Plné znění - 167/2019 Sb.

Sdělení, jímž se určují emisní podmínky pro Fixní státní dluhopis ČR, 2019 - 2025, 1,50 %

167/2019 Sb.

Sdělení Ministerstva financí

INFORMACE

167

SDĚLENÍ

Ministerstva xxxxxxx

xx xxx 27. června 2019,

xxxx xx určují xxxxxx xxxxxxxx pro Xxxxx xxxxxx dluhopis České xxxxxxxxx, 2019-2025, 1,50 %

 

Xxxxx republika xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx (xxxx xxxx jen "xxxxxxxxxxxx") v xxxxxxx x xxxxxxxxxxx §26 xxxxxx x. 190/2004 Xx., x xxxxxxxxxxx, xx znění xxxxxxxxxx xxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxx o xxxxxxxxxxx"). Xxxxxxxxxxxx určuje tyto xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx x xxxxxxxxx x emisi xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx Xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2019-2025, 1,50 % (dále xxxx xxx "xxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxx").

1. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx:

Xxxxxxx: Xxxxx xxxxxxxxx - Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx: Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx republiky, 2019-2025, 1,50 %

Zkrácený xxxxx: XX-X XX, 1,50 %, 25

Pořadové xxxxx xxxxx: 113.

Xxxxxxxxx xxxxxxx: 1 Xx (slovy: xxxxx koruna xxxxx)

Xxxxxx xxxx x xxxx xxxxx: 100 % (xxxxx: sto procent) xxxxxxxxx hodnoty

Forma xxxxxxxxx: xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx

Xxxxxxxxx dluhopisu: xxxxxx xxxxxxxx

Xxxx, v xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx: xxxxxx xxxxx (XXX)

Xxxxx počátku xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx: 1.7.2019

Xxxxx xxxxxxxx lhůty xxx upisování emise: 1.10.2024

Xxxxx emise: 1.10.2019

Datum xxxxxxxxxx: 1.10.2025

Xxxxx xxxxxxxxx: xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx

Xxxxxx xxx: XXX/XXX (XXXX)

XXXX: CZ0001005748

2. Xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx §25 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxx vydávány xx xxxxxxx jiných xxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

3. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx zaknihované xxxxx xxxxxx x x xxxx xxxxx xxxx evidovány x xxxxxxxxxx evidenci, xxxxxx xxxx xxx ustanovení §35 odst. 1 xxxx. x) xxxxxx x. 218/2000 Xx., x xxxxxxxxxxxx pravidlech x x změně xxxxxxxxx souvisejících xxxxxx (xxxxxxxxxx pravidla), ve xxxxx pozdějších předpisů, xxxxxxxxxxxx (xxxx jen "xxxxxxxx ministerstva").

4. Dluhopisy xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx pouze xxxxxxx xxxxx (dále také xxx "xxxxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxxxx").

5. Ministerstvo xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx x obchodování xx xxxxxxxxx regulovaném xxxx nebo x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx sídlem x xxxxxxxx státě Xxxxxxxx xxxx. Obchodování s xxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx.

6. Xxxxxxxxx mohou xxx v xxxxxxx x ustanovením §7 xxxxxx x dluhopisech xxxxxx v xxxxx xxxx ve větší xxxxxxx xxxxxxxxx hodnotě xxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnota xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx 100 000 000 000 Xx (xxxxx: xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx).

7. Emise xxxxxxxxx může xxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxx pro xxxxxxxxx xxxxx postupně xx xxxxxxx (x xxxxxxxx).

8. Xxxxxxxxx x výjimkou xxxxxxxxx xxx bodu 13 xxxxxx emisních xxxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxx, xxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, (dále jen "xxxxxxxxxxxx", případně "xxxxxxxxxxx"). X datu xxxxxxx xxxxx pro xxxxxxxxx xxxxx nebyl xxxxxxx xxxxxxx vybraných činností xxxxx distributor. Aktuální xxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx zajištění xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

9. Xxxxxxxxxxx uvedení x xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx žádost x xxxx xxxxxxxxx příslušné xxxxxx emise xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx za podmínek xxxxxxxx a uveřejněných xxxxxxxxx na internetových xxxxxxxxx ministerstva xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxx x xxxx"). Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxx dluhopisy x xxxxx xxxx xxxxxxx 1 000 (slovy: xxxxx tisíc). Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx/xxxxxxx x úpis xxx úpisu xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxx dluhopisů xxx xxxx 12 x 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx kusů xxxxxxx 5 000 000 (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx; xxxxx podá xxxxxxxxxx xxxx žádostí x xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx se xxxxxxx. V xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx o xxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxx 5 000 000 (slovy: xxx milionů) bude xxxxx jednotlivá žádost xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx. Xx tohoto xxxxxx xx započítávají xxxxxxxxx xxxxxxxx xx základě xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx všech xxxx části xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, jejichž xxxxxx xxxxxxxx reinvestici umožňují, x nezapočítávají dluhopisy xxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx fondu xx xxxxxx §1448 a xxxx. občanského xxxxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx xx rozumí xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx upisovaných xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx jedné xxxxxxx o úpis xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx (xxxx xxx "xxxx xxxxx dluhopisů"). Xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx cenu xxxxx xxxxxxxxx xxxxx tranše xxxxx dluhopisů xx 16.9.2019. Xxxx úpisu xxxxxxxxx dalších xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx 14 xxxxxx xxxxxxxx podmínek je xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxx xxxxxxxxxx xxx od xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx o úpis xxxxxxxxx tranše emise xxxxxxxxx, xxxxxx-xx ministerstvo xxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx upisovacího xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx. Okamžikem xxxxxxxx ceny xxxxx xxxxxxxxx se xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx prostředků xx xxxxxxxx účet xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxx stává xxx xxxxxxxxxxx závaznou x xxxxxxxxxx xx již xxxxxx zrušit. V xxxxxxx podání žádosti/žádostí x úpis přímo xxxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx cenu xxxxx xxxxxxxxx pouze bezhotovostním xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx. Xx xxxxxxxx uhrazení xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx. Xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx již xxxxx xxxxxxxxx příslušné xxxxxx emise dluhopisů xxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxx dluhopisů xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxx reinvestice xxxxxxxxxx výnosu x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx části xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx emise xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx toto oprávnění xxxxxxxxx xxxxxxxxx vůči xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx emise xxxxxxxxx, xxxxx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx emitenta xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx xx x tomto xxxxxxx rozumí xxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxx.

10. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx žádosti x xxxx xxxxxxx stvrzují, xx xxxx a xxxxxxxxx xxxxxx (důvod) xxxxx xxxxxxxxx včetně xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx x xxxxxxx x xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxx xxxx emisní xxxxxxxx neobchází. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx žádosti o xxxx dále závazně xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxx a informace, xxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx x úpis, xxxx xxxxx a xxxxxxxx. Xxxxx se xxxxxxx x xxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxx upisovatele xxxxxxx xxxxx v xxxxxxx o úpis, xxxx x xxxxxx xxxxx a xxxxxxxxx, xxxxx upisovatel poskytl xxxxxxxxxxxx nebo distributorovi x xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx smluv, jež xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx. X xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx o xxxx dluhopisů v xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxx 300 000 (slovy: xxx xxx tisíc) je xxx emitent oprávněn xxxx žádat xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx x informace xxxxxxxx xx původu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, x xxxxx xx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, x xx xxxxxx identifikace xxxxxx x rozmezí xxxxxx xx jiného xxxxxxx upisovatele, xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x nepřímo xxxxx k úhradě xxxx úpisu xxxxxxxxx. X xxxxxxxxx úpisu xxxxxxxxx x celkovém xxxxx xxxx xx xxxx xxx xxxxxxxxx xxxx je upisovatel xxxx xxxxxxx uvést xxxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x úhradě ceny xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx zamýšleného účelu xxxxx xxxxxxxxx, a xx prostřednictvím předložení x xxxxxxx příslušného xxxxxxxx xxxxxxxxxx; pokud xxxx xxxxxxxxxx více xxxxxxx x xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx se xxxxxxx.

11. X xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx emise xxxxxxxxx xxx xxxx 30 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx v xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx období xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 12 a 14 xxxxxx emisních podmínek xxxxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx kusů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx upisovatelem; xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx upisovatele se xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxx tak, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxx, které u xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx 500 000 (slovy: xxx xxx xxxxx), xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxx kusů xxxxxxxxxxxx tento xxxxxxx xxxxx xxxx. X xxxxxxx, že takovéto xxxxxxx vede x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxx jednotlivých xxxxxxxxxxx do celkového xxxxx xxxx xx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx) xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxx není xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx celkové xxxxxxxxx hodnoty dluhopisů, xxxxxxx se následně x xxxxxx kole xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx ohledu xx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx. Emitent xx dále vyhrazuje xxxxx zcela xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxx x xxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx pochybnosti xxxxxxx xxxxxxxxxxx poskytnutých xxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx x tom, xxx xx úpis xxxxxxxxx x souladu x xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxx xxxx neobchází, x xx xxxxxxxxx x ohledem xx xxxxx xxxx oprávněných xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x další xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx podmínek xxxxxx xxxxxxxxxxx x poskytnutých xxxxxxxxxxx x původu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx použitých k xxxxxx ceny xxxxx xxxxxxxxx x na xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx xx xxxxxxx x souladu x xxxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx xxxxxx, že pochybnosti xxxxx xx straně xxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx pouze xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx emitent oprávněn xxxxxxxxx žádost x xxxx i xxxxx xx xxxxxx k xxxxxxxx části xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx by x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx činil xxxx xxxxxxx upisovatele xxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) xxxx xxxxxxxxx, xxxx xx došlo x porušení xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxx xxx xxxx xxxxx bodu 9 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, je xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx žádost x úpis v xxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx uspokojeným xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx uhrazenou xxxx xxxxx xxxxxxxxx, které xxxxxx upsány, ale xxxx již xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx platební xxxx ministerstva nebo xxxxxxxxxxxx, bez zbytečného xxxxxxx xxxxx bezhotovostním xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, x xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxx ministerstva xxxx xxxxxxxxxxxx, xx xx xxxxxxxx účet uvedený x žádosti o xxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx x hotovosti x xxxxxxxxxxxx.

12. Xxxxxxxxx xxxxxx první tranše xxxxx dluhopisů xx xxxxxxxx x datu 13.9.2019, xxxx x xxxx, xxxxx určí xxxxxxx, dle toho, xxxxx xxxxx nastane xxxxx.

13. Xxxxxxxx dalších xxxxxx emise xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx reinvestice xxxxxx dluhopisů vydaných x předchozích xxxxxxxx xxxxx dluhopisů dle xxxx 16 x 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x výjimkou xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, x to k xxxx xxxxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxx. Emisní kurz xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx ke xxxxxxx xxxx reinvestice xxxxxx xxxxxxxxx xxxx 100 % (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxxxxx jmenovité xxxxxxx.

14. X vydávání xxxxxxxxxx xxxxxxx tranší xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 12 x 13 xxxxxx emisních xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx datum xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Oznámení x xxxxxxxxxx dalších xxxxxxxx emise dluhopisů xx uveřejňují na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstva. Xxxxxx xxxx jakýchkoli xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxx emisních xxxxxxxx xxxx vždy xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxx x xx zohlednění xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx výnosu x xxxx xxxxxx xxxxxxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx.

15. Xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx přístup prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx ministerstva x xx xxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxx převáděny xxx xxxxxxxxx vypořádání. Xxxxxxxxxxxxxx dluhopisů xx x xxxxxxx s §26 xxxx. 6 xxxxxx o dluhopisech xxxxxxx, x to xxx, že xxxxxxxxx xxx převést xxxxx xx osobu xxxxxxxx x xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxx nelze vkládat xx xxxxxxxxxxx xxxxx xx smyslu §1448 x násl. občanského xxxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxx zřídit x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xx xxxx 1.9.2025 xxxxxxxx.

16. Xxxxx dluhopisu (dále xxx "výnos", xxxxxxxx "xxxxxx") xx určen xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx výši 1,50 % x. x. Xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxx xxxx 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, x xx xxxx x xxxx 1.10. xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx 2020, vyjma xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxx xxxxx se xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x datu xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 24 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx příslušné xxxxx jím vlastněných xxxxxxxxx xxxx emise xxxxxxxxx xxx bodu 25 těchto emisních xxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxx o reinvestici xxxxxxxxx"). Xxxxx-xx xx xxxxxxxx dluhopisů před xxxxxxxxxx xxxxx splatnosti xxx bodu 22 xxxxxx xxxxxxxx podmínek, xxxxxx příslušného xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx konec je xxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxx předčasného splacení, xx xxxxxxxxxxxxx dle xxxx 17 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 22 x 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx; xxxxxxxxx xx xxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx v xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti xxx bodu 21 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxx, xx xxxxxxx výnos je xxxxxxxxx vlastníkovi dluhopisů xxxxxxxx xxx bodu 21 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

17. Xxxxxxxxxxx výnosu xx xxxxxx, xx xx majetkový xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva xxxx x xxxx reinvestice xxxxxx xxxxxxxx dluhopisy xxxx emise xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xx xxxxx dluhopisů vlastníka xxxx xxxxx dluhopisů xx zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dle xxxxxxxx sazby xxxx (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxx xxx") xx xxxxxxxxx xxxxxxxx období. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx na xxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxxx účet xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx. Celková xxxxxx výnosu ze xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx emise xxxxxxxxx xx xxxxxxx daní xxxxxxxxx srážkou dle xxxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx se pro xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx na celé xxxxxx xxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxx kusů xxxxxxxxx xxxxxxxxx dluhopisů xx xxxx majetkovém xxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Celková xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx dle bodu 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx zaokrouhluje xx haléře. Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx daňovým rezidentům Xxxxx republiky xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx například xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx xx týče xxxxxxxx xxxxxxxxxxx České xxxxxxxxx, je xxxxx xxx účely xxxxxxxxx xxxxxxxxxx sazby daně xxxxxxxxxxx z xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx dvojího zdanění, xxxx ze xxxxxx x daních x xxxxxx, nutné xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx daně xxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx xxxxxx xx rozumí xxxxxxx xxxx Evropské xxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx, se xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx x účinná smlouva xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxx xx xxxxx xxx účely xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx čestné xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx vlastnictví xxxxxx a popřípadě xxxxxxx xxxxx důkazní xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx případných xxxxxxx xxxxxxxx stanovených příslušnou xxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxx zdanění. Pokud xxxxxxx k xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx dokumentů xxxxxxxxxx v xxx, xxxxx x xxx xxxxxxxx xxx předchází xxxx reinvestice výnosu, xxx xxxxxx refundace xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx měně (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx vlastníka dluhopisů x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxx bodu 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

18. Xxxxx výnosové období xxx xxxxxxxxxxx výnosu xx stanoví xx 1.10.2019 (xxxxxx tohoto xxx) xx 1.10.2020 (xxxxx xxx vyjímaje). Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx období xx xxxxxxx jako xxxxx, x to xxxx xx 1.10. (xxxxxx xxxxxx xxx) xxxxxxxxxxx xxxx xx 1.10. (tento xxx xxxxxxxx) xxxx následujícího xxxxxxxx rokem 2020. Xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxx na xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx x xxxxxx, za xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx prováděn, x xxxxxxxxxx počtu xxxxxxxxxxxx xxx v xxxx [xxxxxxxx XXX/XXX (XXXX)]. Xxxxxxx xxxxx se xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxx, xxxx. xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx období, xx xxxx xxxxxxx poměrného xxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx příslušející x xxxxxxx xxxxxxxxx za xxxxxxxx období xxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx stanovené xxx xxxxxxxxx výnosové období x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx vypočteného jako xxxxx skutečného xxxxx xxx xx data xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx do data xxxxxxx poměrného výnosu x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxx x xxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx dluhopisů vlastníka xxxx xxxxx dluhopisů xx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx.

19. Xxxxx xxxxxx xxx xxxx 16 a 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx vždy xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx dluhopisů k xxxx 1.9. xxxxxxxx xxxxx 2020. Výnos xxxxxx reinvestice výnosu xx první xxxxxxxx xxxxxx od xxxx xxxxx (xxxxxx xxxxxx xxx) xx 1.10.2020 (xxxxx xxx xxxxxxxx) xxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx 1.9.2020.

20. Xxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx.

21. Xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx při xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx x evidenci ministerstva xxx xxxxxxxxxx §15 xxxx. 4 zákona x dluhopisech x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx datu xxxxx xx jakoukoli xxxx a xx xxxxxxx podmínek xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emitentem před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx odkoupených xxxxxxxxx, nezanikají x xx xx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx je xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxx xx prodá, xx xxx xxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx xx dále xxx xxxxxxxxxx §9 xxxx. 2 písm. x) xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx, xxx xx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx k xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx údajů x xxxxxxxxx či jiné xxxxxxxxxxx o xxx, xxx xx xxxx xxxxxxxxx v souladu x xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx podmínkami xx xxx xxxx neobchází, x to xxxxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxx osob oprávněných xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 4 xxxxxx emisních xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxx. xxxxxxxx xxxxxxxxx dluhopisů dle xxxxxx emisních xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx informacích o xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx či použitých x úhradě ceny xxxxx dluhopisů, x xxxxxxxx xxxx pochybnosti xxxxx přetrvávat x xx xxxxxxxx xxxxxxx xxx bodu 10 xxxxxx emisních podmínek. Xxx xxxxxxxxx pochybností xx xxxxxxx, že xx xxxxxx emitenta xxxxxxxxxxx pochybnosti zejména x xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx či doklady x souladu x xxxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx xxxxxx, xx pochybnosti xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xx aplikaci xxxxxxx dle xxxx 10 xxxxxx emisních xxxxxxxx, a xx xxxxx xx vztahu x xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx vlastníka, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xx x xxxxxxxx tohoto xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxx 1 000 (slovy: xxxxx xxxxx) xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx veškeré xxxxxxxxx xxxxxxxxx dotčeným xxxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx splatnosti. Xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx (xxxx xxx "oznámení xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx") xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx x úpis xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxx x prostřednictvím distributora, xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx jsou oprávněni xxxxxxx dotčenému xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx poštovních xxxxxx. Rozhodnutí xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx dluhopisů dotčeného xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx xx xxxxxx okamžikem xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xxxxxx-xx dotčený vlastník xxxxxxxxx přijetí xxxxxxxx xxxxxxxx o předčasném xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx oznámení xxxxxxxxx xxxxxxxx jeho xxxxxxx. Nebude-li dotčený xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, kdy xx xxxxxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxx pokusil xx předpokladu, že xxxxxxxxx xxxx xxxx x souladu x xxxxxxxx poštovními xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx si xx xxxxxx xx xxxxxxxxx lhůtě nevyzvedl. Xxxxxxxx-xx se xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xx xx x xxxxx doručení xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xx. emitentovi xxxx xxxxxxxxxxxxxx. Ode dne, x němž xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx oznámení xxxxxxxx x předčasném splacení xxxxxx, xxxxx dluhopisy x xxxxx kusů, xx xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx. Xx xxxxx xxxxxx si xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx odeslání xxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxx do xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxx kusů xxxxxxxxx, xx xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx dluhopisů xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx/xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx k xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx byl emitentovi xxxxxxx v den x/xxxx xx dni, x němž xxxxx x okamžiku xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx oznámení xxxxxxxx x xxxxxxxxxx splacení. Xxxxx kusů xxxxxxxxx, xxx jsou ze xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx 30 (xxxxx: třicet) xxx. Xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx částky xxxxxx xxxxxxx zdanění xx xxxxxxx xxx 22 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx s tím, xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx splacena osobě, xxx xx vlastníkem xxxxxxxxx xx xxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx o předčasném xxxxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx při xxxxxxxx před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx převodem xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx je xxxxx x banky nebo xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx měně (XXX) x xxxxxxxx x který je xxxxxxxx na majetkovém xxxx vlastníka dluhopisů x evidenci ministerstva. Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx současně x xxxxxx vlastníka xx xxxxx. Celková xxxxxx xxxxxxxxxxxx celkové xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx splácených xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx x příslušného xxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx vyplácená vlastníkovi xxxxxxxxx xx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosového xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx se po xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx haléře.

22. Vlastník xxxxxxxxx může xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx umožňujícím xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x za xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx nebo xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx této xxxxx xxxxxxxxx xxxx stanoveným xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx uvedených podmínek x xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (xxxx jen "xxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxx"):

Xxxxxx pro xxxxxxxx xxxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxx		Xxxxx xxxxxxxxxxx splacení
Datum xxxxxxx xxxxxxx podání xxxxxxx xxxxxxxxxx dluhopisů	Datum xxxxxxxxxx možného podání xxxxxxx vlastníkem dluhopisů
9.7.2020	7.8.2020	1.10.2020
9.7.2021	6.8.2021	1.10.2021
11.7.2022	8.8.2022	1.10.2022
10.7.2023	8.8.2023	1.10.2023
9.7.2024	8.8.2024	1.10.2024

Příslušný xxxxx xx období xx xxxx zahájení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx období xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx bude xx xxxxxxx daní xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx daně vyplacen x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx, která xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x prvnímu xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx datu xxxxxxxxxx xxxxxxx podání xxxxxxx x předčasné xxxxxxxx. Žádost x xxxxxxxxx xxxxxxxx může xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxx podávání žádostí x xxxxxxxxx splacení xxxxxxxx xxxxxxxxx dle xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xx xxxxxxxx xxxxxx žádosti x xxxxxxxxx splacení xxxxx xxxxxxxxx x počtu xxxx, xx xxxxxx xxxx podána xxxxxxxxx xxxxxx x předčasné xxxxxxxx, xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxx xxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx splacení xxxxxx xxxxx jednu xxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx o xxxxxxxx xxx vlastněných xxxxxxxxx xxxx stanoveným xxxxx splatnosti x xxxxx xxxx xxxxxxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx). X xxxxxxx, že xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx účtu xxxxxxxxx dluhopisů xx xxxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx), xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx před stanoveným xxxxx splatnosti x xxxxx kusů xxxxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx), xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx všech kusů xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx vlastník dluhopisů xxxx k xxxxxxx xxxx předčasného xxxxxxxx xxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxx 100 % (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx) xxxxxx a xxxxxxx 50 % (xxxxx: xxxxxxx xxxxxxx) xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nad xxxxx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx). Dluhopisy xxxxxxxxx před stanoveným xxxxx xxxxxxxxxx zanikají xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx hodnotě dluhopisů xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx po xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxx stanoveným datem xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx u xxxxx xxxx pobočky xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxx (XXX) x tuzemsku a xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva. Xxxxxxxx-xx xxxxx předčasného xxxxxxxx xx xxx, xxxxx xxxx pracovním dnem, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx následující xxxxxxxx xxx xxx xxxxxx xx xxxxx xx xxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx umožňujícím xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx podmínek xxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx také xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, neurčí-li xxxxxxxxxxxx xxxxx. Celková xxxxxx xxxxxxxxxxxx celkové xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx splatnosti x xxxxxxxxxxx xxxxxx z xxxxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx žádost x xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx od xxxx zahájení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx na xxxxxx.

23. Dluhopisy xxxxx xxxxxxxx xx jmenovité xxxxxxx k xxxx 1.10.2025, nedojde-li ke xxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx xxx xxxx 21 xxxx 22 těchto xxxxxxxx podmínek xxxx xxxxxx-xx vlastník dluhopisů xxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx xxx bodu 25 xxxxxx emisních xxxxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx vlastníka xxxx xxxxxxxx spolu x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx 1.9.2025. Xxxxxxxx-xx xxxxx splacení jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx den, xxxxx xxxx pracovním xxxx, xxxxx tyto xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx bez xxxxxx xx xxxxx xx xxxx xxxxxxxx.

24. Xxxxxxx xx zavazuje, xx xxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx dle těchto xxxxxxxx podmínek xxxxxxx x xxxxxxxx českých xxxx xxxx xxxx, xxxxx xxxx x xxxx xxxxxxxxx příslušné xxxxxx zákonnou xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx. Xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx papírů, a.s., Xxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xx vyhrazuje xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x reinvestic x xxxxxxxxx výnosů. Xxxxxxxx o těchto xxxxxxxxxx dalších xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Touto změnou xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x jakákoli xxxxxx xxxxx xxxxxx účinnosti xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxx xxxxx a xxxxxxxx třicet xxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx x vyplacením xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx pouze xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, který xx xxxxx u xxxxx xxxx pobočky zahraniční xxxxx x xxxxxx xxxx (XXX) v xxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx účtu xxxxxxxxx xxxxxxxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx vlastník xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx podmínek. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx oznámí xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx umožňujícím xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xx podmínek xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx emitentem xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx distributora, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Celková xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx všech xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xx xxxxxxx daní xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx daně xxxxxxxxxxxx xx haléře. Xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx smluvního xxxxx, se xxxxxx xx xxxxxxxx smlouva x xxxxxxxx dvojího xxxxxxx, je xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x titulu xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx vydané příslušným xxxxxxxxxxx xxxxxxxx daně xxxxxxxxx osobě podílející xx na xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx bodu xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxx xx uveřejňují na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx příjmů x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx, tj. x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x Xxxxxxxxxx hospodářského xxxxxxxx xxxx xx xxxxx xx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xx Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx smlouvu xxxxxxxxxx ustanovení o xxxxxx daňových xxxxxxxxx, xxxx pokud xxxxxxxx xxxxxxxxx nedoloží xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx případných dalších xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxx zdanění, bude xxxxxxxxx xxxxxxxxx sazba xxxx vybíraná xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxx xxxxxx x xxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx nejsou xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx států.

25. Xxxxxxxx-xx xxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx o reinvestici xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx jinak, o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx nebo xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx emise xxxxxxxxx. X xxxxxxx případě xxxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx xxxxxxxx jejich xxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxx xxxxxxxxx část bezhotovostním xxxxxxxx na platební xxxx xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, nýbrž xxxxx xx vlastníkem xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx do xxxxxxxx xxxxxxxxx předem xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx třetích xxxx, zejména xxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxx xx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zapsáno xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x dluhopisy xxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxx, xx xxxxxx xx možné xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, x x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxx je xxxxx xxxxxxxx výnos a xxxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxxx, xx uveřejňuje x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx může xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx žádosti x xxxxxxxxxxx dluhopisů požádat x reinvestici xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx státních xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x počtu xxxx xxxxxxx 1 000 (xxxxx: jeden xxxxx) x x reinvestici xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxx xxxx xxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxx z dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu x xxxxxxxxx hodnoty xxxxxxxxx zaokrouhluje xx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx. V xxxxxxx xxxxxxxxx dluhopisů, xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu, bude xxxxxxxxxxxxx xxxx posledního xxxxxx xx xxxxxxx xxxx vybíranou xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx x xxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů. Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxx republiky xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx účely v Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx totožnosti xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx xx xxxx xxxxxxxx nerezidentů České xxxxxxxxx, xx xxxxx xxx účely uplatnění xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx x příslušné xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xx zákona x daních x xxxxxx, nutné xxxxxxx xxxxxxxxx prokázat xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx. Smluvním xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxx Xxxxxxxx xxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx, xx kterým xx xxxxxxxx platná x xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx obsahující xxxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxx xx xxxxx pro účely xxxxxxxxx příslušných xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x skutečném vlastnictví xxxxxx x popřípadě xxxxxxx xxxxx důkazní xxxxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx. Pokud xxxxxxx k xxxxxxxx xxxx uvedených xxxxxxxxx xxxxxxxxxx v xxx, xxxxx x xxx xxxxxxxx xxx předchází xxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů, xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx vyplacena xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx účet, xxxxx xx veden x xxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x domácí xxxx (XXX) v xxxxxxxx x xxxxx je xxxxxxxx xx majetkovém xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxx bodu 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

26. Xx majetkovém xxxx xxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx je xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx výnosů, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx splatnosti x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x xx xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx vlastníka, xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx ve xxxx xxxxx tohoto xxxx xxxxxxxx podmínek xxxxx poukázány na xxxxxxxx xxxx evidovaný x evidenci xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

27. Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (xxxxxx) dlouhodobých xxxxxxxxxx xxxxxxx x datu xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx společností Xxxxxxxx & Xxxx'x xx na úrovni XX, xxxxxxxxxxx Xxxxx'x xx úrovni X1, xxxxxxxxxxx Xxxxx Ratings xx xxxxxx XX-, xxxxxxxxxxx Xxxxx Credit Xxxxxx Xxxxxx xx xxxxxx AA, xxxxxxxxxxx X&xxx;X xx xxxxxx XX-, xxxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx xx xxxxxx XX x xxxxxxxxxxx Xxxxxx Global Xxxxxx Xxxxxx xx úrovni X+.

28. Dluhopisy xxxx xxxxxxx, nepodmíněnými x xxxxxxxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xx stejné úrovni xx všemi xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x budoucími xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx.

29. Xxxxx spojené x dluhopisy xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx právními předpisy xxxxxxxx x xxxx, xxx xxxxx xxx xxxxx uplatněno poprvé.

30. Xxxx emisní xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx Xxxxxx zákonů. Údaj x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx zpřístupní xxxxxxxx x těmito xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x českém xxxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx v xxxxx, x níž emitent xxxxxxxxxx informace o xxx xxxxxxxxxx státních xxxxxxxxxxx. Xxxxxxx způsobem xx xxxxxxxxxx také xxxxxxxx případná xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx dluhopisů x oznámení xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx dluhopisů.

31. Xxxxxxxx xxx xxxxxxxx ministerstva xx uveřejňuje v xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x je závazný xxx všechny xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx x xxx xxxxxxx xxxxx podílející xx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx.

32. Xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx právo činit xxxxxxx úkony xxxxxxxxxxx x xxxxxxx evidence xxxxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, zápisy xx xxxxxxxx ministerstva, změny xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx činnosti xxxxxxxx xxxxxxxxx řádem evidence xxxxxxxxxxxx.

33. Xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx být xxxxxxxxx xx cizích xxxxxx. Xxxxx-xx k xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx emisních xxxxxxxx, xx rozhodující xxxxx česká.

34. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxx xxxxxxx dle xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxx republiky. Xxxxx a xxxxxxxxxx x xxxxxx emisních xxxxxxxx a z xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xx xxxx x xxxx xxxxxxxxx x souladu x xxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx kolizních norem.

 

Ministryně xxxxxxx:

XXXx. Schillerová, Ph.D., x. x.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx x. 167/2019 Sb. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 24.7.2019.

Ke xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx nebyl měněn xx xxxxxxxxx.

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx se xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.