Plné znění - 117/2012 Sb.

Vyhláška

ČÁST PRVNÍ - ZÁKLADNÍ USTANOVENÍ

Předmět úpravy §1

Vymezení pojmů §2

ČÁST DRUHÁ - ŘÁDNÝ A OBEZŘETNÝ VÝKON ČINNOSTI PENZIJNÍ SPOLEČNOSTI

HLAVA I - OBECNÁ PRAVIDLA ŘÁDNÉHO A OBEZŘETNÉHO VÝKONU ČINNOSTI PENZIJNÍ SPOLEČNOSTI

Základní požadavky na řádný a obezřetný výkon činnosti penzijní společnosti §3

Výkon činností penzijní společnosti prostřednictvím jiné osoby §4

Organizace výkonu činnosti penzijní společnosti §5

Řízení střetu zájmů §6

Dozorčí rada §7

Představenstvo §8 §9

Vrcholné vedení §10

Informace a komunikace §11 §12

Zajišťování informací pro účely výkonu dohledu §13

Základní požadavky na systém řízení rizik §14

Strategie řízení rizik §15

Základní požadavky na vnitřní kontrolu §16

Compliance §17

Vnitřní audit §18

HLAVA II - DALŠÍ PRAVIDLA ŘÁDNÉHO A OBEZŘETNÉHO VÝKONU ČINNOSTI PENZIJNÍ SPOLEČNOSTI

Záznamy komunikace §19

Pravidla pro vyřizování stížností a reklamací zájemců a účastníků §20

Zjišťování a řízení střetu zájmů §21

Zjišťování střetu zájmů §22

Řízení podstatného střetu zájmů §23

Řízení rizik obhospodařovaného fondu §24

ČÁST TŘETÍ - PRAVIDLA OBHOSPODAŘOVÁNÍ MAJETKU

HLAVA I - INVESTIČNÍ NÁSTROJE, DO KTERÝCH MŮŽE INVESTOVAT ÚČASTNICKÝ FOND

Investiční cenné papíry §25

Nástroje peněžního trhu §26

Finanční deriváty §27

Finanční index §28

Investiční cenné papíry a nástroje peněžního trhu obsahující derivát §29

HLAVA II - TECHNIKY A NÁSTROJE K EFEKTIVNÍMU OBHOSPODAŘOVÁNÍ MAJETKU V ÚČASTNICKÉM FONDU A MĚŘENÍ SOUVISEJÍCÍCH RIZIK

Techniky a nástroje §30

Snížení rizik z použití finančních derivátů §31

Limit pro otevřenou pozici z finančních derivátů §32

Standardní závazková metoda §33

Měření rizika selhání protistrany §34

Limity pro sjednávání repo obchodů §35 §36

HLAVA III - OCEŇOVÁNÍ MAJETKU A ZÁVAZKŮ ÚČASTNICKÉHO FONDU

Reálná hodnota §37

Stanovení reálné hodnoty ve zvláštních případech §38

ČÁST ČTVRTÁ - PRAVIDLA JEDNÁNÍ

Komunikace s účastníky a zájemci §39

Informování účastníka §40

Zpracování obchodů §41

ČÁST PÁTÁ - UVEŘEJŇOVÁNÍ INFORMACÍ

Výroční a pololetní zpráva §42

Další informace §43

Způsob a lhůty uveřejňování zpráv a informací §44

ČÁST ŠESTÁ - PRAVIDLA PRO VÝPOČET KAPITÁLOVÉHO POŽADAVKU §45 §46

ČÁST SEDMÁ - ÚČINNOST §47

Příloha č. 1 - Výroční zpráva penzijní společnosti a účastnického fondu

Příloha č. 2 - Pololetní zpráva penzijní společnosti a účastnického fondu

Příloha č. 3 - Rizikové váhy a konverzní faktory

INFORMACE

Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx podle §110 xxxx. 1 xxxxxx x. 426/2011 Sb., x důchodovém spoření, x xxxxxxxxx §52 xxxx. 6, §63 xxxx. 5, §68 xxxx. 3, §79 xxxx. 3 x §82 odst. 3 xxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx §170 xxxx. 1 xxxxxx x. 427/2011 Xx., x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx spoření, k xxxxxxxxx §52, §54 xxxx. 2, §59, §100 xxxx. 6, §102 xxxx. 6, §115 xxxx. 5, §118 xxxx. 3, §130 xxxx. 3, §133 xxxx. 3 x §189 xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx:

ČÁST PRVNÍ

ZÁKLADNÍ XXXXXXXXXX

§1

Xxxxxxx xxxxxx

Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx

x) xxxxxx xxxxxxxxxx jednotlivých xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx společnosti xxxxx §49 x 50 xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx spoření,

b) xxxxxxxxx xx pověření x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx jinou xxxxxx x xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx penzijní xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx §51 xxxxxx x doplňkovém xxxxxxxxx xxxxxxx,

x) xxxxxx plnění xxxxxxxx xxxxxxx penzijní xxxxxxxxxxx xxxxx §54 xxxx. 1 zákona x doplňkovém penzijním xxxxxxx,

x) xxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx společností x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x §130 xxxx. 3 xxxxxx o xxxxxxxxxx penzijním xxxxxxx,

x) xxxxx, xx xxxxxxx xx xxxxxxxx společnost xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx uvedených x §133 xxxx. 1 xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx spoření,

f) xxxxx, xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xx kvalitativní xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §102 xxxx. 6 xxxx. x) xxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx,

x) xxxxxx xxx vyhodnocování xxxx xxxxxx spojeného x xxxxxxxxxx deriváty podle §102 xxxx. 6 xxxx. x) xxxxxx x doplňkovém xxxxxxxxx xxxxxxx,

x) xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx hodnoty xxxxxxx x účastnickém xxxxx x závazků účastnického xxxxx xxxxx §115 xxxx. 5 xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx,

x) xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx kritéria investičních xxxxxxxx, xx kterých xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx podle §100 xxxx. 2 a 4 xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx spoření,

j) xxxxxx, strukturu, formu, xxxxxxxxxxx, xxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx informací xxxxx §59 a §118 xxxx. 1 xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx spoření,

k) xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx podle §189 xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

§2

Vymezení pojmů

Pro účely xxxx xxxxxxxx xx xxxxxx

x) informačním xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx zabezpečující xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx, xxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x jakékoli xxxxx,

x) organizačním xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx činnosti xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx xxxx výboru xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx,

x) osobou se xxxxxxxxx vztahem x xxxxxxxx společnosti

1. xxxx xxxxxxx xxxxx,

2. xxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx §29 xxxx. 1, §35 nebo §74 xxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxxx spoření,

3. xxxxxxx xxxxx jiná xxx uvedená x xxxx 1 xxxx 2, která xx xxxxxx xx činnostech xxxxx §29 odst. 1, §35 xxxx §74 xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx,

4. xxxxxxx xxxxx, xxxxx se xxxxx xxxxxx na xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx jinou xxxxx x souvislosti x xxxxxxxxx xxxxx §29 xxxx. 1, §35 xxxx §74 xxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxxx cenných papírů xx peněžní prostředky xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx tyto xxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xx původním xxxxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxx; xxxxx se xxxxxx xxxxxx xxxxxx xx současným xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx zajištěné xxxxxxxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx prostředky xx současným xxxxxxxx xxxxxxx xxxx cenné xxxxxx ke xxxxxxxxxxx xxxx xx částku xxxxxxxxx se xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxx; xxxxxxxxx xxxxx xx rozumí xxxxxx xxxxx se xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx zajištěné xxxxxxxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxx xxxxxxxx repo nebo xxxxxxxx xxxx a

g) xxxxxx xxxxxxxxx aktivem xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxx 5 xxxxxxxxxx xxx x dosažená xxxx odpovídá xxxxxx xxxxxxx xxxxxx.

ČÁST XXXXX

XXXXX A XXXXXXXXX XXXXX XXXXXXXX XXXXXXXX SPOLEČNOSTI

(K §49 xx 51 zákona x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx)

XXXXX X

XXXXXX XXXXXXXX XXXXXXX A XXXXXXXXXXX XXXXXX XXXXXXXX XXXXXXXX XXXXXXXXXXX

§3

Xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx x obezřetný xxxxx xxxxxxxx penzijní xxxxxxxxxxx

(1) Penzijní xxxxxxxxxx xxxxxxx, že xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx x postupy xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx a xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx do xxxxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxx stanovených xxxxx, xxxxxxx, xxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxx xxxxxxxx") penzijní xxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx při xxxxxxxxx, xxxxx, zavádění a xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx předpisů.

(2) X xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx správy x xxxxxx xxxxxxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx zvolí x xx vnitřních xxxxxxxx xxxxxxxx jí xxxxxxx xxxxxxxx principy x xxxxxxx xxxxxxxxx xxx činnostech xxxxxxx xxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxx xxxxxxxxx"). Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx prověřuje, xxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx, rozsahu x xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxx společnost xxxxxxx, aby veškeré xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxx včetně xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx. X xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx též systém xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx svého xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.

§4

Xxxxx xxxxxxxx penzijní xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxx

Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx výkonem xxxxxxxx xxxxx xxxxx (dále xxx "xxxxxxxxxxx"), zajistí, xxx

x) xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx společností, xxxxxx xxxxxxxxxxxx povinností xxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx, xxxxxx případné xxxxxxxx xxxxxxxxxxx podléhajících xxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, x xxxxxxxxx auditu xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx stanovených xxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxx xxxxxxxx předpoklady pro xxxxx x obezřetný xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x

x) xxxx stanovena xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx včetně xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx týkajících xx xxxxxxxxxxxx u xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx.

§5

Organizace xxxxxx činnosti xxxxxxxx společnosti

Penzijní xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx, xxx podporovala xxxxx, xxxxxxxxx a obezřetné xxxxxx a xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx komunikaci x xxxxxxxxxx xx xxxxx úrovních.

§6

Xxxxxx střetu xxxxx

(1) Xxxxxxxx společnost xxxxxxx, xxx xxxx

x) xxxx xxxxxxxxxxxxxx oblasti xxxxxx xxxxx x oblasti xxxx možného vzniku,

b) xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x odpovědnost tak, xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx možného xxxxxx xxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx a xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx §21 xx 23,

d) xxxxxxx xxxxxx zájmů x xxxxxxx xxxx xxxxxxx vzniku předmětem xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx sledování.

(2) Xxxxxxxx společnost xxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx x majetkem v xxxxxxxxxxxxxxxx fondu (dále xxx "xxxxxxxx činnost")

a) xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx v xx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxx aktuální xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx účastnického xxxxx,

x) xxxxxxxxxx obchodů xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xx skutečným xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx (rekonciliace),

d) xxxxxx rizik,

e) schvalování x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x modelů xxxxxxxxxxxxx x obchodní xxxxxxxx x

x) xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x rizicích xxxxxxxxxxxx vrcholnému vedení x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxx společnost xxxxxxx xx xx xxxxxx vrcholného vedení (§10) oddělení xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx obchodní xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx x vypořádání a xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx trzích.

(4) Xxxxx informačního xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx provozu tohoto xxxxxxx. Xxxxxx informačního xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx od xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxx xxxxxx.

(5) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nezávislost xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx k xxxxxx, xxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxx při xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx (§17 xxxx. 2); xxxxxx vnitřního xxxxxx je xxxxxxxxx xx veškerých výkonných xxxxxxxxxx.

§7

Xxxxxxx rada

(1) Xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx ročně vyhodnocuje, xxx xxxxxx x xxxxxxxxx systém je xxxxxxx x xxxxxxxxx. X rámci plnění xxxx povinnosti xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx x záležitostech, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxx strategie penzijní xxxxxxxxxxx včetně xxxxxxx xxxxxxxxxxx jí obhospodařovaných xxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxx jsou xxxx xx mohly xxx penzijní xxxxxxxxxx xxxx jí xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxx xxxx xx xxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx auditu x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx (§17).

(3) Xxxxxxx xxxx se xxxxxx vyjadřuje k xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx na xxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx řízení xxxxx, xxxxxx vnitřního auditu xxxx funkce xxxxxxxxxx x x xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx. X případě, xx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx, funkce xxxxxxxxx xxxxxx xxxx funkce xxxxxxxxxx zajišťuje xxxx xxxxxxxxx xxxx, vyjadřuje xx xxxxxxx rada xxxxx x xxxxxx xx xxxxxxxx nebo xxxxxxxx vedoucího příslušného xxxxxxxxxxxxx xxxxxx.

(4) Dozorčí xxxx stanoví zásady xxxxxxxxxx xxxxx představenstva x xxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx vyjadřuje xxxxx xxxxxxxx 3, pokud xxxx není x xxxxxxxxx valné hromady.

Xxxxxxxxxxxxxx

§8

Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx vytvoření x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx systému x xxxxxx udržování xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxx x xxxxxxx. X naplnění xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx

x) soulad xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx penzijní xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx včetně xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx zásad x xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxx vnitřní xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx pravidel, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x předpokládané xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx x těmito xxxxxxxx, x xxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx zdrojů xxxxxx zásad pro xxxxx, xxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx zaměstnanců,

g) xxxxxxxxx požadavků xx xxxxxxxx x zkušenosti xxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx společnost provádí xxx činnosti, a xxxxxx xxxxxxxxxxx požadovaných xxxxxxxx x zkušeností,

h) xxxxxxxxxxx xxxxxxx postupů xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx postupů xxxxxx, xxxxx vedou x xxxxxxxx nežádoucích xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx krátkodobých xxxxxxxx a xxxx, xxxxx xxxxxx x xxxxxxx s xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx odměňování, který xx nepřiměřeně xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx zneužití xxxxxx xxxx zakrývání xxxxxxxxxx.

§9

(1) Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxx investování xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx,

x) strategii xxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x kapitálem x kapitálovou xxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxx informačního xxxxxxx,

x) zásady systému xxxxxxx kontroly xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxx možného xxxxxx xxxxx x xxxxx xxx xxxxxxxxxx,

x) bezpečnostní xxxxxx xxxxxx bezpečnostních xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxx,

x) soustavu limitů, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx používat xxx xxxxxxx rizik, x

x) xxxxxxxxxxx x periodický xxxx xxxxxxxxx auditu.

(2) Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx a xxxx x xxxxx xxxxxxxx, zejména xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxx. Xxxxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx informací, xxxxx xxxx xx předkládány xxxxxxxxx¹⁾, orgány xxxxxxx xxxx jinými příslušnými xxxxxxx. Na xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx přijímá xxxxxxxxxxxxxx přiměřená xxxxxxxx, xxxxx xxxx provedena xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x záležitostech, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx jednou xxxxx vyhodnocuje xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx opatření k xxxxxxx xxxxx zjištěných xxxxxxxxxx.

§10

Xxxxxxxx vedení

(1) Vrcholným xxxxxxx xx xxxxxx

x) xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx podřízení xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx,

x) členové xxxxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx vykonávají xxxxxxxx podle xxxxxxxx 2, x

x) xxxx xxxxx, které xx xxxxxxxxxx xxxxxx zahrne xxxxxxxx xxxxxxxxxx.

(2) Vrcholné xxxxxx xxxxxxxxx zejména

a) xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx x xxxx včetně xxxxxxxxxxxx xxxxxxx pro jejich xxxxxxxxxx x každodenní xxxxxx penzijní xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx neslučitelných xxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx střetu xxxxx x

x) xxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x efektivního xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx informací.

Xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx

§11

(1) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx zajistí, xxx příslušné xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxx xxx xxx xxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx x ucelené informace.

(2) Xxxxxxxxxxxxxx xx bez xxxxxxxxxx xxxxxxx informováno

a) x xxxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx, včetně xxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx, x

x) x xxxxx překročeních xxxxxx xxxxxxxxxxxx dodržení xxxxxxxxxxx míry xxxxxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xxxxxxxxxxxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x

x) xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx fondů,

b) míře xxxxxxxxxxxxxx rizik a

c) xxxxxx kapitálových požadavků.

§12

(1) Xxxxxxxx společnost

a) xxxxxxx podmínky xxxxxxxx x informačnímu systému x xxxxxx v xxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxx jejich xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx osob x xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxxx, xx kterých xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx ukládána xxxx xxxxxxxxxxx s prováděnými xxxxxxx x poskytovanými xxxxxxxx x prováděny xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxx xxxx x xxxxxxxxx snadné xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx původního xxxxxx x provedených xxxxx x

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x zásahy xx strany xxxxxxxxxxxxx xxxx; x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx rekonstrukci xxx.

(2) Xxxxxxxx společnost xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx informace x xxxxxxx z xxxxxxxxxxxx systému Xxxxx xxxxxxx bance tak, xxx z xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx všechny xxxxxxx xxxx zpracování xxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx fondů x xxxxxxx jejich původní xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx změnami.

§13

Zajišťování informací pro xxxxx výkonu xxxxxxx

(1) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxxxx, xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx České národní xxxxx xxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx x uceleně.

(2) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx zavede, xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx vnitřní xxxxxxxx xxxxxxxxxxx úplnost x xxxxxxxxx veškerých xxxxxxx, xxxxx, výkazů x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx nebo na xxxx žádost.

(3) Penzijní xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxx vytváření x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx České xxxxxxx xxxxx podle xxxxxxxx 2 byl xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx nejméně xx xxxx pěti xxx.

§14

Xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx řízení rizik

(1) Xxxxxxxx společnost zajistí xxxxxxxxxxxx xxxxx tak, xxx xxxx xxxxxxxxx x všech xxxxxxxx x xx xxxxx xxxxxxxx a organizačních xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx.

(2) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Penzijní xxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx všechna xxxxxxxx xxxxxx x rizikové xxxxxxx, xxxxxx jsou xxxx xxxxx xxx xxxxxxxx společnost xxxx xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Řízení xxxxx xxxxxxxxxx vnitřní a xxxxxx faktory xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx strategie xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx ekonomického xxxxxxxxx x xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxx rizik xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx rizik, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx rizik.

§15

Xxxxxxxxx řízení xxxxx

(1) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx své xxxxxxxxx xxxxxx rizik především

a) xxxxxxxx xxxxx, kterým xxxx xxxx mohou xxx penzijní xxxxxxxxxx xxxx jí xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx řízení xxxxx,

x) xxxxxx řízení jednotlivých xxxxx,

x) xxxxxx xxx xxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxxxxxx xxxx rizika,

f) zásady xxx sestavení x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxx případ krize xxxxxxxxx,

x) zásady pro xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx, xxxxx, xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx a xxxxxxxxxx,

x) xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx pro xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx výstupů xxxxxx xxxxx, x

x) zásady xxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x jejich xxxxxx xxxxxxxxxx vedení, xxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxx.

(2) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx osoby, xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx na řízení xxxxx, byly xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx seznámeny x xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx v xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx x x xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx.

§16

Základní požadavky na xxxxxxx kontrolu

(1) Penzijní xxxxxxxxxx zavede a xxxxxxx pravidla vnitřní xxxxxxxx, která uplatňuje xx všech xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx zajistí, xxx kontrolní xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x zahrnovaly zejména

a) xxxxxxxx xx linii xxxxxx,

x) xxxxxxxxx kontrolní xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, zejména xxxxxxxx xxxxxxxxxx právních a xxxxxxxxx předpisů a xxxxxx, xxxxxxxx schvalování x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx stanovené xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x transakcí, xxxxxxxxx xxxxxxx transakcí, ověřování xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x metod xxxxxx xxxxx, pravidelnou xxxxxxxxxxxx, x

x) xxxxxxxx xxxxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx přístupu k xxxxxxxx xxxxxxx, investičním xxxxxxxxx x jiným xxxxxxxxx aktivům a xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

§17

Xxxxxxxxxx

(1) Penzijní xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx a xxxxxxxxx zásady a xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx cílem xx xxxxxxx xxxxxxxxxx

x) xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x

x) xxxxxx xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx a vnitřními xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx průběžnou kontrolu xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx plynoucích x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, x xx xxxxxx průběžné kontroly xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx x xx xxxxxxxxx vztahů x xxxxxxxxxxx a xxxxxxxxx (xxxxxx xxxxxxxxxx).

(3) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx zajistí

a) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx vedení x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx, případně xxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx právních předpisech x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxx účelných xxxxxxxxx souvisejících x xxxxxxxxxx představenstvu x xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx x xxx, zda xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxx zajišťování xxxxxxxxxx xxx, aby xxxxxxx a propojeně xxxxxxxxx xxxxxxx její xxxxxxxx.

§18

Xxxxxxx xxxxx

(1) Penzijní xxxxxxxxxx zajistí xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx, xxx poskytoval objektivní x xxxxxxxxx ujištění x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, aby xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxxxxx obezřetného xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, cílů x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxx xxxxxx xxxxx x vnitřní xxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx, xxxxxxxxxx x správnost xxxxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx a dalších xxxxxxxxx, včetně xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx penzijní xxxxxxxxxxx, x

x) xxxxxxxxx x bezpečnost informačního xxxxxxx xxxxxx spolehlivosti xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx.

(3) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, aby xxx výkonu xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx tyto činnosti:

a) xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, x xx alespoň xxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxx vnitřního xxxxxx,

x) xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx zjištění xxxxxxxxx xxxxxx x

x) xxxxxxxxxxx funkčnosti x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx, x xx xxxxxxx jednou xxxxx.

(4) Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx auditu xxxxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxx a x xxxxxxx zjištění, xxxxx xxxxx významným xxxxxxxx záporně xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx xxx podnět k xxxxxxxxxxx xxxxxxxx dozorčí xxxx.

XXXXX XX

XXXXX XXXXXXXX XXXXXXX A XXXXXXXXXXX XXXXXX XXXXXXXX XXXXXXXX XXXXXXXXXXX

§19

Xxxxxxx xxxxxxxxxx

(1) Penzijní xxxxxxxxxx xxxxxx

x) pravidla xxxxxxxxx komunikačních xxxxxxxx, x to xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx jiných xxxxxxxxxxxxx zařízení, pro xxxxxxxx související x xxxxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxxxxxx službami, včetně xxxxxxxxxx mezi xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx x poskytovatelem outsourcingu xxxxx §4, a xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x), xxxxxxx xxxx alespoň xxxxx x xxx komunikace, xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx²⁾ xxxxxxxxxxx a xxxxxxxx, xxxx-xx dostupné, x xxxxx xxxxxxxxx zprávy; xxxxxxxx společnost xxxxxxx xxxxxxx pořízení xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxx jiných xxxxxxxxxxxxx zařízeních, a xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx zařízení.

(2) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx uchovává xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxxxx xx lhůtách xxxxxxxxx x §55 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

§20

Xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx

Xxxxxxxx xxxxxxxxxx

x) xxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxx účinné x transparentní xxxxxxx xxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx stížností x xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a

c) vede xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx x opatření xxxxxxxxx na xxxxxx xxxxxxx.

§21

Xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxx

(1) Xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx §49 písm. x) xxxx 2 xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, zjišťuje x xxxx xxxxxx xxxxx xxxxx §49 xxxx. b) xxxxxx x xxxxxxxxxx penzijním xxxxxxx xxxxxx s xxxxxxx na všechny xxxxxxxxxxxxx okolnosti, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxx podnikatelského xxxxxxxxx x předmětu podnikání xxxx xxxxx.

(2) Xxxxx xxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §49 xxxx. x) xxxxxx x doplňkovém xxxxxxxxx xxxxxxx nelze xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx fondu, xx neprodleně informováno xxxxxxxxxxxxxx, aby mohlo xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx, aby xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx okolností jednala x xxxxxxxxx zájmu xx obhospodařovaného xxxxx.

(3) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxx xxxxxxxxx o xxxxxx nebo xxxxxx xxxxxx xxxxx účastníkovi. Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx informace xx xxxxxxx nosiči xxxxxxxxx³⁾ x v xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx umožní xxxxx xxxx x xxxxx střet zájmů xxxxxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxx společnosti.

§22

Xxxxxxxxxx střetu xxxxx

(1) Xxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx střetu xxxxx x souvislosti se xxxx xxxxxxxx penzijní xxxxxxxxxx vezme x xxxxx, zda xxxxx xxxxx §49 xxxx. x) xxxxxx x xxxxxxxxxx penzijním spoření

a) xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx nebo xx xxxxxxx xxxxxxxx ztrátě xx xxxx obhospodařovaného xxxxx,

x) má xxxxxxx xxxxx xx výsledku xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxx fondu xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx fondu,

c) xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx obhospodařovaného xxxxx xxxx zájmy xxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x

x) xxxxxxx xxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxx, xxx xx jí xxxxxxxxxxxxxxx fond, xxxxxxx x xxxxxxxxxxx se xxxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx za xxxxxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx dále vždy

a) xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx vztahu xx xxxxxxxxxx službám a xxxxxxxxx, xxxxx poskytuje xxxxxxxx společnost xxxx xxxx osoba xxxxx xxxxxx, mohou vést xx xxxxxx xxxxx, xxxxx představuje podstatné xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx (xxxx jen "podstatný xxxxx xxxxx"),

x) zvláště xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx k xxxxxx xxxxxxxxxxx střetů xxxxx x

x) xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, ze kterých xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx.

§23

Řízení podstatného xxxxxx xxxxx

(1) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, aby xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx se podílejí xx xxxxxx činností, xx xxxxxxx je xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx, vykonávaly xxxx xxxxxxx s xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx. Míra xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx, rozsahu a xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx §49 xxxx. b) xxxx 2 zákona o xxxxxxxxxx xxxxxxxxx spoření, xx xxxxxxx patří, x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx.

(2) Xxxxxxx xxx xxxxxx podstatného xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx x zabezpečení xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1, podle xxxxxxxxx xxxxxxxxx situace zahrnují

a) xxxxxx xxxxxxx k xxxxxxxx xxxx kontrole xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx k xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx střetu xxxxx x xxxxx xx xxxxxx informací xxxxx xxxxxxxx zájmy jí xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx,

x) nezávislou xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xx podílejí na xxxxxxxxxxx služeb xxx xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx, xxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxx osob, xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxx xx xxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xx zvláštním xxxxxxx x penzijní společnosti xxxxxxxx vykonávající xxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxx xx příjmy xxxx xxxxx se xxxxxxxxx xxxxxxx x penzijní xxxxxxxxxxx vykonávající xxxxxxx xxxxxxxx, pokud ve xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx vzniknout střet xxxxx,

x) xxxxxx opatření, xxxxx zabraňují xxxxxxxx xxxxxxxxxx neoprávněného xxxx xxxxxxxxxxx vlivu xx xxxxxx, xxxxxx osoba xx xxxxxxxxx xxxxxxx x penzijní xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx služeb,

e) xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx xx zvláštním xxxxxxx x penzijní xxxxxxxxxxx, aby se xxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxxx x ohrožení xxxxxxx xxxxxx xxxxxx zájmů, xxxx zajistí kontrolu xxxx xxxxxxxx tak, xxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx, x

x) xxxxx vhodná xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx přijatá xxxxx xxxxxx x) xx e) nezajišťují xxxxxxxxx xxxx nezávislosti xxxxx xxxxxxxx 1.

§24

Xxxxxx xxxxx obhospodařovaného xxxxx

(1) Při xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx

x) zavede xxxxxxx měření rizik xxx, aby rizika x jejich xxxx xx rizikový profil xx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x spolehlivých xxxxx x xxx xxxxxxx xxxxxx rizik xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx zdokumentovány; xxxxx je to xxxxxxxxx xxxxxx, rozsahu xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx pro xxxxxx rizik xxxxxxxxx xxxxxxxx, mezi xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx x riziku (value xx risk - XxX),

x) provádí xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx platnosti xxxxx xxx xxxxxx xxxxx,

x) provádí xxxxxxxxxx xxxxxxxx testování a xxxxxxx xxxxxxx za xxxxxx podchycení rizik xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxx xxxxxxxxxx dopad xx jí obhospodařovaný xxxx,

x) zavede, udržuje x uplatňuje zdokumentovaný xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx rizik xxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx s xxxxxxxxxxxx xx xxxx rizikům, xxxxx xxxxx mít xxx xx obhospodařovaný xxxx xxxxxxx význam, x x souladu x xxxxxxxxx xxxxxxxx xx obhospodařovaného xxxxx,

x) xxxxxxx, xxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx každého xx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx x xxxxxxx x jeho xxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxx xxxxx, a

f) xxxxxx, xxxxxxx x uplatňuje xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx x xxxxxxx skutečného xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx k xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx x uplatňuje xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx likvidity jí xxxxxxxxxxxxxxxxx fondu, xxxxx xxxxxxx, xx xx xxxx xxxxxxx kdykoli xxxxxx xxxxxxxxxx podle xxxxxx, statutu x xxxxx s xxxxxxxxx. Xxxxxxxx společnost provádí xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx za xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

XXXX XXXXX

XXXXXXXX OBHOSPODAŘOVÁNÍ XXXXXXX

XXXXX I

INVESTIČNÍ XXXXXXXX, XX XXXXXXX XXXX XXXXXXXXXX ÚČASTNICKÝ XXXX

(X §100 xxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx)

§25

Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx

Xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx cenného xxxxxx,

x) x xxxxxxxx jehož xxxxxx xxxx účastnickému xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx nepřevýší xxxxxx xx xxx xxxxxxxxxx,

x) jehož xxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxx v případě xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx §100 xxxx. 2 xxxx. a) x b) zákona x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, že xxxxxxxx xxxxxx, spolehlivá x obvyklá cena, xxxxxx xx buď xxxxx cena nebo xxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx,

x) xxx xxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx papíru xxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxx xxxxxx je v xxxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x rizikovým xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x

x) se kterým xxxxxxx xxxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§26

Xxxxxxxx peněžního xxxx

Xxxxxxxxxx xxxx xxxx investovat xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx,

x) jehož původní xxxxxxxxx xx xxxxxxx 397 xxx,

x) jehož xxxxxxxx xxxxxxxxx je xxxxxxx 397 xxx,

x) xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosů v xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx trhu nejméně xxxxxx za 397 xxx, nebo

d) jehož xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxxx profilu xxxxxxxx, jehož xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x) xxxx b) xxxx u kterého xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxx podle xxxxxxx x).

§27

Finanční xxxxxxxx

(1) Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §100 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx spoření xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xx podmínky, xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx v §30 x 31.

(2) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x ověřitelným xxxxxxxx podle §100 xxxx. 2 xxxx. x) bodu 3 xxxxxx x doplňkovém xxxxxxxxx xxxxxxx je xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxx z kotací xxxxxxxxxxx x xxxxx

x) xxxxxxx xxxxxxx xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx, xxxx, xxxxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx oceňování, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxxxx, x

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx

1. xxx xxxx xxxxx dostatečně xxxxxxx vybavený xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxx xx nezávislý xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx za xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx

2. xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, x xx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxx.

§28

Finanční xxxxx

Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §100 xxxx. 2 písm. x) xxxx 1 xxxxxx x xxxxxxxxxx penzijním xxxxxxx xx xxxxx, xxxxx

x) je dostatečně xxxxxxxxxxxxxx, přičemž xx xxxxxx tak, že xxxxxx xxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxx složky xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx,

x) xx xxxxxxxxxx reprezentativní xxx xxx, xxxxx jej xxxxxxx, xxxxxxx

1. xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxx x dostatečným způsobem,

2. xxxxxxx xxxxxx se xxxxxxxxxx upravuje takovým xxxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx na xxxxxx, xx nichž xx xxxxxxx, a xx na xxxxxxx xxxxxxx dostupných xxxxxxxx, x

3. xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx dostatečně xxxxxxxx, xxx uživatelům xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx index xxxxxxxxx, x

x) xx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx

1. xxxx xxxxxxxxxx se xxxxx o xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxx, xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx hodnoty, xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx složek, xxx xxxxx xxxx xxxxx cena xxxxxxxx, x

2. xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxxx x aktualizace složení, xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx veškeré provozní xxxxxx s xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx se xxxxxxxxxx v xx xxxxxxxxx rozsahu x xxxx.

§29

Investiční xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx

(1) Xxxxxxxxxxx xxxxxx papírem xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxxxx může xxxxxxxxxx xxxx investovat, xx xxxxxxxxxx cenný xxxxx uvedený v §25 xxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx nebo xxxxxxx peněžní xxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx x závislosti xx specifické úrokové xxxxx, xxxx jiného xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx sazeb, xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx nebo xxxx proměnné xxxxxxx, x důsledku xxxxx xx tyto peněžní xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx jako u xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx s xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx úzce x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx cenného papíru x xxxxxx s xxx spojenými x

x) xxxxx má významný xxxxx na rizikový xxxxxx x xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papíru.

(2) Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx obsahujícím xxxxxxxx xxxxxxx, do xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx investovat, xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x §26, xxxxx obsahuje xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx stanovená x xxxxxxxx 1.

(3) Xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papíru xxxx xxxxxxxx peněžního trhu xxxxxxxxxxxx derivát za xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxx požadavky xxxxxxxxx x §30 x 31.

(4) Pokud xxxxxxxxxx xxxxx papír nebo xxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxx xxxxxx, která xx smluvně převoditelná xxxxxxxxx xx daném xxxxxxxxxxx cenném xxxxxx xx nástroji xxxxxxxxx xxxx, má se xx xx, že xxxxxxx neobsahuje. Xxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.

XXXXX II

TECHNIKY X XXXXXXXX K XXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXX X XXXXXXXXXXX XXXXX X XXXXXX XXXXXXXXXXXXX XXXXX

(X §102 xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx spoření)

§30

Techniky x nástroje

(1) Xxxxxxxx x xxxxxxxx, které xxxx xxxxxxxx společnost xxxxxxxx k efektivnímu xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx uvedené x §100 xxxx. 2 písm. x) x x) zákona x doplňkovém xxxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxx způsobem,

a) xxxxx xxxxxxx xxxxxxx rizika x xxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxxxxx fond za xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx prokazatelně xxxxx,

x) jehož xxxxx xx xxxxxxxxxx fond xxxxxxx xxxxxxxxx x

x) xxxxx xxxxxxx, že xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx z xxxxxxx xxxxxxx x nástrojů xxxx vždy plně xxxxx xxxx xxxxxxxx.

§31

Xxxxxxx xxxxx x xxxxxxx finančních xxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x použití xxxxxxxxxx derivátů xxx, xx

x) má-li xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx strany xxxxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx sjednání x po xxxxx xxxx trvání xxxxxxx xx svém xxxxxxxxx; x xxxxxxxx zajišťovacích xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx účetních xxxxxxxxx upravených právem Xxxxxxxx unie⁴⁾, xx xxxxxxxxxxx držení xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xx-xx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx ze xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků, xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx x po xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxx aktivum x xxxxxxx odpovídající xxxxxxxxxx ceně předmětného xxxxxxxxxx derivátu,

c) podkladový xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx ke xxxxx jednoho xxxxxxxxxx xxxxxxxx nepoužije xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx 2 xx xxxxx jiného xxxxxxxxxx xxxxxxxx; xxxxxxxx nepoužije xx xxxxx finančního xxxxxxxx xxxxx papíry x xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx §35,

x) xxxxxxxxxx nástroj xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x

x) xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx x tím, xx xxxxx x xxxxxxxxxx odpovídajícímu xxxxxx xxxxxxx finančního xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxx prostředky xxxx xxxxxx xxxxxxxx aktivum xxx účely xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx derivátů xxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx cen, xxx-xx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) a xx xxxxxxx další xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx uzavření xxxxxx x xxxxxxxxx finančního xxxxxxxx a xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx mají xxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxx.

§32

Xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx z finančních xxxxxxxx

(1) Otevřená xxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu x xxxxxxxxxx xxxxxxxx vypočtená xxxxx xxxxxxxx 2 xx 4 nesmí xxxxxxxxxx v xxxxxx xxxxxxxx 80 % xxxxxxxxx vlastního kapitálu xxxxxxxxxxxx xxxxx. X xxxxxxx, že xx xxxxx překročen x xxxxxxxx xxxx reálných xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx účastnický xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x finančních xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx tak, xxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxxxxx fond xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx pozice xxxxxxxxxx závazkovou xxxxxxx.

(3) Xxxxxxx obsažený x xxxxxxxxxxx cenném papíru xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx je xxxxxx xxxxxxxx výpočtu xxxxxxxx xxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(4) Xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, které xxxx znaky xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx mezinárodních xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx Evropské xxxx, xxxxxx xxxxxxxx výpočtu xxxxxxxx pozice.

(5) Xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx pozice xxxxxxx xxxxxx xxxxx.

§33

Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx

(1) X xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx derivátu xxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx nebo x nástroji xxxxxxxxx xxxx, se xxxxxxx xxxxxx podkladové xxxxxxxx x xxxxxx podkladové xxxxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx podkladové xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx hodnotami xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx českých.

(2) Xxxxxx a krátké xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx lze kompenzovat, xxxxx xxxx nástroje xxxx xxxxxx parametry xxxx jsou xxxxx xxxxxxxxxx.

(3) Podkladové nástroje xxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx x případě

a) xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxx osobě x xxxxxx xx xxxxxx podmínky podřízenosti, xxxxxxx toky xxxx xx xxxxxx xxxx, xxxx x splatnosti,

b) xxxxxxxxx xxxxxxxx je xxxxx týž xxxxxxx, xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxx xx stejné xxxx x výši.

(4) Xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx mezi xxxxxxx změnami xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx korelace xxxxxxx 0,95 x xxxxxxx období xxxxxxx 12 xxxxxx bezprostředně xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx pozice.

(5) Xxxxxx podkladové nástroje xxxxxxxxxx xxxxxxxx lze xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroji, xxxxx má xxxx xx svém xxxxxxx, xxxxx-xx se x xxxx xxxxxxxx:

x) xxxxxxxxxx xxxxx papíry,

b) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxx

x) xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx se x xxxxxxxxx xxxxxxxxx se xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx.

§34

Xxxxxx rizika xxxxxxx xxxxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxx x xxxxxxxxxx derivátů xxxxxxxxx x §100 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxx x xxxxxxxxxx penzijním spoření xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxx §103 xxxx. 3 xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx reálných xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Při výpočtu xxxx fond zohlednit

a) xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx se xxxxxxx xxxxxxxxxxxx za xxxxxxxxxxx, xx

1. xxxx dohoda xx právně účinná x xxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx právních xxxxxx, x xx x x případě xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxx úpadku xxxxxxxxxxx, xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, x

2. xxxxxxxxxx xxxxxxxxx vyrovnání pouze xx vztahu x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x §100 xxxx. 2 písm. x) xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx spoření, x

x) xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx xxxx investiční xxxxxxxx xxxx denně xxxxxxxxx xxxxxxx hodnotou, jsou xxxxxx likvidní x xxxxxxxxxx xxxx je xx ve xxxx xxxxxxx xxxx je xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx protistraně.

§35

Limity pro xxxxxxxxxx xxxx obchodů

(1) Xxxxxxxxxx xxxx xxx sjednávat xxxx obchody, pouze xxxxx

x) xxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx řádně xxxxxxx,

x) xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x §100 xxxx. 2 xxxx. x) xxxx 2 zákona x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x

x) xxxxx papíry, xxxxx jsou xxxxxxxxx xxxxxxxxxx repa, xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(2) Účastnický fond xxxxxxxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxx do xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxx obchod, x xx tak, xx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx repa xx xxxxx než xxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxx peněžních prostředků.

(3) Xxxxxxxxxx fond

a) xx xxxx trvání reverzního xxxx cenné papíry, xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx,

1. xxxxxxx nebo xxxxxxx dříve, xxx xxxxxxxxxxx využije svého xxxxx xx zpětnou xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxx, xxx xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx xxxx vrácení,

2. xxxx xxxxxx xxxxx xxxxx osobě xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx,

x) zajistí, xx cenné papíry, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxx xxxxxx likvidní x

x) xxxxxxx, xx hodnota xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx reverzního xxxx není xxxxx xxx reálná xxxxxxx xxxxxxxxxxx cenných papírů.

§36

Účastnický fond zahrnuje xx limitů xxxxx §103 odst. 1 x 5 xxxxxx x xxxxxxxxxx penzijním xxxxxxx i hodnotu xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxxxxxxx protistraně xxxx zajištění derivátu xxxxxxxxx v §100 xxxx. 2 xxxx. x) zákona x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx spoření xxxx v xxxxx xxxx. Xxxxxxxxx xxxx xxxx zahrnout xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx x xxxxx xxxxxxxxxxxx má xxxxxxxx xxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, která xx xxxxxx účinná a xxxxxxxxxxx ve xxxxx xxxxxxxxxxx právních řádech.

XXXXX XXX

XXXXXXXXX MAJETKU X XXXXXXX XXXXXXXXXXXX XXXXX

(X §115 zákona x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx)

§37

Xxxxxx xxxxxxx

Xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx majetku x závazků postupuje xxxxxxxxxx fond xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx Xxxxxxxx xxxx⁴⁾ s xxx, xx xxx stanovení xxxxxx xxxxxxx dluhopisu xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx závaznou nabídkou x poptávkou (xxxxxxxx xxxx).

§38

Xxxxxxxxx xxxxxx hodnoty xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxx hodnota xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx emitentem xx rovná nule, xxxxx podle dostupných xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx na xxxxxxx emitenta x xxxx řízení xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx⁵⁾, xxxxx byla xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx zahraničního xxxxx.

(2) Xxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx pohledávek, xxxxx xxxx po xxxxxxxxxx

x) ne xxxx xxx 90 xxx, xx sníží o 10 %,

b) xxxx xxx 90 xxx xxxxx ne xxxx xxx 180 dní, xx sníží x 30 %,

c) déle xxx 180 xxx xxxxx xx déle xxx 360 dní, xx sníží x 66 %,

x) xxxx xxx 360 dní, xx xxxxx o 100 %.

(3) Základ xxx stanovení xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx se xxxxx x 100 %, xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx, xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx práva.

(4) Xxxxx xxx důvodně xxxxxxxxxxxx, že xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xx 3 xxxxxxxxxx xxxx, xx xxxxxx lze xxxxxxxxx aktivum x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx, stanoví účastnický xxxx xxxxxxx takového xxxxxx způsobem, který xx xxxxxx mezinárodních xxxxxxxx standardů xxxxxxxxxx xxxxxx Xxxxxxxx xxxx⁴⁾ xxxxxx xxxxx x xxxxxxx obraz x xxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxxx. Xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx podle věty xxxxx účastnický xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx odstavce 4 se xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx hodnoty lze xxxxxx xxx xx xxxxxxxxx depozitáře xxxxx x xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx stanovení xxxxxx hodnoty změnily.

(6) Xxxxxxxxxx-xx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 4, oznámí xxxx xxxxxxxxxx bez xxxxxxxxxx odkladu písemně xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, která xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxx ocenění xxxxxxxxxxx xxxxxx podle odstavců 1 xx 3. Xxxxxxxxx-xx xxxxxxxxxx fond x xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxx Českou xxxxxxx xxxxx.

XXXX XXXXXX

XXXXXXXX XXXXXXX

(X §54, 130 x 133 xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx)

§39

Xxxxxxxxxx x účastníky x xxxxxxx

(1) Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx penzijní xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x jejich strategie xxxxxxx nebo způsob xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx i xxxxxx xxxxx o doplňkovém xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx

x) xxx účelné, přesné x xxxxxxxx,

x) obsahovat xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx, které xxxx xxx srovnání xxxxxxx, x

x) popsat xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx, x nichž xxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Pokud xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx společností xxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx penzijního xxxxxxx x penzijní xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxxx,

x) xxxx xx xxxxxx o xxxxx xx odečtení úplaty xxxxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) xxxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx,

x) xxxx tato informace xxxxxxxxx vhodné xxxxx x výnosu xxxxxxx xx pět bezprostředně xxxxxxxxxxxxxxx xxx; není-li xxxxxxxx údajů, xxxxxx xx údaje xx xxxx xxxxxx, kdy xxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx z xxxxx xxxxxxxxxxxxx za dvanáct xxxxxxxxxxxxx xx sobě xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx,

x) x xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxx uvedeno xxxxxxxxxx xxxxxx a xxxxx xxxxxxxxx x

x) xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, že se xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx a xx xxxxx xxxxxxxx v xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

(3) Xxxxx se informace xxxxxxxxxxx xxxxxxxx společností xxxx očekávaného xxxxxxxxx xxxxxx,

x) nesmí xxxxxxxx xx simulovaného výnosu x xxxxxxxxx xxx xx něj odkazovat,

b) xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx podložených xxxxxxxxxxxx xxxxx,

x) xxxx xx xxxxxx x xxxxxx výnosu po xxxxxxxx úplaty xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x

x) xxxx xxxxxxxxx výrazné xxxxxxxxxx, xx xx xxxxx x očekávaný xxxxx, xxxxx není xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

§40

Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx xxxxx §133 odst. 1 písm. x) xx j) xxxxxx x xxxxxxxxxx penzijním xxxxxxx xxxxxxxx penzijní xxxxxxxxxx účastníkovi v xxxxxxxxxxx xxxxxxx předstihu xxxx uzavřením xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx x xxxxx podstatné xxxxx xxxxxxxxxxx uvedených x §133 xxxx. 1 xxxx. a) xx x) zákona o xxxxxxxxxx xxxxxxxxx spoření xxxxxxxx penzijní xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx zbytečného xxxxxxx xx této xxxxxxxxx změně.

(3) Xxxxxxxxx xxxxx §133 xxxx. 1 písm. x) xx x) xxxxxx x xxxxxxxxxx penzijním xxxxxxx poskytne penzijní xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx po xxx, xx xxxxxx xx xxxx skutečnosti xxxx xxxxxxxxx.

§41

Zpracování xxxxxxx

(1) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx v souladu x §54 xxxx. 1 xxxx. x) x x) zákona x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, udržuje x uplatňuje xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx obchodů, xxxxx xxxxxxx postupy xxxxxxx pro

a) xxxxxxxxxx x přesné xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx obchodů,

b) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx přijetí xxxxxxxxxxxx rozhodnutí k xxxxxx xxxxxxx, vyjma xxxxxxx, xxx to xxxxxxxxxx povaha xxxxxxx, xxxxxxxx podmínky xx xxxx nebo xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu,

c) řádné xxxxxxxxxx provedeného xxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, x

x) xxxxxxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxxxx investičních xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx prostředků x vzniklých xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxx společnost xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx obchodů obhospodařovaného xxxxx tak, aby xx základě uvedené xxxxxxxxx před xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx svůj účet xxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx, xxxx jiný xxxxxxxxxx xxxxxxx, jehož xxxxxxx se xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx se xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx.

(3) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx učiní xxxxxxx xxxxxxxxx kroky x xxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxxx informace xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx ze xxxxxx xxxxx se xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx společnosti.

(4) Pravidla xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxx je xxxxx zadávat xxxxxx x provedení obchodů.

XXXX XXXX

XXXXXXXXXXXX XXXXXXXXX

(X §59 x 118 xxxxxx x doplňkovém xxxxxxxxx xxxxxxx)

§42

Xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx

(1) Xxxxxxx xxxxxx penzijní společnosti x xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x příloze č. 1 x xxxx xxxxxxxx.

(2) Pololetní xxxxxx xxxxxxxx společnosti x xxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x příloze č. 2 x xxxx xxxxxxxx.

§43

Xxxxx xxxxxxxxx

(1) Penzijní xxxxxxxxxx uveřejňuje xxxxxxx xxxxxx xxxxx informace xxxxx §118 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxx x doplňkovém xxxxxxxxx spoření.

(2) Penzijní xxxxxxxxxx uveřejňuje xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx §118 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxx x xxxxxxxxxx penzijním xxxxxxx x rozsahu podle xxxxxxxx předpisu upravujícího xxxxxxxxxx jednotek, které xxxx bankami a xxxxxx finančními xxxxxxxxxxx⁶⁾.

(3) Xxxxxxxxx xxxxx §118 xxxx. 1 xxxx. x) zákona x xxxxxxxxxx penzijním spoření xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx každé xxxxxxxxxx xxxxxxxxx ve xxxxxxxxx x x xxxxxxx xxxxx právního předpisu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx jednotek, xxxxx xxxx bankami x xxxxxx finančními xxxxxxxxxxx⁶⁾.

§44

Xxxxxx a lhůty xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx

(1) Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx §42 x 43 uveřejňuje xxxxxxxx společnost bez xxxxxxxxxx odkladu po xxxxxxxx příslušného období.

(2) Xxxxxx x informace, xxxxx penzijní xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx podle xxxxxx x doplňkovém penzijním xxxxxxx na xxxxx xxxxxxxxxxxxx stránkách, uveřejní xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxx; xxxxxxx xxxxxx zejména, aby

a) xxxx internetové xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx bez xxxxxxx bezplatně přístupné x xxx je xxxx možné xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxx zprávy x xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxx datového xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx x běžně xxxxxxxxxx xxxxxxx a

c) uveřejňované xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx v xxxxxxxxx x) x b) xxxxxxxx nepřetržitě po xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxx penzijní společností xxxxxxxxxx xxxxxx.

(3) Xxxxxx x informace xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx xxx xxxx xx xxxxxxxx x xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x dohodnuté xxxxxx účastníkům.

(4) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx adresu, xx xxxxx xxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxxxx aktualizaci xxxx xxxxxx.

XXXX XXXXX

XXXXXXXX XXX XXXXXXX KAPITÁLOVÉHO POŽADAVKU

(K §189 xxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxxx spoření)

§45

Kapitálový xxxxxxxxx ke krytí xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx a závazky xxxxxxxxxxxxxxxx fondu xx xxxxx 8 % xx součtu xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx.

§46

(1) Xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx expozice xx xxxxx xxxxxxx hodnoty xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxx v příloze č. 3 k xxxx xxxxxxxx.

(2) Xxx-xx x xxxxxxx, xxxxxxx expozice xx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx.

(3) Xxx-xx x derivát, xxxxxxx xxxxxxxx se rovná xxxxxx reálné xxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxx expozice z xxxxxxxx; pokud je xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, považuje xx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx expozice za xxxxxxx.

(4) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xx stanoví xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxx uvedeného v příloze č. 3 x xxxx xxxxxxxx.

(5) Xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxx xx okamžiku xxxxxxxx xxxxxxx opční xxxxxx xx nulová.

XXXX XXXXX

XXXXXXXX

§47

Xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx vyhlášení, x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx a §39 x 40, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx dnem 1. xxxxx 2013.

Příloha x. 1 x xxxxxxxx x. 117/2012 Xx.

Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxx

(X §59 xxxxxx o doplňkovém xxxxxxxxx xxxxxxx)

1. Výroční xxxxxx penzijní společnosti xxx rámec xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx o

a) změnách xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx x rozhodném xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx penzijní xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx s uvedením xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxx na xxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx, dozorčí xxxx x ostatních xxxxxxxxx xxxxxxx penzijní xxxxxxxxxxx, xxxxxx stručného popisu xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx, dále xxxx x xxx, xx xxxxxxx vykonávají xxxxxx xxxx činnost, xxxxxxxx x dni, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx,

x) xxxxxxxxx manažerech xxxxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx stručného xxxxxx xxxxxx zkušeností x kvalifikace, údaj x dni, xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx fond x xxxxxxxx o xxx, xx kterého xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx, které xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxx' xxx xx xxxx rozhodného xxxxxx, x xxxxxxxx xxxxx x výše xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx s uvedením xxxx, xx kterou xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx, na xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx účast, xxx xxx po xxxx xxxxxxxxxx období, x xxxxxxxx xxxx a xxxx xxxxxxxxxxxxx účasti x hospodářského xxxxxxxx xxxxxx xxxx, xxxxx x xxxxxxxx doby, xx xxxxxx penzijní xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx na xxxxxx xxxxxxx; xxxxx nejsou x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x tuto xxxxxxxxxx xxxxxxx,

x) xxxxxxx, xxxxx xxxx x xxxxxxxx společností xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxx xx část rozhodného xxxxxx, x uvedením xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx,

x) osobách, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x) xx x) a xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx společností ve xxxxx,

x) xxxxx obchodnících x xxxxxxx papíry, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx ve xxxxxx x xxxxxxxxxxx fondům xxxxxxxxxxxxxxxx penzijní xxxxxxxxxxx, xxx' xxx xx xxxx xxxxxxxxxx období, xxxxx s xxxxxxxx xxxx, po kterou xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, x

x) xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxx xx penzijní xxxxxxxxxx xxxx xxxx xx xxxx účastnického xxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx převyšuje 1 % hodnoty xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxx týká, x xxxxxxxxx xxxxxx.

2. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx obsahuje xxxxx x

x) názvu xxxxxxxxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, která xxxxxxxxxx xxxx obhospodařuje, x xxxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx účastnický xxxx xxxxxxxxxxxxxxx v rozhodném xxxxxx, spolu x xxxxxxxx xxxx, po xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx fond xxxxxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx manažerech xxxxxxxxxxxx fondu x xxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx činnost portfolia xxxxxxxx xxxxxxxxxx,

x) všech xxxxxxxxxxxx účastnického xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx x xxxx, po xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxx, která xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx stavu xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu, xxxxx xx x xxxx xxxxx xxxxxxx nebo xx touto xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx více xxx 1 % xxxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx účastnického xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx 1 % hodnoty xxxxxxx xx xxxxx ke xxx, kdy xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx pro xxxxx této xxxxxx, x uvedením celkové xxxxxxxxxx ceny x xxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxx rozhodčích xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx hodnota xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 1 % xxxxxxx majetku x xxxxxxxxxxx fondu x xxxxxxxxx období,

h) xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxx vlastním kapitálu xxxxxxxxxxxx xx jednu xxxxxxxx jednotku k 31. xxxxxxxx rozhodného xxxxxx x xx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxx hodnoty xxxxxxxx xxxxxxxx v xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx grafické xxxxxx,

x) xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx,

x) xxxxxx xxxxxx penzijní xxxxxxxxxxx za xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu,

l) xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxx, xxxxx byly xxxxxxx xxx hodnocení xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxxxx x efektivnímu obhospodařování xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx.

Příloha x. 2 x vyhlášce x. 117/2012 Xx.

Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx společnosti x xxxxxxxxxxxx xxxxx

(X §59 xxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx)

1. Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x

x) xxxxxxxxxxxx fondech, které xxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx penzijní xxxxxxxxxxx,

x) členech xxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxx, ostatních xxxxxxxxx osobách x xxxxxxxxx manažerech x

x) xxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, kteří xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx xx xxxxxx k xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxx po xxxx xxxxxxxxxx období, xxxxx x uvedením xxxx, xx kterou xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx.

2. Pololetní xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx údaje x

x) xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx účastnický xxxx x xxxxxxxx x xxxxx dalších xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxx obhospodařovaly x xxxxxxxxx období, xxxxx x xxxxxxxx xxxx, xx kterou xxxxx xxxxxxxx společnost účastnický xxxx xxxxxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu x xxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx činnost xxxxxxxxx manažera xxxxxxxxxx,

x) xxxxx depozitářích xxxxxxxxxxxx xxxxx v xxxxxxxxx xxxxxx a době, xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx kontrolu xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx je x xxxx xxxxx xxxxxxx xxxx je xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxx než 1 % xxxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, jehož hodnota xxxxxxxxx 1 % xxxxxxx majetku xxxxx xx xxx, kdy xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxx xxxx xxxxxx, x uvedením xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxx hodnoty xx konci xxxxxxxxxx xxxxxx,

x) skladbě x xxxxxxx xxxxxxx účastnického xxxxx,

x) úplatě určené xxxxxxxx xxxxxxxxxxx za xxxxxxxxxxxxxxx majetku x xxxxxxxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx účastnického xxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx připadajícím xx xxxxx penzijní xxxxxxxx x 30. xxxxxx xxxxxxxxxx období x xx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx.

Příloha č. 3 x xxxxxxxx x. 117/2012 Xx.

Xxxxxxxx váhy x xxxxxxxxx faktory

1. Xxxxxxxx xxxx

Xxxxxxx x. 1

2. Xxxxxxxxx faktory

Tabulka č. 2

¹⁾ §93 xxxx. 6 xxxx. x) a x) xxxxxx č. 427/2011 Xx., x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xxxxxx x. 241/2013 Xx.

Právní předpis x. 117/2012 Xx. xxxxx xxxxxxxxx dnem 6.4.2012, x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx a §39 a 40, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx 1.1.2013.

476/2017 Xx., kterým se xxxx xxxxxxx vyhlášky x souvislosti s xxxxxxxxx důchodového xxxxxxx

x xxxxxxxxx xx 1.1.2018

Znění xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx norem xxxxxx právních xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx shora xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

2) §3 písm. x) xxxxxx x. 427/2011 Xx., x xxxxxxxxxx penzijním xxxxxxx.

3) §133 odst. 4 xxxxxx č. 427/2011 Xx.