Plné znění - 397/2024 Sb.

Zákon, kterým se mění zákon č. 374/2015 Sb., o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu, ve znění pozdějších předpisů

397/2024 Sb.
 

Zákon

Čl. I

Účinnost Čl. II

INFORMACE

397

ZÁKON

ze xxx 20. xxxxxxxxx 2024,

xxxxxx se xxxx zákon x. 374/2015 Xx., x xxxxxxxxxx postupech x xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxx, xx xxxxx pozdějších xxxxxxxx
&xxxx;

Xxxxxxxxx xx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx:

Xx. X

Xxxxx č. 374/2015 Sb., x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x řešení xxxxx xx xxxxxxxxx trhu, xx xxxxx xxxxxx x. 183/2017 Xx., xxxxxx č. 182/2018 Xx., zákona x. 307/2018 Xx., xxxxxx x. 111/2019 Xx., xxxxxx x. 298/2021 Xx., xxxxxx x. 96/2022 Xx., xxxxxx x. 425/2023 Xx. x xxxxxx x. 162/2024 Xx., se xxxx xxxxx:

1. X xxxxxxxx xxx xxxxx x. 1 xx xxxxx „a (XX) 2022/2556“ nahrazují xxxxx „ , (XX) 2022/2556 x (EU) 2024/1174“.

2. X §2 xxxx. 2 písmeno x) xxx:

„x) xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx,“.

3. X §2 xxxx. 2 xxxx. x) se xx xxxxx „podle“ xxxxxx xxxx „§127xx xxxx. 2,“.

4. V §2 xxxx. 2 xxxxxxx o) xxx:

„x) xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx podle čl. 72x, s xxxxxxxx xx. 72x odst. 3 xx 5, xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady (EU) č. 575/2013,“.

5. X §2 xx xx konci xxxxxxxx 2 tečka xxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xx xxxxxxx x), xxxxx xxx:

„x) xxxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci xxxxxxxxx osoba

1. se xxxxxx v členském xxxxx, xxxx xxxxx xxxx xxxxxx krize xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx, je-li xxxx osoba xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxx, že její xxxxxxx bude xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx podle xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx právního xxxxxxxx, xxxx

2. xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx řešení xxxxx, je-li tato xxxxx členem skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx a xxxxxxxx podle §60 xxxx xxxxxxxxxxxxx ustanovení xxxxxxxxxxxx právního předpisu.“.

6. X §24 se xx xxxxx xxxxxxxx 4 xxxxxxxx věta „Xxxxx národní banka xxxxxxx, zda xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx opatření xxxxx xxxx x účinnému xxxxxx xxxx odstranění xxxxxxxx způsobilosti k xxxxxx xxxxx.“.

7. V §24x se xx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxxxxxx věta „Česká xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx překážky způsobilosti x xxxxxx xxxxx.“.

8. X §26x se xx xxxxx textu xxxxxxxx 6 doplňují xxxxx „xxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 7 xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx k možnému xxxxxxxxx.“.

9. X §64 xxxx. 1 x 2 xxxxxxxx částech xxxxxxxxxx xx xxxx „§61 xxxx. 1 xxxx. x)“ xxxxxxxxx xxxxxx „§61 xxxx. 1“.

10. V §81x xxxx. 7 xx xx xxxxx xxxxx xxxx první xxxxxxxx xxxxx „x xxxxxxxx xxxxxxxx osobu“.

11. V §125 xx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 5 xxxxxxxx xxxxx „x xxxxxxxx 2 xxxx. a)“.

12. X §127 odst. 7 xx slova „xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx“ nahrazují xxxxxx „xxxxxxxxxxx“.

13. Za §127a xx xxxxxx xxxx §127xx, xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx:

„§127xx

Xxxxxxx další xxxxxxxx xxx určení xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx základě

Česká xxxxxxx xxxxx xxxx rozhodnout, xx xxxxxxxx osoba, xxxxx je xxxxxxxxx xxxxx §127 xxxx. 3 nebo xxxxxxxx xxxxxx podle §127 xxxx. 4, xxxxxxx xxxxxxx a způsobilé xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx ve xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku, pokud

a) xxxx ovládaná xxxxx

1. xx byla xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx uplatněním xxxxxxx xxxxx xx. 72e xxxx. 5 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu a Xxxx (XX) x. 575/2013 a xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxx xxxxxxxx holdingovou xxxxxx xx xxxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx v České xxxxxxxxx, x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx xxxxx neovládá xxxxx osobu xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx vnitřnímu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx

2. xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xx výsledky xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx podle xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx⁶⁾ xxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx určení xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx konsolidovaném xxxxxxx xxxxxxxx k xxxxxxxxxxxx xxxxxx x rekapitalizaci xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx zahrnutých xx xxxxxxxxxxx dotčené ovládané xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx potřeby podle §127x odst. 1 xxxx. x), xxxxxxx xxxxx mezi xxxxxxx xxxxxxxxxx xx konsolidace xxxxxxxxx xxxxx podléhající xxxxxxxxx, x

x) xxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx na xxxxxxxxxxxxx základě xxxxxxx xx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nenaruší

1. xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx řešení xxxxx xxxxxxx,

2. xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x odpisu x xxxxxxxx podle §60 x

3. xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx ztrát na xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x rekapitalizace xxxx náležejících xx xxxxxx skupiny podléhající xxxxxx krize, xxxxxx xxxxxx x konverze xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx dotčené ovládané xxxxx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.“.

14. V §127x xx xxxxxxxx 3 xxxxxxx.

Xxxxxxxxx xxxxxxxx 4 se xxxxxxxx xxxx odstavec 3.

15. Xx §127x xx xxxxxx nový §127ba, xxxxx xxxxxx nadpisu xxx:

„§127xx

Xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx

(1) Xxxxx xxxxxxx xxxxx neurčí xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx vnitřní xxxxxxxxx xxxxxxxxx osobě xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx částku xxx xxxxxx xxxxxx xx nezbytné, x xx xxxxxxx x xxxxxxx xx možný xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci xx xxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxx xxxxxx. Česká xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx x objem xxxxxxxxxx ve Xxxxx xxxxxxxxx vkladů.

(2) Je-li xxxxx podléhající xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xx

x) xxxxxxxx kapitálem tier 1 x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroji,

b) xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, pokud splňují xxxxxxxx xxxxx čl. 72x, x xxxxxxxx xx. 72x xxxx. 2 xxxx. b) x d), xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 575/2013, x

x) xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx §128 xxxx. 3.

(3) Ustanovení xx. 77 xxxx. 2 a xx. 78x xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) x. 575/2013 xx xxxxxxxxx vůči xxxxx podléhající xxxxxxxxx, xxxxx není xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx závazky xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(4) Xxxxxxxxx xxxxxxx podle xx. 72x xxxx. 5 nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) x. 575/2013 xxxxxx nástroje kmenového xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje x způsobilé xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx je xxxxxx xxxxxxxxxxx likvidaci x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(5) Xxxxxxxx 4 xx xxxxxxxxx, jestliže

a) xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx kapitálu xxxx 1, odepisovatelných xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxx xxxxxxxxx ze xxxxxxxxxxx xxxxxxx je povinná xxxxx, xxxxx

1. xx xxxxxxxx xxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx nebo xxxxxx xx sídlem xx xxxxx jiného xxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx byla xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, kdyby xxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx,

2. xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx řešení xxxxx, x

3. xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx krize, x

x) xxxxx nástrojů kmenového xxxxxxxx xxxx 1, xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx součtu xxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxx povinné osoby xxxxx písmene x) xxxxxxxxx k 31. xxxxxxxx kalendářního xxxx xxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx 12 měsíců xx nejméně 7 %.“.

16. X §127x xxxx. 3 písm. x) se za xxxxx „xxxxxxxxxx“ x xx xxxxx „xxxxxxxxxxx“ xxxxxxxx xxxxx „x xxxx xxxxxxx“.

17. X §127x xx doplňuje xxxxxxxx 7, xxxxx xxx:

„(7) Xxxxxxxx 1 xx 6 xx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx §130 xxxxxxx xxxxxxx.“.

18. X §130 xx dosavadní xxxx označuje xxxx xxxxxxxx 1 x xxxxxxxx xx xxxxxxxx 2 a 3, xxxxx xxxxx:

„(2) Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx se xx xxxx kapitálu a xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx jí xxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxx x členském xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xx konsolidace xxxxxxx xxxxx, pokud xx xxxxxxxxx z xxxxxxxxxx odpovídající xxxxxxxxxxx xxxxxxx

x) xxxxx podléhající xxxxxx xxxxx xxxxx xxxx nepřímo xxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx stejné xxxxxxx podléhající xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxx

x) stávající xxxxxxxxx povinné osoby, xxxxx xxxxxxxx xx xxxx skupiny podléhající xxxxxx krize.

(3) Výše xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2 nesmí překročit xxxx xxxxxxxxx minimálního xxxxxxxxx xxxxxxxx osoby xxxxxxxx o xxxxxx xxxx

x) závazků, xxx xx věřitelem x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx povinná osoba, xxxxx xx předmětem xxxxxxxxx minimálního xxxxxxxxx xx konsolidovaném xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx náležejících xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx základu xxxxxxx xxxxx, x

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1 a xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxx xxxxx §130x.“.

19. §130x xxx:

„§130x

Xx kapitál se xxx účely xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx

x) xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx 1 a

b) xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje, pouze xxxxx xxxx xxxxxx

1. xxxxxx náležející xx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxx

2. xxxxx osobou, xxxxx xxxxx odpisu xxxx xxxxxxxx xxxx vliv xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroj vydala, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx.“.

20. X §131 xx xx začátek xxxxxxxx 3 xxxxxx xxxx „Xxx určování xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx xxxxxxxxx k xxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx osob xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx nejsou xxxxxxxxx x odpisu nebo xxxxxxxx xxxxx §122 xxxx. x).“.

21. V §132x xxxx. 2 xxxx první xx xx slovo „státech“ xxxxxxxx xxxxx „xxxx x jiných xxx xxxxxxxxx státech“.

22. V §133 se xx xxxxxxxx 2 xxxxxx xxxx odstavec 3, xxxxx xxx:

„(3) Xxxxxxxxxxx-xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx podle §130 x xxxxxxxx xxxxx §130x, ze kterých xx přímo nebo xxxxxxx xxxxxxxxx osoba xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xx-xx xx v xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx skupiny, může xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxx, xx xxx účely xxxxxx xxxxxxxxx minimálního požadavku xx zčásti xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx závazkům xxxxx §130 x xxxxxxxxx xxxxx §130x xxxx. b), xx xxxxxxx je xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xx xxxx skupiny xxxxxxxxxxx xxxxxx krize.“.

Dosavadní xxxxxxxx 3 xx 5 xx xxxxxxxx xxxx odstavce 4 xx 6.

23. X §136 odstavec 6 xxx:

„(6) Xxxx-xx osoba xxxxxxxxxxx likvidaci povinna xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2.“.

24. X §136 xx xxxxxxxx xxxxxxxx 7, xxxxx zní:

„(7) Xxxxx podléhající xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxx závazky xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, Xxxxx národní banka xxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxx 2 x xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

25. V §136x xxxxxxxx 3 xxx:

„(3) Xxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx alespoň xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2. Osobě xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, která xx xxxxxxx xxxxxxxx kapitál x xxxxxxxxx závazky xxxxxxx ve xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavku xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, Česká národní xxxxx xxxxxxx xxxxxx x četnost xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 x xxxx xxxxxxxx x hodnocení xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx minimálního xxxxxxxxx.“.

26. Xx konci xxxxx §136x xx xxxxxxxx xxxxx „ , x o xxxxxxxxxxxx xxxxx §127xx“.

27. X §137 xxxx. 1 xx xxxxxxx x) x e) xxxxxxx.

Xxxxxxxxx xxxxxxx x) x x) xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x) x x).

28. X §149x xxxx. 5 xx xxxxx „instituce“ xxxxxxxxx slovy „xxxxxxx xxxxx“.

29. X §149x xxxxxxxx 6 zní:

„(6) Xxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxxx dokumentace x xxxxxxx x §148 odst. 1 xxxxxxxxxx xxxxxxx podmínku xxxxxx odpisu a xxxxxxxx xxxx xx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx 1 tento xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x vnitřního xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.“.

30. V xxxxxxx x. 1 xxxx. e) a x xxxxxxx x. 2 bodě 1 xxxx. q) se xxxxx „xxxxxxxxxxx“ nahrazuje xxxxxx „xxxxxxxxxxxxxxxx“.

Čl. II

Účinnost

Tento xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx po dni xxxx vyhlášení.
 

Pekarová Xxxxxxx x. x.

Xxxxx x. x.

Xxxxx x. x.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx předpis x. 397/2024 Xx. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 17.12.2024.

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx norem xxxxxx právních xxxxxxxx x xxxxxxxx není xxxxxxxxxxxxx, xxxxx se xxxx netýká xxxxxxxxx xxxxx xxxxx uvedeného xxxxxxxx xxxxxxxx.