Právní předpis byl sestaven k datu 31.12.2006.
Zobrazené znění právního předpisu je účinné od 01.07.2005 do 31.12.2006.
Vyhláška o používání technik a nástrojů k efektivnímu obhospodařování majetku standardního fondu
139/2005 Sb.
Předmět úpravy §1
Vymezení pojmů §2
Druhy technik a nástrojů §3
Obecné způsoby používání technik a nástrojů §4
Limity pro používání finančních derivátů §5
Limity pro otevřenou pozici z finančních derivátů §6
Limity pro uzavírání repo obchodů §7
Metoda měření tržního rizika §8
Měření úvěrového rizika u derivátů §9
Měření úvěrového rizika z repo obchodů §10
Míra koncentrace rizika a finanční deriváty §11
Informační povinnosti §12
Aplikace limitů speciálního fondu fondů §13
Účinnost §14
Příloha č. 1 - Rizikové váhy aktiv
Příloha č. 2 - Konverzní faktory derivátů
Příloha č. 3 - Formulář hlášení krátkých pozic mimoburzovních derivátů, protistran mimoburzovních derivátů, hodnot úvěrového rizika a hodnot v riziku
139
XXXXXXXX
xx xxx 30. xxxxxx 2005
x xxxxxxxxx technik x xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx majetku xxxxxxxxxxxx xxxxx
Komise xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx §139 xxxx. x) a x) xxxxxx x. 189/2004 Xx., x xxxxxxxxxxx investování, (xxxx xxx "zákon"):
§1
Předmět xxxxxx
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx
x) druhy, xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx používat x xxxxxxxxxxx obhospodařování xxxxxxx (xxxx jen "xxxxxxxx x xxxxxxxx"),
x) xxxxxx pro xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx s investováním,
x) xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx derivátů xxxxxxxxxxx x obchodování xx xxxxxx xxxxxxxxx x §26 xxxx. 1 písm. a) xxxxxx, xxxxx má xxxxxxxxxx fond x xxxxxxx, rizicích x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx, které byly xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx spojených x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, x
x) způsob aplikace xxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx speciálního xxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx fondem xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx investování, xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx.
§2
Xxxxxxxx xxxxx
Pro účely xxxx xxxxxxxx xx xxxxxx
a) repo xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxx,
b) xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx převzít xxxx xxxxx xxxxxx ke xxxxxxxxxxx datu za xxxxxx rovnající xx xxxxxxxx peněžním prostředkům x xxxxx; xxxxx xx xxxxxxxx xxxx, xxxxxx se xxxxxxxxx xxxxxxxxx zpětného xxxxxx, xxxxxxxxxx půjčky xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx,
x) reverzním xxxxx nabytí cenných xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx převést xxxx xxxxx xxxxxx ke xxxxxxxxxxx xxxx za xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxx; reverzním xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx repo, xxxxx xx současným xxxxxxxxx xxxxxxxx prodeje, přijetí xxxxxx cenných xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx,
x) zónou X xxxxxxx xxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, ostatní xxxxx, xxxxx xxxx xxxxx Organizace xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx, x státy, xxxxx xxxxxxxx x Xxxxxxxxxxxx měnovým xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx v xxxxx Xxxxxxx Arrangements xx Xxxxxx,
x) xxxxx X xxxxx, xxxxx xxxxxx zahrnuty xx xxxx X,
x) xxxxxx ve xxxxx xxxx X xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx od xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx orgánem xxxxx, xxxxx se xxxxxxx v zóně X; pobočka takovéto xxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxx X, xx xxxxxxxx xxxx xxxxx xx xxxxx xxxx X,
x) bankou ve xxxxx xxxx X xxxxx oprávněná x xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx x poskytování xxxxx na xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx orgánem xxxxx, xxxxx xx xxxxxxx x xxxx X; pobočka takovéto xxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxxxx zóny X, xx posuzuje xxxx xxxxx ve xxxxx xxxx X,
x) centrální vládou xxx její úřady x xxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxx vládou, xxxxxxxx veřejným účelům, xxxxxxx závazky xxxx xxxx xxxxxxxx bezpodmínečnou, xxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx,
x) xxxxx xxxxxxxxxxxx opce xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxx,
j) xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx reálné xxxxxxx xxxx x změny xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje; xxxxx xx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx podle xxxxxx xxxxxxx podkladového nástroje x
k) xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xx peněžní prostředky xxxxxx xxxx než 5 xxxxxxxxxx xxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx hodnotě xxxxxx.
§3
Xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx
Xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxx x finanční xxxxxxxx.
§4
Xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x nástrojů
Xxxxxxxx x xxxxxxxx lze xxxxxxxx, xxxxxxxx
a) xxxxxx jejich xxxxxxx xx snížení xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxxx, nebo xxxxxxxx dodatečných xxxxxx xxx standardní xxxx xx xxxxxxxxxxx, že xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx nízké,
b) xxxx ekonomicky xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x) x standardní xxxx xx schopen xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x
c) závazky xxxxxxxxxxxx fondu vyplývající x jejich xxxxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxx majetkem xxxxxxxxxxxx xxxxx.
§5
Xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx
(1) Xxxxxxxxxx xxxx smí xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxx
x) xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx pouze xxxxxxxxxx cenný xxxxx x xxxxxxxx zatímního xxxxx, nástroj xxxxxxxxx xxxx, xxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx a zahraniční xxxx,
x) sjednání xxxxxxxxxx xxxxxxxx lze xxxxx xxxxxxx,
x) xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 x 3,
x) xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x
x) xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx odstavce 4, xxx-xx x xxxxxxx xxxxx §26 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxx (dále xxx "xxxxxxxxxxxx derivát").
(2) Xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx derivátů xxx, xx
a) xx-xx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, drží xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx x xx xxxxx xxxx trvání smlouvy xx svém xxxxxxxxx; x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx mají xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx účetnictví1), xx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx aktiva,
x) xx-xx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx strany xxxxxxxxxxxx xxxxx dodáním peněžních xxxxxxxxxx, xxxx k xxxxxxxx sjednání x xx celou xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx nebo vysoce xxxxxxxx xxxxxxx v xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx předmětného xxxxxxxxxx xxxxxxxx,
c) xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nepoužije xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 3 ke krytí xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx papíry a xxxxxxx xxxxxxxxxx, které xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx §7.
(3) Xxx-xx o xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxx. x) x xx xxxxxxx další xxxxxxxx derivát
a) x xxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx ve xxxxxx xxx, xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx derivátů xxxxx do xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx,
x) se xxxxxxx xxxxxxxxxxxx za xxxxxx uzavření xxxxxx x finančního xxxxxxxx x datum xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx derivátů xx neliší o xxxx xxx xxxxx, xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx z xxxxxxx xxxxxxxxxx derivátů pouze xx xxxx rozdílu xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx.
(4) Xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx, xx
x) protistranou xx xxxxxxxxx xxxxx §26 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 2 xxxxxx, jejíž xxxxxxxx xxxxxxx xxxx alespoň xxxxxx xxxxxxxxxxxx 40 xxxxxxxx EUR, a xxxxxxxxxx fond xx xxxxxxxxx o xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x
x) protistrana souhlasí x vypořádáním xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxx, xx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx.
§6
Limity xxx otevřenou xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx
(1) Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx derivátů vypočtená xxxxx xxxxxxxx 2 xx 4 nesmí xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx 100 % xxxxxxx xxxxxxxxx kapitálu standardního xxxxx. X xxxxxxx, xx xx xxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxx tržních xxx, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx otevřenou pozici x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxx.
(2) Xxxxxx xxxxxx xx vypočte xxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx z xxxxxxxx, xxx se xxxxx na xxxxxxxxxxxxx xxxx, x tím, xx xx xxxxxxx xx xxxxxxx podle §82 xxxx. 1 xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.
(3) Deriváty, které xxxx xxxxx zajišťovacího xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx upravujícího xxxxxxxxxx1), nejsou xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx.
(4) Xxxxxxxx pozice xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx podle §26 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxx deriváty") x mimoburzovních xxxxxxxx xxxxxxxxxxx podle §9 xxxx. 2 a 3.
(5) Xxxxxxxxx xx pro xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx rozumí xxxx xxxxxxx obsažený x xxxxxxxxxxx cenném xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx.
§7
Limity xxx uzavírání xxxx xxxxxxx
(1) Xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx, jestliže
x) xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxx řádně xxxxxxx,
x) xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx podle §26 odst. 1 xxxx. g) bodu 2 zákona a xxxxxxxxxx fond xx xxxxxxxxx o její xxxxxxxxxx bonitě,
c) xxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx repo xxxxxxx, odpovídají investiční xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx.
(2) Xxxxxxxxxx xxxx dále
x) po xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxx papíry, xxxxx xxxx jeho xxxxxxxxx, xxxxx, xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx svého xxxxx xx zpětnou xxxxx xxxx vrácení cenných xxxxxx, případně dříve, xxx xxxxxx termín xxx xxxxxxx koupi xxxx vrácení,
x) xx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx likvidní xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx nepoužije xxx xxxxx xxxx xxxxxx,
x) xxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxx xxxx obchodů, jejichž xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx představující právo xx xxxxxxxx dlužné xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx fondem xxxxxxxxxxxx investování, xxxxxxxxxx 30 % hodnoty xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxx, že xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx cenné papíry xxxxxxxxxxxxx xxxxx na xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx 10 % hodnoty xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu,
x) xxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx xxxx xx xxx xxxxxxxx xxxx obchodu xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx,
f) xxxxxxx, xx hodnota poskytnutých xxxxxxxxx xxxxxxxxxx není xx xxx sjednání xxxx xxxxxxx xxxxx xxx reálná hodnota xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, x
x) x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxx do xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx; xxxxxxxxxx xxxx smluvně xxxxxxx, xxx neschopnost xxxxxxxxxxx xxxxx své povinnosti xxxxxxx xxx xxxx xx xxxxxxx uspokojit xx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxx obchodu.
(3) Xxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx (xxxx jen "xxxxxxx xxxxxx") x xxxx xxxxxxx, stanoveného xxxxx §10, xxxxx xxxxxxxxx
x) 10 % xxxxxxx majetku xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx protistrana xx bankou xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx Evropské xxxx xxxx xxxxxx xx xxxxxx xx xxxxx, xxxxx není xxxxxxxx xxxxxx Evropské unie, xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx dodržování pravidel xxxxxxxxxxxx, která Xxxxxx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx stát Xxxxxxxx unie2), xxxx
x) 5 % xxxxxxx xxxxxxx standardního xxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxx xxx banka podle xxxxxxx x).
§8
Xxxxxx xxxxxx tržního xxxxxx
(1) Jako xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx standardní xxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxx (XXX).
(2) Xxxxxxxxxx fond xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x riziku
x) x úrokového xxxxxx xxxxxxxxxx rizikové xxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxx měně, xx xxxxx xx xxxxxxxxxx fond xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, s xxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx křivky vychází xx všeobecně xxxxxxxxxx xxxxx x x xxxxxxxxxx úrokových xxxxx xx výnosová xxxxxx xxxxxxxxxx xx nejméně 6 xxxxxxxx xxxxxxxx; xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx z xxxxxxxxxxxxx xxxxxx různých xxxxxxxxxx křivek,
b) x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx rizikové faktory xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx v §26 xxxx. 1 xxxx. x) zákona, xx xxxxxx má xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx akciové xxxxxx,
x) x xxxxxxxx rizika xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx odpovídající xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx cizích xxxxxx,
d) xxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxx,
x) xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx 99 %,
x) xxxxxxx xxxx držení 1 xxxxx,
x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx za xxxxxx posledních 12 xxxxxx x xxx, xx období xx xxxxxxx xxxxxx xx 3 xxxxxx xxxxxxxx,
x) xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx obsahující parametry xxxxxx xxxxxxx podmínek xxxxxxx xxxxxx xx 3 měsíce,
x) xxxxxxx metodu vycházející xxxxxxx x modelů xxxxxx variance-kovariance nebo xxxxxxxxxx xxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx hodnotu x xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx x xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.
(3) Xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx v xxxxxx odhad xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, zejména xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxx, xxxxxxxxx xxxx x měnových kurzů (xxxx xxx "xxxxxxxx xxxxxxxxx") xxxxxxx xxxxxx xx 3 měsíce x xxxxx posoudit xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxx. Xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx vytváří xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxxx, vůči xxxxxxx xxxxx xx fond xxxxxxxxxxxxxxxx, x pravidelně xxxxxxxxx platnost xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx scénářů s xxxxxxx na xxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxx nebo xxxxxx xx podmínky fondu.
§9
Měření xxxxxxxxx xxxxxx u xxxxxxxx
(1) Xxxxxxx xxxxxx musí xxxxxxxxxx xxxx zjišťovat x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §28 xxxx. 5 xxxxxx.
(2) Xxxxxxx xxxxxx u burzovních xxxxxxxx zjišťuje xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxx v §26 xxxx. 1 xxxx. x) zákona xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x doplňování xxxxxxxxxx maržemi. Xxxxxxx xxxxxx burzovních xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.
(3) Xxxxxxx riziko xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx stanoví xxxx xxxxxx úvěrového ekvivalentu xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx váhy xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx uvedené x příloze č. 1 x xxxx vyhlášce.
(4) Xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx součet xxxxxxxx xxxxxx hodnoty xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x příloze č. 2 x xxxx xxxxxxxx x jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx aktiva xxxxxxxx. Xx-xx aktuální xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx záporná, považuje xx xxx účel xxxxxx výpočtu xx xxxxxxx.
(5) V xxxxxxx úvěrových ekvivalentů, xxxxx xx xxxxxx
x) xxxxxxxxxx z xxxxxx, xxxxx z xxxxxxx termínových kontraktů x vkladů a xxxxx z delta xxxxxxxxxxx xxxx,
x) xxxxxxxxxx xx dluhopisy x xxxxx x xxxxxxx termínových kontraktů x
x) xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxx x opcí,
xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx příslušnou xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx uvedené x příloze č. 1 k xxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx aktiv xxxxxxx xxxx xxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx na dluhopisy x xxxxx z xxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx 1,00.
(6) Xxxxxxxxxx xxxx může xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx3) x xxxxxxxxxxxx, xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx derivát, xxxxxxxx
a) xxxxxxx xxxxxxx, xx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x nahrazení xxxxxxxxxx pohledávek xxxxxxx xxxxxxxxxxx ve výši xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx,
x) smlouva xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx; xxxxx xxxxxxxxxxx xxxx být xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx,
x) mezi xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx vyrovnání xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx by xxxxxxxxx xxxxxxxxx, omezovala xxxx xxxxxxxxxx její xxxxxxxx, x
x) xx xxx xxxxxxxx smlouvy x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx poskytovat xxxxxx služby, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x této xxxxxxx, xxxxx potvrzuje, xx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx dojde xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx podle xxxxxxx x); tato xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxx existuje x xx xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx zabývající xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx závěrečné vyrovnání.
(7) Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 6, stanoví xxxxx úvěrový ekvivalent x všech xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx hodnota xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx derivátů xxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx je xxxxx xxxxxx xxxxxxx záporná, xxxxxxxxxx fond xx xxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx. Potenciální xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx stanoví xxxxx xxxxxx
XXXxxx = 0,4 . XXXxxxxx + 0,6 . XXX . XXXxxxxx,
xxx
XXXxxxxx xx xxxxxxx součinů xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx v příloze č. 2 x této xxxxxxxx, x
XXX xx podílem,
x) x jehož čitateli xx čistá xxxxxx xxxxxxx derivátů, xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxx, s xxx, xx pokud xx xxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx za xxxxxxx, x xx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, nebo
b) x jehož čitateli xx součet čistých xxxxxxxx hodnot xxxxxxxx, xx xxxxx se xxxxxxxx bilaterální xxxxxx x závěrečném xxxxxxxxx xx xxxxx protistranami, x xx xxxxxxxxxxx xx xxxxx reálná xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx derivátů se xxxxx xxxxxxxxxxxxx.
(8) Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx vypočtené podle xxxxxxxx 3 až 7 může xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx o xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x zajištění (xxxx xxx "xxxxxxxxx") xx xxxxxxxxxxx, xx
x) zajištění xx xxxxx oceňováno tržní xxxxx,
x) zajištění xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx riziku x xx vysoce xxxxxxxx,
x) xxxxxxxxx xx xx xxxx xxxxxxx xxxx xxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx osobě xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, x xxx, xx xxxxxxxxxx xxxx právně xxxxxxx, xxx xxxxxxx protistrany xxxxxxx mít xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xx zajištění.
§10
Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxxx
(1) Xxxxxxx xxxxxx x xxxx obchodů se xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx úvěrových xxxxxxxxxxx a příslušných xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxx tabulky uvedené x příloze č. 1 k xxxx xxxxxxxx. Úvěrový xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx součet xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx faktoru xxxxx xxxxxxx uvedené x příloze č. 2 k xxxx xxxxxxxx. X xxxxxxx, xx reálná xxxxxxx xx záporná, xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxx tohoto xxxxxxx xx xxxxxxx. Xxxxxxxxx faktor xxxx xxxxxxxxxx fond xxxxx xxxx, xxx xx xxxx poskytnuty xxxxxxx xxxxxxxxxx nebo cenný xxxxx. Reálnou xxxxxxx xxxxxxxxxx fond xxxxxxx
x) x případě xxxx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx,
x) x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx hodnotou xxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx.
(2) X xxxxxxx xxxx xxxxxxx nemění převody xxxxxxxx původní xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, akciových x měnových nástrojů. X xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx fond xxxxxxx poskytnutý xxxx xxxxx rizikovou vahou x rizikových xxx xxxxxxxx přijatého xxxxxxx xxxxxx x dlužníka x tím, že xxxxxxx cenný xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx. X xxxxxxx xxxx xxxxxxx standardní xxxx xxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx cenného xxxxxx.
§11
Míra xxxxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxx
(1) Xxxxxx hodnoty xxxxx, xxxxx xxxx být xxxxxx xxx vypořádání xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxx do xxxxxx xxxxx §28 xxxxxx xxx, xx xx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx aktiva.
(2) X xxxxxxx xxxx xx xx xxxxxx xxxxx §28 zákona xxxxxxxxxx reálná xxxxxxx xxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx opce.
(3) Xx xxxxxx podle §28 zákona xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx tvoří xxxxx xxxxxxxxxx Xxxxxx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx dálkový xxxxxxx. Xxxxx xxxxx xx
a) tvořen xxxxxxxxxxx počtem xxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §28 xxxx. 9 xxxxxx,
b) sestavován xxxx autorizován xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x §26 odst. 1 xxxx. a) xxxxxx, x xxxxx xx xxxxxxxx, a
c) xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, jakým xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxx tvoří.
§12
Informační xxxxxxxxxx
(1) Xxxxxxxxxx xxxx informuje Xxxxxx xxx xxxxx xxxxxx xx 1 xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x
x) xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx krátkých xxxxx dle §6 x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx pololetí,
x) xxxxxxx x xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx a xxxxxxx xx majetek standardního xxxxx vypočtené xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx,
x) xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x mimoburzovních xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx za xxxxxxxxxx xxxxxxxx,
x) xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx derivátů ke xxxxx xxxxxxxxxxxx měsíce xx kalendářní xxxxxxxx x
x) xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x metodách, xxxxx xxxx xxxxxxx xxx hodnocení xxxxx xxxxxxxxx s technikami x nástroji x xxxxxxxxxxx obhospodařování portfolia.
(2) Xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx Komisi xxx xxxxx papíry x elektronické xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxx4) xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx je přílohou č. 3 této xxxxxxxx.
(3) Xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx podobě xxxxxxxxxx xxxx odešle Xxxxxx xxx xxxxx papíry xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, na xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxxxxx připojení xxxxxxxxxxxxxxx pevného xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx5). Xxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx6) xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx certifikátu xxxxxxx akreditovaným xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx7).
§13
Xxxxxxxx xxxxxx speciálního xxxxx xxxxx
Xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx cílový fond xxxxxxxxxxxx investování xxxxx xx xxxx xxxxxxxx, xxxxxx xx pro xxxxx xxxxxxx limitů xxxxx §55 xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx cílový xxxx xxxx xxxxx x xxxxxxx pouze xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.
§14
Účinnost
Xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx 1. xxxxxxxx 2005.
Xxxxxxxx:
Xxx. Xxxxxxxx, XXX x. x.
Příloha x. 1 x xxxxxxxx x. 139/2005 Sb.
Rizikové xxxx xxxxx
| &xxxx;
xxxxxxxx xxxx
|
&xxxx;
xxxx xxxxxx
|
| &xxxx;
0
|
&xxxx;
1. xxxxxxxx hodnoty
|
|
2. xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx zóny A, xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx státy, xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx, popřípadě xxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxxx
|
|
| &xxxx; | &xxxx;
x) pojištěné Xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x.x., xxxxx §8 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxx x. 58/1995 Xx., x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx podporou (xxxx xxx „xxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxx xxxxxxxx“), nebo xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxx 0 xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx příslušný xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx,
|
| &xxxx; | &xxxx;
x) xx Českou xxxxxxxx xxxxxx, x.x., xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx §8 odst. 1 xxxx. x) zákona x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx,
|
| &xxxx; | &xxxx;
x) za Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx podle §24 xxxx. 2 xxxxxx x. 171/1991 Xx., x xxxxxxxxxx xxxxxx Xxxxx republiky xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx na xxxx xxxxx a x Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx Xxxxx republiky, xx znění xxxxxxxxxx xxxxxxxx,
|
| &xxxx; | &xxxx;
x) za Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,
|
| &xxxx; | &xxxx;
3. pohledávky xx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx,
|
| &xxxx; | &xxxx;
4. xxxxxxxxxx za xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx X,
|
| &xxxx; | &xxxx;
5. pohledávky xx xxxxxxxxxxx vládami států xxxx B xxxxxxxxxxxx x splácené v národní xxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx k restrukturalizaci xxxxxxxx xxxxx xxxxxx státu,
|
|
6. xxxxxxxxxx za xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx X denominované x xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxx xxxxx, pokud xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx
|
|
| &xxxx; | &xxxx;
7. reálné xxxxxxx xxxxxxxx,
|
| &xxxx; | &xxxx;
8. xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §7 xxxxxxxx x. 262/2004 Xx., x pravidlech xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx, na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, ve znění xxxxxxxx č. 383/2004 Xx. (xxxx xxx „xxxxxxxx x kapitálové xxxxxxxxxxxx obchodníka s cennými xxxxxx na individuálním xxxxxxx“) x xxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxx stanovených limitů xxxxxxxx,
|
| &xxxx; | &xxxx;
9. xxxxxxxxxx zajištěné xxxxxxxxx xxxxxx k dluhopisům, xxxxxxxx xxxxxx xxxxx §9 xxxx. 13 xxxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx obchodníka x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xx individuálním xxxxxxx,
|
| &xxxx; | &xxxx;
10. xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx zóny X x xx orgány xxxxxx samosprávy xxxxx xxxx A, xxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx 0 příslušný xxxxxxxxxx xxxxx bankovního xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx Xxxxxxxx xxxxxx.
|
| &xxxx;
0,20
|
&xxxx;
1. xxxxxxxxxx xx xxxxxxx se xxxxxx xx státech xxxx X xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx jsou xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx definovaných xxxx odečitatelné položky xxxxx §7 xxxxxxxx x kapitálové xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xx individuálním xxxxxxx x xxxxx pohledávek, xxxxxx xxxxxxxx riziková xxxx 0,50,
|
| &xxxx; | &xxxx;
2. xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxx xx státech xxxx B x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx 1 xxx kromě xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 0,50,
|
| &xxxx; | &xxxx;
3. xxxxxxxxxx xx mezinárodními finančními xxxxxxxxxxx,
|
| &xxxx; | &xxxx;
4. xxxxxxxxxx za xxxxxxx xxxxxxxx celků xxxxx zóny X,
|
| &xxxx; | &xxxx;
5. xxxxxxxxxx xx orgány xxxxxx xxxxxxxxxx států xxxx X,
|
| &xxxx; | &xxxx;
6. xxxxxxxxxx xx obchodníky x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx se sídlem xx xxxxxxx xxxx X (§2 xxxxxxxx x kapitálové xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx s cennými papíry xx xxxxxxxxxxxxx základě) xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx odečitatelné xxxxxxx xxxxx §7 vyhlášky x xxxxxxxxxx přiměřenosti xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx papíry xx xxxxxxxxxxxxx základě x pohledávek, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 0,50,
|
| &xxxx; | &xxxx;
7. pohledávky xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx x uznanými xxxxxxx xx xxxxxx xx xxxxxxx zóny A,
|
|
8. xxxxxxxx xxxxxxxx k procesu xxxxxx.
|
|
| &xxxx;
0,50
|
&xxxx;
Xxxxxxx ostatní xxxxxx, xxxxx xxxxxx uvedena xxxx, xxxxxxx
|
| &xxxx; | &xxxx;
1. kapitálové xxxxxxxxx do xxxx x xxxxxxxxxx institucí,8) xxxxx xxxxxx odečitatelnou xxxxxxxx podle §7 xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx,
|
| &xxxx; | &xxxx;
2. kapitálové xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx,
|
| &xxxx; | &xxxx;
3. xxxxxxxxxx xx xxxxxxx se xxxxxx xx xxxxxxx xxxx X x xxxxxxxxxx s cennými xxxxxx xx sídlem ve xxxxxxx xxxx A (§2 xxxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx papíry xx xxxxxxxxxxxxx základě), x xxxxxxx xxx prohlášen xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxx povoleno xxxxxxxxx xxxx xxxx v likvidaci xxxx u xxxxxxx xxxx xxxxxxxx nucená xxxxxx. Xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle §7 xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx obchodníka x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx,
|
| &xxxx; | &xxxx;
4. xxxxxxxxxx xx právnickými xxxxxxx xxxxx xxxx x xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx papíry, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx §7 vyhlášky x kapitálové xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx s cennými xxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx základě, x pohledávky za xxxxxxxxx osobami,
|
|
5. xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx X, xxxxxx nepřísluší riziková xxxx 0, a xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx vládami xxxxx xxxx B,
|
|
|
6. pohledávky xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx zóny X, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 0,
|
|
| &xxxx; | &xxxx;
7. xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx států xxxx X x xx xxxxxx xxxxxx samosprávy xxxxx xxxx X,
|
| &xxxx; | &xxxx;
8. xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxx ve xxxxxxx zóny X x&xxxx;xxxxxxx splatností xxxxxxx 1 xxx, x xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx,
|
| &xxxx; | &xxxx;
9. pohledávky xx xxxxxxx xx xxxxxx xx xxxxxxx zóny X s původní splatností xxxxx xxx 1 xxx, které xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle §7 vyhlášky o xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx papíry xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx,
|
| &xxxx; | &xxxx;
10. xxxxxxxxxx xx právnickými xxxxxxx - finančními institucemi8), xxxxxx nepřísluší riziková xxxx 0,2.
|
| &xxxx; | &xxxx; |
Xxxxxxx x. 2 x xxxxxxxx x. 139/2005 Sb.
Konverzní xxxxxxx xxxxxxxx
Xxxxxxx x. 3 x xxxxxxxx č. 139/2005 Xx.
Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, protistran xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, hodnot xxxxxxxxx xxxxxx a hodnot x xxxxxx
| &xxxx;
Xxxxxxxxxx xxxx:
|
&xxxx; | |||||
| &xxxx;
Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx:
|
&xxxx; | |||||
| &xxxx;
Xxxxx xx xxxxxx:
|
&xxxx; | |||||
| &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
Xxxxxx xxxxxx mimoburzovních xxxxxxxx xxx §6 odst. 2 x 3
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
| &xxxx;
XXXXXXX
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
xxxxxx xxxxxx xx xxxxx
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxx
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
XXXXXXX
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
xxxxxx xxxxxx z forwardů
|
||||||
|
krátké xxxxxx xx xxxxx
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxx
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
XXXXXX
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
xxxxxx xxxxxx
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx derivátů xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx
|
||||||
| &xxxx;
Xxxxx
|
&xxxx;
XX
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx;
Xxxxx
|
&xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
Xxxxxxx xxxxxx
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
| &xxxx;
xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
Xxxxxxxx xxxxxx
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
| &xxxx;
xxxxxxxxxxxx deriváty
|
||||||
|
Hodnota x xxxxxx
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
| &xxxx;
xxxxxxx riziko
|
||||||
|
měnové xxxxxx
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
xxxxxxx xxxxxx
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
xxxxxxx za xxxxxxx
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
Xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx pro xxxxxxxxx rizik xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx x xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx obhospodařování xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx
|
||||||
| &xxxx; | ||||||
| &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
Informace
Xxxxxx xxxxxxx x. 139/2005 Sb. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 1.7.2005.
Xx xxx xxxxxxxx xxxxxx předpis xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx.
Xxxxxx xxxxxxx x. 139/2005 Xx. xxx xxxxxx xxxxxxx předpisem č. 604/2006 Sb. x účinností od 1.1.2007.
Znění xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx právních xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx netýká derogační xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.
1) §70 xxxx. 5 vyhlášky x. 501/2002 Xx., xxxxxx xx provádějí xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x. 563/1991 Xx., x účetnictví, ve xxxxx pozdějších xxxxxxxx, xxx účetní xxxxxxxx, xxxxx jsou xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxx x. 473/2003 Xx. x xxxxxxxx x. 545/2004 Xx.
2) §28 xxxx. 5 xxxxxx x. 189/2004 Xx., x xxxxxxxxxxx investování.
3) §197 xxxxxx x. 256/2004 Xx., x podnikání xx kapitálovém xxxx.
4) §2 xxxx. d) zákona x. 227/2000 Sb., x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx znění xxxxxx x. 440/2004 Sb.
5) §2 xxxx. 16 zákona x. 151/2000 Sb., x xxxxxxxxxxxxxxxx x x xxxxx xxxxxxx xxxxxx, ve znění xxxxxx č. 225/2003 Xx.
6) §2 xxxx. x) xxxxxx x. 227/2000 Sb., xx xxxxx zákona x. 440/2004 Xx.
7) §11 xxxxxx x. 227/2000 Xx., xx xxxxx xxxxxx x. 226/2002 Xx. x xxxxxx x. 440/2004 Xx.
8) Zákon č. 21/1992 Sb., x xxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx.
9) X xxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxx x vypořádání x určitých přesně xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxx xxxxxxxx vypořádání xxxx xxxxxx, že xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx datům xx nulová, xx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx doba do xxxxxxxxxxxxx takového xxxx. X těchto xxxxxxxx x xxxxxxx úrokových xxxxxxxx se xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxx nižší xxx 0,005. Důvodem xxx xxxx spodní xxxxxxx je, že x když xxxx xxxxxxx charakteristiky xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx cenové xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx data xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx představuje xxxxxxxxxx xxxxxxx a tudíž xxxxx riziko xxx xxxxxxx s xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Spodní xxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx požadavek k xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx.
10) X xxxxxxxxx xxxxx typu xxxxxxxxxx xxxxxxx míra/proměnlivá xxxxxxx míra x xxxxx měně xx xxxxxxxx xxxxxxxxx ekvivalentu xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx se xxxxxxxx xx xxxxxx.