Plné znění - 397/2024 Sb.

Zákon, kterým se mění zákon č. 374/2015 Sb., o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu, ve znění pozdějších předpisů

397/2024 Sb.
 

Zákon

Čl. I

Účinnost Čl. II

INFORMACE

397

ZÁKON

ze xxx 20. xxxxxxxxx 2024,

xxxxxx xx xxxx zákon č. 374/2015 Sb., o xxxxxxxxxx postupech x xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxx, xx xxxxx pozdějších xxxxxxxx
&xxxx;

Xxxxxxxxx xx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx:

Čl. X

Xxxxx č. 374/2015 Sb., x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx krize xx finančním xxxx, xx znění xxxxxx x. 183/2017 Xx., xxxxxx x. 182/2018 Xx., xxxxxx x. 307/2018 Xx., zákona x. 111/2019 Xx., xxxxxx x. 298/2021 Xx., xxxxxx č. 96/2022 Xx., zákona x. 425/2023 Sb. x zákona x. 162/2024 Sb., se xxxx takto:

1. X xxxxxxxx pod xxxxx x. 1 xx xxxxx „a (EU) 2022/2556“ nahrazují xxxxx „ , (EU) 2022/2556 a (XX) 2024/1174“.

2. V §2 xxxx. 2 xxxxxxx x) xxx:

„x) dluhopisem xxxxxxxx xxxxx zákona xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,“.

3. V §2 xxxx. 2 xxxx. x) xx xx slovo „xxxxx“ xxxxxx xxxx „§127xx xxxx. 2,“.

4. X §2 xxxx. 2 xxxxxxx o) xxx:

„x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx závazkem xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx. 72x, s výjimkou xx. 72x xxxx. 3 až 5, xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) č. 575/2013,“.

5. V §2 xx na xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxx xxxxxxxxx čárkou x xxxxxxxx xx xxxxxxx x), xxxxx xxx:

„x) xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx

1. xx xxxxxx x členském xxxxx, vůči které xxxx xxxxxx krize xxxx skupinový xxxx xxxxxx xxxxx, xx-xx xxxx osoba xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxx, xx její xxxxxxx bude xxxxxx xxxxxxxxx xxxx postupy xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx předpisu, xxxx

2. xxxx které xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx, je-li xxxx xxxxx členem xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize x xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx §60 xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.“.

6. X §24 xx xx konci odstavce 4 xxxxxxxx xxxx „Xxxxx xxxxxxx banka xxxxxxx, xxx navrhovaná xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx mohou xxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx.“.

7. V §24x xx na xxxxx odstavce 2 xxxxxxxx věta „Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx opatření xxxxx xxxx x xxxxxxxx řešení xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx způsobilosti x xxxxxx xxxxx.“.

8. X §26a se xx konci xxxxx xxxxxxxx 6 xxxxxxxx xxxxx „xxxxxxx o xxxxxx vyplývající x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 7 xxxxxxxxxxx xx vypočtení xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx.“.

9. V §64 xxxx. 1 a 2 xxxxxxxx částech xxxxxxxxxx xx text „§61 odst. 1 xxxx. x)“ nahrazuje xxxxxx „§61 xxxx. 1“.

10. X §81x xxxx. 7 xx xx xxxxx xxxxx xxxx první xxxxxxxx xxxxx „a dotčenou xxxxxxxx xxxxx“.

11. X §125 xx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 5 xxxxxxxx slova „x xxxxxxxx 2 xxxx. a)“.

12. X §127 xxxx. 7 xx slova „konsolidačního xxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxxx „xxxxxxxxxxx“.

13. Xx §127x xx xxxxxx nový §127xx, xxxxx včetně xxxxxxx xxx:

„§127xx

Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxxx základě

Česká národní xxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xx ovládaná xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx §127 xxxx. 3 nebo xxxxxxxx xxxxxx xxxxx §127 xxxx. 4, xxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx na xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx vnitřnímu xxxxxxxxxxx požadavku, xxxxx

x) xxxx ovládaná osoba

1. xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx čl. 72e xxxx. 5 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx (XX) x. 575/2013 a xx xxxxxxxx přímo osobou xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx osobou xx xxxxxx x Xxxxx republice nebo xxxxxxxxx xxxxxxxx finanční xxxxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx, a xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx osobu xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx vnitřnímu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, nebo

2. xxxxxxx požadavku na xxxxxxx v xxxxxxxxxx xx výsledky xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx právního xxxxxxxx⁶⁾ xxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, přičemž určení xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xx konsolidovaném xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx z xxxx zahrnutých do xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx §127x xxxx. 1 xxxx. b), zejména xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx podléhající xxxxxxxxx, x

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx způsobem xxxxxxxx

1. xxxxxxxxxxx a proveditelnost xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx,

2. xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx osoby xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx pravomocí x xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx §60 x

3. xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxxxxxxxxxxxxxxx způsobilých xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxx náležejících xx xxxxxx skupiny podléhající xxxxxx xxxxx.“.

14. X §127x se odstavec 3 xxxxxxx.

Xxxxxxxxx odstavec 4 se xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 3.

15. Xx §127b xx xxxxxx nový §127ba, xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx:

„§127xx

Xxxxxx minimálního požadavku x vnitřního minimálního xxxxxxxxx xxxxx podléhající xxxxxxxxx

(1) Xxxxx národní xxxxx neurčí xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx vnitřní xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx částku xxx úhradu ztráty xx nezbytné, a xx zejména x xxxxxxx xx možný xxxxx selhání xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxx nákazy. Xxxxx xxxxxxx xxxxx přitom xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xx Fondu xxxxxxxxx vkladů.

(2) Xx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vnitřní xxxxxxxxx xxxxxxxxx, plní ho

a) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx 1 x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroji,

b) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx podle xx. 72x, x xxxxxxxx xx. 72x odst. 2 xxxx. b) x x), nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (EU) č. 575/2013, a

c) xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §128 xxxx. 3.

(3) Xxxxxxxxxx xx. 77 xxxx. 2 x xx. 78x xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady (XX) č. 575/2013 xx xxxxxxxxx vůči xxxxx podléhající xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx xxxxxxx podle xx. 72x odst. 5 xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Rady (XX) č. 575/2013 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxx kapitálové nástroje x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx osobou, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxx xxxx povinna xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx minimálnímu xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxx 4 xx xxxxxxxxx, jestliže

a) vlastníkem xxxxxxxx xxxxxxxxx kapitálu xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxx xxxxxxxxx xx způsobilých xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx, xxxxx

1. xx xxxxxxxx xxxxxx podléhající xxxxxx krize xxxx xxxxxx xx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx státu, xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, kdyby měla xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx,

2. xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, a

3. ovládá xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci, xxxxx xxxxxx do xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, x

x) xxxxx nástrojů kmenového xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x) xxxxxxxxx x 31. xxxxxxxx kalendářního roku xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx 12 xxxxxx xx xxxxxxx 7 %.“.

16. X §127c xxxx. 3 xxxx. x) se za xxxxx „xxxxxxxxxx“ x xx xxxxx „xxxxxxxxxxx“ xxxxxxxx xxxxx „v xxxx xxxxxxx“.

17. V §127x xx xxxxxxxx xxxxxxxx 7, xxxxx xxx:

„(7) Xxxxxxxx 1 xx 6 se xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §130 xxxxxxx obdobně.“.

18. V §130 xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 1 a xxxxxxxx se odstavce 2 a 3, xxxxx znějí:

„(2) Pokud xxxxxxx xxxxx udržuje xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx konsolidovaném xxxxxxx, xxxxxxx xx xx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx vydané jí xxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx osoby, xxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx způsobilému xxxxxxx

x) xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx do stejné xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx nezahrnutých do xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxx

x) stávající xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xx xxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.

(3) Výše xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 nesmí překročit xxxx vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxx

x) xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx z xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx odepisovatelnému xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx konsolidovaném xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx stejné skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx základu xxxxxxx xxxxx, x

x) nástrojů xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1 a xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §130x.“.

19. §130a xxx:

„§130x

Xx xxxxxxx xx xxx účely xxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx xxxx vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx kapitálu xxxx 1 x

x) xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxx xxxxxx

1. xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, nebo

2. xxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx odpisu xxxx xxxxxxxx nemá vliv xx xxxxxxxx povinné xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.“.

20. X §131 xx xx xxxxxxx xxxxxxxx 3 xxxxxx xxxx „Xxx určování xxxxxxxxx minimálního požadavku Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx k výši xxxxxxxxxx, které xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx stejné xxxxxxx xxxxxxxxxxx řešení krize, xxxxx xxxxxx vyloučeny x odpisu xxxx xxxxxxxx podle §122 xxxx. x).“.

21. V §132x odst. 2 xxxx xxxxx xx xx xxxxx „státech“ xxxxxxxx xxxxx „nebo x xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx“.

22. X §133 xx za xxxxxxxx 2 xxxxxx xxxx xxxxxxxx 3, xxxxx zní:

„(3) Xxxxxxxxxxx-xx xxxxxx xxxx způsobilých xxxxxxx xxxxx §130 x xxxxxxxx xxxxx §130x, xx xxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx řešení krize, x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xxxxxxxxx xxxxxx x xx-xx xx x xxxxxxx xx strategií řešení xxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxx podle odstavce 1 určit, že xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx minimálního požadavku xx zčásti xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §130 x xxxxxxxxx xxxxx §130a xxxx. x), ze xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx ovládané xxxxx, xxxxx nenáleží xx téže xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx krize.“.

Dosavadní xxxxxxxx 3 xx 5 se xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx 4 xx 6.

23. X §136 xxxxxxxx 6 xxx:

„(6) Xxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx závazky xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxx povinna xxxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxxx 1 xxxx 2.“.

24. X §136 xx xxxxxxxx xxxxxxxx 7, xxxxx xxx:

„(7) Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx kapitál a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku, Xxxxx národní banka xxxx xxxxxx a xxxxxxx podávání xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 x xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx plnění xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

25. X §136x xxxxxxxx 3 xxx:

„(3) Xxxx-xx osoba xxxxxxxxxxx likvidaci xxxxxxx xxxxxxxx kapitál x xxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx výši odpovídající xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxx povinna xxxxxxxxxxx informace podle xxxxxxxx 1 xxxx 2. Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx udržovat xxxxxxx x xxxxxxxxx závazky xxxxxxx ve výši xxxxxxxxxxxx minimálnímu požadavku xxxx vnitřnímu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx uveřejňování xxxxxxxxx podle odstavce 1 xxxx 2 x xxxx nezbytné x xxxxxxxxx plnění xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx minimálního xxxxxxxxx.“.

26. Xx konci xxxxx §136x xx xxxxxxxx xxxxx „ , x o rozhodnutích xxxxx §127xx“.

27. X §137 xxxx. 1 xx písmena d) x x) xxxxxxx.

Xxxxxxxxx xxxxxxx x) x x) xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x) x x).

28. V §149x odst. 5 xx slovo „xxxxxxxxx“ xxxxxxxxx slovy „povinné xxxxx“.

29. X §149x xxxxxxxx 6 xxx:

„(6) Xxxxxxx xxxxxxx osoby, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx x §148 xxxx. 1 xxxxxxxxxx xxxxxxx podmínku xxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxx na xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx 1 tento xxxxxxxxx nevztahuje, se xxxxxxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

30. V xxxxxxx x. 1 xxxx. e) x x xxxxxxx č. 2 bodě 1 xxxx. q) xx xxxxx „xxxxxxxxxxx“ xxxxxxxxx xxxxxx „odepisovatelných“.

Xx. XX

Xxxxxxxx

Xxxxx zákon xxxxxx xxxxxxxxx dnem xxxxxxxxxxxx po dni xxxx xxxxxxxxx.
&xxxx;

Xxxxxxxx Xxxxxxx x. x.

Xxxxx v. x.

Xxxxx x. x.

Informace

Právní předpis x. 397/2024 Xx. xxxxx xxxxxxxxx dnem 17.12.2024.

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx není xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxx derogační xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.