Plné znění - 243/2013 Sb.

ČÁST PRVNÍ - PŘEDMĚT ÚPRAVY §1

ČÁST DRUHÁ - STANDARDNÍ FOND

HLAVA I - SKLADBA MAJETKU

Díl 1 - Majetkové hodnoty

Základní ustanovení §2

Investiční cenný papír §3

Investiční cenný papír obsahující derivát §4

Nástroj peněžního trhu přijatý k obchodování §5

Nástroj peněžního trhu nepřijatý k obchodování §6

Užití právních domněnek při nabývání nástrojů peněžního trhu §7

Nástroj peněžního trhu obsahující derivát §8

Jiný nástroj peněžního trhu §9

Cenný papír nebo zaknihovaný cenný papír vydaný fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §10

Investiční akcie k jinému podfondu téhož standardního fondu §11

Finanční derivát přijatý k obchodování §12

Finanční derivát nepřijatý k obchodování §13

Užití právních domněnek při sjednávání finančních derivátů §14

Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §15

Majetek samosprávného investičního fondu netvořící součást majetku z investiční činnosti §16

Díl 2 - Investiční limity

Limity u investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §17

Limity u akcií §18

Limity z celkové jmenovité hodnoty nebo z celkového počtu investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §19

Limity u investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu vydávaných nebo zaručených státy, územními samosprávnými celky a některými mezinárodními finančními organizacemi §20

Limity u cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §21

Limity u finančních derivátů §22

Limity u pohledávek na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §23

Limity při kopírování složení finančního indexu §24

Společná ustanovení §25

Díl 3 - Úvěry, zápůjčky, dary a některé dluhy

Přijetí úvěru nebo zápůjčky §26

Poskytnutí úvěru nebo zápůjčky §27

Poskytnutí daru, zajištění dluhu jiné osoby nebo úhrada dluhu nesouvisejícího s obhospodařováním §28

Díl 4 - Uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů, které standardní fond nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány §29

HLAVA II - TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ STANDARDNÍHO FONDU, SNIŽOVÁNÍ RIZIKA PLYNOUCÍHO Z POUŽITÍ FINANČNÍCH DERIVÁTŮ A MĚŘENÍ RIZIKA

Techniky k obhospodařování standardního fondu §30

Repo obchod §31

Repo §32

Reverzní repo §33

Snižování rizika z použití finančních derivátů §34

Výpočet celkové expozice standardního fondu §35

Standardní závazková metoda §36 §37 §38

Metoda hodnoty v riziku (VaR) §39 §40

Zpětné testování §41

Stresové testování §42

Model relativní rizikové hodnoty §43

Limity u celkové expozice §44

ČÁST TŘETÍ - SPECIÁLNÍ FOND

HLAVA I - SKLADBA MAJETKU

Díl 1 - Majetkové hodnoty

Oddíl 1 - Obecná ustanovení

Základní ustanovení §45

Investiční cenné papíry §46

Cenné papíry a zaknihované cenné papíry vydávané fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §47

Nástroje peněžního trhu §48

Finanční deriváty a komoditní deriváty §49

Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §50

Oddíl 2 - Zvláštní ustanovení pro fond nemovitostí

Fond nemovitostí §51

Nabytí nemovitosti §52 §53 §54 §55

Zatížení nemovitosti §56

Účast v nemovitostní společnosti §57 §58 §59

Díl 2 - Investiční limity

Limity u investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §60

Limity z celkové jmenovité hodnoty a z celkového počtu investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §61

Zajištění poskytnuté jiné smluvní straně §62

Limity u cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §63

Limity ve vztahu k fondovému kapitálu nebo srovnatelné veličině §64

Limity u finančních a komoditních derivátů §65

Limity na pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §66

Limity u komodit §67

Limity u nemovitostí §68

Limity u účastí v nemovitostní společnosti §69

Společná ustanovení §70

Díl 3 - Úvěry, zápůjčky, dary a některé dluhy

Základní ustanovení §71

Přijetí úvěru nebo zápůjčky §72

Přijetí úvěru nebo zápůjčky na účet fondu nemovitostí §73

Poskytnutí úvěru nebo zápůjčky §74

Poskytnutí daru, zajištění dluhu jiné osoby nebo úhrada dluhu nesouvisejícího s obhospodařováním §75

Díl 4 - Uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů a komodit, které speciální fond nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány §76

HLAVA II - TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ SPECIÁLNÍHO FONDU, SNIŽOVÁNÍ RIZIKA Z POUŽITÍ FINANČNÍCH A KOMODITNÍCH DERIVÁTŮ A MĚŘENÍ RIZIKA

Techniky k obhospodařování speciálního fondu a měření rizika §77

Snižování rizika z použití finančních a komoditních derivátů §78

ČÁST ČTVRTÁ - FOND PENĚŽNÍHO TRHU

HLAVA I - OBECNÁ USTANOVENÍ

Fond peněžního trhu §79

Krátkodobý fond peněžního trhu §80

HLAVA II - SKLADBA MAJETKU

Základní ustanovení §81

Nástroje peněžního trhu §82 §83

Cenné papíry nebo zaknihované cenné papíry vydávané fondem peněžního trhu §84

Finanční deriváty §85

Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §86

HLAVA III - VÁŽENÁ PRŮMĚRNÁ SPLATNOST A VÁŽENÁ PRŮMĚRNÁ ŽIVOTNOST

Vážená průměrná splatnost §87

Vážená průměrná životnost §88

Společné ustanovení §89

ČÁST PÁTÁ - FOND KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ

HLAVA I - SKLADBA MAJETKU

Investiční limity §90

Investiční limity u fondu kvalifikovaných investorů investujícího do nemovitostí §91

Společná ustanovení k investičním limitům §92

Výjimky z investičních limitů §93

Limity pro míru využití pákového efektu a pravidla pro poskytnutí investičních nástrojů jako zajištění §94

Uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů a komodit, které fond kvalifikovaných investorů nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány §95

HLAVA II - TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ FONDU KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ §96 §97

ČÁST ŠESTÁ - SPOLEČNÁ, PŘECHODNÁ A ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ

Majetek investičního fondu §98

Přechodná ustanovení §99

Účinnost §100

č. 11/2014 Sb. - Čl. II

243

NAŘÍZENÍ XXXXX

xx xxx 31. xxxxxxxx 2013

o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x x xxxxxxxxxx x jejich xxxxxxxxxxxxxxx

Xxxxx xxxxxxxx xxxxx §215 xxxx. 2 a §284 odst. 2 xxxxxx x. 240/2013 Xx., o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx:

XXXX XXXXX

XXXXXXX XXXXXX

§1

(1) Xxxx xxxxxxxx zapracovává xxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx¹⁾, xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx evropského xxxxxx xxxxxxx²⁾ x xxxxxxxx xxx standardní xxxx xxxxxxxxx xx kvalitativní xxxxxxxx

x) xxxxxxxx pro xxxxxxx majetku xxxxxx xxxxx³⁾, spočívající ve xxxxxxxx

1. majetkových xxxxxx, xxxxx xxxxx xxx xxxxxx xx jmění xxxxxx xxxxx, a

2. xxxxxxxxxxxx limitů, které xx xxxxx dodržovat xx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx 1, xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx při xxxxxxxxxx xxxxxxx indexu xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx⁴⁾,

x) xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx na účet xxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxx xxx míru xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx⁵⁾, xxxxxxx-xx xxxxxx xxxxx⁶⁾,

x) xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxx, x xxxxxxxxx dluhu xxxx xxxxx xxxx x xxxxxx dluhu, xxxxx nesouvisí x xxxxxxxxxxxxxxxx tohoto xxxxx, xxxxxx toho,

1. zda xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx, které nesouvisí x jeho xxxxxxxxxxxxxxxx, x

2. zda xxx xxxxxxx tohoto xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx, x zajištění xxxxx xxxx osoby xxxx k xxxxxx xxxxx, který nesouvisí x jeho xxxxxxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx x prodeji xxxxxxxxxxx hodnot xx xxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxx xxxx x xxxxxxx, xxxx xxxxx má xx čas přenechány, xxxxxx xxxx, xxx xxx na xxxx xxxxxx fondu uzavírat xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, které xxxxx fond xxxx xx svém xxxxxxx, xxxx které xx xx čas xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx k xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu,

f) pravidel xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x), xxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx⁷⁾ x využitím xxxxxxx xxxxxx fondu x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx x souvislosti xx xxxxxxxxxx repo xxxxxxx,

x) xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx⁸⁾,

x) pravidel xxx xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxx, x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx hodnoty x relativní xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxx xxxxx pokročilou xxxxxxx xxxxxx rizik, x

x) xxxxxx u xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx podle xxxxxxx x).

(2) Toto xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx fond, s xxxxxxxxxx, xxx investuje xxxx xxxx nemovitostí (§51), xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx x limitů xxxxxxxxx x odstavci 1.

(3) Toto nařízení xxxx xxxxxxxxxx obecné xxxxxx evropského xxxxxx xxxxxxx a upravuje xxx xxxx xxxxxxxxx xxxx (§79) x xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx (§80) xxxxxxxxx xx kvalitativní kritéria xxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxx ve xxxxxxxx

x) xxxxxxxxxxx hodnot, xxxxx xxxxx xxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx,

x) investičních xxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx ve xxxxxx x xxxxxxxxxx hodnotám xxxxx xxxxxxx a), x

x) limitů vážené xxxxxxxx xxxxxxxxxx (§87 xxxx. 2) x xxxxxx xxxxxxxx životnosti (§88 odst. 2) xxxxxxx xxxxxx fondu x pravidel xxx xxxxxx výpočet.

(4) Xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx

x) xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx fondu, xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, které xx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx x cenným xxxxxxx nebo zaknihovaným xxxxxx papírům, xxxxxxx x právnických xxxxxxx, xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx (§14 xxxx. 5) a xxxxx xxxxx,

x) pravidel xxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxx xxxx x xxxxxxx, xxxx xxxxx xx xx xxx přenechány, x

x) xxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu.

XXXX DRUHÁ

STANDARDNÍ XXXX

XXXXX X

XXXXXXX XXXXXXX

Xxx 1

Majetkové xxxxxxx

§2

Xxxxxxxx ustanovení

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx uvedenou x §3 xx 16.

(2) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx fondem, xxx nabýt xxxxx

x) xxxxx papír xxxx xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx v §12 x 13, xxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx tohoto xxxxx x který xx xxxxxxx výhradně xx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx xxxx měně podle §15,

x) xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §16, xx-xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx základním xxxxxxxxx x xx-xx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx x činnosti xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxx xxxxx zlato, xxxxxxx, xxxxxxx, paladium, xxxxxxx, xxxxxxx, xxxxxxxxx xxxx xxxxxx (xxxx xxx "xxxxx xxx") xxx certifikát, xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx.

(4) Xx účet xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx sjednat xxxx xxxxxxx než xxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxx xxxxxx úvěrového xxxxxx xxxxxxxxxxxx aktiva nezávisle xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx,

x) x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx dodání x xxxxxxx, podkladových xxxxx xxxxxx xxx těch, xxxxx xxxx xxxxxxx x §3 xx 16, x

x) x xxxx spojená rizika xxxx zohledněna systémem xxxxxx xxxxx obhospodařovatele xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx, xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx zohlednil xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx asymetrie xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx stranou xxxxxxxx derivátu xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx smluvní xxxxxx k neveřejným xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx, xxxxxxx majetek xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx pro tento xxxxxxx.

(5) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxxxx xxxx", xxxxxx xx xxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx podfondy, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§3

Xxxxxxxxxx xxxxx papír

(1) Xx jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx nabýt

a) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx,

1. xxxxx je přijat x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx trhu xxxx v xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx provozovatele xx sídlem x xxxxxxxx xxxxx⁹⁾, xxxx

2. xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx se xxxxxx xx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx státem, xxxx x nímž xx obchoduje xx xxxx xxxxxxxx regulovanému xxxx xx xxxxxx xx státě, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxx-xx tyto xxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx obdobných xxxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx xx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx, vedeném Xxxxxx xxxxxxx xxxxxx,

x) investiční xxxxx xxxxx x xxxx emise,

1. xxxxxxx-xx x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxx podána xxxxxx x přijetí x xxxxxxxxxxx na xxxxxxxx z xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x), a

2. xx-xx xxxxxx x jeho xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx některém z xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x) podána xxx, aby byl xxxxx investiční xxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx 1 xxxx xxx xxx, xx xxxxxxx bylo xxxxxxxx jeho xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx cenné xxxxxx xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxxx¹⁰⁾ zahraničním investičním xxxxxx, xxxxxxxx-xx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx fondu xxxxxxx x xxxxxx xxxxxx x xxxxxx společnosti x xxxxxxx-xx xxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxx dohledu¹¹⁾ xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx¹²⁾ xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx¹³⁾, který při xxxxxx xxxxxxx přispívá x ochraně investorů,

d) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx se xxxxxxxx k majetkovým xxxxxxxx, kterými xxxxx xxx i jiné xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x §3 xx 16, a

e) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx x xxxxxxxxx a) až x) xx xxxxxxxx xxxxx §17 xxxx. 5.

(2) Xx jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxxxxx

x) jeho xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx podílové listy xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx akcie xxxx xxxxxxxxx x majetku xxxxxx xxxxx; xxx xxxxxxxxxx xxxxx papíry xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. a) xx xxxx xxxxxxxx považuje xx splněnou, xxxxxx-xx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx nástroj nabývá xx účet xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx fondu, x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxx x xxxxxx xxxxxx,

x) x xxxxxxxx jeho xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxx by xxxxxxxxxxx xxxxxx xx něj xxxxxxxxxx,

x) jeho xxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxx x xxxxxxx

1. xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx v odstavci 1 písm. x) xx x) xxxxxxx, xx existuje přesná, xxxxxxxxxx x obvyklá xxxx, xxxxxx xx xxxxx cena, xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxx xx emitentovi tohoto xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papíru,

2. xxxxxxxxxxxx cenného xxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxxxxx, xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx periodicky x xxxxxxx z xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx tohoto xxxxxxxxxxxx cenného xxxxxx,

x) xxxx xxx xxx x dispozici přiměřené xxxxxxxxx, xxx x xxxxxxx

1. xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx uvedeného x xxxxxxxx 1 písm. x) xx x) xxxxxxx, že xxxxxxxxxx xxxx jsou x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx x xxxxx investičním xxxxxx xxxxxx,

2. investičního xxxxxxx xxxxxx uvedeného x xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxxxxx, xx osobě, xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, jsou x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx investičním xxxxxx xxxxxx,

x) xxxx xxxxxx xx v souladu x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx¹⁴⁾ xxxxxxxxxxxx fondu a

f) xxxxxx s ním xxxxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx.

(3) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx investiční cenný xxxxx xxx xxxxxx xx xx, zda xxx zcela splacen.

(4) X xxxxx nařízení xxxxx "xxxxxxxxxx cenný xxxxx" nezahrnuje

a) investiční xxxxx xxxxx xxxxxxx x §3 xxxx. 2 xxxx. x) x x) xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxx x

x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx vydaným xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx; xx xxxxxxx, jde-li x investiční cenný xxxxx uvedený x xxxxxxxx 1 xxxx. x).

(5) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx", rozumí xx xxx v xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx vytváří xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx, xxxx xxxxxxxx. Xxxxxx xxxxx, že xxxxxxxx není xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxx x tomto xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx fondu, xxxx, xx-xx toto xxxxxxxx xxxxxxx jen xxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx efektivně xxxxxxx xx xxxxxxx x ostatních xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx.

§4

Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx

(1) Investičním xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxxxx cenný papír xxxxxxx x §3 xxxxxxxxxx složku,

a) xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxx investičním xxxxxx xxxxxxx xxxxx x závislosti xx xxxxxxx sazbě, xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, ratingu, xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxx xxxx jiné proměnné xxxxxxxx, x xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx derivát,

b) xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx s xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx x ekonomickým charakterem xxxxxxxxxxxx cenného xxxxxx x xxxxxx s xxx xxxxxxxxx a

c) xxxxx xx významný xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx cenného xxxxxx.

(2) Xxxxxxxx-xx xxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xx se za xx, xx tento xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx; xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx investiční xxxxxxx.

(3) Xxxxxxxx-xx investiční xxxxx papír xxxxxxx, xxxxxxx se xxx xxxxx xxxxxxx §22 x 34 xx 44 xxxxxxx.

§5

Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x obchodování

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx trzích uvedených x §3 xxxx. 1 xxxx. x),

x) xxxx-xx být xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx přiměřené xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx listu xxxx xxxxxxxxxx akcie xxxxxxxx xxxxx fondem,

b) xxx-xx x xxxxxxx, xxx xxxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx oceňování, xxxxx

1. xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx čistou xxxxxxx, xxxxx se významně xxxxxxxxxx xx xxxx, xx xxx xx xxxx xxxxx tento xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, x

2. xxxxxxxxx x xxxxx xxxx nebo xxxxx xxxxxxxxx, včetně xxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxxxxx, a

c) xxx-xx o xxxxxxx,

1. xxxxx původní xxxxxxxxx xx xxxxxxx 397 xxx,

2. xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx je nejvýše 397 xxx,

3. xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x souladu x xxxxxxxxxx peněžního xxxx nejméně jednou xx 397 xxx, xxxx

4. jehož xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxx podstupovaného xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx podmínku xxxxxxxx x xxxx 1, 2 xxxx 3.

(2) Xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. a) xx x) se x xxxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxxxx x obchodování xx xxxxxx uvedených x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxxxx xx splněné, xxxxxx-xx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx do jmění xxxxxx xxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, které xx mohly xxxx x jinému xxxxxx.

§6

Nástroj xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx nabýt xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x obchodování xx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x), xxxxxxxx

x) xxx vydán xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, Xxxxxxxxx unií, Evropskou xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxx členem xxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx xx xxx xxxx subjekty xxxxxxxx xxxxxx,

x) byl xxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenné xxxxxx xxxx xxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxx xx xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 2,

x) byl xxxxx xxxxxx, xxxx xx xxx xxxxxxxx xxxxxx osoba,

1. xxxxx xxxxxxx xxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx,

2. která xx xxxxx x xxxxxxxx xxxxx Organizace xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx náležícím x signatářům xxxxxxxxxxx xxxxxxx General Xxxxxxxxxxxx xx Xxxxxx (členskému xxxxx xxxxxxx X10),

3. xxxxx xx hodnocena xxxxxxx xxxxxxxxxxx stupněm xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx předpisu Xxxxxxxx unie xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx agentury¹⁵⁾, xxxx

4. xxxxx hloubková xxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxxx xxx dohled, kterým xxxxxxx, jsou xxxxxxxxxxx x pravidly pro xxxxxx plynoucími x xxxxx Xxxxxxxx xxxx, xxxx

x) xxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx protistranou, xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxx, xxxxx xx xxx xxxxxxxxx, xxxxxx obdobnou xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx do xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x), x) nebo x) x xxxxxx xxxxxxxxx xx

1. xxxxxxxxxx, jejíž xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx 10&xxxx;000&xxxx;000 XXX x xxxxx xxxxxxxxxx účetní závěrku, xxxxx je sestavena x xxxxxxx x xxxxxx Xxxxxxxx xxxx,

2. xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxx xx vypracovává xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxx x z xxxx xxxxxxx xxxxx člen xx xxxxxxxxx akcií xxxx xxxxxxxxx cenných xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx trhu, xxxx na xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 písm. x) bodě 2, xxxx

3. xxxxx, která xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx nebo jiných xxxxxxxx xxxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxxxxxxx¹⁶⁾, jejichž xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx je xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx x).

(2) Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx v xxxxxxxx 1 lze xxxxx xx jmění xxxxxxxxxxxx fondu pouze xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxx úprava xxxxxxxxxx xx xx jeho xxxxx xxxx emitenta xxxxxxxxxxx xxxxxxx investorů xxxx xxxxx xxx, xx

x) xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx v §5 odst. 1 xxxx. a) xx x),

x) xxxxx, která xxxxx xxxxxxx nabývá xx účet xxxxxxxxxxxx xxxxx xx jmění xxxxxx xxxxx, má x xxxxx nástroji xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx, x

x) xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx omezenu xxxxxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxx xxxxx tohoto xxxxxxxx xxxxxx

x) banka,

b) xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx,

x) obchodník s xxxxxxx xxxxxx, který xxxx xxxxxx x xxxxx

1. xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx podle §9 x 9a zákona xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx a

2. xx povolení k xxxxxxxxxxx investiční xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na vlastní xxxx,

x) xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx,

x) xxxxxxxxxx osoba xx sídlem x xxxxx členském státě xx srovnatelným xxxxxxxxx x činnosti xxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x) xx x), xxxx

x) zahraniční xxxxx xx xxxxxx ve xxxxx, xxxxx není xxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx jako xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x) xx x).

§7

Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxx

(1) X xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx v §6 xxxx. 1 xxxx. x), s xxxxxxxx xxxx, xxx xxxx xxxxxxx x §6 xxxx. 1 písm. x), x xxxx, xxx xxxxxx Evropská xxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx podmínka xxxxxxx v §6 xxxx. 2 xxxx. x) splněna, jsou-li xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx nabývá xx xxxx xxxxxxxxxxxx fondu xx jmění xxxxxx xxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx emise nebo xxxxxxxx emise anebo xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx.

(2) X xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x §6 xxxx. 1 písm. x) a x) x xxxx, xxxxx xxxx xxxxxx územním xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxx xx členským xxxxxx, je podmínka xxxxxxx x §6 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxxx, xxxx-xx xxxxx, která tento xxxxxxx nabývá xx xxxx xxxxxxxxxxxx fondu xx xxxxx xxxxxx xxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx xx emise xxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxx x finanční xxxxxxx emitenta xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx,

x) aktualizace xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x) uskutečňované pravidelně x při xxxxxxxx xxxxxxxx, x zejména xxx xxxxx ovlivňující xxxxxxxx situaci xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxx svým xxxxxxxx, x

x) xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx údaje x xxxxx x xxxxxxxxxx emise.

(3) U xxxxxxxx peněžního trhu xxxxxxxxx x §6 xxxx. 1 xxxx. x) xx podmínka xxxxxxx v §6 xxxx. 2 xxxx. x) splněna, jsou-li xxxxx, která xxxxx xxxxxxx nabývá xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, k xxxxxxxxx xxxxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx x finanční xxxxxxx emitenta xxxx xxxxx emise xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxx x) xxxxxxxxxxxxx pravidelně x při xxxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxx schopnost xxxxxx svým xxxxxxxx, x

x) xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x emisi x x xxxxxxxxxx emise xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx spojených x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx.

§8

Xxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, je xxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxx v §5, 6 xxxx 9 xxxxxxxxxx složku,

a) xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx spojené x xxxxx nástrojem xxxxx x xxxxxxxxxx xx úrokové xxxxx, xxxx xxxxxx investičního xxxxxxxx, měnovém xxxxx, xxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, v xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x rizika x xx xxxxxxx nesouvisejí xxxx s xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx a xxxxxx x xxx spojenými x

x) xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx standardního xxxxx x xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx.

(2) Xxxxxxxx-xx nástroj xxxxxxxxx xxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xx xx xx to, xx xxxxx xxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx; xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj.

(3) Obsahuje-li xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxxx §22 x 34 xx 44 xxxxxxx.

§9

Xxxx xxxxxxx peněžního xxxx

Xx jmění standardního xxxxx xxx xxxxx x xxxxxxx peněžního xxxx, xxxxx není xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx uvedených x §3 odst. 1 xxxx. x) x xxxxx nesplňuje xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx x §6, xxxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §6 odst. 1 xxxx. a) xx c) a x §17 odst. 5.

§10

Cenný xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx

(1) Xx xxxxx standardního xxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem, xxxxx xxxxx svého xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx dokumentu xxxxxxxxx nejvýše 10 % xxxxxxx svého xxxxxxx xx cenných xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx investování xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(2) Xx xxxxx standardního fondu xxx xxxxx xxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx papír vydaný xxxxxxxxxx fondem xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, jestliže

a) xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx fondu, který xxxxx xxxxx papír xxxx zaknihovaný cenný xxxxx vydal, investuje xxxxx xxxx nejvýše 10 % hodnoty xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx srovnatelnými xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx,

x) xxxxx statutu xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx fondu, xxxxx tento xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx vydáváním cenných xxxxxx xxxx zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxxx shromážděných xxxxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxx určené investiční xxxxxxxxx na principu xxxxxxxxx rizika xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx papírů xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, x další správa xxxxxx xxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, který xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx nabýt xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xx, které xxx xxxxx xxxxxx nařízení xxxxx xx jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx,

x) xxxx xxxx xxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx ve xxxxxxx xxxxxxxx než 1 xxx nebo xx zajišťuje, xx xx xxxx xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx nebo zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx trhu, xxxx xx xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) bodě 2, xxxxxxxx neodchyluje od xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx, který xxxx cenné papíry xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx orgánu dohledu xxxxx, xx xxxxxx xx sídlo, xxxxxxx xxxxxxx tohoto orgánu xxxxxxx a xxxxx xxxxx dohledu x Xxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxx informací xxxxxxxxxx x xxxxxx dohledu xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx fondy,

f) obhospodařovatel xxxxx, xxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenné xxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx obezřetnosti xxxxx xxxxx Evropské unie,

g) xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx, xxx xxxx zajištěno xxxxxxxxx xxxxxx, x

x) xx xxxx, který xxxxx xxxxx papír xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, je xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx z xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx x xxxxxxxxx s majetkem xxxxxx fondu v xxxxxxx xxxxxx, x xxxxx se vztahují.

(3) Xx jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxx xxxxx papír xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx fondem xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx xxx ohledu xx xx, xxx xxx xxxxx splacen.

§11

Xxxxxxxxxx akcie x xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx

Xx jmění xxxxxxx xxxxxxxx standardního xxxxx xxxxx nabýt xxxxxxxxxx xxxxx vydanou x jinému podfondu xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.

§12

Xxxxxxxx derivát přijatý x xxxxxxxxxxx

Xx xxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx trzích xxxxxxxxx x §3 odst. 1 písm. a), xx-xx xxxxxxxx, x xxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx derivátu, xxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x §3 xx 15, xxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx nabýt xx xxxxx xxxxxx xxxxx,

x) úroková xxxx, xxxxxx xxxx xxxx xxxx, xxxx

x) xxxxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x veřejně xxxxxxxxx.

§13

Finanční xxxxxxx xxxxxxxxx x obchodování

Na xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx finanční xxxxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 odst. 1 písm. a), xxxxxxxx

x) xx hodnota xxxxxx derivátu vztahuje xxxxx k xxxxxxxx xxxxxxxx v §12 xxxx. x) xx x),

x) xx xxxxx xxxxxxx oceňuje xxxxxxxxxx x ověřitelně xxxxx xxxxxxxx xxx,

x) xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx podnětu xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx jinak xxxxxxx xx částku, xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx stranami xx xxxxxxxx, xxxxx nejsou xxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxx xxxx za xxxx částku xxxxxxx xxxx xxxxxxx, kterým xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx aktiva xxxxxx derivátu xxxxxxxx xxxxxxxxxx x §37, x

x) xx xxxxx xxxxxxx sjednán x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx dohledu České xxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx jiného xxxxx.

§14

Xxxxx xxxxxxxx domněnek xxx sjednávání xxxxxxxxxx xxxxxxxx

(1) Xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxx xx xxx xxxxx §12 xxxx. x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx, jestliže

a) změna xxxxxxxx xx jedné x hodnot, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx hodnotu xxxxxx xxxxxx,

x) tento xxxxx xx xxxxxx takovým xxxxxx xxxxxx, že xxxx srovnatelně xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx uvedené x §24, a

c) xxxxx xxxxx není xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.

(2) Xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxx je xxx xxxxx §12 xxxx. x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxxxxx způsobem xxxxxx xxxxxx změnu xxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxx vztahuje,

b) xxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx, xx nichž se xxxxxxx, x xx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx kritérií,

c) hodnoty, xx xxxxxx xx xxxxxxxx, xxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xx xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxx vytvořen xxx vypočítán na xxxxxx xxxx podle xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx,

x) xxxx tvůrce xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx, ke xxxxx xx xxxxx index xxxxxxxx, xx složení xxxxxx indexu x

x) xxxxx xxxxxx měnit xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxx vztahuje.

(3) Xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxx xx pro xxxxx §12 písm. x) xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxx xxx xxxxxxxxxx cen, výpočtu xxxxxx xxxxxx x xxxx uveřejňování xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, včetně xxxxxxx pro xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx, xxx xxxxx není xxxxx xxxx xxxxxxxx, x

x) xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxx složení x xxxxxxxxxxx jeho složení, xxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxxx s včasným x xxxxxxx uveřejňováním xxxxxxxxx, xxxxx xx xxx xxxxxx, xxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, uveřejňují v xx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx.

(4) Xxxxx, xx xxxxxxx xx xxx xxxxx §13 xxxx. x) xxxxxxx xxxxxxxxxx x ověřitelně, xxxxxxxx

x) xxxx xxxxxxx xxxxxxxx tržním xxxxxxxxx,

x) xxxx ocenění nevychází xxxxx x xxxx xxxxxxxx jinou smluvní xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxx ocenění vychází xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx ceny, nebo, xxxx-xx xxxxxx xxxx xxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x

x) xxxxxxxx xxxx oceňování xxxxxxx

1. xxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, x xx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxx, xxxx

2. xxxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxx obhospodařovatel xxxx administrátor xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx, xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx předpoklady pro xxxxx této činnosti x xxxxx je xxxxxxxxx na skupině xxxx, pomocí xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx fondu.

(5) Komoditou xx xxx xxxxx xxxxxx nařízení rozumí xxxxxxxxxxxx věc, xxxxx xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx x xx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx.

(6) Jednou xxxxxxxxx se xxx xxxxx xxxxxx nařízení xxxxxx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx reálné xxxxxxx jedné a xxxxx xxxxxxxx vztah xxxxxxxx alespoň xx xxxx 0,8, a xx xx více xxx 75 % xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx období v xxxxx 250 xxxxxxxxxx xxx xx xxxxxxxxxx 5 xxx.

§15

Xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx v xxxxx xxxx xxxx xxxx

Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx výplatu xxxxxxxxx prostředků x xxxx v xxxxx xxxx xxxx xxxx xx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx x investičních xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x dobou xx xxxxxxxxxx v xxxxx xxxxxxx 1 xxx.

§16

Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx investičního xxxxx xxxxxxxxx součást xxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxx

Xx jmění standardního xxxxx, xxxxx je xxxxxxxx společností s xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx x činnosti xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxx nabýt x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x §3 až 15, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x investiční xxxxxxxx tohoto xxxxx x xxxx xxxxxxxx x výkonu xxxxxxxx xxxxxx fondu.

§18

Xxxxxx x xxxxx

(1) Xx jmění obhospodařovatele xxxxxxxxxxxx fondu xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx investičního xxxxx x do xxxxx jím obhospodařovaných xxxxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nelze nabýt xxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxxx představují xxxxxx podíl xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, který obhospodařovateli xxxxxxxx xxxxxxxxx způsobem xxxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxxxxx.

(2) Používá-li xxxx xxxxxxxx pojem "xxxxx", xxxxxx xx xxx x xxxxx xxxxxxx xxxxx papír nebo xxxxxxxxxxx cenný papír xxxxxxxxxxxxx podíl xx xxxxxxxxxxx xxxx jiné xxxxxxxxx xxxxx.

§21

Xxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx zaknihovaných xxxxxxx papírů vydávaných xxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx vydávané xxxxxx fondem xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xx xxxx 20 % hodnoty xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(2) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nelze xxxxx xxxxx papíry xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx investičními fondy, xxxxxxxx-xx xx xxxxxx xxxxxxx xx svém xxxxxx 30 % xxxxxxx majetku xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xx xxxxx standardního fondu xxxxx xxxxx více xxx 25 % x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx¹⁹⁾ jednoho xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx zahraničního xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§22

Limity x xxxxxxxxxx xxxxxxxx

(1) Riziko protistrany xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §12 x 13 xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x z xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx

x) 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, je-li xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx společnostech x investičních xxxxxxx, xxxx

x) 5 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, je-li xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxx osoba xxxxxxx x §72 xxxx. 2 zákona x investičních společnostech x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxx výpočtu xxxxxx xxxxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxx zohlednit xxxxx

x) xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx

1. xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx před účinky xxxxxxxxxx nebo jiného xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx alespoň x xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx vyrovnání xxxxxxxxx xxxxx xxxxx, x

2. xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx finančních derivátů xxxxxxxxx v §13 x

x) xxxxxxx majetkových xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx tyto majetkové xxxxxxx jsou xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxx vysoce xxxxxxxx x xxxxxxxxxx fond xx xx ve xxxx majetku xxxx xx xx x xxxxxxxxxx xxxxx nezávislá xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x).

(3) Pro xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx §17 xx xxxxxx v xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx; xx se xxxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxxxxxxx aktivy xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx kvantitativně xxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx za vysoce xxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxx xxxxxxx xx peněžní xxxxxxxxxx déle xxx 7 dní x xxxxxxxx-xx dosažená xxxx xxxx xxxxxx hodnotě.

§23

Limity u xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x účtu x xxxxx nebo xxxx xxxx

Xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků x xxxx v xxxxx xxxx xxxx xxxx xx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.

§24

Xxxxxx při xxxxxxxxxx xxxxxxx finančního xxxxxx

(1) Xxxxx x dluhopisy xxxxxx jedním xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xx 20 % xxxxxxx xxxxxxx standardního xxxxx, xxxxx podle xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx dluhopisů, xxxxxxxx

x) xxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxx dostatečným xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx tento index xxxxxxxxx je xxxxxx xxxxxxxxxxx počtem xxxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxx xx dostatečně xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxx, který xxx xxxxxxx; xxxx xxxxxxxx je splněna xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx-xx xxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx, xx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx x xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, které index xxxxx, a

d) xxxxxx xxxxxx indexu xx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx složení xxxxxx xxxxxx; xxxx podmínka xxxxxx být splněna, xxxxx-xx tvůrce xxxxxx x obhospodařovatel standardního xxxxx součást xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx-xx v xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx opatření k xxxxxx xxxxxx zájmů.

(2) Xxxxx 20 % xxxxxxx v xxxxxxxx 1 xxx ve xxxxxx x jednomu xxxxxxxxxx xxxxxx až xx 35 %, xx-xx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx trhu, xx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx cennými xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxxxxxxx, x je-li xxxx xxxxxxx xxxxxxx limitu xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.

§25

Xxxxxxxx ustanovení

(1) Xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx nebo nástrojů xxxxxxxxx xxxx vydaných xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků x xxxx x české xxxx xxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x hodnot expozice xxxx riziku xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13 spojeného x xxxxx emitentem xxxxx xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx standardního xxxxx; xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx §17 xxxx. 2 xxxx. x) a x).

(2) Xxxxxxxxxx xxxxxx stanovené x xxxxxxxx 1, x §17, §22 xxxx. 1 a x §23 xxxxx xxxxxx a součet xxxxxx investičních xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu vydaných xxxxxx xxxxxxxxx, hodnot xxxxxxxxxx na výplatu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx x české xxxx xxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxxxx x hodnot xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxx uvedených x §13 spojeného x xxxxx emitentem xxxxx xxxxxxxxx 35 % xxxxxxx xxxxxxx ve xxxxxxxxxxx fondu.

(3) Xxx xxxxxx majetkových hodnot xxxxxxxxx v §19 xxxx. 1 písm. x) x x) x §21 xxxx. 3 do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx se xxxxxx xxxxxxxxx x §19 xxxx. 1 xxxx. x) a x) a §21 xxxx. 3 xxxxxxxxx, xxxxx-xx v době xxxxxx těchto xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx jejich xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx.

(4) Xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx lze xxxxxxxx xx §17, 20, §21 odst. 1 a 2 x §22 odst. 1, xxxxxxx xxxx xx xxxx 6 xxxxxx xxx dne xxxxxx standardního fondu.

(5) Xxxxxxxx 1 až 4, §17 xx 21, 23 x 24 xx xxxxxxxxx xxx standardní xxxx, xxxxx xx podřízeným xxxxxx.

Xxx 3

Xxxxx, zápůjčky, xxxx x xxxxxxx xxxxx

§26

Xxxxxxx úvěru nebo xxxxxxxx

(1) Xxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx fondu lze xxxxxxxx jen, xxxxxxxx

x) xxxxxxxxx tohoto úvěru xxxx této xxxxxxxx xxxx delší xxx 6 měsíců x

x) xxxxxx xxxxxxx všech xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(2) Xx účet xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx společností x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx České xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx investičního xxxxx, xxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx xxx 6 měsíců xxx, xxxxxxxx

x) tento xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx, která xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx činnosti xxxxxx xxxxx x která xx xxxxxxxxx při xxxxxx činnosti xxxxxx xxxxx, a

b) xxxxxx xxxxxxx všech xxxxx xxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxx 10 % hodnoty xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx odstavců 1 x 2 nesmí xxxxxxxxx 15 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(4) Odstavci 1 xx 3 není xxxxxx xxxxx pro xxxxxxxx standardního xxxxx xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xx 3 se xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx fond xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx.

§27

Poskytnutí úvěru xxxx xxxxxxxx

Xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx, které xxxxxxxxx x xxxx obhospodařováním; xxx xxxxxx dotčeny §3 xxxx. 3, §10 xxxx. 3, §22 a 30 xx 44.

§28

Poskytnutí xxxx, xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx úhrada xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxx

Xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu nelze xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx, x xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx x xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx; xxx xxxxxx dotčeny §3 xxxx. 3, §10 odst. 3, §22 x 30 xx 44.

Díl 4

Xxxxxxxxx xxxxx x prodeji xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxx ve xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx xx na xxx přenechány

§29

Na xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx smlouvu x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx tento xxxx xxxx xx xxxx xxxxxxx, xxxx které xx xx čas xxxxxxxxxx.

XXXXX XX

XXXXXXXX X XXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXX FONDU, XXXXXXXXX XXXXXX XXXXXXXXXX X XXXXXXX FINANČNÍCH XXXXXXXX A XXXXXX XXXXXX

§30

Xxxxxxxx k obhospodařování xxxxxxxxxxxx fondu

(1) Xxxxxxxxxx x obhospodařování xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx pouze xxxx obchody podle §31 až 33 x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §12 a 13.

(2) Techniky uvedené x xxxxxxxx 1 xxx xxxxxx jen xxxxx, xxxxxxxx

x) se xxxxxxxx k xxxxxxxxxxx xxxxxx papírům a x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx,

x) xxxx xxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx a xx xxxxxx

1. xxxxxxx rizika xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx,

2. xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xx účet tohoto xxxxx, nebo

3. xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx v souladu x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx a xxxxxx xxxxxxxx tohoto xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x

x) dluhy xxxxxxxxxxxx xxxxx vyplývající x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxx majetkem tohoto xxxxx.

§31

Repo xxxxxx

(1) Xxxx xxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx protistranou, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx dohledu xxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx.

(2) Xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxx xxx dostatečně xxxxxxxxxxxxxxx. Má xx xx xx, xx xxxx hodnoty xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxxxxxxxxxx z xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x, jde-li x xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxx. Platí, xx xxxxxxx xxxx diverzifikovány x hlediska xxxxxxxx, xxxxxxx-xx cenné papíry x xxxxxxxxxxx cenné xxxxxx vydané jedním xxxxxxxxx xxxx xxx 20 % hodnoty xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.

§32

Xxxx

(1) Xxxx xxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu sjednat xxx tehdy, xxx-xx xxxxxxx x xxx xxxxxxxxx bez xxxxxxxxx xxxx xxxx x xxxxxxxxx dobou xxxxxx xxx 7 xxx.

(2) Xx peněžní prostředky xxxxxxx z repa xxx nabýt xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x §15 xxxx x §84 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx dluhopis xxxxxx xxxxxx s xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx stupni.

(3) Xxxxxxx prostředky xxxxxxx x xxxx xxx xxxxxx ke xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx stranou xx xxxxx uvedená x §72 xxxx. 2 zákona x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx fondech x xx kterého xxx xxxxxxx xxxxxxxxx bez xxxxxxxxx doby.

(4) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxx", xxxx xx xxxxx x pojem "xxxx obchod", rozumí xx xxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx převodem.

§33

Xxxxxxxx xxxx

(1) Xxxxxxxx xxxx xxx s xxxxxxxx majetku standardního xxxxx sjednat jen xxxxx, xxx-xx xxxxxxx x xxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx doby xxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx než 7 dní xxxx xxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxx předmětem xxxxxxxxxx xxxx, kdykoli xxxxxx xxxx, x xx včetně výnosů, xxxxxxxxx x tržní xxxxxxx (xxxx-xx-xxxxxx), xx-xx xxx oceňování xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx používána xxxxx hodnota.

(2) Majetkové xxxxxxx, xxxxx jsou xxxxxxxxx reverzního xxxx,

x) xxxx být xxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x §3 odst. 1 písm. x) xxxx 1,

b) xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx x xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx je xxxxxx xxxxxxx při xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx (xxxxxxx),

x) nesmí být xxxxxx osobou, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxx smluvní xxxxxx, xxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxx xxxxxx úvěrový xxxxxx x xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, x

x) xxxx být x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nebo v xxxxxxxxxx xxxxx, která xx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxx trvání xxxxxxxxxx xxxx zatížit xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxx na jinou xxxxx, nejde-li x xxxxxx xxxxxx xxxx xxxx zpětný převod xx jinou smluvní xxxxxx.

(4) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxx xxxx", xxxxxx xx xxx xxxxx nebo xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx prodejem xxxx xxxxx zpětným xxxxxxxx.

§34

Xxxxxxxxx rizika x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx rizika z xxxxxxx xxxxxxxxxx derivátů xxx, xx

x) xx-xx xxx finanční xxxxxxx xxxxxxxxx ze xxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, drží xxxxxxxxx xxxxxxxxxx aktivum x xxxxxxxx xxxxxxxx x xx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx; x xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx znaky xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx upravených xxxxxx Evropské xxxx²⁰⁾, xx postačující xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xx-xx xxx finanční xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxx x majetku xxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx x xx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx vztahu xxxxxxxxxxxxxx tomuto xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx likvidní aktivum x hodnotě xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx derivátu,

c) xxxxxxxxx, xxxxx případů xxxxx xxxxxxxx 2, xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx likvidní xxxxxxx xxxxxxxx ke xxxxx xxxxxxx finančního xxxxxxxx xx krytí xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx,

x) zajistí, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx odpovídalo investiční xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx, x

x) xxxxxxx souhlas xxxx smluvní xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx před xxxx xxxxxxxxxx x tím, xx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx reálné xxxxxxx finančního xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx prostředky xxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx rizika x použití xxxxxxxxxx xxxxxxxx pouze xx xxxx rozdílu xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx, jde-li x xxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxx. x) x je-li xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx

x) s xxxxx xxxxxxx xxxxxxx za xxxxxx xxxxxxxx otevřené xxxxxx²¹⁾ x xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx jsou xxxxxxxxxx x týž xxx, xxxx

x) x xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx pozice x xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxx vypořádání těchto xxxxxxxxxx derivátů xx xxxxxx x xxxx xxx 7 dní.

(3) Xxxxxxx derivátem se xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx rozumí derivát, xxxxx podkladovým xxxxxxx xx měnový xxxx xxxx xxxx.

§35

Xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxxxxx fondu

(1) Výpočet xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx se xxxxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx metodou,

b) xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx, nebo

c) jinou xxxxxxxxxx metodou xxxxxx xxxxx.

(2) Xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx standardního xxxxx xx xxxxxxxx

x) xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx derivátů,

b) xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxx, s xxx jsou xxxxxxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx,

x) xxxx, xx xxxxx xx xxxxx pozice xxxxx xxxxxxxxxx xx k xxxxxxxxx xxxxxxx, x

x) xxxxxxxx k xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx v §30, xxxxxxxxx-xx xxxxxx xxxxx xxxx vedou-li xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx vztahu k xxxxxxx xxxxxx.

(3) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx zajistí, xxx xxxxxxx metoda xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxx vhodná vzhledem x xxxxxxxxxxx investiční xxxxxxxxx fondu, typům x xxxxxxxxxx použitých xxxxxxxx x podílu xxxxxxxx x majetku xxxxxx fondu.

(4) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx jedenkrát xxxxx.

Xxxxxxxxxx závazková xxxxxx

§36

Xxxxxxx-xx xx výpočet celkové xxxxxxxx standardní závazkovou xxxxxxx, xxxxxx xx "xxxxxxxx xxxxxxxx" xxxxxxxx xxxxxxxxxx se x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x §37.

§37

(1) U každého xxxxxxxx, včetně xxxxxxxx xxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxx xxxxxx papíru xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xx určí dlouhá xxxxxxxxxx aktiva x xxxxxx podkladová aktiva. Xxxxxx podkladová xxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x krátká xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx vyjádřenými x xxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx podkladová aktiva xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx, xxxx-xx tato xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx-xx silně xxxxxxxxxx.

(3) Xxxxx, xx podkladová xxxxxx xxxx tytéž xxxxxxxxx, jestliže

a) jsou xxxxxxx xxxx xxxx xxxxx, vázané xx xxxxx podmínky xxxxxxxxxxxx, x peněžní xxxx x xxxx xxxx, xxxx x xxxxxxxxxx, xxx-xx x xxxxxxxxx, x

x) xx vydal xxx xxxxxxx, jsou x toutéž podřízeností x x téže xxxx a výši, xxx-xx x xxxxx.

(4) Xxxxx, že xxxxxxxxxx xxxxxx jsou silně xxxxxxxxxx, existuje-li mezi xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx hodnoty xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx alespoň xx xxxx 0,95 xxx časové období x xxxxx nejméně 12 měsíců xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx dni xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.

(5) Krátká xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxxx investičních nástrojů, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxx-xx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxxxxx peněžního trhu, xxxx cenné xxxxxx xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx.

(6) Expozice vztahující xx x derivátům xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§38

Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, který xx xxxxxxxxxx xxxxxx, standardní xxxxxxxxxx xxxxxx, vypočte xx celková xxxxxxxx xxxxxx xxxxx tak, xx xx x xxxxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxxxxx se x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx

x) expozice xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx x derivátům xxxxxxxxxxxx xxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírech vydávaných xxxxx řídícím xxxxxx, xxxxx xxxx x xxxxxxx tohoto xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx

x) xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxx xxxx podle xxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx dosahovat, xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx zaknihovaných xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx fondem, xxxxx xxxx v xxxxxxx tohoto podřízeného xxxxx.

Metoda xxxxxxx v xxxxxx (XxX)

§39

Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx (XxX), rozumí xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx hodnota v xxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxx s §40 xx 43.

§40

(1) Xxxxxx xxxxxxx x riziku je xxxxxxxx na xxxxxx xxxxxxxxx rizikové xxxxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx se xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx.

(2) Model xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxx-xx xx rizikový profil xxxxxxxxxxxx xxxxx často xxxx xxxx-xx xxx xxx možné najít xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(3) Xxxxx xxxxxxxxx rizikové xxxxxxx x xxxxx absolutní xxxxxxxx xxxxxxx musí xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx:

x) xxxxxxxx hodnota xx xxxxxxxx xxxxx,

x) xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx 99 %,

x) xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx 1 xxxxx; rizikovou xxxxxxx xxxxxxxxxxx za xxxxxx období držení xxx xxxxxx, xxxxxxxx-xx xx xxxxxx riziková xxxxxxx xx xxxxxxxxxx 1 xxxxxx xxxxxx xxxxx odmocniny poměru xxxxxx,

x) efektivní xxxxxxxxxx xxxxxx pozorování pro xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx 1 xxx; xxxxxxx xxxxx xx xxxxxx období xx xxxxxxxxx, xxxxx-xx xx xxxxxxxx zvýšení xxxxxx volatility,

e) datové xxxxxxx xx obnovují xxxxxxx xxxxxx xx 3 xxxxxx,

x) xxxxx xx xxxxxxx na xxxxxxxx xxxxxxxx-xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxx simulacích nebo xx xxxxxxxxxx Monte Xxxxx,

x) x xxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx v xxxxx xxxx s xxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx vychází xx všeobecně uznávaných xxxxx x výnosová xxxxxx je xxxxxxxxxx xx xxxxxxx 6 xxxxxxxx xxxxx,

x) x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx faktory odpovídající xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 písm. x), xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx ve xxxx xxxxxxx,

x) x měnového xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z účtu x jednotlivých cizích xxxxxx,

x) model xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x

x) xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx testování.

§41

Xxxxxx xxxxxxxxx

(1) Zpětné xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx pracovní xxx xxxxxxxx xxxxxxx jednodenní xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xx xxxxx pracovního xxx x hodnotou xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx.

(2) Zpětné xxxxxxxxx xx provádí na xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx změn xxxxxxx xxxxxxx.

(3) Skutečné xxxxx xxxxxxx majetku jsou xxxxxxxx xx skutečných xxxxxxxx fondu x xxxxxxxxxxx změny hodnoty xxxxxxx jsou xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx.

§42

Xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxx xxxxxxxxx se xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx měsíčně.

(2) Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx, xxxxx xxxx xxxx xxxxx xxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx fond.

(3) Xxxxxxxx scénáře xxxxx x úvahu xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx mohou značně xxxxxx xxxxxx xxxxx.

(4) Xxxxxxxx xxxxxxx zahrnují xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx.

§43

Xxxxx xxxxxxxxx rizikové xxxxxxx

(1) U xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx hodnoty xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(2) Rizikový xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx v souladu x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx profilem x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(4) Referenční xxxxxxxxx nesmí využívat xxxxxx xxxxx ani xxxxxxxxx xxxxxxxx deriváty, xxxxxx derivátů obsažených x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxxx, kdy

a) xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx; xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx finanční xxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, nebo

b) xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx měnovému xxxxxx; potom může xxxxxxxx referenční portfolio xxxxxxxxxx měnový xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxxx derivátu.

§44

Limity x xxxxxxx xxxxxxxx

(1) Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx celkové xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx derivátům xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx 100 % xxxxxxx xxxxxxxxx kapitálu xxxxxx xxxxx; xx-xx xxxxx překročen x xxxxxxxx změn xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xx xxxxxx tohoto xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx bez xxxxxxxxxx odkladu tak, xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx vyhovovala xxxxxx.

(2) Xxxxxxx-xx se xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx na xxxxxxx xxxxxx absolutní xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxx v xxxxxx xxxxx xxx 20 % hodnoty xxxxxxxxx xxxxxxxx standardního xxxxx.

(3) Xxxxxxx-xx se xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx na xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, nesmí xxx xxxxxxx x riziku xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx hodnoty xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

XXXX TŘETÍ

SPECIÁLNÍ XXXX

XXXXX X

XXXXXXX XXXXXXX

Xxx 1

Majetkové xxxxxxx

Xxxxx 1

Xxxxxx ustanovení

§45

Základní xxxxxxxxxx

(1) Do xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxx

x) majetkovou xxxxxxx, kterou lze xxxxx do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx,

x) komoditu x komoditní derivát x

x) xxxxxxxxxx a xxxxx v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx²²⁾, xx-xx tento xxxxxxxxx fond xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxx xxxxx xxxxx

x) cenné xxxxxx xxxx zaknihované cenné xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx fondem,

b) xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx v §12 x 13, xxxxx jsou technikou x obhospodařování xxxxxx xxxxx x které xxxx sjednány xxxxxxxx xx xxxxxx zajištění,

c) xxxxxxxxxx xx výplatu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx v české xxxx cizí měně xxxxx §15 x

x) xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx §16, xx-xx xxxxx speciální xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx kapitálem x xx-xx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky x činnosti xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxxx xxxx", xxxxxx xx jím x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx vytváří xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu.

(4) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxx účely xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx podkladovým aktivem xx xxxxxxxx x x xxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx x penězích xxxx xxxxx xxxxxxx jedné xxxxxx xxxxxx, zda xx xxxxx vypořádání x xxxxxxxx.

§46

Investiční cenné xxxxxx

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, lze xxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx uvedený v §3 odst. 1 xxxx. x) xx x),

x) xxxxxxxx vydaný xxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, bankou xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxx převzal xxxxxx stát, xxxx-xx xxxxxxxxxxx cenným xxxxxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 písm. x) xx x), x

x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxxx x) x x).

(2) Xx jmění xxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxx xxxxxxxx, který xx přijat x xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) x jehož xxxxxxxx xxxx xx xxx xxxxxxxxxx je xxxxxx nebo rovna 3 xxxxx.

(3) Xxxxxxxxx-xx x xxxxxxxx 1 x 2 xxxx xxxxxx, xxxxxxx se xxx xxxxxxxx investičních xxxxxxx xxxxxx xx xxxxx speciálního xxxxx §3 xxxx. 3 x §4 xxxxxxx.

§48

Nástroje xxxxxxxxx xxxx

(1) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx lze nabýt xxxxx xxxxxxxx peněžního xxxx, kterými xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx České národní xxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx.

(2) Xxxxxxxxx-xx x xxxxxxxx 1 xxxx xxxxxx, xxxxxxx se pro xxxxxxxx xxxxxxxx peněžního xxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx §5 xx 9 xxxxxxx.

§49

Finanční deriváty x xxxxxxxxx xxxxxxxx

(1) Xx xxxx speciálního xxxxx xxx sjednat xxxxxxxx xxxxxxxx uvedené x §12 x 13.

(2) Xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx sjednat xxxxxxxxx derivát, který xx obchoduje na xxxxxx xxxxxxxxx v §3 xxxx. 1 xxxx. a).

(3) Na xxxx speciálního fondu xxx xxxxxxx komoditní xxxxxxx, který xx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 písm. x),

x) xxxxxxx-xx xx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx x obhospodařovatel xxxxxx xxxxx má xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxx, které xxx xxxxxxxxx mezi xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx; xxxxx, xx komoditní xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx x ověřitelně, xxxx-xx xxxxxxx xxxxxxx podmínky xxxxxxx x §14 xxxx. 4 xxxx. x) xx d), x

x) xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx s xxxxxxxxxx protistranou, která xxxxxxx dohledu xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xx xxxxxx má sídlo.

(4) Xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x §12 x 13, xxxxx xxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxxxxxxxxx tohoto xxxxx x které xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Na xxxx fondu xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

§50

Xxxxxxxxxx xx výplatu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx v české xxxx xxxx xxxx

Xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx nebo xxxx xxxx do xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx §15 xxxxxxx xxxxxxx.

Oddíl 2

Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx fond nemovitostí

§51

Fond xxxxxxxxxxx

(1) Xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxx svého xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx x xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxx nemovitostí", xxxxxx xx xxx x případě fondu xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, podfond fondu xxxxxxxxxxx.

§53

Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xx účelem

a) xxxxxx xxxxxxxxxxx, xx-xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx, nebo

b) xxxxxx xxxxxxx prodeje, xx-xx xxxx nemovitost xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx prodeje zisk.

§54

Xx jmění fondu xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx se xx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxxxxx

x) xx ve xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, a je x xxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxx xxxxxxxxx,

x) x xxxxx xxxxx existuje xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx níž xx zapisují vlastnická x jiná xxxxx xxxxx x nemovitostem, x

x) v xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx zákonná xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

§55

(1) Do xxxxx xxxxx nemovitostí lze xxxxx nemovitost xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx pouze xxxxx, připadne-li do xxxxx fondu xxxx, xxxxx xx tímto xxxxxxxxx právem xxxxxxxx.

(2) Xx jmění xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx xx xxxxxxxx xxxxx, pouze xxxxx, xxxxxxxxx-xx to xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx.

§58

(1) Xxxxxxxx xxxxxxx x §57 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxx xxx splněna, xxx-xx x xxxxx x jiné xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) která splňuje xxxxxxxxx uvedené x §57 odst. 1 xxxx. a) až x) x x) xx x),

x) xxxxx xxxx xxxxx v xxxx xxxxxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxx x této xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx k překročení xxxxxx podle §69 xxxx. 1 x

x) xx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx do 3 měsíců xxx xxx xxxxxx xxxxxx x této xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x rozhodným xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x prvnímu dni xxxxxxxxxxxxx účetního xxxxxx xxxxxx společností a xxxxxxxxx-xx xx taková xxxx xx 18 xxxxxx ode dne xxxxxx účasti.

(2) Xxx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxx společnosti x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xx §57 xxxx. 2 použije xxxxxxx.

(3) Xxxxxxxx uvedené x §57 xxxx. 1 xxxxxx být xxxxxxx po xxxxx xxxx xxxxxx účasti xxxxx xxxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxxx společnosti.

(4) X xxxxxxx nedodržení xxxxxxx xxxxxxx majetku xxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxxxxxxx v §57 xxxx. 1 musí xxx xxxxxxxx náprava xx smyslu §216 xxxx. 1 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x investičních fondech xxxxxxxxxx xx 6 xxxxxx ode xxx, xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx.

(5) Požadavky xxxxxxx x §57 xxxx. 1 xxxx. c), x), x) a x) xxxxxx xxx xxxxxxx xx xxx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, budou-li xxxxxxx xx 6 xxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxx; x xxxxxxx xxxxxxx se xxxxxxxx 4 xxxxxxxxx.

§59

Na účet xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx lze sjednat xxxx obchody xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x §12 x 13 xxxxxxxx xx xxxxxx zajištění.

§62

Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx

(1) Xx xxxxxx xxxxx §60 x 61 se xxxxxxxxxx xxxxxxx investičních xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx derivátů xxxxxxxxx x §13.

(2) Zajištění xxxxx xxxxxxxx 1 xxx xxxxxxxxx v xxxxx hodnotě, xx-xx xxxxxxxxxxxxxxxx tohoto fondu x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx účinné x xxxxxxxxxxx ve xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx řádech.

§63

Limity u xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx vydávaných xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem

(1) Xx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx jedním xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx 20 % hodnoty xxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu.

(2) Xxx-xx x speciální xxxx, xxxxx xxxxx svého xxxxxxx investuje xxxx xxx 49 % xxxxxxx svého xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx vydávaných xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxxxxx xx 35 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx do xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx vydaných xxxxxx xxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičním fondem, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x jeho xxxxxxx; xxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx pouze xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxx pro xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx.

(3) Xx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x §47 xxxx. 2 xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx nemovitostí.

(4) Xx jmění xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx akcii xxxxxxx x jinému xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.

§64

Xxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxx 25 % xxxxxxx fondového xxxxxxxx jednoho xxxxx xxxxxxxxxxxx investování xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx srovnatelného xxxxxxxxxxxx investičního xxxxx.

(2) Xx xxxxx speciálního xxxxx nelze xxxxx xxxx xxx 50 % xxxxxxx fondového xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx investování xxxx srovnatelné veličiny xxxxxxxx srovnatelného zahraničního xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§65

Xxxxxx u finančních x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx

(1) Xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx derivátů xxxxxxxxx x §12 x 13 a xxxxxxxxxxx xxxxxxxx uvedených x §49 odst. 2 x 3, xxxxxxxxx jako xxxxxx xxxxxxxx reálných xxxxxx xxxxxx derivátů, xxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxx překročit

a) 10 % xxxxxxx majetku xxxxxxxxxxx xxxxx, je-li xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, nebo

b) 5 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu, xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx v §72 xxxx. 2 xxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Při xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxx xxxxxxxxx xxxxx

x) sjednání xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx stranou xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx

1. xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx právo, x

2. xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx vztahuje pouze xx xxxxxxxxxx týkající xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13 x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx §49 xxxx. 3 a

b) xxxxxxx xxxxxxxxxxx hodnot xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, za xxxxxxxxxxx, xx jsou xxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxxxxxx reálnou xxxxxxxx xxxxx pracovní xxx, xxxx xxxxxx likvidní x xxxxxxxxx fond xx má ve xxxx xxxxxxx nebo xx xx v xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx x).

(3) Xxx xxxxx xxxxxxxx 1 x 2 xx do xxxxxxx xxxxxx protistrany plynoucího x xxxxxxxx xxxxxxx x hodnota existujících xxxxxxx ze xxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx zaknihovaných xxxxxxx papírů xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxx xxxxxx xxxxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxx investovat xxxxx tohoto nařízení xxxx xxxxx svého xxxxxxx, xxx které xxxx xx svém xxxxxxx, nebo které xx xx čas xxxxxxxxxx.

(4) Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx podle §60 x 67 xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx fondu; xx xx xxxxxxxxxx, xxxxx-xx xx x xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx aktivem xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx finanční xxxxxxxxx.

§66

Xxxxxx na pohledávky xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x účtu x české nebo xxxx měně

Pro xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků z xxxx v xxxxx xxxx cizí měně xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx §23 xxxxxxx xxxxxxx.

§67

Limity x xxxxxxx

Xxxxx xxxxxxxxxx více než

a) 20 % xxxxxxx xxxxxxx speciálního xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxx, x

x) 10 % xxxxxxx majetku xxxxxxxxxxx fondu xx xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxx.

§68

Xxxxxx x xxxxxxxxxxx

(1) Xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx jmění xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxx jejího xxxxxx xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxx.

(2) Xxxxxxx hodnota xxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, nesmí xxxxxxxxx 25 % xxxxxxx majetku xxxxx xxxxxxxxxxx. Xx-xx xxxx xxxxxxxxxxx účast x xxxxxxxxxxxx společnosti, xxxxxxxxxx xx xx tohoto xxxxxx xxx hodnota xxxxxxxx xxxxxxxxxxx v xxxxxxx nemovitostní xxxxxxxxxxx, x xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x této xxxxxx.

(3) Xxxxxxx nemovitosti xxxx xx jejím xxxxxx xx xxxxx xxxxx nemovitostí xxxxxxxxxxx xxxxxx stanovené v xxxxxxxxxx 1 a 2 o xxxx xxx 10 % xxxxxxx po xxxx 3 xxx ode xxx, xxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(4) Xxxx nemovitostí xxxxxx xx dobu xxxxxxxx xx xxxxxxx, xxxxxxx xxxx xx xxxx 3 xxx xxx xxx xxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x výjimkou

a) xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx 1, xxxxx xx xxxx dobu xxxx být xxxxxx xx na 60 %, x

x) limitu xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx 2.

(5) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx xx rozestavěná stavba, x xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxx pozemků, xxxxx jsou určeny xx xxxxxx, nesmí xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx majetku xxxxx xxxxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxxxx, jejichž xxxxxxxxxxx xxxxxxx je xxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx za xxxxx nemovitost.

§69

Limity u účastí x nemovitostní xxxxxxxxxxx

(1) Xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx může xxxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxxx 30 % hodnoty xxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(2) Hodnota xxxxxx x nemovitostní xxxxxxxxxxx nesmí po xxxxxx této xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx stanovený x xxxxxxxx 1 x xxxx xxx 10 % xx xxxx xxxxxxxx xxxx xxx 3 roky.

(3) Xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, která xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xx limity xxx xxxxxxxxxx cenné xxxxxx xxxxxxxxx.

§70

Společná xxxxxxxxxx

(1) Součet xxxxxx investičních xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, hodnot xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x české xxxx xxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx plynoucího x xxxxxxxx xxxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxxxx nesmí xxxxxxxxx 35 % xxxxxxx xxxxxxx speciálního xxxxx.

(2) Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx limitu xxxxx xxxxxxxx 1 xx xxxxxx v xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx derivátů x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx; xx xxxxxxx, jsou-li xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx finanční xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(3) Xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx se xxx xxxxxxxx xx §60 xx 70, xxxxxxx xxxx xx xxxx 6 měsíců ode xxx vzniku speciálního xxxxx.

(4) Fond nemovitostí xxxx nejméně 20 % xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx v §15, §46 xxxx. 2, §47 odst. 1 a §48 xxxx. 1.

(5) Xxxxxxxx 1 xx 4, §60 xx 64 x 66 xx 69 se nepoužijí xxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx je podřízeným xxxxxx.

§72

Xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx

(1) Nejde-li o xxxx xxxxxxxxxxx nebo x xxxxxxx uvedené x xxxxxxxx 2 xxxx 3, xxxxx xxxxxx xxxxxxx všech xxxxxxxxx úvěrů a xxxxxxxx xx účet xxxxxx fondu překročit 25 % hodnoty xxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx-xx xxxxxxxxx fond v xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx strategií silnou xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx-xx xxxxxxxx firma xxxx xxxx označení xxxxxx xxxxx slova "xxxx-xxxxx" xxxx slova "xxxxxx xxxxxxx", xxxxx součet xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxx xx xxxx tohoto xxxxx překročit 400 % xxxxxxx xxxx xxxxxxx.

(3) Xxxxxx xxxxxxx xxxxx přijatých xxxxx x zápůjček na xxxx speciálního fondu xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx 2, xxxxx xxxxxxxx xxxxx nebo jiné xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxx", xxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx 200 % xxxxxxx jeho majetku.

(4) Xxxxxxxxxxxxxxxx speciálního xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx limitu xxx xxxx využití xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx i pro xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle práva xxxxxx státu xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, zohlední xxxxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx fondu,

b) míru xxxxxxxx tohoto xxxxx, xxxxx i xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx, xxxxx xx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx v Xxxxx xxxxxxxxx,

x) riziko xxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx,

x) xxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxx x xxxxx tohoto xxxxx x

x) xxxxxxxxx, xxxxxx x složitost xxxxx xxxxxxxx.

§75

Xxxxxxxxxx xxxx, zajištění xxxxx xxxx xxxxx xxxx úhrada xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxx

Xxx xxxxxxxxx xxxx se §28 xxxxxxx xxxxxxx; xxx nejsou dotčeny §77 x 78.

Xxx 4

Uzavírání smluv x prodeji xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx fond xxxx ve xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx xx xx xxx xxxxxxxxxx

(1) Xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx o xxxxxxx xxxxx takových xxxxxxxxxxxx nástrojů, xxxxx xxxxx tohoto xxxxxxxx xxxx podle jeho xxxxxxx xxx nabývat xx jmění xxxxxx xxxxx, xxx xxxxx xxxx xxxxx fond xx xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx má xx xxx přenechány, x xx pouze xxxxx,

x) týkají-li se xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx přijatých x xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 písm. x); týká-li xx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxx xxxxxx investiční xxxxxxxx likvidní x xxxxxxx xxxxxxx vztahující xx x takovým xxxxxxxxxxx nástrojům x xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx,

x) netýkají-li se xxxx xxxxxxx xxxx xxx 10 % x celkové xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx počtu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxxx-xx závazky x xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx vydaných xxxxxx xxxxxxxxx xxxx než 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx,

x) xxxx-xx tento xxxx xx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx smluv xxxxxxxxxx v xxxxxx xxxx, aby xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx uzavřít, x

x) xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx této xxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx protistranou x xxxxxxx xxxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(2) Xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx o xxxxxxx xxxxx takových komodit, xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx podle xxxx xxxxxxx xxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxx fondu, xxx xxxxx xxxxx fond xxxx xx xxxx xxxxxxx, xxxx které xx xx xxx xxxxxxxxxx, x xx xxxxx tehdy,

a) nepřesahuje-li xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxx 10 % hodnoty majetku xxxxxx xxxxx a

b) xx-xx jinou xxxxxxx xxxxxxx xxxx smlouvy xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxxxx dohledu České xxxxxxx xxxxx, orgánu xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx orgánu xxxxxxx xxxxxx státu.

HLAVA XX

XXXXXXXX X XXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXX XXXXX, XXXXXXXXX XXXXXX X XXXXXXX XXXXXXXXXX X XXXXXXXXXXX XXXXXXXX A XXXXXX XXXXXX

§77

Xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu x měření xxxxxx

(1) Xxx speciální xxxx xx §30 až 33 použijí obdobně, xxxxxxx

x) xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §49 a

b) xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx může xxx x xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx v §31, je-li xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(2) Xxx xxxxxxxxx xxxx xx §35 až 44 xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx však

a) u xxxxxxxxxx xxxxxxxxx metody xx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx x derivátům xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx,

x) x standardní xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx x derivátům provádí xxxxxxx xxxxxx xx 2 xxxxx,

x) x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxx hodnoty xx xxxxxxxx hodnota počítána xxxxxxx xxxxxx xx 2 týdny a

d) x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx zpětné testování xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx 2 xxxxx.

§78

Snižování xxxxxx z xxxxxxx finančních a xxxxxxxxxxx xxxxxxxx

(1) Obhospodařovatel xxxxxxxxxxx xxxxx snižuje xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx derivátů xxx, xx

x) má-li být xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx derivát xxxxxxxxx xx strany xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx x xx celou dobu xxxxxx smluvního vztahu xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx derivátu x majetku xxxxxx xxxxx; x xxxxxxxx xxxxxxxx, které mají xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx mezinárodních účetních xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx Xxxxxxxx xxxx²⁰⁾, xx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx aktiva,

b) xx-xx xxx finanční derivát xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx ze strany xxxxxx fondu xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx x xx xxxxx xxxx trvání xxxxxxxxx xxxxxx odpovídajícího xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx v xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx finančního xxxxxxxx nebo komoditního xxxxxxxx,

x) podkladové xxxxxxx, xxxxxxx prostředky xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx ke xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx jednoho xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx kromě xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx derivátu; xxxxxxxx xxxxxxxxx ke xxxxx finančního derivátu xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxx předmětem repo xxxxxxx,

x) xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx finančního xxxxxxxx x komoditního xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxx, x

x) xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx před jeho xxxxxxxxxx x xxx, xx dojde k xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx finančního xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxxxxxxxxx speciálního xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx fondu pro xxxxx snížení rizika x xxxxxxx finančních xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx, xxx-xx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) a je-li xxxxxxx xxxxx finanční xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx

x) x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx deriváty xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx den, xxxx

x) x xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx otevřené xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x datum xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo komoditních xxxxxxxx xx xxxxxx x xxxx xxx xxxxx.

(3) Xx-xx být xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx derivát vypořádán xxxxxxx majetkových xxxxxx, xxxxx xxxxx podkladové xxxxxxx tohoto xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx komoditního xxxxxxxx, nemusí xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxx xx xxxx xxxxxxx x plné výši, xxx pouze jejich xxxx odpovídající xxxx, x xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx, xxxxx nemá xx xxxx xxxxxxx, xxxxxxxx v §76.

(4) Xx-xx být xxxxxxxx xxxxxxx nebo komoditní xxxxxxx vypořádán xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků, xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx tyto peněžní xxxxxxxxxx xxxx vysoce xxxxxxxx aktivum xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x) xx xxxx majetku v xxxx výši, xxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx, x xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx limity xxx xxxxxx investičních xxxxxxxx a komodit, xxxxx xxxx xx xxxx xxxxxxx, xxxxxxxx x §76.

XXXX XXXXXX

XXXX XXXXXXXXX XXXX

XXXXX X

XXXXXX XXXXXXXXXX

§79

Xxxx xxxxxxxxx trhu

(1) Xxxxxx xxxxxxxxx xxxx je xxxxxxxxxx xxxx, který xxxxx xxxxx statutu xxxxxxxxx a používá xxxxxxxx k xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu pouze xxx, jak xxxxxxx xxxx připouští xxxxxxxx 2 x §81 xx 89.

(2) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx peněžního xxxx xxxxxxxxx x používá xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxx, xxx xxxxxxx fondový xxxxxxx xxxxxx fondu x xxxxxx (bez xxxxxx) xxxx ve xxxx investice xxxxxxx x xxxxxx.

(3) Fond xxxxxxxxx trhu, který xxxx xxxxxxxxxxx fondem xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx vydává.

(4) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxx peněžního xxxx", xxxxxx xx xxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx, který xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx.

§80

Krátkodobý xxxx peněžního xxxx

(1) Xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx podle svého xxxxxxx při investování x xxxxxxxxx technik x obhospodařování xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx §82 odst. 3, §83 odst. 2 xxxx. x), §84 xxxx. x), §87 xxxx. 1 písm. x) x §88 xxxx. 1 xxxx. x).

(2) Pro obhospodařovatele xxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxx xxxx se §79 xxxx. 2 použije xxxxxxx.

(3) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx pojem "krátkodobý xxxx peněžního trhu", xxxxxx xx xxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx peněžního xxxx, xxxxx vytváří xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxx trhu.

HLAVA II

SKLADBA XXXXXXX

§81

Xxxxxxxx xxxxxxxxxx

(1) Do jmění xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxx pouze xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x §82 xx 87.

(2) Do jmění xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxxxx, xxx nástroj xxxxxxx riziko komodity xxxx xxxxx.

Xxxxxxxx peněžního trhu

§82

(1) Xx jmění fondu xxxxxxxxx trhu xxx xxxxx pouze xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x §5 nebo 6, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 2, 3 xxxx 4.

(2) Do xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxx xxx xxxxxx jeden xx xxxx nejvyšších xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx registrovanou xxxxx xxxxx použitelného xxxxxxxx Evropské unie xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx¹⁵⁾, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx.

(3) Xx jmění fondu xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx, lze xxxxx x nástroje xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, územním xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx bankou xxxxxxxxx xxxxx, Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, Evropskou xxxx xxxx Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx nesplňují xxxxxxxx podle xxxxxxxx 2, byl-li xxx xxxxxx xxxxxxxxxx úvěrový xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx ratingovou xxxxxxxxx registrovanou podle xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx upravujícího xxxxxxxxx xxxxxxxx¹⁵⁾, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx.

(4) Xxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx rating podle xxxxxxxx 2 xxxx 3, potom obhospodařovatel xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx interním ratingovým xxxxxxxx, xx tento xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 2 xxxx 3, xxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx kvality x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu.

§83

(1) Do xxxxx xxxxx peněžního xxxx xxx nabýt nástroj xxxxxxxxx xxxx, x xxxx je xxxxxxx xxxxx xx splacení xxxxxx xxxxxx v xxxx odlišné od xxxx, xx xxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx riziku.

(2) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx trhu, xxxxx zbytková xxxx xxxxxxxxxx je xxxxxx xxxx xxxxx

x) 2 xxxxx, xx xxxxxxxxxxx, xx xxxx do xxxxxxx xxxx nastavení xxxxxxxxx měr je xxxxxx xxxx xxxxx 397 xxxx, xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx na xxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxx xx xxxx xxxxxxxx kvantitativně vyjádřený xxxxxxxx, xxxx-xx xxxxx xxxx krátkodobým xxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxx

x) 397 xxx, xx-xx xxxxx fond xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx trhu.

§84

Xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx peněžního xxxx

(1) Xx xxxxx xxxxx peněžního trhu xxx xxxxx

x) xxxxx xxxxx xxxx zaknihovaný xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx-xx xxxxx fond xxxxxxxxxxx xxxxxx peněžního xxxx, xxxx

x) xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx vydaný krátkodobým xxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, je-li xxxxx xxxx krátkodobým xxxxxx xxxxxxxxx xxxx.

(2) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, nelze nabýt xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxx fondem xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx.

(3) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxx kvalifikovaných xxxxxxxxx", xxxxxx xx xxx v xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx investorů, xxxxx vytváří xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§85

Xxxxxxxx deriváty

Na účet xxxxx peněžního xxxx xxx sjednat finanční xxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx a xxxxxx deriváty pouze xx xxxxxx zajištění.

§86

Xxxxxxxxxx na výplatu xxxxxxxxx prostředků z xxxx x české xxxx xxxx měně

Pro xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx xxxx xxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xx §15 xxxxxxx xxxxxxx.

XXXXX XXX

XXXXXX XXXXXXXX XXXXXXXXX X XXXXXX XXXXXXXX XXXXXXXXX

§87

Xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Vážená xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxx xxxxxxxxx

x) 6 xxxxxx, není-li xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx fondem xxxxxxxxx trhu, nebo

b) 60 xxx, xx-xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx.

(2) Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx (Xxxxxxxx Average Maturity, XXX) se xxx xxxxx tohoto xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xx dne xxxxxxxxxx, nebo doby xx xxx konce xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xx-xx xxxxxx, všech xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu x majetku fondu xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxx podíly xxxxxx xxxxxxxx xx majetku xxxxxx fondu.

(3) Dobou xx dne xxxxxxxxxx xxxxxxxx peněžního xxxx xx pro xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x výpočtu xxxxxx xxxxxxxx životnosti xxxxxx xxxx, xx xxx musí xxx xxxxxxxxx hodnota nástroje xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxx xxxx xxx xxxxxx xx xxxxxx xxxx xx, xx byl emisní xxxx nižší než xxxxxxxxx hodnota.

§88

Xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxx průměrná xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x majetku fondu xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx

x) 12 měsíců, xxxx-xx xxxxx fond xxxxxxxxxxx fondem xxxxxxxxx xxxx, nebo

b) 120 xxx, je-li tento xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx.

(2) Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx (Xxxxxxxx Xxxxxxx Xxxx, XXX) xx pro xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx doby xx xxx splatnosti xxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx odráží xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx tohoto xxxxx. Xxx výpočtu vážené xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx den konce xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx peněžního xxxx.

(3) Xxxxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx opci, xxxx xxx den xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx skutečné xxxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) může xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xx xxx jejího xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x nejbližšímu dni xxxxxxx uplatnění xxxx xxxxxxxx xxxx x

x) x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, že x xxxxxxx pravděpodobností xxxx xxxx prodejní opce xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx.

§89

Xxxxxxxx xxxxxxxxxx

Xxx výpočtu xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x vážené průměrné xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxx, cenné xxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxx papíry vydávané xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xx výplatu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx x xxxxx xxxx xxxx měně xx xxxxxxxx z xxxx xxxxxxxxx x §72 odst. 2 xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x investiční xxxxx.

§92

Společná ustanovení x xxxxxxxxxxx limitům

(1) Xxx xxxxxxx výpočtu xxxxxx xxxxx §90 a 91, xxxxx x xxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx x xxxxxxx tohoto xxxxx, x tento xxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxx v xxxxxxxxx osobě xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx ovlivnit xx, xxx xxxx xxxxxxxxx hodnota bude xxxxxx do xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxx zařízení xxxxx xxxxxxx x majetku xxxx právnické xxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx, x

x) xxxxxxxxxx xxxxxxx finančního xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx tohoto fondu, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx je xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxx xxxx kvalifikovaných xxxxxxxxx, xxxxx depozitářem xxxx xxx xxxxx, xx limity podle §90 a 91, xxxxx x xxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx společníků²⁵⁾.

§94

Limity xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x pravidla pro xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxx xxxxxxxxx

Xxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx investorů, xxxxx xx oprávněn xxxxxxxxxx xxxxxxxx limit, xx §72 xxxx. 4 xxxxxxx obdobně.

XXXXX XX

XXXXXXXX K XXXXXXXXXXXXXXX XXXXX XXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXX

§96

Xxxxxxxxxx x obhospodařování xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx obchody x xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxxx na xxxx xxxxxx xxxxx.

§97

Xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxx uvedených x §3 odst. 1 xxxx. x) xxxx být na xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx x xxxxxxxxxx protistranou xxxx s osobou, xxxxx je, x xx alespoň druhově, xxxxxx xx statutu xxxxxx fondu.

§100

Účinnost

Toto xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx.

Čl. XX

Xxxxxxxxx ustanovení

1. Xx xxx 1. xxxxx 2015 xx §98 nařízení xxxxx x. 243/2013 Xx., xx znění xxxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx nařízení, xxxxxxxxx. To xxxxxxx xxx xxxx xxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xx xx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx o xxxxx, xxx stanoví §98 xxxx. x) xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., xx xxxxx xxxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.

2. X xxxxxxx, x xxxxx xx x xxxxxxxxx uvedených x §93 xxxx. 7 xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., xx znění xxxxxxx xxx dne nabytí xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx §90 x 91 nařízení vlády x. 243/2013 Sb., xx xxxxx xxxxxxx xxx dne xxxxxx xxxxxxxxx tohoto nařízení, xx postupuje podle xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx 19. xxxxx 2013.

Xx. XX xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x. 11/2014 Xx. x účinností od 1.2.2014

Xxxxxx xxxxxxx č. 243/2013 Xx. xxxxx xxxxxxxxx dnem 19.8.2013.

Xx xxxxx tohoto právního xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx x doplnění xxxxxxxxxxx právním předpisem x.:

11/2014 Xx., xxxxxx xx mění xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x x technikách x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx

x účinností xx 1.2.2014, x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx 1.1.2015 x xxxxxxxxxx §93 xxxx. 7 xxxxxxx platnosti uplynutím xxx 21.7.2020

133/2017 Xx., xxxxxx se xxxx xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x o xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xx xxxxx nařízení xxxxx x. 11/2014 Xx.

x účinností od 1.6.2017 x výjimkou xxxxx xxxxxxxxxx §3, xxxxx nabývá účinnosti 3.1.2018

97/2018 Xx., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxx č. 243/2013 Xx., x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx a x xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx

x xxxxxxxxx xx 21.7.2018

432/2021 Xx., xxxxxx se xxxx xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x o xxxxxxxxxx x jejich xxxxxxxxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx

x xxxxxxxxx xx 1.1.2022

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx norem xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx v xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx právního xxxxxxxx.