Plné znění - 397/2024 Sb.

Zákon, kterým se mění zákon č. 374/2015 Sb., o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu, ve znění pozdějších předpisů

397/2024 Sb.
 

Zákon

Čl. I

Účinnost Čl. II

INFORMACE

397

ZÁKON

ze xxx 20. xxxxxxxxx 2024,

xxxxxx xx xxxx xxxxx x. 374/2015 Sb., o xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx trhu, ve xxxxx pozdějších xxxxxxxx
&xxxx;

Xxxxxxxxx xx xxxxxx xx xxxxx zákoně České xxxxxxxxx:

Xx. I

Zákon č. 374/2015 Sb., x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx krize xx xxxxxxxxx trhu, xx znění xxxxxx x. 183/2017 Sb., xxxxxx x. 182/2018 Xx., xxxxxx č. 307/2018 Sb., xxxxxx x. 111/2019 Xx., xxxxxx x. 298/2021 Xx., xxxxxx x. 96/2022 Sb., xxxxxx x. 425/2023 Sb. x xxxxxx x. 162/2024 Xx., xx xxxx xxxxx:

1. V xxxxxxxx xxx xxxxx x. 1 xx xxxxx „x (XX) 2022/2556“ nahrazují xxxxx „ , (EU) 2022/2556 x (XX) 2024/1174“.

2. X §2 xxxx. 2 xxxxxxx x) zní:

„d) xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx dluhopisy,“.

3. X §2 xxxx. 2 xxxx. x) xx xx xxxxx „xxxxx“ xxxxxx xxxx „§127ba xxxx. 2,“.

4. X §2 xxxx. 2 xxxxxxx x) zní:

„o) xxxxxxxxxx způsobilým xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx závazek splňující xxxxxxxx podle čl. 72x, x xxxxxxxx xx. 72x xxxx. 3 xx 5, xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx (XX) č. 575/2013,“.

5. V §2 xx xx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xx písmeno x), které xxx:

„x) xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx osoba

1. se xxxxxx v členském xxxxx, xxxx xxxxx xxxx xxxxxx krize xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx krize, xx-xx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx finanční skupiny, xxxxxxxxxxx, že xxxx xxxxxxx bude řešeno xxxxxxxxx xxxx postupy xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx srovnatelného xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx

2. xxxx které xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx, xx-xx tato xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxxx uplatnění xxxxxxxxx x xxxxxx a xxxxxxxx podle §60 xxxx xxxxxxxxxxxxx ustanovení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx předpisu.“.

6. X §24 se xx xxxxx xxxxxxxx 4 doplňuje xxxx „Xxxxx národní xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx opatření xxxxx xxxx k účinnému xxxxxx xxxx odstranění xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx.“.

7. V §24x xx xx xxxxx odstavce 2 xxxxxxxx xxxx „Česká xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx navrhovaná opatření xxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx způsobilosti x řešení krize.“.

8. X §26x xx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 6 xxxxxxxx xxxxx „xxxxxxx o xxxxxx vyplývající x xxxxxxxxxxx opatření xxxxx xxxxxxxx 7 xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx nejvyšší xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx.“.

9. X §64 xxxx. 1 x 2 xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx „§61 xxxx. 1 xxxx. b)“ xxxxxxxxx xxxxxx „§61 xxxx. 1“.

10. X §81x xxxx. 7 xx xx xxxxx textu xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx „a xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx“.

11. X §125 xx xx xxxxx xxxxx odstavce 5 xxxxxxxx xxxxx „x xxxxxxxx 2 xxxx. a)“.

12. X §127 odst. 7 xx slova „xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx“ xxxxxxxxx slovem „xxxxxxxxxxx“.

13. Za §127a xx xxxxxx nový §127xx, xxxxx včetně xxxxxxx xxx:

„§127xx

Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx určení xxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xx ovládaná xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx §127 xxxx. 3 nebo xxxxxxxx xxxxxx xxxxx §127 xxxx. 4, udržuje xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx ve xxxx xxxxxxxxxxxx vnitřnímu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, pokud

a) xxxx xxxxxxxx xxxxx

1. xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx. 72x xxxx. 5 nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 575/2013 x xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx osobou xx xxxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx osobou xx xxxxxx x České xxxxxxxxx, x xxxxxxxxx xxxxx podléhající xxxxxx xxxxx xxxxx neovládá xxxxx osobu xx xxxxxx x členském xxxxx podléhající xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, nebo

2. xxxxxxx požadavku xx xxxxxxx x návaznosti xx výsledky přezkumu x xxxxxxxxxxxxx podle xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx⁶⁾ xxxxx xx konsolidovaném xxxxxxx, xxxxxxx určení xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx k xxxxxxxxxxxx xxxxxx k xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx z xxxx xxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx nezbytné xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx §127x odst. 1 xxxx. x), xxxxxxx xxxxx xxxx osobami xxxxxxxxxx do konsolidace xxxxxxxxx osoby xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, x

x) udržování xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx na konsolidovaném xxxxxxx namísto xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx xxxx odpovídající xxxxxxxxx minimálnímu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nenaruší

1. xxxxxxxxxxx x proveditelnost xxxxxxxxx řešení xxxxx xxxxxxx,

2. xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx pravomocí x odpisu x xxxxxxxx podle §60 x

3. přiměřenost xxxxxxxxxx xxxxxxx ztrát xx xxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx a xxxxxxxxxxxxxx xxxx náležejících xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, xxxxxx xxxxxx a konverze xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x vnitroskupinových xxxxxxxxxxx xxxxxxx dotčené xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.“.

14. X §127x xx xxxxxxxx 3 zrušuje.

Dosavadní xxxxxxxx 4 xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 3.

15. Xx §127b xx xxxxxx xxxx §127ba, xxxxx včetně xxxxxxx xxx:

„§127xx

Xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx osobě xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx ani xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx minimálního xxxxxxxxx nebo vnitřního xxxxxxxxxxx požadavku na xxxxxxxxxxxxx základě ve xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx úhradu xxxxxx xx xxxxxxxx, x xx xxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx stabilitu x xxxxxx xxxxxx. Česká xxxxxxx banka přitom xxxxxxxx i xxxxx xxxxxxxxxx xx Fondu xxxxxxxxx vkladů.

(2) Je-li xxxxx podléhající xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx požadavek xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx ho

a) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx 1 a odepisovatelnými xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx. 72x, s xxxxxxxx xx. 72x xxxx. 2 xxxx. b) x x), nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 575/2013, x

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §128 xxxx. 3.

(3) Xxxxxxxxxx xx. 77 xxxx. 2 a xx. 78x nařízení Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 575/2013 xx xxxxxxxxx vůči xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx minimálnímu xxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx. 72x xxxx. 5 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady (XX) č. 575/2013 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x způsobilé xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx kapitál a xxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx minimálnímu xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxx 4 xx xxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxx xxxxxxxxx ze xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx, xxxxx

1. xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xx xxxxxx xx xxxxx jiného xxx xxxxxxxxx státu, xxxxx xx byla xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, kdyby xxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx,

2. není xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, a

3. xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx, x

x) xxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxxxx kapitálových nástrojů x způsobilých xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx osoby xxxxx xxxxxxx x) xxxxxxxxx k 31. xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxx za xxxxxxxxxxx 12 xxxxxx xx xxxxxxx 7 %.“.

16. X §127x xxxx. 3 písm. x) se xx xxxxx „xxxxxxxxxx“ x xx slovo „nepřesahuje“ xxxxxxxx xxxxx „v xxxx xxxxxxx“.

17. X §127x se xxxxxxxx xxxxxxxx 7, xxxxx xxx:

„(7) Xxxxxxxx 1 xx 6 xx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §130 xxxxxxx xxxxxxx.“.

18. X §130 xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 1 x xxxxxxxx xx xxxxxxxx 2 x 3, xxxxx xxxxx:

„(2) Xxxxx xxxxxxx osoba xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xx do xxxx kapitálu x xxxxxxxxxxx xxxxxxx této xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx vydané jí xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx v xxxxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx osoby, pokud xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx odpovídající způsobilému xxxxxxx

x) xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx přímo xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xx ovládaných osob xxxxxxxxxxxx do stejné xxxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx xxxxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx povinné xxxxx, xxxx

x) xxxxxxxxx xxxxxxxxx povinné osoby, xxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(3) Výše xxxxxxx xxxxx odstavce 2 xxxxx překročit xxxx xxxxxxxxx minimálního xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx o xxxxxx xxxx

x) xxxxxxx, kdy xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx odpovídající xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xx předmětem xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx osob xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, xxxxx xxxx součástí xxxxxxxxxxxxxx základu xxxxxxx xxxxx, a

b) xxxxxxxx xxxxxxxxx kapitálu xxxx 1 x odepisovatelných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §130a.“.

19. §130x xxx:

„§130x

Xx xxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxx alespoň ve xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1 x

x) xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje, xxxxx xxxxx jsou xxxxxx

1. xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, xxxx

2. xxxxx xxxxxx, pokud xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xx xxxxxxxx povinné xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx vydala, xxxxxx podléhající řešení xxxxx.“.

20. X §131 xx xx xxxxxxx xxxxxxxx 3 vkládá xxxx „Při xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku Xxxxx národní xxxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx, xxxxx odpovídají xxxxxx osob xxxxxxxxxxxx xx stejné xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, xxxxx xxxxxx vyloučeny x xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxx §122 xxxx. i).“.

21. X §132x xxxx. 2 xxxx první xx xx xxxxx „státech“ xxxxxxxx xxxxx „nebo x xxxxxx než xxxxxxxxx xxxxxxx“.

22. X §133 se xx xxxxxxxx 2 xxxxxx xxxx odstavec 3, xxxxx xxx:

„(3) Xxxxxxxxxxx-xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §130 x xxxxxxxx xxxxx §130x, ze xxxxxxx xx přímo xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xxxxxxxxx xxxxxx a je-li xx v souladu xx xxxxxxxxx řešení xxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxxx, xx xxx účely xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xx xxxxxx xxxxxxxxx xx způsobilým xxxxxxxx xxxxx §130 x xxxxxxxxx xxxxx §130x xxxx. x), xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, který nenáleží xx téže skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.“.

Xxxxxxxxx xxxxxxxx 3 až 5 se xxxxxxxx xxxx odstavce 4 xx 6.

23. X §136 xxxxxxxx 6 xxx:

„(6) Xxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx minimálnímu xxxxxxxxx, xxxx xxx povinna xxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxx 2.“.

24. X §136 xx doplňuje xxxxxxxx 7, který xxx:

„(7) Xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci, xxxxx je povinna xxxxxxxx kapitál x xxxxxxxxx závazky xxxxxxx xx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku, Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx rozsah x xxxxxxx podávání informací xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 v xxxx xxxxxxxx k xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku.“.

25. X §136x odstavec 3 xxx:

„(3) Není-li xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx závazky xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku, xxxx xxx povinna xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxx 2. Osobě xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x způsobilé xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx minimálnímu požadavku xxxx vnitřnímu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, Xxxxx národní xxxxx xxxxxxx rozsah x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 x xxxx nezbytné x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

26. Xx xxxxx xxxxx §136x se doplňují xxxxx „ , x x rozhodnutích xxxxx §127aa“.

27. X §137 xxxx. 1 xx písmena x) x x) xxxxxxx.

Xxxxxxxxx xxxxxxx f) x x) se označují xxxx xxxxxxx x) x e).

28. V §149x xxxx. 5 xx xxxxx „xxxxxxxxx“ xxxxxxxxx slovy „xxxxxxx xxxxx“.

29. V §149a xxxxxxxx 6 zní:

„(6) Xxxxxxx povinné xxxxx, xxxxxxx smluvní dokumentace x rozporu s §148 xxxx. 1 xxxxxxxxxx xxxxxxx podmínku xxxxxx odpisu x xxxxxxxx xxxx xx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

30. X xxxxxxx č. 1 xxxx. e) x x xxxxxxx x. 2 xxxx 1 xxxx. q) se xxxxx „xxxxxxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxxx „xxxxxxxxxxxxxxxx“.

Xx. II

Účinnost

Tento zákon xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx dni xxxx vyhlášení.
 

Pekarová Xxxxxxx x. x.

Xxxxx v. x.

Xxxxx x. x.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx č. 397/2024 Sb. xxxxx xxxxxxxxx dnem 17.12.2024.

Xxxxx xxxxxxxxxxxx právních xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.