Právní předpis byl sestaven k datu 29.04.2004.
Zobrazené znění právního předpisu je účinné od 01.04.2003 do 29.04.2004.
Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky, na individuálním základě
64/2003 Sb.
ČÁST PRVNÍ - ÚVODNÍ USTANOVENÍ
Předmět úpravy §1
Vymezení pojmů §2
Kapitálové požadavky §3
Obchodní a investiční portfolio §4
Oceňování nástrojů a pozic §5
Přepočet nástrojů v cizích měnách na koruny §6
ČÁST DRUHÁ - VYMEZENÍ KAPITÁLU
Stanovení tier 1, tier 2 a tier 3 §7
ČÁST TŘETÍ - KAPITÁLOVÝ POŽADAVEK K ÚVĚROVÉMU RIZIKU INVESTIČNÍHO PORTFOLIA §8
Rizikově vážená aktiva investičního portfolia §9
Výpočet kapitálového požadavku k úvěrovému riziku investičního portfolia §10
ČÁST PÁTÁ - KAPITÁLOVÝ POŽADAVEK K RIZIKU ANGAŽOVANOSTI OBCHODNÍHO PORTFOLIA A LIMITY ANGAŽOVANOSTI INVESTIČNÍHO PORTFOLIA
Hrubá a čistá angažovanost investičního portfolia §13
Ekonomicky spjatá skupina osob §14
Limity čisté angažovanosti investičního portfolia §15
Angažovanost obchodního portfolia §16
Výpočet kapitálového požadavku k riziku angažovanosti obchodního portfolia §17
ČÁST ŠESTÁ - KAPITÁLOVÝ POŽADAVEK K ÚROKOVÉMU RIZIKU
HLAVA I - ÚROKOVÉ NÁSTROJE, JEJICH KOMPENZACE A ÚROKOVÉ POZICE §18
Kompenzace nástrojů §19
Úrokové pozice §20
HLAVA II - KAPITÁLOVÝ POŽADAVEK KE SPECIFICKÉMU ÚROKOVÉMU RIZIKU §21
HLAVA III - KAPITÁLOVÝ POŽADAVEK K OBECNÉMU ÚROKOVÉMU RIZIKU §22
Metoda splatností §23
Metoda durací §24
Metoda marží §25
Výpočet kapitálového požadavku k obecnému úrokovému riziku §26
ČÁST SEDMÁ - KAPITÁLOVÝ POŽADAVEK K AKCIOVÉMU RIZIKU §27
Kompenzace nástrojů §28
Akciové pozice §29
Kapitálový požadavek ke specifickému akciovému riziku §30
Kapitálový požadavek k obecnému akciovému riziku §31
Akciové indexy §32
ČÁST OSMÁ - KAPITÁLOVÝ POŽADAVEK K MĚNOVÉMU RIZIKU §33
Měnové pozice §34
Silně korelované měny §35
Výpočet kapitálového požadavku k měnovému riziku §36
ČÁST DEVÁTÁ - KAPITÁLOVÝ POŽADAVEK KE KOMODITNÍMU RIZIKU
HLAVA I - KOMODITNÍ NÁSTROJE A JEJICH POZICE §37
Kompenzace nástrojů §38
Komoditní pozice §39
HLAVA II - KAPITÁLOVÝ POŽADAVEK KE KOMODITNÍMU RIZIKU §40
Silně korelované komodity §41
Zjednodušená metoda §42
Metoda splatností §43
Metoda marží §44
Výpočet kapitálového požadavku ke komoditnímu riziku §45
ČÁST DESÁTÁ - KAPITÁLOVÝ POŽADAVEK K OPCÍM
HLAVA I - KOMPENZACE A POZICE OPCÍ §46
Kompenzace opcí §47
Pozice opcí §48
HLAVA II - KAPITÁLOVÝ POŽADAVEK K OPCÍM §49
Zjednodušená metoda §50
Metoda delta plus §51
Metoda marží §52
ČÁST JEDENÁCTÁ - KAPITÁLOVÁ PŘIMĚŘENOST
Limit kapitálové přiměřenosti §53
ČÁST DVANÁCTA - SPOLEČNÁ, PŘECHODNÁ A ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ
Účinnost §60
64
XXXXXXXX
xx dne 25. xxxxx 2003
o xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, xxxxx není xxxxxx xxxx pobočkou xxxxxxxxxx xxxxx, na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx
Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx dohodě x Komisí pro xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx §46d odst. 3 xxxxxx č. 591/1992 Sb., x xxxxxxx papírech, xx xxxxx xxxxxx č. 362/2000 Xx. a x. 308/2002 Xx.:
XXXX PRVNÍ
ÚVODNÍ XXXXXXXXXX
§1
Xxxxxxx xxxxxx
Xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx
x) struktura kapitálu xxxxxxxxxx x cennými xxxxxx,1) xxxxx není xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxxx"),
x) xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x
1. xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx,
2. xxxxxx angažovanosti xxxxxxxxxx xxxxxxxxx,
3. xxxxxxx xxxxxx, zejména xxxxxxxx xxxxxxxxx, obecnému akciovému, xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx,
4. xxxxx,
x) postup xxxxxxxx kapitálové xxxxxxxxxxxx xx individuálním základě,
d) xxxxx kapitálové přiměřenosti xx individuálním xxxxxxx,
x) xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx portfolia.
§2
Xxxxxxxx xxxxx
(1) Xxx xxxxx této xxxxxxxx xx xxxxxx
x) xxxxxx xx státě xxxx X xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx vkladů xx veřejnosti x xxxxxxxxxxx xxxxx na xxxxxxx povolení uděleného xxxxxxx xxxxx, který xx xxxxxxx x xxxx X. Xxxxxxx xxxxxxxx osoby, xxxxx xxxxxx ve xxxxx xxxx B, xx xxxxxxxx jako xxxxx xx státě zóny X,
x) bankou xx xxxxx xxxx X xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxx v xxxx X. Xxxxxxx takovéto xxxxx, která působí xx xxxxx xxxx X, xx xxxxxxxx xxxx xxxxx xx xxxxx xxxx X,
x) xxxxxxxxx xxxxxx ministerstva x xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx vlády x xxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxx vládou, xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx jsou plně xxxxxxxx bezpodmínečnou, xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx zárukou xxxxx,
x) xxxxx ekvivalentem xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje x delty xxxx,
x) xxxxxx opce poměr xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx x změny xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje; xxxxx xx o xxxxx xxxxxxxx xxxxxx hodnoty xxxx podle xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,
x) xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx opce x xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx podkladového xxxxxxxx; xxxxx se x xxxxxx xxxxxxxx reálné xxxxxxx opce podle xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,
x) globální xxxxxxxxx xxxxxxxxx (GDR) xxxxx xxxxx, xxxxx reprezentuje xxxxx xxxxxx xxxx x x xxxxx xxxxxx nevyplývá xxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxxxxxx investicí xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxx vyjadřující xxxxx x xxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx bank, xxxxxxxxxx x xxxxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx s komoditou xxxx xxxxxxxxxxx nástrojem,
j) xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxxx xx xxxxxxxxx nebo xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx,
x) Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx průměr xxx xxxx současností x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxx vahami xxxx reálné xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxx peněžních xxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxx X xx xxxxxx xxxx
&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx;&xxxx; tC
∑ -----------
(1 + r)t
D = ---------------- ,
X
∑ -----------
(1 + x)x
xxx: C xx xxxxxxx xxx; x xx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx; x xx xxxx x letech.
l) xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxx centra xxxx kolaterál po xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx opcí,
m) xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx institucemi
1. Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx (XXX),
2. mezinárodní xxxxxxxxx xxxxx, x to Xxxxxxx Development Xxxx (XxXX), Xxxxx Xxxxxxxxxxx Xxxx (XxXX), Caribbean Xxxxxxxxxxx Xxxx (CDB), Xxxxxxx xx Europe Xxxxxxxxxxxx Fund, Xxxxxxx xx Europe Social Xxxxxxxxxxx Fund, European Xxxx xxx Xxxxxxxxxxxxxx xxx Xxxxxxxxxxx (XXXX), Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx Fund (XXX), Xxxxx-Xxxxxxxx Xxxxxxxxxxx Xxxx (IADB), Xxxxxxxxxxxxx Xxxx xxx Reconstruction xxx Xxxxxxxxxxx (XXXX), Xxxxxx Xxxxxxxxxx Xxxx (XXX), International Finance Xxxxxxxxxxx (IFC), Xxxxx-Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx Xxxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx xxxxxx běžného xxxxxx xxxx zjištěný x xxxxxxxxx účetní závěrce,
o) xxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx London Xxxxxxx Xxxxxx Association (XXXX),
x) xxxxxxxxxxxxx durací (Xxxx) podíl, x xxxxx xxxxxxxx je Xxxxxxxxxx xxxxxx (D) x xx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xx splatnosti (x),
x) xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx,
x) xxxxxxx xxxxxxx riziko nepříznivého xxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx prostředí xxxxxxxxx xxxx,
x) xxxxxxxxxxx nástrojem xxxxxxx, ze kterého xx xxxxxx xxxxxxx,
x) xxxxxx xxxxxxx (xxxxxx xxxxxx) xxxx xxxxxxx (xxxxxx pozice) xxxxxxxxxxx x daného nástroje. Xxxxxxx xxxxxxxx jednu xxxx více pozic,
u) xxxxxxx drawing rights (XXX) xxxx používaná Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx fondem xxx xxxxxxxxx členského xxxxxx, popřípadě xxxx xxxxxxx xxxxx členskou xxxx,
x) xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxx souvisejícího x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx dlužníka xxxxxxxxx xxxx,
x) spotovou operací xxxxx xxxx prodej xxxxxxxxxx aktiv s xxxxxxxx xxxxxxxx dodání (xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx do jeho xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxx 2 xxx, xxxxxxxx xxxx období x xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx).
(2) Xxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxx
x) xxxxxxxx xxxxxxx nákup xxxx prodej xxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo komodit x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xx jeho vypořádání xxxx xxxxx než 2 xxx, xxxxxxxx xxxxx xxx xxxx xxxxxx xxxxx zvyklostí xxxxxxxxxxx trhu,
b) xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx,
x) xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxx xxxx schválená xxxxxxxxxxx orgány země xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx podmínky, xx xxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx x xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx bylo xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx. V xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx, že xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx poskytujících xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx ochranu xxxxxxxxx xxxx,
x) váženou modifikovanou xxxxxx xxxxxx modifikovaných xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx,
x) xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxx volatility xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx; xxxxx se x xxxxx parciální xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx podle xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,
x) xxxxxx xxxxxxxx xxxxx státu xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx úřadů těchto xxxx xxxxxxxx celků xxxxx (xxxxxxxx, kantonů x podobně) x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx, výslovnou x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx státu,
g) xxxxxx xxxxxxxxxxxx institucí xxxxx xxxxxxxxx založená nebo xxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxx účelům, xxxxx xxxxxxx nejsou bezpodmínečně, xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, x to
1. xxxxxx xxxxx podle xxxxxxxxxx xxxxxxxx předpisů, zejména Xxxxxx fond kultury Xxxxx republiky, Xxxxxx xxxx pro xxxxxxx x xxxxxx české xxxxxxxxxxxxxx, Xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx České xxxxxxxxx, Státní xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fond, Státní xxxx xxx zúrodnění xxxx, Xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx, Xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx,
2. Xxxx xxxxxxxxx vkladů,
3. Xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx Xxxxx republiky,
4. Pozemkový xxxx České xxxxxxxxx,
5. Xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx,
6. Exportní xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, x. x., s xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx státu xxxxx §8 odst. 1 xxxx. a) xxxxxx č. 58/1995 Xx., x pojišťování x xxxxxxxxxxx xxxxxx xx státní xxxxxxxx,
x) xxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xx kterým je xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx koupit xxxxxxx xx dohodnutou xxxx x xxxx do xxxxxxxxxx xxxx v xxx splatnosti warrantu x x xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx hotovosti,
i) xxxxxxxxxxx obchodníkem x xxxxxxx papíry xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx investičních služeb xxx xxxxx xxxxx. Xxxx finanční xxxxxxxxx xx xx své xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx ve xxxxx xxxxx sídla x xxxxxxx xxxxxxx takové xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx č. 93/6/EHS,
x) zónou X xxxxxxx xxxxxxx xxxxx Xxxxxxxxxx hospodářského xxxxxxxx (XXX) x xxxxxxx xxxxxxx xxxx, xxxxx xxxx řádnými xxxxx XXXX, x xxxx, xxxxx xxxxxxxx x Xxxxxxxxxxxx měnovým xxxxxx xxxxxxxx dohodu x rámci xxx. Xxxxxxx Xxxxxxxxxxxx to Xxxxxx (XXX),
x) xxxxx X xxxxxxx xxxx, xxxxx nejsou xxxxxxxx xx zóny X.
§3
Kapitálové xxxxxxxxx
(1) Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx se rozumí xxxxxxx v korunách xxxxxxxxxx podle xxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxx vyhlášky vyjadřující xxxxxxx odpovídajícího kapitálového xxxxx podstupovaných rizik. Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx je xxxxxx z kapitálového xxxxxxxxx X a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx X.
(2) Kapitálový xxxxxxxxx X xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx riziku xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx (xxxx třetí).
(3) Kapitálový xxxxxxxxx X xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavku
x) x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx portfolia (xxxx xxxxxx),
x) x riziku úvěrové xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx (xxxx pátá),
x) x obecnému xxxxxxxxx xxxxxx (část xxxxx),
x) x xxxxxxxx xxxxxxxxx riziku (xxxx xxxxx),
x) k xxxxxxxx riziku (xxxx xxxx),
f) ke xxxxxxxxxxx xxxxxx (xxxx xxxxxx).
(4) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x opcím xxxxxxxxx xxxxxxx podle xxxxx desáté xx xxxxxxxxxxxx požadavku ke xxxxxxxxxxxx a obecnému xxxxxxxxx riziku, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx specifickému x xxxxxxxx akciovému xxxxxx, kapitálovému požadavku x xxxxxxxx riziku x xxxxxxxxxxxx požadavku xx xxxxxxxxxxx xxxxxx.
§4
Xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx
(1) Pro účely xxxx xxxxxxxx obchodník xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx jiné xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx do xxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxx zařazení nástrojů xx příslušného portfolia xx xxxx jejich xxxxxx, xxxxx je x souladu xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx 2 až 6. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxxx nástroje podle xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x následně je xxxxx xxxxx §5.
(2) Xxxxxxxxx zařazuje xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx
x) xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxx z cenových xxxxxxx a xxxx xxxxxxxxx xxx x xxxxxxxxxxx horizontu, xxxxxxxxx xx 1 xxxx, x xx x xxxxxxx množství, xxxxx xxxxxxxxxxxx na veřejném xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx jejich ceny,
(3) Xxxxxxxxx zařazuje xx investičního xxxxxxxxx
x) xxxxxxx xxxxxx ve xxxxxxxxxx a komoditních xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx portfolia, xxxxxxx xxxxxxxx, u xxxxx xx obchodník xxxxx x xxxxxxxxx držet xx do xxxxxx xxxxxxxxxx,
x) cenné xxxxxx x prodeji,
c) xxxxx x xxxxxxxx úvěrů xxxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx x rámci reverzních xxx a rep, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx repa x xxxx, půjčky xxxx xxxxxxxx do xxxxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxx x odstavcem 4,
x) xxxxxx a xxxxxxxx listy.
(4) Xxx xxxxxxxxxx reverzních xxx x rep a xxxxxx cenných xxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx obchodník
a) xxxx x xxxxxx xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxx, kde xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, pokud xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx portfolia. Xx xxxxxxxxxx portfolia xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx, xxxxx podkladový xxxxxxx byl xxxxxx x xxxxxxxxx repu. Xxxxxxx xxxx a xxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx obchodník xxxxxxxx do investičního xxxxxxxxx,
x) xxxxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxxxx papírů x xxxxxxx, kde xx obchodník xxxxxxx xxxx nástroje, xxxx xxxxxxx do xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, pokud xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx 1, 2 x 4 xxxx xxxxxx 3 x 4:
1. xxxxxxx xxxxxxxxxxx nástrojů je xxxxxxxxxxxxxx následným xxxxxx xxxxxxxx hodnot xxxxxx xxxxxxxx,
2. smlouva xxxxxxxxx, xx v xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx [§9 xxxx. 9 xxxx. x)] xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx,
3. xxxxxxx je xxxxxxxx x centrální xxxxxx státu zóny X xxxx bankou xx xxxxxx xx xxxxx xxxx A, xxxxx xx rizikovou xxxx 0,2 podle xxxxxxx č. 1 x příloze k xxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxxx xxxx zahraničním xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx (xxxx jen "xxxxxxxxxx xxxxxxxxx") xx sídlem xx xxxxx zóny X, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxx 0,2 xxxxx tabulky x. 1 x příloze x xxxx xxxxxxxx,
4. xxxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx příslušném xxxxxxxxx xxxx.
(5) Xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx,2) xxxxx byly xxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxxxxxx nástrojů zařazených xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Deriváty sjednanými xx xxxxxx zajišťování xx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx:
x) odpovídají xxxxxxxxx xxxxxx rizik,
b) na xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx předmětem xxxxxxxxx, x xxxxxx xxxxxxxxxxxxx, xxx zajištění xx xxxxxxxxx,
x) zajištění xx xxxxxxxxx, xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx vztahu xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x rozmezí xxxxx 80 % xx xxxxx 125 % xxxx reálných xxxxxx xxxx peněžních xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx nástrojů.
Jiné xxxxxxxx xxxxxx xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, obchodník xxxxxxxx xx obchodního portfolia. Xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxx účetních xxxxxxx xxxxxxxxxx za xxxxxxxxx, obchodník zařazuje xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.
(6) Xxxxxxx nástrojů x xxxxxxxxxxxx xx obchodního xxxxxxxxx x xxxxxx xxxx možné xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx účetních xxxxxxx x xxxxx xxxx x xxxxxxx xx strategií xxxxx xxxxxx ustanovení.
§5
Xxxxxxxxx xxxxxxxx a pozic
(1) Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx.
(2) Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, ledaže xxx x komoditní xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx portfolia, které xx denně oceňují xxxxxxxx xxxxxxxxx.
(3) Xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x cizích xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx.
(4) Úrokové, xxxxxxx, xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx obchodního portfolia xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.
§6
Přepočet xxxxxxxx x cizích xxxxxx na xxxxxx
Xxxxxxxxxx xxxxxxxx v xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxx xxxxxxx kurzem xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx předpisu.3)
ČÁST XXXXX
XXXXXXXX XXXXXXXX
§7
Xxxxxxxxx xxxx 1, xxxx 2 a xxxx 3
(1) Xxxx 1 xx rozumí xxxxxx xxxxxxx x) xx x) xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x) xx x):
x) splacený xxxxxxxx xxxxxxx zapsaný x xxxxxxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxxxxxx emisní xxxx,
x) xxxxxxx rezervní xxxxx,
x) xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xx zdanění x xxxxxxxx rezervních xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xx zdanění, xxxxx zisk xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx účetní závěrku xxxxxxxxx x rozhodla x xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx; dále xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx schvalovacím xxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx auditorem xxxxxxxxxxx zisk, do xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx platby z xxxxxxxxxxxxxxx rozdělení xxxxx,
x) xxxxxxxxx xxxx běžného xxxxxx, xxxxxxxx v xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx předpokládané xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a Xxxxxx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx tier 1 ve xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxx xxx doložení nebo x xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx o xxxxx xxxxx,
x) xxxxxxxxxx xxxxxx z předchozích xxxxxx,
x) xxxxxx xxxxxxx xxxxxx,
x) xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxx"),
x) xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx goodwillu,
k) nabyté xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxxxx účast na xxxxxxxxx osobě.
(2) Xxxx 2 xx tvořen
a) xxxxxxxxx na xxxxx xxxxxxxx xxxxx až xx výše 1,25 % rizikově vážených xxxxx xxxxxxxxxxxx portfolia,
b) xxxxxxxxxx xxxxxx X xxxxxxxxx do xxxx 50 % tier 1. Podřízený dluh X xxxxxxxxxxx emitovaný xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxx nebo půjčku. Xxx xxxxx započítávání xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxx 2 musí xxx splněna xxxx xxxxxxxx:
1. xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx X xxxx emisní xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx obsahují xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx,4)
2. xxxxxx podřízeného xxxxx X xxxx v xxxx xxxx převedena xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx u banky xx xxxxxx xx xxxxx xxxx X. Xxxxxxxx podřízeného xxxxx xxxxxx podřízené xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxx splatnosti,
3. xxxxxxxxx xxxx X xx xxxxxxxxxx,
4. podřízený xxxx A xx xxxxx splatnosti xxxxxxx 5 xxx xx xxxx jeho převedení xx xxxxxxxxx účet xxxxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxx xx xxxxx zóny X, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx jednorázově splatná. Xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx dluhu X xxxxxxxx xxxxxxxxxx, podle xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx dluh před xxxxxxxxxx termínem xxxxxxxxxx (xxxxx opce), může xxx xxxx právo xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxx,
5. xxxxxxxxx xxxx X lze xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx dluh A xxx oznámen x xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxxx xxx xxxxx xxxxxx x Xxxxxx pro xxxxx xxxxxx předčasné xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx měsíce xxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx x xxxx lhůtě neinformovala x xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x jeden xxxxx,
6. xxxxxxx o xxxxxxxxxx dluhu X xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx obsahují xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxx, že xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x podřízeného xxxxx xxxxx jeho závazkům xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx,
7. xxxxxxxxx xxxx X nelze xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx,
8. xxxxxxxxx xxxx X xx vykazován jako xxxxxxx tier 2, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx dluh xxxx xxxxxxx tier 2 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxx byl xxxxxxx x xxxxxxx Xxxxxx xxx xxxxx xxxxxx x Komise xxx xxxxx papíry xxxxx xxxxx neodmítla ve xxxxx xxxxxxx xxxxxx xx jeho xxxxxxx xxxxxxxx xxxx x xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx lhůty xxxxxxx o jeden xxxxx,
x) xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Podřízený dluh X xxxxxxxxx pro xxxxx xxxxxxxxx kapitálu xxxxx odstavce 5 xxxxxxxx snižuje o 20 % xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx 5 xxx xxxx xxxxxxxx xxx splatnosti, pokud xxxxx xxxxxxxx 4 xxxx xxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx po xxxxxxxx pátého xxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, což xxxxxxx, xx v xxxxxxxxx xxxx xxxx dnem xxxxxxxxxx obchodník xxxxxxxxxx xxx xxxxx stanovení xxxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx. Část xxxxxxxxxxx xxxxx X xxxxxxxxxxxxxxx xx xxxx 2 xxxxx zahrnout do xxxx 3 podle xxxxxxxx 6.
(4) Pokud xxxxxxx x podřízeném xxxxx A xxxxxxxx xxxxx opci, podřízený xxxx xxxxxxxxx snižuje xxx účely stanovení xxxx 2 xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx v xxx xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxx úrokové sazby xxxxxxxxxxx xxxxx (xxxx-xx) x případě xxxxxxxxx xxxxx opce xx xxxxxxxxx 1,5 % x. a. Je-li xxxxxxxx xxxx-xx xxxxx xxx 1,5 % x. a., xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx pro xxxxx stanovení tier 2 xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx posledních xxxx xxx přede dnem, xxx xxx poprvé xxxxx xxxx xxxxxx. Xxxxxxxxx dluh obchodník x xxxx případech xxxxxxx x xxxxxxx x odstavcem 3.
(5) Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx se xxxxxx xxxxxx xxxx 1, xxxx 2 x xxxxxxxxx tier 3 xxxxxxx x xxxx odečitatelné xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx:
x) xxxxxxxxxx investice xx xxxx a jiných xxxxxxxxxx institucí xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx tyto xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx 10 % xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxxxxx,
x) xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx x xxxxxx finančních xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx portfolia xxxxxxxxxxx 10 % xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx x) x x), pokud xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx 10 % xxxxxx základního xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx nichž xx xxxxxxxxxxx,
x) kapitálové xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxx xxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx nejsou xxxxxx xxxxxxxxxxxx na xxxxxxxx xxxxxxxxxx,
x) xxxxxx xxxxxxx, x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,
x) xxxxxx,
x) xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxx 90 dnů, x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx zajištění pro xxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx uznaných xxxxxxx x xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxx xxxxxxxxxx se xxxxxxxxx xxxxxxxxxx větší xxx 90 xxx.
(6) Xxxx 3 xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx X, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx vykazujícímu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxx B xxxx xxx pevnou lhůtu xxxxxxxxxx nejméně 2 xxxx xx data xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx účet obchodníka x xxxxx xx xxxxxx xx státě xxxx X, jistina xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxx X musí xxxx xxxxxxxx kritéria xxxxxxx na xxxxxxxxx xxxx X xxxxxxx x xxxxxxxx 2 xxxx. x) bodech 1, 2, 3 x 5 až 8.
(7) Xxxxxxxxx dluh X lze xxxxxxxxxxx xx předpokladu, že xxxxxxx i xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx, x xx xxx v xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx snížení kapitálové xxxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxx §53 odst. 3 xxxx pokud xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx hodnoty xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx §53 xxxxxxxxxx.
(8) Xxxxxx xxxx 2 xxxxx odstavce 2 x xxxx 3 xxxxx xxxxxxxx 6 xxxxxx xxxxxxxx tier 1 xxxxx xxxxxxxx 1.
(9) Xxxx 3 xxxxx xxxxxxxx 6 xxxxx xxxxxxxx 250 % xxxxxxxx podle xxxxxxxx 5 sníženého x xxxxxxxxxx požadavek X podle §3 xxxx. 2.
(10) Xxxxxxxxxxx xxxx 3 se xxxxxx xxxx 3 xxxxx odstavce 6 xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 8 x 9.
(11) Xxxxxxxxxxxx tier 3 xx rovná xxxxxxx tier 3 xxxxx odstavce 6 x xxxxxxxxxxxx tier 3 xxxxx xxxxxxxx 10.
(12) Xxxxxxxx tier 3 se xxxxxx 0,714xxxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavku X xxxxx §3 xxxx. 3, maximálně xxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx 3 xxxxx odstavce 10.
(13) Xxxxxxxxx tier 3 xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx 3 xxxxx odstavce 10 x xxxxxxxxx xxxx 3 podle odstavce 11.
ČÁST XXXXX
XXXXXXXXXX XXXXXXXXX K XXXXXXXXX RIZIKU XXXXXXXXXXXX XXXXXXXXX
§8
Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx portfolia xxxxxxxxx xxxxxxx pouze x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx investičního portfolia.
§9
Xxxxxxxx vážená xxxxxx xxxxxxxxxxxx portfolia
(1) Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx vážených aktiv.
(2) Xxxxxxxxx rizikově xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx spotových xxxxxxx obchodník xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx aktiva po xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, x majetku xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx po xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx x. 1 x příloze x xxxx vyhlášce.
(3) X xxxxxxx xxxxxxxxxx xxx a xxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx x komodit xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx převáděných xxxxxxxxx, xxxxxxxxx, xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx. V xxxxxxx reverzního xxxx x xxxxxxx papíry xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx papíru x xxxxxxxx (xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx oceňuje xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx). X xxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx úvěr oceňuje xxxxxxxxx xxxxx dlužníka (xxxxxxxx komoditu xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx). X případě xxxx x xxxxxxx xxxxxx obchodník xxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxxx xxxxxxxxx vahou emitenta xxxxxx cenného papíru. X případě xxxx x komoditami obchodník xxxxxxxxxxx xxxxxxxx oceňuje xxxxxxxxx vahou 1,00. X xxxxxxx půjčování xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx vyšší xxxxxxxxx xxxx z xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx.
(4) Xxxxxxxxxxxx rizikově xxxxxx aktiva xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx součet xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 5 a 6 a xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxx x. 1 x příloze k xxxx xxxxxxxx. X xxxxxxx úvěrových xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx x úvěrů z xxxxxxx termínových xxxxxxx x delta ekvivalentů xxxxxxxxxx x xxxxxx x xxxxx xxxx, xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx ekvivalentů xxxxxxxxxx xx dluhopisy, směnky x akcie x xxxxxxx termínových xxxxxxx x delta xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx na dluhopisy, xxxxxx x akcie x xxxx podle xxxxxxx x. 2 x příloze x xxxx vyhlášce xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx emitenta dluhopisu xxxx xxxxxx podle xxxxxxx x. 1 x příloze x xxxx xxxxxxxx.
(5) Xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x tabulce x. 2 x příloze x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx delta xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx, směnky a xxxxx z xxxx x xxxxxxxxxxx faktoru xxxxx xxxxxxx x. 2 x příloze x xxxx vyhlášce. Xx xxxxxx součinu xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx ke xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx aktivu, xxxxx pouze xx xxxx xxxxxx xxxxxxx.
(6) Xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx derivátů, x xxxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 8, xxxxxxxxx xxxxxxx jako xxxxxx xxxxxx xxxxxxx derivátu x součinu podrozvahového xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x. 3 x příloze x této xxxxxxxx. V xxxxxxx, xx xxxxxx hodnota xxxxxxxx je xxxxxxx, xxxxxxxxx xx xxxxx xxx účel xxxxxxx xxxxxxxxx ekvivalentu xxxxx 0. Od xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, pokud xxxx xxxxxxx byly xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx podrozvahovému xxxxxx, xxxxx xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxxx x prodaných xxxx xx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx. X xxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxxxx dvoustranou xxxxxx x xxxxxxxxxx vyrovnání xxxxx odstavce 9 x xxxxxxxxxxxx, se xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx u xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 10.
(7) V xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx x. 1 x příloze k xxxx xxxxxxxx xx 1,00, xxxxxxxxx použije xxxxxxxxx xxxx 0,50.
(8) Xxxxxxx ekvivalent x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx.
(9) Obchodník xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx vyrovnání xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx x cílem xxxxxxx se x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx. Xxxxxx
x) xxxxxxx, xx x případě xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x započtení xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx jednotlivých xxxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx, a xxxxxxxxx xxx bude xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx závazek xx vztahu k xxxxxx xxxxxxxxxx,
x) definuje xxxxxxx xxxxxxxxxxx, čímž xx xxxxxx smlouvou xxxxxxxxxx xxxxxxxx, například xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx vyrovnání,
c) xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx, xxxxx umožňuje, xxx xxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx nezaplatit xxxx zaplatit xxxxx xxxx xxxxx částky,
d) xxxx xxxxxxxxxx Xxxxxx xxx cenné papíry xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx služby x xxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, že x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx a), x Komise pro xxxxx papíry tuto xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx měsíce xxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x této xxxxx xxxxxxxxxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxx nejvýše x xxxxx xxxxx. Xxxxxx xxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx k xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx dozorový xxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx.
Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x) xxxxxx xxx xxxxxxx, pokud xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx x je xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx osoby, xxxxxxxxx Xxxxxxxxxxxxx Xxxxx xxx Derivatives Xxxxxxxxxx, Xxx.
(10) Pokud xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 9, obchodník xxxxxxx jeden xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx jsou xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx portfolia x xx které xx vztahuje xxxxxxxxxxx xxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx úvěrový xxxxxxxxxx je xxxxx xxxxxx čisté xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx partnerem. Xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxx záporná, xxxxxxxxx ji xxxxx xxx účel xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx rovnu 0. Xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanoví xxxxx xxxxxx
XXXxxx = 0,4 . XXXxxxxx + 0,6 . XXX . XXXxxxxx,
xxx
XXXxxxxx xx součtem xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx derivátů x konverzních xxxxxxx xxxxx tabulky č. 3 x příloze x xxxx vyhlášce,
NGR xx xxxxxxx, x xxxxx čitateli xx
x) xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, na xxxxx xx vztahuje xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx s daným xxxxxxxxx (pokud je xxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx 0), a xx xxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx hodnot xxxxxxxx, nebo
b) součet xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xx které xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x závěrečném xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx, x ve xxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx se všemi xxxxxxxx, která je xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx partnery.
Úvěrový xxxxxxxxxx podrozvahových xxxxx x derivátů sjednaných x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx náležející xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx poměru, jako xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x derivátů xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, na xxx xx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx ekvivalentů u xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxx xx xxxxxxxx dohody x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx partnerem bez xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx vyrovnání.
(11) Xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxx xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxx xx zajištěno dále xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx být xx xxxx trvání xxxxxxxxx x xxx dodržení xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx
x) xxxxxxxxxxxxx zajištění xxxx protistrany pevné xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx nástroji, x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx pevné xxxxxxxxx xxxxxxx s xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx
1. xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx zóny X x xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,
2. xxxxxxxxxxx xxxxxxx států xxxx X,
3. Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx,
4. xxxxxxx územních xxxxx xxxxx zóny A,
5. xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx zóny X,
6. xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,
7. xxxxxxxxxxx vládami a xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx X xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx xx denominována x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxx dlužníka, xxx xxx poskytovatele xxxxxxxxx,
8. xxxxxxx xx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx X,
9. bankami xx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx B, xxxxx xxxxxxxxxx má původní xxxxxxxxx xx 1 xxxx xxxxxx,
10. obchodníky x xxxxxxxxxxxx obchodníky xx xxxxxx xx xxxxxxx zóny A,
11. xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx x uznanými xxxxxxx xx xxxxxx ve xxxxxxx xxxx A,
b) xxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxxx práva k
1. xxxxxxxxxxx na vyplacení xxxxxx z xxxx xxxxxxxx x banky xx xxxxxx ve xxxxx zóny X, xxxxx xx osobou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, dále x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx nástrojem xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxx se xxxxxx ve xxxxx xxxx A, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxx x xxxxxxxx listům xxxxxxx xxxxx xxxxxx před 1. xxxxxx 2001,
2. xxxxxxxxx s původní xxxxxxxxxx xx 1 xxxx xxxxxxxx obchodníkem x tento xxxxxxxx xx x xxxxxxxxxx xxxxxx,
x) xxxxx se xxxxxx xx xxxxx xxxx X, x xxxxxxx zástavního xxxxx x pohledávce xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxx xxxxx xx xxxxxx ve státě xxxx X x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x vkladním listům xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx 1. lednem 2001 xxxx pohledávkám xx vyplacení vkladu xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx nástrojem xxxxxxxxxxxx xxxxxxx vkladu, xxxxxxxxx x vedeného x xxxx xxxxx,
x) xxxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxxx práva x xxxxxxxxx xxxxxxxx
1. xxxxxxxxxxx xxxxxxx států xxxx X a xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,
2. xxxxxxxxxxx bankami států xxxx X,
3. Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx,
4. vládami xxxxxxxx xxxxx států zóny X,
5. xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx X,
6. xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,
7. xxxxxx xx xxxxxx xx xxxxx xxxx X, xxxxx xx dluhopis xxxxxxx xxxxxxxxx xx 1 xxxx xxxxxx.
(12) Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx rozvahového xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxx xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx pohledávkou x xxxxx xxx xxxxxxxxx pro xxxxx xxxxxxx rizikové xxxx xxxxxx xxxxxx, xxxx xxx xxxxxxxx tak, xxx xxxx dosaženo xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx, že xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx
x) závazky xxxxxxxxxxxxx zajištění xxxxxx xxxxx specifikované x xxxx xxxxxxxxxxxxx,
x) xxxxxxx xxxx formulovány jako xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx nebude uplatněno, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxx,
x) xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx tak, xx xxxxxxxx poskytovateli xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx,
x) x případě xxxxxxxxx zástavním právem xxxxx odstavce 11 xxxx. b) x x) není xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxx xxxxxx xxxxxxx není xxxxxxxxx v xxxx xxxx podle xxxxxxxx 1 xxxx. a) xx x), obchodník xxxxxxx jeho nezajištěnou xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x. 1 x příloze x této xxxxxxxx.
§10
Xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx
Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx portfolia xx xxxxx xxxxxxx rizikově xxxxxxxx xxxxx investičního xxxxxxxxx podle §9 xxxx. 1 a xxxxxxxxxxx 0,08.
ČÁST XXXXXX
XXXXXXXXXX POŽADAVEK K XXXXXXXXX XXXXXX OBCHODNÍHO XXXXXXXXX
§11
Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x úvěrovému xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx stanoví pouze x xxxxxxxx obchodního xxxxxxxxx.
§12
(1) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx riziku obchodního xxxxxxxxx se xxxxx xxxxxx
a) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx riziku (§21),
x) kapitálového xxxxxxxxx xx specifickému xxxxxxxxx xxxxxx (§30),
c) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx riziku xxxxx xxxxxxxx 2, xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 3,
x) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx repům x xxxxx, xxxxxxx xxxxxxx papírů x xxxxxxx podle xxxxxxxx 4,
e) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 5,
x) kapitálového xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx portfolia xxxxx xxxxxxxx 6.
(2) Xxxxxxxxxx požadavek x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx, xxx xxxxxxx x xxxxxxxxx, akciovými x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, s xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx x rep xxxxxxx, xxxxxx cenných papírů x xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx (xxxxxxxxxxxx xxxxxxx) xx xxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxx po xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx ho xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx nákupů xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx záporných xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx konverzními xxxxxxx vypořádacího xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx X xxxxxxx x. 4 x příloze x xxxx xxxxxxxx. Xxxxxx rozdíl xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxx reálnou xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxxxx požadavek x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx uvedenou metodou xxxx, xxxxx obchody x xxxxxxxxx, akciovými x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx počínaje 46. dnem xx xxxxxxxxxx xxx vypořádání. X xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx může postupovat xxxxx odstavce 3.
(3) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxx s xxxxxxxxx, xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebyly xxxxxxxxxx x době xx 5 do 45 xxxxxxxxxx xxx xx xxxxxxxxxx dni xxxxxxxxxx, obchodník xxxxxxx xxxx součet součinů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxxxxxx faktorů xxxxxxxxxxxx xxxxxx uvedených ve xxxxxxx X tabulky x. 4 x příloze k této xxxxxxxx.
(4) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx a xxxxx, xxxxxxx cenných xxxxxx x xxxxxxx je xxxxx součtu kapitálových xxxxxxxxx x jednotlivým xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx, xxxx, xxxxxx xxxxxxx papíru xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ekvivalentu x xxxxxxxxx xxxxxxxx váhy xxxxxxxxxxx xxxxx tabulky x. 1 v příloze k xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx 0,08. Xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx x součinu reálné xxxxxxx xxxxxxxxxx hotovosti (xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxxxx) x konverzního xxxxxxx xxxxx tabulky x. 3 x příloze x xxxx xxxxxxxx. X případě, xx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx (xxxxxxxxx xx dlužníkem), xxxxx xx xxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx 0. Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx toho, xxx obchodník poskytl xxxxxxxx, xxxxx papír xxxx xxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxx obchodník xxxxxxx
x) x xxxxxxx xxx xxxx rozdíl xxxx reálnou hodnotou xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx,
x) v xxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxx mezi xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx přijatých cenných xxxxxx nebo xxxxxxx,
x) x xxxxxxx xxxxxxxxx cenných papírů xxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxxx tyto xxxxxxxx, jako xxxxxx xxxx reálnou hodnotou xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxx hodnotou xxxxxxxxx xxxxxxxxxx,
d) x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxxx rozdíl xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx přijatých xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx.
(5) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x derivátům obchodník xxxxxxx jako xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx rizikově xxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxxx 0,08. Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx vážená aktiva xxxxxxxxx stanoví jako xxxxxx součinů úvěrových xxxxxxxxxxx xxxxx §7 xxxx. 6 až 10 a příslušných xxxxxxxxxx vah xxxxx xxxxxxx x. 1 x příloze k xxxx xxxxxxxx.
(6) Xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx k xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxxx požadavek xx zbývajícím xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx se xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxx x. 1 v příloze k xxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx 0,08. Zbývajícími xxxxxxxx xxxx například xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x uhrazených xxxxxxxxxxx cenných papírů xxxx xxxxxxx xx xxxxxx převodu xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx prodaných xxxxxxx xxxxxx nebo komodit, xx jejich úhrady xx stanovenému xxxxxxx x podobně (xxxxx xxxxxxx).
XXXX XXXX
XXXXXXXXXX XXXXXXXXX X XXXXXX XXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXX XXXXXXXXX X XXXXXX XXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXX XXXXXXXXX
Xxxxx a čistá xxxxxxxxxxxx investičního portfolia
§13
(1) Xxxxxx xxxxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxxx xxxx xxxxx xx rozumí veškeré xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxx obchodníka xxxxxx (xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx) xxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx na xxxxxxxxx x xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x delta xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxxx x xxxxx z opcí. Xxx xxxxx hrubé xxxxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx bez zohlednění xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx, které byly xxxxxxxxx ke xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.
(2) Xxxxxxxx obchodník xxxxxxxxxx do xxxxx xxxxxxxxxxxxx investičního portfolia xxxx xxxxxxxxxxx v xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx §9 odst. 6. Xxxxx xx xxxxxxxx bilaterální xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx §9 xxxx. 9, do xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx ekvivalent xxxxxxxxxx xx investičního portfolia xxxxx §9 xxxx. 10.
(3) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx x termínem xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxx xxx dne xxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx papírů x xxxxxxxx vypořádání maximálně xxx xxxxxxxxxx xxx xxx dne sjednání xxxxxxx, u xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx ještě xxxxxxxx. Do xxxxx xxxxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx nezahrnuje xxxxxxxxxxxx xxxxxxx podle §7 xxxx. 1 x odst. 5 xxxx. x) až x).
(4) Do hrubé xxxxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxxx xxxxxxxxx x případě xxxxxxxxxx xxxx a xxxx, půjčování zahrnuje xxxxxxx xxxxxx převáděných xxxxxxxxx, xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xx postup xxxxx §9 xxxx. 3, xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx poskytnutý xxxx, v xxxxxxx xxxx cenný xxxxx xxxx komoditu.
(5) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx lze po xxxx trvání zajištění xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §9 xxxx. 12 ty xxxx xxxxx, které xxxx xxxx zajištěny xxxxxxxxx právem k:
a) xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxxxx u xxxxx xx sídlem xx xxxxx zóny A, xxxxx xx osobou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x. 1 x příloze této xxxxxxxx riziková váha xx 0,20 xxxxxx,
x) xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx potvrzeného xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx potvrzujícím uložení xxxxxx xxxxxxxx x xxxxx se xxxxxx xx xxxxx zóny X, xxxxx je xxxxxx xxxxxxxxxx obchodníka x xxxxx přísluší xxxxx xxxxxxx x. 1 v příloze xxxx vyhlášky xxxxxxxx xxxx do 0,20 xxxxxx, nebo k xxxxxxxx listům vydaným xxxxx xxxxxx před 1. xxxxxx 2001.
(6) Xx xxxxx angažovanosti xxxxxxxxxxxx portfolia xxxxxxxxxx xxxx xxxxx lze xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx do xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx (xxxxxxx x. 1 x příloze k xxxx xxxxxxxx), xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx, xx xxxxxx xxxx xxxx složeny xxxxxx xxxx do xxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxx xxxxx, které xxxx xxxx xxxxxxxxx
x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx termínovou xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx s
1. centrálními xxxxxxx xxxxx xxxx X a xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,
2. centrálními xxxxxxx xxxxx zóny X,
3. Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx,
4. xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx X,
5. xxxxxx územní xxxxxxxxxx xxxxx xxxx X,
6. xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,
7. xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx X; x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxx X x centrálních bank xxxxx xxxx B xxxx jenom za xxxxxxxxxxx, že xxxxxxxxxx xx denominována x xxxxxxxxxxx v xxxxxxx xxxx společné jak xxx osobu, xxx xxx poskytovatele xxxxxxxxx,
8. xxxxxxx xx xxxxxx xx státech xxxx X, přísluší-li těmto xxxxxx xxxxx xxxxxxx x. 1 x příloze x xxxx xxxxxxxx riziková xxxx xx 0,20 xxxxxx,
9. xxxxxxxxxx a zahraničními xxxxxxxxxx se xxxxxx xx xxxxxxx xxxx X, přísluší-li těmto xxxxxx xxxxx tabulky x. 1 x příloze x této xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx 0,20 xxxxxx,
x xxxx splněny podmínky xxxxx §10 xxxx. 12 xxxx. x) xx x),
x) zástavním xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx
1. xxxxxxxxxxx vládami xxxxx zóny A x xxxxxx podporovanými xxxxxxxxxxx,
2. xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx X,
3. Xxxxxxxxxx společenstvími,
4. xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx A,
5. xxxxxx xxxxxx samosprávy států xxxx X
x jsou xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §9 xxxx. 12 xxxx. a) až x),
x) xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx:
1. xxxxxxxxxxxxx finančními xxxxxxxxxxx,
2. xxxxxxx se xxxxxx xx státech xxxx X, xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx x. 1 v příloze k xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx váha xx 0,20 xxxxxx,
3. xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xx státech xxxx X, xxxxxxxx-xx těmto xxxxxx xxxxx xxxxxxx x. 1 x příloze k této xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx 0,20 včetně x jsou splněny xxxxxxxx podle §9 xxxx. 12 xxxx. x) až x). Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxx ovládající5) obchodníka, xxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx ovládá, x xxxxxx, xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx (xxxx též "xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx"), nebo osobou xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §14 x osobami xxxxxxxxxxx s obchodníkem. Xxxxxxxxx xxxx oceňovány xxxxxxx hodnotou. Xxxxxxx xxxxxxx takovýchto xxxxxxxxx xxxx přesahovat xxxxxxx xxxxxxxxxx o 50 %.
(7) Od hrubé xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx portfolia xxx xxxx odečíst xxxxxxxxx části xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx právo kdykoliv xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx.
(8) Xxxxxxxxx xxx xxxxx podle xxxxxxxx 6 musí xxx xxxxxxxx xxx, xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x případě, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx nedostojí.
(9) Čistou xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx se xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle §13 po xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx odstavců 5, 6 x 7.
§14
Ekonomicky xxxxxx skupina xxxx
(1) Ekonomicky xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxx alespoň xxx xxxxx, xxxx xxxx xx obchodník xxxxxxxxxxxx x xxxxx jsou xxxxxxxx propojeny xxx, xx
x) xxxxx x xxxx ovládá xxxxxxx, xxxx
x) jejich vzájemné xxxxxx xxxx takové xxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxx xxxxx xxxxxxxx, xx alespoň xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx plnit xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx. Xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx vezme x xxxxx xxxxxxx, xxx
1. xxxxx osoba má xxxxxxxxxxxxxx xxxxx6) xx xxxxx xxxxx,
2. stejná xxxxx xx kvalifikovanou xxxxx6) xx xxxx xxxx více xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx osobách,
3. xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, stejného člena xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx zaměstnanci, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxx xxxx jsou xxxxxxx xxxxxxxx,7)
4. osoby xxxx xxxxxxxxx zajištěním, xxxxxxxx xxxx xxxxx,
5. xxxxx xxxx spjaty xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx zboží,
6. xxxxx jsou xxxxxxx xxxxxxxx.7)
(2) Za xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx investiční xxxxxxxxxx x všechny xxxxxxxx fondy x xxxxxxxxxx xxxxx, jejichž xxxxxxx je xxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxx této xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
(3) Xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx spjaté xxxxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx osob - xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx §13 xxxx. 9.
(4) Xxxxx xx měla xxx daná osoba xxxxxxxx s xxxxxxx xx xxxx xxxxxx xx více ekonomicky xxxxxxxx skupinách xxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx je xxxxxxxx osoba xxxxxxxxxx xxxxx osobu.
(5) X xxxxxxx, že podíly x xxxx xxxxx xxxx xxx xxxxx xxxxxxxx do xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx těchto xxxx xxxx xxxxxx, xxx hrubou xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxx xxxxx rozdělit xx xxxxxxxx a xxxx zahrnout do xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx skupinám. X xxxxxxxxx případech, kdy xxxxx podléhá xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxx, xxx xxxxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxxx spjaté xxxxxxx bude xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx.
§15
Xxxxxx xxxxx angažovanosti investičního xxxxxxxxx
(1) Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx portfolia xxxx xxxxx osobě xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx osob x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 2 xxxxx přesáhnout 25 % kapitálu xxxxxxxxxx xxxxx §7 xxxx. 5 xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxx 3.
(2) Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx portfolia xxxxx xxxxxxxxxx 20 % kapitálu xxxxxxxxxx xxxxx §8 xxxx. 5 xxxxxxxxx x xxxxxxx tier 3 xxxx
x) osobě, xxxxx xx osobou xxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxx,
x) ekonomicky spjaté xxxxxxx osob, x xxx alespoň xxxxx xxxxx je xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx,
x) ekonomicky spjaté xxxxxxx xxxx, xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxx má xxxxxxxxxxxxxx xxxxx osoba xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx xxxxxx, ve xxxxxxx xx obchodník xxxxxxxxxxxxxx xxxxx, nebo
x) xxxxxxxxxx spjaté xxxxxxx xxxx, v xxx xxxxxxx jedna xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxxx kvalifikovanou xxxxx.
(3) Xxxx xxxxxxx angažovaností xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx vůči xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx osob xxxxx xxxxxxxx 1 x 2, xxxx nimž xxxxx xxxxxxxxxxxx dosahuje 10 a xxxx xxxxxxx kapitálu obchodníka xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxx 3, xxxxx xxxxxxxxxx 800 % xxxxxxxx xxxxxxxxxx podle §7 odst. 5 xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxx 3. Xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx skupinách xxxx (xxxxx xxxxxxx, xxx xx angažovanost rozdělena xx xxxxxxxx podle §14 odst. 5), xxx účely tohoto xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx investičního xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx. Xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx 800 % xxxxxxxxx potom xxxxxxxx i xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx skupině, jejíž xxxxx xxxxx pod 10 % xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx §7 xxxx. 5 xxxxxxxxx x využitý xxxx 3.
(4) Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx
a) xxxxxxxxxx xxxxxx států xxxx X,
x) xxxxxxxxxx xxxxxx států zóny X,
x) xxxxxxxxxx xxxxxx států xxxx X, xxxxx příslušné xxxxxxxxxx xxxx denominovány x xxxxxxxx x xxxxxxx xxxx osoby xxxxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxx xxxxx, tak xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx X, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx x národní xxxx xxxxx xxxxx v xxxxxxx xxxx společné xxx xxx xxxxx, xxx xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxx státního xxxxx xxxxxx xxxxx,
x) Xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx,
x) xxxxxx se xxxxxx xx státech xxxx A, xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx centrům, xxxxxxx burzám xx xxxxxx ve státech xxxx X x Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xx zbytkovou xxxxxxxxxx xxxxx xxx 60 xxx.
§16
Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx portfolia
(1) Xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xx rozumí xxxxxx dlouhých pozic xxxxx xxxxxxxx 2 xxxx. x) xx x).
(2) Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxx ekonomicky spjaté xxxxxxx xxxx tyto xxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, a krátké xxxxxx, xxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx:
x) xxxxxx x xxxxxxxxx nástrojích podle §20,
b) pozice x akciových xxxxxxxxxx xxxxx §29,
x) xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx hodnotou a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx nástrojů x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx nakupuje,
x) xxxxxx rozdíly mezi xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx hodnotou xxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx nástrojů u xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx vypořádání, xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx,
e) xxxxxxx ekvivalenty, xxxxxxxxx xxxxx §12 xxxx. 4, reverzních xxx, xxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx a komodit xxxxxxxxxxx s osobou xxxx x xxxxxxx, xxxxx xxxxx ekonomicky xxxxxxx xxxxxxx,
f) xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx §9 xxxx. 6 xxxxxxxx xxxxxxxxxx x osobou xxxx xxxxxxx, které xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx úvěrový ekvivalent xxxxxxxxxx do xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx §9 xxxx. 10, xxxxx xx xxxxxxxx dvoustranná xxxxxx o závěrečném xxxxxxxxx podle §9 xxxx. 9,
g) xxxxxxx dlouhých x xxxxxxxx pozic x xxxxxxxxx xxxxxxx obchodního xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx z xxxxxxx xxxxxxx s xxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx ekonomicky xxxxxxx skupinu.
Xxxxxxxxx xxxxxx každou xxxxxx xxxxx xx xxxxx x pozic xxxxx xxxxxx a) xx x).
(3) Xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx osobě xxxx xxxxxxxxxx spjaté skupině xxxx obchodník nezahrnuje xxxxxxxxxxxx položky xxxxx §7 xxxx. 1 x 5 a xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx §15 odst. 4 xxxx. x).
(4) X xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx vůči xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx osob obchodník xxxx vyloučit pozice xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxx v xxxxxxx, xx tyto xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx třetí xxxxxx.
(5) X xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx osobě xxxx xxxxxxxxxx spjaté xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx může xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx tabulky x. 10 x příloze x této xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx ze xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxx x xxxxxxx, xx xxxxxxx x xxxxxx předmětných akcií xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxx xxxxxxx č. 10 x příloze x xxxx vyhlášce xxx xxx, ke xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx akcie xxxx xxxxxxxxx xxxxx.
§17
Výpočet xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxx obchodního xxxxxxxxx
(1) Obchodník xxxxxxx xxx každou xxxxx rozdíl mezi xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx odpovídající xxxxxx xxxxx §15 xxxx. 1 xxxx 2 x xxxxxx angažovaností xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx §13 xxxx. 9. Xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxx.
(2) Obchodník xxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx x §16 xxxx. 2 xxxx. x) xx x). Xx-xx xxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx požadavek k xxxxxx angažovanosti xx xxxxx xxxx. X xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx kapitálový xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx 3 xx 7.
(3) Xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx angažovanosti xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx podle
x) §16 xxxx. 2 písm. x) xx x) xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx 0,08 x xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx x. 1 x příloze x xxxx xxxxxxxx.
(4) Xxxxxxxxx xxxxx všechny xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x §16 xxxx. 2 xxxx. a) xx x). Xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx krátkých xxxxx x dlouhými xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, přičemž xxxxxxxxx xx xxxxxxx s xxxxxxxxx koeficientem. Xxxxxxxxx xx posloupnost xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx.
(5) Xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xx zbývajícími xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx od xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dlouhých xxxxx.
(6) Kapitálový požadavek x riziku xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx součinů xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx podle odstavce 3 x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x. 6 x příloze x této xxxxxxxx.
(7) Výše xxxxxxxxxx xxxxxxx je xxxxxxx na xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx pozic xxxxxxxxxx portfolia vůči xxxxx ve xxxxxx xxxxxxxx 2 xxx xxxxxxxxx angažovaností vůči xxxxx xxxxx 9 xxxxxxxxxx dnů předcházejících xxx xxxxxxxxxx x xx xxxxxxxxx převýšení x xxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx X xxxxxxx x. 6 x příloze k xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx k xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx 10 xxxxxxxxxx xxxxx. X xxxxxxx xxxxxxx (převýšení trvalo xxxx xxx 10 xxxxxxxxxx xxx) obchodník xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx sloupci X.
(8) Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx odstavců 1 až 7 xx xxxxxx k xxxxx pro každé xxxxxxxxx xxxxxx podle §15 odst. 1 xxxx 2 x xxxxxxxxx xxxxxxxxx. X xxxxxxx xxxxxxxxxx spjaté xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx postup xxxxx §16 xxxx. 2 x xxxxxxx uplatní xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xx 7 xxx xxxxx převýšení xxxxxx podle §15 xxxx. 1 nebo 2. Jednotlivé xxxxxxxxxx xxxxxxxxx sečte, xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx požadavek x riziku xxxxxxxxxxxxx.
(9) Xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx xxxxx nesmí přesáhnout x xxx xxxxxxxxxx 500 % xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxx 3. Xxxxx xxxxx platí xxxxx x případě, xx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xx překračován xxxxxxx 10 xx xxxx xxxxxxxx pracovních dnů. X případě, xx xxxxx je xxxxxxxxxxx xxxx než 10 xx xxxx jdoucích xxxxxxxxxx dnů, xxxxx xxxxxx xxxxx překročení x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx převýšit 600 % xxxxxxxx obchodníka xxxxxxxxx x využitý xxxx 3.
ČÁST ŠESTÁ
XXXXXXXXXX POŽADAVEK X XXXXXXXXX RIZIKU
XXXXX X
XXXXXXX XXXXXXXX, XXXXXX KOMPENZACE A XXXXXXX POZICE
§18
(1) Kapitálový xxxxxxxxx x xxxxxxxxx riziku xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx obchodního xxxxxxxxx, které mají xxxxxxx jednu úrokovou xxxxxx. Xxxx nástroje xxxxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisy, xxxxxx, xxxxxxxx repa x xxxx, pevné xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx, které mají xxxxx xxxxxxx a xxxxxx xxxxxx.
(2) Xxx xxxxx kompenzací xxxxxxxx podle §19 x stanovení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §22 lze xxxxxxxx xxxxxxx pozice, které xxxxxxxxx x xxxxx, xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xx xxxxxx xx xxxxx xxxx A x xxxxxxxxx xxxxx 0,2 xxxxx xxxxxxx x. 1 v příloze x xxxx xxxxxxxx xxxx xx obchodníka xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xx xxxxx xxxx X x xxxxxxxxx xxxxx 0,2 xxxxx xxxxxxx x. 1 x příloze x této xxxxxxxx a které xxxx xxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx x investičním xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xx účelem xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxx xxxxxx xxxx xxx xxxxx přeceněny xxxxxxxx xxxxxxxxx.
§19
Xxxxxxxxxx xxxxxxxx
(1) Obchodník xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx je xxxxxxxx xxx xxxxxxx, jsou xx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, jsou xx stejné xxxx, xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx.
(2) Obchodník xxxx provést u xxxxxxx termínových operací xxxxxxxxxx nad xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1. Musí se xxxx xxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Tyto xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
x) x xxxxxxx úrokových xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx futures mohou xxxxx x xxxx xxx,
x) x případě xxxxxxxxx swapů x xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx míře musí xxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx referenční xxxxxxxx xxxx, xxxxx úrokové xxxx se mohou xxxxx maximálně o 15 bazických xxxx x xxxxx nejbližšího xxxxxxxxx hodnoty xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxx xxxxx xxxxxxx x
1. 0 xxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nižší xxx xxxxx měsíc,
2. 7 xxx xxx zbytkové xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx včetně xx xxxxxxx xxxx xxxxxx,
3. 30 xxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx rok.
§20
Xxxxxxx xxxxxx
(1) Dlouhé xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx podkladových xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx derivátů xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxxxx pozicemi xxxxxxx xxxxxxxxxxx operací xx xxxxxx dlouhé x xxxxxx pozice xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxx xxxxxxxx.
(2) Xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx x pevnou xxxxxxxx xxxxx obchodník xxxxxxxx xx xxxxxxxx splatností xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx data xxxxxxxxx proměnlivé xxxxxxx xxxx. U dluhopisu x pevnou úrokovou xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx kupony a xxxxxxxxxx hodnotu xx xxxxxxxxxx úrokové xxxxxx.
(3) Převody úrokových xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxx a xxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxx xxxxxx původní xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxx, xxxxxx obchodník xxxxxxxx x budoucnosti, xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx pozici x xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx přijme x xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx dlouhou xxxxxxxx pozici.
(4) X xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx jako x xxxxxxxxx xxxxxxxx x krátkých xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Pokud xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, obchodník xxxxxxx pro xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx pro xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx. Jednu xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x druhou xxxxxxxx pozici xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx termínu xxxxxxxxxx forwardu xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.
(5) X případě xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx a měnových xxxxx obchodník xxxxxx xxxxxxx pozice xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx schématu durací xxxxxxxxxxxx xxx x xxxxxx úrokové pozice xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx měn. Xxxxxx pozice xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxx xxxxxx.
(6) X xxxxxxx akciových xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxx riziku x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx x obecnému akciovému xxxxxx. Xxxxxx pozice xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x měnovému riziku.
(7) X xxxxxxx xxxxxxxxxxx forwardů, xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx splatností xxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx použije xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxx podle xxxxx xxxx. Xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxx kapitálového požadavku x xxxxxxxx riziku.
(8) Xxxxxxxxx může xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavku ke xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx riziku xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxx xxxx bezpodmínečně xxxxxx xxxxx xxxxxx.
(9) Xxxxxxxxx může xxxxxxxx xxx stanovení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx pozic xxxxx xxxxxxx x. 10 x příloze x xxxx vyhlášce xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxx, xx xxxxxxx k xxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx dne xxxxx xxxxxxx č. 10 x příloze x této xxxxxxxx xxx xxx, xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx.
XXXXX XX
XXXXXXXXXX XXXXXXXXX XX XXXXXXXXXXXX XXXXXXXXX RIZIKU
§21
(1) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx riziku xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx pozic x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x tabulce x. 5 x příloze x této xxxxxxxx. Xxxxxxxxx vládních nástrojů x xxxxxxx x. 5 v příloze x xxxx vyhlášce xxxxxxxx nástroje xxxxxxx x xxxxxxx x. 1 x příloze x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx vahou 0, xxxxxxxxx kvalifikovaných xxxxxxxx xxxxxxxx nástroje oceněné x xxxxxxx x. 1 v příloze x xxxx vyhlášce xxxxxxxxx xxxxx 0,20 x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx nástroje xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.
(2) Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx těmto xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx odstavce 1. Xxxxxxxx úrokovým pozicím xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx přiřadí xxxxxxxxxx 0.
XXXXX XXX
XXXXXXXXXX XXXXXXXXX X XXXXXXXX ÚROKOVÉMU XXXXXX
§22
(2) Xxxxxx x xxxxxx úrokové xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx schématu splatností xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx modifikované durace.
(3) Xxx xxxxxxx xxxxxxx obchodované na xxxxxxxx burzách xxx xxxxxx xxxxxx marží xxxxx §25, přičemž xxxxxxx pozice xxxxxx xxxxxxxx obchodník xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx.
§23
Xxxxxx xxxxxxxxxx
(1) Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxx, xxxxx xxxxxxxx 13 časových xxxxx nebo 15 xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxx 3 % xxxxx xxxxxxx x. 7 x příloze x xxxx xxxxxxxx. Xxxxx nástroj xxxxxxxxxx xxxxxx, jeho xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx do xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx míře xxxxx než 3 %.
(2) Xxxxxx xxxxxxx xxxxxx v xxxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x. 7 x příloze x xxxx vyhlášce.
(3) Obchodník kompenzuje xxxxxx úrokové pozice x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxxx je xxxxx kompenzovaná xxxxxxx xxxxxx x jedna xxxxxxxx úroková xxxxxx x xxxxxx xxxxxxx xxxxx.
(4) Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx v xxxxxxxxxxxx časových pásmech xxxxxxxxx xxxx kompenzuje x xxxxxxxx xxxxxx 1, 2 x 3. Výsledkem xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxxxx xxxx a xxxxx zbytková úroková xxxxxx x xxxxx xxxxxx xxxx.
(5) Xxxxxxxx úrokové xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx obchodník xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx 1 x 2 x xxxx zónami 2 x 3. Xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx pozice xxxx xxxxxxxx xxxxxx 1 x 2, xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx časovými xxxxxx 2 x 3 x xxxxx zbytková xxxxxxx pozice v xxxxx xxxxxx zóně.
(6) Xxxxxxxx úrokové xxxxxx x časových xxxxxx 1 x 3 obchodník xxxx xxxxxxxxxx. Výsledkem xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx mezi xxxxxxxx xxxxxx 1 a 3 x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx pozice x každé xxxxxx xxxx.
(7) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x obecnému xxxxxxxxx riziku dané xxxx xx xxxxx xxxxxx
x) 10 % součtu xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxx xxxxx (xxxxxxxx 3),
x) 40 % xxxxxxxxxxxx xxxxxxx pozice v xxxxxx zóně 1 (xxxxxxxx 4),
x) 30 % xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx v xxxxxx xxxx 2 (xxxxxxxx 4),
x) 30 % kompenzované xxxxxxx xxxxxx x xxxxxx zóně 3 (xxxxxxxx 4),
x) 40 % xxxxxxxxxxxx xxxxxxx pozice mezi xxxxxxxx zónami 1 x 2 (xxxxxxxx 5),
x) 40 % kompenzované xxxxxxx xxxxxx xxxx časovými xxxxxx 2 x 3 (xxxxxxxx 5),
x) 150 % xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx 1 x 3 (xxxxxxxx 6),
x) 100 % součtu xxxxxxxxxxx xxxxxx úrokových xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxx úroková xxxxxx x xxxxxx xxxx 2 po xxxxxxxxx kompenzací xxxxx xxxxxxxx 5 x xxxxxxxx úrokové pozice x časových zonách 1 x 3 xx provedení xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 6.
§24
Xxxxxx xxxxxx
(1) Xxxxxxxxx xxxxxx úrokové pozice xx schématu xxxxxx xxxx xxxx, které xxxxxxxx 15 pásem xxxxxxxxxxxxxx durací xxxxx xxxxxxx x. 8 x příloze k xxxx xxxxxxxx.
(2) Xxxxxx xxxxxxx pozice x xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx rovná xxxxxx součinů úrokových xxxxx, xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx těchto xxxxxxxxx xxxxx x předpokládaných xxxx úrokových xxx. Xxxxx xxxxxxxxx xxx xxx xxxxx durační xxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxx č. 8 x příloze x xxxx xxxxxxxx.
(3) Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx úrokové xxxxxx x jednotlivých duračních xxxxxxx. Xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x jedna xxxxxxxx úroková pozice x xxxxxx xxxxxxxx xxxxx.
(4) Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx v xxxxxxxxxxxx duračních xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx 1, 2 a 3. Xxxxxxxxx je xxxxx xxxxxxxxxxxx úroková xxxxxx x každé zóně x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxx.
(5) Xxxxxxxx úrokové xxxxxx x jednotlivých zónách xxxxxxxxx kompenzuje xxxx xxxxxx 1 a 2 x xxxx xxxxxx 2 x 3. Xxxxxxxxx xx xxxxx kompenzovaná xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx 1 x 2, xxxxx kompenzovaná úroková xxxxxx mezi zónami 2 a 3 x jedna xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxx.
(6) Xxxxxxxx úrokové xxxxxx x xxxxxx 1 x 3 xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx 1 a 3 x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x každé xxxx.
(7) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx úrokovému xxxxxx xxxx xxxx xx rovná xxxxxx
x) 5 % xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxx (odstavec 3),
b) 40 % xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxx 1 (xxxxxxxx 4),
x) 30 % xxxxxxxxxxxx úrokové xxxxxx x xxxx 2 (xxxxxxxx 4),
d) 30 % xxxxxxxxxxxx xxxxxxx pozice v xxxx 3 (odstavec 4),
x) 40 % xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx 1 a 2 (xxxxxxxx 5),
x) 40 % kompenzované xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx 2 x 3 (odstavec 5),
x) 150 % xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx zónami 1 x 3 (xxxxxxxx 6),
x) 100 % součtu xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxx zbytková xxxxxxx xxxxxx x xxxx 2 po xxxxxxxxx xxxxxxxxxx podle xxxxxxxx 5 x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x zónách 1 x 3 xx xxxxxxxxx kompenzací xxxxx xxxxxxxx 6.
§25
Metoda xxxxx
(1) Kapitálový xxxxxxxxx k úrokovým xxxxxxx obchodovaným na xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx součtu xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx úrokovým xxxxxxx. Xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x úrokovými xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx stanovený xxxxxxxxxx xxxxxxxxx je xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx §23 xxxx §24.
(2) Pro účely xxxxxxxxx kapitálového požadavku x xxxxxxxx riziku xxxxxxxxx úrokové pozice x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxx §34 xxxxxxxxxx.
§26
Výpočet xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx úrokovému xxxxxx
Xxxxxxxxxx požadavek k xxxxxxxx úrokovému xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx měnu xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxx metody xxxxxxxxxx podle §23 xxxx metody xxxxxx xxxxx §24 x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx spočteného xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx §25.
ČÁST XXXXX
XXXXXXXXXX POŽADAVEK X XXXXXXXXX RIZIKU
§27
(1) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx stanoví xxxxx x xxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx xxxx nástroje, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx. Xxxx nástroje xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, depozitní xxxxxxxx, xxxxxxxxx globální xxxxxxxxx certifikáty (XXX) x xxxxxxxx.
(2) X případě, že xxxxxxxxx xxxxxxxx jsou xxx xxxxx vypořádání xxxxxxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx do xxxxxxxxx xxxxx daného xxxxxxxxx xxxx podle §31.
§28
Xxxxxxxxxx xxxxxxxx
(1) Obchodník xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavku x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx nástroje xxxxx derivátů, xxxxxxxx xx emitoval xxx xxxxxxx, xxxx si x xxxxxxx likvidace xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx xx stejné xxxx.
(2) X xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx stejného xxxxx, xxxxx byly xxxxxxxx mezi dvěma xxxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxx splatnost a xxxxxx xxxxxxxxxx nástroje.
§29
Xxxxxxx xxxxxx
(1) Dlouhé xxxxxxx pozice xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxx derivátů xxxxxxxxx xxxxxxxx kladným xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxx xxxxxxxx záporným xxxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx termínových xxxxxxx xx rozumí xxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxx xxxxxxx.
(2) Xxxxxxx xxxxxx, jejichž xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x jiném xxxxxxxxxxxxx seznamu x xxxxx xxxx, xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx národního xxxx.
(3) Hrubá xxxxxxx pozice xx xxxxx součtu xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx akciových xxxxx. Xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx je xxxxx xxxxxx dlouhých x xxxxxxxx akciových xxxxx xxxxxx xxxx.
(4) Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x rámci xxxxxxxxxx xxx x xxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx, představuje krátkou xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx, xxxxxx obchodník xxxxxx v xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx.
(5) X xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx použije xxx výpočet xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ke xxxxxxxxxxxx x obecnému xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx pro výpočet xxxxxxxxxxxx požadavku xx xxxxxxxxxxxx x obecnému xxxxxxxxx riziku, měnové xxxxxx obchodník použije xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxx xxxxxx.
(6) Obchodník xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx kapitálového xxxxxxxxx x akciovému xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxx, že xxxx xxxxx xxxx bezpodmínečně xxxxxx xxxxx xxxxxx.
(7) Obchodník může xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavku x xxxxxxxxx riziku xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx tabulky č. 10 x příloze x xxxx vyhlášce xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxx, xx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxx tabulky x. 10 v příloze x této xxxxxxxx xxx xxx, xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx akcie xxxxx xx předem pevně xxxxxxxxxx xxxx.
§30
Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx ke xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx riziku
(1) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx 0,04 x xxxxx akciové pozice xxxxx §29 xxxx. 3 xxxxxxx x xxxxxx akciovou pozici xxxxxxxxx portfolia podle xxxxxxxx 2.
(2) Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
x) nezahrnuje akcie xxxxxxxx, x xxxxx xxxxxxx by xxx xxxxxx xxxxxxxxxx 0,08 xxxxx xxxxxxx x. 5 v příloze x xxxx vyhlášce xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavku xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx,
x) xx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxx x. 9 x příloze x xxxx xxxxxxxx,
c) xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx pozice x tomto xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx 5 % xxxxx xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxx xxxxxxxxxx absolutní xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx 10 % xxxxx akciové xxxxxx,
x) xxxxx součet xxxxxxxxxxx hodnot akciových xxxxx s podílem xx 5 % xx 10 % xxxxx akciové xxxxxx xxxxxxxxxxx 50 % xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx ke xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx riziku xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 x 2.
(3) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx je xxxxx xxxxxx kapitálových xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 x 2.
§31
Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx
(1) Xxxxxxxxxx požadavek x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx rovná součtu xxxxxxx xxxxxxxxxxx 0,08 x xxxxxxxxxxx hodnot xxxxxxx akciových xxxxx xxxxxxxxx xxxx podle §29 xxxx. 3.
(2) Xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx riziku xxxxxxx xxxxxxx obchodované xx xxxxxxxx burzách xxxxxxx z xxxxxxxxx xxxxx (xxxxxx xxxxx). Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx riziku xx xxxxx xxxxx xxxxxx kapitálového xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 x kapitálového požadavku x akciovým xxxxxxx xxxxxxxxxxxx na uznaných xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxx marží xxxxxxxxxxxxxx akciovým xxxxxxx. Xxxxxx xxxxx musí xxxxxxxxxx odpovídající xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx stanovený xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx větší xxxx roven xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx odstavce 1. Xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavku x měnovému xxxxxx xxxxxxxxx akciové xxxxxx x xxxxxx měnách xxxxxxxxx futures nezařazuje xx xxxxx xxxxx §36, xxxxx jsou xxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx.
§32
Xxxxxxx xxxxxx
Xxxxxxxxx může xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxx x. 9 přílohy k xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx je xxxx xxxxxxxxx za xxxxxxxxxx xxxxxxx nástroje. Akciovou xxxxxx v xxxxxxxx xxxxxx obchodník stanoví xxx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx hodnot xxxxxxxxxxxx akciových nástrojů xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxx indexy xxxxxxx x tabulce č. 9 přílohy k xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx akciovému xxxxxx xx xxxxxxxxxxx akciových xxxxx xxxxxxxxxx.
XXXX XXXX
XXXXXXXXXX POŽADAVEK X XXXXXXXX XXXXXX
§33
(1) Kapitálový xxxxxxxxx x měnovému riziku xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx pozice x xxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxx majících xxxxxxxxx cizí xxxx. Xxxx xxxxxx jsou xxxxxxxx xxxxxxxx v xxxxxx měnách. Ostatní xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx v xxxxxxxx. Xxxxxx xxxxxx jsou xxxxxx xxxxxx x xxxxxx měnách x xxxxxx xxxxxx v xxxxxxxx. Xxxxxxxxx nástroji xxxx xxxxxxxxx nástroje, xxxxxxx operace x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxx nástroje xxxx xxxxxxxx, které xxxx xxxxxxx xxxxx měnovou xxxxxx x cizí xxxx. Z měnových xxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx vyjímá xxxxxx
x) xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx zachycovány xx xxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxx,
b) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx zajišťování (§9 xxxx. 6) xx proti měnovému xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx nejsou xxxxxxxxxxx xx účtech nákladů xxxx xxxxxx.
(2) Xx xxxx měnu xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(3) Xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx XXX, xx považuje xxx účely xxxx xxxxxxxx za xxxxxxxx xxxx, kterou xx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx složení.
§34
Měnové xxxxxx
(1) Xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx podkladových xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx měnové pozice xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx znaménkem. Xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx se rozumí xxxxxx x krátké xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx těchto xxxxxxxx.
(2) Čistá xxxxxx xxxxxx x cizí xxxx xx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx v xxxx xxxx. Xxxx xxxxxx xx xxxxxx, xx-xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxx krátká, xx-xx uvedený součet xxxxxxx.
(3) Xxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx je součin xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxx měnové xxxxxx v cizích xxxxxx, která xx xxxxxxx jednotlivých čistých xxxxxxxx xxxxx v xxxxxx xxxxxx. Xxxx xxxxxx je dlouhá, xxxxx xx tento xxxxxx xxxxxxx, nebo xxxxxx, xx-xx tento xxxxxx xxxxxx.
(4) Xxxxxxx xxxxxx pozice xx součet
a) xxxxx z xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx čistých xxxxxxxx xxxxx v xxxxxx xxxxxx nebo součet xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx v xxxxxx xxxxxx (xxxxx xxxxxx xxxxxx xx zlatě xx xx těchto xxxxxx xxxxxxxxxx) x
x) xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx měnové xxxxxx xx zlatě.
§35
Silně xxxxxxxxxx xxxx
(1) Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx měny za xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx, že xx xxxxxx, xxxxxxxxx xx xxxxxxx denních xxxxx Xxxxx národní xxxxx xxxxxx měn x xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxx xxxx xxxx xxx, u xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx pozic xxxxx následujících 10 xxxxxxxxxx xxx ve xxxx 4 % xxxx xxxx hodnoty xxxxxxxxxxxxxx měnových pozic x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx došlo x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx 99 % v xxxxxxx xxxxxxxxx provedené na xxxxxxx xxxxxxxxx sledování xxxx xxxxxxx 95 % x případě xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx pětiletého sledování. Xxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx silně xxxxxxxxxx xxx xxx, xxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxx musí xxxxxxxxx xxxxxxx.
(2) Xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxx xx rozumí xxxxx x absolutních xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx v xxxxx xxxx x krátké xxxxxx xxxxxx v xxxxx xxxx. Xxxxxx xxxxxx a krátké xxxxxx xxxxxx xx xxxxxx nekompenzovanou xxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxxxxxx měnová xxxxxx se xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xx xxxx, jejíž absolutní xxxxxxx měnové pozice xxxx provedením xxxxxxxxxx xx větší. Obchodník xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx pozici xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx měnové xxxxxx xxxxx §34 odst. 4.
§36
Xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx riziku
(1) Xxxxxxxxxx požadavek x xxxxxxxx riziku se xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx 0,04 a xxxxxxxxxxxxxx pozic silně xxxxxxxxxxxx měn x xxxxxxx xxxxxxxxxxx 0,08 x celkové měnové xxxxxx.
(2) Xxxxxxxxx xxxx pro xxxxx xxxxxxxxx kapitálového xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxx měnách xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx (xxxxxx marží). Xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx měření xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx požadavek xx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx odstavce 1. Xxxxxxxxxx požadavek x xxxxxxxx riziku je xxxxx xxxxx součtu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx futures obchodovaným xx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx je xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx.
XXXX XXXXXX
XXXXXXXXXX POŽADAVEK KE XXXXXXXXXXX RIZIKU
XXXXX X
KOMODITNÍ NÁSTROJE X JEJICH XXXXXX
§37
Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx stanoví x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx obchodního x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx jednu xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx rozumí xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, x deriváty.
§38
Xxxxxxxxxx xxxxxxxx
(1) Obchodník xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavku xx xxxxxxxxxxx xxxxxx kompenzovat xxxxxx xxxxxxxxx nástroje, xxxxx jde x xxxxxxx komoditu, jsou xx xxxxxx xxxx x xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxx xxxxxxxxxxx v případě xxxxxxxx.
(2) Xxxxxxxxx xxxx xxxx kompenzovat xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x silně xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx §41.
(3) Xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx nástroje, xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xx trhu x xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx splatnosti xxxx xxxxxxx o 10 xxx.
§39
Xxxxxxxxx xxxxxx
(1) Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx označuje xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx pozice xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxxxx pozicemi xxxxxxx termínových operací xx xxxxxx dlouhé x krátké xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxx xxxxxxx.
(2) Převody xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx rep x rep, xxxxxx xxxxxxx nemění původní xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxxx. Xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx v xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx krátkou xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx přijme x xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx.
(3) X komoditních xxxxxxxx, xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx pro xxxxxxx kapitálového požadavku xx xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx pozice xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx x obecnému xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx výpočet xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxx xxxxxx.
(4) Xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxx komoditní pozicí, xx třeba, xxx xxxxxxxxx přijal xxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx nedostatečné xxxxxxxxx, xxxxx může xxxxxx xx některých xxxxxx.
HLAVA XX
XXXXXXXXXX POŽADAVEK XX XXXXXXXXXXX XXXXXX
§40
(1) Xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxx komoditu xxxxxxxxxxxxx metodu podle §42 xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx §43. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §41 xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx.
(2) Obchodník může xxx komoditní futures xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx §44, xxxxxxx xxxxxxxxx pozice xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxx pro účely xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx riziku podle xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx, měnové xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx pozic xxx propočet kapitálového xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx.
§41
Xxxxx xxxxxxxxxx komodity
(1) Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx
x) xxxxxxxx, které jsou xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, nebo
b) xxxxxxx komodity, xxxxx xxxx blízkými xxxxxxxxxx x xxxxxxxx změn xxx xxxxxx komodit x xxxxxxx posledních 12 měsíců xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx než 0,9.
§42
Zjednodušená xxxxxx
Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx komoditnímu xxxxxx xxxx komodity xx xxxxx xxxxxx 15 % xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx komoditních xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x 3 % xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krátkých x dlouhých xxxxxxxxxxx xxxxx příslušné xxxxxxxx.
§43
Xxxxxx xxxxxxxxxx
(1) Xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx splatností x xxxxxxxx xxxxx 0 xx 1 xxxxx včetně, 1 xx 3 měsíce xxxxxx, 3 až 6 měsíců xxxxxx, 6 xx 12 xxxxxx včetně, 1 xx 2 roky xxxxxx, 2 xx 3 roky xxxxxx x xxx 3 xxxx, xx které xx alespoň xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx obchodník xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx.
(2) Xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx pásma x xxx, že xxxxxxxxx pozici x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx časového xxxxx. X xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx dlouhých x xxxxxxxx komoditních pozic xxxxxx přenesené zbytkové xxxxxx. Xxxxxxxxx postupných xxxxxxxxxx xx výsledná xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.
(3) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxx dané xxxxxxxx xx dán xxxxxxx
x) 1,5 % xxxxxx dvojnásobku xxxxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx časovém xxxxx,
x) 0,6 % xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx časovými xxxxx,
x) 15 % absolutní xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.
§44
Xxxxxx xxxxx
(1) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx burzách xx xxxxx součtu marží xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx. Metoda xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx tímto xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx §42 xxxx §43.
(2) Xxx xxxxx stanovení xxxxxxxxxxxx požadavku x xxxxxxxx xxxxxx obchodník xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx měnách komoditních xxxxxxx xxxxxxxxxx do xxxxxxxx xxxxx xxxxx §34, xxxxx jsou xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx.
ČÁST XXXXXX
XXXXXXXXXX XXXXXXXXX K XXXXX
HLAVA X
XXXXXXXXXX X XXXXXX XXXX
§46
Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx warrantů zařazených xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.
§47
Kompenzace xxxx
Xxxxxxxxx může xxxx stanovením xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx, xxxxxxxx jsou xxxxxxxx xxxxx, byly sjednány xxxx xxxxx stejnými xxxxxxx, xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx cenu x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx.
§48
Xxxxxx xxxx
Xxxxxxx, xxxxxxx, xxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x delta xxxxxxxxxxxxx xxxx. Xxxxx xxxxxxxxxxx opcí xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Delta ekvivalent xxxxxx hodnoty xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx obchodník označuje xxxxxxx znaménkem x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx podkladového xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx.
§50
Xxxxxxxxxxxx xxxxxx
(1) Obchodník xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx metodu xxxxx v případě, xx v xxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxx opce xxxx xxxxx všechny prodané xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx stejnými xxxxxxxxxxx xxxxxx.
(2) Obchodník xxxxxxxxxx xxx použití xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxx podkladových xxxxxxxx xxxx xx xxxxx xxxxx §20, 29, 34 a 39 xxx xxxxx xxxxxxxxx kapitálových požadavků x úrokovému, xxxxxxxxx, xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx.
(3) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx xx roven rozdílu xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx podle xxxxxxxx 4 a vnitřní xxxxxxx opce (pokud xx xxxxxx), xxxxx xxxxxxxxx xx v xxxxxxxxx xxxxxxxxx nástroj x xxxxxxxxxxx xxxx. Xxxxx xxxxxxxxx nemá xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx v xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx xx xxxxx xxxxx x xxxxxx, xxxxxxx xxxx
a) xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nakupovaného xxxx prodávaného xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 4,
x) xxxxxx xxxxxxx xxxx.
(4) Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxx. X xxxxxxx
a) xxxxxxxxx opcí xx xxxxxxxxxx xxxxx součtu xxxxxxxxxxx, xxxxx odpovídá xxxxxxxxxxx specifického xxxxxxxxx xxxxxx podle xxxxxxx x. 5 x příloze k xxxx xxxxxxxx, x xxxxxxxxxxx 0,08,
x) xxxxxxxxx xxxx je xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx rizika xxxxx §30 x xxxxxxxxxxx 0,08,
x) xxxxxxxx opcí xx xxxxxxxxxx xxxxx 0,08,
x) komoditních opcí xx koeficient roven 0,15.
(5) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x opcím xx roven xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 3.
(6) Xxxxxxxxxx požadavek x xxxxx xxxxx xxxxxxxx 5 xxxxxxxxx xxxxxxx podle xxxxx xxxx (úrokové, xxxxxxx, xxxxxx x xxxxxxxxx) x odpovídajícím kapitálovým xxxxxxxxxx x úrokovému, xxxxxxxxx, xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx riziku. Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx obchodník xxxxxxx xx dvě xxxxx x xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx poměru xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx úrokového xxxxxx xxxxx tabulky x. 5 v příloze x xxxx xxxxxxxx x koeficientu 0,08. Xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx obchodník xxxxxx xx kapitálovému xxxxxxxxx xx specifickému xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §21. Xxxxxx xxxx kapitálového xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx koeficientu 0,08 xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx požadavku x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §26. X xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x akciovým xxxxx xxxxxxxxx postupuje xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx na xxx xxxxx x xxxxxx, který xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx podle §30 x xxxxxxxxxxx 0,08. Xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx požadavku k xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ke xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §30 a xxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx podle §31. Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxx §36. Xxxxxxxxxx požadavek xx komoditním xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ke komoditnímu xxxxxx xxxxx §45.
§51
Metoda xxxxx xxxx
(1) Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxx. Tyto xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx do xxxxx xxxxx §20, 29 x 39, xxxxx xxxx xxxxxxxx pro xxxxxxx kapitálového xxxxxxxxx xx specifickému úrokovému xxxxxx xxxxx §21 x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §26, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ke xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §30 a xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §31 a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ke xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §45.
(2) Xxxxxxxxx zařadí xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxx xx pozic xxxxx §34, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxx xxxxxx xxxxx §36.
(3) Při použití xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxx x xxxx.
(4) Kladné x xxxxxxx xxxxxxx gama xxxxxxxxx sečte xxx xxxxxxxxxx opce, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx je xxxxxx. Xxxxx je xxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx kapitálový xxxxxxxxx x riziku xxxx, xxxxx xx xxxxx součinu xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxx a xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx podkladového nástroje. Xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx se rozumí
a) xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx
1. xxxxxxxxx xxx nástroje, které xxxx xxxxxxxx do xxxxxxx časového xxxxx xxxxx tabulky č. 7 x příloze x xxxx vyhlášce xxxx xxxxxxx x. 8 x příloze x této xxxxxxxx x závislosti xx xxx, jaká xxxxxx xxxxxxxxx kapitálového požadavku x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx,
2. xxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx nástroje, akciové xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx trhu podle §37,
3. cizích xxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxx a xxxxx,
4. xxxxxxx jednotlivé xxxxxxxx,
x) xxxxxx reálné xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx v xxxxxxx
1. xxxxxxxxx opcí, xxxxx je xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx č. 7 v příloze x xxxx xxxxxxxx. Xxxxx je podkladovým xxxxxxxxx úroková xxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx násobí xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx x. 7 x příloze x této xxxxxxxx,
2. xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx, součin xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x koeficientu 0,08,
3. xxxxxxxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x koeficientu 0,15.
(5) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx jako xxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavků x riziku gama xxxxxxxxxx xxx xxxx xx xxxxxxxx podkladovými xxxxxxxx.
(6) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x riziku xxxx xxxxxxxxx počítá xxx xxxxxx xxxx a xx roven xxxxxxx xxxxxxx xxxx, xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx (xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxx, měsíční, xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxx x závislosti xx xxxxxxxxxx xxxx) x xxxxxxxxxxx 0,25. Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx k xxxxxx xxxx se xxxxx xxxxxx kapitálových xxxxxxxxx x xxxxxx vega xxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxx.
(7) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx gama x vega obchodník xxxxxxx podle druhu xxxx (xxxxxxx, xxxxxxx, xxxxxx a xxxxxxxxx) xx kapitálovému xxxxxxxxx x xxxxxxxx úrokovému xxxxxx podle §26, xxxxxxxxxxxx požadavku x xxxxxxxx xxxxxxxxx riziku xxxxx §31, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxx §36 xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx riziku xxxxx §45.
§52
Xxxxxx xxxxx
(1) Obchodník xxxx použít xxxxxx xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxxxx požadavek takové xxxx xx xxxxx xxxxx. Xxxxxx xxxxx xxxx poskytovat odpovídající xxxxxx rizika spojeného x opcemi. Tímto xxxxxxxxx xxxxxxxxxx požadavek xx xxxxx xxxx xxxxx kapitálovému xxxxxxxxx xxxxx §50 xxxx §51.
(2) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx opcí xxxxxxxxx xxxxxx, pokud podkladovými xxxxxxxx jsou úrokové xxxx akciové nástroje. Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx ke xxxxxxxxxxxx riziku xxxxxxxx xxxx je xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx úrokových xxxx xxxxxxxxx opcí x xxxxxxxxxxx specifického xxxxxx xxxxx xxxxxxx x. 5 x příloze x xxxx vyhlášce xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx §30. Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx obchodník xxxxxx xx kapitálovému xxxxxxxxx xx specifickému xxxxxxxxx xxxxxx podle §21 xxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx specifickému xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §30 v xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx.
(3) Marže xxxxxxxxx xxxxxxx podle xxxxx xxxx (xxxxxxx, xxxxxxx, xxxxxx x komoditní) xx kapitálovému požadavku x obecnému úrokovému xxxxxx xxxxx §26, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §31, kapitálovému xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxx §36 xxxx kapitálovému požadavku xx komoditnímu xxxxxx xxxxx §45.
(4) Xxx xxxxx stanovení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx riziku xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx měnách xxxx xx pozic xxxxx §34 xxxxxxxxxx.
XXXX XXXXXXXXX
XXXXXXXXXX PŘIMĚŘENOST
§53
Xxxxx kapitálové xxxxxxxxxxxx
(1) Xxxxxxxxxx přiměřenost xxxxxxxxxx xx rovná xxxxxxx 8 % x podílu, x xxxxx xxxxxxxx je xxxxxx xxxxxxxx podle §7 xxxx. 5 x xx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx X xxxxx §3 odst. 2 x kapitálového xxxxxxxxx X xxxxx §3 xxxx. 3.
(2) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nevyužitého xxxx 3 xxxxx §7 xxxx. 13 xx xxxxx součinu 8 % x xxxxxx, v xxxxx xxxxxxxx je nevyužitý xxxx 3 x xx xxxxxxxxxxx je xxxxxx kapitálového xxxxxxxxx X x kapitálového xxxxxxxxx X.
(3) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx 8 %.
XXXX XXXXXXXX
XXXXXXXX, XXXXXXXXX X XXXXXXXXX XXXXXXXXXX
§54
Xxxxxxxx xxxxxxxxxx
(1) Xxxxxxxxx xx xxxxxxx Xxxxxx pro cenné xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx tier 1.
(2) Xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx odkladu Xxxxxx pro cenné xxxxxx všechny platby x xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx X, xxxxx xx vedly xx xxxxxxxxxx přiměřenosti nižší xxx 9,6 %.
(3) Xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Dodržování xxxxxx musí xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
(4) Xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx sledování xxxxxxxxxx limitů stanovených xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx 5 xxx.
§55
(1) Xxxxxxxxx používá xxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx pozice, xxxxx zohledňují xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx 24. xxxxxx xxxxxx xxx.
(2) X xxxxxxxx, které nejsou xxxxxxx x §18, 27 a 37, x xx xxxxxxxxx xxxxxxxx obchodník xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx postupů, xxxxx xxxxxxxxx z xxxxxxx xxx xxxxxxxx. Xxxxxx xxx cenné xxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx podstupovaných xxxxx.
§56
(1) Xxxxxxxxx zabezpečí, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx výpočtů xxxxxxxxxxxx touto xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxxx xxx xxxxx xxxxxx.
(2) Obchodník xxxxxxx xxxxxx řízení xxxxx, xxxxx odpovídá xxxxxxx x složitosti xxxxxxxx tak, aby xxxxxxx xxxxxxxxxxx obraz x xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx poskytovat informace x xxxxxxxx zaujímaných xxxxxxxxxxx, x xxxx xxxxxxxxxxxxx vůči xxxxxxxxxxx xxxxxx, ekonomicky xxxxxxx xxxxxxxx, včetně angažovanosti x xxxxxx xxxxx xxxxxxx papírů.
(3) Xxxxxxxxx xxxx vnitřní xxxxxxx, xxxxxx x xxxxxxx x touto xxxxxxxxx xxxxxx zásady xxxxxx rizik. Xxxxx xxxxxxx xxxx obsahovat xxxxxxx
x) xxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,
x) xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx, xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxx stanovení reálných xxxxxx xxxxxxxx xxxxx §5,
x) soustavu xxxxxx používanou xxx xxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxx,
x) způsob xxxxxxxxxxxx toku xxxxxxxxx xxxxxxx o výsledných xxxxxxxx z realizovaných xxxxxxx x o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx,
x) xxxxxxxx pravomocí x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx,
g) xxxxxxxxxx xxxxxx interního xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.
(4) Xxxxxxx x souladu x odstavcem 3 xxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx rada xxxxxxxxxx.
(5) Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx postupů x xxxxx xxxxxxxxxxxx xx vnitřním xxxxxxxx xxxxx odstavce 3, xxxxxx xxxxxxxxxx limitů xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx limitů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
(6) Xxxxxxxxx xxxxxxxx Komisi xxx cenné papíry xxxxxxx předpis xxxxx xxxxxxxx 3 nejpozději xx xxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx.
§57
(1) Dnem vstupu xxxxxxx x přistoupení Xxxxx republiky k Xxxxxxxx unii v xxxxxxxx
x) se riziková xxxx 0,20 pohledávek xx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx tabulky x. 1 x příloze x této xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxx xxxx 1,0,
x) xxxxx xxxxxx pro xxxxx převedení angažovanosti xx angažovanosti xxxx xxxxx xxxxxx xxxxx §13 xxxx. 5 xx xxxxxxxxxxxxx, které xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
(2) Dnem xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx x Xxxxxxxx xxxx x platnost xxxx xxx xxx xxxxx xxxxxxxxx kapitálového požadavku x xxxxxxxxx riziku xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx §16 přiřazena xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxx je xxxxxxx pohledávkou, x xx po dobu xxxxxx zajištění x xxx dodržení xxxxxxxx xxxxx §9 odst. 12, xxxxxxxx váha
a) xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxx protistrany xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx nástroji, x xx v xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nebo xxxxx xxxxxxxxx operace x xxxxxxxxx nástroji xxxxxxxx s
1. centrálními xxxxxxx xxxxx xxxx X,
2. centrálními xxxxxxx xxxxx xxxx X,
3. Xxxxxxxxxx společenstvími,
4. xxxxxxx xxxxxxxx celků států xxxx X,
5. orgány xxxxxx xxxxxxxxxx států xxxx A,
6. xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,
7. centrálními xxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx zóny X xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx x xxxxxxx měně xxxxxxxx xxx xxx xxxxxxxx, tak pro xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,
8. xxxxxxx xx xxxxxx ve xxxxxxx xxxx X,
9. xxxxxxx xx xxxxxx xx státech zóny X, xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx roku xxxxxx,
10. xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx ve státech xxxx A,
11. xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx X,
x) nula x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x
1. xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx vkladu x xxxx xxxxxxxx x banky se xxxxxx xx státě xxxx X, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxx k xxxxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxx potvrzeného vkladním xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xx sídlem xx xxxxx xxxx X, xxxxx xx xxxxxx ovládající xxxxxxxxxx, xxxx x vkladním xxxxxx vydaným touto xxxxxx xxxx 1. xxxxxx 2001,
2. xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx centrálními xxxxxxx xxxxx xxxx X x xxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx jsou xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx X, xxxxxxxxxxx bankami států xxxx A xxxx Xxxxxxxxxx společenstvími,
c) 0,20 x xxxxxxx zástavního xxxxx k xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
Xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx váhy xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxx.
§58
(1) Xxxxxxxxx je xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx x limity uvedenými x §53 této xxxxxxxx xx xxxxx 6 xxxxxx xxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx.
§59
Česká xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx o odečitatelné xxxxxxx xxxxxxx x §7 xxxx. 5 xxxx. c), d), x) x x) x xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx.
§60
Xxxxxxxx
Xxxx vyhláška xxxxxx xxxxxxxxx xxxx 1. xxxxx 2003.
Xxxxxxx:
Mgr. Sobotka x. r.
Příloha x xxxxxxxx x. 64/2003 Xx.
Xxxxxxx x. 1 - Xxxxxxxx xxxx aktiv
| riziková xxxx | xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx |
| 0 | 1. xxxxxxxx xxxxxxx, 2. xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx vládami xxxxx xxxx A, xxxxxxxxx xxxxx za xxxxxx xxxxx, xxxxxx&xxxx; xxxxxxxxxx, xxxxx xxxx těmito xxxxxxx, popřípadě xxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx pohledávky x) xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxxxxxx x pojišťovací xxxxxxxxxxx, a.s., podle §8 odst. 1 xxxx. a) xxxxxx x. 58/1995 Xx., x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxx podporou, nebo xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxx 0 xxxxxxxx pojištění xxxxxxxxxxxxx xxxxx &xxxx;&xxxx; osobou xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, &xxxx;&xxxx; x) xx Xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, x.x., xxxxx xxxx xxxxxxxx zárukou xxxxx xxxxx §8 xxxx. 1 xxxx. x) zákona č. 58/1995 Xx., x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xx státní xxxxxxxx, &xxxx;&xxxx; x) xx Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx zaručeny xxxxxxx xxxxx podle §24 xxxx. 2 &xxxx;&xxxx; xxxxxx x. 171/1991 Xx., x působnosti xxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx xx věcech xxxxxxx xxxxxxx &xxxx;&xxxx; xxxxx na xxxx osoby x x Fondu xxxxxxxxx xxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxx x. 120/1995 Sb., x) xx Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, 3. pohledávky xx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx, 4. xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx X, 5. xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx států xxxx B xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxxx xxxx osoby, xxxxx xxxxxxx x restrukturalizaci xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx - xxxxxxx x. 2, 6. xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx bankami xxxxx zóny X xxxxxxxxxxxx x splácené x xxxxxxx xxxx osoby, xxxxx nedošlo x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx dluhu xxxxxx xxxxx - xxxxxxx č. 2, 7. xxxxxx xxxxxxx derivátů, 8. xxxxxx, která xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §7, 9. xxxxxxxxxx zajištěné xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx, xxxxxxxx listům xxxxx §8 odst. 11, 10. xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx zóny X x xx xxxxxx xxxxxx samosprávy xxxxx xxxx X, pokud xxxxx xxxxxx x orgánům xxxxxxxx xxxxxxxxx váhu 0 xxxxxxxxx zahraniční orgán xxxxxxxxxx xxxxxxx a xxxx skutečnost xxxxxxx Xxxxxxxx xxxxxx, |
| 0,20 | 1. xxxxxxxxxx xx bankami xx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx A kromě xxxxxxxxxx, které xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx investic xxxxxxxxxxx xxxxx §6 x xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1,00, 2. xxxxxxxxxx za bankami xx sídlem xx xxxxxxx xxxx X x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx 1 xxx xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1,00, 3. xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, 4. xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx X, 5. xxxxxxxxxx xx xxxxxx územní xxxxxxxxxx xxxxx zóny X, 6. xxxxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxxxxxxxx institucemi (§2), 7. xxxxxxxxxx xx obchodníky x cennými papíry xx xxxxxx xx xxxxxxx zóny A (§2) xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx kapitálových xxxxxxxx xxxxxxxxxxx podle §6, x kromě pohledávek, xxxxxx přísluší xxxxxxxx xxxx 1,00, 8. xxxxxxxxxx xx uznanými xxxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx se xxxxxx xx xxxxxxx zóny X, 9. xxxxxxxx xxxxxxxx x procesu xxxxxx, |
| 1,00 | Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx uvedena xxxx, xxxxxxx 1. kapitálové xxxxxxxxx xx xxxx x xxxxxxxxxx institucí, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §6, 2. xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx kromě xxxx x finančních institucí, 3. xxxxxxxxxx xx bankami xx sídlem xx xxxxxxx xxxx X x xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx X (§2), x xxxxxxx byl xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx x likvidaci xxxx x kterých xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx xx pohledávky, xxxxx nejsou xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §7; 4. xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx x obchodníků x xxxxxxx papíry, kromě pohledávek xxxxxxxxxxx xxxxx §6, x pohledávky za xxxxxxxxx xxxxxxx, 5. xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx X, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 0, x xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx centrálními xxxxxxx xxxxx zóny X, 6. pohledávky xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx X, xxxxxx xxxxxxxxxx riziková xxxx 0, 7. pohledávky za xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx X x za orgány xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx X, 8. xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxx ve státech xxxx X x xxxxxxx xxxxxxxxxx nejvýše 1 xxx, x kterých xxxx zavedena xxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx vyrovnání xxxx xxxx x xxxxxxxxx, 9. xxxxxxxxxx za xxxxxxx xx xxxxxx ve xxxxxxx xxxx X x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx než 1 xxx, xxxxx nejsou odečitatelnou xxxxxxxx xxxxx §6, 10. xxxxxxxxxx za xxxxxxxxxxx xxxxxxx - finančními xxxxxxxxxxx, kterým xxxxxxxxxx xxxxxxxx váha 0,2, 11. xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx nemovitou xxxxxxxx. |
Xxxxxxx x. 2 - Konverzní xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx
| xxxxxxxxx faktor | Vybrané xxxxxxxxxxxx xxxxxxx |
| 0 | xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx přísliby včetně xxxxxxxx x uložení xxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxxx xx 1 xxxx xxxxxx, xxxxxxxxxxx bezpodmínečně, xxxxxxxx a bez xxxxxxxxx lhůty, |
| 0,20 | poskytnuté xxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, x xxxxx byla xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx komoditám, |
| 0,50 | 1. xxxxxxxxxx úvěrové xxxxxxxx xxxxxx příslibů x xxxxxxx vkladu, kterým xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx 0, 2. xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx (standby xxxxxxxx credit), 3. xxxxxxxxxx xxxxxx z xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx,xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx 0,20, 4. xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, |
| 1,00 | 1. poskytnuté platební xxxxxx xxxxxx neodvolatelných xxxxxxxxx xxxxxxxxxx (xxxxxxx xxxxxx of xxxxxx) x xxxxxxx termínových xxxxxxx x úvěrovými nástroji, xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx postupů xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx, 2. xxxxxxxxxx záruky x xxxxxxxxx směnek, 3. xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, 4. poskytnutá xxxxxxx směnek, 5. xxxxxxxxxx x vkladů x xxxxx x pevných xxxxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx a xxxxx xxxx, xxxxxxxxxx na xxxxxxxxx, směnky a xxxxx z pevných xxxxxxxxxxx xxxxxxx x delta xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx, směnky x xxxxx z opcí. |
Tabulka x. 3 - Xxxxxxxxx faktory derivátů
| deriváty | |||||
| úrokové2 | měnové xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx |
xxxxxxx x xxxxxxx |
xx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx |
xx xxxxxxx xxxxxxxx3 |
|
| &xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxx: | |||||
| 1. xx 1 xxxx včetně | 0 | 0,01 | 0,06 | 0,07 | 0,10 |
| 2. xx 1 xxxx xx 5 xxx | 0,005 | 0,05 | 0,08 | 0,07 | 0,12 |
| 3. xxx 5 let | 0,015 | 0,075 | 0,10 | 0,08 | 0,15 |
1 X xxxxxxxx, u xxxxxxx xxxxxxx k xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxx podmínky xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx, xx reálná xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxx xx xxxxxx, xx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxxxxx takového xxxx. X xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxx rok konverzní xxxxxx xxxxxx xxx xxxxx než 0,005. Xxxxxxx xxx xxxx xxxxxx xxxxxxx je, xx i xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx do nejbližšího xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx představuje xxxxxxxxxx závazek x xxxxx větší xxxxxx xxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxx hranice zajišťuje, xx xxxxxxxxxx požadavek x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx nikdy xxxxxx.
2 X xxxxxxxxx swapů xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx/xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x xxxxx xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx za xxxxxx.
3 Xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxx xx komodity xxxxx xxxxxxxx xxxxx x drahých kovů.
Tabulka x. 4 - Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx - xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx
| xxxxx xxxxxxxxxx dnů po xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx |
xxxxxxx X | xxxxxxx X |
| 5 - 15 | 0,08 | 0,005 |
| 16 - 30 | 0,50 | 0,040 |
| 31 - 45 | 0,75 | 0,090 |
| 46 x více | 1,00 | - |
Tabulka x. 5 - Xxxxxxxxxx úrokové riziko - xxxxxxxxxxx
| xxxxxxx | xxxxxxxxxx |
| Xxxxxx xxxxxxxx | 0 |
| Xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxx 6 měsíců xxxxxx | 0,0025 |
| Xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx zbytkovou xxxxxxxxxx xx 6 xx 24 xxxxxx xxxxxx | 0,01 |
| Xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxx 24 xxxxxx | 0,016 |
| Xxxxxxx xxxxxxxx | 0,08 |
Xxxxxxx x. 6 - Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx angažovanosti xxxxxxxxxx portfolia - xxxxxxxx xxxxxx
| xxxxxxxxx podle §23 odst. 7 x den xxxxxxxxxx | xxxxxxxx xxxxxx | |
| X | X | |
| xx 40 % xxxxxxxx xxxxxxxxxx | 2 | 2 |
| xx 40 xx 60 % xxxxxxxx obchodníka | 3 | 2 |
| od 60 xx 80 % xxxxxxxx obchodníka | 4 | 2 |
| od 80 xx 100 % xxxxxxxx xxxxxxxxxx | 5 | 2 |
| xx 100 xx 250 % xxxxxxxx xxxxxxxxxx | 6 | 2 |
| xxx 250 % xxxxxxxx xxxxxxxxxx | 9 | 2 |
Xxxxxxx x. 7 - Xxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx - xxxxxxxxxxx
| xxxxxx pásmo | koeficient | předpokládaná xxxxx xxxxxxxxx xxx v % | ||
| xxxxxxxx xxxx 3 % x vyšší | kuponová xxxx xxxxx než 3 % | &xxxx;&xxxx; | ||
| xxxx 1 | xx 1 xxxxxx xxxxxx | xx 1 xxxxxx včetně | 0 | 1,00 |
| 1 xx 3 xxxxxx xxxxxx | 1 až 3 xxxxxx včetně | 0,002 | 1,00 | |
| 3 xx 6 xxxxxx xxxxxx | 3 xx 6 xxxxxx xxxxxx | 0,004 | 1,00 | |
| 6 xx 12 xxxxxx xxxxxx | 6 xx 12 xxxxxx xxxxxx | 0,007 | 1,00 | |
| xxxx 2 | 1 až 2 xxxx včetně | 1,0 xx 1,9 xxxx xxxxxx | 0,0125 | 0,90 |
| 2 xx 3 xxxx xxxxxx | 1,9 až 2,8 xxxx xxxxxx | 0,0175 | 0,80 | |
| 3 xx 4 xxxx xxxxxx | 2,8 xx 3,6 xxxx xxxxxx | 0,0225 | 0,75 | |
| xxxx 3 | 4 xx 5 let xxxxxx | 3,6 xx 4,3 let xxxxxx | 0,0275 | 0,75 |
| 5 xx 7 xxx xxxxxx | 4,3 xx 5,7 xxx xxxxxx | 0,0325 | 0,70 | |
| 7 xx 10 xxx xxxxxx | 5,7 xx 7,3 xxx xxxxxx | 0,0375 | 0,65 | |
| 10 až 15 xxx xxxxxx | 7,3 xx 9,3 xxx xxxxxx | 0,045 | 0,60 | |
| 15 až 20 xxx včetně | 9,3 až 10,6 xxx xxxxxx | 0,0525 | 0,60 | |
| xxx 20 let | 10,6 až 12 let xxxxxx | 0,06 | 0,60 | |
| 12 xx 20 let xxxxxx | 0,08 | 0,60 | ||
| xxx 20 xxx | 0,125 | 0,60 | ||
Xxxxxxx x. 8 - Xxxxxx xxxxxxx riziko, xxxxxx xxxxxx - xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx
| xxxxxxxxxxxx xxxxxx | xxxxxxxxxxxxx změna xxxxxxxxx xxx v % |
| xxxx 1 | |
| xx 1 xxxxxx xxxxxx | 1,00 |
| 1 xx 3 měsíce xxxxxx | 1,00 |
| 3 xx 6 měsíců xxxxxx | 1,00 |
| 6 xx 12 xxxxxx xxxxxx | 1,00 |
| xxxx 2 | |
| 1,0 xx 1,8 xxx xxxxxx | 0,90 |
| 1,8 xx 2,6 xxx xxxxxx | 0,80 |
| 2,6 xx 3,3 let xxxxxx | 0,75 |
| xxxx 3 | |
| 3,3 až 4,0 xxxx včetně | 0,75 |
| 4,0 xx 5,2 xxxx xxxxxx | 0,70 |
| 5,2 xx 6,8 roky xxxxxx | 0,65 |
| 6,8 xx 8,6 xxxx včetně | 0,60 |
| 8,6 xx 9,9 roky xxxxxx | 0,60 |
| 9,9 xx 11,3 xxxx xxxxxx | 0,60 |
| 11,3 xx 16,6 xxxx xxxxxx | 0,60 |
| xxx 16,6 xxx | 0,60 |
Xxxxxxx x. 9 - Xxxxxxx xxxxxx - xxxxxx
| Xxxxxxxxx | Xxx Ords |
| Belgie | BEL 20 |
| Xxxxx republika | PX-50 |
| Francie | CAC40 |
| Hong Xxxx | Xxxx Xxxx |
| Xxxxx | XXXX Xxxxx |
| Xxxxxx | XXX-30 |
| Xxxxxxxx | Xxxxxx 225 |
| Xxxxxx | XXX 35 |
| Xxxxxxxxxxx | Xxxxx Price Xxxxx |
| Xxxxxxx | XXX |
| Xxxxxxxx | XXX 25 |
| Xxxxxxxx | XXX |
| Xxxxxx | Xxxxx xxx Xxxxxx. Xxxxx |
| Xxxxxx | XXX |
| Xxxxxxxxxxx | XXX Xxxxxxx Xxxxx |
| Xxxxxxxx | XXX |
| Xxxxx | Xxxxxxx Xxxxx Xxxxx |
| Xxxxxxxxx | XXX All Xxxxx Xxxxx Xxxxx |
| Xxxxxxxxx | XXXX 35 |
| Xxxxxxx | XXX |
| Xxxxxxxxx | XXX |
| Xxxxx Xxxxxxxx | XXXX 100 |
| Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx | X&xxx;X 500 |
| neuvedené xxxxx XXXX | xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxx |
Xxxxxxx x. 10 - Xxxxxxxxx akcií x xxxxxxxxx
| Xxxxx xxxxxxxxxx dnů xx dni, ke xxxxxxx xx obchodní zavázal xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx |
Xxxxxxxxx | Xxxxx |
| 0 xxx | 0% | 10% |
| 1 xxx | 10% | 10% |
| 2 dny | 25% | 25% |
| 3 xxx | 25% | 25% |
| 4 xxx | 50% | 50% |
| 5 xxx | 75% | 75% |
| 6 x xxxx xxx | 100% | 100% |
Xxxxxxxxx
Xxxxxx předpis x. 64/2003 Sb. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 1.4.2003.
Ke xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xx doplňován.
Právní xxxxxxx x. 64/2003 Xx. xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 256/2004 Sb. x xxxxxxxxx xxx xxx, xxx vstoupila x xxxxxxxx smlouva x xxxxxxxxxxx ČR k XX (1.5.2004).
Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx není xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx právního xxxxxxxx.
1) §45 xxxxxx x. 591/1992 Xx., x xxxxxxx xxxxxxxx, ve znění xxxxxxxxxx předpisů.
2) §8a xxxx. 5 zákona x. 591/1992 Xx., xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx.
3) Zákon č. 563/1991 Sb., x xxxxxxxxxx, xx znění xxxxxxxxxx xxxxxxxx.
4) Zákon č. 530/1990 Sb., o dluhopisech, xx znění xxxxxxxxxx xxxxxxxx.
5) §66a xxxxxx x. 513/1991 Xx., obchodní xxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx.
6) §45 xxxx. 6 zákona x. 591/1992 Sb., xx znění pozdějších xxxxxxxx.
7) §116 xxxxxx x. 40/1964 Xx., xxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx pozdějších xxxxxxxx.