Plné znění - 243/2013 Sb.

ČÁST PRVNÍ - PŘEDMĚT ÚPRAVY §1

ČÁST DRUHÁ - STANDARDNÍ FOND

HLAVA I - SKLADBA MAJETKU

Díl 1 - Majetkové hodnoty

Základní ustanovení §2

Investiční cenný papír §3

Investiční cenný papír obsahující derivát §4

Nástroj peněžního trhu přijatý k obchodování §5

Nástroj peněžního trhu nepřijatý k obchodování §6

Užití právních domněnek při nabývání nástrojů peněžního trhu §7

Nástroj peněžního trhu obsahující derivát §8

Jiný nástroj peněžního trhu §9

Cenný papír nebo zaknihovaný cenný papír vydaný fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §10

Investiční akcie k jinému podfondu téhož standardního fondu §11

Finanční derivát přijatý k obchodování §12

Finanční derivát nepřijatý k obchodování §13

Užití právních domněnek při sjednávání finančních derivátů §14

Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §15

Majetek samosprávného investičního fondu netvořící součást majetku z investiční činnosti §16

Díl 2 - Investiční limity

Limity u investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §17

Limity u akcií §18

Limity z celkové jmenovité hodnoty nebo z celkového počtu investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §19

Limity u investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu vydávaných nebo zaručených státy, územními samosprávnými celky a některými mezinárodními finančními organizacemi §20

Limity u cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §21

Limity u finančních derivátů §22

Limity u pohledávek na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §23

Limity při kopírování složení finančního indexu §24

Společná ustanovení §25

Díl 3 - Úvěry, zápůjčky, dary a některé dluhy

Přijetí úvěru nebo zápůjčky §26

Poskytnutí úvěru nebo zápůjčky §27

Poskytnutí daru, zajištění dluhu jiné osoby nebo úhrada dluhu nesouvisejícího s obhospodařováním §28

Díl 4 - Uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů, které standardní fond nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány §29

HLAVA II - TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ STANDARDNÍHO FONDU, SNIŽOVÁNÍ RIZIKA PLYNOUCÍHO Z POUŽITÍ FINANČNÍCH DERIVÁTŮ A MĚŘENÍ RIZIKA

Techniky k obhospodařování standardního fondu §30

Repo obchod §31

Repo §32

Reverzní repo §33

Snižování rizika z použití finančních derivátů §34

Výpočet celkové expozice standardního fondu §35

Standardní závazková metoda §36 §37 §38

Metoda hodnoty v riziku (VaR) §39 §40

Zpětné testování §41

Stresové testování §42

Model relativní rizikové hodnoty §43

Limity u celkové expozice §44

ČÁST TŘETÍ - SPECIÁLNÍ FOND

HLAVA I - SKLADBA MAJETKU

Díl 1 - Majetkové hodnoty

Oddíl 1 - Obecná ustanovení

Základní ustanovení §45

Investiční cenné papíry §46

Cenné papíry a zaknihované cenné papíry vydávané fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §47

Nástroje peněžního trhu §48

Finanční deriváty a komoditní deriváty §49

Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §50

Oddíl 2 - Zvláštní ustanovení pro fond nemovitostí

Fond nemovitostí §51

Nabytí nemovitosti §52 §53 §54 §55

Zatížení nemovitosti §56

Účast v nemovitostní společnosti §57 §58 §59

Díl 2 - Investiční limity

Limity u investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §60

Limity z celkové jmenovité hodnoty a z celkového počtu investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §61

Zajištění poskytnuté jiné smluvní straně §62

Limity u cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §63

Limity ve vztahu k fondovému kapitálu nebo srovnatelné veličině §64

Limity u finančních a komoditních derivátů §65

Limity na pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §66

Limity u komodit §67

Limity u nemovitostí §68

Limity u účastí v nemovitostní společnosti §69

Společná ustanovení §70

Díl 3 - Úvěry, zápůjčky, dary a některé dluhy

Základní ustanovení §71

Přijetí úvěru nebo zápůjčky §72

Přijetí úvěru nebo zápůjčky na účet fondu nemovitostí §73

Poskytnutí úvěru nebo zápůjčky §74

Poskytnutí daru, zajištění dluhu jiné osoby nebo úhrada dluhu nesouvisejícího s obhospodařováním §75

Díl 4 - Uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů a komodit, které speciální fond nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány §76

HLAVA II - TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ SPECIÁLNÍHO FONDU, SNIŽOVÁNÍ RIZIKA Z POUŽITÍ FINANČNÍCH A KOMODITNÍCH DERIVÁTŮ A MĚŘENÍ RIZIKA

Techniky k obhospodařování speciálního fondu a měření rizika §77

Snižování rizika z použití finančních a komoditních derivátů §78

ČÁST ČTVRTÁ - FOND PENĚŽNÍHO TRHU

HLAVA I - OBECNÁ USTANOVENÍ

Fond peněžního trhu §79

Krátkodobý fond peněžního trhu §80

HLAVA II - SKLADBA MAJETKU

Základní ustanovení §81

Nástroje peněžního trhu §82 §83

Cenné papíry nebo zaknihované cenné papíry vydávané fondem peněžního trhu §84

Finanční deriváty §85

Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §86

HLAVA III - VÁŽENÁ PRŮMĚRNÁ SPLATNOST A VÁŽENÁ PRŮMĚRNÁ ŽIVOTNOST

Vážená průměrná splatnost §87

Vážená průměrná životnost §88

Společné ustanovení §89

ČÁST PÁTÁ - FOND KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ

HLAVA I - SKLADBA MAJETKU

Investiční limity §90

Investiční limity u fondu kvalifikovaných investorů investujícího do nemovitostí §91

Společná ustanovení k investičním limitům §92

Výjimky z investičních limitů §93

Limity pro míru využití pákového efektu a pravidla pro poskytnutí investičních nástrojů jako zajištění §94

Uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů a komodit, které fond kvalifikovaných investorů nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány §95

HLAVA II - TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ FONDU KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ §96 §97

ČÁST ŠESTÁ - SPOLEČNÁ, PŘECHODNÁ A ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ

Majetek investičního fondu §98

Přechodná ustanovení §99

Účinnost §100

č. 11/2014 Sb. - Čl. II

243

NAŘÍZENÍ XXXXX

xx xxx 31. července 2013

x xxxxxxxxxxx investičních fondů x o xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx

Xxxxx xxxxxxxx xxxxx §215 xxxx. 2 x §284 odst. 2 xxxxxx x. 240/2013 Xx., x investičních xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx:

ČÁST XXXXX

XXXXXXX XXXXXX

§1

(1) Xxxx xxxxxxxx zapracovává xxxxxx xxxxxxxx Evropské xxxx¹⁾, xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx evropského orgánu xxxxxxx²⁾ x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx

x) xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx³⁾, xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx

1. xxxxxxxxxxx hodnot, xxxxx xxxxx být xxxxxx xx xxxxx xxxxxx fondu, x

2. xxxxxxxxxxxx xxxxxx, které xx xxxxx xxxxxxxxx xx vztahu x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx 1, xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx nebo indexu xxxxxxxxx⁴⁾,

x) xxxxxxxx pro xxxxxxx úvěru nebo xxxxxxxx xx xxxx xxxxxx fondu, xxxxxx xxxxxx pro xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx⁵⁾, xxxxxxx-xx pákový xxxxx⁶⁾,

x) xxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxx, x xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx x xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxxxxxx tohoto xxxxx, xxxxxx xxxx,

1. xxx xxx xxxxxxx tohoto xxxxx xxxxxx k xxxxxxxxxx úvěru xxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx, x

2. xxx xxx xxxxxxx tohoto fondu xxxxxx k xxxxxxxxxx xxxx, x zajištění xxxxx xxxx osoby xxxx k xxxxxx xxxxx, xxxxx nesouvisí x jeho xxxxxxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxx o xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx na xxxx xxxxxx fondu, xxxxx xxxxx xxxx xxxx x xxxxxxx, xxxx xxxxx xx xx xxx xxxxxxxxxx, xxxxxx toho, xxx xxx xx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx fond nemá xx xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx má xx čas přenechány,

e) xxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxx xxx používání xxxxxxx xxxxx písmene e), xxxxxx pravidel xxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx⁷⁾ x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxx pro investování x xxxxxxxxxxx se xxxxxxxxxx xxxx obchody,

g) xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx⁸⁾,

x) xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx standardní xxxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxx měření xxxxxxx x xxxxxx, x xxxxxxxxxx xxxxx modelu xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x relativní xxxxxxxx xxxxxxx, popřípadě xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx, a

i) xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx x případě xxxxx xxxxx xxxxxxx x).

(2) Xxxx nařízení xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx, x xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxx (§51), xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx kritéria xxxxxxxx, xxxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1.

(3) Toto nařízení xxxx zohledňuje xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx orgánu xxxxxxx x xxxxxxxx xxx fond peněžního xxxx (§79) x xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx (§80) xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxx ve xxxxxxxx

x) xxxxxxxxxxx xxxxxx, které xxxxx xxx nabyty xx xxxxx tohoto xxxxx,

x) xxxxxxxxxxxx limitů, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x), x

x) limitů xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx (§87 xxxx. 2) x xxxxxx průměrné xxxxxxxxxx (§88 xxxx. 2) xxxxxxx xxxxxx xxxxx x pravidel xxx xxxxxx výpočet.

(4) Toto xxxxxxxx dále xxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx kritéria

a) xxxxxxxx xxx xxxxxxx majetku xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxx xx vymezení investičních xxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx x cenným xxxxxxx nebo zaknihovaným xxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx (§14 xxxx. 5) a xxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx smluv x prodeji xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx tento xxxx xxxx x xxxxxxx, xxxx které má xx čas xxxxxxxxxx, x

x) technik k xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu.

XXXX DRUHÁ

STANDARDNÍ FOND

HLAVA X

XXXXXXX XXXXXXX

Xxx 1

Xxxxxxxxx xxxxxxx

§2

Xxxxxxxx xxxxxxxxxx

(1) Xx xxxxx standardního xxxxx xxx nabýt xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x §3 až 16.

(2) Xx jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx podřízeným fondem, xxx nabýt pouze

a) xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x §12 x 13, xxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx tohoto xxxxx x xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx xxxx měně xxxxx §15,

x) majetkovou xxxxxxx xxxxx §16, xx-xx xxxxx standardní xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xx-xx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx x činnosti xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxx nabýt xxxxx, xxxxxxx, xxxxxxx, xxxxxxxx, xxxxxxx, xxxxxxx, xxxxxxxxx xxxx xxxxxx (xxxx xxx "xxxxx xxx") xxx xxxxxxxxxx, který xxxxxxxxx xxxxx kov.

(4) Xx účet standardního xxxxx xxxxx sjednat xxxx xxxxxxx xxx xxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx aktiva xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx rizicích xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx,

x) x xxxxx xxxxxxxxx dodání xxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx dodání a xxxxxxx, xxxxxxxxxxxx aktiv xxxxxx než těch, xxxxx jsou xxxxxxx x §3 xx 16, x

x) s xxxx spojená rizika xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx rizik xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx tak, xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx zohlednil xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx asymetrie xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx a xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxx jiné xxxxxxx xxxxxx k xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx o společnostech, xxxxxxx xxxxxxx je xxxxxx xxxx podkladové xxxxxxx xxx tento xxxxxxx.

(5) Používá-li xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxxxx xxxx", xxxxxx se xxx v xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx podfondy, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.

§3

Xxxxxxxxxx xxxxx papír

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx

x) xxxxxxxxxx cenný papír,

1. xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx trhu xxxx v xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx provozovatele xx xxxxxx v xxxxxxxx státě⁹⁾, xxxx

2. xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx na xxxx obdobném regulovanému xxxx xx sídlem xx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx státem, xxxx x xxxx xx xxxxxxxxx na xxxx obdobném xxxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx xx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx státem, xxxx-xx xxxx trhy xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx trhů xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx se xxxxxx xx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx Xxxxxx xxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxx papír x xxxx xxxxx,

1. vyplývá-li x xxxx emisních xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xx bude podána xxxxxx o xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx x trhů xxxxxxxxx x xxxxxxx x), x

2. xx-xx xxxxxx x jeho xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx některém x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x) xxxxxx xxx, xxx byl xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx 1 xxxx xxx xxx, xx kterému xxxx xxxxxxxx jeho xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, který neodkupuje xxx vydávané xxxxx xxxxxx xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx, nebo xxxxxxxxxxxx¹⁰⁾ zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx-xx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx fondu xxxxxxx x xxxxxx xxxxxx x správy xxxxxxxxxxx x xxxxxxx-xx dohledu Xxxxx národní xxxxx, xxxxxx dohledu¹¹⁾ xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx¹²⁾ xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx¹³⁾, který xxx xxxxxx xxxxxxx přispívá x xxxxxxx investorů,

d) xxxxxxxxxx cenný papír, xxxxx xxxxxxx se xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx mohou xxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxxxx x §3 xx 16, x

x) investiční xxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx x xxxxxxxxx x) xx x) xx podmínky xxxxx §17 xxxx. 5.

(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxxxxx

x) jeho xxxxxxxxx xxxxxxxxxx schopnost xxxxxxxxx podílové xxxxx xxxx xxxxxxxxxx akcie xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx akcie nebo xxxxxxxxx x majetku xxxxxx xxxxx; pro xxxxxxxxxx cenné xxxxxx xxxxxxx k obchodování xx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x) se xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxx, xxxxx tento xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxx standardního xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, které xx xxxxx xxxx x xxxxxx závěru,

b) x důsledku xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx riziko xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxx za xxx xxxxxxxxxx,

x) xxxx xxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxx x xxxxxxx

1. xxxxxxxxxxxx cenného papíru xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x) xx d) xxxxxxx, xx existuje xxxxxx, xxxxxxxxxx a xxxxxxx xxxx, kterou xx xxxxx xxxx, xxxx xxxx určená způsobem, xxxxx je nezávislý xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papíru,

2. xxxxxxxxxxxx cenného xxxxxx xxxxxxxxx v odstavci 1 xxxx. e) xxxxxxx, xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx z xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx jiných xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx emitentem xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papíru,

d) xxxx xxx něj x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx x xxxxxxx

1. xxxxxxxxxxxx cenného xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x) až d) xxxxxxx, xx účastníkům xxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, přesné x xxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx,

2. xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. e) xxxxxxx, xx osobě, xxxxx xxxxx investiční xxxxx xxxxx nabývá xx xxxx standardního xxxxx xx xxxxx tohoto xxxxx, jsou x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxx informace o xxxxx investičním xxxxxx xxxxxx,

x) jeho nabytí xx x souladu x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx¹⁴⁾ xxxxxxxxxxxx xxxxx x

x) xxxxxx x xxx xxxxxxx jsou dostatečně xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx.

(3) Do jmění xxxxxxxxxxxx fondu xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx bez xxxxxx xx xx, xxx xxx xxxxx xxxxxxx.

(4) X xxxxx nařízení xxxxx "xxxxxxxxxx cenný xxxxx" xxxxxxxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x §3 xxxx. 2 xxxx. x) x x) xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx trhu a

b) xxxxxxxxxx cenný xxxxx, xxxxx xx cenným xxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem; xx xxxxxxx, xxx-xx x xxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 písm. x).

(5) Xxxxxxx-xx toto xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx", rozumí xx xxx x xxxxxxx zahraničního xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx vytváří xxxxxxxx srovnatelná x xxxxxxxx, xxxx zařízení. Xxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxx v xxxxx xxxxxxxx efektivně xxxxxxxx xx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxx, xx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx, xxxx-xx majetek v xxxxx zařízení efektivně xxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx.

§4

Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx

(1) Xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx obsahujícím xxxxxxx, který xxx xxxxx do jmění xxxxxxxxxxxx fondu, xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx v §3 xxxxxxxxxx xxxxxx,

x) pro xxxxx přítomnost xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx x tímto xxxxxxxxxxx xxxxxx papírem xxxxx x xxxxxxxxxx xx xxxxxxx sazbě, ceně xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxx, indexu xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx proměnné xxxxxxxx, v důsledku xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx obdobně xxxx derivát,

b) xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx x ní xxxxxxx nesouvisejí xxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxx x xxx xxxxxxxxx x

x) xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx cenného papíru.

(2) Xxxxxxxx-xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx, která xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xx xx za xx, že xxxxx xxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx; xxxxxx xxxxxx xx považuje xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.

(3) Obsahuje-li xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxx derivát §22 x 34 xx 44 xxxxxxx.

§5

Xxxxxxx peněžního trhu xxxxxxx x obchodování

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x obchodování xx trzích uvedených x §3 xxxx. 1 xxxx. x),

x) xxxx-xx xxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx odkoupení xxxxxxxxxx listu xxxx xxxxxxxxxx xxxxx vydávané xxxxx xxxxxx,

x) jde-li x xxxxxxx, xxx xxxxx xxxx k xxxxxxxxx přesné a xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx

1. xxxxxxxx vypočítat xxxx čistou xxxxxxx, xxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx, xx xxx by xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxxxxx xxxxxxx podmínek, x

2. xxxxxxxxx z xxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxxxxx, x

x) xxx-xx x xxxxxxx,

1. xxxxx původní xxxxxxxxx xx xxxxxxx 397 xxx,

2. xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx nejvýše 397 xxx,

3. který xxxxxxxx pravidelnou xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxx jednou xx 397 dní, xxxx

4. xxxxx rizikovost, xxxxxxx xxxx podstupovaného xxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx nástroje, xxxxx splňuje xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx 1, 2 xxxx 3.

(2) Podmínky xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. a) xx x) xx x xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxxxx za xxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx nabývá xx xxxx standardního xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, k xxxxxxxxx informace, xxxxx xx mohly xxxx x xxxxxx xxxxxx.

§6

Xxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxx k obchodování

(1) Xx xxxxx standardního xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx trzích uvedených x §3 xxxx. 1 xxxx. x), xxxxxxxx

x) byl vydán xxxxxxx xxxxxxxxxxxx celkem xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx státu, Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, Xxxxxxxxx xxxx, Evropskou xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxx mezinárodní xxxxxxxx xxxxxxxxxx, jejímž členem xx xxxxx nebo xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx za xxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx,

x) byl vydán xxxxxxxxx, jímž xxxxxx xxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx přijaty x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxx xx trhu xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. a) xxxx 2,

x) byl xxxxx osobou, xxxx xx něj xxxxxxxx xxxxxx xxxxx,

1. která xxxxxxx xxxxxxx České xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx,

2. xxxxx xx xxxxx x xxxxxxxx státě Xxxxxxxxxx xxx hospodářskou xxxxxxxxxx x rozvoj xxxxxxxxx x signatářům xxxxxxxxxxx xxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxxxx xx Xxxxxx (členskému xxxxx skupiny X10),

3. xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx investičním stupněm xxxxxxx vydaným xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx použitelného předpisu Xxxxxxxx unie upravujícího xxxxxxxxx xxxxxxxx¹⁵⁾, xxxx

4. xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xx pravidla xxx dohled, xxxxxx xxxxxxx, jsou srovnatelná x xxxxxxxx pro xxxxxx xxxxxxxxxx z xxxxx Evropské xxxx, xxxx

x) xxx vydán xxxxxxxxx, který xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxx, xxxxx do něj xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx jako xxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx b), x) xxxx x) x xxxxxx xxxxxxxxx xx

1. xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx 10&xxxx;000&xxxx;000 XXX x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx závěrku, xxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxx Xxxxxxxx xxxx,

2. xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx celku, za xxxxx se xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx účetní závěrka, xxxxx xx xxxxxxxx x z xxxx xxxxxxx jeden člen xx xxxxxxxxx xxxxx xxxx obdobných xxxxxxx xxxxxx anebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx představujících xxxxx na xxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx x obchodování xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, xxxx xx xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) bodě 2, xxxx

3. xxxxx, která xxxxxxxxxxxxxxx emise xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx nebo jiných xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx sekuritizace¹⁶⁾, jejichž xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx úvěrových xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx podle písmene x).

(2) Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 lze xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx pouze xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxx úprava xxxxxxxxxx xx xx xxxx xxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxxxxx ochranu xxxxxxxxx xxxx xxxxx tím, xx

x) xxxx splněny xxxxxxxx xxxxxxx x §5 xxxx. 1 xxxx. a) xx x),

x) xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xx účet xxxxxxxxxxxx xxxxx xx jmění xxxxxx xxxxx, má x xxxxx nástroji xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx umožňujících xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx spojených s xxxxxxxxxxx do takového xxxxxxxx, x

x) tento xxxxxxx peněžního trhu xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxxx protistranou xx xxx xxxxx tohoto xxxxxxxx xxxxxx

x) banka,

b) xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx bankou x xxxxx

1. dodržuje xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx podle §9 x 9a xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx trhu x

2. xx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxx xxxx,

x) xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxx povolením x xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x písmenech x) xx x), xxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx ve xxxxx, xxxxx není xxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x osob xxxxxxxxx x písmenech x) xx x).

§7

Xxxxx právních domněnek xxx nabývání xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx

(1) X xxxxxxxx peněžního trhu xxxxxxxxx v §6 xxxx. 1 písm. x), x xxxxxxxx xxxx, xxx xxxx xxxxxxx v §6 xxxx. 1 xxxx. x), a těch, xxx xxxxxx Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxx banka členského xxxxx, je xxxxxxxx xxxxxxx x §6 xxxx. 2 písm. x) xxxxxxx, xxxx-xx xxxxx, která xxxxx xxxxxxx nabývá xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, x dispozici xxxxxxx informace týkající xx emise xxxx xxxxxxxx xxxxx anebo xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx emitenta xxxx xxxxx emise xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu.

(2) X xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x §6 xxxx. 1 xxxx. x) a d) x xxxx, xxxxx xxxx xxxxxx územním xxxxxxxxxxxx celkem xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, ale xx které nepřevzal xxxxxx xxxxxxx stát xxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx, je xxxxxxxx xxxxxxx v §6 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxxx, xxxx-xx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx na xxxx xxxxxxxxxxxx fondu xx xxxxx xxxxxx xxxxx, x dispozici xxxxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx xx emise xxxx xxxxxxxx xxxxx a xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x) uskutečňované xxxxxxxxxx x xxx xxxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxx xxx změně xxxxxxxxxxx xxxxxxxx situaci xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx závazkům, x

x) dostupné x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx.

(3) X xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxx x §6 xxxx. 1 písm. x) xx xxxxxxxx xxxxxxx x §6 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxxx, xxxx-xx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx fondu xx xxxxx tohoto xxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx nebo xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx emise nástroje xxxxxxxxx xxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxx x) xxxxxxxxxxxxx pravidelně x při xxxxxxxx xxxxxxxx, a xxxxxxx xxx xxxxxxx ovlivňujících xxxxxxxx situaci xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxx svým xxxxxxxx, x

x) dostupné x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x emisi x x xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx řádné xxxxxxxxx xxxxxxxxx rizik xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx nástroje.

§8

Xxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxxx xxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx xxxxxxxxx trhu obsahujícím xxxxxxx, xxxxx xxx xxxxx do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, je xxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxx v §5, 6 xxxx 9 xxxxxxxxxx složku,

a) xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxx xxxx spojené x tímto xxxxxxxxx xxxxx x závislosti xx xxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx indexu, xxxxxx xxxxxxxxx sazeb, xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, v xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx svou hodnotu xxxxxxx xxxx xxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx x xx spojená xxxxxxxxxxx xxxx s xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx peněžního xxxx x xxxxxx x ním spojenými x

x) xxxxx xx xxxxxxxx dopad xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx a xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx.

(2) Xxxxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx, xxxxx xx samostatně xxxxxxxxxxxx, xx xx xx xx, xx xxxxx nástroj peněžního xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx; xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xx samostatný xxxxxxxxxx xxxxxxx.

(3) Xxxxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxx, xxxxxxx xx xxx tento xxxxxxx §22 a 34 xx 44 xxxxxxx.

§9

Xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx

Xx jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx nabýt x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, který xxxx xxxxxx k xxxxxxxxxxx xx xxxxxx uvedených x §3 odst. 1 písm. a) x který nesplňuje xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx v §6, xxxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §6 odst. 1 xxxx. x) xx x) x x §17 xxxx. 5.

§10

Xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxx xxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenný papír xxxxxx standardním fondem xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx srovnatelného dokumentu xxxxxxxxx xxxxxxx 10 % xxxxxxx xxxxx xxxxxxx do xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx zaknihovaný xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, jestliže

a) xxxxx xxxxxxx nebo srovnatelného xxxxxxxxx xxxxx, který xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx vydal, xxxxxxxxx xxxxx xxxx nejvýše 10 % xxxxxxx xxxxx xxxxxxx do xxxxxxx papírů x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx investičními xxxxx,

x) xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xx jedinou činností xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx nebo zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx investování xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx investiční xxxxxxxxx xx principu xxxxxxxxx xxxxxx ve xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů, x xxxxx xxxxxx xxxxxx majetku,

c) podle xxxxxxx nebo srovnatelného xxxxxxxxx xxxxx, který xxxxx xxxxx papír xxxx zaknihovaný xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xx jmění tohoto xxxxx nabýt xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xx, xxxxx lze xxxxx xxxxxx nařízení xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx,

x) jsou xxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenné xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx než 1 xxx xxxx xx xxxxxxxxx, že xx kurz xxxx xxxx těchto xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, xxxx xx xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 2, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx, který xxxx cenné papíry xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx, má xxxxxxxx orgánu xxxxxxx xxxxx, xx xxxxxx xx sídlo, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx orgánu xxxxxxx a xxxxx xxxxx xxxxxxx x Xxxxx národní xxxxx xx xxxxxxx na xxxxxx informací xxxxxxxxxx x výkonu xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx fondy,

f) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenné xxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podle xxxxx Xxxxxxxx xxxx,

x) xxxxx svého statutu xxxx xxxxxxxxxxxxx dokumentu xxxxxxxxx xxx, aby xxxx zajištěno xxxxxxxxx xxxxxx, x

x) za xxxx, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xx vyhotovována x xxxxxxxxxxxx pololetní xxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, které umožňují xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx z xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx x xxxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxx fondu x xxxxxxx období, k xxxxx se vztahují.

(3) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx na xx, xxx byl xxxxx xxxxxxx.

§11

Xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx podfondu xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx

Xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx akcii xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§12

Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx

Xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxxxx xxxxxxxx derivát xxxxxxx x obchodování xx xxxxxx uvedených x §3 xxxx. 1 písm. x), xx-xx xxxxxxxx, k xxx se xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x §3 xx 15, xxxxxx xxx podle investiční xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxx míra, xxxxxx xxxx nebo xxxx, xxxx

x) finanční xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx, dostatečně xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx.

§13

Xxxxxxxx xxxxxxx nepřijatý x xxxxxxxxxxx

Xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx finanční derivát xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx trzích xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x), xxxxxxxx

x) xx xxxxxxx xxxxxx derivátu xxxxxxxx xxxxx k xxxxxxxx xxxxxxxx v §12 xxxx. x) xx x),

x) xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx spolehlivě x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx,

x) xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx jinak ukončit xx xxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx stranami xx xxxxxxxx, které xxxxxx xxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx nerovnovážné, xxxx může xx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx, kterým xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x §37, x

x) xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, která xxxxxxx xxxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky, orgánu xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxx xxxxxxx jiného xxxxx.

§14

Xxxxx xxxxxxxx domněnek xxx xxxxxxxxxx finančních xxxxxxxx

(1) Xxxxx, xx xxxxxxxx index xx xxx xxxxx §12 xxxx. x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxxx xxxxxxxx xx jedné x xxxxxx, ke xxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx, podstatně xxxxxxxxx hodnotu tohoto xxxxxx,

x) xxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx hodnot, že xxxx srovnatelně xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x §24, a

c) xxxxx xxxxx není xxxxxx xxxxxx komoditou.

(2) Xxxxx, že xxxxxxxx xxxxx xx xxx xxxxx §12 xxxx. x) dostatečně reprezentativní, xxxxxxxx

x) xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx každou xxxxx xxxxxxxx se xxxxxxx x xxxxxx, xx xxxxxx se xxxxx xxxxx vztahuje,

b) xxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx způsobem, xxx stále odráželo xxxxxxx xx trzích, xx xxxxx xx xxxxxxx, x to xx xxxxxxx veřejně xxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxx, xx kterým se xxxxxxxx, xxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xx lze xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxx podle xxxxxxx jedné xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx,

x) xxxx xxxxxx nepřijímá xxxxxx xx zahrnutí xxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxx index xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxx indexu x

x) xxxxx xxxxxx xxxxx xxx uveřejněné xxxxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxx vztahuje.

(3) Xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxx xx xxx xxxxx §12 písm. x) xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) jsou při xxxxxxxxxx xxx, výpočtu xxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx použity xxxxx postupy, včetně xxxxxxx xxx xxxxxx xxx podkladových aktiv xxxxxx xxxxxx, xxx xxxxx xxxx tržní xxxx xxxxxxxx, x

x) xx výpočet hodnoty xxxxxx indexu, xxxxxx xxxx xxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxx složení, xxxx změny, provozní xxxxxx s xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, které xx xxx xxxxxx, nebo xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx x xx xxxxxxxxx xxxxxxx x včas.

(4) Platí, xx derivát se xxx xxxxx §13 xxxx. b) xxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxx ocenění xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x ceny xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxxxxx,

x) xxxx ocenění vychází xx spolehlivé xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx, nebo, xxxx-xx xxxxxx xxxx xxxxxxxx, z xxxxxxx xxxxxxxxx, jejichž xxxxxxxx xxxx xxxxxx a xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, a

d) kontrolu xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx

1. xxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx derivátu, a xx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxx, xxxx

2. xxxxxxx osob, xxxxxx xxxxx obhospodařovatel xxxx administrátor xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx, která má xxxxx, xxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx předpoklady pro xxxxx této xxxxxxxx x která xx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(5) Xxxxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx věc, xxxxx xxxx být xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, jejíž xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx x se kterou xxx xxxxxxxxxx.

(6) Xxxxxx xxxxxxxxx se xxx xxxxx xxxxxx nařízení xxxxxx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxx mezi xxxxxxx xxxxxxx reálné xxxxxxx xxxxx a xxxxx xxxxxxxx vztah xxxxxxxx xxxxxxx ve xxxx 0,8, x xx xx xxxx xxx 75 % xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxx 250 pracovních xxx xx posledních 5 xxx.

§15

Xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx x xxxxx xxxx cizí xxxx

Xx xxxxx standardního fondu xxx xxxxx pouze xxxxxxxxxx na výplatu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx xxxx xxxx xx některou z xxxx xxxxxxxxx x §72 odst. 2 xxxxxx o investičních xxxxxxxxxxxxx x investičních xxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxxxx x xxxxx nejvýše 1 xxx.

§16

Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx

Xx xxxxx standardního xxxxx, xxxxx je xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx základním xxxxxxxxx x xxxxx má xxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx investičního xxxxx, xxx nabýt x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxx majetkové xxxxxxx xxxxxxx x §3 až 15, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx fondu x xxxx xxxxxxxx x výkonu činnosti xxxxxx xxxxx.

§18

Xxxxxx x xxxxx

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x do xxxxx jím xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx investičních xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, které xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx na xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, který xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx významným způsobem xxxxxxxx chování xxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxx-xx toto xxxxxxxx xxxxx "xxxxx", xxxxxx xx jím x akcii xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxxxxxxxxx podíl xx xxxxxxxxxxx nebo xxxx xxxxxxxxx osobě.

§21

Limity u cenných xxxxxx nebo zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx vydávaných xxxxxx kolektivního investování xxxx xxxxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxxxxx fondem

(1) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx cenné xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx fondem xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx xx xx xxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(2) Do jmění xxxxxxxxxxxx fondu xxxxx xxxxx cenné xxxxxx xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx vydávané xxxxxxxxxxx xxxxx nebo srovnatelnými xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx-xx xx jejich xxxxxxx ve xxxx xxxxxx 30 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Do xxxxx standardního fondu xxxxx xxxxx více xxx 25 % x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx¹⁹⁾ xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§22

Limity x finančních xxxxxxxx

(1) Riziko xxxxxxxxxxx xxxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §12 x 13 xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx hodnot těchto xxxxxxxx x z xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nesmí x xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx

x) 10 % xxxxxxx xxxxxxx standardního xxxxx, xx-xx xxxxx xxxxxxx stranou xxxxx xxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx x investičních xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx

x) 5 % xxxxxxx majetku standardního xxxxx, xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx x §72 xxxx. 2 zákona x xxxxxxxxxxxx společnostech x investičních xxxxxxx.

(2) Xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 lze xxxxxxxxx xxxxx

x) sjednání xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx derivátu xx xxxxxxxxxxx, že

1. xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx jiného xxxxx soudu nebo xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx, x

2. závěrečné xxxxxxxxx xx xxxxxxxx pouze xx pohledávky xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx v §13 x

x) xxxxxxx majetkových xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xx předpokladu, xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx xx xx xx xxxx xxxxxxx xxxx xx xx v xxxxxxxxxx osoba xxxxxxxxx xx smluvní xxxxxx xxxxxx derivátu podle xxxxxxx x).

(3) Pro xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx §17 se xxxxxx x úvahu xxxxxxxxxx aktiva xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx; xx xx xxxxxxxxxx, xxxx-xx podkladovými xxxxxx xxxxxxxx indexy xxxx xxxx finanční xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx xxxxxxx se xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx za vysoce xxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxx xxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx 7 dní x xxxxxxxx-xx dosažená xxxx xxxx xxxxxx hodnotě.

§23

Limity x xxxxxxxxxx xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx xxxx měně

Pohledávky xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx x xxxx v xxxxx xxxx xxxx xxxx xx xxxxxx x xxxx uvedených x §72 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx než 20 % hodnoty xxxxxxx standardního xxxxx.

§24

Xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx

(1) Xxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx jedním xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xx 20 % hodnoty xxxxxxx standardního fondu, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx kopíruje xxxxxxx xxxxxx akcií nebo xxxxxx dluhopisů, jestliže

a) xxxxx xxxxx akcií xx xxxxxx dostatečným xxxxxx xxxxxxxx akcií xxxx tento index xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx emitentů xxxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx reprezentativní xxx xxx, xxxxx xxx používá; xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx-xx xxxx xxxxxx metodiku, xxxxx xxxxxxx neopomíjí xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx, xx xxxxx xx xxxxx vztahuje,

c) xxxxx xxxxx xx xxxxxxx přístupný x xx uveřejňován xxxxxxxx, xxxxx xxxx uveřejňovány xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxx index xxxxx, x

x) xxxxxx xxxxxx indexu xx xxxxxxxxx xx obhospodařovateli xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx složení tohoto xxxxxx; xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx, xxxxx-xx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxx standardního xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx-xx x xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx opatření k xxxxxx xxxxxx xxxxx.

(2) Xxxxx 20 % xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxx ve xxxxxx x jednomu xxxxxxxxxx xxxxxx xx xx 35 %, xx-xx to xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx trhu, xx kterém xxxxxxxxxxx x investičními xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 převažuje, x xx-xx tato xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx statutu xxxxxxxxxxxx fondu.

§25

Xxxxxxxx ustanovení

(1) Xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vydaných xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x české xxxx xxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x hodnot xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx v §13 xxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx; xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx §17 xxxx. 2 xxxx. x) a x).

(2) Xxxxxxxxxx xxxxxx stanovené x xxxxxxxx 1, x §17, §22 xxxx. 1 x x §23 xxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx emitentem, xxxxxx xxxxxxxxxx na výplatu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx cizí xxxx xx xxxxx xxxxxxxxx x hodnot xxxxxxxx xxxx xxxxxx protistrany xxxxxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxx uvedených v §13 spojeného s xxxxx xxxxxxxxx nesmí xxxxxxxxx 35 % xxxxxxx xxxxxxx ve xxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Při xxxxxx majetkových hodnot xxxxxxxxx x §19 xxxx. 1 písm. x) x c) x §21 xxxx. 3 xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xx xxxxxx xxxxxxxxx x §19 xxxx. 1 xxxx. x) a x) a §21 xxxx. 3 xxxxxxxxx, xxxxx-xx v xxxx xxxxxx těchto majetkových xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx jmenovitou xxxxxxx xxxx celkový xxxxx.

(4) Xxx zajištění xxxxxxxxx xxxxxx se xxx xxxxxxxx xx §17, 20, §21 xxxx. 1 x 2 x §22 odst. 1, nejdéle xxxx xx dobu 6 xxxxxx ode dne xxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.

(5) Xxxxxxxx 1 xx 4, §17 xx 21, 23 a 24 xx xxxxxxxxx xxx standardní xxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx.

Xxx 3

Xxxxx, xxxxxxxx, xxxx x xxxxxxx xxxxx

§26

Xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx

(1) Xxxx nebo xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxxxxx xxx, xxxxxxxx

x) xxxxxxxxx tohoto úvěru xxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx než 6 xxxxxx x

x) xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x zápůjček nepřekročí 10 % xxxxxxx xxxxxxx standardního xxxxx.

(2) Xx xxxx standardního xxxxx, který xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx má xxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx k činnosti xxxxxxxxxxxxx investičního fondu, xxx xxxx přijmout xxxx xxxx zápůjčku xx xxxxxxxxxx xxxxx xxx 6 xxxxxx xxx, xxxxxxxx

x) xxxxx xxxx xxxx zápůjčka xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx činnosti xxxxxx xxxxx a která xx xxxxxxxxx xxx xxxxxx činnosti xxxxxx xxxxx, a

b) xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx úvěrů x xxxxxxxx nepřekročí 10 % hodnoty xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.

(3) Xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 x 2 xxxxx xxxxxxxxx 15 % xxxxxxx majetku xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(4) Odstavci 1 xx 3 xxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Pro xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xx 3 xx xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx.

§27

Poskytnutí úvěru xxxx xxxxxxxx

Xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx k xxxxxxxxxx úvěru nebo xxxxxxxx, xxxxx nesouvisí x xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx; xxx xxxxxx dotčeny §3 xxxx. 3, §10 xxxx. 3, §22 a 30 xx 44.

§28

Poskytnutí xxxx, zajištění xxxxx jiné xxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x obhospodařováním

Majetek xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx, x zajištění xxxxx xxxx xxxxx xxxx x úhradě xxxxx, xxxxx nesouvisí x xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx; xxx nejsou dotčeny §3 odst. 3, §10 xxxx. 3, §22 a 30 xx 44.

Xxx 4

Xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, které xxxxxxxxxx xxxx nemá xx xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx má na xxx přenechány

§29

Na účet xxxxxxxxxxxx xxxxx nelze xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, xxxxx tento xxxx xxxx xx svém xxxxxxx, xxxx xxxxx xx na xxx xxxxxxxxxx.

XXXXX II

TECHNIKY X XXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXX XXXXX, XXXXXXXXX XXXXXX XXXXXXXXXX X XXXXXXX XXXXXXXXXX XXXXXXXX A MĚŘENÍ XXXXXX

§30

Xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu

(1) Xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx standardního xxxxx jsou xxxxx xxxx obchody xxxxx §31 xx 33 x finanční deriváty xxxxx §12 x 13.

(2) Xxxxxxxx uvedené x odstavci 1 xxx xxxxxx xxx xxxxx, xxxxxxxx

x) xx xxxxxxxx x investičním xxxxxx xxxxxxx a x xxxxxxxxx peněžního xxxx,

x) xxxx použity xxxxxxxx xx účelem xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx standardního xxxxx x xx xxxxxx

1. snížení rizika xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xx účet xxxxxx xxxxx,

2. snížení nákladů xxxxxxxxxxxxx s investováním xx účet xxxxxx xxxxx, xxxx

3. xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxx technik xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx stanovená xxxxx xxxxxxxxx a xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxx investiční xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x

x) xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx z xxxxxxx těchto xxxxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx.

§31

Repo xxxxxx

(1) Xxxx xxxxxx s využitím xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxx sjednat pouze x přípustnou protistranou, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx dohledu xxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx.

(2) Majetkové xxxxxxx, xxxxx jsou x xxxxx xxxx obchodu xxxxxxxxx prodeje, xxxxxx xxxx xxxxxx převodu, xxxx xxx dostatečně xxxxxxxxxxxxxxx. Má se xx xx, že xxxx hodnoty xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxxxxxxxxxx z hlediska xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x, xxx-xx x xxxxx papíry xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx, xxx jejich xxxxxxxx. Platí, xx xxxxxxx jsou diverzifikovány x xxxxxxxx emitentů, xxxxxxx-xx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx než 20 % hodnoty xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.

§32

Repo

(1) Xxxx xxx x xxxxxxxx majetku xxxxxxxxxxxx xxxxx sjednat xxx tehdy, xxx-xx xxxxxxx z něj xxxxxxxxx bez výpovědní xxxx nebo x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxx 7 xxx.

(2) Xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x repa xxx nabýt xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x §15 xxxx x §84 odst. 1 písm. b) xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx x investičním xxxxxx.

(3) Xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx uvedená x §72 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xx xxxxxxx lze xxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx doby.

(4) Xxxxxxx-xx xxxx nařízení pojem "xxxx", xxxx xx xxxxx o pojem "xxxx xxxxxx", xxxxxx xx xxx xxxxxx xxxx xxxx převod xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx sjednanou xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx převodem.

§33

Xxxxxxxx xxxx

(1) Reverzní xxxx xxx s xxxxxxxx majetku xxxxxxxxxxxx xxxxx sjednat jen xxxxx, lze-li xxxxxxx x xxx vypovědět xxx xxxxxxxxx doby xxxx x xxxxxxxxx xxxxx kratší xxx 7 xxx xxxx xxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx jsou xxxxxxxxx xxxxxxxxxx repa, xxxxxxx xxxxxx xxxx, a xx xxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx v tržní xxxxxxx (xxxx-xx-xxxxxx), je-li xxx oceňování xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx jsou xxxxxxxxx xxxxxxxxxx repa,

a) xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx x musí xxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx na xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. a) xxxx 1,

b) musí xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx a xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx, ledaže xx xxxxxx hodnota při xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx (xxxxxxx),

x) xxxxx být xxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx x jiném xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, x

x) xxxx xxx x majetku standardního xxxxx xxxx x xxxxxxxxxx xxxxx, která xx xxxxxxxxx xx xxxx smluvní xxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx xxxxxxx, které xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, nelze xx xxxx trvání reverzního xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx právem xxxx xxxxxxx na xxxxx xxxxx, xxxxx-xx x xxxxxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxx smluvní xxxxxx.

(4) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxx xxxx", rozumí xx xxx xxxxx xxxx xxxx převod xxxxxxxxx xxxxxxx se současně xxxxxxxxx zpětným xxxxxxxx xxxx jiným zpětným xxxxxxxx.

§34

Snižování xxxxxx z xxxxxxx xxxxxxxxxx derivátů

(1) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx finančních xxxxxxxx xxx, xx

x) má-li xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx aktiva, xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx aktivum x xxxxxxxx xxxxxxxx x po celou xxxx xxxxxx smluvního xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx tomuto xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx; u xxxxxxxx xxxxxxxx, které xxxx znaky zajišťovacího xxxxxxxx xxxxx mezinárodních xxxxxxxx standardů xxxxxxxxxx xxxxxx Xxxxxxxx unie²⁰⁾, xx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx likvidního aktiva,

b) xx-xx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx ze xxxxxx tohoto fondu xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx, xxxx v xxxxxxx xxxxxx xxxxx k xxxxxxxx xxxxxxxx a xx celou xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx ceně xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxx, xxxxx případů xxxxx xxxxxxxx 2, xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx likvidní xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx krytí xxxxxxx finančního xxxxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx,

x) zajistí, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx finančního xxxxxxxx xxxxxxxxxx investiční xxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxx, x

x) xxxxxxx souhlas xxxx xxxxxxx strany x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx jeho xxxxxxxxxx x xxx, xx dojde x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx reálné xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx pro xxxxx xxxxxxx xxxxxx x použití xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxx rozdílu xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx, xxx-xx x případ xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) a xx-xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx

x) s xxxxx xxxxxxx stranou xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx²¹⁾ z xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxx xxx, xxxx

x) x xxxxxx smluvní stranou xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx pozice x xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx x xxxx xxx 7 dní.

(3) Xxxxxxx derivátem xx xxx xxxxx tohoto xxxxxxxx rozumí derivát, xxxxx podkladovým xxxxxxx xx xxxxxx kurz xxxx xxxx.

§35

Xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxxxxx fondu

(1) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx standardního xxxxx xx xxxxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx, xxxx

x) xxxxx xxxxxxxxxx metodou xxxxxx xxxxx.

(2) Při výpočtu xxxxxxx expozice xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx

x) xxxxxxxx hodnota xxxxxxxxxxxx xxxxx derivátů,

b) riziko xxxxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxx, x xxx jsou xxxxxxxx xxxxxxxxxx,

x) předpokládané budoucí xxxxxx xxxx,

x) doba, xx jakou je xxxxx pozice fondu xxxxxxxxxx xx k xxxxxxxxx xxxxxxx, x

x) xxxxxxxx k xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x §30, xxxxxxxxx-xx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxx-xx ke xxxxxxx xxxxxxxx fondu xx xxxxxx k xxxxxxx xxxxxx.

(3) Obhospodařovatel xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx zvolená metoda xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx vzhledem x xxxxxxxxxxx investiční xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x podílu xxxxxxxx v xxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(4) Výpočet xxxxxxx xxxxxxxx standardního xxxxx se provádí xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx.

Xxxxxxxxxx závazková xxxxxx

§36

Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx se "xxxxxxxx xxxxxxxx" expozice xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx vypočtená v xxxxxxx s §37.

§37

(1) X xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxx xxxxxx papíru nebo xxxxxxxx peněžního xxxx, xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx oceňují xxxxxxxx reálnými xxxxxxxxx x krátká podkladová xxxxxx derivátů xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx vyjádřenými x xxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Dlouhá xxxxxxxxxx aktiva x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx lze xxxxxxxxxxx, xxxx-xx xxxx xxxxxx xxxxx parametry nebo xxxx-xx silně korelovaná.

(3) Xxxxx, xx podkladová xxxxxx mají xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxx, vázané xx xxxxx podmínky xxxxxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxx x xxxx xxxx, xxxx a xxxxxxxxxx, xxx-xx x dluhopisy, x

x) xx xxxxx xxx xxxxxxx, jsou x xxxxxx xxxxxxxxxxxx x v téže xxxx x xxxx, xxx-xx x xxxxx.

(4) Xxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx-xx mezi xxxxxxx změnami xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx nástroje x denními xxxxxxx xxxxxx hodnoty xxxxxx xxxxxxxx korelace xxxxxxx xx výši 0,95 xxx časové období x xxxxx xxxxxxx 12 xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.

(5) Krátká xxxxxxxxxx aktiva xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxxx investičních xxxxxxxx, xx kterých xxxx xxxxxxxxxx, xxx-xx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxx cenné papíry xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx vydávané xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx.

(6) Expozice xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx hodnot zbývajících xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§38

Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx standardního xxxxx, který je xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, vypočte xx celková xxxxxxxx xxxxxx fondu xxx, xx xx k xxxxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxxxxx xx k xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx

x) expozice xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírech xxxxxxxxxx xxxxx řídícím xxxxxx, xxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, nebo

b) xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx k derivátům, xxxxx xxx řídící xxxx podle svého xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx dosahovat, xxxxxxxxxxxx xxxxxx na cenných xxxxxxxx xxxx zaknihovaných xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx fondem, xxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.

Xxxxxx xxxxxxx v xxxxxx (XxX)

§39

Xxxxxxx-xx se xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxxxxx xxxxx metodou xxxxxxx v riziku (XxX), xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxx vypočtená v xxxxxxx x §40 xx 43.

§40

(1) Metoda xxxxxxx x xxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx hodnoty xxxx na xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx se xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx.

(2) Model xxxxxxxxx rizikové xxxxxxx xxxxx použít, mění-li xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxx xxxx xxxx-xx xxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx portfolio.

(3) Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x model absolutní xxxxxxxx hodnoty xxxx xxxxxxxx tyto xxxxxxxxx:

x) xxxxxxxx hodnota je xxxxxxxx xxxxx,

x) xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx používán jednostranný xxxxxxxxxxx interval xx xxxxxxx spolehlivosti 99 %,

x) pro xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx 1 xxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxx vypočítanou za xxxxxx xxxxxx držení xxx použít, xxxxxxxx-xx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx 1 měsíce pomocí xxxxx odmocniny poměru xxxxxx,

x) xxxxxxxxx historické xxxxxx pozorování xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx alespoň 1 xxx; xxxxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxx xxxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx za 3 měsíce,

f) xxxxx xx založen xx xxxxxxxx variance-kovariance, na xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx Monte Xxxxx,

x) u xxxxxxxxx xxxxxx se zohledňují xxxxxxxx xxxxxxx odpovídající xxxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxx s xxx, že xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx všeobecně uznávaných xxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xx alespoň 6 xxxxxxxx pásem,

h) u xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxx xxxxxxxx faktory odpovídající xxxxxxx xxxx uvedenému x §3 xxxx. 1 xxxx. x), xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xx svém xxxxxxx,

x) x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx specifické riziko x

x) xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx.

§41

Xxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx pro xxxxx xxxxxxxx den xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx určené xx základě xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxx x hodnotou xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx pracovního xxx.

(2) Zpětné testování xx xxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx.

(3) Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx majetku xxxx xxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx nezměněných xxxxxxxx xxxxx.

§42

Xxxxxxxx testování

(1) Xxxxxxxx xxxxxxxxx se xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx, xxxxx xxxx nebo mohou xxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx.

(3) Xxxxxxxx xxxxxxx berou x xxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxx xx xxxxxxxx značné xxxxxx standardního xxxxx xxxx mohou xxxxxx xxxxxx řízení rizik.

(4) Xxxxxxxx scénáře xxxxxxxx xxxxxxxx x nízkou xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx hlavních xxxxxxx xxxxx.

§43

Model xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx

(1) U xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx provádí xxxxxxx xxxxxxxx hodnoty standardního xxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx portfolia musí xxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxx standardního xxxxx.

(3) Proces výběru x sledování xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx obhospodařovatele xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(4) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx efekt xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx obsažených x investičním cenném xxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxxx, kdy

a) xxxxxxxxxx fond používá xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx; xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx s krátkými xxxxxxxxxxxx xxxxxx, nebo

b) xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx měnovému xxxxxx; potom xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx znaky xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

§44

Xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx

(1) Provádí-li xx xxxxxxx celkové xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx metodou, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx x finančním xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx 100 % xxxxxxx xxxxxxxxx kapitálu xxxxxx xxxxx; xx-xx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xx xxxxxx tohoto xxxxx xx xxxxxx k xxxxxxxxx xxxxxxxxx bez xxxxxxxxxx xxxxxxx tak, xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx standardního xxxxx xx základě xxxxxx absolutní rizikové xxxxxxx, nesmí xxx xxxxxxx v xxxxxx xxxxx xxx 20 % xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx standardního xxxxx.

(3) Xxxxxxx-xx xx výpočet xxxxxxx expozice standardního xxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

XXXX XXXXX

XXXXXXXXX XXXX

XXXXX X

XXXXXXX XXXXXXX

Xxx 1

Majetkové xxxxxxx

Xxxxx 1

Xxxxxx ustanovení

§45

Základní xxxxxxxxxx

(1) Xx jmění xxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxx pouze

a) xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx lze xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu,

b) xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx x

x) nemovitost a xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx²²⁾, xx-xx xxxxx xxxxxxxxx fond fondem xxxxxxxxxxx.

(2) Do xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx fondem, xxxx xxx xxxxx xxxxx

x) cenné xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx,

x) finanční xxxxxxxx uvedené x §12 x 13, xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx účelem xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků x xxxx x české xxxx xxxx měně xxxxx §15 x

x) xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx §16, xx-xx xxxxx speciální xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xx-xx povolení Xxxxx národní xxxxx x činnosti xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxxx fond", rozumí xx jím v xxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx speciálního xxxxx.

(4) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx derivát, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx komodita a x něhož vyplývá xxxxx na xxxxxxxxxx x penězích nebo xxxxx alespoň xxxxx xxxxxx xxxxxx, xxx xx přeje xxxxxxxxxx x xxxxxxxx.

§46

Investiční cenné xxxxxx

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, který xxxx xxxxxx nemovitostí, xxx xxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) až x),

x) xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx, centrální xxxxxx xxxxx, xxxxxx nebo xxxxxxxxxx bankou xxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx stát, není-li xxxxxxxxxxx cenným xxxxxxx xxxxxxxx v §3 xxxx. 1 xxxx. x) až d), x

x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx a) a x).

(2) Xx xxxxx xxxxx nemovitostí xxx xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx v §3 xxxx. 1 písm. x) x jehož xxxxxxxx doba do xxx xxxxxxxxxx je xxxxxx nebo xxxxx 3 xxxxx.

(3) Xxxxxxxxx-xx x xxxxxxxx 1 x 2 xxxx xxxxxx, xxxxxxx se xxx xxxxxxxx investičních xxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx fondu §3 xxxx. 3 x §4 obdobně.

§48

Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx

(1) Xx xxxxx fondu xxxxxxxxxxx xxx nabýt xxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxx, kterými xxxx xxxxxx pokladniční xxxxxxxx, xxxxxxxx České xxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxx peněžního xxxx.

(2) Xxxxxxxxx-xx x odstavce 1 xxxx xxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxxxxx nástrojů peněžního xxxx xx jmění xxxxxxxxxxx xxxxx §5 xx 9 xxxxxxx.

§49

Xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx deriváty

(1) Xx xxxx speciálního xxxxx xxx sjednat xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx v §12 a 13.

(2) Xx xxxx speciálního xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx derivát, xxxxx xx obchoduje xx xxxxxx uvedených x §3 xxxx. 1 xxxx. a).

(3) Xx xxxx speciálního xxxxx xxx sjednat xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xx trzích xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 písm. x),

x) oceňuje-li se xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx den x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxx xxx kdykoliv xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx anebo xxxxx ukončit xx xxxxxx, xxxxx lze xxxxxxxxx mezi xxxxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx nerovnovážné; xxxxx, xx komoditní xxxxxxx xx oceňuje spolehlivě x ověřitelně, xxxx-xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x §14 xxxx. 4 xxxx. x) xx x), x

x) xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx státu, xx xxxxxx xx sídlo.

(4) Xx účet xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x §12 x 13, xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx tohoto xxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxx výhradně xx xxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Na xxxx fondu xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

§50

Xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx v xxxxx xxxx xxxx xxxx

Xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx xxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx §15 xxxxxxx obdobně.

Xxxxx 2

Xxxxxxxx ustanovení xxx fond nemovitostí

§51

Fond xxxxxxxxxxx

(1) Fondem xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx fond, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx investuje do xxxxxxxxxxx x xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxx nemovitostí", xxxxxx xx xxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx, který vytváří xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx.

§53

Do xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx nabýt xxxxxxxxxx xx xxxxxx

x) xxxxxx xxxxxxxxxxx, je-li xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx řádném xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx výnos, xxxx

x) xxxxxx dalšího xxxxxxx, xx-xx tato nemovitost xxxxxxxxx přinést xx xxxxx xxxxxxx xxxx.

§54

Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx se xx území xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxxxxx

x) xx ve xxxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, x xx x něm xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx pro xxxx xxxxxxxxx,

x) x tomto xxxxx xxxxxxxx evidence xxxxxxxxxxx, xx níž xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x jiná věcná xxxxx x xxxxxxxxxxxx, x

x) x xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx zákonná xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx.

§55

(1) Do xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx právem xxxxx xxxxx, připadne-li xx xxxxx fondu xxxx, xxxxx xx tímto xxxxxxxxx xxxxxx zajištěn.

(2) Xx xxxxx fondu xxxxxxxxxxx lze nabýt xxxxxxxxxx xxxxxxxxx jiným xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx právem, xxx je xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx, xxxxxxxxx-xx xx podstatně xxxx využitelnost.

§58

(1) Xxxxxxxx xxxxxxx x §57 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxx xxx splněna, xxx-xx x xxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) xxxxx splňuje xxxxxxxxx uvedené v §57 odst. 1 xxxx. a) xx x) x h) xx x),

x) xxxxx xxxx účast x xxxx xxxxxxxxx osobě,

c) xxxxxxx-xx nabytím xxxxxx x této nemovitostní xxxxxxxxxxx x překročení xxxxxx xxxxx §69 xxxx. 1 x

x) xx-xx zúčastněnými xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx 3 xxxxxx ode xxx xxxxxx účasti x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx rozhodnuto o xxxxxxxx fúze těchto xxxxxxxxxxx x rozhodným xxxx určeným xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx účetního období xxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxxxx-xx se xxxxxx xxxx xx 18 xxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxxxx.

(2) Xxx xxxxxx x účast xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xx §57 xxxx. 2 xxxxxxx xxxxxxx.

(3) Podmínky xxxxxxx x §57 xxxx. 1 xxxxxx být xxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxx účasti xxxxx nemovitostí x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.

(4) X xxxxxxx xxxxxxxxxx souladu xxxxxxx majetku xxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxxxxxxx v §57 xxxx. 1 xxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx §216 xxxx. 1 zákona x investičních xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx fondech xxxxxxxxxx xx 6 xxxxxx xxx xxx, xxx xxxxx nesoulad xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx xxxxxxx x §57 xxxx. 1 písm. x), x), x) a x) xxxxxx xxx xxxxxxx xx xxx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x nemovitostní xxxxxxxxxxx, xxxxx-xx xxxxxxx xx 6 xxxxxx xxx dne xxxxxx xxxx xxxxxx; v xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx 4 xxxxxxxxx.

§59

Xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx uvedené x §12 x 13 xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx.

§62

Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx jiné xxxxxxx straně

(1) Do xxxxxx xxxxx §60 x 61 xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů a xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx zajištění xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13.

(2) Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxx započítat x xxxxx xxxxxxx, xx-xx xxxxxxxxxxxxxxxx tohoto fondu x xxxxx smluvní xxxxxxx sjednáno xxxxxxxxx xxxxxxxxx, které xx xxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxx ve xxxxx xxxxxxxxx právních řádech.

§63

Xxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx vydávaných xxxxxx xxxxxxxxxxxx investování xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx

(1) Xx xxxxxxx papírů xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx fondem xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx 20 % xxxxxxx majetku xxxxxxxxxxx xxxxx.

(2) Xxx-xx x speciální xxxx, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx více xxx 49 % xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xx cenných papírů xxxx xxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxxx zahraničními xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxxxxx xx 35 % xxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxx xx cenných xxxxxx a xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx jmenovitě xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx v jeho xxxxxxx; tato xxxxxxx xx xxxxxxxxx pouze xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx.

(3) Do cenných xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx uvedených x §47 xxxx. 2 xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu, xxxxx xxxx xxxxxx nemovitostí.

(4) Xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx k xxxxxx xxxxxxxx téhož speciálního xxxxx.

§64

Xxxxxx ve xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxx 25 % hodnoty xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx fondu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx srovnatelného xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.

(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxx 50 % xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx xxxx srovnatelné xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§65

Xxxxxx u xxxxxxxxxx x komoditních derivátů

(1) Xxxxxx protistrany xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §12 x 13 x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §49 xxxx. 2 a 3, xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx x jedné smluvní xxxxxx xxxxxxxxx

x) 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu, xx-xx xxxxx smluvní xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x §72 odst. 2 xxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx

x) 5 % hodnoty xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, je-li xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx x §72 odst. 2 xxxxxx x investičních xxxxxxxxxxxxx a investičních xxxxxxx.

(2) Xxx výpočtu xxxxxx protistrany xxxxx xxxxxxxx 1 lze xxxxxxxxx xxxxx

x) xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, že

1. xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx alespoň x rozsahu xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx české xxxxx, x

2. xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx vztahuje xxxxx xx xxxxxxxxxx týkající xx xxxxxxxxxx derivátů xxxxxxxxx x §13 x komoditních xxxxxxxx xxxxxxxxx §49 xxxx. 3 x

x) xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxx, xx jsou xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx pracovní xxx, xxxx vysoce likvidní x xxxxxxxxx xxxx xx xx xx xxxx majetku xxxx xx xx x xxxxxxxxxx osoba nezávislá xx xxxxxxx straně xxxxx písmene a).

(3) Xxx xxxxx xxxxxxxx 1 x 2 xx do výpočtu xxxxxx protistrany xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx x hodnota xxxxxxxxxxxx xxxxxxx ze smluv x xxxxxxx cenných xxxxxx xxxx zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxx tohoto fondu, xx xxxxxxx může xxxxx fond investovat xxxxx xxxxxx nařízení xxxx podle xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxx xxxx xx xxxx xxxxxxx, xxxx které xx xx čas xxxxxxxxxx.

(4) Pro xxxxx xxxxxxx limitů podle §60 x 67 xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx speciálního fondu; xx xx xxxxxxxxxx, xxxxx-xx se o xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx jsou xxxxxxxx indexy xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx.

§66

Xxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx nebo xxxx xxxx

Xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků x xxxx x xxxxx xxxx xxxx xxxx xx jmění speciálního xxxxx xx §23 xxxxxxx xxxxxxx.

§67

Xxxxxx x xxxxxxx

Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx než

a) 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx jedné xxxxxxxx, xxxxx je drahým xxxxx, a

b) 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxx.

§68

Limity u nemovitostí

(1) Xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx v xxxx jejího xxxxxx xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx fondu.

(2) Xxxxxxx xxxxxxx nemovitostí, xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx 25 % xxxxxxx majetku fondu xxxxxxxxxxx. Xx-xx fond xxxxxxxxxxx xxxxx v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, započítává xx do xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx v xxxxxxx nemovitostní společnosti, x xx poměrem xxxxxxxxxxxx x této xxxxxx.

(3) Xxxxxxx nemovitosti xxxx po xxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx 1 x 2 x více xxx 10 % xxxxxxx xx dobu 3 let xxx xxx, xxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(4) Xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx po xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx, xxxxxxx xxxx po xxxx 3 xxx xxx xxx svého xxxxxx, dodržovat xxxxxxxxxx xxxxxx s výjimkou

a) xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx 1, xxxxx xx xxxx xxxx xxxx být xxxxxx xx na 60 %, x

x) xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx 2.

(5) Celková hodnota xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx součástí xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx určeny xx stavbě, nesmí xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx majetku xxxxx xxxxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx.

§69

Xxxxxx x xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx

(1) Xxxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxxxxxx x jedné xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx x době xxxxxx xxxxxxx 30 % xxxxxxx majetku xxxxxx fondu.

(2) Xxxxxxx xxxxxx x nemovitostní xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx této účasti xxxxxxxxxxx xxxxx stanovený x xxxxxxxx 1 x více xxx 10 % po xxxx xxxxxxxx xxxx xxx 3 roky.

(3) Xxx xxxxx fondu xxxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, která xx xxxxxxxxxxxxx investičním xxxxxx xxxxxxx, se xxxxxx xxx investiční cenné xxxxxx xxxxxxxxx.

§70

Společná ustanovení

(1) Xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx nebo nástrojů xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx xxxx měně xx tímto xxxxxxxxx x xxxxxx rizika xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 35 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.

(2) Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xx vezmou v xxxxx podkladová xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxx; xx xxxxxxx, jsou-li xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx nebo finanční xxxxxxxxxxxxx vyjádřené xxxxxxxxx.

(3) Xxx xxxxxxxxx rozložení xxxxxx se xxx xxxxxxxx xx §60 xx 70, nejdéle xxxx xx dobu 6 xxxxxx xxx xxx vzniku xxxxxxxxxxx xxxxx.

(4) Xxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx 20 % xxxxxxx svého xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx v §15, §46 xxxx. 2, §47 xxxx. 1 a §48 xxxx. 1.

(5) Xxxxxxxx 1 xx 4, §60 xx 64 x 66 až 69 xx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx fond, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx.

§72

Přijetí úvěru xxxx xxxxxxxx

(1) Nejde-li x xxxx nemovitostí xxxx x xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 2 xxxx 3, nesmí xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxx xx xxxx xxxxxx fondu xxxxxxxxx 25 % xxxxxxx xxxx xxxxxxx.

(2) Zajišťuje-li xxxxxxxxx xxxx v xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx strategií xxxxxx xxxxxxxx mezi xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxx označení xxxxxx xxxxx xxxxx "long-short" xxxx slova "xxxxxx xxxxxxx", xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x zápůjček xx xxxx tohoto xxxxx překročit 400 % xxxxxxx xxxx xxxxxxx.

(3) Xxxxxx hodnoty xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx 2, xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx jiné xxxxxxxx obsahuje xxxxx "xxxxxxxx", xxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx 200 % xxxxxxx jeho xxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxxxxxxxxx speciálního fondu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxx využití xxxxxxxx xxxxxx na účet xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx x pro xxxxxx limitu xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x majetku xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nebo srovnatelného xxxxxxxxx podle xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, zohlední xxxxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx,

x) xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx i xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx, xxxxx xx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx rizika pro xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx x Xxxxx xxxxxxxxx,

x) riziko koncentrace xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx,

x) xxxx zajištění xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxx majetku x dluhů tohoto xxxxx x

x) xxxxxxxxx, xxxxxx a xxxxxxxxx xxxxx činností.

§75

Poskytnutí daru, zajištění xxxxx jiné xxxxx xxxx úhrada xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxx

Xxx xxxxxxxxx xxxx xx §28 xxxxxxx obdobně; xxx nejsou xxxxxxx §77 x 78.

Xxx 4

Xxxxxxxxx smluv x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx fond xxxx ve svém xxxxxxx, nebo xxxxx xx na čas xxxxxxxxxx

(1) Xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxxxxx smlouvy x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, které xxxxx tohoto xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxx nabývat xx xxxxx xxxxxx xxxxx, ale xxxxx xxxx xxxxx xxxx xx svém xxxxxxx, xxxx které xx xx xxx xxxxxxxxxx, x xx xxxxx xxxxx,

x) týkají-li se xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx přijatých k xxxxxxxxxxx xx trhu xxxxxxxx v §3 xxxx. 1 xxxx. x); xxxx-xx xx xxxx smlouva xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, musí xxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxx závazek xxxxxxxxxx xx k takovým xxxxxxxxxxx nástrojům z xxxxxx xxxxx nesmí xxxxxxxxxx 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx,

x) netýkají-li xx xxxx smlouvy xxxx xxx 10 % x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxxx-xx xxxxxxx z xxxxxx xxxxx vztahujících xx k investičním xxxxxxxxx vydaných jedním xxxxxxxxx xxxx xxx 10 % hodnoty xxxxxxx xxxxxx xxxxx,

x) xxxx-xx xxxxx fond xx celou xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxx, xxx mohl xxxxxxx otevřené xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx uzavřít, a

e) xx-xx jinou xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx, která xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx jiného xxxxx.

(2) Xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx uzavírat xxxxxxx x prodeji xxxxx xxxxxxxx komodit, xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxx statutu xxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxx fondu, xxx xxxxx tento xxxx xxxx ve xxxx xxxxxxx, xxxx které xx xx xxx xxxxxxxxxx, a to xxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxxxxx-xx xxxxxxx závazek z xxxxxx smluv 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx x

x) xx-xx jinou xxxxxxx xxxxxxx xxxx smlouvy xxxxx, která xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.

HLAVA XX

XXXXXXXX K XXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXX FONDU, XXXXXXXXX XXXXXX X XXXXXXX XXXXXXXXXX X XXXXXXXXXXX DERIVÁTŮ X XXXXXX XXXXXX

§77

Xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu x xxxxxx xxxxxx

(1) Xxx speciální xxxx xx §30 xx 33 xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx

x) xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §49 x

x) xxxxx xxxxxxx stranou xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxx x xxxxx, xxxxx xxxx uvedena x §31, xx-xx alespoň xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx fondu.

(2) Xxx xxxxxxxxx xxxx xx §35 až 44 použijí obdobně, xxxxxxx xxxx

x) x xxxxxxxxxx závazkové metody xx xxx výpočtu xxxxxxxx vztahující xx x xxxxxxxxx zohledňují xxxxx finančních xxxxxxxx x komoditní xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx,

x) x xxxxxxxxxx závazkové xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx x derivátům xxxxxxx xxxxxxx jednou za 2 týdny,

c) x xxxxxx xxxxxxxxx rizikové xxxxxxx xxxx absolutní xxxxxxxx hodnoty je xxxxxxxx xxxxxxx počítána xxxxxxx xxxxxx xx 2 týdny x

x) x modelu xxxxxxxxx xxxxxxxx hodnoty nebo xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xxxxxx xx 2 týdny.

§78

Xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx derivátů xxx, xx

x) xx-xx být xxxxxxxx derivát xxxx xxxxxxxxx derivát xxxxxxxxx xx strany xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx předmětné xxxxxxxxxx aktivum x xxxxxxxx xxxxxxxx x xx celou xxxx xxxxxx smluvního xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx tomuto derivátu x majetku xxxxxx xxxxx; x xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx derivátu xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx upravených xxxxxx Xxxxxxxx xxxx²⁰⁾, xx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx aktiva,

b) xx-xx xxx xxxxxxxx derivát xxxx komoditní derivát xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, drží x xxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx x xx xxxxx xxxx trvání xxxxxxxxx vztahu odpovídajícího xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx vypořádací xxxx xxxxxxxxxxx finančního xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxx likvidní aktivum xxxxxxxx xx krytí xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx nepoužije xxxxx xxxxxxx podle xxxxxxxx 2 ke xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxx ke xxxxx finančního derivátu xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx, které xxxx předmětem xxxx xxxxxxx,

x) xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx aktivum xxxxxxxxxx xxxxxxxx x komoditního xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx, x

x) xxxxxxx souhlas xxxx xxxxxxx xxxxxx x vypořádáním xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxx před xxxx xxxxxxxxxx x xxx, xx xxxxx k xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx pro xxxxx snížení xxxxxx x použití xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx pouze xx xxxx xxxxxxx jejich xxxxxxxxxxxx xxx, xxx-xx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) a xx-xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx nebo komoditní xxxxxxx

x) s jinou xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx deriváty xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxx, xxxx

x) s xxxxxx xxxxxxx stranou xx xxxxxx uzavření xxxxxxxx xxxxxx x finančního xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx těchto xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx x xxxx xxx xxxxx.

(3) Xx-xx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx majetkových xxxxxx, xxxxx xxxxx podkladové xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx tyto xxxxxxxxx xxxxxxx držet xx svém xxxxxxx x xxxx výši, xxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx, x xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx derivátu překračuje xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxxxxx, xxxxx xxxx xx svém majetku, xxxxxxxx x §76.

(4) Xx-xx xxx finanční xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx dodáním xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx speciálního xxxxx xxxxx xxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x) ve xxxx xxxxxxx x xxxx výši, xxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx míře, x xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxx prodej xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx, xxxxx xxxx ve xxxx xxxxxxx, xxxxxxxx x §76.

XXXX XXXXXX

XXXX XXXXXXXXX XXXX

XXXXX X

XXXXXX XXXXXXXXXX

§79

Xxxx xxxxxxxxx xxxx

(1) Fondem xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx fond, který xxxxx xxxxx statutu xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx x obhospodařování xxxxxx fondu xxxxx xxx, xxx xxxxxxx xxxx připouští xxxxxxxx 2 x §81 xx 89.

(2) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxx k xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx tak, xxx xxxxxxx fondový xxxxxxx xxxxxx fondu x paritě (xxx xxxxxx) nebo xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x výnosy.

(3) Xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxx xxxxxxxx aktuální xxxxxxx podílového xxxxx xxxx investiční akcie, xxxxx xxxxxx.

(4) Používá-li xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxx peněžního xxxx", xxxxxx xx xxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx, který xxxxxxx xxxxxxxx, podfond xxxxxxxxx xxxx.

§80

Xxxxxxxxxx fond peněžního xxxx

(1) Krátkodobým xxxxxx xxxxxxxxx trhu xx xxxx xxxxxxxxx trhu, xxxxx podle xxxxx xxxxxxx při xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx nepostupuje xxxxx §82 xxxx. 3, §83 odst. 2 xxxx. a), §84 xxxx. x), §87 xxxx. 1 xxxx. x) x §88 xxxx. 1 xxxx. x).

(2) Pro xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxx xxxx xx §79 xxxx. 2 xxxxxxx xxxxxxx.

(3) Používá-li xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx", xxxxxx se xxx x případě xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx.

HLAVA XX

XXXXXXX MAJETKU

§81

Základní xxxxxxxxxx

(1) Xx jmění xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx uvedené x §82 až 87.

(2) Xx jmění xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx nabýt xxxxxxxx, xxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxx riziko xxxxxxxx xxxx xxxxx.

Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx

§82

(1) Xx jmění fondu xxxxxxxxx xxxx lze xxxxx pouze nástroj xxxxxxxxx trhu uvedený x §5 nebo 6, který xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 2, 3 xxxx 4.

(2) Xx xxxxx fondu xxxxxxxxx xxxx lze nabýt xxxxx xxxxxxx peněžního xxxx, xxxxxxx byl xxxxxx jeden ze xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ratingů xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx registrovanou xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx ratingové xxxxxxxx¹⁵⁾, xxxxx nástroj xxxxxxxxx.

(3) Xx xxxxx fondu xxxxxxxxx trhu, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx fondem xxxxxxxxx xxxx, xxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu vydané xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx bankou členského xxxxx, Xxxxxxxxx centrální xxxxxx, Evropskou unií xxxx Xxxxxxxxx investiční xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2, xxx-xx xxx xxxxxx krátkodobý xxxxxxx xxxxxx v xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx použitelného xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx¹⁵⁾, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx.

(4) Xxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxx rating podle xxxxxxxx 2 xxxx 3, xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx peněžního xxxx xxxxx xxxxxxxx ratingovým xxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxx v xxxxxxxx 2 xxxx 3, xxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxx úvěrové xxxxxxx x likviditu xxxxxx xxxxxxxx peněžního trhu.

§83

(1) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx nabýt nástroj xxxxxxxxx trhu, x xxxx xx spojeno xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx v xxxx xxxxxxx od xxxx, xx xxxxxx xxxx nabízeny x xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenné xxxxxx, xxxxx xx podmínky xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx riziku.

(2) Do xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx nabýt xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx je xxxxxx xxxx xxxxx

x) 2 xxxxx, za xxxxxxxxxxx, xx doba xx xxxxxxx data xxxxxxxxx xxxxxxxxx měr xx xxxxxx xxxx rovna 397 xxxx, přičemž x cenných papírů xxxx zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx sazbou se xxxxx upravuje na xxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx-xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxx

x) 397 xxx, xx-xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx peněžního trhu.

§84

Cenné papíry nebo xxxxxxxxxxx cenné xxxxxx xxxxxxxx fondem xxxxxxxxx xxxx

(1) Xx jmění xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx nabýt

a) cenný xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx papír vydaný xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxxxxx fondem, není-li xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxx

x) xxxxx papír xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx peněžního trhu xxxx xxxxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxxxxx fondem, xx-xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx.

(2) Xx jmění xxxxx xxxxxxxxx xxxx, který xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxx xxxxxx kvalifikovaných xxxxxxxxx xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx.

(3) Xxxxxxx-xx xxxx nařízení xxxxx "xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx", rozumí xx xxx v případě xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx podfondy, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§85

Xxxxxxxx deriváty

Na xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx sjednat finanční xxxxxxxx x xxxxxxx x investiční xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx účelem xxxxxxxxx.

§86

Xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx v xxxxx xxxx xxxx xxxx

Xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx peněžních prostředků x xxxx x xxxxx nebo xxxx xxxx xx xxxxx xxxxx peněžního xxxx xx §15 použije xxxxxxx.

HLAVA XXX

XXXXXX XXXXXXXX XXXXXXXXX A XXXXXX XXXXXXXX ŽIVOTNOST

§87

Vážená xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx v xxxxxxx xxxxx peněžního xxxx xxxxx xxxxxxxxx

x) 6 xxxxxx, xxxx-xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxx

x) 60 xxx, xx-xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx peněžního xxxx.

(2) Xxxxxxx xxxxxxxxx splatností (Xxxxxxxx Xxxxxxx Maturity, XXX) xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xx dne xxxxxxxxxx, nebo xxxx xx dne xxxxx xxxxxx xxxxxxx sazby, xx-xx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx peněžního trhu x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx trhu, xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(3) Xxxxx xx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx průměrné xxxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx, xx xxx xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu splacena x plné xxxx xxx ohledu xx xxxxxx nebo to, xx xxx emisní xxxx nižší xxx xxxxxxxxx hodnota.

§88

Vážená průměrná xxxxxxxxx

(1) Xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx fondu xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx

x) 12 xxxxxx, xxxx-xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx peněžního xxxx, nebo

b) 120 xxx, xx-xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx trhu.

(2) Xxxxxxx xxxxxxxxx životností (Xxxxxxxx Xxxxxxx Xxxx, XXX) xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx průměr doby xx xxx splatnosti xxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx v xxxxxxx tohoto xxxxx. Xxx výpočtu xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu.

(3) Xxxxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx opci, xxxx xxx xxx xxxxxxx uplatnění prodejní xxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx skutečné splatnosti, xxxxxxxx

x) může xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xx xxx jejího xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xx xxxx xxxxxxxx opce xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxxxxx peněžního xxxx x nejbližšímu xxx xxxxxxx xxxxxxxxx této xxxxxxxx opce x

x) x xxxxxxxxxx strategie xxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxx, xx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx bude xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x nejbližšímu xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx.

§89

Xxxxxxxx xxxxxxxxxx

Xxx výpočtu xxxxxx xxxxxxxx životnosti x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx k xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxx, cenné xxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx vydávané xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem a xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků z xxxx v české xxxx cizí xxxx xx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx upravujícího xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx.

§92

Společná xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx

(1) Pro xxxxxxx výpočtu xxxxxx xxxxx §90 x 91, xxxxx x xxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, se xxxx zohlední

a) xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx není x xxxxxxx tohoto xxxxx, x xxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxx nebo x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx, zda xxxx xxxxxxxxx hodnota xxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx právnické osoby xxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx anebo xxxxxxx x majetku xxxx právnické xxxxx xxxx xxxxxxx v xxxxx xxxxxxxx, x

x) xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxx tímto podkladovým xxxxxxx je xxxxxxxx xxxxx xxxx kvantitativně xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxx fond xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxx být xxxxx, xx limity xxxxx §90 x 91, xxxxx i xxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx²⁵⁾.

§94

Xxxxxx xxx míru xxxxxxx xxxxxxxx efektu x xxxxxxxx pro xxxxxxxxxx investičních nástrojů xxxx xxxxxxxxx

Xxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx oprávněn xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xx §72 xxxx. 4 xxxxxxx xxxxxxx.

HLAVA XX

XXXXXXXX K XXXXXXXXXXXXXXX FONDU XXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXX

§96

Xxxxxxxxxx x obhospodařování xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx investorů xxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxx, které xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx tohoto xxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx.

§97

Xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx na některém x xxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx xxx xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx jen x přípustnou xxxxxxxxxxxx xxxx s osobou, xxxxx xx, x xx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx ve xxxxxxx xxxxxx xxxxx.

§100

Xxxxxxxx

Xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx.

Xx. XX

Xxxxxxxxx ustanovení

1. Xx xxx 1. xxxxx 2015 xx §98 xxxxxxxx vlády x. 243/2013 Xx., xx znění xxxxxxx xxx xxx nabytí xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx. To nebrání xxx před tímto xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxx, xx xx x tohoto xxxxx xxxxxxxx xxxxxx aktiva xxxxxxx x xxxxx, xxx stanoví §98 xxxx. x) nařízení xxxxx č. 243/2013 Xx., xx znění xxxxxxx xxx dne xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.

2. V xxxxxxx, x xxxxx xx x xxxxxxxxx uvedených x §93 xxxx. 7 xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., xx xxxxx xxxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx tohoto nařízení, xxxxxxxxx §90 x 91 nařízení vlády x. 243/2013 Xx., xx xxxxx účinném xxx xxx nabytí xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx účinných xxxxx xxxx 19. xxxxx 2013.

Čl. XX xxxxxx právním xxxxxxxxx x. 11/2014 Sb. x xxxxxxxxx xx 1.2.2014

Xxxxxx xxxxxxx x. 243/2013 Xx. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 19.8.2013.

Ve xxxxx tohoto xxxxxxxx xxxxxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx předpisem x.:

11/2014 Xx., kterým xx xxxx nařízení xxxxx x. 243/2013 Xx., x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x x xxxxxxxxxx x xxxxxx obhospodařování

s xxxxxxxxx xx 1.2.2014, x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx 1.1.2015 x xxxxxxxxxx §93 xxxx. 7 xxxxxxx platnosti xxxxxxxxx xxx 21.7.2020

133/2017 Sb., xxxxxx xx mění xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x x xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xx znění nařízení xxxxx č. 11/2014 Xx.

x xxxxxxxxx xx 1.6.2017 x xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx §3, xxxxx nabývá xxxxxxxxx 3.1.2018

97/2018 Xx., xxxxxx xx mění xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., o investování xxxxxxxxxxxx xxxxx a x xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, ve xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx

x xxxxxxxxx xx 21.7.2018

432/2021 Xx., kterým xx xxxx xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Xx., x investování investičních xxxxx x x xxxxxxxxxx k xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, ve xxxxx xxxxxxxxxx předpisů

s xxxxxxxxx xx 1.1.2022

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx předpisů x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.