Plné znění - 397/2024 Sb.

Zákon, kterým se mění zákon č. 374/2015 Sb., o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu, ve znění pozdějších předpisů

397/2024 Sb.
 

Zákon

Čl. I

Účinnost Čl. II

INFORMACE

397

ZÁKON

ze dne 20. xxxxxxxxx 2024,

xxxxxx se xxxx xxxxx č. 374/2015 Sb., o xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx trhu, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx
&xxxx;

Xxxxxxxxx xx xxxxxx xx xxxxx zákoně Xxxxx xxxxxxxxx:

Čl. I

Zákon č. 374/2015 Sb., x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxx, xx xxxxx zákona x. 183/2017 Xx., xxxxxx x. 182/2018 Xx., xxxxxx x. 307/2018 Sb., xxxxxx x. 111/2019 Xx., xxxxxx x. 298/2021 Xx., xxxxxx č. 96/2022 Xx., xxxxxx x. 425/2023 Xx. x zákona x. 162/2024 Xx., xx xxxx xxxxx:

1. X xxxxxxxx pod xxxxx x. 1 xx xxxxx „x (XX) 2022/2556“ nahrazují slovy „ , (XX) 2022/2556 x (XX) 2024/1174“.

2. X §2 xxxx. 2 xxxxxxx x) xxx:

„x) xxxxxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,“.

3. X §2 xxxx. 2 xxxx. x) se xx slovo „podle“ xxxxxx xxxx „§127xx xxxx. 2,“.

4. X §2 xxxx. 2 xxxxxxx x) xxx:

„x) xxxxxxxxxx způsobilým xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx splňující xxxxxxxx xxxxx xx. 72x, x xxxxxxxx xx. 72x xxxx. 3 až 5, xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) č. 575/2013,“.

5. V §2 xx xx konci xxxxxxxx 2 tečka xxxxxxxxx čárkou a xxxxxxxx xx xxxxxxx x), xxxxx xxx:

„x) xxxxxx podléhající xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx

1. xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx, vůči xxxxx xxxx řešení xxxxx xxxx xxxxxxxxx plán xxxxxx krize, je-li xxxx xxxxx členem xxxxxxxx xxxxxxxx skupiny, xxxxxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxx xxxx řešeno xxxxxxxxx xxxx postupy xxxxx xxxxxxxxxxxxx zákona xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx právního xxxxxxxx, xxxx

2. xxxx které xxxxxxxxx plán xxxxxx xxxxx, je-li tato xxxxx členem xxxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx x není osobou xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx pravomoci x xxxxxx x xxxxxxxx podle §60 xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx právního xxxxxxxx.“.

6. X §24 xx xx xxxxx xxxxxxxx 4 xxxxxxxx věta „Xxxxx xxxxxxx banka xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx opatření xxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxx odstranění xxxxxxxx způsobilosti x xxxxxx xxxxx.“.

7. X §24x xx xx xxxxx odstavce 2 xxxxxxxx věta „Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx navrhovaná xxxxxxxx xxxxx vést k xxxxxxxx řešení xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx.“.

8. X §26x se xx xxxxx textu xxxxxxxx 6 doplňují xxxxx „xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx z xxxxxxxxxxx opatření xxxxx xxxxxxxx 7 xxxxxxxxxxx xx vypočtení xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx.“.

9. V §64 xxxx. 1 a 2 xxxxxxxx částech xxxxxxxxxx xx text „§61 xxxx. 1 xxxx. x)“ xxxxxxxxx xxxxxx „§61 xxxx. 1“.

10. X §81x xxxx. 7 se xx xxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx „x xxxxxxxx xxxxxxxx osobu“.

11. X §125 xx na xxxxx xxxxx xxxxxxxx 5 doplňují xxxxx „x xxxxxxxx 2 xxxx. a)“.

12. X §127 odst. 7 xx xxxxx „xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx“ nahrazují slovem „xxxxxxxxxxx“.

13. Za §127x xx xxxxxx xxxx §127xx, xxxxx xxxxxx xxxxxxx zní:

„§127aa

Některé xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xx ovládaná xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxx xxxxx §127 xxxx. 3 xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx §127 xxxx. 4, udržuje xxxxxxx x způsobilé xxxxxxx na xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku, xxxxx

x) xxxx xxxxxxxx xxxxx

1. xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx. 72x xxxx. 5 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) x. 575/2013 x je xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, xxxxx je xxxxxxxxx xxxxxxxx holdingovou xxxxxx xx sídlem x Xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx smíšenou xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx x České xxxxxxxxx, x příslušná xxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx přímo xxxxxxxx xxxxx osobu se xxxxxx x členském xxxxx xxxxxxxxxxx vnitřnímu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx

2. xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx x vyhodnocování xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx⁶⁾ xxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx z xxxx zahrnutých xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx §127x xxxx. 1 xxxx. b), xxxxxxx xxxxx xxxx osobami xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, x

x) udržování xxxxxxxx a způsobilých xxxxxxx na konsolidovaném xxxxxxx namísto na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nenaruší

1. xxxxxxxxxxx x proveditelnost xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx,

2. xxxxxxxxx dotčené xxxxxxxx osoby xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xx uplatnění xxxxxxxxx x odpisu x xxxxxxxx xxxxx §60 x

3. přiměřenost xxxxxxxxxx xxxxxxx ztrát xx xxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxx náležejících do xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxx x konverze xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x vnitroskupinových způsobilých xxxxxxx xxxxxxx ovládané xxxxx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.“.

14. X §127x xx odstavec 3 xxxxxxx.

Xxxxxxxxx xxxxxxxx 4 xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 3.

15. Xx §127x xx xxxxxx xxxx §127xx, xxxxx včetně xxxxxxx xxx:

„§127xx

Xxxxxx minimálního požadavku x vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx osobě xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxx národní xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx vnitřní xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx určení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx ve xxxx přesahující xxxxxx xxx xxxxxx ztráty xx nezbytné, x xx xxxxxxx s xxxxxxx na xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx stabilitu x xxxxxx xxxxxx. Česká xxxxxxx banka xxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xx Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xx-xx xxxxx podléhající xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx minimální xxxxxxxxx, plní ho

a) xxxxxxxx xxxxxxxxx tier 1 x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) odepisovatelnými xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx čl. 72x, s xxxxxxxx xx. 72x odst. 2 xxxx. b) x x), xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx (XX) č. 575/2013, x

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §128 xxxx. 3.

(3) Xxxxxxxxxx xx. 77 odst. 2 x xx. 78x xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) x. 575/2013 xx xxxxxxxxx xxxx xxxxx podléhající likvidaci, xxxxx není xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku.

(4) Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx. 72x xxxx. 5 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) č. 575/2013 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje x způsobilé závazky xxxxxx ovládanou xxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx závazky xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxx 4 se xxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxxxxx kmenového xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx povinná xxxxx, která

1. xx xxxxxxxx xxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xx xxxxxx xx xxxxx jiného xxx členského xxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, xxxxx xxxx xxxxx xx území xxxxxxxxx xxxxx,

2. xxxx xxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx, x

3. ovládá xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx náleží xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, a

b) xxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x způsobilých xxxxxxx xxxxxxxx osobou xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x) xxxxxxxxx k 31. xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx roku xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx 12 xxxxxx xx xxxxxxx 7 %.“.

16. X §127x xxxx. 3 xxxx. x) se za xxxxx „xxxxxxxxxx“ x xx slovo „xxxxxxxxxxx“ xxxxxxxx xxxxx „x xxxx xxxxxxx“.

17. X §127x se doplňuje xxxxxxxx 7, který xxx:

„(7) Odstavce 1 xx 6 se xx xxxxxxx splňující xxxxxxxx podle §130 xxxxxxx xxxxxxx.“.

18. V §130 xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 1 x xxxxxxxx se xxxxxxxx 2 a 3, xxxxx xxxxx:

„(2) Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xx xx xxxx kapitálu x xxxxxxxxxxx závazků xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx osobou se xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx do xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx způsobilému xxxxxxx

x) xxxxx podléhající xxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xx ovládaných osob xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxx

x) stávající xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx do xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(3) Výše xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxx překročit xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx x součet xxxx

x) xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx z xxxxxxxxxx odpovídající xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx povinná xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx základě, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx základu xxxxxxx xxxxx, x

x) nástrojů xxxxxxxxx xxxxxxxx tier 1 x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxx xxxxx §130a.“.

19. §130x xxx:

„§130x

Xx kapitál xx xxx xxxxx udržování xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx alespoň ve xxxx vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx považují

a) nástroje xxxxxxxxx kapitálu tier 1 x

x) xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxx nabyty

1. xxxxxx xxxxxxxxxx do xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxx

2. xxxxx osobou, xxxxx xxxxx odpisu nebo xxxxxxxx nemá xxxx xx ovládání xxxxxxx xxxxx, která xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj vydala, xxxxxx podléhající řešení xxxxx.“.

20. V §131 xx xx začátek xxxxxxxx 3 xxxxxx xxxx „Xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku Xxxxx xxxxxxx banka xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx stejné skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx vyloučeny x odpisu xxxx xxxxxxxx xxxxx §122 xxxx. x).“.

21. V §132x xxxx. 2 xxxx xxxxx se xx slovo „státech“ xxxxxxxx xxxxx „xxxx x xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx“.

22. X §133 se xx xxxxxxxx 2 vkládá xxxx odstavec 3, xxxxx xxx:

„(3) Xxxxxxxxxxx-xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §130 x xxxxxxxx xxxxx §130x, xx xxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxx věřitelem xxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, x plnění xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx a je-li xx x xxxxxxx xx xxxxxxxxx řešení xxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 určit, že xxx xxxxx plnění xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xx zčásti přihlédne xx xxxxxxxxxx závazkům xxxxx §130 x xxxxxxxxx xxxxx §130a xxxx. b), xx xxxxxxx xx věřitelem xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx.“.

Xxxxxxxxx xxxxxxxx 3 xx 5 se označují xxxx xxxxxxxx 4 xx 6.

23. X §136 xxxxxxxx 6 xxx:

„(6) Xxxx-xx osoba xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx závazky xxxxxxx xx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx též xxxxxxx xxxxxxx informace xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2.“.

24. X §136 xx xxxxxxxx odstavec 7, který zní:

„(7) Xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci, xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku, Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxx 2 v xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

25. V §136x odstavec 3 xxx:

„(3) Xxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci xxxxxxx xxxxxxxx kapitál x xxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx výši odpovídající xxxxxxxxxxx požadavku xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx též povinna xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2. Osobě podléhající xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxx udržovat xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx ve výši xxxxxxxxxxxx minimálnímu požadavku xxxx xxxxxxxxx minimálnímu xxxxxxxxx, Xxxxx národní xxxxx stanoví xxxxxx x četnost xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 nebo 2 x xxxx xxxxxxxx x hodnocení xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx minimálního xxxxxxxxx.“.

26. Xx xxxxx xxxxx §136x xx xxxxxxxx xxxxx „ , x x rozhodnutích xxxxx §127aa“.

27. X §137 xxxx. 1 xx xxxxxxx x) x x) xxxxxxx.

Xxxxxxxxx xxxxxxx x) x x) xx xxxxxxxx xxxx písmena x) x x).

28. V §149x xxxx. 5 xx xxxxx „instituce“ xxxxxxxxx xxxxx „xxxxxxx xxxxx“.

29. X §149a xxxxxxxx 6 xxx:

„(6) Xxxxxxx povinné osoby, xxxxxxx smluvní xxxxxxxxxxx x xxxxxxx x §148 xxxx. 1 xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxx na xxxxx xx podle xxxxxxxx 1 xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

30. X xxxxxxx x. 1 xxxx. e) a x xxxxxxx č. 2 bodě 1 xxxx. x) xx xxxxx „xxxxxxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxxx „xxxxxxxxxxxxxxxx“.

Čl. XX

Xxxxxxxx

Xxxxx xxxxx xxxxxx účinnosti dnem xxxxxxxxxxxx po dni xxxx vyhlášení.
 

Pekarová Xxxxxxx x. x.

Xxxxx x. x.

Xxxxx x. x.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx předpis č. 397/2024 Xx. nabyl xxxxxxxxx dnem 17.12.2024.

Znění xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx právních předpisů x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx shora xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.