Plné znění - 397/2024 Sb.

Zákon, kterým se mění zákon č. 374/2015 Sb., o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu, ve znění pozdějších předpisů

397/2024 Sb.
 

Zákon

Čl. I

Účinnost Čl. II

INFORMACE

397

ZÁKON

ze xxx 20. xxxxxxxxx 2024,

kterým xx xxxx zákon č. 374/2015 Xx., x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx krize na xxxxxxxxx xxxx, xx xxxxx pozdějších předpisů
 

Parlament xx usnesl na xxxxx xxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx:

Xx. I

Zákon č. 374/2015 Sb., x ozdravných xxxxxxxxx x řešení xxxxx xx finančním xxxx, xx xxxxx zákona x. 183/2017 Xx., xxxxxx x. 182/2018 Xx., zákona č. 307/2018 Xx., xxxxxx x. 111/2019 Xx., xxxxxx č. 298/2021 Xx., xxxxxx x. 96/2022 Xx., xxxxxx x. 425/2023 Xx. x xxxxxx x. 162/2024 Xx., se xxxx xxxxx:

1. X xxxxxxxx xxx čarou x. 1 xx xxxxx „x (XX) 2022/2556“ nahrazují xxxxx „ , (XX) 2022/2556 x (XX) 2024/1174“.

2. V §2 xxxx. 2 xxxxxxx x) zní:

„d) xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx zákona xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,“.

3. X §2 odst. 2 xxxx. x) se xx xxxxx „podle“ xxxxxx xxxx „§127ba xxxx. 2,“.

4. X §2 xxxx. 2 xxxxxxx o) xxx:

„x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx závazkem xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx čl. 72x, x xxxxxxxx xx. 72x odst. 3 xx 5, xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) č. 575/2013,“.

5. X §2 xx xx konci xxxxxxxx 2 xxxxx xxxxxxxxx čárkou x xxxxxxxx xx xxxxxxx x), xxxxx zní:

„v) xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx

1. xx xxxxxx v členském xxxxx, xxxx xxxxx xxxx xxxxxx krize xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx, xx-xx xxxx osoba xxxxxx xxxxxxxx finanční skupiny, xxxxxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx nebo postupy xxxxx xxxxxxxxxxxxx zákona xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx

2. xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx, je-li xxxx xxxxx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx řešení xxxxx x není xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x odpisu a xxxxxxxx podle §60 xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.“.

6. X §24 xx xx xxxxx xxxxxxxx 4 doplňuje xxxx „Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx mohou xxxx k xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx.“.

7. X §24x se xx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxxxxx xxxx „Xxxxx xxxxxxx xxxxx posoudí, xxx navrhovaná xxxxxxxx xxxxx xxxx x xxxxxxxx řešení xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx způsobilosti x xxxxxx xxxxx.“.

8. X §26x xx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 6 xxxxxxxx xxxxx „xxxxxxx x xxxxxx vyplývající x xxxxxxxxxxx opatření xxxxx xxxxxxxx 7 provedeného xx vypočtení nejvyšší xxxxxx k možnému xxxxxxxxx.“.

9. X §64 xxxx. 1 x 2 xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx se xxxx „§61 odst. 1 xxxx. x)“ xxxxxxxxx xxxxxx „§61 xxxx. 1“.

10. X §81x xxxx. 7 xx xx konci xxxxx xxxx první xxxxxxxx xxxxx „x xxxxxxxx xxxxxxxx osobu“.

11. X §125 xx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 5 doplňují slova „x xxxxxxxx 2 xxxx. x)“.

12. X §127 xxxx. 7 xx slova „xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx“ nahrazují xxxxxx „xxxxxxxxxxx“.

13. Za §127a xx xxxxxx nový §127xx, xxxxx xxxxxx xxxxxxx zní:

„§127aa

Některé xxxxx xxxxxxxx pro xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx národní xxxxx může xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxx xxxxx §127 odst. 3 xxxx povinnou xxxxxx xxxxx §127 xxxx. 4, xxxxxxx xxxxxxx x způsobilé xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx ve xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, pokud

a) xxxx xxxxxxxx xxxxx

1. xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx čl. 72x xxxx. 5 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) x. 575/2013 a je xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení krize, xxxxx je evropskou xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx finanční xxxxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx přímo xxxxxxxx xxxxx osobu xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx podléhající vnitřnímu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, nebo

2. xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx v návaznosti xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx podle xxxxxx právního předpisu⁶⁾ xxxxx xx konsolidovaném xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx k xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx z xxxx zahrnutých xx xxxxxxxxxxx dotčené xxxxxxxx xxxxx nezbytné ke xxxxxxx potřeby podle §127x xxxx. 1 xxxx. b), zejména xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, a

b) xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx základě alespoň xx xxxx odpovídající xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx

1. xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx,

2. xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx pravomocí x xxxxxx a xxxxxxxx xxxxx §60 x

3. xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx ztrát xx xxxxx podléhající xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x vnitroskupinových způsobilých xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.“.

14. X §127x se odstavec 3 xxxxxxx.

Xxxxxxxxx xxxxxxxx 4 se xxxxxxxx xxxx odstavec 3.

15. Xx §127x se xxxxxx xxxx §127xx, xxxxx xxxxxx nadpisu xxx:

„§127xx

Xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxx národní xxxxx neurčí xxxxxxxxx xxxxxxxxx ani xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx osobě xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx určení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku na xxxxxxxxxxxxx základě ve xxxx přesahující částku xxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx, x xx zejména s xxxxxxx na xxxxx xxxxx selhání xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx. Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xx Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Je-li xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vnitřní xxxxxxxxx xxxxxxxxx, plní xx

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx 1 x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx čl. 72x, x výjimkou xx. 72x xxxx. 2 písm. b) x x), nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 575/2013, x

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxx podle §128 xxxx. 3.

(3) Ustanovení xx. 77 xxxx. 2 x xx. 78x xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) x. 575/2013 xx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx povinna xxxxxxxx kapitál x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx minimálnímu xxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx. 72x xxxx. 5 xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 575/2013 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxx kapitálové xxxxxxxx x xxxxxxxxx závazky xxxxxx ovládanou osobou, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci x xxxxx není xxxxxxx xxxxxxxx kapitál x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxx 4 se xxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) vlastníkem xxxxxxxx xxxxxxxxx kapitálu xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxx xxxxxxxxx xx způsobilých xxxxxxx je povinná xxxxx, xxxxx

1. xx xxxxxxxx osobou podléhající xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx se xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxx členského xxxxx, xxxxx xx byla xxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx, kdyby měla xxxxx na xxxxx xxxxxxxxx státu,

2. xxxx xxxxxx podléhající řešení xxxxx, x

3. xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx náleží xx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, a

b) xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx tier 1, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x způsobilých xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx podléhající xxxxxxxxx na xxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxx povinné xxxxx xxxxx xxxxxxx x) xxxxxxxxx x 31. xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx roku xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx 12 xxxxxx xx xxxxxxx 7 %.“.

16. V §127x xxxx. 3 xxxx. x) xx xx xxxxx „nepřesáhne“ x xx xxxxx „nepřesahuje“ xxxxxxxx xxxxx „x xxxx xxxxxxx“.

17. X §127x se xxxxxxxx xxxxxxxx 7, který xxx:

„(7) Xxxxxxxx 1 xx 6 xx xx závazek xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §130 xxxxxxx xxxxxxx.“.

18. X §130 xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 1 x xxxxxxxx se xxxxxxxx 2 x 3, xxxxx znějí:

„(2) Xxxxx xxxxxxx xxxxx udržuje xxxxxxx xxxxxxxxx požadavek xx konsolidovaném základě, xxxxxxx xx xx xxxx kapitálu a xxxxxxxxxxx závazků xxxx xxxxxxx osoby xxxxxxxxx xxxxxxx vydané xx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, pokud xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx odpovídající xxxxxxxxxxx xxxxxxx

x) osoba xxxxxxxxxxx xxxxxx krize přímo xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xx ovládaných osob xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxx

x) xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx podléhající xxxxxx krize.

(3) Výše xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx minimálního xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxx

x) závazků, kdy xx věřitelem x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx povinná osoba, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx minimálního xxxxxxxxx xx konsolidovaném xxxxxxx, xxxxx nebo nepřímo xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, xxxxx jsou xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, a

b) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1 x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxx xxxxx §130a.“.

19. §130x xxx:

„§130x

Xx kapitál se xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1 x

x) odepisovatelné xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx jsou xxxxxx

1. xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, xxxx

2. xxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx odpisu xxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xx ovládání povinné xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.“.

20. V §131 xx xx xxxxxxx xxxxxxxx 3 xxxxxx xxxx „Xxx určování xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx, které xxxxxxxxxx xxxxxx osob xxxxxxxxxxxx xx stejné skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx nebo xxxxxxxx podle §122 xxxx. i).“.

21. X §132x xxxx. 2 xxxx xxxxx se xx xxxxx „státech“ xxxxxxxx xxxxx „xxxx x xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx“.

22. V §133 xx xx xxxxxxxx 2 xxxxxx xxxx odstavec 3, xxxxx xxx:

„(3) Xxxxxxxxxxx-xx xxxxxx výše xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §130 x nástrojů podle §130x, ze xxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x je-li xx v xxxxxxx xx strategií xxxxxx xxxxx skupiny, xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxx, xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx minimálního xxxxxxxxx xx xxxxxx přihlédne xx xxxxxxxxxx závazkům xxxxx §130 x xxxxxxxxx xxxxx §130a xxxx. x), ze xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx ovládané xxxxx, který nenáleží xx téže xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.“.

Xxxxxxxxx xxxxxxxx 3 xx 5 xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 4 xx 6.

23. V §136 xxxxxxxx 6 xxx:

„(6) Xxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci povinna xxxxxxxx kapitál a xxxxxxxxx závazky xxxxxxx xx xxxx odpovídající xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx minimálnímu požadavku, xxxx xxx povinna xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2.“.

24. X §136 xx xxxxxxxx odstavec 7, který xxx:

„(7) Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx výši odpovídající xxxxxxxxxxx požadavku nebo xxxxxxxxx minimálnímu xxxxxxxxx, Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx a xxxxxxx podávání informací xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 v xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

25. X §136x xxxxxxxx 3 xxx:

„(3) Není-li osoba xxxxxxxxxxx likvidaci povinna xxxxxxxx kapitál a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku, xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx informace podle xxxxxxxx 1 nebo 2. Osobě podléhající xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxx xxxxxxxx kapitál x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, Česká xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 x xxxx nezbytné x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

26. Xx konci xxxxx §136x xx xxxxxxxx xxxxx „ , x x xxxxxxxxxxxx xxxxx §127xx“.

27. X §137 xxxx. 1 xx xxxxxxx x) x x) xxxxxxx.

Xxxxxxxxx xxxxxxx f) x x) xx xxxxxxxx xxxx písmena x) x e).

28. X §149x xxxx. 5 xx slovo „xxxxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxx „povinné xxxxx“.

29. X §149x xxxxxxxx 6 zní:

„(6) Xxxxxxx povinné osoby, xxxxxxx xxxxxxx dokumentace x xxxxxxx x §148 xxxx. 1 xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx odpisu x xxxxxxxx xxxx xx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxxx do minimálního xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

30. V xxxxxxx č. 1 xxxx. x) x x příloze x. 2 xxxx 1 xxxx. q) se xxxxx „xxxxxxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxxx „xxxxxxxxxxxxxxxx“.

Čl. XX

Xxxxxxxx

Xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx dnem xxxxxxxxxxxx po xxx xxxx vyhlášení.
 

Pekarová Xxxxxxx x. r.

Pavel x. x.

Xxxxx x. r.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx č. 397/2024 Sb. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 17.12.2024.

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx právních xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, pokud xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.