Plné znění - 242/2019 Sb.

Sdělení, jímž se určují emisní podmínky pro Fixní státní dluhopis ČR, 2020 - 2026, 1,25 %

242/2019 Sb.

Sdělení Ministerstva financí

INFORMACE

242

XXXXXXX

Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

xx xxx 11. xxxx 2019,

xxxx xx xxxxxx emisní xxxxxxxx xxx Xxxxx xxxxxx dluhopis Xxxxx xxxxxxxxx, 2020 - 2026, 1,25 %

 

Xxxxx xxxxxxxxx vydává zaknihované xxxxxx dluhopisy prostřednictvím Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx (dále xxxx jen "xxxxxxxxxxxx") x xxxxxxx s xxxxxxxxxxx §26 zákona x. 190/2004 Xx., x dluhopisech, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, (xxxx xxx "xxxxx x xxxxxxxxxxx"). Xxxxxxxxxxxx xxxxxx tyto xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxx dluhopisů, xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx Fixního xxxxxxxx xxxxxxxxx České republiky, 2020-2026, 1,25 % (xxxx také xxx "xxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxx").

1. Xxxxxxxx popis xxxxxxxxx:

Xxxxxxx: Xxxxx xxxxxxxxx - Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx: Xxxxx xxxxxx dluhopis Xxxxx xxxxxxxxx, 2020-2026, 1,25 %

Xxxxxxxx xxxxx: SD-F XX, 1,25 %, 26

Xxxxxxxx číslo emise: 116.

Xxxxxxxxx hodnota: 1 Xx (xxxxx: jedna xxxxxx xxxxx)

Xxxxxx kurz x xxxx xxxxx: 100 % (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx xxxxxxxxx: xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx

Xxxxxxxxx xxxxxxxxx: xxxxxx xxxxxxxx

Xxxx, x xxx xxxx dluhopisy xxxxxxxxxxxx: xxxxxx xxxxx (CZK)

Datum xxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx emise: 16.9.2019

Xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx: 2.1.2025

Datum xxxxx: 2.1.2020

Xxxxx xxxxxxxxxx: 2.1.2026

Xxxxx xxxxxxxxx: xxxxx xxxxxx xxxxxxxx sazbou

Zlomek xxx: XXX/XXX (XXXX)

XXXX: XX0001005789

2. Xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx §25 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx základě xxxxxx xxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx zabezpečuje xxxxxxxxxxxx.

3. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x x xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, kterou xxxx xxx xxxxxxxxxx §35 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxx č. 218/2000 Xx., o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a x změně xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx (xxxxxxxxxx xxxxxxxx), xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx (xxxx jen "xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx").

4. Dluhopisy může xxxxx xxxx nabývat xxxxx xxxxxxx xxxxx (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxxxx", xxxxxxxx "upisovatelé").

5. Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx regulovaném trhu xxxx x mnohostranném xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx x členském xxxxx Evropské unie. Xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx převodních xxxxxxx xx xxxxxxxxx.

6. Xxxxxxxxx xxxxx být x xxxxxxx s xxxxxxxxxxx §7 zákona x dluhopisech vydány x xxxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnotě xxxxx xxxxxxxxx, než xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx emise xxxxxxxxx. Xxxxx rozsah zvětšení xxxxxxx jmenovité hodnoty xxxxx dluhopisů xxxx 100 000 000 000 Kč (xxxxx: xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx).

7. Xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxx xxx upisování xxxxx xxxxxxxx po částech (x tranších).

8. Xxxxxxxxx x výjimkou xxxxxxxxx xxx bodu 13 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx nabízejí x xxxxx v Xxxxx xxxxxxxxx veřejně. Xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxx, xxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, (xxxx xxx "distributoři", xxxxxxxx "xxxxxxxxxxx"). X xxxx xxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx výkonem xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx, jednotlivých xxxxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx dluhopisů xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstva.

9. Xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx o úpis xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx přístup xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx a případně xx podmínek určených x xxxxxxxxxxxx emitentem xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (xxxx jen "xxxxxx o úpis"). Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx prostřednictvím jedné xxxxxxx x úpis xxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx). Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx podat žádost/žádosti x xxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x tranší emise xxxxxxxxx xxx xxxx 12 a 14 xxxxxx xxxxxxxx podmínek x celkovém xxxxx xxxx xxxxxxx 5 000 000 (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx; xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx o xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx sčítají. X případě xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx o úpis xxxxxxxxx x celkovém xxxxx xxxx xxxxxx xxx 5 000 000 (slovy: pět xxxxxxx) bude xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx celkový xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx. Xx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx základě xxxxxxx x xxxxxxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxx nebo xxxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxx emise dluhopisů, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx umožňují, a xxxxxxxxxxxxxx dluhopisy xxxxxxxx x xxxxxxxx reinvestice xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx nelze xxxxxxxx nebo xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx ve smyslu §1448 x xxxx. xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Cenou xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx rozumí celková xxxxxxxxx hodnota xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x úpis xxxxxxxx xxxxxx emisním xxxxxx (xxxx xxx "cena xxxxx dluhopisů"). Xxxxxxxxxx xx povinen xxxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx xx 23.12.2019. Xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx bodu 14 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xx upisovatel xxxxxxx xxxxxxx do xxx xxxxxxxxxx dnů xx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx žádosti x xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxxx účet xxxxxxxxxxxx xxxx distributora x xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxx xxxxx xxx upisovatele xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xx xxx xxxxxx xxxxxx. X případě xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx x xxxx xxxxx ministerstvu xx možné xxxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx xxxxx bezhotovostním převodem xx platební xxxx xxxxxxxxxxxx. Xx okamžiku xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx částka úročena. Xx xxxxxxxxxxx datu xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx jinak. Xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxx emisních xxxxxxxx xx rozumí xxxx xxxxxxxxxxx posledního xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx nebo xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx vlastníka xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx o xxxx xxxxxxxxxxx vlastník státních xxxxxxxxx xxxxxxxx požádá; xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx x xxxxx případě xxxxxx xxxxx podání xxxxxxx x tuto xxxxxxxxxxx.

10. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxx stvrzují, xx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxx (xxxxx) xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx skutečného xxxxxxxxx xxxxxxxxx je x xxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx emisními xxxxxxxxxx x ani xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx o xxxx xxxx závazně xxxxxxxx, xx veškeré xxxxx x xxxxxxxxx, jež xxxxxx v souvislosti xx xxxxxxx x xxxx, xxxx xxxxx x pravdivé. Xxxxx xx xxxxxxx o xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xx právního xxxxxxxxx x identifikace xxxxx upisovatele uvedené xxxxx x žádosti x xxxx, dále x takové údaje x xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx distributorovi v xxxxx identifikačních/registračních formulářů xx xxxxxxxxx souvisejících xxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx. X případech xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx o úpis xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx kusů vyšším xxx 300 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx) xx xxx xxxxxxx oprávněn xxxx xxxxx upisovatele xxxxxxx x údaje x xxxxxxxxx týkající xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, x xxxxx xx xxxx úpisu xxxxxxxxx xxxxxxx, x xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x nepřímo xxxxx x úhradě ceny xxxxx xxxxxxxxx. V xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx uvést xxxxxxxxxx xxxxx x informace xxxxxxx původu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx ceny xxxxx xxxxxxxxx včetně xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx úpisu xxxxxxxxx, x to xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx; xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x úpis, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx.

11. X xxxxxxx překročení xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx jmenovité hodnoty xxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 30 těchto xxxxxxxx podmínek xxxx xxxxxxx x xxxxxx xx xxxx zahájení xxxxxxxxxxx období xx xxxx vydání xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx bodů 12 x 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x poměrném xxxxxxx xxxxx kusů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx; výsledek xxxxxxxxx xxxxxxx u xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxx. Krácení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx, xx nejprve xxxx xxxxxxx kráceny xxxxxxx x xxxx, xxxxx x jednoho xxxxxxxxxxx ve svém xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx), xxxxxxx xxxxxxx se xxxx xxxxx dluhopisů v xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx. X případě, xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxx předpokládané celkové xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, žádosti o xxxx xxxxxxxxxxxx upisovatelů xx celkového počtu xxxx xx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx xxx tisíc) xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx upisovateli. Pokud xxxx xxxxx způsobem xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů, xxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxxxx kole xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx upisovaných xxxxxxxxx všech upisovatelů xxx ohledu xx xxxxxxx xxxxx kusů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx jedním xxxxxxxxxxxx. Emitent xx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x úpis x xxxxxxx, že xx xxxxxx emitenta xxxxxxxxxxx pochybnosti xxxxxxx xxxxxxxxxxx poskytnutých xxxxx x informací, pochybnosti x xxx, xxx xx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx s xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx těmito xxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxx xxxx xxxxxxxxx, x xx xxxxxxxxx x xxxxxxx xx okruh xxxx oprávněných nabývat xxxx xxxxxxxxx dle xxxx 4 těchto xxxxxxxx podmínek x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx pochybností x poskytnutých xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx určených xx xxxxxxxxx x úhradě xxxx xxxxx xxxxxxxxx x xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx zejména v xxxxxxx, kdy xxxxxxx xxxxxxxxxx emitentovi xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, informace xx doklady x xxxxxxx x xxxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx případ, xx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx emitenta xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx o xxxx x xxxxx ve xxxxxx k takovéto xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx žádosti x xxxx činil úpis xxxxxxx upisovatele xxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) xxxx xxxxxxxxx, čímž xx došlo x xxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx žádosti o xxxx dle xxxx xxxxx xxxx 9 xxxxxx emisních podmínek, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxx x plném xxxxxxx. Neuspokojeným či xxxxxxxx uspokojeným upisovatelům xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx cenu xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxx, ale xxxx xxx upisovatelem uhrazeny xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, x xxxxx xxxx xxxxxxxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx účet xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx, xx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx v xxxxxxx x xxxx x xxxxxxx úhrady xxxx úpisu dluhopisů x xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx.

12. Upisovací xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx ukončeno x xxxx 20.12.2019, xxxx x xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx, xxx toho, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx.

13. Xxxxxxxx dalších xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx reinvestice xxxxxx xxxxxxxxx vydaných x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx bodů 16 x 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, a xx x xxxx xxxxxxxxxxx výnosu dluhopisu. Xxxxxx kurz xxxxx xxxxxxxxx vydaných xxxxxx xxxxxxxxxxx výnosů dluhopisů xx každému xxxx xxxxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxx xxxx 100 % (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxxxxx xxxxxxxxx hodnoty.

14. X xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxx dluhopisů xxx xxxx 12 x 13 těchto xxxxxxxx podmínek může xxxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxx xxxxx xxxxxxxx x datum ukončení xxxxxxxxxxx období xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx tranších xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstva. Xxxxxx xxxx jakýchkoli xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx tohoto xxxx xxxxxxxx podmínek xxxx vždy xxxxx xxxxxxxxx x přihlédnutím x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxx x po xxxxxxxxxx případného odpovídajícího xxxxxxxxx výnosu k xxxx xxxxxx příslušné xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.

15. Xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx umožňujícím xxxxxxx xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx určených x xxxxxxxxxxxx emitentem xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx případně xxxx xxxxxxxxxxxxxxx distributora. Xxxxxxxxx xxxx převáděny bez xxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx se v xxxxxxx x §26 xxxx. 6 zákona x xxxxxxxxxxx xxxxxxx, x xx xxx, xx dluhopisy lze xxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx x xxxx 4 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxx vkládat xx xxxxxxxxxxx xxxxx ve xxxxxx §1448 a xxxx. xxxxxxxxxx zákoníku. Xxxxxxxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxx xxxxxx k xxxxxxxxxx xxxxxxxx právo xx po datu 3.12.2025 xxxxxxxx.

16. Xxxxx xxxxxxxxx (dále jen "xxxxx", xxxxxxxx "xxxxxx") xx určen xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx 1,25 % x. a. Xxxxxx xxxx reinvestovány dle xxxx 17 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx jedenkrát xxxxx, x to xxxx k datu 2.1. xxxxxxxxxxx roku xxxxxxxx xxxxx 2021, xxxxx posledního xxxxxx, xxxxx xx vlastníkovi xxxxxxxxx vyplacen spolu xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx k xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx bodu 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxx o reinvestici xxxxxxxxxx výnosu a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx části xxx vlastněných dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx (xxxx xxx "žádost x xxxxxxxxxxx dluhopisů"). Xxxxx-xx ke splacení xxxxxxxxx před xxxxxxxxxx xxxxx splatnosti xxx xxxx 22 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx za xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, se xxxxxxxxxxxxx dle bodu 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 22 x 24 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx; xxxxxxxxx xx xxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx 21 těchto xxxxxxxx podmínek s xxx, xx xxxxxxx xxxxx je dotčenému xxxxxxxxxxx dluhopisů vyplacen xxx xxxx 21 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

17. Xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx, xx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx dluhopisy xxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx jmenovité xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx výši xxxxxx xx všech xxxxxxxxx vlastníka xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx daní xxxxxxxxx xxxxxxx dle xxxxxxxx xxxxx daně (dále xxxx xxx "srážková xxx") xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx. Připadne-li xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx den, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx vlastníka xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx pracovní xxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx daně za xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxxxxx xx celé koruny xxxxxx nahoru. Xxxxxxxxxxx xxxxxx se zvyšuje xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx účtu x evidenci xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx jmenovitá xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxx částka posledního xxxxxx xx všech xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, nepodá-li xxxxxxxx dluhopisů xxxxxx x xxxxxxxxxxx dluhopisů xxx xxxx 25 xxxxxx emisních xxxxxxxx, xx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx zaokrouhluje xx xxxxxx. Xxx účely xxxxxxx výnosu sazbou xxxxxxxx xxxx určené xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx xx třeba xxxxxxxx plátci xxxx xxxxxxxx xxx daňové xxxxx v Xxxxx xxxxxxxxx například xxxxxxx xxxxxxxx totožnosti xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Co xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx České xxxxxxxxx, xx třeba xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx x příslušné xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xx xxxxxx x xxxxxx z xxxxxx, xxxxx daňovou rezidenci xxxxxxxx xxxxxxxxx potvrzení x daňové xxxxxxxxx xxxxxx příslušným zahraničním xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxx Evropské xxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxx, xx kterým xx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx ustanovení x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx záležitostech. Xxxx xx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx sazeb srážkové xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx prohlášení x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx příjmů x popřípadě xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx výše xxxxxxxxx xxxxxxxxx nejpozději x den, který x xxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx datu xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx vyplacena xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx měně (CZK) x tuzemsku x xxxxx xx evidován xx majetkovém xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, dle xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx podmínek.

18. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xx 2.1.2020 (xxxxxx tohoto xxx) xx 2.1.2021 (xxxxx xxx vyjímaje). Následující xxxxxxxx xxxxxx se xxxxxxx xxxx xxxxx, x to xxxx xx 2.1. (xxxxxx xxxxxx xxx) příslušného xxxx xx 2.1. (xxxxx xxx xxxxxxxx) xxxx xxxxxxxxxxxxx počínaje xxxxx 2021. Xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xx základě xxxxxx xxxxxxxx podmínek xx xxxxxxx zlomek xxx xx bázi xxxxxxxx skutečného xxxxx xxxxxxxxxx xxx x xxxxxx, za něž xx příslušný xxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxx x xxxx [standard XXX/XXX (XXXX)]. Poměrný xxxxx se xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxx, xxxx. xx xxxx xxxxxxxx příslušného xxxxxxxxxx xxxxxx, do xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx výnosu. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx za jakékoli xxxxxx kratší xxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx úrokové xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx dní xxxxxxxxxxx xxxx podíl xxxxxxxxxx xxxxx xxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosového xxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx kalendářních xxx x xxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx ze xxxxx xxxxxxxxx vlastníka xxxx xxxxx xxxxxxxxx se xx účelem xxxxxxx xxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxxxxx xx haléře.

19. Xxxxx xxxxxx xxx xxxx 16 a 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxx k xxxx 3.12. počínaje xxxxx 2020. Xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx výnosu xx xxxxx xxxxxxxx období xx xxxx xxxxx (xxxxxx xxxxxx xxx) xx 2.1.2021 (xxxxx xxx xxxxxxxx) obdrží xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx dluhopisů k xxxx 3.12.2020.

20. Oddělení xxxxx xx xxxxx xx dluhopisu se xxxxxxxx.

21. Emitent xx xxxxxxxx zapsat dluhopisy xxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx emitenta x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx dle xxxxxxxxxx §15 odst. 4 zákona x xxxxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx emise xx xxxxxxxxx xxxx x xx xxxxxxx xxxxxxxx určených xxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx dluhopisy nabyté xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx emitentem, xxxxxxxxxx x je xx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx x případně je xxxxx, xx zda xxxxxxxx jinak. Xxxxxxx xx dále xxx xxxxxxxxxx §9 odst. 2 písm. x) xxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx výnosu x xxxxxxx, kdy na xxxxxx xxxxxxxx ve xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx vyvstanou xxxxxxxxxxx xxxxxxx pravdivosti xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xx jiné xxxxxxxxxxx x xxx, xxx xx xxxx xxxxxxxxx x souladu x xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx či zda xxxx xxxxxxxxx, x xx xxxxxxxxx x xxxxxxx na xxxxx xxxx oprávněných xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx povinnosti upisovatelů, xxxx. xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx těchto xxxxxxxx podmínek xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx k xxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx, x současně xxxx xxxxxxxxxxx budou xxxxxxxxxx i xx xxxxxxxx postupu xxx xxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx se xxxxxxx, že xx xxxxxx emitenta xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx nepředloží xxxxxxxxxx xxxxx, informace xx xxxxxxx x xxxxxxx x bodem 10 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx. Pro případ, xx xxxxxxxxxxx emitenta xxxxx přetrvávat x xx aplikaci postupu xxx xxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx podmínek, x xx xxxxx xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx dotčeného xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx splatit x xxxxx xxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxx xxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) xxxx xxxxxxxxx, xx emitent oprávněn xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxx x splacení xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx (dále xxx "xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx xxxxxxxx") xx xxxxxxx oprávněn zaslat xx xxxxxx xxxxxxxx x žádosti x xxxx nebo xxxxxxxxxx xx majetkovém účtu xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxx x xxxxxxxxxxxxxxx distributora, xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx doručit xxxxxxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx splacení prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx poštovních xxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx vlastníka xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx splatnosti xx xxxxxx okamžikem xxxxxxxx xxxxxxxx emitenta o xxxxxxxxxx xxxxxxxx dotčenému xxxxxxxxxxx dluhopisů; xxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx emitenta x předčasném xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx doručení xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx. Xxxxxx-xx dotčený vlastník xxxxxxxxx při doručování xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx splacení xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx se xxxxxxxxxxx o doručení xxxxxx pokusil xx xxxxxxxxxxx, že xxxxxxxxx xxxx xxxx x xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx uložena x dotčený vlastník xxxxxxxxx si ji xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxx proto, xx xx x xxxxx xxxxxxxx nezdržuje, xxxxxxxxx xxxxxx doručení okamžikem xxxxxxx xxxxxxxxxx písemnosti xxxxxx xxxxxxxxxxx, xx. xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx. Xxx xxx, v xxxx došlo x xxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx xxxxxxxx včetně, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx, xx xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx. Xx xxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, od xxxxxxxx odeslání xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxx xxxx emitentovi xxxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx doručení xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů, xxxxxxxx xxxxx xxxx dluhopisů, xx xxx xx xxxxxxxxxx emitenta x xxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxx ani xxxxxxxx xxxxxxxxx/xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxxxx doručen x den x/xxxx xx xxx, x xxxx xxxxx k xxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx splacení. Xxxxx xxxx xxxxxxxxx, jež xxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx jejich splatnosti, xxxxxx data xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx uvede xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx 30 (xxxxx: xxxxxx) xxx. Xxx stanovení x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx způsobu xxxxxxx xx xxxxxxx xxx 22 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x tím, xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxx doručení/účinků xxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x předčasném xxxxxxxx. Xxxxxx odpovídající xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx poměrnému xxxxxx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxx datem jejich xxxxxxxxxx uhrazeny xxxxx xxxxxxxxxxxxxx převodem xx xxxxxxxx účet, xxxxx xx xxxxx u xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx měně (CZK) x tuzemsku a xxxxx je xxxxxxxx xx majetkovém xxxx xxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Dluhopisy xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx s právem xxxxxxxxx xx xxxxx. Xxxxxxx částka odpovídající xxxxxxx xxxxxxxxx hodnotě xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx poměrného xxxxxx x počtu xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich splatnosti xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx od xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx období xx xxxx předčasného xxxxxxxx xx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx zvláštní sazby xxxx zaokrouhluje xx xxxxxx.

22. Xxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxx podmínek x xxx xxxxxxxxxxxxx harmonogramu (xxxx xxx "xxxxxx x předčasné splacení"):

Období xxx xxxxxxxx žádostí x xxxxxxxxx splacení		Datum xxxxxxxxxxx splacení
Datum xxxxxxx xxxxxxx podání xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx	Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx podání xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx
9.10.2020	6.11.2020	2.1.2021
11.10.2021	8.11.2021	2.1.2022
10.10.2022	8.11.2022	2.1.2023
9.10.2023	8.11.2023	2.1.2024
9.10.2024	8.11.2024	2.1.2025

Xxxxxxxxx xxxxx xx období od xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx období xx xxxx xxxxxxxxxxx splacení xxxx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx hodnota příslušných xxxxxxxxx bude splacena xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx dluhopisů xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxx následujícímu xx xxxxxxxxxx datu xxxxxxxxxx xxxxxxx podání xxxxxxx x předčasné xxxxxxxx. Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx podávat pouze x xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx určených xxxxxxxxx dle xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx o předčasné xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx, xx xxxxxx byla xxxxxx příslušná xxxxxx x předčasné splacení, xxxxxxxx. Jeden vlastník xxxxxxxxx xxxx xxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx podánu xxxxx xxxxx žádost x xxxxxxxxx splacení x xxxxx prostřednictvím xxxxx x splacení xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxx stanoveným datem xxxxxxxxxx x počtu xxxx nejméně 1 000 (slovy: xxxxx xxxxx). V případě, xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx vlastníka xxxxxxxxx je xxxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx), xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxx stanoveným datem xxxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx), xxxxx xxxxxx x splacení xxxxx kusů xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx jeho majetkovém xxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx může x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx splacení xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx 100 % (xxxxx: xxx xxxxxxx) jím xxxxxxxxxxx dluhopisů xx xxxxx kusů 500 000 (xxxxx: pět xxx tisíc) xxxxxx x nejvýše 50 % (xxxxx: xxxxxxx xxxxxxx) jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nad xxxxx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx set xxxxx). Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x právem xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxx x příslušnému xxxxxx xx xxxxxxx daní xxxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx xxxxx daně xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx před xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx v xxxxxx xxxx (XXX) x xxxxxxxx x který xx evidován na xxxxxxxxxx účtu xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx, budou xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxx nároku xx xxxxx za xxxx odložení. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx umožňujícím dálkový xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx ministerstva x xx podmínek xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx emitentem xxxxxxxx xxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx ministerstvo xxxxx. Xxxxxxx částka xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů splácených xxxx xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx o xxxxxxxxx splacení, vyplácená xxxxxxxxxxx dluhopisů xx xxxxxx xx data xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosového xxxxxx xx data xxxxxxxxxxx splacení xx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx na xxxxxx.

23. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx 2.1.2026, xxxxxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx 21 xxxx 22 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx xxx xxxx 25 xxxxxx emisních xxxxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx dluhopisů. Xxxxxxxxx xxxxxxx všech xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx splacena xxxxx s vyplacením xxxxxxxxxx výnosu xxxxx, xxxxx xx vlastníkem xxxxxxxxx k xxxx 3.12.2025. Připadne-li xxxxx xxxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx a vyplacení xxxxxxxxxx výnosu xx xxx, který xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxx platby xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx bez xxxxxx xx xxxxx za xxxx xxxxxxxx.

24. Xxxxxxx xx zavazuje, xx xxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxx x xxxxxxxxxx posledního xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx v xxxxxxxx českých xxxx xxxx xxxx, která xxxx x datu xxxxxxxxx příslušné platby xxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx. Xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx dluhopisů a xxxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, a.s., Xxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxx, aby xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x reinvestic x xxxxxxxxx xxxxxx. Oznámení x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx stránkách ministerstva. Xxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx a xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx dnů xxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxx dnů xx xxxx xxxxxxxx příslušného xxxxxxxxxx období nebo xxxxxxxxxxx splacení. Xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx x banky xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx banky x xxxxxx xxxx (XXX) v tuzemsku x který xx xxxxxxxx xx majetkovém xxxx xxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx xxx xxxx 25 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx platebního xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx stránek xxxxxxxxxxxx x za xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx ministerstvo xxxxx. Celková xxxxxx xxxxxxxxxx výnosu xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx xx xx zdanění xxxx vybíranou xxxxxxx xxx xxxxxxxx sazby xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx. Xxxxxxxx dluhopisů, xxxxx je xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx o xxxxxxxx dvojího xxxxxxx, xx xxx uplatnění xxxxx plynoucích z xxxxxx xxxx smlouvy xxxxxxx xxxxxxxx daňovou xxxxxxxxx doložením xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx daně xxxxxxxxx xxxxx podílející xx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx dle xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxx x určení xxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx nepotvrdí xxxxxxxx xxxxxxxxxxx úrokových xxxxxx z vlastněných xxxxxxxxx xxxx daňovou xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx, xx. x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx prostoru xxxx xx xxxxx či xxxxxxxxxx, se xxxxxxx xx Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx smlouvu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x výměně xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx důkazní prostředky xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx dalších xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx sazby daně xxx zákona x xxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, kteří xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx.

25. Rozhodne-li xxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx předstihu xxxx xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx žádosti x xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx přístup xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx, x reinvestici xxxxxxxxxx výnosu x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx této xxxxx dluhopisů. V xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx výnos x nebude xxxxxxxx xxxxxxx jmenovitá xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx převodem xx xxxxxxxx účet xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx ve xxxxxxxxxx požadované xxxx xxxxxxxxxxxxx do státních xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Podáním xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx jmenovitou xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx třetích xxxx, xxxxxxx xxxxxx zástavním, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, u xxxxx xx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx práva xxxxxxxxx x dluhopisy nakládat. Xxxxxxxx x xxxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx dluhopisů, x x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxx časovém předstihu xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx o xxxxxxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxx nejméně 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) x x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx pouze v xxxx xxxx výši. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xx poslední xxxxxxxx xxxxxx xx xxx účely xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx. X případě vlastníků xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, bude reinvestována xxxx posledního xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx sazby daně x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx sazbou xxxxxxxx daně xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx České xxxxxxxxx je xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx daňové xxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx platným xxxxxxxx totožnosti či xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Co xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx republiky, xx třeba xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx x příslušné xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xx xxxxxx o xxxxxx x xxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x daňové rezidenci xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx smluvního xxxxx. Smluvním státem xx xxxxxx xxxxxxx xxxx Evropské unie x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxx, xx kterým je xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx obsahující ustanovení x xxxxxx informací x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxx xx třeba xxx účely xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx sazeb srážkové xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx příjmů x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx důkazní xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx nejpozději x xxx, xxxxx x xxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů, tak xxxxxx xxxxxxxxx daně xxxx vyplacena xxxxx xxxxxxxxxxxxxx převodem xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx banky x xxxxxx xxxx (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx je xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, dle xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx podmínek.

26. Xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx zřízeném xxxxxxxxxxxxx x evidenci ministerstva xx xxxxxxxx pouze xxxxx platební účet xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, splacení dluhopisů xxxx stanoveným xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů, x xx xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx větě xxxxx xxxxxx bodu xxxxxxxx xxxxxxxx budou xxxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxx před xxxxx provedení xxxxxxxxx xxxxxx.

27. Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (xxxxxx) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x datu xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx podmínek xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx S&P Xxxxxx Xxxxxxx je xx xxxxxx XX, xxxxxxxxxxx Moody's xx xxxxxx X1, xxxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx xx xxxxxx AA-, společností Xxxxx Credit Xxxxxx Xxxxxx na xxxxxx XX, xxxxxxxxxxx X&xxx;X xx xxxxxx XX-, xxxxxxxxxxx Xxxxx Ratings xx xxxxxx XX, xxxxxxxxxxx Dagong Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx xx xxxxxx A+ x xxxxxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxx na xxxxxx XX-.

28. Xxxxxxxxx jsou xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, které xxxx xx xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x budoucími xxxxxxx, nepodmíněnými a xxxxxxxxxxxxx dluhy Xxxxx xxxxxxxxx.

29. Xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx se xxxxxxxxx ve xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx předpisy xxxxxxxx v době, xxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

30. Xxxx emisní xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx Xxxxxx xxxxxx. Xxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x českém xxxxxx xx internetových stránkách xxxxxxxxxxxx x xxxxx, x xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxx xxxxxxxxxx státních xxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx xx uveřejňují xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx další xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx.

31. Provozní xxx xxxxxxxx ministerstva xx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx stránkách ministerstva x xx xxxxxxx xxx všechny vlastníky xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx x xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx.

32. Ministerstvo xx xxxxxxxxx právo xxxxx xxxxxxx úkony xxxxxxxxxxx x vedením xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, úpisem xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti, xxxxxxxxxxx posledního xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

33. Xxxx emisní xxxxxxxx mohou xxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx. Xxxxx-xx k xxxxxxx mezi xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx.

34. Dluhopisy xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx práva a xxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxx xxxxxxx dle právních xxxxxxxx České republiky. Xxxxx x xxxxxxxxxx x těchto emisních xxxxxxxx x x xxxxxxxxx vydaných na xxxxxx xxxxxxx xx xxxx a xxxx xxxxxxxxx x souladu x xxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx.

 

Xxxxxxxxxx xxxxxxx:

XXXx. Xxxxxxxxxxx, Xx.X., x. x.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx x. 242/2019 Xx. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 4.10.2019.

Xx xxx uzávěrky právní xxxxxxx nebyl xxxxx xx doplňován.

Znění jednotlivých xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx předpisů x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx jich xxxxxx derogační změna xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.