Plné znění - 167/2019 Sb.

Sdělení, jímž se určují emisní podmínky pro Fixní státní dluhopis ČR, 2019 - 2025, 1,50 %

167/2019 Sb.

Sdělení Ministerstva financí

INFORMACE

167

XXXXXXX

Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

xx dne 27. června 2019,

xxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx pro Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2019-2025, 1,50 %

 

Xxxxx republika xxxxxx xxxxxxxxxxx státní xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx Xxxxxxxxxxxx financí (xxxx také jen "xxxxxxxxxxxx") x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx §26 xxxxxx č. 190/2004 Xx., x xxxxxxxxxxx, xx xxxxx pozdějších xxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxx o xxxxxxxxxxx"). Xxxxxxxxxxxx xxxxxx tyto xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx emitenta x vlastníků xxxxxxxxx, xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx Xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2019-2025, 1,50 % (dále xxxx xxx "xxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxx").

1. Xxxxxxxx popis xxxxxxxxx:

Xxxxxxx: Česká xxxxxxxxx - Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx: Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2019-2025, 1,50 %

Xxxxxxxx xxxxx: XX-X ČR, 1,50 %, 25

Xxxxxxxx číslo xxxxx: 113.

Xxxxxxxxx xxxxxxx: 1 Kč (xxxxx: xxxxx koruna xxxxx)

Xxxxxx xxxx x xxxx xxxxx: 100 % (xxxxx: xxx procent) xxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx xxxxxxxxx: xxxxxxxxxxx cenný papír xx xxxxxxxxxx

Xxxxxxxxx xxxxxxxxx: xxxxxx dluhopis

Měna, v xxx jsou dluhopisy xxxxxxxxxxxx: xxxxxx česká (XXX)

Xxxxx počátku xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx: 1.7.2019

Xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx emise: 1.10.2024

Xxxxx emise: 1.10.2019

Xxxxx xxxxxxxxxx: 1.10.2025

Xxxxx xxxxxxxxx: xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx

Xxxxxx dní: XXX/XXX (XXXX)

XXXX: CZ0001005748

2. Xxxxxxxxx xxxx xx smyslu xxxxxxxxxx §25 xxxx. 2 xxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx zákonů. Xxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

3. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x x xxxx emise xxxx evidovány v xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxx dle ustanovení §35 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxx x. 218/2000 Xx., x xxxxxxxxxxxx pravidlech x x změně xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx zákonů (xxxxxxxxxx pravidla), ve xxxxx pozdějších předpisů, xxxxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx").

4. Xxxxxxxxx xxxx xxxxx nebo xxxxxxx xxxxx fyzická xxxxx (dále xxxx xxx "xxxxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxxxx").

5. Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx o xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx regulovaném xxxx xxxx v xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx systému xx xxxxxx v xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xx uvedených xxxxxxxxxx místech xx xxxxxxxxx.

6. Dluhopisy mohou xxx x souladu x xxxxxxxxxxx §7 xxxxxx o dluhopisech xxxxxx v menší xxxx ve xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnotě xxxxx xxxxxxxxx, než xxxx předpokládaná xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Možný rozsah xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx emise xxxxxxxxx xxxx 100 000 000 000 Xx (xxxxx: xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx).

7. Xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxx v rámci xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx (v tranších).

8. Xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx dle bodu 13 xxxxxx emisních xxxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxxx x Xxxxx republice xxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx dluhopisů zabezpečuje xxxxxxxxxxxx x xxxxx, xxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, (xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxxxx"). X datu počátku xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx vybraných činností xxxxx distributor. Xxxxxxxx xxxxxx distributorů, jednotlivých xxxxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx organizačního a xxxxxxxxxxx zajištění xxxxx xxxxxxxxx se xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

9. Xxxxxxxxxxx uvedení x xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx podmínek xxxxxxxx xxxxxx o xxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx umožňujícím xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx také xxxxxxxxxxxxxxx distributora (xxxx xxx "žádost o xxxx"). Jeden xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx žádosti x xxxx xxxxxxxxx x xxxxx kusů xxxxxxx 1 000 (slovy: xxxxx xxxxx). Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx/xxxxxxx o xxxx xxx xxxxx dluhopisů xxxxx x tranší xxxxx dluhopisů xxx xxxx 12 a 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx 5 000 000 (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx; xxxxx podá upisovatel xxxx žádostí o xxxx, xxxxx kusů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx. X xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx o xxxx dluhopisů x xxxxxxxx xxxxx kusů xxxxxx xxx 5 000 000 (slovy: xxx milionů) xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx odmítnuta x xxxxx rozsahu. Xx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, jejichž emisní xxxxxxxx reinvestici xxxxxxxx, x nezapočítávají xxxxxxxxx xxxxxxxx v důsledku xxxxxxxxxxx posledního xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Dluhopisy xxxxx upisovat xxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx ve xxxxxx §1448 x xxxx. xxxxxxxxxx zákoníku. Xxxxx xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx se xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x úpis xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx (dále xxx "xxxx xxxxx xxxxxxxxx"). Xxxxxxxxxx xx povinen xxxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx 16.9.2019. Cenu úpisu xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx vydávaných dle xxxx 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx povinen xxxxxxx xx tří pracovních xxx od xxxx xxxxxx xxxxx jednotlivé xxxxxxx o úpis xxxxxxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx-xx ministerstvo xxxxxxxxxx x datu xxxxxxxx upisovacího xxxxxx xxxxxxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx platební xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx distributora x tímto okamžikem xx žádost x xxxx stává pro xxxxxxxxxxx závaznou a xxxxxxxxxx xx již xxxxxx xxxxxx. X xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx x xxxx přímo xxxxxxxxxxxx je možné xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx pouze xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na platební xxxx xxxxxxxxxxxx. Od xxxxxxxx uhrazení ceny xxxxx xxxxxxxxx do xxxx vydání xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx. Xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx upisovacího xxxxxx příslušné xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx příslušné xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxx dluhopisů xxx xxxxxx bodu xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx hodnoty xxxxx xxxx části xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx emise xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx připouštějí, xx xxxxxxxxx xxxx emise xxxxxxxxx, pokud x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx xx x tomto xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxx.

10. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx o xxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxx x xxxxxxxxx povaha (xxxxx) xxxxx dluhopisů xxxxxx xxxxxxxxxx vlastníka xxxxxxxxx xx x xxxxxxx x povahou a xxxxxxxxx stanovenými xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxx tyto xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx o xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx, xxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx x úpis, jsou xxxxx x xxxxxxxx. Xxxxx xx xxxxxxx x údaje x xxxxxxxxx týkající se xxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx přímo x xxxxxxx x xxxx, xxxx x xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx poskytl xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx x xxxxx identifikačních/registračních xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx smluv, jež xx xxxxxxxxx způsobem xxxxxxxx x úpisu xxxxxxxxx. V xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx o xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx počtu kusů xxxxxx xxx 300 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx) xx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, x nichž xx cena úpisu xxxxxxxxx xxxxxxx, x xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx, jehož xxxxxxxxxxxxxxx i xxxxxxx xxxxx x úhradě xxxx xxxxx xxxxxxxxx. X případech úpisu xxxxxxxxx x celkovém xxxxx xxxx ve xxxx xxx xxxxxxxxx xxxx je upisovatel xxxx povinen uvést xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx prostředků xxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů včetně xxxxxxxxxxxx zamýšleného xxxxx xxxxx dluhopisů, x xx xxxxxxxxxxxxxxx předložení x podpisu příslušného xxxxxxxx xxxxxxxxxx; pokud xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxx, xxxxx kusů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx se sčítají.

11. X xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 30 xxxxxx emisních xxxxxxxx xxxx emitent v xxxxxx od xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx období xx xxxx vydání xxxxxxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 12 x 14 xxxxxx xxxxxxxx podmínek xxxxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx příslušné xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx; výsledek xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx upisovatele se xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx směrem dolů. Xxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxx xxx, že xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx o xxxx, které x xxxxxxx xxxxxxxxxxx ve xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx počet kusů 500 000 (slovy: xxx set tisíc), xxxxxxx krácení se xxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxx kusů xxxxxxxxxxxx tento celkový xxxxx kusů. V xxxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx x xxxxxxxx nejvýše xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx do celkového xxxxx xxxx xx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx set xxxxx) xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx krácení xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx celkové xxxxxxxxx hodnoty xxxxxxxxx, xxxxxxx xx následně x xxxxxx xxxx xxxxxxx poměrné krácení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx bez xxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xx dále xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx o xxxx x xxxxxxx, xx xx straně xxxxxxxx přetrvávají xxxxxxxxxxx xxxxxxx pravdivosti poskytnutých xxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx x xxx, xxx xx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x povahou x xxxxxxxxx stanovenými xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxx tyto neobchází, x to xxxxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx bodu 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx povinnosti xxxxxxxxxxx dle těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x původu xxxxxxxxxx prostředků xxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x na xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx pochybnosti xxxxxxx x případě, xxx xxxxxxx upisovatel xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx xx doklady x souladu s xxxxx 10 těchto xxxxxxxx podmínek. Xxx xxxxxx, že xxxxxxxxxxx xxxxx na xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx přetrvávat, xxxxxxxx xxxxxxxxx pouze xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx o xxxx i xxxxx xx vztahu x xxxxxxxx části xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx by x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) xxxx xxxxxxxxx, xxxx xx xxxxx x porušení podmínky xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx žádosti x xxxx xxx xxxx xxxxx xxxx 9 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx emitent xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxx x xxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxx xx částečně xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx vrátí xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxx, xxx xxxx již xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx, xxx zbytečného xxxxxxx xxxxx bezhotovostním xxxxxxxx na platební xxxx, x xxxxx xxxx xxxxxxxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx ministerstva xxxx xxxxxxxxxxxx, xx xx xxxxxxxx účet uvedený x xxxxxxx x xxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx x hotovosti x xxxxxxxxxxxx.

12. Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx x datu 13.9.2019, xxxx k xxxx, xxxxx určí xxxxxxx, xxx xxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx.

13. Vydávání dalších xxxxxx xxxxx dluhopisů xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx vydaných x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 16 x 17 xxxxxx emisních xxxxxxxx x výjimkou xxxxxxxxxx xxxxxx dluhopisu, x to x xxxx xxxxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxx. Xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx výnosů xxxxxxxxx ke xxxxxxx xxxx reinvestice výnosu xxxxxxxxx činí 100 % (xxxxx: sto xxxxxxx) xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

14. X xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx xxx xxxx 12 a 13 xxxxxx xxxxxxxx podmínek xxxx rozhodnout xxxxxxx x xxxxx datum xxxxxxxx x datum xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Oznámení x případných dalších xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx vydaných xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx bude vždy xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx trhu x xx xxxxxxxxxx případného xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x datu vydání xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.

15. Xxxxxx o xxxxxx dluhopisů xx xxxxxx způsobem xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxxx x uveřejněných xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, případně xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxx převáděny xxx peněžního xxxxxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx x xxxxxxx x §26 odst. 6 xxxxxx x dluhopisech xxxxxxx, x xx xxx, xx dluhopisy xxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx x xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx podmínek. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xx svěřenského fondu xx xxxxxx §1448 x xxxx. občanského xxxxxxxx. Převoditelnost xxxxxxxxx x xxxxxxx zřídit x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xx xxxx 1.9.2025 xxxxxxxx.

16. Xxxxx dluhopisu (xxxx xxx "xxxxx", xxxxxxxx "xxxxxx") xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx sazbou xx xxxx 1,50 % x. a. Xxxxxx jsou xxxxxxxxxxxxx xxx xxxx 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, x xx xxxx k xxxx 1.10. příslušného xxxx počínaje xxxxx 2020, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, který xx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxx xxxxx xx splacením xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů x datu xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 24 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx žádost x xxxxxxxxxxx posledního xxxxxx x xxxxxxxxx hodnoty xxxxx xxxx příslušné xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 25 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx (dále xxx "xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx"). Xxxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx splatnosti xxx bodu 22 xxxxxx xxxxxxxx podmínek, xxxxxx xxxxxxxxxxx výnosu xx výnosové období, xxxxx xxxxx je xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxx xxx xxxx 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, ale xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx dle bodů 22 a 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx; xxxxxxxxx xx část xxxx před xxxxxxxxxx xxxxxxx v případě xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx xxx xxxx 21 xxxxxx xxxxxxxx podmínek x tím, xx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx vlastníkovi dluhopisů xxxxxxxx dle xxxx 21 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx.

17. Xxxxxxxxxxx výnosu xx rozumí, že xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxx ministerstva xxxx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx připsány dluhopisy xxxx emise xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xx xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů xx zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx daně (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxx xxx") xx xxxxxxxxx výnosové xxxxxx. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxx, xxxxx není xxxxxxxxx xxxx, budou xxxxxxxxx xxxxxxxxx připsány xx xxxxxxxxx účet xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx následující xxxxxxxx xxx. Xxxxxxx xxxxxx výnosu ze xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx daní xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxx reinvestice výnosu xxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx směrem xxxxxx. Xxxxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx majetkovém xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx a celková xxxxxxxxx xxxxxxx emise xxxxxxxxx. Xxxxxxx částka xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx xxx xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, se xx xxxxxxx xxxx vybíranou xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx daně xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx. Pro xxxxx xxxxxxx výnosu xxxxxx srážkové xxxx xxxxxx daňovým xxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx prokázat xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx účely v Xxxxx xxxxxxxxx například xxxxxxx xxxxxxxx totožnosti xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, je třeba xxx účely xxxxxxxxx xxxxxxxxxx sazby daně xxxxxxxxxxx z xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx dvojího zdanění, xxxx xx xxxxxx x xxxxxx x xxxxxx, xxxxx daňovou xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx. Smluvním xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxx Xxxxxxxx xxxx x Evropského xxxxxxxxxxxxx prostoru x xxxx, xx kterým xx uzavřena xxxxxx x účinná smlouva xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Dále xx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx doložit xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x skutečném xxxxxxxxxxx xxxxxx x popřípadě xxxxxxx další xxxxxxx xxxxxxxxxx svědčící o xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx. Pokud xxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx v xxx, xxxxx x xxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx reinvestice xxxxxx, xxx xxxxxx refundace xxxx bude vyplacena xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx platební xxxx, xxxxx je xxxxx x banky xxxx xxxxxxx zahraniční xxxxx x xxxxxx xxxx (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx na majetkovém xxxx vlastníka xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

18. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx výnosu xx xxxxxxx xx 1.10.2019 (xxxxxx tohoto xxx) xx 1.10.2020 (xxxxx xxx vyjímaje). Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx stanoví xxxx xxxxx, x xx xxxx od 1.10. (xxxxxx xxxxxx dne) xxxxxxxxxxx roku xx 1.10. (tento den xxxxxxxx) xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx 2020. Xxx účely xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx vydanými xx xxxxxxx xxxxxx emisních xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx x období, xx xxx je příslušný xxxxxxx prováděn, x xxxxxxxxxx počtu kalendářních xxx v roce [xxxxxxxx XXX/XXX (XXXX)]. Xxxxxxx xxxxx xx xx xxxx dluhopisu xxxxxxxxxx od xxxx xxxxx, resp. xx xxxx zahájení příslušného xxxxxxxxxx xxxxxx, do xxxx výpočtu poměrného xxxxxx. Částka xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx dluhopisu za xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx roku xx xxxxxxx jako xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx výnosové xxxxxx x příslušného xxxxxx xxx vypočteného xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxx od xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosového xxxxxx do xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx dnů x xxxx. Celková xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx ze xxxxx dluhopisů vlastníka xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx na haléře.

19. Xxxxx určený xxx xxxx 16 x 17 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx obdrží xxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx 1.9. xxxxxxxx xxxxx 2020. Xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxx (xxxxxx xxxxxx xxx) xx 1.10.2020 (xxxxx xxx xxxxxxxx) xxxxxx xxxxx, která xx xxxxxxxxxx dluhopisů x xxxx 1.9.2020.

20. Xxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xx dluhopisu xx xxxxxxxx.

21. Xxxxxxx xx oprávněn xxxxxx xxxxxxxxx při xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx účet emitenta x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx §15 xxxx. 4 xxxxxx x dluhopisech x xxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx splatnosti, xxxxxx xxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxx xx datu xxxxx xx jakoukoli xxxx x za xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx jejich xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, nezanikají x xx na xxxxxxx xxxxxxxx, zda je xxxxxxx x majetku xxxxxxxx a xxxxxxxx xx xxxxx, xx xxx xxxxxxxx jinak. Xxxxxxx xx xxxx xxx xxxxxxxxxx §9 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx dluhopisy xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx, kdy xx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx ohledně xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xx jiné xxxxxxxxxxx x xxx, xxx xx xxxx xxxxxxxxx x souladu x xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx podmínkami xx xxx tyto xxxxxxxxx, x xx xxxxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx dluhopisy xxx xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxx. xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx emisních xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx o xxxxxx finančních xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx použitých x úhradě xxxx xxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxx tyto pochybnosti xxxxx xxxxxxxxxx x xx aplikaci postupu xxx xxxx 10 xxxxxx emisních podmínek. Xxx xxxxxxxxx pochybností xx xxxxxxx, že xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx pochybnosti xxxxxxx x xxxxxxx, kdy xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx xx doklady x souladu s xxxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx xxxxxx, xx pochybnosti xxxxxxxx xxxxx přetrvávat x po xxxxxxxx xxxxxxx dle bodu 10 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx, a to xxxxx ve xxxxxx x části xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x pouze xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx. Pokud by x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx méně xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx tisíc) xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx splatit xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx splatnosti. Xxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx (dále xxx "xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx splacení") xx emitent xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx v xxxxxxx x xxxx xxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxx vlastníka xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx emitent či xxxxxxxxxxx jsou xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx. Rozhodnutí xxxxxxxx x splacení jmenovité xxxxxxx všech xxxx xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx; xxxxxx-xx dotčený xxxxxxxx xxxxxxxxx přijetí xxxxxxxx xxxxxxxx o předčasném xxxxxxxx, nastávají xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx. Nebude-li dotčený xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x předčasném splacení xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx okamžikem, xxx xx xxxxxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx poté x souladu s xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx-xx se xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx dotčenému xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx doručit xxxxx, xx xx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx účinky xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx jejímu odesílateli, xx. xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx. Xxx xxx, x němž xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx oznámení xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, nelze dluhopisy x xxxxx kusů, xx xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, převádět. Xx xxxxx xxxxxx xx xxxxxxx vyhrazuje xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx emitenta o xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx, kdy xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx doručení/účinky xxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx vlastníkovi dluhopisů, xxxxxxxx počet xxxx xxxxxxxxx, na xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x splacení xxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx vztahuje. Emitent xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx/xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx k xxxxxx xxxxxxx dluhopisů, xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxx x/xxxx xx dni, x němž došlo x okamžiku doručení/účinků xxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x předčasném xxxxxxxx. Xxxxx xxxx dluhopisů, xxx xxxx ze xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx takto xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx xxxxx emitent x xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, přičemž xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx 30 (slovy: xxxxxx) xxx. Xxx stanovení x xxxxxxx výsledné xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxx 22 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxx, xx předmětná xxxxxx xxxx xxxxxxxx osobě, xxx xx vlastníkem xxxxxxxxx ke xxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx oznámení xxxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx hodnotě xxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx uhrazeny xxxxx xxxxxxxxxxxxxx převodem xx xxxxxxxx účet, xxxxx xx xxxxx x banky xxxx xxxxxxx zahraniční xxxxx x xxxxxx měně (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx je xxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich splatnosti xxxxxxxx současně s xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx. Celková xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů splácených xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxx dluhopisů xxxxxxxxxx xxxx datem jejich xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx za období xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosového období xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xx xxxxxxx daní xxxxxxxxx xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx haléře.

22. Xxxxxxxx xxxxxxxxx může žádat xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx této xxxxx xxxxxxxxx xxxx stanoveným xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxx podmínek x xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (dále xxx "xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx"):

Xxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx x předčasné xxxxxxxx		Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
Xxxxx xxxxxxx xxxxxxx podání xxxxxxx vlastníkem xxxxxxxxx	Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx dluhopisů
9.7.2020	7.8.2020	1.10.2020
9.7.2021	6.8.2021	1.10.2021
11.7.2022	8.8.2022	1.10.2022
10.7.2023	8.8.2023	1.10.2023
9.7.2024	8.8.2024	1.10.2024

Příslušný xxxxx xx období xx data zahájení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx předčasného xxxxxxxx bude xx xxxxxxx daní vybíranou xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx vyplacen x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx osobě, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx datu xxxxxxxxxx možného podání xxxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxx žádostí x xxxxxxxxx splacení xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx v počtu xxxx, xx xxxxxx xxxx podána příslušná xxxxxx x předčasné xxxxxxxx, xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx může xxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx splacení xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx v xxxxx xxxx xxxxxxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx). X xxxxxxx, xx počet xxxx vlastněných xxxxxxxxx xx majetkovém účtu xxxxxxxxx xxxxxxxxx je xxxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx), xxxx vlastník xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxx vlastněných xxxxxxxxx před stanoveným xxxxx splatnosti x xxxxx xxxx xxxxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx), xxxxx xxxxxx o xxxxxxxx všech xxxx xxx vlastněných xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx na xxxx xxxxxxxxxx účtu v xxxxxxxx ministerstva xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxx k xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x předčasné xxxxxxxx 100 % (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx počtu xxxx 500 000 (xxxxx: xxx set xxxxx) xxxxxx x nejvýše 50 % (slovy: xxxxxxx procent) jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx xxx tisíc). Dluhopisy xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxx. Xxxxxx odpovídající xxxxxxxxx hodnotě dluhopisů xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx po zdanění xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx zvláštní sazby xxxx budou xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx veden u xxxxx xxxx pobočky xxxxxxxxxx xxxxx v xxxxxx xxxx (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx je xxxxxxxx xx majetkovém xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx splacení xx xxx, xxxxx xxxx pracovním dnem, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx následující xxxxxxxx xxx bez xxxxxx xx xxxxx xx toto xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx účtu xxxxxx vlastník dluhopisů xxxxxxxxxxxx způsobem xxxxxxxxxxx xxxxxxx přístup xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxxx x uveřejněných xxxxxxxxx, případně xxxx xxxxxxxxxxxxxxx distributora, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx celkové xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxx xxxx xxxxxx příslušná xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx období xx xxxx xxxxxxxx příslušného xxxxxxxxxx xxxxxx do xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx po xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx.

23. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx jmenovité xxxxxxx k datu 1.10.2025, xxxxxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx xxx bodu 21 xxxx 22 xxxxxx xxxxxxxx podmínek xxxx xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx o reinvestici xxxxxxxxx xxx xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx dluhopisů. Xxxxxxxxx hodnota xxxxx xxxxxxxxx vlastníka xxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx posledního xxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx 1.9.2025. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxx jmenovité xxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxx, xxxxx xxxx pracovním xxxx, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxx xxxxxx xx výnos xx xxxx xxxxxxxx.

24. Xxxxxxx se xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx dle těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxx jiné xxxx, xxxxx bude k xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx měnou Xxxxx republiky. Xx xxxxxxxxxxx splacení dluhopisů x reinvestic a xxxxxxxxx výnosů se xxxxxxxx Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx papírů, x.x., Xxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx. Emitent xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx pověřit xxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx x reinvestic x xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx pověřených xxxxxxx xxxx uveřejněno xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Touto xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx újma x xxxxxxxx taková xxxxx nabude xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxx xxxxx a xxxxxxxx xxxxxx xxx xx datu xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx období xxxx předčasného xxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx pouze xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, který xx xxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx zahraniční xxxxx x domácí xxxx (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx na xxxxxxxxxx účtu vlastníka xxxxxxxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx, nepodá-li vlastník xxxxxxxxx žádost o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Změnu xxxxxxxxxx účtu xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx dálkový xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xx xxxxxxxx určených x xxxxxxxxxxxx emitentem xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, případně xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx výnosu xx xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx xx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx. Vlastník xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx kterým xx uzavřena xxxxxxx x zamezení xxxxxxx xxxxxxx, xx pro xxxxxxxxx výhod xxxxxxxxxx x titulu této xxxxxxx povinen prokázat xxxxxxx xxxxxxxxx doložením xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx vydané xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx daně xxxxxxxxx osobě xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx bodu xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxx o xxxxxx xxxx xxxxx xx uveřejňují xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx příjmů x xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx, xx. x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx unie x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxx xx xxxxxxxxxx, se xxxxxxx má Xxxxx xxxxxxxxx uzavřenou xxxxxxx x xxxxxxx smlouvu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx daňových informací, xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx nedoloží důkazní xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx zdanění, xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxx zákona x daních x xxxxxx xxxxxx poplatníkům, xxxxx nejsou daňovými xxxxxxxxx xxxxxxxxx států.

25. Xxxxxxxx-xx xxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx emitenta xxxxxxxx umožňujícím xxxxxxx xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx jinak, x xxxxxxxxxxx posledního xxxxxx x xxxxxxxxx hodnoty xxxxx xxxx xxxxx xxx vlastněných xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx. X takovém xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx jejich xxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx xxx xxxx 24 xxxxxx emisních xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx požadované xxxx reinvestovány do xxxxxxxx xxxxxxxxx předem xxxxxxxx ministerstvem. Xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nelze xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx hodnotu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx právy xxxxxxx xxxx, zejména xxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxx xx x xxxxxxxx ministerstva xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx s dluhopisy xxxxxxxx. Oznámení x xxxxxx, ve xxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx o reinvestici xxxxxxxxx, x x xxxxxxxx dluhopisech, xx xxxxxxx je xxxxx xxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx časovém xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx žádosti x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx požádat x reinvestici xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx ministerstvem x počtu xxxx xxxxxxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) x x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxx xxxx xxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx daní vybíranou xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx daně xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx pro xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx na xxxx xxxxxx směrem xxxxxx. X xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, kteří xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, bude xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx zvláštní sazby xxxx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxx xxxxx zdanění xxxxxx xxxxxx srážkové xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx pro xxxxxx účely v Xxxxx republice například xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx České xxxxxxxxx, xx xxxxx xxx účely uplatnění xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx z příslušné xxxxxxxxxxx xxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxx ze zákona x xxxxxx x xxxxxx, nutné daňovou xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx správcem xxxx xxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx xxxxxx se rozumí xxxxxxx stát Evropské xxxx a Evropského xxxxxxxxxxxxx prostoru x xxxx, xx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx x účinná xxxxxxx xx xxxxxx obsahující xxxxxxxxxx x výměně xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxx je xxxxx pro účely xxxxxxxxx příslušných sazeb xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx čestné xxxxxxxxxx x skutečném xxxxxxxxxxx xxxxxx x popřípadě xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx zdanění. Pokud xxxxxxx x xxxxxxxx xxxx uvedených xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxx, xxxxx o xxx xxxxxxxx dny předchází xxxx reinvestice xxxxxxxxx, xxx xxxxxx refundace xxxx xxxx vyplacena xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx účet, xxxxx xx xxxxx x xxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx měně (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx na majetkovém xxxx vlastníka xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxx bodu 24 xxxxxx xxxxxxxx podmínek.

26. Xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx evidován xxxxx xxxxx platební xxxx pro xxxxx xxxxxxxxx výnosů, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx stanoveným xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx jmenovité hodnoty xxxxxxxxx, a xx xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, které xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxx první tohoto xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxx účet evidovaný x evidenci xxxxxxxxxxxx xxx pracovní xxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

27. Xxxxxx xxxxxxxxxx finanční způsobilosti (xxxxxx) xxxxxxxxxxxx korunových xxxxxxx x datu xxxxxx xxxxxx emisních xxxxxxxx provedené xxxxxxxxxxx Xxxxxxxx & Xxxx'x xx na xxxxxx XX, společností Moody's xx úrovni X1, xxxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx xx xxxxxx XX-, xxxxxxxxxxx Japan Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx xx xxxxxx XX, xxxxxxxxxxx X&xxx;X xx xxxxxx XX-, xxxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx xx úrovni XX a společností Xxxxxx Global Xxxxxx Xxxxxx xx úrovni X+.

28. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, které xxxx xx xxxxxx úrovni xx všemi ostatními xxxxxxxxxxxx i xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxx České xxxxxxxxx.

29. Právo xxxxxxx x dluhopisy se xxxxxxxxx ve xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx, xxx mohlo xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

30. Xxxx xxxxxx podmínky xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx Xxxxxx zákonů. Xxxx x předpokládané xxxxxxx xxxxxxxxx hodnotě xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx s xxxxxx xxxxxxxx podmínkami xxxxxxxxxxx x xxxxxx jazyce xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxx, x níž xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxx xxxxxxxxxx státních xxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx xx uveřejňují xxxx xxxxxxxx případná xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx.

31. Xxxxxxxx xxx evidence xxxxxxxxxxxx xx uveřejňuje x xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx x je xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx x xxx všechny xxxxx podílející se xx zabezpečení xxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx.

32. Xxxxxxxxxxxx si xxxxxxxxx právo xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x vedením evidence xxxxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti, xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx, zápisy xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx činnosti xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

33. Xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx být xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx. Dojde-li k xxxxxxx xxxx různými xxxxxxxxxx verzemi emisních xxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx.

34. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx dluhopisu xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx a xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx a x xxxxxxxxx vydaných na xxxxxx základě se xxxx x jsou xxxxxxxxx v xxxxxxx x českým xxxxxx, xxx xxxxxx na xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx.

 

Xxxxxxxxxx xxxxxxx:

XXXx. Schillerová, Ph.D., x. x.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx x. 167/2019 Xx. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 24.7.2019.

Xx xxx xxxxxxxx právní xxxxxxx nebyl xxxxx xx xxxxxxxxx.

Xxxxx jednotlivých xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.