Právní předpis byl sestaven k datu 01.01.2022.
Zobrazené znění právního předpisu je účinné od 01.01.2022.
ČÁST PRVNÍ - PŘEDMĚT ÚPRAVY §1
ČÁST DRUHÁ - STANDARDNÍ FOND
HLAVA I - SKLADBA MAJETKU
Díl 1 - Věci
Základní ustanovení §2
Investiční cenný papír §3
Investiční cenný papír obsahující derivát §4
Nástroj peněžního trhu přijatý k obchodování §5
Nástroj peněžního trhu nepřijatý k obchodování §6
Užití právních domněnek při nabývání nástrojů peněžního trhu §7
Nástroj peněžního trhu obsahující derivát §8
Jiný nástroj peněžního trhu §9
Cenný papír nebo zaknihovaný cenný papír vydaný fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §10
Investiční akcie k jinému podfondu téhož standardního fondu §11
Finanční derivát přijatý k obchodování §12
Finanční derivát nepřijatý k obchodování §13
Užití právních domněnek při sjednávání finančních derivátů §14
Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §15
Majetek samosprávného investičního fondu netvořící součást majetku z investiční činnosti §16
Díl 2 - Investiční limity
Limity u investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §17
Limity u akcií §18
Limity z celkové jmenovité hodnoty nebo z celkového počtu investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §19
Limity u investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu vydávaných nebo zaručených státy, územními samosprávnými celky a některými mezinárodními finančními organizacemi §20
Limity u cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §21
Limity u finančních derivátů §22
Limity u pohledávek na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §23
Limity při kopírování složení finančního indexu §24
Společná ustanovení §25
Díl 3 - Úvěry, zápůjčky, dary a některé dluhy
Přijetí úvěru nebo zápůjčky §26
Poskytnutí úvěru nebo zápůjčky §27
Poskytnutí daru, zajištění dluhu jiné osoby nebo úhrada dluhu nesouvisejícího s obhospodařováním §28
Díl 4 - Uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů, které standardní fond nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány §29
HLAVA II - TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ STANDARDNÍHO FONDU, SNIŽOVÁNÍ RIZIKA PLYNOUCÍHO Z POUŽITÍ FINANČNÍCH DERIVÁTŮ A MĚŘENÍ RIZIKA
Techniky k obhospodařování standardního fondu §30
Repo obchod §31
Repo §32
Reverzní repo §33
Zajištění finančního derivátu poskytnuté standardnímu fondu §34
Výpočet celkové expozice standardního fondu §35
Celková expozice podřízeného fondu §38
Metoda hodnoty v riziku (VaR) §39 §40
Zpětné testování §41
Stresové testování §42
Model relativní rizikové hodnoty §43
Limity u celkové expozice §44
ČÁST TŘETÍ - SPECIÁLNÍ FOND
HLAVA I - SKLADBA MAJETKU
Díl 1 - Věci
Oddíl 1 - Obecná ustanovení
Základní ustanovení §45
Investiční cenné papíry §46
Cenné papíry a zaknihované cenné papíry vydávané investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem §47
Nástroje peněžního trhu §48
Finanční deriváty a komoditní deriváty §49
Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §50
Oddíl 2 - Zvláštní ustanovení pro fond nemovitostí
Fond nemovitostí §51
Nabytí nemovitosti §52 §53 §54 §55
Zatížení nemovitosti §56
Účast v nemovitostní společnosti §57 §58 §59
Díl 2 - Investiční limity
Limity u investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §60
Limity z celkové jmenovité hodnoty a z celkového počtu investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §61
Zajištění poskytnuté jiné smluvní straně §62
Limity u cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem §63
Limity ve vztahu k čisté hodnotě aktiv nebo srovnatelné veličině §64
Limity u finančních a komoditních derivátů §65
Limity na pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §66
Limity u komodit §67
Limity u nemovitostí §68
Limity u účastí v nemovitostní společnosti §69
Společná ustanovení §70
Díl 3 - Úvěry, zápůjčky, dary a některé dluhy
Základní ustanovení §71
Přijetí úvěru nebo zápůjčky §72
Přijetí úvěru nebo zápůjčky na účet fondu nemovitostí §73
Poskytnutí úvěru nebo zápůjčky §74
Poskytnutí daru, zajištění dluhu jiné osoby nebo úhrada dluhu nesouvisejícího s obhospodařováním §75
Díl 4 - Uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů a komodit, které speciální fond nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány §76
HLAVA II - TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ SPECIÁLNÍHO FONDU, SNIŽOVÁNÍ RIZIKA Z POUŽITÍ FINANČNÍCH A KOMODITNÍCH DERIVÁTŮ A MĚŘENÍ RIZIKA
Techniky k obhospodařování speciálního fondu a měření rizika §77
Zajištění finančního derivátu nebo komoditního derivátu poskytnuté speciálnímu fondu §78
ČÁST ČTVRTÁ §79 §80 §81 §82 §83 §84 §85 §86 §87 §88 §89
ČÁST PÁTÁ - FOND KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ §90 §91 §92 §93
Limity pro míru využití pákového efektu a pravidla pro poskytnutí investičních nástrojů jako zajištění §94 §95 §96 §97
ČÁST ŠESTÁ - SPOLEČNÁ, PŘECHODNÁ A ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ
Majetek investičního fondu a majetek a dluhy z investiční činnosti §98
Přechodná ustanovení §99
Účinnost §100
č. 11/2014 Sb. - Čl. II
č. 432/2021 Sb. - Čl. II
XXXX XXXXX
XXXXXXX XXXXXX
§1
(1) Xxxx nařízení zapracovává xxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx1), xxxxxxxxxx obecné xxxxxx xxxxxxxxxx orgánu xxxxxxx x upravuje xxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx požadavky xx
x) xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx
1. xxxx, xxxxx xxxxx xxx xxxxxx do xxxxx xxxxxx xxxxx, x
2. xxxxxxxxxxxx limitů, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxx podle xxxx 1, včetně xxxxxxxxxxxx limitů xxx xxxxxxxxxx složení xxxxxx xxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxxx,
x) pravidla pro xxxxxxx úvěru xxxx xxxxxxxx na xxxx xxxxxx fondu, včetně xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx-xx pákový xxxxx,
x) xxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx fondu x poskytnutí xxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxx, x xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx x úhradě dluhu, xxxxx nesouvisí x xxxxxxxxxxxxxxxx tohoto xxxxx, xxxxxx xxxx,
1. xxx xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx použít x xxxxxxxxxx úvěru xxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x jeho obhospodařováním, x
2. xxx xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx, x zajištění xxxxx xxxx xxxxx xxxx x xxxxxx xxxxx, který xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx x prodeji xxxx na účet xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxx xxxx x xxxxxxx, xxxx xxxxx xx xx xxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxx, xxx xxx xx xxxx tohoto xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x prodeji věcí, xxxxx xxxxx fond xxxx ve svém xxxxxxx, xxxx xxxxx xx xx xxx xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxx podle xxxxxxx x), xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx x pravidel pro xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx,
x) xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx z xxxxxxx xxxxxxxx,
x) pravidla xxx výpočet xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxxxxx metodou a xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxx, s xxxxxxxxxx podle modelu xxxxxxxxx rizikové xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, popřípadě další xxxxx pokročilou metodou xxxxxx xxxxx, x
x) xxxxxx x celkové xxxxxxxx v případě xxxxx xxxxx xxxxxxx x).
(2) Xxxx xxxxxxxx xxxx upravuje xxx xxxxxxxxx xxxx, x xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxx (§51), kvalitativní požadavky xx xxxxxxxx, xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1.
(3) Xxxx nařízení xxxx xxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx investorů, jehož xxxxxxxxxxxxxxxx xx oprávněn xxxxxxxxxx rozhodný xxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxx pro míru xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx účet xxxxxx xxxxx x xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x majetku xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nebo srovnatelného xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx zajištění.
(4) Používá-li xxxx nařízení pojem
a) xxxxxxxxxx fond, rozumí xx xxx x xxxxxxx standardního xxxxx, xxxxx vytváří podfondy, xxxxxxx standardního fondu,
b) xxxxxxxxxx investiční fond, xxxxxx xx xxx x případě zahraničního xxxxxxxxxxxx fondu, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx, xxxx xxxxxxxx; xxxxxx platí, xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxx, xxx-xx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx splnění dluhu, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx zařízení,
c) xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxx xx xxx v xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, který xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxx xxxx, xxxxxx xx xxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu,
e) xxxx xxxxxxxxxxx, rozumí se xxx v xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx podfondy, xxxxxxx xxxxx nemovitostí,
f) fond xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xx jím x xxxxxxx fondu kvalifikovaných xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.
ČÁST DRUHÁ
STANDARDNÍ FOND
HLAVA X
XXXXXXX XXXXXXX
Xxx 1
Věci
§2
Základní xxxxxxxxxx
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx x §3 xx 16.
(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx xxxxx xxxxx
x) xxxxx papír xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx fondem,
b) xxxxxxxx xxxxxxx uvedený x §12 a 13, xxxxx je xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x který xx sjednán xxxxxxxx xx xxxxxx zajištění,
c) xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx v xxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxx §15,
x) xxx xxxxx §16, xx-xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx základním kapitálem x xx-xx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Xx xxxxx standardního fondu xxxxx xxxxx zlato, xxxxxxx, xxxxxxx, paladium, xxxxxxx, xxxxxxx, ruthenium xxxx xxxxxx (xxxx xxx "drahý xxx") xxx certifikát, který xxxxxxxxx drahý kov.
(4) Xx účet xxxxxxxxxxxx xxxxx nelze sjednat xxxx xxxxxxx než xxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxxx xxxxxx úvěrového xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx,
x) x xxxxx xxxxxxxxx dodání xxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx, podkladových xxxxx xxxxxx než xxxx, xxxxx xxxx uvedena x §3 xx 16, x
x) x xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx zohledněna systémem xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx tak, xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx alespoň xxxxxx informační asymetrie xxxx obhospodařovatelem x xxxxx smluvní xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx plynoucí x možného přístupu xxxx xxxx smluvní xxxxxx k xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x společnostech, xxxxxxx majetek je xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx pro xxxxx xxxxxxx.
§3
Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx
(1) Xx jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx
x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx,
1. xxxxx je xxxxxx x obchodování na xxxxxxxxx regulovaném xxxx xxxx v xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx systému xxxxxxxxxxxxx xx sídlem x xxxxxxxx xxxxx, xxxx
2. xxxxx je xxxxxx x obchodování na xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx xx státě, který xxxx členským státem, xxxx x nímž xx obchoduje xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx se sídlem xx státě, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxx-xx xxxx trhy xxxxxxx x seznamu xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx trhu xx xxxxxx xx státě, xxxxx xxxx členským xxxxxx, vedeném Xxxxxx xxxxxxx bankou,
b) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx z xxxx xxxxx,
1. vyplývá-li x xxxx emisních xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxx podána xxxxxx o přijetí x xxxxxxxxxxx na xxxxxxxx x trhů xxxxxxxxx x písmeni x), a
2. je-li xxxxxx x xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx některém z xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x) xxxxxx xxx, xxx byl xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx 1 xxxx xxx xxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxx nebo zaknihovaným xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx, xxxxx neodkupuje xxx xxxxxxxx xxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx, xxxxxxxx-xx xxxxxxxxxxxxxxxx takového xxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx-xx dohledu Xxxxx xxxxxxx xxxxx, orgánu xxxxxxx jiného xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx státu, xxxxx xxx výkonu xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxx x) xxxx x),
x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, jehož hodnota xx xxxxxxxx x xxxxx, xxxxxxx xxxxx xxx x xxxx xxxx xxx věci xxxxxxx x §3 xx 16, splňuje-li xxxxx xxxxxxxxxx cenný xxxxx podmínku xxxxx xxxxxxx x) xxxx x), x
x) xxxxxxxxxx xxxxx papír, který xxxx xxxxxx v xxxxxxxxx x) xx x) za podmínky xxxxx §17 xxxx. 5.
(2) Xx jmění xxxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxx, xxxxxxxx
x) jeho xxxxxxxxx neoslabuje schopnost xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx investiční xxxxx xxxxxxxx tímto fondem xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx x majetku xxxxxx xxxxx; pro xxxxxxxxxx cenné xxxxxx xxxxxxx x obchodování xx xxxxxx uvedených x xxxxxxxx 1 xxxx. x) xx xxxx xxxxxxxx považuje xx splněnou, nejsou-li xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx účet standardního xxxxx do xxxxx xxxxxx fondu, x xxxxxxxxx informace, xxxxx xx xxxxx xxxx x xxxxxx závěru,
b) x xxxxxxxx xxxx xxxxxx nevzniká standardnímu xxxxx riziko xxxxxx, xxxxx xx převyšovala xxxxxx xx něj xxxxxxxxxx,
x) jeho xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxx x xxxxxxx
1. xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx 1 xxxx. x) xx d) xxxxxxx, xx existuje spolehlivé x xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxx, xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx tohoto xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx,
2. xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papíru xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxxxxx, xx xxxxxxx je xxxxxxxxx periodicky x xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx investičního xxxxxxx xxxxxx,
x) xxxx xxx xxx k xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, což x xxxxxxx
1. investičního xxxxxxx xxxxxx uvedeného x xxxxxxxx 1 xxxx. x) xx x) znamená, že xxxxxxxxxx xxxx jsou x xxxxxxxxx pravidelné, xxxxxx a xxxxx xxxxxxxxx o tomto xxxxxxxxxxx cenném xxxxxx,
2. xxxxxxxxxxxx cenného xxxxxx xxxxxxxxx x odstavci 1 xxxx. e) xxxxxxx, že xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxx xx xxxx standardního xxxxx do xxxxx xxxxxx xxxxx, xxxx x dispozici xxxxxxxxxx x přesné informace x tomto xxxxxxxxxxx xxxxxx papíru,
e) xxxx xxxxxx xx x xxxxxxx x investiční xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x
x) rizika s xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx.
(3) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx bez xxxxxx xx xx, xxx xxx xxxxx xxxxxxx.
(4) X xxxxx xxxxxxxx pojem "investiční xxxxx xxxxx" nezahrnuje xxxxxxxxxx cenný xxxxx, xxxxx xx cenným xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx papírem xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx; xx xxxxxxx, jde-li x xxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxxx v xxxxxxxx 1 písm. x).
§4
Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx derivát
(1) Xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx obsahujícím xxxxxxx, který xxx xxxxx do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx v §3 xxxxxxxxxx složku,
a) pro xxxxx přítomnost xxx xxxxxxx xxxx všechny xxxxxxx toky spojené x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx měnit x závislosti na xxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxx, xxxxxx úrokových xxxxx, xxxxxxx, úvěrovém xxxxxxxxx, úvěrovém xxxxxx xxxx jiné proměnné xxxxxxxx, x xxxxxxxx xxxxx může xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxxxxx charakter a xxxxxx x xx xxxxxxx nesouvisejí úzce x xxxxxxxxxxx charakterem xxxxxxxxxxxx cenného xxxxxx x xxxxxx x xxx spojenými a
c) xxxxx xx významný xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu x na hodnotu xxxxxxxxxxxx cenného xxxxxx.
(2) Xxxxxxxx-xx xxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxx, která xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xx se xx xx, že tento xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx neobsahuje; xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx investiční xxxxxxx.
(3) Obsahuje-li investiční xxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxx derivát §22 x 34 xx 44 xxxxxxx.
(4) Pro xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx, že investiční xxxxx papír xxxxxxxxxx xxxxxxx, pokud xx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx nevyužívá xxxxxx xxxxx.
§5
Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x obchodování
(1) Xx xxxxx standardního xxxxx lze nabýt xxxxxxx peněžního trhu xxxxxxx k obchodování xx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 písm. x),
x) xxxx-xx xxx prodán x xxxxxxxxx xxxxxxx xx lhůtě xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxx akcie vydávané xxxxx fondem,
b) xxx-xx x xxxxxxx, xxx xxxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx způsoby xxxxxxxxx, xxxxx
1. xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx významně xxxxxxxxxx xx xxxx, xx xxx by xxxx xxxxx tento xxxxxxx xxxxxx mezi xxxxxxxxxxxxx stranami za xxxxxxxxx tržních xxxxxxxx, x
2. xxxxxxxxx x xxxxx xxxx nebo xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx založených xx xxxxxxxxxx xxxxxxx, x
x) xxx-xx o nástroj,
1. xxxxx původní xxxxxxxxx xx xxxxxxx 397 xxx,
2. xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx nejvýše 397 xxx,
3. xxxxx xxxxxxxx pravidelnou xxxxxxxxxx xxxxxx x souladu x podmínkami xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx jednou xx 397 xxx, xxxx
4. xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx míra podstupovaného xxxxxxxxx rizika a xxxxxxxxx rizika, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx splňuje podmínku xxxxxxxx v bodě 1, 2 xxxx 3.
(2) Xxxxxxxx uvedené x xxxxxxxx 1 xxxx. a) xx x) se x xxxxxxxx peněžního trhu xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx uvedených x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxxxx xx xxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx fondu, x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx mohly xxxx x xxxxxx závěru.
§6
Nástroj peněžního xxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxxxxx
(1) Xx jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx nabýt xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x obchodování xx xxxxxx uvedených x §3 xxxx. 1 písm. x), xxxxxxxx
x) xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, Xxxxxxxxx xxxxxxxxx bankou, Xxxxxxxxx xxxx, Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx bankou, xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxx mezinárodní xxxxxxxx xxxxxxxxxx, jejímž xxxxxx xx jeden xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx xx xxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx,
x) xxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxx vydané xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenné papíry xxxx přijaty k xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx trhu xxxx xx xxxx uvedeném x §3 xxxx. 1 písm. x) xxxx 2,
c) xxx xxxxx osobou, xxxx xx něj xxxxxxxx xxxxxx xxxxx,
1. která xxxxxxx dohledu České xxxxxxx banky xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx státu,
2. xxxxx xx sídlo v xxxxxxxx xxxxx Organizace xxx xxxxxxxxxxxx spolupráci x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx Xxxxxxx Arrangements xx Xxxxxx (členskému xxxxx xxxxxxx X10),
3. xxxxx je xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx registrovanou xxxxx xxxxx použitelného předpisu Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx15), nebo
4. xxxxx xxxxxxxxx analýza xxxxxxxxx, xx xxxxxxxx xxx xxxxxx, kterým xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx x pravidly xxx xxxxxx plynoucími x xxxxx Evropské xxxx, xxxx
x) xxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx protistranou, za xxxxxxxxxxx, xx xxxxx, xxxxx xx něj xxxxxxxxx, požívá xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx do xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x), x) xxxx x) x xxxxxx xxxxxxxxx xx
1. xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx odpovídá xxxxxxx xxxxxxx 10 000 000 XXX a která xxxxxxxxxx xxxxxx závěrku, xxxxx je xxxxxxxxx x xxxxxxx s xxxxxx Xxxxxxxx xxxx,
2. xxxxx, xxxxx zajišťuje xxxxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxx xx vypracovává xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx je součástí x x nějž xxxxxxx jeden člen xx emitentem akcií xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, xxxx xx xxxx xxxxxxxx v §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 2, xxxx
3. xxxxx, která xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx nebo zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx16), jejichž xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx úvěrových xxxxx je xxxxxxxxx xxxxxx podle xxxxxxx x).
(2) Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 lze xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xx předpokladu, xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xx xxxx xxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxxxxx ochranu xxxxxxxxx xxxx xxxxx tím, xx
x) xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x §5 odst. 1 xxxx. x) xx x),
x) xxxxx, která xxxxx xxxxxxx nabývá xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx fondu, má x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu k xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx hodnocení xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx takového xxxxxxxx, a
c) xxxxx xxxxxxx peněžního xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx.
(3) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxx účely xxxxxx xxxxxxxx rozumí
a) xxxxx,
x) xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx,
x) xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, který xxxx xxxxxx x xxxxx
1. xxxxxxxx kapitálovou xxxxxxxxxxx podle §9 x 9a xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx x
2. xx xxxxxxxx k xxxxxxxxxxx investiční xxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx vlastní xxxx,
x) xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxx xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx,
x) xxxxxxxxxx xxxxx xx sídlem x xxxxx členském xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x) xx x), xxxx
x) xxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx xx xxxxx, který xxxx xxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxx uvedených x xxxxxxxxx a) xx x).
§7
Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxx
(1) U xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx v §6 xxxx. 1 xxxx. x), x xxxxxxxx xxxx, xxx xxxx xxxxxxx x §6 xxxx. 1 písm. x), x xxxx, xxx vydala Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx podmínka xxxxxxx x §6 xxxx. 2 xxxx. x) splněna, jsou-li xxxxx, která xxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx nebo xxxxxxxx emise xxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx před xxxxx xxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxx.
(2) X xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxx v §6 xxxx. 1 písm. x) a x) x xxxx, xxxxx xxxx vydány xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx členského xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx stát xxxxxxxx, xxxxx je členským xxxxxx, je podmínka xxxxxxx x §6 xxxx. 2 písm. x) xxxxxxx, jsou-li xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxx standardního xxxxx xx jmění tohoto xxxxx, k xxxxxxxxx xxxxxxx
x) xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx emise nástroje xxxxxxxxx xxxx,
x) aktualizace xxxxxxxxx podle xxxxxxx x) xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x při xxxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx situaci emitenta x xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx závazkům, x
x) dostupné x xxxxxxxxxx statistické xxxxx x xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx.
(3) X xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx v §6 xxxx. 1 xxxx. x) xx xxxxxxxx xxxxxxx x §6 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxxx, xxxx-xx xxxxx, která xxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx jmění xxxxxx xxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxx
x) xxxxxxxxx týkající xx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu,
b) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle písmene x) xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxx xxxxxxxx xxxxxxxx, a xxxxxxx xxx změnách xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxx schopnost xxxxxx xxxx xxxxxxxx, x
x) xxxxxxxx x xxxxxxxxxx statistické xxxxx x xxxxx a x xxxxxxxxxx emise xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx.
§8
Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx
(1) Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx obsahujícím xxxxxxx, který xxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxx x §5, 6 xxxx 9 xxxxxxxxxx složku,
a) xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxx nástrojem xxxxx v xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxx, indexu xxxxxxxxx sazeb, xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, v xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx svou xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx s xx spojená xxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxx x riziky x ním xxxxxxxxx x
x) xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx na xxxxxxxx xxxxxx standardního xxxxx x na xxxxxxx xxxxxxxx peněžního xxxx.
(2) Xxxxxxxx-xx nástroj xxxxxxxxx xxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, má se xx xx, že xxxxx nástroj xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx neobsahuje; xxxxxx složka se xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.
(3) Xxxxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxxx se xxx tento derivát §22 x 34 xx 44 xxxxxxx.
§10
Xxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičním fondem
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx lze nabýt xxxxx papír xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx standardním xxxxxx xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx svého xxxxxxx xxxx srovnatelného xxxxxxxxx xxxxxxxxx nejvýše 10 % xxxxxxx svého xxxxxxx do cenných xxxxxx nebo zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx vydávaných xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Xx xxxxx standardního xxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx zaknihovaný xxxxx xxxxx vydaný xxxxxxxxxx fondem nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx
x) xxxxx xxxxxxx nebo srovnatelného xxxxxxxxx fondu, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx vydal, xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx 10 % xxxxxxx xxxxx xxxxxxx do xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx srovnatelnými xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondy,
b) xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx tento xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xx jedinou xxxxxxxx xxxx jediným účelem xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx od xxxxxxxxxx xxxxxxxxx cenných xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxx určené investiční xxxxxxxxx na principu xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx těchto xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, x další xxxxxx xxxxxx xxxxxxx,
x) podle xxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx zaknihovaný cenný xxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx nabýt jiné xxxx xxx xx, xxxxx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx než 1 xxx nebo se xxxxxxxxx, xx xx xxxx xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx papírů xxxx xxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, nebo xx trhu xxxxxxxx x §3 odst. 1 xxxx. x) xxxx 2, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx od jejich xxxxxxxx xxxxxxx,
x) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papíry xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxx xxxxxxx a Xxxxx xxxxxxx xxxxx se xxxxxxx na xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx k xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx upravujícího investiční xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxx pravidla xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podle práva Xxxxxxxx xxxx,
x) xxxxx xxxxx statutu nebo xxxxxxxxxxxxx dokumentu investuje xxx, xxx xxxx xxxxxxxxx rozložení rizika, x
x) za xxxx, xxxxx xxxxx cenný xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papír vydal, xx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx zpráva x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx tohoto fondu x xxxxxxxx majetku, xxxxxx x xxxxxxxxx x majetkem xxxxxx xxxxx x účetním xxxxxx, x xxxxx xx vztahují.
(3) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papír vydaný xxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx xxxx srovnatelným zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xx xx, xxx xxx xxxxx xxxxxxx.
§11
Xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx
Xx jmění xxxxxxx xxxxxxxx standardního xxxxx nelze xxxxx xxxxxxxxxx akcii vydanou x jinému xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
§12
Finanční xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx
Xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxxxx xxxxxxxx derivát xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx trzích uvedených x §3 xxxx. 1 písm. x), xx-xx hodnotou, x xxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx
x) xxx xxxxxxx x §3 xx 15, xxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx fondu uvedené xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxx tohoto fondu,
b) xxxxxxx míra, xxxxxx xxxx xxxx xxxx, xxxx
x) finanční xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx, dostatečně reprezentativní x xxxxxxx xxxxxxxxx.
§13
Finanční derivát xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx
Xx xxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxxxx finanční xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x), xxxxxxxx
x) xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx x §12 xxxx. x) xx x),
x) xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx každý xxxxxxxx xxx,
x) xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx z xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx jinak xxxxxxx xx xxxxxx, xxxxx xxx dosáhnout mezi xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx, které xxxxxx xxx žádnou xx xxxxx významně xxxxxxxxxxxx, xxxx xxxx za xxxx xxxxxx uzavřít xxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx podkladová aktiva xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x §37, x
x) xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, která xxxxxxx xxxxxxx České xxxxxxx banky, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx nebo orgánu xxxxxxx jiného xxxxx.
§14
Užití xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx
(1) Platí, že xxxxxxxx xxxxx je xxx účely §12 xxxx. c) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxx
x) xxxxx xxxxxxxx xx jedné x xxxxxx, ke xxxxxx xx tento xxxxx xxxxxxxx, podstatně xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx,
x) tento xxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx hodnot, xx xxxx srovnatelně xxxxxxx xxxxxxx podmínky xxxxxxx x §24, a
c) xxxxx index xxxx xxxxxx xxxxxx komoditou.
(2) Xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxx je xxx xxxxx §12 xxxx. x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxx
x) xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx se xxxxxxx x xxxxxx, ke xxxxxx xx xxxxx xxxxx vztahuje,
b) jeho xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx takovým způsobem, xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx na xxxxxx, xx nichž xx xxxxxxx, x xx xx základě xxxxxxx xxxxxxxxxx kritérií,
c) xxxxxxx, xx kterým xx xxxxxxxx, xxxx natolik xxxxxxxx, xx xxx xxxxxxx xxxxxx indexu xxxxxxxxx,
x) nebyl xxxxxxxx xxx vypočítán na xxxxxx xxxx podle xxxxxxx xxxxx osoby xxxx xxxxxxxx osob,
e) xxxx xxxxxx nepřijímá xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx, xx které xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx, do složení xxxxxx indexu x
x) xxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xx kterým xx xxxxx xxxxx vztahuje.
(3) Xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxx je xxx xxxxx §12 xxxx. x) xxxxxxx přístupný, xxxxxxxx
x) jsou xxx xxxxxxxxxx xxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxx uveřejňování použity xxxxx xxxxxxx, včetně xxxxxxx xxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx indexu, xxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx, x
x) xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx jeho xxxxxxx, xxxx změny, xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx x přesným uveřejňováním xxxxxxxxx, xxxxx xx xxx xxxxxx, nebo xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx v xx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx.
(4) Xxxxx, xx xxxxxxx xx xxx xxxxx §13 xxxx. b) oceňuje xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, xxxxxxxx
x) xxxx xxxxxxx xxxxxxxx tržním xxxxxxxxx,
x) xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxx smluvní xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx,
x) xxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx, xxxx, xxxx-xx xxxxxx cena xxxxxxxx, z xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx x xxxxxx uznávané způsoby xxxxxxxxx, x
x) kontrolu xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx
1. xxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx straně xxxxxx xxxxxxxx, x xx přiměřeně xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx kontrolu, xxxx
2. skupina xxxx, xxxxxx které obhospodařovatel xxxx xxxxxxxxxxxxx standardního xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx, organizační x xxxxxxxxxx předpoklady xxx xxxxx xxxx činnosti x xxxxx je xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx, xxxxxx které xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxx xxxxxx majetku xxxxxx xxxxx.
(5) Xxxxxxxxx xx xxx účely xxxxxx nařízení rozumí xxxxxxxxxxxx věc, xxxxx xxxx xxx předmětem xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx je xxxxxxxxxxx x xx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx.
(6) Jednou xxxxxxxxx se xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxx mezi xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx alespoň ve xxxx 0,8, a xx xx xxxx xxx 75 % xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx v xxxxx 250 xxxxxxxxxx xxx xx xxxxxxxxxx 5 let.
§15
Pohledávky xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx xxxx xxxx
Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx v české xxxx xxxx xxxx xx některou x xxxx xxxxxxxxx v §72 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x investičních xxxxxxx x xxxxx xx splatnosti x xxxxx nejvýše 1 xxx.
§16
Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx netvořící xxxxxxx xxxxxxx z investiční xxxxxxxx
Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxx společností x xxxxxxxxx základním xxxxxxxxx x xxxxx má xxxxxxxx České národní xxxxx x činnosti xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxx xxxxx x xxxx xxxx, xxx xxxx věci xxxxxxx x §3 xx 15, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxx x výkonu xxxxxxxx tohoto fondu.
Xxx 2
Xxxxxxxxxx xxxxxx
§17
Xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx
(1) Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx než 5 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx (§98) do xxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx x nástrojů xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx jedním xxxxxxxxx.
(2) Xx-xx xx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxxxxx
x) až 10 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxx xxxxx xx investičních cenných xxxxxx x nástrojů xxxxxxxxx trhu vydaných xxxxxx emitentem x xx 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx do xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x rámci xxxxx, xx xxxxx se xxxxxxxxxxx konsolidovaná účetní xxxxxxx; xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx 40 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx fondu,
b) xx 35 % čisté xxxxxxx aktiv tohoto xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx emitentem, xxxxx-xx xxxx cenné xxxxxx nebo zaknihované xxxxx papíry xxxx xxxxxxx-xx xx ně xxxxxx stát, územní xxxxxxxxxxx celek členského xxxxx, xxxx mezinárodní xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxx xxxx členských xxxxx,
x) xx 25 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxx xxxxx xx dluhopisů xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx x úvěrním xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx bankou, xxxxx xx sídlo v xxxxxxxx xxxxx a xxxxxxx dohledu xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx dluhopisů, jsou-li xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxx splatnosti xxxxxxxxx kryjí závazky xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxx xxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x x xxxxxxxxx xxxxxx; xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx 80 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxx xxxxx.
(3) Finanční xxxxxxxx sjednané x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, pohledávky xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx x xxxxx xxxx xxxx měně podle §15 x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxx. x) x x) se xxxxxxxxxx xx xxxxxx 40 % xxxxx xxxxxxxx 2 písm. x).
(4) Xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 a 2 xx zahrnuje xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxxxxx xxxx smluvní xxxxxx xxxx zajištění xxxxxxxxxx xxxxxxxx uvedených v §13. Toto xxxxxxxxx xxx zahrnout do xxxxxx x xxxxx xxxxxxx, xx-xx s xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx18), xxxxx xx xxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxx ve všech xxxxxxxxx xxxxxxxx řádech.
(5) Xxxxx investovat více xxx 10 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 písm. x) a do xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x §9.
(6) Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx emitenta. Xxx xxxxxxx investování xxxxxxxxxxxx fondů platí, xx xxxx xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx korporace xxxxxxxxxx jiné xxxxx xxx x těmito xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx.
(7) Xxxxxxx-xx toto nařízení xxxxx "xxxxxxxx", xxxxxx xx xxx i xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx zaknihovaný xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx částky.
§18
Xxxxxx x xxxxx
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx zahraničního xxxxxxxxxxxx xxxxx x xx xxxxx jím xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx ve xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx podíl xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, který xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx chování xxxxxx xxxxxxxx.
(2) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxx", xxxxxx xx xxx x akcii xxxxxxx xxxxx papír xxxx xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxxxxxxxxx podíl xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx osobě.
§19
Xxxxxx z xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x celkového počtu xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů x xxxxxxxx peněžního xxxx
(1) Xx jmění xxxxxxxxxxxx fondu nelze xxxxx xxxx xxx
x) 10 % x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx z xxxxxxxxx xxxxx xxxxx, které xxxxx jeden emitent x s xxxxx xxxxxx spojena hlasovací xxxxx,
x) 10 % x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx, x
x) 10 % x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxx xxxxx emitent.
(2) Odstavec 1 xx nepoužije xxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx
x) xxxxx xxxx xx xxxxx převzal záruku xxxx xxxx územní xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx
x) xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx organizace, xxxxxx členem xx xxxxx xxxx více xxxxxxxxx xxxxx.
§20
Xxxxxx u xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxx xxxxxxxx peněžního trhu xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxx, územními xxxxxxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx finančními xxxxxxxxxxxx
(1) Xxx investovat xx 100 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxx nebo xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx je jeden xxxx více xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx, xx je xxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(2) Xxxxxxx vlastníků xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx uvedeného x xxxxxxxx 1 xxxx xxx srovnatelná x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx akcií xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx limity xxxxxxxxx v §17.
(3) X majetku xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx 1 xxxx xxx x xxxxxx xxxxxxxx cenné papíry xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx z 6 xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx cenné xxxxxx x zaknihované cenné xxxxxx x jedné xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxx 30 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx.
(4) Xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papíry xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxx tvořit více xxx 35 % xxxxx hodnoty aktiv xxxxxxxxxxxx fondu pouze xxxxx, jestliže jsou xxxx, územní xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx uvedené x xxxxxxxx 1 xxxx xxxxxx výslovně xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 a x xxxxxxxxxxxx sděleních xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
§21
Limity u cenných xxxxxx xxxx zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx fondem xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xx xxxx 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.
(2) Do xxxxx standardního xxxxx xxxxx xxxxx cenné xxxxxx nebo zaknihované xxxxx papíry vydávané xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx-xx by xxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxx 30 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxx xxxxx více než 25 % x xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
§22
Xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx
(1) Xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13 xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx reálných hodnot xxxxxx xxxxxxxx x x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxx smluvní xxxxxx překročit
a) 10 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xx-xx xxxxx smluvní xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x §72 xxxx. 2 zákona x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx
x) 5 % čisté xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, je-li xxxxx xxxxxxx stranou jiná xxxxx xxx osoba xxxxxxx v §72 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx fondech.
(2) Xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx podle odstavce 1 xxx zohlednit xxxxx
x) xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx daného xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx
1. xxxxxxxx xxxxx chrání závěrečné xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx orgánu alespoň x rozsahu xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx vyrovnání xxxxxxxxx xxxxx xxxxx, x
2. závěrečné vyrovnání xx vztahuje xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13 x
x) xxxxxxx věcí xxxxxxxxx x zajištění xx xxxxxxxxxxx, že xxxx xxxx jsou xxxxx xxxxxxxxx reálnou xxxxxxxx, jsou xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx xx xx xx svém xxxxxxx xxxx xx má x opatrování xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x).
(3) Xxx účely výpočtu xxxxxx podle §17 xx xxxxxx x xxxxx podkladová xxxxxx xxxxxxxxxx derivátů xxxxxxxxxx xx účet standardního xxxxx; to xx xxxxxxxxxx, jsou-li podkladovými xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx finanční xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx.
(4) Xxx xx xxx xxxxx xxxxxx nařízení xxxxxxxx xx vysoce xxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx déle xxx 7 xxx x xxxxxxxx-xx xxxxxxxx cena xxxx reálné hodnotě.
§23
Xxxxxx x xxxxxxxxxx xx výplatu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x účtu x xxxxx nebo xxxx xxxx
Xxxxxxxxxx xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx nebo xxxx xxxx xx jednou x osob uvedených x §72 odst. 2 xxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx fondech xxxxxxx xxxxxx xxxx xxx 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
§24
Xxxxxx xxx kopírování xxxxxxx finančního indexu
(1) Xxxxx x dluhopisy xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx tvořit xx 20 % xxxxx xxxxxxx aktiv standardního xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx indexu xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx
x) tento xxxxx xxxxx xx tvořen xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx nebo xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxx, xxxxx jej xxxxxxx; xxxx podmínka xx xxxxxxx zejména tehdy, xxxxxxx-xx xxxx xxxxxx xxxxxxxx, která obvykle xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx, xx xxxxx se index xxxxxxxx,
x) tento xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx x xx uveřejňován xxxxxxxx, xxxxx jsou xxxxxxxxxxxx xxxxx investičních xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxx, x
x) xxxxxx xxxxxx indexu xx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx kopíruje xxxxxxx xxxxxx xxxxxx; xxxx xxxxxxxx xxxxxx být xxxxxxx, xxxxx-xx xxxxxx xxxxxx a obhospodařovatel xxxxxxxxxxxx xxxxx součást xxxxx podnikatelského seskupení x xxxx-xx v xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxx.
(2) Xxxxx 20 % xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxx xx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx zvýšit xx xx 35 %, xx-xx to xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xx kterém xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxxxxxxx, a xx-xx xxxx možnost xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx ve xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
§25
Xxxxxxxx xxxxxxxxxx
(1) Xxxxxx xxxxxxx investičních xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vydaných xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x české xxxx xxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx expozice xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx v §13 spojeného x xxxxx xxxxxxxxx nesmí xxxxxxxxx 20 % xxxxx hodnoty aktiv xxxxxxxxxxxx xxxxx; xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx §17 xxxx. 2 xxxx. x) x x).
(2) Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx v odstavci 1, v §17, §22 xxxx. 1 x x §23 xxxxx xxxxxx a xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx v xxxxx nebo xxxx xxxx za tímto xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13 spojeného x xxxxx xxxxxxxxx xxxxx překročit 35 % xxxxx hodnoty xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Xxx xxxxxx xxxx uvedených x §19 xxxx. 1 xxxx. x) x x) x §21 xxxx. 3 do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx stanovené x §19 xxxx. 1 xxxx. x) x c) x §21 xxxx. 3 xxxxxxxxx, nelze-li x xxxx nabytí xxxxxx xxxx xxxxxxx jejich xxxxxxxx jmenovitou hodnotu xxxx xxxxxxx xxxxx.
(4) Xxx zajištění xxxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxxxxx xx&xxxx;xxxxxxxx 1 x 2, §17, 20, §21 xxxx. 1 x 2 , §22 xxxx. 1 x §23, xxxxxxx však na xxxx 6 xxxxxx xxx xxx vzniku xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(5) Xxxxxxxx 1 xx 4, §17 xx 21, 23 a 24 xx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx. Xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxxxxx xx limitu xxxxx §246 odst. 1 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx fondech, xxxxxxx xxxx xx xxxx 6 měsíců xxx xxx xxxxxx standardního xxxxx, jehož xxxxxx xx umožňuje xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxx xxx xxx, xxx nabyla xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx, xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx do xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx.
Xxx 3
Úvěry, zápůjčky, xxxx a xxxxxxx xxxxx
§26
Xxxxxxx úvěru xxxx xxxxxxxx
(1) Xxxx xxxx xxxxxxxx na xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxxxxx xxx, xxxxxxxx
x) xxxxxxxxx tohoto xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx než 6 xxxxxx a
b) xxxxxx xxxxxxx všech xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x zápůjček xxxxxxxxxx 10 % čisté xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Xxxxxxxxx 1 xxxx xxxxxx xxxxx xxx expozici xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx x finančním derivátům.
§28
Xxxxxxxxxx daru, zajištění xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxxxxxx
Xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu nelze xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx, k xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx x xxxxxx xxxxx, který xxxxxxxxx x xxxx obhospodařováním; xxx xxxxxx xxxxxxx §3 odst. 3, §10 xxxx. 3, §22 x 30 xx 44.
Xxx 4
Xxxxxxxxx smluv x xxxxxxx investičních xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxx ve xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx xx xx xxx xxxxxxxxxx
§29
Xx účet xxxxxxxxxxxx xxxxx nelze xxxxxxx xxxxxxx o xxxxxxx investičních nástrojů, xxxxx tento fond xxxx ve xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx xx na čas xxxxxxxxxx.
XXXXX XX
XXXXXXXX X XXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXX XXXXX, XXXXXXXXX XXXXXX XXXXXXXXXX X XXXXXXX FINANČNÍCH XXXXXXXX X XXXXXX XXXXXX
§30
Xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx
(1) Xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx obchody xxxxx §31 xx 33 x finanční xxxxxxxx xxxxx §12 x 13.
(2) Xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxx použít xxx xxxxx, xxxxxxxx
x) xx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx papírům x x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx,
x) jsou xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx obhospodařování standardního xxxxx a xx xxxxxx
1. xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xx xxxx tohoto xxxxx,
2. xxxxxxx nákladů xxxxxxxxxxxxx x investováním xx xxxx xxxxxx xxxxx, nebo
3. získání xxxxxxxxxxx kapitálu xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx je podstupované xxxxxx v souladu x rizikovým xxxxxxxx xxxxxx fondu,
c) použitím xxxxxx xxxxxxx nejsou xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx nařízením x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x
x) xxxxxxxxxx xxxx xx x xxxxxx xxxxxxxx schopen splnit xxxx xxxxxxxxx převést xxxxxxx prostředky xxxx xxxxx podkladové aktivum xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxx tohoto xxxxx.
§31
Xxxx xxxxxx
(1) Repo xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx standardního fondu xxx xxxxxxx pouze x přípustnou protistranou, xxxxx podléhá dohledu xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xx xxxxxx má xxxxx.
(2) Věci, xxxxx xxxx x rámci xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx. Xx xx xx xx, že tyto xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, jsou-li diverzifikovány x xxxxxxxx zeměpisných xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x, xxx-xx o xxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx, xx xxxx xxxx diverzifikovány x xxxxxxxx xxxxxxxx, netvoří-li xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx cenné papíry xxxxxx xxxxxx emitentem xxxx xxx 20 % čisté xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Xxxxxxxx 2 xx xxxxxxxxx pro cenné xxxxxx a zaknihované xxxxx xxxxxx vydané xxxxxx xxxxxxxxx, vydal-li xxxx xxxxx papíry xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx-xx xx xx xxxxxx xxxx, územní xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx mezinárodní xxxxxxxx xxxxxxxxxx, jejímž členem xx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx
x) je xx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx,
x) je xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx uveden xxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx mezinárodní xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxx x xxxxx xxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxx 20 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx v xxxxxx xxxxxxxx cenné xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxx 6 xxxxxxx xxxxx x
x) xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx z xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxx 30 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxx xxxxx.
§32
Xxxx
(1) Xxxx lze x využitím xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxx xxxxx, xxx-xx xxxxxxx z xxx xxxxxxxxx bez xxxxxxxxx xxxx xxxx x xxxxxxxxx dobou xxxxxx xxx 7 dní.
(2) Xx xxxxxxx prostředky xxxxxxx z xxxx xxx xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx v §15 xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.
(3) Xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx z xxxx xxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx uvedená x §72 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x investičních xxxxxxx x xx xxxxxxx xxx závazek xxxxxxxxx bez xxxxxxxxx xxxx.
(4) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx pojem "xxxx", xxxx xx xxxxx x xxxxx "xxxx xxxxxx", xxxxxx xx xxx xxxxxx nebo xxxx xxxxxx věci xx současně xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.
§33
Reverzní xxxx
(1) Reverzní xxxx xxx x xxxxxxxx xxxxxxx standardního xxxxx sjednat xxx xxxxx, xxx-xx xxxxxxx x něj vypovědět xxx výpovědní xxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxx 7 xxx xxxx xxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx repa, kdykoli xxxxxx xxxx, x xx včetně výnosů, xxxxxxxxx v tržní xxxxxxx (mark-to-market), xx-xx xxx oceňování xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx.
(2) Věci, xxxxx jsou xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx,
x) musí xxx vysoce xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx a, xxxxx-xx x xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx operace Xxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx, musí xxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx některém z xxxx uvedených v §3 odst. 1 xxxx. x) xxxx 1,
x) musí xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx a nesmí xxx vysoce volatilní, xxxxxx je jejich xxxxxxx při xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx (xxxxxxx),
x) xxxxx být xxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx straně, x
x) xxxx xxx v xxxxxxx standardního fondu xxxx x xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx na xxxx xxxxxxx straně.
(3) Xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx repa, xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx repa zatížit xxxxxxxxxx majetkovým xxxxxx xxxx xxxxxxx na xxxxx osobu, xxxxx-xx x xxxxxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxx xxxxxx na xxxxx xxxxxxx xxxxxx.
(4) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxx xxxx", xxxxxx xx jím xxxxx xxxx jiný xxxxxx xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx zpětným xxxxxxxx xxxx jiným xxxxxxx xxxxxxxx.
§35
Xxxxxxx celkové xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx
(1) Výpočet xxxxxxx expozice xxxxxxxxxxxx xxxxx xx provádí
a) xxxxxxxxxx xxxxxxx,
x) xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx, xxxx
x) xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx měření xxxxx.
(2) Xxx xxxxxxx celkové xxxxxxxx standardního xxxxx xx xxxxxxxx
x) xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx,
x) xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxx, s níž xxxx deriváty sjednávány,
c) xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx,
x) xxxx, xx xxxxx je xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx k derivátům xxxxxxx, x
x) techniky x xxxxxxxxxxxxxxx uvedené x §30, xxxxxxxxx-xx xxxxxx xxxxx nebo xxxxx-xx xx zvýšení xxxxxxxx fondu xx xxxxxx k xxxxxxx xxxxxx.
(3) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx zajistí, xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx investiční xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx derivátů x xxxxxx xxxxxxxx x majetku xxxxxx xxxxx.
(4) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx standardního xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx.
Xxxxxxxxx xxxxxx
§36
Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx celkové expozice xxxxxxxxxx metodou, xxxxxx xx "xxxxxxxx xxxxxxxx" xxxxxxxx vztahující se x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x §37.
§37
(1) U xxxxxxx xxxxxxxx, včetně derivátu xxxxxxxxxx x investičním xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx peněžního xxxx, xx určí dlouhá xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx podkladová xxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxxx aktiva xxxxxxxx se xxxxxxx xxxxxxxx reálnými xxxxxxxxx x xxxxxx podkladová xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx.
(2) Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx, xxxx-xx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx-xx silně xxxxxxxxxx.
(3) Xxxxx, že xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx tytéž xxxxxxxxx, jestliže
a) jsou xxxxxxx xxxx téže xxxxx, xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, x peněžní xxxx x xxxx měně, xxxx x xxxxxxxxxx, xxx-xx x xxxxxxxxx, x
x) je vydal xxx xxxxxxx, xxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx x x xxxx xxxx a výši, xxx-xx x xxxxx.
(4) Xxxxx, že xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx-xx mezi xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx výši 0,95 xxx xxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxxxxx 12 xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx dni výpočtu xxxxxxx xxxxxxxx.
(5) Xxxxxx xxxxxxxxxx aktiva xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxx-xx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxxxxx peněžního trhu, xxxx xxxxx xxxxxx xxxx zaknihované cenné xxxxxx vydávané xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx.
(6) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx xx rovná xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx podkladových xxxxx.
§38
Xxxxxxx xxxxxxxx podřízeného xxxxx
Xxxxxxx-xx xx výpočet xxxxxxx expozice standardního xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx fondem, xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx tak, xx se k xxxxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxxxxx se x xxxxxxxxx xxxxxx poměrná xxxx
x) xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx vztahující se x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx nebo zaknihovaných xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxx jsou x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, nebo
b) xxxxxxxxx xxxx expozice xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx, xxxxx xxx řídící xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx nebo srovnatelného xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx zaknihovaných xxxxxxx papírech xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx v xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.
§40
(1) Metoda xxxxxxx x xxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx rizikové xxxxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx hodnoty x použije se xx xxxxxxx investiční xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx.
(2) Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx použít, mění-li xx rizikový xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx často xxxx není-li pro xxx možné xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.
(3) Model xxxxxxxxx rizikové xxxxxxx x xxxxx absolutní xxxxxxxx xxxxxxx musí xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx:
x) xxxxxxxx hodnota je xxxxxxxx xxxxx,
x) pro xxxxxxx xxxxxxxx hodnoty xx xxxxxxxx jednostranný xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx 99 %,
x) xxx výpočet xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx nástrojů 1 xxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxx vypočítanou xx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx, koriguje-li xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx na ekvivalent 1 xxxxxx pomocí xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx,
x) xxxxxxxxx historické xxxxxx xxxxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx 1 xxx; xxxxxxx xxxxx xx kratší xxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx volatility,
e) datové xxxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx 3 měsíce,
f) xxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx-xxxxxxxxxx, na xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xx xxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxx,
x) x úrokového xxxxxx se xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxx x xxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx křivky xxxxxxx xx xxxxxxxxx uznávaných xxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx 6 xxxxxxxx xxxxx,
x) u xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx faktory odpovídající xxxxxxx trhu uvedenému x §3 xxxx. 1 xxxx. a), xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx má xxxxxxxxxx xxxx xx xxxx xxxxxxx,
x) u xxxxxxxx xxxxxx zohledňuje xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x účtu x xxxxxxxxxxxx cizích xxxxxx,
x) model zohledňuje xxxxxxxx xxxxxxxxxx riziko x
x) model xxxxxxxx xxxxxx testování a xxxxxxxx testování.
§41
Zpětné xxxxxxxxx
(1) Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx pracovní xxx xxxxxxxx xxxxxxx jednodenní xxxxxxxx xxxxxxx určené xx základě xxxxx xx konci pracovního xxx x xxxxxxxx xxxxxxx následujícího xxxxxxxxxx xxx.
(2) Xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx.
(3) Skutečné změny xxxxxxx majetku jsou xxxxxxxx xx skutečných xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx změny xxxxxxx xxxxxxx xxxx založeny xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx.
§42
Xxxxxxxx xxxxxxxxx
(1) Xxxxxxxx xxxxxxxxx se xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx.
(2) Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x vlivů, které xxxx nebo xxxxx xxx značný xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx.
(3) Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx standardního xxxxx xxxx mohou xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx.
(4) Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x nízkou xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx ve xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx.
§43
Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx
(1) X xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx výpočet xxxxxxxx xxxxxxx standardního xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.
(2) Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx musí xxx v souladu x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx profilem x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Xxxxxx výběru x sledování xxxxxxxxx xxxxxxx referenčního xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(4) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx využívat xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx deriváty, xxxxxx derivátů xxxxxxxxxx x investičním xxxxxx xxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu, xxxxx xxxxxxx, xxx
x) xxxxxxxxxx fond xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxx; xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx finanční xxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx aktivy, xxxx
x) xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx měnovému xxxxxx; potom xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx znaky xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx Xxxxxxxx xxxx20).
(5) Xxxxxxx xxxxxxxxx xx pro xxxxx xxxxxx xxxxxxxx rozumí xxxxxxx, xxxxx podkladovým xxxxxxx je xxxxxx xxxx nebo měna.
§44
Xxxxxx u xxxxxxx xxxxxxxx
(1) Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu závazkovou xxxxxxx, nesmí xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx přesáhnout x xxxxxx okamžiku 100 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx; je-li xxxxx xxxxxxxxx x důsledku xxxx xxxxxxxx hodnot, xxxxxx se xxxxxx xxxxxx fondu xx xxxxxx x finančním xxxxxxxxx bez xxxxxxxxxx xxxxxxx xxx, aby xxxxxxxx vztahující xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx limitu.
(2) Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xx xxxxxxx modelu xxxxxxxxx xxxxxxxx hodnoty, xxxxx xxx hodnota x xxxxxx xxxxx xxx 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx standardního xxxxx xx základě modelu xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx být hodnota x xxxxxx větší xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx portfolia.
XXXX XXXXX
XXXXXXXXX FOND
HLAVA X
XXXXXXX MAJETKU
Díl 1
Xxx
Xxxxx 1
Xxxxxx xxxxxxxxxx
§45
Xxxxxxxx ustanovení
(1) Xx jmění xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxx
x) xxx, kterou xxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu,
b) xxxxx papír xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxxxx xxxxxx kvalifikovaných xxxxxxxxx xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem,
c) xxxxxxxx x komoditní xxxxxxx a
d) xxxxxxxxxx x xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, je-li xxxxx speciální fond xxxxxx xxxxxxxxxxx.
(2) Do xxxxx xxxxxxxxxxx fondu, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxx xxxxx pouze
a) xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papíry xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx,
x) xxxxxxxx xxxxxxxx uvedené x §12 x 13, xxxxx jsou xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu a xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx,
x) pohledávky xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx v xxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxx §15 x
x) xxxx xxxxxxx xxxxx §16, xx-xx xxxxx speciální fond xxxxxxxx společností x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x má-li xxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx x činnosti samosprávného xxxxxxxxxxxx fondu.
(3) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx se xxx xxxxx xxxxxx nařízení xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx.
§46
Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx není xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxxx
x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) až x),
x) dluhopis xxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx bankou xxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx anebo xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx, xxxx-xx xxxxxxxxxxx xxxxxx papírem xxxxxxxx v §3 xxxx. 1 písm. x) xx x), x
x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxxx x) x x).
(2) Do xxxxx xxxxx nemovitostí lze xxxxx dluhopis, xxxxx xx přijat x xxxxxxxxxxx na xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) a jehož xxxxxxxx xxxx xx xxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx nebo rovna 3 xxxxx.
(3) Nevyplývá-li x xxxxxxxx 1 x 2 xxxx xxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx do xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx §3 odst. 3 x §4 xxxxxxx.
§47
Xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx investičním fondem xxxx zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx
(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxx xxxxx papír xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx, xxxxxxxx
x) xx xxxx obhospodařovatel xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx státu, xx xxxxxx xx xxxxx, x podléhá xxxxxxx xxxxxx orgánu xxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxx xxxx srovnatelného xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx tento xxxxx papír xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxx, xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx 10 % xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx zahraničními xxxxxxxxxxxx fondy x
x) xxxx xxxx cenné xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx papíry xxxxxxxxxx xx lhůtě xxxxxx xxx 1 rok xxxx xx xxxxxxxxx, xx se xxxx xxxxxx cenných papírů xxxx zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx na xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx jejich xxxxxxxx xxxxxxx.
(2) Do jmění xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx fondem xxxxxxxxxxx, xxx xxxxx x xxxxx papír nebo xxxxxxxxxxx cenný papír xxxxxx xxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx, x něhož xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 1.
(3) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx nabýt xxxxx xxxxx nebo zaknihovaný xxxxx xxxxx vydaný xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx,
x) xxxxxxxxxxxxx-xx xxxxx xxxx kvalifikovaných xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx přesáhnout xxxxxxxx xxxxx,
x) xxxx-xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx srovnatelný xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx fond xxxxx svého xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx dokumentu xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx v §74 xxxx. 1 x 2,
x) lze-li xxxxx fond xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx x
x) investuje-li xxxxx fond xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx investiční xxxx xxxxx svého xxxxxxx xxxx srovnatelného xxxxxxxxx xxxxx xx věcí, xxxxx lze nabýt xx jmění xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.
(4) Xxxxxxxxx-xx x xxxxxxxx 1 x 2 xxxx xxxxxx, použije xx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx vydávaných xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx do xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx §10 xxxx. 3 xxxxxxx.
§48
Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx
(1) Xx xxxxx fondu xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxx pokladniční poukázky, xxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx a srovnatelné xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu.
(2) Xxxxxxxxx-xx z xxxxxxxx 1 xxxx xxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx peněžního xxxx xx jmění xxxxxxxxxxx xxxxx §5 xx 9 xxxxxxx.
§49
Xxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxx
(1) Na xxxx speciálního xxxxx xxx xxxxxxx finanční xxxxxxxx uvedené x §12 x 13.
(2) Xx účet xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx derivát, který xx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx v §3 xxxx. 1 xxxx. x).
(3) Xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, který xx xxxxxxxxxxx na xxxxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x),
x) oceňuje-li xx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx pracovní den x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx právo xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vypovědět anebo xxxxx xxxxxxx xx xxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx pro xxxxxx ze stran xxxxxxxx nerovnovážné; xxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx spolehlivě x ověřitelně, jsou-li xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x §14 xxxx. 4 písm. x) xx x), x
x) xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx protistranou, která xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx, ve xxxxxx xx sídlo.
(4) Xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx v §12 x 13, xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx tohoto fondu x xxxxx jsou xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx.
(5) Xx xxxx fondu xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
§50
Xxxxxxxxxx na výplatu xxxxxxxxx prostředků z xxxx v xxxxx xxxx xxxx xxxx
Xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx cizí xxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx fondu se §15 xxxxxxx xxxxxxx.
Xxxxx 2
Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx fond xxxxxxxxxxx
§51
Xxxx xxxxxxxxxxx
Xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx, který xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx x xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx společnostech.
Xxxxxx nemovitosti
§52
(1) Do xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x majetku obhospodařovatele, xxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(2) Xx jmění xxxxxxx podfondu xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx x majetku xxxxxx podfondu téhož xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xx xxxxxxxx x x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx.
§53
Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx
x) xxxxxx xxxxxxxxxxx, xx-xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx řádném hospodaření xxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx výnos, nebo
b) xxxxxx dalšího prodeje, xx-xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx zisk.
§54
Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xx xxxxx xxxxxx xxxxx pouze tehdy, xxxxxxxx
x) xx xx xxxxxxx tohoto xxxxx xxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxxx do nemovitostí xx xxxxx xxxxxx xxxxx, x xx x něm xxxxxx x celkový maximální xxxxx xxx xxxx xxxxxxxxx,
x) x xxxxx xxxxx xxxxxxxx evidence xxxxxxxxxxx, do xxx xx xxxxxxxx vlastnická x jiná věcná xxxxx k nemovitostem, x
x) x xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx pro xxxxxx xxxxxxxxxxx.
§55
(1) Xx xxxxx xxxxx nemovitostí xxx xxxxx nemovitost xxxxxxxxx xxxxxxxxx právem pouze xxxxx, připadne-li do xxxxx fondu dluh, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx právem zajištěn.
(2) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx je xxxxxxxx xxxxx, pouze tehdy, xxxxxxxxx-xx to podstatně xxxx xxxxxxxxxxxx.
§56
Xxxxxxxx xxxxxxxxxxx
(1) Xxxxxxxxxx x majetku xxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxxxx xxxxxxxxx právem xxxxx xxxxx, je-li xx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx, xxxxx xx xxx tímto xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.
(2) Nemovitost x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxxxx xxxxx absolutním xxxxxxxxxx xxxxxx, než je xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx, xxxxxxxxx-xx xx xxxxxxxxx její využitelnost.
Účast x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx
§57
(1) Na účet xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx x držet xxxxx xxxxx v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,
x) x xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx peněžité xxxxxx xxxxxxxxxx,
x) jejíž společníci xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx,
x) xxxxx investuje xxxxx do nemovitostí, x xx xx xxxxx státu, xx xxxxxx má sídlo,
d) xxxxx dodržuje xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §53, 55 a 56; xxxxxxx nemovitostí, xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx, xx xxx xxxxx výpočtu investičních xxxxxx provádí podle xxxxxxxx 2 xxxx. x),
x) xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxx xx nástrojů xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x §48 xxxx. 1 xxxx xxxxxxxxxx xxxxx §15; xxx xxxx xxxxxx §59 xxx xxx xxxx xxxxxxx možnost nemovitostní xxxxxxxxxxx hradit xxxxxxx xxxxxxx se správou xxxxxx xxxxxxx,
x) která xxxx účast x xxxx právnické xxxxx,
x) xxxxxxxxxxx-xx xxxx účast xxxxxxx potřebnou ke xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx společnosti,
h) xxxx-xx xxxxxxxxxxx, které xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxx-xx nemovitostní xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx
1. xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxx majetku x
2. xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx,
x) xxxx-xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx tohoto fondu xx xxxxxx k xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x
x) xx-xx xxx xxxxxx snížení xxxx xxxxxxx účasti xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx společnosti xxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx.
(2) Xxxx xxxxxxx účasti v xxxxxxxxxxxx společnosti musí xxx xxxx xxxxx xxxxxxx způsobem xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx investiční xxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx x administrátorovi xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx
x) xxxxxx xxxxxxx nemovitostní společnosti xxxxxxx xxxxxxxxx, která xx xxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxx než 3 xxxxxx,
x) xxxxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xx dni vyhotovení xxxxxx xxxxxxx x
x) xxxxxxx nemovitostí, které xx xxxxxxxxxxxx společnost xx xxxx xxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx upravujícím xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a investiční xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
§58
(1) Xxxxxxxx xxxxxxx x §57 xxxx. 1 písm. x) xxxxxx xxx splněna, xxx-xx x účast x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,
x) xxxxx splňuje xxxxxxxxx xxxxxxx x §57 xxxx. 1 xxxx. a) xx x) x x) xx x),
x) xxxxx xxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxx-xx nabytím xxxxxx x této xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx k xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §69 xxxx. 1 x
x) xx-xx zúčastněnými obchodními xxxxxxxxxxxx nejpozději xx 3 xxxxxx xxx xxx xxxxxx účasti x této xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx s rozhodným xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx dni xxxxxxxxxxxxx účetního období xxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxxxx-xx se taková xxxx xx 18 xxxxxx xxx dne xxxxxx xxxxxx.
(2) Pro xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xx §57 xxxx. 2 použije xxxxxxx.
(3) Podmínky uvedené x §57 odst. 1 musejí xxx xxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxx účasti xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
(4) X xxxxxxx xxxxxxxxxx souladu xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x požadavky xxxxxxxxx x §57 xxxx. 1 musí xxx zjednána xxxxxxx xx xxxxxx §216 xxxx. 1 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx fondech xxxxxxxxxx do 6 xxxxxx xxx xxx, xxx tento xxxxxxxx xxxxxx.
(5) Xxxxxxxxx xxxxxxx x §57 xxxx. 1 písm. x), x) x x) xxxxxx být splněny xx xxx nabytí xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx-xx splněny xx 6 měsíců xxx xxx nabytí této xxxxxx; x xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx 4 xxxxxxxxx.
(6) Podmínky xxxxxxx x §57 xxxx. 2 nemusí xxx splněny x xxxxxxx, xxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx vkladové xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx zápisem xxxx xxxxxxxxxxxx společnosti do xxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xx xxxxx x x xxxxxxx, xxx je xxxxxxx zakladatelem xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx bez xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx tohoto xxxxx xxxxxxxxxxx.
Díl 2
Investiční xxxxxx
§60
Xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx
(1) Xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x do xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx než 20 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxxxxxxx x §46 xxxx. 1 xxxx. x) x xx nástrojů xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x §9 nelze xxxxxxxxxx více xxx 10 % xxxxx xxxxxxx xxxxx speciálního xxxxx.
(3) Xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx vydal xxxx xx které xxxxxxx záruku xxxx, xxxxxx samosprávný xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx organizace, xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxx více xxxxxxxxx států, do xxxxx xxxxxxxxxxx fondu xx §17 xxxx. 2 xxxx. b) x §20 xxxx. 1, 3 x 4 xxxxxxx xxxxxxx.
(4) Xxx nabývání xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxxx spořitelním x xxxxxxx družstvem xxxx xxxxxx zahraniční bankou, xxxxx xx sídlo x xxxxxxxx státě x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx státu xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx emisí xxxxxx xxxxxxxxx investovány xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx kryjí xxxxxxx xxxxxxxx z xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxx xxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx přednostně xxxxxxx xx splacení xxxxxxxxx x x xxxxxxxxx xxxxxx, do xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx §17 odst. 2 xxxx. x) xxxxxxx xxxxxxx.
§62
Zajištění poskytnuté xxxx xxxxxxx straně
(1) Xx xxxxxx xxxxx §60 x 61 xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx smluvní xxxxxx xxxx zajištění xxxxxxxxxx derivátů xxxxxxxxx x §13.
(2) Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxx xxxxxxxxx x xxxxx hodnotě, má-li xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxx smluvní xxxxxxx sjednáno závěrečné xxxxxxxxx, které xx xxxxxx účinné x xxxxxxxxxxx ve xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx řádech.
§63
Xxxxxx u xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx
(1) Xx xxxxxxx xxxxxx xxxx zaknihovaných cenných xxxxxx xxxxxxxxxx jedním xxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx xxxx srovnatelným zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx nelze xxxxxxxxxx xxxx xxx 20 % xxxxx xxxxxxx xxxxx speciálního xxxxx.
(2) Xxx-xx o xxxxxxxxx xxxx, který xxxxx xxxxx statutu xxxxxxxxx xxxx xxx 49 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xx cenných xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx investování a xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx investičními xxxxx, xxx xxxxxxxxxx xx 35 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxx fondu xx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxx; xxxx xxxxxxx xx přípustná xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx.
(3) Xx xxxxxxx papírů nebo xxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx xxxxxxxxx v §47 xxxx. 2 xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx 10 % čisté xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx není xxxxxx nemovitostí.
(4) Xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxx speciálního xxxxx.
(5) Xx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x §47 xxxx. 3 xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx 10 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxxxxxxx fondu.
§64
Xxxxxx xx vztahu x xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx srovnatelné xxxxxxxx
Xx xxxxx speciálního xxxxx xxxxx xxxxx xxxx než 50 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxx zahraničního xxxxxxxxxxxx xxxxx.
§65
Xxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx derivátů
(1) Xxxxxx xxxxxxxxxxx plynoucí x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13 x komoditních derivátů xxxxxxxxx v §49 xxxx. 3, vyjádřené xxxx součet xxxxxxxx xxxxxxxx hodnot xxxxxx xxxxxxxx, a riziko xxxxxxxxxxx plynoucí x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx u xxxxx smluvní xxxxxx xxxxxxxxx
x) 10 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx fondu, xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx uvedená v §72 xxxx. 2 xxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx
x) 5 % čisté xxxxxxx xxxxx speciálního fondu, xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.
(2) Při xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx odstavce 1 xxx xxxxxxxxx pouze
a) xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x jinou xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx
1. xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x rozsahu xxxxxxx, jaký závěrečnému xxxxxxxxx xxxxxxxxx české xxxxx, x
2. se xxxxxxxxx vyrovnání xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx uvedených v §13 x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx uvedených §49 xxxx. 3 a
b) xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxx, xx xxxx xxxx věci xxxxxxxxx xxxxxxx hodnotou xxxxx xxxxxxxx xxx, xxxx xxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxx fond xx xx xx xxxx xxxxxxx xxxx xx xx v xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx a).
(3) Xxx xxxxx xxxxxxxx 1 x 2 xx xx xxxxxxx rizika xxxxxxxxxxx plynoucího x xxxxxxxx xxxxxxx i xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx o xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx zaknihovaných cenných xxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxx na účet xxxxxx fondu, xx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxx xxxx xx xxxx majetku, xxxx které xx xx xxx xxxxxxxxxx.
(4) Xxx účely xxxxxxx xxxxxx xxxxx §60 x 67 se xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxx xxxxxxxxxxx fondu; xx xx xxxxxxxxxx, jedná-li xx x xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx podkladovým xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx kvantitativně xxxxxxxxx xxxxxxxx ukazatele.
§66
Xxxxxx na xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx xxxx xxxx
Xxx nabývání xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx cizí xxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx §23 xxxxxxx obdobně.
§67
Xxxxxx u xxxxxxx
Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx
x) 20 % čisté xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx do jedné xxxxxxxx, která xx xxxxxx xxxxx, a
b) 10 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx kovem.
§68
Xxxxxx x xxxxxxxxxxx
(1) Xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx v xxxx jejího nabytí xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx majetku xxxxx.
(2) Xxxxxxx nemovitosti xxxx xx xxxxx xxxxxx xx xxxxx fondu xxxxxxxxxxx překračovat xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 o xxxx xxx 10 % xxxxxxx po xxxx 3 let xxx xxx, xxx x xxxxxx xxxxxxxxxx poprvé xxxxx.
(3) Xxxx nemovitostí xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx ve xxxxxxx, xxxxxxx xxxx po xxxx 3 xxx xxx dne xxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx 1, xxxxx xx tuto dobu xxxx xxx xxxxxx xx xx 60 %.
(4) Celková hodnota xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx stavba, x xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx překročit 20 % xxxxxxx xxxxxxx fondu xxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxx pozemků, xxxxx xxxx xxxxxx xx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx fondu xxxxxxxxxxx.
(5) Xxxxxxxxxxx, jejichž xxxxxxxxxxx využití je xxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxx xxxxx výpočtu xxxxxx podle tohoto xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx nemovitost.
§69
Xxxxxx x xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx
(1) Xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x jedné xxxxxxxxxxxx společnosti xxxx xxxxxx v xxxx xxxxxx nejvýše 30 % hodnoty xxxxxxx xxxxxx fondu.
(2) Hodnota xxxxxx v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx limit stanovený x xxxxxxxx 1 x více než 10 % xx xxxx xxxxxxxx xxxx xxx 3 xxxx.
(3) Xxx účast xxxxx xxxxxxxxxxx x nemovitostní xxxxxxxxxxx, která xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx cenným xxxxxxx, se xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
§70
Xxxxxxxx xxxxxxxxxx
(1) Xxxxxx xxxxxx investičních xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, hodnot xxxxxxxxxx xx výplatu xxxxxxxxx prostředků x xxxx x xxxxx xxxx cizí měně xx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx §13 x §49 odst. 3 xxxxxxxxxx x xxxxx emitentem nesmí xxxxxxxxx 35 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Xxx xxxxx výpočtu xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xx vezmou x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x komoditních derivátů; xx xxxxxxx, xxxx-xx xxxxxx podkladovými xxxxxx xxxxxxxx indexy xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx vyjádřené xxxxxxxxx.
(3) Xxx zajištění xxxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxxxxx xx §60 xx 70, xxxxxxx však xx xxxx 6 xxxxxx xxx xxx vzniku xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx fondem xxxxxxxxxxx.
(4) Xxxx nemovitostí drží xxxxxxx 10 % xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x §15, §46 xxxx. 2, §47 xxxx. 1 a §48 xxxx. 1.
(5) Xxxxxxxx 1 xx 4, §60 až 64 x 66 xx 69 xx xxxxxxxxx pro speciální xxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx fondem. Xxx xxxxxxxxx fond se §25 xxxx. 5 xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx.
Xxx 3
Xxxxx, xxxxxxxx, xxxx x xxxxxxx xxxxx
§71
Xxxxxxxx ustanovení
(1) Na xxxx speciálního xxxxx xxx přijmout xxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx než 6 xxxxxx.
(2) Xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx úvěr xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx delší xxx 6 xxxxxx xxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(3) Expozice xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx rozdílem xxxx xxxxxxxx finančního kolaterálu xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxx smluvní xxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxx zápůjčku x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx takového xxxxx xxxx takové xxxxxxxx, xxxxx přesáhnout 20 % xxxxx xxxxxxx aktiv speciálního xxxxx vůči jedné xxxxxxx straně.
§72
Xxxxxxx úvěru nebo xxxxxxxx
(1) Xxxxx-xx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxx x případy xxxxxxx x xxxxxxxx 2 xxxx 3, xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx úvěrů x xxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 25 % čisté xxxxxxx jeho xxxxx.
(2) Xxxxxxxxx-xx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxx pozicemi a xxxxxxxx-xx obchodní xxxxx xxxx xxxx označení xxxxxx fondu slova "xxxx-xxxxx" xxxx slova "xxxxxx neutral", xxxxx xxxxxx hodnoty xxxxx xxxxxxxxx úvěrů x xxxxxxxx na xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 400 % xxxxx xxxxxxx jeho xxxxx.
(3) Xxxxxx hodnoty xxxxx xxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx 2, xxxxx obchodní firma xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxx", xxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx 200 % čisté xxxxxxx xxxx xxxxx.
(4) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxx přesáhnout rozhodný xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx limitu pro xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx x xxx xxxxxx limitu xxx xxxxxxxxxx investičních xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx jako xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx zajištění, xxxxxxxx xxxxxxx
x) investiční strategii xxxxxx xxxxx,
x) xxxx xxxxxxxx tohoto fondu, xxxxx x jinou xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx, xxxxx xx xxxxx být xxxxxxx xxxxxxxxxxx rizika xxx xxxxx fungování finančního xxxx v České xxxxxxxxx,
x) xxxxxx koncentrace xxxx jedné xxxxxxx xxxxxx,
x) míru xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx,
x) poměr xxxxxxx x dluhů xxxxxx xxxxx x
x) charakter, xxxxxx x složitost xxxxx xxxxxxxx.
§73
Xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xx účet xxxxx xxxxxxxxxxx
(1) Xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx nesmí přesáhnout 100 % xxxxx xxxxxxx jeho xxxxx.
(2) Xx xxxx fondu xxxxxxxxxxx lze xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx 1 xxxx za xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx 20 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxx xxxxx. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx zástavním xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx být delší xxx 1 xxx.
(3) Xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx zástavním xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zástavním právem xxxxx xx účelem xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx nemovitosti x xxxxxxx tohoto xxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx do xxxxx tohoto xxxxx, x xx do xxxx 70 % xxxxxxx xxxxxxxx nemovitosti.
§74
Xxxxxxxxxx úvěru xxxx xxxxxxxx
(1) Xxx xxxxxxxxx xxxx se §27 xxxxxxx obdobně; xxx xxxx xxxxxx §77.
(2) X xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx zápůjčku xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, ve xxxxx xx xxxxx xxxx xxxxx. X xxxxxxx pozbytí xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx musí xxx xxxxx xxxx splatný xxxx xxxx zápůjčka xxxxxxx xx 6 xxxxxx ode xxx xxxxxxx této účasti.
(3) Xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx jedné xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 50 % xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx této xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
(4) Xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx x zápůjček xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx nemovitostí nemovitostním xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 55 % xxxxx xxxxxxx jeho aktiv.
Xxx 4
Xxxxxxxxx smluv x prodeji xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xx xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx xx xx xxx xxxxxxxxxx
(1) Xx účet xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx pouze takových xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx nařízení xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, xxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx xx xxxx majetku, xxxx xxxxx xx xx čas přenechány, x to xxxxx xxxxx,
x) xxxxxx-xx se xxxx smlouvy xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx trhu xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x); xxxx-xx se xxxx xxxxxxx jiných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, musí xxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxx závazek xxxxxxxxxx xx k xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx 10 % xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx fondu,
b) xxxxxxxx-xx xx xxxx xxxxxxx xxxx xxx 10 % x xxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxx xxxxx xxxxxxxx jedním xxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxxxxx-xx xxxxxxx x xxxxxx smluv xxxxxxxxxxxx xx k xxxxxxxxxxx nástrojům xxxxxxxx xxxxxx emitentem více xxx 10 % xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxx xxxxx,
x) xxxx-xx xxxxx xxxx xx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x takové výši, xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx smluv xxxxxxx, x
x) xx-xx xxxxx xxxxxxx stranou xxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x podléhá xxxxxxx České xxxxxxx xxxxx, orgánu xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx státu xxxx xxxxxx dohledu xxxxxx xxxxx.
(2) Xx xxxx speciálního xxxxx xxx xxxxxxxx smlouvy x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, které xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxx xxxxxxx xx jmění xxxxxx xxxxx, xxx xxxxx xxxxx xxxx xxxx xx svém xxxxxxx, xxxx xxxxx xx xx čas přenechány, x xx xxxxx xxxxx,
x) nepřesahuje-li celkový xxxxxxx x xxxxxx xxxxx 10 % xxxxx hodnoty xxxxx xxxxxx fondu a
b) xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx smlouvy xxxxx, která xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxx xxxxxxx xxxxxx státu.
XXXXX XX
XXXXXXXX X XXXXXXXXXXXXXXX SPECIÁLNÍHO XXXXX, XXXXXXXXX RIZIKA X XXXXXXX FINANČNÍCH X XXXXXXXXXXX DERIVÁTŮ A XXXXXX XXXXXX
§77
Xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx speciálního xxxxx x xxxxxx xxxxxx
(1) Xxx speciální xxxx xx §30 xx 33 xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx
x) technikou x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxx x xxxxxxxxx xxxxxxx, který xxxxxxxxx požadavek §30 xxxx. 2 písm. x), xx podmínek xxxxxxxxx v §49 x
x) xxxxx xxxxxxx xxxxxxx reverzního repa xxxx být i xxxxx, která xxxx xxxxxxx x §31, xx-xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx statutu xxxxxx xxxxx.
(2) Xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx. 6 xx 11 x xxxxxxx X xx III xxxxxxxx Komise x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) č. 231/2013 ze xxx 19. xxxxxxxx 2012, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx 2011/61/XX, xxxxx jde o xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, depozitáře, xxxxxx xxxxx, transparentnost x xxxxxx; §44 xxxx. 1 xx xxx speciální xxxx xxxxxxx xxxxxxx.
§80
§80 xxxxxx právním xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§81
§81 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§82
§82 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§83
§83 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§84
§84 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§85
§85 xxxxxx právním xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§86
§86 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§87
§87 zrušen právním xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§88
§88 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§89
§89 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 97/2018 Sb.
§91
§91 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§92
§92 zrušen xxxxxxx xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§93
§93 zrušen xxxxxxx xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§94
Limity xxx xxxx xxxxxxx pákového xxxxxx x pravidla pro xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxx xxxxxxxxx
Xxx obhospodařovatele xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxx xxxxxxxxxx rozhodný xxxxx, xx §72 xxxx. 4 použije obdobně.
§95
§95 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§96
§96 zrušen xxxxxxx xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
§97
§97 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 133/2017 Sb.
XXXX XXXXX
XXXXXXXX, PŘECHODNÁ X XXXXXXXXX USTANOVENÍ
§98
Majetek xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx x xxxxx x investiční xxxxxxxx
(1) Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xx xxx účely xxxxxx nařízení xxxxxx xx xxxxxx
x) x xxxxxxxxxx fondu xxxxxx x tomto xxxxxxxxx xxxxx,
x) ke xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx v xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx,
x) x xxxxxxxxxxxx xxxxx x právní xxxxxxxxx xxxxxx tohoto investičního xxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x
x) x xxxxxxxx xxxxxx v xxxxx xxxxxxxx.
(2) Xxxxxxxx-xx xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxx osobností účetně x xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx xx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx ostatního xxxxx, xxxxxxxxxx se xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxx z xxxxxxxxxx činnosti.
§99
Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx
(1) Obhospodařovatel xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxx-xx x fond, xxxxx xxxxxx xxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx účinnosti tohoto xxxxxxxx, uvede investiční xxxxxxxxx xxxxxx fondu xx souladu s xxxxx nařízením do xxx 1. xxxxx 2015; investuje-li xxxx xxxxxx fond podle xxxxx xxxxxxx do xxxxxxxxxxx nebo do xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx fondu xx xxxxxxx x tímto xxxxxxxxx xx dne 22. xxxxxxxx 2015.
(2) X rozsahu, x xxxxx xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx podle dosavadních xxxxxxxx xxxxxxxx.
§100
Účinnost
Toto nařízení xxxxxx xxxxxxxxx dnem jeho xxxxxxxxx.
Xx. II
Přechodná xxxxxxxxxx
1. Xx xxx 1. xxxxx 2015 se §98 xxxxxxxx vlády x. 243/2013 Sb., xx xxxxx xxxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx. To nebrání xxx xxxx xxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xx xx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxx rozumí xxxxxx xxxxxxx x xxxxx, xxx xxxxxxx §98 xxxx. b) xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., xx xxxxx xxxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx tohoto xxxxxxxx.
2. X xxxxxxx, x jakém se x xxxxxxxxx uvedených x §93 xxxx. 7 xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., xx xxxxx xxxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx nařízení, xxxxxxxxx §90 x 91 nařízení xxxxx x. 243/2013 Xx., xx znění xxxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx nařízení, xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx dnem 19. xxxxx 2013.
Xx. II xxxxxx právním předpisem x. 11/2014 Xx. x xxxxxxxxx od 1.2.2014
Xx. II
Přechodná ustanovení
1. Xxx investice xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx nabytí xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx §47 odst. 3 xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., xx znění xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx nařízení.
2. Xxxxx-xx statut fondu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx nabytí xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxx", xxxxxx xx xxx xxxxxxx xxxxx §98 xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., xx xxxxx xxxxxxx přede dnem xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, s xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx se xxxxxx xxxxxx podle §10 xxxx. 1 a xxxx. 2 xxxx. x) a podle §47 odst. 1 xxxx. b) nařízení xxxxx č. 243/2013 Xx., xx znění xxxxxxx xxx dne xxxxxx účinnosti tohoto xxxxxxxx, kdy xx xxxxxx "xxxxxxx" xxxxxx "xxxxxxx" xxxxx §98 xxxxxxxx xxxxx č. 243/2013 Sb., ve xxxxx xxxxxxx ode xxx xxxxxx účinnosti xxxxxx xxxxxxxx.
Xx. XX xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x. 432/2021 Xx. x xxxxxxxxx xx 1.1.2022
Právní xxxxxxx x. 243/2013 Xx. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 19.8.2013.
Xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx podchyceny xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx předpisem x.:
11/2014 Xx., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., x investování xxxxxxxxxxxx xxxxx a x xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx
x účinností xx 1.2.2014, x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx 1.1.2015 x xxxxxxxxxx §93 xxxx. 7 xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx 21.7.2020
133/2017 Sb., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx vlády č. 243/2013 Sb., x xxxxxxxxxxx investičních fondů x o xxxxxxxxxx x xxxxxx obhospodařování, xx xxxxx xxxxxxxx xxxxx x. 11/2014 Xx.
x účinností od 1.6.2017 s xxxxxxxx xxxxx ustanovení §3, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx 3.1.2018
97/2018 Sb., xxxxxx xx mění xxxxxxxx xxxxx č. 243/2013 Xx., x investování xxxxxxxxxxxx fondů x x xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxx předpisů
s xxxxxxxxx xx 21.7.2018
432/2021 Xx., xxxxxx xx xxxx nařízení vlády x. 243/2013 Sb., x investování xxxxxxxxxxxx xxxxx x x xxxxxxxxxx k xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx
x xxxxxxxxx xx 1.1.2022
Znění jednotlivých xxxxxxxx norem xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx v xxxxxxxx není aktualizováno, xxxxx xx jich xxxxxx derogační změna xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.