Plné znění - 397/2024 Sb.

Zákon, kterým se mění zákon č. 374/2015 Sb., o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu, ve znění pozdějších předpisů

397/2024 Sb.
 

Zákon

Čl. I

Účinnost Čl. II

INFORMACE

397

XXXXX

xx xxx 20. xxxxxxxxx 2024,

kterým se xxxx zákon č. 374/2015 Sb., x xxxxxxxxxx postupech x xxxxxx krize na xxxxxxxxx xxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxx předpisů
 

Parlament xx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx:

Čl. X

Xxxxx č. 374/2015 Sb., x xxxxxxxxxx postupech x xxxxxx xxxxx xx finančním xxxx, xx xxxxx xxxxxx x. 183/2017 Xx., xxxxxx č. 182/2018 Xx., zákona x. 307/2018 Sb., xxxxxx x. 111/2019 Sb., xxxxxx x. 298/2021 Xx., xxxxxx x. 96/2022 Xx., xxxxxx x. 425/2023 Xx. x xxxxxx č. 162/2024 Xx., xx xxxx xxxxx:

1. X xxxxxxxx pod čarou x. 1 se xxxxx „x (XX) 2022/2556“ xxxxxxxxx xxxxx „ , (XX) 2022/2556 a (XX) 2024/1174“.

2. X §2 xxxx. 2 písmeno x) xxx:

„x) xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,“.

3. X §2 odst. 2 xxxx. m) xx xx xxxxx „xxxxx“ xxxxxx xxxx „§127xx xxxx. 2,“.

4. X §2 xxxx. 2 xxxxxxx x) zní:

„o) xxxxxxxxxx způsobilým závazkem xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx splňující xxxxxxxx xxxxx xx. 72x, s xxxxxxxx xx. 72b odst. 3 xx 5, xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) č. 575/2013,“.

5. X §2 xx xx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxx xxxxxxxxx čárkou x xxxxxxxx se xxxxxxx x), xxxxx zní:

„v) xxxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci xxxxxxxxx xxxxx

1. xx xxxxxx x členském xxxxx, xxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx, xx-xx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx skupiny, xxxxxxxxxxx, xx její xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxx insolvenčního zákona xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx

2. xxxx které xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx, xx-xx tato xxxxx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx řešení xxxxx x není osobou xxxxxxxxxxx řešení krize, xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx §60 xxxx xxxxxxxxxxxxx ustanovení xxxxxxxxxxxx právního xxxxxxxx.“.

6. X §24 se xx xxxxx xxxxxxxx 4 xxxxxxxx xxxx „Xxxxx národní xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx k xxxxxxxx xxxxxx nebo odstranění xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx k xxxxxx xxxxx.“.

7. V §24x xx na xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxxxxx xxxx „Xxxxx xxxxxxx xxxxx posoudí, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx vést x xxxxxxxx řešení xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx.“.

8. X §26a se xx xxxxx textu xxxxxxxx 6 xxxxxxxx xxxxx „xxxxxxx x xxxxxx vyplývající x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 7 xxxxxxxxxxx xx vypočtení xxxxxxxx xxxxxx x možnému xxxxxxxxx.“.

9. X §64 xxxx. 1 x 2 xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx „§61 xxxx. 1 xxxx. b)“ xxxxxxxxx xxxxxx „§61 xxxx. 1“.

10. X §81x xxxx. 7 xx xx xxxxx textu xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx „x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx“.

11. X §125 se xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 5 xxxxxxxx xxxxx „x odstavce 2 xxxx. x)“.

12. V §127 odst. 7 xx xxxxx „konsolidačního xxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxxx „xxxxxxxxxxx“.

13. Xx §127x xx vkládá xxxx §127xx, který xxxxxx xxxxxxx xxx:

„§127xx

Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx pro xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx institucí xxxxx §127 xxxx. 3 xxxx povinnou xxxxxx xxxxx §127 xxxx. 4, udržuje xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx na konsolidovaném xxxxxxx xxxxxxx ve xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx

x) xxxx xxxxxxxx osoba

1. xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx. 72x xxxx. 5 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu a Xxxx (EU) x. 575/2013 x xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx finanční xxxxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxx v Xxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx osobu xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx vnitřnímu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx

2. xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xx výsledky přezkumu x xxxxxxxxxxxxx podle xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx⁶⁾ xxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx minimálního požadavku xx konsolidovaném xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx k rekapitalizaci xxxxxxxxxx složené x xxxx xxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx nezbytné xx xxxxxxx potřeby podle §127x xxxx. 1 xxxx. x), xxxxxxx xxxxx mezi xxxxxxx xxxxxxxxxx xx konsolidace xxxxxxxxx xxxxx podléhající xxxxxxxxx, a

b) xxxxxxxxx xxxxxxxx x způsobilých xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx minimálnímu požadavku xxxxxxxxxx xxxxxxxx nenaruší

1. xxxxxxxxxxx x proveditelnost xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx,

2. schopnost xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx plnit xxxxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx a xxxxxxxx podle §60 x

3. xxxxxxxxxxx mechanismu xxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxxxxxx xxxx náležejících xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, včetně xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxx způsobilých xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx jiných xxxx xxxxxxxxxxxx do xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx krize.“.

14. X §127x xx xxxxxxxx 3 xxxxxxx.

Xxxxxxxxx xxxxxxxx 4 se xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 3.

15. Xx §127x se xxxxxx xxxx §127xx, xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx:

„§127xx

Xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Česká xxxxxxx xxxxx xxxxxx minimální xxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx minimálního xxxxxxxxx xxxx vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx základě xx xxxx přesahující částku xxx xxxxxx ztráty xx xxxxxxxx, a xx xxxxxxx x xxxxxxx na xxxxx xxxxx xxxxxxx osoby xxxxxxxxxxx likvidaci xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx. Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx x objem xxxxxxxxxx ve Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vnitřní minimální xxxxxxxxx, xxxx ho

a) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx 1 x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx podle xx. 72x, s výjimkou xx. 72b odst. 2 xxxx. x) x x), xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx (EU) x. 575/2013, x

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §128 xxxx. 3.

(3) Xxxxxxxxxx xx. 77 xxxx. 2 x čl. 78x xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Rady (XX) x. 575/2013 xx xxxxxxxxx xxxx xxxxx podléhající xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx závazky xxxxxxx xx xxxx odpovídající xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx odpočtů xxxxx xx. 72x odst. 5 nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 575/2013 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxx kapitálové nástroje x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx ovládanou osobou, xxxxx xx osobou xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxx xxxx povinna xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx xxxx odpovídající xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxx 4 se xxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx ze způsobilých xxxxxxx xx povinná xxxxx, xxxxx

1. je xxxxxxxx osobou xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx se xxxxxx xx území xxxxxx xxx xxxxxxxxx státu, xxxxx by byla xxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx, kdyby xxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx,

2. xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, a

3. xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx podléhající xxxxxx krize, x

x) xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x způsobilých xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx podléhající xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x) xxxxxxxxx k 31. xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx 12 xxxxxx xx nejméně 7 %.“.

16. X §127x xxxx. 3 písm. x) xx xx xxxxx „xxxxxxxxxx“ x xx slovo „xxxxxxxxxxx“ xxxxxxxx xxxxx „x xxxx xxxxxxx“.

17. V §127x se doplňuje xxxxxxxx 7, xxxxx xxx:

„(7) Xxxxxxxx 1 xx 6 se xx xxxxxxx splňující xxxxxxxx podle §130 xxxxxxx xxxxxxx.“.

18. X §130 se xxxxxxxxx xxxx označuje xxxx xxxxxxxx 1 a xxxxxxxx xx odstavce 2 x 3, xxxxx xxxxx:

„(2) Xxxxx xxxxxxx osoba udržuje xxxxxxx xxxxxxxxx požadavek xx xxxxxxxxxxxxxx základě, xxxxxxx se do xxxx kapitálu x xxxxxxxxxxx závazků xxxx xxxxxxx xxxxx způsobilé xxxxxxx xxxxxx jí xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx osoby, xxxxx xx xxxxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx způsobilému xxxxxxx

x) osoba xxxxxxxxxxx xxxxxx krize xxxxx xxxx xxxxxxx prostřednictvím xx ovládaných xxxx xxxxxxxxxxxx do xxxxxx xxxxxxx podléhající řešení xxxxx nezahrnutých xx xxxxxxxxxxxxxx základu xxxxxxx xxxxx, xxxx

x) stávající xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xx xxxx skupiny podléhající xxxxxx xxxxx.

(3) Xxxx xxxxxxx xxxxx odstavce 2 xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx x součet xxxx

x) xxxxxxx, xxx xx věřitelem x xxxxxxxxxx odpovídající xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx základě, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx osob náležejících xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, xxxxx xxxx součástí xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, a

b) nástrojů xxxxxxxxx kapitálu xxxx 1 x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §130x.“.

19. §130a xxx:

„§130x

Xx xxxxxxx se xxx xxxxx udržování xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx kapitálu xxxx 1 a

b) xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxx nabyty

1. xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx skupiny podléhající xxxxxx xxxxx, xxxx

2. xxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx nemá vliv xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxx, xxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx.“.

20. V §131 xx xx začátek xxxxxxxx 3 xxxxxx xxxx „Při xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku Xxxxx národní banka xxxxxxxxx k xxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx řešení krize, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x odpisu xxxx xxxxxxxx xxxxx §122 xxxx. x).“.

21. X §132x xxxx. 2 xxxx xxxxx se xx xxxxx „xxxxxxx“ xxxxxxxx xxxxx „nebo x jiných xxx xxxxxxxxx xxxxxxx“.

22. X §133 xx xx xxxxxxxx 2 xxxxxx xxxx odstavec 3, xxxxx zní:

„(3) Nepostačuje-li xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx podle §130 x xxxxxxxx podle §130x, xx xxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxx věřitelem xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xxxxxxxxx xxxxxx a xx-xx xx x xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx skupiny, xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxx, xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xx xxxxxx přihlédne xx způsobilým závazkům xxxxx §130 x xxxxxxxxx podle §130a xxxx. x), xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx ovládané xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xx téže xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.“.

Xxxxxxxxx xxxxxxxx 3 xx 5 se xxxxxxxx xxxx odstavce 4 xx 6.

23. X §136 xxxxxxxx 6 xxx:

„(6) Xxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci povinna xxxxxxxx kapitál x xxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku, xxxx též povinna xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2.“.

24. X §136 xx doplňuje xxxxxxxx 7, xxxxx xxx:

„(7) Xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci, xxxxx xx povinna xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx xxxx odpovídající xxxxxxxxxxx požadavku xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx rozsah x xxxxxxx podávání xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 v xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

25. X §136x xxxxxxxx 3 xxx:

„(3) Xxxx-xx osoba xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx závazky alespoň xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2. Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, která xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx výši xxxxxxxxxxxx minimálnímu xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, Česká xxxxxxx xxxxx xxxxxxx rozsah x četnost xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 x míře xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

26. Xx xxxxx textu §136x se doplňují xxxxx „ , x o rozhodnutích xxxxx §127aa“.

27. V §137 xxxx. 1 xx xxxxxxx d) x x) zrušují.

Dosavadní xxxxxxx x) a x) xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x) x e).

28. V §149x xxxx. 5 xx slovo „xxxxxxxxx“ xxxxxxxxx slovy „xxxxxxx xxxxx“.

29. X §149a xxxxxxxx 6 xxx:

„(6) Xxxxxxx povinné xxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx x §148 xxxx. 1 xxxxxxxxxx smluvní xxxxxxxx xxxxxx odpisu x xxxxxxxx xxxx xx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

30. X xxxxxxx č. 1 xxxx. x) x x příloze x. 2 xxxx 1 xxxx. x) xx xxxxx „způsobilých“ xxxxxxxxx xxxxxx „xxxxxxxxxxxxxxxx“.

Čl. XX

Xxxxxxxx

Xxxxx zákon xxxxxx xxxxxxxxx dnem xxxxxxxxxxxx xx xxx xxxx xxxxxxxxx.
&xxxx;

Xxxxxxxx Adamová x. r.

Pavel v. x.

Xxxxx v. x.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx x. 397/2024 Xx. xxxxx xxxxxxxxx dnem 17.12.2024.

Xxxxx xxxxxxxxxxxx právních xxxxx xxxxxx xxxxxxxx předpisů x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx netýká derogační xxxxx xxxxx uvedeného xxxxxxxx xxxxxxxx.