Plné znění - 397/2024 Sb.

Zákon, kterým se mění zákon č. 374/2015 Sb., o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu, ve znění pozdějších předpisů

397/2024 Sb.
 

Zákon

Čl. I

Účinnost Čl. II

INFORMACE

397

XXXXX

xx dne 20. xxxxxxxxx 2024,

xxxxxx xx xxxx xxxxx x. 374/2015 Xx., x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx na xxxxxxxxx xxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxx předpisů
 

Parlament xx xxxxxx xx xxxxx zákoně Xxxxx xxxxxxxxx:

Xx. X

Xxxxx č. 374/2015 Sb., x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x řešení xxxxx xx xxxxxxxxx trhu, xx znění zákona x. 183/2017 Sb., xxxxxx x. 182/2018 Xx., zákona č. 307/2018 Sb., xxxxxx x. 111/2019 Xx., xxxxxx č. 298/2021 Xx., xxxxxx x. 96/2022 Sb., xxxxxx x. 425/2023 Xx. x zákona x. 162/2024 Xx., xx xxxx takto:

1. X xxxxxxxx pod čarou x. 1 se xxxxx „a (XX) 2022/2556“ xxxxxxxxx xxxxx „ , (XX) 2022/2556 a (XX) 2024/1174“.

2. X §2 xxxx. 2 písmeno x) xxx:

„x) xxxxxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxx xxxxxxxxxxxx dluhopisy,“.

3. X §2 xxxx. 2 xxxx. x) xx xx slovo „xxxxx“ xxxxxx xxxx „§127ba xxxx. 2,“.

4. V §2 odst. 2 xxxxxxx x) xxx:

„x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx závazkem xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx. 72x, s výjimkou xx. 72x xxxx. 3 až 5, xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady (XX) č. 575/2013,“.

5. X §2 xx xx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx se písmeno x), xxxxx xxx:

„x) xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx

1. xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx, vůči které xxxx xxxxxx xxxxx xxxx skupinový xxxx xxxxxx xxxxx, xx-xx xxxx osoba členem xxxxxxxx finanční xxxxxxx, xxxxxxxxxxx, že xxxx xxxxxxx bude xxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxx insolvenčního zákona xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx

2. vůči které xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx, xx-xx xxxx xxxxx členem skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x není xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxxx uplatnění xxxxxxxxx x odpisu x xxxxxxxx xxxxx §60 xxxx xxxxxxxxxxxxx ustanovení xxxxxxxxxxxx právního xxxxxxxx.“.

6. X §24 xx xx konci xxxxxxxx 4 doplňuje xxxx „Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx opatření xxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx k xxxxxx xxxxx.“.

7. X §24x xx xx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxxxxx věta „Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx x xxxxxxxx řešení nebo xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x řešení xxxxx.“.

8. X §26x xx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 6 xxxxxxxx xxxxx „xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx opatření xxxxx xxxxxxxx 7 xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx nejvyšší xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx.“.

9. V §64 xxxx. 1 x 2 úvodních částech xxxxxxxxxx xx xxxx „§61 xxxx. 1 xxxx. x)“ nahrazuje xxxxxx „§61 odst. 1“.

10. X §81a xxxx. 7 xx xx xxxxx textu xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx „a xxxxxxxx xxxxxxxx osobu“.

11. X §125 xx xx xxxxx xxxxx odstavce 5 xxxxxxxx xxxxx „x xxxxxxxx 2 xxxx. x)“.

12. V §127 odst. 7 xx slova „konsolidačního xxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxxx „xxxxxxxxxxx“.

13. Za §127x xx xxxxxx xxxx §127xx, xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx:

„§127xx

Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx určení xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx základě

Česká xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxx osoba, xxxxx je xxxxxxxxx xxxxx §127 xxxx. 3 xxxx xxxxxxxx xxxxxx podle §127 xxxx. 4, udržuje xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx odpovídající vnitřnímu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx

x) xxxx xxxxxxxx osoba

1. xx xxxx nepřiměřeně xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx čl. 72x xxxx. 5 nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 575/2013 a xx xxxxxxxx přímo xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení krize, xxxxx je xxxxxxxxx xxxxxxxx holdingovou xxxxxx xx xxxxxx v Xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxx x České xxxxxxxxx, x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx přímo xxxxxxxx xxxxx xxxxx se xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx vnitřnímu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx

2. xxxxxxx požadavku xx xxxxxxx v xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx přezkumu x xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx⁶⁾ xxxxx na konsolidovaném xxxxxxx, xxxxxxx určení xxxxxxxxx minimálního xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx k xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx složené z xxxx xxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx dotčené ovládané xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx potřeby xxxxx §127x xxxx. 1 xxxx. b), xxxxxxx xxxxx mezi xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, x

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nenaruší

1. xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx řešení krize xxxxxxx,

2. xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx osoby xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xx uplatnění pravomocí x xxxxxx x xxxxxxxx podle §60 x

3. xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx ztrát xx xxxxx podléhající řešení xxxxx a xxxxxxxxxxxxxx xxxx náležejících xx xxxxxx skupiny podléhající xxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxx x konverze xxxxxxxxxxxxxxxx kapitálových xxxxxxxx x vnitroskupinových xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx ovládané xxxxx xxxx jiných xxxx náležejících xx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.“.

14. X §127x xx odstavec 3 xxxxxxx.

Xxxxxxxxx xxxxxxxx 4 xx označuje xxxx xxxxxxxx 3.

15. Xx §127x se xxxxxx xxxx §127ba, xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx:

„§127xx

Xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxx národní xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx ztráty xx xxxxxxxx, a xx zejména x xxxxxxx xx xxxxx xxxxx selhání xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci xx xxxxxxxx stabilitu x xxxxxx xxxxxx. Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xx Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx minimální xxxxxxxxx xxxx vnitřní minimální xxxxxxxxx, plní ho

a) xxxxxxxx xxxxxxxxx tier 1 x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroji,

b) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx. 72x, x xxxxxxxx xx. 72b odst. 2 písm. x) x d), xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 575/2013, x

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §128 xxxx. 3.

(3) Xxxxxxxxxx xx. 77 xxxx. 2 x xx. 78x xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) č. 575/2013 xx nepoužije xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx povinna xxxxxxxx kapitál a xxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku.

(4) Xxxxxxxxx odpočtů xxxxx xx. 72e xxxx. 5 xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 575/2013 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx ovládanou osobou, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx není xxxxxxx xxxxxxxx kapitál a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku.

(5) Xxxxxxxx 4 se xxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) vlastníkem xxxxxxxx xxxxxxxxx kapitálu xxxx 1, odepisovatelných xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxx xxxxxxxxx ze xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx, xxxxx

1. xx xxxxxxxx xxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx se sídlem xx xxxxx xxxxxx xxx členského xxxxx, xxxxx by byla xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, xxxxx xxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx,

2. xxxx xxxxxx podléhající řešení xxxxx, x

3. ovládá xxxxx podléhající xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx, a

b) xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxxxx kapitálových xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx závazků xxxxxxxx xxxxxx podléhající xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx písmene x) xxxxxxxxx x 31. xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx roku xxxx průměr xx xxxxxxxxxxx 12 měsíců xx xxxxxxx 7 %.“.

16. X §127x xxxx. 3 xxxx. x) xx za xxxxx „xxxxxxxxxx“ x xx xxxxx „xxxxxxxxxxx“ xxxxxxxx slova „x xxxx prodeje“.

17. V §127x xx xxxxxxxx xxxxxxxx 7, který xxx:

„(7) Odstavce 1 xx 6 xx xx xxxxxxx splňující xxxxxxxx podle §130 xxxxxxx obdobně.“.

18. X §130 se xxxxxxxxx xxxx označuje jako xxxxxxxx 1 a xxxxxxxx se odstavce 2 x 3, xxxxx xxxxx:

„(2) Pokud xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xx xx xxxx kapitálu x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx osoby xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx osobou xx xxxxxx x členském xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xx věřitelem z xxxxxxxxxx odpovídající způsobilému xxxxxxx

x) osoba xxxxxxxxxxx xxxxxx krize xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xx ovládaných xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx podléhající řešení xxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, nebo

b) xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx osoby, xxxxx xxxxxxxx xx xxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(3) Výše xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxx překročit xxxx vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ovládané osoby xxxxxxxx x xxxxxx xxxx

x) xxxxxxx, xxx xx věřitelem x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx nepřímo xxxxxxxxxxxxxxx xxxx náležejících xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx základu povinné xxxxx, a

b) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx tier 1 x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §130x.“.

19. §130x xxx:

„§130x

Xx xxxxxxx se xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x způsobilých xxxxxxx xxxxxxx ve xxxx vnitřního minimálního xxxxxxxxx xxxxxxxx

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1 x

x) xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxx xxxxxx

1. xxxxxx náležející xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxx

2. xxxxx xxxxxx, pokud xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xx ovládání povinné xxxxx, xxxxx odepisovatelný xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx.“.

20. X §131 xx xx xxxxxxx xxxxxxxx 3 vkládá xxxx „Při xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx národní banka xxxxxxxxx k xxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx náležejících xx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxxxxx podle §122 xxxx. x).“.

21. X §132x xxxx. 2 xxxx xxxxx xx xx xxxxx „xxxxxxx“ xxxxxxxx xxxxx „xxxx x xxxxxx než xxxxxxxxx xxxxxxx“.

22. V §133 xx xx xxxxxxxx 2 vkládá xxxx xxxxxxxx 3, xxxxx zní:

„(3) Xxxxxxxxxxx-xx xxxxxx výše xxxxxxxxxxx xxxxxxx podle §130 x xxxxxxxx podle §130x, xx kterých xx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, x xxxxxx vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ovládanou xxxxxx a je-li xx x souladu xx strategií xxxxxx xxxxx xxxxxxx, může xxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxxx, xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx přihlédne xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §130 x xxxxxxxxx xxxxx §130x xxxx. b), ze xxxxxxx je xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx ovládané xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.“.

Xxxxxxxxx xxxxxxxx 3 až 5 xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 4 xx 6.

23. V §136 xxxxxxxx 6 xxx:

„(6) Xxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci povinna xxxxxxxx kapitál x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx minimálnímu xxxxxxxxx, xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxx 2.“.

24. X §136 xx xxxxxxxx xxxxxxxx 7, xxxxx xxx:

„(7) Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx závazky xxxxxxx xx xxxx odpovídající xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx minimálnímu xxxxxxxxx, Xxxxx národní banka xxxx xxxxxx x xxxxxxx podávání informací xxxxx odstavce 1 xxxx 2 v xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

25. V §136x xxxxxxxx 3 xxx:

„(3) Xxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci xxxxxxx xxxxxxxx kapitál x xxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx xxxx odpovídající xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx minimálnímu xxxxxxxxx, xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 nebo 2. Osobě xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx kapitál x způsobilé xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx rozsah x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 nebo 2 x míře nezbytné x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

26. Xx xxxxx xxxxx §136x xx xxxxxxxx xxxxx „ , x o xxxxxxxxxxxx xxxxx §127xx“.

27. X §137 xxxx. 1 xx písmena d) x x) xxxxxxx.

Xxxxxxxxx xxxxxxx x) x x) se xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x) x x).

28. V §149x xxxx. 5 xx slovo „instituce“ xxxxxxxxx slovy „xxxxxxx xxxxx“.

29. X §149x xxxxxxxx 6 zní:

„(6) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx x §148 xxxx. 1 xxxxxxxxxx xxxxxxx podmínku xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx xx xxxxx xx podle xxxxxxxx 1 xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, se xxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

30. X xxxxxxx č. 1 xxxx. x) x x xxxxxxx x. 2 xxxx 1 xxxx. q) xx xxxxx „způsobilých“ nahrazuje xxxxxx „xxxxxxxxxxxxxxxx“.

Xx. II

Účinnost

Tento zákon xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxx xxxx xxxxxxxxx.
&xxxx;

Xxxxxxxx Xxxxxxx x. x.

Xxxxx v. x.

Xxxxx x. x.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx č. 397/2024 Xx. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 17.12.2024.

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx norem xxxxxx xxxxxxxx předpisů x odkazech není xxxxxxxxxxxxx, pokud xx xxxx xxxxxx derogační xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.