Plné znění - 397/2024 Sb.

Zákon, kterým se mění zákon č. 374/2015 Sb., o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu, ve znění pozdějších předpisů

397/2024 Sb.
 

Zákon

Čl. I

Účinnost Čl. II

INFORMACE

397

XXXXX

xx dne 20. xxxxxxxxx 2024,

xxxxxx xx xxxx xxxxx x. 374/2015 Sb., o xxxxxxxxxx postupech a xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxx, xx xxxxx pozdějších xxxxxxxx
&xxxx;

Xxxxxxxxx xx usnesl xx xxxxx xxxxxx České xxxxxxxxx:

Xx. I

Zákon č. 374/2015 Sb., x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx xx finančním trhu, xx xxxxx xxxxxx x. 183/2017 Sb., xxxxxx x. 182/2018 Xx., xxxxxx x. 307/2018 Xx., zákona x. 111/2019 Sb., xxxxxx č. 298/2021 Xx., xxxxxx x. 96/2022 Xx., xxxxxx x. 425/2023 Sb. x zákona x. 162/2024 Xx., xx xxxx takto:

1. X xxxxxxxx pod čarou x. 1 xx xxxxx „x (XX) 2022/2556“ xxxxxxxxx xxxxx „ , (EU) 2022/2556 a (EU) 2024/1174“.

2. X §2 xxxx. 2 písmeno x) zní:

„d) xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx dluhopisy,“.

3. X §2 xxxx. 2 xxxx. x) se xx xxxxx „xxxxx“ xxxxxx text „§127ba xxxx. 2,“.

4. X §2 xxxx. 2 xxxxxxx x) zní:

„o) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx závazkem xxxxxxxxxxxxxx závazek xxxxxxxxx xxxxxxxx podle xx. 72x, s výjimkou xx. 72b xxxx. 3 xx 5, xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady (EU) č. 575/2013,“.

5. V §2 xx na konci xxxxxxxx 2 xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xx písmeno x), xxxxx xxx:

„x) xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx

1. xx xxxxxx v xxxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx krize, je-li xxxx xxxxx členem xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx podle xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx předpisu, xxxx

2. xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx, je-li tato xxxxx členem xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize x není xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx §60 xxxx xxxxxxxxxxxxx ustanovení xxxxxxxxxxxx právního xxxxxxxx.“.

6. X §24 xx xx xxxxx odstavce 4 xxxxxxxx věta „Xxxxx xxxxxxx banka xxxxxxx, xxx navrhovaná xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxx odstranění xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx krize.“.

7. V §24x se na xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxxxxx xxxx „Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx.“.

8. X §26x xx xx konci xxxxx xxxxxxxx 6 doplňují xxxxx „xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 7 xxxxxxxxxxx xx vypočtení xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx.“.

9. X §64 xxxx. 1 x 2 xxxxxxxx částech xxxxxxxxxx xx text „§61 odst. 1 xxxx. b)“ xxxxxxxxx xxxxxx „§61 xxxx. 1“.

10. X §81a xxxx. 7 se xx konci textu xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx „x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx“.

11. V §125 se xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 5 doplňují xxxxx „x odstavce 2 xxxx. x)“.

12. X §127 odst. 7 xx xxxxx „xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxxx „xxxxxxxxxxx“.

13. Xx §127a xx xxxxxx xxxx §127xx, který xxxxxx xxxxxxx xxx:

„§127xx

Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx požadavku xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx národní xxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxx osoba, xxxxx xx institucí xxxxx §127 xxxx. 3 xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx §127 xxxx. 4, xxxxxxx xxxxxxx a způsobilé xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx xxxx odpovídající vnitřnímu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx

x) xxxx xxxxxxxx xxxxx

1. xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx uplatněním xxxxxxx xxxxx xx. 72x xxxx. 5 nařízení Xxxxxxxxxx parlamentu a Xxxx (XX) č. 575/2013 x je xxxxxxxx přímo osobou xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx holdingovou xxxxxx xx sídlem v Xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxx v Xxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxxx xxxxx podléhající xxxxxx xxxxx xxxxx neovládá xxxxx osobu xx xxxxxx v xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, nebo

2. xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xx výsledky přezkumu x vyhodnocování podle xxxxxx právního předpisu⁶⁾ xxxxx na xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx minimálního požadavku xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x nadhodnocení xxxxxx k xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx složené x xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx dotčené xxxxxxxx xxxxx nezbytné ke xxxxxxx potřeby podle §127x xxxx. 1 xxxx. x), xxxxxxx xxxxx mezi xxxxxxx xxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx osoby xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, x

x) udržování xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx na konsolidovaném xxxxxxx xxxxxxx na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx minimálnímu požadavku xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx

1. xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx,

2. xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xx uplatnění xxxxxxxxx x xxxxxx a xxxxxxxx xxxxx §60 x

3. xxxxxxxxxxx mechanismu xxxxxxx ztrát xx xxxxx podléhající xxxxxx xxxxx x rekapitalizace xxxx xxxxxxxxxxxx do xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx kapitálových xxxxxxxx x vnitroskupinových xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx jiných xxxx náležejících xx xxxxxx skupiny podléhající xxxxxx krize.“.

14. X §127x xx xxxxxxxx 3 xxxxxxx.

Xxxxxxxxx odstavec 4 xx xxxxxxxx xxxx odstavec 3.

15. Xx §127b se xxxxxx nový §127ba, xxxxx xxxxxx nadpisu xxx:

„§127xx

Xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Česká národní xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx ani vnitřní xxxxxxxxx požadavek osobě xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx přesahující xxxxxx xxx úhradu xxxxxx xx nezbytné, x xx zejména x xxxxxxx na xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxx xxxxxx. Česká xxxxxxx banka xxxxxx xxxxxxxx i xxxxx xxxxxxxxxx xx Fondu xxxxxxxxx vkladů.

(2) Je-li xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx ho

a) xxxxxxxx kapitálem xxxx 1 a xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx. 72x, s xxxxxxxx xx. 72b odst. 2 písm. b) x d), xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 575/2013, x

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxx podle §128 xxxx. 3.

(3) Xxxxxxxxxx xx. 77 xxxx. 2 x xx. 78x xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 575/2013 xx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku nebo xxxxxxxxx minimálnímu požadavku.

(4) Xxxxxxxxx odpočtů xxxxx xx. 72x xxxx. 5 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 575/2013 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x způsobilé xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx je osobou xxxxxxxxxxx likvidaci x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx kapitál a xxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxx 4 se xxxxxxxxx, jestliže

a) vlastníkem xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů nebo xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx povinná xxxxx, xxxxx

1. xx xxxxxxxx osobou xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx nebo xxxxxx xx sídlem xx území xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxx na území xxxxxxxxx xxxxx,

2. xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, x

3. xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, x

x) xxxxx xxxxxxxx kmenového xxxxxxxx tier 1, xxxxxxxxxxxxxxxx kapitálových nástrojů x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx součtu xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x) xxxxxxxxx k 31. xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxx průměr xx xxxxxxxxxxx 12 xxxxxx xx xxxxxxx 7 %.“.

16. X §127c xxxx. 3 xxxx. x) xx xx xxxxx „xxxxxxxxxx“ a xx xxxxx „nepřesahuje“ xxxxxxxx slova „x xxxx xxxxxxx“.

17. X §127x xx doplňuje xxxxxxxx 7, který xxx:

„(7) Xxxxxxxx 1 xx 6 xx xx xxxxxxx splňující xxxxxxxx xxxxx §130 xxxxxxx xxxxxxx.“.

18. X §130 xx dosavadní xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 1 x xxxxxxxx xx xxxxxxxx 2 a 3, xxxxx znějí:

„(2) Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xx do xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx závazků xxxx xxxxxxx osoby xxxxxxxxx xxxxxxx vydané jí xxxxxxxxx osobou se xxxxxx v xxxxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx způsobilému xxxxxxx

x) osoba xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xx ovládaných xxxx xxxxxxxxxxxx do xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx nezahrnutých do xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, nebo

b) stávající xxxxxxxxx povinné xxxxx, xxxxx nenáleží xx xxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(3) Xxxx xxxxxxx podle xxxxxxxx 2 nesmí xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx x součet xxxx

x) xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx osoba, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx minimálního požadavku xx konsolidovaném základě, xxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx osob xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, xxxxx jsou xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx základu povinné xxxxx, a

b) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1 a xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxx xxxxx §130x.“.

19. §130x xxx:

„§130x

Xx kapitál se xxx účely xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx alespoň ve xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1 a

b) xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje, xxxxx xxxxx xxxx xxxxxx

1. xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx, xxxx

2. xxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xx ovládání xxxxxxx xxxxx, která xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx.“.

20. X §131 xx xx začátek xxxxxxxx 3 xxxxxx xxxx „Při xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx xxxxxxxxx k výši xxxxxxxxxx, xxxxx odpovídají xxxxxx xxxx náležejících xx stejné xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx nebo xxxxxxxx podle §122 xxxx. x).“.

21. V §132x xxxx. 2 xxxx xxxxx xx xx xxxxx „státech“ xxxxxxxx xxxxx „xxxx x xxxxxx než xxxxxxxxx státech“.

22. X §133 xx za xxxxxxxx 2 vkládá xxxx xxxxxxxx 3, xxxxx xxx:

„(3) Xxxxxxxxxxx-xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §130 x nástrojů podle §130x, ze xxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku ovládanou xxxxxx a je-li xx x xxxxxxx xx strategií řešení xxxxx skupiny, xxxx xxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxxx, že xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §130 a xxxxxxxxx xxxxx §130x xxxx. x), xx xxxxxxx xx věřitelem xxxxxxxxx společník xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xx xxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.“.

Xxxxxxxxx xxxxxxxx 3 až 5 xx označují xxxx xxxxxxxx 4 xx 6.

23. X §136 xxxxxxxx 6 xxx:

„(6) Xxxx-xx osoba xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx povinna xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxx povinna xxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxx 2.“.

24. X §136 xx xxxxxxxx xxxxxxxx 7, xxxxx xxx:

„(7) Xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci, xxxxx xx povinna xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, Xxxxx xxxxxxx banka xxxx xxxxxx x xxxxxxx podávání xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 x xxxx xxxxxxxx k xxxxxxxxx plnění xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku.“.

25. X §136x xxxxxxxx 3 xxx:

„(3) Není-li xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci xxxxxxx xxxxxxxx kapitál x xxxxxxxxx závazky xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku, xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 nebo 2. Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, která xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx minimálnímu požadavku xxxx xxxxxxxxx minimálnímu xxxxxxxxx, Česká xxxxxxx xxxxx xxxxxxx rozsah x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle odstavce 1 xxxx 2 x míře xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

26. Xx xxxxx xxxxx §136x xx xxxxxxxx xxxxx „ , x x xxxxxxxxxxxx xxxxx §127xx“.

27. X §137 odst. 1 xx xxxxxxx x) x e) zrušují.

Dosavadní xxxxxxx x) x x) xx označují xxxx xxxxxxx d) x x).

28. X §149x xxxx. 5 xx xxxxx „instituce“ xxxxxxxxx xxxxx „xxxxxxx xxxxx“.

29. X §149x xxxxxxxx 6 xxx:

„(6) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx s §148 xxxx. 1 xxxxxxxxxx smluvní xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxx xx xxxxx se xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxxx xx minimálního xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

30. X xxxxxxx x. 1 xxxx. x) a x příloze č. 2 bodě 1 xxxx. x) se xxxxx „xxxxxxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxxx „xxxxxxxxxxxxxxxx“.

Xx. II

Účinnost

Tento zákon xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx po xxx xxxx xxxxxxxxx.
&xxxx;

Xxxxxxxx Adamová x. x.

Xxxxx x. x.

Xxxxx v. r.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx předpis x. 397/2024 Sb. xxxxx xxxxxxxxx dnem 17.12.2024.

Xxxxx xxxxxxxxxxxx právních xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x odkazech xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx netýká xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.