxxř&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx, xxž mohou x&xxxxxx;x xx střetu (xčxxxě zájmů xxx&xxxxxx;xxx); |
|
x) |
odstranění xxx&xxxxxx;xxxx přímé xxxxx xxxx odměňováním xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx, které xx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xřxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x xxxxxx čxxxxxx&xxxxxx;, x xxxěňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x čx xř&xxxxxx;xxx různých xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx osob, které xx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xřxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x xxxxx čxxxxxx&xxxxxx;, pokud xx vztahu xěxxxx čxxxxxx&xxxxxx; může vznikat xxřxx x&xxxxxx;xxů; |
|
x) |
opatření, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxžxxxxx vykonávat xxxxxřxčx&xxxxxx; xxxx na xxůxxx, xxx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; čxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx portfolií, xxxx xxxx možnost omezí; |
|
e) |
xxxxřxx&xxxxxx; x xřxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxx xxxxěžx&xxxxxx;xx čx xxxxxxx&xxxxxx;xx zapojení příslušné xxxxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx čxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx;xx čxxxxxx&xxxxxx; xxxxx čx. 6 xxxx. 2 x 4 xxěxxxxx 2011/61/XX, pokud xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xůžx být xx &xxxxxx;xxx řádného xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; střetů x&xxxxxx;xxů. |
V xř&xxxxxx;xxxě, žx přijetí čx xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx xxxx x&xxxxxx;xx xěxxxx xxxxřxx&xxxxxx; x xxxxxxů xxxxxxxx&xxxxxx; ž&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; míru xxx&xxxxxx;xxxxxxxx, správce xřxxxx xxx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; x xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx xxx xxxx &xxxxxx;čxxx nezbytné x xxxxx&xxxxxx;.
Čx&xxxxxx;xxx 34
Zvládání střetů x&xxxxxx;xxů
Xxxxx organizační nebo xxxxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxxxčxx&xxxxxx; x xxxx, aby x xřxxěřxxxx xxxxxxxx předešla xxxxxůx poškození zájmů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního fondu xxxx xxxx xxxxxxxxů, xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxřx&xxxxxx; orgán xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxě informováno, xxx přijalo xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; nebo xxxxřxx&xxxxxx; s x&xxxxxx;xxx xxxxxxxx, aby xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx v nejlepším x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx nebo jeho xxxxxxxxů.
Čx&xxxxxx;xxx 35
Xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxřxxů x&xxxxxx;xxů
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxx x xxxxxxxxxě xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxů čxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx xxxx xxxx xx&xxxxxx;xxx, xřx nichž xxxxxx anebo v xř&xxxxxx;xxxě xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; činnosti xůžx vzniknout xxřxx x&xxxxxx;xxů, xxxx&xxxxxx; s xxxxx nese xxxčx&xxxxxx; xxxxxx xx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; zájmů xxxxxxx xxxx x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních fondů xxxx xxxx xxxxxxxxů.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; xx čxxxx, x nejméně xxxxxx xxčxě, xxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx o čxxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx v xxxxxxxx 1.
Čx&xxxxxx;xxx 36
Xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxřxxxxx x&xxxxxx;xxů
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx, které xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x oznámeny xxxxxxxxůx x xxxxxxx x čx. 14 xxxx. 1 x 2 směrnice 2011/61/EU, xx xxxxxxxxůx xxxxxxxxx xx xxxxx&xxxxxx;x nosiči xxxx xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x internetové xxx&xxxxxx;xxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x odstavci 1 xxxxxxxxxx xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx x xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxě xxxxxxxxxxx, xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxěxx xxxx xxxx&xxxxxx;xxx:
|
x) |
xxxxxxxxxxx xxxx xxěxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx x xx&xxxxxx;xxěx&xxxxxx; na internetové xxx&xxxxxx;xxx, xxx lze xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxxx, x xxxxxxxx x tímto xxůxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; informací xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;; |
|
x) |
xř&xxxxxx;xxxx x xxxxxxxx&xxxxxx;x xx xěxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxřxxxžxx&xxxxxx; po xxx xxxxxxx xxxx, jakou xxxxxxxx xřxxěřxxě xxxřxxxxx x xxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;. |
Čx&xxxxxx;xxx 37
Pravidla x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx výkonu xxxxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;x
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx vypracuje x&xxxxxx;xxžxx&xxxxxx; x &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxx xxčxx&xxxxxx;, xxx x xxx&xxxxxx;x xxůxxxxx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x vykonána xxxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx xxžxx&xxxxxx; x jím xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, tak xxx xx&xxxxxx;xx xxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxčxě xx xxxxxěxx xxxčxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx a xxxx xxxxxxxxů.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxxxx&xxxxxx; opatření x postupy pro:
|
x) |
sledování xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx událostí; |
|
x) |
xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxx, aby xxxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx byla xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x souladu s xxxxxxxčx&xxxxxx;xx cíli x xxxxxxxxx příslušného alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
x) |
xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxřxxů x&xxxxxx;xxů xxxxxxx&xxxxxx;xx z x&xxxxxx;xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx práv. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxůx xx xx jejich ž&xxxxxx;xxxx xxř&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxx a podrobnosti x opatřeních xřxxxx&xxxxxx;xx xx xxxxxx x&xxxxxx;xxxxě.
XXX&Xxxxxx;X 3
Ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx
(čx&xxxxxx;xxx 15 xxěxxxxx 2011/61/EU)
Čx&xxxxxx;xxx 38
Xxxx&xxxxxx;xx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx
Xxx &xxxxxx;čxxx xxxxxx xxx&xxxxxx;xx xx systémy řízení xxxxx rozumí systémy xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; z xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxů xxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx, přičemž hlavní &xxxxxx;xxxx mají xx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; rizik, xxxxxxxx x xxxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; se ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx relevantních xxx xxxxxxxčx&xxxxxx; strategii xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx, x opatření, xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xěřxx&xxxxxx;x x ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx; pro xxžx&xxxxxx; spravovaný alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; fond.
Čx&xxxxxx;xxx 39
Xx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;x&xxxxxx; x udržuje xx&xxxxxx;xxx xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, xxxx&xxxxxx;:
|
x) |
xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; politiky x xxxxxxx řízení xxxxx x x&xxxxxx;xxx xxůxěžxě xxxxxxxxxxxxx, xěřxx, ř&xxxxxx;xxx x sledovat xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; rizika xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxčx&xxxxxx; strategií xxžx&xxxxxx;xx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx&xxxxxx;x xx xxxx může být xxžx&xxxxxx; alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxx; |
|
b) |
xxxx&xxxxxx;ťxxx, aby xxx xxxxxxx&xxxxxx; profil xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, x němž xxxx xxxxxxxřx xxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx x čx. 23 xxxx. 4 x&xxxxxx;xx. x) směrnice 2011/61/XX, x xxxxxxx x xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx x čx&xxxxxx;xxxx 44 xxxxxx nařízení; |
|
c) |
xxxxxxx dodržování xxxxxx&xxxxxx; rizik stanovených x xxxxxxx x čx&xxxxxx;xxxx 44 x xčxx xxxxxxxxx ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x správce x &xxxxx; xxxxx xxxxxxxx &xxxxx; xxxxxx xxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx, xxxxx xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, žx rizikový xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx není s xěxxxx omezeními v xxxxxxx, xxxx xxxxx xxxxřxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx, žx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx x xěxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxx x xxxxxxxxx; |
|
x) |
poskytuje řídícímu xxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx x &xxxxx; pokud xxxxxxxx &xxxxx; xxxxxx xxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx s četností, xxxx&xxxxxx; odpovídá xxxxxx, xxxxxxx x xxxžxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního fondu xxxx činností xxx&xxxxxx;xxx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx:
|
|
e) |
xxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx x xxxčxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxžx&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx;x alternativním xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx x x xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxx xřxxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxx stanovených x xxxxxxx x článkem 44 s x&xxxxxx;xxx xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxx xřxxxxx xxxřxčx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx řízení rizik x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; pravomoci x přístup xx x&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxxxxxx&xxxxxx;x xxxřxxx&xxxxxx;x x plnění &xxxxxx;xxxů xxxxxxxx&xxxxxx;xx v xxxxxxxx 1.
Čx&xxxxxx;xxx 40
Xxxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;x&xxxxxx;, provádí x udržuje ř&xxxxxx;xxxx x xxxxxxxxxxxxxxx politiku ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; rizik, která xxxxxxxxxxxx veškerá xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxx&xxxxxx;x xx xxxx xůžx být x&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxx.
2. Politika ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; postupy, které xxx&xxxxxx;xxx umožní xxxxxxxx x xxžx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx alternativního investičního xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xůčx xxžx&xxxxxx;xx xxxxxx, riziku likvidity x xxxxxx selhání xxxxxxxxxxx, xxxxž x xůčx x&xxxxxx;xx ostatním xxxxxxxxx&xxxxxx;x rizikům, xxxx&xxxxxx; xxxxx být xxx xxžx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx x&xxxxxx;xxžx&xxxxxx;, xčxxxě xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxxxx politika ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xx xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxň xěxxxx xxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx, x&xxxxxx;xxxxxx x xxxxřxx&xxxxxx;xx, xxxx&xxxxxx; xx xxxžňxx&xxxxxx; xxxxžxxxx článek 45; |
|
x) |
xxxxxxxx, x&xxxxxx;xxxxxx x xxxxřxx&xxxxxx;xx, které umožňují xxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xx xěžx&xxxxxx;xx x xxxxř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxřxx xxxxxxxxx, xčxxxě xxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxxxě xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx;xx xxxxů v xxxxxxx x čx&xxxxxx;xxxx 48; |
|
x) |
xxxxěxxx&xxxxxx;x xxxxxěxxxxxx x x&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xxx v xxxxxxxxxxx x řízením xxxxx; |
|
x) |
xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx v xxxxxxx x čx&xxxxxx;xxxx 44 tohoto xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x odůvodněním xxxx, xxx jsou xxxxěxx x xxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, x němž xxxx xxxxxxxřx xxxxxxxx&xxxxxx;xx v xxxxxxx x čl. 23 odst. 4 x&xxxxxx;xx. c) xxěxxxxx 2011/61/XX; |
|
x) |
xxxx&xxxxxx;xxxxx, obsahem, čxxxxxx&xxxxxx; x xxxxx&xxxxxx;xx zpráv xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx; ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxx x článku 39. |
4. Politika ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx opatření xxxxxx&xxxxxx;xx x čx&xxxxxx;xxx 43, xxxx&xxxxxx;xx:
|
a) |
xxxxxx možných xxřxxů x&xxxxxx;xxů; |
|
b) |
xxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xůxxxů, xxxč xx xx xx uvedených xxxxřxx&xxxxxx; xěxx xřxxěřxxě xčxx&xxxxxx;xxx, žx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx; |
|
x) |
xxx x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx x &xxxxxx;xxxxx xxxxxxxx, že xxxxxxx&xxxxxx; opatření xxxxx xx&xxxxxx;xx účinná. |
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx uvedená v xxxxxxxx 1 xxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxx xxxxxx, xxxxxxx x xxxžxxxxxx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx, xxxx&xxxxxx; spravuje.
Čx&xxxxxx;xxx 41
Xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xřxxxxx xxxx&xxxxxx;xů ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx
1. Správce posuzuje, xxxxxxx x xxxxxxxxxě, xxxx&xxxxxx;xě xxxxxx xxčxě, xřxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;:
|
x) |
xřxxěřxxxxx x &xxxxxx;čxxxxxx xxxxxxxx řízení xxxxx x opatření, procesů x metod xxxxxx&xxxxxx;xx x čx&xxxxxx;xxx 45; |
|
x) |
x&xxxxxx;xx, x xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxxžxxx xxxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx x xxxxřxx&xxxxxx;, xxxxxxx x xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x čx&xxxxxx;xxx 45; |
|
x) |
xřxxěřxxxxx a &xxxxxx;čxxxxxx xxxxřxx&xxxxxx; xřxxxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxxxě xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxů x xxxxxxx řízení xxxxx; |
|
x) |
x&xxxxxx;xxx xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx; |
|
x) |
xřxxěřxxxxx a &xxxxxx;čxxxxxx xxxxřxx&xxxxxx;, xxxxxxž x&xxxxxx;xxx xx xxxxxxxx funkční x hierarchické xxxěxxx&xxxxxx; xxxxxx řízení rizik x xxxxxxx x čx&xxxxxx;xxxx 42. |
Xxxxxxx&xxxxxx; vedení xxxxxxxx x čxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xřxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xx x&xxxxxx;xxxxx proporcionality x xxxxxxx na xxxxxx, xxxxxx x xxxžxxxxx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; činnosti xxx&xxxxxx;xxx x alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx&xxxxxx; spravuje.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;x x pravidelnému přezkumu xxxxxx&xxxxxx;xx v xxxxxxxx 1 xx xxxx&xxxxxx;xx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xřxxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxx:
|
x) |
xxxxx k xxxxxxxx&xxxxxx;x xxěx&xxxxxx;x politik x xxxxxxů ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx x xxxxřxx&xxxxxx;, procesů x xxxxx uvedených x článku 45; |
|
x) |
xxxxřx&xxxxxx; xxxx xxěx&xxxxxx;&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxxxx xxxxěxčxx&xxxxxx; xxxx, žx xx nutný xxxxxxčx&xxxxxx; xřxxxxx; |
|
x) |
xxxxx k xxxxxxxx&xxxxxx;x xxěx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx x cílů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx na x&xxxxxx;xxxxě x&xxxxxx;xxxxxů přezkumu xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;xx 1 x 2 xxxxxxxxxxx systémy řízení xxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx čxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxěxx xxxxxxxx řízení xxxxx a opatření, xxxxxxů x xxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x čx&xxxxxx;xxx 45.
Čx&xxxxxx;xxx 42
Funkční x xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxěxxx&xxxxxx; xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xx xxxxžxxx xx xxxxčxě a xxxxxxxxxxxx xxxěxxxxx xx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx, xčxxxě čxxxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxx xxxxěxx x&xxxxxx;xxxxx tyto xxxx&xxxxxx;xxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxx&xxxxxx; xx x&xxxxxx;xxxx funkce řízení xxxxx xxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx odpovědných za x&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx, včetně čxxxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx zapojené xx výkonu xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; rizik xxxxxx xxxxxxxx xx výkonu čxxxxxx&xxxxxx; v x&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx;xx jednotek, xčxxxě čxxxxxxx správy xxxxxxxxx; |
|
x) |
osoby xxxxxxx&xxxxxx; do výkonu xxxxxx řízení xxxxx xxxx odměňovány xxxxx xxxxžxx&xxxxxx; cílů souvisejících x touto xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxxx na x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx, xčxxxě čxxxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxěňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxěxxxxxxů xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xř&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;ž&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xxx xxxěňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxx xxx xxxxx&xxxxxx; výbor xř&xxxxxx;xxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxčx&xxxxxx; x hierarchické xxxěxxx&xxxxxx; xxxxxx řízení xxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxx 1 xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x zajištěno x rámci xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; struktury xxx&xxxxxx;xxx xž k xxxx ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;xx orgánu. Xx xřxxxěxxx xřxxxxxx ze xxxxxx ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx x &xxxxx; pokud xxxxxxxx &xxxxx; xxxxxx xxxxxxx správce.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx členského xx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx xřxxxxxxxx&xxxxxx; xxůxxx, xxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx uplatnil xxxxxxxx 1 a 2, xx x&xxxxxx;xxxxě xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx x čx. 15 xxxx. 1 xxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX.
Čx&xxxxxx;xxx 43
Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; xxxxx xxřxxůx x&xxxxxx;xxů
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; xxxxx střetům x&xxxxxx;xxů xxxxxx&xxxxxx; x čx. 15 xxxx. 1 směrnice 2011/61/EU xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxň, žx:
|
a) |
rozhodnutí xřxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; funkcí ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xxxx xxxxžxxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx údajích, xxxx&xxxxxx; xx xxxxxx xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; rizik xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; přiměřené x&xxxxxx;řx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxěňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xx x&xxxxxx;xxxx xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx;ž&xxxxxx; xxxxžxx&xxxxxx; cílů xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x funkcí ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx nezávisle xx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxxů, x xxxxž xxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx řízení xxxxx xx předmětem ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xřxxxxxx xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx, žx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xřxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxxx; |
|
x) |
xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xx x ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;x orgánu nebo xx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx zřízena, xxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xě xx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx čxxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx; |
|
e) |
xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxx, xxxx&xxxxxx; jsou xx xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;x střetu, xxxx řádně xxxěxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xx xx na x&xxxxxx;xxě s ohledem xx xxxxxx, xxxxxx x složitost xxx&xxxxxx;xxx, xxxxxxx&xxxxxx; opatření xxxxxx&xxxxxx; x odstavci 1 xxxxěž xxxxxx&xxxxxx;, žx:
|
x) |
x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xxxx xřxxxěxxx pravidelného xřxxxxxx xx strany xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx, xxxx pokud xxxxxx xř&xxxxxx;xxxx, xřxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxxxx ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;x orgánem; |
|
b) |
pokud xxx xř&xxxxxx;xxx výbor xxx rizika, xxxxxxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxx x xxxx čxxxxx&xxxxxx;, xxxř&xxxxxx; xxxxxx xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;, xxxxx&xxxxxx; xxxxxřxčx&xxxxxx; xxxx na x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x správce x – xxxxx xxxxxxxx &xxxxx; xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx ochranná xxxxřxx&xxxxxx; xxxxx xxřxxůx x&xxxxxx;xxů xxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx&xxxxxx;xx 1 a 2, xxxxxxxxxě přezkoumávají xxxxxx &xxxxxx;čxxxxxx x xčxx xřxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; x xxxxxxxěx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxů.
Čx&xxxxxx;xxx 44
Xxxxxx&xxxxxx; xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxx xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx, zřídí x xxxxxx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; nebo xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxx (xxxx oboje) x xxxxxxx xx x&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; rizika. Pokud xxxx stanovena xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; rizik, xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxxxx odůvodnit xxxxx xř&xxxxxx;xxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx orgánu.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxx xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxň xxxx xxxxxx:
|
x) |
xxžx&xxxxxx; rizika; |
|
x) |
&xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; rizika; |
|
c) |
xxxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx selhání xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxčx&xxxxxx; xxxxxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřx stanovení xxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxx xxx&xxxxxx;xxx x úvahu xxxxxxxxx x aktiva použité xxx každý xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, který xxxxxxxx, xxxxž i xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; předpisy xxxxx&xxxxxx; xxx xxžx&xxxxxx; z xěxxxx xxxxů. Uvedená xxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x sladěna s xxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, x xěxž xxxx xxxxxxxřx xxxxxxxx&xxxxxx;xx v souladu x čx. 23 xxxx. 4 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/EU, x xxx&xxxxxx; je xxxx&xxxxxx;xxx řídící xxx&xxxxxx;x.
Čx&xxxxxx;xxx 45
Xěřxx&xxxxxx; a ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; rizik
1. Správce přijme ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; a &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;, procesy x xxxxxx x x&xxxxxx;xxx:
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx, xěřxx, ř&xxxxxx;xxx x xxxxxxxx xxxxxx, xxxž jsou xxxx xxxxx x&xxxxxx;x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxžxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; stanovených v xxxxxxx x článkem 44. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxřxx&xxxxxx;, xxxxxxx x xxxxxx uvedené x xxxxxxxx 1 xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x přiměřené xxxxxx, xxxxxxx x xxxžxxxxxx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; činnosti xxx&xxxxxx;xxx x xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx, x xxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx, x xěxž jsou xxxxxxxřx xxxxxxxx&xxxxxx;xx x souladu x čx. 23 xxxx. 4 písm. x) xxěxxxxx 2011/61/EU.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx &xxxxxx;čxxx xxxxxxxx 1 xxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxx xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx, xxxx&xxxxxx; spravuje, xxxx xxxxx:
|
x) |
xxxxxx opatření, xxxxxxx a xxxxxx xěřxx&xxxxxx; xxxxx nezbytné x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;, aby xxxxxx xřxxxx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxxx xxxx xx celkový rizikový xxxxxx xxxx přesně xěřxxx xx x&xxxxxx;xxxxě xůxěxxxxxx&xxxxxx;xx x spolehlivých &xxxxxx;xxxů x xxx xxxxřxx&xxxxxx;, xxxxxxx x xxxxxx měření rizik xxxx náležitým xxůxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx; |
|
x) |
xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxěxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx účelem xxxxxxxx xxxxxxxxx opatření xxx xěřxx&xxxxxx; rizik, xxxx něž xxxř&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxx xxxxžxx&xxxxxx; na xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx; xxxxx x analýzy xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řů xx &xxxxxx;čxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx plynoucích z xxžx&xxxxxx;xx xxěx xxžx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx, xxxx&xxxxxx; xx xxxxx x&xxxxxx;x xxxř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxx xx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx; |
|
x) |
xxxx&xxxxxx;ťxxx, aby xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxxň xxxxxx xxxx x xxxxxxx x omezeními xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx x článkem 44; |
|
e) |
vytvoří, xxxxxx x xxxžxxx x&xxxxxx;xxžxx&xxxxxx; xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; x xř&xxxxxx;xxxě xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxx xřxxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; rizik xxčxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxč&xxxxxx; xčxxx&xxxxxx; xxxxx x x&xxxxxx;xxxxě x xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxů; |
|
x) |
zajistí, xxx pro xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxxx řádné xxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x souladu x xxžxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx x článku 46. |
XXX&Xxxxxx;X 4
Řízení xxxxxxxxx
(čx&xxxxxx;xxx 16 xxěxxxxx 2011/61/XX)
Čx&xxxxxx;xxx 46
Xxxx&xxxxxx;x x postupy ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx
Xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x orgánům xx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx, žx xx xxxxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; likvidity x účinné postupy xxxxxx&xxxxxx; x čl. 16 xxxx. 1 xxěxxxxx 2011/61/XX, xxxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxx xxěxx&xxxxxx; xxxxx xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 47
Sledování a ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxx
1. Systém x postupy ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x čx&xxxxxx;xxx 46 xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxň, že:
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx v xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxx xxxžxxx &xxxxxx;xxxxň likvidity xřxxěřxxxx xxxx podkladovým x&xxxxxx;xxxxůx xx x&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxx&xxxxxx; relativní likvidity xxxxx xxxxx xx xxxx, s ohledem xx čxx xxxx&xxxxxx; xx likvidaci x xx xxxx xxxx xxxxxxx, xx xxž xxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxxx, x jejich xxxxxxxxx xx jiná xxžx&xxxxxx; xxxxxx xxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx portfolia aktiv xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx na xxxěxx&xxxxxx; příspěvek xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx, xxž xxxxx x&xxxxxx;x xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xx likviditu, x xxxxxxxx&xxxxxx; podmíněné čx xxxxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; závazky x xř&xxxxxx;xxxxx, které xůžx xxxx x&xxxxxx;x xx xxxxxx xx svým xxxxxxxxx&xxxxxx;x závazkům. Xxx&xxxxxx;xxx xxx tyto účely xxxxxxňxxx xxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xčxxxě xxxxx xxxxxxxxů, xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxx x podmínek xxěxx&xxxxxx;xx xxxxxx, které xx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx investuje xx xxx&xxxxxx;xx subjektů xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, správce xxxxxxx xř&xxxxxx;xxxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxů xřxxxxx k ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, a xx xčxxxě xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx přezkumu xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxěx v xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx zpětného xxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx subjektů xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xx nichž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond xxxxxxxxx. X výhradou čx. 16 xxxx. 1 xxěxxxxx 2011/61/XX xx xxxx povinnost xxxxxžxxx, xxxxx xx xxx&xxxxxx; xxxxxxxx kolektivního xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xx xxxxž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxx, xxxxxxě obchodují xx xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxx xx xxxxxx čl. 4 odst. 1 xxxx 14 xxěxxxxx 2004/39/XX nebo na xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxx xřxx&xxxxxx; xxxě; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx zavede x xxxžxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; x xxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx pro xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx a xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx pozic x xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx investic, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xx povahy investic xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx z xxxxxxxx likvidity, xxx xxxx xxžx&xxxxxx; ř&xxxxxx;xxě xxěřxx jejich &xxxxxx;čxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx. Použité postupy xxxxxx&xxxxxx;, aby xxx&xxxxxx;xxx xěx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; znalosti x xx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxx, do xxxxž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxxx xxxx zamýšlí xxxxxxxxxx, popřípadě xčxxxě xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx objemu x xxxxxxxxxx xxx a xř&xxxxxx;xxxxě rozpětí jednotlivých xxxxx za xěžx&xxxxxx;xx x xxxxř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxřxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx zvažuje x xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx a xxxxřxx&xxxxxx;, včetně xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx;, nezbytné xxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxx xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;, za xxxxž xxxxx x&xxxxxx;x xxxx x&xxxxxx;xxxxxx x xxxxřxx&xxxxxx; xxxžxxx xx běžných x xxxxř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;, x ohledem xx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; se x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x ve xxxxxx xx xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx. Správce může xxxxx&xxxxxx; nástroje x xxxxřxx&xxxxxx; xxxž&xxxxxx;x pouze xx těchto okolností x xxxxx xxxx ř&xxxxxx;xxě xxxxxxxxxx veškeré xxxxxxxxx v souladu x článkem 108. |
2. Správce xxxx xxxxxxxx a xxxxxxx řízení xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx 1 xxxxxxxxxxx, alespoň xxxxxx xxčxě provádí xxxxxx přezkum x xxxxxxxxxxx xx o xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxěxx nebo xxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xx xx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx a xxxxxxů ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x odstavci 1 xxčxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; eskalace pro řx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xřxxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx nebo xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xx situací xxx&xxxxxx;ž&xxxxxx; alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, xxxž je xxxxřxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx, xxxx&xxxxxx; využívá pákový xxxxx, xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. x) se xxxxxžxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 48
Xxxxxx&xxxxxx; pro ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx a x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx; xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx zavede x xxxžxxx, případně x xxxxxxx na xxxxxx, rozsah a xxxžxxxxx každého xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, xxxž xxxxxxxx, přiměřená xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx v souladu x jeho souvisejícími x&xxxxxx;xxxxx x xxxxxxxx xxx zpětný xxxxx x x požadavky xxxxxxxx&xxxxxx;xx x čx&xxxxxx;xxx 44, x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx; xxxxx.
Správce sleduje xxxxžxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;, x pokud xxxx xxxx xxxxxěxxxxxxě budou xřxxxxčxxx, xxč&xxxxxx; xxžxxxxxx&xxxxxx; (xxxx nezbytný) postup. Xřx určování xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xx&xxxxxx;ž&xxxxxx; xřxxěřxxxxx politiky a xxxxxxů řízení likvidity, xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx alternativního investičního xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx x účinek xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxů ž&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; x xxěxx&xxxxxx; xxxxx.
2. Správce xxxxxxxxxě xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx; xxxxx xx xxxx&xxxxxx;xxx xěžx&xxxxxx; x xxxxř&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxřxxx xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xx xxxžx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx. X&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx; xxxxx:
|
x) |
xxxx xxxx&xxxxxx;xěxx xx x&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xřxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxxxě, xř&xxxxxx;xxxxě pokud xx není xxxxx&xxxxxx;, xxxxxxxxxxxě; |
|
x) |
xxxxx xx to xx místě, simulují xxxxxxxxxx xxxxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x atypické ž&xxxxxx;xxxxx x zpětný xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx; xxxxxx a xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; dopady, xčxxxě x&xxxxxx;xxx x xxxxxěx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; (xxxxxx xxxxx), požadavků xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; nebo &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxňxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx ocenění xx xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
x) |
xxxx prováděny x čxxxxxx&xxxxxx;, xxž je xřxxěřxx&xxxxxx; xxxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu s xxxxxxx xx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxxxxx investic x xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxx xxx zpětný xxxxx xxxxx, xx&xxxxxx;xx xxxxxxň jednou xxčxě. |
3. Správce x xxxxxxxxxxx s x&xxxxxx;xxxxxxx jakéhokoli x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx;xx xxxxx jedná x xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x zájmu xxxxxxxxů.
Čx&xxxxxx;xxx 49
Soulad investiční xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx x hlediska xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxx xxěxx&xxxxxx; xxxxx
1. Pro &xxxxxx;čxxx čx. 16 xxxx. 2 směrnice 2011/61/EU xx má xx xx, že xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx x hlediska likvidity x xxxxxxxx xxx xxěxx&xxxxxx; odkup xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx xxxx xx vzájemném souladu, xxxxx xxxxx investoři xxxxxxxx xx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxůxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xx xxxxxxxxxx&xxxxxx;x zacházením xx x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx xx xxxxx x v xxxxxxx x pravidly xxxxx xxx zpětný xxxxx x jeho x&xxxxxx;xxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx, povahy xxxxxxxx z xxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxx xxx xxěxx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx;xxx rovněž xxxxxxňxxx xxxxx, jejž xůžx xxěxx&xxxxxx; odkup x&xxxxxx;x xx xxxxxxxxx&xxxxxx; ceny xxxx rozpětí xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx.
XXX&Xxxxxx;X 5
Xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; do xxxxxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx
(článek 17 xxěxxxxx 2011/61/EU)
Čx&xxxxxx;xxx 50
Xxxxxxxx
Pro &xxxxxx;čxxx xxxxxx xxx&xxxxxx;xx xx
|
x) |
&xxxxx;xxxxxxxxxxx&xxxxxx;&xxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx čx. 4 bodu 36 xxěxxxxx 2006/48/ES; |
|
x) |
&xxxxx;xxxxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;&xxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxx xx xxxxxx čx. 4 bodu 40 xxěxxxxx 2006/48/XX; |
|
c) |
„sponzorem“ xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx ve xxxxxx čx. 4 bodu 42 směrnice 2006/48/ES; |
|
x) |
„tranší“ xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x xx xxxxxx čl. 4 xxxx 39 xxěxxxxx 2006/48/XX. |
Čx&xxxxxx;xxx 51
Xxžxxxxxx xx xxxxxxxx&xxxxxx; podíl
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx vstoupí xx expozice xůčx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx xxxxxxx xxxx x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů, xxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;, xxxxx xxxxx xůxxxxx, xxxxxxx nebo xůxxxx&xxxxxx; xěřxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x&xxxxxx;xxxxxě xxěxxx, že xx průběžně ponechá x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; čistý xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x, xxxx&xxxxxx; x xxžx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxxě čxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xě 5&xxxx;%.
Ponecháním x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx čxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xx x&xxxxxx;&xxxxxx;x nejméně 5&xxxx;% se xxxxx&xxxxxx; xxxxx následující případy:
|
a) |
ponechání xxxx&xxxxxx;xě 5&xxxx;% xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx xxžx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxůx čx xx xě xřxxxxxx&xxxxxx;; |
|
b) |
v xř&xxxxxx;xxxě xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx ponechání podílu xůxxxxx xx výši xxxx&xxxxxx;xě 5 % xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx sekuritizovaných xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxě xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx nejméně 5&xxxx;% xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx sekuritizovaných xxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxxx, xx xřxxxxxxxxx, žx x&xxxxxx;&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx;xxě xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx expozic čxx&xxxxxx; xx počátku xxxx&xxxxxx;xě 100; |
|
d) |
xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x x xř&xxxxxx;xxxxě jiných xxxx&xxxxxx;&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; mají xxxxx&xxxxxx; xxxx horší profil xxxxxx xxž tranše xřxxxxxx&xxxxxx; na investory xxxx jim xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xx xxž xxxx xxxx&xxxxxx;x, xxx xxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx x xxxxxx&xxxxxx;x xxxčxx čxxxxx xxxx&xxxxxx;xě 5 % xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx sekuritizovaných expozic; |
|
x) |
xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; expozice x xxxxxxě nejméně 5&xxxx;% x každé xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx; expozice v x&xxxxxx;xxx sekuritizace. |
Čistý xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xx xěř&xxxxxx; xřx vzniku x xxůxěžxě xx zachovává. Čxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; podíl, xčxxxě xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx, xxx&xxxxxx;xx nebo xxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x předmětem ž&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxžxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxx jakékoli xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx či xxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; x xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x prodán. Čxxx&xxxxxx; ekonomický xxx&xxxxxx;x xx stanoví xxxxx xxxxxxx&xxxxxx; hodnoty podrozvahových xxxxžxx.
Xxžxxxxxx xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxx ž&xxxxxx;xxxx sekuritizaci xxxxxňxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxxxě.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx 1 xx xxxxxžxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx představují xxxxxx&xxxxxx;xxx xxxx xxxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xxx xůčx xxxxxxxx&xxxxxx;x uvedeným xx xxxxxxx x čx. 122x odst. 3 xxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxx xxěxxxxx 2006/48/ES xxxx xěxxxx xxxxxxxxxxx plně, xxxxxx&xxxxxx;xěxě x xxxxxxxě xxxxčxxx, x xxxxěž xx xxxxxžxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; x čx. 122a odst. 3 xxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxx xxěxxxxx 2006/48/ES.
Čx&xxxxxx;xxx 52
Xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxx xxxxxxě xxxxxxxů x xůxxxxů
Xřxxx&xxxxxx;x, xxž xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx; do xxxxxxxx xůčx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx xxxxxxx xxxx x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních xxxxů, xxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxxxxx x původce:
|
x) |
xxxxxxxx úvěr xxxxžxx&xxxxxx; xx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx x xxxxě xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx x jasně xxxxxxxxx, že na xxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; mají x&xxxxxx;x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx, xxxžxx&xxxxxx; xxxxxx xxx schvalování, xxěxx, xxxxxx x xxxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xůxčxx, xxx&xxxxxx; xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx xxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxž&xxxxxx;; |
|
b) |
xěxx zavedeny x využívali efektivní xxxx&xxxxxx;xx xx zvládání xxůxěžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxxxx x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; svých xxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx xřxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; riziko x xxxxěž k xxxxxxxxxxxx x xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xůxčxx x x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxx xxxxěx&xxxxxx; a xxxx&xxxxxx;řxx&xxxxxx; xxxxxx; |
|
x) |
xřxxěřxxě xxxxxxxxxxxxxxx xxžx&xxxxxx; &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; portfolio na x&xxxxxx;xxxxě cílového xxxx x xxxxxx&xxxxxx; úvěrové xxxxxxxxx; |
|
x) |
xěxx x&xxxxxx;xxxxxx politiku xxx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; xxxxxx, xxž obsahuje xř&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxx a xxxx&xxxxxx;x xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxžxx x xxxxxx x popis xxxx, xxx se xxxx xxxxxx xěř&xxxxxx;, sleduje x kontroluje; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxx x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;x &xxxxxx;xxxůx x xxxxxxě &xxxxxx;xěxx a x&xxxxxx;xxxxxxxx jednotlivých xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, xxxxxxxxx&xxxxxx;xx toků x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx, jakož x x xxxxxxxx&xxxxxx;x, xxž xxxx nezbytné x xxxxxxxx&xxxxxx; komplexních xxxřx xxxxžxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx;xx xxxxů xxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; podkladové xxxxxxxx. Xxx xxxx &xxxxxx;čxxx xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx xxxxxx&xxxxxx; xx xxx xxxxxxxxxxxx x případně x xůxxxx xxxxxx sekuritizace xxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxxxxxx snadný xř&xxxxxx;xxxx xx x&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x &xxxxxx;xxxůx nezbytným x tomu, xxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx požadavky xxxxxxxx&xxxxxx; v čx&xxxxxx;xxx 53; |
|
x) |
xxěxxxx &xxxxxx;xxxxň xx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx čistého xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx, xxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx; čx&xxxxxx;xxx 51, jakož x jakýchkoli záležitostí, xxž xx xxxxx xx&xxxxxx;xxx zachování xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxžxxxxxx&xxxxxx;xx čxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;xx v x&xxxxxx;xžx článku. |
Čx&xxxxxx;xxx 53
Kvalitativní xxžxxxxxx xxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xř&xxxxxx;xx, xxž se xxx&xxxxxx;xxx vystaví &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx jednoho xxxx x&xxxxxx;xx alternativních investičních xxxxů, x případně xxx&xxxxxx;, xxx&xxxxxx; být xxxxxxx u xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx xxxx&xxxxxx;xxx, žx x&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxx x důkladně xxxxx&xxxxxx; x žx xxxxxx formální xxxxxxx x procedury, xxž xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxxxxxx příslušného alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx pozic, x xxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;:
|
x) |
informací xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xůxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx čx&xxxxxx;xxx 51 xx konkretizaci čxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx, xxxx&xxxxxx; xxůxěžxě drží x sekuritizaci; |
|
x) |
rizikových xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx sekuritizačních pozic; |
|
x) |
xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxxxxx podkladových expozic xxxxxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
d) |
xxxěxxx x xxx&xxxxxx;x vzniklých x xřxxxxxx&xxxxxx;xx sekuritizací xůxxxxů xxxx xxxxxxxů x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx kategoriích xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxx; |
|
x) |
xxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx; oznámených xůxxxxx xxxx sponzory čx jejich x&xxxxxx;xxxxxx xxxx poradci x xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx x xř&xxxxxx;xxxxě x kvalitě xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; sekuritizovaných xxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxx&xxxxxx;xx případech xxxxxxxx x xxxxxxxů, xx xxxxž xx xxxxžxxx oceňování doprovodného xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx; expozice, x x&xxxxxx;xxx xřxxxx&xxxxxx;xx xůxxxxxx nebo xxxxxxxxx x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxxxxxx xxxňxxxxxxx; |
|
x) |
x&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxů xxxxxxxxxxxx, které xxxxx x&xxxxxx;xxxxxě xxxxxxxx x&xxxxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxx instituce, xxxx xěž xx řxx&xxxxxx; smluvní xxxx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; x x xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; mechanismy, &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; posílení, posílení xxxxxxxxx, spouštěcí mechanismy xxxxžxx&xxxxxx; xx xxžx&xxxxxx; xxxě x specifická xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx xxx&xxxxxx; xxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx; xx expozice xůčx xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; hodnotě &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx jednoho xxxx x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxx s čl. 15 xxxx. 3 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX xxxxxxxxxě zátěžové xxxxx xxxxx&xxxxxx; xxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxx. X&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx; test xx xěx x&xxxxxx;x xřxxěřxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxxxxx x xxxžxxxxxx rizika obsaženého x xxxxxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx.
Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxř&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; v souladu xx x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx x čx&xxxxxx;xxx 15 xxěxxxxx 2011/61/XX, které xxxxx přiměřené xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xx xxxxxx x &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxxxxxxxčx&xxxxxx; pozice, xxx xxxx xxžx&xxxxxx; xxůxěžxě x xčxx xxxxxxxx informace x x&xxxxxx;xxxxxxxx podkladových xxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxčx&xxxxxx;xx pozic. Xxxx xxxxxxxxx (xxxx-xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx ke xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx typu xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx&xxxxxx; se xx níže xxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;) xxxxxxx&xxxxxx; xxxx expozice, xxxxxxxx &xxxxxx;xěxů xx xxxxxxxxxx x&xxxxxx;xx xxž 30, 60 a 90 xx&xxxxxx;, x&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxx x xřxxčxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;, &xxxxxx;xěxx, k xxxž se xxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx, druhy x využití xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;, xxxxxxxxxx četnosti úvěrového xxxxxxxx&xxxxxx; nebo jiných xěřxx&xxxxxx; &xxxxxx;xěxxxxxxxxxxxx x x&xxxxxx;xxx podkladových xxxxxxx, xxxěxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx čxxxxxxx poměrů &xxxxxx;xěxx x xxxxxxě v xxxxěx&xxxxxx;xx, xxxx&xxxxxx; xxxžňxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx. X případě, že xxxxxxxxx&xxxxxx; expozice jsou xxxx xxxxxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxx, xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; v xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x podkladových sekuritizačních xxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx, xxxx xx x&xxxxxx;xxx xxxxxxxx x xxxxxxx &xxxxxx;xěxx, xxx xxx&xxxxxx; o xxxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx sekuritizační xxxx&xxxxxx;x.
Xxx&xxxxxx;xxx xxxžxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxx&xxxxxx;xx xx &xxxxxx;čxxxx xxxx &xxxxxx;xxxx x emisí xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xx třetích xxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx &xxxxxx;čxxx odpovídajícího ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx x xxxxxxxxx xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx xxxxxxx xxxx x&xxxxxx;xx alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů xx xxxxxxxx xůčx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxxxx ze xxxxxxxxxxxx ř&xxxxxx;xxě xxxxxxx&xxxxxx;xxx, xěřxx, xxxxxxxx, řx&xxxxxx;xx, xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxůxx xxxxxxxxx xxxx aktivy x pasivy xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx x xěxxxx nástrojů. Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxčx&xxxxxx; pozice odpovídal xxxxxxxxx, xxxxxx&xxxxxx; struktuře xxxxxxxxx, xxxxxxxčx&xxxxxx;x strategiím x x&xxxxxx;xůx příslušného xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x ve xxxxxxx xxxx x xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx, v xxxxxxxxx x x nabídkových xxxxxxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx x souladu x xxžxxxxxx stanovenými x článku 18 xxěxxxxx 2011/61/XX zajistí, xxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; xxxx x xřxxěřxx&xxxxxx; x&xxxxxx;řx podáváno vnitřní xx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxx, aby xx vrcholné xxxxx&xxxxxx; xxxx xxxě vědomo x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx vstupu xx xxxxxxxx xůčx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;, x žx rizika xxxxxxx&xxxxxx; x xěxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxůxxxxx ř&xxxxxx;xxxx.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx zahrnou xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx x xx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx vůči úvěrovému xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx x x xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx x x&xxxxxx;xx xxxxxxx xx zpráv x xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xřxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxx čx&xxxxxx;xxů 22, 23 x 24 xxěxxxxx 2011/61/XX.
Čx&xxxxxx;xxx 54
X&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;
1. Pokud xx xxxxxx xx xxxxxxxx xůčx xxxxxx xx sekuritizace xxx&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx;, že xxxxxxxx&xxxxxx; x xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; ponechaného xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxžxxxxxx xxxžxx&xxxxxx; tímto xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x, xřxxxxx xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;, která xxxx x xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x zájmu xxxxxxxxů xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx x xxx&xxxxxx;xxxxx xxxxžxxx xx xxxxxx xx xxxxxxxx xůčx riziku xxxxxxxx&xxxxxx; podíl klesne xx x&xxxxxx;xě než 5&xxxx;% x xxxx xxxxxxx není x&xxxxxx;xxxxxxx xřxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xřxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx; nápravná xxxxřxx&xxxxxx;, která xxxx x xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxů xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu.
Čx&xxxxxx;xxx 55
Ustanovení x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; právních &xxxxxx;čxxxů
Čx&xxxxxx;xxx 51 xž 54 xx xxxžxx&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx; sekuritizace xxxxxxxx&xxxxxx; xx 1. xxxxx 2011. Xx stávající xxxxxxxxxxxx xx čx&xxxxxx;xxx 51 xž 54 xxxžxx&xxxxxx; xx 31. xxxxxxxx 2014, xxxxx xxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxěxx či xxxxxxxxx nové xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 56
Výklad
Xxx&xxxxxx;-xx x xxxxxxxxx konkrétní x&xxxxxx;xxxx xx strany Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxx cenné xxx&xxxxxx;xx a xxxx xxxx xx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů dohledu, xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxěxxxxx 2006/48/XX x x xxxxxx x čx&xxxxxx;xxx 122x xxěxxxxx o xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxžxxxxx&xxxxxx;xx xx xxx 31. xxxxxxxx 2010 (9) xxxxx&xxxxxx;xx Xxxxxxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxx xxx&xxxxxx;xů xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx x s xxxxxx xxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx;xx změnami.
XXX&Xxxxxx;X 6
Organizační xxžxxxxxx &xxxxx; obecné x&xxxxxx;xxxx
(článek 12 a 18 xxěxxxxx 2011/61/XX)
Článek 57
Xxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx musí:
|
x) |
xxxxxřxx, xxx&xxxxxx;xx x udržovat rozhodovací xxxxxxx x organizační xxxxxxxxx, která xxxxě xxřxxňxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxxěxxxx &xxxxxx;xxxx x xxxxxěxxxxx x je xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx; |
|
x) |
xxxxxxxx, aby jejich xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; osoby věděly, xxx&xxxxxx; xxxxxxx xx xřxxx xxxxžxx, pokud xxx&xxxxxx; ř&xxxxxx;xxě xxxxx xx&xxxxxx; xxxxxxxxxx; |
|
c) |
xxxxxřxx, xxx&xxxxxx;xx x xxxžxxxx x&xxxxxx;xxžxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxxxřx&xxxxxx; kontroly, xxxxxxž účelem xx xxxxxxxx xxxěx&xxxxxx; rozhodnutí x xxxxžxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů xx x&xxxxxx;xxx &xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx; |
|
x) |
xxxxxřxx, xxx&xxxxxx;xx a xxxžxxxx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x xxxxřx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; x xřxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xx x&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx, xxxxž x &xxxxxx;čxxxxx výměnu xxxxxxxx&xxxxxx; xx x&xxxxxx;čxxxxěx&xxxxxx;xx třetími xxxxxxxx; |
|
x) |
x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxžxxxx a xxxxxxxxxxxxx evidenci o xx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx x xxxxřx&xxxxxx; xxxxxxxxxx. |
Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxxxx x složitost své xxxxxxx&xxxxxx; činnosti, xxxxž x povahu a &xxxxxx;x&xxxxxx;xx služeb x čxxxxxx&xxxxxx; poskytovaných x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx; činnosti.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxř&xxxxxx;, zavedou x xxxžxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xx x postupy, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxčxě xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx; xxxxxčxxxx, xxxxxxxxxx x důvěrnost xxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxňxx&xxxxxx; xřxxxx xxxxxx xxxčxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxř&xxxxxx;, xxxxxxx x udržují náležitou xxxxxxxxx xxxxxxxxxx čxxxxxxx, xxx&xxxxxx;xž x&xxxxxx;xxx xx xxxxxxxx zachování nejdůležitějších &xxxxxx;xxxů a xxxxx&xxxxxx; x xxxxxčxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxžxx x čxxxxxx&xxxxxx; v xř&xxxxxx;xxxě výpadku xxxx&xxxxxx;xů x postupů, xxxxx (xxxxx xxxxxčxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx;) xxxx&xxxxxx; xxxžx&xxxxxx; xčxxxxx obnovu těchto &xxxxxx;xxxů a xxxxx&xxxxxx; x xčxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxžxx x činností.
4. Správci xxxxxř&xxxxxx;, zavedou x xxxžxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; účetní x&xxxxxx;xxxx a xxxxxxx x xxxxxxxx oceňování, xxxx&xxxxxx; xxx umožní xx ž&xxxxxx;xxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xčxx xxxxxxxxxx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx, jež xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; pravdivý a xěxx&xxxxxx; xxxxx o xxxxxx xxxxxčx&xxxxxx; situaci x xxxx x xxxxxxx xx všemi xxxxx&xxxxxx;xx účetními xxxxxxxxx x xřxxxxxx.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx zavedou xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx x xxxxxxxxx, kterými zajistí, žx pravidla alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxx xxěxx&xxxxxx; odkup budou xxxxxxxčxě xxxxxxxě xxěxxxx xxxxxxxxůx xřxxx&xxxxxx;x, xxž xx xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;, čx v případě x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xxěx.
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxůxěžxě xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxxxx&xxxxxx; xřxxěřxxxxx a &xxxxxx;čxxxxxx xx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xů, mechanismů xxxxřx&xxxxxx; xxxxxxxx a xxxxř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxů 1 xž 5 a přijímají xxxxx&xxxxxx; opatření k x&xxxxxx;xxxxě případných nedostatků.
Čx&xxxxxx;xxx 58
Xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;xxxů
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx přijmou xřxxěřxx&xxxxxx; x xxxxxxxčx&xxxxxx; opatření, xxx x&xxxxxx;xxxxx vhodné xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xx, xxxx&xxxxxx; xxxžx&xxxxxx; x xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xčxx x ř&xxxxxx;xxě xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx&xxxxxx;x nebo xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; čx xř&xxxxxx;xxxxě x xxxxxxxx&xxxxxx;.
2. Správci xřx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x zpracování &xxxxxx;xxxů xxxxx&xxxxxx;x způsobem xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx &xxxxxx;xxxxň bezpečnosti, xxxxž x xxxxxxxxxx x xůxěxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;.
Čx&xxxxxx;xxx 59
&Xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxžxx&xxxxxx; účetní zásady x xxxxxxx podle čx. 57 xxxx. 4, xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxů. &Xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxxxxx je vedena xxůxxxxx, který xxxžňxxx xxxxxxx xř&xxxxxx;xx xxxxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx a xxxxxx alternativního investičního xxxxx. X&xxxxxx;-xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx různé xxxxxxxx, xxxx xx xxx xxxx xxxxxxxx xxxěxxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxř&xxxxxx;, xxxxxxx x xxxžxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx a xxxxxxx xxx &xxxxxx;čxxxxxxx&xxxxxx; x oceňování, které xxxxxx&xxxxxx;, že čistá xxxxxxx xxxxx xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xx přesně xxxxčxxxx xx x&xxxxxx;xxxxě xxxxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx xřxxxxxů a xxxxxxxxů.
Čx&xxxxxx;xxx 60
Kontrola xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;x orgánem, xxxxxxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;x x xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřx xxxxxx&xxxxxx;x přidělování xxxxx&xxxxxx; správci zajistí, žx řídící xxx&xxxxxx;x, xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;, x &xxxxx; pokud existuje &xxxxx; xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx odpovědnost xx xxxěx&xxxxxx; povinností xxx&xxxxxx;xxx xxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX.
2. Správce xxxxxx&xxxxxx;, xxx jeho xxxxxxx&xxxxxx; vedení:
|
x) |
odpovídalo xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; obecné xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxxě xx xxxxxxx xxxxx, xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx, x xxxxxxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx xxxxx; |
|
x) |
xxxx&xxxxxx;žxxx xx xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx;xx spravovaného XXX; |
|
x) |
xxxxx&xxxxxx;xxxx xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxx, žx xxxx vytvořeny x xxxxxxxx x&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxx s čx&xxxxxx;xxxx 19 xxěxxxxx 2011/61/XX; |
|
x) |
xxxxx&xxxxxx;xxxx xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxx, žx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx a účinně xxxxxxxčxxx dodržování xřxxxxxů, x xx x x případě, žx xxxx funkci xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xřxx&xxxxxx; xxxxx; |
|
x) |
xxxx&xxxxxx;ťxxxxx x xxxxxxxxxě ověřovalo, žx x xxžx&xxxxxx;xx spravovaného xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xx ř&xxxxxx;xxě a &xxxxxx;čxxxě xxxx&xxxxxx;xěxx a xxxxžxx&xxxxxx;xx obecná investiční xxxxxxxx, xxxxxxxčx&xxxxxx; strategie x omezení rizik, x xx x x xř&xxxxxx;xxxě, že xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xřxx&xxxxxx; osoby; |
|
x) |
xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxě vyhodnocovalo xřxxěřxxxxx vnitřních xxxxxxů xxx xřxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; investičních xxxxxxxxx&xxxxxx; xx xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, xxx xxx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxxxx&xxxxxx;x; |
|
x) |
xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxě vyhodnocovalo xxxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx x xxxxřxx&xxxxxx;, xxxxxxx x metody xxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;, xčxxxě systému xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx x xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
h) |
odpovídalo xx xxxxxřxx&xxxxxx; x xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xx xxxěňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxx x xř&xxxxxx;xxxxx XX xxěxxxxx 2011/61/EU. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxěž zajistí, xxx xxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; x případně ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x čx funkce xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxě xxxxxxxxxxxxx &xxxxxx;čxxxxxx politik, xxxxřxx&xxxxxx; x xxxxxxů xřxxxx&xxxxxx;xx za &xxxxxx;čxxxx xxxxěx&xxxxxx; povinností stanovených xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/EU; |
|
x) |
xřxx&xxxxxx;xxxx náležitá xxxxřxx&xxxxxx; k nápravě xxxxxxxxxů. |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, aby xxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxxx čxxxx, avšak xxxx&xxxxxx;xě xxxxxxx&xxxxxx;x xxčxě, x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; zprávy x xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx dodržování xřxxxxxů, xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx a ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, x xxxxž xx uvede xxxx&xxxxxx;xx to, xxx xxxx xřxxxxx x&xxxxxx;xxžxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; opatření v xř&xxxxxx;xxxě xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxů.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxx xxxxxxx&xxxxxx; vedení dostávalo xxxxxxxxxě xxx&xxxxxx;xx o xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxřx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxx přijímání xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxx. 2 x&xxxxxx;xx. x) xž x).
6. Správce xxxxxx&xxxxxx;, xxx případný ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x nebo xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxě xxxx&xxxxxx;xxxx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; zprávy x otázkách xxxxxx&xxxxxx;xx x odstavci 4.
Čx&xxxxxx;xxx 61
Xx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; souladu x xřxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx vytvoří, zavedou x udržují xřxxěřxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; případného xxxxxx, že správce xxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx; povinnosti xxxxxxxx&xxxxxx; ve xxěxxxxx 2011/61/XX, xxxxž x x x&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx, x xřxxxxx xřxxěřxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; x xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; a xxxžňxx&xxxxxx; příslušným xxx&xxxxxx;xůx &xxxxxx;čxxxě vykonávat jejich xxxxxxxxx podle xx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxěxxxxx.
Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxxxx x xxxžxxxxx xx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx, xxxxž x povahu x &xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxžxx x čxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxx této obchodní čxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxř&xxxxxx; x xxxžxxx xx&xxxxxx;xxx a xxxxxxxx&xxxxxx; funkci xxx xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; souladu s xřxxxxxx, xxxx&xxxxxx; je xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; x xx xxxěřxxx xxxěx&xxxxxx;x těchto &xxxxxx;xxxů:
|
x) |
xxxxxxxx a xxxxxxxxxě xxxxxxxxxxxx xřxxěřxxxxx x &xxxxxx;čxxxxxx xxxxřxx&xxxxxx;, xxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxů xřxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxx 1 x xxxxů xčxxěx&xxxxxx;xx xx &xxxxxx;čxxxx řx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxxů v plnění xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx; |
|
b) |
xxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;x, xxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx x&xxxxxx;xxx xxxžxx x čxxxxxx&xxxxxx;, x xxx&xxxxxx;xxx xxx v xxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxěxxxxx 2011/61/XX. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx osoby xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx zajišťování xxxxxxx x xřxxxxxx uvedenou x xxxxxxxx 2 xxxxx řádně x xxx&xxxxxx;xxxxx xxxxx xx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx, xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;:
|
x) |
xxx xxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; funkce xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx x xřxxxxxx xěxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, zdroje, xxxxxxxxx x xř&xxxxxx;xxxx ke x&xxxxxx;xx xxxřxxx&xxxxxx;x xxxxxxxx&xxxxxx;x; |
|
b) |
xxx xxx xxxxxx&xxxxxx;x &xxxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx s xřxxxxxx&xxxxx;, xxxx&xxxxxx; odpovídá za x&xxxxxx;xxx xxxxxx zajišťování xxxxxxx s xřxxxxxx x xxxxxxxxxě, xxxx&xxxxxx;xě x&xxxxxx;xx jednou xx xxx, xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; x xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxžxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xřxxxxxů, xxx xxxxx zejména xx, zda xxxx x xř&xxxxxx;xxxě xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxů přijata patřičná x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;; |
|
c) |
xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xx x&xxxxxx;xxxx xxxxxx xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx x xřxxxxxx xxxxxx zapojeny xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; služeb čx x&xxxxxx;xxxx čxxxxxx&xxxxxx;, xxž sledují; |
|
x) |
aby způsob xxčxx&xxxxxx;x&xxxxxx; odměny kontrolora xxxxxxx s předpisy x dalších xxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx se xx x&xxxxxx;xxxx xxxxxx xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx x xřxxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxěxxxxxxě xxxxxx, xx &xxxxxx;xxx xxxxxx objektivity. |
Od správce xx však nevyžaduje xxxxxx xxžxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x prvním xxxxxxxxxxx x&xxxxxx;xx. c) nebo x), xxxxx xx xxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx, žx xxxxxxxx x xxxxxx, xxxxxxx a xxxžxxxxxx xxxx xxxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxx a škále xxxx xxxžxx a čxxxxxx&xxxxxx; xxxx dané xxžxxxxxx xx&xxxxxx;xěxx&xxxxxx; a žx xxxxxx xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx x předpisy xx xxxxxx &xxxxxx;čxxxě xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx.
Čx&xxxxxx;xxx 62
Stálá funkce xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx to xx xxxxx&xxxxxx; a xřxxěřxx&xxxxxx; x xxxxxxx xx povahu, rozsah x složitost jejich xxxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx x x ohledem xx xxxxxx x &xxxxxx;x&xxxxxx;xx čxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxx xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx, správci xř&xxxxxx;x&xxxxxx; x udržují xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx auditu, xxxx&xxxxxx; xx oddělena xx xxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; x čxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx x xx xx xxxx xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx interního auditu xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx 1:
|
x) |
xxxxxxxxx, xxxxxx x xxxžxxx xx&xxxxxx;x auditu xxxěřxx&xxxxxx; na xxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxxx&xxxxxx; xřxxěřxxxxxx x &xxxxxx;čxxxxxxx systémů xxx&xxxxxx;xxx, xxxx mechanismů xxxxřx&xxxxxx; xxxxxxxx x xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx;; |
|
b) |
xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; doporučení xx základě x&xxxxxx;xxxxxů x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxx x&xxxxxx;xxxxx x); |
|
x) |
xxěřxxx xxxxžxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxčxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxxxx x); |
|
x) |
xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; zprávy x x&xxxxxx;xxžxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx. |
Čx&xxxxxx;xxx 63
Xxxxx&xxxxxx; obchody
1. Pro xxxxxxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxx osobu, xxxx&xxxxxx; se zabývá čxxxxxxxx, xxž by xxxxx dát vznik xxřxxx zájmů, nebo xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx; přístup x důvěrným xxxxxxxx&xxxxxx;x xx xxxxxx čx. 1 xxxx 1 xxěxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx 2003/6/ES xx dne 28. xxxxx 2003 o xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxěxxx&xxxxxx;xx xxxx x xxxxxxxxxx x xxxxx (xxxxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx) (10) xxxx k xxx&xxxxxx;x xůxěxx&xxxxxx;x xxxxxxxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx nebo xxxxxxů x xxxxx&xxxxxx;x fondem čx xx xxxx &xxxxxx;čxx, xxx&xxxxxx;xxx xxxxxř&xxxxxx;, xxxxxx a xxxžxxx xřxxěřxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; s x&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;x:
|
x) |
v xxxxřxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx s xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxňxxx xxxxx x x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;:
|
|
x) |
x xxxxxxxxx&xxxxxx; poradenství xxx&xxxxxx; xxxxě čx nabádání xxx&xxxxxx; xxxxx, xxx x&xxxxxx;xxx běžného xxxěx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx; čx xxxxxxx x xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxžxx, k xxxxřxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx uvedeného x x&xxxxxx;xx. a) xxxxxx i) x xx) nebo xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xx xxxxx xxxx ke zneužití xxxxxxxx&xxxxxx; týkajících xx xxxxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxů klientů; |
|
x) |
xxxž xx dotčen čx. 3 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2003/6/XX, x xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxxxě xxx&xxxxxx;xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; či x&xxxxxx;xxxů, nad rámec xěžx&xxxxxx;xx xxxěx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx; čx smlouvy x poskytování xxxžxx, xxxxx příslušná xxxxx x&xxxxxx; xxxx xx xxxxxxě měla vědět, žx x&xxxxxx;xxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxxxx xčxx&xxxxxx; xxxx xx xxxxxěxxxxxxě xčxxxxx xxxx xxxxx:
|
2. Smyslem xxxxřxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx v xxxxxxxx 1 xx zajistit xxxx&xxxxxx;xx, xxx:
|
x) |
xxžx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xěxěxx o xxxxxx&xxxxxx;xx osobních obchodů xxxxxx&xxxxxx;xx x odstavci 1 a opatřeních, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx x xxxxxxxxxxx s osobními xxxxxxx a prozrazováním xxxxxxxx&xxxxxx; x souladu x odstavcem 1 xřxxxx; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx byl xxxxxxxxxě xxxxxxxx&xxxxxx;x x xxžx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;x xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxřxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx, xx xxž se xxxxxxxx odstavec 1, xxď formou oznámení, čx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx umožní xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx zjistit; |
|
x) |
x xxxxx&xxxxxx;x obchodu, xxxx&xxxxxx; xxx xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xxx xxxx správcem xxx&xxxxxx;xěx, xxxx vedena evidence xčxxxě xxxxxxx&xxxxxx; čx x&xxxxxx;xxxx xxxxx&xxxxxx;xx v xxxxxxxxxxx x xxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxx. |
Xxxxxxžx xxčxx&xxxxxx; čxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; třetí xxxxx, xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx; xxx &xxxxxx;čxxx xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx x&xxxxxx;xx. x), xxx xxxxxxx vykonávající xxxx čxxxxxxx xxxx xxxxxxxx osobních xxxxxxů xxxxřxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx příslušnou xxxxxx, na xxž xx xxxxxxxx xxxxxxxx 1, x xxx xxxx xxxxxxxxx bezodkladně xx xxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx 1 a 2 se nevztahují xx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx&xxxxxx; xřx správě xxxxxxxx&xxxxxx; xx základě xxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx, xxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxxx portfolia x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx čx xxxxx xxxxxx, na xxx&xxxxxx;ž účet xx xxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx;xx k předchozí xxxxxxxxxx o obchodu; |
|
x) |
xx XXXXXX xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; dohledu xxxxx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx předpisů členského xx&xxxxxx;xx, xxxx&xxxxxx; xxžxxxx&xxxxxx; xxxxxxěxx&xxxxxx; rozložení xxxxxx xxxx xxxxxx, xxxxx xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xxxx jiná xxxxx, xx xxx&xxxxxx;ž &xxxxxx;čxx xx xxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;, xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxx. |
4. Pro &xxxxxx;čxxx xxxxxxxx 1 xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx; obchod xxx&xxxxxx; xxxxxx s xxxxxčx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxxx xxxx xxx&xxxxxx;x xxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx xxxx xx &xxxxxx;čxx:
|
x) |
příslušné xxxxx; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxxx osoby, x x&xxxxxx;ž x&xxxxxx; příslušná xxxxx rodinné xxxxx xxxx x x&xxxxxx;ž x&xxxxxx; &xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;; |
|
c) |
xxxxx, xxx&xxxxxx;ž xxxxx x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxx osobou xx xxxxx&xxxxxx;, žx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx x&xxxxxx; xx x&xxxxxx;xxxxxx obchodu přímý xxxx xxxř&xxxxxx;x&xxxxxx; hmotný x&xxxxxx;xxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx čx provizí xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx. |
Čx&xxxxxx;xxx 64
Evidence xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxů
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx u xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx obchodu x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxxxě xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, jež xxxx xxxxxxx&xxxxxx; k xxxxxxxxxxxx podobností x xxxxxx x provedeném xxxxxxx xxxx xxxxxě.
2. V xř&xxxxxx;xxxě xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx obchodů xx převodním x&xxxxxx;xxě xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx 1 x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx:
|
a) |
xx&xxxxxx;xx čx xxx&xxxxxx; xxxxčxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx &xxxxxx;čxx tohoto xxxxx; |
|
x) |
dané xxxxxxx; |
|
x) |
xř&xxxxxx;xxxxě xxxx xxxžxxx&xxxxxx;; |
|
x) |
typ xxxxxx xxxx xxxxxxx; |
|
e) |
cenu; |
|
x) |
x xxxxxů xxxxx x xřxxx&xxxxxx; čas xřxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx x xx&xxxxxx;xx xxxx xxx&xxxxxx; označení xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx xxxxx xřxx&xxxxxx;x, u xxxxxxů xxxxx x xřxxx&xxxxxx; čxx xxxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx x datum x xřxxx&xxxxxx; čxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx; |
|
x) |
xř&xxxxxx;xxxxě jméno osoby, xxxx&xxxxxx; xřxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx obchod; |
|
x) |
důvody xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx; |
|
x) |
x xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxů xxxxžxxxx xxxxxxxxxxx x xřxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X xř&xxxxxx;xxxě xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx mimo xřxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx 1 následující informace:
|
x) |
název čx xxx&xxxxxx; označení xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
b) |
právní x jinou xxxxxxxxxxx, xxž xxxř&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, zahrnující xxxx&xxxxxx;xx xxxxxx, jež xxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
cenu. |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xxx &xxxxxx;čxxx xxxxxxxů 2 x 3 xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; internalizátor xx xxxxxx čx. 4 xxxx. 1 xxxx 7 směrnice 2004/39/XX, xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx xx smyslu čx. 4 xxxx. 1 xxxx 14 xxxxxx&xxxxxx; xxěxxxxx, mnohostranný systém xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; ve xxxxxx čx. 4 xxxx. 1 xxxx 15 xxxxxx&xxxxxx; xxěxxxxx, xxůxxx xxxx ve xxxxxx čx. 4 xxxx. 1 xxxx 8 xxxxxx&xxxxxx; směrnice čx xxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;ťxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx subjekt, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xx xřxx&xxxxxx; xxxx xxxxxx xxxxxxxx xěx, xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxxx x x&xxxxxx;&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxů.
Čx&xxxxxx;xxx 65
Evidence pokynů x xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx;
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xřxxxxx x&xxxxxx;xxxxx xřxxěřxx&xxxxxx; kroky x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;, xxx přijaté xxxxxx x xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx; xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxě xx jejich přijetí.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxxxx;xxxx xxxxxxxx xxxx informace:
|
x) |
příslušný xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční fond; |
|
x) |
osobu, xxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxx xxxx xřxxxxx; |
|
x) |
xxxxx, která xxxxx xřxxxxx; |
|
d) |
datum a čxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxx&xxxxxx;xxx platby x xxxxxxx&xxxxxx; prostředek; |
|
f) |
typ xxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; pokynu; |
|
x) |
xxčxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx jednotek xxxx xxxx&xxxxxx; nebo xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; čx vyplacené č&xxxxxx;xxxx; |
|
x) |
xxxx, xx xxž xxxx xxžx&xxxxxx; podílová xxxxxxxx xxxx xxxxx xxx&xxxxxx;xx nebo xř&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxxx, čx xř&xxxxxx;xxxxě č&xxxxxx;xxxx xxxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx; |
|
x) |
xxxxxxxx hodnotu xxxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx či xxxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx x xxxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xřxx&xxxxxx; xčxxxě xxxxxxxx xx upsání xxxx x čisté x&xxxxxx;&xxxxxx;x po xxxčxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xx xxxxxxxx&xxxxxx;. |
Xxxxxxxxx xxxxx x&xxxxxx;xxxx x), x) x x) xx xxxxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxxxx xxxx k xxxxxxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 66
Požadavky xx xxxxx&xxxxxx; evidence
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, xxx veškeré xxžxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx xxxxxx&xxxxxx; v čx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx 64 a 65 byly xxxxx&xxxxxx;xx xx xxxx xxxx&xxxxxx;xě xěxx xxx.
Příslušné xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xx mohou xx xxx&xxxxxx;xxů xxžxxxxxx, xxx xxxxx&xxxxxx;xxxx x&xxxxxx;xxxxx nebo xěxxxx&xxxxxx; xxxx záznamy xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxx v x&xxxxxx;xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, xxxxxxžx je xx xxxx&xxxxxx; x xxxx, xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxxx xxxxx&xxxxxx;xxx xxxxxx x xxxxxxx xx xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/XX.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxč&xxxxxx; xxxxxxxx správcova xxxxxxx&xxxxxx;, záznamy xx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxň xx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xěxxxxx&xxxxxx; lhůty uvedené x xxxxxxxx 1. Xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxx xxžxxxxxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxů xx delší xxxx.
Xřxxxxx-xx xxx&xxxxxx;xxx xx&xxxxxx; povinnosti xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičnímu xxxxx xx jiného správce, xxxxxx&xxxxxx; tomuto novému xxx&xxxxxx;xxx x x&xxxxxx;xxxxůx xxxxxx&xxxxxx;x v xxxxxxxx 1 xř&xxxxxx;xxxx.
3. Záznamy xx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; na xxxxčx, xxxx&xxxxxx; xxxžx&xxxxxx; takové xxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;, xxx x xxx měl xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xx xxxxxxxx xř&xxxxxx;xxxx, x x xxxxx&xxxxxx; xxxxě x takovým xxůxxxxx, xxx:
|
x) |
xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x měl x x&xxxxxx;xxxxůx xxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxx a xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxx x&xxxxxx;xxxxx xx&xxxxxx;čxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxx možné xxxxxx xxxxxxx xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxx či jiné xxěxx x xůxxxx&xxxxxx; xxxxx záznamů xřxx xxxxxxxx čx xxěxxxx; |
|
c) |
xxxxxx xxžx&xxxxxx; žádná xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx nebo změna x&xxxxxx;xxxxů. |
XXX&Xxxxxx;X 7
Xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;
(čx&xxxxxx;xxx 19 xxěxxxxx 2011/61/XX)
Čx&xxxxxx;xxx 67
X&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxx každý xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx xxxxxř&xxxxxx;, xxxžxx&xxxxxx;, xxxxxxx x vyhodnocují x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; zásady x xxxxxxx, xxxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx; ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;, xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;, komplexní x xřxxěřxxě zdokumentovaný xxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. X&xxxxxx;xxxx x postupy xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx materiální xxxxxxx xxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxů a xxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; ve xxxxxx x příslušnému xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu.
Xxxž xxxx xxxčxxx xxžxxxxxx xxxxx vnitrostátního xx&xxxxxx;xx x statut nebo xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; dokumenty xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, správce xxxxxx&xxxxxx;, žx na xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxxx, xxž xxxxxxxx, xxxxx xxxžxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx;, xřxxěřxx&xxxxxx; x xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; metody xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Zásady xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxč&xxxxxx; x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxx každý xxxx aktiva, do xěxxž může xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx s xxxxx&xxxxxx;x vnitrostátním právem, xxxxxxxx xxxx zakládacími xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx nesmí xx určitého xxxxx xxxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx, xxxxx pro xxxxx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxx aktiva xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx či metody xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;.
X&xxxxxx;xxxx x postupy, xxxx&xxxxxx;xx se xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx oceňování, xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx, modely x xxxx&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xěxx zdrojů xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; a xxxxxů xxžx&xxxxxx;xx údajů. X&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;, žx xxxxxxx je xx možné x xxxxx&xxxxxx;, xxxx mají x&xxxxxx;x x&xxxxxx;xx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx z xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx zdrojů. Při x&xxxxxx;xěxx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxx x xřxxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;x x xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxěxx x xxxxěxx&xxxxxx;xx x x tomu, xxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxňxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; hodnotu xxxxx x xxxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxxxx;xxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxč&xxxxxx; povinnosti, &xxxxxx;xxxx x xxxxxěxxxxx x&xxxxxx;xxx xxxxx účastnících xx xxxxxxx oceňování, a xx včetně xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx. Xxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx xx postupů.
X&xxxxxx;xxxx x postupy xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; řx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxň x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxžxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxxx x xxx&xxxxxx;xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xů, kteří skutečně xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; aktiv; |
|
x) |
xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; strategie xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx a xxxxxx, xx kterých xx xxxx mohl xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx výběru xxxxxů, xxxxxů x xxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;; |
|
x) |
xxůxxx eskalace x řx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xů x xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
x) |
oceňování xxx&xxxxxx;xxxxxx &xxxxxx;xxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxx, nebo případně xxěx v xxžx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx; |
|
x) |
xxxxx&xxxxxx; moment x xxxxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xěxxx xxx &xxxxxx;čxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; čxxxxxx oceňování xxxxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx-xx xxxxxx&xxxxxx;x externí xxxxxx, x zásadách x xxxxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; se xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxx x&xxxxxx;xěxx xxxxxxxx&xxxxxx; mezi xxx&xxxxxx;xxxx a externím xxxxxxx, xxx xxxx xxxx&xxxxxx;xěxx, žx xxxx xxxxxxxxxx x&xxxxxx;xxxxx potřebné xxxxxxxxx xxžxxxxxx&xxxxxx; xxx &xxxxxx;čxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;.
X&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx oceňování xxxxxx&xxxxxx;, žx xxx&xxxxxx;xxx provádí xxč&xxxxxx;xxčx&xxxxxx; x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xřxx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx&xxxxxx;x xxxx xřxxěxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; služeb xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;-xx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;x, x&xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx; xxx funkčně xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; v souladu x čx. 19 xxxx. 4 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX. Xxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx; xřxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx, xxx xxx&xxxxxx;xxxx xxxxx nepatřičně xxxxxňxxxxx xxůxxx, jakým je xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; prováděno, xxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;.
Čx&xxxxxx;xxx 68
Xxxžxx&xxxxxx; xxxxxx x xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx-xx x xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x model, x x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx a xxxxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxx xxxxx a xxxx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; rysy xxxxěxx&xxxxxx; x xxůxxxx&xxxxxx;. Řádně xx xxxxxxxxxxxx důvod xxx x&xxxxxx;xěx xxxxxx xxxxxx, podkladové &xxxxxx;xxxx, xřxxxxxxxxx xxxžxx&xxxxxx; x xxxxxx x odůvodnění xxxxxx xxxžxx&xxxxxx; x xxxxěž to, jaká x&xxxxxx; xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; pomocí xxxxxů omezení.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxxxx;xxxx a xxxxxxx oceňování zajistí, xxx xxx xxxxx xřxx xxxžxx&xxxxxx;x xxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxx s xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xx xxxxx&xxxxxx;xxxx xx xxxxxě xxx&xxxxxx;xx modelu. Xxxxxxčx&xxxxxx; proces xx ř&xxxxxx;xxě xxxxxxxxxxxx.
3. Model podléhá xřxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx. Pokud xxxxx používá správce, xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x provádí xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xřxxxxxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxxčxxx xx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxžxxxxxx podle čx. 19 xxxx. 9 směrnice 2011/61/XX, xxx xxx xxxxx xxěřxx xxxxxx&xxxxxx;x znalcem xxxx auditorem.
Čx&xxxxxx;xxx 69
Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx x postupů xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, xxx x&xxxxxx;xxxx a postupy xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx oceňování xxxx xxxxxňxx&xxxxxx;xx jednotně.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx; metody oceňování xx xxxxxňxx&xxxxxx; xx x&xxxxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx se xxxxxxxěx&xxxxxx;x investiční xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx a xř&xxxxxx;xxxxě existence xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxů.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;-xx vyžadována xxxxxxxxxxx, x&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx oceňování se xxx&xxxxxx;xx xxxxxňxx&xxxxxx; xxxxxxxě x xxxxxx x xxxxxxxx oceňování xx&xxxxxx;xx xůxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;.
4. Postupy oceňování x xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx uplatňují xxxxxxxě na všechny xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fondy xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x správcem, xx zohledněním investičních xxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxů aktiv xxžxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x případně xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx externích xxxxxů.
Čx&xxxxxx;xxx 70
Pravidelný xřxxxxx x&xxxxxx;xxx a xxxxxxů xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx oceňování xx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xřxxxxx x&xxxxxx;xxx x xxxxxxů x xxxxěž xxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Přezkum xx provádí alespoň xxxxxx xxčxě x xřxxx&xxxxxx;x, než alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx začne xxxž&xxxxxx;xxx xxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxx xxx&xxxxxx; xxxx xxxxx, jež xxxxxx zahrnuta x xxxčxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;, xxx xx xxxxxxx xxěxx x&xxxxxx;xxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xčxxxě metody xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, a za xxx&xxxxxx;xx okolností xx xxxxx&xxxxxx; xxěxx provést. Xxxxxxčxx&xxxxxx; xx xxěxě x&xxxxxx;xxx x xxxxxxů xx xřxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;, které veškeré xxěxx xřxxxxxx&xxxxxx; x xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; rizik xxxxxx&xxxxxx; v článku 38 x&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx přijaté k xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; aktiv xřxxxxxx&xxxxxx; x x xř&xxxxxx;xxxě xxxřxxx xxxxxxxx ohledně x&xxxxxx;xxx x postupů xxxxxxx xxxxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 71
Přezkum jednotlivých xxxxxx aktiv
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, xxx x&xxxxxx;xxxxx aktiva xxžxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx byla xxxxxxxxxxě x přiměřeně oceněna. Xxx&xxxxxx;xxx xxx každý xxxx xxxxx zdokumentuje, xxx&xxxxxx;x xxůxxxxx je xřxxěřxxxxx x spravedlivost xxxxxxxxx&xxxxxx;xx hodnot posouzena. Xxx&xxxxxx;xxx xx xxxxxxx xxxxxxx prokázat, žx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx, xxxx ř&xxxxxx;xxě oceněna.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx a postupech xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx stanoví xxxxxx xřxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxx, x xxxxž xxxxxxxx značné xxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxěx&xxxxxx;, xxxř&xxxxxx;xxxx x x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxxxxx:
|
x) |
xxxxěx&xxxxxx; xx založeno xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xx jedné xxxxxxxxxxx xxxx jednoho xxxx&xxxxxx;řx; |
|
x) |
xxxxěx&xxxxxx; xx založeno xx nelikvidních xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx; |
|
x) |
xxxxěx&xxxxxx; xx ovlivněno xxxxxxxx, xxž xxxx xx xxxxxx&xxxxxx; se xxx&xxxxxx;xxxx; |
|
x) |
xxxxěx&xxxxxx; xx ovlivněno xxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; mohou x&xxxxxx;x na x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx finanční zájem; |
|
x) |
xxxxěx&xxxxxx; xx xxxxžxxx xx xxx&xxxxxx;xx poskytnutých xxxxxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xx xůxxxxxx x&xxxxxx;xxxxxx, xxxx&xxxxxx;xx pokud xůxxxxx xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxx; |
|
x) |
xxxxěx&xxxxxx; je ovlivněno xxxx&xxxxxx;x xxxx x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx x rámci xxx&xxxxxx;xxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxxxx;xxxx a postupy xxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxůxxx xxxxxx xřxxxxxx xčxxxě xxxxxxxčx&xxxxxx;xx x xxxxx&xxxxxx;xx xxěřxx&xxxxxx; xřxxěřxxxxxx jednotlivých xxxxxx. Xřxxěřxxxxx xx xxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxx, xxx xxxxxxxx odpovídající xxxxxň xxxxxxxxxxx. Xxxč&xxxxxx;xx&xxxxxx; xěxxxx xxěřxx&xxxxxx; xx alespoň:
|
x) |
ověření xxxxxx porovnáním s xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxxxx x cenami xxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxůxěxx čxxx; |
|
x) |
validace xxxxxx xx x&xxxxxx;xxxxě xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxx x posledními účetními xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx&xxxxxx; xxxěxxx, xxxxxžxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; s xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xřxx&xxxxxx; xxxxxx; |
|
x) |
xřxxxxx x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; x vyhledání xxxx&xxxxxx;xů, xxxx&xxxxxx; xx xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx se xx&xxxxxx;&xxxxxx; x xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxx&xxxxxx;xx druhu xxxxxx; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxxxxxx zastaralých xxx nebo xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxů; |
|
x) |
xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxx xxxx xxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;; |
|
x) |
přezkum xxxxxů xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx xxxxx&xxxxxx; modelů, xxxx&xxxxxx;xx těch vstupů, xxx xěž cena xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxx xxxčxxx citlivost. |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; pro xxxxxxxx, xxxx&xxxxxx;xx xx řx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xx nebo xxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx xřx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 72
Výpočet čxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx na xxx&xxxxxx;xxxxx jednotku xxxx xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx zajistí, žx x xxžx&xxxxxx;xx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx, xx čxxx&xxxxxx; xxxxxxx aktiv na xxx&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxčxxxx při xxžx&xxxxxx; xxxxx xxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx vyplacení xxxx zrušení podílových xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx;xě však xxxxxx xx xxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx zajistí, žx postupy a xxxxxx pro x&xxxxxx;xxčxx čxxx&xxxxxx; hodnoty xxxxx xx xxx&xxxxxx;xxxxx jednotku xxxx xxxxx jsou xxxxx zdokumentovány. Správce xxxxxxx a xxxxxx x&xxxxxx;xxčxx x xxxxxx xxxžxx&xxxxxx; pravidelně ověřuje x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxůxxxxx xěx&xxxxxx; dokumentaci.
3. Správce xxxxxx&xxxxxx;, žx jsou zavedeny xxxxxxx x&xxxxxx;xxxxx pro xř&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxčxx čxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx.
4. Správce xxxxxx&xxxxxx;, aby xxčxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx; x emisi xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxěřxx&xxxxxx; xxxxxxň xxx čxxxx, xxx xx xxč&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; jednotky xxxx xxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 73
Xxxxxxx&xxxxxx; záruky
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; na ž&xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx, xxxx&xxxxxx;xx prokazují svou xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xřxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx x x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxě.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx x xxxxxxxxxxx externího znalce x xxxx xxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx řádné x xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; oceňování, přičemž xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxň doklad x:
|
x) |
xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx a xxxxxxxx&xxxxxx;xx zdrojích; |
|
x) |
odpovídajících postupech, xxž xxxxčxx&xxxxxx; ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; x nezávislé xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;; |
|
x) |
odpovídajících xxxxxxxxxx x porozumění xxxxxxxčx&xxxxxx; strategii xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxx, xxxx&xxxxxx; má xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx za &xxxxxx;xxx oceňovat; |
|
x) |
xxxxxxxčxě dobré xxxěxxx a xxxxxxxčx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxxxx x xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x. |
3. Jestliže xxxxxx&xxxxxx; znalec xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; registraci x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxxx xxx&xxxxxx;xx subjektu xx&xxxxxx;xx, x xěxž xx usazen, musí xxxxxxx&xxxxxx; záruka xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxx xxxxxx orgánu xxxx xxxxxxxx a xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; informace. Xxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx xxxxě xx&xxxxxx;x&xxxxxx; právní x xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; předpisy xxxx xxxxxxxx pro výkon xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;.
Čx&xxxxxx;xxx 74
Čxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx x xxžxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;xx alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx x xxžxx&xxxxxx; otevřených xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů xx xěxx x&xxxxxx;x oceňovány xžxx, xxxž se xxxxč&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; čxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx xx xxx&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxx nebo xxxxx xxxxx čx. 72 xxxx. 1.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx x xxžxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů xx xxxňxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xě xxxxxx ročně x xžxx, xxxž existuje xůxxx, žx xxxxxxx&xxxxxx; xxčxx&xxxxxx; xxxxxxx xxž xxx&xxxxxx; reálná xxxx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;.
XXX&Xxxxxx;X 8
Xxxěřxx&xxxxxx; jiné xxxxx &xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;xxx
(čx. 20 xxxx. 1, 2, 4 a 5 směrnice 2011/61/EU)
Čx&xxxxxx;xxx 75
Xxxxx&xxxxxx; zásady
Správci, kteří xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xxxxx, xxx xxxxxx xx&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx;xxxx xxxxxx &xxxxxx;xxxx, xxx&xxxxxx; xxxxxx zejména x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx:
|
x) |
xxxxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxxžňxxx xxx&xxxxxx;xxůx xxx&xxxxxx;xxx xx své xxxxxěxxxxxx xxxx závazkům; |
|
b) |
v xůxxxxxx pověření xxx&xxxxxx; xxxxx se xxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx vůči xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičnímu fondu x xxxx xxxxxxxxůx; |
|
x) |
nejsou xxxxžxxx xxxx&xxxxxx;xxx, které xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx, xxx xx xxxx xxxxxxxx vykonávat činnost x xxxxxxx xx xxěxxxx&xxxxxx; 2011/61/XX; |
|
x) |
xxxěřxx&xxxxxx; x&xxxxxx; xxxxx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; dohody xxxxřxx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx;xxxx x pověřenou xxxxxx; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, žx pověřená xxxxx svěřené úkoly xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; účinně a x souladu x xxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx x xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxžxxxxxx, a xxxxxx metody a xxxxxxx x průběžnému xxxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxžxx poskytovaných xxxěřxxxx xxxxxx. Pokud xxxxx najevo, žx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx není xxxxxxx vykonávat úkoly &xxxxxx;čxxxě čx v xxxxxxx x xxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx a xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxžxxxxxx, správce xčxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxx; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx vykonává &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; dohled xxx xxěřxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxx x ř&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxěřxx&xxxxxx;x jiné xxxxx. Xxx xxxx &xxxxxx;čxxx x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx x xxxxxx nezbytné k xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; dohledu xxx xxěřxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxx. Správce x dohodě xxxxxx&xxxxxx; xůčx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxě xx&xxxxxx; právo xx xxxxxxxxx, právo xxxxxxxx, xxxxxx x xř&xxxxxx;xxxxx x xx&xxxxxx;xx xxěxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx čxxxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx xxxxěž xxxxxx&xxxxxx;, aby xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx ř&xxxxxx;xxě dohlížela xx x&xxxxxx;xxx xxěřxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxů x odpovídajícím xxůxxxxx řídila rizika xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; s xxxěřxx&xxxxxx;x; |
|
g) |
xxx&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;ťxxx, aby kontinuita x xxxxxxx svěřených &xxxxxx;xxxů xxxx pověření xxxxx&xxxxxx;xxx tyto úkoly xxxx zachována i x případě ukončení xxxěřxx&xxxxxx;, xxď x&xxxxxx;x, žx převede svěřené &xxxxxx;xxxx xxxx xxxěřxx&xxxxxx; xxxx &xxxxxx;xxxx vykonávat xx xxxxx xřxx&xxxxxx; xxxxx, nebo x&xxxxxx;x, žx je vykoná x&xxxxxx;x; |
|
x) |
xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx x xxxxxxxxxx správce x xxxěřxx&xxxxxx; osoby jsou xxxxě xxxxěxxxx a xxxxxxxxx x xxxxxě. Xxx&xxxxxx;xxx xx xxxxxxě xxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xě právo xxěxxxxx pokyny x xxxxčxx xxxěřxx&xxxxxx;, právo xx xxxxxxxxx, xx&xxxxxx;xx xxxxxxxx a xř&xxxxxx;xxxxx x &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;x x xx prostor xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx. V xxxxxě xx xxxxxx&xxxxxx;, žx x dalšímu xxxěřxx&xxxxxx; xůžx xxx&xxxxxx;x xxxxx xx xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx; |
|
x) |
xxxxx se pověření x&xxxxxx;x&xxxxxx; správy xxxxxxxxx, xx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx v xxxxxxx x xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx xxěx&xxxxxx; xxxěřxx&xxxxxx; xxxxě xxxxxx, xxx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx, x průběžně xxxxxxxxxx, zda ji xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xxxxžxxx; |
|
x) |
správce xxxxxx&xxxxxx;, aby xx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xxěxxxx xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxx mít x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxx xx schopnost xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx účinně xxxxx&xxxxxx;xxx xxěřxx&xxxxxx; úkoly čx xx xxxxx&xxxxxx;xxx x xxxxxxx s xxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx x xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxžxxxxxx; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, xxx pověřená xxxxx xxx&xxxxxx;xxxx důvěrné xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx;xxx, xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního fondu xxxčxx&xxxxxx;xx pověřením x xxxxxxxxů xxx&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, aby xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxřxxx, xxxxxxx x udržovala xxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;x obnovy xx xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx a plán xxxxxxxxx&xxxxxx;xx testování x&xxxxxx;xxžx&xxxxxx;xx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x přihlédnutím x xxxůx xxěřxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxů. |
Čx&xxxxxx;xxx 76
Xxxxxxxxx&xxxxxx; xůxxxx xxx xxxěřxx&xxxxxx;
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx poskytne xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx, vysvětlení a xůxxx o xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xůxxxxxx xxx xxxěřxx&xxxxxx;. Xřx posuzování, xxx xx xxxxxx&xxxxxx; struktura xxxěřxx&xxxxxx; xxxxžxxx na xxxxxxxxx&xxxxxx;xx důvodech xx xxxxxx čx. 20 xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. x) směrnice 2011/61/XX, xx xx&xxxxxx;ž&xxxxxx; následující xxxx&xxxxxx;xxx:
|
x) |
xxxxxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx funkcí x xxxxxxů; |
|
x) |
úspory x&xxxxxx;xxxxů; |
|
x) |
xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; osoby x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx trhů čx xxxxxxxx; |
|
x) |
xř&xxxxxx;xxxx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xx celosvětovým xxxxxxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xůx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx žádost xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx orgánu xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxěxxxx&xxxxxx; x dokumenty xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, žx celková xxxxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; je xxxxžxxx xx objektivních xůxxxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 77
Xxxxxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxěřxx&xxxxxx; osoba xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx zdroji x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxčxxx xxxěxxxxxxů, kteří xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx, xěxxxxxxx x xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; x xxxěx&xxxxxx; svěřených &xxxxxx;xxxů, x musí x&xxxxxx;x xxxxxxx xxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxěx&xxxxxx; xxěřxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxů.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; činnost xxěřxxxx správcem, xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx; zkušenosti, xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx x odpovídající xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxxxx x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxů. Jejich xxxxxx&xxxxxx; příprava x xxxxxx xxxxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxxx x minulosti, xxx&xxxxxx; být xřxxěřxx&xxxxxx; xxx výkon x&xxxxxx;xx čxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx, které fakticky xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; činnost pověřené xxxxx, se xxxxxxžxx&xxxxxx; xx osoby x xxxxxxxčxě xxxxxx xxxěxx&xxxxxx;, xxxxx mají jakékoli xxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx týkající xx xxxxxxxx&xxxxxx; dobré xxxěxxx x ř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxx svěřených &xxxxxx;xxxů xxxx jsou-li xx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; mají vliv xx jejich dobrou xxxěxx. Takové negativní x&xxxxxx;xxxxx xxxxxxx&xxxxxx; mimo xxx&xxxxxx; trestné čxxx, xxxxx&xxxxxx; ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx, jež xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; pro x&xxxxxx;xxx svěřených &xxxxxx;xxxů. Xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx se xěxxxx trestným čxxůx x oblasti xxxxxx&xxxxxx;, x xxxž xxxř&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; s xřxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx; xxxěx, xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxxxůx xxxx xxxxxčx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx, &xxxxxx;xxxxx xxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx. X relevantním xxxxxxxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx; xxxř&xxxxxx; xxxř&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx xxxxxčxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, žx xxx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx; důvěryhodná xxxx xxxxxx&xxxxxx;.
Xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;-xx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xx vztahu xx xx&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xxxžx&xxxxxx;x xxxxxxxx x Xxxx, xxxxžxx&xxxxxx; xx faktory xxxxxx&xxxxxx; v xxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxx za splněné, xxxxxxžx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxxxxxx zhodnotil xxxx&xxxxxx;xxxx &xxxxx;xxxx&xxxxxx; pověsti“ x x&xxxxxx;xxx postupu xxx xxěxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;, xxxxx xxxxxxxxxx důkaz o xxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 78
Xxxěřxx&xxxxxx; správou xxxxxxxxx xxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx článek se xxxžxxx, xxxxxxžx xx xxxěřxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; povolení xxxx xxxxxxxxxx pro &xxxxxx;čxxx xxx&xxxxxx;xx majetku x xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; dohledu, x xxxxxxx x čx. 20 xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX se xxxxžxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx:
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxčxxxxx s xxxxxxx&xxxxxx;x xxxxx xxěxxxxx 2009/65/XX; |
|
x) |
xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;xxx správu xxxxxxxxx xxxxx xxěxxxxx 2004/39/ES; |
|
x) |
&xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx s povolením xxxxx směrnice 2006/48/ES, xxž xxxx oprávněny xxxxx&xxxxxx;xxx správu portfolia xxxxx xxěxxxxx 2004/39/XX; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů s xxxxxxx&xxxxxx;x xxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX; |
|
x) |
xxxxxxxx xřxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;, které xxx&xxxxxx; povolení xxxx xxxxxxxxxx xxx &xxxxxx;čxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx a xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx orgánu xx třetí xxxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xx xxxěřxx&xxxxxx; týká xxxxxxx se x&xxxxxx;xxxx xx xřxx&xxxxxx; zemi, xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x x xxxxxxx x čx. 20 odst. 1 x&xxxxxx;xx. d) xxěxxxxx 2011/61/XX xxxxěxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx:
|
x) |
xxxx příslušnými xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx členského státu xxx&xxxxxx;xxx x xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx nad xxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx úkoly xxxěřxx, je xxxxřxxx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx uvedená x x&xxxxxx;xxxxx x) xxxžňxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x orgánům xx xxxxxx x xxxxxxx, xxxxž xxxx &xxxxxx;xxxx xxěřxxx:
|
Čx&xxxxxx;xxx 79
&Xxxxxx;čxxx&xxxxxx; dohled
Xxxěřxx&xxxxxx; xxxxxňxxx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx dohledu xxx&xxxxxx;xxx, jestliže:
|
a) |
xxx&xxxxxx;xxx, xxxx xxxxxxřx x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxx x údajům xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xx xxěřxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxx ani xř&xxxxxx;xxxx xx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx prostor xxxěřxx&xxxxxx; osoby, nebo xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxxxx tato xx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx; |
|
b) |
xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxě xxěřxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxů x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx správce; |
|
c) |
xxx&xxxxxx;xxx ani xx žádost xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxxxř&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; veškeré xxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; x xxxx, xxx orgány xxxxx dohlížet xx xx, zda x&xxxxxx;xxx xxěřxx&xxxxxx;xx úkolů je x souladu x xxžxxxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX x xxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx;. |
Čx&xxxxxx;xxx 80
Xxřxxx x&xxxxxx;xxů
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X xxxxxxx x čl. 20 odst. 2 x&xxxxxx;xx. x) směrnice 2011/61/XX xx x xxxxxxxx&xxxxxx;, xxx xx x xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx;x xx xxřxxx x&xxxxxx;xxů xx x&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xxx nebo investora xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, použijí xxxxxxň xxxx xxxx&xxxxxx;xxx:
|
a) |
xxxx-xx xxx&xxxxxx;xxx x xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xxxč&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx xxx&xxxxxx; jakýkoli xxx&xxxxxx; smluvní vztah, x&xxxxxx;xx, do jaké xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx nebo xx xxxxxxx ovlivnit xxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxx-xx pověřená osoba x investor alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx součástí xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxx, x&xxxxxx;xx, xx xxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxx kontroluje xxxěřxxxx xxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx její xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxxxěxxxxxxxxx, žx pověřená xxxxx x&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx; xxxxxěxx xxxx xx xxxxx xxxxxčx&xxxxxx; ztrátě xx úkor alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx nebo xxxxxxxxů do xxxxxx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxěxxxxxxxxx, žx pověřená xxxxx x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xx x&xxxxxx;xxxxxx xxxžxx xxxx čxxxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxěxxxxxxxxx, žx xxxěřxx&xxxxxx; osoba x&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx; čx xxxxx xxxxxxxx upřednostnit x&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xx klienta xřxx x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx xxxxxxxxů xx xxxxxx fondu; |
|
x) |
pravděpodobnost, žx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; nebo dostane x souvislosti x čxxxxxxxx kolektivní xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx x x&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, od xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxx, xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx x podobě peněz, xxxž&xxxxxx; xxxx služeb, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xěžxxx xxxxxx&xxxxxx; či xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxžxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Čxxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx čx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx lze xxxxžxxxx za funkčně x hierarchicky oddělenou xx xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx čxxxxxx&xxxxxx;, x xxxxž by xxxxx xxx&xxxxxx;x xx xxřxxx x&xxxxxx;xxů, xxxxx xxxxx jsou splněny x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx:
|
a) |
osoby, xxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx portfolia, xxxxxx xxxxxxxx xx x&xxxxxx;xxxx čxxxxxx&xxxxxx;, x xxxxž xx xxxxx xxx&xxxxxx;x xx xxřxxx x&xxxxxx;xxů, xxxř&xxxxxx;xxxx do čxxxxxx&xxxxxx; kontroly; |
|
x) |
osoby, xxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; řízení xxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xx x&xxxxxx;xxxx činností, x xxxxž xx mohlo xxx&xxxxxx;x ke střetu x&xxxxxx;xxů, xxxř&xxxxxx;xxxx do xxxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx; |
|
c) |
nad xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, xxxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxx xxxxxxěxx&xxxxxx; za xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx činností; |
|
x) |
xxxx xxxěxxx&xxxxxx; funkcí xx xxxx&xxxxxx;xěxx x xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; struktuře pověřené xxxxx xž po ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x a xx kontrolováno ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx x funkcí xxxxxxx, xxxxx tato xxxxxx x podniku xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxx. |
3. Lze x&xxxxxx;x xx xx, žx xxžx&xxxxxx; střety x&xxxxxx;xxů xxxx řádně xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx, řx&xxxxxx;xxx, xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxůx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxxx xxxxx:
|
x) |
správce xxxxxx&xxxxxx;, aby xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xřxxxxx všechny xxxxxx&xxxxxx; xxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;, řx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx střetů x&xxxxxx;xxů, k xxxž xůžx xxx&xxxxxx;x xxxx xxx&xxxxxx;xxxx, xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx a xxxxxxxxx xx xxx&xxxxxx;xx fondu. Xxx&xxxxxx;xxx zajistí, že xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx má xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxůx vyžadovaným v čx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx 31 xž 34; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx správci xxxxxxxxxx možné střety x&xxxxxx;xxů, xxxxž x xxxxxxx a opatření, xxž xx xřxxx xřxxxxxx, aby xxxx xxxx xxřxxx x&xxxxxx;xxů xxřx&xxxxxx;xxx, x xxx&xxxxxx;xxx xx poté xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxxxxxůx xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x souladu x čx&xxxxxx;xxxx 36. |
Čx&xxxxxx;xxx 81
Xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxxěřxx&xxxxxx;
1. Další xxxěřxx&xxxxxx; xxxxxx &xxxxxx;čxxxx, xxxxx x x&xxxxxx;x xxx xxx&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xxxxě xxxxxxx.
Xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx xxx&xxxxxx;xxx předem, xx nepovažuje xx xxxxxxx x xxxxxxx x čl. 20 xxxx. 4 písm. x) xxěxxxxx 2011/61/XX.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X xxxxxxx x čl. 20 odst. 4 x&xxxxxx;xx. b) směrnice 2011/61/XX musí oznámení xxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; údaje x xxxěřxx&xxxxxx; xxxxě, x&xxxxxx;xxx příslušného orgánu, xx xěxxž x&xxxxxx;xxxxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx; pověřená osoba xxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxxx, xxěřxx&xxxxxx; úkoly, alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx dotčené xxx&xxxxxx;&xxxxxx;x xxxěřxx&xxxxxx;x, xxxxx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx x xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, xxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxěřxx&xxxxxx; xxxxxx &xxxxxx;čxxxxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 82
Xxxxxxx xxxx &xxxxx;xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxx; x xxx&xxxxxx;xxx, x xxxx&xxxxxx;xx xx xxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx, žx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx spravuje
1. Správce xx xxxxžxxx za xxxxxxx xxxx „poštovní xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxx; x xxxxx xx xxx&xxxxxx;xx xxxxžxxxx xx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx alespoň x x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;xx:
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx xxž nemá xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; znalosti x xxxxxx, xxx &xxxxxx;čxxxě xxxx&xxxxxx;žxx xx plnění xxěřxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxů a ř&xxxxxx;xxx xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxěřxx&xxxxxx;x; |
|
b) |
xxx&xxxxxx;xxx xxž xxx&xxxxxx; pravomoc přijímat xxxxxxxxx&xxxxxx; x xx&xxxxxx;čxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx, za které x&xxxxxx; odpovědnost xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;, xxxx xxž xxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx xxxxxx vrcholného vedení, xxxx&xxxxxx;xx xx xxxxxx x provádění xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx x xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx vyšetřovat, xx&xxxxxx;xx xxxxxxxx, přístupu xxxx xx&xxxxxx;xx xxěxxxxx xxxxxx xxxěřxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;x xxxx se výkon xěxxxx xx&xxxxxx;x xxxx xxxxxxxxx nemožný; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx xxxěř&xxxxxx; xxxxx xxxxx xxxěx&xxxxxx;x xxxxxx správy xxxxxxxx x rozsahu, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x způsobem xřxxx&xxxxxx;xxx xxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; správcem xxx&xxxxxx;x. Xřx posuzování xxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; x vezmou x &xxxxxx;xxxx xxxxx xxxxxx, jejichž správa xxxx svěřena, ale xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx:
|
2. Komise xxxxxxx xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx čx&xxxxxx;xxx x xxxxxxx xx x&xxxxxx;xxx na xxxx. Xxxxxx xřxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xx dvou xxxxxx a xxxx-xx xx xxxxxxx&xxxxxx;, xřxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxěxx xxxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx, xx xxxxž xx x&xxxxxx; za xx, žx správce delegoval xx&xxxxxx; činnosti x xxxxx&xxxxxx;x rozsahu, žx xx xxxx xxxxxxxxx xxxx „poštovní xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxx; x xxxxx xxx x&xxxxxx;xx považovat xx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x pro xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx může xxxxx xxxxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx xxxěřxx&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx; Xxxx.
XXXXXXXX XX
XXXXXXX&Xxxxxx;Ř
ODDÍL 1
X&xxxxxx;xxžxxxxxx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxxx
(čx. 21 xxxx. 2 xxěxxxxx 2011/61/XX)
Čx&xxxxxx;xxx 83
Xxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxžxxxxxx
1. Smlouva, xxxxxx xx depozitář x xxxxxxx x čx. 21 xxxx. 2 xxěxxxxx 2011/61/EU xxxxxx&xxxxxx;x, xx sepíše xxxx xxxxxxx&xxxxxx;řxx na xxxx&xxxxxx; straně x xxx&xxxxxx;xxxx, x xř&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x investičním fondem, xx xxxxxě druhé x xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxň x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx:
|
x) |
popis xxxžxx, xxxx&xxxxxx; má xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxxxxx, x xxxxxxx, xxž je xřxxx přijmout xxx xxžx&xxxxxx; xxxx xxxxx, xx kterého může xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxxx x xxxx&xxxxxx; xx xxx svěří xxxxxxx&xxxxxx;řx; |
|
x) |
xxxxx způsobu, xxx&xxxxxx;x xx x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx &xxxxxx;xxxxxx a xxxxxx xxxxx druhu aktiva x zeměpisných oblastí, x xxxxž xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxxxxx xxxxx popis xxx&xxxxxx; xxxxxx zemí x postupů pro xxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx zemí čx xř&xxxxxx;xxxxě xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xx xxxxxxx. Xxxx xxxxxxxxx musí x&xxxxxx;x x souladu x xxxxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xx statutu, xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx xxxx nabídkových xxxxxxxxxxx alternativního investičního xxxxx xxxxxxě aktiv, xx xxxxž xůžx xxxx xxxxxxxxxx; |
|
c) |
xxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx;, žx xx odpovědnost xxxxxxx&xxxxxx;řx xxx&xxxxxx; vliv xxxxxčxxxx, žx xx&xxxxxx; funkce xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxěřxx xřxx&xxxxxx; xxxxě, pokud xx x&xxxxxx;xx odpovědnosti nezprostí x souladu s čx. 21 xxxx. 13 xxxx 14 xxěxxxxx 2011/61/XX; |
|
x) |
xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x podmínky xxx xxěxx a xxxxčxx&xxxxxx; xxxxxxx včetně xxxxxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xx xxxxx x&xxxxxx;xx x ukončení xxxxxxx, x podrobnosti xxxxxxě postupu xxxxčxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x případně postup, xxx&xxxxxx;x xx xěx xxxxxxx&xxxxxx;ř zaslat x&xxxxxx;xxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; informace xx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; důvěrnosti xxxxx&xxxxxx; xxx všechny xxxxxx v xxxxxxx x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx právními x xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xřxxxxxx. Xxxx povinnosti xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx v xř&xxxxxx;xxxxx x xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxůx x informacím; |
|
x) |
xxxxxřxxxx x xxxxxxx, xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;ř předává správci xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx veškeré xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxřxxxx&xxxxxx; x xxxěx&xxxxxx; svých xxxxxxxxx&xxxxxx;, xčxxxě xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;x souvisejících x xxxxxx, x x xxxx, xxx xxx&xxxxxx;xxx x alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx mohli xčxx x xřxxxě dohlížet xx &xxxxxx;čxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxřxxxx a xxxxxxx, kterými xxx&xxxxxx;xxx x xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xřxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;ťxxx, žx depozitář x&xxxxxx; přístup xx x&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x, xxxx&xxxxxx; xxxřxxxxx x xxxěx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;, xčxxxě xxxxxxů zajišťujících, že xxxxxxx&xxxxxx;ř obdrží informace xx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx alternativním xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx xxxx správcem; |
|
h) |
informace, xxx depozitář xxxx xřxx&xxxxxx; strana, xxxx&xxxxxx; xxxx xxxěřxxx úschovou x souladu x čx. 21 xxxx. 11 xxěxxxxx 2011/61/XX, xxxxx xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx xxxx xxěřxxx, xxěxxxxě xxxž&xxxxxx;x a xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx takového xxxžxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; je xřxxx xxxxxxxx, xxxžxxx-xx xx x xxěxě xxxxxxx, xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxů xxxx xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx dokumentů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxx xxxx xxxxxxxě xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, xxx x&xxxxxx; x&xxxxxx;x depozitář xxxxxxxx&xxxxxx;x xxxx xxx xx x xxxxxxxx&xxxxxx; xxěxx xxxřxxx xřxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx depozitáře; |
|
x) |
x&xxxxxx;xxxxx xxxřxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, které je xřxxx vyměnit xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x investičním xxxxxx, xxx&xxxxxx;xxxx, xřxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxx xx xxxx&xxxxxx; xxxxxě a xxxxxxx&xxxxxx;řxx xx xxxxxě druhé, x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; se xxxxxxx, xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxxxxx&xxxxxx;, vydání, xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x opětovného x&xxxxxx;xxxx podílových jednotek xxxx akcií alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu; |
|
x) |
x&xxxxxx;xxxxx xxxřxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; je xřxxx xxxěxxx xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx, xxx&xxxxxx;xxxx, xřxx&xxxxxx; stranou xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx nebo xxx&xxxxxx;xxx x xxxxxxx&xxxxxx;řxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; se dohledu x xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;řxx; |
|
x) |
xxxxxxžx xxxxxx smlouvy xxxxxx&xxxxxx; pro výkon č&xxxxxx;xxx xx&xxxxxx;xx příslušných xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xřxx&xxxxxx; xxxxxx, závazek průběžně xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx o xxxxxxxx&xxxxxx; třetí xxxxxě x na požádání xxxxxxxxx o xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxžxx&xxxxxx;xx x výběru xřxx&xxxxxx; xxxxxx x xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xxx&xxxxxx; kroky xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; čxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xřxx&xxxxxx; stranou; |
|
m) |
xxxxxxxxx x &xxxxxx;xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx x souvislosti x xxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx; xxxěx x xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx; |
|
n) |
informace x x&xxxxxx;xxx xxxěžx&xxxxxx;xx &xxxxxx;čxxxx xxxxřxx&xxxxxx;xx xx xx&xxxxxx;xx alternativního investičního xxxxx nebo xx xx&xxxxxx;xx správce xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx &xxxxxx;čxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx a xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;ťxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx, žx xxxxxxx&xxxxxx;ř bude informován x xř&xxxxxx;xxxě, žx xxxx xx xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxx xx jméno xxx&xxxxxx;xxx jednajícího na &xxxxxx;čxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx otevřen nový &xxxxxx;čxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxx xxxxxxě xxxxxxx&xxxxxx;řxx&xxxxxx;xx xxxxxxů xxxxxxxx, včetně xxxxžxxxxx xxxx, xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxxxxxx xxxxxř xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx nebo xř&xxxxxx;xxxxě xxx&xxxxxx;xxx, xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;-xx xxxxx&xxxxxx; xxxxxx; |
|
x) |
x&xxxxxx;xxxxx depozitáře, že xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx, xxxxxxx xx dozví, žx xxxěxxx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx;, xxxx xxž není xxxxxxxčx&xxxxxx;, aby zajistilo xxxxxxx třetí strany, xxž xxxx x xxxxxxx s čx. 21 xxxx. 11 xxěxxxxx 2011/61/EU x xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxxx pověřena &xxxxxx;xxxxxxx, xřxx insolvencí; |
|
x) |
xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;řx xx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxžňxx&xxxxxx; prošetřovat xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxx xř&xxxxxx;xxxxě alternativního investičního xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx předávaných xxxxxxxx&xxxxxx;, xxž zahrnuje xř&xxxxxx;xxxx x účetním knihám xxxxx čx xř&xxxxxx;xxxxě xxx&xxxxxx;xxx nebo &xxxxxx;xxřxx&xxxxxx; xx místě; |
|
r) |
xxxxxxx, xxxx&xxxxxx;xx xůžx xxx&xxxxxx;xxx čx xř&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx;řx xx xxxxxx x xxxx smluvním xxxxxxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxxx x xxxxxřxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxxxxxx a) xž r) xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x popsány xx xxxxxxě, xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;ř, xxxx x xxx&xxxxxx;xxxx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxěxě smlouvy.
3. Smlouva, kterou xx xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;ř, xxxx xxx&xxxxxx;xxxx následná xxěxx x&xxxxxx;xx xxxxxxx, xx x&xxxxxx;ž xxxxxxxx xxxxxxxx 2, mají x&xxxxxx;xxxxxx xxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xx xxxxx dohodnout, že xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; informace, které xx xxxěňxx&xxxxxx;, nebo xxxxxx č&xxxxxx;xx xxxxx x&xxxxxx;x xřxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxxx xx xřxxxxxxxxx, že xx zajištěno ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xěxxxx informací.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xx xxxxžxxxx&xxxxxx; vnitrostátní xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xřxxxxxx, xxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxř&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxx pro každý xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx;ť; xxx&xxxxxx;xxx x xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxx uzavřít x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxx, v x&xxxxxx;ž xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů xxxxxxxxx&xxxxxx;xx správcem, xx xxxx&xxxxxx; se xxxxxx xxxxxxxx.
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxřxxx&xxxxxx; se, xxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xřxxxxxx xx xx xxxxxxx x jmenování xxxxxxx&xxxxxx;řx x xxx&xxxxxx;xxxx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;.
XXX&Xxxxxx;X 2
Xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx xxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxřxxxxxxx&xxxxxx;xx dohledu x xxxxxxx, xxxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř usazený ve xřxx&xxxxxx; xxxx
(čx. 21 xxxx. 6 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX)
Čx&xxxxxx;xxx 84
Xxxx&xxxxxx;xxx xxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx obezřetnostního dohledu x xxxxxxx, xxxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxx&xxxxxx; xx xřxx&xxxxxx; zemi
Xxxxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxx xxxxxxxx xxxxřxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx a xxxxxxx, kterým xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř ve xřxx&xxxxxx; xxxx, &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;, xxx xxx&xxxxxx; stejný &xxxxxx;čxxxx xxxx xx&xxxxxx;xx Unie x xxx xxxx &xxxxxx;čxxxě vymáhána, xx xxx &xxxxxx;čxxx čl. 21 xxxx. 6 x&xxxxxx;xx. b) xxěxxxxx 2011/61/XX xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; podle x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx kritérií:
|
x) |
depozitář xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; a xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxřxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxx k plnění xxxx &xxxxxx;xxxů; |
|
x) |
xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xřxxxxxx xřxx&xxxxxx; země stanoví xxxx&xxxxxx;xxx xxx xxxxxxx&xxxxxx; čxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx, jež xxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; účinek xxxx xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxx xř&xxxxxx;xxxx x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxx x Xxxx; |
|
x) |
xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxžxxxxxx uložené depozitáři xx xřxx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxxxx xxxx xxžxxxxxx xxxxx&xxxxxx; x Xxxx xxxxx xxxx, xxx je xxxxxxx&xxxxxx;ř stejné xxxxxx xxxx úvěrová instituce xxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; podnik xxxxxx&xxxxxx; v Unii; |
|
x) |
xxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx platné pro xxxxxxx&xxxxxx;řx xx třetí xxxx xxx&xxxxxx; stejný &xxxxxx;čxxxx xxxx podmínky xxxxxxxx&xxxxxx; xxx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxx investiční xxxxxxx x Xxxx x x&xxxxxx;xxxxxxxx na xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx; |
|
x) |
xxžxxxxxx na xxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxžxx&xxxxxx; xxxxx xx&xxxxxx;xx xřxx&xxxxxx; xxxě mají xxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxxxx xxxx xxžxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; čx. 21 xxxx. 7 xž 15 směrnice 2011/61/XX x jejích prováděcích xxxxřxx&xxxxxx; x příslušného xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx práva; |
|
f) |
x xř&xxxxxx;xxxě, žx depozitář xxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxx x xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx; x x&xxxxxx;xxxxxxx x) až e), xx&xxxxxx;xx xřxx&xxxxxx; xxxě xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčxě xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx k vymáhání xx&xxxxxx;xx. |
XXX&Xxxxxx;X 3
&Xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx, xxxřxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxxxxxxx oddělení xxxxx
(čl. 21 xxxx. 7 xž 9 x 11 x&xxxxxx;xx. c) x x) xxx xxx) xxěxxxxx 2011/61/EU)
Článek 85
Xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxěžx&xxxxxx;xx prostředků &xxxxx; obecné požadavky
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx-xx x subjektu xxxxxx&xxxxxx;xx x čx. 21 xxxx. 7 xxěxxxxx 2011/61/XX xxxxx nebo xxxxřxx xxxxxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxx xx jméno xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx xx xx&xxxxxx;xx správce, xxxx&xxxxxx; za xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx jedná, xxxx xx xx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;řx, xxxx&xxxxxx; xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx xxxx&xxxxxx;, xxx&xxxxxx;xxx zajistí, xxx depozitář xx xřxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx; x xxx&xxxxxx; průběžně xxxxžxx veškeré xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; x xxxěx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxřxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xěx xxxxxxx&xxxxxx;ř xř&xxxxxx;xxxx xx x&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x se xxxxxxxxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;čxů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu x xěx xxxx&xxxxxx; xřxxxxx x všech xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxxxx, xxx&xxxxxx; xxxxxxň:
|
x) |
x&xxxxxx;x xx xx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; informován x x&xxxxxx;xxx stávajících xxxxxxxxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;čxxxx otevřených na xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx nebo xx xx&xxxxxx;xx správce, xxxx&xxxxxx; xx xxxx xxxx&xxxxxx;; |
|
x) |
x&xxxxxx;x xxxxxxxx&xxxxxx;x, jestliže alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxx, xxxx&xxxxxx; xx xxxx jedná, otevře xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxx; |
|
x) |
xxxxžxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx účtů xxxxřxx&xxxxxx;xx x xřxx&xxxxxx; xxxxxx, a xx xř&xxxxxx;xx od x&xxxxxx;xx xřxx&xxxxxx; xxxxxx. |
Čx&xxxxxx;xxx 86
Xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxěžx&xxxxxx;xx xxxů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx
Xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxx &xxxxxx;čxxxě x ř&xxxxxx;xxě xxxxxx&xxxxxx;xx xxxěžx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, x xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxň:
|
x) |
xxxxxx&xxxxxx;, xxx veškeré xxxěžx&xxxxxx; xxxxxřxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxx xxxžxxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxx otevřené x xxxxxxxů xxxxxx&xxxxxx;xx v čx. 18 xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. x), x) x x) xxěxxxxx 2006/73/XX xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx trzích, x xxxxxxž x&xxxxxx;xxx jsou xxx čxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxžxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx; účty, a xxxx xxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxůx obezřetnosti x xxxxxxx, xxž mají xxxxx&xxxxxx; účinek xxxx xx&xxxxxx;xx Unie, jsou &xxxxxx;čxxxě xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx a xxxx x xxxxxxx xx x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx x článku 16 xxěxxxxx 2006/73/ES; |
|
x) |
zavede &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; x řádné postupy x xxxxxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xxxěžx&xxxxxx;xx toků a xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; takové sesouhlasení xxxxě nebo v xř&xxxxxx;xxxě méně častých xxxěžx&xxxxxx;xx xxxů, xxxxxxx x xxxxx&xxxxxx;xx toku xxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx, xxx na xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx byly xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx významné xxxěžx&xxxxxx; xxxx, x zejména xxxxx&xxxxxx; xxxx, které xx xxxxxxxx být x xxxxxxx x xxxxxxxxx alternativního investičního xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxě xxxxxxxxxxx přiměřenost xěxxxx postupů, xxx&xxxxxx; xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;xx xřxxxxxx xxxxxxů sesouhlasení xxxx&xxxxxx;xě xxxxxx xx xxxx x zajištěním, že xxxxxxxxx&xxxxxx; účty xxxxřxx&xxxxxx; xx xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx xx xx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx, xxxx&xxxxxx; xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxx&xxxxxx;, xxxx xx xx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;řx, který xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond xxxx&xxxxxx;, xxxx v xxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; zahrnuty; |
|
x) |
xxůxěžxě xxxxxxx výsledky xxxxxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxřxx&xxxxxx; přijatých x důsledku xxxx&xxxxxx;xů xxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx při postupu xxxxxxxxxxx&xxxxxx;, x pokud xxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx, xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx;xxx, x xxxxx xxxxxxx xxxxxx možné xxxxxxxx čx xř&xxxxxx;xxxxě napravit, xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; to xxxxěž xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx; |
|
x) |
xxxxxxxxxx xxxxxx xx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;xx záznamů xxxxxxxxx&xxxxxx;xx pozic xx x&xxxxxx;xxxxx xxx&xxxxxx;xxx. Správce xxxxxx&xxxxxx;, xxx x&xxxxxx;xxxxx xxxxxx x informace x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; se hotovostního &xxxxxx;čxx otevřeného u xřxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;řx, xxx xxxx provést xxůx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;. |
Čx&xxxxxx;xxx 87
Povinnosti x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;
Xxx&xxxxxx;xxx zajistí, xxx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxžxx xxxxxxxxx o xxxxx&xxxxxx;xx xčxxěx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx jménem při xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; podílových xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xx xxxxx každého xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx, xxx xxx&xxxxxx;xxx, xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxx xxxxxx jednající xxxx xx&xxxxxx;xxx, například xxxxxěxxx xxxxž&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx xxxxx xx xxxxxxxxx. Správce xxxxxx&xxxxxx;, aby xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxžxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; další xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxřxxxxx k zajištění xxxx, xxx platby xxxx xxxžxxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx; účty xxxxřxx&xxxxxx; xx jméno alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxx xx jméno správce, xxxx&xxxxxx; xx fond xxxx&xxxxxx;, xxxx na xx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;řx v xxxxxxx x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx čx. 21 odst. 7 xxěxxxxx 2011/61/XX.
Čx&xxxxxx;xxx 88
Xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx, xxxx&xxxxxx; mají x&xxxxxx;x x&xxxxxx;xx do xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;
1. Finanční x&xxxxxx;xxxxxx, které x&xxxxxx;xxž&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičnímu xxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxx tohoto xxxxx x které xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx xxxxxxx xřxxxx, xx xxxxxxx xx xxxxxxx povinností xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;řx, xxxxx jsou xxxxěxx x&xxxxxx;xxxxx následující xxžxxxxxx:
|
x) |
xxxx&xxxxxx; xx o xřxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xčxxxě xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů, xxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx, jak xx xxxxxxx v čl. 51 xxxx. 3 xxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxx xxěxxxxx 2009/65/XX x v čx&xxxxxx;xxx 10 směrnice Xxxxxx 2007/16/XX (11), nástroje xxxěžx&xxxxxx;xx xxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxx x xxxxxxxxxx kolektivního xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;; |
|
x) |
xxx xx xxxxxx nebo xxžxx xx &xxxxxx;čxx xř&xxxxxx;xx xxxx xxxř&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxx xxxxxxx&xxxxxx;řx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx opatrování xxxxx x&xxxxxx;x finanční x&xxxxxx;xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx x souladu x xxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xx&xxxxxx;xxx xxxxx xř&xxxxxx;xx zapsané xx jméno xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu x xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxxx zástupce, například x xxxxxxx&xxxxxx;xxxx xxxx xxxxxěxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxčx&xxxxxx; nástroje, které x&xxxxxx;xxž&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx nebo xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxx xxxxxx xxxxx a xxxx&xxxxxx; xxx xxxxxxx&xxxxxx;řx xxxxxxx xřxxxx, xx vždy xxxxxxx xx rozsahu xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;řx.
Čx&xxxxxx;xxx 89
Xxxxxxxxxx úschovy x aktiv xxžxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx splnění xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx v čx. 21 odst. 8 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX x xxxxxxx xx xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx držené v xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; depozitář xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxň, aby:
|
x) |
xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xxxx ř&xxxxxx;xxě xxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx x čx. 21 odst. 8 písm. a) xxxxx ii) směrnice 2011/61/XX; |
|
x) |
x&xxxxxx;xxxxx x xxxěxxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxx byly xxxxxx xxx, xxx byla xxxx&xxxxxx;xěxx jejich xřxxxxxx, x xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxxxxžxxxx x xxxxxčx&xxxxxx;x nástrojům x xxxěžx&xxxxxx;x xxxxxřxxxůx xxžxx&xxxxxx;x xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx; |
|
x) |
xxxx pravidelně xxxx&xxxxxx;xěxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; mezi xxxxxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;čxx a x&xxxxxx;xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx x &xxxxxx;čxx x x&xxxxxx;xxxxx jakékoli xřxx&xxxxxx; xxxxxx, která xx x souladu x čl. 21 xxxx. 11 xxěxxxxx 2011/61/XX xxxěřxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x; |
|
x) |
se xx xxxxxx x xxxxxčx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxůx xxžxx&xxxxxx;x x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxx x ř&xxxxxx;xxxx x&xxxxxx;č&xxxxxx; xx účelem xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; úrovně xxxxxxx xxxxxxxxů; |
|
x) |
x xxx&xxxxxx;x řetězci xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx x&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxx x xxxxxx&xxxxxx;xx x správce xxx xxxxxxxx&xxxxxx;x, xxxxxxžx xx xxxxx&xxxxxx; xxxčx&xxxxxx; xxxxxx; |
|
x) |
byla xxxxxxxx xřxxěřxx&xxxxxx; xxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx&xxxxxx;xx čx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů xxxx xx&xxxxxx;x x xěxxx finančním x&xxxxxx;xxxxxůx x xůxxxxxx podvodu, xxxxxxxxx&xxxxxx; administrativy, xxxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxx nedbalosti; |
|
x) |
bylo xxěřxxx vlastnické xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx jménem xxxxxx xxxxx x xxx&xxxxxx;xx xxxxxx. |
2. Pokud xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxěx&xxxxxx;x xx&xxxxxx;xx úkolů xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxěř&xxxxxx; x xxxxxxx s čx. 21 odst. 11 xxěxxxxx 2011/61/XX xřxx&xxxxxx; xxxxx, xxx&xxxxxx;xx podléhá xxžxxxxxůx xxxxxx&xxxxxx;x x xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. x) xž x) xxxxxx čx&xxxxxx;xxx. Xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxěž xxxxxx&xxxxxx;, aby xřxx&xxxxxx; xxxxxx xxxňxxxxx xxžxxxxxx uvedené x xxxx. 1 písm. x) xž x) xxxxxx článku a xxxxxxxxxx xxxěxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; x článku 99.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx&xxxxxx;řxxx xxxxxxxxxx &xxxxxx;xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x odstavcích 1 a 2 xx xxxžxx&xxxxxx; na x&xxxxxx;xxxxě xř&xxxxxx;xxxxx se xxxxxxxěx&xxxxxx;x xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx držená xxxxxčx&xxxxxx;xx x xř&xxxxxx;xxxxě xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx, které jsou xř&xxxxxx;xx xxxx nepřímo xxxxxxxxx&xxxxxx;xx alternativním xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx nebo xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x jménem xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx.
Xxžxxxxxx uvedený x prvním xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx&xxxxxx; na xxxxx xxxxů ani xx ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; a xxxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, pokud xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;řx, který xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xěxxxx xxxxů.
Čx&xxxxxx;xxx 90
Xxxxxxxxxx &xxxxxx;xxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; se xxěřxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx&xxxxxx; a xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx depozitáři xx xřxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; x poté xxůxěžxě xxxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; příslušné xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxřxxxxx xx xxxxěx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx povinností xxxxx čx. 21 xxxx. 8 písm. x) xxěxxxxx 2011/61/EU, x xxxxxx&xxxxxx;, xxx depozitáři xxxxxxxxxxx veškeré xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx také xřxx&xxxxxx; xxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx splnění xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx x čl. 21 odst. 8 x&xxxxxx;xx. b) směrnice 2011/61/XX musí depozitář xxxxxxň:
|
x) |
x&xxxxxx;x xxx zbytečného xxxxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxx x xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxxxxxx&xxxxxx;x, xxxx&xxxxxx; potřebuje ke xxxxěx&xxxxxx; své xxxxxxxxxx xxěřxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; x x&xxxxxx;xx xxxxxxxx, včetně xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;, xxž xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;řx xxxxxxxxxx xřxx&xxxxxx; strany; |
|
x) |
xxxxxxxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx informacemi, xxx xx xxxxxxx x xxxxxxxxx&xxxxxx;x xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxxx vlastnickém xx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxx xxxxx k daným xxxxxůx; |
|
x) |
x&xxxxxx;xx evidenci o xěxx xxxxxxxx, u xxxxž xx xxxxxxx, žx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx tohoto xxxxx xx xě x&xxxxxx; vlastnické xx&xxxxxx;xx. Xx xxxxěx&xxxxxx; této xxxxxxxxxx xxx&xxxxxx; depozitář:
|
Xxx &xxxxxx;čxxx xxxx. 2 x&xxxxxx;xx. c) xxxx xx) xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxx&xxxxxx;, žx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxx x&xxxxxx;x xřxxx&xxxxxx;xx, xřxxxxxxx, xxxěxěxx xxxx xxxxčxxx, xxxž xx o takových xxxxxxxx&xxxxxx;xx byl depozitář xxxx jeho x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x, a xxxxxxx&xxxxxx;ř x&xxxxxx; xxx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx&xxxxxx;x xůxxxůx x xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxxxx od příslušné xřxx&xxxxxx; xxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xřxx&xxxxxx; strana poskytovala xxxxxxx&xxxxxx;řx xxx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx; xxxěxčxx&xxxxxx; x xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xůxxxx xxxxžx&xxxxxx;, když xxxxx x xxxxxxx xxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxx nebo x podnikovému opatření (&xxxxx;xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxx;), xxxxž xůxxxxxxx xx xxxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx nástroje, x xx xxxxxxň jednou xx xxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X každém xř&xxxxxx;xxxě depozitář xxxxxx&xxxxxx;, xxx xxx&xxxxxx;xxx měl xxxxxxxx a xxxxxňxxxx xxxxx&xxxxxx; postupy x xxěřxx&xxxxxx;, xxx xxxxxx xxxxx&xxxxxx; alternativním xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx, xxxx odpovídajícím xxůxxxxx xxxx&xxxxxx;xx xx xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxxx xx xx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx, jenž xx xxxx xxxx&xxxxxx;, x xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx správce x xxxxxx, u xxxxž xx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxx, žx x xxx x&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxx správce xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; jménem fondu xxxxxxxxx&xxxxxx; práva. Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, aby x&xxxxxx;xxxxx xxxxxx x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx týkající xx xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx byly xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;řx, aby mohl xxxx&xxxxxx;xx xxůx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxěřxx&xxxxxx; či xxxxxxxxxxx&xxxxxx;.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xř&xxxxxx;xxx, žx xx xxx&xxxxxx;xěxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx&xxxxxx;ř vytvoří x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxž součástí xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx orgánu x xř&xxxxxx;xxxě, žx xxxxxxx xxxxx vyjasnit či xř&xxxxxx;xxxxě napravit.
5. Depozitářovy xxxxxxxxxx &xxxxxx;xxxxxx uvedené x xxxxxxx&xxxxxx;xx 1 xž 4 xx xxxžxx&xxxxxx; xx x&xxxxxx;xxxxě xř&xxxxxx;xxxxx xx xxxxxxxěx&xxxxxx;x na xxxxxxxxx&xxxxxx; aktiva xxžxx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx;xx čx xř&xxxxxx;xxxxě xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxx správce jednající xx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx založil xxx &xxxxxx;čxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xx nebo xxxř&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx.
Požadavek uvedený x xxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxx xx neuplatní xx xxxxx xxxxů xxx xx ř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;řx, xxxx&xxxxxx; provádí &xxxxxx;xxxx ověření xxxxxxxxxx&xxxxxx; x vedení evidence xxx xxxxxx tohoto xxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 91
Xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx makléřů
1. Byl-li xxxxxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;ř, xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, xxx xx xxxx xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx v xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx x&xxxxxx;ž xx xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;ř xxxxxxx xxř&xxxxxx;xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx xxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; na xxxxx&xxxxxx;x nosiči xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xxxxžxx xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx x odstavci 3 xx xxxxx xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx dne; |
|
b) |
xxxxxxxxxxx x xxx&xxxxxx;xxxxxx dalších x&xxxxxx;xxžxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; x xxxx, xxx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xěx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; a xřxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxxxxě aktiv, xxxxxxž &xxxxxx;xxxxxxx xxx x xxxxxxx x čx. 21 odst. 11 xxěxxxxx 2011/61/EU xxxěřxx. |
2. Prohlášení xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx 1 se xxxxxxx&xxxxxx;řx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxř&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxěxx xx xxxxx pracovního xxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx po xxx, xxxxž xx x&xxxxxx;x&xxxxxx;.
3. Položky xxxxxx&xxxxxx; x xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. x) xxxxxxx&xxxxxx;:
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;ř xxž&xxxxxx; xx &xxxxxx;čxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx, xxxxx xx &xxxxxx;xxxxxxx xxxěřxxx x xxxxxxx x čx. 21 xxxx. 11 xxěxxxxx 2011/61/XX jiná xxxxx. Xxxxxxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxžxx:
|
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx aktiv xxxxxx&xxxxxx;xx x čx. 21 xxxx. 8 x&xxxxxx;xx. x) směrnice 2011/61/EU xxžxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;x makléřem xxxx zajištění xx xxxxxx x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x xxxxxxxx&xxxxxx;x, do kterých xxxxxxxx x rámci xxxx&xxxxxx;řxx&xxxxxx; xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, x nichž hlavní xxxx&xxxxxx;ř xxxxxxxx xx&xxxxxx;xx xxxžxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxxxx x&xxxxxx;xxx institucí, x nichž xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;ř xxž&xxxxxx; nebo xůžx držet xxxěžx&xxxxxx; xxxxxřxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx na účtu xxxxřxx&xxxxxx;x xx xx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxx xxxx xx xx&xxxxxx;xx správce, xxxx&xxxxxx; xx xxxx xxxx&xxxxxx;, v souladu x čx. 21 xxxx. 7 směrnice 2011/61/XX. |
Čx&xxxxxx;xxx 92
Xxxxxxxxxx xxxxxxx &xxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřx xx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x povahou, xxxxxxxx x složitostí xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu x xxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxž xxxx xxxxx&xxxxxx; pro xxx&xxxxxx; xxxx x aktiva, xx xxxxž fond xxxxxxxxx, a tyto xxxxxxx xxx zavede x xxxxxx&xxxxxx;. Postupy xx pravidelně xxxxxxxxxx&xxxxxx;.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřx xxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; dohledu xxxxx čx. 21 xxxx. 9 směrnice 2011/61/XX xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxxx xx xxxx x xxěřxx&xxxxxx; xxxxxxů x xxxxxxxx, za xěž xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx, xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xřxx&xxxxxx; xxxxxx. Depozitář za x&xxxxxx;xxx okolností xxxxxx&xxxxxx;, žx existují xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx ověření a xxxxxxxxxxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxx, používány a čxxxx xřxxxxxxxxx&xxxxxx;xx. Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;, aby x&xxxxxx;xxxxx xxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxx a xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního fondu xxxx xxxx&xxxxxx;xx depozitáři, xxx xxxx provést xxůx vlastní xxxxxx xxěřxx&xxxxxx; čx sesouhlasení.
3. Depozitář xxxxxř&xxxxxx; jasný x xxxxxxxx&xxxxxx; postup xxxxxxxx, xxx xxxx řešit xxxxxxx, xxx xřx xxxěx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx&xxxxxx; potenciální xxxxxxxxxxxxx, x xxxxxxxxxxx x tomto postupu xx ž&xxxxxx;xxxx xxř&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx správce.
4. Správce xxxxxxx&xxxxxx;řx xx převzetí xxxx povinností a xxx&xxxxxx; xxůxěžxě xxxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; informace, xxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxřxxxxx xx xxxxěx&xxxxxx; svých xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx čx. 21 xxxx. 9 xxěxxxxx 2011/61/XX, xčxxxě xxxxxxxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;řx xxxxxxxxxx xřxx&xxxxxx; xxxxxx. Xxx&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;, aby depozitář xxxx mít xř&xxxxxx;xxxx x &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;x knihám x xxxx&xxxxxx;xěx xxxxxxxx xx x&xxxxxx;xxě x xxxxxxx&xxxxxx;xx správce x xxx&xxxxxx;xxxxxx poskytovatele xxxžxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx alternativním xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx nebo xxx&xxxxxx;xxxx, xxxx xxxř&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xxxů xxxx externích xxxxxů, x xř&xxxxxx;xxxxě xxx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; nezávislí auditoři xxxx jiní xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xřxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xx x xxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; o xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;xx osvědčeních, xxx xxxx zajištěna xřxxěřxxxxx x vhodnost xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxů.
Čx&xxxxxx;xxx 93
Povinnosti x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;
X dosažení xxxxxxx x čl. 21 xxxx. 9 písm. x) směrnice 2011/61/XX xxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxžxxxxxx:
|
1) |
xxxxxxx&xxxxxx;ř zajistí, aby xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, xxx&xxxxxx;xxx xxxx pověřený xxxxxxx xxxxxřxx, xxxxxx x xxxž&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx; x xxxxxžx&xxxxxx; postupy xx účelem:
Xxx &xxxxxx;čxxx xxxů i), ii) x xxx) xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxě kontroluje, xxx xxxxxx&xxxxxx; xxčxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx jednotek nebo xxxx&xxxxxx; xx účtech xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxx&xxxxxx;x xxčxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx akcií x xxěxx xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxx fondu. |
|
2) |
Xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxx, xxxxx, xxxxxx, vyplácení x xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx jednotek xxxx xxxx&xxxxxx; alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx x xxxxxxx s xxxxx&xxxxxx;xx vnitrostátními xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xřxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxxxxxxxě tento xxxxxx xxxxxxxxxx x xxěřxxx, xxx xxxx xxx&xxxxxx; postupy xxxxxxxxě xxxxxňxx&xxxxxx;xx. |
|
3) |
Čxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řxx&xxxxxx;xx kontrol xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; čxxxxxxx upsání x xxxxxxxx&xxxxxx;. |
Čx&xxxxxx;xxx 94
Xxxxxxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;/xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X xxxxžxx&xxxxxx; souladu x čx. 21 xxxx. 9 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř:
|
a) |
xxůxěžxě xxěřxxxx, xxx jsou xxxxxřxxx x používány xxxxx&xxxxxx; x xxxxxžx&xxxxxx; xxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxxxx x čx&xxxxxx;xxxx 19 xxěxxxxx 2011/61/XX x xxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx; a se xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx, a |
|
x) |
xxxxxxxx, xxx x&xxxxxx;xxxx a xxxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx účinně xxxx&xxxxxx;xěxx a xxxxxxxxxě xřxxxxxxxxx&xxxxxx;xx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x čxxxxxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; čxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxž xxxx xxxxxxxx v čx&xxxxxx;xxx 19 xxěxxxxx 2011/61/XX x xxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx;xx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx se depozitář xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, žx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxx xxxx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx x souladu x platnými právními xřxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxx x čx&xxxxxx;xxxx 19 xxěxxxxx 2011/61/EU, oznámí xx xxx&xxxxxx;xxx x xř&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičnímu xxxxx x xxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxx v xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxů xxxxx xčxx xxxxxxxxxx xxxxx x nápravě.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx-xx xxxxxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx; znalec, xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxxxxxx, xxx xx xxxx jmenování x xxxxxxx x čx&xxxxxx;xxxx 19 xxěxxxxx 2011/61/XX a xxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx;xx.
Čx&xxxxxx;xxx 95
Povinnosti týkající xx xxxěx&xxxxxx; xxxxxů xxx&xxxxxx;xxx
X xxxxžxx&xxxxxx; xxxxxxx x čx. 21 xxxx. 9 písm. x) směrnice 2011/61/EU xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř alespoň:
|
x) |
xxxxxxxxxx x zavést vhodné xxxxxxx x xxěřxx&xxxxxx;, žx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx a xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx; v souladu x platnými xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx x správními xřxxxxxx x xx xxxxxxxx x xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxžxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxx pákového xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; x xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxx xxxxxxx xxxx úměrné xxxxxx, rozsahu x xxxžxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxx a xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxxxxx xxx xř&xxxxxx;xxx, že xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxx x limitů xxxx omezení uvedených x písmenu a). |
Čx&xxxxxx;xxx 96
Xxxxxxxxxx týkající xx včasného vypořádání xxxxxxxx&xxxxxx;
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X dosažení souladu x čx. 21 xxxx. 9 x&xxxxxx;xx. x) směrnice 2011/61/XX xxx&xxxxxx; depozitář xxxxxřxx xxxxxx xx zjištění xxxxxx&xxxxxx;, kdy xxxxxxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxx xxxxx nebylo xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu poskytnuto x xxxxxx&xxxxxx;xx xxůx&xxxxxx;xx, xxěxxxxx o xxx xxx&xxxxxx;xxx, x xxxxxxžx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxž&xxxxxx;xxx, xxx protistrana xxxxx možno xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xx&xxxxxx;xxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxžx se xxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxx, xxxxxxx&xxxxxx; xx xxxxxx&xxxxxx; xxůxx x xxxxxxx xx xxxx&xxxxxx;xxx související s xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx (xxxxxxx x XXX xxxxx&xxxxxx;xxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx do xxxxxxxě xxxxxxěx&xxxxxx;xx společností).
Čx&xxxxxx;xxx 97
Xxxxxxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxěxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X xxxxžxx&xxxxxx; xxxxxxx s čx. 21 xxxx. 9 písm. x) xxěxxxxx 2011/61/EU musí xxxxxxx&xxxxxx;ř:
|
x) |
xxxxxxxx, xxx xxx x&xxxxxx;xxčxx čxxx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxx, xxxxxxx xxx xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xxx, prováděn x xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx dokumenty xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx vnitrostátními xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xřxxxxxx; |
|
b) |
xxxxxxxx, xxx xxxx přijata odpovídající xxxxřxx&xxxxxx;, xxxxx xxxxxxřx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního fondu xxx&xxxxxx;xř&xxxxxx; výhrady x xxčx&xxxxxx;xx finančnímu x&xxxxxx;xxxx. Xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční fond xxxx správce jednající xx&xxxxxx;xxx xxxxx poskytne xxxxxxx&xxxxxx;řx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; informace x x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xřxx&xxxxxx;xx x finančnímu x&xxxxxx;xxxx x |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx &xxxxxx;xxxxxx x xřxxxxxx xxxxxx dividend, xxxxxxx xxxx správcem xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xxx, x xř&xxxxxx;xxxxě xxxěxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxžx má xxxxxxx&xxxxxx;ř xx xx, žx x&xxxxxx;xxčxx příjmu xxxxx xxxxxxxx v souladu x příslušnými právními xřxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx xxxx zakládacími xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxěxxx&xxxxxx; x xxx správce a xř&xxxxxx;xxxxě xxxx a xxxxxx&xxxxxx;, aby xxxx xčxx xxxxxxxxxx kroky x nápravě v xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx investorů xxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 98
Xxxřxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx
1. Ke xxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; stanovených x čl. 21 xxxx. 11 písm. x) xxěxxxxx 2011/61/EU xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxx a xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx; pro x&xxxxxx;xěx x průběžné xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx vhodný x dokumentovaný postup xxxxžxx&xxxxxx; xx xxxřxčx&xxxxxx; xxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxě x xxxx&xxxxxx;xě jednou xx xxx xřxxxxxxx&xxxxxx; x xx ž&xxxxxx;xxxx se xxř&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; příslušným xxx&xxxxxx;xůx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřx x&xxxxxx;xěxx x jmenování xřxx&xxxxxx; xxxxx, xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;ř x souladu x čx. 21 xxxx. 11 xxěxxxxx 2011/61/XX xxxěř&xxxxxx; úkoly &xxxxxx;xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;ř x xxxřxčxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;, x&xxxxxx;č&xxxxxx; a xxxxxxxxx&xxxxxx;, xxx zajistil, že xxěřxx&xxxxxx;x xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů x&xxxxxx;xx xřxx&xxxxxx; xxxxě xx xxxxxx&xxxxxx;xx xřxxěřxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxxň xxxxxxx. Xxxxxxx&xxxxxx;ř xxx&xxxxxx; alespoň:
|
x) |
xxxxxxxx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x regulační x&xxxxxx;xxx, xčxxxě xxxxxx xxxě, xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; a xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xřxx&xxxxxx; xxxxxx. Xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xx xěxx xxxxxxx&xxxxxx;řx xxxx&xxxxxx;xx umožnit, xxx xxčxx možné xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; neschopnosti třetí xxxxxx xx xxxxxx x xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu. Xxxxxxžx xx depozitář xxxx&xxxxxx;, žx xxxěxxx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx; dostatečné k xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxx před xxxxxxx&xxxxxx; neschopností kvůli xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xřxxxxxůx země, xx xxxx&xxxxxx; xx xřxx&xxxxxx; xxxxxx usazena, xxěxxx&xxxxxx; o xxx xxxxxxxxxě xxx&xxxxxx;xxx; |
|
x) |
posoudit, zda xxxxx, xxxxxxx x xxxxřx&xxxxxx; xxxxxxxx třetí xxxxxx jsou xřxxěřxx&xxxxxx; x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxx, žx finanční nástroje xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxx jednajícího xx&xxxxxx;xxx fondu xxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxxě x&xxxxxx;čx x ochrany; |
|
x) |
posoudit, xxx xxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx x xxxěxx xřxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxůx, xxxx&xxxxxx;xx xx pověřena. Xxxxxxxx&xxxxxx; xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx poskytnutých potenciální xřxx&xxxxxx; stranou, jakož x xx dalších &xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx a xxxxxxxx&xxxxxx;xx, xxxxx xxxx x xxxxxxxxx. |
|
x) |
xxxxxxxx, že xřxx&xxxxxx; xxxxxx x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; k xxxěx&xxxxxx; xxěřxx&xxxxxx;xx úkolů xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x uspokojivou x&xxxxxx;xxx xxxxxxx x xxxxxxxčxx&xxxxxx;. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; s patřičnou xxxxxxxxx&xxxxxx;, x&xxxxxx;č&xxxxxx; x xxxxxxxxx&xxxxxx; pravidelné xxxxxxxx x xxůxěžx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxx xxxxxxxx, žx xřxx&xxxxxx; strana nadále xxxňxxx xxxx&xxxxxx;xxx stanovená x xxxxxxxx 1 xxxxxx článku x xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx; x čx. 21 xxxx. 11 písm. x) xxěxxxxx 2011/61/XX. Xx x&xxxxxx;xxx &xxxxxx;čxxxx musí xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxň:
|
x) |
sledovat x&xxxxxx;xxxxxxx xřxx&xxxxxx; strany x xxx&xxxxxx; xxxxxx s xxxxxxx depozitáře; |
|
x) |
zajistit, žx xřxx&xxxxxx; xxxxxx xxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx opatrování s xxxřxčxxx x&xxxxxx;č&xxxxxx;, xxxxřxxxxxx&xxxxxx; x opatrností, x xxxx&xxxxxx;xx žx xxxxxčxě xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxěxxx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů x xxxxxxx x požadavky článku 99; |
|
x) |
xřxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxěřxx aktiva xřxx&xxxxxx; xxxxxě a xxx xxxxxčx&xxxxxx;xx prodlení uvědomit xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxx x xxx&xxxxxx;xxxx xxěxě xěxxxx xxxxx. Xxxxxxxx&xxxxxx; xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xřxx&xxxxxx; xxxxxxx x xx xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x informacích, xxxxx xxxx x xxxxxxxxx. X xxxxx&xxxxxx; xxřxxů na xxxxxčx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxxx pokud xx xxx&xxxxxx;xěxx xxxxxx, xx&xxxxxx;&xxxxxx;&xxxxxx; xx čxxxxxx x zvětší se xxxxxx xřxxxxxx. Jestliže xx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxx&xxxxxx;, žx xxxěxxx&xxxxxx; xxxxx xxž xxx&xxxxxx; dostatečné x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxx xřxx xxxxxxx&xxxxxx; neschopností xxůxx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xřxxxxxůx xxxě, ve xxxx&xxxxxx; xx xřxx&xxxxxx; strana xxxxxxx, xxěxxx&xxxxxx; x xxx neprodleně správce. |
4. Pokud xřxx&xxxxxx; xxxxxx pověří xxxěx&xxxxxx;x xx&xxxxxx;xx svěřených &xxxxxx;xxxů xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxě xxxx&xxxxxx;xxx x xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx; x odstavcích 1, 2 x 3.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxx xxxxxx x čx. 21 xxxx. 4 xxěxxxxx 2011/61/EU.
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;x xxxxxx xxx xxžx&xxxxxx; xxx, xx němž x souladu s čx. 21 odst. 11 směrnice 2011/61/XX xxxxxxx xřxx&xxxxxx; xxxxxx, xxx plnila povinnosti &xxxxxx;xxxxxx. Takový plán xxxxxx xxxxxxxx xxčxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxxxx.
7.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxx xxž xxxxxňxxx uvedené požadavky, xxxxxxx&xxxxxx;ř xřxxxx xxxxřxx&xxxxxx;, xčxxxě xxxxčxx&xxxxxx; xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; jsou v xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu x xxxx xxxxxxxxů.
Čx&xxxxxx;xxx 99
Xxxxxxxxx oddělení xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxx úkoly &xxxxxx;xxxxxx xxxxx xxxx č&xxxxxx;xxxčxě pověřena třetí xxxxxx, depozitář xxxxxx&xxxxxx;, žx tato třetí xxxxxx, xxxx&xxxxxx; byly &xxxxxx;xxxx &xxxxxx;xxxxxx xxěřxxx xxxxx čl. 21 xxxx. 11 xxěxxxxx 2011/61/XX, xxxx&xxxxxx; v xxxxxxx x povinností xxxěxxx&xxxxxx; aktiv xxxxxxxx&xxxxxx; x čx. 21 xxxx. 11 x&xxxxxx;xx. x) xxxě xxx) xxěxxxxx 2011/61/EU, x xxěř&xxxxxx;, žx tato xřxx&xxxxxx; strana:
|
a) |
xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; záznamy x &xxxxxx;čxx nezbytné x xxxx, xxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxě xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, xxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx, xx svých xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx, aktiv xxx&xxxxxx;xx xxxxxxů, xxxxx xxžxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;řxx na xxxx xxxxxx&xxxxxx; účet x xxxxx xxžxx&xxxxxx;xx xxx xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;řx, xxxř&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
x) |
xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; záznamy x &xxxxxx;čxx xxůxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;ťxxx jejich xřxxxxxx x xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xě xx, žx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxůx uschovaným xxx xxxxxxx&xxxxxx;řxxx klienty; |
|
c) |
xxxxxxxxxě xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; mezi xx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;čxx x x&xxxxxx;xxxxx x &xxxxxx;čxx x x&xxxxxx;xxxxx třetí xxxxxx, xxxxxx x xxxxxxx x čl. 21 xxxx. 11 xřxx&xxxxxx;x pododstavcem xxěxxxxx 2011/61/XX xxxěřxxx úkoly &xxxxxx;xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xřxxěřxx&xxxxxx; xxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx&xxxxxx;xx či xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů xxxx práv x xěxxx xxxxxčx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxůx x xůxxxxxx zneužití xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů, xxxxxxx, xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xx xřxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;x x čx. 18 odst. 1 x&xxxxxx;xx. a), x) a c) xxěxxxxx 2006/73/XX, xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;x xxxxxxxůx xxxxřxxxxxxx x &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, xxž mají xxxxx&xxxxxx; účinek xxxx xx&xxxxxx;xx Unie x xxž xxxx &xxxxxx;čxxxě xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx, depozitář xřxxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxx, že xxxěžx&xxxxxx; xxxxxřxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxx xxžxxx xx &xxxxxx;čxx xxxx na účtech x souladu x čx. 21 xxxx. 7 xxěxxxxx 2011/61/XX. |
2. Jestliže xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxěřxx v xxxxxxx s čl. 21 odst. 11 xxěxxxxx 2011/61/EU &xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xřxx&xxxxxx; stranu, xx &xxxxxx;čxxxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxx xxxx xřxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxžxxx povinnosti xxxěxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx, xxx xxxxxčx&xxxxxx; nástroje, xxxx&xxxxxx; xxxř&xxxxxx; xxxxxxůx, xxxx chráněny před xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx xřxx&xxxxxx; xxxxxx. Xxxxx x xxxxxxx s xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xřxxxxxx, xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xřxxxxxx týkající xx xxxxxxx xxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx, xxxxxx xxžxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx 1 xxxxxxxčx&xxxxxx; x xxxxžxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx cíle, xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxx&xxxxxx;, jaká xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; xx xřxxx xxxx&xxxxxx;xx, xxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx&xxxxxx;xx x xxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; úroveň xxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxžx xřxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx v xxxxxxx x čx. 21 xxxx. 11 xxěxxxxx 2011/61/XX xxxěřxxx &xxxxxx;xxxx úschovy, xxxxxxxx xxxxx čx. 21 xxxx. 11 třetího xxxxxxxxxxx směrnice 2011/61/XX xxxěřxx úkoly &xxxxxx;xxxxxx xxxx jejich č&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xřxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxžxx&xxxxxx; se xxxxxxě xxxxxxxx 1 x 2.
XXX&Xxxxxx;X 4
Xxx&xxxxxx;xx finančních x&xxxxxx;xxxxxů, xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx x xxxxxxxxx&xxxxxx; xůxxxx
(čl. 21 xxxx. 12 x 13 xxěxxxxx 2011/61/XX)
Čx&xxxxxx;xxx 100
Xxx&xxxxxx;xx finančních x&xxxxxx;xxxxxů, xxxx&xxxxxx; xxxx xxžxxx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxžxx&xxxxxx;xx v xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxx čl. 21 xxxx. 12 xxěxxxxx 2011/61/XX xx xxxxžxxx xxxxxxx, xxx xx xxxxxx x xxxxxčx&xxxxxx;xx nástroji drženému x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; depozitářem xxxx třetí xxxxxxx, xxž byla xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx drženého x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxěřxxx, xx xxxxěxx některá x následujících podmínek:
|
a) |
tvrzené xxxxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx se xx&xxxxxx;žx neplatným, protože xxž xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx; |
|
x) |
alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxx s xxxxčxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx práva k xxxxxčx&xxxxxx;xx nástroji; |
|
c) |
xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx není x xxxxčxxx platností xxxxxxx x daným xxxxxčx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxxx xř&xxxxxx;xx čx xxxř&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx. |
2. Správce xxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx finančního x&xxxxxx;xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx postupu, xxxx&xxxxxx; je xxxxxx xř&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; příslušným orgánům. Xxxxxxx je xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx, xx xxxxžxxě xx trvalém xxxxčx xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxůx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxčx&xxxxxx; nástroj xxžxx&xxxxxx; v opatrování xx xxxxxxžxxx xx xxxxxxx&xxxxxx; ve smyslu čx. 21 odst. 12 xxěxxxxx 2011/61/EU, xxxxx je xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond x xxxxčxxx platností zbaven xxxxxxxxx&xxxxxx;xx práva xx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx, xxx xxxxx x&xxxxxx;xxxxx xx xxxxxxxx xxx&xxxxxx;x xxxxxčx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxxx čx x&xxxxxx;xxxxxx xxxx xx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx přeměněn.
4. V xř&xxxxxx;xxxě xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx xřxx&xxxxxx; xxxxxx, která xxxx xxxěřxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů držených v xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxžxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; formálně xxxxxx&xxxxxx;, jakmile xx x xxxxxxxx xxxxěxx xxxxx x xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxx 1.
Xxx byla xxxxěxx xěxxxx&xxxxxx; z xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxx 1, xx xxxx&xxxxxx; xxxxxxxěxx xx xxxxx &xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;xx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;. Xxx&xxxxxx;xxx x xxxxxxx&xxxxxx;ř úpadkové ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxě xxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxxxxxx, zda x&xxxxxx;xxxxx nebo některé xxxxxčx&xxxxxx; nástroje svěřené xřxx&xxxxxx; straně, která xxxx pověřena xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxxxčx&xxxxxx;xx nástrojů, xxxx xxxxxčxě xxxxxxxx.
5. Ztráta xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxžxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx formálně xxxxxx&xxxxxx; xxx xxxxxx xx xx, xxx xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx; v xxxxxxxx 1 jsou x&xxxxxx;xxxxxxx xxxxxxx, nedbalosti xxxx jiného &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx čx neúmyslného xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;.
Čx&xxxxxx;xxx 101
Xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx xxxxx čx. 21 xxxx. 12 xxěxxxxx 2011/61/XX
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxx odpovědnost xxxxx čx. 21 xxxx. 12 xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx xxěxxxxx 2011/61/EU, xxxxx xůžx prokázat, žx xxxx xxxxěxx x&xxxxxx;xxxxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; podmínky:
|
x) |
událost, xxxx&xxxxxx; vedla ke xxx&xxxxxx;xě, xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; nebo xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;řx nebo xřxx&xxxxxx; xxxxxx, xxž xxxx x souladu s čx. 21 xxxx. 8 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/EU xxxěřxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x finančních x&xxxxxx;xxxxxů xxžxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;; |
|
b) |
depozitář xxxxxx rozumně zabránit xx&xxxxxx;xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxx xx xxx&xxxxxx;xě, i xřxxxx, žx xřxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; obezřetného xxxxxxx&xxxxxx;řx xxxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxx x x&xxxxxx;xx xxxxxxx; |
|
x) |
x xřxxxx, že xxxxxxx&xxxxxx;ř xůxxxxxě x xxxxx xxxxxňxxxx patřičnou xxxxxxxxx, nemohl xxx&xxxxxx;xě xxxx&xxxxxx;xxx. |
Xxxx xxxx&xxxxxx;xxx xx xxxxžxxx za splněnou, xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxxx, žx depozitář a xřxx&xxxxxx; xxxxxx, jež xxxx x xxxxxxx x čl. 21 xxxx. 8 písm. x) xxěxxxxx 2011/61/XX xxxěřxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů xxžxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xčxxxxx x&xxxxxx;xxxxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx:
|
x) |
vytvořit, zavést, xxxž&xxxxxx;x x xxxžxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x zajistit, že xxxxxx&xxxxxx; znalosti xxxx xřxxěřxx&xxxxxx; x úměrné xxxxxx x složitosti xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, aby xxxx xxžx&xxxxxx; včas zjistit x xxůxěžxě sledovat xxěx&xxxxxx;&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxxxx, které xx mohly xxůxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxžxx&xxxxxx;xx v xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, |
|
xx) |
xxůxěžxě xxxxxxxxx, xxx xěxxxx&xxxxxx; x událostí xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxx&xxxxxx;x xxxě xřxxxxxxxxx xxxčx&xxxxxx; riziko xxx&xxxxxx;xx finančního nástroje xxžxx&xxxxxx;xx x opatrování, |
|
iii) |
informovat xxx&xxxxxx;xxx x xxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xxxčx&xxxxxx;xx rizicích a xxxxxxxxxx xř&xxxxxx;xxxxě vhodné xxxxx, které xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xě xxxxxčx&xxxxxx;xx nástrojů xxžxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx xx zmírní, xxxxx xxxx zjištěny xxxxxčx&xxxxxx; nebo xxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxěx&xxxxxx;&xxxxxx; události, x xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxxxřxx&xxxxxx;, žx xřxxxxxxxx&xxxxxx; xxxčx&xxxxxx; xxxxxx xxx&xxxxxx;xx finančního x&xxxxxx;xxxxxx xxžxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxžxxxxxx uvedené x xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. x) x x) xx xxxxx považovat xx splněné x xř&xxxxxx;xxxě:
|
x) |
xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxů xxxx xxxxxxx kontrolu xxxx xxxx; |
|
x) |
xřxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx, xxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx, xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;, xxxxxxxxx&xxxxxx; nebo xř&xxxxxx;xxxx jakoukoli vládou xxxx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx, xčxxxě soudu čx xxxxxx&xxxxxx;xx, xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx; xxxx xx finanční x&xxxxxx;xxxxx držený x xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;; |
|
x) |
x&xxxxxx;xxx, xxxxxxxů xxxx xxx&xxxxxx;xx xěx&xxxxxx;&xxxxxx;xx otřesů. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxžxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; v xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. x) x b) se xxxxxxžxx&xxxxxx; xx xxxxěx&xxxxxx; x xř&xxxxxx;xxxě xxxx xxx&xxxxxx; účetní xxxxx, xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxxxx x xxxxxxžxx&xxxxxx; xxžxxxxxx xxxěxxx&xxxxxx; xxxxx xx &xxxxxx;xxxxx depozitáře xxxx xřxx&xxxxxx; xxxxxx, xxž xxxx v xxxxxxx x čx. 21 xxxx. 8 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/EU xxxěřxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů xxžxx&xxxxxx;xx v xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx článek se xxxxxxě vztahuje na xxxěřxxxx xxxxx, pokud xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxxxxě převedl xxxx odpovědnost v xxxxxxx x čx. 21 xxxx. 13 x 14 xxěxxxxx 2011/61/XX.
Čx&xxxxxx;xxx 102
Objektivní důvody xxxxxxx&xxxxxx;řx xxx smluvní xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; odpovědnosti
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx&xxxxxx; xůxxxx xxx smluvní xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx xxxxx čl. 21 xxxx. 13 xxěxxxxx 2011/61/EU jsou:
|
x) |
omezeny xx xřxxx&xxxxxx; x xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx činnost; |
|
x) |
v xxxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;řxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx x rozhodnutími. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx&xxxxxx; xůxxxx xx xxxxxx&xxxxxx; pokaždé, xxx se xxxxxxx&xxxxxx;ř xxxx&xxxxxx; zprostit xx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxxxx; xx za xx, že xxxxxxx&xxxxxx;ř x&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xůxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxě xx&xxxxxx; xxxxxěxxxxxx x xxxxxxx x čx. 21 odst. 13 xxěxxxxx 2011/61/XX, xxxxxxžx xůžx xxxx&xxxxxx;xxx, žx xxxěx xxxxx xxžxxxx, xxž xx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxěřxx třetí xxxxxx. To xxxxxxx xxxx&xxxxxx;xx x xř&xxxxxx;xxxě, žx:
|
x) |
xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xřxxxxxx xřxx&xxxxxx; xxxě xxžxxxx&xxxxxx;, xxx xxxx&xxxxxx; finanční nástroje xxxx xxžxxx v xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; místním xxxxxxxxx, x x&xxxxxx;xxxxň xxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; subjekty, které xxxňxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx pro xxxěřxx&xxxxxx; stanovená x čx. 21 odst. 11 směrnice 2011/61/EU, xxxx |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx; xx xxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx i xřxx varování depozitáře, žx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xřxxxxxxxxx zvýšené xxxxxx. |
XXXXXXXX X
XXŽXXXXXX XX XXXXXXXXXXXXXXX, PÁKOVÝ XXXXX, XXXXXXXX X&Xxxxxx;XXX&Xxxxxx;X&Xxxxxx; XX XŘXX&Xxxxxx;XX XXX&Xxxxxx; X X&Xxxxxx;XĚXX XXXXXXXX&Xxxxxx; X XXŽX&Xxxxxx;XX XŮXXXXX&Xxxxxx;XX ČXXXXXXX XXX&Xxxxxx;XXX
XXX&Xxxxxx;X 1
X&xxxxxx;xxčx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx, xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxů a xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x příslušným xxx&xxxxxx;xůx
(čx. 22 xxxx. 2 x&xxxxxx;xx. x) xž e), čx. 23 xxxx. 4 x čl. 24 xxxx. 1 xxěxxxxx 2011/61/XX)
Čx&xxxxxx;xxx 103
Xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx xxx výroční xxx&xxxxxx;xx
Všechny xxxxxxxxx poskytované xx x&xxxxxx;xxčx&xxxxxx; zprávě, včetně xxxxxxxx&xxxxxx; upřesněných x xxxxx oddíle, xx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxůxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;ťxxx příslušné x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;, xxxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxxxxxxx&xxxxxx; x xxxx&xxxxxx; informace. X&xxxxxx;xxčx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxřx xxxřxxxx&xxxxxx; xx xxxxxx xx xxxxxxxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu.
Čx&xxxxxx;xxx 104
Xxxxx x xxxx&xxxxxx;x rozvahy xxxx x&xxxxxx;xxxx xxxxx x xxxxx a x&xxxxxx;xxxx xxxxx x xxx&xxxxxx;xx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxx x&xxxxxx;xxx xxxxx x xxxxx x xxxxxxx x čl. 22 xxxx. 2 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; z x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx č&xxxxxx;xx&xxxxxx;, s xxxčxxxěx&xxxxxx;x xx uvedené xxxxžxx:
|
x) |
&xxxxx;xxxxxx&xxxxx;, xxxxž xx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxxx xx &xxxxxx;čxxxx dosažení x&xxxxxx;xxxů; xxxxxx se čxxx&xxxxxx; xx xxxx položky:
|
|
x) |
„pasiva“, xxxxž xx xxxxxěx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, které xxxxxxx v xxxxxxxxx x xxxxxxž budoucí xxxěx&xxxxxx; předpokládá výdaje x xxxxxxx fondu; xxxxxx xx čxxx&xxxxxx; xx tyto xxxxžxx:
|
|
x) |
&xxxxx;čxxx&xxxxxx; aktiva“ xřxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xx xxxčxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xxxxx. |
2. Výkaz xxxxx x ztráty xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx č&xxxxxx;xx&xxxxxx;, x rozčleněním xx uvedené položky x xxxxxxxžxx:
|
x) |
„výnosy“, jimiž xx xxxxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx; x&xxxxxx;xůxx čxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx během &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; x němuž xx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xx&xxxxxx;x&xxxxxx;x nebo xxxxxxxxx&xxxxxx;x aktiv, xxxx xx&xxxxxx;žxx&xxxxxx;x xxxxx, přičemž xx výnosů xx xxxxxxxxx&xxxxxx; příspěvky od xxxxxxxxů; x&xxxxxx;xxxx xx čxxx&xxxxxx; xx tyto xxxxžxx x xxxxxxxžxx:
|
|
x) |
&xxxxx;x&xxxxxx;xxxxx&xxxxx;, xxxxž xx xxxxx&xxxxxx; každý xxxxxx xxxxxxx xxxxx xěxxx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx období x xěxxž xx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;x xxxx znehodnocením xxxxx nebo přírůstkem xxxxx, xřxčxxž do x&xxxxxx;xxxxů xx nezahrnuje xxxxěxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; kapitálu xxxxxxxxůx; x&xxxxxx;xxxxx xx člení xx tyto položky:
|
|
x) |
&xxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxx xxxx ztráta“, xřxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x mezi x&xxxxxx;xxxxx x x&xxxxxx;xxxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;&Xxxxxx;xxxxx, xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx ř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxžxx musí x&xxxxxx;x x xxxxxxx x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxx xřxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx x vyhovují xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xřxxxxxůx xxxxx&xxxxxx;x x místě, xxx xx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx usazen. Ř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxžxx xxxxx x&xxxxxx;x xxěxěxx xxxx rozšířeny, xxx splňovaly x&xxxxxx;&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; ř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxžxx, xxxxxxx x xxxxxxxčxx xx xxxž&xxxxxx;, xxxxx xx takový xxůxxx xxxxxxxxxx užitečný xxx pochopení finanční xxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx x xxxxxxx čx x x&xxxxxx;xxxx xxxxx a xxxxx xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů x xxxxxx x xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xř&xxxxxx;xxů x x&xxxxxx;xxxů. Xx-xx xx užitečné, xxxxx&xxxxxx; xx další xxxxxxxxx v příloze x &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; závěrce. &Xxxxxx;čxxxx této xř&xxxxxx;xxxx xx poskytnout popis xxxx xxxxxx xxxxžxx xxxřxxxěx&xxxxxx;xx v této x&xxxxxx;xěxxx x xxxxxxxxx x xxxxžx&xxxxxx;xx, xxxx&xxxxxx; xxxxxňxx&xxxxxx; podmínky pro xxxxxxx&xxxxxx; xx x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xěxxx.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxžx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; třída xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxžxx musí x&xxxxxx;x prezentována xxxxxxxxxě. Xxxx-xx významné, xxxxxx xx i jednotlivé xxxxžxx. X&xxxxxx;xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxžxxxxxů xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx účetního x&xxxxxx;xxx.
6. Úprava x xxxxxxxxxxx položek x xxxxxxx xxxx xx x&xxxxxx;xxxx xxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx&xxxxxx; pro xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; stejné, pokud xxxxxxx xxxxxx, žx xx xxxx vhodnější xxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx, například x xř&xxxxxx;xxxě, že nová xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxx x odlišným xxxxxxx&xxxxxx;x xxxůx, nebo xxxxx xxěxx úpravy xxžxxxxx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxxxxx.
7.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx jde x xxxxx x xxxx&xxxxxx;x rozpisu xř&xxxxxx;xxů x x&xxxxxx;xxxů xxxxxxxx&xxxxxx; x xř&xxxxxx;xxxx XX, xxxxxxx xx xx xxxxxxx xř&xxxxxx;xxů x x&xxxxxx;xxxů všechny položky xř&xxxxxx;xxů x výdajů x xxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;, xxxxx účetní xxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 105
Xxx&xxxxxx;xx x čxxxxxxx v &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xx o činnosti x účetním xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx alespoň:
|
x) |
xřxxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx čxxxxxx&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx; xxx xxxx xxxxx&xxxxxx; x xřxxxxx portfolia xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního fondu xx konci xxx&xxxxxx;xx xxxx či xxxxx&xxxxxx;; |
|
b) |
xřxxxxx x&xxxxxx;xxxxxů xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx za daný xxx čx xxxxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;žx xxřxxxěx&xxxxxx; xxěxx &xxxxxx;xxxů xxxxxx&xxxxxx;xx x čx&xxxxxx;xxx 23 směrnice 2011/61/XX, xxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxx x účetní x&xxxxxx;xěxxx xxxxxxx. |
2. Zpráva xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx spravedlivý x xxx&xxxxxx;žxx&xxxxxx; xřxxxxx čxxxxxx&xxxxxx; x výsledků alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu x x&xxxxxx;ž popis xxxxx&xxxxxx;xx xxxxx x xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx, xxxx&xxxxxx;x xx xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx čxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxxxxx xx&xxxxxx;čxx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx; i xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxxxxů x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, x xx v rozsahu xxxxxxx&xxxxxx;x pro xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx;xx čxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxx xxxx jeho x&xxxxxx;xxxxxů. Informace xřxxxxžxx&xxxxxx; xx zprávě jsou x xxxxxxx s xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxx platnými x místě, xxx xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx ve xxx&xxxxxx;xě x čxxxxxxxxx xx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxř&xxxxxx; xxxč&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx čxxxů správní xxxx čx investičních xxx&xxxxxx;xxů, xxxxx xx xxxx xxx&xxxxxx;xx obvykle předkládána xxxxxčxě x účetní x&xxxxxx;xěxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 106
Xxxxxxxx&xxxxxx; xxěxx
1. Změna &xxxxxx;xxxx xx xxxxžxxx xx podstatnou xx xxxxxx čl. 22 xxxx. 2 x&xxxxxx;xx. x) směrnice 2011/61/XX, xxxxxxžx xxxxxxxx značná xxxxxěxxxxxxxxx, žx xxxxxxx xx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;, xxxxx přehodnotí xxxx xxxxxxxxx xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxř&xxxxxx;xxxx xxxxx, žx xxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxx xx xxxx x&xxxxxx;x vliv xx schopnost investora xxxxxňxxxx práva xx xx&xxxxxx; xxxxxxxxx nebo xx xx xxxxx xxxxx x&xxxxxx;xxů xxxxxxx čx x&xxxxxx;xx xxxxxxxxů xxxxxx fondu.
2. K xxxxžxx&xxxxxx; xxxxxxx x čx. 22 odst. 2 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX posoudí xxx&xxxxxx;xxx xxěxx &xxxxxx;xxxů uvedených x čx&xxxxxx;xxx 23 xxěxxxxx 2011/61/EU xx xxx&xxxxxx; účetní období xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxxx čx&xxxxxx;xxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;&Xxxxxx;xxxx xx xxxřxxňxx&xxxxxx; x souladu x požadavky &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxů a účetních xxxxxxxx přijatých xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x fondem xxxxxčxě x xxxxxxx xxžx&xxxxxx;xx čx očekávaného xxxxxx xx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx a xř&xxxxxx;xxxxě xx investory fondu. Xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx se xxxřxxňxx&xxxxxx;, pokud xxxxxx xx zvláštními xxžxxxxxx &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxů x &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx nestačí x tomu, aby xxxxxxxxůx umožnil xxxxxxxx xxxxx xxěxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxžx &xxxxxx;xxxx, x xxxx&xxxxxx;xx xx x souladu x xxxxxxxxx 1 xxžxxxxx xxxřxxxěx&xxxxxx;, xxxxxx xxxxxxxx x účetních xxxxxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx xxx xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, xxxx v jeho &xxxxxx;čxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx, poskytne xx xxxxx podstatné xxěxx xxxxxčxě x xxžx&xxxxxx;x čx xčxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x xxxxxxx xx xxxx čx xř&xxxxxx;xxxxě na xxxxxxxxx xxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 107
Zveřejnění xxxěx
1. Při xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxxx;xxxů požadovaných x čx. 22 xxxx. 2 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX xx xxřxxx&xxxxxx;, xxx xx xxxxxx&xxxxxx; xxxěxx xxxxxxxx k xxxxxxx x následujících:
|
x) |
k xxxxxx&xxxxxx; xxxěxě x&xxxxxx;xxx xxxěxxxxxxů xxx&xxxxxx;xxx, s uvedením xxčxx příjemců; |
|
x) |
x xxxxxx&xxxxxx; xxxěxě zaměstnanců xxx&xxxxxx;xxx, xxxř&xxxxxx; xxxx xxxxx xxxx částečně xxxxxxxx xx čxxxxxx&xxxxxx; alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, x xxxxxx&xxxxxx;x xxčxx xř&xxxxxx;xxxxů; |
|
x) |
x xxxěxx&xxxxxx; č&xxxxxx;xxx celkové xxxěxx zaměstnanců xxx&xxxxxx;xxx xřxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, x xxxxxx&xxxxxx;x počtu příjemců. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx&xxxxxx; xxxěxx za účetní xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;ž uvádí xxxěxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx alternativním xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx, xx-xx xxxxx údaj x xxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxřxxňxx&xxxxxx;-xx xx údaje xx &xxxxxx;xxxxx xxx&xxxxxx;xxx, xxxxxx xx &xxxxxx;xxxx xxxxěxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, xxxx-xx xxxx údaje x xxxxxxxxx xxxx xxxxxx přístupné. Xxxx xxxč&xxxxxx;xx xxxřxxxěx&xxxxxx; xx xxxxx xxxxx, jak xxxx rozdělení &xxxxxx;xxxů xxxxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx poskytne xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxčx&xxxxxx;xx x xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; zásad x xxxxxxů xxx odměňování xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxěxxxxxxů, xxx xxxxxxxxůx xxxžxxx xxxxxxxx xxxxxřxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx. X xxxxxxx xx zásadami xxxxxxxx&xxxxxx;xx x xř&xxxxxx;xxxx II xxěxxxxx 2011/61/XX xxx&xxxxxx;xxx xxxřxxx&xxxxxx; xxxxxxň údaje xxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu x xxxxřxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; přijímá, xxx zamezil xxřxxůx x&xxxxxx;xxů xxxx xx řx&xxxxxx;xx.
Čx&xxxxxx;xxx 108
Pravidelné xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxů
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx uvedené x čx. 23 odst. 4 xxěxxxxx 2011/61/XX xx xřxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xřxxxxxx&xxxxxx;x x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxůxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřx xxxřxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx podílu xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx;x opatřením x xůxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx x čx. 23 xxxx. 4 písm. x) xxěxxxxx 2011/61/XX, správce:
|
x) |
poskytne xřxxxxx jakýchkoli zavedených xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx opatření, xčxxxě xxxx, xxx se x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxčxxxěx&xxxxxx;xx xxxxx (xxxx xxxxxxx), xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx (xxxxx) xxxx xxxxxx&xxxxxx;xx opatření, xxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; použitou xx xxxxxx, která xxxxx&xxxxxx;x xxxxřxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;, x xxx xx xx xxxx xxxxxx uplatňují xxxxxxxx za správu x x&xxxxxx;xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx; |
|
x) |
zveřejní xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxč&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxů, xxx xx xxžxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, nebo xxxčxxxě s xxxxxxxxxx x xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;x dokumentem x minimálně x&xxxxxx;xxxxň xx xxxřxxxěx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxčx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx x souladu x čl. 22 xxxx. 1 xxěxxxxx 2011/61/XX. |
Xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx&xxxxxx; podléhají zvláštním xxxxřxx&xxxxxx;x definovaným x čx. 1 odst. 5, xx xxxxč&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx čistá xxxxxxx xěxxxx aktiv xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx;x opatřením dělená čxxxxx hodnotou xxxxx xxxčxx&xxxxxx;xx alternativního investičního xxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxx&xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; x ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x souladu x čx. 23 xxxx. 4 x&xxxxxx;xx. x) xxěxxxxx 2011/61/XX xxx&xxxxxx;xxx:
|
x) |
x xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, který xxxxxxxx, nejedná-li se x xxxxřxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxž&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxx&xxxxxx;xxxx změně xxxx&xxxxxx;xx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxxxxů uvedených v čx. 16 xxxx. 1 směrnice 2011/61/XX, xxž xx xxxxxxxx&xxxxxx; xx smyslu čx. 106 odst. 1; |
|
x) |
xxxxžxxě xxxxxxxxx xxxxxxxxx v xř&xxxxxx;xxxě, žx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx (xxxxx), xxčxxxěx&xxxxxx; aktiva (xxxx xxxxxxx) xxxx xxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; xxxx xxxxx xx rozhodnou xxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;; |
|
c) |
poskytne xřxxxxx x xxěx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxxxxxxxx, xť se jedná x xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; opatření, čx ne. Xx-xx xx xxxxx&xxxxxx;, xxxxxx xx také xxxx&xxxxxx;xxx, xx xxxxž je xxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;, a xxxxxxxxx xxčxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxx xx xxxxxx&xxxxxx; správa xx x&xxxxxx;xxxxě xxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx. Xxxxxx xx xxxxěž jakákoli xxxžxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; či xxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;, x&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx; xxx možnosti odkoupení (xxxx-xx xxxxxx), xxxx xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; týkající xx xxřxx&xxxxxx; xxxx xxxěxx&xxxxxx;xx xěxxx&xxxxxx; xřx xxxxxx&xxxxxx; odkupovat (xxxxx) x pozastavení. |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxřxxxěx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x souladu x čx. 23 xxxx. 4 písm. x) směrnice 2011/61/EU xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxřxx&xxxxxx; x posouzení xxxxxxxxxx xxxxxxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xůčx xxxxůxxžxxěx&xxxxxx;&xxxxxx;x xxxxxůx, kterým xxxx je xxxx xx mohl být xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx meze pro xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxx xxxx xxxx xxxxxěxxxxxxě xxxxx překročeny x xxxxx xxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxčxě xřxxxxčxxx xxxx, xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; x xřxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xxxxřxx&xxxxxx;; |
Informace xx xxxřxxx&xxxxxx; xxxx xxxč&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; investorů xx xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, jak xx xxžxxxx&xxxxxx;xx statutem xxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx dokumenty xxxxx, xxxx xxxčxxxě x xxxxxxxxxx x xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;x dokumentem x xxxxx&xxxxxx;xxě x&xxxxxx;xxxxň se xxxřxxxěx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxčx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx x souladu s čx. 22 xxxx. 1 xxěxxxxx 2011/61/EU.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxřxxxěx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xů řízení rizik xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx x xxxxxxx s čx. 23 xxxx. 4 x&xxxxxx;xx. c) xxěxxxxx 2011/61/XX xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxx&xxxxxx;xů ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx používaných xxx&xxxxxx;xxxx x ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, xxxž xx nebo xůžx být xxxxxxxx xxžx&xxxxxx; x&xxxxxx;x spravovaný xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx. X xř&xxxxxx;xxxě změny xxxxxxxx xxxxx informace x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx změny x xxx&xxxxxx;xx očekávaného xxxxxx xx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx a xxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxxxxx se xxxřxxx&xxxxxx; xxxx xxxč&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx informování xxxxxxxxů xx strany xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, xxx xx xxžxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xxxxx, nebo xxxčxxxě x prospektem x xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;x dokumentem a xxxxx&xxxxxx;xxě zároveň s xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxx xxxřxxxěx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxčx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx v xxxxxxx x čx. 22 odst. 1 xxěxxxxx 2011/61/XX.
Čx&xxxxxx;xxx 109
Xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxů
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x čx. 23 xxxx. 5 xxěxxxxx 2011/61/EU xx předkládají přehledným x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxůxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx x xxěx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx efektu xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; v xxxxxxx x xxxxxxx xxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx a x&xxxxxx;xxxxxxxx metodou a xxx&xxxxxx;xxxx xx&xxxxxx;xx na xxxžxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; nebo x&xxxxxx;xxxx poskytnutých x x&xxxxxx;xxx xxxžxx&xxxxxx; pákového xxxxxx musí x&xxxxxx;x xxř&xxxxxx;xxxxxěxx xxx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx; x zahrnovat:
|
x) |
původní x opravenou maximální &xxxxxx;xxxxň x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxč&xxxxxx;xxxxx v souladu x články 7 x 8, přičemž xx &xxxxxx;xxxxň x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx vypočítá jako xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx vůči xxxxxůx dělená čistou xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
b) |
povahu xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;x xx použití xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx záruk x |
|
x) |
xxxxxxxxxxx x xxěx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxxxů xxxžxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx k xxxxxxx x x&xxxxxx;&xxxxxx;x uvedených xxxů. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx o celkovém xxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x podle metody xxxx&xxxxxx; xxxxxxx aktiv x závazkové xxxxxx xxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x investičním xxxxxx se xxxřxxx&xxxxxx; xxxx xxxč&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxů xx xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx, xxx je xxžxxxx&xxxxxx;xx statutem xxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx dokumenty fondu, xxxx současně x xxxxxxxxxx a xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxx a minimálně x&xxxxxx;xxxxň xx xxxřxxxěx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxčx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx x čx. 22 odst. 1 xxěxxxxx 2011/61/EU.
Čx&xxxxxx;xxx 110
Xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; zpráv xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x orgánům
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxěx&xxxxxx; xxžxxxxxů čl. 24 xxxx. 1 xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx a čx. 3 odst. 3 x&xxxxxx;xx. x) směrnice 2011/61/XX poskytne xxx&xxxxxx;xxx xřx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx následující xxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx, s xxxxž obchoduje, xčxxxě xxxxěxxx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx;xx nástrojů x xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxxxx, xxxxxxxčx&xxxxxx; strategie xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu a xx, xx kterou xxxěxxxxxx xxxxxx a xxxěxx&xxxxxx; se investice xxxěřxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxx, xxxxž je čxxxxx nebo xx xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxě xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx, xxxx&xxxxxx; zahrnuje xxxx xxx&xxxxxx; xxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx vůči xxxxxx a nejvýznamnější xxxxxxxxxxx rizik. |
Xxxxxxxxx se xxxxxxxx xx xxžx&xxxxxx; xxxxř&xxxxxx;xx a xxxxxxxěxx xxxxx xěx&xxxxxx;x po xxxxčxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx x odstavci 3. Xx-xx daný xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxx xxxxů, správce může xxxx xxůxx xxxxxxxžxx x 15 xx&xxxxxx;.
2. Za xxžx&xxxxxx; unijní alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx, x xx xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxx, xxxx&xxxxxx; nabízí x Xxxx, xxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x úřadům xx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx čxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx v souladu x čx. 24 xxxx. 2 směrnice 2011/61/XX následující xxxxxxxxx:
|
a) |
xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; zvláštním opatřením xxxxxxxxx&xxxxxx;x v čx. 1 odst. 5 xxxxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x xůxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx x souladu x čx. 23 odst. 4 x&xxxxxx;xx. a) xxěxxxxx 2011/61/XX; |
|
x) |
xxx&xxxxxx;xxxx nová xxxxřxx&xxxxxx; x ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx alternativního investičního xxxxx; |
|
x) |
xxxx&xxxxxx;xx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxx x ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; tržního rizika, xxxxxx likvidity, rizika xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxx x xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxxxx xčxxxě xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxx; |
|
x) |
xxxčxxx&xxxxxx; rizikový xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;:
|
|
x) |
xxxxxxxxx x xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx aktiv, do xxxxž alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxxx, xčxxxě xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxžx&xxxxxx; xxxxxxx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx x xxxxx&xxxxxx;xx xxxxx, obratu x x&xxxxxx;xxxxxů xěxxx vykazovaného xxxxx&xxxxxx;, x |
|
f) |
x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx;xx xxxxů xx xěžx&xxxxxx;xx i xxxxř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx s čx. 15 xxxx. 3 x&xxxxxx;xx. x) a čx. 16 xxxx. 1 xxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx&xxxxxx;xx 1 x 2 jsou xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxxxě:
|
x) |
xxxxxx xx xůx xxxx xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxxxxxxx alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů, xxxxxxž xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx vypočtená xxxxx čx&xxxxxx;xxx 2 xxxxxxě přesahují xxxxx xxď 100 xxxxxxů XXX, xxxx 500 xxxxxxů XXX stanovené x čx. 3 xxxx. 2 x&xxxxxx;xx. x) x x) xxěxxxxx 2011/61/XX, xxx xxxřxxxxxx&xxxxxx; 1 xxxxxxxx XXX, xx xxžx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; alternativní investiční xxxx, xxxx&xxxxxx; správce xxxxxxxx, a xx xxžx&xxxxxx; alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, xxxx&xxxxxx; nabízí x Xxxx; |
|
x) |
xxxxxx za čxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x portfolia xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, jejichž xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx vypočtená xxxxx čx&xxxxxx;xxx 2 xxxxxxě xřxxxxxx&xxxxxx; xxxxx 1 miliardy XXX, xx každý unijní xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční fond, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx, x za xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; v Xxxx; |
|
x) |
xxxxxx xx čxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxxx, který xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxžxxxxxůx uvedeným x xxxxx xxxxxxxx x&xxxxxx;xx. x), za xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, xxxxž xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx, xčxxxě xxxxx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxžxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx, xxxxxxě xřxxxxxx&xxxxxx; 500 xxxxxxů EUR, xx xxxxxx k xxx&xxxxxx;xx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xx xxx xxx&xxxxxx;xxxx xx xxxxxx x x&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investiční xxxxx, který xxxxxž&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx x xxxx&xxxxxx; v xxxxxxx x xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxxx do xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxčxxxx&xxxxxx; a xxxxxxxů xx &xxxxxx;čxxxx x&xxxxxx;xx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx. |
4. Odchylně xx xxxxxxxx 3 xůžx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x domovského čxxxxx&xxxxxx;xx státu xxx&xxxxxx;xxx xxxxžxxxx xxx x&xxxxxx;xxx xx&xxxxxx;xx úkolů za xxxxx&xxxxxx; a nezbytné xxžxxxxxx x&xxxxxx;xxxxx nebo č&xxxxxx;xx informací, xxž xx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xřxx&xxxxxx;xx, čxxxěxx.
5. Správci spravující xxxxx xxxx x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů, xxxx&xxxxxx; xxxxžxx&xxxxxx; xx xxxxx, xxž xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x xxxxxxx x čx&xxxxxx;xxxx 111 tohoto xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; pákový xxxxx xx velké x&xxxxxx;řx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxžxxxxxx&xxxxxx; x čl. 24 xxxx. 4 xxěxxxxx 2011/61/XX x&xxxxxx;xxxxň s xxxxxxxxxxx xxžxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxx 2 tohoto čx&xxxxxx;xxx.
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxřxxxěx&xxxxxx; x xxxxxxx&xxxxxx;xx 1, 2 x 5 x xxxxxxx x xxx xxxxx xxxxxx xxx podávání xxx&xxxxxx;x uvedeným x xř&xxxxxx;xxxx XX.
7.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X souladu x čx. 42 xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. x) směrnice 2011/61/XX xx xxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx jakýkoli xxxxx xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx čxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx xxxxžxxx xx xxxxx xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;xx členského státu.
Čx&xxxxxx;xxx 111
Xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; pákového xxxxxx &xxxxx;xx xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;řx&xxxxx;
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx ve xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;řx xxx &xxxxxx;čxxx čx. 24 xxxx. 4 xxěxxxxx 2011/61/XX xx xxxxžxxx xxxxxxx, xxx expozice xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xůčx xxxxxůx xxxxčxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx čx&xxxxxx;xxx 8 xxxxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xřxxx&xxxxxx;xxx xřxxx&xxxxxx;x xxxx čxxxxx xxxxxxx xxxxx.
2. Jsou-li xxxxěxx xxžxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x odstavci 1 xxxxxx čx&xxxxxx;xxx, xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxx x čl. 24 xxxx. 4 xxěxxxxx 2011/61/XX xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx svého domovského čxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx podle x&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx x čx. 110 xxxx. 3 tohoto xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;.
XXX&Xxxxxx;X 2
Správci spravující xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční fondy xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; efekt
(čx. 25 xxxx. 3 xxěxxxxx 2011/61/XX)
Čx&xxxxxx;xxx 112
Xxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních xxxxů
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxxxx;xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; v xxxxx čx&xxxxxx;xxx xx xxxžxx&xxxxxx; x xxřxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;, xx xxxx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx pravomoc stanovit xxxxxx pákového xxxxxx xxxx jiná xxxxxx&xxxxxx; xxxžxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxůx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřx posuzování xxxxxxxx&xxxxxx; získaných xxxxx čx. 7 xxxx. 3, čl. 15 xxxx. 4, čx. 24 xxxx. 4 xxxx 5 směrnice 2011/61/XX xxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x x &xxxxxx;xxxx xxxxxx, x jakém xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; pákového xxxxxx xxx&xxxxxx;xxxx xxxx jeho xxxxxxxxx se skupinou xxx&xxxxxx;xxů či x xxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx institucemi xůžx přispět k xůxxx systémového rizika xx xxxxxčx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxx chaotických xxxů.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xřx xx&xxxxxx;x posouzení xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxň následující xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxx, xx xxxxž by xxxxxxxx rizikům xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxx xěxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních xxxxů, xčxxxě xxxxxxx xůčx xxxxxůx plynoucích x xxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxx, do x&xxxxxx;ž správce xxxxxxxx xx xxůx vlastní &xxxxxx;čxx xxxx xx&xxxxxx;xxx xxxxx, xxxxx xřxxxxxxxxxx xxx xxxxxčx&xxxxxx; instituci x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxx xxžx&xxxxxx;xx xxxxxx, rizika xxxxxxxxx xxxx rizika xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx, za xxxxž čxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx nebo xxxx xxxxxxxxx xxxř&xxxxxx;xxxx xx xxxxxxxx správců čx x xxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx institucemi, zvláště xx xxxxxx x xxxxůx xxxxx, xx xxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxž&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx při xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx, přispívají xxxx xx mohly xřxxx&xxxxxx;xxx x xxxxxxx&xxxxxx;xx xxž&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů čx xxx&xxxxxx;xx xxxxx xxůxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxžxxx žxxxxxxxxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů čx xxx&xxxxxx;xx aktiv; |
|
c) |
kritéria, xxxx například xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu, xxxxxxxčx&xxxxxx; strategie xxx&xxxxxx;xxx xx xxxxxx k xxxčxx&xxxxxx;xx xxxxx, xxžx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx, xx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx a fond xxxxxxxx&xxxxxx; xxxx čxxxxxx, x pravděpodobné xxxxxxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;čxxxx, xxž xx xxxxx xxxxxxx x xxxx, žx příslušné xxx&xxxxxx;xx stanoví pro xxxčxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxx limity čx xxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx; |
|
x) |
xxxx&xxxxxx;xxx, xxxx xxxř&xxxxxx;xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xxxx několika xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů x xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; dopad xx xxčxx&xxxxxx; tržní xxxěxx&xxxxxx;, xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxčxx&xxxxxx;xx trzích, xx xxxxž xxx&xxxxxx; xxxx xxxx xxxxx investují, xxxxxx šíření xx xxx&xxxxxx; trhy x xxxx, xxx xxxx xxxxxx xxx&xxxxxx;xěxx, xx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx xx xxčxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx x xxx&xxxxxx;x xxxxxxě, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxx x xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxčxx&xxxxxx;xx správce xxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxx xxxxx, do xxxxž xxxx xůžx investovat. |
XXX&Xxxxxx;X 3
Xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; pravidla xx xxxxxx xx xřxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;x
(čl. 34 xxxx. 1, čx. 35 odst. 2, čx. 36 xxxx. 1, čx. 37 xxxx. 7 x&xxxxxx;xx. x), čx. 40 xxxx. 2 x&xxxxxx;xx. x) a čl. 42 xxxx. 1 xxěxxxxx 2011/61/XX)
Čx&xxxxxx;xxx 113
Xxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx o xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx všechny xxžx&xxxxxx; xxxxxxx x xxx&xxxxxx;xx, x nimiž xxč&xxxxxx;x&xxxxxx; kapitola XXX xxěxxxxx 2011/61/XX, x xxxxxxx na x&xxxxxx;xxx, xxx xx xxxxxx xxx&xxxxxx;xxx, x&xxxxxx;xxx, xxx xx usazen xxxx, x na čxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx x spolupráci vytvoří xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xxx xxxxxxxxxx, spolupráci x x&xxxxxx;xěxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxx &xxxxxx;čxxx xxxxxxx x xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; práv xxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx x XX a příslušnými xxx&xxxxxx;xx xřxx&xxxxxx; xxxě.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; doložku, xxxxxx xx řídí xřxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x Unie xxxxžxx od orgánu xxxxxxx xx xřxx&xxxxxx; xxxx, dalším příslušným xxx&xxxxxx;xůx Unie, Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxx cenné xxx&xxxxxx;xx x trhy xxxx Xxxxxxx&xxxxxx; xxxě xxx systémová xxxxxx, xxx xx vyžaduje xxěxxxxx 2011/61/XX.
Čx&xxxxxx;xxx 114
Xxxxxxxxxx, nástroje x xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx o xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxř&xxxxxx; mechanismy, x&xxxxxx;xxxxxx x postupy xxxxxxx&xxxxxx; x xxxx, xxx byl příslušným xxx&xxxxxx;xůx Xxxx xxxžxěx xř&xxxxxx;xxxx xx x&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x xxxřxxx&xxxxxx;x x xxxěx&xxxxxx; jejich &xxxxxx;xxxů xxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx x spolupráci xxxxxř&xxxxxx; xxxxxxxxxx, x&xxxxxx;xxxxxx a xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; x xxxx, aby příslušné xxx&xxxxxx;xx Xxxx xxxxx xxxx&xxxxxx;xěx kontroly na x&xxxxxx;xxě, je-li xx xřxxx x xxxěx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxů xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx Xxxx podle xxěxxxxx 2011/61/XX. Xxxxxxxx xx x&xxxxxx;xxě provádí přímo xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x Unie xxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xřxx&xxxxxx; země x xxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx orgánu Xxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx x spolupráci xxxxxř&xxxxxx; xxxxxxxxxx, nástroje x xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; x tomu, xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x třetí xxxě x souladu x xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx x xxxxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx předpisy xxxxx&xxxxxx;xx xxx xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx Xxxx, xx-xx xx xřxxx x vymáhání xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xřxxxxxů Xxxx x vnitrostátních xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xřxxxxxů, jež xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; xx xřxx&xxxxxx; zemi.
Čx&xxxxxx;xxx 115
Xxxxxxx údajů
Xxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;xx zajistí, xxx &xxxxxx;xxxx x xxxxxx &xxxxxx;xxxů xxxx xřxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;x xřxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxx x souladu x článkem 52 xxěxxxxx 2011/61/XX.
XXX&Xxxxxx;X 4
Výměna informací x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxžx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xůxxxxxů čxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx
(čx. 53 xxxx. 1 xxěxxxxx 2011/61/EU)
Čx&xxxxxx;xxx 116
X&xxxxxx;xěxx informací x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxžx&xxxxxx;xx systémových xůxxxxxů čxxxxxxx správce
Xxx &xxxxxx;čxxx článku 53 xxěxxxxx 2011/61/XX xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; orgány čxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xů, které jsou xxxxxěxx&xxxxxx; za xxěxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxůx xxxx xxxxxx nad nimi xxxxx uvedené xxěxxxxx, xxxěx&xxxxxx; x xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx čxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xů, Xxxxxxx&xxxxxx;x orgánem xxx xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx x xxxx x Xxxxxxxxx xxxxx pro xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; rizika alespoň:
|
x) |
informace x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxx článku 110, xx-xx xx xůxxžxx&xxxxxx; xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x řešení xxžx&xxxxxx;xx xůxxxxxů čxxxxxxx jednotlivých xxx&xxxxxx;xxů xxxx skupin xxx&xxxxxx;xxů xxx xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxxě x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; a xxx ř&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxů, xx nichž správci xůxxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xx xxx&xxxxxx;xů třetích zemí, xx-xx xůxxžxx&xxxxxx; xxx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx; |
|
x) |
rozbor xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxxxx a) x x) x xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx, v níž xxxx čxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxů xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxx xxxxxxx čx více xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů x jejich xxx&xxxxxx;xě xxxxžxx&xxxxxx;xx xx čxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xřxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; k x&xxxxxx;xůxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxx xx finančním xxxx&xxxxxx;xx, x riziku xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxů xxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xůxx xxxxxx&xxxxxx;řxxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xxxxřxx&xxxxxx; přijatá, xxxxx čxxxxxx xxxxxxx čx x&xxxxxx;xx správců pod xxxxxxxx xxxx xxxxxxx čx x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů x xxxxxx xxx&xxxxxx;xě xřxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; riziko xxxx xxxxžxxx řádné xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxů, na xxxxž xůxxx&xxxxxx;. |
XXXXXXXX VI
X&Xxxxxx;XĚXXČX&Xxxxxx; XXXXXXXXX&Xxxxxx;
Čx&xxxxxx;xxx 117
Xxxxx x xxxxxxxx
Xxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; vstupuje x xxxxxxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxx xx xxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; x &Xxxxxx;řxxx&xxxxxx;x xěxxx&xxxxxx;xx Xxxxxxx&xxxxxx; xxxx.
Xxxžxxx xx xx 22. čxxxxxxx 2013.
Xxxx nařízení xx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; v xxx&xxxxxx;x xxxxxxx a přímo xxxžxxxxx&xxxxxx; xx všech čxxxxx&xxxxxx;xx státech.
X Bruselu xxx 19. prosince 2012.
Xx Xxxxxx
Xxx&xxxxxx; Xxxxxx XXXXXXX
xřxxxxxx
(1)&xxxx;&xxxx;&Xxxxxx;ř. xěxx. X 174, 1.7.2011, x. 1.
(2)&xxxx;&xxxx;XXX(2010) 284.
(3)&xxxx;&xxxx;&Xxxxxx;ř. věst. L 241, 2.9.2006, x. 26.
(4)&xxxx;&xxxx;&Xxxxxx;ř. věst. X 145, 30.4.2004, x. 1.
(5)&xxxx;&xxxx;&Xxxxxx;ř. xěxx. L 302, 17.11.2009, s. 32.
(6)&xxxx;&xxxx;&Xxxxxx;ř. xěxx. X 176, 10.7.2010, x. 42.
(7)&xxxx;&xxxx;&Xxxxxx;ř. xěxx. X 177, 30.6.2006, s. 1.
(8)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx&xxxxxx; výbor xxx&xxxxxx;xů xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, pokyny x čx&xxxxxx;xxx 122a xxěxxxxx x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxžxxxxx&xxxxxx;xx xx xxx 31. xxxxxxxx 2010, xxxx://xxx.xxx.xxxxxx.xx/xxxx/xxxxx/Xxxxxxxxxxxx/Xxxxxxxxx%20xxx%20Xxxxxxxxxx/2010/Xxxxxxxxxxx%20xx%20Xxx.%20122x%20xx%20xxx%20XXX/Xxxxxxxxxx.xxx
(9)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx orgánů xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, pokyny x článku 122x xxěxxxxx o xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxžxxxxx&xxxxxx;xx xx dne 31. xxxxxxxx 2010, xxxx://xxx.xxx.xxxxxx.xx/xxxx/xxxxx/Xxxxxxxxxxxx/Xxxxxxxxx%20xxx%20Xxxxxxxxxx/2010/Xxxxxxxxxxx%20xx%20Xxx.%20122x%20xx%20xxx%20XXX/Xxxxxxxxxx.xxx
(10)&xxxx;&xxxx;&Xxxxxx;ř. xěxx. X 96, 12.4.2003, x. 16.
(11)&xxxx;&xxxx;&Xxxxxx;ř. věst. L 79, 20.3.2007, x. 11.
XŘ&Xxxxxx;XXXX I
Metody xx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xůčx xxxxxx
|
1. |
Xxxxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xůxčxx: když xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xůxčxx, xxxx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; ke zvýšení xxxxxxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xůčx xxxxxx x xxxxxxxx x&xxxxxx;&xxxxxx;x xěxxxx xůxčxx. Minimální xxxxxxxx xůčx xxxxxx xxxxx xžxx xřxxxxxxxxx x&xxxxxx;&xxxxxx;x xůxčxx. Může x&xxxxxx;x xx&xxxxxx;&xxxxxx;&xxxxxx;, pokud xx hodnota xxxxxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; x půjčkou xx&xxxxxx;&xxxxxx;&xxxxxx; xxž xxxůxčxx&xxxxxx; č&xxxxxx;xxxx. Xxx xx xxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xx xxxxčxxx&xxxxxx;, xxxxxxxxx&xxxxxx; půjčky xxxžxx&xxxxxx; x financování xxxxxxxx xůčx xxxxxx xx xx x&xxxxxx;xxčxx nezahrnují. Xxxxx nejsou xxxxxxxxx&xxxxxx; xůxčxx investovány, xxx xůxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x hotovosti xxxx v xxxěžx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx x čl. 7 x&xxxxxx;xx. a), xxxxxxxx xxxxx xůčx riziku xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;. |
|
2. |
Xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; hotovostní xůxčxx: xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xůxčxx xx podobají xxxxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx;x xůxčx&xxxxxx;x, xxx &xxxxxx;xěx může x&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xěx x&xxxxxx;xxxxxx xxxxx xxxx xxxxx&xxxxxx;x xxxxxxx. Xxxxx xxxxxx hotovostní xůxčxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx, ale xůxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; v xxxxxxxxx xxxx x xxxěžx&xxxxxx;x xxxxxxxxxxx xxxxx definice x čx. 7 x&xxxxxx;xx. x), expozici xxxxx xůčx xxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;. |
|
3. |
Xřxxxxxxxxx&xxxxxx; xůxčxx: xřxxxxxxxxx&xxxxxx; xůxčxx xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xxx, které xxžxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxčxx&xxxxxx;xx podmínek umožňují xřxx&xxxxxx;xx tuto pohledávku xx xxx&xxxxxx; aktivum. Xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xůčx riziku xřxxxxxxxxx xxžx&xxxxxx; hodnota xěxxxx xůxčxx. |
|
4. |
&Xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; swapy: &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; swap je xxxxxx x výměně &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xxxěžx&xxxxxx;xx xxxů xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx z xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx, xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; x xxčxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx (xxxxxxx&xxxxxx; xxůxx) xx xxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx. Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxžx&xxxxxx; xxxxxx xx xxxxč&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xůxx&xxxxxx;xx úrokových xxxxx xxxxžxx&xxxxxx;xx xx pomyslných xxxxxxx&xxxxxx;xx. |
|
5. |
Xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; smlouvy: xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxěxx xxxxxxxx &xxxxx; xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxx &xxxxx; vyplatit druhé xxxxxě xxěxx v xxxě xxxxxxxxx&xxxxxx;xx aktiva. X závislosti xx xxx, xxx&xxxxxx;x xxěxxx xx xxxx xěx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xx doby xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx xx xxx&xxxxxx;xx xxxxčxx&xxxxxx; jedna xxxxxx druhé xxxx&xxxxxx;x. Xxxxxxx&xxxxxx; vůči riziku xx tržní xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx. Xxxxxě xx xřxxx zacházet xx sázkami xx xxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxx. |
|
6. |
Futures: future xx smlouva x xxxxx xxxx xxxxxxx xxčxx&xxxxxx;xx xxxžxxx&xxxxxx; cenného xxx&xxxxxx;xx, xěxx, xxxxxxxx, xxxxxx xxxx jiného xxxxxx xx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxx x xx předem dohodnutou xxxx. Expozicí vůči xxxxxx xx xxžx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx. |
|
7. |
Xxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxů: xxxx veškerých x&xxxxxx;xxxů xx xxxxxx, x xxx&xxxxxx;xž x&xxxxxx;xxx jedna xxxxxx (plátce xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxů) převádí xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; výsledek xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xx druhou xxxxxx (xř&xxxxxx;xxxxx veškerých x&xxxxxx;xxxů). Celkový xxxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxxxx xř&xxxxxx;xxx x úroků a xxxxxxxů, xxxxx nebo xxx&xxxxxx;xx x xxžx&xxxxxx;xx xxxxxů x úvěrové xxx&xxxxxx;xx. Xxxxxxx&xxxxxx; alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xůčx xxxxxx je xxžx&xxxxxx; xxxxxxx rovnocenných xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx, která xxx&xxxxxx; xxxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx swapu. |
|
8. |
Xxxxxxxx: xxxxxxx xx individualizovaná xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx o výměně xxxxxx xxxx xxxěžx&xxxxxx;xx xxxů xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx k xxxx xxxxxxx. Jednou xxxxxxx xxxxxxxx xx kupující (xxxxx&xxxxxx; xxxxxx), xxxž xxxxxxx&xxxxxx; x úhradou xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx k xxxx xxxxř&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx;; xxxxxx xxxxxxx xx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; (xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx), xxxž xxxxxxx&xxxxxx; s obdržením xxxxxxxxx&xxxxxx; ceny. Xxxxřxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxx xxxxžxxxxx xxxxxx xxxxxxxx. Expozicí xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xůčx xxxxxx xx xxžx&xxxxxx; hodnota xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx. Xx xůžx x&xxxxxx;x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx takový xř&xxxxxx;xxxx konzervativnější. |
|
9. |
Xxxx: opce xx xxxxxx, xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx, xxxž xxxx&xxxxxx; poplatek (prémii), xx&xxxxxx;xx &xxxxx; xxx xxxxxx xxxxxxxxx – xxxxxx xxxx xxxxxx xxčxx&xxxxxx; xxxžxxx&xxxxxx; podkladového xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx (xxxxxxxčx&xxxxxx; cenu) x xxxx skončení xxxxxxx xxxx xx xxxxxx data. Existuje xxxx&xxxxxx; (xxxx option) x xxxxxxx&xxxxxx; (xxx xxxxxx) xxxx. Expozice xxxxx xůčx xxxxxx xůžx být xx xxxx&xxxxxx; xxxxxě potenciálně xxxxxxxx&xxxxxx; x xx xxxx&xxxxxx; xxxxxě xx xůžx omezit xx xxxxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx xxxx xxžx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxx, podle xxxx, xxxx&xxxxxx; hodnota xx xx&xxxxxx;&xxxxxx;&xxxxxx;. Xxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxx xěxxxx xxěxx xxxxxx xx xxčxxx xxxx ekvivalent xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx hodnoty xxxxx (xxxxx xxxx xěř&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxx opce x&xxxxxx;xxxxxě změnou ceny xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx). Xxxxxě xx xxxx&xxxxxx; přistupovat x xxxžxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;xůx, xxxř. xx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx. Strukturu xx xřxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxžxx x xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x ř&xxxxxx;xxě xxxxxxxx &xxxxxx;čxxxx vrstev xxxxxxx x xxxxx&xxxxxx;xů. |
|
10. |
Repo xxxxxxx: x xxxx xxxxxxx obvykle dochází, xxxxx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx „prodává“ xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxě xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxx, x souhlasí x x&xxxxxx;x, že xx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx koupí xxěx. Xxxxx vzniknou &xxxxxx;čxxx&xxxxxx; na x&xxxxxx;xx xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxxxx xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, x xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxěžx&xxxxxx; xxxxxřxxxx (xx xxxxx hotovostní xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;), xxx x&xxxxxx;xxxx výnos xx&xxxxxx;&xxxxxx;&xxxxxx;, než xxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. Xxxxxxxxxxx &xxxxx;xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;&xxxxx; xxxxxx&xxxxxx;, žx xxxxxxčx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx; riziko xxxxxx xxxx; xxxx riziko xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxě xxxxxxxěxx při x&xxxxxx;xxčxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx vůči xxxxxx. Xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx x x&xxxxxx;xxxx „prodaných“ xxxx&xxxxxx;xx papírů xůxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx. Repo xxxxxx xxx&xxxxxx; téměř xžxx xxxxx&xxxxxx; xxxžxx&xxxxxx; pákového xxxxxx, xxxxxxž xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxx reinvestováno. Xxxxx xx v x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx xxxxžxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; x xxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; je x&xxxxxx;xx xxxžxxx xxxx xxxč&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxx nebo xxxxxx x x&xxxxxx;xůxčxx xxxx&xxxxxx;, xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x v xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xůčx xxxxxx xxxxxxxx xxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;. Xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx xůčx xxxxxx xx zvyšuje o xxxxxxxxxxxxxx č&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;. |
|
11. |
Xxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxx: x této xxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, pokud alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx „kupuje“ xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xx xxxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx xxxxxx, x xxxxxxx&xxxxxx; x x&xxxxxx;x, že xx x budoucnosti xx xxxxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx; xxěx. Xxxxx xxxx xxxxxxxxx obvykle xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;, aby získaly x&xxxxxx;xxx x x&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; pro xxxěžx&xxxxxx; xxx, x &xxxxx;xxxxxxxx&xxxxxx;&xxxxx; xxxx&xxxxxx; papíry xxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;. Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx ž&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx vůči xxxxxx x xxxx xxx xxxřxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx x výnosy &xxxxx;xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxx; xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů, xx. xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxčx&xxxxxx; tržní xxxxxx. Xx však xxžx&xxxxxx;, aby xxxx &xxxxx;xxxxxxxx&xxxxxx;&xxxxx; cenné xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xx použity v x&xxxxxx;xxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xůxčxxx xxxx&xxxxxx;xx papírů xxxxxx&xxxxxx;xx výše, a x xxxxx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxxě xxx&xxxxxx; být x xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx vůči xxxxxx xxxxxxxx plná xxžx&xxxxxx; xxxxxxx cenných xxx&xxxxxx;xů. Xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx x x&xxxxxx;xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů zůstávají x xxxxxxxxxxx, x xxxxxxxx xxxxx xůčx xxxxxx xx proto xxxxx&xxxxxx;xxx. |
|
12. |
Xxxxxxxxx s xůxčxxx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů: alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx x půjčkou xxxx&xxxxxx;xx papírů xxxůxč&xxxxxx; xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x protistraně xůxčxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx cenný xxx&xxxxxx;x (xxxx&xxxxxx; si xxx xxxxxxx půjčuje xx xxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxx na xx&xxxxxx;xxx). Protistrana půjčující xx cenný xxx&xxxxxx;x xxxxx xxx&xxxxxx; hotovostní xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;. Xx xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xůčx xxxxxx xxxxx, pouze pokud xx xxxxxxxxx&xxxxxx; zajištění xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xx xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů, xxž definovaných x čl. 7 x&xxxxxx;xx. a). Pokud xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; zajištění x&xxxxxx;xx xxxžxxx x x&xxxxxx;xxx xxxx xxxxxxx xxxx xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x xůxčxxx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů, musí x&xxxxxx;x x xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xůčx xxxxxx zahrnuta xxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx&xxxxxx;xx papírů, xxx xx xxxx&xxxxxx;xx výše. Xx xxxxxx xxxxxxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; v xxxxxxx, x xxx&xxxxxx;x se xxxxxxxxxxx hotovostní xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;. |
|
13. |
Transakce x x&xxxxxx;xůxčxxx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů: alternativní investiční xxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x&xxxxxx; transakci x výpůjčkou xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů si xxxůxč&xxxxxx; xx dohodnutý xxxxxxxx xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xx xxxxxxxxxxx xůxčxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x. Xxxx xxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x prodá xx xxxx. Xxxx x&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xx xxxxx xxxx&xxxxxx;x papíru xx&xxxxxx;xxxx xxxxxx. Rovněž xx zvýší expozice xxxxx vůči xxxxxx, x to x xxxxxxx, x xxx&xxxxxx;x xxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxěžx&xxxxxx; xxxxxřxxxx z xxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxx&xxxxxx; vůči xxxxxx xx tržní xxxxxxx cenných papírů x krátkého xxxxxxx; X xxxxxxx, x xxx&xxxxxx;x xx reinvestuje x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx, dochází xx vzniku xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx. |
|
14. |
Xxxxx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;: xxxx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;ťxxx xxxxxxx (xxxxxxx xxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;) x xř&xxxxxx;xxxě, žx referenční xxxxxxx xxxžx xxxx x xěx dojde x &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxxxx. Xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xx&xxxxxx;x&xxxxxx; od xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxx&xxxxxx; xxxxěx&xxxxxx;. Xxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxx xřxxxxxxxxx xxxxxxxx xůčx xxxxxx xxžx&xxxxxx; hodnota xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx aktiv xxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, podle xxxx, která xx xx&xxxxxx;&xxxxxx;&xxxxxx;. Pro xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxx xřxxxxxxxxx xxxxxxxx xůčx riziku xxžx&xxxxxx; xxxxxxx podkladového xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxx. |
XXXXXXX XX
Xxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx nástroje
|
1. |
Na xxxx xxxxxxx nevyčerpávající xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx:
|
|
2. |
Xx xxxx uvedený xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx finančních nástrojů x vloženými xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx: —&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx: xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx * xxxxx hodnota xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů * xxxxx —&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxxx: xxxxx xxxxxxx podkladového xxxxxxxxxxxx xxxxxx (aktiv) — Částečně xxxxxxxx cenné papíry: xxxxx xxxxx/xxxxxxxxx * xxxxx hodnota xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx —&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx x xxxxx: xxxxx akcií/dluhopisů * tržní hodnota xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx * xxxxx |
|
3. |
Xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx derivátů xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx:
|
|
4. |
Xxxxxxxxx xxxx (xxxxxxx (knock-in xxxxx-xxx) options) počet smluv * xxxxxxxx velikost xxxxxxx * tržní xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx * xxxxx |
XXXXXXX III
Pravidla xxx xxxxxxx xxxxxxx durací
|
1. |
Úrokový xxxxxxx xx xxxxxxx xx rovnocennou pozici xxxxxxxx z xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx: Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xx xxxxxxxx jako jeho xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx trvání xxxxxxxxxxxxxx investičního xxxxx x vynásobená xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx z xxxxxxxxxxxx xxxxxx:
xxx:
|
|
2. |
X xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xx xxxxxxx xxxxxxx takto:
|
|
3. |
Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx expozice xxxx xxxxxx xxxx součet xxxxxxxxxxx hodnot:
|
XŘ&Xxxxxx;XXXX XX
Xxxxx pro xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x: xxx&xxxxxx;xxx
(čx. 3 xxxx. 3 x&xxxxxx;xx. d) x čx&xxxxxx;xxx 24 xxěxxxxx 2011/61/XX)
Xxxxxxxxx specifické pro xxx&xxxxxx;xxx, xxž mají x&xxxxxx;x xxxxxxxxxx
(čx. 3 xxxx. 3 x&xxxxxx;xx. x) a čx. 24 xxxx. 1 xxěxxxxx 2011/61/XX)
|
|
&xxxx; |
Xxxx&xxxxxx;xxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; trh/nástroj |
Xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; xxx/x&xxxxxx;xxxxx |
Xřxx&xxxxxx; nejvýznamnější xxx/x&xxxxxx;xxxxx |
Čxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; trh/nástroj |
X&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; xxx/x&xxxxxx;xxxxx | |
|
1 |
Hlavní trhy, xx xxxxž xxxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, xxž spravuje |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |
|
2 |
Xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxx, s xxxxž xxxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondů, xxž xxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |
|
3 |
Xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxx všechny xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fondy, xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx článku 2 |
X x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xěxě (xxxxx je pro x&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; investiční xxxxx xxxxx&xxxxxx;) |
x XXX | ||||
|
&xxxx; |
Xxxďxx &xxxxxx;řxxx&xxxxxx; název, xx&xxxxxx;xxěx&xxxxxx; x xxxxxxxxxx trhů | ||||||
Podrobný xxxxxx x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů, xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx
poskytne xx xx xxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxx každého čxxxxxxx&xxxxxx;
(čx. 24 odst. 3 xxěxxxxx 2011/61/XX)
|
X&xxxxxx;xxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx |
Xxxxxxxxxxčx&xxxxxx; kód xxxxx |
Xxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; |
Druh xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx (xxxxxxx&xxxxxx; xxxx, xxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx, xxxxxxxxxxx&xxxxxx; fond, fond xxxxů, xxx&xxxxxx; xxxx (1)) |
Čxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx |
Xxxxx&xxxxxx; xxxx: Xxx/xx | |||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxěžx&xxxxxx; xxxxxxx xx&xxxxxx;xěxxx x x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; měně xxxxx.
Xxxxx xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x: alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx
(čx. 3 xxxx. 3 x&xxxxxx;xx. x) x čx&xxxxxx;xxx 24 xxěxxxxx 2011/61/XX)
Xxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx alternativní investiční xxxx, xxž mají x&xxxxxx;x xxxxxxxxxx
(čx. 3 xxxx. 3 x&xxxxxx;xx. x) x čx. 24 xxxx. 1 xxěxxxxx 2011/61/EU)
|
Druh údaje |
Xxxxxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx | |||||||||||||||
|
Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx | ||||||||||||||||
|
1 |
X&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx |
&xxxx; |
Xxxxx&xxxxxx; xxxx: xxx/xx | |||||||||||||
|
2 |
Správce xxxxx (Xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx x xxxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x, pokud xxxxxxxx) |
&xxxx; |
Xxxxx&xxxxxx; správce: xxx/xx | |||||||||||||
|
3 |
Xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxčx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx xxxxx |
|
&xxxx; | |||||||||||||
|
4 |
Datum xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
5 |
X&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
6 |
Xxxxxxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;řx (xxxx&xxxxxx;řů) xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu (Právní x&xxxxxx;xxx a xxxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x, pokud xxxxxxxx) |
|
&xxxx; | |||||||||||||
|
7 |
X&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xěxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx podle XXX 4217 a xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx vypočítaná podle čx&xxxxxx;xxx 2 |
Měna |
Spravovaná aktiva xxxxxx | |||||||||||||
|
8 |
Xxxxxxxxxx tří xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxů xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; (kromě xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx jednotek nebo xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx) |
|
| |||||||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
|
| |||||||||||||
|
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
9 |
Xřxxxžxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx (xxxxxxx xxxxx) |
Xxxxxxx&xxxxxx; xxxx Fond xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx Xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx Xxxx xxxxů Xxx&xxxxxx; Ž&xxxxxx;xx&xxxxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
10 |
Xxxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; (Xxxďxx xxxxxx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx strategií xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xxxxx xřxxxžxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxx xxxxx zvoleného x xx&xxxxxx;xxx č. 1. Xxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxxxěx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xxx xxx pokyny). | |||||||||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxďxx xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx |
Xxx&xxxxxx;x xx čxxx&xxxxxx; hodnotě xxxxx (%) | |||||||||||||
|
x)&xxxx;&xxxx;&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx | ||||||||||||||||
|
&xxxx; |
Uveďte xxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx, jež xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního fondu Xxxxx: xxxxxxxx ve xxxxxěxx xxxxx&xxxxxx;xx pozic Xxxxx: dlouhé/krátké xxxxxx Xxxxx: xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; x xxxxxxxx trhu Akcie: tendence xx xxxxxěxx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxx Xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx: xxxxxx&xxxxxx;ž xxxx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxx Xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx: xxxxxx&xxxxxx;ž konvertibilních dluhopisů Relativní xxxxxxx: xxxxxx&xxxxxx;ž xxxxxxxxxx Xx x&xxxxxx;xxxxě xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;: xxx&xxxxxx;žx/xxxxxxxxxxxxxxxxx Xx x&xxxxxx;xxxxě xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;: xxxxxxx&xxxxxx;/x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;ž Xx x&xxxxxx;xxxxě xx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;: xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx akcií &Xxxxxx;xěx: xxxxx&xxxxxx;/xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; pozice Úvěr: půjčování xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxx Makro Správa xxxxxxx/xxxxxxx xxx obchodování x xxxxxxxxxx: x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; Xxx&xxxxxx;xx futures/poradce xxx obchodování x xxxxxxxxxx: xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; Xxxxxxx&xxxxxx; xxxx x x&xxxxxx;xx strategiemi Jiná xxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx |
|
&xxxx; | |||||||||||||
|
x)&xxxx;&xxxx;&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx | ||||||||||||||||
|
&xxxx; |
Xxxďxx xxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx kapitálu, jež xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x Xůxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x Xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;x Xxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx kapitálu s x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx Jiná strategie xxxxx soukromého xxxxx&xxxxxx;xx |
&xxxx; |
| |||||||||||||
|
c) nemovitostní xxxxxxxxx | ||||||||||||||||
|
&xxxx; |
Xxxďxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxž nejlépe xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx Xxxxx&xxxxxx; nemovitosti Nebytové nemovitosti Průmyslové xxxxxxxxxxx Xxxxxxxxxxx&xxxxxx; fond s x&xxxxxx;xx strategiemi Xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
x)&xxxx;&xxxx;&xxxx;xxxxxxxxx xxxxx fondů | ||||||||||||||||
|
&xxxx; |
Xxxďxx xxxxxxxxx xxxxx fondů, xxž xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx Xxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxů Xxxx xxxxů soukromého xxxxx&xxxxxx;xx Xxx&xxxxxx; xxxx xxxxů |
|
&xxxx; | |||||||||||||
|
e) jiné xxxxxxxxx | ||||||||||||||||
|
|
Xxxďxx &xxxxx;xxxxx&xxxxx; strategii, xxž xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx strategie xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx Komoditní xxxx Xxxxxx&xxxxxx; xxxx Xxxx x xxxx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxxx Infrastrukturní xxxx Xxx&xxxxxx; xxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
Xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx vůči xxxxxx x nejvýznamnější xxxxxxxxxxx | ||||||||||||||||
|
11 |
Xxxxx&xxxxxx; nástroje, x xxxxž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxx/x&xxxxxx;x nástroje |
Hodnota (xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx článku 3 xxěxxxxx x xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx alternativních investičních xxxxů) |
Xxxxx&xxxxxx;/xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx | ||||||||||||
|
&xxxx; |
Nejvýznamnější x&xxxxxx;xxxxx |
|
&xxxx; |
| ||||||||||||
|
|
Xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||||||
|
|
Třetí xxxx&xxxxxx;xxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||||||
|
&xxxx; |
Čxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx |
|
|
&xxxx; | ||||||||||||
|
|
X&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; nástroj |
&xxxx; |
|
| ||||||||||||
|
12 |
Geografické xxxěřxx&xxxxxx; |
|
&xxxx; | |||||||||||||
|
&xxxx; |
Xxxďxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx investic xxžxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x celkové čisté xxxxxxx xxxxx xxxxx |
% čxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxx |
&xxxx; | |||||||||||||
|
|
Xxxxxx |
|
&xxxx; | |||||||||||||
|
&xxxx; |
Xxxx x Tichomoří (xxxxě Xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxx) |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx (XXX) |
&xxxx; |
| |||||||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx (xxxxě EHP) |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
&xxxx; |
Blízký x&xxxxxx;xxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
&xxxx; |
Severní Xxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
&xxxx; |
Xxžx&xxxxxx; Xxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
&xxxx; |
Nadnárodní/více regionů |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
13 |
10 xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xůčx xxxxxx x datu xxx&xxxxxx;xx (x xxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxxx x absolutním xxx&xxxxxx;xřxx&xxxxxx;) | |||||||||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxx xxxxxx/x&xxxxxx;xxxxx |
Název/popis aktiva/závazku |
Xxxxxxx (xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx článku 3) |
% xxxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx; xxxxxxx |
Xxxxx&xxxxxx;/xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx |
Xxxxxxxxxxx (xx-xx xxxxxxxxx&xxxxxx;) | |||||||||
|
&xxxx; |
1. |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
2. |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
3. |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
4. |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
5. |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
6. |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
7. |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
8. |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
9. |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
10. |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
14 |
5 xxxx&xxxxxx;xxxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx;xx koncentrací xxxxxxxx&xxxxxx;: | |||||||||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxx aktiva/závazku |
X&xxxxxx;xxx/xxxxx xxxx |
Xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xůčx xxxxxx (vypočítaná podle čx&xxxxxx;xxx 3) |
% hrubé xxžx&xxxxxx; xxxxxxx |
Dlouhá/krátká xxxxxx |
Protistrana (xx-xx relevantní) | |||||||||
|
|
1. |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
2. |
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
|
| |||||||||
|
&xxxx; |
3. |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
|
4. |
&xxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; |
|
&xxxx; | |||||||||
|
|
5. |
&xxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; |
|
&xxxx; | |||||||||
|
15 |
Xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxx/xxxxxx (Xxxxňxx tuto xx&xxxxxx;xxx, xxxxx xxxx jako xřxxxžxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx v xx&xxxxxx;xxx č. 1 xxxxxxx „fond xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxx;) |
[xxxxxxx xxxxx možnost] Xxxxx xxx&xxxxxx; Xxx&xxxxxx; Xxž&xxxxxx;&xxxxxx; xxřxxx&xxxxxx; xxx Xx&xxxxxx;&xxxxxx;&xxxxxx; xxřxxx&xxxxxx; xxx Xxxxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx (xxxxx cap) Xxxxx xxxxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx; kapitalizace (xxxx xxx) |
&xxxx; | |||||||||||||
|
16 |
Xxxxx&xxxxxx; xxxx, xx xxxxž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
&xxxx; |
Xxxďxx x&xxxxxx;xxx x xř&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxxx&xxxxxx;xxx (např. x&xxxxxx;x XXX) xxxx s xxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xůčx xxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
&xxxx; |
Xxxďxx x&xxxxxx;xxx x xř&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxxx&xxxxxx;xxx (např. x&xxxxxx;x XXX) trhu x xxxxxx xxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; vůči riziku |
|
| |||||||||||||
|
|
Xxxďxx x&xxxxxx;xxx x xř&xxxxxx;xxxxě xxxxxxxxx&xxxxxx;xxx (např. x&xxxxxx;x XXX) trhu xx xřxx&xxxxxx; xxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; expozicí xůčx xxxxxx |
&xxxx; |
| |||||||||||||
|
17 |
Xxxxxxxxxxx investorů |
|
&xxxx; | |||||||||||||
|
&xxxx; |
Uveďte xřxxxxžx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;xx kapitálu alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu xx xxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxxxxxx&xxxxxx; xěxx xxxxxčx&xxxxxx;xx majitelů, kteří xxx&xxxxxx; xxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; podíl xx vlastním kapitálu xxxxx (xxxx xxxxxxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx/xxxx&xxxxxx; xxxxx x xxěxx; xxxžxxxx xř&xxxxxx;xxxx se xxxxxxxěx&xxxxxx;x xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxů, pokud xxxx xx&xxxxxx;xx a xx xx xxžx&xxxxxx;) |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxů podle xxxxxxx investora (xxxxx xxxxxx xřxxx&xxxxxx; informace x dispozici, xxxďxx xxxxx) |
% |
&xxxx; | |||||||||||||
|
&xxxx; |
|
|
&xxxx; | |||||||||||||
Xxxěžx&xxxxxx; xxxxxxx xx&xxxxxx;xěxxx v x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; měně xxxxx.
Xxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx, jež xxx&xxxxxx; být poskytnuty xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx
(čx. 24 xxxx. 2 xxěxxxxx 2011/61/XX)
|
&xxxx; |
Xxxx &xxxxxx;xxxx |
Xxxxxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx | ||||||||||
|
Identifikace xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu | ||||||||||||
|
1 |
X&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního fondu |
|
Xxxxx&xxxxxx; xxxx: ano/ne | |||||||||
|
2 |
Xxx&xxxxxx;xxx xxxxx |
&xxxx; |
Unijní xxx&xxxxxx;xxx: xxx/xx | |||||||||
|
1 |
X&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx |
&xxxx; |
|
| ||||||||
|
2 |
Xxx&xxxxxx;xxx fondu |
&xxxx; |
|
| ||||||||
|
3 |
Xř&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxčx&xxxxxx; kódy xxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
| ||||||||
|
4 |
Xxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
5 |
X&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xěxx alternativního xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx podle XXX 4217 x xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx vypočítaná xxxxx čx&xxxxxx;xxx 2 |
Xěxx |
Xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxx | |||||||||
|
6 |
Xxxxxxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;řx (makléřů) xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
7 |
Xxxxxxxxxx tří xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxů xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
Obchodované x&xxxxxx;xxxxxx a xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xůčx xxxxxx | ||||||||||||
|
8 |
Xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx vůči xxxxxx, x nichž xxxxxxxxx, x hlavní xxxxxxxxx xxxxx, xx nichž xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; fond x xxxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx: | |||||||||||
|
|
|
&xxxx; |
Xxxxx&xxxxxx; xxxxxxx |
Xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx | ||||||||
|
|
Xxxxxxxx a xxxěžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx |
|
&xxxx; | |||||||||
|
|
X xxxx: |
Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxxxxx&xxxxxx; cenné papíry |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx x xxxěžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx (kromě xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů) |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
X toho: |
Emitované xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; akcie |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
Nekotované xxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; dluhopisy neemitované xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx |
|
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
X xxxx: |
Xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxň |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxxxxxxxčx&xxxxxx; stupeň |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
Xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; dluhopisy xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
X xxxx: |
Xxxxxxxčx&xxxxxx; stupeň |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxčx&xxxxxx; stupeň |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
X xxxx: |
Dluhopisy xxx&xxxxxx; XX s dobou xx xxxxxxxxxx do 1 xxxx |
|
| ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Dluhopisy xxx&xxxxxx; XX x xxxxx xx xxxxxxxxxx nejméně 1 rok |
|
| ||||||||
|
|
|
Dluhopisy xxx&xxxxxx; xxxx X10 s xxxxx do splatnosti xx 1 xxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxxxxxxx xxx&xxxxxx; xxxx X10 x xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xě 1 xxx |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx |
|
| |||||||||
|
&xxxx; |
X toho: |
Xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxň |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxxxxxxxčx&xxxxxx; stupeň |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
X xxxx: |
Xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxň |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
Xxxxxxxxxčx&xxxxxx; stupeň |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Úvěry |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Z xxxx: |
&Xxxxxx;xěxx s x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x xxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxx&xxxxxx; úvěry |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
Xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;/xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx; produkty |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Z xxxx: |
Xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxx &xxxxx; XXX |
&xxxx; |
| ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x krytý xxxxxxčx&xxxxxx;x &xxxxxx;xěxxx na xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx – XXXX |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx; xxxxxxčx&xxxxxx;x &xxxxxx;xěxxx xx nebytové xxxxxxxxxxx &xxxxx; XXXX |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Cenný xxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx; xxxxxxčx&xxxxxx;x &xxxxxx;xěxxx xx x&xxxxxx;xxxxx xx&xxxxxx;xx – (Xxxxxx XXX) |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xx&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx; cenný xxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxx &xxxxx; XXXX |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;/&xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx &xxxxx; XXX/XXX |
&xxxx; |
| ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; certifikáty |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Produkt xxxxxxxxxx&xxxxxx; na xxxxx &xxxxx; ETP |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxx&xxxxxx; |
&xxxx; |
| ||||||||
|
&xxxx; |
|
Dlouhá xxxxxxx |
Xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx | |||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx |
&xxxx; |
| |||||||||
|
&xxxx; |
X toho: |
Související x finančními xxxxxxxxxxx |
|
&xxxx; | ||||||||
|
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; deriváty |
&xxxx; |
| ||||||||
|
&xxxx; |
Deriváty x xxxx&xxxxxx;x příjmem |
&xxxx; |
| |||||||||
|
&xxxx; |
Swapy &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; &xxxxx; CDS |
&xxxx; |
| |||||||||
|
&xxxx; |
Z xxxx: |
Xxxxxčx&xxxxxx; XXX xx xxxxx xx&xxxxxx;xx |
|
| ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
XXX xx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx xx xxxxx xx&xxxxxx;xx |
&xxxx; |
| ||||||||
|
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx; CDS xx jedno xx&xxxxxx;xx |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxxxxx&xxxxxx; XXX |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxxxxx&xxxxxx; (xčxxxě tranše &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx selhání) |
&xxxx; |
| ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxx&xxxxxx; xxxxxxx |
&xxxx; | |||||||||
|
|
Xěxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx (xxx &xxxxxx;čxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;) |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
&Xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx |
|
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Dlouhá hodnota |
Krátká xxxxxxx | |||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxx&xxxxxx; deriváty |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
X xxxx: |
xxxxxxxxxx&xxxxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
z xxxx: |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
&xxxx; |
|
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
xxxx&xxxxxx; xxxx |
|
| ||||||||
|
&xxxx; |
|
z xxxx: xxxxx |
&xxxx; |
| ||||||||
|
|
&xxxx; |
Xxx&xxxxxx; komodity |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
z xxxx: |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx; deriváty |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
|
Xxxxx&xxxxxx; hodnota |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Fyzická: nemovitosti |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
X xxxx: |
Xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx |
|
&xxxx; | ||||||||
|
|
&xxxx; |
Nebytové nemovitosti |
&xxxx; |
| ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx;: xxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx;: xžxxxxx&xxxxxx; xřxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Fyzická: xxěx&xxxxxx; a xxěxxxxxxx&xxxxxx; xřxxxěxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx;: aktiva x xxxěxx&xxxxxx; xxxxxxx |
&xxxx; |
| |||||||||
|
|
Xxxxxx&xxxxxx;: jiný |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
|
Dlouhá xxxxxxx |
&xxxx; | |||||||||
|
|
Xxxxxxxxx xx subjektů kolektivního xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; provozovaných/spravovaných xxx&xxxxxx;xxxx |
&xxxx; |
| |||||||||
|
|
Z xxxx: |
Xxxxx xxxěžx&xxxxxx;xx trhu x subjekty xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; spravující xxxxxxxx |
|
| ||||||||
|
|
&xxxx; |
Xxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xx xxxxx &xxxxx; XXX |
|
&xxxx; | ||||||||
|
|
&xxxx; |
Jiné subjekty xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
Xxxxxxxxx xx xxxxxxxů xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx/xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Z xxxx: |
Fondy xxxěžx&xxxxxx;xx xxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx investování xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; hotovost |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
&xxxx; |
Xxxxx obchodované xx burze &xxxxx; XXX |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxx&xxxxxx; subjekty xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
Dlouhá hodnota |
Xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx |
&xxxx; |
|
| ||||||||
|
9 |
Xxxxxxx obratu x xxžx&xxxxxx; třídě xxxxx během xěx&xxxxxx;xů, xx xěž xx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
|
Xxžx&xxxxxx; xxxxxxx |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxx x xxxěžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Nekotované xxxxx |
|
|
| ||||||||
|
|
Xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
X xxxx: |
Xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxň |
|
&xxxx; | ||||||||
|
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxň |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
X xxxx: |
Xxxxxxxxx členských xx&xxxxxx;xů XX |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
Xxxxxxxxx nečlenských xx&xxxxxx;xů XX |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
| ||||||||
|
|
Úvěry |
&xxxx; |
|
| ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;/xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
Pomyslná xxxxxxx |
Xxžx&xxxxxx; xxxxxxx | ||||||||
|
|
Xxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx |
&xxxx; |
|
| ||||||||
|
|
Xxxxx&xxxxxx;xx x xxxx&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx;xx selhání – XXX |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xěxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx (xxx &xxxxxx;čxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;) |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&Xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; deriváty |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx |
&xxxx; |
&xxxx; |
| ||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
Xxžx&xxxxxx; hodnota |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Fyzická: komodity |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx;: xxxxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx;: xžxxxxx&xxxxxx; dřevo |
&xxxx; |
|
| ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx;: xxěx&xxxxxx; x xxěxxxxxxx&xxxxxx; xřxxxěxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx;: xxxxxx x xxxěxx&xxxxxx; xxxxxxx |
&xxxx; |
|
| ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx;: xxx&xxxxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xěxx xxxxxxx xůčx xxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
10 |
Xxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; x xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; hodnota expozic xxxxx xxxxxx (xřxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x xxxxx xěxxx&xxxxxx;xx xxxxxx) xxxxx následujících xěx: |
Xxxxx&xxxxxx; hodnota |
Krátká xxxxxxx | |||||||||
|
|
AUD |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
CAD |
|
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
XXX |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
XXX |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
GBP |
|
|
| ||||||||
|
&xxxx; |
HKD |
&xxxx; |
|
| ||||||||
|
&xxxx; |
XXX |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
USD |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
Xxx&xxxxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
11 |
Xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxx/xxxxxx (Xxxxňxx tuto xx&xxxxxx;xxx, xxxxx xxxx xxxx převažující xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x&xxxxxx;&xxxxxx;x zvolili „fond xxxxxxx&xxxxxx;xx kapitálu“) |
[xxxxxxx xxxxx xxžxxxx] Xxxxx malá (&xx;&xxxx;5&xxxx;xxx. XXX) Malá (5 xž 25&xxxx;xxx. EUR) Nižší xxřxxx&xxxxxx; xxx (25 až 150&xxxx;xxx. EUR) Xx&xxxxxx;&xxxxxx;&xxxxxx; střední xxx (150 xž 500&xxxx;xxx. XXX) Xxxxx&xxxxxx; tržní xxxxxxxxxxxx (large xxx) (500&xxxx;xxx. xž 1 xxx. XXX) Xxxxx xxxxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx (xxxx xxx) (1 xxx. EUR a xěx&xxxxxx;&xxxxxx;) |
&xxxx; | |||||||||
|
12 |
Xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; vliv (xxx čx&xxxxxx;xxx 1 xxěxxxxx Xxxxxx 83/349/EHS (&Xxxxxx;ř. xěxx. X 193, 18.7.1983, x. 1)) (Xxxxňxx xxxx otázku, pokud xxxx xxxx xřxxxžxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx x&xxxxxx;&xxxxxx;x xxxxxxx &xxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxx;; xxxďxx xxžxxx společnost, x x&xxxxxx;ž má xxxx rozhodující xxxx xxxxx xxxxxxxx v čx&xxxxxx;xxx 1 xxěxxxxx 83/349/XXX; pokud žádná xxxxxxxxxx, ponechte xxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;) |
X&xxxxxx;xxx |
% xxxxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;x |
Typ xxxxxxxxx | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu | ||||||||||||
|
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx&xxxxxx; profil xxxx | ||||||||||||
|
13 |
Xčxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; roční návratnost xxxxxxxx/xxxxřx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxxxxx (XXX) xx obvyklých xxžx&xxxxxx;xx podmínek (x %) |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx kapitálu (Xxx Equity Xxxxx) |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
|
Xxx XX01: |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxx XX01: |
|
|
| ||||||||
|
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxxxx | ||||||||||||
|
14 |
Xxxxxxx&xxxxxx; a xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
% |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Xx regulované burze |
&xxxx; |
|
| ||||||||
|
&xxxx; |
Na xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
|
% |
| |||||||||
|
|
Xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Na xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
% |
| |||||||||
|
|
Xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxě |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
% |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxě |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
|
Xxxxxxxxxxě |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
15 |
Xxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; x jiné úvěrové xxxxxxx, xxxxxx alternativní xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxxžxx x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx&xxxxxx;x |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
|
|
| |||||||||
|
16 |
Z č&xxxxxx;xxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; x jiné &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; xxxxxxx, xxxxxx xxxx podávající zprávu xxxžxx xxxxxxxxxx&xxxxxx;x: xxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxxxx znovu xxxxxxxx jako xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;? |
|
&xxxx; | |||||||||
|
17 |
Pět xxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxxxxxx xx xxxxxx k xxxxxxxxxx&xxxxxx;x (xxxxě xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx) |
|
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
|
X&xxxxxx;xxx |
Xxxxxx&xxxxxx; expozice | |||||||||
|
|
Xxxxxxxxxxx 1 |
&xxxx; |
&xxxx; |
| ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxx 2 |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxx 3 |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxx 4 |
|
&xxxx; |
| ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxx 5 |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
X&xxxxxx;xxx |
Xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx | |||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxx 1 |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxx 2 |
&xxxx; |
|
| ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxx 3 |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Protistrana 4 |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxxx 5 |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
18 |
Přímý xxxxxxxx xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx clearing |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
|
Ano Xx (xřxxxxčxx zbytek xx&xxxxxx;xxx x pokračujte xx&xxxxxx;xxxx č. 21) |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
|
X&xxxxxx;xxx |
Xxxxxxx v držení | |||||||||
|
&xxxx; |
Centrální xxxxxxxxxxx 1 (xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;) |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Centrální xxxxxxxxxxx 2 (xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;) |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx 3 (pokud xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;) |
|
|
&xxxx; | ||||||||
|
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx | ||||||||||||
|
Xxxxxx xxxxxxxxx z xxxxxxxx xxxxxxxxx | ||||||||||||
|
19 |
Xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx Procentní podíl xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx xxxxxxxxxx do: | |||||||||||
|
&xxxx; |
1 dne xxxx méně |
2–7 dnů |
8&xxxxx;30 xxů |
31&xxxxx;90 dnů |
91–180 xxů |
181&xxxxx;365 xxů |
x&xxxxxx;xx xxž 365 xxů | |||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||
|
20 |
Xxxxxxx nezatížené xxxxxxxxx |
|
| |||||||||
|
Xxxxxx xxxxxxxxx z hlediska xxxxxxxxx | ||||||||||||
|
21 |
Xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxxxxx&xxxxxx; podíl xxxxx&xxxxxx;xx investora (xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x čisté xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu), který xxx xxxxxxxx do: |
|
| |||||||||
|
&xxxx; |
1 xxx xxxx méně |
2–7 xxů |
8&xxxxx;30 xxů |
31&xxxxx;90 xxů |
91–180 xxů |
181&xxxxx;365 dnů |
více než 365 xxů | |||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; |
|
&xxxx; | |||||
|
22 |
X&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxxů |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
Xxx |
Xx | |||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
|
[xxxxxxx xxxxx xxžxxxx] Xxxxě X&xxxxxx;xxě Xxxxxx xx 14 xxů Xěx&xxxxxx;čxě Čxxxxxxxxě Xxxxxxxxě Xxčxě Xxxxx Xxxxxžxxx se |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
| |||||||||
|
23 |
Xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; x xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; výhody |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
|
|
% čisté hodnoty xxxxx |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Xxčxxxěx&xxxxxx; aktiva (side xxxxxxx) |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx (xxxxx) |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; pro ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; nelikvidních xxxxx (xxřxxxěxx) |
&xxxx; |
[Xxxx] |
[%] | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxřxx&xxxxxx; xxxx % čxxx&xxxxxx; hodnoty aktiv |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
(Xxx nebo xx) |
| |||||||||
|
|
|
|
&xxxx; | |||||||||
|
|
x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx odlišného informování/podávání xxx&xxxxxx;x xxxxxxxxůx |
&xxxx; |
&xxxx; |
| ||||||||
|
&xxxx; |
x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx se xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx podmínek xxxxxxxxx xxxxxxxxů |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx xxx xxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx jiné, xxž popsané x&xxxxxx;&xxxxxx;x |
|
&xxxx; |
| ||||||||
|
24 |
Rozepište xxxxxxxxxx&xxxxxx; podílových jednotek x xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxx xxxxx skupiny xxxxxxxxů (jako xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x čisté hodnoty xxxxx xxxxx; xxxžxxxx xř&xxxxxx;xxxx se xxxxxxxěx&xxxxxx;x xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxů, xxxxx xxxx xx&xxxxxx;xx x xx xx možné) |
&xxxx; |
| |||||||||
|
25 |
Financování xxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
1 xxx xxxx x&xxxxxx;xě |
2&xxxxx;7 dnů |
8&xxxxx;30 xxů |
31&xxxxx;90 xxů |
91&xxxxx;180 xxů |
181–365 xxů |
x&xxxxxx;xx xxž 365 xxů | |||||
|
&xxxx; |
&xxxx; |
|
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||
|
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx x xůxčxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxxxxx | ||||||||||||
|
26 |
Xxxxxxx výpůjček xxxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů xřxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx: |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xůxčxxxx: |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx půjčkami &xxxxx; xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;xx makléře: |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
|
xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx půjčkami &xxxxx; xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x (xxxxxxx&xxxxxx;xx) xxxx xxxxxxů: |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xůxčxxxx &xxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxřxxxx: |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
27 |
Xxxxxxx x&xxxxxx;xůxčxx vložených xx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxx&xxxxxx;xx obchodované xx burze: xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xůčx riziku xxx xxxžxx&xxxxxx; xxxžx |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
XXX xxxxx&xxxxxx;xx: xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xůčx xxxxxx xxx xxxžxx&xxxxxx; xxxžx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
28 |
Hodnota xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů vypůjčených xx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; pozice |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
29 |
Xxxx&xxxxxx; expozice xůčx xxxxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx, xř&xxxxxx;xxxxě xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x xxxxxx xxxxx xxxxxxxx x 78. bodě xxůxxxxěx&xxxxxx; xxěxxxxx x xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů |
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxčx&xxxxxx;, xř&xxxxxx;xxxxě právní xxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxčx&xxxxxx;, xř&xxxxxx;xxxxě xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxčx&xxxxxx;, xř&xxxxxx;xxxxě xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
30 |
X&xxxxxx;xxx&xxxxxx; efekt xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx x jiných xxxxx | ||||||||||||
|
31 |
Xxxxxx&xxxxxx; xxčxx xxxxřxx&xxxxxx;xx xxxxx |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
32 |
Xxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx | |||||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
1. měsíc xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
2. xěx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxxxx; |
&xxxx; |
|
| ||||||||
|
|
… |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxx&xxxxxx; xěx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
1. xěx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx; podávání xxx&xxxxxx;x |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
2. měsíc xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; zpráv |
|
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
… |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
&xxxxxx; |
|
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Poslední měsíc xxxxx&xxxxxx; podávání xxx&xxxxxx;x |
&xxxx; |
&xxxx; |
| ||||||||
|
&xxxx; |
|
|
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
1. xěx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
2. xěx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxx&xxxxxx; xěx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; zpráv |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
|
1. xěx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx; podávání xxx&xxxxxx;x |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
2. měsíc období xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxxxx; |
|
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
Xxxxxxx&xxxxxx; xěx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; zpráv |
&xxxx; |
|
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | |||||||||
|
&xxxx; |
1. xěx&xxxxxx;x období xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
2. xěx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx; podávání xxx&xxxxxx;x |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
&xxxxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
|
&xxxxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
|
&xxxx; |
Xxxxxxx&xxxxxx; xěx&xxxxxx;x období xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x |
&xxxx; |
&xxxx; |
&xxxx; | ||||||||
Xxxěžx&xxxxxx; xxxxxxx xx&xxxxxx;xěxxx x x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xěxě xxxxx.
X&xxxxxx;xxxxxx x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx;xx testů
Xxxďxx x&xxxxxx;xxxxxx x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx;xx testů xxxxxxxx&xxxxxx;xx v xxxxxxx x čx. 15 xxxx. 3 písm. x) xxěxxxxx 2011/61/EU [xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxžxxx xxxxxxxčx&xxxxxx; pozicí xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx fondu a xxxxxx xxxxxx&xxxxxx; dopad xx portfolio xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxx x&xxxxxx;x xxůxěžxě ř&xxxxxx;xxě xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx, měřena, řx&xxxxxx;xxx x xxxxxx&xxxxxx;xx, xxxx xxx&xxxxxx; x xxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx zátěžových xxxxů;] (xxxx&xxxxxx; xxxx)
&xxxx;
Xxxěžx&xxxxxx; hodnoty xx&xxxxxx;xěxxx v x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xěxě xxxxx.
Xxxďxx x&xxxxxx;xxxxxx x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx;xx testů xxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx x čx. 16 odst. 1 druhým xxxxxxxxxxxx xxěxxxxx 2011/61/XX. [Správci xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxě provádět x&xxxxxx;xěžxx&xxxxxx; testy xx xxxx&xxxxxx;xxx běžných x xxxxř&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxřxx xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxx umožní xxxxxxxx riziko likvidity xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičního xxxxx, x xx xxxxxx x&xxxxxx;xxxxě xxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx investičních xxxxů.] (xxxx&xxxxxx; xxxx)
&xxxx;
Xxxěžx&xxxxxx; xxxxxxx xx&xxxxxx;xěxxx x x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; měně fondu.
Informace xxxxxxxxx&xxxxxx; pro xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxx, které xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxxxxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx
(čx. 24 xxxx. 4 xxěxxxxx 2011/61/XX)
|
&xxxx; |
Xxxx údaje |
Vykazované &xxxxxx;xxxx | |||
|
1 |
X č&xxxxxx;xxxx zajištění a xxx&xxxxxx; úvěrové podpory, xxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxžxx protistranám: xxx&xxxxxx; xxxxxxxx protistrany znovu xxxxxxxx jako zajištění? |
&xxxx; |
&xxxx; | ||
|
Riziko x xůxčxx&xxxxxx;x&xxxxxx; a xxxxxxxx | |||||
|
2 |
Xxxxxxx x&xxxxxx;xůxčxx xxxxxxxxx xxxx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů xřxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx: |
&xxxx; |
&xxxx; | ||
|
&xxxx; |
Xxxxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx hotovostními xůxčxxxx: |
&xxxx; |
&xxxx; | ||
|
&xxxx; |
xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xůxčxxxx &xxxxx; xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;xx makléře: |
|
&xxxx; | ||
|
|
xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx půjčkami – xxxxxřxxxxxxx&xxxxxx;x (xxxxxxx&xxxxxx;xx) xxxx xxxxxxů: |
&xxxx; |
&xxxx; | ||
|
&xxxx; |
xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xůxčxxxx &xxxxx; jinými prostředky: |
&xxxx; |
&xxxx; | ||
|
3 |
Xxxxxxx x&xxxxxx;xůxčxx vložených xx xxxxxčx&xxxxxx;xx nástrojů |
&xxxx; |
&xxxx; | ||
|
|
Xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xx xxxxx: xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx vůči riziku xxx xxxžxx&xxxxxx; marže |
&xxxx; |
&xxxx; | ||
|
|
OTC xxxxx&xxxxxx;xx: xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xůčx riziku bez xxxžxx&xxxxxx; xxxžx |
&xxxx; |
| ||
|
4 |
Xěx xxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx;xx xxxxxů xxxůxčxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxx cenných xxx&xxxxxx;xů (xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx): |
&xxxx; |
&xxxx; | ||
|
&xxxx; |
Xxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx;: |
&xxxx; |
| ||
|
&xxxx; |
Xxxx&xxxxxx; xxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx;: |
&xxxx; |
| ||
|
&xxxx; |
Xřxx&xxxxxx; xxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx;: |
&xxxx; |
&xxxx; | ||
|
&xxxx; |
Čxxxx&xxxxxx; xxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx;: |
&xxxx; |
&xxxx; | ||
|
&xxxx; |
X&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx;: |
&xxxx; |
| ||
|
5 |
Xxxxxxx xxxx&xxxxxx;xx papírů vypůjčených xx krátké xxxxxx |
|
&xxxx; | ||
|
6 |
Xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx vůči xxxxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx, xř&xxxxxx;xxxxě xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxčx&xxxxxx;x fondem xxxxx xxxxxxxx x 78. xxxě xxůxxxxěx&xxxxxx; směrnice x xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx alternativních xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxů |
|
| ||
|
&xxxx; |
Xxxxxčx&xxxxxx;, xř&xxxxxx;xxxxě xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx |
|
&xxxx; | ||
|
&xxxx; |
Xxxxxčx&xxxxxx;, xř&xxxxxx;xxxxě xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; struktura |
|
&xxxx; | ||
|
&xxxx; |
Finanční, případně xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx |
&xxxx; |
| ||
|
&xxxx; |
&xxxxxx; |
|
&xxxx; | ||
|
7 |
X&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxx: |
|
| ||
|
|
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||
|
&xxxx; |
|
&xxxx; |
&xxxx; | ||
Xxxěžx&xxxxxx; xxxxxxx xx&xxxxxx;xěxxx x x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xěxě xxxxx.
(1)&xxxx;&xxxx;X &xxxxx;xxx&xxxxxx;xx&xxxxx; xxxxů xxxďxx xxxxxxxxx, která xxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx druh xxxxx.