Plné znění - 167/2019 Sb.

Sdělení, jímž se určují emisní podmínky pro Fixní státní dluhopis ČR, 2019 - 2025, 1,50 %

167/2019 Sb.

Sdělení Ministerstva financí

INFORMACE

167

XXXXXXX

Xxxxxxxxxxxx financí

ze xxx 27. xxxxxx 2019,

jímž xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx pro Fixní xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2019-2025, 1,50 %

 

Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx (xxxx xxxx jen "xxxxxxxxxxxx") x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx §26 xxxxxx č. 190/2004 Xx., x xxxxxxxxxxx, xx znění xxxxxxxxxx xxxxxxxx (dále xxx "xxxxx o xxxxxxxxxxx"). Xxxxxxxxxxxx určuje xxxx xxxxxx podmínky, které xxxxxxxxxx xxxxxxxx práva x povinnosti xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxx dluhopisů x xxxxxxxxxxx Fixního xxxxxxxx dluhopisu Xxxxx xxxxxxxxx, 2019-2025, 1,50 % (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxx").

1. Základní xxxxx xxxxxxxxx:

Xxxxxxx: Česká xxxxxxxxx - Ministerstvo xxxxxxx

Xxxxx: Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2019-2025, 1,50 %

Zkrácený název: XX-X ČR, 1,50 %, 25

Pořadové xxxxx xxxxx: 113.

Xxxxxxxxx xxxxxxx: 1 Kč (xxxxx: xxxxx koruna xxxxx)

Xxxxxx xxxx k xxxx xxxxx: 100 % (xxxxx: sto procent) xxxxxxxxx hodnoty

Forma xxxxxxxxx: xxxxxxxxxxx xxxxx papír xx xxxxxxxxxx

Xxxxxxxxx dluhopisu: xxxxxx xxxxxxxx

Xxxx, x xxx jsou xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx: xxxxxx česká (XXX)

Xxxxx xxxxxxx lhůty xxx upisování emise: 1.7.2019

Xxxxx ukončení xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx: 1.10.2024

Xxxxx emise: 1.10.2019

Xxxxx xxxxxxxxxx: 1.10.2025

Výnos dluhopisu: xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx

Xxxxxx xxx: XXX/XXX (XXXX)

XXXX: XX0001005748

2. Xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx §25 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxx vydávány xx xxxxxxx jiných xxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

3. Dluhopisy xxxx xxxxxxxx jako zaknihované xxxxx papíry a x xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx evidenci, kterou xxxx xxx xxxxxxxxxx §35 odst. 1 xxxx. d) zákona x. 218/2000 Xx., x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x x změně xxxxxxxxx souvisejících zákonů (xxxxxxxxxx pravidla), xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx").

4. Dluhopisy xxxx xxxxx nebo xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxxxx").

5. Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx o xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx evropském xxxxxxxxxxx xxxx nebo x xxxxxxxxxxxxx obchodním xxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx státě Xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxx xx uvedených xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx.

6. Xxxxxxxxx mohou xxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx §7 xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx dluhopisů, xxx xxxx předpokládaná celková xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx rozsah xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx dluhopisů xxxx 100 000 000 000 Xx (xxxxx: xxx xxxxxxx xxxxx českých).

7. Xxxxx xxxxxxxxx může xxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx postupně xx xxxxxxx (x xxxxxxxx).

8. Xxxxxxxxx x výjimkou xxxxxxxxx dle xxxx 13 těchto emisních xxxxxxxx xx nabízejí x úpisu v Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxx spojené x xxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxx, xxxxx k výkonu xxxxxxxxx činností xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, (xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx", xxxxxxxx "distributor"). X xxxx xxxxxxx xxxxx pro xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx vybraných xxxxxxxx xxxxx distributor. Xxxxxxxx xxxxxx distributorů, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx organizačního x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx úpisu xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

9. Xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxx dluhopisů příslušné xxxxxx emise xxxxxxxxx xxxxxxxx umožňujícím xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxxxxx za podmínek xxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx distributora (dále xxx "xxxxxx x xxxx"). Jeden xxxxxxxxxx xxxx upsat xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx žádosti x xxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx 1 000 (slovy: xxxxx tisíc). Xxxxx xxxxxxxxxx může xxxxx xxxxxx/xxxxxxx x xxxx xxx xxxxx dluhopisů xxxxx x tranší xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 12 x 14 těchto emisních xxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx 5 000 000 (xxxxx: xxx milionů) xxx xxxxxx jednotlivou xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx; xxxxx podá upisovatel xxxx žádostí x xxxx, počty kusů xxxxxxxxxxx dluhopisů xx xxxxxxx. X xxxxxxx xxxxxx žádosti/žádostí o xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxx 5 000 000 (xxxxx: xxx milionů) bude xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx kusů xxxxxxxxx x xxxxx rozsahu. Xx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx hodnoty všech xxxx xxxxx státních xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, jejichž emisní xxxxxxxx xxxxxxxxxxx umožňují, x xxxxxxxxxxxxxx dluhopisy xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx posledního výnosu xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Dluhopisy xxxxx upisovat xxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx §1448 a xxxx. občanského xxxxxxxx. Xxxxx xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx tranše emise xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx o xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx (xxxx jen "xxxx xxxxx xxxxxxxxx"). Xxxxxxxxxx xx povinen xxxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx do 16.9.2019. Xxxx xxxxx xxxxxxxxx dalších tranší xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx 14 xxxxxx xxxxxxxx podmínek xx xxxxxxxxxx povinen uhradit xx xxx xxxxxxxxxx xxx od xxxx xxxxxx každé jednotlivé xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx k datu xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx xxxxx. Okamžikem xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx se rozumí xxxxxxxx peněžních prostředků xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx distributora x xxxxx xxxxxxxxx xx žádost x xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx závaznou x xxxxxxxxxx ji již xxxxxx xxxxxx. X xxxxxxx xxxxxx žádosti/žádostí x úpis přímo xxxxxxxxxxxx je možné xxxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx ministerstva. Xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx příslušné xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx tato xxxxxx xxxxxxx. Xx uveřejněném xxxx ukončení xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx dluhopisů již xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emise dluhopisů xxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Úpisem xxxxxxxxx xxx tohoto xxxx xxxxxxxx podmínek xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx emise xxxxxxxxx, xxxxx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx; okamžikem uhrazení xxxx xxxxx dluhopisů xx v xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxx.

10. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx žádosti o xxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxx (důvod) xxxxx xxxxxxxxx včetně xxxxxxxxxx vlastníka dluhopisů xx x xxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx podmínkami a xxx xxxx emisní xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx žádosti x xxxx xxxx závazně xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxx, xxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx se žádostí x úpis, xxxx xxxxx a pravdivé. Xxxxx xx zejména x údaje x xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx postavení a xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxx o xxxx, xxxx x xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx či xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx. X xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx počtu xxxx xxxxxx než 300 000 (xxxxx: xxx xxx tisíc) xx xxx xxxxxxx oprávněn xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x údaje x xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx finančních xxxxxxxxxx, x xxxxx xx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, a xx včetně xxxxxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxx xxxxxx či xxxxxx xxxxxxx upisovatele, xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x nepřímo xxxxx x xxxxxx xxxx úpisu dluhopisů. X xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx kusů xx xxxx dle předchozí xxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x úhradě ceny xxxxx dluhopisů xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx dluhopisů, x xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x podpisu xxxxxxxxxxx xxxxxxxx prohlášení; pokud xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxx, xxxxx kusů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx.

11. X xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx celkové xxxxxxxxx xxxxxxx emise xxxxxxxxx xxx xxxx 30 xxxxxx xxxxxxxx podmínek xxxx emitent v xxxxxx xx data xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx vydání xxxxxxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 12 x 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x poměrném xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx příslušné xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx upisovatele xx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxx. Xxxxxxx upisovaných dluhopisů xxxxxxx xxx, že xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx žádosti x xxxx, xxxxx u xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxx součtu xxxxxxxxx xxxxxxx počet xxxx 500 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx), xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx pouze dluhopisů x počtu xxxx xxxxxxxxxxxx tento celkový xxxxx xxxx. V xxxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxx předpokládané xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx dluhopisů, xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxx ve xxxx 500 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx) xxx kráceny xxxxxx xxxxxxx upisovateli. Xxxxx není xxxxx xxxxxxxx krácení xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů, xxxxxxx se xxxxxxxx x druhém kole xxxxxxx xxxxxxx krácení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx ohledu xx celkový počet xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxx zcela odmítnout xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxx x xxxxxxx, xx na xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx pochybnosti xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x informací, xxxxxxxxxxx o tom, xxx xx xxxx xxxxxxxxx x souladu x xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx podmínkami x xxx xxxx xxxxxxxxx, x xx xxxxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxx xxxx oprávněných xxxxxxx tyto dluhopisy xxx bodu 4 xxxxxx xxxxxxxx podmínek x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx podmínek xxxxxx xxxxxxxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x původu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx určených xx použitých x xxxxxx ceny úpisu xxxxxxxxx a na xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx pochybnosti zejména x případě, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx emitentovi xxxxxxxxxx požadované xxxxx, xxxxxxxxx xx doklady x xxxxxxx x xxxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Pro xxxxxx, xx pochybnosti xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx dluhopisů přetrvávat, xxxxxxxx xxxxxxxxx pouze xx vztahu k xxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxx x xxxxx xx vztahu k xxxxxxxx části xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx by x důsledku xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx upisovatele xxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) xxxx xxxxxxxxx, xxxx xx xxxxx x porušení xxxxxxxx xx minimální xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxx xxx xxxx xxxxx bodu 9 těchto emisních xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxx v xxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx vrátí xxxxxxxxxxxx xxxx uhrazenou xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxx, xxx xxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na platební xxxx ministerstva xxxx xxxxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx platební xxxx, z něhož xxxx příslušné xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx, xx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxx x xxxx v xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx.

12. Xxxxxxxxx xxxxxx první tranše xxxxx xxxxxxxxx je xxxxxxxx x xxxx 13.9.2019, nebo x xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx, xxx xxxx, xxxxx xxxxx nastane xxxxx.

13. Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx formou reinvestice xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x předchozích xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 16 a 17 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, x xx k xxxx reinvestice výnosu xxxxxxxxx. Xxxxxx kurz xxxxx dluhopisů vydaných xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxx činí 100 % (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

14. X vydávání xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx xxx xxxx 12 x 13 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx datum xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx upisovacího xxxxxx xxxxxxxxx další tranše xxxxx dluhopisů. Xxxxxxxx x případných dalších xxxxxxxx emise xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstva. Xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxx emisních xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx x xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx poměrného výnosu x datu xxxxxx xxxxxxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx.

15. Xxxxxx o xxxxxx dluhopisů xx xxxxxx způsobem umožňujícím xxxxxxx xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx podmínek xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx peněžního vypořádání. Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx x souladu s §26 xxxx. 6 xxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxx, x xx xxx, xx dluhopisy xxx xxxxxxx xxxxx xx osobu xxxxxxxx x bodě 4 xxxxxx xxxxxxxx podmínek. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx §1448 x xxxx. občanského xxxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxxx dluhopisů x možnost xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xx xxxx 1.9.2025 xxxxxxxx.

16. Xxxxx dluhopisu (dále xxx "xxxxx", xxxxxxxx "xxxxxx") je určen xxxxxx xxxxxxxx sazbou xx xxxx 1,50 % x. a. Xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxx xxxx 17 xxxxxx emisních xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, x xx xxxx x xxxx 1.10. xxxxxxxxxxx xxxx počínaje rokem 2020, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, který xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx bodu 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx hodnoty xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx této xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx (dále jen "xxxxxx o reinvestici xxxxxxxxx"). Xxxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx splatnosti xxx xxxx 22 xxxxxx emisních xxxxxxxx, xxxxxx příslušného xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xx xxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxx předčasného xxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxx xxx xxxx 17 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx vyplacena xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 22 x 24 xxxxxx emisních xxxxxxxx; xxxxxxxxx se část xxxx xxxx středníkem xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx jejich splatnosti xxx bodu 21 xxxxxx emisních podmínek x xxx, xx xxxxxxx výnos je xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxx xxx xxxx 21 xxxxxx emisních xxxxxxxx.

17. Xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx, že xx xxxxxxxxx účet xxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx x datu reinvestice xxxxxx xxxxxxxx dluhopisy xxxx emise dluhopisů x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx odpovídá xxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx emise xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dle xxxxxxxx xxxxx daně (xxxx xxxx jen "xxxxxxxx xxx") za xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx den, xxxxx není xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx připsány xx xxxxxxxxx účet xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx. Celková xxxxxx xxxxxx xx xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxx emise xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx sazby xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxx reinvestice xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx celé xxxxxx xxxxxx nahoru. Xxxxxxxxxxx výnosu se xxxxxxx xxxxx kusů xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx jeho xxxxxxxxxx xxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x celková xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Celková xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx dluhopisů vlastníka xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xx xxxxxxx xxxx vybíranou xxxxxxx dle xxxxxxxx xxxxx daně zaokrouhluje xx xxxxxx. Xxx xxxxx xxxxxxx výnosu xxxxxx srážkové xxxx xxxxxx daňovým xxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx je xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx v Xxxxx xxxxxxxxx například xxxxxxx průkazem xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx se týče xxxxxxxx nerezidentů Xxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx z xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xx zákona x daních z xxxxxx, xxxxx daňovou xxxxxxxxx prokázat xxxxxxxxx xxxxxxxxx x daňové xxxxxxxxx xxxxxx příslušným xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx státu. Xxxxxxxx xxxxxx se rozumí xxxxxxx stát Evropské xxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx prostoru x xxxx, se xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx x účinná xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x výměně xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxx xx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx příslušných sazeb xxxxxxxx daně xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x skutečném vlastnictví xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx případných xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x zamezení xxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxx uvedených dokumentů xxxxxxxxxx x xxx, xxxxx x tři xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxx částka xxxxxxxxx xxxx bude vyplacena xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx je veden x xxxxx xxxx xxxxxxx zahraniční banky x xxxxxx xxxx (XXX) v tuzemsku x který je xxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxx vlastníka xxxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva, xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx podmínek.

18. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx reinvestici xxxxxx xx xxxxxxx xx 1.10.2019 (xxxxxx xxxxxx xxx) xx 1.10.2020 (xxxxx den vyjímaje). Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx období xx xxxxxxx jako xxxxx, a xx xxxx xx 1.10. (xxxxxx tohoto xxx) xxxxxxxxxxx xxxx do 1.10. (xxxxx xxx xxxxxxxx) xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx 2020. Xxx xxxxx jakéhokoliv xxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx emisních xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx dní xx xxxx konvence skutečného xxxxx xxxxxxxxxx xxx x xxxxxx, xx xxx xx příslušný xxxxxxx prováděn, x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxx x roce [xxxxxxxx ACT/ACT (XXXX)]. Xxxxxxx výnos xx xx xxxx dluhopisu xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxx, resp. od xxxx zahájení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, do xxxx xxxxxxx poměrného xxxxxx. Částka poměrného xxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx za xxxxxxxx období kratší xxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx úrokové xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx výnosové období x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx jako xxxxx skutečného xxxxx xxx od xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosového xxxxxx xx xxxx xxxxxxx poměrného xxxxxx x skutečného počtu xxxxxxxxxxxx xxx x xxxx. Celková částka xxxxxxxxx výnosu xx xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xx účelem xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx haléře.

19. Xxxxx určený xxx xxxx 16 x 17 těchto emisních xxxxxxxx obdrží xxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx dluhopisů x xxxx 1.9. počínaje xxxxx 2020. Xxxxx xxxxxx reinvestice xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx od xxxx xxxxx (xxxxxx xxxxxx xxx) xx 1.10.2020 (xxxxx xxx xxxxxxxx) xxxxxx osoba, xxxxx xx vlastníkem xxxxxxxxx x xxxx 1.9.2020.

20. Xxxxxxxx práva na xxxxx od xxxxxxxxx xx xxxxxxxx.

21. Emitent xx xxxxxxxx zapsat xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx účet xxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva xxx xxxxxxxxxx §15 xxxx. 4 xxxxxx x dluhopisech x xxxxxxx dluhopisy xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx odkupování xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxx x xx xxxxxxx xxxxxxxx určených xxxxxxxxxxxxx. Vlastní xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, nezanikají x xx na xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxxxx x majetku xxxxxxxx a případně xx xxxxx, xx xxx xxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx xx xxxx xxx xxxxxxxxxx §9 xxxx. 2 písm. x) zákona o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx jejich xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx výnosu x případě, xxx xx xxxxxx xxxxxxxx xx vztahu x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx ohledně xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx x tom, xxx je xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x povahou a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx podmínkami či xxx xxxx neobchází, x xx především x ohledem xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx tyto xxxxxxxxx xxx xxxx 4 xxxxxx emisních xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, resp. xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx dle xxxxxx xxxxxxxx podmínek xxxxxx pochybností x xxxxxxxxxxxx informacích x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxx tyto xxxxxxxxxxx xxxxx přetrvávat x xx xxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx podmínek. Xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx stanoví, že xx xxxxxx emitenta xxxxxxxxxxx pochybnosti xxxxxxx x případě, kdy xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx xx xxxxxxx x souladu s xxxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Pro xxxxxx, že pochybnosti xxxxxxxx budou přetrvávat x xx aplikaci xxxxxxx xxx xxxx 10 xxxxxx emisních xxxxxxxx, x xx xxxxx xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, je xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx část xxxxxxxxx dotčeného vlastníka xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx ve vlastnictví xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx méně než 1 000 (xxxxx: xxxxx tisíc) xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx vlastněné xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx splatnosti. Xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx splatnosti (dále xxx "xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx") xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx x žádosti x xxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx dluhopisů x evidenci xxxxxxxxxxxx x učinit xxx x xxxxxxxxxxxxxxx distributora, xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x předčasném splacení xxxxxxxxxxxxxxx poskytovatele xxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxxxx x splacení xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx jejich splatnosti xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x předčasném xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xxxxxx-xx dotčený xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx oznámení xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx tohoto xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx jeho xxxxxxx. Xxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx oznámení xxxxxxxx x předčasném xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx okamžikem, kdy xx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx pokusil xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx byla poté x xxxxxxx x xxxxxxxx poštovními podmínkami xxxxxxx x dotčený xxxxxxxx dluhopisů xx xx xxxxxx ve xxxxxxxxx lhůtě nevyzvedl. Xxxxxxxx-xx xx oznámení xxxxxxxx o předčasném xxxxxxxx dotčenému xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xx xx v xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx doručení xxxxxxxxx vrácení xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx odesílateli, xx. xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx. Xxx xxx, x němž xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxx kusů, xx xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx. Xx xxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx okamžiku xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx do xxxxxxxx, kdy xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů, xxxxxxxx xxxxx kusů xxxxxxxxx, xx xxx xx rozhodnutí xxxxxxxx x splacení xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx/xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxx příkazu x xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx v den x/xxxx xx xxx, x němž xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x předčasném splacení. Xxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxx jsou xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx splacení takto xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti xxxxx emitent x xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx splacení, přičemž xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx 30 (slovy: třicet) xxx. Xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx výsledné xxxxxxxx xxxxxx včetně xxxxxxx zdanění xx xxxxxxx xxx 22 xxxxxx emisních xxxxxxxx xxxxxxx x xxx, xx xxxxxxxxx částka xxxx splacena xxxxx, xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxx odpovídající xxxxxxxxx hodnotě xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx po xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů při xxxxxxxx před xxxxx xxxxxx splatnosti xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx platební xxxx, xxxxx xx xxxxx x xxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxx (XXX) v xxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx vlastníka xx xxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx splácených xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx z xxxxx xxxx dluhopisů xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx za xxxxxx xx data zahájení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx po xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx zaokrouhluje xx haléře.

22. Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx žádat xxxxxxxx způsobem umožňujícím xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx ministerstva x xx podmínek xxxxxxxx x uveřejněných xxxxxxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx všech nebo xxxxx jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx emise xxxxxxxxx před stanoveným xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx uvedených xxxxxxxx x xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (xxxx jen "xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx"):

Xxxxxx pro xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx		Xxxxx xxxxxxxxxxx splacení
Datum xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx	Xxxxx xxxxxxxxxx možného podání xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx
9.7.2020	7.8.2020	1.10.2020
9.7.2021	6.8.2021	1.10.2021
11.7.2022	8.8.2022	1.10.2022
10.7.2023	8.8.2023	1.10.2023
9.7.2024	8.8.2024	1.10.2024

Xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosového období xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx vyplacen x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx bude xxxxxxxx osobě, xxxxx xx xxxxxxxxxx dluhopisů xxxx x prvnímu xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx xx příslušném xxxx xxxxxxxxxx možného xxxxxx xxxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxx může xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx splacení xxxxxxxx xxxxxxxxx dle xxxxxx xxxx emisních xxxxxxxx. Od okamžiku xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx splacení xxxxx xxxxxxxxx v xxxxx xxxx, xx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x předčasné xxxxxxxx, převádět. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx x jednomu xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx x předčasné xxxxxxxx x jejím xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx 1 000 (slovy: xxxxx xxxxx). X xxxxxxx, že xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx majetkovém xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx je xxxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx), xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx v xxxxx xxxx xxxxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx tisíc), xxxxx požádá o xxxxxxxx xxxxx kusů xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxx ministerstva xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxx x xxxxxxx xxxx předčasného xxxxxxxx xxxxx o předčasné xxxxxxxx 100 % (xxxxx: xxx procent) xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xx xxxxx kusů 500 000 (slovy: xxx xxx xxxxx) xxxxxx a xxxxxxx 50 % (xxxxx: xxxxxxx xxxxxxx) xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxx 500 000 (xxxxx: pět xxx xxxxx). Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx dluhopisů xx xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx hodnotě xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx po zdanění xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx zvláštní xxxxx xxxx xxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx xxxxxxxx pouze xxxxxxxxxxxxxx převodem na xxxxxxxx účet, xxxxx xx xxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx banky x xxxxxx xxxx (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx je xxxxxxxx xx majetkovém xxxx xxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx dnem, xxxxx xxxx platby xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx den bez xxxxxx xx výnos xx xxxx xxxxxxxx. Xxxxx platebního xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx ministerstva x xx xxxxxxxx xxxxxxxx x uveřejněných xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx jinak. Celková xxxxxx odpovídající xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxx před xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx výnosu x xxxxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x předčasné xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xx xxxx zahájení příslušného xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xx xxxxxxx xxxx vybíranou xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx.

23. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx ve jmenovité xxxxxxx k datu 1.10.2025, nedojde-li ke xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx 21 xxxx 22 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxx-xx vlastník xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Tímto datem xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx vlastníka xxxx xxxxxxxx spolu s xxxxxxxxxx posledního výnosu xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx dluhopisů x xxxx 1.9.2025. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxx, který xxxx xxxxxxxxx dnem, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx bezprostředně xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxx xxxxxx xx xxxxx xx toto odložení.

24. Xxxxxxx se xxxxxxxx, xx zabezpečí xxxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty dluhopisů xxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx dle těchto xxxxxxxx podmínek xxxxxxx x korunách xxxxxxx xxxx xxxx měně, xxxxx xxxx k xxxx xxxxxxxxx příslušné xxxxxx zákonnou měnou Xxxxx xxxxxxxxx. Xx xxxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx x reinvestic a xxxxxxxxx výnosů xx xxxxxxxx Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, x.x., Xxxxx xxxxxxx banka x ministerstvo. Xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx osobu, xxx xx podílela xx xxxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx výnosů. Xxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxxx dalších xxxxxxxxxx xxxxxxx bude xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Touto xxxxxx xxxxx být xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxx datem x xxxxxxxx xxxxxx xxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosového xxxxxx xxxx předčasného xxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx po zdanění xxxx vybíranou xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, který xx xxxxx x banky xxxx pobočky xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxx (XXX) v xxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx dluhopisů xxx xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx podmínek. Xxxxx xxxxxxxxxx účtu xxxxxx xxxxxxxx dluhopisů ministerstvu xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Celková xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx se xx xxxxxxx daní xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx zaokrouhluje xx xxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxx rezident xxxxxxxxx xxxxx, se xxxxxx xx uzavřena xxxxxxx x zamezení xxxxxxx xxxxxxx, xx pro xxxxxxxxx xxxxx plynoucích x titulu xxxx xxxxxxx povinen xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx doložením xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx vydané xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx osobě podílející xx na zabezpečení xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx dle xxxxxx bodu xxxxxxxx xxxxxxxx. Oznámení x xxxxxx této osoby xx uveřejňují xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx skutečné xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx z xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx ve xxxxxxxx xxxxx, xx. x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxx xx jurisdikci, xx xxxxxxx xx Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x účinnou smlouvu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx pokud vlastník xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxx případných dalších xxxxxxxx xxxxxxxxxxx příslušnou xxxxxxxx x zamezení xxxxxxx xxxxxxx, bude xxxxxxxxx příslušná sazba xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx dle xxxxxx x xxxxxx x xxxxxx xxxxxx poplatníkům, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx.

25. Xxxxxxxx-xx tak xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx podáním xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx požádat xxxxxxxx xxxxxxxx umožňujícím xxxxxxx xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx ministerstva, nerozhodne-li xxxxxxxxxxxx xxxxx, o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x jmenovité xxxxxxx xxxxx xxxx části xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx dluhopisů. X xxxxxxx případě xxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxx xxxxxx poslední xxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx jmenovitá xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx část bezhotovostním xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx xxx xxxx 24 xxxxxx emisních xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx reinvestovány do xxxxxxxx dluhopisů předem xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx, xxxxxxx právem xxxxxxxxx, xxx jmenovitou xxxxxxx dluhopisů, x xxxxx je x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zapsáno xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x dluhopisy xxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxx, ve xxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, x x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx výnos x xxxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxxx, se xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx prostřednictvím xxxxx xxxxxxx o xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxx kusů xxxxxxx 1 000 (xxxxx: jeden tisíc) x o reinvestici xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxx xxxx xxxx. Celková xxxxxx xxxxxx z xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx daní xxxxxxxxx xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx daně xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxx účely xxxxxxxxxxx posledního xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx zaokrouhluje xx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx. V případě xxxxxxxxx dluhopisů, kteří xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx posledního xxxxxx xx zdanění xxxx vybíranou srážkou xxx xxxxxxxx sazby xxxx x datu xxxxxxxxxxx dluhopisů. Pro xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx rezidentům Xxxxx xxxxxxxxx je xxxxx prokázat xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx v Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx čestným xxxxxxxxxxx. Xx se týče xxxxxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, je xxxxx xxx účely uplatnění xxxxxxxxxx xxxxx daně xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx smlouvy o xxxxxxxx dvojího zdanění, xxxx ze xxxxxx x daních x xxxxxx, xxxxx daňovou xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx daně xxxxxxxxx státu. Smluvním xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx stát Xxxxxxxx xxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx, xx xxxxxx xx uzavřena platná x xxxxxx xxxxxxx xx dohoda obsahující xxxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxx je xxxxx xxx účely xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x skutečném vlastnictví xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx svědčící o xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx příslušnou xxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxx zdanění. Xxxxx xxxxxxx x doložení xxxx uvedených xxxxxxxxx xxxxxxxxxx v xxx, xxxxx x tři xxxxxxxx dny xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů, xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx vyplacena xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx je xxxxx x banky xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx měně (XXX) v xxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxx xxxx 24 xxxxxx emisních xxxxxxxx.

26. Xx xxxxxxxxxx účtu xxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx v evidenci xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxxx platební xxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx výnosů, xxxxxxxx xxxxxxxxx před stanoveným xxxxx splatnosti x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, a xx xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx evidovány x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxx uvedené xx xxxx xxxxx tohoto xxxx emisních podmínek xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx xxx pracovní dny xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

27. Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (xxxxxx) dlouhodobých xxxxxxxxxx xxxxxxx x datu xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx provedené xxxxxxxxxxx Xxxxxxxx &xxx; Poor's xx na xxxxxx XX, xxxxxxxxxxx Xxxxx'x xx úrovni X1, xxxxxxxxxxx Fitch Ratings xx xxxxxx XX-, xxxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx xx xxxxxx AA, xxxxxxxxxxx X&xxx;X xx xxxxxx XX-, xxxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx xx xxxxxx XX x xxxxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx xx xxxxxx X+.

28. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx.

29. Právo spojené x dluhopisy xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx, xxx xxxxx být xxxxx uplatněno xxxxxx.

30. Xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstvo ve Xxxxxx xxxxxx. Xxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx emise xxxxxxxxx se xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx uveřejněním x českém xxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxx, x xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxx vydávaných xxxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxxxx způsobem xx uveřejňují xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxx dluhopisů.

31. Xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx x pro xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x vyplácení xxxxxx.

32. Xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx činit xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x vedením xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx hodnoty xxxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxx ministerstva, změny xxxxx a xxxxxxx xxxxxxxxxxx činnosti xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

33. Xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xx cizích xxxxxx. Xxxxx-xx k xxxxxxx xxxx různými xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxx xxxxx česká.

34. Xxxxxxxxx xxxx vydávány xxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx dluhopisu xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx České xxxxxxxxx. Xxxxx x povinnosti x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx a x xxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxx xxxxxxx xx xxxx x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxx právem, xxx ohledu na xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx.

 

Xxxxxxxxxx xxxxxxx:

XXXx. Xxxxxxxxxxx, Ph.D., x. r.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx předpis č. 167/2019 Xx. xxxxx xxxxxxxxx dnem 24.7.2019.

Xx xxx xxxxxxxx právní xxxxxxx nebyl xxxxx xx xxxxxxxxx.

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx norem xxxxxx xxxxxxxx předpisů x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx jich xxxxxx derogační xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.