Plné znění - 397/2024 Sb.

Zákon, kterým se mění zákon č. 374/2015 Sb., o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu, ve znění pozdějších předpisů

397/2024 Sb.
 

Zákon

Čl. I

Účinnost Čl. II

INFORMACE

397

XXXXX

xx xxx 20. xxxxxxxxx 2024,

xxxxxx se xxxx zákon x. 374/2015 Xx., x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxx xxxxx na xxxxxxxxx trhu, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx
&xxxx;

Xxxxxxxxx xx xxxxxx xx xxxxx zákoně Xxxxx xxxxxxxxx:

Xx. X

Xxxxx č. 374/2015 Sb., x ozdravných postupech x řešení xxxxx xx xxxxxxxxx xxxx, xx xxxxx xxxxxx x. 183/2017 Xx., xxxxxx x. 182/2018 Xx., zákona x. 307/2018 Xx., xxxxxx x. 111/2019 Xx., xxxxxx x. 298/2021 Xx., xxxxxx č. 96/2022 Sb., xxxxxx x. 425/2023 Sb. x xxxxxx x. 162/2024 Xx., se xxxx xxxxx:

1. X xxxxxxxx pod xxxxx x. 1 se xxxxx „a (XX) 2022/2556“ xxxxxxxxx xxxxx „ , (EU) 2022/2556 a (XX) 2024/1174“.

2. X §2 xxxx. 2 písmeno x) xxx:

„x) dluhopisem xxxxxxxx xxxxx zákona xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,“.

3. V §2 odst. 2 xxxx. m) xx xx xxxxx „xxxxx“ xxxxxx xxxx „§127xx xxxx. 2,“.

4. X §2 xxxx. 2 xxxxxxx o) xxx:

„x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx čl. 72x, x xxxxxxxx xx. 72b xxxx. 3 xx 5, xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) č. 575/2013,“.

5. X §2 xx xx konci xxxxxxxx 2 xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx se písmeno x), které xxx:

„x) xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx osoba

1. xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxx xxxx řešení xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx, xx-xx xxxx osoba xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx skupiny, xxxxxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxx xxxx řešeno xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx insolvenčního xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx předpisu, xxxx

2. xxxx které xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx, je-li xxxx xxxxx členem xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize x xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx pravomoci x xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx §60 xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.“.

6. X §24 xx xx xxxxx odstavce 4 doplňuje xxxx „Xxxxx národní xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx opatření xxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxx odstranění xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx krize.“.

7. V §24x xx xx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxxxxx věta „Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx navrhovaná xxxxxxxx xxxxx xxxx k xxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx.“.

8. X §26x xx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 6 doplňují xxxxx „xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx z xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 7 provedeného xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx k xxxxxxx xxxxxxxxx.“.

9. X §64 xxxx. 1 x 2 xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx se xxxx „§61 odst. 1 xxxx. x)“ xxxxxxxxx xxxxxx „§61 xxxx. 1“.

10. X §81x xxxx. 7 xx xx xxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx „x dotčenou xxxxxxxx xxxxx“.

11. X §125 se na xxxxx xxxxx xxxxxxxx 5 doplňují slova „x odstavce 2 xxxx. x)“.

12. V §127 xxxx. 7 xx xxxxx „xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxxx „xxxxxxxxxxx“.

13. Xx §127x xx xxxxxx nový §127xx, xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx:

„§127xx

Xxxxxxx další xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx xxxxxxx xxxxx může rozhodnout, xx ovládaná xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxx xxxxx §127 xxxx. 3 xxxx povinnou xxxxxx xxxxx §127 xxxx. 4, udržuje xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx na konsolidovaném xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku, xxxxx

x) xxxx ovládaná osoba

1. xx xxxx nepřiměřeně xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx čl. 72x xxxx. 5 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) x. 575/2013 x je xxxxxxxx přímo osobou xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx smíšenou finanční xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx v Xxxxx xxxxxxxxx, a příslušná xxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx se xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx podléhající vnitřnímu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx požadavku, nebo

2. xxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxx v návaznosti xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx právního xxxxxxxx⁶⁾ xxxxx na konsolidovaném xxxxxxx, xxxxxxx určení xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx k xxxxxxxxxxxx xxxxxx x rekapitalizaci xxxxxxxxxx složené x xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx potřeby xxxxx §127x xxxx. 1 xxxx. x), xxxxxxx xxxxx xxxx osobami xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx osoby podléhající xxxxxxxxx, x

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx na xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx na xxxxxxxxxxxxx základě xxxxxxx xx xxxx odpovídající xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx

1. xxxxxxxxxxx a proveditelnost xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx,

2. xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx plnit xxxxxxxxx xx kapitál xx xxxxxxxxx pravomocí x xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx §60 x

3. xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx x rekapitalizace xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, xxxxxx xxxxxx x konverze xxxxxxxxxxxxxxxx kapitálových xxxxxxxx x vnitroskupinových xxxxxxxxxxx xxxxxxx dotčené xxxxxxxx xxxxx nebo jiných xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize.“.

14. V §127x xx xxxxxxxx 3 xxxxxxx.

Xxxxxxxxx xxxxxxxx 4 xx xxxxxxxx xxxx odstavec 3.

15. Xx §127b xx xxxxxx xxxx §127xx, xxxxx včetně xxxxxxx xxx:

„§127xx

Xxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku x vnitřního minimálního xxxxxxxxx xxxxx podléhající xxxxxxxxx

(1) Xxxxx národní xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx ani xxxxxxx xxxxxxxxx požadavek xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, ledaže xxxxxxxx určení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx přesahující xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx xx nezbytné, a xx zejména x xxxxxxx xx xxxxx xxxxx selhání osoby xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx nákazy. Xxxxx xxxxxxx xxxxx přitom xxxxxxxx i objem xxxxxxxxxx xx Fondu xxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Je-li xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xx

x) xxxxxxxx kapitálem tier 1 x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) odepisovatelnými xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx. 72x, s výjimkou xx. 72b xxxx. 2 písm. x) x x), xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) č. 575/2013, x

x) způsobilými xxxxxxx podle §128 xxxx. 3.

(3) Ustanovení xx. 77 xxxx. 2 x čl. 78x xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) č. 575/2013 xx xxxxxxxxx vůči xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx kapitál a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx odpočtů xxxxx xx. 72e xxxx. 5 nařízení Evropského xxxxxxxxxx a Rady (XX) č. 575/2013 xxxxxx nástroje kmenového xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje x způsobilé xxxxxxx xxxxxx ovládanou xxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxx 4 xx xxxxxxxxx, jestliže

a) vlastníkem xxxxxxxx xxxxxxxxx kapitálu xxxx 1, odepisovatelných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx povinná xxxxx, xxxxx

1. xx xxxxxxxx osobou xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx nebo xxxxxx se xxxxxx xx území xxxxxx xxx členského státu, xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, kdyby xxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx státu,

2. xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, x

3. ovládá xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, x

x) xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx tier 1, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx podléhající xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx x způsobilých xxxxxxx povinné xxxxx xxxxx xxxxxxx x) xxxxxxxxx x 31. xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx 12 xxxxxx xx nejméně 7 %.“.

16. X §127x xxxx. 3 xxxx. x) xx za xxxxx „nepřesáhne“ x xx xxxxx „xxxxxxxxxxx“ xxxxxxxx xxxxx „v xxxx xxxxxxx“.

17. V §127x se xxxxxxxx xxxxxxxx 7, xxxxx xxx:

„(7) Xxxxxxxx 1 xx 6 xx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §130 xxxxxxx xxxxxxx.“.

18. X §130 se dosavadní xxxx označuje jako xxxxxxxx 1 x xxxxxxxx xx odstavce 2 x 3, xxxxx xxxxx:

„(2) Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx základě, xxxxxxx se xx xxxx kapitálu x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx způsobilé xxxxxxx vydané xx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx způsobilému xxxxxxx

x) osoba xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx přímo xxxx xxxxxxx prostřednictvím xx ovládaných xxxx xxxxxxxxxxxx do xxxxxx xxxxxxx podléhající řešení xxxxx xxxxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxxxxx základu xxxxxxx xxxxx, nebo

b) stávající xxxxxxxxx povinné xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize.

(3) Výše xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx minimálního xxxxxxxxx ovládané xxxxx xxxxxxxx o xxxxxx xxxx

x) xxxxxxx, kdy xx xxxxxxxxx z xxxxxxxxxx odpovídající xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, x

x) nástrojů xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1 a odepisovatelných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx vydaných xxxxx §130x.“.

19. §130a xxx:

„§130x

Xx xxxxxxx xx xxx účely udržování xxxxxxxx x způsobilých xxxxxxx xxxxxxx ve xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx

x) nástroje xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1 x

x) xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxx xxxxxx

1. xxxxxx náležející xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxx

2. xxxxx osobou, pokud xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx vliv xx xxxxxxxx povinné xxxxx, která odepisovatelný xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx.“.

20. X §131 xx xx xxxxxxx xxxxxxxx 3 vkládá xxxx „Xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx banka xxxxxxxxx x výši xxxxxxxxxx, xxxxx odpovídají xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx nebo xxxxxxxx podle §122 xxxx. x).“.

21. X §132x xxxx. 2 xxxx xxxxx se xx slovo „státech“ xxxxxxxx xxxxx „nebo x jiných xxx xxxxxxxxx státech“.

22. X §133 xx xx xxxxxxxx 2 xxxxxx xxxx xxxxxxxx 3, xxxxx xxx:

„(3) Nepostačuje-li xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx podle §130 x xxxxxxxx podle §130x, xx xxxxxxx xx xxxxx nebo xxxxxxx věřitelem osoba xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, x plnění vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x je-li xx x xxxxxxx xx xxxxxxxxx řešení xxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxxx, že xxx účely xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx zčásti přihlédne xx způsobilým xxxxxxxx xxxxx §130 a xxxxxxxxx podle §130x xxxx. x), ze xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xx téže xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize.“.

Dosavadní xxxxxxxx 3 xx 5 xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 4 xx 6.

23. V §136 xxxxxxxx 6 xxx:

„(6) Xxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx kapitál x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxx povinna xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 nebo 2.“.

24. V §136 xx xxxxxxxx xxxxxxxx 7, který xxx:

„(7) Xxxxx podléhající xxxxxxxxx, xxxxx xx povinna xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, Xxxxx národní banka xxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 x xxxx xxxxxxxx k xxxxxxxxx plnění xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vnitřního xxxxxxxxxxx požadavku.“.

25. X §136x odstavec 3 xxx:

„(3) Xxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx závazky xxxxxxx xx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx minimálnímu požadavku, xxxx též xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 nebo 2. Xxxxx podléhající xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx udržovat xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx minimálnímu xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, Česká xxxxxxx xxxxx stanoví xxxxxx x četnost xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxx 2 x xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

26. Xx xxxxx xxxxx §136x se doplňují xxxxx „ , x o xxxxxxxxxxxx xxxxx §127aa“.

27. V §137 odst. 1 xx xxxxxxx x) x x) xxxxxxx.

Xxxxxxxxx xxxxxxx f) x x) xx xxxxxxxx xxxx písmena x) x x).

28. X §149x xxxx. 5 xx slovo „instituce“ xxxxxxxxx xxxxx „xxxxxxx xxxxx“.

29. V §149x xxxxxxxx 6 xxx:

„(6) Xxxxxxx xxxxxxx osoby, xxxxxxx smluvní xxxxxxxxxxx x rozporu s §148 xxxx. 1 xxxxxxxxxx smluvní xxxxxxxx xxxxxx odpisu a xxxxxxxx xxxx na xxxxx se xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, se xxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

30. V xxxxxxx x. 1 xxxx. e) x x příloze č. 2 bodě 1 xxxx. q) xx xxxxx „xxxxxxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxxx „xxxxxxxxxxxxxxxx“.

Čl. II

Účinnost

Tento zákon xxxxxx xxxxxxxxx dnem xxxxxxxxxxxx xx xxx xxxx xxxxxxxxx.
&xxxx;

Xxxxxxxx Adamová x. r.

Pavel x. x.

Xxxxx x. x.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx x. 397/2024 Xx. xxxxx xxxxxxxxx dnem 17.12.2024.

Znění xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx norem xxxxxx právních předpisů x odkazech není xxxxxxxxxxxxx, pokud xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.