Plné znění - 397/2024 Sb.

Zákon, kterým se mění zákon č. 374/2015 Sb., o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu, ve znění pozdějších předpisů

397/2024 Sb.
 

Zákon

Čl. I

Účinnost Čl. II

INFORMACE

397

XXXXX

xx xxx 20. xxxxxxxxx 2024,

kterým xx xxxx zákon č. 374/2015 Xx., x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx krize xx xxxxxxxxx xxxx, xx xxxxx pozdějších xxxxxxxx
&xxxx;

Xxxxxxxxx xx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx:

Xx. I

Zákon č. 374/2015 Sb., x ozdravných postupech x řešení xxxxx xx finančním trhu, xx xxxxx xxxxxx x. 183/2017 Xx., xxxxxx č. 182/2018 Xx., xxxxxx x. 307/2018 Xx., xxxxxx x. 111/2019 Xx., xxxxxx x. 298/2021 Xx., xxxxxx č. 96/2022 Sb., xxxxxx x. 425/2023 Xx. x xxxxxx č. 162/2024 Xx., se xxxx takto:

1. X xxxxxxxx pod xxxxx x. 1 xx xxxxx „x (XX) 2022/2556“ nahrazují xxxxx „ , (XX) 2022/2556 a (XX) 2024/1174“.

2. X §2 xxxx. 2 xxxxxxx x) zní:

„d) xxxxxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,“.

3. V §2 odst. 2 xxxx. m) se xx slovo „podle“ xxxxxx xxxx „§127ba xxxx. 2,“.

4. V §2 xxxx. 2 xxxxxxx x) zní:

„o) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx závazkem xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx čl. 72x, x xxxxxxxx xx. 72x xxxx. 3 xx 5, xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (EU) č. 575/2013,“.

5. X §2 xx xx xxxxx xxxxxxxx 2 tečka xxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xx xxxxxxx x), xxxxx zní:

„v) xxxxxx podléhající likvidaci xxxxxxxxx osoba

1. xx xxxxxx v xxxxxxxx xxxxx, xxxx které xxxx řešení krize xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx krize, je-li xxxx osoba xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx skupiny, xxxxxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx zákona xxxx podle xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx předpisu, xxxx

2. xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx řešení xxxxx, je-li tato xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx x není osobou xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, xxxxxxxxxxxxx uplatnění pravomoci x xxxxxx a xxxxxxxx xxxxx §60 xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx předpisu.“.

6. X §24 se xx konci xxxxxxxx 4 doplňuje xxxx „Xxxxx xxxxxxx banka xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx opatření xxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx.“.

7. V §24x se na xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxxxxx věta „Xxxxx xxxxxxx banka posoudí, xxx navrhovaná xxxxxxxx xxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx.“.

8. X §26x xx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 6 doplňují xxxxx „xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 7 xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x možnému xxxxxxxxx.“.

9. X §64 xxxx. 1 x 2 xxxxxxxx částech xxxxxxxxxx xx text „§61 odst. 1 xxxx. b)“ nahrazuje xxxxxx „§61 xxxx. 1“.

10. X §81x xxxx. 7 xx xx xxxxx xxxxx xxxx první doplňují xxxxx „a xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx“.

11. X §125 xx xx xxxxx textu odstavce 5 xxxxxxxx slova „x xxxxxxxx 2 xxxx. x)“.

12. X §127 odst. 7 xx slova „xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx“ nahrazují xxxxxx „xxxxxxxxxxx“.

13. Za §127a xx xxxxxx xxxx §127xx, xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx:

„§127xx

Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx národní xxxxx xxxx rozhodnout, xx ovládaná xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx §127 xxxx. 3 xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx §127 xxxx. 4, udržuje xxxxxxx x způsobilé xxxxxxx na xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx ve xxxx odpovídající xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx

x) xxxx xxxxxxxx osoba

1. xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx. 72e xxxx. 5 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) č. 575/2013 a xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, xxxxx je evropskou xxxxxxxx holdingovou osobou xx xxxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx finanční xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx v České xxxxxxxxx, a xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx neovládá xxxxx xxxxx se xxxxxx v xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx vnitřnímu xxxxxxxxxxx požadavku xxxx xxxxxxxxxxx požadavku, nebo

2. xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx x návaznosti xx výsledky přezkumu x xxxxxxxxxxxxx podle xxxxxx právního xxxxxxxx⁶⁾ xxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx k xxxxxxxxxxxx xxxxxx x rekapitalizaci xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx §127x xxxx. 1 xxxx. x), zejména xxxxx mezi xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx podléhající xxxxxxxxx, x

x) udržování xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx odpovídající xxxxxxxxx minimálnímu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx

1. xxxxxxxxxxx x proveditelnost xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx,

2. xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xx uplatnění pravomocí x odpisu x xxxxxxxx xxxxx §60 x

3. přiměřenost xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxx podléhající xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxx náležejících xx xxxxxx xxxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx, včetně xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx kapitálových xxxxxxxx x vnitroskupinových xxxxxxxxxxx xxxxxxx dotčené xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.“.

14. X §127x xx xxxxxxxx 3 zrušuje.

Dosavadní odstavec 4 se xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 3.

15. Xx §127x xx xxxxxx xxxx §127xx, xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx:

„§127xx

Xxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku x xxxxxxxxx minimálního xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx minimální xxxxxxxxx ani vnitřní xxxxxxxxx xxxxxxxxx osobě xxxxxxxxxxx likvidaci, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx minimálního xxxxxxxxx xxxx vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx základě xx xxxx xxxxxxxxxxx částku xxx xxxxxx xxxxxx xx nezbytné, x xx xxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx. Xxxxx xxxxxxx banka xxxxxx xxxxxxxx x objem xxxxxxxxxx ve Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx požadavek xxxx vnitřní xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xx

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx 1 x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx. 72x, s xxxxxxxx xx. 72x xxxx. 2 xxxx. x) x d), xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (EU) x. 575/2013, x

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxx podle §128 xxxx. 3.

(3) Xxxxxxxxxx xx. 77 odst. 2 x xx. 78x nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) x. 575/2013 xx xxxxxxxxx xxxx xxxxx podléhající xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx odpovídající xxxxxxxxxxx požadavku nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku.

(4) Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx. 72x xxxx. 5 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) č. 575/2013 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx tier 1, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje x způsobilé xxxxxxx xxxxxx ovládanou osobou, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci a xxxxx xxxx povinna xxxxxxxx kapitál a xxxxxxxxx závazky xxxxxxx xx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx minimálnímu požadavku.

(5) Xxxxxxxx 4 xx xxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxxxxx kmenového xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx způsobilých xxxxxxx xx povinná xxxxx, která

1. xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize xxxx xxxxxx xx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx by xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx měla xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx státu,

2. xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, x

3. xxxxxx xxxxx podléhající xxxxxxxxx, xxxxx náleží xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, a

b) xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx tier 1, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx podléhající xxxxxxxxx na xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x) xxxxxxxxx x 31. xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx 12 měsíců xx nejméně 7 %.“.

16. V §127c xxxx. 3 xxxx. x) xx xx xxxxx „xxxxxxxxxx“ x xx slovo „nepřesahuje“ xxxxxxxx xxxxx „x xxxx prodeje“.

17. V §127x se doplňuje xxxxxxxx 7, xxxxx xxx:

„(7) Xxxxxxxx 1 xx 6 xx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx podle §130 xxxxxxx xxxxxxx.“.

18. X §130 xx xxxxxxxxx xxxx označuje jako xxxxxxxx 1 a xxxxxxxx xx xxxxxxxx 2 a 3, xxxxx xxxxx:

„(2) Pokud xxxxxxx xxxxx udržuje xxxxxxx minimální požadavek xx xxxxxxxxxxxxxx základě, xxxxxxx se xx xxxx kapitálu x xxxxxxxxxxx závazků xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxx v xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, pokud xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx odpovídající xxxxxxxxxxx xxxxxxx

x) osoba podléhající xxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx osob xxxxxxxxxxxx do stejné xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx základu povinné xxxxx, xxxx

x) xxxxxxxxx xxxxxxxxx povinné xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xx xxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(3) Výše xxxxxxx xxxxx odstavce 2 xxxxx překročit xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx o xxxxxx xxxx

x) závazků, kdy xx xxxxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx odepisovatelnému xxxxxxx xxxxxxx osoba, xxxxx xx předmětem xxxxxxxxx minimálního xxxxxxxxx xx konsolidovaném základě, xxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx osob xxxxxxxxxxxx xx stejné skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx základu povinné xxxxx, x

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx kapitálu xxxx 1 x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §130x.“.

19. §130x xxx:

„§130x

Xx kapitál se xxx účely xxxxxxxxx xxxxxxxx a způsobilých xxxxxxx alespoň xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx považují

a) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1 x

x) odepisovatelné xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxx xxxxxx

1. xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, xxxx

2. xxxxx xxxxxx, pokud xxxxx odpisu xxxx xxxxxxxx nemá xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx.“.

20. V §131 xx xx xxxxxxx xxxxxxxx 3 vkládá xxxx „Při xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx národní banka xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx osob náležejících xx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, xxxxx xxxxxx vyloučeny x odpisu xxxx xxxxxxxx xxxxx §122 xxxx. i).“.

21. X §132x xxxx. 2 xxxx xxxxx se xx xxxxx „xxxxxxx“ xxxxxxxx slova „xxxx x xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx“.

22. X §133 xx za xxxxxxxx 2 vkládá xxxx xxxxxxxx 3, xxxxx xxx:

„(3) Xxxxxxxxxxx-xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §130 x xxxxxxxx podle §130x, xx xxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, x xxxxxx vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xx-xx xx x xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxx, xx xxx účely xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xx způsobilým závazkům xxxxx §130 x xxxxxxxxx xxxxx §130x xxxx. x), xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, který nenáleží xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.“.

Xxxxxxxxx xxxxxxxx 3 xx 5 xx xxxxxxxx xxxx odstavce 4 xx 6.

23. X §136 xxxxxxxx 6 xxx:

„(6) Není-li xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci povinna xxxxxxxx kapitál a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx odpovídající xxxxxxxxxxx požadavku xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku, xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2.“.

24. V §136 xx doplňuje xxxxxxxx 7, xxxxx xxx:

„(7) Xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci, xxxxx je xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, Xxxxx národní xxxxx xxxx rozsah a xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 v xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx plnění xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

25. X §136x xxxxxxxx 3 xxx:

„(3) Xxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx kapitál a xxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx xxxx odpovídající xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2. Xxxxx podléhající xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx udržovat kapitál x způsobilé xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vnitřnímu minimálnímu xxxxxxxxx, Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 nebo 2 x míře xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

26. Xx konci xxxxx §136x xx xxxxxxxx xxxxx „ , x o xxxxxxxxxxxx xxxxx §127xx“.

27. V §137 xxxx. 1 xx xxxxxxx d) x e) xxxxxxx.

Xxxxxxxxx xxxxxxx x) x x) se označují xxxx xxxxxxx x) x x).

28. V §149x odst. 5 xx xxxxx „xxxxxxxxx“ xxxxxxxxx slovy „xxxxxxx xxxxx“.

29. X §149a xxxxxxxx 6 xxx:

„(6) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxxx dokumentace x xxxxxxx x §148 xxxx. 1 xxxxxxxxxx xxxxxxx podmínku xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx nebo xx xxxxx xx podle xxxxxxxx 1 xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

30. X xxxxxxx x. 1 xxxx. e) a x xxxxxxx č. 2 bodě 1 xxxx. x) se xxxxx „způsobilých“ xxxxxxxxx xxxxxx „odepisovatelných“.

Xx. XX

Xxxxxxxx

Xxxxx xxxxx xxxxxx účinnosti xxxx xxxxxxxxxxxx xx dni xxxx xxxxxxxxx.
&xxxx;

Xxxxxxxx Adamová x. x.

Xxxxx x. x.

Xxxxx x. x.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx č. 397/2024 Xx. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 17.12.2024.

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx právních xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxx derogační xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.