Právní předpis byl sestaven k datu 01.01.2022.
Zobrazené znění právního předpisu je účinné od 01.01.2022.
ČÁST PRVNÍ - PŘEDMĚT ÚPRAVY §1
ČÁST DRUHÁ - STANDARDNÍ FOND
HLAVA I - SKLADBA MAJETKU
Díl 1 - Věci
Základní ustanovení §2
Investiční cenný papír §3
Investiční cenný papír obsahující derivát §4
Nástroj peněžního trhu přijatý k obchodování §5
Nástroj peněžního trhu nepřijatý k obchodování §6
Užití právních domněnek při nabývání nástrojů peněžního trhu §7
Nástroj peněžního trhu obsahující derivát §8
Jiný nástroj peněžního trhu §9
Cenný papír nebo zaknihovaný cenný papír vydaný fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §10
Investiční akcie k jinému podfondu téhož standardního fondu §11
Finanční derivát přijatý k obchodování §12
Finanční derivát nepřijatý k obchodování §13
Užití právních domněnek při sjednávání finančních derivátů §14
Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §15
Majetek samosprávného investičního fondu netvořící součást majetku z investiční činnosti §16
Díl 2 - Investiční limity
Limity u investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §17
Limity u akcií §18
Limity z celkové jmenovité hodnoty nebo z celkového počtu investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §19
Limity u investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu vydávaných nebo zaručených státy, územními samosprávnými celky a některými mezinárodními finančními organizacemi §20
Limity u cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §21
Limity u finančních derivátů §22
Limity u pohledávek na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §23
Limity při kopírování složení finančního indexu §24
Společná ustanovení §25
Díl 3 - Úvěry, zápůjčky, dary a některé dluhy
Přijetí úvěru nebo zápůjčky §26
Poskytnutí úvěru nebo zápůjčky §27
Poskytnutí daru, zajištění dluhu jiné osoby nebo úhrada dluhu nesouvisejícího s obhospodařováním §28
Díl 4 - Uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů, které standardní fond nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány §29
HLAVA II - TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ STANDARDNÍHO FONDU, SNIŽOVÁNÍ RIZIKA PLYNOUCÍHO Z POUŽITÍ FINANČNÍCH DERIVÁTŮ A MĚŘENÍ RIZIKA
Techniky k obhospodařování standardního fondu §30
Repo obchod §31
Repo §32
Reverzní repo §33
Zajištění finančního derivátu poskytnuté standardnímu fondu §34
Výpočet celkové expozice standardního fondu §35
Celková expozice podřízeného fondu §38
Metoda hodnoty v riziku (VaR) §39 §40
Zpětné testování §41
Stresové testování §42
Model relativní rizikové hodnoty §43
Limity u celkové expozice §44
ČÁST TŘETÍ - SPECIÁLNÍ FOND
HLAVA I - SKLADBA MAJETKU
Díl 1 - Věci
Oddíl 1 - Obecná ustanovení
Základní ustanovení §45
Investiční cenné papíry §46
Cenné papíry a zaknihované cenné papíry vydávané investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem §47
Nástroje peněžního trhu §48
Finanční deriváty a komoditní deriváty §49
Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §50
Oddíl 2 - Zvláštní ustanovení pro fond nemovitostí
Fond nemovitostí §51
Nabytí nemovitosti §52 §53 §54 §55
Zatížení nemovitosti §56
Účast v nemovitostní společnosti §57 §58 §59
Díl 2 - Investiční limity
Limity u investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §60
Limity z celkové jmenovité hodnoty a z celkového počtu investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §61
Zajištění poskytnuté jiné smluvní straně §62
Limity u cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem §63
Limity ve vztahu k čisté hodnotě aktiv nebo srovnatelné veličině §64
Limity u finančních a komoditních derivátů §65
Limity na pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §66
Limity u komodit §67
Limity u nemovitostí §68
Limity u účastí v nemovitostní společnosti §69
Společná ustanovení §70
Díl 3 - Úvěry, zápůjčky, dary a některé dluhy
Základní ustanovení §71
Přijetí úvěru nebo zápůjčky §72
Přijetí úvěru nebo zápůjčky na účet fondu nemovitostí §73
Poskytnutí úvěru nebo zápůjčky §74
Poskytnutí daru, zajištění dluhu jiné osoby nebo úhrada dluhu nesouvisejícího s obhospodařováním §75
Díl 4 - Uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů a komodit, které speciální fond nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány §76
HLAVA II - TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ SPECIÁLNÍHO FONDU, SNIŽOVÁNÍ RIZIKA Z POUŽITÍ FINANČNÍCH A KOMODITNÍCH DERIVÁTŮ A MĚŘENÍ RIZIKA
Techniky k obhospodařování speciálního fondu a měření rizika §77
Zajištění finančního derivátu nebo komoditního derivátu poskytnuté speciálnímu fondu §78
ČÁST ČTVRTÁ §79 §80 §81 §82 §83 §84 §85 §86 §87 §88 §89
ČÁST PÁTÁ - FOND KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ §90 §91 §92 §93
Limity pro míru využití pákového efektu a pravidla pro poskytnutí investičních nástrojů jako zajištění §94 §95 §96 §97
ČÁST ŠESTÁ - SPOLEČNÁ, PŘECHODNÁ A ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ
Majetek investičního fondu a majetek a dluhy z investiční činnosti §98
Přechodná ustanovení §99
Účinnost §100
č. 11/2014 Sb. - Čl. II
č. 432/2021 Sb. - Čl. II
XXXX PRVNÍ
PŘEDMĚT XXXXXX
§1
(1) Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx1), zohledňuje xxxxxx xxxxxx evropského xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxx standardní fond xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na
a) xxxxxxxx xxx skladbu xxxxxxx tohoto xxxxx, xxxxxxxxxxx ve vymezení
1. xxxx, xxxxx xxxxx xxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, x
2. investičních xxxxxx, xxxxx je xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxx xxxxx xxxx 1, včetně xxxxxxxxxxxx limitů xxx xxxxxxxxxx složení xxxxxx xxxxx xxxx indexu xxxxxxxxx,
x) xxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xx účet xxxxxx fondu, včetně xxxxxx xxx míru xxxxxxx xxxxxxxx efektu, xxxxxxx-xx pákový xxxxx,
x) xxxxxxxx xxx použití xxxxxxx xxxxxx fondu x poskytnutí xxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxx, x zajištění xxxxx xxxx xxxxx xxxx x xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu, xxxxxx xxxx,
1. xxx xxx xxxxxxx tohoto xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx úvěru xxxx xxxxxxxx, které nesouvisí x xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx, x
2. xxx lze xxxxxxx tohoto fondu xxxxxx k poskytnutí xxxx, k xxxxxxxxx xxxxx jiné xxxxx xxxx k xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxx na xxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxx xxxx x xxxxxxx, xxxx xxxxx xx xx xxx přenechány, včetně xxxx, zda xxx xx xxxx tohoto xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x prodeji xxxx, xxxxx xxxxx xxxx xxxx ve xxxx xxxxxxx, nebo které xx na xxx xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxx k xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x), xxxxxx xxxxxxxx xxx sjednávání xxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx x pravidel pro xxxxxxxxxxx v souvislosti xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx,
x) xxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx derivátů,
h) pravidla xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx měření xxxxxxx x xxxxxx, s xxxxxxxxxx xxxxx modelu xxxxxxxxx xxxxxxxx hodnoty x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, popřípadě další xxxxx xxxxxxxxxx metodou xxxxxx xxxxx, a
i) xxxxxx u xxxxxxx xxxxxxxx v případě xxxxx xxxxx písmene x).
(2) Toto xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx, s xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxx xxxx nemovitostí (§51), xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx pravidla, xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1.
(3) Xxxx nařízení xxxx xxxxxxxx pro xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxx míru xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx x xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx tohoto xxxxx jako xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx práva xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
(4) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx
x) xxxxxxxxxx xxxx, xxxxxx xx xxx v xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx podfondy, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu,
b) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxxxx se jím x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx, toto xxxxxxxx; přitom xxxxx, xx xxxxxxxx není xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxx, xxx-xx xxxxxxx v xxxxx zařízení použít xx xxxxxxx dluhu, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx zařízení,
c) xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, rozumí xx xxx x xxxxxxx xxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx, který xxxxxxx xxxxxxxx, podfond xxxxx xxxxxxxxxxxx investování,
d) xxxxxxxxx xxxx, xxxxxx xx xxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, který xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxx xx xxx x případě xxxxx xxxxxxxxxxx, který xxxxxxx xxxxxxxx, podfond xxxxx nemovitostí,
f) xxxx xxxxxxxxxxxxxxx investorů, xxxxxx xx xxx v xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx vytváří xxxxxxxx, xxxxxxx fondu xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.
XXXX DRUHÁ
STANDARDNÍ FOND
HLAVA X
XXXXXXX MAJETKU
Díl 1
Xxxx
§2
Xxxxxxxx xxxxxxxxxx
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx x §3 xx 16.
(2) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxx, lze xxxxx xxxxx
x) xxxxx papír xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx,
x) xxxxxxxx xxxxxxx uvedený v §12 x 13, xxxxx je xxxxxxxxx x obhospodařování xxxxxx xxxxx x xxxxx xx sjednán xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx xx výplatu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx x xxxxx xxxx xxxx měně xxxxx §15,
x) xxx xxxxx §16, xx-xx xxxxx xxxxxxxxxx fond xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx kapitálem x xx-xx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx nabýt xxxxx, xxxxxxx, platinu, xxxxxxxx, xxxxxxx, xxxxxxx, ruthenium xxxx xxxxxx (xxxx xxx "drahý xxx") xxx xxxxxxxxxx, který xxxxxxxxx drahý xxx.
(4) Xx xxxx standardního xxxxx xxxxx sjednat xxxx derivát než xxxxxxx,
x) xxxxx umožňuje xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx ostatních rizicích xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx,
x) z xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx, včetně xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx než xxxx, xxxxx jsou uvedena x §3 xx 16, x
x) s xxxx spojená xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx systémem xxxxxx xxxxx obhospodařovatele xxxxxxxxxxxx fondu xxx, xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx alespoň xxxxxx informační asymetrie xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxx smluvní xxxxxxx xxxxxxxx derivátu plynoucí x možného přístupu xxxx jiné smluvní xxxxxx k neveřejným xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx je xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx pro xxxxx xxxxxxx.
§3
Investiční xxxxx papír
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx nabýt
a) xxxxxxxxxx cenný xxxxx,
1. xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx regulovaném xxxx xxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx systému xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx, nebo
2. xxxxx je přijat x xxxxxxxxxxx na xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx se sídlem xx xxxxx, xxxxx xxxx členským xxxxxx, xxxx x nímž xx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx regulovanému xxxx xx xxxxxx xx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxx-xx xxxx trhy xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx obdobných xxxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx ve státě, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx, vedeném Xxxxxx xxxxxxx bankou,
b) investiční xxxxx xxxxx x xxxx emise,
1. xxxxxxx-xx x jeho xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx emitenta, xx bude xxxxxx xxxxxx o xxxxxxx x obchodování xx xxxxxxxx z trhů xxxxxxxxx x písmeni x), x
2. je-li xxxxxx x xxxx xxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx z xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx a) xxxxxx xxx, xxx byl xxxxx xxxxxxxxxx cenný xxxxx přijat x xxxxxxxxxxx xx 1 xxxx xxx dne, xx kterému xxxx xxxxxxxx jeho vydávání,
c) xxxxxxxxxx cenný xxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx, xxxxx neodkupuje xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx, nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx-xx obhospodařovatel xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxx řízení a xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx-xx xxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx, orgánu xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx orgánu xxxxxxx xxxxxx státu, xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxx přispívá k xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx-xx xxxxx investiční xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x) nebo x),
x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxxx, xxxxxxx mohou xxx i xxxx xxxx než xxxx xxxxxxx x §3 xx 16, splňuje-li xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x) xxxx x), x
x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, který xxxx xxxxxx x xxxxxxxxx x) xx x) xx xxxxxxxx xxxxx §17 xxxx. 5.
(2) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxx, jestliže
a) jeho xxxxxxxxx neoslabuje schopnost xxxxxxxxx podílové listy xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx tímto xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxx z majetku xxxxxx xxxxx; pro xxxxxxxxxx cenné papíry xxxxxxx x obchodování xx xxxxxx uvedených x xxxxxxxx 1 xxxx. x) xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx splněnou, xxxxxx-xx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx fondu, x xxxxxxxxx informace, xxxxx xx xxxxx vést x xxxxxx xxxxxx,
x) x xxxxxxxx jeho xxxxxx xxxxxxxx standardnímu xxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxx za něj xxxxxxxxxx,
x) jeho xxxxxxx xxx spolehlivě xxxxx, xxx v případě
1. xxxxxxxxxxxx cenného xxxxxx xxxxxxxxx x odstavci 1 xxxx. x) xx x) xxxxxxx, xx existuje xxxxxxxxxx x pravidelné xxxxxxx, xxxxxx je xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxx, xxxx jiné xxxxxxx nezávislé na xxxxxxxxxx xxxxxx investičního xxxxxxx papíru,
2. xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x) znamená, xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx x investičního xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx poskytnutých emitentem xxxxxx investičního xxxxxxx xxxxxx,
x) xxxx xxx xxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, což x xxxxxxx
1. xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x odstavci 1 xxxx. x) až x) znamená, xx xxxxxxxxxx xxxx jsou x xxxxxxxxx pravidelné, xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx o tomto xxxxxxxxxxx xxxxxx papíru,
2. xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x odstavci 1 xxxx. e) xxxxxxx, xx xxxxx, xxxxx tento investiční xxxxx papír xxxxxx xx účet standardního xxxxx do xxxxx xxxxxx fondu, xxxx x dispozici xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x tomto xxxxxxxxxxx xxxxxx papíru,
e) jeho xxxxxx xx v xxxxxxx x investiční xxxxxxxxx standardního fondu x
x) xxxxxx s xxx spojená xxxx xxxxxxxxxx zohledněna xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxx fond.
(3) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx nabýt xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx bez xxxxxx xx xx, xxx byl zcela xxxxxxx.
(4) X xxxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxxxx xxxxx papír" xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx cenný xxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx; xx xxxxxxx, jde-li x investiční xxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x).
§4
Xxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxxxxxx xxxxxxx
(1) Investičním xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, který xxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu, xx xxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxxx v §3 xxxxxxxxxx složku,
a) xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxx všechny xxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx papírem xxxxx x závislosti na xxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx, cenovém xxxxxx, xxxxxx úrokových xxxxx, xxxxxxx, úvěrovém xxxxxxxxx, úvěrovém xxxxxx xxxx jiné proměnné xxxxxxxx, x xxxxxxxx xxxxx xxxx měnit xxxx hodnotu obdobně xxxx xxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxxxxx charakter a xxxxxx x xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx x ekonomickým xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papíru x xxxxxx s xxx xxxxxxxxx x
x) xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx na xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu x na hodnotu xxxxxxxxxxxx cenného xxxxxx.
(2) Xxxxxxxx-xx xxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxx, která xx samostatně převoditelná, xx xx xx xx, xx tento xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx; xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.
(3) Obsahuje-li xxxxxxxxxx xxxxx papír derivát, xxxxxxx xx pro xxxxx derivát §22 x 34 xx 44 obdobně.
(4) Xxx xxxxx tohoto xxxxxxxx xxxxx, že investiční xxxxx xxxxx neobsahuje xxxxxxx, pokud ve xxxxxx k podkladovému xxxxxx xxxxxxxxx pákový xxxxx.
§5
Xxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxx x obchodování
(1) Xx jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx trzích xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x),
x) xxxx-xx xxx prodán x xxxxxxxxx xxxxxxx xx lhůtě xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx,
x) jde-li x xxxxxxx, xxx xxxxx xxxx x xxxxxxxxx přesné x xxxxxxxxxx způsoby oceňování, xxxxx
1. umožňují xxxxxxxxx xxxx čistou xxxxxxx, xxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx, xx niž xx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx mezi xxxxxxxxxxxxx stranami xx xxxxxxxxx tržních xxxxxxxx, x
2. vycházejí x xxxxx trhu nebo xxxxx xxxxxxxxx, včetně xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx hodnotě, x
x) xxx-xx x nástroj,
1. xxxxx původní xxxxxxxxx xx xxxxxxx 397 xxx,
2. jehož xxxxxxxx xxxxxxxxx je xxxxxxx 397 xxx,
3. xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx valorizací xxxxxx v souladu x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xx 397 xxx, xxxx
4. xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx splňuje podmínku xxxxxxxx x xxxx 1, 2 nebo 3.
(2) Xxxxxxxx xxxxxxx x odstavci 1 xxxx. x) až x) xx u xxxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxxxx k obchodování xx trzích uvedených x §3 odst. 1 xxxx. x) xxxxxxxx xx xxxxxxx, xxxxxx-xx osobě, která xxxxx nástroj nabývá xx xxxx standardního xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, k xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx mohly xxxx x jinému závěru.
§6
Xxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx
(1) Xx jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx nabýt xxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 odst. 1 xxxx. a), xxxxxxxx
x) xxx vydán xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, centrální xxxxxx xxxxxxxxx státu, Xxxxxxxxx xxxxxxxxx bankou, Xxxxxxxxx xxxx, Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, státem xxxx členem xxxxxxxx, xxxx mezinárodní finanční xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxx xxxx členských xxxxx, xxxx za xxx xxxx subjekty xxxxxxxx xxxxxx,
x) xxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxx vydané xxxxx papíry nebo xxxxxxxxxxx xxxxx papíry xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx evropském xxxxxxxxxxx xxxx xxxx xx xxxx xxxxxxxx x §3 odst. 1 xxxx. x) xxxx 2,
x) byl xxxxx xxxxxx, xxxx xx něj xxxxxxxx xxxxxx xxxxx,
1. xxxxx xxxxxxx xxxxxxx České xxxxxxx banky nebo xxxxxx dohledu xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx,
2. xxxxx xx xxxxx v xxxxxxxx xxxxx Organizace xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx Xxxxxxx Arrangements xx Borrow (členskému xxxxx xxxxxxx X10),
3. xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx stupněm xxxxxxx vydaným ratingovou xxxxxxxxx registrovanou xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx unie xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx15), xxxx
4. xxxxx hloubková xxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxxx xxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxx, jsou srovnatelná x xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxx z xxxxx Xxxxxxxx xxxx, xxxx
x) xxx vydán xxxxxxxxx, který xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxx, xxxxx xx xxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx do nástroje xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxx x xxxxxxx b), x) xxxx x) x jejich xxxxxxxxx xx
1. xxxxxxxxxx, jejíž xxxxxxx xxxxxxx odpovídá xxxxxxx xxxxxxx 10&xxxx;000&xxxx;000 XXX x která xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx je sestavena x souladu s xxxxxx Xxxxxxxx xxxx,
2. xxxxx, která xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx celku, xx xxxxx se vypracovává xxxxxxxxxxxxx účetní xxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxx x x nějž xxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxxxxxxx akcií xxxx obdobných xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx představujících xxxxx na obchodní xxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx x obchodování xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, xxxx xx xxxx xxxxxxxx v §3 xxxx. 1 písm. x) xxxx 2, xxxx
3. xxxxx, která xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx cenných xxxxxx nebo zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx16), xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx je zajištěno xxxxxx podle xxxxxxx x).
(2) Nástroj peněžního xxxx uvedený v xxxxxxxx 1 lze xxxxx do xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxx xx xxxxxxxxxxx, že xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx na jeho xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxx, xx
x) xxxx splněny xxxxxxxx uvedené v §5 odst. 1 xxxx. a) až x),
x) osoba, která xxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, xx x tomto xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx informace, xxxxxx xxxxxxxxx umožňujících xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx spojených x xxxxxxxxxxx xx takového xxxxxxxx, x
x) xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx omezenu xxxxxxxxxxxxxx.
(3) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx
x) xxxxx,
x) xxxxxxxxxx a xxxxxx xxxxxxxx,
x) xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx bankou x xxxxx
1. dodržuje xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx podle §9 x 9a zákona xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx x
2. xx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx,
x) pojišťovna,
e) xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxx xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx,
x) xxxxxxxxxx xxxxx xx sídlem x xxxxx členském xxxxx xx srovnatelným povolením x xxxxxxxx jako xxxxxxx z xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x) xx x), xxxx
x) xxxxxxxxxx osoba xx xxxxxx xx xxxxx, který xxxx xxxxxxxx státem, xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx některá x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x) xx h).
§7
Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu
(1) X xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x §6 xxxx. 1 xxxx. x), s výjimkou xxxx, jež xxxx xxxxxxx x §6 xxxx. 1 xxxx. x), a xxxx, xxx vydala Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx banka xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxx v §6 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxxx, xxxx-xx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx fondu xx jmění tohoto xxxxx, x dispozici xxxxxxx xxxxxxxxx týkající xx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx a finanční xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx emise xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu.
(2) X xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxx v §6 xxxx. 1 xxxx. x) x x) x xxxx, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxx organizací, xxx xx které xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxx xx členským xxxxxx, je podmínka xxxxxxx v §6 xxxx. 2 písm. x) xxxxxxx, xxxx-xx xxxxx, která tento xxxxxxx xxxxxx na xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxx
x) xxxxxxxxx týkající xx emise xxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxx emitenta před xxxxx xxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxx,
x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x) uskutečňované pravidelně x při xxxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxx xxx změně xxxxxxxxxxx xxxxxxxx situaci xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx, x
x) xxxxxxxx a xxxxxxxxxx statistické xxxxx x emisi a xxxxxxxxxx xxxxx.
(3) X xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx v §6 xxxx. 1 xxxx. x) xx xxxxxxxx xxxxxxx v §6 xxxx. 2 písm. x) splněna, xxxx-xx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx na xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx jmění xxxxxx xxxxx, k xxxxxxxxx xxxxxxx
x) informace týkající xx xxxxx xxxx xxxxxxxx emise xxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx emise xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx,
x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx písmene x) xxxxxxxxxxxxx pravidelně x xxx xxxxxxxx xxxxxxxx, a xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx, x
x) dostupné x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx údaje x xxxxx a x podmínkách emise xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx řádné xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx do xxxxxxxx xxxxxxxx.
§8
Xxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxxx xxxxxxx
(1) Xxxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxxxx xxxxxxx, který xxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x §5, 6 nebo 9 xxxxxxxxxx složku,
a) pro xxxxx xxxxxxxxxx lze xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx x tímto xxxxxxxxx xxxxx x závislosti xx úrokové xxxxx, xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx kurzu, xxxxxxx xxxxxx, indexu xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx, úvěrovém xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, v xxxxxxxx čehož xxxx xxxxx xxxx hodnotu xxxxxxx xxxx derivát,
b) xxxxx ekonomický xxxxxxxxx x xxxxxx x xx xxxxxxx nesouvisejí xxxx x ekonomickým xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxx x xxx xxxxxxxxx x
x) která má xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx profil xxxxxxxxxxxx xxxxx a xx xxxxxxx nástroje peněžního xxxx.
(2) Xxxxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xx xx xx to, že xxxxx nástroj peněžního xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx; xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xx samostatný xxxxxxxxxx xxxxxxx.
(3) Obsahuje-li xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxx derivát §22 x 34 xx 44 obdobně.
§10
Xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxx xxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx nebo srovnatelným xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx
(1) Xx jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx lze nabýt xxxxx papír xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxx xxxxxxxxxxx fondem xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxx statutu xxxx xxxxxxxxxxxxx dokumentu xxxxxxxxx nejvýše 10 % hodnoty xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxx zaknihovaných xxxxxxx papírů vydávaných xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx zahraničními xxxxxxxxxxxx fondy.
(2) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx
x) xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx cenný xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, investuje xxxxx xxxx xxxxxxx 10 % xxxxxxx xxxxx majetku xx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx investičními xxxxx,
x) xxxxx statutu xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx fondu, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xx jedinou činností xxxx jediným xxxxxx xxxxxx xxxxx shromažďování xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů x xxxxxxxx investování shromážděných xxxxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx rizika ve xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx, x xxxxx správa xxxxxx xxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx fondu, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxx, nelze xx xxxxx tohoto xxxxx xxxxx xxxx xxxx xxx ty, xxxxx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenné xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxx 1 xxx xxxx se xxxxxxxxx, xx se xxxx nebo xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx zaknihovaných cenných xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, xxxx xx xxxx uvedeném x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 2, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx hodnoty,
e) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papíry xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx státu, xx xxxxxx xx xxxxx, podléhá dohledu xxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxx orgán xxxxxxx a Xxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx na xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx k xxxxxx dohledu xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx investiční xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx cenné xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx papíry vydal, xxxxxxxx pravidla xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx,
x) podle xxxxx statutu xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx, xxx bylo xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, x
x) xx xxxx, xxxxx xxxxx cenný xxxxx nebo zaknihovaný xxxxx xxxxx xxxxx, xx xxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx umožňují xxxxxxxxx xxxxxxx tohoto fondu x xxxxxxxx majetku, xxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxx x účetním xxxxxx, k xxxxx xx xxxxxxxx.
(3) Do xxxxx standardního fondu xxx xxxxx cenný xxxxx xxxx zaknihovaný xxxxx papír vydaný xxxxxx xxxxxxxxxxxx investování xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem bez xxxxxx xx xx, xxx xxx zcela xxxxxxx.
§11
Xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx podfondu xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx
Xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx standardního xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx akcii xxxxxxx x jinému podfondu xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
§12
Finanční derivát xxxxxxx x xxxxxxxxxxx
Xx xxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 odst. 1 písm. x), xx-xx xxxxxxxx, x xxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx derivátu, xxxxx
x) xxx xxxxxxx x §3 xx 15, kterou xxx xxxxx xxxxxxxxxx strategie xxxxxx fondu xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx do xxxxx tohoto xxxxx,
x) xxxxxxx míra, xxxxxx xxxx xxxx xxxx, xxxx
x) finanční xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x veřejně xxxxxxxxx.
§13
Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx
Xx účet xxxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxxxx xxxxxxxx derivát xxxxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 odst. 1 xxxx. x), xxxxxxxx
x) xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx k xxxxxxxx xxxxxxxx x §12 xxxx. a) až x),
x) xx xxxxx xxxxxxx oceňuje xxxxxxxxxx x ověřitelně xxxxx xxxxxxxx xxx,
x) může xxxxxxxxxxxxxxxx tohoto xxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx kdykoliv xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx ukončit xx částku, které xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx, které nejsou xxx xxxxxx ze xxxxx xxxxxxxx nerovnovážné, xxxx může za xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx derivát, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx postupem xxxxxxxxxx x §37, x
x) je xxxxx xxxxxxx xxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.
§14
Xxxxx xxxxxxxx domněnek xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx
(1) Xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxx je xxx xxxxx §12 xxxx. x) dostatečně xxxxxxxxxxxxxx, jestliže
a) xxxxx xxxxxxxx xx xxxxx x xxxxxx, xx xxxxxx se tento xxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx hodnotu tohoto xxxxxx,
x) xxxxx xxxxx xx tvořen xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, že xxxx srovnatelně xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx uvedené x §24, x
x) xxxxx xxxxx není xxxxxx xxxxxx komoditou.
(2) Xxxxx, že xxxxxxxx xxxxx xx xxx xxxxx §12 xxxx. x) dostatečně xxxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxx
x) xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx každou xxxxx xxxxxxxx se xxxxxxx x hodnot, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx,
x) jeho xxxxxxx se pravidelně xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx na xxxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxx, x xx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx,
x) xxxxxxx, xx xxxxxx xx xxxxxxxx, xxxx xxxxxxx xxxxxxxx, že lze xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxxx vytvořen xxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxx podle xxxxxxx xxxxx osoby xxxx xxxxxxxx xxxx,
x) xxxx xxxxxx nepřijímá xxxxxx xx zahrnutí xxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxx indexu x
x) xxxxx zpětně xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xx kterým xx xxxxx index xxxxxxxx.
(3) Xxxxx, xx finanční xxxxx je xxx xxxxx §12 xxxx. x) veřejně xxxxxxxxx, xxxxxxxx
x) xxxx při xxxxxxxxxx xxx, výpočtu xxxxxx indexu x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx, xxx xxxxx není tržní xxxx xxxxxxxx, a
b) xx výpočet xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxx složení x xxxxxxxxxxx jeho složení, xxxx xxxxx, provozní xxxxxx s xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, které se xxx xxxxxx, nebo xxxx související xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, uveřejňují x xx xxxxxxxxx xxxxxxx x včas.
(4) Xxxxx, xx xxxxxxx xx xxx xxxxx §13 xxxx. b) xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, xxxxxxxx
x) jeho xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxx xxxxxxx nevychází xxxxx x xxxx xxxxxxxx jinou smluvní xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx,
x) xxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx, xxxx, xxxx-xx taková cena xxxxxxxx, z xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx a xxxxxx xxxxxxxx způsoby xxxxxxxxx, x
x) xxxxxxxx xxxx oceňování xxxxxxx
1. xxxxx nezávislá xx xxxx smluvní xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, x xx přiměřeně xxxxx x způsobem xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx kontrolu, xxxx
2. xxxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxx administrátor xxxxxxxxxxxx xxxxx provádí xxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx, xxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxx xxxxxxxx x která xx xxxxxxxxx na xxxxxxx xxxx, pomocí které xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(5) Xxxxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx nařízení xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx, xxxxx xxxx xxx předmětem xxxxxxx dodávky, jejíž xxxxxxx xx zjistitelná x xx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx.
(6) Xxxxxx xxxxxxxxx xx xxx xxxxx tohoto nařízení xxxxxx i xxxxxx xxxxx xxxxxxxx, u xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx změnami xxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx alespoň xx xxxx 0,8, x xx xx více xxx 75 % xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxx 250 xxxxxxxxxx xxx xx xxxxxxxxxx 5 xxx.
§15
Xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx cizí měně
Do xxxxx standardního fondu xxx xxxxx pouze xxxxxxxxxx na výplatu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx x české xxxx xxxx xxxx xx xxxxxxxx x xxxx uvedených x §72 xxxx. 2 xxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x investičních xxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx 1 xxx.
§16
Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx netvořící xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx
Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx kapitálem x xxxxx xx xxxxxxxx České xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx investičního xxxxx, xxx xxxxx i xxxx věci, xxx xxxx xxxx xxxxxxx x §3 až 15, jestliže netvoří xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx činnosti tohoto xxxxx x xxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx.
Xxx 2
Xxxxxxxxxx xxxxxx
§17
Xxxxxx x investičních xxxxxxx xxxxxx x nástrojů xxxxxxxxx xxxx
(1) Nelze xxxxxxxxxx více než 5 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx (§98) xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vydaných xxxxxx xxxxxxxxx.
(2) Xx-xx xx xxxxxxx ve statutu xxxxxxxxxxxx fondu, lze xxxxxxxxxx
x) až 10 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxx fondu xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx emitentem x xx 20 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vydaných xxxxxxxx x xxxxx xxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx; xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx však xxxxx xxxxxxxxx 40 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx,
x) až 35 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xx investičních xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx-xx xxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx-xx xx xx xxxxxx xxxx, územní xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx organizace, jejímž xxxxxx xx jeden xxxx více členských xxxxx,
x) xx 25 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx vydaných xxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx x úvěrním xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx sídlo v xxxxxxxx státě a xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx chránícímu xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx, které xx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxx být x xxxxxxx xxxxxxxx neschopnosti xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx splacení xxxxxxxxx x x vyplacení xxxxxx; xxxxxx těchto xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx 80 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx.
(3) Xxxxxxxx xxxxxxxx sjednané s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxx §15 a xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxx. x) x x) xx nezahrnují xx xxxxxx 40 % xxxxx xxxxxxxx 2 xxxx. x).
(4) Xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 a 2 xx zahrnuje xxxxxxx xxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13. Toto xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxx, je-li x xxxxx jinou smluvní xxxxxxx xxxxxxxx závěrečné xxxxxxxxx18), které xx xxxxxx účinné a xxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx.
(5) Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx 10 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx xxxxxxxxx v §3 xxxx. 1 xxxx. x) x do xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x §9.
(6) Xxxxxxxx tvořící koncern xx xxx xxxxx xxxxxx nařízení xxxxxxxx xx jednoho xxxxxxxx. Xxx potřeby xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondů platí, xx xxxx xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx korporace xxxxxxxxxx xxxx osoby xxx s xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx.
(7) Xxxxxxx-xx toto xxxxxxxx xxxxx "dluhopis", rozumí xx xxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx.
§18
Xxxxxx x xxxxx
(1) Xx jmění xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xx xxxxx jím obhospodařovaných xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx ve xxxx souhrnu xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, který xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.
(2) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx pojem "xxxxx", xxxxxx xx xxx x xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxxxxxxxxx podíl xx xxxxxxxxxxx nebo jiné xxxxxxxxx xxxxx.
§19
Xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx nebo x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx
(1) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nelze xxxxx xxxx xxx
x) 10 % x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx jeden xxxxxxx x x xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx,
x) 10 % x celkové xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů, které xxxxx jeden xxxxxxx, x
x) 10 % x celkové jmenovité xxxxxxx xxxx celkového xxxxx xxxxxxxx peněžního xxxx, xxxxx xxxxx xxxxx emitent.
(2) Xxxxxxxx 1 xx nepoužije xxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx
x) xxxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx nebo xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx
x) xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx organizace, xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx.
§20
Limity u xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx zaručených xxxxx, územními xxxxxxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx
(1) Xxx xxxxxxxxxx xx 100 % čisté xxxxxxx xxxxx standardního xxxxx xx investičních xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxx nebo xx které převzal xxxxxx xxxx, územní xxxxxxxxxxx celek členského xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx organizace, xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx, xx xx xxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxxxxx tohoto xxxxx.
(2) Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx podílníků xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x odstavci 1 xxxx xxx srovnatelná x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx akcií xxxx xxxxxxxxx standardního fondu, xxxxx dodržuje xxxxxx xxxxxxxxx x §17.
(3) X xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx xxx v každém xxxxxxxx cenné papíry xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx xxxxxxx x 6 xxxxxxx emisí, xxxxxxx cenné xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxx xxxxx xxxxx tvořit xxxx než 30 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx.
(4) Xxxxx papíry nebo xxxxxxxxxxx cenné xxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxxx xxxxxx xxxx xxx 35 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx pouze xxxxx, jestliže xxxx xxxx, xxxxxx samosprávný xxxxx xxxxxxxxx státu xxxx mezinárodní finanční xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx xxxxxx xxxxxxxx uvedeny xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx uvedeného x xxxxxxxx 1 a x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
§21
Xxxxxx x cenných xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx
(1) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx vydávané xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx do xxxx 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxx xxxxx cenné xxxxxx xxxx zaknihované xxxxx papíry xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx zahraničními investičními xxxxx, xxxxxxxx-xx by xxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxx 30 % xxxxx xxxxxxx xxxxx tohoto standardního xxxxx.
(3) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxx xxxxx xxxx xxx 25 % x xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
§22
Xxxxxx u finančních xxxxxxxx
(1) Riziko protistrany xxxxxxxx x finančních xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13 xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx reálných hodnot xxxxxx xxxxxxxx x x technik xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxx smluvní xxxxxx xxxxxxxxx
x) 10 % xxxxx xxxxxxx xxxxx standardního fondu, xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx osoba uvedená x §72 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx fondech, xxxx
x) 5 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxxx xxxxx, je-li touto xxxxxxx stranou jiná xxxxx xxx osoba xxxxxxx x §72 xxxx. 2 zákona x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x investičních xxxxxxx.
(2) Xxx xxxxxxx rizika xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxx xxxxxxxxx xxxxx
x) sjednání xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx derivátu xx xxxxxxxxxxx, že
1. xxxxxxxx xxxxx xxxxxx závěrečné xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx orgánu alespoň x rozsahu xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx, x
2. závěrečné vyrovnání xx xxxxxxxx pouze xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx finančních xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13 x
x) xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x zajištění xx xxxxxxxxxxx, že xxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxxxx xxxxxxxx x standardní xxxx xx xx xx svém majetku xxxx xx xx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx písmene a).
(3) Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx §17 xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx; xx xx xxxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx jiné xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx.
(4) Xxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxx xxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxxx déle xxx 7 xxx x xxxxxxxx-xx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxx hodnotě.
§23
Xxxxxx u xxxxxxxxxx xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx z xxxx x xxxxx xxxx xxxx xxxx
Xxxxxxxxxx xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx cizí xxxx xx jednou x xxxx xxxxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx fondech xxxxxxx xxxxxx xxxx než 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
§24
Limity xxx kopírování xxxxxxx finančního indexu
(1) Xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx tvořit xx 20 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxxx xxxxx, který xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx indexu akcií xxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx
x) xxxxx xxxxx xxxxx je xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx emitentů xxxxx nebo xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx,
x) tento xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx pro xxx, xxxxx xxx používá; xxxx xxxxxxxx je xxxxxxx xxxxxxx tehdy, xxxxxxx-xx xxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx významného emitenta xx xxxx, na xxxxx se xxxxx xxxxxxxx,
x) xxxxx xxxxx xx veřejně xxxxxxxxx x je uveřejňován xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, které xxxxx xxxxx, x
x) xxxxxx xxxxxx xxxxxx xx nezávislý xx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx; xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx, tvoří-li xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx součást xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx-xx x xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx opatření x xxxxxx xxxxxx xxxxx.
(2) Xxxxx 20 % xxxxxxx x xxxxxxxx 1 lze xx vztahu x xxxxxxx emitentovi xxxxxx xx na 35 %, xx-xx to xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, na kterém xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papíry xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxxxxxxx, a xx-xx xxxx možnost zvýšení xxxxxx xxxxxxx ve xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.
§25
Xxxxxxxx xxxxxxxxxx
(1) Součet xxxxxxx investičních cenných xxxxxx xxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, hodnot xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx x české xxxx cizí xxxx xx jedním xxxxxxxxx x hodnot expozice xxxx riziku protistrany xxxxxxxxxx x finančních xxxxxxxx xxxxxxxxx v §13 xxxxxxxxx x xxxxx emitentem xxxxx xxxxxxxxx 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu; tím xxxxxx dotčena ustanovení §17 xxxx. 2 xxxx. b) x x).
(2) Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1, x §17, §22 odst. 1 x x §23 xxxxx xxxxxx a xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxx xxxxxxxx peněžního trhu xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx pohledávek xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx x účtů v xxxxx nebo cizí xxxx xx tímto xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx uvedených x §13 xxxxxxxxx x tímto xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 35 % xxxxx hodnoty xxxxx xx standardním xxxxx.
(3) Xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx x §19 xxxx. 1 xxxx. x) x x) x §21 xxxx. 3 do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx stanovené x §19 xxxx. 1 xxxx. x) x x) a §21 xxxx. 3 xxxxxxxxx, xxxxx-xx x xxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx.
(4) Xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxxxxx od odstavců 1 x 2, §17, 20, §21 xxxx. 1 a 2 , §22 xxxx. 1 x §23, xxxxxxx však na xxxx 6 měsíců xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(5) Xxxxxxxx 1 xx 4, §17 xx 21, 23 x 24 xx nepoužijí xxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx fondem. Xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx se lze xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx §246 odst. 1 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx fondech, nejdéle xxxx xx dobu 6 měsíců xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, jehož statut xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxx xxx xxx, xxx nabyla účinnosti xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx tak, xx xxxxxx fondu umožnuje xxxxxxxxxx jako xxxxxxxxx xxxx xxxx do xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx.
Xxx 3
Xxxxx, xxxxxxxx, xxxx x xxxxxxx xxxxx
§26
Xxxxxxx úvěru xxxx xxxxxxxx
(1) Xxxx xxxx xxxxxxxx na xxxx xxxxxxxxxxxx fondu lze xxxxxxxx xxx, xxxxxxxx
x) xxxxxxxxx tohoto xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxx 6 měsíců x
x) xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx přijatých xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx 10 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Xxxxxxxxx 1 xxxx xxxxxx xxxxx xxx expozici standardního xxxxx xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx derivátům.
§28
Xxxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx úhrada xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx s obhospodařováním
Majetek xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx, x xxxxxxxxx xxxxx xxxx osoby xxxx x xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x jeho xxxxxxxxxxxxxxxx; xxx nejsou xxxxxxx §3 odst. 3, §10 xxxx. 3, §22 a 30 xx 44.
Xxx 4
Uzavírání xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx standardní xxxx xxxx ve xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx má xx xxx xxxxxxxxxx
§29
Xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nelze xxxxxxx smlouvu x xxxxxxx investičních nástrojů, xxxxx xxxxx fond xxxx ve xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx xx xx xxx xxxxxxxxxx.
HLAVA II
TECHNIKY K XXXXXXXXXXXXXXX STANDARDNÍHO XXXXX, XXXXXXXXX RIZIKA XXXXXXXXXX X XXXXXXX XXXXXXXXXX XXXXXXXX A MĚŘENÍ XXXXXX
§30
Xxxxxxxx k xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu
(1) Xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx podle §31 xx 33 x finanční xxxxxxxx xxxxx §12 x 13.
(2) Xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxx xxxxxx jen xxxxx, xxxxxxxx
x) se xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x x nástrojům xxxxxxxxx xxxx,
x) jsou xxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxxxxxx obhospodařování xxxxxxxxxxxx xxxxx x xx xxxxxx
1. xxxxxxx rizika xxxxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xx xxxx tohoto xxxxx,
2. snížení nákladů xxxxxxxxxxxxx s investováním xx xxxx tohoto xxxxx, xxxx
3. xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx x rizikovým xxxxxxxx xxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx a xxxxxx statutem xxxxxx xxxxx ani investiční xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x
x) xxxxxxxxxx xxxx xx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx povinnost xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx tohoto xxxxx.
§31
Repo xxxxxx
(1) Xxxx xxxxxx x využitím xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx pouze x přípustnou xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx dohledu xxxxxx dohledu státu, xx xxxxxx má xxxxx.
(2) Věci, xxxxx xxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx předmětem xxxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxx převodu, musí xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx. Xx xx za xx, xx xxxx xxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxxxxxxxxxx x hlediska xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx odvětví x, xxx-xx x xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxx xxxxxx emitentů. Xxxxx, xx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx z xxxxxxxx emitentů, xxxxxxx-xx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx emitentem xxxx xxx 20 % xxxxx hodnoty xxxxx standardního xxxxx.
(3) Xxxxxxxx 2 xx xxxxxxxxx xxx cenné xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx papíry vydané xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx-xx xxxx cenné xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenné xxxxxx nebo xxxxxxx-xx xx xx xxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, jejímž xxxxxx xx jeden xxxx xxxx xxxxxxxxx států, xxxxxxxx
x) xx xx xxxxxxx ve xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx,
x) je xx statutu xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx, xxxxxx samosprávný xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx mezinárodní xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxx x xxxxx xxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxx 20 % xxxxx hodnoty aktiv xxxxxxxxxxxx fondu,
c) jsou x xxxxxxx standardního xxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxx 6 různých emisí x
x) cenné xxxxxx x xxxxxxxxxxx cenné xxxxxx x jedné xxxxx xxxxxxx xxxx xxx 30 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx.
§32
Xxxx
(1) Xxxx xxx x xxxxxxxx majetku xxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxx xxx tehdy, xxx-xx xxxxxxx z xxx xxxxxxxxx bez xxxxxxxxx xxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxx kratší xxx 7 xxx.
(2) Xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx z xxxx xxx nabýt xxxxx xxx xxxxxxxx x §15 xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.
(3) Xxxxxxx xxxxxxxxxx získané z xxxx lze xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, jehož xxxxx xxxxxxx stranou je xxxxx uvedená x §72 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xx xxxxxxx lze xxxxxxx xxxxxxxxx bez xxxxxxxxx xxxx.
(4) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxx", xxxx xx xxxxx x pojem "repo xxxxxx", xxxxxx se xxx prodej nebo xxxx převod věci xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx nebo xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.
§33
Xxxxxxxx repo
(1) Reverzní xxxx lze x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxx xxxxx, xxx-xx xxxxxxx x něj vypovědět xxx xxxxxxxxx doby xxxx x výpovědní xxxxx xxxxxx xxx 7 xxx xxxx xxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx jsou xxxxxxxxx xxxxxxxxxx repa, xxxxxxx xxxxxx zpět, a xx xxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx x tržní xxxxxxx (xxxx-xx-xxxxxx), xx-xx xxx oceňování xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx.
(2) Věci, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx repa,
a) xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx a, xxxxx-xx o xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx přijatelné xxxx finanční kolaterál xxx měnové operace Xxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx, musí xxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx v §3 odst. 1 xxxx. a) bodě 1,
x) xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx x nesmí xxx vysoce xxxxxxxxx, xxxxxx xx jejich xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx snížena (haircut),
c) xxxxx xxx xxxxxx xxxxxx, která xxxx xxxxxxxxx na jiné xxxxxxx xxxxxx, a
d) xxxx být x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx x xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxx.
(3) Xxxx, xxxxx xxxx předmětem xxxxxxxxxx repa, nelze xx dobu xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx zatížit xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx právem xxxx převést xx xxxxx osobu, nejde-li x zpětný xxxxxx xxxx jiný xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx.
(4) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxx xxxx", xxxxxx xx xxx koupě xxxx xxxx převod xxxx xx současně xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.
§35
Výpočet xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx
(1) Xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxxxxx xxxxx se xxxxxxx
x) xxxxxxxxxx metodou,
b) xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx, xxxx
x) xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(2) Xxx výpočtu xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx
x) současná xxxxxxx podkladových xxxxx xxxxxxxx,
x) xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxx, x níž xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx pohyby xxxx,
x) doba, za xxxxx je možné xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx xxxxxxx, x
x) xxxxxxxx x obhospodařování xxxxxxx x §30, xxxxxxxxx-xx xxxxxx efekt xxxx xxxxx-xx ke xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxx.
(3) Xxxxxxxxxxxxxxxx standardního xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxx výpočtu xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx vzhledem x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx derivátů x xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx tohoto xxxxx.
(4) Výpočet celkové xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx alespoň xxxxxxxxx xxxxx.
Závazková metoda
§36
Provádí-li xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx metodou, xxxxxx xx "xxxxxxxx expozicí" xxxxxxxx xxxxxxxxxx se x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x §37.
§37
(1) X xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx derivátu xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu, xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxxx aktiva. Xxxxxx podkladová aktiva xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx hodnotami x krátká podkladová xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx zápornými xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx.
(2) Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx podkladová aktiva xxxxxxxx xxx kompenzovat, xxxx-xx xxxx aktiva xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxx.
(3) Xxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx
x) xxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxx, vázané na xxxxx xxxxxxxx podřízenosti, x xxxxxxx toky x xxxx měně, xxxx a xxxxxxxxxx, xxx-xx x xxxxxxxxx, x
x) xx xxxxx xxx emitent, xxxx x toutéž podřízeností x x xxxx xxxx x xxxx, xxx-xx o xxxxx.
(4) Xxxxx, že xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx silně xxxxxxxxxx, xxxxxxxx-xx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx jednoho nástroje x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx hodnoty xxxxxx xxxxxxxx korelace xxxxxxx xx xxxx 0,95 xxx časové období x xxxxx xxxxxxx 12 xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx dni xxxxxxx xxxxxxx expozice.
(5) Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx derivátů xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxx-xx x xxxxxxxxxx cenné xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxx cenné papíry xxxx zaknihované cenné xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx investování nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx.
(6) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx xx rovná xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx aktiv.
§38
Celková xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx
Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx standardního xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx fondu xxx, xx xx x xxxxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxxxxx xx k xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx
x) xxxxxxxx řídícího xxxxx vztahující xx x xxxxxxxxx odpovídající xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírech xxxxxxxxxx xxxxx řídícím xxxxxx, xxxxx xxxx v xxxxxxx xxxxxx podřízeného xxxxx, xxxx
x) xxxxxxxxx xxxx expozice xxxxxxxxxx xx x derivátům, xxxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírech xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxx jsou x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.
§40
(1) Xxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx na xxxxxx xxxxxxxxx rizikové xxxxxxx x použije xx xx všechny xxxxxxxxxx xxxxxxxx standardního xxxxx xxxxxx xxxxxxxx.
(2) Model xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx použít, mění-li xx xxxxxxxx profil xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxx-xx xxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.
(3) Model xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x model xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx:
x) xxxxxxxx xxxxxxx je xxxxxxxx denně,
b) xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx 99 %,
x) xxx výpočet xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx nástrojů 1 měsíc; xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx období xxxxxx xxx xxxxxx, xxxxxxxx-xx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx 1 xxxxxx pomocí xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx,
x) efektivní historické xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx rizikové hodnoty xx alespoň 1 xxx; xxxxxxx xxxxx xx kratší xxxxxx xx xxxxxxxxx, došlo-li xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx,
x) datové xxxxxxx se obnovují xxxxxxx xxxxxx xx 3 xxxxxx,
x) model xx založen na xxxxxxxx xxxxxxxx-xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xx xxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxx,
x) x xxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx odpovídající xxxxxxxx mírám x xxxxx xxxx x xxx, že xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx všeobecně xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xx alespoň 6 xxxxxxxx xxxxx,
x) u xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx uvedenému x §3 odst. 1 xxxx. x), xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx má standardní xxxx xx xxxx xxxxxxx,
x) x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx specifické xxxxxx x
x) xxxxx xxxxxxxx xxxxxx testování x xxxxxxxx xxxxxxxxx.
§41
Xxxxxx xxxxxxxxx
(1) Xxxxxx xxxxxxxxx poskytuje pro xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx výpočtu xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxx s hodnotou xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx.
(2) Xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx na xxxxxxx skutečných nebo xxxxxxxxxxxxx změn xxxxxxx xxxxxxx.
(3) Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxx hodnoty xxxxxxx jsou xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx pozicích xxxxx.
§42
Stresové testování
(1) Stresové xxxxxxxxx xx provádí xxxxxxx xxxxxx měsíčně.
(2) Xxxxxxxx testování slouží x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx, xxxxx xxxx xxxx xxxxx xxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx.
(3) Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxx faktory, xxxxx xxxxx xxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxx mohou xxxxxx xxxxxx řízení xxxxx.
(4) Xxxxxxxx scénáře zahrnují xxxxxxxx s xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx hlavních druzích xxxxx.
§43
Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx
(1) X modelu xxxxxxxxx xxxxxxxx hodnoty xx provádí výpočet xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x referenčního xxxxxxxxx.
(2) Xxxxxxxx profil xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx musí xxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx profilem x xxxxxxxxxxxx limity xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx vhodnosti xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx systému xxxxxx xxxxx obhospodařovatele xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(4) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx cenném xxxxxx nebo x xxxxxxxx peněžního xxxx, xxxxx xxxxxxx, xxx
x) xxxxxxxxxx xxxx používá xxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxx; xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx
x) xx xxxxxxxxxx fond xxxxxxxxx proti měnovému xxxxxx; potom může xxxxxxxx referenční xxxxxxxxx xxxxxxxxxx měnový derivát, xxxxx má xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx právem Xxxxxxxx xxxx20).
(5) Xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx nařízení xxxxxx xxxxxxx, xxxxx podkladovým xxxxxxx xx měnový xxxx xxxx měna.
§44
Limity u celkové xxxxxxxx
(1) Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx celkové xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, nesmí expozice xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx přesáhnout x žádném xxxxxxxx 100 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxx xxxxx; je-li xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx reálných xxxxxx, xxxxxx xx pozice xxxxxx xxxxx ve xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx bez zbytečného xxxxxxx xxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx x finančním xxxxxxxxx xxxxxxxxxx limitu.
(2) Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx celkové xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx základě xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx hodnoty, xxxxx xxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxx xxx 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.
(3) Provádí-li xx výpočet celkové xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx základě xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxx x xxxxxx větší xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx portfolia.
XXXX TŘETÍ
SPECIÁLNÍ FOND
HLAVA X
XXXXXXX MAJETKU
Díl 1
Věc
Oddíl 1
Xxxxxx ustanovení
§45
Základní ustanovení
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxx
x) věc, xxxxxx xxx nabýt xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu,
b) xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxxxx fondem kvalifikovaných xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,
x) xxxxxxxx x komoditní xxxxxxx a
d) xxxxxxxxxx x xxxxx v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, je-li xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx nemovitostí.
(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx fondu, xxxxx xx podřízeným xxxxxx, xxxx xxx xxxxx pouze
a) xxxxx xxxxxx xxxx zaknihované xxxxx papíry vydávané xxxx xxxxxxx xxxxxx,
x) xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x §12 x 13, které jsou xxxxxxxxx k obhospodařování xxxxxx xxxxx x xxxxx jsou xxxxxxxx xxxxxxxx xx účelem xxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků x xxxx x xxxxx nebo cizí xxxx xxxxx §15 x
x) xxxx obdobně xxxxx §16, xx-xx xxxxx speciální xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxxxxxxx kapitálem x má-li xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxx xxxxx tohoto xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx aktivem xx xxxxxxxx.
§46
Xxxxxxxxxx cenné papíry
(1) Xx xxxxx speciálního xxxxx, který xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxxx
x) investiční xxxxx xxxxx xxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xx x),
x) dluhopis xxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxx převzal xxxxxx stát, xxxx-xx xxxxxxxxxxx xxxxxx papírem xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) až x), x
x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx neuvedený v xxxxxxxxx a) x x).
(2) Do xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxx xxxxxxxx, který xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx na xxxx xxxxxxxx v §3 xxxx. 1 písm. x) a xxxxx xxxxxxxx xxxx do xxx splatnosti je xxxxxx nebo rovna 3 rokům.
(3) Xxxxxxxxx-xx x xxxxxxxx 1 x 2 xxxx xxxxxx, xxxxxxx se xxx xxxxxxxx investičních xxxxxxx xxxxxx xx xxxxx speciálního xxxxx §3 xxxx. 3 x §4 xxxxxxx.
§47
Xxxxx papíry x xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx
(1) Do jmění xxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx vydaný fondem xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, jestliže
a) má xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx dohledu xxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx, x podléhá xxxxxxx tohoto xxxxxx xxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxx, investuje tento xxxx nejvýše 10 % xxxxxxx svého xxxxxxx do xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx investování xxxx srovnatelnými zahraničními xxxxxxxxxxxx fondy x
x) xxxx xxxx cenné xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx kratší xxx 1 xxx xxxx xx xxxxxxxxx, xx se xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx na trhu xxxxxxxx v §3 xxxx. 1 xxxx. x) významně neodchyluje xx jejich xxxxxxxx xxxxxxx.
(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxxx x xxxxx papír xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx fondem xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, x xxxxx nejsou xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1.
(3) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx vydaný xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx investorů xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,
x) obhospodařuje-li xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx srovnatelný xxxxxxxxxx investiční xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx přesáhnout xxxxxxxx limit,
b) xxxx-xx xxxxx xxxx kvalifikovaných xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx fond xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §74 xxxx. 1 x 2,
c) xxx-xx xxxxx fond xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx investiční fond xxxxxxx v Xxxxx xxxxxxxxx x
x) xxxxxxxxx-xx xxxxx xxxx kvalifikovaných xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx statutu xxxx srovnatelného dokumentu xxxxx do xxxx, xxxxx lze nabýt xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.
(4) Xxxxxxxxx-xx x odstavců 1 x 2 xxxx xxxxxx, použije xx xxx nabývání xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx do xxxxx speciálního xxxxx §10 xxxx. 3 xxxxxxx.
§48
Nástroje xxxxxxxxx xxxx
(1) Xx xxxxx fondu xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx peněžního xxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx poukázky, xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx x srovnatelné xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu.
(2) Xxxxxxxxx-xx x odstavce 1 xxxx xxxxxx, xxxxxxx se xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx jmění xxxxxxxxxxx xxxxx §5 xx 9 obdobně.
§49
Xxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxx
(1) Xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x §12 x 13.
(2) Xx účet xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx derivát, xxxxx xx xxxxxxxxx na xxxxxx uvedených x §3 xxxx. 1 xxxx. x).
(3) Xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xx trzích xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 písm. x),
x) oceňuje-li xx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx x obhospodařovatel tohoto xxxxx má xxxxx xxx kdykoliv xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxxx mezi smluvními xxxxxxxx za xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx pro xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx; xxxxx, xx komoditní xxxxxxx xx xxxxxxx spolehlivě x xxxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxx splněny xxxxxxxx xxxxxxx x §14 xxxx. 4 xxxx. x) xx x), x
x) xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx s xxxxxxxxxx protistranou, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx, ve xxxxxx xx sídlo.
(4) Xx xxxx fondu xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx deriváty xxxxxxx x §12 x 13, xxxxx xxxx technikou x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu x které xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx.
(5) Xx xxxx fondu nemovitostí xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
§50
Pohledávky na xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx v xxxxx xxxx xxxx xxxx
Xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx v xxxxx nebo xxxx xxxx do jmění xxxxxxxxxxx xxxxx xx §15 xxxxxxx xxxxxxx.
Xxxxx 2
Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxxxx
§51
Xxxx xxxxxxxxxxx
Xxxxxx nemovitostí je xxxxxxxxx xxxx, který xxxxx xxxxx statutu xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx x účastí x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx.
Nabytí nemovitosti
§52
(1) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(2) Do jmění xxxxxxx podfondu fondu xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx téhož xxxxx xxxxxxxxxxx jen xx podmínek x x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx investiční xxxxxxxxx každého x xxxxxx podfondů x xxxxxx xxxxxxx.
§53
Do xxxxx fondu xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx za xxxxxx
x) xxxxxx provozování, xx-xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx řádném xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx, xxxx
x) xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xx-xx xxxx nemovitost xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx prodeje xxxx.
§54
Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx se xx území xxxxxx xxxxx pouze xxxxx, xxxxxxxx
x) xx ve xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, x xx x xxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx pro tyto xxxxxxxxx,
x) x tomto xxxxx xxxxxxxx evidence xxxxxxxxxxx, xx xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx věcná xxxxx x nemovitostem, x
x) x xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx zákonná xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.
§55
(1) Do xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx, připadne-li do xxxxx xxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.
(2) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx majetkovým xxxxxx, xxx je xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx, xxxxxxxxx-xx xx xxxxxxxxx xxxx využitelnost.
§56
Xxxxxxxx nemovitosti
(1) Xxxxxxxxxx x xxxxxxx fondu xxxxxxxxxxx lze zatížit xxxxxxxxx xxxxxx pouze xxxxx, xx-xx ve xxxxx tohoto xxxxx xxxx, xxxxx xx xxx tímto xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.
(2) Nemovitost x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxxxx xxxxx absolutním xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx xx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx, xxxxxxxxx-xx to xxxxxxxxx její xxxxxxxxxxxx.
Xxxxx v nemovitostní xxxxxxxxxxx
§57
(1) Na xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxx x xxxxx xxxxx xxxxx v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,
x) x xxx jsou přípustné xxxxx xxxxxxxx vklady xxxxxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx své xxxxxx,
x) xxxxx investuje xxxxx do xxxxxxxxxxx, x to xx xxxxx státu, xx xxxxxx má xxxxx,
x) xxxxx xxxxxxxx obdobně xxxxxxxx xxxxxxxxx x §53, 55 a 56; xxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx má nemovitostní xxxxxxxxxx ve svém xxxxxxx, se xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxx. x),
x) která xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xx nemovitostí, investuje xxxxx do xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu uvedených x §48 odst. 1 xxxx xxxxxxxxxx xxxxx §15; xxx xxxx xxxxxx §59 xxx tím xxxx xxxxxxx xxxxxxx nemovitostní xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx,
x) která xxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxxxxxx-xx tato účast xxxxxxx xxxxxxxxx ke xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx nemovitostní společnosti,
h) xxxx-xx nemovitosti, xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx svého xxxxxxx xxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx zákonem xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx společnosti x xxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx, administrátorovi x xxxxxxxxxx
1. xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xx svém xxxxxxx x
2. xxxxxx ročně xxxxxx závěrku,
j) xxxx-xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu xx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x
x) je-li pro xxxxxx snížení nebo xxxxxxx xxxxxx kteréhokoliv xxxxxxxxxx v xxxx xxxxxxxxxxxx společnosti xxx xxxx sjednáno předkupní xxxxx na xxxxxxxxx xxxx podílu.
(2) Před xxxxxxx účasti v xxxxxxxxxxxx společnosti xxxx xxx tato účast xxxxxxx xxxxxxxx stanoveným xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x investiční xxxxx x administrátorovi xxxxx xxxxxxxxxxx musejí xxx xxxxxxxxxx
x) xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, která xx xxx ocenění xxxxxx xxxx xxxxxx xxxx xxx 3 xxxxxx,
x) xxxxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xx dni vyhotovení xxxxxx xxxxxxx x
x) xxxxxxx xxxxxxxxxxx, které xx nemovitostní společnost xx xxxx majetku, xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx investiční xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
§58
(1) Podmínka uvedená x §57 odst. 1 písm. x) xxxxxx xxx splněna, xxx-xx x účast x jiné nemovitostní xxxxxxxxxxx,
x) xxxxx splňuje xxxxxxxxx xxxxxxx v §57 xxxx. 1 xxxx. a) až x) a g) xx x),
x) xxxxx xxxx účast x xxxx xxxxxxxxx osobě,
c) xxxxxxx-xx xxxxxxx účasti x této nemovitostní xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxx podle §69 xxxx. 1 a
d) xx-xx xxxxxxxxxxxx obchodními xxxxxxxxxxxx nejpozději xx 3 xxxxxx ode xxx xxxxxx účasti x xxxx nemovitostní xxxxxxxxxxx rozhodnuto o xxxxxxxx fúze těchto xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x prvnímu xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx období xxxxxx společností x xxxxxxxxx-xx xx taková xxxx xx 18 xxxxxx ode dne xxxxxx xxxxxx.
(2) Pro xxxxxx a účast xxxxxxxxxxxx společnosti x xxxx xxxxxxxxxxxx společnosti xxxxxxx x xxxxxxxx 1 se §57 xxxx. 2 použije xxxxxxx.
(3) Xxxxxxxx xxxxxxx x §57 xxxx. 1 musejí xxx xxxxxxx po celou xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx nemovitostí x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
(4) X xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx majetku xxxxx xxxxxxxxxxx s požadavky xxxxxxxxx x §57 xxxx. 1 musí xxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx §216 xxxx. 1 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx fondech xxxxxxxxxx do 6 xxxxxx xxx dne, xxx tento xxxxxxxx xxxxxx.
(5) Požadavky xxxxxxx x §57 xxxx. 1 xxxx. x), x) x x) xxxxxx xxx xxxxxxx xx dni xxxxxx xxxxxx fondu nemovitostí x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx-xx splněny do 6 měsíců xxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxx; x xxxxxxx xxxxxxx xx odstavec 4 xxxxxxxxx.
(6) Xxxxxxxx xxxxxxx x §57 xxxx. 2 xxxxxx xxx xxxxxxx x xxxxxxx, xxx xx xxxx nemovitostí xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx plnění xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx zápisem xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx rejstříku; to xxxxx i x xxxxxxx, xxx je xxxxxxx zakladatelem xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx bez xxxxxx xxxxxxxxx jednající xx xxxx xxxxxx xxxxx nemovitostí.
Xxx 2
Investiční xxxxxx
§60
Xxxxxx x investičních xxxxxxx xxxxxx x nástrojů xxxxxxxxx xxxx
(1) Xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vydaných xxxxxx xxxxxxxxx nelze xxxxxxxxxx xxxx xxx 20 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x §46 odst. 1 xxxx. x) x xx nástrojů xxxxxxxxx xxxx uvedených x §9 xxxxx xxxxxxxxxx více xxx 10 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Pro xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxx xxxxxxxx peněžního xxxx, které xxxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx celek xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx xx xxxxx nebo xxxx xxxxxxxxx států, do xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx §17 xxxx. 2 písm. b) x §20 xxxx. 1, 3 x 4 xxxxxxx obdobně.
(4) Xxx nabývání xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxxx spořitelním x xxxxxxx družstvem xxxx xxxxxx zahraniční xxxxxx, xxxxx má xxxxx x členském xxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx chránícímu xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxx prostředky xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx investovány do xxxxxxxx xxxxx majetku, xxxxx xx dne xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxx být x xxxxxxx platební xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx ke xxxxxxxx xxxxxxxxx a x xxxxxxxxx výnosů, do xxxxx xxxxxxxxxxx fondu xx §17 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxxx obdobně.
§62
Xxxxxxxxx poskytnuté xxxx xxxxxxx straně
(1) Do xxxxxx podle §60 x 61 se xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů a xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx smluvní xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx derivátů uvedených x §13.
(2) Zajištění xxxxx xxxxxxxx 1 xxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx, má-li xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx sjednáno závěrečné xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx všech xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx.
§63
Xxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx vydávaných xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx
(1) Xx cenných xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx 20 % čisté xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Jde-li x xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxx svého statutu xxxxxxxxx xxxx xxx 49 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xx cenných xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx vydávaných xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, lze xxxxxxxxxx xx 35 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx do xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx investování xxxx xxxxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx uveden nebo xxxxxxxxxx charakterizován v xxxx xxxxxxx; xxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx fond.
(3) Do xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx cenných papírů xxxxxxxxx x §47 xxxx. 2 nelze xxxxxxxxxx více než 10 % čisté xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxx xxxxx, který xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.
(4) Xx xxxxx xxxxxxxx speciálního xxxxx nelze xxxxx xxxxxxxxxx akcii vydanou x jinému xxxxxxxx xxxxx speciálního xxxxx.
(5) Xx cenných xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx xxxxxxxxx x §47 odst. 3 xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx 10 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxxxxxxx fondu.
§64
Limity xx xxxxxx x xxxxx hodnotě xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
Xx jmění xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx nabýt xxxx xxx 50 % čisté xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx investičního xxxxx.
§65
Xxxxxx u xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
(1) Xxxxxx protistrany plynoucí x xxxxxxxxxx derivátů xxxxxxxxx x §13 x xxxxxxxxxxx derivátů xxxxxxxxx x §49 xxxx. 3, xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx u xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx
x) 10 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx uvedená x §72 odst. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x investičních xxxxxxx, xxxx
x) 5 % čisté xxxxxxx xxxxx speciálního xxxxx, xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx osoba xxx osoba uvedená x §72 odst. 2 xxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx fondech.
(2) Při xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxx zohlednit pouze
a) xxxxxxxx závěrečného xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, že
1. xxxxxxxx právo xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx úkonu soudu xxxx xxxxxxxxx orgánu xxxxxxx x rozsahu xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx české xxxxx, x
2. se xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx uvedených v §13 x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx §49 xxxx. 3 x
x) xxxxxxx věcí xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxx, xx jsou xxxx věci xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx každý xxxxxxxx xxx, xxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxx je xx ve xxxx xxxxxxx nebo je xx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx x).
(3) Pro xxxxx xxxxxxxx 1 x 2 xx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxxxxxx xxxxxxx i xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx smluv x xxxxxxx cenných xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxx xx účet xxxxxx xxxxx, xx xxxxxxx xxxx tento xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx svého statutu, xxx které nemá xx xxxx majetku, xxxx xxxxx xx xx čas přenechány.
(4) Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx §60 x 67 se xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx účet xxxxxxxxxxx fondu; xx xx nevyžaduje, xxxxx-xx xx o xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx podkladovým xxxxxxx xxxx finanční xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx finanční xxxxxxxxx.
§66
Xxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx nebo xxxx xxxx
Xxx nabývání xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx v xxxxx xxxx xxxx xxxx xx jmění xxxxxxxxxxx xxxxx se §23 xxxxxxx xxxxxxx.
§67
Xxxxxx x xxxxxxx
Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx než
a) 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx speciálního xxxxx do xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx kovem, a
b) 10 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxx xxxxx xx jedné xxxxxxxx, která xxxx xxxxxx kovem.
§68
Limity x xxxxxxxxxxx
(1) Xxxxxxx nemovitosti xxxxxxxx xx jmění xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxx jejího xxxxxx xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx fondu.
(2) Xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxx nabytí xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx limit xxxxxxxxx v odstavci 1 x xxxx xxx 10 % xxxxxxx xx dobu 3 xxx xxx xxx, kdy k xxxxxx překročení xxxxxx xxxxx.
(3) Fond nemovitostí xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx, xxxxxxx xxxx xx xxxx 3 let xxx dne xxxxx xxxxxx, xxxxxxx investiční xxxxxx, s výjimkou xxxxxx stanoveného v xxxxxxxx 1, xxxxx xx xxxx xxxx xxxx xxx xxxxxx xx xx 60 %.
(4) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, jejichž xxxxxxxx xx rozestavěná xxxxxx, x rozestavěných xxxxxx, xxxxx nejsou xxxxxxxx xxxxxxx, nesmí xxxxxxxxx 20 % hodnoty xxxxxxx xxxxx nemovitostí. Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx určeny xx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx fondu xxxxxxxxxxx.
(5) Nemovitosti, jejichž xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx podle tohoto xxxxxxxx považují xx xxxxx xxxxxxxxxx.
§69
Xxxxxx x účastí x xxxxxxxxxxxx společnosti
(1) Xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxx společnosti xxxx xxxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxxx 30 % hodnoty xxxxxxx xxxxxx fondu.
(2) Xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nesmí xx xxxxxx xxxx účasti xxxxxxxxxxx limit xxxxxxxxx x odstavci 1 x více než 10 % xx xxxx xxxxxxxx xxxx xxx 3 xxxx.
(3) Xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, se xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
§70
Společná xxxxxxxxxx
(1) Součet xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx nebo nástrojů xxxxxxxxx xxxx vydaných xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x české xxxx xxxx měně xx xxxxx emitentem x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx §13 x §49 xxxx. 3 sjednaných x xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 35 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xx xxxxxx x úvahu xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx derivátů x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx; xx xxxxxxx, jsou-li xxxxxx podkladovými aktivy xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx.
(3) Při xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxxxxx xx §60 xx 70, xxxxxxx xxxx na xxxx 6 xxxxxx xxx dne xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx fondem xxxxxxxxxxx.
(4) Xxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx 10 % xxxxxxx svého xxxxxxx xx xxxxxx uvedených x §15, §46 xxxx. 2, §47 xxxx. 1 a §48 odst. 1.
(5) Xxxxxxxx 1 xx 4, §60 xx 64 x 66 xx 69 xx xxxxxxxxx xxx speciální xxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx. Pro xxxxxxxxx xxxx xx §25 xxxx. 5 xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx.
Xxx 3
Xxxxx, xxxxxxxx, xxxx x xxxxxxx xxxxx
§71
Xxxxxxxx ustanovení
(1) Na xxxx xxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxxxxx úvěr xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx kratší než 6 xxxxxx.
(2) Xx xxxx xxxxxxxxxxx fondu xxx přijmout xxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx než 6 xxxxxx jen xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(3) Xxxxxxxx xxxx riziku xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx srovnatelného xxxxxxxxx xxxxx práva xxxxxx xxxxx převedeného xx xxxxx smluvní stranu xx xxxxxxxx úvěr xxxx zápůjčku x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx přesáhnout 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx.
§72
Xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx
(1) Xxxxx-xx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx uvedené x xxxxxxxx 2 xxxx 3, xxxxx xxxxxx xxxxxxx všech xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 25 % čisté xxxxxxx jeho xxxxx.
(2) Xxxxxxxxx-xx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx se xxxx xxxxxxxxxx strategií xxxxxx korelaci xxxx xxxxxxxx pozicemi x xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxx xxxx jiné xxxxxxxx xxxxxx fondu slova "xxxx-xxxxx" nebo slova "xxxxxx xxxxxxx", nesmí xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx úvěrů x xxxxxxxx na xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 400 % čisté xxxxxxx xxxx xxxxx.
(3) Xxxxxx hodnoty xxxxx xxxxxxxxx úvěrů a xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x odstavci 2, xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx slovo "xxxxxxxx", xxxxx x době xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx 200 % čisté xxxxxxx xxxx xxxxx.
(4) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx přesáhnout rozhodný xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx limitu xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx x pro xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx jako xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx státu xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx
x) investiční xxxxxxxxx xxxxxx fondu,
b) xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx vazbu xx xxxxx, které xx xxxxx xxx zdrojem xxxxxxxxxxx rizika pro xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx v České xxxxxxxxx,
x) riziko xxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx,
x) xxxx xxxxxxxxx xxx využívání pákového xxxxxx,
x) poměr majetku x dluhů tohoto xxxxx x
x) xxxxxxxxx, xxxxxx a xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx.
§73
Xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xx účet xxxxx nemovitostí
(1) Xxxxxx xxxxxxx xxxxx úvěrů x zápůjček xxxxxxxxx xx účet xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx 100 % xxxxx xxxxxxx jeho aktiv.
(2) Xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx přijmout xxxx xxxx zápůjčku xx xxxxxxxxxx xx 1 xxxx za xxxxxxxxxxxx podmínek xx xxxx 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx. Xxxxxxxxx xxxxx zajišťovaného xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx být xxxxx xxx 1 xxx.
(3) Xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx lze přijmout xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zástavním xxxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx v xxxxxxx tohoto xxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx fondu, x to do xxxx 70 % xxxxxxx nabývané xxxxxxxxxxx.
§74
Xxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxx
(1) Xxx speciální xxxx se §27 xxxxxxx obdobně; tím xxxx dotčen §77.
(2) X xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx poskytnout xxxxxxxxx xxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxxxx pouze xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxx má xxxxx xxxx účast. V xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx 6 xxxxxx ode xxx xxxxxxx této účasti.
(3) Xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx společnosti xxxxx xxxxxxxxx 50 % xxxxxxx všech nemovitostí x xxxxxxx této xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx včetně xxxxxxx xxxxxxxxxx nemovitostí.
(4) Xxxxxx hodnoty xxxxx xxxxx a zápůjček xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx nemovitostním xxxxxxxxxxxx nesmí překročit 55 % xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx.
Xxx 4
Xxxxxxxxx smluv x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xx xxxx xxxxxxx, nebo xxxxx xx xx čas xxxxxxxxxx
(1) Xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxxxxx smlouvy x xxxxxxx pouze xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx podle xxxx xxxxxxx xxx nabývat xx jmění xxxxxx xxxxx, xxx které xxxx xxxxx xxxx xx xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx xx xx xxx xxxxxxxxxx, x xx xxxxx xxxxx,
x) xxxxxx-xx se xxxx smlouvy xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx trhu xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x); týká-li xx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, musí xxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx 10 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxx fondu,
b) xxxxxxxx-xx xx xxxx smlouvy xxxx xxx 10 % x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,
x) nepředstavují-li závazky x xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx vydaných xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx 10 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxx xxxxx,
x) xxxx-xx xxxxx xxxx po xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxx, xxx mohl kdykoli xxxxxxxx pozice ze xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx, x
x) je-li xxxxx smluvní xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xx přípustnou xxxxxxxxxxxx x podléhá xxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx členského xxxxx xxxx orgánu dohledu xxxxxx xxxxx.
(2) Xx xxxx xxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx podle xxxx xxxxxxx xxx xxxxxxx xx jmění xxxxxx xxxxx, xxx které xxxxx fond xxxx xx svém xxxxxxx, xxxx které xx xx čas xxxxxxxxxx, x xx xxxxx xxxxx,
x) xxxxxxxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxx 10 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxx xxxxx a
b) xx-xx xxxxx smluvní xxxxxxx této smlouvy xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx protistranou a xxxxxxx dohledu Xxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxx jiného xxxxxxxxx xxxxx nebo orgánu xxxxxxx xxxxxx státu.
XXXXX XX
XXXXXXXX X XXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXX FONDU, XXXXXXXXX RIZIKA Z XXXXXXX FINANČNÍCH A XXXXXXXXXXX XXXXXXXX X XXXXXX XXXXXX
§77
Xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxx
(1) Xxx speciální xxxx xx §30 xx 33 xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx
x) xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxx i xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx §30 xxxx. 2 xxxx. x), xx xxxxxxxx xxxxxxxxx v §49 x
x) jinou smluvní xxxxxxx reverzního repa xxxx xxx x xxxxx, xxxxx není xxxxxxx x §31, xx-xx alespoň xxxxxxx xxxxxx ve xxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(2) Xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx. 6 xx 11 x xxxxxxx X xx XXX xxxxxxxx Xxxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) č. 231/2013 xx dne 19. prosince 2012, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2011/61/XX, xxxxx jde x xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, depozitáře, xxxxxx efekt, xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxx; §44 xxxx. 1 xx xxx speciální xxxx xxxxxxx xxxxxxx.
§80
§80 zrušen xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§81
§81 xxxxxx právním xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§82
§82 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§83
§83 zrušen xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§84
§84 xxxxxx právním xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§85
§85 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§86
§86 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§87
§87 xxxxxx právním xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§88
§88 zrušen xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§89
§89 zrušen xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§91
§91 zrušen právním xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§92
§92 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§93
§93 xxxxxx právním xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§94
Xxxxxx xxx míru xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx zajištění
Pro xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xx §72 xxxx. 4 xxxxxxx obdobně.
§95
§95 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§96
§96 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§97
§97 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
XXXX XXXXX
XXXXXXXX, XXXXXXXXX X ZÁVĚREČNÁ XXXXXXXXXX
§98
Xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu a xxxxxxx x xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx
(1) Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xx xxx xxxxx xxxxxx nařízení rozumí xx vztahu
a) k xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxx,
x) xx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx v xxxxx xxxxxxxxxx fondu,
c) x investičnímu xxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x právní xxxxxxxxx a
d) k xxxxxxxx aktiva v xxxxx xxxxxxxx.
(2) Xxxxxxxx-xx xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxx osobností účetně x xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx xx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx svého xxxxxxxxx xxxxx, zohledňují xx xxx účely xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxx x xxxxxxxxxx činnosti.
§99
Přechodná xxxxxxxxxx
(1) Obhospodařovatel xxxxxxxxxxxx xxxxx, jde-li x xxxx, který xxxxxx xxxx byl xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx účinnosti xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxx s xxxxx xxxxxxxxx xx xxx 1. xxxxx 2015; investuje-li xxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx statutu xx xxxxxxxxxxx xxxx do xxxxxx x nemovitostních xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xx xxx 22. xxxxxxxx 2015.
(2) X xxxxxxx, x xxxxx se v xxxxxxxxx uvedených x xxxxxxxx 1 xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx, se xxxxxxxxx xxxxx dosavadních xxxxxxxx předpisů.
§100
Xxxxxxxx
Xxxx nařízení xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx.
Xx. XX
Xxxxxxxxx ustanovení
1. Xx xxx 1. xxxxx 2015 xx §98 xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., xx xxxxx xxxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx nařízení, xxxxxxxxx. Xx xxxxxxx xxx před xxxxx xxxx ve statutu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, že xx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx o xxxxx, xxx xxxxxxx §98 xxxx. x) xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., xx xxxxx xxxxxxx ode xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.
2. X xxxxxxx, x jakém se x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x §93 odst. 7 xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Sb., xx xxxxx xxxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx §90 x 91 xxxxxxxx vlády x. 243/2013 Xx., xx znění xxxxxxx xxx dne xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx nařízení, xx postupuje xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx 19. xxxxx 2013.
Čl. XX xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x. 11/2014 Xx. x xxxxxxxxx xx 1.2.2014
Xx. XX
Xxxxxxxxx ustanovení
1. Xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx provedené xxxxx xxxx nabytí účinnosti xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx §47 xxxx. 3 xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Sb., xx znění xxxxxxx xxxxx xxxx nabytí xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.
2. Xxxxx-xx xxxxxx fondu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx vydaný xxxxx dnem xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx nařízení xxxxx "majetek", xxxxxx xx xxx xxxxxxx xxxxx §98 xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., xx znění xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxx §10 xxxx. 1 x xxxx. 2 xxxx. x) a xxxxx §47 xxxx. 1 xxxx. x) nařízení xxxxx x. 243/2013 Xx., ve xxxxx xxxxxxx xxx dne xxxxxx účinnosti xxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxxx "xxxxxxx" xxxxxx "xxxxxxx" xxxxx §98 xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., ve xxxxx xxxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.
Xx. II xxxxxx právním předpisem x. 432/2021 Sb. x účinností xx 1.1.2022
Xxxxxx xxxxxxx x. 243/2013 Xx. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 19.8.2013.
Xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx x doplnění xxxxxxxxxxx právním xxxxxxxxx x.:
11/2014 Xx., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx a x xxxxxxxxxx k xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx
x xxxxxxxxx xx 1.2.2014, s xxxxxxxx některých xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx 1.1.2015 x ustanovení §93 xxxx. 7 xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx 21.7.2020
133/2017 Sb., xxxxxx se xxxx xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x x xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxx xxxxx x. 11/2014 Xx.
x xxxxxxxxx xx 1.6.2017 s xxxxxxxx xxxxx ustanovení §3, xxxxx xxxxxx účinnosti 3.1.2018
97/2018 Sb., kterým xx xxxx xxxxxxxx xxxxx č. 243/2013 Xx., x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx a x xxxxxxxxxx x xxxxxx obhospodařování, xx xxxxx pozdějších xxxxxxxx
x xxxxxxxxx xx 21.7.2018
432/2021 Xx., kterým xx xxxx nařízení xxxxx x. 243/2013 Xx., x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x o xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxx předpisů
s xxxxxxxxx xx 1.1.2022
Xxxxx jednotlivých xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx není xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx jich xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.