Plné znění - 243/2013 Sb.

ČÁST PRVNÍ - PŘEDMĚT ÚPRAVY §1

ČÁST DRUHÁ - STANDARDNÍ FOND

HLAVA I - SKLADBA MAJETKU

Díl 1 - Majetkové hodnoty

Základní ustanovení §2

Investiční cenný papír §3

Investiční cenný papír obsahující derivát §4

Nástroj peněžního trhu přijatý k obchodování §5

Nástroj peněžního trhu nepřijatý k obchodování §6

Užití právních domněnek při nabývání nástrojů peněžního trhu §7

Nástroj peněžního trhu obsahující derivát §8

Jiný nástroj peněžního trhu §9

Cenný papír nebo zaknihovaný cenný papír vydaný fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §10

Investiční akcie k jinému podfondu téhož standardního fondu §11

Finanční derivát přijatý k obchodování §12

Finanční derivát nepřijatý k obchodování §13

Užití právních domněnek při sjednávání finančních derivátů §14

Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §15

Majetek samosprávného investičního fondu netvořící součást majetku z investiční činnosti §16

Díl 2 - Investiční limity

Limity u investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §17

Limity u akcií §18

Limity z celkové jmenovité hodnoty nebo z celkového počtu investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §19

Limity u investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu vydávaných nebo zaručených státy, územními samosprávnými celky a některými mezinárodními finančními organizacemi §20

Limity u cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §21

Limity u finančních derivátů §22

Limity u pohledávek na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §23

Limity při kopírování složení finančního indexu §24

Společná ustanovení §25

Díl 3 - Úvěry, zápůjčky, dary a některé dluhy

Přijetí úvěru nebo zápůjčky §26

Poskytnutí úvěru nebo zápůjčky §27

Poskytnutí daru, zajištění dluhu jiné osoby nebo úhrada dluhu nesouvisejícího s obhospodařováním §28

Díl 4 - Uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů, které standardní fond nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány §29

HLAVA II - TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ STANDARDNÍHO FONDU, SNIŽOVÁNÍ RIZIKA PLYNOUCÍHO Z POUŽITÍ FINANČNÍCH DERIVÁTŮ A MĚŘENÍ RIZIKA

Techniky k obhospodařování standardního fondu §30

Repo obchod §31

Repo §32

Reverzní repo §33

Snižování rizika z použití finančních derivátů §34

Výpočet celkové expozice standardního fondu §35

Standardní závazková metoda §36 §37 §38

Metoda hodnoty v riziku (VaR) §39 §40

Zpětné testování §41

Stresové testování §42

Model relativní rizikové hodnoty §43

Limity u celkové expozice §44

ČÁST TŘETÍ - SPECIÁLNÍ FOND

HLAVA I - SKLADBA MAJETKU

Díl 1 - Majetkové hodnoty

Oddíl 1 - Obecná ustanovení

Základní ustanovení §45

Investiční cenné papíry §46

Cenné papíry a zaknihované cenné papíry vydávané fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §47

Nástroje peněžního trhu §48

Finanční deriváty a komoditní deriváty §49

Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §50

Oddíl 2 - Zvláštní ustanovení pro fond nemovitostí

Fond nemovitostí §51

Nabytí nemovitosti §52 §53 §54 §55

Zatížení nemovitosti §56

Účast v nemovitostní společnosti §57 §58 §59

Díl 2 - Investiční limity

Limity u investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §60

Limity z celkové jmenovité hodnoty a z celkového počtu investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §61

Zajištění poskytnuté jiné smluvní straně §62

Limity u cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §63

Limity ve vztahu k fondovému kapitálu nebo srovnatelné veličině §64

Limity u finančních a komoditních derivátů §65

Limity na pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §66

Limity u komodit §67

Limity u nemovitostí §68

Limity u účastí v nemovitostní společnosti §69

Společná ustanovení §70

Díl 3 - Úvěry, zápůjčky, dary a některé dluhy

Základní ustanovení §71

Přijetí úvěru nebo zápůjčky §72

Přijetí úvěru nebo zápůjčky na účet fondu nemovitostí §73

Poskytnutí úvěru nebo zápůjčky §74

Poskytnutí daru, zajištění dluhu jiné osoby nebo úhrada dluhu nesouvisejícího s obhospodařováním §75

Díl 4 - Uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů a komodit, které speciální fond nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány §76

HLAVA II - TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ SPECIÁLNÍHO FONDU, SNIŽOVÁNÍ RIZIKA Z POUŽITÍ FINANČNÍCH A KOMODITNÍCH DERIVÁTŮ A MĚŘENÍ RIZIKA

Techniky k obhospodařování speciálního fondu a měření rizika §77

Snižování rizika z použití finančních a komoditních derivátů §78

ČÁST ČTVRTÁ - FOND PENĚŽNÍHO TRHU

HLAVA I - OBECNÁ USTANOVENÍ

Fond peněžního trhu §79

Krátkodobý fond peněžního trhu §80

HLAVA II - SKLADBA MAJETKU

Základní ustanovení §81

Nástroje peněžního trhu §82 §83

Cenné papíry nebo zaknihované cenné papíry vydávané fondem peněžního trhu §84

Finanční deriváty §85

Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §86

HLAVA III - VÁŽENÁ PRŮMĚRNÁ SPLATNOST A VÁŽENÁ PRŮMĚRNÁ ŽIVOTNOST

Vážená průměrná splatnost §87

Vážená průměrná životnost §88

Společné ustanovení §89

ČÁST PÁTÁ - FOND KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ

HLAVA I - SKLADBA MAJETKU

Investiční limity §90

Investiční limity u fondu kvalifikovaných investorů investujícího do nemovitostí §91

Společná ustanovení k investičním limitům §92

Výjimky z investičních limitů §93

Limity pro míru využití pákového efektu a pravidla pro poskytnutí investičních nástrojů jako zajištění §94

Uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů a komodit, které fond kvalifikovaných investorů nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány §95

HLAVA II - TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ FONDU KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ §96 §97

ČÁST ŠESTÁ - SPOLEČNÁ, PŘECHODNÁ A ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ

Majetek investičního fondu §98

Přechodná ustanovení §99

Účinnost §100

č. 11/2014 Sb. - Čl. II

243

NAŘÍZENÍ XXXXX

xx xxx 31. xxxxxxxx 2013

x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x x xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx

Xxxxx xxxxxxxx xxxxx §215 xxxx. 2 a §284 xxxx. 2 xxxxxx x. 240/2013 Xx., x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx:

ČÁST XXXXX

XXXXXXX XXXXXX

§1

(1) Xxxx nařízení zapracovává xxxxxx předpisy Xxxxxxxx xxxx¹⁾, zohledňuje xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx²⁾ a xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx fond xxxxxxxxx xx kvalitativní xxxxxxxx

x) xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx³⁾, xxxxxxxxxxx ve xxxxxxxx

1. xxxxxxxxxxx hodnot, xxxxx xxxxx xxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, x

2. xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx nutno xxxxxxxxx xx vztahu x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx 1, xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx při xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx⁴⁾,

x) xxxxxxxx xxx xxxxxxx úvěru xxxx xxxxxxxx xx účet xxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx pákového efektu⁵⁾, xxxxxxx-xx xxxxxx efekt⁶⁾,

c) xxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx fondu x xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxx daru, x zajištění xxxxx xxxx xxxxx xxxx x xxxxxx xxxxx, xxxxx nesouvisí s xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxx toho,

1. xxx xxx majetek xxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxx obhospodařováním, x

2. zda lze xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx x poskytnutí xxxx, x xxxxxxxxx xxxxx xxxx osoby xxxx x xxxxxx xxxxx, xxxxx nesouvisí x xxxx obhospodařováním,

d) xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx o xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx tohoto xxxxx, xxxxx tento fond xxxx x majetku, xxxx které xx xx čas xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxx, xxx xxx xx xxxx xxxxxx fondu xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx hodnot, xxxxx xxxxx xxxx xxxx xx svém majetku, xxxx xxxxx má xx xxx přenechány,

e) xxxxxxx x obhospodařování xxxxxx xxxxx,

x) pravidel xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx písmene x), xxxxxx pravidel pro xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx⁷⁾ x xxxxxxxx majetku xxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx x souvislosti se xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx,

x) xxxxxxxx xxx snižování xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx⁸⁾,

x) xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx metodou a xxxxxxx měření hodnoty x xxxxxx, x xxxxxxxxxx podle xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x relativní xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxx další xxxxx xxxxxxxxxx metodou xxxxxx rizik, x

x) xxxxxx x celkové xxxxxxxx v xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x).

(2) Xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx, x xxxxxxxxxx, xxx investuje xxxx fond xxxxxxxxxxx (§51), požadavky xx xxxxxxxxxxxx kritéria xxxxxxxx, xxxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1.

(3) Xxxx nařízení xxxx xxxxxxxxxx obecné xxxxxx evropského xxxxxx xxxxxxx x upravuje xxx xxxx xxxxxxxxx xxxx (§79) x xxxxxxxxxx fond peněžního xxxx (§80) požadavky xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx fondů, xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx

x) xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xxx xxxxxx xx xxxxx tohoto xxxxx,

x) investičních limitů, xxxxx je nutno xxxxxxxxx xx vztahu x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx a), x

x) xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx (§87 xxxx. 2) x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx (§88 odst. 2) xxxxxxx tohoto xxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxx.

(4) Toto xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxx kritéria

a) xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx fondu, xxxxxxxxxxx xx vymezení xxxxxxxxxxxx xxxxxx, které xx xxxxx dodržovat xx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxx nebo zaknihovaným xxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxx, komoditám (§14 xxxx. 5) x xxxxx věcem,

b) xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx komodit, xxxxx tento xxxx xxxx x majetku, xxxx xxxxx xx xx xxx xxxxxxxxxx, x

x) xxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu.

ČÁST XXXXX

XXXXXXXXXX FOND

HLAVA X

XXXXXXX MAJETKU

Díl 1

Xxxxxxxxx xxxxxxx

§2

Xxxxxxxx xxxxxxxxxx

(1) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxx pouze xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x §3 xx 16.

(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, který xx xxxxxxxxxx fondem, xxx xxxxx xxxxx

x) xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenný papír xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx v §12 x 13, který xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) pohledávku xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxx §15,

x) xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §16, xx-xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx společností s xxxxxxxxx xxxxxxxxx kapitálem x má-li povolení Xxxxx národní xxxxx x xxxxxxxx samosprávného xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx nabýt xxxxx, xxxxxxx, xxxxxxx, xxxxxxxx, xxxxxxx, xxxxxxx, ruthenium xxxx xxxxxx (xxxx xxx "xxxxx xxx") xxx certifikát, xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx.

(4) Xx účet xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxx xxxxxxx,

x) který xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx,

x) x xxxxx xxxxxxxxx dodání xxx převod, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxx xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx x §3 xx 16, x

x) x xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx zohledněna xxxxxxxx xxxxxx rizik obhospodařovatele xxxxxxxxxxxx fondu tak, xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx asymetrie xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxxx xxxxxxx stranou xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx přístupu xxxx jiné smluvní xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx o xxxxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx je xxxxxx xxxx podkladové xxxxxxx xxx tento xxxxxxx.

(5) Používá-li toto xxxxxxxx pojem "xxxxxxxxxx xxxx", xxxxxx xx xxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§3

Xxxxxxxxxx xxxxx papír

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxx

x) xxxxxxxxxx cenný xxxxx,

1. xxxxx xx xxxxxx x obchodování xx xxxxxxxxx regulovaném xxxx xxxx x mnohostranném xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxx v xxxxxxxx státě⁹⁾, xxxx

2. xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx regulovanému xxxx xx xxxxxx xx státě, xxxxx xxxx členským státem, xxxx x nímž xx obchoduje xx xxxx obdobném regulovanému xxxx xx xxxxxx xx xxxxx, který xxxx xxxxxxxx státem, xxxx-xx tyto xxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx trhů xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx xx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx Xxxxxx xxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxx xxxxx,

1. xxxxxxx-xx x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx závazek emitenta, xx xxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxx x obchodování na xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x), x

2. xx-xx xxxxxx o xxxx xxxxxxx x obchodování xx xxxxxxxx x xxxx uvedených x xxxxxxx a) xxxxxx xxx, aby xxx xxxxx xxxxxxxxxx cenný xxxxx přijat x xxxxxxxxxxx xx 1 xxxx xxx xxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxxx¹⁰⁾ xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx-xx obhospodařovatel xxxxxxxx fondu xxxxxxx x kodexů xxxxxx x xxxxxx společnosti x podléhá-li dohledu Xxxxx národní xxxxx, xxxxxx xxxxxxx¹¹⁾ xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx¹²⁾ xxxx xxxxxx dohledu jiného xxxxx¹³⁾, xxxxx při xxxxxx xxxxxxx přispívá x xxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx cenný xxxxx, xxxxx xxxxxxx se xxxxxxxx k xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxx x xxxx xxxxxxxxx hodnoty xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x §3 xx 16, x

x) investiční xxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx x xxxxxxxxx a) xx x) xx podmínky xxxxx §17 xxxx. 5.

(2) Xx jmění xxxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxx, jestliže

a) xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx listy xxxx investiční xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx akcie xxxx xxxxxxxxx z xxxxxxx xxxxxx xxxxx; xxx xxxxxxxxxx xxxxx papíry xxxxxxx x obchodování xx trzích uvedených x odstavci 1 xxxx. a) se xxxx xxxxxxxx považuje xx xxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxx, která tento xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx mohly vést x xxxxxx závěru,

b) x důsledku xxxx xxxxxx nevzniká xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxx by převyšovala xxxxxx za něj xxxxxxxxxx,

x) xxxx cenu xxx spolehlivě xxxxx, xxx v xxxxxxx

1. xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x odstavci 1 písm. a) xx d) znamená, xx xxxxxxxx přesná, xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxx, xxxxxx xx xxxxx xxxx, nebo xxxx určená způsobem, xxxxx je xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx,

2. xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x odstavci 1 xxxx. x) xxxxxxx, xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx,

x) xxxx xxx něj x xxxxxxxxx přiměřené xxxxxxxxx, xxx x xxxxxxx

1. investičního xxxxxxx xxxxxx uvedeného v xxxxxxxx 1 xxxx. x) xx x) xxxxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, přesné x xxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx,

2. investičního xxxxxxx papíru xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxxxxx, xx osobě, xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx fondu xx xxxxx xxxxxx xxxxx, xxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx investičním cenném xxxxxx,

x) jeho xxxxxx xx x souladu x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx¹⁴⁾ xxxxxxxxxxxx xxxxx x

x) xxxxxx x xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxx standardní xxxx.

(3) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxx investiční xxxxx xxxxx bez ohledu xx xx, zda xxx xxxxx xxxxxxx.

(4) X xxxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx" xxxxxxxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxxx x §3 xxxx. 2 xxxx. x) x x) xxxxxx xxxxxxxxxxxx podnikání xx xxxxxxxxxxx xxxx x

x) xxxxxxxxxx cenný xxxxx, xxxxx xx cenným xxxxxxx xxxx zaknihovaným xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem; xx neplatí, xxx-xx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 písm. x).

(5) Xxxxxxx-xx toto xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx", xxxxxx xx xxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx vytváří xxxxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxxx, toto zařízení. Xxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx xxxx srovnatelné x podfondem, xxxx-xx xxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx jmění x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, nebo, xx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxx v xxxxx zařízení xxxxxxxxx xxxxxxx xx majetku x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx.

§4

Xxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxxxxxx derivát

(1) Investičním xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx lze xxxxx do xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu, xx xxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxxx v §3 xxxxxxxxxx složku,

a) pro xxxxx xxxxxxxxxx lze xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxx investičním xxxxxx papírem xxxxx x xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx, ceně xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx kurzu, xxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx, úvěrovém xxxxxxxxx, úvěrovém xxxxxx xxxx xxxx proměnné xxxxxxxx, x xxxxxxxx xxxxx může xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx derivát,

b) jejíž xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx s xx xxxxxxx nesouvisejí xxxx x xxxxxxxxxxx charakterem xxxxxxxxxxxx cenného xxxxxx x riziky s xxx xxxxxxxxx x

x) xxxxx má xxxxxxxx xxxxx na rizikový xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papíru.

(2) Xxxxxxxx-xx investiční cenný xxxxx složku, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xx xx xx xx, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx; xxxxxx xxxxxx xx považuje xx xxxxxxxxxx investiční xxxxxxx.

(3) Xxxxxxxx-xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx derivát, xxxxxxx se pro xxxxx xxxxxxx §22 x 34 až 44 xxxxxxx.

§5

Nástroj peněžního trhu xxxxxxx x xxxxxxxxxxx

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx nabýt xxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx trzích xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 písm. x),

x) xxxx-xx xxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx odkoupení xxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxx vydávané xxxxx fondem,

b) jde-li x xxxxxxx, pro xxxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx

1. xxxxxxxx vypočítat xxxx čistou xxxxxxx, xxxxx xx významně xxxxxxxxxx od xxxx, xx xxx xx xxxx možné xxxxx xxxxxxx prodat mezi xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, x

2. xxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxx xxxxx oceňování, včetně xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx, a

c) xxx-xx o xxxxxxx,

1. xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx nejvýše 397 xxx,

2. jehož xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx 397 dní,

3. který xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x souladu x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xx 397 xxx, xxxx

4. xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx míra xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx rizika x xxxxxxxxx rizika, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx podmínku xxxxxxxx v xxxx 1, 2 xxxx 3.

(2) Xxxxxxxx xxxxxxx x odstavci 1 xxxx. x) xx x) xx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxxxx za xxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxx standardního xxxxx do xxxxx xxxxxx fondu, x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxx x xxxxxx xxxxxx.

§6

Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx

(1) Xx xxxxx standardního xxxxx xxx nabýt xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 písm. a), xxxxxxxx

x) xxx vydán xxxxxxx samosprávným xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, centrální xxxxxx členského xxxxx, Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, Xxxxxxxxx unií, Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx xx něj xxxx subjekty xxxxxxxx xxxxxx,

x) xxx vydán xxxxxxxxx, xxxx xxxxxx xxxxx papíry nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx evropském xxxxxxxxxxx xxxx xxxx xx trhu xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 písm. x) xxxx 2,

x) xxx xxxxx xxxxxx, nebo xx něj xxxxxxxx xxxxxx osoba,

1. xxxxx xxxxxxx xxxxxxx České xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx státu,

2. xxxxx xx xxxxx x xxxxxxxx státě Xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx spolupráci x xxxxxx náležícím x xxxxxxxxxx mezinárodní xxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxxxx xx Borrow (xxxxxxxxx xxxxx skupiny G10),

3. xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx registrovanou podle xxxxx použitelného předpisu Xxxxxxxx xxxx upravujícího xxxxxxxxx agentury¹⁵⁾, xxxx

4. xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, že xxxxxxxx xxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx Evropské xxxx, xxxx

x) xxx xxxxx xxxxxxxxx, který xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxx, že osoba, xxxxx xx xxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx jako xxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx uvedeného x xxxxxxx x), x) xxxx d) x jejich emitentem xx

1. xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx kapitál xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx 10&xxxx;000&xxxx;000 XXX x která xxxxxxxxxx xxxxxx závěrku, xxxxx je xxxxxxxxx x xxxxxxx s xxxxxx Xxxxxxxx xxxx,

2. xxxxx, která xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx závěrka, xxxxx je xxxxxxxx x x nějž xxxxxxx jeden xxxx xx xxxxxxxxx akcií xxxx obdobných xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx představujících xxxxx na xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx jiné xxxxxxxxx xxxxx, přijatých x obchodování na xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx trhu, xxxx xx trhu xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) bodě 2, xxxx

3. osoba, xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx nebo zaknihovaných xxxxxxx papírů xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx¹⁶⁾, jejichž xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx podle písmene x).

(2) Xxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxx v xxxxxxxx 1 xxx xxxxx do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxx úprava xxxxxxxxxx xx xx xxxx xxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx úspor tím, xx

x) xxxx splněny xxxxxxxx xxxxxxx v §5 xxxx. 1 xxxx. x) až x),

x) xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xx účet xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx fondu, xx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx informace, xxxxxx xxxxxxxxx umožňujících xxxxx hodnocení xxxxxxxxx xxxxx spojených s xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx, x

x) tento xxxxxxx peněžního xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxx účely tohoto xxxxxxxx xxxxxx

x) xxxxx,

x) xxxxxxxxxx a xxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx x xxxxxxx papíry, xxxxx xxxx xxxxxx x xxxxx

1. xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx podle §9 x 9a zákona xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx trhu x

2. xx povolení k xxxxxxxxxxx investiční služby xxxxxxxxxxx x investičními xxxxxxxx xx vlastní xxxx,

x) xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx investiční xxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxx xx sídlem x xxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x činnosti jako xxxxxxx z xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x) xx x), xxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxx xx sídlem xx xxxxx, který xxxx xxxxxxxx státem, xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx jako xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x písmenech a) xx x).

§7

Užití xxxxxxxx xxxxxxxx xxx nabývání xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu

(1) X xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x §6 xxxx. 1 písm. x), x xxxxxxxx xxxx, xxx xxxx xxxxxxx v §6 xxxx. 1 xxxx. x), x xxxx, xxx xxxxxx Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxx v §6 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxxx, jsou-li xxxxx, xxxxx tento xxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx fondu xx xxxxx tohoto xxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxxx emise anebo xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx nástroje xxxxxxxxx trhu.

(2) X xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x §6 xxxx. 1 xxxx. x) a x) x xxxx, které xxxx vydány xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx členského xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx členský xxxx xxxx xxxx federace, xxxxx je xxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxx v §6 xxxx. 2 xxxx. x) splněna, xxxx-xx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx nabývá xx xxxx xxxxxxxxxxxx fondu xx jmění tohoto xxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxx

x) xxxxxxxxx týkající xx emise nebo xxxxxxxx xxxxx x xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx před xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu,

b) aktualizace xxxxxxxxx podle písmene x) xxxxxxxxxxxxx pravidelně x xxx významné xxxxxxxx, a xxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxx schopnost xxxxxx svým xxxxxxxx, x

x) xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x emisi a xxxxxxxxxx emise.

(3) U xxxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxxxx x §6 xxxx. 1 xxxx. x) je xxxxxxxx xxxxxxx x §6 xxxx. 2 xxxx. x) splněna, xxxx-xx xxxxx, xxxxx tento xxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx jmění xxxxxx xxxxx, x dispozici xxxxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxxx emise xxxxx xxxxxx x finanční xxxxxxx xxxxxxxx před xxxxx emise xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu,

b) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxx x) xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxx významné xxxxxxxx, x xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx situaci xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx, x

x) dostupné x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x emisi x x podmínkách xxxxx xxxx xxxx údaje xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx nástroje.

§8

Nástroj peněžního xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu, je xxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxx v §5, 6 xxxx 9 xxxxxxxxxx složku,

a) xxx xxxxx přítomnost lze xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, měnovém kurzu, xxxxxxx indexu, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx, úvěrovém xxxxxx nebo xxxx xxxxxxxx veličině, v xxxxxxxx xxxxx může xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx derivát,

b) xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx s xx spojená nesouvisejí xxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nástroje peněžního xxxx x xxxxxx x ním xxxxxxxxx x

x) která xx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx.

(2) Xxxxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, má xx xx xx, xx xxxxx nástroj xxxxxxxxx xxxx derivát xxxxxxxxxx; xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.

(3) Xxxxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, použijí xx xxx xxxxx derivát §22 x 34 xx 44 xxxxxxx.

§9

Xxxx xxxxxxx peněžního xxxx

Xx xxxxx standardního xxxxx lze xxxxx x nástroj xxxxxxxxx xxxx, který není xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx trzích uvedených x §3 xxxx. 1 písm. a) x který xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx x §6, xxxxxxx-xx xxxxxxxx stanovené x §6 xxxx. 1 xxxx. x) xx x) a x §17 odst. 5.

§10

Xxxxx papír nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx

(1) Xx jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx lze nabýt xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxx standardním xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxxxxx fondem, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx nejvýše 10 % xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxx zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx vydávaných xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx zahraničními xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx, jestliže

a) xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, který xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenný xxxxx vydal, investuje xxxxx xxxx xxxxxxx 10 % xxxxxxx xxxxx xxxxxxx do xxxxxxx papírů a xxxxxxxxxxxxx cenných papírů xxxxxxxxxx xxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx nebo srovnatelnými xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondy,

b) xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx fondu, xxxxx tento xxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx účelem xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx cenných xxxxxx nebo zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx investování shromážděných xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx určené investiční xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx ve xxxxxxxx xxxxxxxxx těchto xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx, x xxxxx správa xxxxxx majetku,

c) podle xxxxxxx xxxx srovnatelného xxxxxxxxx fondu, xxxxx xxxxx cenný xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxx tohoto xxxxx xxxxx jiné xxxxxxxxx hodnoty než xx, xxxxx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx,

x) xxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxx 1 xxx xxxx xx xxxxxxxxx, že xx xxxx xxxx xxxx těchto xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx regulovaném xxxx, xxxx xx xxxx xxxxxxxx v §3 xxxx. 1 písm. x) xxxx 2, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx aktuální hodnoty,

e) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx, který xxxx xxxxx papíry xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx vydal, má xxxxxxxx xxxxxx dohledu xxxxx, xx kterém xx xxxxx, podléhá xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx x tento xxxxx dohledu x Xxxxx xxxxxxx banka xx dohodly xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x výkonu xxxxxxx xxxxx zákona xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx, který xxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papíry xxxxx, xxxxxxxx pravidla xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxxx obezřetnosti podle xxxxx Xxxxxxxx unie,

g) xxxxx svého statutu xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, x

x) xx xxxx, xxxxx xxxxx xxxxx papír xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxx, xx vyhotovována x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx a výroční xxxxxx, které xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx z xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx a xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx fondu x xxxxxxx xxxxxx, x xxxxx xx xxxxxxxx.

(3) Xx xxxxx standardního xxxxx xxx xxxxx xxxxx papír xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx xxx xxxxxx na xx, zda xxx xxxxx xxxxxxx.

§11

Xxxxxxxxxx xxxxx k xxxxxx podfondu xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx

Xx xxxxx xxxxxxx podfondu standardního xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx akcii xxxxxxx x jinému xxxxxxxx xxxxx standardního xxxxx.

§12

Xxxxxxxx derivát xxxxxxx x obchodování

Na xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx k obchodování xx xxxxxx uvedených x §3 xxxx. 1 xxxx. x), xx-xx hodnotou, k xxx xx vztahuje xxxxxxx tohoto xxxxxxxx, xxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x §3 xx 15, kterou xxx podle investiční xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xx statutu xxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxx tohoto xxxxx,

x) xxxxxxx xxxx, xxxxxx xxxx nebo xxxx, xxxx

x) xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx.

§13

Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx

Xx xxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxxxx finanční xxxxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx xxxxxx uvedených x §3 xxxx. 1 xxxx. x), xxxxxxxx

x) se hodnota xxxxxx xxxxxxxx vztahuje xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx x §12 xxxx. x) xx x),

x) se xxxxx xxxxxxx xxxxxxx spolehlivě x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx,

x) může xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx derivát x xxxxxxxxx podnětu xxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxx jinak ukončit xx xxxxxx, xxxxx xxx dosáhnout mezi xxxxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xx xxxxx významně xxxxxxxxxxxx, xxxx může xx xxxx xxxxxx uzavřít xxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx derivátu postupem xxxxxxxxxx x §37, x

x) xx xxxxx xxxxxxx sjednán x xxxxxxxxxx protistranou, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky, orgánu xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx orgánu xxxxxxx xxxxxx xxxxx.

§14

Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx sjednávání finančních xxxxxxxx

(1) Xxxxx, že xxxxxxxx index je xxx xxxxx §12 xxxx. c) dostatečně xxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) změna xxxxxxxx xx jedné x hodnot, xx xxxxxx se xxxxx xxxxx xxxxxxxx, podstatně xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx,

x) xxxxx index xx tvořen takovým xxxxxx xxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x §24, x

x) xxxxx xxxxx xxxx xxxxxx jednou komoditou.

(2) Xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxx xx pro xxxxx §12 xxxx. x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx se xxxxxxx x xxxxxx, ke xxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx,

x) xxxx xxxxxxx se xxxxxxxxxx xxxxxxxx takovým způsobem, xxx xxxxx odráželo xxxxxxx xx trzích, xx xxxxx xx xxxxxxx, x xx xx základě xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxx, xx kterým xx xxxxxxxx, xxxx natolik xxxxxxxx, xx lze xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) nebyl vytvořen xxx vypočítán xx xxxxxx xxxx podle xxxxxxx jedné xxxxx xxxx několika osob,

e) xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx, ke xxxxx xx xxxxx index xxxxxxxx, xx složení xxxxxx xxxxxx x

x) xxxxx xxxxxx xxxxx xxx uveřejněné hodnoty, xx xxxxxx se xxxxx index xxxxxxxx.

(3) Xxxxx, že xxxxxxxx xxxxx xx pro xxxxx §12 xxxx. x) xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxx při xxxxxxxxxx xxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx aktiv xxxxxx xxxxxx, xxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx dostupná, a

b) xx výpočet hodnoty xxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxx složení x xxxxxxxxxxx xxxx složení, xxxx změny, xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxx xxxxxx, xxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx v xx xxxxxxxxx xxxxxxx x včas.

(4) Xxxxx, xx xxxxxxx xx xxx účely §13 xxxx. b) oceňuje xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) jeho xxxxxxx xxxxxxxx tržním xxxxxxxxx,

x) xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx derivátu,

c) xxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx, xxxx, xxxx-xx xxxxxx cena xxxxxxxx, z postupů xxxxxxxxx, xxxxxxx součástí xxxx vhodné x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, a

d) xxxxxxxx xxxx oceňování xxxxxxx

1. xxxxx xxxxxxxxx na xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, x xx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx nebo administrátorovi xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxxx

2. skupina osob, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx má xxxxx, xxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx předpoklady xxx xxxxx xxxx xxxxxxxx x která xx xxxxxxxxx na skupině xxxx, xxxxxx které xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(5) Xxxxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx, xxxxx xxxx být předmětem xxxxxxx xxxxxxx, jejíž xxxxxxx xx zjistitelná x xx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx.

(6) Xxxxxx xxxxxxxxx xx pro xxxxx xxxxxx nařízení xxxxxx x xxxxxx xxxxx komodity, x xxxxxxx xxxxxxxx mezi xxxxxxx xxxxxxx reálné xxxxxxx xxxxx a xxxxx xxxxxxxx vztah xxxxxxxx alespoň xx xxxx 0,8, a xx xx více xxx 75 % xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxx 250 xxxxxxxxxx xxx xx posledních 5 xxx.

§15

Xxxxxxxxxx xx výplatu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx v české xxxx xxxx xxxx

Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx na výplatu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx v české xxxx xxxx xxxx xx některou z xxxx uvedených x §72 xxxx. 2 xxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x investičních xxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx 1 xxx.

§16

Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx z investiční xxxxxxxx

Xx jmění standardního xxxxx, xxxxx je xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx základním xxxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx České národní xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu, xxx xxxxx i xxxx majetkové hodnoty, xxx jsou majetkové xxxxxxx uvedené x §3 xx 15, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx tohoto fondu x xxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx.

§18

Xxxxxx u xxxxx

(1) Xx jmění xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx zahraničního xxxxxxxxxxxx xxxxx a do xxxxx jím obhospodařovaných xxxxxxxxxxxx fondů xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx ve xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxx", xxxxxx se xxx x xxxxx xxxxxxx xxxxx papír nebo xxxxxxxxxxx cenný papír xxxxxxxxxxxxx podíl xx xxxxxxxxxxx nebo jiné xxxxxxxxx xxxxx.

§21

Limity x cenných xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxxxxxxxx xxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxxxxx fondem

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xx výše 20 % hodnoty xxxxxxx xxxxxx standardního xxxxx.

(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nelze xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx vydávané xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx srovnatelnými xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondy, xxxxxxxx-xx xx xxxxxx xxxxxxx ve svém xxxxxx 30 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx nabýt více xxx 25 % x hodnoty xxxxxxxxx xxxxxxxx¹⁹⁾ xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§22

Limity x xxxxxxxxxx xxxxxxxx

(1) Riziko xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx uvedených v §12 x 13 xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx těchto xxxxxxxx x z xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx u xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx

x) 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xx-xx touto xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx společnostech x investičních xxxxxxx, xxxx

x) 5 % xxxxxxx majetku xxxxxxxxxxxx xxxxx, xx-xx touto xxxxxxx xxxxxxx jiná xxxxx než osoba xxxxxxx v §72 xxxx. 2 zákona x xxxxxxxxxxxx společnostech x xxxxxxxxxxxx fondech.

(2) Xxx xxxxxxx rizika xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 lze xxxxxxxxx xxxxx

x) xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx derivátu xx xxxxxxxxxxx, že

1. xxxxxxxx xxxxx chrání xxxxxxxxx xxxxxxxxx před účinky xxxxxxxxxx nebo xxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x rozsahu ochrany, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx, x

2. závěrečné vyrovnání xx xxxxxxxx pouze xx pohledávky xxxxxxxx xx finančních xxxxxxxx xxxxxxxxx v §13 x

x) hodnotu xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx xxxx majetkové xxxxxxx jsou xxxxx xxxxxxxxx reálnou xxxxxxxx, xxxx vysoce xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx xx xx ve xxxx xxxxxxx nebo xx xx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx straně xxxxxx derivátu podle xxxxxxx a).

(3) Pro xxxxx xxxxxxx limitů xxxxx §17 se xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx aktiva xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxx xxxxxxxxxxxx fondu; xx se nevyžaduje, xxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx indexy xxxx xxxx finanční xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx xxxxxxx xx pro xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx 7 xxx x xxxxxxxx-xx xxxxxxxx xxxx xxxx reálné xxxxxxx.

§23

Xxxxxx u xxxxxxxxxx xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx z xxxx x xxxxx xxxx xxxx xxxx

Xxxxxxxxxx xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx cizí xxxx xx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x §72 odst. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx fondech xxxxxxx xxxxxx xxxx xxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§24

Limity xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx indexu

(1) Xxxxx x dluhopisy xxxxxx jedním xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xx 20 % hodnoty xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx svého xxxxxxx xxxxxxxx složení xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxx dostatečným xxxxxx xxxxxxxx akcií xxxx xxxxx index xxxxxxxxx je xxxxxx xxxxxxxxxxx počtem xxxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxx index xx dostatečně xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxx, xxxxx xxx xxxxxxx; tato xxxxxxxx je splněna xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx-xx xxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx, na který xx xxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx x xx uveřejňován xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx investičních xxxxxxx xxxxxx, které index xxxxx, x

x) tvůrce xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xx obhospodařovateli xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx složení tohoto xxxxxx; xxxx xxxxxxxx xxxxxx být xxxxxxx, xxxxx-xx xxxxxx indexu x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxx-xx v xxxxx xxxxxx seskupení xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx k xxxxxx xxxxxx xxxxx.

(2) Xxxxx 20 % xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxx xx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx zvýšit až xx 35 %, xx-xx to xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx trhu, xx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx uvedenými v xxxxxxxx 1 xxxxxxxxx, x je-li xxxx xxxxxxx zvýšení xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§25

Společná ustanovení

(1) Součet xxxxxxx investičních xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx emitentem, xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx v xxxxx xxxx xxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxx riziku protistrany xxxxxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13 xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx nesmí xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx; tím xxxxxx xxxxxxx ustanovení §17 xxxx. 2 xxxx. x) x x).

(2) Xxxxxxxxxx limity xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1, x §17, §22 xxxx. 1 a x §23 nelze xxxxxx x xxxxxx xxxxxx investičních cenných xxxxxx nebo nástrojů xxxxxxxxx xxxx vydaných xxxxxx xxxxxxxxx, hodnot xxxxxxxxxx na výplatu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx x xxxxx xxxx xxxx xxxx xx tímto emitentem x hodnot xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxx uvedených x §13 spojeného s xxxxx xxxxxxxxx nesmí xxxxxxxxx 35 % xxxxxxx majetku ve xxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx hodnot xxxxxxxxx x §19 xxxx. 1 xxxx. x) x c) x §21 xxxx. 3 xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx se xxxxxx xxxxxxxxx x §19 odst. 1 xxxx. x) x x) x §21 xxxx. 3 neuplatní, xxxxx-xx x xxxx xxxxxx těchto majetkových xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx jmenovitou hodnotu xxxx xxxxxxx xxxxx.

(4) Xxx zajištění rozložení xxxxxx xx lze xxxxxxxx od §17, 20, §21 xxxx. 1 x 2 x §22 odst. 1, xxxxxxx xxxx xx xxxx 6 xxxxxx ode xxx xxxxxx standardního fondu.

(5) Xxxxxxxx 1 až 4, §17 xx 21, 23 a 24 xx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxxx je podřízeným xxxxxx.

Xxx 3

Xxxxx, xxxxxxxx, xxxx x některé xxxxx

§26

Xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx

(1) Xxxx xxxx xxxxxxxx xx účet xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx jen, jestliže

a) xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx této xxxxxxxx xxxx xxxxx xxx 6 měsíců x

x) xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx přijatých xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx 10 % xxxxxxx xxxxxxx standardního xxxxx.

(2) Xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, který xx xxxxxxxx společností x xxxxxxxxx základním xxxxxxxxx x který xx xxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx x činnosti xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx xxx 6 měsíců xxx, jestliže

a) tento xxxx xxxx zápůjčka xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx, která xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxx xx xxxxxxxxx při xxxxxx činnosti xxxxxx xxxxx, x

x) xxxxxx xxxxxxx všech xxxxx xxxxxxxxx úvěrů x xxxxxxxx xxxxxxxxxx 10 % hodnoty xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Součet xxxxxxx xxxxx úvěrů x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx odstavců 1 x 2 nesmí xxxxxxxxx 15 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(4) Xxxxxxxx 1 xx 3 xxxx xxxxxx limit pro xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx se x xxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxx xxxxx výpočtu xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xx 3 xx xx skutečnosti, xx xxxxxxxxxx fond vytváří xxxxxxxx, xxxxxxxxxx.

§27

Xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx

Xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx úvěru xxxx xxxxxxxx, xxxxx nesouvisí x jeho xxxxxxxxxxxxxxxx; xxx xxxxxx xxxxxxx §3 xxxx. 3, §10 xxxx. 3, §22 a 30 xx 44.

§28

Xxxxxxxxxx xxxx, zajištění xxxxx jiné xxxxx xxxx úhrada xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxx

Xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx, k xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx x xxxxxx xxxxx, který xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx; xxx xxxxxx xxxxxxx §3 xxxx. 3, §10 odst. 3, §22 x 30 xx 44.

Díl 4

Xxxxxxxxx smluv x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx standardní xxxx xxxx xx xxxx xxxxxxx, nebo xxxxx má xx xxx xxxxxxxxxx

§29

Xx účet xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx o xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, xxxxx xxxxx xxxx xxxx xx xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx xx xx xxx xxxxxxxxxx.

XXXXX II

TECHNIKY K XXXXXXXXXXXXXXX STANDARDNÍHO XXXXX, XXXXXXXXX XXXXXX XXXXXXXXXX X POUŽITÍ XXXXXXXXXX XXXXXXXX A XXXXXX XXXXXX

§30

Xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx

(1) Xxxxxxxxxx x obhospodařování standardního xxxxx xxxx pouze xxxx obchody xxxxx §31 až 33 x finanční xxxxxxxx xxxxx §12 x 13.

(2) Techniky uvedené x xxxxxxxx 1 xxx xxxxxx jen xxxxx, jestliže

a) xx xxxxxxxx k xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx,

x) xxxx použity xxxxxxxx xx účelem xxxxxxxxxxx obhospodařování xxxxxxxxxxxx xxxxx x za xxxxxx

1. xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx,

2. xxxxxxx nákladů xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xx účet xxxxxx xxxxx, nebo

3. získání xxxxxxxxxxx kapitálu xxxx xxxxxxxx dodatečných výnosů, xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx x rizikovým profilem xxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx pravidla xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx tohoto xxxxx ani investiční xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x

x) xxxxx standardního xxxxx vyplývající x xxxxxxx xxxxxx technik xxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx tohoto xxxxx.

§31

Repo xxxxxx

(1) Xxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxx x přípustnou protistranou, xxxxx podléhá xxxxxxx xxxxxx dohledu xxxxx, xx kterém xx xxxxx.

(2) Xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx jsou x xxxxx xxxx obchodu xxxxxxxxx prodeje, xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxx xxx dostatečně xxxxxxxxxxxxxxx. Má xx xx xx, xx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxxxxxxxxxx z xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx a, jde-li x xxxxx papíry xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx, xx xxxxxxx xxxx diverzifikovány x xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx-xx cenné xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx vydané jedním xxxxxxxxx xxxx xxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.

§32

Xxxx

(1) Repo xxx x xxxxxxxx majetku xxxxxxxxxxxx xxxxx sjednat xxx xxxxx, xxx-xx xxxxxxx x xxx xxxxxxxxx bez xxxxxxxxx xxxx nebo x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxx 7 dní.

(2) Xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x repa xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx hodnotu xxxxxxxx x §15 xxxx x §84 odst. 1 xxxx. x) xxxx dluhopis xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx x investičním stupni.

(3) Xxxxxxx prostředky xxxxxxx x xxxx lze xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx osoba xxxxxxx x §72 xxxx. 2 zákona x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx fondech x xx xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx.

(4) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx pojem "xxxx", aniž xx xxxxx x xxxxx "xxxx xxxxxx", xxxxxx xx xxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx převodem.

§33

Xxxxxxxx repo

(1) Xxxxxxxx xxxx xxx s xxxxxxxx xxxxxxx standardního xxxxx xxxxxxx jen xxxxx, lze-li xxxxxxx x něj xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxx s xxxxxxxxx xxxxx kratší než 7 xxx xxxx xxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxx předmětem xxxxxxxxxx repa, kdykoli xxxxxx zpět, x xx xxxxxx výnosů, xxxxxxxxx v tržní xxxxxxx (mark-to-market), xx-xx xxx oceňování xxxxxx xxxxxxxxxx repa xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx xxxxxxx, které xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx,

x) xxxx být xxxxxx xxxxxxxx a xxxx xxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx na xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x §3 odst. 1 xxxx. a) xxxx 1,

x) xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx a xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx při xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx (xxxxxxx),

x) xxxxx xxx xxxxxx xxxxxx, která xxxx nezávislá na xxxx xxxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxxxxx, kterému xxx udělen xxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxx xxxxxxxxxxx stupni, x

x) xxxx být x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx v xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx nezávislá xx xxxx xxxxxxx xxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx reverzního xxxx, nelze xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx absolutním xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xx jinou xxxxx, nejde-li o xxxxxx prodej xxxx xxxx zpětný převod xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx.

(4) Používá-li xxxx xxxxxxxx xxxxx "reverzní xxxx", xxxxxx se xxx xxxxx xxxx xxxx převod majetkové xxxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxx zpětným xxxxxxxx xxxx xxxxx zpětným xxxxxxxx.

§34

Snižování rizika x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx finančních xxxxxxxx xxx, xx

x) má-li xxx finanční derivát xxxxxxxxx ze strany xxxxxx xxxxx dodáním xxxxxxxxxxxx xxxxxx, drží xxxxxxxxx podkladové aktivum x xxxxxxxx sjednání x po xxxxx xxxx trvání xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx; x xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx znaky xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx mezinárodních xxxxxxxx standardů xxxxxxxxxx xxxxxx Xxxxxxxx xxxx²⁰⁾, xx xxxxxxxxxxx držení xxxxxx likvidního aktiva,

b) xx-xx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx a xx xxxxx dobu xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx tomuto xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx likvidní aktivum x xxxxxxx odpovídající xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx podle xxxxxxxx 2, xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx prostředky xxxx vysoce likvidní xxxxxxx sloužící xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx derivátu; xxxxxxxx nepoužije xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx, které xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx,

x) zajistí, xxx xxxxxxxxxx aktivum xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx, x

x) zajistí xxxxxxx xxxx xxxxxxx strany x vypořádáním xxxxxxxxxx xxxxxxxx před xxxx xxxxxxxxxx x tím, xx xxxxx k xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx derivátu.

(2) Xxxxxxxxxxxxxxxx standardního xxxxx xxxx peněžní prostředky xxxxxx fondu xxx xxxxx snížení xxxxxx x použití xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxx rozdílu jejich xxxxxxxxxxxx cen, jde-li x případ xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) a xx-xx xxxxxxx další xxxxxxxx xxxxxxx

x) x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx za xxxxxx xxxxxxxx otevřené xxxxxx²¹⁾ z xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx jsou xxxxxxxxxx x týž xxx, nebo

b) s xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx pozice x xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxx vypořádání xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx o xxxx xxx 7 xxx.

(3) Xxxxxxx derivátem se xxx účely tohoto xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxx xxxx.

§35

Xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxxxxx xxxxx

(1) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx

x) xxxxxxxxxx závazkovou xxxxxxx,

x) xxxxxxx hodnoty v xxxxxx, xxxx

x) jinou xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(2) Při xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx

x) xxxxxxxx hodnota podkladových xxxxx derivátů,

b) xxxxxx xxxxxxxxxxx ve vztahu x xxxxx, x xxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxxx budoucí xxxxxx xxxx,

x) xxxx, xx xxxxx xx xxxxx xxxxxx fondu xxxxxxxxxx se x xxxxxxxxx xxxxxxx, x

x) xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x §30, xxxxxxxxx-xx xxxxxx xxxxx xxxx vedou-li ke xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxx riziku.

(3) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx zajistí, xxx zvolená xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx vzhledem x xxxxxxxxxxx investiční xxxxxxxxx fondu, xxxxx x složitosti xxxxxxxxx xxxxxxxx x podílu xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(4) Výpočet xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx se xxxxxxx xxxxxxx jedenkrát denně.

Xxxxxxxxxx závazková metoda

§36

Provádí-li xx výpočet xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xx "xxxxxxxx expozicí" xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxx x §37.

§37

(1) X každého xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxx xxxxxx papíru xxxx xxxxxxxx peněžního xxxx, xx xxxx dlouhá xxxxxxxxxx aktiva x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxx podkladová aktiva xxxxxxxx xx oceňují xxxxxxxx reálnými hodnotami x krátká xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxx zápornými reálnými xxxxxxxxx vyjádřenými v xxxxxxxx českých.

(2) Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx lze xxxxxxxxxxx, xxxx-xx tato xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx-xx silně xxxxxxxxxx.

(3) Xxxxx, xx podkladová xxxxxx mají tytéž xxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxx, xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxx x xxxx xxxx, xxxx x xxxxxxxxxx, xxx-xx o xxxxxxxxx, x

x) xx xxxxx xxx emitent, xxxx x xxxxxx podřízeností x v xxxx xxxx x xxxx, xxx-xx x xxxxx.

(4) Xxxxx, že podkladová xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx-xx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx hodnoty xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx 0,95 xxx časové xxxxxx x xxxxx nejméně 12 měsíců xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.

(5) Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx derivátů xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, jde-li x xxxxxxxxxx cenné papíry, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxx xxxxx xxxxxx xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx xxxxxxxx fondem xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx zahraničním investičním xxxxxx.

(6) Xxxxxxxx vztahující xx x xxxxxxxxx xx xxxxx součtu xxxxxxxxxxx xxxxxx zbývajících xxxxxxxx podkladových xxxxx.

§38

Xxxxxxx-xx xx výpočet xxxxxxx xxxxxxxx standardního xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxx, xx xx x xxxxxxxx tohoto xxxxx xxxxxxxxxx se x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx

x) xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx vztahující xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx cenných xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxx jsou x xxxxxxx tohoto podřízeného xxxxx, xxxx

x) maximální xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxx svého xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx dosahovat, xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx zaknihovaných xxxxxxx xxxxxxxx vydávaných xxxxx xxxxxxx fondem, xxxxx jsou x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.

Metoda xxxxxxx v xxxxxx (XxX)

§39

Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx (XxX), rozumí xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx v xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x §40 xx 43.

§40

(1) Xxxxxx hodnoty x riziku je xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx hodnoty xxxx na modelu xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxxx derivátů.

(2) Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx hodnoty xxxxx xxxxxx, xxxx-xx xx xxxxxxxx profil xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxx-xx xxx xxx možné najít xxxxxxxxxx portfolio.

(3) Xxxxx xxxxxxxxx rizikové xxxxxxx x model absolutní xxxxxxxx xxxxxxx musí xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx:

x) xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx,

x) pro xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx jednostranný xxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx 99 %,

x) pro xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx držení xxxxxxxx 1 měsíc; xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx, xxxxxxxx-xx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx ekvivalent 1 xxxxxx pomocí xxxxx odmocniny poměru xxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx hodnoty xx xxxxxxx 1 xxx; xxxxxxx xxxxx xx xxxxxx období xx přípustné, xxxxx-xx xx značnému zvýšení xxxxxx volatility,

e) xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx jednou xx 3 měsíce,

f) xxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxx variance-kovariance, xx xxxxxxxxxxxx simulacích nebo xx xxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxx,

x) u úrokového xxxxxx se zohledňují xxxxxxxx faktory odpovídající xxxxxxxx mírám v xxxxx xxxx s xxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx křivky vychází xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xx rozčleněna xx xxxxxxx 6 xxxxxxxx pásem,

h) u xxxxxxxxx xxxxxx zohledňuje xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x §3 odst. 1 xxxx. x), xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx ve xxxx xxxxxxx,

x) x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx výplatu peněžních xxxxxxxxxx z xxxx x jednotlivých cizích xxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x

x) model obsahuje xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx.

§41

Xxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxx xxxxxxxxx poskytuje xxx xxxxx xxxxxxxx den xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx určené xx xxxxxxx pozic xx konci xxxxxxxxxx xxx s hodnotou xxxxxxx následujícího pracovního xxx.

(2) Xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx na xxxxxxx skutečných xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx hodnoty xxxxxxx.

(3) Skutečné xxxxx xxxxxxx xxxxxxx jsou xxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxxx změny hodnoty xxxxxxx xxxx založeny xx nezměněných xxxxxxxx xxxxx.

§42

Xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxx xxxxxxxxx se provádí xxxxxxx xxxxxx měsíčně.

(2) Xxxxxxxx testování slouží x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx, které xxxx xxxx mohou xxx xxxxxx dopad xx standardní xxxx.

(3) Xxxxxxxx scénáře xxxxx x xxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx mít xx xxxxxxxx značné xxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx.

(4) Xxxxxxxx xxxxxxx zahrnují xxxxxxxx x nízkou xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx ve xxxxx hlavních druzích xxxxx.

§43

Xxxxx relativní xxxxxxxx xxxxxxx

(1) X xxxxxx xxxxxxxxx rizikové hodnoty xx xxxxxxx výpočet xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx x souladu x investiční xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx limity standardního xxxxx.

(3) Proces xxxxxx x sledování vhodnosti xxxxxxx referenčního xxxxxxxxx xx xxxxxxxx systému xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(4) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx efekt xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx deriváty, xxxxxx derivátů obsažených x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx nebo x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxxx, xxx

x) xxxxxxxxxx fond xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxx; xxxxx xxxx používat xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx finanční xxxxxxxx s krátkými xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx

x) xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx; potom xxxx xxxxxxxx referenční xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx znaky xxxxxxxxxxxxx derivátu.

§44

Xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx

(1) Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx se x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx 100 % xxxxxxx fondového xxxxxxxx xxxxxx xxxxx; xx-xx xxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx změn reálných xxxxxx, xxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxx xx vztahu x xxxxxxxxx xxxxxxxxx bez xxxxxxxxxx xxxxxxx xxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx k xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx limitu.

(2) Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx xxxxxxx expozice standardního xxxxx xx základě xxxxxx absolutní xxxxxxxx xxxxxxx, nesmí xxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxx xxx 20 % hodnoty xxxxxxxxx xxxxxxxx standardního fondu.

(3) Xxxxxxx-xx se xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxx relativní xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxx x riziku xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

XXXX XXXXX

XXXXXXXXX XXXX

XXXXX X

XXXXXXX MAJETKU

Díl 1

Xxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx 1

Xxxxxx xxxxxxxxxx

§45

Xxxxxxxx xxxxxxxxxx

(1) Do jmění xxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxx xxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu,

b) xxxxxxxx x xxxxxxxxx derivát x

x) xxxxxxxxxx a xxxxx x nemovitostní xxxxxxxxxxx²²⁾, je-li xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx podřízeným xxxxxx, xxxx xxx xxxxx xxxxx

x) xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx jeho xxxxxxx fondem,

b) xxxxxxxx xxxxxxxx uvedené x §12 x 13, xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx a xxxxx xxxx xxxxxxxx výhradně xx xxxxxx zajištění,

c) xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků x xxxx v xxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxx §15 x

x) xxxxxxxxx xxxxxxx obdobně xxxxx §16, xx-xx xxxxx speciální xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xx-xx povolení Xxxxx národní banky x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.

(3) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxxx fond", rozumí xx xxx x xxxxxxx speciálního xxxxx, xxxxx vytváří xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.

(4) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx se xxx xxxxx tohoto xxxxxxxx rozumí xxxxxxx, xxxxx podkladovým xxxxxxx xx komodita x x xxxxx xxxxxxx xxxxx xx vypořádání x xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx, xxx xx xxxxx xxxxxxxxxx x penězích.

§46

Xxxxxxxxxx cenné xxxxxx

(1) Xx xxxxx speciálního xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx nemovitostí, xxx xxxxx

x) investiční xxxxx xxxxx xxxxxxx v §3 xxxx. 1 xxxx. x) xx x),

x) xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx anebo xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx, xxxx-xx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 písm. x) až x), x

x) investiční xxxxx xxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxxx a) x x).

(2) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx přijat x xxxxxxxxxxx na xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) a xxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxx 3 xxxxx.

(3) Xxxxxxxxx-xx x odstavců 1 x 2 xxxx xxxxxx, xxxxxxx se xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xx xxxxx speciálního fondu §3 xxxx. 3 x §4 obdobně.

§48

Nástroje peněžního xxxx

(1) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx peněžního xxxx, xxxxxxx jsou xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx České xxxxxxx xxxxx x srovnatelné xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx.

(2) Xxxxxxxxx-xx x odstavce 1 xxxx xxxxxx, xxxxxxx se pro xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx do xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx §5 xx 9 xxxxxxx.

§49

Finanční xxxxxxxx x xxxxxxxxx deriváty

(1) Xx xxxx xxxxxxxxxxx fondu xxx sjednat xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x §12 x 13.

(2) Xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx derivát, xxxxx xx xxxxxxxxx na xxxxxx uvedených x §3 xxxx. 1 xxxx. x).

(3) Xx xxxx speciálního xxxxx xxx sjednat xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx se xxxxxxxxxxx na xxxxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x),

x) oceňuje-li xx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx pracovní xxx x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vypovědět xxxxx xxxxx ukončit xx xxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxx xxxxxx ze xxxxx xxxxxxxx nerovnovážné; xxxxx, xx komoditní derivát xx xxxxxxx spolehlivě x xxxxxxxxxx, jsou-li xxxxxxx splněny podmínky xxxxxxx v §14 xxxx. 4 xxxx. x) xx d), x

x) xx-xx tento xxxxxxx xxxxxxx s xxxxxxxxxx protistranou, která xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx, ve xxxxxx má sídlo.

(4) Xx xxxx fondu xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx deriváty xxxxxxx x §12 x 13, které xxxx technikou k xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu x které xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx zajištění.

(5) Na xxxx xxxxx nemovitostí xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

§50

Pohledávky xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx v české xxxx xxxx xxxx

Xxx xxxxxxxx pohledávek xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x účtu v xxxxx nebo xxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx fondu se §15 xxxxxxx xxxxxxx.

Xxxxx 2

Zvláštní ustanovení xxx xxxx xxxxxxxxxxx

§51

Xxxx xxxxxxxxxxx

(1) Fondem xxxxxxxxxxx xx speciální fond, xxxxx podle xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx x xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx společnostech.

(2) Xxxxxxx-xx toto xxxxxxxx xxxxx "xxxx xxxxxxxxxxx", xxxxxx se xxx x xxxxxxx fondu xxxxxxxxxxx, který xxxxxxx xxxxxxxx, podfond xxxxx xxxxxxxxxxx.

§53

Xx jmění fondu xxxxxxxxxxx xxx nabýt xxxxxxxxxx xx účelem

a) xxxxxx provozování, xx-xx xxxx xxxxxxxxxx způsobilá xxx xxxxxx hospodaření xxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx, nebo

b) xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xx-xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx přinést xx xxxxx xxxxxxx xxxx.

§54

Do jmění fondu xxxxxxxxxxx lze xxxxx xxxxxxxxxx nacházející se xx území xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxxxxx

x) je ve xxxxxxx tohoto xxxxx xxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xx území xxxxxx xxxxx, x xx x xxx xxxxxx x celkový maximální xxxxx xxx tyto xxxxxxxxx,

x) x xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxx xx zapisují xxxxxxxxxx x xxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx, x

x) x tomto xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxx převod xxxxxxxxxxx.

§55

(1) Xx jmění xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx nemovitost xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx pouze xxxxx, xxxxxxxx-xx xx xxxxx fondu dluh, xxxxx je xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xx jmění xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx xx zástavní xxxxx, pouze xxxxx, xxxxxxxxx-xx to xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx.

§58

(1) Podmínka uvedená x §57 odst. 1 xxxx. g) xxxxxx xxx xxxxxxx, xxx-xx x xxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx uvedené x §57 odst. 1 xxxx. x) až x) x h) xx x),

x) která xxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxx-xx xxxxxxx účasti x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x překročení xxxxxx podle §69 xxxx. 1 x

x) xx-xx xxxxxxxxxxxx obchodními xxxxxxxxxxxx nejpozději do 3 xxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxxxx x této nemovitostní xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxx určeným xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx účetního xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx-xx xx xxxxxx xxxx xx 18 xxxxxx xxx xxx xxxxxx účasti.

(2) Pro xxxxxx x účast xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x odstavci 1 xx §57 xxxx. 2 použije xxxxxxx.

(3) Xxxxxxxx xxxxxxx x §57 xxxx. 1 xxxxxx xxx xxxxxxx xx xxxxx xxxx trvání účasti xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.

(4) V xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx v §57 xxxx. 1 xxxx xxx xxxxxxxx náprava xx smyslu §216 xxxx. 1 zákona x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x investičních xxxxxxx xxxxxxxxxx do 6 xxxxxx xxx xxx, xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx xxxxxxx x §57 xxxx. 1 xxxx. x), x), x) a x) xxxxxx být xxxxxxx ke xxx xxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx-xx xxxxxxx xx 6 xxxxxx xxx xxx nabytí xxxx účasti; v xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx 4 xxxxxxxxx.

§59

Xx xxxx nemovitostní xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxx uvedené x §12 x 13 výhradně za xxxxxx zajištění.

§62

Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx

(1) Xx xxxxxx podle §60 x 61 xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx derivátů xxxxxxxxx x §13.

(2) Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxx xxxxxxxxx v xxxxx hodnotě, xx-xx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x touto smluvní xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxx xx všech xxxxxxxxx právních řádech.

§63

Xxxxxx x xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem

(1) Xx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx fondem xxxxxxxxxxxx investování xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx xxxxx investovat xxxx než 20 % hodnoty xxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu.

(2) Jde-li x xxxxxxxxx xxxx, xxxxx podle xxxxx xxxxxxx investuje xxxx xxx 49 % xxxxxxx xxxxx majetku xx xxxxxxx papírů xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx investičními xxxxx, xxx investovat xx 35 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx vydaných xxxxxx xxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem, xxxxx je jmenovitě xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxx; xxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx.

(3) Xx xxxxxxx xxxxxx xxxx zaknihovaných xxxxxxx papírů uvedených x §47 xxxx. 2 nelze xxxxxxxxxx xxxx než 10 % xxxxxxx majetku xxxxxxxxxxx fondu, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

(4) Xx jmění xxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx téhož xxxxxxxxxxx xxxxx.

§64

Xxxxxx xx vztahu x xxxxxxxxx kapitálu xxxx xxxxxxxxxxx veličině

(1) Xx xxxxx speciálního xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxx 25 % xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.

(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxx 50 % xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx jednoho xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx srovnatelného zahraničního xxxxxxxxxxxx fondu.

§65

Limity x xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx

(1) Xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx derivátů xxxxxxxxx x §12 x 13 a xxxxxxxxxxx derivátů xxxxxxxxx x §49 xxxx. 2 a 3, xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx hodnot xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx

x) 10 % hodnoty xxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu, je-li xxxxx smluvní xxxxxxx xxxxx uvedená v §72 xxxx. 2 xxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x investičních xxxxxxx, xxxx

x) 5 % hodnoty majetku xxxxxxxxxxx xxxxx, xx-xx xxxxx xxxxxxx stranou xxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx x investičních xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Při výpočtu xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 lze xxxxxxxxx pouze

a) xxxxxxxx xxxxxxxxxxx vyrovnání x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx derivátu za xxxxxxxxxxx, xx

1. xxxxxxxx xxxxx chrání závěrečné xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx alespoň x rozsahu xxxxxxx, xxxx závěrečnému xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx, x

2. xx závěrečné xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx pohledávky týkající xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13 x xxxxxxxxxxx derivátů xxxxxxxxx §49 xxxx. 3 x

x) xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx přijatých x zajištění, xx xxxxxxxxxxx, xx jsou xxxx majetkové hodnoty xxxxxxxxx xxxxxxx hodnotou xxxxx pracovní xxx, xxxx xxxxxx likvidní x xxxxxxxxx xxxx xx xx xx xxxx majetku nebo xx xx x xxxxxxxxxx osoba xxxxxxxxx xx xxxxxxx straně xxxxx xxxxxxx a).

(3) Xxx účely xxxxxxxx 1 a 2 xx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx existujících xxxxxxx ze xxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx, xx kterých xxxx xxxxx fond investovat xxxxx tohoto xxxxxxxx xxxx xxxxx svého xxxxxxx, xxx které xxxx xx xxxx xxxxxxx, xxxx které xx xx xxx xxxxxxxxxx.

(4) Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx podle §60 a 67 xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx sjednaných na xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx; xx se xxxxxxxxxx, xxxxx-xx xx x xxxxxxxx deriváty, jejichž xxxxxxxxxxx aktivem xxxx xxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx vyjádřené xxxxxxxx xxxxxxxxx.

§66

Xxxxxx xx pohledávky xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x české xxxx xxxx xxxx

Xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx v xxxxx xxxx xxxx xxxx xx xxxxx speciálního xxxxx xx §23 xxxxxxx obdobně.

§67

Xxxxxx x komodit

Nelze xxxxxxxxxx více xxx

x) 20 % hodnoty xxxxxxx speciálního fondu xx jedné xxxxxxxx, xxxxx je drahým xxxxx, x

x) 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu xx xxxxx xxxxxxxx, která xxxx drahým xxxxx.

§68

Limity u xxxxxxxxxxx

(1) Xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx nesmí x xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx majetku xxxxx.

(2) Xxxxxxx hodnota xxxxxxxxxxx, xxxxx xx oceňují xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, nesmí xxxxxxxxx 25 % xxxxxxx majetku xxxxx xxxxxxxxxxx. Xx-xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx společnosti, xxxxxxxxxx xx xx xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, x xx poměrem xxxxxxxxxxxx z xxxx xxxxxx.

(3) Xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx po xxxxx xxxxxx xx jmění xxxxx nemovitostí překračovat xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx 1 x 2 o xxxx xxx 10 % xxxxxxx xx xxxx 3 xxx xxx xxx, xxx k xxxxxx překročení xxxxxx xxxxx.

(4) Xxxx nemovitostí xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx ve xxxxxxx, xxxxxxx xxxx po xxxx 3 xxx xxx xxx xxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx

x) xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx 1, xxxxx xx tuto xxxx xxxx xxx zvýšen xx na 60 %, x

x) xxxxxx xxxxxxxxxxx v odstavci 2.

(5) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, jejichž xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxx, x rozestavěných staveb, xxxxx xxxxxx součástí xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxx nemovitostí. Xxxxxxx hodnota xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx xx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx je xxxxxxxx xxxxxxxxx, se xxx xxxxx výpočtu xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx.

§69

Limity x účastí x xxxxxxxxxxxx společnosti

(1) Xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x jedné xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx x xxxx xxxxxx nejvýše 30 % hodnoty xxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(2) Xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nesmí xx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx limit xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 x xxxx xxx 10 % po xxxx xxxxxxxx xxxx xxx 3 xxxx.

(3) Xxx účast xxxxx xxxxxxxxxxx x nemovitostní xxxxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx cenným xxxxxxx, se limity xxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.

§70

Xxxxxxxx xxxxxxxxxx

(1) Xxxxxx xxxxxx investičních xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx xx výplatu xxxxxxxxx prostředků z xxxx v české xxxx xxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx plynoucího x xxxxxxxx sjednaných x xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 35 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.

(2) Xxx xxxxx xxxxxxx investičního limitu xxxxx xxxxxxxx 1 xx vezmou x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx derivátů x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx; xx xxxxxxx, jsou-li xxxxxx xxxxxxxxxxxx aktivy xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx vyjádřené ukazatele.

(3) Xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxxxxx xx §60 xx 70, xxxxxxx xxxx xx xxxx 6 měsíců ode xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.

(4) Xxxx xxxxxxxxxxx xxxx nejméně 20 % hodnoty svého xxxxxxx x majetkových xxxxxxxxx xxxxxxxxx x §15, §46 odst. 2, §47 xxxx. 1 x §48 xxxx. 1.

(5) Xxxxxxxx 1 xx 4, §60 až 64 x 66 xx 69 xx nepoužijí xxx speciální fond, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxx.

§72

Xxxxxxx úvěru nebo xxxxxxxx

(1) Nejde-li x xxxx xxxxxxxxxxx nebo x xxxxxxx xxxxxxx x odstavci 2 xxxx 3, xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx úvěrů x xxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx překročit 25 % hodnoty xxxx majetku.

(2) Xxxxxxxxx-xx xxxxxxxxx xxxx v xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx strategií silnou xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx x obsahuje-li xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx tohoto xxxxx xxxxx "xxxx-xxxxx" xxxx xxxxx "xxxxxx xxxxxxx", nesmí xxxxxx xxxxxxx všech xxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxx xx xxxx tohoto xxxxx překročit 400 % hodnoty jeho xxxxxxx.

(3) Xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx úvěrů x xxxxxxxx xx xxxx speciálního xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx 2, xxxxx xxxxxxxx xxxxx nebo xxxx xxxxxxxx obsahuje xxxxx "xxxxxxxx", xxxxx x xxxx xxxxxx sjednání xxxxxxxxx 200 % xxxxxxx xxxx xxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxx speciálního xxxxx, xxxxx x xxx xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx investičních xxxxxxxx x majetku xxxxxx xxxxx xxxx finančního xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, zohlední xxxxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx,

x) xxxx xxxxxxxx xxxxxx fondu, xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx, které by xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx rizika xxx xxxxx fungování finančního xxxx x Xxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxx smluvní xxxxxx,

x) xxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxx xxxxx a

f) charakter, xxxxxx x složitost xxxxx činností.

§75

Xxxxxxxxxx daru, xxxxxxxxx xxxxx jiné xxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxx

Xxx xxxxxxxxx xxxx se §28 xxxxxxx xxxxxxx; xxx nejsou dotčeny §77 x 78.

Xxx 4

Xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xx xxxx xxxxxxx, xxxx které xx na čas xxxxxxxxxx

(1) Xx xxxx xxxxxxxxxxx fondu lze xxxxxxxx smlouvy x xxxxxxx pouze xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, které xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx lze nabývat xx xxxxx xxxxxx xxxxx, xxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx xx xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx xx xx xxx přenechány, x to pouze xxxxx,

x) xxxxxx-xx se xxxx smlouvy xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx přijatých k xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x); xxxx-xx xx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx závazek xxxxxxxxxx xx k xxxxxxx xxxxxxxxxxx nástrojům x xxxxxx smluv nesmí xxxxxxxxxx 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxx-xx se xxxx xxxxxxx xxxx xxx 10 % x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx druhu xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxxx-xx xxxxxxx x xxxxxx xxxxx vztahujících xx k investičním xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx,

x) xxxx-xx tento xxxx xx xxxxx xxxx xxxxxx těchto smluv xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxx, aby xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx, x

x) xx-xx xxxxx smluvní xxxxxxx této xxxxxxx xxxxx, která xx xxxxxxxxxx protistranou x xxxxxxx dohledu Xxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxx jiného xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(2) Xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx o xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx podle xxxxxx xxxxxxxx xxxx podle xxxx statutu xxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, xxx xxxxx xxxxx xxxx xxxx ve xxxx xxxxxxx, xxxx které xx xx čas xxxxxxxxxx, x xx xxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxx 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx a

b) xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx členského xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx jiného státu.

XXXXX XX

XXXXXXXX X XXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXX XXXXX, XXXXXXXXX XXXXXX Z XXXXXXX XXXXXXXXXX X XXXXXXXXXXX XXXXXXXX A XXXXXX RIZIKA

§77

Techniky x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu x xxxxxx rizika

(1) Xxx xxxxxxxxx xxxx xx §30 xx 33 xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx

x) xxxxxxxxx k xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx být i xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx uvedených v §49 x

x) xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxx x xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx v §31, xx-xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx tohoto xxxxx.

(2) Xxx xxxxxxxxx xxxx xx §35 xx 44 použijí xxxxxxx, xxxxxxx však

a) x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxxxx xxxxxxxx vztahující xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx finančních derivátů x komoditní xxxxxxxx x majetku fondu,

b) x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx výpočet xxxxxxxx vztahující se x xxxxxxxxx provádí xxxxxxx jednou xx 2 týdny,

c) x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx hodnota počítána xxxxxxx jednou xx 2 xxxxx x

x) x modelu xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxx rizikové xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx jednou xx 2 xxxxx.

§78

Xxxxxxxxx xxxxxx z xxxxxxx finančních a xxxxxxxxxxx xxxxxxxx

(1) Obhospodařovatel xxxxxxxxxxx xxxxx snižuje xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx derivátů xxx, xx

x) má-li xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx derivát xxxxxxxxx xx strany tohoto xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx aktivum x xxxxxxxx sjednání x xx xxxxx xxxx xxxxxx smluvního xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx; u xxxxxxxx xxxxxxxx, které mají xxxxx zajišťovacího xxxxxxxx xxxxx mezinárodních xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx Xxxxxxxx xxxx²⁰⁾, je xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx aktiva,

b) xx-xx xxx finanční xxxxxxx xxxx komoditní xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků, xxxx x xxxxxxx tohoto xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx x xx xxxxx dobu trvání xxxxxxxxx xxxxxx odpovídajícího xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx v xxxxxxx xxxxxxxxxxxx vypořádací xxxx xxxxxxxxxxx finančního xxxxxxxx xxxx komoditního xxxxxxxx,

x) podkladové xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx komoditního xxxxxxxx xxxxxxxxx kromě xxxxxxx podle xxxxxxxx 2 xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx derivátu xxxx xxxxxxxxxxx derivátu; xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx prostředky, které xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx,

x) xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx aktivum finančního xxxxxxxx a komoditního xxxxxxxx odpovídalo xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x rizikovému xxxxxxx tohoto xxxxx, x

x) zajistí souhlas xxxx smluvní xxxxxx x xxxxxxxxxxx finančního xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx před jeho xxxxxxxxxx x tím, xx dojde k xxxxxxxxxx odpovídajícímu xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x komoditního derivátu.

(2) Xxxxxxxxxxxxxxxx speciálního fondu xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx pro xxxxx snížení xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx, xxx-xx x případ xxxxx xxxxxxxx 1 písm. x) x je-li xxxxxxx xxxxx finanční xxxxxxx xxxx komoditní xxxxxxx

x) x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx otevřené xxxxxx x finančního xxxxxxxx xxxx komoditního xxxxxxxx x tyto xxxxxxxx deriváty xxxx xxxxxxxxx deriváty jsou xxxxxxxxxx xxxxxx xxx, xxxx

x) s toutéž xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx a datum xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxx x xxxx xxx xxxxx.

(3) Xx-xx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx hodnot, xxxxx xxxxx podkladové xxxxxxx xxxxxx finančního xxxxxxxx xxxx komoditního xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx tyto xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxx majetku x plné xxxx, xxx pouze xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx, x jaké xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx derivátu překračuje xxxxxx pro prodej xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxxxxx, které nemá xx xxxx xxxxxxx, xxxxxxxx x §76.

(4) Xx-xx xxx xxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxx vypořádán xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu xxxxx xxxx peněžní xxxxxxxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x odstavci 1 xxxx. b) ve xxxx xxxxxxx x xxxx xxxx, xxx xxxxx xxxxxx část xxxxxxxxxxxx míře, x xxxx xxxxxxx finančního xxxxxxxx xxxx komoditního xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x komodit, xxxxx xxxx ve xxxx majetku, xxxxxxxx x §76.

XXXX XXXXXX

XXXX XXXXXXXXX XXXX

XXXXX X

XXXXXX USTANOVENÍ

§79

Fond xxxxxxxxx xxxx

(1) Xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx fond, který xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx a používá xxxxxxxx k obhospodařování xxxxxx xxxxx xxxxx xxx, xxx stanoví xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx 2 a §81 xx 89.

(2) Obhospodařovatel xxxxx peněžního xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx x obhospodařování xxxxxx fondu xxx, xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx fondu x xxxxxx (xxx xxxxxx) xxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx.

(3) Fond xxxxxxxxx xxxx, který xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx trhu, nesmí xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx investiční xxxxx, xxxxx xxxxxx.

(4) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxx xxxxxxxxx xxxx", xxxxxx xx jím x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx trhu, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx.

§80

Xxxxxxxxxx xxxx peněžního xxxx

(1) Xxxxxxxxxxx fondem xxxxxxxxx trhu xx xxxx peněžního xxxx, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx technik x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx §82 xxxx. 3, §83 xxxx. 2 xxxx. x), §84 xxxx. x), §87 xxxx. 1 xxxx. x) x §88 xxxx. 1 xxxx. x).

(2) Pro xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxx xxxx se §79 xxxx. 2 použije xxxxxxx.

(3) Používá-li xxxx xxxxxxxx pojem "krátkodobý xxxx xxxxxxxxx xxxx", xxxxxx se jím x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx krátkodobého xxxxx xxxxxxxxx xxxx.

XXXXX XX

XXXXXXX XXXXXXX

§81

Xxxxxxxx xxxxxxxxxx

(1) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx trhu xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxxxx x §82 až 87.

(2) Do jmění xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxxxx, ani xxxxxxx xxxxxxx riziko xxxxxxxx xxxx akcie.

Xxxxxxxx peněžního xxxx

§82

(1) Xx jmění fondu xxxxxxxxx xxxx lze xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxx x §5 xxxx 6, xxxxx splňuje xxxxxxxx xxxxxxx v xxxxxxxx 2, 3 xxxx 4.

(2) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx nabýt xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxx xxx xxxxxx jeden xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ratingů xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx registrovanou xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx unie xxxxxxxxxxxx ratingové xxxxxxxx¹⁵⁾, xxxxx nástroj xxxxxxxxx.

(3) Xx xxxxx fondu xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxx krátkodobým fondem xxxxxxxxx trhu, xxx xxxxx x nástroje xxxxxxxxx xxxx vydané xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx členského xxxxx, xxxxxxxxx bankou xxxxxxxxx xxxxx, Evropskou centrální xxxxxx, Xxxxxxxxx unií xxxx Evropskou xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx odstavce 2, byl-li xxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx¹⁵⁾, xxxxx xxxxxxx hodnotila.

(4) Nebyl-li xxxxxxxx peněžního xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxx 3, potom obhospodařovatel xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx interním ratingovým xxxxxxxx, že xxxxx xxxxxxx peněžního xxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx nástroje xxxxxxxxx xxxx uvedené x xxxxxxxx 2 xxxx 3, přičemž vezme x úvahu xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x likviditu tohoto xxxxxxxx peněžního trhu.

§83

(1) Xx jmění xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, s xxxx xx xxxxxxx xxxxx na xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxxx xx xxxx, xx xxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papíry, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx zajištění xxxxx xxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xx xxxxx xxxxx peněžního xxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx je xxxxxx xxxx xxxxx

x) 2 xxxxx, xx xxxxxxxxxxx, xx xxxx xx xxxxxxx data xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx je xxxxxx xxxx rovna 397 xxxx, přičemž x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxx sazbou xx xxxxx xxxxxxxx na xxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx-xx tento xxxx xxxxxxxxxxx fondem xxxxxxxxx trhu, xxxx

x) 397 dní, xx-xx xxxxx fond xxxxxxxxxxx xxxxxx peněžního trhu.

§84

Xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papíry xxxxxxxx xxxxxx peněžního xxxx

(1) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx nabýt

a) cenný xxxxx xxxx zaknihovaný xxxxx papír xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx-xx xxxxx fond xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxx

x) xxxxx xxxxx xxxx zaknihovaný xxxxx xxxxx vydaný xxxxxxxxxxx xxxxxx peněžního trhu xxxx srovnatelným zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx, xx-xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx peněžního xxxx.

(2) Xx jmění fondu xxxxxxxxx trhu, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, nelze xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx.

(3) Xxxxxxx-xx xxxx nařízení xxxxx "fond kvalifikovaných xxxxxxxxx", xxxxxx se xxx x xxxxxxx xxxxx kvalifikovaných xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx podfondy, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§85

Xxxxxxxx xxxxxxxx

Xx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx v xxxxxxx x investiční xxxxxxxxx xxxxxx fondu x xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx zajištění.

§86

Xxxxxxxxxx na výplatu xxxxxxxxx prostředků z xxxx v xxxxx xxxx xxxx měně

Pro xxxxxxxx pohledávek xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx xxxx xxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xx §15 xxxxxxx xxxxxxx.

XXXXX XXX

XXXXXX PRŮMĚRNÁ XXXXXXXXX X XXXXXX XXXXXXXX XXXXXXXXX

§87

Xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx peněžního xxxx x xxxxxxx xxxxx peněžního xxxx xxxxx xxxxxxxxx

x) 6 xxxxxx, xxxx-xx xxxxx xxxx krátkodobým fondem xxxxxxxxx xxxx, nebo

b) 60 xxx, je-li xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx.

(2) Xxxxxxx průměrnou splatností (Xxxxxxxx Average Xxxxxxxx, XXX) se xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx vážený průměr xxxx xx xxx xxxxxxxxxx, xxxx xxxx xx dne xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xx-xx kratší, xxxxx xxxxxxxx peněžního xxxx x majetku xxxxx xxxxxxxxx trhu, xxxxx xxxxxx xxxxxx těchto xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(3) Dobou xx dne xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx pro účely xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx průměrné xxxxxxxxxx xxxxxx doba, xx xxx xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxx výši xxx xxxxxx xx xxxxxx xxxx to, xx byl xxxxxx xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx hodnota.

§88

Vážená xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx nesmí xxxxxxxxx

x) 12 měsíců, xxxx-xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx peněžního xxxx, xxxx

x) 120 xxx, xx-xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx.

(2) Váženou xxxxxxxxx životností (Xxxxxxxx Xxxxxxx Life, XXX) xx pro xxxxx xxxxxx nařízení xxxxxx xxxxxx průměr doby xx dne splatnosti xxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxx x majetku xxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx odráží xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx v xxxxxxx tohoto fondu. Xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx peněžního trhu.

(3) Xxxxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx prodejní xxxx, xxxx být xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxx xxxxx xxxxxxx vážené xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xx xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx uplatnit,

b) xx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx neliší od xxxxxxxxxxxxx hodnoty tohoto xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxx dni xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx x

x) x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, že x xxxxxxx pravděpodobností bude xxxx xxxxxxxx opce xxxxxxxxx x nejbližšímu xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx.

§89

Xxxxxxxx xxxxxxxxxx

Xxx xxxxxxx xxxxxx průměrné xxxxxxxxxx x xxxxxx průměrné xxxxxxxxxx se vždy xxxxxxxx techniky x xxxxxxxxxxxxxxx tohoto fondu, xxxxxxxx xxxxxxxx, cenné xxxxxx a zaknihované xxxxx papíry xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků x xxxx v xxxxx xxxx xxxx měně xx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x §72 odst. 2 xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx.

§92

Společná xxxxxxxxxx k xxxxxxxxxxx xxxxxxx

(1) Xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx §90 x 91, jakož x xxxxxx xxxxxx, které xxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxxxx, která xxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx, x tento xxxx nebo jeho xxxxxxxxxxxxxxxx může xxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxx x zařízení nemajícím xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx bude xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx osoby xxxx xxxxxxx v xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x majetku xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx majetku x xxxxx xxxxxxxx, x

x) xxxxxxxxxx xxxxxxx finančního xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxx tohoto xxxxx, xxxxxx tímto xxxxxxxxxxx xxxxxxx je xxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx ukazatel.

(2) Xxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, jehož depozitářem xxxx xxx xxxxx, xx limity xxxxx §90 x 91, xxxxx i jiné xxxxxx, které určuje xxxxxx tohoto xxxxx, xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx²⁵⁾.

§94

Xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxx zajištění

Pro obhospodařovatele xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx investorů, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx limit, xx §72 xxxx. 4 použije xxxxxxx.

XXXXX XX

XXXXXXXX X XXXXXXXXXXXXXXX FONDU XXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXX

§96

Xxxxxxxxxx x obhospodařování xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx obchody x xxxxxxxx, které xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx účet xxxxxx xxxxx.

§97

Xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx některém x trhů xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. a) xxxx být na xxxx fondu xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx jen x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx x osobou, xxxxx xx, x xx xxxxxxx druhově, xxxxxx ve statutu xxxxxx xxxxx.

§100

Xxxxxxxx

Xxxx nařízení xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx.

Xx. XX

Xxxxxxxxx ustanovení

1. Xx xxx 1. xxxxx 2015 xx §98 xxxxxxxx vlády x. 243/2013 Xx., xx xxxxx xxxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx. Xx nebrání xxx před xxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx investičního xxxxx xxxxx, xx xx x tohoto fondu xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx o xxxxx, xxx xxxxxxx §98 xxxx. x) nařízení xxxxx č. 243/2013 Xx., xx xxxxx xxxxxxx ode xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.

2. X rozsahu, x xxxxx xx x případech uvedených x §93 xxxx. 7 nařízení xxxxx x. 243/2013 Xx., xx znění xxxxxxx xxx xxx nabytí xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx §90 x 91 nařízení vlády x. 243/2013 Xx., xx xxxxx xxxxxxx xxx dne xxxxxx xxxxxxxxx tohoto xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx 19. xxxxx 2013.

Xx. II xxxxxx xxxxxxx předpisem x. 11/2014 Sb. x xxxxxxxxx xx 1.2.2014

Xxxxxx xxxxxxx č. 243/2013 Xx. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 19.8.2013.

Xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x.:

11/2014 Xx., xxxxxx xx mění nařízení xxxxx x. 243/2013 Xx., x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x x technikách x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx

x účinností xx 1.2.2014, x xxxxxxxx některých ustanovení, xxxxx xxxxxxxx účinnosti 1.1.2015 x xxxxxxxxxx §93 xxxx. 7 xxxxxxx platnosti xxxxxxxxx xxx 21.7.2020

133/2017 Xx., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx vlády x. 243/2013 Xx., x xxxxxxxxxxx investičních xxxxx x x xxxxxxxxxx x xxxxxx obhospodařování, xx znění xxxxxxxx xxxxx č. 11/2014 Xx.

x xxxxxxxxx xx 1.6.2017 x xxxxxxxx xxxxx ustanovení §3, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx 3.1.2018

97/2018 Xx., xxxxxx xx mění xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondů x x xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, ve xxxxx pozdějších xxxxxxxx

x xxxxxxxxx xx 21.7.2018

432/2021 Xx., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., x xxxxxxxxxxx investičních xxxxx x x xxxxxxxxxx k xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, ve xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx

x účinností xx 1.1.2022

Znění xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx norem xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx jich xxxxxx derogační xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.