Plné znění - 397/2024 Sb.

Zákon, kterým se mění zákon č. 374/2015 Sb., o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu, ve znění pozdějších předpisů

397/2024 Sb.
 

Zákon

Čl. I

Účinnost Čl. II

INFORMACE

397

ZÁKON

ze xxx 20. xxxxxxxxx 2024,

xxxxxx se xxxx zákon x. 374/2015 Sb., x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx trhu, ve xxxxx xxxxxxxxxx předpisů
 

Parlament xx xxxxxx xx xxxxx zákoně Xxxxx xxxxxxxxx:

Čl. X

Xxxxx č. 374/2015 Sb., x ozdravných xxxxxxxxx x řešení krize xx xxxxxxxxx xxxx, xx znění xxxxxx x. 183/2017 Xx., xxxxxx x. 182/2018 Xx., xxxxxx č. 307/2018 Sb., xxxxxx x. 111/2019 Sb., xxxxxx x. 298/2021 Xx., zákona x. 96/2022 Xx., xxxxxx x. 425/2023 Xx. x xxxxxx x. 162/2024 Sb., se xxxx xxxxx:

1. V xxxxxxxx xxx xxxxx x. 1 xx xxxxx „x (XX) 2022/2556“ xxxxxxxxx slovy „ , (XX) 2022/2556 a (XX) 2024/1174“.

2. X §2 xxxx. 2 písmeno x) xxx:

„x) dluhopisem xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,“.

3. X §2 xxxx. 2 xxxx. x) xx xx slovo „podle“ xxxxxx xxxx „§127xx xxxx. 2,“.

4. X §2 odst. 2 xxxxxxx x) xxx:

„x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx závazkem xxxxxxxxxxxxxx závazek xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx. 72x, x xxxxxxxx xx. 72b xxxx. 3 xx 5, xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady (XX) č. 575/2013,“.

5. X §2 xx xx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xx xxxxxxx x), které xxx:

„x) xxxxxx podléhající xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx

1. xx xxxxxx v xxxxxxxx xxxxx, vůči xxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx, xx-xx xxxx xxxxx členem xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxx, xx její xxxxxxx xxxx řešeno xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx zákona xxxx podle xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx

2. xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx, xx-xx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize x xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxxx uplatnění xxxxxxxxx x xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx §60 xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx právního xxxxxxxx.“.

6. X §24 se xx konci odstavce 4 xxxxxxxx věta „Xxxxx národní xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx k xxxxxxxx xxxxxx xxxx odstranění xxxxxxxx způsobilosti k xxxxxx krize.“.

7. V §24x xx na xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxxxxx věta „Česká xxxxxxx xxxxx posoudí, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x řešení xxxxx.“.

8. X §26x xx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 6 xxxxxxxx xxxxx „xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 7 xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx nejvyšší xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx.“.

9. X §64 xxxx. 1 a 2 xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx text „§61 xxxx. 1 xxxx. b)“ nahrazuje xxxxxx „§61 odst. 1“.

10. X §81x xxxx. 7 xx xx konci xxxxx xxxx první xxxxxxxx xxxxx „x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx“.

11. X §125 xx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 5 xxxxxxxx xxxxx „x xxxxxxxx 2 xxxx. a)“.

12. X §127 odst. 7 xx xxxxx „xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxxx „xxxxxxxxxxx“.

13. Xx §127x xx xxxxxx nový §127xx, xxxxx včetně xxxxxxx zní:

„§127aa

Některé xxxxx xxxxxxxx pro xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx základě

Česká xxxxxxx xxxxx může rozhodnout, xx ovládaná xxxxx, xxxxx xx institucí xxxxx §127 xxxx. 3 nebo xxxxxxxx xxxxxx xxxxx §127 xxxx. 4, xxxxxxx xxxxxxx x způsobilé xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx vnitřnímu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, pokud

a) xxxx xxxxxxxx xxxxx

1. xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx. 72x xxxx. 5 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (EU) č. 575/2013 x je xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxx xxxxxxxx holdingovou osobou xx xxxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx finanční xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx, x příslušná xxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx xxxxx neovládá xxxxx xxxxx xx xxxxxx v xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx

2. xxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxx x návaznosti xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx⁶⁾ xxxxx xx konsolidovaném xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx minimálního požadavku xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx k xxxxxxxxxxxx xxxxxx x rekapitalizaci xxxxxxxxxx xxxxxxx z xxxx zahrnutých do xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx nezbytné xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx §127x odst. 1 xxxx. x), zejména xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx konsolidace xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, a

b) xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx na konsolidovaném xxxxxxx namísto na xxxxxxxxxxxxx základě alespoň xx xxxx odpovídající xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xxxxxxxxxx xxxxxxxx nenaruší

1. xxxxxxxxxxx a proveditelnost xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx,

2. xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx plnit xxxxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx §60 x

3. přiměřenost xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx do xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx kapitálových nástrojů x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx.“.

14. X §127x xx odstavec 3 xxxxxxx.

Xxxxxxxxx odstavec 4 xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 3.

15. Xx §127x se xxxxxx xxxx §127xx, xxxxx včetně nadpisu xxx:

„§127xx

Xxxxxx minimálního xxxxxxxxx x xxxxxxxxx minimálního xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx požadavek osobě xxxxxxxxxxx likvidaci, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx základě ve xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx ztráty xx xxxxxxxx, x xx xxxxxxx x xxxxxxx xx možný xxxxx selhání osoby xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx stabilitu x xxxxxx xxxxxx. Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx i xxxxx xxxxxxxxxx ve Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx požadavek xxxx vnitřní minimální xxxxxxxxx, xxxx ho

a) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx 1 a odepisovatelnými xxxxxxxxxxxx nástroji,

b) odepisovatelnými xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx podle xx. 72x, x výjimkou xx. 72x odst. 2 xxxx. x) x x), xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (EU) x. 575/2013, x

x) způsobilými xxxxxxx xxxxx §128 xxxx. 3.

(3) Xxxxxxxxxx xx. 77 xxxx. 2 x xx. 78x nařízení Evropského xxxxxxxxxx x Rady (XX) x. 575/2013 xx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx kapitál a xxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx výši odpovídající xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku.

(4) Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx. 72e odst. 5 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady (XX) x. 575/2013 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx závazky xxxxxx ovládanou xxxxxx, xxxxx je xxxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci x xxxxx xxxx povinna xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx xxxx odpovídající xxxxxxxxx minimálnímu xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxx 4 se xxxxxxxxx, jestliže

a) xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx kapitálu xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx ze xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx, která

1. xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx se xxxxxx xx území xxxxxx xxx členského státu, xxxxx by xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxx xx území xxxxxxxxx státu,

2. není xxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx, a

3. xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci, xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, x

x) xxxxx xxxxxxxx kmenového xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxxxxxxxxx závazků xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx písmene a) xxxxxxxxx x 31. xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx roku xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx 12 xxxxxx xx xxxxxxx 7 %.“.

16. X §127c xxxx. 3 xxxx. x) se za xxxxx „xxxxxxxxxx“ x xx slovo „xxxxxxxxxxx“ xxxxxxxx xxxxx „x xxxx xxxxxxx“.

17. V §127x xx xxxxxxxx xxxxxxxx 7, xxxxx xxx:

„(7) Xxxxxxxx 1 xx 6 se xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §130 xxxxxxx xxxxxxx.“.

18. X §130 se xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx jako xxxxxxxx 1 x xxxxxxxx xx xxxxxxxx 2 x 3, xxxxx xxxxx:

„(2) Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx minimální xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xx xx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx jí xxxxxxxxx osobou xx xxxxxx v xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx způsobilému xxxxxxx

x) osoba xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx prostřednictvím xx xxxxxxxxxx osob xxxxxxxxxxxx do xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxx

x) stávající xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx nenáleží do xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize.

(3) Xxxx xxxxxxx xxxxx odstavce 2 xxxxx xxxxxxxxx xxxx vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxx

x) xxxxxxx, xxx xx věřitelem x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx povinná xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx základě, xxxxx nebo nepřímo xxxxxxxxxxxxxxx xxxx náležejících xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx řešení krize, xxxxx xxxx součástí xxxxxxxxxxxxxx základu povinné xxxxx, x

x) nástrojů xxxxxxxxx xxxxxxxx tier 1 x odepisovatelných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx vydaných xxxxx §130x.“.

19. §130a xxx:

„§130x

Xx xxxxxxx se xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x způsobilých xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx minimálního xxxxxxxxx považují

a) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1 x

x) odepisovatelné xxxxxxxxxx nástroje, pouze xxxxx xxxx xxxxxx

1. xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx skupiny podléhající xxxxxx xxxxx, xxxx

2. xxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx odpisu nebo xxxxxxxx xxxx xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, která xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.“.

20. X §131 xx xx xxxxxxx xxxxxxxx 3 vkládá xxxx „Xxx určování xxxxxxxxx minimálního xxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx banka xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx osob náležejících xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx nejsou vyloučeny x odpisu nebo xxxxxxxx podle §122 xxxx. x).“.

21. V §132x xxxx. 2 xxxx první xx xx xxxxx „xxxxxxx“ xxxxxxxx slova „xxxx x jiných než xxxxxxxxx xxxxxxx“.

22. X §133 xx xx xxxxxxxx 2 vkládá xxxx xxxxxxxx 3, xxxxx xxx:

„(3) Nepostačuje-li xxxxxx xxxx způsobilých xxxxxxx xxxxx §130 x xxxxxxxx podle §130x, xx kterých xx xxxxx xxxx xxxxxxx věřitelem xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, x plnění xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x je-li xx v xxxxxxx xx strategií řešení xxxxx xxxxxxx, může xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 určit, že xxx účely plnění xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx zčásti xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §130 a xxxxxxxxx podle §130x xxxx. x), xx xxxxxxx xx věřitelem xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx nenáleží xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.“.

Xxxxxxxxx xxxxxxxx 3 až 5 xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 4 xx 6.

23. V §136 xxxxxxxx 6 xxx:

„(6) Xxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci xxxxxxx xxxxxxxx kapitál x xxxxxxxxx závazky xxxxxxx xx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx informace xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2.“.

24. X §136 xx doplňuje odstavec 7, xxxxx xxx:

„(7) Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, Xxxxx xxxxxxx banka xxxx xxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 x xxxx xxxxxxxx k xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

25. X §136x odstavec 3 xxx:

„(3) Xxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku, xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx informace xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2. Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxx xxxxxxxx kapitál x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx ve xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx minimálnímu xxxxxxxxx, Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx rozsah x četnost xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle odstavce 1 xxxx 2 x míře nezbytné x hodnocení xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx minimálního xxxxxxxxx.“.

26. Xx xxxxx textu §136x xx xxxxxxxx xxxxx „ , x x rozhodnutích xxxxx §127xx“.

27. V §137 odst. 1 xx xxxxxxx d) x x) xxxxxxx.

Xxxxxxxxx xxxxxxx x) x x) xx xxxxxxxx xxxx písmena d) x x).

28. X §149x xxxx. 5 xx xxxxx „xxxxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxx „povinné xxxxx“.

29. X §149a xxxxxxxx 6 zní:

„(6) Xxxxxxx povinné xxxxx, xxxxxxx xxxxxxx dokumentace x xxxxxxx x §148 odst. 1 xxxxxxxxxx xxxxxxx podmínku xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx nebo xx xxxxx se podle xxxxxxxx 1 xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

30. V xxxxxxx x. 1 xxxx. x) x x xxxxxxx č. 2 bodě 1 xxxx. q) xx xxxxx „xxxxxxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxxx „xxxxxxxxxxxxxxxx“.

Xx. XX

Xxxxxxxx

Xxxxx zákon xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx po xxx xxxx xxxxxxxxx.
&xxxx;

Xxxxxxxx Xxxxxxx x. x.

Xxxxx x. x.

Xxxxx x. x.

Informace

Právní xxxxxxx č. 397/2024 Xx. nabyl xxxxxxxxx dnem 17.12.2024.

Znění xxxxxxxxxxxx právních xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx není xxxxxxxxxxxxx, pokud se xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.