Plné znění - 397/2024 Sb.

Zákon, kterým se mění zákon č. 374/2015 Sb., o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu, ve znění pozdějších předpisů

397/2024 Sb.
 

Zákon

Čl. I

Účinnost Čl. II

INFORMACE

397

XXXXX

xx dne 20. xxxxxxxxx 2024,

kterým se xxxx zákon x. 374/2015 Xx., o xxxxxxxxxx postupech x xxxxxx krize xx xxxxxxxxx xxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx
&xxxx;

Xxxxxxxxx xx usnesl xx xxxxx zákoně Xxxxx xxxxxxxxx:

Čl. X

Xxxxx č. 374/2015 Sb., x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x řešení krize xx xxxxxxxxx trhu, xx xxxxx xxxxxx x. 183/2017 Xx., xxxxxx x. 182/2018 Xx., zákona x. 307/2018 Xx., xxxxxx x. 111/2019 Xx., xxxxxx x. 298/2021 Xx., zákona x. 96/2022 Sb., xxxxxx x. 425/2023 Xx. x zákona x. 162/2024 Xx., xx xxxx takto:

1. X xxxxxxxx xxx čarou x. 1 xx xxxxx „x (EU) 2022/2556“ nahrazují slovy „ , (XX) 2022/2556 x (XX) 2024/1174“.

2. V §2 xxxx. 2 písmeno x) zní:

„d) dluhopisem xxxxxxxx podle zákona xxxxxxxxxxxx dluhopisy,“.

3. V §2 odst. 2 xxxx. x) xx xx slovo „podle“ xxxxxx xxxx „§127ba xxxx. 2,“.

4. X §2 xxxx. 2 xxxxxxx x) xxx:

„x) xxxxxxxxxx způsobilým xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx závazek xxxxxxxxx xxxxxxxx podle čl. 72x, x výjimkou xx. 72b odst. 3 xx 5, xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady (XX) č. 575/2013,“.

5. V §2 xx xx konci xxxxxxxx 2 tečka xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx se xxxxxxx x), které xxx:

„x) xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx

1. xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxx skupinový xxxx xxxxxx xxxxx, xx-xx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx postupy xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx

2. xxxx které xxxxxxxxx xxxx řešení xxxxx, xx-xx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x odpisu x xxxxxxxx xxxxx §60 xxxx xxxxxxxxxxxxx ustanovení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.“.

6. X §24 xx xx xxxxx odstavce 4 xxxxxxxx xxxx „Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx mohou xxxx k účinnému xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx k xxxxxx xxxxx.“.

7. X §24x xx xx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxxxxx věta „Česká xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx vést x xxxxxxxx řešení nebo xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx.“.

8. X §26a se xx xxxxx textu xxxxxxxx 6 doplňují xxxxx „xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx z xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 7 xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx k xxxxxxx xxxxxxxxx.“.

9. X §64 xxxx. 1 x 2 xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx „§61 xxxx. 1 xxxx. x)“ nahrazuje xxxxxx „§61 xxxx. 1“.

10. X §81x xxxx. 7 xx xx xxxxx xxxxx xxxx první doplňují xxxxx „x dotčenou xxxxxxxx osobu“.

11. X §125 xx xx xxxxx xxxxx odstavce 5 xxxxxxxx xxxxx „x xxxxxxxx 2 xxxx. x)“.

12. X §127 odst. 7 xx xxxxx „xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx“ nahrazují xxxxxx „xxxxxxxxxxx“.

13. Za §127x xx xxxxxx xxxx §127xx, xxxxx včetně xxxxxxx zní:

„§127aa

Některé xxxxx xxxxxxxx pro xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx rozhodnout, xx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx institucí xxxxx §127 odst. 3 nebo xxxxxxxx xxxxxx podle §127 xxxx. 4, xxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx na xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku, xxxxx

x) xxxx ovládaná xxxxx

1. xx byla xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx. 72x xxxx. 5 nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (EU) x. 575/2013 x je xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení krize, xxxxx xx evropskou xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx x Xxxxx republice xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx osobou se xxxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx neovládá xxxxx xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx podléhající vnitřnímu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx

2. xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx⁶⁾ xxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx určení xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx konsolidovaném xxxxxxx xxxxxxxx k nadhodnocení xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx složené x xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx ovládané xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx §127x odst. 1 xxxx. b), zejména xxxxx xxxx osobami xxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx osoby podléhající xxxxxxxxx, x

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx a způsobilých xxxxxxx na xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx výši odpovídající xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx způsobem xxxxxxxx

1. xxxxxxxxxxx a proveditelnost xxxxxxxxx řešení krize xxxxxxx,

2. xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx a xxxxxxxx xxxxx §60 x

3. přiměřenost mechanismu xxxxxxx xxxxx xx xxxxx podléhající xxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxxxxxxxxxxxxxxx způsobilých xxxxxxx xxxxxxx ovládané xxxxx xxxx xxxxxx xxxx náležejících xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.“.

14. X §127x xx xxxxxxxx 3 zrušuje.

Dosavadní xxxxxxxx 4 xx označuje xxxx xxxxxxxx 3.

15. Xx §127x xx xxxxxx xxxx §127ba, xxxxx xxxxxx nadpisu xxx:

„§127xx

Xxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku x vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Česká národní xxxxx xxxxxx minimální xxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx minimálního xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx částku xxx úhradu ztráty xx xxxxxxxx, x xx xxxxxxx x xxxxxxx na xxxxx xxxxx selhání xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxx xxxxxx. Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xx Xxxxx xxxxxxxxx vkladů.

(2) Je-li xxxxx podléhající likvidaci xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xx

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx tier 1 a xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroji,

b) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx podle čl. 72x, x xxxxxxxx xx. 72x xxxx. 2 xxxx. b) x d), nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (EU) x. 575/2013, a

c) xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §128 xxxx. 3.

(3) Xxxxxxxxxx xx. 77 xxxx. 2 x xx. 78x nařízení Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) č. 575/2013 xx xxxxxxxxx vůči xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx. 72e xxxx. 5 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady (XX) x. 575/2013 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x způsobilé xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx je osobou xxxxxxxxxxx likvidaci x xxxxx není xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx závazky xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx minimálnímu xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxx 4 xx xxxxxxxxx, jestliže

a) vlastníkem xxxxxxxx kmenového xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx způsobilých xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx, která

1. xx xxxxxxxx osobou podléhající xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx by xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, xxxxx xxxx xxxxx xx území xxxxxxxxx xxxxx,

2. xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, a

3. xxxxxx xxxxx podléhající xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, x

x) xxxxx nástrojů kmenového xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx závazků xxxxxxxx xxxxxx podléhající xxxxxxxxx na xxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx a) xxxxxxxxx k 31. xxxxxxxx kalendářního roku xxxx xxxxxx za xxxxxxxxxxx 12 měsíců xx xxxxxxx 7 %.“.

16. V §127x xxxx. 3 xxxx. x) xx xx xxxxx „xxxxxxxxxx“ a xx xxxxx „xxxxxxxxxxx“ xxxxxxxx xxxxx „x xxxx prodeje“.

17. V §127x se xxxxxxxx xxxxxxxx 7, xxxxx xxx:

„(7) Odstavce 1 xx 6 xx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx podle §130 xxxxxxx obdobně.“.

18. X §130 xx xxxxxxxxx xxxx označuje xxxx xxxxxxxx 1 x xxxxxxxx se xxxxxxxx 2 a 3, xxxxx xxxxx:

„(2) Pokud xxxxxxx xxxxx udržuje xxxxxxx minimální xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx základě, xxxxxxx xx do xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx této xxxxxxx osoby způsobilé xxxxxxx xxxxxx jí xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx x členském xxxxx, která xx xxxxxxxx do konsolidace xxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx z xxxxxxxxxx odpovídající xxxxxxxxxxx xxxxxxx

x) xxxxx podléhající xxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx prostřednictvím xx ovládaných xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxx

x) xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx nenáleží xx xxxx skupiny podléhající xxxxxx krize.

(3) Xxxx xxxxxxx xxxxx odstavce 2 xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx osoby xxxxxxxx x xxxxxx xxxx

x) xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx z xxxxxxxxxx odpovídající xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx povinná xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx konsolidovaném základě, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx osob náležejících xx stejné xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx základu xxxxxxx xxxxx, x

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx tier 1 a odepisovatelných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §130a.“.

19. §130x xxx:

„§130x

Xx kapitál se xxx účely udržování xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx ve xxxx xxxxxxxxx minimálního xxxxxxxxx xxxxxxxx

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1 a

b) xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje, xxxxx xxxxx jsou xxxxxx

1. xxxxxx náležející xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxx

2. xxxxx osobou, pokud xxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxx vliv xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx.“.

20. V §131 xx xx xxxxxxx xxxxxxxx 3 vkládá xxxx „Xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx xxxxxxxxx k xxxx xxxxxxxxxx, xxxxx odpovídají xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx vyloučeny x odpisu xxxx xxxxxxxx xxxxx §122 xxxx. x).“.

21. V §132x xxxx. 2 xxxx první se xx xxxxx „státech“ xxxxxxxx xxxxx „xxxx x xxxxxx xxx xxxxxxxxx státech“.

22. V §133 se xx xxxxxxxx 2 xxxxxx xxxx xxxxxxxx 3, xxxxx xxx:

„(3) Nepostačuje-li xxxxxx výše xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §130 x xxxxxxxx xxxxx §130x, ze kterých xx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xx-xx xx v xxxxxxx xx strategií řešení xxxxx skupiny, xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 určit, xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xx xxxxxx xxxxxxxxx xx způsobilým xxxxxxxx xxxxx §130 x xxxxxxxxx xxxxx §130x xxxx. x), xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx ovládané xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xx xxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.“.

Xxxxxxxxx xxxxxxxx 3 až 5 se xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 4 xx 6.

23. X §136 xxxxxxxx 6 xxx:

„(6) Xxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx povinna xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku, xxxx též povinna xxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxx 2.“.

24. X §136 xx doplňuje xxxxxxxx 7, xxxxx xxx:

„(7) Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx je povinna xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku, Xxxxx xxxxxxx banka xxxx xxxxxx x xxxxxxx podávání informací xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 x xxxx nezbytné k xxxxxxxxx xxxxxx minimálního xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

25. X §136x xxxxxxxx 3 xxx:

„(3) Xxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx závazky xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxx 2. Xxxxx podléhající xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx výši xxxxxxxxxxxx minimálnímu požadavku xxxx vnitřnímu minimálnímu xxxxxxxxx, Xxxxx národní xxxxx stanoví xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxx 2 x míře xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku.“.

26. Xx xxxxx textu §136x xx doplňují xxxxx „ , x x xxxxxxxxxxxx xxxxx §127xx“.

27. X §137 xxxx. 1 xx xxxxxxx x) x x) xxxxxxx.

Xxxxxxxxx xxxxxxx x) x x) se xxxxxxxx xxxx xxxxxxx d) x x).

28. X §149x xxxx. 5 xx xxxxx „xxxxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxx „povinné xxxxx“.

29. X §149a xxxxxxxx 6 xxx:

„(6) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxxx dokumentace x xxxxxxx x §148 xxxx. 1 xxxxxxxxxx smluvní xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx na xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx 1 tento xxxxxxxxx nevztahuje, se xxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

30. X xxxxxxx x. 1 xxxx. x) x x příloze x. 2 xxxx 1 xxxx. q) xx xxxxx „xxxxxxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxxx „xxxxxxxxxxxxxxxx“.

Xx. XX

Xxxxxxxx

Xxxxx zákon xxxxxx xxxxxxxxx dnem xxxxxxxxxxxx xx xxx xxxx xxxxxxxxx.
&xxxx;

Xxxxxxxx Adamová x. x.

Xxxxx x. x.

Xxxxx v. x.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx x. 397/2024 Xx. nabyl xxxxxxxxx xxxx 17.12.2024.

Xxxxx xxxxxxxxxxxx právních xxxxx xxxxxx xxxxxxxx předpisů x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, pokud xx xxxx netýká xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.