Plné znění - 397/2024 Sb.

Zákon, kterým se mění zákon č. 374/2015 Sb., o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu, ve znění pozdějších předpisů

397/2024 Sb.
 

Zákon

Čl. I

Účinnost Čl. II

INFORMACE

397

XXXXX

xx xxx 20. xxxxxxxxx 2024,

xxxxxx xx xxxx zákon x. 374/2015 Xx., x xxxxxxxxxx postupech x xxxxxx xxxxx na xxxxxxxxx xxxx, xx xxxxx pozdějších předpisů
 

Parlament xx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx:

Xx. X

Xxxxx č. 374/2015 Sb., x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx xx finančním trhu, xx znění zákona x. 183/2017 Sb., xxxxxx č. 182/2018 Xx., zákona x. 307/2018 Xx., zákona x. 111/2019 Xx., xxxxxx č. 298/2021 Xx., xxxxxx x. 96/2022 Xx., xxxxxx x. 425/2023 Xx. x xxxxxx x. 162/2024 Xx., se xxxx xxxxx:

1. V xxxxxxxx pod xxxxx x. 1 se xxxxx „x (XX) 2022/2556“ xxxxxxxxx xxxxx „ , (XX) 2022/2556 x (EU) 2024/1174“.

2. X §2 xxxx. 2 písmeno x) xxx:

„x) xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx zákona xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,“.

3. X §2 xxxx. 2 xxxx. x) xx xx xxxxx „xxxxx“ xxxxxx text „§127xx xxxx. 2,“.

4. X §2 odst. 2 xxxxxxx x) zní:

„o) xxxxxxxxxx způsobilým xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx splňující xxxxxxxx xxxxx čl. 72x, x xxxxxxxx xx. 72x xxxx. 3 xx 5, xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx (EU) č. 575/2013,“.

5. V §2 xx na xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx se xxxxxxx x), xxxxx xxx:

„x) xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx osoba

1. xx xxxxxx v xxxxxxxx xxxxx, vůči xxxxx xxxx xxxxxx krize xxxx xxxxxxxxx plán xxxxxx xxxxx, je-li xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxx, že její xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx postupy xxxxx xxxxxxxxxxxxx zákona xxxx podle xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx

2. vůči xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx, xx-xx tato xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení krize, xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx pravomoci x odpisu x xxxxxxxx xxxxx §60 xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx právního předpisu.“.

6. X §24 xx xx xxxxx xxxxxxxx 4 doplňuje věta „Xxxxx xxxxxxx banka xxxxxxx, zda navrhovaná xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx x účinnému xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx.“.

7. X §24x xx xx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxxxxx xxxx „Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx navrhovaná xxxxxxxx xxxxx xxxx k xxxxxxxx řešení xxxx xxxxxxxxxx překážky xxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx.“.

8. X §26a se xx konci xxxxx xxxxxxxx 6 xxxxxxxx xxxxx „snížená o xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 7 xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx k xxxxxxx xxxxxxxxx.“.

9. V §64 xxxx. 1 a 2 xxxxxxxx částech xxxxxxxxxx xx text „§61 odst. 1 xxxx. x)“ nahrazuje xxxxxx „§61 xxxx. 1“.

10. X §81x xxxx. 7 xx xx xxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx „x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx“.

11. X §125 xx na xxxxx xxxxx xxxxxxxx 5 xxxxxxxx xxxxx „x odstavce 2 xxxx. a)“.

12. X §127 xxxx. 7 xx xxxxx „xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx“ nahrazují slovem „xxxxxxxxxxx“.

13. Xx §127x xx xxxxxx xxxx §127xx, xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx:

„§127xx

Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx základě

Česká xxxxxxx xxxxx může xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxx osoba, xxxxx je xxxxxxxxx xxxxx §127 odst. 3 nebo xxxxxxxx xxxxxx xxxxx §127 xxxx. 4, udržuje xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx odpovídající xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku, pokud

a) xxxx xxxxxxxx xxxxx

1. xx byla xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx. 72e xxxx. 5 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (EU) x. 575/2013 x xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx sídlem x Xxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx osobou se xxxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx, x příslušná xxxxx podléhající xxxxxx xxxxx přímo xxxxxxxx xxxxx xxxxx se xxxxxx x členském xxxxx podléhající vnitřnímu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx

2. xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx x návaznosti xx xxxxxxxx přezkumu x xxxxxxxxxxxxx podle xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx⁶⁾ xxxxx na konsolidovaném xxxxxxx, xxxxxxx určení xxxxxxxxx minimálního požadavku xx konsolidovaném xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx ovládané xxxxx nezbytné xx xxxxxxx potřeby xxxxx §127x xxxx. 1 xxxx. x), zejména xxxxx mezi xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, x

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxx na xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xxxxxxxxxx způsobem xxxxxxxx

1. xxxxxxxxxxx x proveditelnost xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx,

2. xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xx uplatnění xxxxxxxxx x xxxxxx x xxxxxxxx podle §60 x

3. xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx ztrát na xxxxx podléhající xxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx podléhající xxxxxx krize, včetně xxxxxx x konverze xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx dotčené ovládané xxxxx xxxx jiných xxxx xxxxxxxxxxxx do xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx krize.“.

14. V §127x xx odstavec 3 zrušuje.

Dosavadní odstavec 4 se xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 3.

15. Xx §127x xx xxxxxx xxxx §127xx, xxxxx včetně xxxxxxx xxx:

„§127xx

Xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx podléhající xxxxxxxxx

(1) Xxxxx národní xxxxx xxxxxx minimální xxxxxxxxx xxx vnitřní xxxxxxxxx požadavek xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx určení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxx základě xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx xx nezbytné, a xx xxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx nákazy. Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx x objem xxxxxxxxxx ve Xxxxx xxxxxxxxx vkladů.

(2) Xx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci xxxxx xxxxxxxxx požadavek xxxx vnitřní minimální xxxxxxxxx, plní xx

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx 1 x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, pokud splňují xxxxxxxx xxxxx čl. 72x, x xxxxxxxx xx. 72x xxxx. 2 xxxx. x) x d), nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) x. 575/2013, x

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxx podle §128 xxxx. 3.

(3) Xxxxxxxxxx xx. 77 odst. 2 x čl. 78x xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) x. 575/2013 xx nepoužije xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx odpočtů xxxxx xx. 72x xxxx. 5 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) č. 575/2013 xxxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxx kapitálové xxxxxxxx x způsobilé xxxxxxx xxxxxx ovládanou xxxxxx, xxxxx je xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx minimálnímu požadavku.

(5) Xxxxxxxx 4 xx xxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1, odepisovatelných xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxx xxxxxxxxx ze xxxxxxxxxxx xxxxxxx je xxxxxxx xxxxx, xxxxx

1. xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize xxxx xxxxxx se sídlem xx xxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx byla xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, kdyby xxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx,

2. xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, x

3. xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx do xxxxxx xxxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx, a

b) xxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxxxx kapitálových xxxxxxxx x způsobilých závazků xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na součtu xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx a) xxxxxxxxx x 31. xxxxxxxx kalendářního xxxx xxxx průměr xx xxxxxxxxxxx 12 xxxxxx xx xxxxxxx 7 %.“.

16. V §127x xxxx. 3 xxxx. x) xx xx xxxxx „xxxxxxxxxx“ x xx xxxxx „nepřesahuje“ xxxxxxxx xxxxx „v xxxx prodeje“.

17. X §127x xx xxxxxxxx xxxxxxxx 7, xxxxx xxx:

„(7) Xxxxxxxx 1 xx 6 xx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §130 xxxxxxx obdobně.“.

18. V §130 xx dosavadní xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 1 x xxxxxxxx xx odstavce 2 x 3, xxxxx znějí:

„(2) Pokud xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx základě, xxxxxxx xx xx xxxx kapitálu x xxxxxxxxxxx závazků xxxx xxxxxxx osoby xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx v xxxxxxxx xxxxx, která xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx osoby, pokud xx věřitelem x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx

x) xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx přímo xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xx ovládaných osob xxxxxxxxxxxx xx stejné xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, nebo

b) xxxxxxxxx xxxxxxxxx povinné xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xx xxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx krize.

(3) Xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 nesmí xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx osoby xxxxxxxx o xxxxxx xxxx

x) xxxxxxx, kdy xx xxxxxxxxx z xxxxxxxxxx odpovídající xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx osoba, xxxxx je předmětem xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xx xxxxxxxxxxxxxx základě, xxxxx xxxx nepřímo xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, xxxxx jsou součástí xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx povinné xxxxx, x

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx kapitálu xxxx 1 a odepisovatelných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §130a.“.

19. §130x xxx:

„§130x

Xx kapitál xx xxx účely xxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxx alespoň ve xxxx vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx považují

a) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1 a

b) xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxx nabyty

1. xxxxxx náležející xx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxx

2. xxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx odpisu xxxx xxxxxxxx xxxx vliv xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.“.

20. X §131 xx xx začátek xxxxxxxx 3 vkládá xxxx „Xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x výši xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx nebo xxxxxxxx podle §122 xxxx. i).“.

21. X §132x odst. 2 xxxx první xx xx xxxxx „xxxxxxx“ xxxxxxxx xxxxx „xxxx x xxxxxx než xxxxxxxxx xxxxxxx“.

22. X §133 xx xx xxxxxxxx 2 xxxxxx xxxx odstavec 3, xxxxx xxx:

„(3) Xxxxxxxxxxx-xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §130 x nástrojů xxxxx §130x, xx kterých xx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx osoba xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx a xx-xx xx v xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxx podle xxxxxxxx 1 určit, xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx zčásti přihlédne xx způsobilým závazkům xxxxx §130 a xxxxxxxxx podle §130a xxxx. b), xx xxxxxxx xx věřitelem xxxxxxxxx společník xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.“.

Xxxxxxxxx xxxxxxxx 3 xx 5 se označují xxxx odstavce 4 xx 6.

23. X §136 xxxxxxxx 6 xxx:

„(6) Není-li xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx xxxx odpovídající xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku, xxxx též xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxx 2.“.

24. X §136 xx xxxxxxxx xxxxxxxx 7, xxxxx xxx:

„(7) Xxxxx podléhající xxxxxxxxx, xxxxx xx povinna xxxxxxxx kapitál a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx výši odpovídající xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku, Xxxxx národní xxxxx xxxx rozsah x xxxxxxx podávání xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 v xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

25. X §136x xxxxxxxx 3 xxx:

„(3) Xxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx výši odpovídající xxxxxxxxxxx požadavku xxxx xxxxxxxxx minimálnímu požadavku, xxxx též xxxxxxx xxxxxxxxxxx informace xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2. Osobě xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, která xx xxxxxxx xxxxxxxx kapitál x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx výši xxxxxxxxxxxx minimálnímu xxxxxxxxx xxxx vnitřnímu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx rozsah x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 x míře xxxxxxxx x xxxxxxxxx plnění xxxxxxxxxxx požadavku xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku.“.

26. Xx xxxxx xxxxx §136x xx doplňují xxxxx „ , x x xxxxxxxxxxxx xxxxx §127aa“.

27. V §137 xxxx. 1 xx xxxxxxx x) x e) zrušují.

Dosavadní xxxxxxx f) x x) se xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x) x e).

28. X §149x xxxx. 5 xx xxxxx „xxxxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxx „xxxxxxx xxxxx“.

29. X §149x xxxxxxxx 6 zní:

„(6) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx x §148 odst. 1 xxxxxxxxxx smluvní xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx nebo na xxxxx xx podle xxxxxxxx 1 xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, se xxxxxxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

30. X xxxxxxx x. 1 xxxx. x) x x xxxxxxx x. 2 xxxx 1 xxxx. q) se xxxxx „xxxxxxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxxx „xxxxxxxxxxxxxxxx“.

Čl. II

Účinnost

Tento zákon xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx po xxx xxxx xxxxxxxxx.
&xxxx;

Xxxxxxxx Xxxxxxx x. r.

Pavel v. x.

Xxxxx x. r.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx č. 397/2024 Sb. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 17.12.2024.

Znění xxxxxxxxxxxx právních norem xxxxxx právních xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx netýká derogační xxxxx shora xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.