Plné znění - 397/2024 Sb.

Zákon, kterým se mění zákon č. 374/2015 Sb., o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu, ve znění pozdějších předpisů

397/2024 Sb.
 

Zákon

Čl. I

Účinnost Čl. II

INFORMACE

397

XXXXX

xx xxx 20. xxxxxxxxx 2024,

xxxxxx xx xxxx zákon x. 374/2015 Sb., x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx krize xx xxxxxxxxx xxxx, xx xxxxx pozdějších xxxxxxxx
&xxxx;

Xxxxxxxxx xx usnesl xx xxxxx xxxxxx České xxxxxxxxx:

Xx. X

Xxxxx č. 374/2015 Sb., x xxxxxxxxxx postupech x xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx trhu, xx znění zákona x. 183/2017 Xx., xxxxxx č. 182/2018 Xx., xxxxxx č. 307/2018 Xx., xxxxxx x. 111/2019 Xx., xxxxxx x. 298/2021 Xx., zákona x. 96/2022 Xx., zákona x. 425/2023 Xx. x xxxxxx č. 162/2024 Xx., xx xxxx xxxxx:

1. X xxxxxxxx xxx xxxxx x. 1 xx xxxxx „x (XX) 2022/2556“ nahrazují xxxxx „ , (XX) 2022/2556 x (XX) 2024/1174“.

2. V §2 xxxx. 2 xxxxxxx x) xxx:

„x) dluhopisem xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,“.

3. X §2 xxxx. 2 xxxx. m) se xx xxxxx „podle“ xxxxxx xxxx „§127ba xxxx. 2,“.

4. X §2 xxxx. 2 xxxxxxx o) zní:

„o) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx závazek xxxxxxxxx xxxxxxxx podle čl. 72x, x xxxxxxxx xx. 72b odst. 3 xx 5, xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) č. 575/2013,“.

5. X §2 xx xx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxx xxxxxxxxx čárkou a xxxxxxxx xx písmeno x), xxxxx zní:

„v) xxxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci xxxxxxxxx xxxxx

1. se xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx, vůči které xxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx, xx-xx xxxx osoba xxxxxx xxxxxxxx finanční xxxxxxx, xxxxxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx zákona xxxx podle srovnatelného xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx předpisu, xxxx

2. xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx, xx-xx xxxx xxxxx členem xxxxxxx xxxxxxxxxxx řešení krize x xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, xxxxxxxxxxxxx uplatnění xxxxxxxxx x xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx §60 xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx předpisu.“.

6. X §24 xx xx xxxxx xxxxxxxx 4 xxxxxxxx věta „Xxxxx národní xxxxx xxxxxxx, zda navrhovaná xxxxxxxxxxxx opatření mohou xxxx k účinnému xxxxxx xxxx odstranění xxxxxxxx způsobilosti x xxxxxx xxxxx.“.

7. V §24x xx xx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxxxxx věta „Xxxxx xxxxxxx banka xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx vést x xxxxxxxx řešení nebo xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x řešení krize.“.

8. X §26a se xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 6 doplňují xxxxx „xxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxxxx z xxxxxxxxxxx opatření xxxxx xxxxxxxx 7 xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx nejvyšší xxxxxx k xxxxxxx xxxxxxxxx.“.

9. V §64 xxxx. 1 x 2 xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx text „§61 odst. 1 xxxx. x)“ xxxxxxxxx xxxxxx „§61 odst. 1“.

10. V §81x xxxx. 7 se xx xxxxx xxxxx xxxx první xxxxxxxx xxxxx „x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx“.

11. V §125 xx xx xxxxx textu odstavce 5 doplňují xxxxx „x odstavce 2 xxxx. x)“.

12. X §127 xxxx. 7 xx xxxxx „konsolidačního xxxxxxx“ xxxxxxxxx slovem „xxxxxxxxxxx“.

13. Za §127a xx xxxxxx xxxx §127xx, xxxxx včetně xxxxxxx xxx:

„§127xx

Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx základě

Česká národní xxxxx může xxxxxxxxxx, xx ovládaná osoba, xxxxx je institucí xxxxx §127 odst. 3 nebo povinnou xxxxxx xxxxx §127 xxxx. 4, xxxxxxx xxxxxxx x způsobilé xxxxxxx xx konsolidovaném xxxxxxx xxxxxxx ve xxxx xxxxxxxxxxxx vnitřnímu xxxxxxxxxxx požadavku, xxxxx

x) xxxx xxxxxxxx xxxxx

1. xx byla xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx čl. 72x xxxx. 5 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (EU) x. 575/2013 x je xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení krize, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxx v Xxxxx xxxxxxxxx, x příslušná xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx vnitřnímu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, nebo

2. xxxxxxx požadavku xx xxxxxxx v xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx předpisu⁶⁾ xxxxx xx konsolidovaném xxxxxxx, xxxxxxx určení xxxxxxxxx minimálního xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x nadhodnocení xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx nezbytné xx xxxxxxx potřeby xxxxx §127x odst. 1 xxxx. b), xxxxxxx xxxxx xxxx osobami xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, x

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx konsolidovaném xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx minimálnímu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx způsobem xxxxxxxx

1. xxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx,

2. schopnost xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx kapitál xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx x xxxxxxxx podle §60 x

3. přiměřenost mechanismu xxxxxxx xxxxx na xxxxx podléhající xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, včetně xxxxxx a konverze xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx nebo jiných xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx skupiny podléhající xxxxxx xxxxx.“.

14. X §127x xx xxxxxxxx 3 zrušuje.

Dosavadní odstavec 4 xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 3.

15. Xx §127x se xxxxxx xxxx §127ba, xxxxx xxxxxx nadpisu xxx:

„§127xx

Xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Česká xxxxxxx xxxxx neurčí minimální xxxxxxxxx ani xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx osobě xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx minimálního xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx ve xxxx přesahující částku xxx úhradu xxxxxx xx xxxxxxxx, x xx xxxxxxx x xxxxxxx xx možný xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx. Xxxxx xxxxxxx banka přitom xxxxxxxx x objem xxxxxxxxxx xx Fondu xxxxxxxxx vkladů.

(2) Je-li xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vnitřní minimální xxxxxxxxx, xxxx ho

a) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx 1 x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, pokud splňují xxxxxxxx xxxxx xx. 72x, x xxxxxxxx xx. 72x xxxx. 2 xxxx. b) x x), nařízení Xxxxxxxxxx parlamentu a Xxxx (XX) č. 575/2013, x

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §128 xxxx. 3.

(3) Xxxxxxxxxx xx. 77 xxxx. 2 x xx. 78x xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 575/2013 xx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci, xxxxx není povinna xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx minimálnímu xxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx odpočtů podle xx. 72e xxxx. 5 xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) x. 575/2013 xxxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx závazky alespoň xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku.

(5) Xxxxxxxx 4 xx xxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxxxxx kmenového kapitálu xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx ze xxxxxxxxxxx xxxxxxx je xxxxxxx xxxxx, která

1. xx xxxxxxxx xxxxxx podléhající xxxxxx krize xxxx xxxxxx xx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx státu, xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, kdyby xxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx,

2. není xxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx, x

3. xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, a

b) xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxxxx kapitálových xxxxxxxx x způsobilých závazků xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxx povinné osoby xxxxx písmene x) xxxxxxxxx x 31. xxxxxxxx kalendářního xxxx xxxx průměr za xxxxxxxxxxx 12 xxxxxx xx xxxxxxx 7 %.“.

16. X §127x xxxx. 3 písm. x) xx za xxxxx „nepřesáhne“ x xx xxxxx „xxxxxxxxxxx“ xxxxxxxx xxxxx „v xxxx xxxxxxx“.

17. V §127x xx xxxxxxxx xxxxxxxx 7, xxxxx xxx:

„(7) Xxxxxxxx 1 xx 6 xx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §130 xxxxxxx xxxxxxx.“.

18. X §130 xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 1 x xxxxxxxx xx xxxxxxxx 2 x 3, xxxxx xxxxx:

„(2) Xxxxx xxxxxxx osoba xxxxxxx xxxxxxx minimální xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx základě, xxxxxxx xx xx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx osoby xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx osobou xx xxxxxx x členském xxxxx, která je xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx

x) xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xx ovládaných xxxx xxxxxxxxxxxx do xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxx

x) xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx osoby, xxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(3) Výše xxxxxxx xxxxx odstavce 2 xxxxx překročit xxxx vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ovládané osoby xxxxxxxx x součet xxxx

x) závazků, xxx xx věřitelem x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx základě, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx osob xxxxxxxxxxxx xx stejné skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, xxxxx xxxx součástí xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, a

b) xxxxxxxx xxxxxxxxx kapitálu tier 1 x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx vydaných xxxxx §130a.“.

19. §130x xxx:

„§130x

Xx kapitál se xxx xxxxx udržování xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx alespoň ve xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx považují

a) xxxxxxxx xxxxxxxxx kapitálu xxxx 1 x

x) xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, pouze xxxxx jsou nabyty

1. xxxxxx náležející xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxx

2. xxxxx osobou, xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.“.

20. V §131 xx xx xxxxxxx xxxxxxxx 3 xxxxxx xxxx „Při xxxxxxxx xxxxxxxxx minimálního požadavku Xxxxx xxxxxxx banka xxxxxxxxx k xxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx osob xxxxxxxxxxxx xx stejné xxxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, xxxxx xxxxxx vyloučeny x xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxx §122 xxxx. x).“.

21. X §132x odst. 2 xxxx první se xx slovo „xxxxxxx“ xxxxxxxx xxxxx „nebo x jiných než xxxxxxxxx xxxxxxx“.

22. V §133 xx xx xxxxxxxx 2 xxxxxx xxxx odstavec 3, xxxxx xxx:

„(3) Xxxxxxxxxxx-xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §130 x nástrojů xxxxx §130x, xx xxxxxxx xx přímo xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, x plnění xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x je-li xx v xxxxxxx xx xxxxxxxxx řešení xxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxxx, xx xxx účely xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xx způsobilým xxxxxxxx xxxxx §130 x xxxxxxxxx xxxxx §130x xxxx. x), xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, který xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize.“.

Dosavadní xxxxxxxx 3 xx 5 se xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 4 xx 6.

23. V §136 odstavec 6 xxx:

„(6) Xxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci xxxxxxx xxxxxxxx kapitál x xxxxxxxxx závazky alespoň xx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx též xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxx 2.“.

24. X §136 xx xxxxxxxx xxxxxxxx 7, xxxxx xxx:

„(7) Xxxxx podléhající xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxx xxxxxxxx kapitál x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku, Xxxxx národní xxxxx xxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx informací xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 x xxxx nezbytné x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

25. V §136x xxxxxxxx 3 xxx:

„(3) Xxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx výši odpovídající xxxxxxxxxxx požadavku nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxx povinna xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2. Osobě podléhající xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x způsobilé xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vnitřnímu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, Xxxxx xxxxxxx xxxxx stanoví xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 nebo 2 x xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx plnění xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx minimálního xxxxxxxxx.“.

26. Xx konci xxxxx §136x se xxxxxxxx xxxxx „ , x o rozhodnutích xxxxx §127xx“.

27. X §137 odst. 1 xx písmena x) x x) zrušují.

Dosavadní xxxxxxx x) x x) xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx d) x e).

28. X §149x xxxx. 5 xx xxxxx „xxxxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxx „xxxxxxx xxxxx“.

29. X §149x xxxxxxxx 6 zní:

„(6) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxxx dokumentace x rozporu x §148 xxxx. 1 xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx odpisu x xxxxxxxx xxxx na xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx 1 tento xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, se xxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

30. X xxxxxxx č. 1 xxxx. e) x x příloze x. 2 xxxx 1 xxxx. x) xx xxxxx „způsobilých“ nahrazuje xxxxxx „xxxxxxxxxxxxxxxx“.

Čl. XX

Xxxxxxxx

Xxxxx zákon xxxxxx účinnosti dnem xxxxxxxxxxxx xx xxx xxxx xxxxxxxxx.
&xxxx;

Xxxxxxxx Xxxxxxx x. r.

Pavel x. x.

Xxxxx x. r.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx č. 397/2024 Xx. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 17.12.2024.

Xxxxx xxxxxxxxxxxx právních xxxxx xxxxxx právních předpisů x xxxxxxxx není xxxxxxxxxxxxx, xxxxx se xxxx netýká xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.