Právní předpis byl sestaven k datu 15.07.2011.
Zobrazené znění právního předpisu je účinné od 15.07.2011 do 18.08.2013.
Nařízení vlády o sdělení klíčových informací speciálního fondu kolektivního investování
189/2011 Sb.
ČÁST PRVNÍ - ZÁKLADNÍ USTANOVENÍ
Předmět úpravy §1
ČÁST DRUHÁ - OBECNÉ POŽADAVKY
Obsah sdělení §2
Struktura sdělení §3
Jazykové vyjádření a zobrazení sdělení §4
Listinná forma sdělení §5
ČÁST TŘETÍ - ZVLÁŠTNÍ POŽADAVKY
HLAVA I - NÁLEŽITOSTI JEDNOTLIVÝCH ČÁSTÍ SDĚLENÍ
Základní údaje o speciálním fondu a investiční společnosti obhospodařující speciální fond §6
Investiční cíle a způsob investování §7
Rizikový profil §8
Poplatky a náklady speciálního fondu §9
Historická výkonnost §10
Historická výkonnost v případě podstatné změny investičních cílů nebo způsobu investování §11
Informace o depozitáři a další doplňující informace §12
Informace o povolení §13
Údaj o uveřejnění §14
HLAVA II - ZVLÁŠTNÍ NÁLEŽITOSTI NĚKTERÝCH ČÁSTÍ SDĚLENÍ
Zvláštní náležitosti sdělení speciálního fondu fondů §15
Zvláštní náležitosti sdělení speciálního fondu nemovitostí §16
Zvláštní náležitosti sdělení strukturovaného speciálního fondu §17
Obsah sdělení v případě rozdílného zacházení s podílníky §18
ČÁST ČTVRTÁ - PRŮBĚŽNÁ AKTUALIZACE SDĚLENÍ A LHŮTY PRO JEHO UVEŘEJŇOVÁNÍ
Aktualizace sdělení §19
Uveřejnění aktualizovaného sdělení §20
ČÁST PÁTÁ - POSKYTOVÁNÍ SDĚLENÍ A STATUTU INVESTORŮM
Podmínky pro poskytnutí statutu a sdělení na nosiči informací, který nemá listinnou podobu §21
Podmínky pro poskytnutí statutu a sdělení pouze na internetových stránkách §22
ČÁST ŠESTÁ - ÚČINNOST §23
Příloha č. 1 - Zobrazení stupnice pro syntetický ukazatel
Příloha č. 2 - Tabulka pro zobrazení poplatků účtovaných investorům a nákladů hrazených z majetku speciálního fondu
Příloha č. 3 - Kritéria pro zobrazení historické výkonnosti
189
XXXXXXXX XXXXX
ze dne 22. xxxxxx 2011
x sdělení klíčových xxxxxxxxx speciálního fondu xxxxxxxxxxxx investování
Xxxxx nařizuje xxxxx §139 odst. 1 xxxxxx č. 189/2004 Xx., x kolektivním xxxxxxxxxxx, ve znění xxxxxx č. 188/2011 Xx.:
XXXX XXXXX
XXXXXXXX XXXXXXXXXX
§1
Xxxxxxx xxxxxx
Xxxx xxxxxxxx vlády upravuje xx xxxxxx ke xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx (xxxx jen "xxxxxxxxx xxxx")
x) xxxxxxxxxxx, strukturu, formu x xxxxxxxxx xx xxxxxxxx vyjádření xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxx"),
x) xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx aktualizace sdělení x xxxxx xxx xxxx xxxxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxx statut xxxxxxxxxxx xxxxx (xxxx jen "xxxxxx") a xxxxxxx xxxxxxxxxx xx nosiči xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx podobu, x
x) xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxx statut x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx obhospodařuje speciální xxxx, xxxx speciálního xxxxx, který je xxxxxxxxxxx fondem x xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx.
XXXX DRUHÁ
XXXXXX POŽADAVKY
§2
Xxxxx xxxxxxx
Sdělení xxxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx.
§3
Xxxxxxxxx xxxxxxx
(1) Sdělení xx xxxxxx xxxxxx "Xxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx".
(2) Sdělení xx xxxxx xx 8 xxxxx odpovídajících xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx a xxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx obsahují xxxxx v xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx; xxxxxxxxxx xxxxx sdělení obsahují xxxx xxxxx:
a) xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx, xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx fond (§6),
x) xxxxx investičních xxxx a způsobu xxxxxxxxxxx (§7),
x) xxxxxxxx xxxxxx (§8),
x) xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu (§9),
x) xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x speciálním xxxxx (§12),
x) xxxxxxxxx o xxxxxxxx x činnosti nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu (§13) a
x) xxxxx uveřejnění sdělení (§14).
§4
Xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx
(1) Sdělení xxxx být
a) xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, x
x) xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx pochopení xxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxx xxx xxxxx a xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x odborný xxxxx, pokud je xx možné, xxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx výrazem xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx.
(2) Xxxxx xxxxx nesmí omezovat xxxxxxx a xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx.
(3) Xxxxxxxx xxxxxx xxxx [§6 písm. x) a x)] xxxxx xxxxxxx pozornost xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx ani xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx.
(4) Xxxxx xxxxxxx, jakož x xxxxxxxx xxxxx xxxx název xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx.
§5
Listinná xxxxx sdělení
Po xxxxxxxxx xxxxxxx mechanickými xxxxxxxxxx xx papír xx xxxxxxx xxxxxxx 2 xxxxx xxxxxxx xxxxx, v případě xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu (§17) 3 xxxxx, xxxxxxx A4 xx xxxxx xxxx xx xxxxx a xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx 3 xx, xx xxxx xxxx xxxxxx xxxxx text.
ČÁST TŘETÍ
XXXXXXXX POŽADAVKY
HLAVA X
XXXXXXXXXXX JEDNOTLIVÝCH XXXXX XXXXXXX
§6
Xxxxxxxx xxxxx o xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx obhospodařující xxxxxxxxx xxxx
Xxxxx xxxxx první xxxxxxx xxx: "Xxxxxxxx údaje"; xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx
x) xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx: "X tomto xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx klíčové xxxxxxxxx o xxxxx. Xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx; xxxxxxxxxx těchto xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx. Xxxxxx xx, aby xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx a xxxxxx s xxx xxxxxxx. Pro xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, zda danou xxxxxxxxx xxxxxxx, se xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx x tímto sdělením xxxxxxxx.",
x) xxxxxxxx xxxxx xxxx název x xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx také xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxx xx tento xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxx logo xxxxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxx x tom, že xxx o speciální xxxx, x xxxx x jeho xxxxx x xxxxxxxx xxxx, xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx1), x
x) obchodní xxxxx x xxxxxxxxxxxxx číslo xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx logo xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
§7
Xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx
(1) Xxxxx xxxxx druhé xxxxxxx xxx: "Xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxx investování"; xxxx xxxx sdělení xxxxxxxx
x) xxxxxx xxxxx majetku, do xxxxxxx speciální xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx x, investuje-li xxxx hodlá xxxxxxxxxx xx dluhopisů, xxxxx xxxx xxxx těchto xxxxxxxxx xxxxx jejich xxxxxxxx, xxxxxxxxx státní xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, popřípadě xxxx xxxxx xxxxxxxxx, a xxxxxxxxx kvality xxxxxxxxx (xxxxxx),
x) xxxxxxxx-xx xxxxxxxxx xxxx jím xxxxxxxx cenné xxxxxx, xxxxxxx o xxxxx xxxxxxxxx xx odkoupení xxxxxx xxxxxxx papírů, xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx, ve xxxxxxx xxxxxxxxx fond xxxx xxxxx papíry xxxxxxxx,
x) údaj o xxxxxxx xxxxxxx národního xxxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx nebo určité xxxxx xxxxxxxxxx trhu, xx xxxxxxx speciální xxxx hodlá koncentrovat xxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxxxx xxxxx majetku, do xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx koncentrovat xx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx,
x) xxxx x xxx, zda xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx určitý xxxxx xxxx xxxxxxxx (xxxxxxxxx); x tohoto xxxxx musí vyplývat, x xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx se xxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxx x xxxx xxxx xxx xxxxxxxxx fond sleduje,
x) xxxx x xxx, xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx určitý xxxxx; x tohoto xxxxx musí vyplývat, x xxxx index xx jedná x x xxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxxxx,
x) informace o xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,
g) xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx podle xxxxxx, xxxxx představuje xxxx majetku, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxx, zda xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx2) nebo xxxx xxxxxxxx xx xxxxxx zajištění xxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx cílů, x
x) je-li xx xxxxxxx speciálního xxxxx xxxxxxx přibližná xxxx, xx xxxxxx by xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx očekávaného xxxxxx (odstavec 2), xxxxxxxxxx, že xxxxx xxxxxxxxx xxxx nemusí xxx vhodný pro xxxxxxxxx, který zamýšlí xxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx xxxxxx, xxx xx xxxxx xxxxxxxxx doby, xx xxxxxx xx xxxx xxx xxxxxxxxx držena; xxxxx xxxxx, xx-xx xxxx přibližná doba xxxxxxx xx statutu xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.
(2) Xxxx xxxxx sdělení xxxx xxxx obsahovat xxxxxxxxxx dobu, xx xxxxxx xx měla xxx investice držena, xxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx.
(3) Část xxxxx xxxxxxx může xxxxxxxxx x xxxxx xxxxx x xxxxxxxxx, jsou-li xxxxxxxx xxx správné xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx cílů x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx.
(4) Informace xxxxxxx x části druhé xxxxxxx musí jednoznačně xxxxxxxxxx xxxx jednotlivými xxxxxxxxxxx, xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx cílech a xxxxxxx investování xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx být xxxxxxxxxx nebo xxxxxxx.
§8
Xxxxxxxx xxxxxx
Název části xxxxx xxxxxxx zní: "Xxxxxxxx xxxxxx"; xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx
x) xxxxxxxxx stupnice xxx xxxxxxxxxx ukazatel xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx vyhodnocení xxxxx uvedených v xxxxxxx x) sestavenou xxxxxxxx xxxxxxxx x příloze č. 1 k xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu xx příslušné skupiny xxxxx tohoto xxxxxxxxx x upozornění, xx
1. xxxxxxx investice xxxx klesat x xxxxxxx x že xxxx xxxxxxxx návratnost xxxxxxx xxxxxxxxxxx částky,
2. xxxxxxxx speciálního xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx se xxxx xxxxx x
3. xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx neznamená xxxxxxxxx xxx xxxxxx,
x) x xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxx-xx xxxxxxx se zvoleným xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxx-xx se s xxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx xxxxx, a xx
1. xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx,
2. xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx v tom, xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu xxxxxx xxxxxxxx xxxx za xxxxxxxxxx xxxx x xx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx vydávaných xxxxxxxxxx xxxxxx, nebo xx xxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx speciálním xxxxxx,
3. xxxxxx xxxxxxxxxx spojeného x xxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx, xxx se xxxxxxxxxxxxx, x xxxxxx, že xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxx investiční xxxxxxxx xx stanovené xxxxx,
4. xxxxxxx rizika xxxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxx vývoje celkového xxxx xx xxxx x xxxxxxx jednotlivých xxxxx xxxxxxx v xxxxxxx speciálního xxxxx,
5. xxxxxx xxxxxx xxxxxx nedostatků xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx faktoru xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx (xxxxxxxxxx xxxxxx) x xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx do xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx může xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx x xxxxxxx xxxx jiném xxxxxxxxxx majetek speciálního xxxxx nebo xxxxx xxxxxx vydávané xxxxxxxxxx xxxxxx, x
6. xxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx na určité xxxxxxx národního xxxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxx, xxxxxxx zeměpisnou oblast, xxxxxxx xxxx finančního xxxx xxxx určitý xxxx xxxxxxx.
§9
Poplatky x náklady xxxxxxxxxxx xxxxx
(1) Xxxxx xxxxx čtvrté xxxxxxx xxx: "Xxxxxxxx x xxxxxxx speciálního xxxxx"; xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x příloze č. 2 x xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx
x) do xxxxxxx "xxxxxxx poplatek" xx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx, kterou xxx xxxxxxxxxxx účtovat před xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx,
x) xx xxxxxxx "xxxxxxxx xxxxxxxx" xx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx, xxxxxx lze xxxxxxxxxxx účtovat po xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx,
x) do xxxxxxx "xxxxxxx nákladovost" se xxxxx xxxxxxx výše xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx speciálního xxxxx x
d) do xxxxxxx "xxxxxxxxxxx xxxxxxxx" xx uvede xxxxxxx xxxx xxxxxx, xxxxxx xxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx, xx xxxx výkonnost xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx (benchmark), x nímž je xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx není xxxxxxxx x položce xxxxxxx v xxxxxxx x).
(2) Xxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx se xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx, xx kterého xxxxxxx xxxxxxx. Celková xxxxxxxxxxx xx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx období.
(3) Xxxx čtvrtá xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x tom, xx
a) xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxx hrazené x xxxxxxx speciálního xxxxx xxxxxx k xxxxxxxxx xxxxxx majetku speciálního xxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxx prodeje x xxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxxxxxxxx speciálním xxxxxx, x xx tyto xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx potenciální xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx, x
x) detailní xxxxxxx x popis xxxxxxxx účtovaných xxxxxxxxxx x nákladů hrazených x xxxxxxx speciálního xxxxx xxxxxxxx statut.
(4) Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x odstavci 1 se
a) x xxxxxxxxxxx fondů, xxxxx účtují xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx tento xxxxxxxx xxxxxxxx x
x) x xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx stanoví xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx poplatku, xxxxx xxxx maximální xxxxxxxxxxx výše, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx speciální xxxx xxxxxxx xxxxxx tuto xxxx dodržet x xxxxxxx xxxxxxxx další xxxxxxx xx xxxxx.
(5) Xxxxx-xx xxxxx, xxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x) kvalifikovaným xxxxxxx. X takovém xxxxxxx se xxxx x xxxxxx xxxxxx x upozornění, že xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, x x informaci, xxx a xxx xx xxxx xxxxxxxx x výší xxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxx xxxx xxxxxxx, xxxxxxxx.
§10
Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx
(1) Název xxxxx páté xxxxxxx xxx: "Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx"; xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx
a) xxxxxxxxxx, xx xx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x že xxxxxxxxx x xxxxxxxxx není xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx budoucích xxxxxx,
b) xxxxx x vlivu poplatků x xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x
x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx znázorňujícího xxxxx výnosy xx xxxxxxx xx posledních xxxxxxx 10 xx xxxx následujících let, xxxxxxxxxxx x souladu x xxxxxxxx xxxxxxxxx x příloze č. 3 k xxxxxx xxxxxxxx.
(2) X xxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx existuje xx xxxx xxxxxx xxx 10 xxx, xxxxx xx xxxx xxxxx než 1 xxx, xxxxxx xx xxxxx výnosy xx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx. Pokud za xxxxxxx období xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxx se x xxxxxxxxx xxxxx sloupcového xxxxxxxx xxxxx bez xxxxxxx xxxxxxxxxx. Pokud xx xxxxxx nebo xxxxxxxxx speciálního fondu xxxxxxxx méně xxx 1 rok, xxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx investorovi xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxx výpočet xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx spojené x xxxxxxxxx xxxx xxxxxx x odkupováním xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx speciálním xxxxxx, popřípadě xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx.
(4) Část xxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx
x) xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x) x xxxxxxx xxxxxx xxxx ukazatele (xxxxxxxxxx) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx takový xxxxx xxxx xxxxxxxx (xxxxxxxxx) xxxxxxx; xxxxxxxx xx uvede v xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx srovnávané xxxxx,
x) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx sobě následujících xxx, pokud speciální xxxx po xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, x xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxx 10 xxx, xxxx
x) srovnání xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx období xxxxxxxxx xxxxxxxxxx po sobě xxxxxxxxxxxxx xxx, pokud xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx dobu xxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx (xxxxxxxxxx) xxxxxxxxxxx speciálním xxxxxx, x xx období xxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxx 10 xxx.
(5) Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxx čitelně x xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx mechanickými prostředky xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx a xxxxx 1 xxxxxx xxxxxxx X5; sloupcový xxxxxxx xx doplní xxxxxxxxxxx xx
a) xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxx x xxxxxxx výkonnost xxxxxxxxxxx xxxxx,
b) xxxxxxxx a xxxxxxx, xxxxx xxxx zahrnuty xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx speciálního xxxxx x které xxxx x xxxxxxx vyloučeny,
x) xxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx, a
x) xxxx, x xxx xx historická výkonnost xxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxx.
(6) Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx údaje x xxxxxxxxxx speciálního xxxxx xx xxx, x xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxx.
(7) Xxxxxxx xxxxxxxxxx výkonnosti speciálního xxxxx xxxxxxx z xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx a x předpokladu, xx xxxxxxx rozdělitelné xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx byly xxxxx xxxxxxxxxxx.
§11
Historická xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx
Xxxxx během xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx podle §10 odst. 1 xxxx. c) nebo xxxxx §10 xxxx. 2 došlo x xxxxxxxxx změně xxxxxxxxxxxx xxxx xxxx způsobu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx ovlivnily xxxx xxxxxxxxx, uvede se xx sloupcovém diagramu x období předcházející xxxx změně. Údaj xxxxxxxxxx xx x xxxxxx xxxxxx xx xxxxxx vysvětlivkou, xx xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx.
§12
Xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx informace
Xxxxx části šesté xxxxxxx zní: "Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx"; tato xxxx xxxxxxx xxxxxxxx
x) xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxxxx o právu xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxx3),
x) xxxx o xxxxxxxxxx xxxxx, xxx je xxxxx v xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx, x-xxxxxxxx xxxxxx x internetovou xxxxxx xxxxxx kontaktního xxxxx, x
x) xxxxxxxxx x xxx, xx xxxxxxxxx fond x xxxxxxxxxx společnost, xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxx za xxxxxxxxx x xxxxxxx údajů xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxx, xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxx nejsou-li x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ve xxxxxxx.
§13
Xxxxxxxxx x xxxxxxxx
Xxxx xxxxx xxxxxxx je xxx názvu x xxxxxxxx, xxx-xx o
x) xxxxxxxxx fond, xxxxx je podílovým xxxxxx, xxxx xxxxxx xxxxx: "Xxxxxxxx k xxxxxxxxx tohoto xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxxx společnost, která xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx, xxxxxxx xxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx." x
b) speciální xxxx, který je xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxx xxxxx: "Xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxx xxxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx investiční xxxx xxxxxxx xxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx.".
§14
Xxxx x xxxxxxxxxx
Část xxxx xxxxxxx xx xxx xxxxx x xxxxxxxx datum xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx: "Xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vyhotoveno xx xxx".
HLAVA II
XXXXXXXX NÁLEŽITOSTI XXXXXXXXX XXXXX SDĚLENÍ
§15
Xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu fondů
Xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx4) dále xxxxxxxx
x) v části xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx x investice xx xxxxxxx papírů xxxxxxxxxx xxxxxx fondy xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, x
b) x xxxxx třetí xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx fondu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx vydávajícího xxxxx xxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx x xxxxxxxxx podnikatelského xxxxxxx xxxxxxx, xx xxxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxx xxxx fondů xxxx celek.
§16
Zvláštní xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx
Xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx5) xxxxxxxx x xxxxx xxxxx namísto stupnice xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle §8 xxxx. a) xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v xxxxxxx speciálního xxxxx xxxxxxxxxxx, nebo s xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx6), například xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx závady takové xxxxxxxxxxx xxxx x xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx.
§17
Zvláštní xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu
(1) Xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx speciální fond, xxxxx investorům x xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxx vyplácí xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx výše xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx matematického xxxxxx, xxxxx zohledňuje xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx veličiny, xxxxx xxxxxxx se xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx majetkových xxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx kvantitativně xxxxxxxxxx ukazatelům.
(2) Xxxxxxx strukturovaného xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x §7, xxxx xxxxxxxx
a) xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx speciálním xxxxxx xxxxx odstavce 1 a
x) xxxxxxx 3 xxxxxxxx xxxxxxxx znázorňující xxxxx xxxx xxxxxxxxxx plnění xxxxx xxxxxxxx 1 x závislosti na xxxxxxx xxxxxxx podmínkách, xxxxxxxx x xxxxxxxxxx, xx xx xxxxx x modelové příklady, xxxxx xxxxxx ukazatelem xxxxxxx výkonnosti xxxxx.
(3) Sdělení xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxxx xxxx xxxxx.
§18
Xxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxx
X případě xxxxxxxxxxx xxxxx, x xxxxx xxxxxxx vyplývá xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx7), xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx.
ČÁST ČTVRTÁ
XXXXXXXX XXXXXXXXXXX SDĚLENÍ X XXXXX PRO XXXX XXXXXXXXXXXX
§19
Xxxxxxxxxxx sdělení
(1) Xxxxxxxxx fond x xxxxxxxxxx společnost xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx x vždy xxxxxxx xxxxxx za 12 xxxxxx ověřují aktuálnost xxxxxxx x x xxxxxxx potřeby sdělení xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx; xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx výkonnost xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxx.
(2) Xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxx.
§20
Uveřejnění xxxxxxxxxxxxxxx sdělení
(1) Xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxx xxxx investiční xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx bez xxxxxxxxxx odkladu xxxxxxxx.
(2) Pokud xxxx xxxxxxx aktualizováno x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx nebo statutu, xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxx, xxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
(3) Xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx 35. pracovní xxx následujícího xxxxxxxxxxxx xxxx.
XXXX XXXX
XXXXXXXXXXX XXXXXXX A XXXXXXX XXXXXXXXXX
§21
Xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx
Xxxxxxx xxxx xxxxxx xxx investorům xxxxxxxxxx na xxxxxx xxxxxxxxx, který xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, jestliže
x) xxxxxx poskytnutí xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, za xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx xx uskutečnit obchod xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx obhospodařuje xxxxxxxxx xxxx, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx, x
b) xxxxx, xxxxx se xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xx při volbě xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x nosičem informací, xxxxx nemá xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx.
§22
Xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx
Xxxxxxx xxxx statut xxx investorům poskytnout xxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx speciální xxxx, xxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx speciálního xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx fondem, xxxxxxxx
x) je xxxxxx xxxxxxxxxx na internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxx se xxxxxxxxxxx xxxx má xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx společností, která xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx fond, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x investorem; xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx investor xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxx,
x) x xxxxxx poskytnutím xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx,
x) xxxxxxxxxxx byla xxxxxxxxxxxx sdělena xxxxxxxxxxx xxxxxx včetně údaje, xxx xx xx xxxx investor příslušné xxxxxxx nebo xxxxxx xxxxxx, x
x) xxxxxxxx má xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.
ČÁST XXXXX
XXXXXXXX
§23
Toto xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx jeho xxxxxxxxx.
Předseda xxxxx:
XXXx. Xxxxx x. x.
Ministr xxxxxxx:
Xxx. Xxxxxxxx x. x.
Xxxxxxx x. 1 x xxxxxxxx xxxxx x. 189/2011 Xx.
Zobrazení xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx
1. Xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxx xx xxxxxx xx xxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx pořadí xxxxxx označených xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx od 1 xx 7 xxxxx xxxxxxx.
2. Na xxxxxxxx xxxx být xxxxxxx, xx nižší xxxxxx znamená xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx vyšší.
3. Xxxxxxx, do xxx je zařazen xxxxxxxxx xxxx, je xxxxxxxxxx.
4. Xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxx výlučně barev.
Xxxxxxx x. 2 x xxxxxxxx xxxxx č. 189/2011 Xx.
Xxxxxxx xxx xxxxxxxxx poplatků xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx
Xxxxxxxx xxxxxxxx investorům x xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu xx zobrazí x xxxxxxx s xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx:
| &xxxx;
Xxxxxxxxxxx poplatky xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxx xx uskutečnění xxxxxxxxx
|
|
| &xxxx;
Xxxxxxx poplatek
|
[] %
|
|
Výstupní xxxxxxxx
|
&xxxx;
[] %
|
| &xxxx;
Xxxxx xx x xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx / xxxx xxxxxxxxxx investice.
|
|
|
Náklady xxxxxxx x majetku xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxx (Xxxx xxxxxxx se xxxxxx xxxxx xx výkonnosti xxxxxxxxx investice, nejsou xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx.)
|
|
| &xxxx;
Xxxxxxx xxxxxxxxxxx
|
&xxxx;
[] %
|
|
Jedná xx x xxxx za xxxxxxxxx účetní období.
|
|
|
Náklady xxxxxxx z xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx (Tyto xxxxxxx xx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, nejsou xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx.)
|
|
| &xxxx;
Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
|
&xxxx;
[] % xxxxx x výnosů, xxx xxxxxxxxx xxxx dosáhne xxx rámec výkonnosti xxxxxxxxx (benchmarku) xxx xxxxx xxxxxxxx, kterým xx [xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx]
|
Příloha x. 3 x xxxxxxxx xxxxx x. 189/2011 Xx.
Xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx historické xxxxxxxxxx
Xxxxxxxxx xxxxxxx zobrazující xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx splňuje xxxx xxxxxxxx:
1. xxxxxxxx xxx X xxxxxxxxxxx xxxxxxxx je xxxxxxxx, nikoli xxxxxxxxxxxx,
2. xxxxxxxx je xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxxx být stlačené xx té xxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx,
3. xxx X je xxxxxxxx na xxxxxx 0 % míry xxxxxxxxxx,
4. x xxxxxxx xxxxxxx je xxxxxxxxx dosažená výnosnost x procentním xxxxxxxxx x
5. xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx.
Xxxxxxxxx
Xxxxxx xxxxxxx x. 189/2011 Xx. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 15.7.2011.
Ke xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx.
Právní xxxxxxx č. 189/2011 Xx. xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 242/2013 Sb. x účinností od 19.8.2013.
Xxxxx xxxxxxxxxxxx právních xxxxx xxxxxx právních xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx netýká derogační xxxxx xxxxx uvedeného xxxxxxxx xxxxxxxx.
1) §49 xxxx. 2 xxxxxx x. 189/2004 Xx., x kolektivním xxxxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxx x. 224/2006 Xx.
2) §2 xxxx. 3 xxxxxx x. 189/2004 Xx., xx znění xxxxxx x. 188/2011 Sb.
3) §84b xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxx x. 189/2004 Xx., ve xxxxx zákona x. 188/2011 Sb.
4) §55 xxxxxx x. 189/2004 Xx., xx xxxxx xxxxxx x. 57/2006 Xx., zákona x. 224/2006 Xx. x xxxxxx č. 188/2011 Xx.
5) §53 xxxxxx x. 189/2004 Xx., xx znění xxxxxx č. 224/2006 Xx. x xxxxxx x. 188/2011 Sb.
6) §53c xxxxxx x. 189/2004 Xx., ve xxxxx xxxxxx x. 224/2006 Xx. a xxxxxx x. 188/2011 Sb.
7) §8 xxxx. 3 xxxxxx x. 189/2004 Xx., xx xxxxx zákona x. 188/2011 Xx.