Právní předpis byl sestaven k datu 31.07.2009.
Zobrazené znění právního předpisu je účinné od 30.04.2007 do 31.07.2009.
Vyhláška, kterou se provádějí některá ustanovení zákona o podnikání na kapitálovém trhu v oblasti ochrany proti zneužívání trhu
536/2004 Sb.
ČÁST PRVNÍ - ZÁKLADNÍ USTANOVENÍ
Předmět úpravy §1
ČÁST DRUHÁ - PODROBNĚJŠÍ VYMEZENÍ POJMU VNITŘNÍ INFORMACE A NAKLÁDÁNÍ S VNITŘNÍMI INFORMACEMI
Podrobnější vymezení pojmu vnitřní informace §2
Uveřejňování vnitřní informace §3
Zasílání vnitřní informace České národní bance §4
Odklad uveřejnění vnitřní informace §5
Oznámení o odkladu uveřejnění vnitřní informace §6
ČÁST TŘETÍ - VEDENÍ SEZNAMU OSOB, KTERÉ MAJÍ PŘÍSTUP K VNITŘNÍM INFORMACÍM
Osoby vedené na seznamu §7
Pravidla vedení seznamu §8
ČÁST ČTVRTÁ - OZNAMOVÁNÍ TRANSAKCÍ POVINNÝMI OSOBAMI
Podrobnější vymezení druhů transakcí, na které se oznamovací povinnost vztahuje §9
Způsob oznamování §10
ČÁST PÁTÁ - POSUZOVÁNÍ MANIPULACE S TRHEM
Podrobnější pravidla pro posuzování manipulace s trhem §11
ČÁST ŠESTÁ - OZNAMOVÁNÍ O PODEZŘENÍ ZE ZNEUŽITÍ TRHU
Podrobnější pravidla plnění oznamovací povinnosti §12
ČÁST SEDMÁ - ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ
Zrušovací ustanovení §13
Účinnost §14
Příloha č. 1 - Vzor oznámení o odkladu uveřejnění vnitřní informace
Příloha č. 2 - Vzor oznámení transakce s akciemi azatímními listy
Příloha č. 3 - Vzor oznámení transakce s opcemi
Příloha č. 4 - Vzor oznámení transakce s ostatními finančními nástroji
č. 92/2007 Sb. - Čl. II
536
XXXXXXXX
xx xxx 22. xxxx 2004,
kterou xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx zákona x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx
Xxxxxx xxx cenné xxxxxx xxxxxxx xxxxx §199 xxxx. 2 xxxx. x) a x) xxxxxx x. 256/2004 Xx., x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx, (xxxx jen "xxxxx"):
XXXX XXXXX
XXXXXXXX XXXXXXXXXX
§1
Xxxxxxx úpravy
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx společenství1) x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx
a) xxxxxxxx pojmu xxxxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx §124 xxxx. 1 xxxxxx x xxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx (xxxx jen "xxxxxxx"),
c) xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx vymezení xxxxxx xxx xxxxxx uveřejnění x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxxxx seznamu xxxx, xxxxx mají xxxxxxx k xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx podrobností x xxx, xxxxx xxxxx xxxx být xxxxxx na xxxxx xxxxxxx,
e) xxxxxxxxxx xxxxxxxxx s cennými xxxxxx emitenta xxxx xxxxxxxxxx nástroji odvozenými xx xxxxxx cenných xxxxxx České národní xxxxx osobami podle §125 odst. 5 xxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx oznámení Xxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxxx vymezení druhů xxxxxxxxx, xx které xx oznamovací xxxxxxxxx xxxxxxxx,
x) posuzování xxxxxxxxxx x trhem,
x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx z xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxxx, xxxxxx xxxxxxx zasílání xxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx.
XXXX XXXXX
XXXXXXXXXXX VYMEZENÍ XXXXX XXXXXXX XXXXXXXXX X XXXXXXXXX X VNITŘNÍMI XXXXXXXXXXX
§2
Podrobnější xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx
(1) Informace xx přesná, xxxxxxxx
x) je xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx, nebo xxxxxxxxxx, xxxxxx lze x xxxxxxxx xxxxxxx očekávat, x
x) xx xxxxxxx xxxxxx, xx xx xx xxxxx xxxxxxx možné učinit xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x) xx xxxx, xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx.
(2) Xxxxxxxxx, xxxxx by xxxxx xxxx, xx xx stane veřejně xxxxxx, významně xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxx xxxxxxxxx, o xxxxx lze xxxxxxxxxxxx, xx xx xx xxxxxxx xxxxxxxx vzal x úvahu xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
(3) Xx vnitřní xxxxxxxxx xx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx přímo xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, není xxxxxxx xxxxx a x xxxxx mohou xxxxxxxxx regulovaného trhu, xx xxxxxx xx x xxxxxxx derivátem xxxxxxxxx, v xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxx očekávat, xx xxx xxxx sdělena. Xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx
x) xx účastníkům xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxx
x) xx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx, smluvních xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx x regulovanému xxxx, xx xxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx derivátem, xxxx xxxx, na xxxxxx xx obchoduje x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx derivátu.
§3
Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx informace
(1) Xxxxxxx xxxxxxxxx, kterou xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx uveřejnit xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx přístup, xxxxxxxx emitent x xxxxxx znění na xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx poté, xx xx o ní xxxxxxxx, x to xxxxxxxx, kterým xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x své xxxxxxxx. Xxxxxx zajistí zejména, xxx
x) internetová xxxxxx byla xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx a xxx xx bylo xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx x aby xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx emitentem xxxxxxxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx měla xxxxxx xxxxxxxx souboru xxxxxxxx ke xxxxxxx, x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx,
c) uveřejňovaná xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx uveřejnění xxxxxxx xx dobu 5 xxx, xxxxxxxx xx dobu, xxx xx xxxxxxxx nástroj xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx regulovaném xxxx xxxxxxxxx xxxxx Evropské xxxx, xx-xx tato xxxx xxxxxx xxx 5 let.
(2) Xxxxxxxx xxxxxxx zajistí xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx xxxx odkazem xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxx informace xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxx hromadně x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx šířením informací xxxxxxxxxxxx se xx xxxxxxxxxxxx xxxx; seznam xxxxxxx uveřejní Česká xxxxxxx xxxxx xx Xxxxxxxx České xxxxxxx xxxxx a na xxx xxxxxxxxxxx adrese. Xx xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx způsobu uvedeného x odstavci 1 xxxxxxxx xxxxxxxxx
x) xxxxxxx v jednom xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx
b) xxxx xxxxxx xxxxxxxx, která xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx se xx kapitálovému xxxx.
(3) Xxxxxxxx xxxxx x významné xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, že xxxxxxxxxx vnitřní xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx údaje, xxx x xxxxx xxxxxxx informaci, kterou xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx způsobem, xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx vnitřní informace; x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx údajů xxxxx xxxxx xxxxxx.
(4) Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx tak, aby x xxxx xxxxxxx xxx zaměněna, xxxxxxx x jejím xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx "xxxxxxx xxxxxxxxx".
(5) Xxxxx emitent xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x jiném xxxxxxxx státě Xxxxxxxx xxxx podle xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx státu, xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.
§4
Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx bance
(1) Xxxxxxx zašle xxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xx adresu xxxxxxxxxxx xx Věstníku Xxxxx národní xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx poštou xxxxxxxxxx poté, co xx x ní xxxxxxxx; x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx pošty xxxxxxx xxxxx text "xxxxxxxxxxx".
(2) Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx zaručeným xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx založeným xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx poskytovatelem xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx3).
§5
Odklad xxxxxxxxxx xxxxxxx informace
(1) Xxxxxxxxx důvody, xxx xxxxx emitent xxxx xxxxxxx uveřejnění xxxxxxx informace, jsou xxxxxxx
a) xxxxxxxxxxx xxxxxxx x x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx mohl xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxx-xx o xxxxxxx xxxxxx za xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx emitenta, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx je xxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx vedoucím zaměstnancem xxxx xxxxxxx emitenta, x xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx by uveřejnění xxxxxxx informace xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, ohrozilo xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx informace xx xxxxxx xxxxxxxxx.
(2) Xxxxxxx xxxx xxxxxxx uveřejnění xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx, xx xxxxxx xxxxxxxx, která mu xxxxxx uveřejnit xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx důvěrnost, a xxxxxxx kontrolu xxxxxxxx x takové xxxxxxxxx xxxxxxx tím, xx
x) xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx, než xxxxx xxxxxxx informaci xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx funkcí x xxxxx emitenta,
x) xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx k tomu, xxx každá osoba x přístupem x xxxxxxx informaci xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxx informaci x x xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx.
(3) Xxxxxxxx-xx xxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx 2 xxxx xxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx informaci xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, co xx o této xxxxxxxxxxx dozvěděl.
§6
Oznámení x odkladu xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx
Xxxxxxx xxxxxxxxxx oznámí České xxxxxxx xxxxx elektronickou xxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx obsahuje příloha č. 1 xxxx vyhlášky, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx s xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx přijatých xxxxx §5 xxxx. 2. Xxxx oznámení xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx založeným xx xxxxxxxxxxxxxx certifikátu xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx3).
ČÁST XXXXX
XXXXXX XXXXXXX XXXX, XXXXX XXXX XXXXXXX X XXXXXXXX INFORMACÍM
§7
Xxxxx vedené xx seznamu
V xxxxxxx osob, xxxxx xxxx přístup x xxxxxxxx informacím (xxxx xxx "seznam"), xx xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx pravidelně xxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx, týkajícím xx xxxxx xxxx nepřímo xxxxxxxx, x xxxxx
x) xxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx,
x) xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xx základě xxxxxxx, zejména xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx, xxxx
d) jsou xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx, které mají x xxxxx xxxxx xxxxxxx x) přístup x vnitřním xxxxxxxxxx.
§8
Pravidla xxxxxx xxxxxxx
(1) X xxxxxxx se xxxxxx alespoň
x) xxxxx uvedení xxxx xxxxx x seznamu, xxxxxxx k jaké xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxx xxxxxxx,
x) xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx a datum xxxxx aktualizace xxxxxxx.
(2) Xxxxxxx xxxxxxx xxx zbytečného odkladu xxxxxxxxxxx xxxxxxx,
x) xxxxx-xx ke xxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxx x),
x) xx-xx být xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx osoba,
x) xxxxxxxx některá x xxxx xxxxxxxxx v xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx.
(3) Jestliže xxxxx xxxxxxx x xxxxxxx získá xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx k xxxxxxxx xxxxxxxxxx, musí xxx xx xxxxxxx xxxxxx, xxx tato xxxxxxxxxx xxxxxxx.
(4) Xxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx podobě.
(5) Xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxx xxx od xxxx vytvoření x xx každé xxxx xxxxxxxxxxx.
(6) Xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxxx stanovenými xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x sankcemi, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx zneužitím nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx.
XXXX XXXXXX
XXXXXXXXXX TRANSAKCÍ POVINNÝMI XXXXXXX
§9
Podrobnější xxxxxxxx druhů xxxxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx vztahuje
(1) Oznamovací xxxxxxxxxx xxxxx §125 odst. 5 zákona xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx listy xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x finančními xxxxxxxx, jejichž hodnota xx od xxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxx odvozena.
(2) Xxxxx xxxxxxx v §125 xxxx. 5 xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx transakcí x xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx 5&xxxx;000 xxx, a to xxxxxxx xxxxx transakcí xxxxxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxx xxxx.
(3) K xxxxxxxx xxxxxxxxx se xxx xxxxx xxxxxxxxx, xxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2, xxxxxxxxx v xxxxxxx vedoucí xxxxx xxxxxxxx nebo xxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emitenta, xxxxxxx transakcí provedených x témže xxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxx
a) xxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxxxxx dítětem,
x) jiným xxxxxxxxx, xxxxx x xx xxxx ve společné xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx,
x) xxxxx xxxxxx, xxxxx xx x xxxxxxx osobě xxxxxxxx xxxx osobě, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, v xxxxxx obdobném xxxxxxxxx, xxxx x xx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxx roku a xxxx, xxxxxx xx xxxxxxx jedna z xxxx, by druhá xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxx, xxxx
x) xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §125 odst. 5 zákona.
(4) X xxxxxxxx xxxxxxxxx xx pro xxxxx xxxxxxxxx, zda je xxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 2, přičítají x xxxxxxx osoby xxxxxxx v odstavci 3 písm. x) xx x) xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xx vlastní xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx osobou, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.
(5) Xxxxxxxx transakce xxxxx xxxxxxxx 2 se xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxx xxxxxxxxxxx transakce; x xxxxxxx opcí xx hodnotou xxxxxx xxxxx xxxxxxx podkladového xxxxxx.
§10
Xxxxxx xxxxxxxxxx
(1) Oznámení xxxxxxxx xxxxxxx
x) xxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx,
x) identifikační xxxxx xxxxxxxx, xx-xx xxxxxxxxx,
x) xxxxx o xxxxx4) x xxxxxxxxxx xxxxx §125 xxxx. 5 xxxxxx, x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx,
x) důvod, xxxx xx xxxxxxxxxxx osobou xxxxx xxxxxxx c),
e) xxxxx xxxxxxxxxxx transakce,
f) xxxx finančního nástroje, xxxxx xx oznámení xxxx, a jeho xxxxxxxxxxxxx označení xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx (XXXX), xxxx-xx xxxxxxxxx,
x) xxxxxx transakce (xxxxx, prodej xxxx xxxx transakce),
h) xxx, xx kterém byla xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, x xxxx-xx transakce uzavřena xxxx xxx, podrobnosti x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx,
x) objem a xxxxxxxxxxx cenu xxxxxxxxx.
(2) Xxxxx uvedená x xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx typu xxxxxxxxxx transakce, xxxxxxx xxxx xxxxxxxx přílohy č. 2 xx 4 této xxxxxxxx.
(3) Xxxxx uvedená x xxxxxxxx 1 xxxx. c) xxxxx Xxxxx národní xxxxx xxxxxxxx
x) xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xx Xxxxxxxx České xxxxxxx banky xx xxxxxxx .xxx x xxx, xx v xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx "Oznameni x xxxxxxxxx" x
1. xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx vydaném xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx certifikačních xxxxxx3), xxxx
2. zašle xxxxxx den oznámení Xxxxx xxxxxxx bance xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, anebo
b) xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x tím, xx x xxxxxxxx přiloží xxxxxx xxxxx (disketa, XX, DVD) x xxxxxxxxxxxxx podobou oznámení xx xxxxxxx .xxx.
XXXX PÁTÁ
XXXXXXXXXX MANIPULACE X XXXXX
§11
Podrobnější xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x trhem
Xxx xxxxxxxxxx, xxx xxxxx x manipulaci x trhem (§126 xxxx. 1 xxxxxx), xx xxxxx v xxxxx xxxxxxx
a) xxx xxxxx zadaných xxxxxx k xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx finančním nástrojem xx příslušném regulovaném xxxx xx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx,
b) xxxxxx, x xxxxx xxxxxx xxxxxx k xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx obchody xxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx k xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, jeho xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xx xxx odvozeného xxxxxxxx,
x) xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xx změně osoby, xxxxx xx z xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxx,
x) xxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxx uskutečněné obchody xxxxxxxx xxxxx xxxxxx (xxxxxxx koupě - xxxxxx) x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx významnému xxxxxx xx celkovém xxxxxx xxxxxx obchodování x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx x xxx xxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx tohoto xxxxxxxxxx xxxxxxxx,
x) xxx xx xxxxxx xxxxxx k xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x krátkém xxxxxxx xxxxx během xxxxxxxxxx xxx a xxx vedou xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, jejíž xxxxxxxx se následně xxxxxx,
f) xxxxxx, x xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx ceny nabídky xxxx poptávky xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx, a x xxxxx jsou xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx,
g) xxxxxx, x xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx obchody x xxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx ceny xxxx xxxxxxxxxx xxxx, x x xxxxx xxxxx k xxxxxxxx xxxxx ceny finančního xxxxxxxx, která xx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx cen,
h) xxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx po xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxx x xx xxxxxxxxxx,
x) zda xxxxxx xxxxxx k xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxx, klamavých nebo xxxxxx materiálním zájmem xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx §125 xxxx. 6 xxxxxx osobou, xxxxx zadala xxxxxx xxxx uskutečnila xxxxxx, xxxx xxxxxx x xx propojenou, a
x) zda postup xxxx obchod xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx §126 xxxx. 8 xxxxxx.
XXXX XXXXX
XXXXXXXXXX O XXXXXXXXX XX XXXXXXXX XXXX
§12
Xxxxxxxxxxx pravidla xxxxxx xxxxxxxxxx povinnosti
(1) Xxx xxxxxxxxxx, xxx xx xxxxx x xxxxxxx vnitřní xxxxxxxxx xxxx manipulaci x xxxxx pro xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx §124 xxxx. 5 xxxxx §126 xxxx. 5 xxxxxx, osoba xxxxxxx x §124 xxxx. 5 nebo §126 xxxx. 5 zákona (xxxx jen "xxxxxxxxxxx") xxxxxxxx, xxx konkrétní xxxxxxxxx obchodu xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx informace xxxx xxxxxxxxxx x xxxxx; xxxxxx hodnotí xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xx xxx xxxx xxxxxxxx xxxxx dostupné, x vychází xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §11.
(2) Xxxxxxxxxxx oznámí xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx x trhem
a) xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx Xxxxx národní xxxxx xxxxxxxx xx Xxxxxxxx České xxxxxxx xxxxx,
b) faxem xx xxxxxx číslo, xxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx ve Xxxxxxxx České xxxxxxx xxxxx,
c) xxxxxxx xx adresu Xxxxx xxxxxxx banky, xxxx
x) xxxxxxxxx, hrozí-li xxxxxxxxx x xxxxxxxx, xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx na xxxxxxxxx xxxxx, které Česká xxxxxxx banka uveřejní xx Xxxxxxxx České xxxxxxx banky; xxxxxxxxxxx xxxx oznámí xx 5 xxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxx písmen x) xx c).
(3) Xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx
x) údaje o xxxxxxxxxxxx,
c) xxxxx uskutečnění transakce, xxxxxxxx již byla xxxxxxxxxxx,
x) označení xxxxxxxxxx nástroje, jehož xx xxxxxxxx xxxx, x xxxx XXXX, xxx-xx xxxxxxxx,
x) xxxxxx xxxxxxxxx (nákup, xxxxxx xxxx jiná xxxxxxxxx) a xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx (xxxxxx omezený xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx transakci xx aktuální tržní xxxx xxxx jiná xxxxxxxxxxxxxxx pokynu),
x) xxx, xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx uskutečněna, x xxxx-xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxx, xxxxxxxxxxx x způsobu xxxxxxxxx xxxxxxxxx,
g) xxxxx a jednotkovou xxxx xxxxxxxxx,
h) xxxxx x účastnících xxxxxxxxx,
i) xxxxxx, xxxxx vedou xxxxxxxxxxxx x podezření, xx xxx transakci xxxxx x xxxxxxx vnitřní xxxxxxxxx nebo x xxxxxxxxxx x xxxxx, x xxxxxxxx další xxxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxx význam xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx.
(4) Xxxxx nemá oznamovatel x xxxx podání xxxxxxxx x dispozici xxxxx podle xxxxxxxx 3 xxxx. c) xx x), xxxxxx xx České xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx poté, xxx xx xx xxxxx, a xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2.
XXXX XXXXX
XXXXXXXXX USTANOVENÍ
§13
Xxxxxxxxx ustanovení
Xxxxxxx xx vyhláška č. 379/2004 Sb., x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x vnitřními informacemi.
§14
Účinnost
Xxxx vyhláška xxxxxx xxxxxxxxx xxxx 1. xxxxx 2005.
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx:
Xxx. Xxxxxxx x. x.
Příloha x. 1 x xxxxxxxx x. 536/2004 Xx.
Xxxx
Xxxxxxxx o xxxxxxx uveřejnění vnitřní xxxxxxxxx
|
1.
|
Xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx
|
&xxxx; |
|
2.
|
XX xxxxxxxx
|
&xxxx; |
|
3.
|
Xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx
|
&xxxx; |
|
4.
|
XXXX xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx-xx přidělen
|
|
|
5.
|
Obsah xxxxxxx xxxxxxxxx, jejíž uveřejnění xxxx xxxxxxx xxxxxxx
|
&xxxx; |
|
6.
|
Xxxxx xxxxxxx uveřejnění xxxxxxx xxxxxxxxx
|
&xxxx; |
|
7.
|
Xxxxxxxx xxxxxxx emitentem xxxxx §5 xxxx. 2 xxxxxxxx x. 536/2004 Sb.
|
|
|
8.
|
Další informace
|
.............................................. ..........................................................
Xxxxx&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx; Xxxxxxxxxxxx podpis
Xxxxxxx x. 2 x xxxxxxxx x. 536/2004 Xx.
Xxxx
Xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx azatímními xxxxx
|
1.
|
Xxxxxxxx xxxxx nebo xxxxx xxxxxxxx
|
|
|
2.
|
XX xxxxxxxx
|
|
|
3.
|
Xxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx firma xxxx xxxxx x sídlo xxxxxxxxxxxx
|
|
|
4.
|
Xxxxx xxxxxxxx nebo XX xxxxxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxxxx
|
|
|
5.
|
Xxxxxxxx, xxxxxxxxxx, xxxxxxxxx xx xxxxxx oznamovatele xxxx xxxx xxxx xxxxx k xxxxxxxxxx
|
|
|
6.
|
Xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx
|
|
|
7.
|
XXXX finančního xxxxxxxx, xxx-xx xxxxxxxx
|
|
|
8.
|
Xxxxxx xxxxxxxxx
(xxxxxx / nabytí xxxxxxxxxx xxxx / xxxxxxx / xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx)
|
|
|
9.
|
Xxx, xx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, x xxxx-xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxx, xxxxxxxxxxx x xxxxxxx provedení xxxxxxxxx
|
|
|
10.
|
Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx
|
xxxxxx dd.mm.yyyy
|
|
11.
|
Objem xxxxxxxxx
|
Xxxxx kusů xxxxxxxxxx xxxxxxxx
|
|
12.
|
Xxxxxxxxxx cena transakce
|
Jednotková xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx finančních nástrojů
|
|
13.
|
Další xxxxxxxxx
|
&xxxx; |
.............................................. ..........................................................
Datum Xxxxxxxxxxxx xxxxxx
Xxxxxxx č. 3 x xxxxxxxx č. 536/2004 Xx.
Xxxx
Xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx
|
1.
|
Xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx (xxxxxxxxxxxx xxxxxx), xxxxxxx xx xxxx xxxx
|
|
|
2.
|
XX xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx (xxxxxxxxxxxx xxxxxx), kterého xx xxxx týká
|
|
|
3.
|
Xxxxx x příjmení xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx název a xxxxx oznamovatele
|
|
|
4.
|
Xxxxx xxxxxxxx xxxx XX xxxxxxxxxxxx, bylo-li xxxxxxxxx
|
|
|
5.
|
Xxxxxxxx, zaměstnání, postavení xx funkce xxxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxx x emitentovi
|
|
|
6.
|
Xxxxxx xxxxxxxxx (nabytí / xxxxxxx)
|
|
|
7.
|
Xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx (xxxxxxxxxxxx xxxxxx), xxxxxxx xx xxxx xxxx
|
|
|
8.
|
XXXX xxxxxxxxxx nástroje, xxxxxxx xx xxxx xxxx, xxx-xx xxxxxxxx
|
|
|
9.
|
Xxxxx xxxxxx xxxx zcizení xxxx
|
xxxxxx xx.xx.xxxx
|
|
10.
|
Xxxxx xxxx
|
|
|
11.
|
Xxxx xxxx (opční xxxxxx), xx-xx xxxxxxx
|
|
|
12.
|
Xxxx xxxxxx práva xxxx xxxx datum xxxxxx xxxxxxxxx
|
|
|
13.
|
Xxxxxxxxxx xxxx xxxx (xx-xx xxxxx) xxxx údaje x xxxxxxx jejího xxxxxxxxx
|
|
|
14.
|
Xxxxxxx počet xxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxx
|
|
|
15.
|
Trh, xx xxxxxx byla xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, a byla-li xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxx, xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx transakce
|
|
|
16.
|
Xxxxx xxxxxxxxx
|
.............................................. ..........................................................
Datum Xxxxxxxxxxxx xxxxxx
Příloha x. 4 x xxxxxxxx č. 536/2004 Xx.
Xxxx
Xxxxxxxx xxxxxxxxx x ostatními xxxxxxxxxx xxxxxxxx
|
1.
|
Xxxxxxxx firma xxxx xxxxx xxxxxxxx
|
|
|
2.
|
XX xxxxxxxx
|
|
|
3.
|
Xxxxx a xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx název x xxxxx oznamovatele
|
|
|
4.
|
Xxxxx xxxxxxxx xxxx XX oznamovatele, xxxx-xx xxxxxxxxx
|
|
|
5.
|
Xxxxxxxx, zaměstnání, xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx jeho xxxx xxxxx k xxxxxxxxxx
|
|
|
6.
|
Xxxxxx transakce (xxxxxx / xxxxxxx)
|
|
|
7.
|
Xxxx finančního xxxxxxxx, xxxxxxx xx transakce xxxx
|
|
|
8.
|
Popis xxxxxxxxxx xxxxxxxx
|
|
|
9.
|
Cena finančního xxxxxxxx
|
|
|
10.
|
Xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx nástrojem
|
|
|
11.
|
Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx
|
xxxxxx dd.mm.yyyy
|
|
12.
|
Xxxxx xxxxxxxxx
|
Xxxxx kusů xxxxxxxxxx nástroje
|
|
13.
|
Jednotková xxxx transakce
|
Jednotková xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx
|
|
14.
|
Xxxxx xxxxxxxxx
|
Xxxxx trasakce, xxx, xx xxxxxx byla xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, x xxxx-xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx trh, xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x XXXX, xxx-xx přidělen, x xxxxx informace
|
.............................................. ..........................................................
Xxxxx&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx; Xxxxxxxxxxxx xxxxxx
Xx. XX
Xxxxxxxxx ustanovení
Xxxxxxx xxxxxxxxxx vedení xxxxxxx xxxx, které xxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx x. 536/2004 Xx., xxxxxx xx xxxxxxxxx některá xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xx xxxxx xxxxxxx xxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xx 4 xxxxxx xxx dne xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx.
Xx. XX xxxxxx xxxxxxx předpisem x. 92/2007 Sb. x xxxxxxxxx xx 1.5.2007
Xxxxxxxxx
Xxxxxx xxxxxxx x. 536/2004 Xx. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 1.1.2005.
Xx znění xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx x doplnění xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x.:
92/2007 Xx., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx č. 536/2004 Xx., kterou se xxxxxxxxx některá xxxxxxxxxx xxxxxx x podnikání xx kapitálovém trhu x xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx
x účinností xx 1.5.2007
Xxxxxx xxxxxxx x. 536/2004 Xx. xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 230/2009 Sb. x účinností od 1.8.2009.
Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx není xxxxxxxxxxxxx, xxxxx se xxxx xxxxxx derogační xxxxx xxxxx uvedeného xxxxxxxx xxxxxxxx.
1) Směrnice Komise 2003/124/ES xx xxx 22. xxxxxxxx 2003, xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx Evropského parlamentu x Rady 2003/6/ES, xxxxx jde x xxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx informací a xxxxxxxx manipulace x xxxxx.
Xxxxxxxx Xxxxxx 2004/72/ES xx xxx 29. xxxxx 2004, kterou xx xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2003/6/ES, xxxxx xxx o uznávané xxxxx postupy, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx osob x xxxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.
2) §66a xxxxxxxxxx zákoníku.
3) §11 xxxxxx č. 227/2000 Xx., o elektronickém xxxxxxx x x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx (zákon x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx), ve xxxxx zákona x. 226/2002 Xx. x xxxxxx x. 440/2004 Xx.
4) §2 xxxx. x) xxxxxx x. 256/2004 Xx., x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx.