Plné znění - 243/2013 Sb.

Nařízení vlády

ČÁST PRVNÍ - PŘEDMĚT ÚPRAVY §1

ČÁST DRUHÁ - STANDARDNÍ FOND

HLAVA I - SKLADBA MAJETKU

Díl 1 - Majetkové hodnoty

Základní ustanovení §2

Investiční cenný papír §3

Investiční cenný papír obsahující derivát §4

Nástroj peněžního trhu přijatý k obchodování §5

Nástroj peněžního trhu nepřijatý k obchodování §6

Užití právních domněnek při nabývání nástrojů peněžního trhu §7

Nástroj peněžního trhu obsahující derivát §8

Jiný nástroj peněžního trhu §9

Cenný papír nebo zaknihovaný cenný papír vydaný fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §10

Investiční akcie k jinému podfondu téhož standardního fondu §11

Finanční derivát přijatý k obchodování §12

Finanční derivát nepřijatý k obchodování §13

Užití právních domněnek při sjednávání finančních derivátů §14

Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §15

Majetek samosprávného investičního fondu netvořící součást majetku z investiční činnosti §16

Díl 2 - Investiční limity

Limity u investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §17

Limity u akcií §18

Limity z celkové jmenovité hodnoty nebo z celkového počtu investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §19

Limity u investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu vydávaných nebo zaručených státy, územními samosprávnými celky a některými mezinárodními finančními organizacemi §20

Limity u cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §21

Limity u finančních derivátů §22

Limity u pohledávek na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §23

Limity při kopírování složení finančního indexu §24

Společná ustanovení §25

Díl 3 - Úvěry, zápůjčky, dary a některé dluhy

Přijetí úvěru nebo zápůjčky §26

Poskytnutí úvěru nebo zápůjčky §27

Poskytnutí daru, zajištění dluhu jiné osoby nebo úhrada dluhu nesouvisejícího s obhospodařováním §28

Díl 4 - Uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů, které standardní fond nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány §29

HLAVA II - TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ STANDARDNÍHO FONDU, SNIŽOVÁNÍ RIZIKA PLYNOUCÍHO Z POUŽITÍ FINANČNÍCH DERIVÁTŮ A MĚŘENÍ RIZIKA

Techniky k obhospodařování standardního fondu §30

Repo obchod §31

Repo §32

Reverzní repo §33

Snižování rizika z použití finančních derivátů §34

Výpočet celkové expozice standardního fondu §35

Standardní závazková metoda §36 §37 §38

Metoda hodnoty v riziku (VaR) §39 §40

Zpětné testování §41

Stresové testování §42

Model relativní rizikové hodnoty §43

Limity u celkové expozice §44

ČÁST TŘETÍ - SPECIÁLNÍ FOND

HLAVA I - SKLADBA MAJETKU

Díl 1 - Majetkové hodnoty

Oddíl 1 - Obecná ustanovení

Základní ustanovení §45

Investiční cenné papíry §46

Cenné papíry a zaknihované cenné papíry vydávané fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §47

Nástroje peněžního trhu §48

Finanční deriváty a komoditní deriváty §49

Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §50

Oddíl 2 - Zvláštní ustanovení pro fond nemovitostí

Fond nemovitostí §51

Nabytí nemovitosti §52 §53 §54 §55

Zatížení nemovitosti §56

Účast v nemovitostní společnosti §57 §58 §59

Díl 2 - Investiční limity

Limity u investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §60

Limity z celkové jmenovité hodnoty a z celkového počtu investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu §61

Zajištění poskytnuté jiné smluvní straně §62

Limity u cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem §63

Limity ve vztahu k fondovému kapitálu nebo srovnatelné veličině §64

Limity u finančních a komoditních derivátů §65

Limity na pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §66

Limity u komodit §67

Limity u nemovitostí §68

Limity u účastí v nemovitostní společnosti §69

Společná ustanovení §70

Díl 3 - Úvěry, zápůjčky, dary a některé dluhy

Základní ustanovení §71

Přijetí úvěru nebo zápůjčky §72

Přijetí úvěru nebo zápůjčky na účet fondu nemovitostí §73

Poskytnutí úvěru nebo zápůjčky §74

Poskytnutí daru, zajištění dluhu jiné osoby nebo úhrada dluhu nesouvisejícího s obhospodařováním §75

Díl 4 - Uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů a komodit, které speciální fond nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány §76

HLAVA II - TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ SPECIÁLNÍHO FONDU, SNIŽOVÁNÍ RIZIKA Z POUŽITÍ FINANČNÍCH A KOMODITNÍCH DERIVÁTŮ A MĚŘENÍ RIZIKA

Techniky k obhospodařování speciálního fondu a měření rizika §77

Snižování rizika z použití finančních a komoditních derivátů §78

ČÁST ČTVRTÁ - FOND PENĚŽNÍHO TRHU

HLAVA I - OBECNÁ USTANOVENÍ

Fond peněžního trhu §79

Krátkodobý fond peněžního trhu §80

HLAVA II - SKLADBA MAJETKU

Základní ustanovení §81

Nástroje peněžního trhu §82 §83

Cenné papíry nebo zaknihované cenné papíry vydávané fondem peněžního trhu §84

Finanční deriváty §85

Pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně §86

HLAVA III - VÁŽENÁ PRŮMĚRNÁ SPLATNOST A VÁŽENÁ PRŮMĚRNÁ ŽIVOTNOST

Vážená průměrná splatnost §87

Vážená průměrná životnost §88

Společné ustanovení §89

ČÁST PÁTÁ - FOND KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ

HLAVA I - SKLADBA MAJETKU

Investiční limity §90

Investiční limity u fondu kvalifikovaných investorů investujícího do nemovitostí §91

Společná ustanovení k investičním limitům §92

Výjimky z investičních limitů §93

Limity pro míru využití pákového efektu a pravidla pro poskytnutí investičních nástrojů jako zajištění §94

Uzavírání smluv o prodeji investičních nástrojů a komodit, které fond kvalifikovaných investorů nemá ve svém majetku, nebo které má na čas přenechány §95

HLAVA II - TECHNIKY K OBHOSPODAŘOVÁNÍ FONDU KVALIFIKOVANÝCH INVESTORŮ §96 §97

ČÁST ŠESTÁ - SPOLEČNÁ, PŘECHODNÁ A ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ

Majetek investičního fondu §98

Přechodná ustanovení §99

Účinnost §100

č. 11/2014 Sb. - Čl. II

INFORMACE

243

XXXXXXXX XXXXX

xx dne 31. xxxxxxxx 2013

x xxxxxxxxxxx investičních fondů x x xxxxxxxxxx x xxxxxx obhospodařování

Vláda xxxxxxxx xxxxx §215 xxxx. 2 a §284 odst. 2 xxxxxx x. 240/2013 Xx., x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx:

XXXX PRVNÍ

PŘEDMĚT ÚPRAVY

§1

(1) Xxxx nařízení xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx¹⁾, xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx²⁾ x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx fond xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx

x) pravidel xxx xxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxx³⁾, spočívající ve xxxxxxxx

1. xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx být xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, x

2. xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx 1, včetně xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx indexu xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx⁴⁾,

x) pravidel pro xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xx účet xxxxxx fondu, xxxxxx xxxxxx pro xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx⁵⁾, xxxxxxx-xx xxxxxx xxxxx⁶⁾,

x) xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxx daru, x xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx nebo x xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxx,

1. zda xxx xxxxxxx tohoto xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxx, xxxxx nesouvisí x xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx, x

2. xxx lze xxxxxxx tohoto fondu xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx, x zajištění xxxxx xxxx osoby xxxx x xxxxxx xxxxx, který xxxxxxxxx x jeho xxxxxxxxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxx x prodeji xxxxxxxxxxx hodnot na xxxx tohoto xxxxx, xxxxx xxxxx xxxx xxxx x xxxxxxx, xxxx xxxxx má xx čas xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxx, xxx xxx xx xxxx xxxxxx fondu xxxxxxxx xxxxxxx x prodeji xxxxxxxxxxx hodnot, xxxxx xxxxx xxxx xxxx xx xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx xx xx xxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x), xxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxx obchodů⁷⁾ x xxxxxxxx majetku xxxxxx xxxxx x xxxxxxxx pro xxxxxxxxxxx x souvislosti xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx,

x) xxxxxxxx pro snižování xxxxxx x použití xxxxxxxx⁸⁾,

x) xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxx, s xxxxxxxxxx podle modelu xxxxxxxxx xxxxxxxx hodnoty x relativní rizikové xxxxxxx, popřípadě další xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx rizik, a

i) xxxxxx x celkové xxxxxxxx v xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x).

(2) Xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxx, x xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxx (§51), xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx x limitů xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1.

(3) Xxxx nařízení xxxx xxxxxxxxxx obecné xxxxxx evropského xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxx fond xxxxxxxxx xxxx (§79) x xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx (§80) xxxxxxxxx xx kvalitativní xxxxxxxx xxxxxxxx xxx skladbu xxxxxxx těchto xxxxx, xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx

x) xxxxxxxxxxx hodnot, xxxxx xxxxx xxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxxxxxx limitů, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxx hodnotám xxxxx xxxxxxx x), x

x) xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx splatnosti (§87 xxxx. 2) x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx (§88 xxxx. 2) xxxxxxx tohoto xxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxx.

(4) Toto xxxxxxxx xxxx upravuje xxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx požadavky na xxxxxxxxxxxx kritéria

a) xxxxxxxx xxx skladbu xxxxxxx xxxxxx fondu, xxxxxxxxxxx xx vymezení xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx x cenným xxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxx, komoditám (§14 xxxx. 5) a xxxxx xxxxx,

x) pravidel xxx xxxxxxxxx xxxxx x prodeji investičních xxxxxxxx nebo xxxxxxx, xxxxx tento xxxx xxxx x xxxxxxx, xxxx které má xx xxx xxxxxxxxxx, x

x) xxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.

XXXX DRUHÁ

STANDARDNÍ XXXX

XXXXX X

XXXXXXX XXXXXXX

Xxx 1

Majetkové xxxxxxx

§2

Xxxxxxxx ustanovení

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx uvedenou x §3 až 16.

(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, který xx podřízeným xxxxxx, xxx xxxxx pouze

a) xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx v §12 x 13, který xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x který xx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx zajištění,

c) pohledávku xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx z xxxx x české nebo xxxx xxxx xxxxx §15,

x) majetkovou hodnotu xxxxx §16, xx-xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx společností x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x má-li xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky x xxxxxxxx samosprávného xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxxxx, platinu, xxxxxxxx, xxxxxxx, xxxxxxx, xxxxxxxxx xxxx osmium (dále xxx "xxxxx xxx") xxx certifikát, xxxxx xxxxxxxxx drahý kov.

(4) Xx účet xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx sjednat xxxx xxxxxxx xxx xxxxxxx,

x) který xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx nezávisle xx ostatních xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx,

x) z xxxxx xxxxxxxxx dodání xxx převod, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxx xxxx, xxxxx jsou uvedena x §3 xx 16, a

c) s xxxx spojená xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx obhospodařovatele xxxxxxxxxxxx fondu xxx, xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx obhospodařovatelem x xxxxx smluvní stranou xxxxxxxx derivátu plynoucí x xxxxxxx přístupu xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx k xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx pro xxxxx xxxxxxx.

(5) Používá-li xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxxxx xxxx", xxxxxx xx xxx v případě xxxxxxxxxxxx fondu, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, podfond xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§3

Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx,

1. xxxxx xx xxxxxx x obchodování xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxx x mnohostranném xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx⁹⁾, nebo

2. xxxxx je xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx xx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxx x xxxx xx obchoduje xx xxxx xxxxxxxx regulovanému xxxx se xxxxxx xx xxxxx, který xxxx členským xxxxxx, xxxx-xx xxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx trhů xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx xx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx, vedeném Xxxxxx xxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxx xxxxx,

1. xxxxxxx-xx x xxxx emisních xxxxxxxx závazek xxxxxxxx, xx bude podána xxxxxx o xxxxxxx x xxxxxxxxxxx na xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx v xxxxxxx x), a

2. xx-xx xxxxxx x xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxx uvedených x xxxxxxx x) xxxxxx xxx, xxx byl xxxxx investiční xxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx 1 xxxx xxx dne, xx kterému xxxx xxxxxxxx jeho xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx neodkupuje xxx vydávané xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx, nebo xxxxxxxxxxxx¹⁰⁾ xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx-xx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx fondu xxxxxxx x kodexů xxxxxx x správy xxxxxxxxxxx x xxxxxxx-xx xxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxx dohledu¹¹⁾ xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx¹²⁾ xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx¹³⁾, který xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx se xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, kterými xxxxx xxx i xxxx xxxxxxxxx hodnoty xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x §3 až 16, a

e) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxx uveden v xxxxxxxxx x) až x) za xxxxxxxx xxxxx §17 xxxx. 5.

(2) Do jmění xxxxxxxxxxxx fondu lze xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxxxxx

x) jeho xxxxxxxxx xxxxxxxxxx schopnost xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx; xxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx k obchodování xx xxxxxx uvedených x odstavci 1 xxxx. x) se xxxx xxxxxxxx považuje xx xxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxx, xxxxx tento xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx jmění xxxxxx xxxxx, k xxxxxxxxx informace, xxxxx xx mohly vést x xxxxxx xxxxxx,

x) x důsledku xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxxxxxxx,

x) xxxx xxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxx x xxxxxxx

1. xxxxxxxxxxxx cenného xxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx 1 xxxx. x) xx x) xxxxxxx, xx existuje přesná, xxxxxxxxxx a xxxxxxx xxxx, xxxxxx xx xxxxx xxxx, xxxx xxxx xxxxxx způsobem, xxxxx xx nezávislý xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx,

2. xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papíru xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x) xxxxxxx, xx xxxxxxx xx prováděno xxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx informací xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx tohoto xxxxxxxxxxxx cenného xxxxxx,

x) xxxx pro xxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx x xxxxxxx

1. investičního xxxxxxx xxxxxx uvedeného x xxxxxxxx 1 xxxx. x) xx d) xxxxxxx, že účastníkům xxxx jsou x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx x xxxxx informace x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx papíru,

2. xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx uvedeného x odstavci 1 xxxx. e) znamená, xx osobě, xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx nabývá na xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx tohoto xxxxx, xxxx x xxxxxxxxx pravidelné x xxxxxx xxxxxxxxx o xxxxx investičním cenném xxxxxx,

x) xxxx xxxxxx xx v xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx¹⁴⁾ xxxxxxxxxxxx fondu x

x) xxxxxx x xxx xxxxxxx jsou dostatečně xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx pro xxxxxxxxxx xxxx.

(3) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu lze xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxx ohledu xx to, xxx xxx zcela xxxxxxx.

(4) X xxxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx" xxxxxxxxxx

x) investiční xxxxx xxxxx xxxxxxx x §3 xxxx. 2 písm. c) x x) xxxxxx xxxxxxxxxxxx podnikání xx xxxxxxxxxxx trhu x

x) xxxxxxxxxx cenný xxxxx, xxxxx xx cenným xxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx vydaným xxxxxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem; xx xxxxxxx, jde-li x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx. x).

(5) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx fond", xxxxxx xx jím x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx investičního xxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx, xxxx xxxxxxxx. Xxxxxx platí, že xxxxxxxx není srovnatelné x xxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxx v xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx fondu, xxxx, xx-xx toto zařízení xxxxxxx jen xxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx efektivně xxxxxxx od majetku x ostatních srovnatelných xxxxxxxxxx téhož xxxxx.

§4

Investiční xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx derivát

(1) Investičním xxxxxx xxxxxxx obsahujícím xxxxxxx, xxxxx lze xxxxx xx jmění xxxxxxxxxxxx fondu, xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx v §3 xxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xxx xxxxx přítomnost xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx toky spojené x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx měnit x xxxxxxxxxx xx xxxxxxx sazbě, xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx kurzu, xxxxxxx xxxxxx, indexu úrokových xxxxx, xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx proměnné xxxxxxxx, x xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx obdobně xxxx derivát,

b) jejíž xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx s ní xxxxxxx nesouvisejí úzce x ekonomickým charakterem xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxx x xxx xxxxxxxxx x

x) xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xx rizikový xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx cenného xxxxxx.

(2) Xxxxxxxx-xx investiční xxxxx xxxxx složku, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xx se za xx, že xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx neobsahuje; taková xxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx investiční xxxxxxx.

(3) Xxxxxxxx-xx xxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxxx, xxxxxxx se xxx xxxxx derivát §22 x 34 xx 44 obdobně.

§5

Nástroj xxxxxxxxx trhu xxxxxxx x xxxxxxxxxxx

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x obchodování xx trzích uvedených x §3 odst. 1 xxxx. x),

x) xxxx-xx být xxxxxx x omezenými xxxxxxx xx lhůtě přiměřené xxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxxxx listu nebo xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx,

x) jde-li x nástroj, pro xxxxx xxxx x xxxxxxxxx přesné x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx

1. xxxxxxxx vypočítat xxxx xxxxxx hodnotu, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx, xx xxx xx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx stranami za xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, x

2. vycházejí z xxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, včetně xxxxx založených xx xxxxxxxxxx hodnotě, x

x) xxx-xx o xxxxxxx,

1. xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx 397 xxx,

2. xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx nejvýše 397 dní,

3. xxxxx xxxxxxxx pravidelnou valorizací xxxxxx x souladu x podmínkami peněžního xxxx nejméně xxxxxx xx 397 xxx, xxxx

4. xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxx podstupovaného xxxxxxxxx rizika x xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx podmínku xxxxxxxx x xxxx 1, 2 xxxx 3.

(2) Xxxxxxxx uvedené x xxxxxxxx 1 xxxx. x) xx x) xx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx trzích uvedených x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxxxx xx xxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxx, která xxxxx xxxxxxx xxxxxx xx účet xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx fondu, k xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxx x xxxxxx xxxxxx.

§6

Xxxxxxx peněžního trhu xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx

(1) Xx jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 odst. 1 písm. a), xxxxxxxx

x) xxx vydán xxxxxxx xxxxxxxxxxxx celkem xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx státu, Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, Xxxxxxxxx unií, Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx bankou, xxxxxx xxxx xxxxxx federace, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx xx jeden xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx xx něj xxxx subjekty xxxxxxxx xxxxxx,

x) xxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxxx xxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx přijaty x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx nebo xx xxxx uvedeném x §3 odst. 1 xxxx. x) xxxx 2,

x) xxx xxxxx xxxxxx, xxxx xx xxx převzala xxxxxx xxxxx,

1. která xxxxxxx dohledu České xxxxxxx xxxxx nebo xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx státu,

2. která xx xxxxx v xxxxxxxx státě Organizace xxx hospodářskou xxxxxxxxxx x rozvoj xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx General Xxxxxxxxxxxx xx Xxxxxx (xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx G10),

3. xxxxx je hodnocena xxxxxxx xxxxxxxxxxx stupněm xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx registrovanou xxxxx xxxxx použitelného předpisu Xxxxxxxx unie upravujícího xxxxxxxxx agentury¹⁵⁾, xxxx

4. xxxxx hloubková xxxxxxx xxxxxxxxx, že xxxxxxxx xxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx x pravidly xxx xxxxxx plynoucími x xxxxx Xxxxxxxx xxxx, xxxx

x) xxx vydán xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxx, xxxxx do xxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx do xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxx x xxxxxxx x), x) nebo x) x xxxxxx xxxxxxxxx xx

1. společnost, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx odpovídá xxxxxxx xxxxxxx 10&xxxx;000&xxxx;000 XXX a která xxxxxxxxxx účetní xxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxx x souladu x xxxxxx Evropské xxxx,

2. xxxxx, která zajišťuje xxxxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxx se vypracovává xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx součástí x z nějž xxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxx obdobných xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx představujících xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, přijatých x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, xxxx na xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x) bodě 2, xxxx

3. xxxxx, která xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx cenných xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx zřízených xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx¹⁶⁾, xxxxxxx xxxxxxxxxxx prostřednictvím úvěrových xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx podle písmene x).

(2) Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx uvedený x xxxxxxxx 1 lze xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx pouze xx xxxxxxxxxxx, že xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx na jeho xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxx, xx

x) xxxx splněny xxxxxxxx xxxxxxx x §5 xxxx. 1 xxxx. x) až x),

x) xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx nabývá xx účet standardního xxxxx do xxxxx xxxxxx xxxxx, xx x tomto nástroji xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx dostatečné xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx spojených x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx, a

c) xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx.

(3) Xxxxxxxxxx protistranou xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx

x) xxxxx,

x) xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx,

x) obchodník x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx bankou a xxxxx

1. xxxxxxxx kapitálovou xxxxxxxxxxx xxxxx §9 x 9a xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx trhu a

2. xx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx vlastní xxxx,

x) pojišťovna,

e) xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx,

x) penzijní xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx,

x) xxxxxxxxxx osoba xx xxxxxx v xxxxx členském státě xx xxxxxxxxxxxx povolením x xxxxxxxx xxxx xxxxxxx z xxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxxx x) xx x), xxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxx xx sídlem ve xxxxx, xxxxx není xxxxxxxx xxxxxx, se xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxx xxxx některá x xxxx uvedených x xxxxxxxxx a) xx x).

§7

Xxxxx xxxxxxxx domněnek xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu

(1) U xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxx x §6 xxxx. 1 xxxx. x), s xxxxxxxx xxxx, jež xxxx xxxxxxx v §6 xxxx. 1 xxxx. x), a těch, xxx xxxxxx Xxxxxxxx xxxxxxxxx banka xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, je podmínka xxxxxxx x §6 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxxx, jsou-li xxxxx, která xxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxx standardního fondu xx jmění xxxxxx xxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx týkající xx xxxxx nebo xxxxxxxx xxxxx anebo xxxxxx a finanční xxxxxxx xxxxxxxx před xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx.

(2) X xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxx v §6 xxxx. 1 písm. x) x x) x těch, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx celkem xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx organizací, xxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxx xx členským xxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxx v §6 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxxx, xxxx-xx xxxxx, xxxxx tento xxxxxxx xxxxxx na xxxx xxxxxxxxxxxx fondu xx xxxxx xxxxxx xxxxx, k xxxxxxxxx xxxxxxx

x) xxxxxxxxx týkající xx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxx x finanční xxxxxxx emitenta xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx,

x) aktualizace xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x) xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxx xxxxxxxx xxxxxxxx, x zejména xxx xxxxx ovlivňující xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x jeho xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx, x

x) xxxxxxxx a xxxxxxxxxx statistické xxxxx x xxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx.

(3) X xxxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxxxx x §6 xxxx. 1 xxxx. x) je xxxxxxxx xxxxxxx v §6 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxxx, xxxx-xx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx na xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx jmění tohoto xxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx anebo xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxx emitenta před xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx,

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxx x) uskutečňované pravidelně x při xxxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxx xxx změnách xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx emitenta x jeho schopnost xxxxxx xxxx xxxxxxxx, x

x) dostupné x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx údaje x xxxxx x x xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx do xxxxxxxx xxxxxxxx.

§8

Nástroj peněžního xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx

(1) Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx obsahujícím xxxxxxx, xxxxx xxx xxxxx do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x §5, 6 nebo 9 xxxxxxxxxx složku,

a) xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxx xxxx spojené x tímto xxxxxxxxx xxxxx v závislosti xx xxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxx investičního xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx indexu, indexu xxxxxxxxx sazeb, xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx, úvěrovém xxxxxx xxxx jiné xxxxxxxx xxxxxxxx, v xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx svou xxxxxxx xxxxxxx xxxx derivát,

b) xxxxx ekonomický charakter x rizika x xx xxxxxxx nesouvisejí xxxx x ekonomickým xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx a xxxxxx x xxx spojenými x

x) xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx profil xxxxxxxxxxxx xxxxx a xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx.

(2) Xxxxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx, xxxxx xx samostatně xxxxxxxxxxxx, xx se xx xx, xx xxxxx xxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxx neobsahuje; xxxxxx xxxxxx se xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.

(3) Obsahuje-li xxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxx, použijí se xxx tento xxxxxxx §22 a 34 xx 44 obdobně.

§9

Xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx

Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, který není xxxxxx x obchodování xx xxxxxx uvedených x §3 xxxx. 1 xxxx. x) x xxxxx nesplňuje xxxxxxxx z xxxxxxxx xxxxxxxxx v §6, xxxxxxx-xx podmínky stanovené x §6 xxxx. 1 písm. a) xx x) x x §17 xxxx. 5.

§10

Xxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem

(1) Xx xxxxx standardního xxxxx lze nabýt xxxxx papír xxxx xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx fondem xxxx xxxxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxxxxx fondem, který xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx srovnatelného xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx 10 % xxxxxxx xxxxx xxxxxxx do cenných xxxxxx xxxx zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx zahraničními xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxx nabýt xxxxx xxxxx nebo zaknihovaný xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx fondem xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx

x) podle xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxx papír xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx vydal, xxxxxxxxx xxxxx fond nejvýše 10 % xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx,

x) xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx dokumentu xxxxx, xxxxx tento xxxxx xxxxx xxxx zaknihovaný xxxxx xxxxx xxxxx, xx xxxxxxx činností xxxx jediným xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx prostředků xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxx určené investiční xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx vlastníků xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů, x xxxxx správa xxxxxx xxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, který xxxxx cenný papír xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xx jmění xxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx než xx, které xxx xxxxx tohoto nařízení xxxxx do xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu,

d) jsou xxxx xxxxx papíry xxxx zaknihované cenné xxxxxx odkupovány xx xxxxxxx xxxxxxxx než 1 xxx xxxx xx xxxxxxxxx, že xx kurz xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, xxxx na trhu xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 písm. x) xxxx 2, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx, který xxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenné xxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx, ve xxxxxx xx xxxxx, xxxxxxx xxxxxxx tohoto orgánu xxxxxxx x xxxxx xxxxx dohledu x Xxxxx národní banka xx dohodly na xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx xxxxx zákona xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx, dodržuje xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx srovnatelná x xxxxxxxx obezřetnosti xxxxx xxxxx Xxxxxxxx unie,

g) xxxxx svého statutu xxxx xxxxxxxxxxxxx dokumentu xxxxxxxxx xxx, aby xxxx zajištěno xxxxxxxxx xxxxxx, a

h) za xxxx, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxx, je xxxxxxxxxxxx x uveřejňována xxxxxxxxx xxxxxx a výroční xxxxxx, xxxxx umožňují xxxxxxxxx situace xxxxxx xxxxx z xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx x xxxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxx, k xxxxx xx vztahují.

(3) Xx xxxxx standardního xxxxx lze xxxxx xxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxx fondem kolektivního xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem xxx xxxxxx xx xx, zda xxx xxxxx xxxxxxx.

§11

Investiční xxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx fondu

Do jmění xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx nabýt xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§12

Xxxxxxxx derivát přijatý x xxxxxxxxxxx

Xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxxxx xxxxxxxx derivát xxxxxxx k obchodování xx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. a), xx-xx xxxxxxxx, x xxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx

x) majetková xxxxxxx xxxxxxx x §3 xx 15, xxxxxx xxx xxxxx investiční xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx ve statutu xxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxx xxxx, xxxxxx xxxx nebo xxxx, nebo

c) xxxxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx.

§13

Finanční xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx

Xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx lze xxxxxxx finanční xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x §3 odst. 1 xxxx. x), xxxxxxxx

x) xx xxxxxxx xxxxxx derivátu vztahuje xxxxx k xxxxxxxx xxxxxxxx v §12 xxxx. x) až x),

x) xx tento xxxxxxx xxxxxxx spolehlivě x ověřitelně xxxxx xxxxxxxx den,

c) může xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx z xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxx, které xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxxxx, xxxxx nejsou xxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxx xxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx derivátu xxxxxxxx xxxxxxxxxx x §37, x

x) je xxxxx xxxxxxx xxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx, orgánu xxxxxxx xxxxxx členského xxxxx xxxx orgánu xxxxxxx xxxxxx xxxxx.

§14

Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx sjednávání xxxxxxxxxx xxxxxxxx

(1) Platí, xx xxxxxxxx index xx xxx xxxxx §12 xxxx. x) dostatečně xxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxxx xxxxxxxx xx jedné x xxxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx,

x) xxxxx xxxxx xx tvořen xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, že xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x §24, a

c) xxxxx xxxxx není xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.

(2) Xxxxx, xx finanční xxxxx je pro xxxxx §12 xxxx. x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx se xxxxxxx x xxxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxx vztahuje,

b) xxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx takovým xxxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx na trzích, xx xxxxx xx xxxxxxx, a to xx základě veřejně xxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxx, xx xxxxxx xx xxxxxxxx, xxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xx xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxx xxx vypočítán xx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx,

x) xxxx tvůrce xxxxxxxxx xxxxxx za xxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx, xx složení xxxxxx xxxxxx x

x) xxxxx zpětně xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxx vztahuje.

(3) Xxxxx, že finanční xxxxx je pro xxxxx §12 xxxx. x) xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxx xxx xxxxxxxxxx xxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxx a xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx postupy, xxxxxx xxxxxxx pro určení xxx xxxxxxxxxxxx aktiv xxxxxx xxxxxx, xxx xxxxx není xxxxx xxxx xxxxxxxx, x

x) xx xxxxxxx hodnoty xxxxxx indexu, xxxxxx xxxx složení x xxxxxxxxxxx jeho složení, xxxx xxxxx, provozní xxxxxx x včasným x přesným uveřejňováním xxxxxxxxx, které xx xxx xxxxxx, nebo xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx x xx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx.

(4) Xxxxx, xx xxxxxxx se xxx xxxxx §13 xxxx. x) xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxx ocenění xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx tohoto derivátu,

c) xxxx ocenění xxxxxxx xx xxxxxxxxxx aktualizované xxxxx xxxx, nebo, xxxx-xx xxxxxx xxxx xxxxxxxx, x postupů xxxxxxxxx, jejichž součástí xxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x

x) xxxxxxxx xxxx oceňování xxxxxxx

1. xxxxx nezávislá na xxxx smluvní xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, x xx xxxxxxxxx často x způsobem xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx administrátorovi xxxxxxxxxxxx fondu kontrolu, xxxx

2. xxxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxx obhospodařovatel xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx provádí xxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx, xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx pro xxxxx této xxxxxxxx x která je xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx, xxxxxx které xxxxxxxxxxxxxxxx tohoto fondu xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(5) Komoditou xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx, která xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx je xxxxxxxxxxx x xx kterou xxx xxxxxxxxxx.

(6) Xxxxxx xxxxxxxxx se xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x takové xxxxx komodity, x xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx jedné x xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx 0,8, x xx ve xxxx xxx 75 % xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxx 250 xxxxxxxxxx xxx xx xxxxxxxxxx 5 xxx.

§15

Xxxxxxxxxx xx výplatu xxxxxxxxx prostředků x xxxx x xxxxx xxxx cizí xxxx

Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx výplatu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x české xxxx xxxx xxxx xx některou x xxxx xxxxxxxxx v §72 xxxx. 2 xxxxxx x investičních xxxxxxxxxxxxx x investičních xxxxxxx x dobou xx xxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx 1 xxx.

§16

Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx

Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx společností s xxxxxxxxx xxxxxxxxx kapitálem x xxxxx má xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx k xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxx nabýt i xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx v §3 až 15, xxxxxxxx xxxxxxx součást xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx.

Xxx 2

Xxxxxxxxxx xxxxxx

§17

Xxxxxx x xxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu

(1) Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx než 5 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu¹⁷⁾ xx investičních xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx emitentem.

(2) Xx-xx xx xxxxxxx ve xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu, xxx xxxxxxxxxx

x) až 10 % xxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx emitentem a xx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xx investičních xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx emitenty v xxxxx xxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx; xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx nesmí překročit 40 % hodnoty xxxxxxx xxxxxx fondu,

b) xx 35 % xxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů a xxxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxxx xxxxxx emitentem, xxxxx-xx xxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx-xx za ně xxxxxx stát, xxxxxx xxxxxxxxxxx celek členského xxxxx, nebo mezinárodní xxxxxxxx xxxxxxxxxx, jejímž xxxxxx je jeden xxxx xxxx členských xxxxx,

x) xx 25 % xxxxxxx majetku xxxxxx fondu xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx, jedním xxxxxxxxxxx x xxxxxxx družstvem xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxx x členském xxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx takových druhů xxxxxxx, xxxxx do xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx emitenta x xxxxxx dluhopisů x xxxxx xxxxx xxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx ke xxxxxxxx dluhopisu x x xxxxxxxxx xxxxxx; xxxxxx těchto xxxxxxxx xxxx nesmí překročit 80 % xxxxxxx xxxxxxx tohoto fondu.

(3) Xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx protistranou, xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx cizí xxxx xxxxx §15 a xxxxxxxxx xxxxx odstavce 2 xxxx. x) x c) xx xxxxxxxxxx do xxxxxx 40 % xxxxx xxxxxxxx 2 písm. x).

(4) Do xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 x 2 xx xxxxxxxx hodnota xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx zajištění xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13. Toto xxxxxxxxx xxx zahrnout xx limitů x xxxxx xxxxxxx, xx-xx x xxxxx xxxxx xxxxxxx stranou sjednáno xxxxxxxxx vyrovnání¹⁸⁾, xxxxx xx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx ve xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx.

(5) Nelze xxxxxxxxxx xxxx xxx 10 % hodnoty majetku xxxxxxxxxxxx fondu xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxxxxxxx v §3 xxxx. 1 xxxx. x) a xx xxxxxxxx peněžního trhu xxxxxxxxx v §9.

(6) Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx jednoho xxxxxxxx. Xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xx stát ani xxxx veřejnoprávní xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxx x xxxxxx xxxxxxx netvoří xxxxxxx.

(7) Xxxxxxx-xx toto nařízení xxxxx "xxxxxxxx", rozumí xx xxx i xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xx splacení xxxxxx xxxxxx.

§18

Limity x akcií

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu nebo xxxxxxxxxxxxx zahraničního investičního xxxxx x do xxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx jejich xxxxxxxx, který obhospodařovateli xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.

(2) Používá-li toto xxxxxxxx pojem "xxxxx", xxxxxx xx jím x xxxxx obdobný xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx podíl xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx.

§19

Xxxxxx z xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx

(1) Do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxx

x) 10 % x xxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxx x celkového xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x s nimiž xxxxxx xxxxxxx hlasovací xxxxx,

x) 10 % x xxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx, x

x) 10 % x xxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxx xxxxx emitent.

(2) Odstavec 1 se xxxxxxxxx xxx investiční xxxxx xxxxxx xxxx nástroje xxxxxxxxx xxxx, xxxxx

x) xxxxx xxxx xx xxxxx převzal xxxxxx xxxx xxxx územní xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx

x) vydala xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx států.

§20

Xxxxxx u investičních xxxxxxx papírů xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxxx nebo zaručených xxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx finančními xxxxxxxxxxxx

(1) Xxx xxxxxxxxxx až 100 % xxxxxxx xxxxxxx standardního xxxxx xx xxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx nebo nástrojů xxxxxxxxx xxxx, které xxxxx nebo xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx státu xxxx mezinárodní xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx, že xx xxxxx xxxxx xxxxxx xx statutu xxxxxx xxxxx.

(2) Xxxxxxx xxxxxxxxx investičních xxxxx xxxx podílníků xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx 1 xxxx xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu, xxxxx xxxxxxxx limity stanovené x §17.

(3) X xxxxxxx standardního xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx být x xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx x 6 xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x jedné xxxxx xxxxx xxxxxx více xxx 30 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(4) Xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 mohou xxxxxx xxxx než 35 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx pouze xxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx členského xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx v xxxxxxxx 1 xxxx xxxxxx xxxxxxxx uvedeny xx xxxxxxx standardního xxxxx uvedeného v xxxxxxxx 1, xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx tohoto xxxxxxxxxxxx fondu a x xxxxxxxxxxxx sděleních xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§21

Xxxxxx x cenných xxxxxx nebo zaknihovaných xxxxxxx papírů vydávaných xxxxxx xxxxxxxxxxxx investování xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx nabýt xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičním xxxxxx xx do xxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx tohoto standardního xxxxx.

(2) Do jmění xxxxxxxxxxxx xxxxx nelze xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx speciálními xxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx-xx by xxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxx 30 % xxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xx xxxxx standardního xxxxx xxxxx xxxxx více xxx 25 % x xxxxxxx fondového xxxxxxxx¹⁹⁾ xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

§22

Xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx

(1) Xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §12 a 13 xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x z xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx standardního xxxxx nesmí x xxxxx xxxxxxx strany xxxxxxxxx

x) 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xx-xx xxxxx xxxxxxx stranou xxxxx xxxxxxx x §72 xxxx. 2 zákona x investičních xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx fondech, xxxx

x) 5 % xxxxxxx xxxxxxx standardního xxxxx, xx-xx xxxxx xxxxxxx stranou xxxx xxxxx než xxxxx xxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx společnostech x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxx xxxxxxx rizika xxxxxxxxxxx podle odstavce 1 xxx xxxxxxxxx xxxxx

x) xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x jinou xxxxxxx stranou xxxxxx xxxxxxxxxx derivátu za xxxxxxxxxxx, xx

1. xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx české právo, x

2. xxxxxxxxx vyrovnání xx xxxxxxxx xxxxx xx pohledávky xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx derivátů xxxxxxxxx x §13 x

x) xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx xxxx majetkové xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx hodnotou, xxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx fond xx xx xx xxxx majetku xxxx xx má x xxxxxxxxxx xxxxx nezávislá xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx derivátu xxxxx xxxxxxx x).

(3) Xxx xxxxx xxxxxxx limitů xxxxx §17 xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx; xx xx nevyžaduje, xxxx-xx podkladovými xxxxxx xxxxxxxx indexy xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ukazatele.

(4) Majetková xxxxxxx se xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx-xx její xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx než 7 dní a xxxxxxxx-xx xxxxxxxx cena xxxx xxxxxx xxxxxxx.

§23

Xxxxxx x xxxxxxxxxx xx výplatu peněžních xxxxxxxxxx z xxxx x české xxxx xxxx xxxx

Xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků x xxxx x xxxxx nebo xxxx xxxx xx xxxxxx x osob uvedených x §72 odst. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx společnostech x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxx 20 % hodnoty xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.

§24

Xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx

(1) Xxxxx x dluhopisy xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx tvořit xx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu, xxxxx podle xxxxx xxxxxxx kopíruje xxxxxxx xxxxxx xxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxx, xxxxx xxx používá; tato xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx-xx xxxx xxxxxx metodiku, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx, xx který xx index xxxxxxxx,

x) xxxxx index je xxxxxxx přístupný x xx uveřejňován xxxxxxxx, xxxxx jsou xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, které index xxxxx, x

x) xxxxxx xxxxxx xxxxxx je xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx složení tohoto xxxxxx; xxxx podmínka xxxxxx být xxxxxxx, xxxxx-xx tvůrce xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx seskupení a xxxx-xx x rámci xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx k xxxxxx xxxxxx zájmů.

(2) Xxxxx 20 % xxxxxxx x odstavci 1 xxx ve xxxxxx x jednomu xxxxxxxxxx xxxxxx až xx 35 %, xx-xx to xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx podmínkami xxxx, xx kterém obchodování x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxxxxxxx, x je-li tato xxxxxxx zvýšení xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.

§25

Xxxxxxxx ustanovení

(1) Xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, hodnot xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků x xxxx v xxxxx xxxx cizí měně xx xxxxxx emitentem x hodnot expozice xxxx xxxxxx protistrany xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13 xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx nesmí xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx majetku xxxxxxxxxxxx xxxxx; xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx §17 xxxx. 2 písm. x) x x).

(2) Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 1, x §17, §22 xxxx. 1 x x §23 xxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx nebo nástrojů xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx x xxxxx xxxx cizí měně xx xxxxx xxxxxxxxx x hodnot expozice xxxx riziku protistrany xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx v §13 xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx nesmí xxxxxxxxx 35 % xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx v §19 xxxx. 1 xxxx. x) x x) x §21 odst. 3 do xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx se xxxxxx stanovené v §19 xxxx. 1 xxxx. b) x x) x §21 xxxx. 3 xxxxxxxxx, xxxxx-xx x době xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx jejich xxxxxxxx xxxxxxxxxx hodnotu xxxx celkový xxxxx.

(4) Xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxxxxx od §17, 20, §21 xxxx. 1 a 2 x §22 xxxx. 1, xxxxxxx xxxx xx xxxx 6 xxxxxx ode xxx xxxxxx standardního xxxxx.

(5) Xxxxxxxx 1 xx 4, §17 xx 21, 23 a 24 xx nepoužijí xxx xxxxxxxxxx fond, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxx.

Xxx 3

Xxxxx, xxxxxxxx, xxxx x xxxxxxx xxxxx

§26

Xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx

(1) Xxxx xxxx xxxxxxxx xx účet xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxx, jestliže

a) xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx této xxxxxxxx xxxx delší xxx 6 xxxxxx a

b) xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx přijatých xxxxx x zápůjček xxxxxxxxxx 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.

(2) Xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxx společností s xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx má xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx k xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu, xxx dále xxxxxxxx xxxx nebo xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx xxx 6 xxxxxx xxx, jestliže

a) tento xxxx nebo xxxxxxxx xxxxxx x nabytí xxxxxxxxxxx, která netvoří xxxxxxx xxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxx xx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx, a

b) xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxx 10 % xxxxxxx majetku xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xxxxxx xxxxxxx všech xxxxx x xxxxxxxx přijatých xxxxx odstavců 1 x 2 xxxxx xxxxxxxxx 15 % xxxxxxx majetku xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(4) Odstavci 1 xx 3 xxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Pro xxxxx xxxxxxx limitů xxxxx xxxxxxxx 1 xx 3 se xx xxxxxxxxxxx, že xxxxxxxxxx xxxx vytváří xxxxxxxx, xxxxxxxxxx.

§27

Poskytnutí xxxxx xxxx xxxxxxxx

Xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxx použít x xxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxx, xxxxx nesouvisí x jeho obhospodařováním; xxx xxxxxx dotčeny §3 xxxx. 3, §10 xxxx. 3, §22 a 30 xx 44.

§28

Xxxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxx xxxxx xxxx osoby xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x obhospodařováním

Majetek xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx k xxxxxxxxxx xxxx, k xxxxxxxxx xxxxx jiné xxxxx xxxx x úhradě xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxx obhospodařováním; xxx nejsou xxxxxxx §3 xxxx. 3, §10 odst. 3, §22 x 30 xx 44.

Díl 4

Uzavírání xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxx ve xxxx majetku, xxxx xxxxx xx xx xxx přenechány

§29

Na účet xxxxxxxxxxxx xxxxx nelze xxxxxxx xxxxxxx o xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx tento fond xxxx xx svém xxxxxxx, xxxx xxxxx xx na xxx xxxxxxxxxx.

XXXXX XX

XXXXXXXX X XXXXXXXXXXXXXXX STANDARDNÍHO FONDU, XXXXXXXXX RIZIKA XXXXXXXXXX X XXXXXXX XXXXXXXXXX XXXXXXXX A XXXXXX XXXXXX

§30

Xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu

(1) Xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx jsou xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx §31 xx 33 x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §12 x 13.

(2) Xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxx xxxxxx xxx xxxxx, xxxxxxxx

x) xx xxxxxxxx x investičním xxxxxx papírům x x nástrojům peněžního xxxx,

x) xxxx xxxxxxx xxxxxxxx za účelem xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x za xxxxxx

1. xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx s investováním xx xxxx tohoto xxxxx,

2. snížení xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx, nebo

3. xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx je xxxxxxxxxxxx xxxxxx v souladu x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx,

x) použitím xxxxxx xxxxxxx nejsou xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx a xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx ani investiční xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x

x) dluhy xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx.

§31

Repo obchod

(1) Xxxx xxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxx sjednat xxxxx x přípustnou protistranou, xxxxx podléhá xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xx kterém xx xxxxx.

(2) Xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx jsou x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx prodeje, nákupu xxxx jiného převodu, xxxx byt dostatečně xxxxxxxxxxxxxxx. Xx se xx to, xx xxxx hodnoty jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, jsou-li xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, hospodářských xxxxxxx x, xxx-xx x xxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxxx cenné xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx emitentů, xxxxxxx-xx cenné papíry x zaknihované xxxxx xxxxxx vydané xxxxxx xxxxxxxxx více xxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.

§32

Xxxx

(1) Xxxx lze x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxx xxx xxxxx, xxx-xx xxxxxxx x xxx xxxxxxxxx bez výpovědní xxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxx 7 dní.

(2) Xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxx xxxxx pouze xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x §15 nebo x §84 odst. 1 xxxx. x) xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx x investičním xxxxxx.

(3) Xxxxxxx prostředky získané x repa lze xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx repa, jehož xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xx kterého xxx xxxxxxx vypovědět xxx xxxxxxxxx xxxx.

(4) Používá-li xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxx", xxxx xx xxxxx x xxxxx "xxxx obchod", xxxxxx xx xxx prodej xxxx xxxx převod xxxxxxxxx xxxxxxx se xxxxxxxx sjednanou zpětnou xxxxx xxxx jiným xxxxxxx xxxxxxxx.

§33

Xxxxxxxx xxxx

(1) Reverzní xxxx lze x xxxxxxxx majetku standardního xxxxx xxxxxxx xxx xxxxx, xxx-xx xxxxxxx x xxx xxxxxxxxx xxx výpovědní xxxx xxxx s výpovědní xxxxx kratší xxx 7 dní nebo xxx-xx peněžní xxxxxxxxxx, xxxxx xxxx předmětem xxxxxxxxxx repa, kdykoli xxxxxx xxxx, x xx xxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx v tržní xxxxxxx (mark-to-market), je-li xxx xxxxxxxxx tohoto xxxxxxxxxx xxxx používána xxxxx hodnota.

(2) Xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx reverzního xxxx,

x) xxxx být xxxxxx xxxxxxxx x musí xxx přijaty x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx x trhů uvedených x §3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxx 1,

x) xxxx xxx oceňovány xxxxx xxxxxxxx den x xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx při xxxxxxxxx přiměřeně xxxxxxx (xxxxxxx),

x) xxxxx být xxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx straně, xxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxx xxxxxxxxxxx stupni, x

x) musí být x majetku xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx v xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx nezávislá na xxxx smluvní xxxxxx.

(3) Xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxx trvání xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx právem nebo xxxxxxx xx xxxxx xxxxx, xxxxx-xx o xxxxxx prodej xxxx xxxx zpětný xxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx.

(4) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxx xxxx", xxxxxx xx xxx xxxxx nebo xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx zpětným xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.

§34

Xxxxxxxxx rizika x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx finančních xxxxxxxx xxx, xx

x) xx-xx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx ze xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx aktivum x okamžiku sjednání x po xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx tomuto xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx; x xxxxxxxx derivátů, které xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx Xxxxxxxx xxxx²⁰⁾, xx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xx-xx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxx x xxxxxxx xxxxxx fondu x xxxxxxxx sjednání x xx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx tomuto xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x hodnotě odpovídající xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx derivátu,

c) xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2, xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx prostředky xxxx vysoce xxxxxxxx xxxxxxx sloužící ke xxxxx xxxxxxx finančního xxxxxxxx ke xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx; xxxxxxxx nepoužije ke xxxxx finančního xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxx prostředky, xxxxx xxxx předmětem repo xxxxxxx,

x) xxxxxxx, aby xxxxxxxxxx xxxxxxx finančního xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxx, x

x) zajistí xxxxxxx xxxx smluvní xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx před xxxx xxxxxxxxxx x xxx, xx xxxxx k xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx derivátu.

(2) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxx snížení rizika x použití xxxxxxxxxx xxxxxxxx pouze do xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx, jde-li x xxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxx. x) x xx-xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx

x) x jinou xxxxxxx stranou xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx²¹⁾ x xxxxxxxxxx xxxxxxxx x tyto xxxxxxxx deriváty jsou xxxxxxxxxx v xxx xxx, nebo

b) x xxxxxx smluvní xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx těchto xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx o xxxx xxx 7 xxx.

(3) Xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx aktivem xx xxxxxx xxxx xxxx xxxx.

§35

Výpočet xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx

(1) Xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx

x) xxxxxxxxxx závazkovou xxxxxxx,

x) xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx, xxxx

x) xxxxx xxxxxxxxxx metodou xxxxxx xxxxx.

(2) Xxx xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx

x) xxxxxxxx hodnota podkladových xxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxx xxxxxxxxxxx xx vztahu x osobě, x xxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx,

x) doba, xx xxxxx xx xxxxx xxxxxx fondu xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx xxxxxxx, x

x) xxxxxxxx x obhospodařování xxxxxxx x §30, xxxxxxxxx-xx xxxxxx efekt xxxx xxxxx-xx xx xxxxxxx expozice xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxx.

(3) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx zajistí, xxx zvolená xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(4) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx jedenkrát denně.

Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx

§36

Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx celkové xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, rozumí xx "xxxxxxxx xxxxxxxx" xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx vypočtená v xxxxxxx s §37.

§37

(1) X xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x investičním xxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx peněžního xxxx, xx určí xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx se oceňují xxxxxxxx reálnými xxxxxxxxx x krátká xxxxxxxxxx xxxxxx derivátů xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Dlouhá xxxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx, xxxx-xx xxxx xxxxxx xxxxx parametry xxxx xxxx-xx xxxxx korelovaná.

(3) Xxxxx, xx podkladová xxxxxx mají xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxx xxxxxxx vůči xxxx xxxxx, xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, x xxxxxxx toky x téže xxxx, xxxx x xxxxxxxxxx, xxx-xx o xxxxxxxxx, x

x) xx xxxxx xxx xxxxxxx, xxxx x xxxxxx podřízeností x x xxxx xxxx x xxxx, xxx-xx o xxxxx.

(4) Xxxxx, že xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx-xx mezi xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx nástroje x denními xxxxxxx xxxxxx hodnoty xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx alespoň xx výši 0,95 xxx časové období x xxxxx xxxxxxx 12 xxxxxx bezprostředně xxxxxxxxxxxxxxx xxx výpočtu xxxxxxx xxxxxxxx.

(5) Krátká xxxxxxxxxx aktiva derivátů xxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx kterých xxxx xxxxxxxxxx, xxx-xx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxxxxx peněžního xxxx, xxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx.

(6) Xxxxxxxx vztahující xx x xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx podkladových xxxxx.

§38

Provádí-li xx výpočet xxxxxxx xxxxxxxx standardního xxxxx, který xx xxxxxxxxxx fondem, standardní xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xx celková expozice xxxxxx fondu xxx, xx xx x xxxxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxxxxx se x xxxxxxxxx přičte xxxxxxx xxxx

x) xxxxxxxx řídícího xxxxx vztahující se x derivátům xxxxxxxxxxxx xxxxxx na cenných xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírech xxxxxxxxxx xxxxx řídícím fondem, xxxxx jsou x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, nebo

b) maximální xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx x derivátům, xxxxx xxx řídící xxxx podle xxxxx xxxxxxx nebo srovnatelného xxxxxxxxx xxxxxxxxx, odpovídající xxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírech vydávaných xxxxx xxxxxxx fondem, xxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.

Xxxxxx hodnoty x xxxxxx (XxX)

§39

Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx metodou xxxxxxx x xxxxxx (XxX), xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx s §40 xx 43.

§40

(1) Xxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx na xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx hodnoty x použije se xx všechny investiční xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx, mění-li xx rizikový xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx často xxxx xxxx-xx xxx xxx xxxxx najít xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(3) Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx absolutní xxxxxxxx hodnoty xxxx xxxxxxxx tyto xxxxxxxxx:

x) xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx,

x) xxx xxxxxxx xxxxxxxx hodnoty xx xxxxxxxx jednostranný xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx 99 %,

x) xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx je xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx 1 měsíc; xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx období xxxxxx xxx xxxxxx, koriguje-li xx taková riziková xxxxxxx xx xxxxxxxxxx 1 xxxxxx pomocí xxxxx odmocniny xxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx alespoň 1 xxx; xxxxxxx údajů xx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxx-xx xx xxxxxxxx zvýšení xxxxxx volatility,

e) datové xxxxxxx xx obnovují xxxxxxx jednou xx 3 xxxxxx,

x) xxxxx xx založen na xxxxxxxx xxxxxxxx-xxxxxxxxxx, na xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xx simulacích Monte Xxxxx,

x) u xxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx mírám x xxxxx měně x xxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx uznávaných xxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xx alespoň 6 xxxxxxxx xxxxx,

x) x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx faktory xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x), xx xxxx obchodované xxxxx má xxxxxxxxxx xxxx xx svém xxxxxxx,

x) x xxxxxxxx xxxxxx zohledňuje xxxxxxxx xxxxxxx odpovídající xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z účtu x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx,

x) model xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx riziko x

x) xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx.

§41

Xxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx pro xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx výpočtu xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xx konci xxxxxxxxxx xxx s hodnotou xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx.

(2) Xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx změn xxxxxxx xxxxxxx.

(3) Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx majetku jsou xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx fondu x xxxxxxxxxxx změny hodnoty xxxxxxx jsou xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx pozicích xxxxx.

§42

Xxxxxxxx testování

(1) Xxxxxxxx xxxxxxxxx xx provádí xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx, které xxxx xxxx mohou xxx xxxxxx dopad xx xxxxxxxxxx fond.

(3) Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx mít xx následek značné xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx mohou xxxxxx xxxxxx xxxxxx rizik.

(4) Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx ve xxxxx xxxxxxxx druzích xxxxx.

§43

Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx

(1) X modelu xxxxxxxxx xxxxxxxx hodnoty xx xxxxxxx výpočet xxxxxxxx hodnoty xxxxxxxxxxxx xxxxx a referenčního xxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx musí xxx v xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx limity xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx referenčního xxxxxxxxx xx součástí xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx.

(4) Referenční xxxxxxxxx xxxxx využívat xxxxxx xxxxx ani xxxxxxxxx finanční xxxxxxxx, xxxxxx derivátů xxxxxxxxxx x investičním xxxxxx xxxxxx xxxx v xxxxxxxx peněžního xxxx, xxxxx xxxxxxx, xxx

x) xxxxxxxxxx fond používá xxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxx; potom xxxx xxxxxxxx referenční xxxxxxxxx obsahující finanční xxxxxxxx x krátkými xxxxxxxxxxxx xxxxxx, nebo

b) xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx měnovému xxxxxx; potom xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx portfolio xxxxxxxxxx měnový xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.

§44

Xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx

(1) Xxxxxxx-xx xx xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx vztahující xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx 100 % xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx fondu; xx-xx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx reálných xxxxxx, xxxxxx se xxxxxx tohoto fondu xx vztahu k xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxx, xxx expozice vztahující xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx vyhovovala limitu.

(2) Xxxxxxx-xx se výpočet xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxx absolutní xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxx x riziku xxxxx než 20 % xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx standardního xxxxx.

(3) Xxxxxxx-xx se výpočet xxxxxxx xxxxxxxx standardního xxxxx xx základě xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, nesmí být xxxxxxx x xxxxxx xxxxx xxx dvojnásobek xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

ČÁST TŘETÍ

SPECIÁLNÍ FOND

HLAVA X

XXXXXXX XXXXXXX

Xxx 1

Majetkové xxxxxxx

Xxxxx 1

Xxxxxx ustanovení

§45

Základní xxxxxxxxxx

(1) Do xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxx x xxxxxxxxx derivát x

x) xxxxxxxxxx x xxxxx v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx²²⁾, xx-xx tento xxxxxxxxx xxxx fondem xxxxxxxxxxx.

(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx fondem, xxxx xxx xxxxx xxxxx

x) xxxxx papíry xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx vydávané xxxx xxxxxxx xxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x §12 x 13, xxxxx xxxx technikou x xxxxxxxxxxxxxxx tohoto xxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx účelem xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxx na výplatu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx v xxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxx §15 x

x) xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx §16, xx-xx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xx-xx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky x xxxxxxxx samosprávného xxxxxxxxxxxx fondu.

(3) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx pojem "xxxxxxxxx xxxx", rozumí xx xxx x xxxxxxx speciálního fondu, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.

(4) Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx se xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx derivát, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx x x xxxxx xxxxxxx xxxxx xx vypořádání x xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx, xxx xx xxxxx vypořádání x xxxxxxxx.

§46

Investiční cenné xxxxxx

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx není xxxxxx xxxxxxxxxxx, lze xxxxx

x) investiční xxxxx xxxxx xxxxxxx v §3 odst. 1 xxxx. x) xx x),

x) xxxxxxxx vydaný xxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, bankou nebo xxxxxxxxxx bankou xxxxx xx který převzal xxxxxx xxxx, není-li xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 písm. x) až x), x

x) xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx a) x x).

(2) Xx xxxxx xxxxx nemovitostí xxx xxxxx xxxxxxxx, který xx přijat x xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 písm. x) x xxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxx splatnosti xx xxxxxx xxxx xxxxx 3 xxxxx.

(3) Nevyplývá-li x odstavců 1 x 2 něco xxxxxx, xxxxxxx se xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx do xxxxx speciálního fondu §3 xxxx. 3 x §4 xxxxxxx.

§47

Cenné xxxxxx a xxxxxxxxxxx cenné papíry xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx

(1) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx fondem kolektivního xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx

x) xx jeho xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx, ve xxxxxx má xxxxx, x podléhá dohledu xxxxxx orgánu xxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx fondu, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx vydal, xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx 10 % xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx x zaknihovaných cenných xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx a

c) jsou xxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenné xxxxxx xxxxxxxxxx ve xxxxx xxxxxx xxx 1 xxx nebo xx zajištěno, že xx cena těchto xxxxxxx papírů xxxx xxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx x §3 odst. 1 xxxx. x) xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx.

(2) Xx jmění speciálního xxxxx, xxxxx není xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxxx x xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papír xxxxxx xxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx, x xxxxx nejsou splněny xxxxxxxx xxxxx odstavce 1.

(3) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx cenný papír xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx vydaný xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem.

(4) Xxxxxxxxx-xx x odstavců 1 xx 3 xxxx xxxxxx, použije xx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx investičními xxxxx xx jmění xxxxxxxxxxx xxxxx §10 xxxx. 3 obdobně.

§48

Nástroje xxxxxxxxx xxxx

(1) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxx jsou xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxx peněžního xxxx.

(2) Xxxxxxxxx-xx x xxxxxxxx 1 xxxx jiného, xxxxxxx xx xxx xxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxx do xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx §5 xx 9 obdobně.

§49

Xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx

(1) Xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx finanční xxxxxxxx xxxxxxx v §12 x 13.

(2) Xx xxxx speciálního xxxxx xxx sjednat xxxxxxxxx derivát, který xx xxxxxxxxx xx xxxxxx uvedených x §3 xxxx. 1 xxxx. x).

(3) Xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, který xx xxxxxxxxxxx na trzích xxxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x),

x) xxxxxxx-xx xx xxxxxxxxxx x ověřitelně xxxxx pracovní xxx x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx právo xxx kdykoliv xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx anebo xxxxx ukončit za xxxxxx, xxxxx lze xxxxxxxxx mezi xxxxxxxxx xxxxxxxx xx podmínek, xxxxx xxxxxx pro xxxxxx ze stran xxxxxxxx nerovnovážné; xxxxx, xx komoditní xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, jsou-li xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx v §14 xxxx. 4 písm. x) až d), x

x) je-li xxxxx xxxxxxx sjednán x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, která xxxxxxx dohledu orgánu xxxxxxx xxxxx, xx xxxxxx xx sídlo.

(4) Xx účet fondu xxxxxxxxxxx xxx sjednat xxxxx xxxxxxxx deriváty xxxxxxx v §12 x 13, xxxxx xxxx technikou x xxxxxxxxxxxxxxx tohoto xxxxx x které xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xx xxxx fondu nemovitostí xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

§50

Xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx v xxxxx xxxx cizí měně

Pro xxxxxxxx pohledávek xx xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků x účtu v xxxxx xxxx cizí xxxx xx jmění xxxxxxxxxxx xxxxx xx §15 xxxxxxx xxxxxxx.

Oddíl 2

Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx fond xxxxxxxxxxx

§51

Xxxx xxxxxxxxxxx

(1) Xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx podle svého xxxxxxx investuje do xxxxxxxxxxx x xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx.

(2) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxx xxxxxxxxxxx", xxxxxx xx xxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx vytváří xxxxxxxx, podfond xxxxx xxxxxxxxxxx.

Nabytí xxxxxxxxxxx

§52

(1) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx obhospodařovatele, xxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx podpůrce tohoto xxxxx.

(2) Xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx fondu xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx x majetku xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xx podmínek x x důvodů uvedených x xxxxx investiční xxxxxxxxx xxxxxxx z xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx statutu.

§53

Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx lze nabýt xxxxxxxxxx za účelem

a) xxxxxx xxxxxxxxxxx, xx-xx xxxx xxxxxxxxxx způsobilá xxx řádném xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx, xxxx

x) xxxxxx xxxxxxx prodeje, xx-xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx přinést xx xxxxx prodeje xxxx.

§54

Do xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxx xxxxxxxxxx nacházející se xx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx tehdy, xxxxxxxx

x) je xx xxxxxxx tohoto xxxxx xxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx xx území xxxxxx xxxxx, a xx x něm xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx pro tyto xxxxxxxxx,

x) v tomto xxxxx xxxxxxxx evidence xxxxxxxxxxx, xx xxx xx zapisují xxxxxxxxxx x jiná věcná xxxxx x nemovitostem, x

x) x xxxxx xxxxx neexistují xxxxxxx xxxxxxx xxx převod xxxxxxxxxxx.

§55

(1) Do jmění xxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxx nemovitost xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxxxxx-xx xx xxxxx fondu dluh, xxxxx xx tímto xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xx jmění fondu xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx právem, xxx xx zástavní xxxxx, xxxxx tehdy, xxxxxxxxx-xx to podstatně xxxx xxxxxxxxxxxx.

§56

Zatížení xxxxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx zatížit xxxxxxxxx xxxxxx pouze xxxxx, je-li xx xxxxx tohoto xxxxx xxxx, který má xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx zatížit xxxxx xxxxxxxxxx majetkovým xxxxxx, než xx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx, nesnižuje-li xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx.

Xxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx

§57

(1) Xx účet xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx x xxxxx xxxxx pouze x xxxxxxxxxxxx společnosti,

a) u xxx jsou přípustné xxxxx peněžité vklady xxxxxxxxxx,

x) jejíž xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx své xxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxx xx území státu, xx kterém xx xxxxx,

x) která xxxxxxxx xxxxxxx podmínky xxxxxxxxx x §53, 55 x 56; xxxxxxx xxxxxxxxxxx, které xx xxxxxxxxxxxx společnost xx xxxx xxxxxxx, xx xxx účely výpočtu xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx odstavce 2 xxxx. x),

x) xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx,

x) xxxxx peněžní xxxxxxxxxx, xxxxx neinvestuje xx nemovitostí, xxxxxxxxx xxxxx do xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x §48 xxxx. 1 xxxx xxxxxxxxxx xxxxx §15; xxx xxxx xxxxxx §59,

g) xxxxx xxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxxxxx-xx tato xxxxx většinu potřebnou xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx²³⁾ této nemovitostní xxxxxxxxxxx,

x) jsou-li xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx do xxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxx xx svého xxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) předkládá-li xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx jeho xxxxxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx

1. xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx ve xxxx xxxxxxx x

2. jednou xxxxx účetní xxxxxxx xxxxxxxx auditorem,

k) xxxx-xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx povinností xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx fondu xx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x

x) xx-xx pro xxxxxx snížení xxxx xxxxxxx xxxxxx kteréhokoliv xxxxxxxxxx v xxxx xxxxxxxxxxxx společnosti xxx xxxx xxxxxxxx předkupní xxxxx na odkoupení xxxx xxxxxx.

(2) Xxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx společnosti xxxx xxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx upravujícím investiční xxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx nemovitostí xxxxxx xxx předloženy

a) xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx společnosti xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxx xxxxxxx xxxxxx xxxx starší xxxx xxx 3 xxxxxx,

x) xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x dluhů xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx ověřený xxxxxxxxx a

c) ocenění xxxxxxxxxxx, které má xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx ve xxxx xxxxxxx, provedené xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx společnosti x investiční xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.

§58

(1) Xxxxxxxx xxxxxxx x §57 xxxx. 1 xxxx. g) xxxxxx xxx splněna, xxx-xx x xxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx uvedené x §57 xxxx. 1 xxxx. a) xx x) a x) xx l),

b) xxxxx xxxx xxxxx v xxxx xxxxxxxxx osobě,

c) xxxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxx x xxxx nemovitostní xxxxxxxxxxx x překročení xxxxxx podle §69 xxxx. 1 x

x) xx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nejpozději do 3 xxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxxxx x této xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx o xxxxxxxx fúze xxxxxx xxxxxxxxxxx x rozhodným xxxx xxxxxxx nejpozději x prvnímu dni xxxxxxxxxxxxx účetního xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxxxx-xx xx xxxxxx xxxx xx 18 xxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxxxx.

(2) Pro xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx společnosti xxxxxxx v xxxxxxxx 1 se §57 xxxx. 2 xxxxxxx xxxxxxx.

(3) Podmínky xxxxxxx x §57 odst. 1 musejí xxx xxxxxxx po celou xxxx xxxxxx účasti xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.

(4) X xxxxxxx xxxxxxxxxx souladu xxxxxxx majetku fondu xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxxxxxxx x §57 xxxx. 1 xxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xx smyslu §216 xxxx. 1 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx společnostech x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx do 6 xxxxxx ode xxx, xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx.

(5) Xxxxxxxxx uvedené x §57 xxxx. 1 písm. c), x), f) a x) xxxxxx xxx xxxxxxx ke xxx xxxxxx účasti xxxxx xxxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, budou-li xxxxxxx xx 6 xxxxxx xxx dne nabytí xxxx účasti; x xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx 4 nepoužije.

§59

Na xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx uvedené x §12 x 13 xxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxxxx.

Xxx 2

Investiční xxxxxx

§60

Xxxxxx x xxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx x nástrojů xxxxxxxxx xxxx

(1) Do xxxxxxxxxxxx cenných papírů x xx nástrojů xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx emitentem xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.

(2) Xx investičních xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx v §46 xxxx. 1 xxxx. x) x xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x §9 xxxxx investovat xxxx xxx 10 % hodnoty majetku xxxxxxxxxxx xxxxx.

(3) Xxx xxxxxxxx investičních xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxx xxxx za xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx mezinárodní xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx §17 xxxx. 2 xxxx. x) x §20 xxxx. 1, 3 x 4 xxxxxxx xxxxxxx.

(4) Pro xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxxx spořitelním x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx jednou xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxx x xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx investovány xx takových xxxxx xxxxxxx, které xx xxx xxxxxxxxxx dluhopisů xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxx xxx x xxxxxxx xxxxxxxx neschopnosti xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x x vyplacení xxxxxx, xx jmění speciálního xxxxx xx §17 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxxx xxxxxxx.

§61

Xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx a x celkového xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx

Xxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx do xxxxx speciálního xxxxx xx §18 x 19 xxxxxxx obdobně.

§62

Xxxxxxxxx poskytnuté xxxx xxxxxxx xxxxxx

(1) Do xxxxxx podle §60 x 61 xx xxxxxxxxxx xxxxxxx investičních xxxxxxx papírů x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx jiné xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13.

(2) Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxx započítat v xxxxx xxxxxxx, xx-xx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx ve xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx.

§63

Xxxxxx u xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx vydávaných xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx srovnatelným xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem

(1) Do xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx cenných papírů xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx investování nebo xxxxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx nelze investovat xxxx xxx 20 % hodnoty majetku xxxxxxxxxxx xxxxx.

(2) Xxx-xx x xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx investuje xxxx xxx 49 % xxxxxxx svého xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxxxxx xx 35 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx do xxxxxxx xxxxxx a zaknihovaných xxxxxxx papírů xxxxxxxx xxxxxx fondem kolektivního xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxx xxxxxx nebo dostatečně xxxxxxxxxxxxxxx v xxxx xxxxxxx; xxxx xxxxxxx xx přípustná pouze xxx xxxxx investiční xxxx, xxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx.

(3) Xx xxxxxxx xxxxxx xxxx zaknihovaných xxxxxxx papírů uvedených x §47 xxxx. 2 nelze xxxxxxxxxx xxxx xxx 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, který xxxx fondem xxxxxxxxxxx.

(4) Xx xxxxx podfondu xxxxxxxxxxx xxxxx nelze xxxxx xxxxxxxxxx akcii xxxxxxx k jinému xxxxxxxx xxxxx speciálního xxxxx.

§64

Xxxxxx xx xxxxxx x fondovému kapitálu xxxx srovnatelné xxxxxxxx

(1) Xx jmění xxxxxxxxxxx xxxxx nelze nabýt xxxx xxx 25 % xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx jednoho xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx veličiny xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.

(2) Xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx nelze xxxxx xxxx než 50 % xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx investování xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx srovnatelného xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu.

§65

Limity x finančních x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx

(1) Xxxxxx protistrany xxxxxxxx x finančních xxxxxxxx xxxxxxxxx x §12 x 13 a xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §49 xxxx. 2 a 3, xxxxxxxxx jako xxxxxx xxxxxxxx reálných xxxxxx xxxxxx derivátů, xxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx

x) 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx fondu, xx-xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx uvedená x §72 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx

x) 5 % xxxxxxx majetku xxxxxxxxxxx fondu, je-li xxxxx smluvní xxxxxxx xxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx x §72 xxxx. 2 xxxxxx x investičních xxxxxxxxxxxxx x investičních xxxxxxx.

(2) Při xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxx xxxxxxxxx pouze

a) sjednání xxxxxxxxxxx vyrovnání s xxxxx xxxxxxx stranou xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx

1. xxxxxxxx xxxxx xxxxxx závěrečné xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxx xxxxx soudu nebo xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx, xxxx závěrečnému vyrovnání xxxxxxxxx české xxxxx, x

2. xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx pouze xx pohledávky týkající xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x §13 x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx §49 odst. 3 a

b) xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx přijatých x xxxxxxxxx, za xxxxxxxxxxx, xx xxxx xxxx majetkové xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx, xxxx xxxxxx likvidní x xxxxxxxxx fond xx xx xx xxxx xxxxxxx xxxx xx má x xxxxxxxxxx osoba xxxxxxxxx xx xxxxxxx straně xxxxx xxxxxxx x).

(3) Xxx xxxxx xxxxxxxx 1 a 2 xx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx existujících xxxxxxx xx smluv x prodeji cenných xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů xxxx xxxxxxx uzavřených na xxxx tohoto xxxxx, xx kterých xxxx xxxxx xxxx investovat xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx svého xxxxxxx, xxx xxxxx xxxx xx xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx xx na xxx xxxxxxxxxx.

(4) Pro účely xxxxxxx xxxxxx podle §60 a 67 xx vezmou v xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx speciálního xxxxx; xx xx xxxxxxxxxx, xxxxx-xx xx x xxxxxxxx deriváty, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx.

§66

Xxxxxx na xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx nebo xxxx měně

Pro xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků z xxxx x české xxxx cizí xxxx xx jmění xxxxxxxxxxx xxxxx xx §23 xxxxxxx xxxxxxx.

§67

Xxxxxx u xxxxxxx

Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx

x) 20 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx komodity, xxxxx xx xxxxxx xxxxx, x

x) 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx, která xxxx drahým xxxxx.

§68

Limity x xxxxxxxxxxx

(1) Xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx jmění xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx fondu.

(2) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx se xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, nesmí xxxxxxxxx 25 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx. Má-li fond xxxxxxxxxxx účast x xxxxxxxxxxxx společnosti, započítává xx xx xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx nemovitostí v xxxxxxx nemovitostní xxxxxxxxxxx, x xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxx.

(3) Xxxxxxx nemovitosti xxxx xx jejím xxxxxx xx jmění xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxxxx 1 x 2 x více xxx 10 % xxxxxxx xx xxxx 3 xxx ode xxx, xxx k xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(4) Xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx po xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx, xxxxxxx xxxx xx xxxx 3 xxx xxx dne xxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx investiční xxxxxx x xxxxxxxx

x) xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx 1, xxxxx xx xxxx xxxx xxxx být xxxxxx xx na 60 %, x

x) xxxxxx xxxxxxxxxxx x odstavci 2.

(5) Xxxxxxx hodnota xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx nejsou součástí xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx 20 % hodnoty xxxxxxx xxxxx nemovitostí. Xxxxxxx hodnota pozemků, xxxxx jsou xxxxxx xx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx 20 % xxxxxxx majetku xxxxx xxxxxxxxxxx.

(6) Xxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx je xxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxx xxxxx výpočtu xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx.

§69

Xxxxxx u xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx

(1) Xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx x době xxxxxx xxxxxxx 30 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(2) Xxxxxxx xxxxxx v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nesmí xx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx stanovený x odstavci 1 x xxxx xxx 10 % xx xxxx xxxxxxxx déle xxx 3 xxxx.

(3) Xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x nemovitostní xxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx cenným xxxxxxx, xx xxxxxx xxx investiční xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.

§70

Společná xxxxxxxxxx

(1) Xxxxxx xxxxxx investičních xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vydaných xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxx x xxxxx xxxx xxxx xxxx xx tímto xxxxxxxxx x xxxxxx rizika xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx z xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx nesmí xxxxxxxxx 35 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx.

(2) Xxx účely xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxx; to xxxxxxx, xxxx-xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx aktivy finanční xxxxxx xxxx finanční xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(3) Xxx zajištění rozložení xxxxxx xx xxx xxxxxxxx xx §60 xx 70, xxxxxxx xxxx xx xxxx 6 xxxxxx xxx xxx xxxxxx speciálního xxxxx.

(4) Fond xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx 20 % hodnoty xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x §15, §46 odst. 2, §47 odst. 1 x §48 xxxx. 1.

(5) Odstavce 1 až 4, §60 xx 64 x 66 až 69 se xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx fond, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxx.

Díl 3

Úvěry, zápůjčky, xxxx x xxxxxxx xxxxx

§71

Xxxxxxxx xxxxxxxxxx

(1) Xx xxxx speciálního xxxxx xxx přijmout úvěr xxxx zápůjčku xxxxx xx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx protistranou x podléhá dohledu Xxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxx jiného xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(2) Xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx úvěr xxxx xxxxxxxx xx splatností xxxxx xxx 6 xxxxxx xxx za xxxxxx

x) xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, nebo

b) nabytí xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx činnosti xxxxxx xxxxx, xxxxx-xx se x xxxxxxxxx xxxx, xxxxx je xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx; xxxxxx xxxxxxx xxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx 10 % hodnoty xxxxxxx xxxxx.

(3) Expozice xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx srovnatelného xxxxxxxxx xxxxx práva cizího xxxxx xxxxxxxxxxx na xxxxx smluvní xxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx hodnotou xxxxxxxx xxxxx xxxx takové xxxxxxxx, nesmí xxxxxxxxxx 20 % xxxxxxx xxxxxxx speciálního xxxxx xxxx jedné xxxxxxx xxxxxx.

§72

Přijetí xxxxx xxxx xxxxxxxx

(1) Xxxxx-xx o xxxx xxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 2 xxxx 3, xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxx na xxxx xxxxxx fondu xxxxxxxxx 25 % xxxxxxx xxxx xxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxx-xx xxxxxxxxx xxxx v xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx strategií xxxxxx xxxxxxxx mezi dlouhými xxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxx-xx xxxxxxxx firma xxxx xxxx označení xxxxxx xxxxx xxxxx "long-short" xxxx xxxxx "xxxxxx xxxxxxx", nesmí xxxxxx xxxxxxx xxxxx přijatých xxxxx x zápůjček xx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx 400 % hodnoty xxxx xxxxxxx.

(3) Xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx úvěrů x zápůjček na xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx 2, jehož obchodní xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxx", nesmí v xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx 200 % xxxxxxx xxxx xxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxxxxxxxxx speciálního xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx pro xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx účet xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx x pro xxxxxx xxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx tohoto xxxxx xxxx finančního xxxxxxxxxx xxxx srovnatelného xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx anebo xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx

x) investiční xxxxxxxxx xxxxxx fondu,

b) xxxx xxxxxxxx xxxxxx fondu, xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx, xxxxx xx xxxxx být xxxxxxx xxxxxxxxxxx rizika xxx xxxxx fungování xxxxxxxxxx xxxx x Xxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx jedné xxxxxxx xxxxxx,

x) xxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx pákového xxxxxx,

x) poměr majetku x xxxxx xxxxxx xxxxx x

x) xxxxxxxxx, xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx činností.

§73

Přijetí xxxxx nebo xxxxxxxx na xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx

(1) Xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx x zápůjček přijatých xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx 100 % xxxxxxx xxxx xxxxxxx.

(2) Xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx úvěr xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx 1 xxxx xx standardních xxxxxxxx do výše 20 % xxxxxxx xxxxxxx tohoto fondu. Xxxxxxxxx úvěru zajišťovaného xxxxxxxxx právem nebo xxxxxxxx zajišťované xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxx xxxxx xxx 1 xxx.

(3) Xx xxxx xxxxx nemovitostí xxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxx udržení nebo xxxxxxxx xxxxx nemovitosti x majetku tohoto xxxxx xxxx za xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xx jmění xxxxxx xxxxx, x to xx xxxx 70 % hodnoty xxxxxxxx xxxxxxxxxxx.

§74

Poskytnutí úvěru nebo xxxxxxxx

(1) Pro xxxxxxxxx xxxx se §27 xxxxxxx xxxxxxx; xxx xxxx dotčen §77.

(2) X xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx lze xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxx xxxx účast. X xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx být xxxxx xxxx xxxxxxx xxxx tato xxxxxxxx xxxxxxx xx 6 xxxxxx ode dne xxxxxxx xxxx xxxxxx.

(3) Xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx nemovitostí jedné xxxxxxxxxxxx společnosti xxxxx xxxxxxxxx 50 % xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx včetně xxxxxxx nabývaných xxxxxxxxxxx.

(4) Xxxxxx hodnoty xxxxx xxxxx x zápůjček xxxxxxxxxxxx x majetku xxxxx xxxxxxxxxxx nemovitostním xxxxxxxxxxxx nesmí překročit 55 % hodnoty xxxx xxxxxxx.

§75

Xxxxxxxxxx xxxx, zajištění xxxxx jiné xxxxx xxxx úhrada dluhu xxxxxxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxxxxxx

Xxx xxxxxxxxx xxxx xx §28 xxxxxxx xxxxxxx; xxx xxxxxx xxxxxxx §77 a 78.

Díl 4

Uzavírání xxxxx x xxxxxxx investičních xxxxxxxx a xxxxxxx, xxxxx speciální xxxx xxxx xx svém xxxxxxx, xxxx které xx xx xxx xxxxxxxxxx

(1) Xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, které xxxxx xxxxxx nařízení xxxx podle xxxx xxxxxxx lze xxxxxxx xx xxxxx tohoto xxxxx, ale které xxxx tento xxxx xx xxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx má xx xxx xxxxxxxxxx, x xx xxxxx xxxxx,

x) xxxxxx-xx se xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx x §3 xxxx. 1 xxxx. x); xxxx-xx xx xxxx smlouva jiných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxx xxxxxx investiční xxxxxxxx likvidní x xxxxxxx závazek xxxxxxxxxx xx x takovým xxxxxxxxxxx nástrojům x xxxxxx smluv xxxxx xxxxxxxxxx 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx,

x) xxxxxxxx-xx xx xxxx xxxxxxx xxxx xxx 10 % x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx počtu investičních xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxxx-xx závazky z xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xx k xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx vydaných jedním xxxxxxxxx xxxx xxx 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx fondu,

d) xxxx-xx tento xxxx xx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x takové xxxx, xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx všech těchto xxxxx uzavřít, x

x) xx-xx jinou xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx protistranou x xxxxxxx dohledu Xxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx státu.

(2) Xx xxxx speciálního xxxxx lze uzavírat xxxxxxx x prodeji xxxxx takových xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx, ale xxxxx tento xxxx xxxx xx svém xxxxxxx, nebo které xx na xxx xxxxxxxxxx, a xx xxxxx xxxxx,

x) nepřesahuje-li xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxx 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx fondu x

x) xx-xx jinou smluvní xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx, která je xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx, orgánu xxxxxxx jiného xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.

XXXXX II

TECHNIKY X XXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXX FONDU, XXXXXXXXX RIZIKA X XXXXXXX XXXXXXXXXX X XXXXXXXXXXX XXXXXXXX X XXXXXX RIZIKA

§77

Techniky x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxx

(1) Xxx speciální fond xx §30 xx 33 xxxxxxx obdobně, xxxxxxx

x) xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxx i xxxxxxxxx xxxxxxx za xxxxxxxx xxxxxxxxx v §49 x

x) jinou xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx může být x xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx x §31, xx-xx alespoň xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx fondu.

(2) Xxx speciální xxxx xx §35 xx 44 xxxxxxx obdobně, xxxxxxx xxxx

x) x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx při výpočtu xxxxxxxx vztahující xx x xxxxxxxxx zohledňují xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x komoditní deriváty x xxxxxxx fondu,

b) x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx x xxxxxxxxx provádí xxxxxxx jednou za 2 týdny,

c) u xxxxxx relativní rizikové xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx 2 xxxxx x

x) x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx rizikové xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xxxxxx xx 2 týdny.

§78

Xxxxxxxxx rizika x xxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx derivátů a xxxxxxxxxxx xxxxxxxx tak, xx

x) xx-xx xxx xxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx tohoto xxxxx xxxxxxx podkladového xxxxxx, xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx x xx celou xxxx xxxxxx smluvního xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x majetku tohoto xxxxx; u měnových xxxxxxxx, xxxxx mají xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx právem Xxxxxxxx xxxx²⁰⁾, xx xxxxxxxxxxx držení xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx,

x) xx-xx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx komoditní xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx prostředků, drží x majetku xxxxxx xxxxx k xxxxxxxx xxxxxxxx x xx xxxxx dobu xxxxxx xxxxxxxxx vztahu xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx derivátu xxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx odpovídající vypořádací xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) podkladové xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx ke xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx podle xxxxxxxx 2 xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx derivátu xxxx komoditního derivátu; xxxxxxxx xxxxxxxxx ke xxxxx finančního xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx derivátu xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx prostředky, které xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx,

x) xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x komoditního xxxxxxxx xxxxxxxxxx investiční xxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxx, x

x) xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x vypořádáním finančního xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx jeho xxxxxxxxxx x tím, xx dojde x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx reálné xxxxxxx finančního derivátu x komoditního xxxxxxxx.

(2) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx, jde-li x xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 písm. x) x xx-xx xxxxxxx další finanční xxxxxxx xxxx komoditní xxxxxxx

x) s jinou xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x finančního xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x tyto xxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxx, xxxx

x) s toutéž xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx otevřené xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx komoditního xxxxxxxx a datum xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx x xxxx xxx xxxxx.

(3) Xx-xx xxx xxxxxxxx derivát xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx majetkových xxxxxx, xxxxx tvoří podkladové xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxx xx xxxx xxxxxxx x plné výši, xxx xxxxx xxxxxx xxxx odpovídající xxxx, x xxxx držením xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx derivátu xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxx, které nemá xx svém majetku, xxxxxxxx x §76.

(4) Xx-xx být finanční xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx vypořádán xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx speciálního xxxxx xxxxx tyto xxxxxxx xxxxxxxxxx nebo vysoce xxxxxxxx xxxxxxx uvedené x xxxxxxxx 1 xxxx. x) ve xxxx xxxxxxx v xxxx xxxx, ale xxxxx jejich část xxxxxxxxxxxx xxxx, v xxxx držením xxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx limity xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxx, xxxxx xxxx xx xxxx xxxxxxx, upravené x §76.

XXXX ČTVRTÁ

FOND XXXXXXXXX XXXX

XXXXX X

XXXXXX USTANOVENÍ

§79

Fond xxxxxxxxx xxxx

(1) Fondem xxxxxxxxx trhu xx xxxxxxxxxx xxxx, který xxxxx svého statutu xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx x obhospodařování xxxxxx fondu xxxxx xxx, jak xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx 2 x §81 xx 89.

(2) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxx a používá xxxxxxxx x obhospodařování xxxxxx fondu tak, xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxx (bez xxxxxx) nebo xx xxxx investice xxxxxxx x xxxxxx.

(3) Xxxx xxxxxxxxx xxxx, který xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx, nesmí xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx listu xxxx investiční xxxxx, xxxxx xxxxxx.

(4) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxx peněžního trhu", xxxxxx se xxx x případě xxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx trhu.

§80

Xxxxxxxxxx fond xxxxxxxxx xxxx

(1) Xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxx peněžního trhu, xxxxx xxxxx svého xxxxxxx při investování x xxxxxxxxx technik x obhospodařování xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx podle §82 xxxx. 3, §83 xxxx. 2 xxxx. a), §84 xxxx. x), §87 xxxx. 1 písm. x) a §88 xxxx. 1 písm. x).

(2) Xxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxx xxxx xx §79 xxxx. 2 použije xxxxxxx.

(3) Používá-li toto xxxxxxxx xxxxx "xxxxxxxxxx xxxx peněžního trhu", xxxxxx xx xxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx vytváří xxxxxxxx, xxxxxxx krátkodobého fondu xxxxxxxxx xxxx.

XXXXX XX

XXXXXXX XXXXXXX

§81

Xxxxxxxx xxxxxxxxxx

(1) Do jmění xxxxx xxxxxxxxx trhu xxx xxxxx pouze xxxxxxxxx hodnoty uvedené x §82 xx 87.

(2) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx akcie.

Xxxxxxxx peněžního xxxx

§82

(1) Xx jmění xxxxx xxxxxxxxx xxxx lze xxxxx xxxxx nástroj xxxxxxxxx xxxx uvedený x §5 xxxx 6, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 2, 3 xxxx 4.

(2) Xx xxxxx fondu xxxxxxxxx xxxx xxx nabýt xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxx byl xxxxxx xxxxx xx xxxx nejvyšších xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ratingů xxxxxx xxxxxxxxxx agenturou xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Evropské xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx¹⁵⁾, xxxxx xxxxxxx hodnotila.

(3) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx trhu, xxxxx xxxx krátkodobým xxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx členského xxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, Xxxxxxxxx xxxx xxxx Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, které xxxxxxxxx xxxxxxxx podle odstavce 2, xxx-xx xxx xxxxxx krátkodobý úvěrový xxxxxx v investičním xxxxxx xxxxxx ratingovou xxxxxxxxx registrovanou xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx upravujícího xxxxxxxxx xxxxxxxx¹⁵⁾, která xxxxxxx xxxxxxxxx.

(4) Nebyl-li xxxxxxxx peněžního trhu xxxxxx rating podle xxxxxxxx 2 xxxx 3, xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx interním xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxxxx kvalitu xxxx xxxxxxxx peněžního xxxx xxxxxxx v xxxxxxxx 2 xxxx 3, xxxxxxx xxxxx x xxxxx zejména xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x likviditu xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx.

§83

(1) Xx jmění xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, x xxxx xx xxxxxxx xxxxx na splacení xxxxxx částky v xxxx xxxxxxx xx xxxx, xx xxxxxx xxxx nabízeny x xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx papíry xxxx xxxxxxxxxxx cenné xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx zbytková doba xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxx rovna

a) 2 xxxxx, xx předpokladu, xx xxxx xx xxxxxxx data nastavení xxxxxxxxx xxx xx xxxxxx nebo xxxxx 397 xxxx, xxxxxxx x cenných papírů xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x pohyblivou xxxxxxxx xxxxxx se xxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx trhu, xxxx na xxxx xxxxxxxx kvantitativně xxxxxxxxx xxxxxxxx, není-li xxxxx xxxx krátkodobým xxxxxx xxxxxxxxx trhu, nebo

b) 397 dní, xx-xx xxxxx fond xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx.

§84

Cenné papíry xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papíry xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx

(1) Xx xxxxx xxxxx peněžního xxxx xxx xxxxx

x) xxxxx xxxxx xxxx zaknihovaný xxxxx xxxxx vydaný xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx-xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx peněžního xxxx, xxxx

x) xxxxx xxxxx xxxx zaknihovaný cenný xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxxxxx xxxxxx, xx-xx xxxxx fond krátkodobým xxxxxx xxxxxxxxx trhu.

(2) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xx fondem xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo srovnatelným xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem.

(3) Xxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxx xxxxx "xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx", xxxxxx xx xxx x případě xxxxx kvalifikovaných investorů, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx fondu xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

§85

Xxxxxxxx xxxxxxxx

Xx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx.

§86

Xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx x xxxxx xxxx cizí měně

Pro xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx v xxxxx nebo xxxx xxxx do xxxxx xxxxx peněžního xxxx xx §15 použije xxxxxxx.

XXXXX III

VÁŽENÁ XXXXXXXX XXXXXXXXX X VÁŽENÁ XXXXXXXX XXXXXXXXX

§87

Xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxxx průměrná xxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxx x majetku xxxxx peněžního xxxx xxxxx překročit

a) 6 xxxxxx, xxxx-xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxx

x) 60 xxx, xx-xx xxxxx fond krátkodobým xxxxxx xxxxxxxxx xxxx.

(2) Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx (Xxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxx, XXX) xx pro xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx do dne xxxxxxxxxx, xxxx xxxx xx xxx xxxxx xxxxxx úrokové xxxxx, xx-xx xxxxxx, všech xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx, který xxxxxx podíly těchto xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(3) Dobou xx dne xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu xx pro xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx průměrné životnosti xxxxxx doba, xx xxx xxxx být xxxxxxxxx hodnota xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxx výši xxx ohledu na xxxxxx xxxx to, xx xxx xxxxxx xxxx nižší xxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

§88

Xxxxxx průměrná životnost

(1) Xxxxxx xxxxxxxx životnost xxxxxxxx peněžního trhu x xxxxxxx fondu xxxxxxxxx trhu xxxxx xxxxxxxxx

x) 12 měsíců, xxxx-xx xxxxx fond xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxx

x) 120 xxx, je-li xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx trhu.

(2) Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx (Xxxxxxxx Xxxxxxx Xxxx, WAL) xx pro xxxxx xxxxxx xxxxxxxx rozumí xxxxxx průměr xxxx xx dne xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx peněžního xxxx x majetku xxxxx peněžního xxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx v xxxxxxx xxxxxx fondu. Xxx výpočtu vážené xxxxxxxx životnosti xxxxx xxxxxxxxx den xxxxx xxxxxx xxxxxxx sazby xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu.

(3) Xxxxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx prodejní xxxx, xxxx xxx xxx xxxxxxx uplatnění prodejní xxxx xxx účely xxxxxxx xxxxxx průměrné xxxxxxxxxx xxxxxx namísto xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xx xxx jejího možného xxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) se xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx trhu x nejbližšímu xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx opce x

x) x investiční xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, xx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx bude xxxx prodejní opce xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxx jejího možného xxxxxxxxx.

§89

Společné ustanovení

Při výpočtu xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x vážené xxxxxxxx xxxxxxxxxx se vždy xxxxxxxx xxxxxxxx k xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxx deriváty, cenné xxxxxx x zaknihované xxxxx papíry xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx trhu xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx fondem x xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx v xxxxx xxxx xxxx xxxx xx některou z xxxx uvedených x §72 xxxx. 2 xxxxxx upravujícího investiční xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx.

XXXX PÁTÁ

FOND XXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXX

XXXXX I

SKLADBA XXXXXXX

§90

Xxxxxxxxxx xxxxxx

(1) Xxxxx investovat xxxx než 35 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx investorů xx

x) xxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxx, xx xxxxxxxxxxx, xxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx papírem,

b) xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vydaných xxxx xxxxxxxxx,

x) xxxxxxx papírů xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx druhu xxxxxxxx týmž emitentem, xx které xx xxxxxxxxxx xxxxxxx x) xxxx x),

x) xxxxxxxxxx xx xxxx dlužníkem,

e) xxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxx xxxxxxxx xxxx²⁴⁾, ani

g) xxxxx majetkové xxxxxxx, xx xxx xx xxxxxxxxxx písmena x) xx f), xxxxxxx xxxxx o xxxxxxxxxx.

(2) Xxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx. x) xx x) a §95 odst. 1 xx za xxxxx xxxxx xxxxxxxx x xxxxx, které jsou x xxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xx finanční xxxxxx xxxxx x nich xxxxx způsobit xxxxxxxx xxxxxx xxxxx.

§91

Xxxxxxxxxx xxxxxx u xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx do nemovitostí

(1) Xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx pouze xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx x xxxx jejího xxxxxx xxxxxxxxxxxx 35 % xxxxxxx majetku xxxxxx xxxxx.

(2) Pro xxxx xxxxxxxxxxxxxxx investorů investující xx nemovitostí se §52 xx 54 xxxxxxx xxxxxxx.

§92

Xxxxxxxx ustanovení x xxxxxxxxxxx xxxxxxx

(1) Xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx §90 a 91, jakož x xxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx statut xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxx

x) xxxxxxxxx xxxxxxx, která není x xxxxxxx tohoto xxxxx, a tento xxxx nebo xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxx pomocí xxxxx vlivu x xxxxxxxxx osobě xxxx x zařízení xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx ovlivnit xx, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx právnické xxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx anebo xxxxxxx x majetku xxxx xxxxxxxxx osoby xxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx, x

x) xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxx sjednaného xx xxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxx tímto podkladovým xxxxxxx je xxxxxxxx xxxxx xxxx kvantitativně xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

(2) Xxx fond xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxx být notář, xx xxxxxx podle §90 x 91, xxxxx x jiné xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxx x celkovému xxxxxx vkladů xxxxxxxxxx²⁵⁾.

§93

Xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx

(1) Ustanovení §90 xxxx. 1 xxxx. x) x x) xx xxxxxxxxx, xxx-xx x xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx Xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx celkem xxxxxxxx státu, Xxxxxxxxx xxxx xxxx mezinárodní xxxxxxxx organizací, xxxxxx xxxxxx je xxxxxx xxxx.

(2) Xxxxxxxxxx §90 xxxx. 1 xxxx. x) xx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx x xxxx v xxxxx nebo xxxx xxxx xx xxxxxxxx x xxxx uvedených x §72 xxxx. 2 zákona o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.

(3) Xxx xxxx kvalifikovaných xxxxxxxxx, x xxxxx číslo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxx xxxx xxxxx xxx 10 x xxxxxxxx je xxxxx xxx xxxxx 174 a páté xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx kvalifikovaných xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xx §90 x 91 xxxxxxx xxx xxxxx, xxxxxxxxx-xx ze statutu xxxxxx xxxxx něco xxxxxx.

(4) Xxxxxxxxxx §90 x 91 xx xxxxxxxxx xx xxxx

x) 36 xxxxxx ode xxx xxxxxx fondu, xxx-xx x xxxx xxxxxxxxxxxxxxx investorů, jehož xxxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxx, nebo x xxxx kvalifikovaných xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx podle xxxxx xxxxxxx více xxx 49 % xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx²²⁾, nebo

b) 12 xxxxxx xxx dne xxxxxx fondu, xxx-xx x jiný fond xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Pro xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx v §95 xxxx. 2 xxxx. x) zákona x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx §90 xx 92 xxxxxxx jen xxxxx, xxxxxxxxx-xx xx statutu xxxxxx fondu něco xxxxxx.

(6) Xxx-xx x xxxxxx xxxxx §95 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxx x xxxxxxxxxxxx společnostech a xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, vstupují xx xxxxxxx podle xxxxxxxx 3 namísto xxxxxxxxxxxxxxx investora xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx investoři, x xxxxx xx xxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx.

(7) Pro xxxx kvalifikovaných xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx 19. srpna 2013, xx §90 x 91 použijí xxx tehdy, xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx a xxxxxxx-xx xxxxx fond xxxxxxx 1 x xxxxxx 3 xxxxxxxx:

x) počet xxxx podílníků xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxx 19. xxxxx 2013 alespoň 10,

x) xxxx akcionářem xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxx, xxx byl xx dni 1. xxxxxxxxx 2013 xxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxx vydaný xxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx, xxxx

x) xxxx xx xxx alespoň 85% xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx, na xxxxx xx 100% xxxxx xxxxxxxxxx, zajišťovna nebo xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx.

§94

Xxxxxx xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx pro xxxxxxxxxx investičních xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx

Xxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx limit, xx §72 xxxx. 4 použije xxxxxxx.

§95

Xxxxxxxxx smluv x xxxxxxx investičních xxxxxxxx x xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx investorů xxxx ve xxxx xxxxxxx, nebo xxxxx xx na čas xxxxxxxxxx

(1) Xx xxxx xxxxx kvalifikovaných investorů xxx xxxxxxx smlouvy x xxxxxxx investičních xxxxxxxx, do kterých xxxx xxxxx fond xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xxxxx xxxx ve svém xxxxxxx, nebo xxxxx xx na čas xxxxxxxxxx, pouze xxxxx, xxxxxxxxxxx-xx xxxxxxx z xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xx x xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx papírům jednoho xxxxx xxxxxxxx týmž xxxxxxxxx 35 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(2) Xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx uzavřít smlouvy x prodeji xxxxxxx, xx kterých xxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxx statutu xxxxxxxxxx, xxx xxxxx nemá xx svém xxxxxxx, xxxx xxxxx má xx xxx xxxxxxxxxx, xxxxx tehdy, xxxxxxxxxxx-xx xxxxxxx x těchto xxxxx xxxxxxxxxxxx se x xxxxx xxxxxxxx 35 % hodnoty xxxxxxx xxxxxx fondu.

(3) Xxx potřeby xxxxxxx xxxxxx podle odstavců 1 a 2 xx §92 použije xxxxxxx.

(4) Xxx fond xxxxxxxxxxxxxxx investorů uvedený x §95 xxxx. 2 písm. x) xxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx 1 xx 3 xxxxxxx jen xxxxx, xxxxxxxxx-xx ze xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx.

XXXXX XX

XXXXXXXX X XXXXXXXXXXXXXXX FONDU XXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXX

§96

Xxxxxxxxxx k xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx investorů xxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxx podle xxxxxxx xxxxxx fondu xxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx.

§97

Derivát xxxxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x §3 odst. 1 xxxx. a) xxxx být xx xxxx xxxxx kvalifikovaných xxxxxxxxx xxxxxxx xxx x xxxxxxxxxx protistranou xxxx x xxxxxx, xxxxx je, x xx xxxxxxx druhově, xxxxxx xx statutu xxxxxx xxxxx.

XXXX XXXXX

XXXXXXXX, PŘECHODNÁ X XXXXXXXXX USTANOVENÍ

§98

Majetek xxxxxxxxxxxx xxxxx

Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxx xxxxx výpočtu xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx rozumí

a) xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxx-xx o xxxx xxxxxxxxxxxxxxx investorů x xxxx nemovitostí, a

b) xxxxxx investičního fondu xxxxxxx x xxxxx xxxxxx xxxxx, jde-li x

1. xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x písmeni x),

2. investiční xxxx, x xxxx xx xxxxxx xxxx xxxxxx, xxxx

3. xxxxxx xxxxxxx x §73 odst. 1 nebo 2 xxxx v §74 xxxx. 4.

§99

Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx

(1) Xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxx-xx x xxxx, xxxxx xxxxxx nebo byl xxxxxxxx xxxxx dnem xxxxxx xxxxxxxxx tohoto xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx do xxx 1. xxxxx 2015; xxxxxxxxx-xx však xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx statutu xx xxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx, uvede xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxx s xxxxx xxxxxxxxx do xxx 22. xxxxxxxx 2015.

(2) X rozsahu, x xxxxx xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx 1 nepoužije xxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

§100

Xxxxxxxx

Xxxx nařízení xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx.

Xx. XX

Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx

1. Xx xxx 1. xxxxx 2015 se §98 xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Sb., xx znění účinném xxx dne xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx. To xxxxxxx xxx před tímto xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx investičního fondu xxxxx, že xx x xxxxxx fondu xxxxxxxx rozumí xxxxxx xxxxxxx x dluhy, xxx xxxxxxx §98 xxxx. x) nařízení xxxxx x. 243/2013 Xx., ve xxxxx xxxxxxx ode xxx xxxxxx účinnosti xxxxxx xxxxxxxx.

2. X xxxxxxx, x xxxxx se x případech xxxxxxxxx x §93 xxxx. 7 xxxxxxxx xxxxx x. 243/2013 Sb., xx xxxxx xxxxxxx xxx xxx nabytí xxxxxxxxx xxxxxx nařízení, xxxxxxxxx §90 x 91 nařízení vlády x. 243/2013 Xx., xx xxxxx xxxxxxx xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx účinných xxxxx xxxx 19. xxxxx 2013.

Xx. XX xxxxxx právním xxxxxxxxx x. 11/2014 Sb. x xxxxxxxxx xx 1.2.2014

Právní xxxxxxx x. 243/2013 Sb. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 19.8.2013.

Xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx jsou podchyceny xxxxx a doplnění xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x.:

11/2014 Xx., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxx č. 243/2013 Xx., x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x x technikách x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx

x účinností xx 1.2.2014, s xxxxxxxx xxxxxxxxx ustanovení, xxxxx xxxxxxxx účinnosti 1.1.2015 x ustanovení §93 xxxx. 7 xxxxxxx xxxxxxxxx uplynutím xxx 21.7.2020

133/2017 Xx., xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx vlády č. 243/2013 Xx., x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondů x o xxxxxxxxxx x xxxxxx obhospodařování, xx xxxxx nařízení xxxxx x. 11/2014 Xx.

x účinností xx 1.6.2017 s xxxxxxxx xxxxx ustanovení §3, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx 3.1.2018

97/2018 Xx., xxxxxx xx xxxx nařízení xxxxx č. 243/2013 Xx., x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx a x xxxxxxxxxx k xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, ve xxxxx pozdějších předpisů

s xxxxxxxxx od 21.7.2018

432/2021 Xx., kterým se xxxx nařízení xxxxx x. 243/2013 Xx., x xxxxxxxxxxx investičních xxxxx a o xxxxxxxxxx k xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, ve xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx

x xxxxxxxxx xx 1.1.2022

103/2026 Xx.,&xxxx;xxxxxx xx mění nařízení xxxxx č. 243/2013 Xx., x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x x xxxxxxxxxx k xxxxxx obhospodařování, ve xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx

x xxxxxxxxx od 25.6.2026

Xxxxx xxxxxxxxxxxx právních xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, pokud xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx uvedeného xxxxxxxx xxxxxxxx.

1) Xxxxxxxx Xxxxxx 2007/16/ES xx xxx 19. března 2007, xxxxxx se provádí xxxxxxxx Xxxx 85/611/XXX x xxxxxxxxxx xxxxxxxx x správních xxxxxxxx xxxxxxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx (XXXXXX), xxxxx jde x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

Xxxxxx 49 xx 57 x 83 xx 90 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu a Xxxx 2009/65/ES xx xxx 13. xxxxxxxx 2009 x koordinaci xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx týkajících xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx investování xx převoditelných xxxxxxx xxxxxx (SKIPCP) (xxxxxxxxxxxx xxxxx), xx znění xxxxxxxx Evropského parlamentu x Xxxx 2010/78/EU x xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2011/61/XX.

Xx. 41 až 44 směrnice Xxxxxx 2010/43/EU ze xxx 1. července 2010, xxxxxx xx provádí xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx 2009/65/XX, xxxxx xxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, střety xxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx rizik x xxxxx smlouvy xxxx xxxxxxxxxxx x správcovskou xxxxxxxxxxx.

2) §623 xxxx. x) zákona č. 240/2013 Sb., x xxxxxxxxxxxx společnostech x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.

3) §633 zákona x. 240/2013 Sb.

4) §93 odst. 4 xxxxxx č. 240/2013 Xx.

5) §16 xxxx. 5 xxxx první xxxxxx x. 240/2013 Xx.

6) §16 odst. 4 zákona x. 240/2013 Sb.

7) §215 xxxx. 4 zákona x. 240/2013 Xx.

8) §627 xxxx. 1 zákona x. 240/2013 Xx.

9) §623 xxxx. x) xxxxxx č. 240/2013 Xx.

10) §626 xxxxxx x. 240/2013 Xx.

11) §623 xxxx. x) xxxxxx x. 240/2013 Sb.

12) §623 xxxx. x) xxxxxx x. 240/2013 Xx.

13) §623 xxxx. x) xxxxxx č. 240/2013 Xx.

14) §93 xxxx. 3 xxxxxx x. 240/2013 Sb.

15) Nařízení Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) č. 1060/2009 xx xxx 16. září 2009 o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, v xxxxxxx xxxxx.

16) Xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx (XX) č. 24/2009 xx dne 19. prosince 2008 x statistice xxxxx x pasiv xxxxxxxxx xxxxxxxxxx společností xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

17) §215 xxxx. 5 zákona č. 240/2013 Sb.

18) §193 xxxxxx x. 256/2004 Sb., x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx trhu, ve xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx.

19) §16 xxxx. 5 věta druhá xxxxxx č. 240/2013 Xx.

20) Xxxxxxxx Komise (XX) č. 1126/2008 ze xxx 3. listopadu 2008, xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxx x xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu a Xxxx (XX) x. 1606/2002, XXX 39 - Finanční xxxxxxxx: xxxxxxxx a xxxxxxxxx x XXX 40 - Xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx.

21) §627 xxxx. 3 xxxxxx x. 240/2013 Sb.

22) §100 xxxx. 2 xxxx xxxx xx středníkem zákona x. 240/2013 Xx.

23) §629 xxxxxx x. 240/2013 Xx.

24) §501 xxxxxx x. 89/2012 Sb., xxxxxxxx zákoník.

25) §630 xxxx. 1 xxxxxx x. 240/2013 Xx.