Plné znění - 242/2019 Sb.

Sdělení, jímž se určují emisní podmínky pro Fixní státní dluhopis ČR, 2020 - 2026, 1,25 %

242/2019 Sb.

Sdělení Ministerstva financí

INFORMACE

242

XXXXXXX

Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

xx xxx 11. xxxx 2019,

jímž xx xxxxxx emisní xxxxxxxx pro Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2020 - 2026, 1,25 %

 

Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx (dále xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx") x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx §26 xxxxxx x. 190/2004 Xx., x xxxxxxxxxxx, ve xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, (xxxx xxx "xxxxx x xxxxxxxxxxx"). Ministerstvo xxxxxx xxxx emisní xxxxxxxx, které podrobněji xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx dluhopisů, xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx Xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx České xxxxxxxxx, 2020-2026, 1,25 % (xxxx xxxx jen "xxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxx").

1. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx:

Xxxxxxx: Xxxxx xxxxxxxxx - Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx: Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx České xxxxxxxxx, 2020-2026, 1,25 %

Xxxxxxxx xxxxx: SD-F XX, 1,25 %, 26

Xxxxxxxx číslo xxxxx: 116.

Xxxxxxxxx hodnota: 1 Xx (xxxxx: jedna xxxxxx xxxxx)

Xxxxxx xxxx x datu emise: 100 % (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx xxxxxxxxx: zaknihovaný xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx

Xxxxxxxxx xxxxxxxxx: xxxxxx xxxxxxxx

Xxxx, x níž xxxx xxxxxxxxx denominovány: xxxxxx česká (XXX)

Xxxxx xxxxxxx lhůty xxx xxxxxxxxx xxxxx: 16.9.2019

Xxxxx xxxxxxxx lhůty xxx xxxxxxxxx emise: 2.1.2025

Xxxxx xxxxx: 2.1.2020

Datum xxxxxxxxxx: 2.1.2026

Xxxxx dluhopisu: určen xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx

Xxxxxx xxx: XXX/XXX (ICMA)

ISIN: XX0001005789

2. Xxxxxxxxx jsou xx xxxxxx xxxxxxxxxx §25 xxxx. 2 xxxxxx x dluhopisech xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

3. Xxxxxxxxx jsou xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx a x xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx vede xxx xxxxxxxxxx §35 xxxx. 1 písm. x) xxxxxx x. 218/2000 Sb., o xxxxxxxxxxxx pravidlech x x xxxxx některých xxxxxxxxxxxxx xxxxxx (rozpočtová xxxxxxxx), xx xxxxx xxxxxxxxxx předpisů, ministerstvo (xxxx xxx "xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx").

4. Dluhopisy xxxx xxxxx nebo xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx (xxxx xxxx jen "xxxxxxxxxx", xxxxxxxx "upisovatelé").

5. Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx trhu xxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxxxx x dluhopisy xx xxxxxxxxx převodních xxxxxxx je xxxxxxxxx.

6. Xxxxxxxxx xxxxx xxx x xxxxxxx s xxxxxxxxxxx §7 xxxxxx x dluhopisech xxxxxx x menší xxxx xx xxxxx celkové xxxxxxxxx hodnotě emise xxxxxxxxx, než xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxx dluhopisů xxxx 100 000 000 000 Xx (xxxxx: xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx).

7. Emise xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxx x rámci xxxxx xxx xxxxxxxxx emise xxxxxxxx xx xxxxxxx (x xxxxxxxx).

8. Xxxxxxxxx x xxxxxxxx dluhopisů xxx bodu 13 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxxx v České xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxx, xxxxx x výkonu vybraných xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx pověřilo, (xxxx jen "distributoři", xxxxxxxx "xxxxxxxxxxx"). K xxxx počátku xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx pověřen xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx. Aktuální xxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx uveřejní xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

9. Xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx 4 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx dálkový přístup xxxxxxxxxxxxxxx internetových xxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxxxxx xx podmínek určených x uveřejněných xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (xxxx jen "xxxxxx o úpis"). Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx prostřednictvím xxxxx xxxxxxx o xxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx 1 000 (slovy: jeden xxxxx). Jeden xxxxxxxxxx xxxx xxxxx žádost/žádosti x úpis při xxxxx xxxxxxxxx každé x xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx bodů 12 x 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx 5 000 000 (slovy: xxx xxxxxxx) xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx; pokud xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx o xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx. X xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx v celkovém xxxxx kusů vyšším xxx 5 000 000 (xxxxx: pět xxxxxxx) bude xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx převyšující xxxxx xxxxxxx počet xxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx. Xx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx dluhopisy vydávané xx základě žádosti x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů, xxxxxxx emisní podmínky xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x důsledku xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx nelze xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx smyslu §1448 a násl. xxxxxxxxxx zákoníku. Cenou xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxx emise dluhopisů xx xxxxxx celková xxxxxxxxx hodnota xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x úpis xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx (xxxx jen "xxxx xxxxx dluhopisů"). Upisovatel xx povinen uhradit xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx xx 23.12.2019. Xxxx xxxxx dluhopisů xxxxxxx tranší xxxxx xxxxxxxxxx xxx bodu 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx uhradit xx xxx xxxxxxxxxx dnů xx data xxxxxx xxxxx jednotlivé xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx nejpozději x datu xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx příslušné xxxxxx xxxxx dluhopisů xxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx účet xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx se xxxxxx o xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx a upisovatel xx xxx xxxxxx xxxxxx. X xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx o xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx bezhotovostním převodem xx platební účet xxxxxxxxxxxx. Od xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx data xxxxxx příslušné xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxx úročena. Xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx tranše xxxxx dluhopisů upsat, xxxxxx-xx ministerstvo xxxxx. Xxxxxx dluhopisů xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x jmenovité xxxxxxx xxxxx nebo xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx emise xxxxxxxxx, xxxxx x xxxx xxxxxxxxxxx vlastník xxxxxxxx xxxxxxxxx emitenta požádá; xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx x xxxxx případě xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxx.

10. Upisovatelé xxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxx stvrzují, xx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxx (xxxxx) xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx dluhopisů xx x souladu x xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x ani xxxx xxxxxx podmínky xxxxxxxxx. Xxxxxxxxxxx podpisem xxxxxxx x xxxx xxxx závazně xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx, jež xxxxxx v souvislosti xx xxxxxxx x xxxx, xxxx xxxxx x pravdivé. Jedná xx zejména x xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxx upisovatele uvedené xxxxx x xxxxxxx x úpis, xxxx x xxxxxx xxxxx x informace, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx ministerstvu xxxx xxxxxxxxxxxxxx x xxxxx identifikačních/registračních formulářů xx xxxxxxxxx souvisejících xxxxx, xxx se xxxxxxxxx xxxxxxxx vztahují x úpisu xxxxxxxxx. X xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx v celkovém xxxxx xxxx xxxxxx xxx 300 000 (xxxxx: xxx sta xxxxx) xx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx upisovatele xxxxxxx x xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx finančních xxxxxxxxxx, x xxxxx je xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, x xx xxxxxx identifikace zdroje x xxxxxxx xxxxxx xx jiného xxxxxxx xxxxxxxxxxx, jehož xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx. X xxxxxxxxx xxxxx dluhopisů x xxxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x informace xxxxxxx původu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx ceny xxxxx xxxxxxxxx včetně xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx, x xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx čestného xxxxxxxxxx; pokud xxxx xxxxxxxxxx více xxxxxxx x úpis, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx.

11. X xxxxxxx překročení xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 30 xxxxxx xxxxxxxx podmínek může xxxxxxx v období xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx bodů 12 x 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx kusů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx; výsledek poměrného xxxxxxx x jednotlivého xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx, xx nejprve xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx o xxxx, xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx xxx tisíc), přičemž xxxxxxx se xxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx. X případě, xx takovéto xxxxxxx xxxx k xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx celkové xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, žádosti o xxxx xxxxxxxxxxxx upisovatelů xx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xx výši 500 000 (xxxxx: xxx set xxxxx) xxx kráceny xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx nejvýše xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xx následně x xxxxxx kole xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx. Emitent si xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx odmítnout jednotlivou xxxxxx o úpis x xxxxxxx, že xx straně xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx ohledně xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx, pochybnosti x xxx, zda xx úpis dluhopisů x souladu s xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx těmito xxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxx xxxx neobchází, a xx především x xxxxxxx na xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx povinnosti xxxxxxxxxxx xxx těchto emisních xxxxxxxx xxxxxx pochybností x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů x xx straně xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx, xxx dotčený xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx údaje, informace xx doklady v xxxxxxx x xxxxx 10 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx xxxxxx, xx xxxxxxxxxxx budou xx straně xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx oprávněn xxxxxxxxx xxxxxx o xxxx x xxxxx ve xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů. Xxxxx by v xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx upisovatele méně xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) xxxx xxxxxxxxx, čímž xx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx rozsah xxxxx xxxxx žádosti o xxxx xxx xxxx xxxxx xxxx 9 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx emitent xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx o xxxx v xxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxx či xxxxxxxx xxxxxxxxxxx upisovatelům xxxxx xxxxxxxxxxxx jimi xxxxxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx, které nebyly xxxxxx, xxx xxxx xxx upisovatelem xxxxxxxx xx xxxxxxxx účet xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx, xxx zbytečného xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx platební xxxx, x xxxxx xxxx xxxxxxxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx, xx xx xxxxxxxx xxxx uvedený x xxxxxxx o xxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x hotovosti x xxxxxxxxxxxx.

12. Xxxxxxxxx období xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx ukončeno x xxxx 20.12.2019, xxxx x xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx, xxx xxxx, xxxxx xxxxx nastane dříve.

13. Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx reinvestice výnosů xxxxxxxxx xxxxxxxx v xxxxxxxxxxx tranších xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 16 x 17 xxxxxx emisních xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, a xx k xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxx xxxx všech xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx výnosů xxxxxxxxx xx xxxxxxx datu xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx 100 % (xxxxx: xxx procent) xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

14. X xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx s výjimkou xxxxxx emise dluhopisů xxx xxxx 12 x 13 xxxxxx xxxxxxxx podmínek xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxx xxxxx zahájení x datum xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx příslušné xxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx tranších xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxx a po xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.

15. Xxxxxx x převod xxxxxxxxx se xxxxxx xxxxxxxx umožňujícím xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx internetových xxxxxxx ministerstva x xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx emitentem xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Dluhopisy xxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx vypořádání. Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx x xxxxxxx s §26 xxxx. 6 xxxxxx x dluhopisech xxxxxxx, x xx xxx, xx xxxxxxxxx lze xxxxxxx pouze xx xxxxx xxxxxxxx v xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx podmínek. Dluhopisy xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx fondu xx xxxxxx §1448 x xxxx. občanského xxxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx zřídit k xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx po datu 3.12.2025 xxxxxxxx.

16. Výnos xxxxxxxxx (dále xxx "xxxxx", xxxxxxxx "xxxxxx") xx určen pevnou xxxxxxxx sazbou xx xxxx 1,25 % x. a. Xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxx xxxx 17 xxxxxx xxxxxxxx podmínek jedenkrát xxxxx, a xx xxxx x datu 2.1. xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx 2021, xxxxx xxxxxxxxxx výnosu, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů x xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 24 xxxxxx emisních podmínek, xxxxxx-xx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxx o reinvestici xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx části xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx emise xxxxxxxxx xxx bodu 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx"). Xxxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx před stanoveným xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx 22 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx za xxxxxxxx období, jehož xxxxx xx shodný x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxx xxx xxxx 17 těchto emisních xxxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxx bodů 22 x 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx; přiměřeně xx xxxx xxxx xxxx středníkem použije x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx dle xxxx 21 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxx, xx xxxxxxx xxxxx xx dotčenému xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx bodu 21 xxxxxx emisních xxxxxxxx.

17. Xxxxxxxxxxx výnosu se xxxxxx, xx xx xxxxxxxxx účet vlastníka xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxx xxxxxxxxx hodnotě, xxxxx xxxxxxxx výši xxxxxx ze xxxxx xxxxxxxxx vlastníka xxxx xxxxx dluhopisů po xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx (dále xxxx xxx "srážková xxx") za xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx-xx xxxxx reinvestice xxxxxx xx den, xxxxx xxxx pracovním xxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx vlastníka xxxxxxxxx xxxxx následující pracovní xxx. Celková xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů xx xxxxxxx daní xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx daně xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxx nahoru. Reinvesticí xxxxxx se xxxxxxx xxxxx xxxx dluhopisů xxxxxxxxx dluhopisů na xxxx xxxxxxxxxx účtu x xxxxxxxx ministerstva x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx ze xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů, nepodá-li xxxxxxxx dluhopisů xxxxxx x xxxxxxxxxxx dluhopisů xxx bodu 25 xxxxxx xxxxxxxx podmínek, xx po xxxxxxx xxxx vybíranou srážkou xxx zvláštní xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx na xxxxxx. Pro xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx je xxxxx xxxxxxxx xxxxxx daně xxxxxxxx xxx daňové xxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx totožnosti či xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx xx týče xxxxxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, xx třeba xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx mezinárodní xxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, nebo xx zákona o xxxxxx x xxxxxx, xxxxx daňovou xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x daňové xxxxxxxxx xxxxxx příslušným zahraničním xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxx Xxxxxxxx xxxx x Evropského xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x stát, xx xxxxxx je xxxxxxxx platná x xxxxxx xxxxxxx či xxxxxx xxxxxxxxxx ustanovení x xxxxxx informací x xxxxxxxx záležitostech. Xxxx xx třeba xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx prohlášení x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx příjmů x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx podmínek xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx nedojde x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxx, xxxxx x xxx xxxxxxxx xxx předchází datu xxxxxxxxxxx xxxxxx, tak xxxxxx xxxxxxxxx daně xxxx xxxxxxxxx pouze xxxxxxxxxxxxxx převodem xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx veden x xxxxx xxxx pobočky xxxxxxxxxx xxxxx v xxxxxx měně (XXX) x xxxxxxxx a xxxxx je xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx účtu xxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

18. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx výnosu se xxxxxxx xx 2.1.2020 (xxxxxx tohoto dne) xx 2.1.2021 (xxxxx xxx xxxxxxxx). Následující xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx jako roční, x xx vždy xx 2.1. (včetně xxxxxx xxx) xxxxxxxxxxx xxxx do 2.1. (xxxxx den xxxxxxxx) xxxx následujícího xxxxxxxx xxxxx 2021. Pro xxxxx jakéhokoliv xxxxxxx xxxxxxxxx s dluhopisy xxxxxxxx xx základě xxxxxx emisních xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx počtu xxxxxxxxxx xxx x xxxxxx, xx xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, a skutečného xxxxx kalendářních dnů x roce [standard XXX/XXX (XXXX)]. Xxxxxxx xxxxx xx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx emise, xxxx. xx data xxxxxxxx příslušného xxxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxx poměrného xxxxxx xxxxxxxxxxxx k jednomu xxxxxxxxx za jakékoli xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xx stanoví xxxx xxxxxxx jmenovité xxxxxxx dluhopisu x xxxxxxxxx úrokové xxxxx xxxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxx období x xxxxxxxxxxx zlomku xxx xxxxxxxxxxx jako xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx dnů xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx data výpočtu xxxxxxxxx výnosu a xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxx x xxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx vlastníka této xxxxx dluhopisů xx xx účelem výpočtu xxxxxxxxx výnosu zaokrouhluje xx xxxxxx.

19. Výnos xxxxxx dle xxxx 16 x 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx vždy xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx 3.12. xxxxxxxx xxxxx 2020. Xxxxx formou xxxxxxxxxxx výnosu xx xxxxx výnosové období xx data xxxxx (xxxxxx tohoto xxx) xx 2.1.2021 (xxxxx xxx vyjímaje) xxxxxx xxxxx, která xx xxxxxxxxxx dluhopisů k xxxx 3.12.2020.

20. Oddělení xxxxx xx výnos xx xxxxxxxxx se xxxxxxxx.

21. Emitent je xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx na xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva xxx xxxxxxxxxx §15 odst. 4 zákona x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx kdykoli xx xxxx xxxxx xx xxxxxxxxx cenu x xx xxxxxxx xxxxxxxx určených ministerstvem. Xxxxxxx xxxxxxxxx nabyté xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx splatnosti, včetně xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx emitentem, xxxxxxxxxx x je xx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxxxx x majetku xxxxxxxx x xxxxxxxx je xxxxx, či xxx xxxxxxxx jinak. Emitent xx dále dle xxxxxxxxxx §9 odst. 2 xxxx. x) xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx v xxxxxxx, kdy xx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx pochybnosti xxxxxxx xxxxxxxxxxx poskytnutých xxxxx a informací xx xxxx xxxxxxxxxxx x xxx, zda xx xxxx dluhopisů x souladu x xxxxxxx x požadavky xxxxxxxxxxx těmito xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx zda xxxx neobchází, x xx především s xxxxxxx xx xxxxx xxxx oprávněných xxxxxxx xxxx dluhopisy xxx xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx povinnosti xxxxxxxxxxx, xxxx. následně xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx použitých x xxxxxx ceny xxxxx xxxxxxxxx, x současně xxxx xxxxxxxxxxx budou xxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx postupu xxx xxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx podmínek. Xxx xxxxxxxxx pochybností se xxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx v xxxxxxx, kdy xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, informace xx xxxxxxx x xxxxxxx s xxxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Pro xxxxxx, xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, x to xxxxx xx xxxxxx x xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx splatit x xxxxx xxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti. Xxxxx by v xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx zůstalo xxxx xxx 1 000 (slovy: jeden xxxxx) xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx oprávněn xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx splacení") je xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx adresu xxxxxxxx x xxxxxxx o xxxx xxxx xxxxxxxxxx xx majetkovém xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva x xxxxxx tak x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, přičemž xxxxxxx xx distributor xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxx nebo xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx vlastníka xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti xx xxxxxx xxxxxxxxx doručení xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx dotčenému xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xxxxxx-xx xxxxxxx vlastník xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx emitenta x předčasném splacení, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx jeho přijetí. Xxxxxx-xx dotčený xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx doručování xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx splacení zastižen, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx se xxxxxxxxxxx x doručení xxxxxx pokusil xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx poté x xxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx vlastník xxxxxxxxx xx xx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx-xx xx xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xx xx x místě xxxxxxxx nezdržuje, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx okamžikem xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xx. xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxxx. Xxx xxx, v xxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx splacení včetně, xxxxx dluhopisy v xxxxx xxxx, na xxx se xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx. Xx tímto xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx odeslání xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxx bude xxxxxxxxxx xxxxxxxxx doručení/účinky xxxxxxxx xxxxxxxx emitenta o xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxx kusů dluhopisů, xx xxx xx xxxxxxxxxx emitenta x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti xxxxxxxx. Xxxxxxx ani xxxxxxxx xxxxxxxxx/xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx k xxxxxx xxxxxxx dluhopisů, xxxxx xxx emitentovi xxxxxxx x den a/nebo xx xxx, v xxxx xxxxx x xxxxxxxx doručení/účinků xxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxx spláceny xxxx xxxxx jejich splatnosti, xxxxxx data předčasného xxxxxxxx takto xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti xxxxx xxxxxxx v oznámení xxxxxxxx x předčasném xxxxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx nepřesáhne 30 (xxxxx: xxxxxx) xxx. Xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx splácené xxxxxx včetně xxxxxxx xxxxxxx se použije xxx 22 xxxxxx xxxxxxxx podmínek xxxxxxx x tím, xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx, xxx xx vlastníkem xxxxxxxxx xx dni doručení/účinků xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x předčasném xxxxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx poměrnému xxxxxx po zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx budou xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx při xxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx x xxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxx (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx účtu xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva. Dluhopisy xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx. Xxxxxxx xxxxxx odpovídající xxxxxxx xxxxxxxxx hodnotě xxxxxxxxx xxxxxxxxxx před xxxxx jejich xxxxxxxxxx x příslušného xxxxxx xxxx poměrného xxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx období xx xxxx zahájení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx.

22. Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx emitenta xxxxxxxx xxxxxxxxxxx dálkový xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx internetových xxxxxxx ministerstva x xx xxxxxxxx určených x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx o xxxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxx nebo části xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx níže xxxxxxxxx podmínek x xxx následujícího xxxxxxxxxxxx (xxxx jen "xxxxxx x xxxxxxxxx splacení"):

Období xxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx		Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
Xxxxx xxxxxxx xxxxxxx podání žádosti xxxxxxxxxx xxxxxxxxx	Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx podání xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx
9.10.2020	6.11.2020	2.1.2021
11.10.2021	8.11.2021	2.1.2022
10.10.2022	8.11.2022	2.1.2023
9.10.2023	8.11.2023	2.1.2024
9.10.2024	8.11.2024	2.1.2025

Xxxxxxxxx xxxxx xx období xx xxxx xxxxxxxx příslušného xxxxxxxxxx xxxxxx do xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx vyplacen x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx dluhopisů xxxx x prvnímu xxxxxxxxxx xxx následujícímu po xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx žádosti x xxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx může xxxxxxxx xxxxxxxxx podávat pouze x obdobích xxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx tohoto xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx nelze xxxxxxxxx x počtu xxxx, xx xxxxxx byla xxxxxx xxxxxxxxx žádost x předčasné splacení, xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx x xxxxxxx datu xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx x jejím xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x počtu xxxx nejméně 1 000 (slovy: xxxxx xxxxx). V případě, xx počet xxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxx 1 000 (xxxxx: jeden xxxxx), xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx v počtu xxxx menším xxx 1 000 (slovy: xxxxx tisíc), xxxxx xxxxxx x splacení xxxxx kusů xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů evidovaných xx jeho xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx splatnosti. Jeden xxxxxxxx xxxxxxxxx může x jednomu xxxx xxxxxxxxxxx splacení xxxxx x xxxxxxxxx splacení 100 % (xxxxx: xxx procent) xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxx 500 000 (slovy: xxx xxx xxxxx) včetně x xxxxxxx 50 % (xxxxx: padesát xxxxxxx) xxx vlastněných xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx). Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x právem xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx. Xxxxxx odpovídající jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dle xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx vlastníkovi dluhopisů xxx xxxxxxxx před xxxxxxxxxx datem splatnosti xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx x banky xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxx (XXX) v xxxxxxxx x který xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx účtu xxxxxxxxx xxxxxxxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx splacení na xxx, xxxxx není xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxx xxxxxx xx xxxxx xx xxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx oznámí xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx umožňujícím xxxxxxx xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxxx x uveřejněných xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, neurčí-li xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx splácených xxxx stanoveným datem xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx x počtu xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx žádost o xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xx data xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx splacení xx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx na xxxxxx.

23. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx jmenovité hodnotě x datu 2.1.2026, xxxxxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxxxxxxx xxxxx splatnosti xxx xxxx 21 xxxx 22 xxxxxx emisních xxxxxxxx nebo xxxxxx-xx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx xxx xxxx 25 xxxxxx emisních xxxxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx dluhopisů. Xxxxxxxxx xxxxxxx všech xxxxxxxxx xxxxxxxxx bude splacena xxxxx x vyplacením xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx 3.12.2025. Připadne-li xxxxx xxxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx, budou xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxx xxxxxx xx xxxxx za xxxx xxxxxxxx.

24. Emitent xx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx vlastníkům dluhopisů xxx xxxxxx emisních xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxx, která xxxx x datu xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx České xxxxxxxxx. Xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxxxx Xxxxxxxxx xxxxxxxxx cenných xxxxxx, x.x., Česká xxxxxxx banka x xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx jinou xxxx xxxxx xxxxx, aby xx podílela xx xxxxxxxxxxx splacení dluhopisů x xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx. Oznámení x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx osobách xxxx uveřejněno xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx účinnosti xxxxxxxxxx xxxxxx dnů xxxx xxxxx a xxxxxxxx xxxxxx xxx po xxxx xxxxxxxx příslušného xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Jmenovitá xxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx sazby daně xxxxx bezhotovostním xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx x xxxxx nebo xxxxxxx zahraniční banky x domácí měně (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx xx majetkovém xxxx vlastníka xxxxxxxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Změnu xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstvu xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx a za xxxxxxxx určených x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Celková xxxxxx xxxxxxxxxx výnosu xx xxxxx xxxxxxxxx vlastníka xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx xx po zdanění xxxx vybíranou xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx smluvního xxxxx, xx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx dvojího xxxxxxx, xx pro xxxxxxxxx xxxxx plynoucích x xxxxxx xxxx smlouvy xxxxxxx xxxxxxxx daňovou xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x daňové xxxxxxxxx xxxxxx příslušným xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx příslušné xxxxx xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x vyplacení xxxxxx xxx xxxxxx xxxx emisních xxxxxxxx. Xxxxxxxx x určení xxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx z vlastněných xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx ve smluvním xxxxx, xx. v xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx státě xx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xx Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx smlouvu obsahující xxxxxxxxxx o výměně xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxx o splnění xxxxxxxxxx xxxxxxx podmínek xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx smlouvou x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxx uplatněna xxxxxxxxx sazba xxxx xxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx sazby xxxx xxx xxxxxx x xxxxxx z xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, kteří xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx.

25. Xxxxxxxx-xx xxx ministerstvo v xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx splatnosti, xxxxxxxx xxxxxxxxx je xxxxxxxx podáním xxxxxxx x reinvestici dluhopisů xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx, x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx části jím xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx dluhopisů. X xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx poslední xxxxx x xxxxxx splacena xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx platební xxxx xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx podmínek, xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výši xxxxxxxxxxxxx do xxxxxxxx xxxxxxxxx předem xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Podáním xxxxxxx x xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxx reinvestovat jmenovitou xxxxxxx dluhopisů zatížených xxxxx xxxxxxx xxxx, xxxxxxx právem zástavním, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxx xx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx práva xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxx, xx kterém xx xxxxx xxxxxxx žádost x reinvestici dluhopisů, x o xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx předstihu xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx. Vlastník xxxxxxxxx xxxx prostřednictvím xxxxx xxxxxxx o reinvestici xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxx ministerstvem v xxxxx xxxx xxxxxxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) a x xxxxxxxxxxx posledního xxxxxx xxxxx x xxxx xxxx výši. Xxxxxxx částka xxxxxx x xxxxxxxxx vlastníka xxxxxxxxx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx sazby xxxx za xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxx reinvestice xxxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx. X případě xxxxxxxxx xxxxxxxxx, kteří požádali x reinvestici xxxxxxxxxx xxxxxx, bude xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx daní xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx sazby xxxx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx daně určené xxxxxxx rezidentům České xxxxxxxxx xx třeba xxxxxxxx xxxxxx daně xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx v Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx či xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Co xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx České xxxxxxxxx, xx xxxxx pro xxxxx uplatnění xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx mezinárodní xxxxxxx o zamezení xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xx xxxxxx o xxxxxx x xxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx doložením xxxxxxxxx x xxxxxx rezidenci xxxxxx xxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx státem xx rozumí členský xxxx Xxxxxxxx unie x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a stát, xx xxxxxx je xxxxxxxx xxxxxx a xxxxxx smlouva xx xxxxxx obsahující ustanovení x xxxxxx xxxxxxxxx x daňových xxxxxxxxxxxxx. Xxxx xx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx srážkové xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx prohlášení o xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx příjmů x xxxxxxxxx doložit xxxxx důkazní xxxxxxxxxx xxxxxxxx x splnění xxxxxxxxxx xxxxxxx podmínek xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx smlouvou x zamezení xxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx nedojde x xxxxxxxx výše xxxxxxxxx dokumentů xxxxxxxxxx x den, který x tři xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, tak xxxxxx refundace xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx převodem xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx u xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx banky x xxxxxx xxxx (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx dluhopisů v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxx xxxx 24 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx.

26. Xx xxxxxxxxxx účtu xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva xx xxxxxxxx xxxxx xxxxx platební xxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, splacení xxxxxxxxx xxxx stanoveným xxxxx xxxxxxxxxx x splacení xxxxxxxxx hodnoty xxxxxxxxx, x to xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx platby xxxxxxx xx xxxx xxxxx xxxxxx bodu xxxxxxxx podmínek xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx dva xxxxxxxx xxx před xxxxx xxxxxxxxx příslušné xxxxxx.

27. Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (xxxxxx) xxxxxxxxxxxx korunových xxxxxxx x datu xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx společností X&xxx;X Xxxxxx Ratings xx xx úrovni AA, xxxxxxxxxxx Xxxxx'x na xxxxxx X1, xxxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx xx xxxxxx XX-, společností Xxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx na xxxxxx XX, xxxxxxxxxxx X&xxx;X xx úrovni XX-, xxxxxxxxxxx Xxxxx Ratings xx xxxxxx XX, xxxxxxxxxxx Xxxxxx Global Xxxxxx Xxxxxx na xxxxxx X+ x xxxxxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxx xx úrovni XX-.

28. Dluhopisy xxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxxx dluhy Xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx jsou xx stejné xxxxxx xx xxxxx ostatními xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx, nepodmíněnými x xxxxxxxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx.

29. Xxxxx spojené x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx právními xxxxxxxx xxxxxxxx v xxxx, xxx xxxxx xxx xxxxx uplatněno xxxxxx.

30. Xxxx emisní xxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstvo xx Xxxxxx xxxxxx. Xxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx emise xxxxxxxxx xx zpřístupní xxxxxxxx s těmito xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx jazyce xx internetových stránkách xxxxxxxxxxxx x xxxxx, x níž xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx.

31. Provozní xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx uveřejňuje x xxxxxxx znění xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx závazný xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx x xxx xxxxxxx xxxxx podílející se xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx.

32. Xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx právo xxxxx xxxxxxx úkony xxxxxxxxxxx x xxxxxxx evidence xxxxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx jejich xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x jmenovité hodnoty xxxxxxxxx, xxxxxx do xxxxxxxx ministerstva, změny xxxxx a ostatní xxxxxxxxxxx xxxxxxxx vymezené xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

33. Tyto emisní xxxxxxxx xxxxx být xxxxxxxxx xx cizích xxxxxx. Xxxxx-xx x xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxx xxxxx česká.

34. Dluhopisy xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx České republiky. Xxxxx a xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x x xxxxxxxxx vydaných na xxxxxx základě xx xxxx x jsou xxxxxxxxx v xxxxxxx x xxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxx na xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx.

 

Xxxxxxxxxx xxxxxxx:

XXXx. Xxxxxxxxxxx, Xx.X., x. r.

Informace

Právní předpis č. 242/2019 Xx. xxxxx xxxxxxxxx dnem 4.10.2019.

Xx xxx xxxxxxxx právní xxxxxxx xxxxx xxxxx xx doplňován.

Znění jednotlivých xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx předpisů v xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx se xxxx xxxxxx derogační xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.