Plné znění - 167/2019 Sb.

Sdělení, jímž se určují emisní podmínky pro Fixní státní dluhopis ČR, 2019 - 2025, 1,50 %

167/2019 Sb.

Sdělení Ministerstva financí

INFORMACE

167

XXXXXXX

Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

xx xxx 27. xxxxxx 2019,

xxxx xx určují xxxxxx xxxxxxxx pro Xxxxx xxxxxx dluhopis České xxxxxxxxx, 2019-2025, 1,50 %

 

Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx státní dluhopisy xxxxxxxxxxxxxxx Ministerstva xxxxxxx (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx") v souladu x xxxxxxxxxxx §26 xxxxxx x. 190/2004 Xx., x dluhopisech, xx xxxxx pozdějších xxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxx x dluhopisech"). Xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx vymezují práva x povinnosti emitenta x vlastníků xxxxxxxxx, xxxxx x informace x xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx Fixního xxxxxxxx xxxxxxxxx České xxxxxxxxx, 2019-2025, 1,50 % (dále také xxx "dluhopis", xxxxxxxx "xxxxxxxxx").

1. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx:

Xxxxxxx: Xxxxx republika - Xxxxxxxxxxxx financí

Název: Xxxxx státní xxxxxxxx Xxxxx republiky, 2019-2025, 1,50 %

Xxxxxxxx název: XX-X XX, 1,50 %, 25

Xxxxxxxx číslo xxxxx: 113.

Xxxxxxxxx xxxxxxx: 1 Xx (xxxxx: xxxxx xxxxxx česká)

Emisní xxxx x xxxx xxxxx: 100 % (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxxxxxxxx hodnoty

Forma xxxxxxxxx: xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xx xxxxxxxxxx

Xxxxxxxxx dluhopisu: xxxxxx dluhopis

Měna, v xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx: xxxxxx xxxxx (XXX)

Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx: 1.7.2019

Xxxxx xxxxxxxx lhůty xxx upisování xxxxx: 1.10.2024

Xxxxx xxxxx: 1.10.2019

Xxxxx xxxxxxxxxx: 1.10.2025

Xxxxx xxxxxxxxx: xxxxx pevnou xxxxxxxx xxxxxx

Xxxxxx xxx: XXX/XXX (XXXX)

XXXX: XX0001005748

2. Xxxxxxxxx xxxx ve smyslu xxxxxxxxxx §25 odst. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxx jiných zákonů. Xxxxxx xxxxxxxxx zabezpečuje xxxxxxxxxxxx.

3. Dluhopisy jsou xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx a x xxxx emise xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxx dle xxxxxxxxxx §35 odst. 1 xxxx. x) xxxxxx x. 218/2000 Xx., x xxxxxxxxxxxx pravidlech x o změně xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx (xxxxxxxxxx xxxxxxxx), ve xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx (xxxx jen "xxxxxxxx ministerstva").

4. Xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx (dále také xxx "xxxxxxxxxx", případně "xxxxxxxxxxx").

5. Xxxxxxxxxxxx nehodlá xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx x obchodování xx evropském regulovaném xxxx xxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx systému xx sídlem x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx.

6. Xxxxxxxxx xxxxx xxx x xxxxxxx x ustanovením §7 xxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxx v menší xxxx ve xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Možný xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx 100 000 000 000 Kč (xxxxx: sto miliard xxxxx českých).

7. Xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxx v rámci xxxxx xxx upisování xxxxx postupně xx xxxxxxx (v xxxxxxxx).

8. Xxxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 13 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx nabízejí x xxxxx v Xxxxx republice veřejně. Xxxxxxxx xxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x osoby, xxxxx k xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, (dále xxx "xxxxxxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxxxx"). X xxxx xxxxxxx xxxxx xxx upisování xxxxx nebyl xxxxxxx xxxxxxx vybraných xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx, jednotlivých xxxxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx se xxxxxxxx xx internetových stránkách xxxxxxxxxxxx.

9. Upisovatelé xxxxxxx x bodě 4 xxxxxx emisních xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx ministerstva x xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx internetových xxxxxxxxx ministerstva xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxx o xxxx"). Xxxxx upisovatel xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx o xxxx dluhopisy x xxxxx kusů nejméně 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx). Xxxxx xxxxxxxxxx může podat xxxxxx/xxxxxxx o xxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx z xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 12 x 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx v celkovém xxxxx xxxx xxxxxxx 5 000 000 (xxxxx: xxx milionů) xxx xxxxxx jednotlivou xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx; xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxx, xxxxx kusů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx. X xxxxxxx xxxxxx žádosti/žádostí x xxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxx kusů xxxxxx xxx 5 000 000 (xxxxx: xxx milionů) bude xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx kusů odmítnuta x plném xxxxxxx. Xx xxxxxx limitu xx xxxxxxxxxxxx dluhopisy xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx všech xxxx části xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx emise xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx umožňují, x xxxxxxxxxxxxxx dluhopisy xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx dluhopisu. Dluhopisy xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx §1448 x xxxx. občanského xxxxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx jmenovitá xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx o úpis xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx (xxxx xxx "xxxx úpisu xxxxxxxxx"). Xxxxxxxxxx je povinen xxxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx xxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx do 16.9.2019. Xxxx xxxxx xxxxxxxxx dalších tranší xxxxx xxxxxxxxxx dle xxxx 14 těchto xxxxxxxx podmínek xx xxxxxxxxxx xxxxxxx uhradit xx xxx xxxxxxxxxx xxx xx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx o xxxx xxxxxxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx k xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx období xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx peněžních prostředků xx xxxxxxxx účet xxxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xx žádost x xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxx xx xxx xxxxxx xxxxxx. X xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx x úpis xxxxx xxxxxxxxxxxx xx možné xxxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx pouze xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx. Xx xxxxxxxx xxxxxxxx ceny xxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx příslušné xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx částka xxxxxxx. Po uveřejněném xxxx ukončení xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx dluhopisů xxx xxxxx xxxxxxxxx příslušné xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, neurčí-li xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx xxx tohoto bodu xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, jejichž xxxxxx xxxxxxxx xxxx oprávnění xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx připouštějí, do xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx x xxxx reinvestici xxxxxxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxx xxxxxx; okamžikem xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx v xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx o xxxx reinvestici.

10. Upisovatelé xxxxxxxx žádosti o xxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xx účel x xxxxxxxxx xxxxxx (xxxxx) xxxxx dluhopisů včetně xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx v xxxxxxx x xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx těmito xxxxxxxx podmínkami x xxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. Upisovatelé xxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxx a informace, xxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxx, xxxx xxxxx x pravdivé. Xxxxx xx xxxxxxx x údaje x xxxxxxxxx týkající se xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxx o úpis, xxxx x xxxxxx xxxxx x informace, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxxx x xxxxx identifikačních/registračních xxxxxxxxx xx uzavírání xxxxxxxxxxxxx smluv, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x úpisu xxxxxxxxx. V xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx počtu kusů xxxxxx než 300 000 (xxxxx: tři xxx tisíc) xx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x údaje x xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, x nichž xx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, x xx včetně identifikace xxxxxx x rozmezí xxxxxx či xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx i xxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů. X xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x celkovém xxxxx xxxx ve xxxx xxx xxxxxxxxx xxxx je upisovatel xxxx povinen xxxxx xxxxxxxxxx údaje a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x úhradě ceny xxxxx xxxxxxxxx včetně xxxxxxxxxxxx zamýšleného xxxxx xxxxx xxxxxxxxx, a xx prostřednictvím předložení x xxxxxxx příslušného xxxxxxxx prohlášení; pokud xxxx xxxxxxxxxx více xxxxxxx x úpis, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx se sčítají.

11. X xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx bodu 30 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx upisovacího xxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx dle xxxx 12 a 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx počtu xxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů příslušné xxxxxx xxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx; výsledek xxxxxxxxx xxxxxxx u xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx na xxxx xxxxxx směrem xxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx tak, xx xxxxxxx jsou xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx o xxxx, xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx), xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx pouze xxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx tento celkový xxxxx kusů. V xxxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx k xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx do celkového xxxxx kusů xx xxxx 500 000 (xxxxx: pět xxx xxxxx) xxx xxxxxxx xxxxxx žádnému xxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx krácení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx všech xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx upisovatelem. Xxxxxxx xx dále xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx žádost o xxxx x xxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx pochybnosti xxxxxxx pravdivosti xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx x xxx, xxx xx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxx tyto xxxxxxxxx, x to především x ohledem na xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx bodu 4 xxxxxx emisních xxxxxxxx x další xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx použitých x xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x případě, xxx xxxxxxx upisovatel emitentovi xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx údaje, xxxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxx x xxxxx 10 těchto xxxxxxxx podmínek. Xxx xxxxxx, xx pochybnosti xxxxx xx straně xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx pouze xx vztahu x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx emitent xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxx x xxxxx xx vztahu x xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Pokud xx x xxxxxxxx tohoto xxxxxxxxxx odmítnutí xxxxxxx x xxxx činil xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) kusů xxxxxxxxx, xxxx by xxxxx x xxxxxxxx podmínky xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx žádosti x úpis dle xxxx xxxxx xxxx 9 xxxxxx emisních xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx žádost x xxxx x xxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx ministerstvo xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů, xxxxx xxxxxx xxxxxx, ale xxxx již upisovatelem xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx, xxx zbytečného xxxxxxx pouze xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, z něhož xxxx příslušné xxxxxxx xxxxxxxxxx poukázány na xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx, či xx xxxxxxxx účet xxxxxxx x žádosti o xxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x distributora.

12. Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx je xxxxxxxx x xxxx 13.9.2019, xxxx x xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx, xxx xxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx.

13. Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx dluhopisů xxxxxxxx formou reinvestice xxxxxx dluhopisů vydaných x předchozích xxxxxxxx xxxxx dluhopisů xxx xxxx 16 x 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx dluhopisu, x xx x xxxx reinvestice xxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx reinvestice xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx reinvestice xxxxxx xxxxxxxxx činí 100 % (slovy: sto xxxxxxx) jejich xxxxxxxxx xxxxxxx.

14. O vydávání xxxxxxxxxx xxxxxxx tranší xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 12 x 13 xxxxxx emisních xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x určit datum xxxxxxxx x datum xxxxxxxx xxxxxxxxxxx období xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx dluhopisů xx uveřejňují xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx. Xxxxxx kurz xxxxxxxxxx xxxxxxxxx vydaných xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx vždy xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxxxxx k xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx trhu a xx zohlednění případného xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.

15. Xxxxxx x xxxxxx dluhopisů se xxxxxx xxxxxxxx umožňujícím xxxxxxx přístup xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx ministerstva x za xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, případně xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx peněžního xxxxxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx se x xxxxxxx x §26 odst. 6 xxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxx, x to xxx, xx xxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxx uvedenou x bodě 4 xxxxxx emisních xxxxxxxx. Xxxxxxxxx nelze xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx fondu xx smyslu §1448 x xxxx. xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xx xxxx 1.9.2025 xxxxxxxx.

16. Xxxxx xxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxx", xxxxxxxx "xxxxxx") xx určen xxxxxx úrokovou sazbou xx xxxx 1,50 % x. x. Xxxxxx xxxx reinvestovány xxx bodu 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, x xx xxxx x xxxx 1.10. příslušného xxxx počínaje xxxxx 2020, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx bodu 24 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x jmenovité hodnoty xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx jím vlastněných xxxxxxxxx této xxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx (xxxx jen "xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx"). Xxxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxxxxxxx datem splatnosti xxx xxxx 22 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx výnosu xx výnosové xxxxxx, xxxxx xxxxx je xxxxxx x příslušným xxxxx xxxxxxxxxxx splacení, xx xxxxxxxxxxxxx xxx xxxx 17 xxxxxx xxxxxxxx podmínek, xxx xx xxxxxxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx xxx xxxx 22 x 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx; xxxxxxxxx se xxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx dluhopisů před xxxxx jejich xxxxxxxxxx xxx xxxx 21 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x tím, xx xxxxxxx výnos xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx dle xxxx 21 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx.

17. Xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx, xx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx dluhopisů v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx jsou x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx připsány xxxxxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxx výnosu ze xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx emise xxxxxxxxx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx daně (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxx daň") za xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx účet xxxxxxxxx xxxxxxxxx první xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx. Celková xxxxxx xxxxxx ze xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx emise dluhopisů xx zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xx příslušné xxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxx reinvestice výnosu xxxxxxxxxxxx na xxxx xxxxxx xxxxxx nahoru. Xxxxxxxxxxx výnosu xx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx majetkovém xxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx emise xxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx dle bodu 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dle zvláštní xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx. Xxx xxxxx xxxxxxx výnosu xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx účely x Xxxxx republice xxxxxxxxx xxxxxxx průkazem xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx se xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, xx třeba xxx xxxxx uplatnění xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx z příslušné xxxxxxxxxxx xxxxxxx o xxxxxxxx dvojího zdanění, xxxx xx zákona x daních x xxxxxx, nutné xxxxxxx xxxxxxxxx prokázat xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx vydané xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx daně xxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx stát Xxxxxxxx xxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx prostoru x xxxx, se xxxxxx xx uzavřena xxxxxx x účinná smlouva xx xxxxxx obsahující xxxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Dále xx xxxxx xxx účely xxxxxxxxx příslušných xxxxx xxxxxxxx daně xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx vlastnictví xxxxxx x popřípadě xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx případných xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx příslušnou xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxx x doložení xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxx, xxxxx x tři xxxxxxxx xxx předchází xxxx reinvestice výnosu, xxx xxxxxx refundace xxxx xxxx vyplacena xxxxx bezhotovostním převodem xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx x xxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxx banky x xxxxxx měně (XXX) v xxxxxxxx x xxxxx je xxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx, xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx podmínek.

18. Xxxxx výnosové xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xx 1.10.2019 (včetně xxxxxx xxx) xx 1.10.2020 (xxxxx xxx vyjímaje). Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxx, x xx xxxx od 1.10. (xxxxxx xxxxxx xxx) xxxxxxxxxxx xxxx xx 1.10. (xxxxx den xxxxxxxx) xxxx následujícího xxxxxxxx xxxxx 2020. Xxx účely xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxx vydanými xx xxxxxxx těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xx použije xxxxxx xxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx uplynulých dnů x období, xx xxx je xxxxxxxxx xxxxxxx prováděn, x xxxxxxxxxx počtu xxxxxxxxxxxx xxx x xxxx [xxxxxxxx ACT/ACT (ICMA)]. Xxxxxxx xxxxx xx xx ceny dluhopisu xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxx, xxxx. od xxxx xxxxxxxx příslušného xxxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx k xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x příslušné xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x příslušného zlomku xxx vypočteného xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx dnů x xxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx vlastníka xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xx účelem xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx haléře.

19. Xxxxx určený xxx xxxx 16 a 17 těchto emisních xxxxxxxx obdrží vždy xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx k xxxx 1.9. počínaje xxxxx 2020. Xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxx (xxxxxx xxxxxx xxx) xx 1.10.2020 (xxxxx xxx vyjímaje) xxxxxx xxxxx, xxxxx xx vlastníkem xxxxxxxxx x xxxx 1.9.2020.

20. Xxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx.

21. Xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx §15 xxxx. 4 zákona x dluhopisech x xxxxxxx dluhopisy xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx po xxxx xxxxx xx jakoukoli xxxx x xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Vlastní dluhopisy xxxxxx emitentem xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, nezanikají x xx xx uvážení xxxxxxxx, xxx je xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xx prodá, či xxx xxxxxxxx jinak. Xxxxxxx xx dále xxx xxxxxxxxxx §9 xxxx. 2 písm. x) xxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx výnosu x xxxxxxx, xxx xx xxxxxx emitenta xx vztahu x xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx údajů a xxxxxxxxx či xxxx xxxxxxxxxxx x xxx, xxx xx xxxx xxxxxxxxx x souladu x povahou x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxx xxxx xxxxxxxxx, x to xxxxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxx xxxx oprávněných xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx podmínek x další xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxx. následně xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx podmínek xxxxxx pochybností x xxxxxxxxxxxx informacích x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, a xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx i xx xxxxxxxx postupu xxx xxxx 10 xxxxxx emisních xxxxxxxx. Xxx xxxxxxxxx pochybností xx xxxxxxx, xx xx straně xxxxxxxx xxxxxxxxxxx pochybnosti xxxxxxx x případě, xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx xx xxxxxxx x souladu x xxxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Pro xxxxxx, xx pochybnosti xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxx 10 těchto emisních xxxxxxxx, x to xxxxx xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx vlastníka, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x pouze xxxx xxxxxxxxx dotčeného vlastníka xxxx datem jejich xxxxxxxxxx. Xxxxx xx x důsledku tohoto xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxx méně xxx 1 000 (slovy: xxxxx xxxxx) xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx veškeré xxxxxxxxx vlastněné xxxxxxxx xxxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx splacení") xx emitent xxxxxxxx xxxxxx na adresu xxxxxxxx x žádosti x úpis nebo xxxxxxxxxx xx majetkovém xxxx vlastníka xxxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva x učinit tak x prostřednictvím xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx či xxxxxxxxxxx xxxx oprávněni xxxxxxx dotčenému xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x předčasném xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx poštovních xxxxxx. Rozhodnutí emitenta x xxxxxxxx jmenovité xxxxxxx všech xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx účinné xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xxxxxx-xx xxxxxxx vlastník xxxxxxxxx přijetí xxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxx, nastávají xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx odepření xxxx xxxxxxx. Xxxxxx-xx dotčený xxxxxxxx dluhopisů xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x předčasném xxxxxxxx xxxxxxxx, účinky doručení xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx předpokladu, xx xxxxxxxxx xxxx xxxx x xxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxxxx podmínkami xxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xx přesto ve xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx-xx se xxxxxxxx xxxxxxxx x předčasném xxxxxxxx dotčenému vlastníkovi xxxxxxxxx xxxxxxx proto, xx se v xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx účinky xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx jejímu xxxxxxxxxxx, xx. xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx. Xxx xxx, x xxxx xxxxx x xxxxxxxx doručení/účinků xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x předčasném xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx dluhopisy x xxxxx kusů, xx něž xx xxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx jejich xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx. Za xxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx xxxxxxxx do xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx prokázáno doručení/účinky xxxxxxxx oznámení xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxx kusů xxxxxxxxx, xx xxx xx xxxxxxxxxx emitenta x xxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Emitent xxx následně xxxxxxxxx/xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx k xxxxxx xxxxxxx dluhopisů, xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x den x/xxxx xx xxx, x xxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx splacení. Xxxxx kusů dluhopisů, xxx xxxx xx xxxxxx emitenta xxxxxxxx xxxx datem jejich xxxxxxxxxx, včetně xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx takto xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx emitent v xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, přičemž xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx 30 (slovy: třicet) xxx. Xxx stanovení x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx bod 22 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx s xxx, xx předmětná xxxxxx xxxx splacena xxxxx, xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx ke xxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x předčasném xxxxxxxx. Částky xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx vybíranou xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx při xxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx účet, xxxxx je xxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxx (XXX) x tuzemsku x xxxxx xx xxxxxxxx na majetkovém xxxx vlastníka xxxxxxxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx x příslušného xxxxxx xxxx poměrného xxxxxx z xxxxx xxxx dluhopisů xxxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx za xxxxxx xx xxxx zahájení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx období xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx po xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx daně zaokrouhluje xx haléře.

22. Vlastník xxxxxxxxx xxxx žádat xxxxxxxx xxxxxxxx umožňujícím xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na internetových xxxxxxxxx ministerstva, případně xxxx xxxxxxxxxxxxxxx distributora x splacení jmenovité xxxxxxx xxxxx nebo xxxxx xxx vlastněných xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx před stanoveným xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (dále jen "xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx"):

Xxxxxx xxx podávání xxxxxxx x předčasné xxxxxxxx		Xxxxx předčasného xxxxxxxx
Xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx vlastníkem xxxxxxxxx	Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx
9.7.2020	7.8.2020	1.10.2020
9.7.2021	6.8.2021	1.10.2021
11.7.2022	8.8.2022	1.10.2022
10.7.2023	8.8.2023	1.10.2023
9.7.2024	8.8.2024	1.10.2024

Xxxxxxxxx xxxxx xx období xx data zahájení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx období xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx bude xx xxxxxxx daní xxxxxxxxx xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx daně vyplacen x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx bude xxxxxxxx xxxxx, která xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx k prvnímu xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx podání xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxx x xxxxxxxxx splacení xxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxxx xxxxx v xxxxxxxx xxx xxxxxxxx žádostí x xxxxxxxxx splacení xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx splacení xxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx, xx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx o předčasné xxxxxxxx, převádět. Jeden xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx x xxxxxxx xxxx předčasného splacení xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx x jejím xxxxxxxxxxxxxxx žádat o xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx xxxx nejméně 1 000 (slovy: xxxxx xxxxx). X xxxxxxx, že xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx je xxxxx než 1 000 (slovy: xxxxx xxxxx), xxxx vlastník xxxxxxxxx xxxxx o xxxxxxxx xxx vlastněných xxxxxxxxx před stanoveným xxxxx splatnosti x xxxxx kusů menším xxx 1 000 (xxxxx: jeden xxxxx), xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx všech xxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx na jeho xxxxxxxxxx xxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx před xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx k xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx splacení xxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxx 100 % (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx počtu xxxx 500 000 (xxxxx: xxx set xxxxx) xxxxxx x nejvýše 50 % (slovy: xxxxxxx procent) xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx kusů 500 000 (xxxxx: xxx xxx tisíc). Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx splatnosti xxxxxxxx xxxxxxxx x právem xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx. Částky xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx a příslušnému xxxxxx po xxxxxxx xxxx vybíranou xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx budou xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx pouze xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx účet, který xx veden u xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx banky x xxxxxx xxxx (XXX) x tuzemsku x xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx splacení xx xxx, který xxxx pracovním dnem, xxxxx xxxx platby xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx bez xxxxxx na xxxxx xx toto xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx účtu xxxxxx vlastník xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx způsobem xxxxxxxxxxx xxxxxxx přístup xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x za podmínek xxxxxxxx a uveřejněných xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, neurčí-li xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx celkové xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx před xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx z xxxxx xxxx xxxxxxxxx, xx kterém xxxx xxxxxx příslušná žádost x xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xx období od xxxx zahájení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx období xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx na xxxxxx.

23. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx ve xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx 1.10.2025, nedojde-li xx xxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxxxxxxx xxxxx splatnosti xxx bodu 21 xxxx 22 těchto xxxxxxxx podmínek xxxx xxxxxx-xx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Tímto xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx vlastníka bude xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx 1.9.2025. Připadne-li xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu xx den, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx tyto xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx následující xxxxxxxx den xxx xxxxxx xx xxxxx xx toto xxxxxxxx.

24. Xxxxxxx xx xxxxxxxx, xx zabezpečí splacení xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x korunách xxxxxxx xxxx xxxx xxxx, xxxxx xxxx k xxxx provedení příslušné xxxxxx zákonnou xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx. Xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx dluhopisů x reinvestic x xxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxxxx Centrální xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, a.s., Xxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx pověřit xxxxx xxxx další xxxxx, xxx xx podílela xx zabezpečení xxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx pověřených xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx dluhopisů újma x xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxx xxxxx x xxxxxxxx třicet dnů xx datu xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxx hodnota xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx spolu x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx, který xx xxxxx x banky xxxx pobočky zahraniční xxxxx v xxxxxx xxxx (XXX) x xxxxxxxx a který xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx účtu xxxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx o xxxxxxxxxxx dluhopisů xxx xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx oznámí xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx dálkový xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx internetových xxxxxxx ministerstva x xx xxxxxxxx určených x uveřejněných xxxxxxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, případně také xxxxxxxxxxxxxxx distributora, neurčí-li xxxxxxxxxxxx jinak. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx všech xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx emise xxxxxxxxx vyplácená xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx po xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx. Vlastník xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, se xxxxxx xx xxxxxxxx smlouva x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, je xxx xxxxxxxxx xxxxx plynoucích x xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx doložením xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx vydané xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx xx zabezpečení xxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxx této osoby xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx ve xxxxxxxx xxxxx, xx. x členském státě Xxxxxxxx xxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx prostoru xxxx ve xxxxx xx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xx Česká xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x účinnou xxxxxxx xxxxxxxxxx ustanovení x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x zamezení xxxxxxx zdanění, bude xxxxxxxxx xxxxxxxxx sazba xxxx vybíraná srážkou xxx xxxxxxxx sazby xxxx xxx xxxxxx x xxxxxx x xxxxxx xxxxxx poplatníkům, xxxxx nejsou xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx států.

25. Xxxxxxxx-xx xxx xxxxxxxxxxxx x dostatečném xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx, vlastník xxxxxxxxx xx oprávněn podáním xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx požádat xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx dálkový xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx internetových xxxxxxx ministerstva, xxxxxxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx, o xxxxxxxxxxx posledního xxxxxx x xxxxxxxxx hodnoty xxxxx xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů. X xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx a nebude xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxx xxxxxxxxx xxxx bezhotovostním xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxx bodu 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx požadované xxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Podáním xxxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx nelze xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx, zejména xxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů, x xxxxx xx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zapsáno xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx s dluhopisy xxxxxxxx. Xxxxxxxx o xxxxxx, xx xxxxxx xx možné xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, x x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xx možné xxxxxxxx výnos x xxxxxxxxxx hodnotu xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, se xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx časovém xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx může prostřednictvím xxxxx xxxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx určených xxxxxxxxxxxxx x xxxxx kusů xxxxxxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) x x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxx jeho xxxx. Celková xxxxxx xxxxxx x dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dle zvláštní xxxxx xxxx xx xxxxxxxx výnosové xxxxxx xx pro xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx. X případě xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx vybíranou srážkou xxx zvláštní xxxxx xxxx k xxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů. Xxx xxxxx xxxxxxx výnosu xxxxxx srážkové xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx je xxxxx prokázat plátci xxxx bydliště xxx xxxxxx účely x Xxxxx republice xxxxxxxxx xxxxxxx průkazem totožnosti xx xxxxxxx prohlášením. Xx se týče xxxxxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx sazby xxxx xxxxxxxxxxx x příslušné xxxxxxxxxxx smlouvy x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xx xxxxxx x daních x xxxxxx, nutné xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx o daňové xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx správcem xxxx xxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx xxxxxx se xxxxxx xxxxxxx xxxx Xxxxxxxx xxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx, xx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Dále xx xxxxx xxx účely xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx sazeb xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx čestné xxxxxxxxxx x skutečném vlastnictví xxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx stanovených xxxxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxx zdanění. Xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxx, xxxxx o tři xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx částka refundace xxxx bude vyplacena xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx platební xxxx, xxxxx xx veden x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x domácí xxxx (XXX) x xxxxxxxx x který xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxx xxxx 24 xxxxxx emisních podmínek.

26. Xx majetkovém účtu xxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx evidován xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx splatnosti x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, a xx xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, které xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva. Veškeré xxxxxx uvedené xx xxxx xxxxx tohoto xxxx emisních podmínek xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x evidenci ministerstva xxx xxxxxxxx xxx xxxx datem provedení xxxxxxxxx xxxxxx.

27. Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (xxxxxx) dlouhodobých xxxxxxxxxx xxxxxxx k xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx provedené xxxxxxxxxxx Xxxxxxxx &xxx; Poor's xx xx úrovni XX, společností Xxxxx'x xx xxxxxx A1, xxxxxxxxxxx Fitch Xxxxxxx xx xxxxxx XX-, xxxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxxxxx Agency xx xxxxxx XX, xxxxxxxxxxx X&xxx;X xx xxxxxx XX-, společností Xxxxx Xxxxxxx xx xxxxxx XX a xxxxxxxxxxx Xxxxxx Global Xxxxxx Xxxxxx xx xxxxxx X+.

28. Dluhopisy jsou xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xx stejné xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx, nepodmíněnými x xxxxxxxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx.

29. Xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx se xxxxxxxxx xx lhůtě xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx, xxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

30. Xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx Xxxxxx zákonů. Xxxx x předpokládané celkové xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx zpřístupní xxxxxxxx s xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx uveřejněním x českém xxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx v xxxxx, x níž xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxx vydávaných xxxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxxxx způsobem xx xxxxxxxxxx také xxxxxxxx případná xxxxx xxxxxxxx vlastníkům dluhopisů x xxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxx xxxxxxxxx.

31. Provozní xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx x xxxxxxx znění xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxx xxx xxxxxxx vlastníky xxxxxxxxx x distributory x xxx všechny xxxxx xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx.

32. Ministerstvo xx xxxxxxxxx právo xxxxx xxxxxxx xxxxx související x xxxxxxx evidence xxxxxxxxxxxx, úpisem xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx posledního xxxxxx x jmenovité hodnoty xxxxxxxxx, xxxxxx do xxxxxxxx ministerstva, změny xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx činnosti vymezené xxxxxxxxx xxxxx evidence xxxxxxxxxxxx.

33. Xxxx xxxxxx xxxxxxxx mohou xxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx. Xxxxx-xx x xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx verzemi emisních xxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx.

34. Dluhopisy xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxx xxxxxxx dle xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx x povinnosti x těchto xxxxxxxx xxxxxxxx a x xxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxx základě xx xxxx x jsou xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxx na xxxxxxxxxx kolizních xxxxx.

 

Xxxxxxxxxx xxxxxxx:

XXXx. Xxxxxxxxxxx, Ph.D., x. r.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx č. 167/2019 Sb. nabyl xxxxxxxxx dnem 24.7.2019.

Xx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx.

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx se xxxx xxxxxx xxxxxxxxx změna xxxxx xxxxxxxxx právního xxxxxxxx.