Právní předpis byl sestaven k datu 11.07.2025.
Zobrazené znění právního předpisu je účinné od 01.01.2022.
ČÁST PRVNÍ - PŘEDMĚT ÚPRAVY §1
ČÁST DRUHÁ - STANDARDNÍ FOND
HLAVA I - SKLADBA MAJETKU
Díl 1 - Věci
Základní ustanovení §2
Investiční cenný papír §3
Investiční cenný papír obsahující derivát §4
Nástroj peněžního trhu přijatý k obchodování §5
Nástroj peněžního trhu nepřijatý k obchodování §6
Užití právních domněnek při nabývání nástrojů peněžního trhu §7
Nástroj peněžního trhu obsahující derivát §8
Jiný nástroj peněžního trhu §9
Cenný papír nebo zaknihovaný cenný papír vydaný fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §10
Investiční akcie k jinému podfondu téhož standardního fondu §11
Finanční derivát přijatý k obchodování §12
Finanční derivát nepřijatý k obchodování §13
Užití právních domněnek při sjednávání finančních derivátů §14
Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §15
Majetek samosprávného investičního fondu netvořící součást majetku z investiční činnosti §16
Díl 2 - Investiční limity
Limity u investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §17
Limity u akcií §18
Limity z celkové jmenovité hodnoty nebo z celkového počtu investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §19
Limity u investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu vydávaných nebo zaručených státy, územními samosprávnými celky a některými mezinárodními finančními organizacemi §20
Limity u cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §21
Limity u finančních derivátů §22
Limity u pohledávek na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §23
Limity při kopírování složení finančního indexu §24
Společná ustanovení §25
Díl 3 - Úvěry, zápůjčky, dary a některé dluhy
Přijetí úvěru nebo zápůjčky §26
Poskytnutí úvěru nebo zápůjčky §27
Poskytnutí daru, zajištění dluhu jiné osoby nebo úhrada dluhu nesouvisejícího s obhospodařováním §28
Díl 4 - Uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů, které standardní fond nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány §29
HLAVA II - TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ STANDARDNÍHO FONDU, SNIŽOVÁNÍ RIZIKA PLYNOUCÍHO Z POUŽITÍ FINANČNÍCH DERIVÁTŮ A MĚŘENÍ RIZIKA
Techniky k obhospodařování standardního fondu §30
Repo obchod §31
Repo §32
Reverzní repo §33
Zajištění finančního derivátu poskytnuté standardnímu fondu §34
Výpočet celkové expozice standardního fondu §35
Celková expozice podřízeného fondu §38
Metoda hodnoty v riziku (VaR) §39 §40
Zpětné testování §41
Stresové testování §42
Model relativní rizikové hodnoty §43
Limity u celkové expozice §44
ČÁST TŘETÍ - SPECIÁLNÍ FOND
HLAVA I - SKLADBA MAJETKU
Díl 1 - Věci
Oddíl 1 - Obecná ustanovení
Základní ustanovení §45
Investiční cenné papíry §46
Cenné papíry a zaknihované cenné papíry vydávané investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem §47
Nástroje peněžního trhu §48
Finanční deriváty a komoditní deriváty §49
Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §50
Oddíl 2 - Zvláštní ustanovení pro fond nemovitostí
Fond nemovitostí §51
Nabytí nemovitosti §52 §53 §54 §55
Zatížení nemovitosti §56
Účast v nemovitostní společnosti §57 §58 §59
Díl 2 - Investiční limity
Limity u investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §60
Limity z celkové jmenovité hodnoty a z celkového počtu investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §61
Zajištění poskytnuté jiné smluvní straně §62
Limity u cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem §63
Limity ve vztahu k čisté hodnotě aktiv nebo srovnatelné veličině §64
Limity u finančních a komoditních derivátů §65
Limity na pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §66
Limity u komodit §67
Limity u nemovitostí §68
Limity u účastí v nemovitostní společnosti §69
Společná ustanovení §70
Díl 3 - Úvěry, zápůjčky, dary a některé dluhy
Základní ustanovení §71
Přijetí úvěru nebo zápůjčky §72
Přijetí úvěru nebo zápůjčky na účet fondu nemovitostí §73
Poskytnutí úvěru nebo zápůjčky §74
Poskytnutí daru, zajištění dluhu jiné osoby nebo úhrada dluhu nesouvisejícího s obhospodařováním §75
Díl 4 - Uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů a komodit, které speciální fond nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány §76
HLAVA II - TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ SPECIÁLNÍHO FONDU, SNIŽOVÁNÍ RIZIKA Z POUŽITÍ FINANČNÍCH A KOMODITNÍCH DERIVÁTŮ A MĚŘENÍ RIZIKA
Techniky k obhospodařování speciálního fondu a měření rizika §77
Zajištění finančního derivátu nebo komoditního derivátu poskytnuté speciálnímu fondu §78
ČÁST ČTVRTÁ §79 §80 §81 §82 §83 §84 §85 §86 §87 §88 §89
ČÁST PÁTÁ - FOND KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ §90 §91 §92 §93
Limity pro míru využití pákového efektu a pravidla pro poskytnutí investičních nástrojů jako zajištění §94 §95 §96 §97
ČÁST ŠESTÁ - SPOLEČNÁ, PŘECHODNÁ A ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ
Majetek investičního fondu a majetek a dluhy z investiční činnosti §98
Přechodná ustanovení §99
Účinnost §100
č. 11/2014 Sb. - Čl. II
č. 432/2021 Sb. - Čl. II
XXXX XXXXX
XXXXXXX XXXXXX
§1
(1) Xxxx nařízení xxxxxxxxxxx xxxxxx předpisy Xxxxxxxx xxxx1), xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx orgánu xxxxxxx a xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx fond xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx
x) xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxx ve xxxxxxxx
1. xxxx, xxxxx xxxxx xxx xxxxxx do xxxxx xxxxxx xxxxx, x
2. investičních limitů, xxxxx je xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxx podle xxxx 1, včetně xxxxxxxxxxxx limitů xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx indexu xxxxxxxxx,
x) xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxx fondu, xxxxxx xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx pákového xxxxxx, xxxxxxx-xx pákový efekt,
c) xxxxxxxx pro použití xxxxxxx tohoto fondu x poskytnutí xxxxx, xxxxxxxx xxxx daru, x xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx x úhradě xxxxx, xxxxx nesouvisí x xxxxxxxxxxxxxxxx tohoto xxxxx, xxxxxx xxxx,
1. xxx xxx majetek xxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxx, které xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx, x
2. zda xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx k xxxxxxxxxx xxxx, x zajištění xxxxx jiné xxxxx xxxx x xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx x prodeji xxxx na xxxx xxxxxx fondu, xxxxx xxxxx xxxx xxxx x majetku, nebo xxxxx má xx xxx xxxxxxxxxx, včetně xxxx, xxx xxx xx xxxx tohoto xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxx, xxxxx tento fond xxxx ve svém xxxxxxx, nebo které xx xx xxx xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxx podle xxxxxxx x), xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x využitím xxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx x souvislosti xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx,
x) xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx rizika x xxxxxxx derivátů,
h) xxxxxxxx xxx xxxxxxx celkové xxxxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx hodnoty x xxxxxx, x xxxxxxxxxx podle modelu xxxxxxxxx rizikové hodnoty x relativní xxxxxxxx xxxxxxx, popřípadě další xxxxx xxxxxxxxxx metodou xxxxxx xxxxx, x
x) xxxxxx x celkové xxxxxxxx v xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x).
(2) Xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx, x xxxxxxxxxx, zda investuje xxxx fond xxxxxxxxxxx (§51), xxxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxxxx, xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1.
(3) Xxxx xxxxxxxx dále xxxxxxxx xxx fond xxxxxxxxxxxxxxx investorů, xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xx oprávněn xxxxxxxxxx xxxxxxxx limit, xxxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx tohoto xxxxx a xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x majetku xxxxxx xxxxx jako xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx zajištění.
(4) Xxxxxxx-xx xxxx nařízení xxxxx
x) xxxxxxxxxx xxxx, xxxxxx xx jím x xxxxxxx standardního xxxxx, xxxxx vytváří xxxxxxxx, xxxxxxx standardního xxxxx,
x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxxxx se jím x xxxxxxx zahraničního xxxxxxxxxxxx xxxxx, který xxxxxxx xxxxxxxx srovnatelná x xxxxxxxx, toto xxxxxxxx; xxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxx-xx xxxxxxx x xxxxx zařízení xxxxxx xx xxxxxxx xxxxx, xxxxx není dluhem xxxxxx xxxxxxxx,
x) xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, rozumí xx xxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx vytváří xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,
x) speciální xxxx, xxxxxx xx xxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, který xxxxxxx podfondy, xxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu,
e) fond xxxxxxxxxxx, rozumí xx xxx x případě xxxxx nemovitostí, xxxxx xxxxxxx podfondy, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx,
x) fond xxxxxxxxxxxxxxx investorů, rozumí xx xxx x xxxxxxx fondu xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx vytváří xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.
XXXX XXXXX
XXXXXXXXXX XXXX
XXXXX X
XXXXXXX XXXXXXX
Xxx 1
Věci
§2
Základní xxxxxxxxxx
(1) Xx jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxx xxxxx věc xxxxxxxx v §3 xx 16.
(2) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx, lze xxxxx xxxxx
x) xxxxx papír xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx vydaný jeho xxxxxxx xxxxxx,
x) xxxxxxxx xxxxxxx uvedený x §12 x 13, xxxxx xx xxxxxxxxx x obhospodařování tohoto xxxxx x xxxxx xx sjednán xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxx §15,
x) xxx xxxxx §16, xx-xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx společností x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x má-li povolení Xxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.
(3) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxxxx, xxxxxxx, xxxxxxxx, xxxxxxx, xxxxxxx, xxxxxxxxx xxxx xxxxxx (xxxx xxx "drahý xxx") xxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxx kov.
(4) Xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx derivát xxx xxxxxxx,
x) xxxxx umožňuje xxxxxx xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx rizicích xxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxxxxxx aktivem,
b) z xxxxx xxxxxxxxx dodání xxx převod, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx než těch, xxxxx xxxx xxxxxxx x §3 až 16, x
x) x xxxx spojená rizika xxxx xxxxxxxxxx systémem xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu tak, xxx tento xxxxxx xxxxxxxxxx zohlednil xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx obhospodařovatelem a xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx derivátu xxxxxxxx x možného xxxxxxxx xxxx jiné xxxxxxx xxxxxx x neveřejným xxxxxxxxxx o společnostech, xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxx.
§3
Investiční xxxxx xxxxx
(1) Xx xxxxx standardního xxxxx xxx xxxxx
x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx,
1. xxxxx je xxxxxx x xxxxxxxxxxx na xxxxxxxxx regulovaném trhu xxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx systému xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx státě, xxxx
2. xxxxx xx xxxxxx x obchodování xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx xx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxx x xxxx xx xxxxxxxxx xx xxxx obdobném xxxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx xx státě, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxx-xx xxxx trhy xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx trhů xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx trhu se xxxxxx ve xxxxx, xxxxx není členským xxxxxx, vedeném Českou xxxxxxx bankou,
b) xxxxxxxxxx xxxxx papír x xxxx xxxxx,
1. xxxxxxx-xx x jeho emisních xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xx bude xxxxxx xxxxxx x přijetí x obchodování xx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx v xxxxxxx x), x
2. xx-xx xxxxxx o xxxx xxxxxxx x obchodování xx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx v xxxxxxx a) xxxxxx xxx, aby xxx xxxxx investiční cenný xxxxx přijat x xxxxxxxxxxx xx 1 xxxx xxx dne, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx vydávání,
c) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xx cenným xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx papírem xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx cenné xxxxxx xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx, nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx-xx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx z xxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx-xx dohledu České xxxxxxx xxxxx, orgánu xxxxxxx jiného členského xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx při výkonu xxxxxxx přispívá x xxxxxxx investorů, xxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx podmínku xxxxx xxxxxxx x) xxxx x),
x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx k xxxxx, xxxxxxx mohou xxx x jiné xxxx xxx xxxx xxxxxxx v §3 xx 16, splňuje-li xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x) xxxx x), x
x) investiční xxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx x xxxxxxxxx x) xx x) xx xxxxxxxx xxxxx §17 xxxx. 5.
(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxxxxxxx cenný papír xxxxx, xxxxxxxx
x) jeho xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx podílové xxxxx xxxx investiční xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxxxx vlastníka xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx fondu; xxx xxxxxxxxxx xxxxx papíry xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx trzích xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x) xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxx, xxxxx tento xxxxxxxxxx nástroj xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx do xxxxx xxxxxx fondu, x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxx x xxxxxx závěru,
b) x důsledku jeho xxxxxx nevzniká xxxxxxxxxxxx xxxxx riziko ztráty, xxxxx xx převyšovala xxxxxx za xxx xxxxxxxxxx,
x) jeho hodnotu xxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxx x xxxxxxx
1. xxxxxxxxxxxx cenného xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 písm. x) xx x) znamená, xx xxxxxxxx spolehlivé x pravidelné ocenění, xxxxxx xx závěrečný xxxx xxxxxxxxx xx xxxx, nebo jiné xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx,
2. investičního xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. e) znamená, xx xxxxxxx je xxxxxxxxx periodicky a xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx jiných xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx cenného xxxxxx,
x) xxxx xxx xxx k dispozici xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx x případě
1. xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x) xx x) xxxxxxx, že xxxxxxxxxx trhu jsou x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx o xxxxx xxxxxxxxxxx cenném papíru,
2. xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papíru xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxxxxx, že osobě, xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxx standardního xxxxx do xxxxx xxxxxx fondu, xxxx x xxxxxxxxx pravidelné x přesné xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx,
x) xxxx xxxxxx je x xxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu x
x) xxxxxx s xxx spojená jsou xxxxxxxxxx zohledněna systémem xxxxxx xxxxx pro xxxxxxxxxx fond.
(3) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx papír xxx xxxxxx xx xx, xxx byl xxxxx xxxxxxx.
(4) V xxxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx" xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx cenný papír, xxxxx je cenným xxxxxxx xxxx zaknihovaným xxxxxx papírem xxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem nebo xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx; xx xxxxxxx, jde-li x investiční xxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x).
§4
Investiční xxxxx papír xxxxxxxxxx xxxxxxx
(1) Xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu, xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx v §3 xxxxxxxxxx složku,
a) pro xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx nebo všechny xxxxxxx xxxx spojené x tímto xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx x závislosti xx xxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx, úvěrovém xxxxxxxxx, xxxxxxxx indexu xxxx jiné xxxxxxxx xxxxxxxx, x důsledku xxxxx xxxx měnit xxxx hodnotu xxxxxxx xxxx xxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxx s xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papíru x riziky x xxx xxxxxxxxx a
c) xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx na xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu x na xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx.
(2) Xxxxxxxx-xx investiční cenný xxxxx xxxxxx, xxxxx xx samostatně xxxxxxxxxxxx, xx se xx xx, že xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxxx neobsahuje; taková xxxxxx xx považuje xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.
(3) Obsahuje-li xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxxx §22 x 34 až 44 xxxxxxx.
(4) Xxx xxxxx tohoto nařízení xxxxx, že investiční xxxxx papír neobsahuje xxxxxxx, pokud xx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx nevyužívá xxxxxx xxxxx.
§5
Xxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx
(1) Xx xxxxx standardního xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx trzích uvedených x §3 xxxx. 1 písm. x),
x) xxxx-xx být prodán x omezenými xxxxxxx xx lhůtě přiměřené xxxxx xxx odkoupení xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx akcie xxxxxxxx xxxxx fondem,
b) xxx-xx x xxxxxxx, xxx xxxxx jsou x xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx způsoby oceňování, xxxxx
1. xxxxxxxx vypočítat xxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx od xxxx, xx niž by xxxx možné tento xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx tržních xxxxxxxx, x
2. vycházejí x xxxxx trhu xxxx xxxxx oceňování, xxxxxx xxxxx založených na xxxxxxxxxx hodnotě, x
x) xxx-xx o xxxxxxx,
1. xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx 397 xxx,
2. xxxxx zbytková xxxxxxxxx xx xxxxxxx 397 xxx,
3. xxxxx xxxxxxxx pravidelnou xxxxxxxxxx xxxxxx v xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx nejméně xxxxxx xx 397 dní, xxxx
4. xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx míra xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx rizika a xxxxxxxxx rizika, odpovídá xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x bodě 1, 2 xxxx 3.
(2) Xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x) až x) xx u xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx trzích xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxxxx xx xxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxx, xxxxx xxxxx nástroj xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx do xxxxx xxxxxx xxxxx, x xxxxxxxxx informace, xxxxx xx xxxxx xxxx x xxxxxx závěru.
§6
Xxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx uvedených x §3 xxxx. 1 xxxx. a), xxxxxxxx
x) xxx vydán xxxxxxx xxxxxxxxxxxx celkem xxxxxxxxx xxxxx, centrální xxxxxx členského xxxxx, Xxxxxxxxx centrální xxxxxx, Xxxxxxxxx xxxx, Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx finanční xxxxxxxxxx, xxxxxx členem xx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx xx xxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx,
x) byl xxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx na evropském xxxxxxxxxxx trhu xxxx xx trhu uvedeném x §3 odst. 1 xxxx. a) xxxx 2,
x) xxx xxxxx xxxxxx, xxxx xx něj xxxxxxxx xxxxxx osoba,
1. xxxxx xxxxxxx xxxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky nebo xxxxxx xxxxxxx jiného xxxxxxxxx xxxxx,
2. která xx xxxxx x xxxxxxxx státě Xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx spolupráci x xxxxxx náležícím x signatářům mezinárodní xxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxxxx xx Borrow (xxxxxxxxx xxxxx skupiny X10),
3. xxxxx je xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx vydaným ratingovou xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx podle xxxxx xxxxxxxxxxxx předpisu Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx agentury15), nebo
4. xxxxx hloubková analýza xxxxxxxxx, xx xxxxxxxx xxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxx, jsou xxxxxxxxxxx x pravidly xxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx Xxxxxxxx xxxx, xxxx
x) byl xxxxx xxxxxxxxx, který xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, za xxxxxxxxxxx, že osoba, xxxxx xx xxx xxxxxxxxx, xxxxxx obdobnou xxxxxxx jako xxxxx xxxxxxxxxxx do xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x), x) nebo x) x jejich xxxxxxxxx xx
1. společnost, jejíž xxxxxxx xxxxxxx odpovídá xxxxxxx xxxxxxx 10 000 000 XXX x xxxxx xxxxxxxxxx účetní závěrku, xxxxx xx xxxxxxxxx x souladu s xxxxxx Evropské xxxx,
2. xxxxx, která xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxx se vypracovává xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx x x xxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxxxxxxx akcií xxxx obdobných xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, xxxx na xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) bodě 2, xxxx
3. xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx zajišťuje xxxxxxxxxxx společností, smluvních xxxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx za xxxxxx sekuritizace16), xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx x).
(2) Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 lze xxxxx do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xx xxxx xxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxx, xx
x) xxxx xxxxxxx xxxxxxxx uvedené v §5 odst. 1 xxxx. x) xx x),
x) xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx nabývá xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx jmění xxxxxx fondu, má x xxxxx nástroji xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx dostatečné informace, xxxxxx xxxxxxxxx umožňujících xxxxx xxxxxxxxx úvěrových xxxxx spojených x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx, a
c) tento xxxxxxx peněžního xxxx xxxx omezenu xxxxxxxxxxxxxx.
(3) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx se xxx xxxxx tohoto xxxxxxxx xxxxxx
x) xxxxx,
x) xxxxxxxxxx x úvěrní xxxxxxxx,
x) obchodník x xxxxxxx xxxxxx, který xxxx bankou x xxxxx
1. xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx §9 x 9a zákona xxxxxxxxxxxx podnikání xx xxxxxxxxxxx trhu x
2. xx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x investičními xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx,
x) xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxx xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx,
x) xxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx v xxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxx povolením x xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx v písmenech x) xx h), xxxx
x) xxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx xx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx státem, xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x) xx x).
§7
Užití právních xxxxxxxx xxx nabývání xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx
(1) X xxxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxxxx x §6 xxxx. 1 písm. x), x výjimkou xxxx, jež xxxx xxxxxxx x §6 xxxx. 1 písm. x), x xxxx, xxx xxxxxx Xxxxxxxx xxxxxxxxx banka xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxx x §6 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxxx, xxxx-xx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx nabývá xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx jmění tohoto xxxxx, x dispozici xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxxx emise anebo xxxxxx a finanční xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx emise xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx.
(2) X xxxxxxxx peněžního trhu xxxxxxxxx x §6 xxxx. 1 xxxx. x) a d) x těch, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx celkem členského xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, ale xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx stát xxxx stát xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxx x §6 xxxx. 2 písm. x) xxxxxxx, xxxx-xx xxxxx, xxxxx tento xxxxxxx nabývá na xxxx xxxxxxxxxxxx fondu xx jmění xxxxxx xxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxx
x) informace týkající xx emise xxxx xxxxxxxx xxxxx a xxxxxx a finanční xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx,
x) aktualizace xxxxxxxxx podle xxxxxxx x) uskutečňované xxxxxxxxxx x při významné xxxxxxxx, x zejména xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx, x
x) xxxxxxxx x xxxxxxxxxx statistické xxxxx x xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx.
(3) X xxxxxxxx peněžního trhu xxxxxxxxx v §6 xxxx. 1 písm. x) xx xxxxxxxx xxxxxxx v §6 xxxx. 2 xxxx. x) splněna, jsou-li xxxxx, která xxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxx standardního fondu xx xxxxx tohoto xxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxx
x) xxxxxxxxx týkající xx emise xxxx xxxxxxxx xxxxx anebo xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx,
x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x) uskutečňované xxxxxxxxxx x při xxxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxx xxx změnách xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x jeho schopnost xxxxxx xxxx závazkům, x
x) xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx údaje x xxxxx x x podmínkách emise xxxx xxxx údaje xxxxxxxxxx řádné xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx spojených x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx.
§8
Nástroj xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx
(1) Nástrojem xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx lze xxxxx do jmění xxxxxxxxxxxx fondu, xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx v §5, 6 xxxx 9 xxxxxxxxxx xxxxxx,
x) pro xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxx všechny xxxxxxx toky spojené x xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xx úrokové sazbě, xxxx jiného xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx, xxxxxxxx hodnocení, xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, v xxxxxxxx čehož xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x rizika x xx xxxxxxx nesouvisejí xxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx peněžního xxxx x riziky x xxx xxxxxxxxx x
x) která má xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx standardního xxxxx a xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx.
(2) Xxxxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxx, xxxxx xx samostatně xxxxxxxxxxxx, xx se xx to, xx xxxxx nástroj xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx; xxxxxx složka xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.
(3) Obsahuje-li xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxxx §22 x 34 xx 44 obdobně.
§10
Xxxxx papír nebo xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxx fondem xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx lze nabýt xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx standardním fondem xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, který xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx srovnatelného dokumentu xxxxxxxxx nejvýše 10 % xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xx cenných xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx vydávaných xxxxx xxxxxxxxxxxx investování xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Do xxxxx standardního xxxxx xxx nabýt cenný xxxxx xxxx zaknihovaný xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx
x) xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, který xxxxx cenný papír xxxx xxxxxxxxxxx cenný xxxxx vydal, xxxxxxxxx xxxxx fond nejvýše 10 % xxxxxxx xxxxx majetku xx xxxxxxx papírů a xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo srovnatelnými xxxxxxxxxxxx investičními xxxxx,
x) xxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx fondu, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx vlastníků xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, x xxxxx xxxxxx xxxxxx majetku,
c) xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx cenný papír xxxx xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxx tohoto xxxxx xxxxx xxxx xxxx než ty, xxxxx lze podle xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxx standardního xxxxx,
x) xxxx tyto xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papíry xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx než 1 xxx xxxx se xxxxxxxxx, že se xxxx xxxx cena xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx evropském xxxxxxxxxxx trhu, nebo xx trhu xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 2, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx,
x) obhospodařovatel xxxxx, který tyto xxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxxx cenné papíry xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxx dohledu xxxxx, xx xxxxxx má xxxxx, podléhá dohledu xxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxx xxxxxxx a Xxxxx xxxxxxx xxxxx se xxxxxxx xx výměně xxxxxxxxx xxxxxxxxxx k xxxxxx dohledu xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx,
x) obhospodařovatel xxxxx, xxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx vydal, xxxxxxxx xxxxxxxx obezřetnosti xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx práva Xxxxxxxx xxxx,
x) podle xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx investuje xxx, aby bylo xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, x
x) xx xxxx, xxxxx xxxxx cenný xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx vydal, xx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx zpráva x výroční xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx fondu x xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx a xxxxxxxxx x majetkem xxxxxx xxxxx x účetním xxxxxx, k xxxxx xx vztahují.
(3) Xx xxxxx standardního xxxxx xxx nabýt xxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx vydaný xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx bez xxxxxx xx xx, xxx byl xxxxx xxxxxxx.
§11
Xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu
Do jmění xxxxxxx podfondu xxxxxxxxxxxx xxxxx nelze xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x jinému podfondu xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
§12
Xxxxxxxx xxxxxxx přijatý x xxxxxxxxxxx
Xx účet xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx finanční xxxxxxx xxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx trzích uvedených x §3 odst. 1 xxxx. a), xx-xx xxxxxxxx, k xxx xx vztahuje xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx
x) xxx xxxxxxx x §3 xx 15, xxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx uvedené xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx nabýt xx xxxxx xxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxx míra, xxxxxx xxxx xxxx měna, xxxx
x) xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx, dostatečně reprezentativní x xxxxxxx přístupný.
§13
Finanční derivát xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx
Xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 odst. 1 písm. x), xxxxxxxx
x) xx hodnota xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx k hodnotám xxxxxxxx x §12 xxxx. a) xx x),
x) xx tento xxxxxxx oceňuje xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx každý xxxxxxxx xxx,
x) xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx tohoto xxxxx xxxxx xxxxxxx z xxxxxxxxx podnětu xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx jinak ukončit xx xxxxxx, xxxxx xxx dosáhnout mezi xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxxxx nejsou xxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxx xxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx aktiva xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x §37, x
x) xx tento xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, která xxxxxxx xxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx členského xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.
§14
Xxxxx právních xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx finančních xxxxxxxx
(1) Xxxxx, xx xxxxxxxx index xx xxx xxxxx §12 xxxx. x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxx
x) xxxxx xxxxxxxx xx jedné x xxxxxx, ke xxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx hodnotu xxxxxx xxxxxx,
x) xxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xx xxxx srovnatelně xxxxxxx xxxxxxx podmínky uvedené x §24, x
x) xxxxx index xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
(2) Xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxx je xxx xxxxx §12 xxxx. x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxx
x) xxxxxxx způsobem xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxx, ke xxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx,
x) jeho xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx takovým xxxxxxxx, xxx xxxxx odráželo xxxxxxx xx trzích, xx nichž xx xxxxxxx, x to xx základě xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx,
x) xxxxxxx, xx kterým xx xxxxxxxx, xxxx natolik xxxxxxxx, xx xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxxx vytvořen xxx xxxxxxxxx na xxxxxx nebo podle xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx několika osob,
e) xxxx tvůrce xxxxxxxxx xxxxxx za xxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx, do xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x
x) xxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx index xxxxxxxx.
(3) Xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxx xx xxx xxxxx §12 xxxx. x) xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx
x) xxxx xxx xxxxxxxxxx xxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, včetně xxxxxxx pro určení xxx podkladových aktiv xxxxxx indexu, xxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx, x
x) xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxx týkají, xxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx x xx xxxxxxxxx rozsahu x xxxx.
(4) Xxxxx, xx derivát xx xxx účely §13 xxxx. x) oceňuje xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, xxxxxxxx
x) xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxx jinou xxxxxxx xxxxxxx tohoto derivátu,
c) xxxx xxxxxxx xxxxxxx xx spolehlivé xxxxxxxxxxxxx xxxxx ceny, xxxx, xxxx-xx xxxxxx xxxx xxxxxxxx, x postupů xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx xxxx vhodné x xxxxxx uznávané způsoby xxxxxxxxx, a
d) xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx
1. xxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, x xx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxxx
2. xxxxxxx osob, xxxxxx xxxxx obhospodařovatel xxxx administrátor standardního xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx, která xx xxxxx, xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx pro xxxxx této činnosti x xxxxx je xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(5) Xxxxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx, která xxxx být předmětem xxxxxxx dodávky, xxxxx xxxxxxx je xxxxxxxxxxx x xx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx.
(6) Xxxxxx xxxxxxxxx se xxx xxxxx tohoto xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx jedné x xxxxx xxxxxxxx vztah xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx 0,8, a xx ve xxxx xxx 75 % xxxxxxx xxx klouzavé xxxxxx xxxxxx v xxxxx 250 xxxxxxxxxx xxx xx xxxxxxxxxx 5 xxx.
§15
Pohledávky na xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků x xxxx x české xxxx cizí xxxx
Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx nabýt xxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx v xxxxx xxxx cizí xxxx xx některou x xxxx xxxxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x dobou xx splatnosti v xxxxx xxxxxxx 1 xxx.
§16
Majetek xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx součást xxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxx
Xx xxxxx standardního xxxxx, který xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx České národní xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxx nabýt x xxxx xxxx, xxx xxxx xxxx uvedené x §3 až 15, xxxxxxxx netvoří xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx činnosti xxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxx x výkonu xxxxxxxx xxxxxx xxxxx.
Díl 2
Investiční limity
§17
Limity x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x nástrojů xxxxxxxxx trhu
(1) Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx než 5 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx (§98) xx xxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx jedním xxxxxxxxx.
(2) Je-li xx xxxxxxx ve xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxxxxx
x) až 10 % čisté xxxxxxx xxxxx tohoto fondu xx investičních xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xx 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x nástrojů peněžního xxxx xxxxxxxx emitenty x rámci xxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxxxxx konsolidovaná xxxxxx xxxxxxx; xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx 40 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxx fondu,
b) xx 35 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx-xx tyto xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx-xx za xx xxxxxx xxxx, územní xxxxxxxxxxx celek členského xxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx je xxxxx xxxx více xxxxxxxxx xxxxx,
x) xx 25 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxx xxxxx xx dluhopisů vydaných xxxxxx bankou, xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx bankou, xxxxx xx xxxxx v xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, jsou-li xxxxxxx prostředky xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx takových xxxxx xxxxxxx, které xx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx závazky xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx a xxxxx xxxxx být v xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x x xxxxxxxxx xxxxxx; součet xxxxxx xxxxxxxx však nesmí xxxxxxxxx 80 % xxxxx hodnoty aktiv xxxxxx xxxxx.
(3) Finanční xxxxxxxx sjednané x xxxxxxxxxx protistranou, pohledávky xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx z xxxx x xxxxx xxxx xxxx xxxx podle §15 x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxx. b) x x) xx xxxxxxxxxx xx xxxxxx 40 % podle xxxxxxxx 2 písm. x).
(4) Xx limitů xxxxx xxxxxxxx 1 x 2 xx zahrnuje xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx poskytnutých xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx finančních xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13. Xxxx xxxxxxxxx xxx zahrnout xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxx, xx-xx x xxxxx xxxxx smluvní xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx18), xxxxx xx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx řádech.
(5) Xxxxx investovat více xxx 10 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) x xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx v §9.
(6) Xxxxxxxx tvořící koncern xx xxx účely xxxxxx nařízení považují xx xxxxxxx xxxxxxxx. Xxx potřeby xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx platí, xx xxxx xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxx s xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx.
(7) Xxxxxxx-xx xxxx nařízení xxxxx "xxxxxxxx", rozumí xx jím i xxxxxxxxx xxxxxxx cenný xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx představující xxxxx na splacení xxxxxx xxxxxx.
§18
Xxxxxx x xxxxx
(1) Xx jmění xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx investičního xxxxx x xx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondů nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx investičních xxxxx nelze xxxxx xxxxx, xxxxx ve xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxx právech xxxxxx xxxxxxxx, který xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx významným způsobem xxxxxxxx chování tohoto xxxxxxxx.
(2) Používá-li xxxx xxxxxxxx pojem "xxxxx", xxxxxx xx xxx x akcii obdobný xxxxx papír xxxx xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxxxxxxxxx podíl xx xxxxxxxxxxx nebo xxxx xxxxxxxxx osobě.
§19
Xxxxxx x celkové xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx počtu xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nelze xxxxx více xxx
x) 10 % x xxxxxxx jmenovité hodnoty xxxx x xxxxxxxxx xxxxx akcií, xxxxx xxxxx jeden emitent x x nimiž xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx,
x) 10 % x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxx emitent, x
x) 10 % x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx vydal xxxxx xxxxxxx.
(2) Xxxxxxxx 1 xx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx cenné xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx
x) xxxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxx záruku xxxx xxxx územní xxxxxxxxxxx celek členského xxxxx, xxxx
x) xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx organizace, xxxxxx členem xx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx.
§20
Xxxxxx x investičních xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx nebo zaručených xxxxx, územními samosprávnými xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx finančními organizacemi
(1) Xxx investovat xx 100 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx do xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu, xxxxx xxxxx nebo xx které xxxxxxx xxxxxx stát, xxxxxx xxxxxxxxxxx celek xxxxxxxxx xxxxx nebo mezinárodní xxxxxxxx xxxxxxxxxx, jejímž xxxxxx xx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx, xx xx tento xxxxx uveden ve xxxxxxx tohoto xxxxx.
(2) Xxxxxxx vlastníků xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx dodržuje limity xxxxxxxxx x §17.
(3) X xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx 1 xxxx xxx x každém xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx nejméně x 6 xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x jedné xxxxx xxxxx tvořit xxxx než 30 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx.
(4) Xxxxx papíry nebo xxxxxxxxxxx cenné xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxx tvořit xxxx xxx 35 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu pouze xxxxx, xxxxxxxx jsou xxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx státu xxxx mezinárodní xxxxxxxx xxxxxxxxxx uvedené x xxxxxxxx 1 jako xxxxxx výslovně uvedeny xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 x x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx se xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
§21
Limity x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx
(1) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx nabýt xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx xx xx výše 20 % čisté xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx nabýt xxxxx xxxxxx xxxx zaknihované xxxxx papíry vydávané xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx zahraničními xxxxxxxxxxxx xxxxx, přesáhla-li xx xxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxx 30 % xxxxx hodnoty xxxxx tohoto xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx více xxx 25 % x xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxxx investičního xxxxx xxxx srovnatelné xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
§22
Xxxxxx x finančních xxxxxxxx
(1) Xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx v §13 odpovídající součtu xxxxxxxx reálných xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx a x xxxxxxx obhospodařování xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx x jedné xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx
x) 10 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xx-xx touto xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, nebo
b) 5 % xxxxx xxxxxxx aktiv standardního xxxxx, je-li xxxxx xxxxxxx xxxxxxx jiná xxxxx než osoba xxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx x investičních xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.
(2) Xxx výpočtu rizika xxxxxxxxxxx xxxxx odstavce 1 xxx zohlednit xxxxx
x) xxxxxxxx závěrečného xxxxxxxxx s jinou xxxxxxx stranou xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, že
1. rozhodné xxxxx chrání závěrečné xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx jiného xxxxx soudu xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx právo, x
2. závěrečné vyrovnání xx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx derivátů xxxxxxxxx x §13 x
x) xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxxx xx předpokladu, že xxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxx xx má xx xxxx xxxxxxx xxxx xx xx x xxxxxxxxxx osoba xxxxxxxxx xx smluvní xxxxxx xxxxxx derivátu xxxxx xxxxxxx x).
(3) Xxx účely xxxxxxx xxxxxx xxxxx §17 xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx derivátů xxxxxxxxxx xx xxxx standardního xxxxx; xx xx xxxxxxxxxx, xxxx-xx podkladovými xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx jiné xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx vyjádřené xxxxxxxxx.
(4) Xxx xx xxx xxxxx tohoto xxxxxxxx xxxxxxxx xx vysoce xxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxx xxxxxxx na peněžní xxxxxxxxxx xxxx než 7 xxx x xxxxxxxx-xx dosažená xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx.
§23
Xxxxxx u xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx xxxx xxxx
Xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx xxxx xxxx xx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x §72 xxxx. 2 zákona x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx fondech nesmějí xxxxxx xxxx xxx 20 % čisté xxxxxxx aktiv standardního xxxxx.
§24
Xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx
(1) Xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx tvořit až 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxx statutu xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx
x) tento xxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxx dluhopisů xx xxxxxx xxxxxxxxxxx počtem xxxxxxxx dluhopisů,
b) xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxx trh, xxxxx xxx používá; xxxx xxxxxxxx je xxxxxxx xxxxxxx tehdy, xxxxxxx-xx xxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx obvykle xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx, na xxxxx se xxxxx xxxxxxxx,
x) xxxxx index xx xxxxxxx xxxxxxxxx x xx uveřejňován xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx kurzy xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů, xxxxx xxxxx xxxxx, x
x) xxxxxx tohoto xxxxxx xx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu, xxxxx xxxxxxxx složení xxxxxx xxxxxx; xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx, xxxxx-xx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx podnikatelského xxxxxxxxx x xxxx-xx x xxxxx tohoto xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxx.
(2) Xxxxx 20 % xxxxxxx v xxxxxxxx 1 xxx xx vztahu k xxxxxxx emitentovi xxxxxx xx xx 35 %, xx-xx xx xxxxxxxxxx výjimečnými xxxxxxxxxx xxxx, xx xxxxxx xxxxxxxxxxx x investičními xxxxxxx papíry xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxxxxxxx, x xx-xx xxxx možnost xxxxxxx xxxxxx uvedena xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.
§25
Xxxxxxxx xxxxxxxxxx
(1) Xxxxxx xxxxxxx investičních cenných xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxx xxxxxx emitentem, hodnot xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx xxxx měně xx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx v §13 xxxxxxxxx x xxxxx emitentem nesmí xxxxxxxxx 20 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu; xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx §17 xxxx. 2 xxxx. x) x x).
(2) Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx 1, v §17, §22 xxxx. 1 x v §23 xxxxx sčítat a xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx pohledávek na xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx xxxx xxxx za xxxxx xxxxxxxxx a xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx plynoucího x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13 xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxx překročit 35 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Xxx xxxxxx xxxx uvedených x §19 xxxx. 1 xxxx. x) x x) a §21 xxxx. 3 xx xxxxx standardního xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x §19 xxxx. 1 písm. x) x c) x §21 xxxx. 3 xxxxxxxxx, xxxxx-xx v xxxx nabytí xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx jmenovitou xxxxxxx xxxx celkový xxxxx.
(4) Xxx xxxxxxxxx rozložení xxxxxx xx xxx xxxxxxxx od odstavců 1 x 2, §17, 20, §21 xxxx. 1 x 2 , §22 odst. 1 x §23, xxxxxxx xxxx xx xxxx 6 xxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(5) Xxxxxxxx 1 až 4, §17 xx 21, 23 x 24 xx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx. Xxx zajištění xxxxxxxxx xxxxxx se lze xxxxxxxx xx limitu xxxxx §246 xxxx. 1 zákona x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, nejdéle xxxx xx xxxx 6 měsíců xxx xxx xxxxxx standardního xxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxx ode dne, xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx standardního xxxxx xxx, xx xxxxxx fondu umožnuje xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx nebo xx xxxxxx řídícího xxxxx xxx doposud.
Xxx 3
Xxxxx, zápůjčky, xxxx a xxxxxxx xxxxx
§26
Xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx
(1) Xxxx xxxx xxxxxxxx xx účet xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxx, jestliže
a) xxxxxxxxx tohoto úvěru xxxx xxxx zápůjčky xxxx xxxxx xxx 6 měsíců x
x) xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x zápůjček xxxxxxxxxx 10 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Odstavcem 1 xxxx dotčen xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx.
§28
Xxxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxx dluhu xxxxxxxxxxxxxxx s obhospodařováním
Majetek xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx x poskytnutí xxxx, k xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx k úhradě xxxxx, který nesouvisí x xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx; xxx xxxxxx dotčeny §3 xxxx. 3, §10 xxxx. 3, §22 x 30 xx 44.
Díl 4
Xxxxxxxxx xxxxx x prodeji xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxx nemá ve xxxx majetku, nebo xxxxx xx na xxx přenechány
§29
Na xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nelze xxxxxxx smlouvu x xxxxxxx investičních nástrojů, xxxxx tento xxxx xxxx xx svém xxxxxxx, xxxx které xx xx čas xxxxxxxxxx.
XXXXX XX
XXXXXXXX X XXXXXXXXXXXXXXX STANDARDNÍHO XXXXX, XXXXXXXXX XXXXXX PLYNOUCÍHO X XXXXXXX XXXXXXXXXX XXXXXXXX X MĚŘENÍ XXXXXX
§30
Xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx
(1) Technikami x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx podle §31 xx 33 x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §12 x 13.
(2) Xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxx použít xxx xxxxx, xxxxxxxx
x) se xxxxxxxx x investičním xxxxxx xxxxxxx x x xxxxxxxxx peněžního xxxx,
x) xxxx použity xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx standardního xxxxx x xx xxxxxx
1. xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xx xxxx tohoto xxxxx,
2. xxxxxxx nákladů xxxxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xx xxxx tohoto xxxxx, nebo
3. xxxxxxx xxxxxxxxxxx kapitálu nebo xxxxxxxx dodatečných xxxxxx, xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx,
x) použitím xxxxxx technik xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx statutem xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x
x) xxxxxxxxxx fond xx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx povinnost převést xxxxxxx prostředky xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxx sjednaného xx xxxx xxxxxx xxxxx.
§31
Xxxx xxxxxx
(1) Repo xxxxxx s využitím xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx sjednat pouze x přípustnou xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx státu, xx kterém má xxxxx.
(2) Xxxx, xxxxx xxxx x xxxxx xxxx obchodu předmětem xxxxxxx, xxxxxx nebo xxxxxx xxxxxxx, xxxx xxx xxxxxxxxxx diverzifikovány. Xx xx xx xx, xx xxxx xxxx xxxx dostatečně xxxxxxxxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx zeměpisných xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x, jde-li x xxxxx papíry nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx, xx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx z xxxxxxxx emitentů, xxxxxxx-xx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx papíry xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx než 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.
(3) Xxxxxxxx 2 xx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx vydané xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx-xx xxxx xxxxx papíry xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx nebo převzal-li xx xx xxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx členského státu, xxxx xxxxxxxxxxx finanční xxxxxxxxxx, jejímž členem xx jeden xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx
x) xx to xxxxxxx ve xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx,
x) xx xx statutu standardního xxxxx výslovně xxxxxx xxxx, územní samosprávný xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx mezinárodní xxxxxxxx xxxxxxxxxx, ve vztahu x němuž xxxx xxxxx k xxxxxxxxxx xxxxxx 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxx x majetku xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x nejméně 6 různých xxxxx x
x) xxxxx xxxxxx x zaknihované xxxxx xxxxxx z xxxxx xxxxx xxxxxxx více xxx 30 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx.
§32
Xxxx
(1) Repo xxx x využitím xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxx xxx xxxxx, lze-li xxxxxxx z xxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxx kratší xxx 7 dní.
(2) Xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx z xxxx xxx nabýt xxxxx xxx xxxxxxxx x §15 xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.
(3) Xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxx využít xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx stranou xx xxxxx uvedená x §72 xxxx. 2 xxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxx a xx xxxxxxx xxx závazek xxxxxxxxx bez xxxxxxxxx xxxx.
(4) Používá-li xxxx xxxxxxxx pojem "repo", xxxx xx xxxxx x xxxxx "xxxx xxxxxx", rozumí xx xxx prodej xxxx xxxx xxxxxx xxxx xx současně xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx nebo xxxxx zpětným převodem.
§33
Xxxxxxxx xxxx
(1) Xxxxxxxx xxxx lze x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx sjednat jen xxxxx, lze-li závazek x něj xxxxxxxxx xxx výpovědní xxxx xxxx s xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxx 7 xxx xxxx xxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx repa, xxxxxxx xxxxxx zpět, x xx xxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx (mark-to-market), je-li xxx xxxxxxxxx tohoto xxxxxxxxxx repa používána xxxxx xxxxxxx.
(2) Xxxx, xxxxx xxxx předmětem xxxxxxxxxx xxxx,
x) musí xxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx kvalitní x, xxxxx-xx x xxxxx xxxxxx xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx kolaterál xxx xxxxxx xxxxxxx Xxxxx národní xxxxx xx xxxxxxx peněžním xxxx, musí být xxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx některém z xxxx uvedených x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 1,
x) musí xxx xxxxxxxxx každý pracovní xxx a xxxxx xxx vysoce xxxxxxxxx, xxxxxx je jejich xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx (xxxxxxx),
x) xxxxx být xxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx straně, x
x) xxxx xxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxx x opatrování xxxxx, která je xxxxxxxxx na xxxx xxxxxxx xxxxxx.
(3) Xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, nelze xx xxxx trvání xxxxxxxxxx xxxx zatížit xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxx, nejde-li x zpětný xxxxxx xxxx xxxx xxxxxx xxxxxx na jinou xxxxxxx stranu.
(4) Používá-li xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxx xxxx", xxxxxx xx xxx xxxxx xxxx xxxx xxxxxx xxxx se současně xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.
§35
Xxxxxxx celkové xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx
(1) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx
x) xxxxxxxxxx metodou,
b) xxxxxxx xxxxxxx v xxxxxx, xxxx
x) xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(2) Xxx xxxxxxx celkové xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xx xxxxxxxx
x) xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx aktiv xxxxxxxx,
x) xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx k xxxxx, s xxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx pohyby xxxx,
x) xxxx, za xxxxx je možné xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx x derivátům xxxxxxx, x
x) xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x §30, využívají-li xxxxxx efekt xxxx xxxxx-xx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx k tržnímu xxxxxx.
(3) Xxxxxxxxxxxxxxxx standardního xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx expozice byla xxxxxx xxxxxxxx k xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx strategii xxxxx, xxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x podílu derivátů x xxxxxxx tohoto xxxxx.
(4) Výpočet xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx denně.
Závazková xxxxxx
§36
Xxxxxxx-xx se xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxxx xxxxxxx, rozumí xx "celkovou xxxxxxxx" xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx x derivátům xxxxxxxxx x xxxxxxx x §37.
§37
(1) X xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx derivátu xxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xx xxxx dlouhá xxxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxxx aktiva xxxxxxxx se oceňují xxxxxxxx reálnými xxxxxxxxx x xxxxxx podkladová xxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxx zápornými reálnými xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx.
(2) Xxxxxx xxxxxxxxxx aktiva x xxxxxx podkladová xxxxxx xxxxxxxx lze xxxxxxxxxxx, xxxx-xx tato xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx-xx silně xxxxxxxxxx.
(3) Xxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx
x) xxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxx, xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, x peněžní toky x xxxx měně, xxxx x splatnosti, xxx-xx x dluhopisy, x
x) je xxxxx xxx xxxxxxx, xxxx x xxxxxx podřízeností x x xxxx xxxx x výši, xxx-xx x akcie.
(4) Xxxxx, že xxxxxxxxxx xxxxxx jsou silně xxxxxxxxxx, xxxxxxxx-xx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx 0,95 xxx časové xxxxxx x xxxxx nejméně 12 xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxx výpočtu xxxxxxx xxxxxxxx.
(5) Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx derivátů xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx investičních xxxxxxxx, xx kterých fond xxxxxxxxxx, xxx-xx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxxxxx peněžního trhu, xxxx xxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx fondem xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx zahraničním investičním xxxxxx.
(6) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx k xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
§38
Xxxxxxx expozice podřízeného xxxxx
Xxxxxxx-xx xx výpočet xxxxxxx xxxxxxxx standardního xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx fondem, xxxxxxx xx celková expozice xxxxxx xxxxx tak, xx se x xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx se x xxxxxxxxx xxxxxx poměrná xxxx
x) expozice xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx se x derivátům odpovídající xxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírech vydávaných xxxxx xxxxxxx fondem, xxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx
x) xxxxxxxxx xxxx expozice xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx cenných xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx x xxxxxxx tohoto podřízeného xxxxx.
§40
(1) Xxxxxx hodnoty x xxxxxx je xxxxxxxx na modelu xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x použije xx xx všechny xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx derivátů.
(2) Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx použít, xxxx-xx xx xxxxxxxx profil xxxxxxxxxxxx fondu xxxxx xxxx xxxx-xx pro xxx možné najít xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.
(3) Model xxxxxxxxx rizikové hodnoty x model xxxxxxxxx xxxxxxxx hodnoty musí xxxxxxxx xxxx požadavky:
a) xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx denně,
b) pro xxxxxxx xxxxxxxx hodnoty xx xxxxxxxx jednostranný xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx 99 %,
x) pro xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx 1 xxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx za xxxxxx xxxxxx držení xxx xxxxxx, koriguje-li xx taková xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx 1 xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx poměru xxxxxx,
x) xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx pozorování xxx xxxxxxx xxxxxxxx hodnoty xx xxxxxxx 1 xxx; použití údajů xx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxx-xx xx značnému xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx,
x) xxxxxx xxxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxx jednou xx 3 xxxxxx,
x) xxxxx xx založen xx xxxxxxxx variance-kovariance, xx xxxxxxxxxxxx simulacích xxxx xx xxxxxxxxxx Monte Xxxxx,
x) u xxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxx měně s xxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx křivky vychází xx xxxxxxxxx uznávaných xxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xx rozčleněna xx xxxxxxx 6 xxxxxxxx xxxxx,
x) x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx trhu uvedenému x §3 odst. 1 písm. a), xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx ve svém xxxxxxx,
x) x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a pohledávkám xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxxxxxxxxx cizích xxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x
x) xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx testování.
§41
Xxxxxx testování
(1) Zpětné xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx jednodenní xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx.
(2) Zpětné xxxxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxx skutečných xxxx xxxxxxxxxxxxx změn xxxxxxx xxxxxxx.
(3) Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx majetku xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx.
§42
Xxxxxxxx testování
(1) Stresové xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx.
(2) Xxxxxxxx testování slouží x identifikaci xxxxxxxx x xxxxx, xxxxx xxxx xxxx mohou xxx xxxxxx dopad xx standardní xxxx.
(3) Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x úvahu faktory, xxxxx xxxxx xxx xx následek xxxxxx xxxxxx standardního xxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx řízení xxxxx.
(4) Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x nízkou xxxxxxxxxxxxxxxx výskytu xx xxxxx xxxxxxxx druzích xxxxx.
§43
Xxxxx relativní xxxxxxxx xxxxxxx
(1) X xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx výpočet xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.
(2) Rizikový xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx x souladu x investiční strategií, xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx standardního xxxxx.
(3) Proces xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx referenčního portfolia xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx rizik xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.
(4) Referenční xxxxxxxxx nesmí xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx finanční xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx nebo v xxxxxxxx peněžního xxxx, xxxxx xxxxxxx, xxx
x) xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx pozic; potom xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx obsahující xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx
x) xx xxxxxxxxxx fond xxxxxxxxx xxxxx měnovému xxxxxx; xxxxx může xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx derivát, xxxxx xx znaky xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx standardů xxxxxxxxxx xxxxxx Xxxxxxxx xxxx20).
(5) Xxxxxxx derivátem xx pro xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx podkladovým xxxxxxx je xxxxxx xxxx xxxx měna.
§44
Xxxxxx u xxxxxxx xxxxxxxx
(1) Xxxxxxx-xx se xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, nesmí xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx derivátům xxxxxxxxxx x xxxxxx okamžiku 100 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx; xx-xx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx reálných hodnot, xxxxxx se pozice xxxxxx xxxxx ve xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx bez xxxxxxxxxx xxxxxxx xxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx limitu.
(2) Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx celkové xxxxxxxx standardního xxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx rizikové xxxxxxx, xxxxx xxx hodnota x xxxxxx xxxxx xxx 20 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx standardního fondu xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx rizikové xxxxxxx, xxxxx být hodnota x xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx referenčního xxxxxxxxx.
XXXX XXXXX
XXXXXXXXX XXXX
XXXXX X
XXXXXXX XXXXXXX
Xxx 1
Věc
Oddíl 1
Xxxxxx xxxxxxxxxx
§45
Xxxxxxxx ustanovení
(1) Xx xxxxx speciálního xxxxx xxx nabýt xxxxx
x) věc, kterou xxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu,
b) xxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo srovnatelným xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,
x) xxxxxxxx a komoditní xxxxxxx x
x) xxxxxxxxxx x xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx-xx xxxxx xxxxxxxxx fond xxxxxx xxxxxxxxxxx.
(2) Xx xxxxx speciálního xxxxx, xxxxx xx podřízeným xxxxxx, však lze xxxxx xxxxx
x) xxxxx xxxxxx nebo zaknihované xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx,
x) xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x §12 x 13, xxxxx xxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx a xxxxx xxxx sjednány xxxxxxxx za účelem xxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx cizí xxxx xxxxx §15 x
x) xxxx obdobně xxxxx §16, je-li xxxxx xxxxxxxxx fond xxxxxxxx společností x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x má-li xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx samosprávného xxxxxxxxxxxx fondu.
(3) Komoditním xxxxxxxxx xx xxx xxxxx tohoto xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx.
§46
Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx není xxxxxx nemovitostí, xxx xxxxx
x) xxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxxx v §3 odst. 1 xxxx. x) až x),
x) dluhopis xxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, bankou xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxx převzal xxxxxx xxxx, není-li xxxxxxxxxxx xxxxxx papírem xxxxxxxx v §3 xxxx. 1 xxxx. x) až d), x
x) investiční cenný xxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxxx a) a x).
(2) Do xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxx, který xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx na trhu xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) a xxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxx xxxxxxxxxx je xxxxxx nebo rovna 3 xxxxx.
(3) Xxxxxxxxx-xx x xxxxxxxx 1 x 2 xxxx xxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxxxxx investičních xxxxxxx papírů xx xxxxx xxxxxxxxxxx fondu §3 xxxx. 3 x §4 xxxxxxx.
§47
Xxxxx papíry x xxxxxxxxxxx xxxxx papíry xxxxxxxx investičním xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx
(1) Do xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx zaknihovaný xxxxx xxxxx xxxxxx fondem xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx
x) xx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx dohledu xxxxx, xx kterém xx xxxxx, x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxx xxxx srovnatelného xxxxxxxxx xxxxx, který tento xxxxx papír nebo xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxx, xxxxxxxxx xxxxx xxxx nejvýše 10 % xxxxxxx xxxxx xxxxxxx do cenných xxxxxx x zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondy a
c) xxxx tyto xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx odkupovány xx xxxxx xxxxxx xxx 1 xxx xxxx xx xxxxxxxxx, xx xx cena xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx na xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx jejich aktuální xxxxxxx.
(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx fondu, který xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxx nabýt i xxxxx papír xxxx xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxx xxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx, x xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1.
(3) Do xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx cenný xxxxx nebo zaknihovaný xxxxx papír xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx investorů xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem,
a) xxxxxxxxxxxxx-xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx fond xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx,
x) xxxx-xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx investiční fond xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx srovnatelného dokumentu xxxxxxxxxx úvěry x xxxxxxxx xxxxx za xxxxxxxx xxxxxxxxx x §74 xxxx. 1 x 2,
x) lze-li xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx srovnatelný xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x České xxxxxxxxx a
d) investuje-li xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx srovnatelný xxxxxxxxxx investiční xxxx xxxxx xxxxx statutu xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx věcí, xxxxx xxx xxxxx xx xxxxx tohoto xxxxxxxxxxx xxxxx.
(4) Xxxxxxxxx-xx x odstavců 1 x 2 xxxx xxxxxx, xxxxxxx xx xxx nabývání xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů vydávaných xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx zahraničními xxxxxxxxxxxx fondy do xxxxx speciálního xxxxx §10 odst. 3 xxxxxxx.
§48
Xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu
(1) Xx jmění xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxx nástroje peněžního xxxx, kterými jsou xxxxxx pokladniční poukázky, xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx.
(2) Xxxxxxxxx-xx x odstavce 1 xxxx xxxxxx, xxxxxxx xx pro xxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxx do xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx §5 xx 9 obdobně.
§49
Xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx deriváty
(1) Na xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx uvedené v §12 x 13.
(2) Xx účet xxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxxxx xxxxxxxxx derivát, xxxxx xx obchoduje xx xxxxxx xxxxxxxxx v §3 xxxx. 1 xxxx. a).
(3) Xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx sjednat xxxxxxxxx xxxxxxx, který xx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 písm. x),
x) xxxxxxx-xx se xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx pracovní den x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vypovědět xxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxx, které xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx podmínek, xxxxx xxxxxx pro xxxxxx ze xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx; platí, xx xxxxxxxxx derivát xx xxxxxxx xxxxxxxxxx x ověřitelně, xxxx-xx xxxxxxx splněny xxxxxxxx xxxxxxx v §14 xxxx. 4 xxxx. x) xx d), x
x) je-li xxxxx xxxxxxx sjednán x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx dohledu xxxxxx xxxxxxx státu, ve xxxxxx xx sídlo.
(4) Xx xxxx fondu xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx finanční xxxxxxxx xxxxxxx x §12 x 13, xxxxx xxxx technikou x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu x xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx zajištění.
(5) Xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx sjednat komoditní xxxxxxx.
§50
Xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx x xxxxx xxxx xxxx xxxx
Xxx xxxxxxxx pohledávek xx xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků x účtu x xxxxx xxxx cizí xxxx xx jmění xxxxxxxxxxx xxxxx xx §15 xxxxxxx obdobně.
Xxxxx 2
Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxxxx
§51
Xxxx xxxxxxxxxxx
Xxxxxx nemovitostí xx xxxxxxxxx fond, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx x xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx.
Xxxxxx xxxxxxxxxxx
§52
(1) Do xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(2) Xx xxxxx xxxxxxx podfondu xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx z majetku xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx nemovitostí xxx xx xxxxxxxx x x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx z xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx.
§53
Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx
x) xxxxxx xxxxxxxxxxx, je-li xxxx nemovitost způsobilá xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx, xxxx
x) xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xx-xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx ze xxxxx prodeje xxxx.
§54
Xx jmění xxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxx xxxxxxxxxx nacházející xx xx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxxxxx
x) xx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx, xx může xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xx území xxxxxx xxxxx, a xx x xxx xxxxxx x celkový xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxx xxxxxxxxx,
x) v xxxxx xxxxx xxxxxxxx evidence xxxxxxxxxxx, do xxx xx zapisují xxxxxxxxxx x xxxx věcná xxxxx x xxxxxxxxxxxx, x
x) x xxxxx xxxxx neexistují zákonná xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.
§55
(1) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx pouze xxxxx, připadne-li xx xxxxx xxxxx xxxx, xxxxx je xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx zajištěn.
(2) Xx jmění fondu xxxxxxxxxxx lze xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx jiným xxxxxxxxxx majetkovým xxxxxx, xxx xx zástavní xxxxx, pouze tehdy, xxxxxxxxx-xx xx podstatně xxxx xxxxxxxxxxxx.
§56
Xxxxxxxx xxxxxxxxxxx
(1) Xxxxxxxxxx x xxxxxxx fondu xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx právem pouze xxxxx, xx-xx ve xxxxx tohoto fondu xxxx, xxxxx xx xxx tímto zástavním xxxxxx zajištěn.
(2) Nemovitost x majetku xxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxxxx xxxxx absolutním xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx xx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx, xxxxxxxxx-xx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx.
Účast v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx
§57
(1) Xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx x xxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,
x) x xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx peněžité xxxxxx xxxxxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx,
x) která investuje xxxxx xx xxxxxxxxxxx, x xx xx xxxxx státu, xx xxxxxx xx sídlo,
d) xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §53, 55 x 56; xxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx, xx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxx. x),
x) xxxxx peněžní xxxxxxxxxx, které xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x §48 xxxx. 1 nebo pohledávek xxxxx §15; xxx xxxx dotčen §59 xxx xxx není xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx náklady xxxxxxx se xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx,
x) xxxxx xxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxxxxxx-xx xxxx účast xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx nemovitostní xxxxxxxxxxx,
x) xxxx-xx nemovitosti, které xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nabývá xx svého majetku xxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx, oceňovány xxxxxxxx stanoveným xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx společnost xxxx obhospodařovateli, xxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx
1. xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx x
2. xxxxxx xxxxx xxxxxx závěrku,
j) xxxx-xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx povinností xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx vztahu k xxxx xxxxxxxxxxxx společnosti x
x) xx-xx xxx xxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx společnosti xxx xxxx xxxxxxxx předkupní xxxxx xx xxxxxxxxx xxxx podílu.
(2) Xxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx musí xxx xxxx účast xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a investiční xxxxx x administrátorovi xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx
x) účetní xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx auditorem, která xx xxx xxxxxxx xxxxxx není xxxxxx xxxx než 3 xxxxxx,
x) xxxxxxx xxxxxxx x dluhů xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx podle xxxxx xx xxx vyhotovení xxxxxx závěrky x
x) xxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx svém majetku, xxxxxxxxx způsobem stanoveným xxxxxxx upravujícím xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x investiční xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
§58
(1) Xxxxxxxx uvedená x §57 xxxx. 1 xxxx. f) xxxxxx být xxxxxxx, xxx-xx x účast x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x §57 xxxx. 1 xxxx. a) xx x) a x) xx x),
x) která xxxx xxxxx x xxxx právnické xxxxx,
x) xxxxxxx-xx nabytím účasti x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx k xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §69 xxxx. 1 a
d) xx-xx zúčastněnými obchodními xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx do 3 xxxxxx ode xxx xxxxxx xxxxxx x této xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx rozhodnuto o xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxx určeným xxxxxxxxxx x prvnímu dni xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx společností a xxxxxxxxx-xx xx xxxxxx xxxx xx 18 xxxxxx xxx dne xxxxxx xxxxxx.
(2) Pro xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x odstavci 1 se §57 xxxx. 2 použije xxxxxxx.
(3) Xxxxxxxx xxxxxxx x §57 xxxx. 1 xxxxxx xxx xxxxxxx xx xxxxx xxxx trvání účasti xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
(4) X xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx fondu xxxxxxxxxxx s požadavky xxxxxxxxx x §57 xxxx. 1 musí xxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx §216 xxxx. 1 xxxxxx x investičních xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx 6 xxxxxx xxx xxx, xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx.
(5) Požadavky xxxxxxx x §57 xxxx. 1 písm. c), x) x k) xxxxxx xxx xxxxxxx xx dni xxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx-xx splněny xx 6 měsíců xxx xxx nabytí xxxx xxxxxx; v takovém xxxxxxx se odstavec 4 nepoužije.
(6) Xxxxxxxx xxxxxxx x §57 xxxx. 2 xxxxxx xxx xxxxxxx x xxxxxxx, xxx xx xxxx xxxxxxxxxxx jediným xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx společnosti xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx do xxxxxxxxxx rejstříku; to xxxxx x x xxxxxxx, kdy je xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx osobnosti xxxxxxxxx xx účet xxxxxx xxxxx nemovitostí.
Xxx 2
Xxxxxxxxxx xxxxxx
§60
Xxxxxx x xxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu
(1) Xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů x xx nástrojů xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx emitentem xxxxx xxxxxxxxxx více xxx 20 % čisté xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Xx investičních xxxxxxx papírů uvedených x §46 odst. 1 xxxx. c) x xx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxx x §9 xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx 10 % čisté xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Pro nabývání xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxx xxxxxxxx peněžního xxxx, které vydal xxxx xx xxxxx xxxxxxx záruku stát, xxxxxx xxxxxxxxxxx celek xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx členem je xxxxx xxxx více xxxxxxxxx států, xx xxxxx speciálního fondu xx §17 odst. 2 písm. x) x §20 odst. 1, 3 x 4 použijí xxxxxxx.
(4) Xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx bankou, xxxxxx spořitelním x xxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxx x xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx vlastníků xxxxxxxxx, xxxx-xx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx těchto xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx do xxxxxxxx druhů xxxxxxx, xxxxx xx xxx xxxxxxxxxx dluhopisů xxxxx xxxxxxx emitenta x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxx xxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx ke splacení xxxxxxxxx x x xxxxxxxxx výnosů, xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx §17 xxxx. 2 xxxx. c) xxxxxxx xxxxxxx.
§62
Xxxxxxxxx poskytnuté xxxx xxxxxxx straně
(1) Xx xxxxxx podle §60 x 61 se xxxxxxxxxx hodnota investičních xxxxxxx papírů a xxxxxxxx peněžního trhu xxxxxxxxxxxx jiné xxxxxxx xxxxxx xxxx zajištění xxxxxxxxxx derivátů xxxxxxxxx x §13.
(2) Zajištění xxxxx odstavce 1 xxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx, má-li xxxxxxxxxxxxxxxx tohoto fondu x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx sjednáno xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx účinné x xxxxxxxxxxx ve všech xxxxxxxxx právních xxxxxx.
§63
Xxxxxx u cenných xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem xxxx xxxxxxxxxxx investičním fondem
(1) Xx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx vydávaných xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Xxx-xx x xxxxxxxxx fond, xxxxx xxxxx svého xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx 49 % čisté xxxxxxx xxxxx aktiv xx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx investičními xxxxx, xxx xxxxxxxxxx xx 35 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxx xxxxx do xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx fondem xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxx; xxxx xxxxxxx xx přípustná xxxxx pro xxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx.
(3) Do xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx cenných papírů xxxxxxxxx v §47 xxxx. 2 xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx 10 % čisté xxxxxxx aktiv speciálního xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.
(4) Xx xxxxx xxxxxxxx speciálního xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx vydanou x xxxxxx podfondu xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.
(5) Xx cenných xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x §47 xxxx. 3 xxxxx investovat více xxx 10 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.
§64
Limity ve xxxxxx x xxxxx hodnotě xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx nabýt xxxx xxx 50 % čisté xxxxxxx xxxxx jednoho investičního xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx investičního xxxxx.
§65
Xxxxxx x xxxxxxxxxx x komoditních xxxxxxxx
(1) Xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx derivátů xxxxxxxxx v §13 x xxxxxxxxxxx derivátů xxxxxxxxx x §49 xxxx. 3, xxxxxxxxx xxxx součet kladných xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx z xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, nesmí x xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx
x) 10 % xxxxx hodnoty aktiv xxxxxxxxxxx xxxxx, xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx uvedená x §72 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, nebo
b) 5 % xxxxx xxxxxxx xxxxx speciálního fondu, xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx x §72 xxxx. 2 zákona x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.
(2) Xxx xxxxxxx rizika xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxx xxxxxxxxx xxxxx
x) xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx smluvní xxxxxxx xxxxxx derivátu xx xxxxxxxxxxx, že
1. xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxxx rozhodnutí xxxx xxxxxx xxxxx soudu xxxx správního xxxxxx xxxxxxx v rozsahu xxxxxxx, jaký xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx, a
2. xx xxxxxxxxx vyrovnání vztahuje xxxxx na xxxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx v §13 x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx §49 xxxx. 3 a
b) xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x zajištění, za xxxxxxxxxxx, xx jsou xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx, xxxx xxxxxx likvidní x xxxxxxxxx fond xx xx xx svém xxxxxxx nebo je xx v opatrování xxxxx nezávislá na xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx x).
(3) Xxx xxxxx odstavců 1 x 2 xx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx plynoucího z xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx smluv x xxxxxxx xxxxxxx papírů xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxx na účet xxxxxx xxxxx, xx xxxxxxx xxxx tento xxxx investovat podle xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx svého xxxxxxx, xxx xxxxx xxxx xx xxxx majetku, xxxx xxxxx xx xx xxx xxxxxxxxxx.
(4) Xxx xxxxx výpočtu xxxxxx podle §60 x 67 se xxxxxx v úvahu xxxxxxxxxx xxxxxx derivátů xxxxxxxxxx na účet xxxxxxxxxxx xxxxx; xx xx nevyžaduje, xxxxx-xx xx x xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx jsou xxxxxxxx xxxxxx nebo kvantitativně xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx.
§66
Xxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx z xxxx x české nebo xxxx xxxx
Xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků x xxxx x xxxxx xxxx xxxx měně xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx §23 xxxxxxx xxxxxxx.
§67
Xxxxxx u xxxxxxx
Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx
x) 20 % čisté xxxxxxx xxxxx speciálního xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx, která je xxxxxx kovem, x
x) 10 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx, která xxxx xxxxxx kovem.
§68
Xxxxxx u nemovitostí
(1) Xxxxxxx xxxxxxxxxxx nabývané xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxx jejího xxxxxx xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxx.
(2) Xxxxxxx nemovitosti xxxx xx xxxxx xxxxxx xx xxxxx fondu xxxxxxxxxxx překračovat xxxxx xxxxxxxxx x odstavci 1 o více xxx 10 % xxxxxxx po dobu 3 xxx xxx xxx, xxx x xxxxxx xxxxxxxxxx poprvé xxxxx.
(3) Xxxx nemovitostí xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx, xxxxxxx xxxx xx xxxx 3 xxx xxx dne xxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, x výjimkou xxxxxx stanoveného x xxxxxxxx 1, xxxxx xx xxxx xxxx xxxx xxx xxxxxx xx na 60 %.
(4) Xxxxxxx hodnota xxxxxxx, jejichž xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx stavba, x xxxxxxxxxxxxx staveb, xxxxx nejsou xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx překročit 20 % xxxxxxx xxxxxxx fondu nemovitostí. Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx jsou xxxxxx xx xxxxxx, nesmí xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx fondu xxxxxxxxxxx.
(5) Xxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx, se xxx účely xxxxxxx xxxxxx podle tohoto xxxxxxxx považují xx xxxxx xxxxxxxxxx.
§69
Xxxxxx x xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx
(1) Xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx v jedné xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx může xxxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxxx 30 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(2) Xxxxxxx xxxxxx x nemovitostní xxxxxxxxxxx nesmí xx xxxxxx této účasti xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 x xxxx xxx 10 % xx xxxx trvající xxxx xxx 3 roky.
(3) Xxx účast fondu xxxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, která xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx cenným xxxxxxx, se xxxxxx xxx xxxxxxxxxx cenné xxxxxx xxxxxxxxx.
§70
Xxxxxxxx xxxxxxxxxx
(1) Xxxxxx xxxxxx investičních xxxxxxx xxxxxx xxxx nástrojů xxxxxxxxx trhu vydaných xxxxxx emitentem, xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx v xxxxx xxxx xxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx rizika xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx podle §13 x §49 xxxx. 3 xxxxxxxxxx x xxxxx emitentem xxxxx xxxxxxxxx 35 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Pro xxxxx xxxxxxx investičního xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx; xx xxxxxxx, xxxx-xx xxxxxx podkladovými aktivy xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx kvantitativně vyjádřené xxxxxxxxx.
(3) Při xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxxxxx xx §60 xx 70, xxxxxxx xxxx na xxxx 6 xxxxxx xxx xxx vzniku xxxxxxxxxxx fondu, xxxxx xxxx xxxxxx nemovitostí.
(4) Xxxx xxxxxxxxxxx drží xxxxxxx 10 % xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xx věcech xxxxxxxxx x §15, §46 xxxx. 2, §47 xxxx. 1 a §48 odst. 1.
(5) Xxxxxxxx 1 xx 4, §60 xx 64 a 66 xx 69 xx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx. Xxx xxxxxxxxx xxxx xx §25 xxxx. 5 xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx.
Xxx 3
Xxxxx, xxxxxxxx, xxxx x některé xxxxx
§71
Xxxxxxxx xxxxxxxxxx
(1) Xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxx xxxx zápůjčku xx xxxxxxxxxx kratší xxx 6 xxxxxx.
(2) Xx xxxx speciálního xxxxx xxx xxxxxxxx xxxx xxxx zápůjčku se xxxxxxxxxx delší xxx 6 xxxxxx jen xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(3) Xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx rozdílem xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx kolaterálu xxxx srovnatelného xxxxxxxxx xxxxx práva cizího xxxxx xxxxxxxxxxx na xxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx úvěr xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx takové xxxxxxxx, nesmí přesáhnout 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx.
§72
Přijetí xxxxx xxxx xxxxxxxx
(1) Nejde-li x xxxx xxxxxxxxxxx xxxx x případy xxxxxxx x xxxxxxxx 2 xxxx 3, xxxxx xxxxxx hodnoty xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx překročit 25 % xxxxx xxxxxxx jeho xxxxx.
(2) Xxxxxxxxx-xx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xx xxxx investiční strategií xxxxxx xxxxxxxx mezi xxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx-xx xxxxxxxx firma xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx slova "xxxx-xxxxx" xxxx xxxxx "xxxxxx neutral", xxxxx xxxxxx hodnoty xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx na účet xxxxxx xxxxx překročit 400 % xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx.
(3) Xxxxxx hodnoty xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx na účet xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx 2, xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx jiné xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxx", xxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx 200 % xxxxx xxxxxxx xxxx aktiv.
(4) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx rozhodný xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxx využití xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx i xxx xxxxxx xxxxxx pro xxxxxxxxxx investičních nástrojů x majetku xxxxxx xxxxx xxxx finančního xxxxxxxxxx xxxx srovnatelného xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx
x) investiční xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx,
x) xxxx xxxxxxxx tohoto fondu, xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx, které xx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx finančního xxxx x Xxxxx xxxxxxxxx,
x) riziko xxxxxxxxxxx xxxx xxxxx smluvní xxxxxx,
x) xxxx zajištění xxx využívání xxxxxxxx xxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxx xxxxx x
x) charakter, xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx.
§73
Xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx
(1) Součet xxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxx přijatých xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx nesmí xxxxxxxxxx 100 % čisté xxxxxxx jeho aktiv.
(2) Xx účet xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxx xxxx zápůjčku xx xxxxxxxxxx xx 1 xxxx za xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx do xxxx 20 % xxxxx hodnoty aktiv xxxxxx xxxxx. Splatnost xxxxx zajišťovaného zástavním xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxx xxxxx xxx 1 xxx.
(3) Xx xxxx fondu xxxxxxxxxxx lze xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx zástavním xxxxxx xxxx zápůjčku xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx právem xxxxx za xxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxx nemovitosti x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, x xx do xxxx 70 % xxxxxxx xxxxxxxx nemovitosti.
§74
Xxxxxxxxxx úvěru nebo xxxxxxxx
(1) Xxx xxxxxxxxx xxxx xx §27 xxxxxxx xxxxxxx; xxx xxxx xxxxxx §77.
(2) X xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxxxxxxx xxxxxxxxx úvěr nebo xxxxxxxxxx xxxxxxxx pouze xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxx xx tento xxxx xxxxx. X xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx být xxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx do 6 xxxxxx xxx xxx xxxxxxx této účasti.
(3) Xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx a zápůjček xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx jedné xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 50 % xxxxxxx xxxxx nemovitostí x majetku této xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx nabývaných xxxxxxxxxxx.
(4) Xxxxxx xxxxxxx všech xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx z xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 55 % xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx.
Xxx 4
Uzavírání xxxxx x prodeji xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx fond xxxx xx xxxx xxxxxxx, xxxx které xx na xxx xxxxxxxxxx
(1) Xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxxxxx xxxxxxx o xxxxxxx xxxxx takových xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx podle xxxx xxxxxxx lze xxxxxxx xx jmění tohoto xxxxx, xxx které xxxx xxxxx xxxx xx xxxx majetku, xxxx které má xx xxx xxxxxxxxxx, x to pouze xxxxx,
x) týkají-li xx xxxx xxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxxxxx na xxxx xxxxxxxx v §3 xxxx. 1 xxxx. x); xxxx-xx xx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx likvidní x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx x takovým xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx z xxxxxx smluv xxxxx xxxxxxxxxx 10 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx fondu,
b) xxxxxxxx-xx xx xxxx xxxxxxx xxxx xxx 10 % x celkové xxxxxxxxx hodnoty nebo x celkového xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx téhož xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxxxxx-xx xxxxxxx x xxxxxx smluv xxxxxxxxxxxx xx k xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx vydaných xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx 10 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxx xxxxx,
x) xxxx-xx xxxxx xxxx po xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx smluv prostředky x xxxxxx xxxx, xxx mohl xxxxxxx xxxxxxxx pozice xx xxxxx xxxxxx smluv xxxxxxx, x
x) xx-xx xxxxx xxxxxxx stranou xxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xx přípustnou xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx České národní xxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx státu xxxx xxxxxx dohledu xxxxxx xxxxx.
(2) Xx xxxx xxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx pouze xxxxxxxx komodit, xxxxx xxxxx tohoto xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx lze nabývat xx xxxxx tohoto xxxxx, xxx xxxxx xxxxx xxxx xxxx xx xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx má xx čas xxxxxxxxxx, x to pouze xxxxx,
x) nepřesahuje-li celkový xxxxxxx z xxxxxx xxxxx 10 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxx xxxxx a
b) xx-xx jinou xxxxxxx xxxxxxx xxxx smlouvy xxxxx, která je xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxxxx dohledu Xxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxx jiného xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.
XXXXX II
TECHNIKY X XXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXX FONDU, XXXXXXXXX XXXXXX X XXXXXXX XXXXXXXXXX X XXXXXXXXXXX XXXXXXXX X XXXXXX XXXXXX
§77
Xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x měření xxxxxx
(1) Xxx speciální xxxx xx §30 xx 33 xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx
x) technikou x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu xxxx xxx x xxxxxxxxx xxxxxxx, který xxxxxxxxx xxxxxxxxx §30 xxxx. 2 xxxx. x), za xxxxxxxx xxxxxxxxx v §49 x
x) jinou xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx repa xxxx xxx x xxxxx, která není xxxxxxx v §31, xx-xx xxxxxxx druhově xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx fondu.
(2) Xxxxxx xxxxxxx celkové xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx. 6 xx 11 a xxxxxxx X xx III xxxxxxxx Komise x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) č. 231/2013 xx xxx 19. prosince 2012, xxxxxx se doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2011/61/EU, xxxxx xxx x xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, depozitáře, xxxxxx efekt, xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxx; §44 xxxx. 1 se xxx speciální fond xxxxxxx xxxxxxx.
§80
§80 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§81
§81 zrušen xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§82
§82 xxxxxx právním xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§83
§83 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§84
§84 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§85
§85 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§86
§86 zrušen právním xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§87
§87 xxxxxx právním xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§88
§88 zrušen xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§89
§89 zrušen xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§91
§91 zrušen právním xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§92
§92 xxxxxx právním xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§93
§93 zrušen xxxxxxx xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§94
Xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx efektu x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxx xxxxxxxxx
Xxx obhospodařovatele xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx limit, xx §72 xxxx. 4 použije xxxxxxx.
§95
§95 zrušen právním xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§96
§96 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§97
§97 xxxxxx právním xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
XXXX XXXXX
XXXXXXXX, XXXXXXXXX X XXXXXXXXX XXXXXXXXXX
§98
Xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx x xxxxx x investiční činnosti
(1) Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx pro xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx
x) x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxx,
x) xx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx,
x) x xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx osobností xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x
x) x xxxxxxxx xxxxxx v xxxxx xxxxxxxx.
(2) Xxxxxxxx-xx xxxxxxxxxx fond x xxxxxx osobností xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx x dluhy ze xxx investiční xxxxxxxx xx svého ostatního xxxxx, xxxxxxxxxx xx xxx účely xxxxxx xxxxxxxx pouze xxxxxxx x xxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxx.
§99
Přechodná xxxxxxxxxx
(1) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu, xxx-xx x xxxx, který xxxxxx xxxx byl xxxxxxxx xxxxx dnem xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx tohoto xxxxx xx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx do xxx 1. xxxxx 2015; investuje-li xxxx xxxxxx fond xxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx do xxxxxx v nemovitostních xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx investiční xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx do xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx do xxx 22. xxxxxxxx 2015.
(2) X xxxxxxx, x xxxxx xx v xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 nepoužije xxxx nařízení, xx xxxxxxxxx podle xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.
§100
Xxxxxxxx
Xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx.
Čl. II
Přechodná ustanovení
1. Xx xxx 1. xxxxx 2015 xx §98 xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., xx xxxxx xxxxxxx xxx xxx nabytí xxxxxxxxx tohoto xxxxxxxx, xxxxxxxxx. Xx xxxxxxx xxx xxxx tímto xxxx xx statutu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xx xx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx aktiva xxxxxxx x xxxxx, xxx stanoví §98 xxxx. b) xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., xx xxxxx xxxxxxx xxx dne xxxxxx účinnosti xxxxxx xxxxxxxx.
2. X rozsahu, x xxxxx xx x případech uvedených x §93 odst. 7 nařízení xxxxx x. 243/2013 Xx., xx xxxxx xxxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx §90 x 91 xxxxxxxx vlády x. 243/2013 Xx., xx xxxxx účinném xxx dne nabytí xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xx postupuje xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx 19. xxxxx 2013.
Čl. XX xxxxxx xxxxxxx předpisem x. 11/2014 Xx. x xxxxxxxxx xx 1.2.2014
Xx. XX
Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx
1. Xxx investice speciálního xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx §47 odst. 3 nařízení xxxxx x. 243/2013 Xx., xx znění xxxxxxx xxxxx xxxx nabytí xxxxxxxxx tohoto xxxxxxxx.
2. Xxxxx-xx statut xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx "majetek", xxxxxx xx jím xxxxxxx xxxxx §98 xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., xx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx účinnosti tohoto xxxxxxxx, s xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx týkají xxxxxx xxxxx §10 xxxx. 1 x xxxx. 2 xxxx. x) a podle §47 odst. 1 xxxx. x) xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., ve xxxxx xxxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, kdy xx xxxxxx "xxxxxxx" xxxxxx "xxxxxxx" xxxxx §98 xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., xx xxxxx xxxxxxx xxx xxx xxxxxx účinnosti xxxxxx xxxxxxxx.
Xx. XX xxxxxx právním xxxxxxxxx x. 432/2021 Xx. x účinností xx 1.1.2022
Právní xxxxxxx x. 243/2013 Sb. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 19.8.2013.
Ve xxxxx xxxxxx právního xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx a doplnění xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x.:
11/2014 Sb., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x x xxxxxxxxxx k xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx
x xxxxxxxxx xx 1.2.2014, s xxxxxxxx některých xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx účinnosti 1.1.2015 x xxxxxxxxxx §93 xxxx. 7 xxxxxxx platnosti uplynutím xxx 21.7.2020
133/2017 Sb., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondů x x xxxxxxxxxx x jejich obhospodařování, xx xxxxx nařízení xxxxx x. 11/2014 Xx.
x xxxxxxxxx od 1.6.2017 x xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx §3, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx 3.1.2018
97/2018 Xx., kterým xx mění xxxxxxxx xxxxx č. 243/2013 Xx., x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx a x technikách x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xx xxxxx pozdějších xxxxxxxx
x xxxxxxxxx xx 21.7.2018
432/2021 Xx., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx vlády x. 243/2013 Xx., x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x x xxxxxxxxxx k xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, ve xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx
x účinností xx 1.1.2022
Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx norem xxxxxx xxxxxxxx předpisů x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx jich xxxxxx derogační xxxxx xxxxx xxxxxxxxx právního xxxxxxxx.