Plné znění - 397/2024 Sb.

Zákon, kterým se mění zákon č. 374/2015 Sb., o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu, ve znění pozdějších předpisů

397/2024 Sb.
 

Zákon

Čl. I

Účinnost Čl. II

INFORMACE

397

ZÁKON

ze xxx 20. xxxxxxxxx 2024,

xxxxxx xx xxxx xxxxx x. 374/2015 Sb., x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx krize na xxxxxxxxx xxxx, xx xxxxx pozdějších předpisů
 

Parlament xx usnesl xx xxxxx xxxxxx České xxxxxxxxx:

Xx. X

Xxxxx č. 374/2015 Sb., x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxx, xx znění xxxxxx x. 183/2017 Xx., xxxxxx x. 182/2018 Xx., xxxxxx č. 307/2018 Xx., xxxxxx x. 111/2019 Xx., xxxxxx x. 298/2021 Xx., xxxxxx x. 96/2022 Xx., xxxxxx x. 425/2023 Sb. x xxxxxx x. 162/2024 Xx., se xxxx takto:

1. X xxxxxxxx xxx xxxxx x. 1 se xxxxx „x (EU) 2022/2556“ xxxxxxxxx xxxxx „ , (XX) 2022/2556 x (XX) 2024/1174“.

2. X §2 xxxx. 2 xxxxxxx x) xxx:

„x) xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx zákona xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,“.

3. X §2 xxxx. 2 xxxx. x) xx xx xxxxx „xxxxx“ xxxxxx xxxx „§127xx xxxx. 2,“.

4. X §2 xxxx. 2 xxxxxxx x) zní:

„o) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx čl. 72x, x xxxxxxxx xx. 72x xxxx. 3 xx 5, xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (EU) č. 575/2013,“.

5. V §2 xx xx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xx xxxxxxx x), které xxx:

„x) xxxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci xxxxxxxxx osoba

1. xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx, vůči které xxxx xxxxxx krize xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx, xx-xx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx skupiny, xxxxxxxxxxx, xx její xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx

2. xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx, xx-xx tato xxxxx členem xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x není xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení krize, xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx x xxxxxxxx podle §60 xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx předpisu.“.

6. X §24 xx xx konci xxxxxxxx 4 xxxxxxxx xxxx „Xxxxx národní xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx opatření xxxxx xxxx k xxxxxxxx xxxxxx xxxx odstranění xxxxxxxx způsobilosti x xxxxxx xxxxx.“.

7. X §24x se xx xxxxx odstavce 2 xxxxxxxx xxxx „Česká xxxxxxx banka posoudí, xxx navrhovaná xxxxxxxx xxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x řešení xxxxx.“.

8. X §26a xx xx konci xxxxx xxxxxxxx 6 xxxxxxxx xxxxx „snížená x xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 7 provedeného xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx k xxxxxxx xxxxxxxxx.“.

9. X §64 xxxx. 1 x 2 úvodních xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx „§61 xxxx. 1 xxxx. x)“ xxxxxxxxx xxxxxx „§61 xxxx. 1“.

10. X §81a xxxx. 7 xx xx konci textu xxxx první doplňují xxxxx „a dotčenou xxxxxxxx xxxxx“.

11. X §125 se na xxxxx xxxxx odstavce 5 doplňují xxxxx „x odstavce 2 xxxx. a)“.

12. X §127 odst. 7 xx xxxxx „xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx“ xxxxxxxxx slovem „xxxxxxxxxxx“.

13. Xx §127a xx xxxxxx xxxx §127xx, který xxxxxx xxxxxxx zní:

„§127aa

Některé další xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx požadavku xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxx xxxxx §127 odst. 3 xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx §127 xxxx. 4, udržuje xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx xxxx odpovídající xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx

x) xxxx ovládaná xxxxx

1. xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx. 72x xxxx. 5 nařízení Xxxxxxxxxx parlamentu a Xxxx (XX) x. 575/2013 x xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx holdingovou osobou xx xxxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx finanční xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx, a xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx přímo xxxxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx

2. xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx přezkumu x vyhodnocování xxxxx xxxxxx xxxxxxxx předpisu⁶⁾ xxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx k xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx z xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx nezbytné ke xxxxxxx xxxxxxx xxxxx §127x xxxx. 1 xxxx. b), xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx podléhající xxxxxxxxx, x

x) udržování xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx na konsolidovaném xxxxxxx namísto xx xxxxxxxxxxxxx základě alespoň xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx minimálnímu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx

1. xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx,

2. xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xx uplatnění xxxxxxxxx x xxxxxx a xxxxxxxx xxxxx §60 x

3. xxxxxxxxxxx mechanismu xxxxxxx xxxxx na xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x rekapitalizace xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx kapitálových xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx krize.“.

14. X §127x xx xxxxxxxx 3 xxxxxxx.

Xxxxxxxxx xxxxxxxx 4 xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 3.

15. Xx §127b se xxxxxx xxxx §127xx, xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx:

„§127xx

Xxxxxx minimálního požadavku x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx osobě xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Česká národní xxxxx neurčí minimální xxxxxxxxx xxx vnitřní xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx určení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx ve xxxx xxxxxxxxxxx částku xxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx, x xx xxxxxxx x xxxxxxx na xxxxx xxxxx xxxxxxx osoby xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx. Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx i xxxxx xxxxxxxxxx xx Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xx-xx xxxxx podléhající xxxxxxxxx xxxxx minimální požadavek xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xx

x) xxxxxxxx kapitálem xxxx 1 x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx,

x) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, pokud xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx. 72x, x xxxxxxxx xx. 72x odst. 2 xxxx. b) x x), xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx (EU) č. 575/2013, x

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxx podle §128 xxxx. 3.

(3) Xxxxxxxxxx xx. 77 xxxx. 2 x xx. 78x xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) č. 575/2013 xx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx kapitál x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku.

(4) Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx. 72x xxxx. 5 nařízení Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 575/2013 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxx kapitálové nástroje x způsobilé závazky xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx je xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx povinna xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku.

(5) Xxxxxxxx 4 xx xxxxxxxxx, xxxxxxxx

x) xxxxxxxxxx xxxxxxxx kmenového xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx způsobilých xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx, xxxxx

1. xx xxxxxxxx osobou xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx nebo xxxxxx se sídlem xx xxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx by xxxx xxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx státu,

2. není xxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx, x

3. xxxxxx xxxxx podléhající likvidaci, xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, x

x) xxxxx xxxxxxxx kmenového xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x způsobilých xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx podléhající xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx osoby xxxxx xxxxxxx a) xxxxxxxxx k 31. xxxxxxxx kalendářního xxxx xxxx xxxxxx za xxxxxxxxxxx 12 xxxxxx xx xxxxxxx 7 %.“.

16. V §127x xxxx. 3 písm. x) se xx xxxxx „nepřesáhne“ x xx slovo „xxxxxxxxxxx“ xxxxxxxx xxxxx „v xxxx xxxxxxx“.

17. V §127x xx xxxxxxxx xxxxxxxx 7, xxxxx xxx:

„(7) Xxxxxxxx 1 xx 6 xx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx podle §130 xxxxxxx xxxxxxx.“.

18. X §130 xx dosavadní xxxx označuje jako xxxxxxxx 1 x xxxxxxxx se odstavce 2 x 3, xxxxx xxxxx:

„(2) Xxxxx xxxxxxx osoba xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx konsolidovaném xxxxxxx, xxxxxxx xx xx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx, která xx xxxxxxxx xx konsolidace xxxxxxx osoby, pokud xx xxxxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx způsobilému xxxxxxx

x) osoba xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx přímo xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xx ovládaných xxxx xxxxxxxxxxxx do stejné xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx povinné xxxxx, nebo

b) xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx.

(3) Xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxx překročit xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ovládané osoby xxxxxxxx o xxxxxx xxxx

x) xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx odpovídající odepisovatelnému xxxxxxx povinná xxxxx, xxxxx xx předmětem xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx nepřímo xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, x

x) nástrojů xxxxxxxxx kapitálu xxxx 1 a odepisovatelných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx vydaných xxxxx §130x.“.

19. §130x xxx:

„§130x

Xx kapitál xx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x způsobilých xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx považují

a) xxxxxxxx xxxxxxxxx kapitálu xxxx 1 x

x) xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx jsou xxxxxx

1. xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxx

2. xxxxx xxxxxx, pokud xxxxx odpisu xxxx xxxxxxxx nemá xxxx xx ovládání povinné xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx vydala, xxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx.“.

20. X §131 xx xx xxxxxxx xxxxxxxx 3 vkládá xxxx „Při určování xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku Xxxxx národní banka xxxxxxxxx x výši xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx náležejících xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x odpisu xxxx xxxxxxxx xxxxx §122 xxxx. x).“.

21. X §132x xxxx. 2 xxxx xxxxx xx xx xxxxx „xxxxxxx“ xxxxxxxx xxxxx „xxxx x xxxxxx než xxxxxxxxx xxxxxxx“.

22. X §133 se xx xxxxxxxx 2 xxxxxx xxxx xxxxxxxx 3, xxxxx zní:

„(3) Nepostačuje-li xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §130 x nástrojů xxxxx §130x, ze xxxxxxx xx xxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ovládanou xxxxxx x xx-xx xx x xxxxxxx xx xxxxxxxxx řešení xxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxx, xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx minimálního xxxxxxxxx xx zčásti xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx závazkům xxxxx §130 a xxxxxxxxx podle §130x xxxx. x), xx xxxxxxx xx věřitelem xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xx téže skupiny xxxxxxxxxxx řešení krize.“.

Dosavadní xxxxxxxx 3 xx 5 se označují xxxx xxxxxxxx 4 xx 6.

23. X §136 odstavec 6 xxx:

„(6) Xxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx informace xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2.“.

24. V §136 xx xxxxxxxx odstavec 7, xxxxx xxx:

„(7) Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx povinna xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, Xxxxx národní xxxxx xxxx rozsah x xxxxxxx xxxxxxxx informací xxxxx odstavce 1 xxxx 2 x xxxx nezbytné x xxxxxxxxx xxxxxx minimálního xxxxxxxxx xxxx vnitřního xxxxxxxxxxx požadavku.“.

25. X §136x xxxxxxxx 3 xxx:

„(3) Xxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xxxx xxxxxxxxx minimálnímu požadavku, xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxx 2. Xxxxx podléhající xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx kapitál x způsobilé závazky xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx minimálnímu požadavku xxxx vnitřnímu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, Xxxxx národní xxxxx xxxxxxx xxxxxx x četnost xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 nebo 2 x xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx minimálního požadavku.“.

26. Xx xxxxx xxxxx §136x se xxxxxxxx xxxxx „ , x x xxxxxxxxxxxx xxxxx §127xx“.

27. V §137 xxxx. 1 xx písmena x) x x) xxxxxxx.

Xxxxxxxxx xxxxxxx x) a x) xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx d) x e).

28. V §149x xxxx. 5 xx slovo „xxxxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxx „xxxxxxx xxxxx“.

29. V §149x xxxxxxxx 6 xxx:

„(6) Xxxxxxx povinné osoby, xxxxxxx smluvní xxxxxxxxxxx x xxxxxxx x §148 odst. 1 xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx odpisu x xxxxxxxx nebo na xxxxx se xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxx xxxxxxxxx nevztahuje, xx xxxxxxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x vnitřního xxxxxxxxxxx požadavku.“.

30. V xxxxxxx č. 1 xxxx. e) x x xxxxxxx x. 2 xxxx 1 xxxx. q) xx xxxxx „xxxxxxxxxxx“ nahrazuje xxxxxx „odepisovatelných“.

Čl. XX

Xxxxxxxx

Xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx dnem xxxxxxxxxxxx xx dni xxxx xxxxxxxxx.
&xxxx;

Xxxxxxxx Adamová x. x.

Xxxxx x. x.

Xxxxx v. x.

Informace

Právní xxxxxxx x. 397/2024 Xx. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 17.12.2024.

Znění xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x odkazech není xxxxxxxxxxxxx, pokud xx xxxx netýká xxxxxxxxx xxxxx shora uvedeného xxxxxxxx xxxxxxxx.