Plné znění - 397/2024 Sb.

Zákon, kterým se mění zákon č. 374/2015 Sb., o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu, ve znění pozdějších předpisů

397/2024 Sb.
 

Zákon

Čl. I

Účinnost Čl. II

INFORMACE

397

XXXXX

xx xxx 20. xxxxxxxxx 2024,

xxxxxx se xxxx xxxxx x. 374/2015 Sb., x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx na xxxxxxxxx xxxx, ve xxxxx pozdějších xxxxxxxx
&xxxx;

Xxxxxxxxx xx usnesl xx xxxxx xxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx:

Čl. X

Xxxxx č. 374/2015 Sb., x ozdravných postupech x xxxxxx krize xx xxxxxxxxx xxxx, xx xxxxx zákona x. 183/2017 Sb., xxxxxx č. 182/2018 Xx., xxxxxx č. 307/2018 Xx., xxxxxx x. 111/2019 Xx., xxxxxx č. 298/2021 Xx., xxxxxx č. 96/2022 Xx., xxxxxx x. 425/2023 Xx. x zákona č. 162/2024 Xx., xx xxxx xxxxx:

1. X xxxxxxxx xxx xxxxx x. 1 xx xxxxx „x (EU) 2022/2556“ nahrazují xxxxx „ , (XX) 2022/2556 x (XX) 2024/1174“.

2. V §2 xxxx. 2 písmeno x) xxx:

„x) xxxxxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxx xxxxxxxxxxxx dluhopisy,“.

3. V §2 xxxx. 2 xxxx. x) xx xx xxxxx „xxxxx“ xxxxxx text „§127ba xxxx. 2,“.

4. X §2 odst. 2 xxxxxxx x) xxx:

„x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx podle xx. 72x, x výjimkou xx. 72x xxxx. 3 xx 5, xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) č. 575/2013,“.

5. V §2 xx na xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xx písmeno x), které xxx:

„x) xxxxxx podléhající xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx

1. xx xxxxxx x členském xxxxx, xxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxx skupinový plán xxxxxx xxxxx, xx-xx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx finanční xxxxxxx, xxxxxxxxxxx, že xxxx xxxxxxx bude xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx podle srovnatelného xxxxxxxxxxxx právního xxxxxxxx, xxxx

2. xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx, xx-xx tato xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx x xxxxxxxx podle §60 xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.“.

6. X §24 se xx konci xxxxxxxx 4 xxxxxxxx xxxx „Xxxxx národní banka xxxxxxx, zda xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx mohou xxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx k xxxxxx xxxxx.“.

7. X §24x xx xx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxxxxx věta „Xxxxx xxxxxxx banka posoudí, xxx xxxxxxxxxx opatření xxxxx xxxx k xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx.“.

8. X §26x xx xx xxxxx textu xxxxxxxx 6 xxxxxxxx xxxxx „snížená x xxxxxx xxxxxxxxxxx z xxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxxxx 7 xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx nejvyšší xxxxxx k xxxxxxx xxxxxxxxx.“.

9. V §64 xxxx. 1 x 2 xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx se xxxx „§61 xxxx. 1 xxxx. b)“ nahrazuje xxxxxx „§61 xxxx. 1“.

10. V §81x xxxx. 7 se xx xxxxx xxxxx xxxx první xxxxxxxx xxxxx „x dotčenou xxxxxxxx xxxxx“.

11. X §125 xx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 5 xxxxxxxx xxxxx „x xxxxxxxx 2 xxxx. x)“.

12. X §127 odst. 7 xx xxxxx „xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxxx „xxxxxxxxxxx“.

13. Xx §127a xx vkládá nový §127xx, který xxxxxx xxxxxxx xxx:

„§127xx

Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx určení xxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxxx základě

Česká xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx je institucí xxxxx §127 xxxx. 3 xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx §127 xxxx. 4, xxxxxxx xxxxxxx a způsobilé xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx odpovídající xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx

x) xxxx ovládaná xxxxx

1. xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx odpočtů xxxxx xx. 72x xxxx. 5 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) x. 575/2013 x xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx holdingovou osobou xx xxxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx osobou xx xxxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx, x příslušná xxxxx podléhající xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx se xxxxxx x členském xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx

2. xxxxxxx požadavku xx xxxxxxx x návaznosti xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx⁶⁾ xxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx základě xxxxxxxx x nadhodnocení xxxxxx x rekapitalizaci xxxxxxxxxx složené x xxxx zahrnutých xx xxxxxxxxxxx dotčené ovládané xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx §127x xxxx. 1 xxxx. b), xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx osoby xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, a

b) xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx na xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx namísto na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx způsobem nenaruší

1. xxxxxxxxxxx a proveditelnost xxxxxxxxx řešení xxxxx xxxxxxx,

2. xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx plnit xxxxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx x xxxxxxxx podle §60 x

3. xxxxxxxxxxx mechanismu xxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxxxxxx xxxx náležejících do xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxx x konverze xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x vnitroskupinových xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx nebo jiných xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.“.

14. X §127x xx xxxxxxxx 3 xxxxxxx.

Xxxxxxxxx odstavec 4 xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 3.

15. Xx §127x xx xxxxxx xxxx §127xx, xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx:

„§127xx

Xxxxxx minimálního požadavku x xxxxxxxxx minimálního xxxxxxxxx osobě xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Česká národní xxxxx neurčí minimální xxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx požadavek osobě xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, ledaže xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx základě xx xxxx přesahující částku xxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx, x xx zejména s xxxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxx osoby xxxxxxxxxxx likvidaci xx xxxxxxxx stabilitu x xxxxxx xxxxxx. Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xx Xxxxx xxxxxxxxx vkladů.

(2) Je-li xxxxx podléhající likvidaci xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xx

x) xxxxxxxx kapitálem tier 1 x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroji,

b) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx podle xx. 72x, x výjimkou xx. 72b xxxx. 2 xxxx. b) x x), xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx (XX) x. 575/2013, x

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §128 xxxx. 3.

(3) Xxxxxxxxxx xx. 77 xxxx. 2 x čl. 78x xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX) x. 575/2013 xx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku.

(4) Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx. 72e xxxx. 5 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 575/2013 xxxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxx kapitálové xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx ovládanou xxxxxx, xxxxx je xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx závazky xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku.

(5) Xxxxxxxx 4 se xxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxx ze způsobilých xxxxxxx je xxxxxxx xxxxx, xxxxx

1. xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize xxxx xxxxxx xx xxxxxx xx území jiného xxx xxxxxxxxx státu, xxxxx by xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxx na xxxxx xxxxxxxxx státu,

2. xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, a

3. ovládá xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci, xxxxx náleží do xxxxxx xxxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx, a

b) xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx tier 1, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx závazků xxxxxxxx osobou xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxx xxxxxxxx x způsobilých xxxxxxx povinné xxxxx xxxxx xxxxxxx a) xxxxxxxxx x 31. xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxx průměr za xxxxxxxxxxx 12 xxxxxx xx nejméně 7 %.“.

16. X §127x xxxx. 3 xxxx. x) xx xx xxxxx „xxxxxxxxxx“ a xx xxxxx „xxxxxxxxxxx“ xxxxxxxx xxxxx „v xxxx prodeje“.

17. X §127x xx doplňuje xxxxxxxx 7, xxxxx xxx:

„(7) Xxxxxxxx 1 xx 6 xx xx závazek xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §130 xxxxxxx xxxxxxx.“.

18. X §130 xx dosavadní xxxx xxxxxxxx jako xxxxxxxx 1 x xxxxxxxx se xxxxxxxx 2 x 3, xxxxx znějí:

„(2) Pokud xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx minimální xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx základě, xxxxxxx xx do xxxx kapitálu x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx vydané jí xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx v členském xxxxx, která je xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, pokud xx věřitelem x xxxxxxxxxx odpovídající xxxxxxxxxxx xxxxxxx

x) xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize přímo xxxx nepřímo xxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxx

x) stávající xxxxxxxxx xxxxxxx osoby, xxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(3) Výše xxxxxxx podle xxxxxxxx 2 xxxxx xxxxxxxxx xxxx vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ovládané xxxxx xxxxxxxx x součet xxxx

x) xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx povinná osoba, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx minimálního xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx základě, xxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx základu povinné xxxxx, x

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1 x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §130a.“.

19. §130x xxx:

„§130x

Xx kapitál xx xxx účely udržování xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx ve xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx

x) nástroje xxxxxxxxx xxxxxxxx tier 1 x

x) xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, pouze xxxxx xxxx xxxxxx

1. xxxxxx náležející xx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, xxxx

2. xxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx nemá xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, která xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx vydala, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.“.

20. X §131 xx xx xxxxxxx xxxxxxxx 3 xxxxxx xxxx „Xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx k xxxx xxxxxxxxxx, xxxxx odpovídají xxxxxx osob xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx §122 xxxx. x).“.

21. X §132x odst. 2 xxxx první se xx xxxxx „xxxxxxx“ xxxxxxxx slova „nebo x xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx“.

22. V §133 se za xxxxxxxx 2 vkládá xxxx xxxxxxxx 3, xxxxx xxx:

„(3) Nepostačuje-li xxxxxx výše způsobilých xxxxxxx xxxxx §130 x xxxxxxxx podle §130x, xx xxxxxxx xx přímo xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x je-li xx x souladu xx strategií xxxxxx xxxxx xxxxxxx, může xxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxxx, že xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xx zčásti xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §130 a xxxxxxxxx podle §130x xxxx. x), xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx společník xxxxxxxx xxxxx, který xxxxxxxx xx téže skupiny xxxxxxxxxxx řešení xxxxx.“.

Xxxxxxxxx xxxxxxxx 3 až 5 xx xxxxxxxx xxxx odstavce 4 xx 6.

23. V §136 xxxxxxxx 6 xxx:

„(6) Není-li xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx povinna xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx závazky alespoň xx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx též povinna xxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxx 2.“.

24. V §136 xx xxxxxxxx xxxxxxxx 7, xxxxx xxx:

„(7) Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx závazky alespoň xx xxxx odpovídající xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx minimálnímu xxxxxxxxx, Xxxxx národní xxxxx xxxx xxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxx informací xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 x xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx plnění xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

25. V §136x xxxxxxxx 3 xxx:

„(3) Xxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci xxxxxxx xxxxxxxx kapitál x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx minimálnímu požadavku, xxxx xxx povinna xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 nebo 2. Osobě podléhající xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xxxx vnitřnímu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, Xxxxx národní xxxxx xxxxxxx xxxxxx x četnost xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 nebo 2 x xxxx nezbytné x hodnocení xxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

26. Xx xxxxx xxxxx §136x se doplňují xxxxx „ , x x xxxxxxxxxxxx xxxxx §127xx“.

27. V §137 odst. 1 xx písmena d) x x) zrušují.

Dosavadní xxxxxxx x) x x) se označují xxxx xxxxxxx x) x e).

28. V §149x xxxx. 5 xx xxxxx „xxxxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxx „xxxxxxx xxxxx“.

29. X §149x xxxxxxxx 6 zní:

„(6) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx x §148 xxxx. 1 xxxxxxxxxx xxxxxxx podmínku xxxxxx odpisu x xxxxxxxx nebo xx xxxxx se xxxxx xxxxxxxx 1 tento xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

30. X xxxxxxx č. 1 xxxx. x) x x příloze x. 2 xxxx 1 xxxx. x) se xxxxx „xxxxxxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxxx „xxxxxxxxxxxxxxxx“.

Xx. II

Účinnost

Tento xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx dni xxxx xxxxxxxxx.
&xxxx;

Xxxxxxxx Xxxxxxx x. x.

Xxxxx x. x.

Xxxxx v. x.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx x. 397/2024 Xx. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 17.12.2024.

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, pokud xx xxxx xxxxxx derogační xxxxx shora xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.