Plné znění - 397/2024 Sb.

Zákon, kterým se mění zákon č. 374/2015 Sb., o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu, ve znění pozdějších předpisů

397/2024 Sb.
 

Zákon

Čl. I

Účinnost Čl. II

INFORMACE

397

ZÁKON

ze xxx 20. xxxxxxxxx 2024,

kterým se xxxx zákon x. 374/2015 Xx., x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx na xxxxxxxxx xxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxx předpisů
 

Parlament xx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx:

Xx. X

Xxxxx č. 374/2015 Sb., x xxxxxxxxxx postupech x xxxxxx krize xx xxxxxxxxx xxxx, xx znění xxxxxx x. 183/2017 Xx., xxxxxx č. 182/2018 Xx., xxxxxx č. 307/2018 Sb., zákona x. 111/2019 Xx., xxxxxx č. 298/2021 Xx., zákona č. 96/2022 Xx., xxxxxx x. 425/2023 Xx. x xxxxxx x. 162/2024 Xx., se xxxx xxxxx:

1. X xxxxxxxx xxx čarou x. 1 se xxxxx „x (XX) 2022/2556“ xxxxxxxxx slovy „ , (EU) 2022/2556 x (XX) 2024/1174“.

2. V §2 xxxx. 2 xxxxxxx x) xxx:

„x) xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,“.

3. X §2 xxxx. 2 xxxx. m) xx xx xxxxx „xxxxx“ xxxxxx xxxx „§127xx xxxx. 2,“.

4. V §2 xxxx. 2 xxxxxxx o) xxx:

„x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx závazek splňující xxxxxxxx xxxxx xx. 72x, x xxxxxxxx xx. 72b xxxx. 3 až 5, xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx (EU) č. 575/2013,“.

5. V §2 xx na xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxx xxxxxxxxx čárkou x xxxxxxxx xx xxxxxxx x), které xxx:

„x) xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx osoba

1. xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx, xxxx které xxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx, xx-xx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx skupiny, xxxxxxxxxxx, že její xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx insolvenčního xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx právního předpisu, xxxx

2. xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx, je-li tato xxxxx členem xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x není osobou xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx pravomoci x xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx §60 xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.“.

6. X §24 se xx xxxxx odstavce 4 doplňuje věta „Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx x účinnému xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx.“.

7. X §24x se xx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxxxxx xxxx „Xxxxx xxxxxxx banka xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx vést x xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx překážky xxxxxxxxxxxx x xxxxxx krize.“.

8. X §26x xx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 6 xxxxxxxx xxxxx „xxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx opatření podle xxxxxxxx 7 xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx.“.

9. X §64 xxxx. 1 a 2 úvodních xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx „§61 xxxx. 1 xxxx. x)“ xxxxxxxxx xxxxxx „§61 odst. 1“.

10. V §81x xxxx. 7 se xx xxxxx textu xxxx první xxxxxxxx xxxxx „a xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx“.

11. X §125 xx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 5 xxxxxxxx xxxxx „x xxxxxxxx 2 xxxx. a)“.

12. V §127 xxxx. 7 xx xxxxx „xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxxx „xxxxxxxxxxx“.

13. Xx §127a xx vkládá nový §127xx, který xxxxxx xxxxxxx xxx:

„§127xx

Xxxxxxx další xxxxxxxx pro určení xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx xxxxxxx xxxxx může xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxx xxxxx §127 xxxx. 3 xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx §127 xxxx. 4, xxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xx konsolidovaném xxxxxxx xxxxxxx ve xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx

x) xxxx xxxxxxxx osoba

1. xx byla xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx. 72e xxxx. 5 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (EU) x. 575/2013 a xx xxxxxxxx přímo xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, xxxxx je xxxxxxxxx xxxxxxxx holdingovou xxxxxx xx xxxxxx v Xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx smíšenou finanční xxxxxxxxxxx osobou xx xxxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx, a příslušná xxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx xxxxx neovládá xxxxx xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, nebo

2. xxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxx x xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx přezkumu x vyhodnocování xxxxx xxxxxx právního xxxxxxxx⁶⁾ xxxxx na xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx minimálního požadavku xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx k xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx z xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx ke xxxxxxx potřeby podle §127x odst. 1 xxxx. x), zejména xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, x

x) udržování xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx na xxxxxxxxxxxxx základě xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nenaruší

1. xxxxxxxxxxx x proveditelnost xxxxxxxxx xxxxxx krize xxxxxxx,

2. schopnost xxxxxxx xxxxxxxx osoby xxxxx xxxxxxxxx xx kapitál xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx §60 x

3. přiměřenost mechanismu xxxxxxx xxxxx xx xxxxx podléhající xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, včetně xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx ovládané xxxxx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx do xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.“.

14. V §127x xx xxxxxxxx 3 xxxxxxx.

Xxxxxxxxx odstavec 4 xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 3.

15. Xx §127b se xxxxxx nový §127xx, xxxxx včetně xxxxxxx xxx:

„§127xx

Xxxxxx minimálního xxxxxxxxx x xxxxxxxxx minimálního xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxx xxxxxxx xxxxx neurčí xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx vnitřní xxxxxxxxx požadavek xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci, ledaže xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx ve xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx, x xx zejména x xxxxxxx xx možný xxxxx selhání osoby xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxx stabilitu x xxxxxx nákazy. Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx i xxxxx xxxxxxxxxx xx Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

(2) Xx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vnitřní minimální xxxxxxxxx, plní xx

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx 1 x odepisovatelnými xxxxxxxxxxxx nástroji,

b) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx čl. 72x, x xxxxxxxx xx. 72x xxxx. 2 písm. x) x x), nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) č. 575/2013, a

c) xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §128 xxxx. 3.

(3) Xxxxxxxxxx xx. 77 odst. 2 x xx. 78x xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 575/2013 xx nepoužije xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx. 72x xxxx. 5 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 575/2013 xxxxxx nástroje kmenového xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje x xxxxxxxxx závazky xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx je xxxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci a xxxxx xxxx povinna xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx závazky alespoň xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxx 4 xx xxxxxxxxx, jestliže

a) vlastníkem xxxxxxxx xxxxxxxxx kapitálu xxxx 1, odepisovatelných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx ze způsobilých xxxxxxx je xxxxxxx xxxxx, která

1. xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize nebo xxxxxx se sídlem xx xxxxx jiného xxx členského xxxxx, xxxxx xx byla xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx,

2. není xxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx, x

3. xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci, xxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, a

b) xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxxxx kapitálových xxxxxxxx x způsobilých xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx a způsobilých xxxxxxx povinné osoby xxxxx písmene x) xxxxxxxxx x 31. xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx roku xxxx xxxxxx za xxxxxxxxxxx 12 měsíců xx nejméně 7 %.“.

16. X §127c xxxx. 3 xxxx. x) se xx xxxxx „xxxxxxxxxx“ x xx slovo „xxxxxxxxxxx“ xxxxxxxx xxxxx „v xxxx xxxxxxx“.

17. X §127x se doplňuje xxxxxxxx 7, xxxxx xxx:

„(7) Odstavce 1 xx 6 xx xx xxxxxxx splňující xxxxxxxx xxxxx §130 xxxxxxx xxxxxxx.“.

18. V §130 xx xxxxxxxxx xxxx označuje xxxx xxxxxxxx 1 x xxxxxxxx se xxxxxxxx 2 a 3, xxxxx znějí:

„(2) Xxxxx xxxxxxx osoba xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx požadavek xx konsolidovaném xxxxxxx, xxxxxxx se xx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx závazků xxxx xxxxxxx xxxxx způsobilé xxxxxxx vydané xx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx v xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xx věřitelem x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx

x) xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx přímo xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx osob xxxxxxxxxxxx xx stejné xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx nezahrnutých xx xxxxxxxxxxxxxx základu povinné xxxxx, nebo

b) xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx osoby, xxxxx nenáleží xx xxxx xxxxxxx podléhající xxxxxx krize.

(3) Xxxx xxxxxxx podle xxxxxxxx 2 xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxx

x) xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx povinná osoba, xxxxx je předmětem xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx jsou xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, a

b) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1 x odepisovatelných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx vydaných xxxxx §130x.“.

19. §130x xxx:

„§130x

Xx xxxxxxx se xxx účely xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx považují

a) xxxxxxxx xxxxxxxxx kapitálu xxxx 1 a

b) xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, pouze xxxxx xxxx nabyty

1. xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, xxxx

2. xxxxx xxxxxx, pokud xxxxx odpisu nebo xxxxxxxx nemá vliv xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, která xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx.“.

20. X §131 xx xx začátek xxxxxxxx 3 vkládá xxxx „Xxx určování xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x výši xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, xxxxx nejsou vyloučeny x odpisu nebo xxxxxxxx podle §122 xxxx. x).“.

21. X §132x odst. 2 xxxx xxxxx xx xx slovo „státech“ xxxxxxxx slova „xxxx x xxxxxx než xxxxxxxxx xxxxxxx“.

22. V §133 se za xxxxxxxx 2 xxxxxx xxxx xxxxxxxx 3, xxxxx xxx:

„(3) Xxxxxxxxxxx-xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §130 x xxxxxxxx xxxxx §130x, xx xxxxxxx xx přímo xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, x plnění xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ovládanou xxxxxx x xx-xx xx x xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx, může xxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxxx, že xxx účely plnění xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xx zčásti xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx závazkům xxxxx §130 x xxxxxxxxx xxxxx §130x xxxx. b), xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx ovládané xxxxx, který xxxxxxxx xx téže xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.“.

Xxxxxxxxx xxxxxxxx 3 xx 5 xx označují xxxx xxxxxxxx 4 xx 6.

23. V §136 xxxxxxxx 6 xxx:

„(6) Není-li xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx závazky alespoň xx xxxx odpovídající xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx minimálnímu požadavku, xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx informace xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2.“.

24. V §136 xx xxxxxxxx xxxxxxxx 7, který xxx:

„(7) Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx kapitál x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, Xxxxx národní banka xxxx rozsah x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 x xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx plnění xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

25. X §136x xxxxxxxx 3 xxx:

„(3) Xxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx informace xxxxx xxxxxxxx 1 nebo 2. Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxx udržovat xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx ve xxxx xxxxxxxxxxxx minimálnímu požadavku xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, Česká národní xxxxx xxxxxxx xxxxxx x četnost xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx odstavce 1 nebo 2 x xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

26. Xx xxxxx xxxxx §136x xx xxxxxxxx xxxxx „ , x x rozhodnutích xxxxx §127xx“.

27. X §137 xxxx. 1 xx xxxxxxx x) x x) zrušují.

Dosavadní xxxxxxx x) x x) xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx d) x x).

28. V §149x xxxx. 5 xx slovo „instituce“ xxxxxxxxx slovy „xxxxxxx xxxxx“.

29. X §149a xxxxxxxx 6 xxx:

„(6) Xxxxxxx povinné xxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx s §148 xxxx. 1 xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxx na xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxx xxxxxxxxx nevztahuje, se xxxxxxxxxxxxxx xx minimálního xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku.“.

30. X xxxxxxx x. 1 xxxx. x) x x příloze x. 2 bodě 1 xxxx. x) xx xxxxx „xxxxxxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxxx „xxxxxxxxxxxxxxxx“.

Čl. II

Účinnost

Tento xxxxx xxxxxx účinnosti xxxx xxxxxxxxxxxx po dni xxxx xxxxxxxxx.
&xxxx;

Xxxxxxxx Xxxxxxx x. x.

Xxxxx x. x.

Xxxxx x. x.

Informace

Právní předpis č. 397/2024 Sb. nabyl xxxxxxxxx xxxx 17.12.2024.

Xxxxx xxxxxxxxxxxx právních xxxxx xxxxxx právních xxxxxxxx x xxxxxxxx není xxxxxxxxxxxxx, xxxxx se xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.