Právní předpis byl sestaven k datu 31.12.2006.
Zobrazené znění právního předpisu je účinné od 01.07.2005 do 31.12.2006.
Vyhláška o používání technik a nástrojů k efektivnímu obhospodařování majetku standardního fondu
139/2005 Sb.
Předmět úpravy §1
Vymezení pojmů §2
Druhy technik a nástrojů §3
Obecné způsoby používání technik a nástrojů §4
Limity pro používání finančních derivátů §5
Limity pro otevřenou pozici z finančních derivátů §6
Limity pro uzavírání repo obchodů §7
Metoda měření tržního rizika §8
Měření úvěrového rizika u derivátů §9
Měření úvěrového rizika z repo obchodů §10
Míra koncentrace rizika a finanční deriváty §11
Informační povinnosti §12
Aplikace limitů speciálního fondu fondů §13
Účinnost §14
Příloha č. 1 - Rizikové váhy aktiv
Příloha č. 2 - Konverzní faktory derivátů
Příloha č. 3 - Formulář hlášení krátkých pozic mimoburzovních derivátů, protistran mimoburzovních derivátů, hodnot úvěrového rizika a hodnot v riziku
139
XXXXXXXX
xx xxx 30. xxxxxx 2005
o xxxxxxxxx technik x xxxxxxxx k efektivnímu xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx
Xxxxxx xxx cenné xxxxxx xxxxxxx xxxxx §139 xxxx. e) x x) xxxxxx x. 189/2004 Xx., x xxxxxxxxxxx investování, (xxxx xxx "xxxxx"):
§1
Xxxxxxx xxxxxx
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx
a) druhy, xxxxxx x způsob xxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxx, které xxxx xxxxxxxxxx fond používat x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx (dále xxx "xxxxxxxx x xxxxxxxx"),
x) xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx xxxx rizika xxxxxxxxx x investováním,
x) xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx povinnosti x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x §26 xxxx. 1 písm. x) xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx v xxxxxxx, rizicích s xxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxxxxx omezeních a xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx deriváty, a
x) xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xx cenných xxxxxx vydaných fondem xxxxxxxxxxxx investování xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx majetek je xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx.
§2
Xxxxxxxx xxxxx
Pro xxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxx
x) xxxx xxxxxxxx repo xxxx xxxxxxxx xxxx,
b) xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx ke xxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx rovnající xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxx; repem xx xxxxxxxx xxxx, xxxxxx xx současným xxxxxxxxx zpětného xxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx,
c) xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx se xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx datu xx xxxxxx rovnající xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxx; reverzním xxxxx xx klasické xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx sjednáním xxxxxxxx prodeje, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx peněžními xxxxxxxxxx,
x) zónou X xxxxxxx xxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, ostatní xxxxx, xxxxx xxxx xxxxx Xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxx, a xxxxx, xxxxx uzavřely x Xxxxxxxxxxxx měnovým xxxxxx xxxxxxxx dohodu x xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxxxx xx Xxxxxx,
x) xxxxx B xxxxx, xxxxx xxxxxx zahrnuty xx xxxx X,
x) xxxxxx xx xxxxx zóny X xxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxxx vkladů od xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx orgánem xxxxx, xxxxx xx xxxxxxx x xxxx X; xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxx X, xx xxxxxxxx xxxx xxxxx xx xxxxx xxxx X,
x) xxxxxx xx xxxxx zóny X xxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxxx vkladů xx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx xx základě xxxxxxxx uděleného xxxxxxx xxxxx, který xx xxxxxxx x xxxx X; pobočka xxxxxxxx xxxxx, xxxxx působí xx xxxxx zóny X, se xxxxxxxx xxxx banka xx xxxxx xxxx X,
x) centrální vládou xxx xxxx úřady x xxxxx, xxxxxxxx xxxx najaté vládou, xxxxxxxx veřejným účelům, xxxxxxx xxxxxxx jsou xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x neomezenou xxxxxxx xxxxx,
x) xxxxx ekvivalentem xxxx xxxxxx xxxxxx hodnoty xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxx,
x) xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx a změny xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx; xxxxx xx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxx hodnoty xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx podkladového xxxxxxxx x
k) vysoce xxxxxxxxx xxxxxxx takové xxxxxxx, jehož xxxxxxx xx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx než 5 xxxxxxxxxx xxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx reálné xxxxxxx xxxxxx.
§3
Xxxxx xxxxxxx a xxxxxxxx
Xxxxxxxxxx a xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx.
§4
Obecné xxxxxxx xxxxxxxxx technik x xxxxxxxx
Xxxxxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxx, xxxxxxxx
a) xxxxxx jejich použití xx xxxxxxx rizika x xxxxxxxxxxx fondu, xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx standardní xxxx xx xxxxxxxxxxx, že xxxxxxxxxxxx riziko xx xxxxxxxxxxxx nízké,
x) xxxx xxxxxxxxxx přiměřené xxxxx xxxxx písmene x) x standardní xxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x
c) xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx použití xxxx vždy xxxx xxxxx majetkem xxxxxxxxxxxx xxxxx.
§5
Xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx
(1) Standardní xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx derivát, xxxxxxxx
x) xxxx podkladovým xxxxxxxxx je xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, nástroj peněžního xxxx, xxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx fondem, xxxxxxxx index, xxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx x xxxxxxxxxx xxxx,
b) xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx lze xxxxx xxxxxxx,
c) xxxxxxxx pravidla xxxxx xxxxxxxx 2 x 3,
d) xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx derivátu xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x rizikovému xxxxxxx xxxxx a
x) xxxx splněny xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 4, xxx-xx x xxxxxxx xxxxx §26 odst. 1 xxxx. g) xxxxxx (dále xxx "xxxxxxxxxxxx xxxxxxx").
(2) Xxxxxxxxxx xxxx snižuje xxxxxx x použití xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx, xx
x) xx-xx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx strany xxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, drží xxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj x okamžiku sjednání x po xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xx svém xxxxxxxxx; x měnových xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx mají xxxxx zajišťovacího xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx upravujícího xxxxxxxxxx1), xx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx aktiva,
x) má-li být xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx dodáním xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, drží x xxxxxxxx sjednání a xx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx aktivum x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx předmětného xxxxxxxxxx xxxxxxxx,
c) podkladový xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx vysoce xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx finančního xxxxxxxx nepoužije kromě xxxxxxx podle xxxxxxxx 3 xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx; xxxxxxxx nepoužije xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxx předmětem xxxxxxxxx xxxxx §7.
(3) Xxx-xx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxx. x) x xx xxxxxxx další xxxxxxxx xxxxxxx
a) x jinou xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx deriváty xxxx xxxxxxxxxx ve stejný xxx, xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx pro xxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx finančních derivátů xxxxx xx xxxx xxxxxxx jejich vypořádacích xxx,
x) se xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x finančního derivátu x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx o xxxx než týden, xxxx xxxxxxx prostředky xxx účely snížení xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx derivátů xxxxx xx xxxx rozdílu xxxxxx xxxxxxxxxxxx cen.
(4) Další xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx jsou, xx
x) xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx §26 xxxx. 1 xxxx. x) bodu 2 xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx 40 xxxxxxxx EUR, a xxxxxxxxxx fond se xxxxxxxxx o její xxxxxxxxxx xxxxxx a
x) protistrana souhlasí x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx s xxx, xx xxxxx x xxxxxxxxxx odpovídajícímu xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx.
§6
Limity xxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx
(1) Xxxxxxxx pozice xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xx 4 xxxxx xxxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx derivátu x žádný xxxxxxx 100 % hodnoty xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx. X xxxxxxx, xx je xxxxx xxxxxxxxx x důsledku xxxxxx xxxxxxx xxx, xxxxxx xxxxxxxxxx fond xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx odkladu xxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxx.
(2) Krátká xxxxxx xx xxxxxxx xxxx hodnota xxxxxxx, xxxxx vyplývá z xxxxxxxx, xxx se xxxxx na xxxxxxxxxxxxx xxxx, x tím, xx xx xxxxxxx xx lhůtách xxxxx §82 xxxx. 1 xxxxxx reálnou xxxxxxxx.
(3) Xxxxxxxx, které xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx předpisu upravujícího xxxxxxxxxx1), nejsou předmětem xxxxxxx otevřené xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx.
(4) Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu x xxxxxxxxxx derivátů xx xxxxxxx xxxx součet xxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx §26 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxx (dále xxx "burzovní xxxxxxxx") x xxxxxxxxxxxxxx derivátů xxxxxxxxxxx podle §9 xxxx. 2 x 3.
(5) Xxxxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx derivát xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx cenném xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu.
§7
Limity xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx
(1) Xxxxxxxxxx xxxx smí uskutečňovat xxxx xxxxxx, jestliže
x) xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxx,
x) xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx podle §26 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 2 zákona x xxxxxxxxxx xxxx se xxxxxxxxx x její xxxxxxxxxx bonitě,
x) xxxxx papíry, xxxxx xxxx předmětem xxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x rizikovému xxxxxxx xxxxx.
(2) Xxxxxxxxxx xxxx xxxx
x) xx xxxx xxxxxx xxxx obchodu xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx jeho xxxxxxxxx, xxxxx, xxx protistrana xxxxxxx svého xxxxx xx xxxxxxx koupi xxxx vrácení xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx dříve, xxx xxxxxx xxxxxx xxx zpětnou xxxxx xxxx vrácení,
x) xx dobu xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx nepoužije xxx další xxxx xxxxxx,
x) xxxxxxx, xx xxxxxxx objem xxxx obchodů, jejichž xxxxxxxxx xxxx nástroje xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx právo xx splacení dlužné xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx vydané fondem xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx 30 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx,
x) xxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxxx předmětem xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx podíl na xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx 10 % hodnoty xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu,
x) xxxxxxx, že hodnota xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx ke dni xxxxxxxx xxxx obchodu xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx cenných xxxxxx,
x) xxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx prostředků xxxx xx xxx xxxxxxxx xxxx obchodu vyšší xxx reálná xxxxxxx xxxxxxxxxxx cenných xxxxxx, x
g) v xxxxxxx reverzního repa xx xxxxxxxxx cenné xxxxxx xx svém xxxxxxx xxxx je xxxxx xx úschovy xxxx jiného xxxxxxxxxx xxxxx osobě nezávislé xx xxxxxxxxxxx; xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx své xxxxxxxxxx xxxxxxx mít xxxx xx možnost xxxxxxxxx xx x xxxxxxx xxxxxx poskytnutých v xxxxx xxxx obchodu.
(3) Výše xxxxxx xxxxxxxxx x protistranou (xxxx xxx "xxxxxxx xxxxxx") z xxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxx xxxxx §10, xxxxx xxxxxxxxx
x) 10 % xxxxxxx xxxxxxx standardního xxxxx, jestliže protistrana xx bankou xx xxxxxx x členském xxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxx xx xxxxxx xx xxxxx, xxxxx není členským xxxxxx Xxxxxxxx unie, xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx pravidel xxxxxxxxxxxx, která Komise xxx xxxxx papíry xxxxxxxx xx rovnocenná xxxxxxxxx obezřetnosti, která xxxxxxxx xxxxxxx xxxx Xxxxxxxx xxxx2), nebo
x) 5 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx protistrana xx jiná osoba xxx xxxxx xxxxx xxxxxxx a).
§8
Xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx
(1) Xxxx postup xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx standardní xxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxx (VAR).
(2) Standardní fond xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx metodou xxxxxxx x riziku
x) x úrokového xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx faktory, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x každé xxxx, xx které má xxxxxxxxxx xxxx významné xxxxxxx xxxxxx, s xxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx uznávaných xxxxx a u xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx výnosová xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx 6 xxxxxxxx xxxxxxxx; xxxxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxx různých xxxxxxxxxx xxxxxx,
x) x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx rizikové xxxxxxx xxxxxxxxxxxx každému xxxx xxxxxxxxx v §26 xxxx. 1 xxxx. x) zákona, na xxxxxx xx standardní xxxx významné akciové xxxxxx,
x) x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx odpovídající xxxxxxx standardního xxxxx x jednotlivých xxxxxx xxxxxx,
x) xxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxx,
x) používá xxxxxxx spolehlivosti 99 %,
f) používá xxxx držení 1 xxxxx,
x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxxxxx 12 xxxxxx s xxx, xx období xx xxxxxxx xxxxxx za 3 xxxxxx obnovuje,
x) obnovuje datové xxxxxxx xxxxxxxxxx parametry xxxxxx tržních xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx za 3 xxxxxx,
x) xxxxxxx metodu xxxxxxxxxxx xxxxxxx z xxxxxx xxxxxx variance-kovariance xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx,
x) xxxxxxxxxx hodnotu x xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx a xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.
(3) Xxxxxxxxxx fond xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx odhad xxxxxxxxx xxxxxx při xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxx, xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxx (xxxx jen "xxxxxxxx xxxxxxxxx") xxxxxxx jednou xx 3 xxxxxx x xxxxx posoudit xxxxxx extrémně nepříznivých xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxx. Xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx vytváří xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx, x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxx xx podmínky xx xxxx xxxx měnící xx xxxxxxxx fondu.
§9
Měření xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx
(1) Úvěrové xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx, xxx zajistil xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx §28 odst. 5 xxxxxx.
(2) Úvěrové xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx tehdy, xxxxxxxx příslušný xxx xxxxxxx v §26 xxxx. 1 xxxx. x) zákona xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx derivátů xxxxxxx standardní xxxx xxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.
(3) Xxxxxxx xxxxxx mimoburzovního xxxxxxxx standardní fond xxxxxxx jako součet xxxxxxxxxxxxxx rizikově xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx stanoví xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x příslušné xxxxxxxx xxxx protistrany xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x příloze č. 1 x xxxx xxxxxxxx.
(4) Xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx součet xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx expozice, která xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx podle xxxxxxx uvedené v příloze č. 2 x xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx. Je-li xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx mimoburzovního xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxx xx pro xxxx xxxxxx výpočtu za xxxxxxx.
(5) X xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx
x) pohledávek x xxxxxx, xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx x xxxxx x delta xxxxxxxxxxx xxxx,
x) xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x akcie x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x
c) delta xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxx x xxxx,
xxxxxxx xxxxxxxxxx fond příslušnou xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx tabulky uvedené x příloze č. 1 k xxxx vyhlášce x xxxxxxx xxxxxxxxxx těchto xxxxxxxxxxxxxx xxxxx stanoví xxxx součin xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx aktiva xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxx x xxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx 1,00.
(6) Xxxxxxxxxx fond xxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx3) x xxxxxxxxxxxx, se xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxx
x) xxxxxxx xxxxxxx, xx x xxxxxxx selhání xxxxxxxxxxx xxxxx x nahrazení xxxxxxxxxx pohledávek xxxxxxx xxxxxxxxxxx ve xxxx xxxxxxx reálných hodnot xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, na xxxxx xx dohoda xxxxxxxx,
b) xxxxxxx xxxxxxxx konkrétní skutečnosti, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx; xxxxx skutečností xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx,
x) xxxx xxxxxxxx xxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, omezovala xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx, x
x) má xxx uzavření xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx oprávněné poskytovat xxxxxx služby, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxxx, xxxxx potvrzuje, že x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx právního xxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x); xxxx xxxxxxxx xxxxxx být xxxxxxx, pokud obdobné xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx x má xx x dispozici xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx se xxxxxxxxxx profesních pravidel xxx závěrečné xxxxxxxxx.
(7) Pokud xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 6, xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx sjednaných s xxxxx xxxxxxxxxxxx, xx xxxxx se xxxxxxxx xxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Tento xxxxxxx xxxxxxxxxx xx roven xxxxxx čisté xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx hodnota xx xxxxx součtu xxxxxxxx xxxxxx derivátů sjednaných x xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx pro xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx ekvivalentu xx xxxxxxx. Xxxxxxxxxxx xxxxxxx angažovanost xxxxxxxxxx xxxx stanoví podle xxxxxx
XXXxxx = 0,4 . PCEgross + 0,6 . XXX . XXXxxxxx,
xxx
PCEgross xx xxxxxxx součinů xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x příloze č. 2 x xxxx xxxxxxxx, x
NGR xx podílem,
x) x xxxxx xxxxxxxx xx čistá reálná xxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx x závěrečném xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxx, x xxx, xx xxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxx ji standardní xxxx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx, x xx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx reálných hodnot xxxxxxxx, xxxx
b) x jehož čitateli xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx hodnot xxxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x závěrečném xxxxxxxxx xx všemi protistranami, x ve jmenovateli xx hrubá reálná xxxxxxx takových derivátů xx všemi protistranami, xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxxx.
(8) Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx vypočtené xxxxx xxxxxxxx 3 až 7 xxxx standardní xxxx xxxxxx x xxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxxx") xx xxxxxxxxxxx, xx
x) zajištění xx xxxxx oceňováno tržní xxxxx,
x) xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x je xxxxxx xxxxxxxx,
x) zajištění xx xx xxxx xxxxxxx nebo xxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx osobě xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, x xxx, xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx protistrany xxxxxxx mít vliv xx možnost uspokojit xx xx xxxxxxxxx.
§10
Xxxxxx xxxxxxxxx rizika x xxxx obchodů
(1) Xxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxxx xx xxxxxxx jako xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx vah protistran xxxxx xxxxxxx uvedené x příloze č. 1 x xxxx vyhlášce. Xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx součet xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx poskytnutých xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxx podle xxxxxxx xxxxxxx v příloze č. 2 k této xxxxxxxx. X xxxxxxx, xx xxxxxx hodnota xx xxxxxxx, xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx fond xxx účely xxxxxx xxxxxxx za nulovou. Xxxxxxxxx faktor xxxx xxxxxxxxxx xxxx podle xxxx, xxx xx xxxx poskytnuty xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx cenný xxxxx. Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx stanoví
x) v xxxxxxx xxxx jako rozdíl xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x reálnou hodnotou xxxxxxxxx xxxxxxx,
b) x xxxxxxx reverzního xxxx jako xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx papírů.
(2) X případě xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx úrokových, xxxxxxxxx x xxxxxxxx nástrojů. X případě xxxxxxxxxx xxxx standardní fond xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx rizikovou xxxxx x rizikových vah xxxxxxxx xxxxxxxxx cenného xxxxxx a dlužníka x tím, xx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx fond xxxxxxx rizikovou vahou. X případě xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx fond xxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx papíru.
§11
Xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx
(1) Xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxx xxxxxx xxx vypořádání xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx §28 xxxxxx xxx, že xx xxxxxxx ke xxxxxxxx xxxxx xxxxxx.
(2) X případě opcí xx do xxxxxx xxxxx §28 xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx hodnota xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx.
(3) Xx limitů xxxxx §28 zákona xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx Komisí xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx index xx
a) xxxxxx xxxxxxxxxxx počtem emitentů xxxxx x dluhopisů x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx rizika podle §28 xxxx. 9 xxxxxx,
x) xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx organizátorem xxxx xxxxxxxxx x §26 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxx, x xxxxx xx xxxxxxxx, x
x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxx tvoří.
§12
Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx
(1) Standardní xxxx informuje Komisi xxx xxxxx xxxxxx xx 1 xxxxxx xx xxxxxxxx kalendářního xxxxxxxx x
a) xxxxxxxxx jednotlivých xxxxxxxx xxxxx dle §6 x mimoburzovních derivátech xx konci xxxxxxxxxxxx xxxxxx za xxxxxxxxxx xxxxxxxx,
b) protistranách xxxxxxxxxxxxxx derivátů xx xxxxxxxxxx pololetí,
x) xxxxxxx x riziku xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx x celkově xx xxxxxxx standardního xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx,
x) hodnotě xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx konci xxxxxxxxxxxx měsíce xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx,
x) xxxxxxxx xxxxxx z xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx kalendářního měsíce xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x
f) kvantitativních xxxxxxxxx a metodách, xxxxx byly xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx obhospodařování portfolia.
(2) Xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx Komisi xxx cenné papíry x elektronické xxxxxx xx formě xxxxxx xxxxxx4) vypracované xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx je přílohou č. 3 xxxx xxxxxxxx.
(3) Xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx odešle Komisi xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxxxxxx médiu xxxx xx základě připojení xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx telekomunikačního xxxxxx5). Hlášení xxxx xxx opatřeno zaručeným xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx6) xxxxxxxxx xx kvalifikovaném certifikátu xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx poskytovatelem xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx7).
§13
Xxxxxxxx xxxxxx speciálního xxxxx xxxxx
Jestliže xx xxxxxxxxxx cílový xxxx xxxxxxxxxxxx investování xxxxx xx xxxx xxxxxxxx, xxxxxx se xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx §55 xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx celek a xxxxxxx xxxxx jeho xxxxxxxxxx xxxxxxx.
§14
Xxxxxxxx
Xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx 1. xxxxxxxx 2005.
Xxxxxxxx:
Xxx. Xxxxxxxx, XXX x. x.
Xxxxxxx č. 1 x vyhlášce x. 139/2005 Xx.
Xxxxxxxx xxxx xxxxx
| &xxxx;
xxxxxxxx xxxx
|
&xxxx;
xxxx aktiva
|
|
0
|
1. xxxxxxxx xxxxxxx
|
| &xxxx; | &xxxx;
2. xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx A, xxxxxxxxx přímo za xxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxx zaručeny, xxxxxxxxx xxxxxxxxxx
|
| &xxxx; | &xxxx;
x) xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a.s., xxxxx §8 odst. 1 xxxx. x) xxxxxx x. 58/1995 Xx., x xxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx vývozu xx xxxxxx podporou (xxxx xxx „xxxxx o xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx se státní xxxxxxxx“), xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxx 0 xxxxxxxx xxxxxxxxx poskytovanému xxxxx osobou příslušný xxxxxxxxxx orgán xxxxxxxxxx xxxxxxx,
|
| &xxxx; | &xxxx;
x) za Xxxxxx xxxxxxxx bankou, x.x., xxxxx jsou zaručeny xxxxxxx xxxxx xxxxx §8 xxxx. 1 xxxx. x) zákona x pojišťování a xxxxxxxxxxx vývozu xx xxxxxx podporou,
|
|
c) xx Xxxxxx xxxxxxxxx majetku, xxxxx xxxx zaručeny xxxxxxx státu xxxxx §24 xxxx. 2 xxxxxx x. 171/1991 Xx., o působnosti xxxxxx České xxxxxxxxx xx věcech xxxxxxx xxxxxxx xxxxx na xxxx osoby a x Fondu xxxxxxxxx xxxxxxx Xxxxx republiky, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx,
|
|
| &xxxx; | &xxxx;
x) za Českou xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,
|
| &xxxx; | &xxxx;
3. xxxxxxxxxx xx Evropskými xxxxxxxxxxxxxx,
|
| &xxxx; | &xxxx;
4. xxxxxxxxxx za centrálními xxxxxxx xxxxx xxxx X,
|
| &xxxx; | &xxxx;
5. xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx států xxxx X xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxx osoby, xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx daného xxxxx,
|
| &xxxx; | &xxxx;
6. xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx států xxxx X xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx
|
| &xxxx; | &xxxx;
7. xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx,
|
| &xxxx; | &xxxx;
8. xxxxxx, xxxxx jsou xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §7 xxxxxxxx x. 262/2004 Xx., o pravidlech xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx s cennými xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx, na individuálním xxxxxxx, ve znění xxxxxxxx č. 383/2004 Xx. (xxxx xxx „xxxxxxxx x kapitálové xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx“) a smí xxx xxxxxxxxxxx fondem x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx,
|
| &xxxx; | &xxxx;
9. xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx právem x&xxxx;xxxxxxxxxx, xxxxxxxx listům xxxxx §9 xxxx. 13 xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx obchodníka x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx na individuálním xxxxxxx,
|
| &xxxx; | &xxxx;
10. pohledávky xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx X x za xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx X, xxxxx xxxxx vládám x xxxxxxx xxxxxxxx rizikovou xxxx 0 xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx Xxxxxxxx xxxxxx.
|
| &xxxx;
0,20
|
&xxxx;
1. xxxxxxxxxx za xxxxxxx xx sídlem xx xxxxxxx zóny X xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxx součástí xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx odečitatelné položky xxxxx §7 xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xx individuálním xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 0,50,
|
|
2. pohledávky xx xxxxxxx se xxxxxx ve xxxxxxx xxxx B s původní xxxxxxxxxx nejvýše 1 xxx xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx přísluší riziková xxxx 0,50,
|
|
| &xxxx; | &xxxx;
3. xxxxxxxxxx xx mezinárodními finančními xxxxxxxxxxx,
|
| &xxxx; | &xxxx;
4. pohledávky xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx A,
|
|
5. xxxxxxxxxx xx orgány xxxxxx samosprávy států xxxx A,
|
|
|
6. xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xx xxxxxxx zóny X (§2 xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx papíry xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx) xxxxx pohledávek definovaných xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §7 xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx s cennými xxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x pohledávek, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 0,50,
|
|
| &xxxx; | &xxxx;
7. xxxxxxxxxx za xxxxxxxx clearingovými centry x xxxxxxxx xxxxxxx xx sídlem ve xxxxxxx xxxx X,
|
| &xxxx; | &xxxx;
8. xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx.
|
| &xxxx;
0,50
|
&xxxx;
Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxx nejsou uvedena xxxx, xxxxxxx
|
| &xxxx; | &xxxx;
1. xxxxxxxxxx xxxxxxxxx do xxxx x finančních institucí,8) xxxxx xxxxxx odečitatelnou xxxxxxxx xxxxx §7 xxxxxxxx x kapitálové xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx na individuálním xxxxxxx,
|
| &xxxx; | &xxxx;
2. xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx osob xxxxx xxxx x xxxxxxxxxx institucí,
|
|
3. xxxxxxxxxx xx bankami xx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx A a xxxxxxxxxx s cennými xxxxxx xx xxxxxx ve xxxxxxx xxxx A (§2 xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx papíry xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx), x xxxxxxx byl xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx vyrovnání xxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxx u xxxxxxx xxxx xxxxxxxx nucená xxxxxx. Xxxxxxxx se xxxxxxxxxx, xxxxx nejsou xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle §7 vyhlášky x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx,
|
|
| &xxxx; | &xxxx;
4. xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx bank a xxxxxxxxxx s cennými papíry, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx §7 xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xx individuálním základě, x pohledávky za xxxxxxxxx xxxxxxx,
|
| &xxxx; | &xxxx;
5. xxxxxxxxxx xx centrálními xxxxxxx xxxxx zóny X, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 0, a xx institucemi xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx vládami xxxxx xxxx B,
|
|
6. pohledávky xx xxxxxxxxxxx bankami xxxxx zóny B, xxxxxx nepřísluší xxxxxxxx xxxx 0,
|
|
| &xxxx; | &xxxx;
7. pohledávky xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx států xxxx X x za xxxxxx xxxxxx samosprávy xxxxx xxxx B,
|
|
8. xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxx ve xxxxxxx xxxx X x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx 1 xxx, u xxxxxxx xxxx zavedena xxxxxx xxxxxx, prohlášen xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx nebo jsou x&xxxx;xxxxxxxxx,
|
|
| &xxxx; | &xxxx;
9. xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xx sídlem xx xxxxxxx xxxx X x&xxxx;xxxxxxx splatností xxxxx než 1 xxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §7 xxxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx,
|
| &xxxx; | &xxxx;
10. xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx osobami - xxxxxxxxxx institucemi8), xxxxxx nepřísluší xxxxxxxx xxxx 0,2.
|
Xxxxxxx x. 2 x xxxxxxxx č. 139/2005 Xx.
Xxxxxxxxx faktory xxxxxxxx
Xxxxxxx č. 3 x xxxxxxxx x. 139/2005 Xx.
Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx pozic xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx a hodnot x xxxxxx
| &xxxx;
Xxxxxxxxxx fond:
|
||||||
|
Investiční xxxxxxxxxx:
|
&xxxx; | |||||
| &xxxx;
Xxxxx za xxxxxx:
|
&xxxx; | |||||
| &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
Xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx derivátů xxx §6 xxxx. 2 a 3
|
k….
|
k….
|
k….
|
k….
|
k….
|
k….
|
|
AKCIOVÉ
|
||||||
|
krátké xxxxxx z forwardů
|
||||||
|
krátké pozice xx xxxxx
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxx
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
XXXXXXX
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
xxxxxx xxxxxx xx xxxxx
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxx
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
XXXXXX
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
xxxxxx xxxxxx
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx
|
||||||
| &xxxx;
Xxxxx
|
&xxxx;
XX
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx;
Xxxxx
|
&xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
Xxxxxxx xxxxxx
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
| &xxxx;
xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
Xxxxxxxx xxxxxx
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
&xxxx;
x….
|
| &xxxx;
xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
Xxxxxxx x riziku
|
k….
|
k….
|
k….
|
k….
|
k….
|
k….
|
|
úrokové riziko
|
||||||
|
měnové xxxxxx
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
xxxxxxx xxxxxx
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
xxxxxxx za xxxxxxx
|
&xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; | &xxxx; |
| &xxxx;
Xxxx kvantitativní xxxxxxx x xxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx x nástroji x&xxxx;xxxxxxxxxxx obhospodařování xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu
|
||||||
Informace
Xxxxxx předpis č. 139/2005 Sb. xxxxx xxxxxxxxx dnem 1.7.2005.
Ke xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx měněn xx xxxxxxxxx.
Xxxxxx xxxxxxx x. 139/2005 Xx. byl xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx č. 604/2006 Sb. x xxxxxxxxx od 1.1.2007.
Znění xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx norem xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x odkazech xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx netýká xxxxxxxxx xxxxx xxxxx uvedeného xxxxxxxx xxxxxxxx.
1) §70 xxxx. 5 xxxxxxxx x. 501/2002 Xx., xxxxxx se xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx zákona x. 563/1991 Xx., x účetnictví, xx xxxxx xxxxxxxxxx předpisů, xxx xxxxxx jednotky, xxxxx jsou bankami x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxx č. 473/2003 Xx. a vyhlášky x. 545/2004 Xx.
2) §28 xxxx. 5 xxxxxx x. 189/2004 Xx., x kolektivním investování.
3) §197 xxxxxx č. 256/2004 Xx., x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx trhu.
4) §2 xxxx. x) zákona x. 227/2000 Sb., x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx znění xxxxxx x. 440/2004 Sb.
5) §2 xxxx. 16 zákona x. 151/2000 Sb., x xxxxxxxxxxxxxxxx a x xxxxx xxxxxxx xxxxxx, xx xxxxx xxxxxx x. 225/2003 Xx.
6) §2 xxxx. x) xxxxxx x. 227/2000 Xx., xx xxxxx zákona x. 440/2004 Xx.
7) §11 xxxxxx x. 227/2000 Xx., ve xxxxx xxxxxx x. 226/2002 Xx. x xxxxxx x. 440/2004 Xx.
8) Zákon č. 21/1992 Sb., x xxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx.
9) U xxxxxxxx, x kterých xxxxxxx x vypořádání x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx datech x xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx takové, xx xxxxxx hodnota xxxxxxxx x těmto datům xx xxxxxx, xx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxxxxx takového data. X xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx úrokových xxxxxxxx se xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxx xxx konverzní xxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xxx 0,005. Xxxxxxx xxx toto spodní xxxxxxx xx, xx x xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx potenciální xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx derivátů xx nejbližšího xxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxx riziko xxx xxxxxxx x krátkou xxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx.
10) U xxxxxxxxx swapů xxxx xxxxxxxxxx úroková míra/proměnlivá xxxxxxx xxxx v xxxxx měně je xxxxxxxx xxxxxxxxx ekvivalentu xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx hodnoty xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx se xxxxxxxx xx xxxxxx.