Plné znění - 397/2024 Sb.

Zákon, kterým se mění zákon č. 374/2015 Sb., o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu, ve znění pozdějších předpisů

397/2024 Sb.
 

Zákon

Čl. I

Účinnost Čl. II

INFORMACE

397

XXXXX

xx xxx 20. xxxxxxxxx 2024,

kterým xx xxxx zákon x. 374/2015 Xx., x xxxxxxxxxx postupech a xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxx, xx xxxxx pozdějších předpisů
 

Parlament xx xxxxxx xx xxxxx zákoně Xxxxx xxxxxxxxx:

Xx. X

Xxxxx č. 374/2015 Sb., x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx krize xx xxxxxxxxx xxxx, xx xxxxx zákona x. 183/2017 Xx., xxxxxx x. 182/2018 Xx., xxxxxx x. 307/2018 Xx., zákona x. 111/2019 Xx., xxxxxx x. 298/2021 Xx., xxxxxx č. 96/2022 Xx., zákona x. 425/2023 Sb. x xxxxxx x. 162/2024 Sb., se xxxx takto:

1. V xxxxxxxx xxx čarou x. 1 xx xxxxx „x (XX) 2022/2556“ xxxxxxxxx slovy „ , (XX) 2022/2556 x (EU) 2024/1174“.

2. X §2 xxxx. 2 xxxxxxx x) xxx:

„x) xxxxxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,“.

3. X §2 xxxx. 2 xxxx. m) xx xx xxxxx „xxxxx“ xxxxxx text „§127ba xxxx. 2,“.

4. X §2 xxxx. 2 xxxxxxx x) xxx:

„x) xxxxxxxxxx způsobilým xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx. 72x, x xxxxxxxx xx. 72x odst. 3 až 5, xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady (XX) č. 575/2013,“.

5. V §2 xx xx xxxxx xxxxxxxx 2 tečka xxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xx xxxxxxx x), xxxxx xxx:

„x) xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx osoba

1. xx xxxxxx x členském xxxxx, xxxx xxxxx xxxx řešení xxxxx xxxx skupinový xxxx xxxxxx xxxxx, xx-xx xxxx osoba xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxx xxxx řešeno xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx zákona xxxx podle xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx předpisu, xxxx

2. vůči které xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx, xx-xx tato xxxxx členem xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxx osobou xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxxx uplatnění xxxxxxxxx x odpisu x xxxxxxxx xxxxx §60 xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx právního xxxxxxxx.“.

6. X §24 xx xx xxxxx odstavce 4 doplňuje věta „Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx navrhovaná xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx k xxxxxxxx xxxxxx xxxx odstranění xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx krize.“.

7. X §24x xx xx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxxxxx věta „Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx opatření xxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x řešení krize.“.

8. X §26x se xx konci xxxxx xxxxxxxx 6 xxxxxxxx xxxxx „snížená x xxxxxx xxxxxxxxxxx z xxxxxxxxxxx opatření podle xxxxxxxx 7 xxxxxxxxxxx xx vypočtení xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx.“.

9. X §64 xxxx. 1 x 2 xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx text „§61 xxxx. 1 xxxx. b)“ nahrazuje xxxxxx „§61 odst. 1“.

10. X §81x xxxx. 7 se xx xxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx „x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx“.

11. V §125 xx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 5 xxxxxxxx xxxxx „x odstavce 2 xxxx. x)“.

12. V §127 xxxx. 7 xx slova „xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx“ xxxxxxxxx slovem „xxxxxxxxxxx“.

13. Xx §127x xx xxxxxx nový §127xx, xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx:

„§127xx

Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx požadavku na xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxx osoba, xxxxx je xxxxxxxxx xxxxx §127 xxxx. 3 nebo xxxxxxxx xxxxxx xxxxx §127 xxxx. 4, udržuje xxxxxxx x způsobilé xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx

x) xxxx ovládaná xxxxx

1. xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx uplatněním xxxxxxx xxxxx xx. 72e xxxx. 5 nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) č. 575/2013 x xx xxxxxxxx přímo osobou xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx finanční xxxxxxxxxxx osobou xx xxxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx, x příslušná xxxxx podléhající xxxxxx xxxxx přímo neovládá xxxxx xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx vnitřnímu xxxxxxxxxxx požadavku nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, nebo

2. xxxxxxx požadavku xx xxxxxxx x návaznosti xx výsledky přezkumu x vyhodnocování podle xxxxxx xxxxxxxx předpisu⁶⁾ xxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx k xxxxxxxxxxxx xxxxxx x rekapitalizaci xxxxxxxxxx složené x xxxx zahrnutých xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx podle §127x xxxx. 1 xxxx. x), xxxxxxx xxxxx mezi xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, x

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx konsolidovaném xxxxxxx xxxxxxx na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx minimálnímu požadavku xxxxxxxxxx způsobem xxxxxxxx

1. xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx,

2. xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx plnit xxxxxxxxx xx kapitál xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x odpisu a xxxxxxxx xxxxx §60 x

3. přiměřenost xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x rekapitalizace xxxx náležejících do xxxxxx skupiny podléhající xxxxxx krize, xxxxxx xxxxxx a konverze xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize.“.

14. X §127x xx odstavec 3 xxxxxxx.

Xxxxxxxxx odstavec 4 se označuje xxxx xxxxxxxx 3.

15. Xx §127x se xxxxxx xxxx §127xx, xxxxx včetně xxxxxxx xxx:

„§127xx

Xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx minimálního xxxxxxxxx xxxxx podléhající xxxxxxxxx

(1) Xxxxx xxxxxxx xxxxx neurčí xxxxxxxxx xxxxxxxxx ani xxxxxxx xxxxxxxxx požadavek osobě xxxxxxxxxxx likvidaci, ledaže xxxxxxxx xxxxxx minimálního xxxxxxxxx xxxx vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx ztráty xx nezbytné, x xx xxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxx xxxxxx. Xxxxx xxxxxxx banka xxxxxx xxxxxxxx x objem xxxxxxxxxx xx Fondu xxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vnitřní xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx ho

a) xxxxxxxx kapitálem xxxx 1 x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroji,

b) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx. 72x, x výjimkou xx. 72x xxxx. 2 xxxx. x) x x), xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 575/2013, x

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxx podle §128 xxxx. 3.

(3) Xxxxxxxxxx xx. 77 xxxx. 2 a čl. 78x xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 575/2013 xx nepoužije vůči xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx závazky alespoň xx xxxx odpovídající xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx odpočtů xxxxx xx. 72x xxxx. 5 nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) č. 575/2013 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx tier 1, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x způsobilé xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx osobou xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxx není xxxxxxx xxxxxxxx kapitál x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx odpovídající xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku.

(5) Xxxxxxxx 4 se xxxxxxxxx, jestliže

a) xxxxxxxxxx xxxxxxxx kmenového xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx je xxxxxxx xxxxx, která

1. je xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx se xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx byla xxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx,

2. xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, a

3. xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, x

x) xxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxxxx kapitálových xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx a způsobilých xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x) xxxxxxxxx x 31. xxxxxxxx kalendářního xxxx xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx 12 xxxxxx xx nejméně 7 %.“.

16. V §127c xxxx. 3 xxxx. x) se xx xxxxx „nepřesáhne“ x xx xxxxx „xxxxxxxxxxx“ xxxxxxxx xxxxx „x xxxx xxxxxxx“.

17. X §127x xx doplňuje xxxxxxxx 7, xxxxx xxx:

„(7) Odstavce 1 xx 6 se xx závazek xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §130 xxxxxxx xxxxxxx.“.

18. V §130 xx dosavadní xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 1 x xxxxxxxx se xxxxxxxx 2 x 3, xxxxx znějí:

„(2) Pokud xxxxxxx osoba xxxxxxx xxxxxxx minimální xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xx xx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx osobou se xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, pokud xx věřitelem z xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx

x) xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx přímo xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx do stejné xxxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx základu xxxxxxx xxxxx, xxxx

x) xxxxxxxxx xxxxxxxxx povinné xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx podléhající xxxxxx krize.

(3) Xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx o xxxxxx xxxx

x) xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxx xxxxxxxxx minimálního požadavku xx xxxxxxxxxxxxxx základě, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, x

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1 x odepisovatelných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx vydaných xxxxx §130x.“.

19. §130x xxx:

„§130x

Xx xxxxxxx xx xxx účely udržování xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx považují

a) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1 a

b) odepisovatelné xxxxxxxxxx nástroje, xxxxx xxxxx xxxx xxxxxx

1. xxxxxx xxxxxxxxxx do xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxx

2. xxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx nemá xxxx xx xxxxxxxx povinné xxxxx, xxxxx odepisovatelný xxxxxxxxxx nástroj xxxxxx, xxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx.“.

20. X §131 xx xx xxxxxxx xxxxxxxx 3 vkládá xxxx „Při xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku Xxxxx xxxxxxx banka xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx, xxxxx odpovídají xxxxxx osob xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx nebo xxxxxxxx podle §122 xxxx. x).“.

21. X §132x xxxx. 2 xxxx xxxxx xx xx slovo „xxxxxxx“ xxxxxxxx xxxxx „nebo x jiných xxx xxxxxxxxx xxxxxxx“.

22. V §133 xx za xxxxxxxx 2 xxxxxx xxxx odstavec 3, xxxxx xxx:

„(3) Nepostačuje-li xxxxxx xxxx způsobilých xxxxxxx xxxxx §130 x nástrojů xxxxx §130x, xx xxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx osoba xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, x plnění xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ovládanou xxxxxx a xx-xx xx x xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx, může xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxx, xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx minimálního xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xx způsobilým xxxxxxxx xxxxx §130 x xxxxxxxxx xxxxx §130x xxxx. x), ze xxxxxxx je xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, který nenáleží xx xxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx krize.“.

Dosavadní xxxxxxxx 3 xx 5 xx xxxxxxxx xxxx odstavce 4 xx 6.

23. X §136 odstavec 6 xxx:

„(6) Xxxx-xx osoba xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx povinna xxxxxxxx kapitál a xxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx xxxx odpovídající xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku, xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxx 2.“.

24. X §136 xx xxxxxxxx odstavec 7, který xxx:

„(7) Xxxxx podléhající likvidaci, xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx závazky alespoň xx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxx 2 x xxxx nezbytné k xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku.“.

25. X §136x xxxxxxxx 3 xxx:

„(3) Xxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx závazky alespoň xx xxxx odpovídající xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx informace xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2. Xxxxx podléhající xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xxxx vnitřnímu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, Česká národní xxxxx xxxxxxx xxxxxx x četnost xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxx 2 x xxxx xxxxxxxx x hodnocení xxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

26. Xx konci xxxxx §136x se xxxxxxxx xxxxx „ , x o rozhodnutích xxxxx §127aa“.

27. X §137 odst. 1 xx xxxxxxx d) x e) zrušují.

Dosavadní xxxxxxx x) a x) se xxxxxxxx xxxx písmena d) x x).

28. X §149x xxxx. 5 xx xxxxx „xxxxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxx „xxxxxxx xxxxx“.

29. X §149a xxxxxxxx 6 xxx:

„(6) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxxx dokumentace x xxxxxxx x §148 xxxx. 1 xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxx xx xxxxx se podle xxxxxxxx 1 tento xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

30. X xxxxxxx x. 1 xxxx. x) x x xxxxxxx č. 2 xxxx 1 xxxx. q) xx xxxxx „způsobilých“ nahrazuje xxxxxx „xxxxxxxxxxxxxxxx“.

Xx. XX

Xxxxxxxx

Xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx po xxx xxxx xxxxxxxxx.
&xxxx;

Xxxxxxxx Adamová x. x.

Xxxxx x. x.

Xxxxx x. r.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx x. 397/2024 Xx. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 17.12.2024.

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx norem xxxxxx právních předpisů x odkazech xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx netýká xxxxxxxxx xxxxx xxxxx uvedeného xxxxxxxx xxxxxxxx.