Plné znění - 84/2014 Sb.

Sdělení, jímž se určují emisní podmínky pro Státní dluhopis ČR, 2014 – 2027, VAR % 

84/2014 Sb. 

Sdělení Ministerstva financí

Příloha č. 1 - Přehled výnosových období a jednotlivých dat souvisejících s vyplacením výnosu dluhopisu

Příloha č. 2 - Přehled dat uveřejnění 6M PRIBOR pro výpočet průměrné referenční úrokové sazby

INFORMACE

84

SDĚLENÍ

Ministerstva financí

ze xxx 2. xxxxxx 2014,

xxxx xx xxxxxx emisní xxxxxxxx xxx Xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2014-2027, XXX %

Ministerstvo xxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx") xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx dluhopisy v xxxxxxx stanoveném xxxxxxxxx xxxxxxx a určuje xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx&xxxx;§26&xxxx;xxxxxx x. 190/2004 Xx., x&xxxx;xxxxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, (xxxx xxx "xxxxx x xxxxxxxxxxx"). Tyto xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx práva x xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxx, jakož x xxxxxxxxx o xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2014-2027, XXX % (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxx").

1. Základní xxxxx xxxxxxxxx:

Xxxxxxx: Xxxxx xxxxxxxxx - Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx: Xxxxxx dluhopis Xxxxx republiky, 2014-2027, XXX % Xxxxxxxx xxxxx: XX, VAR %, 27

Xxxxxxxx xxxxx xxxxx: 90.

Xxxxxxxxx hodnota: 10&xxxx;000 Xx (xxxxx: xxxxx xxxxx korun xxxxxxx)

Xxxxxx xxxx: xxxxx xxxxx

Xxxxx xxxxxxxxx: zaknihovaný xxxxx papír xx xxxxxxxxxx

Xxxx dluhopisu: státní xxxxxxxx

Xxxx, v xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx: xxxxxx česká (CZK)

Datum xxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx: 14.5.2014

Xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx: 20.10.2027

Datum xxxxx: 19.5.2014

Xxxxx xxxxxxxxxx: 19.11.2027

Xxxxx dluhopisu: xxxxx xxxxxxxxxx úrokovou sazbou

Zdaňování xxxxxx xxxxxxxxx: dle xxxxxxxx předpisů Xxxxx xxxxxxxxx

XXXX: XX0001004105

2. Dluhopisy xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx&xxxx;§25&xxxx;xxxx. 2 zákona x dluhopisech xxxxxxxx xx základě zvláštních xxxxxx.

3. Dluhopisy xxxx xxxxxxxx jako zaknihované xxxxx papíry a x datu xxxxx xxxx evidovány x xxxxxxxxx xxxxxxxx zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx, kterou x souladu x&xxxx;§92&xxxx;xxxx. 2 zákona x. 256/2004 Xx., x xxxxxxxxx xx&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxx, xx znění xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx papírů, x.x., se sídlem Xxxxx 14, 110 05 Praha 1, Xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx Xxxxxxxx xxxxxx x Xxxxx, xxxxx X, xxxxxx 4308, IČ: 25081489, (xxxx jen "xxxxxxxxx depozitář") x xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx evidenci zaknihovaných xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, která xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx-xx tak emitent.

4. Xxxxxxxxx mohou xxxxxxx xxxxxxxxx a fyzické xxxxx xx xxxxxx xxxx bydlištěm na xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx x x xxxxxxxxx (xxxx také xxx "xxxxxxxx", případně "xxxxxxxxx").

5. Xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxx 20.10. x xxxx 2014 x k xxxxx 19.4. a 20.10. xxxxxxxx rokem 2015 x x xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxx&xxxx;přílohy č. 1&xxxx;xxxxxx&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx za xxxxxx xx data xxxxx (včetně xxxxxx xxx) do 19.11.2014 (xxxxx xxx xxxxxxxx) xx osoba, která xx xxxxxxxxx vykonávat xxxxx spojená x xxxxxxxxxx x datu 20.10.2014. Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx po datu 20.10.2027 vylučuje.

6. Xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx sazbou, xxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx stanoví xxxxxxxxxxxx v den xxxxxxxxx xxxxxxxx referenční xxxxxxx sazby jako xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xx xxxx 0,10 % x. x. (xxx xxxxx). Takto xxxxxxxxx úroková xxxxx xx xxxxxxxx v xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx úrokové xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx referenční xxxxxxx sazba xx xxxxxxx xxxx aritmetický xxxxxx xxxxxxxxxxxx úrokových xxxxx pro pět xx sobě následujících xxxxxxxxxx xxx xxx&xxxx;přílohy č. 2&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xx xxx stanovení xxxxxxxx xxxxxxxxxx úrokové sazby xxx xxxx 7 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, x xx v xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxx; takto xxxxxxxxx xxxxxxxx referenční xxxxxxx xxxxx xx zaokrouhluje xx dvě xxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxxxx úrokovou xxxxxx xxx účely xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xx xxxxxx x příslušnému xxxxxxxxxx xxxxxx rozumí xxxxxxx 6X PRIBOR, xxxxx xxxxxxx referenční xxxxxxx xxxxxxxxx sazeb v xxxxxxxxxx x. x. xxx xxxxxx CZK xxxxxxxx xx období xxxxx xxxxxx xx xxxx mezibankovních depozit, xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx základě příslušné xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, a to xxxx x datu 19.5. x 19.11. xxxxxxxxxxx roku. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxx se xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx den bez xxxxxx na výnos xx xxxx xxxxxxxx.

7. Xxxx xxxxxxxxx průměrné xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxx účely xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx výnosovému xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx, xxxxx x xxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx období. Xxx xxxxx xxxxxxx výnosového xxxxxx xx dnem xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx datum xxxxx xxxxx tranše xxxxx dluhopisů. Pokud xxxxxx v xxxxxxxx x pěti pracovních xxx xxx&xxxx;přílohy č. 2&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx referenční xxxxxxx sazba 6X XXXXXX, xxxx x xxxxxx xxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxx desetinná xxxxx xxxxxx úrokové sazby xxxxxxx xxxx CZK xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx pro xxxxxx šesti měsíců xxxxxxxxx v xxxxxx xxx xx 11.00 (xxxxx: xxxxxxxxx) xxxxxx xxxxxxxxx xxxx od xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xx XXX xxxxxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxx emitenta. Xxxx-xx xxxxx x takový xxx xxxxxxxx příslušnou xxxxxxxxxx úrokovou xxxxx xxx xxxxx způsobem, xxxxxxx xx xxx xxxxx stanovení průměrné xxxxxxxxxx úrokové sazby x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx 6X XXXXXX, která xx xxxxxxxx dni xxxxxxxx.

8. Pro xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xx x xxxxxxx, xx x důsledku xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx měnu xxxxxxxxxx xxxxxxx sazba 6X XXXXXX xxxxxxx xxxx xx přestane xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxxx depozit xxxxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxx stanovení xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxx xxxx 6 x 7 těchto xxxxxxxx podmínek xxxxxxx xxxxx, která se xxxx namísto 6X XXXXXX xxxxx používat xx trhu mezibankovních xxxxxxx v Xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx referenční xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x příslušnými xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx přechodu Xxxxx xxxxxxxxx na jinou xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxxx xxx xxxx 7 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx pro xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx s xxxxx bodem xxxxxxx xxxxxxx.

9. Xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx jako xxxxxxxxxxxx, a to xxxx xx 19.5. (xxxxxx xxxxxx dne) xx 19.11. (xxxxx xxx vyjímaje) xxxxxxxxxxx xxxx a xx 19.11. (včetně xxxxxx xxx) xxxxxxxxxxx roku xx 19.5. (tento xxx xxxxxxxx) xxxx xxxxxxxxxxxxx dle přílohy č. 1 těchto emisních xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx vyplacení xxxxxx xx xxxxxxx xx 19.5.2014 (včetně xxxxxx xxx) xx 19.11.2014 (tento xxx xxxxxxxx). Xxxxx xxxxxxxx xxxxxx pro vyplacení xxxxxx&xxxx;xx stanoví xx 19.11.2014 (xxxxxx xxxxxx xxx) xx 19.5.2015 (xxxxx xxx xxxxxxxx). Xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx období xxxxxx xxxxxxx roku xxxxxxx xx xxxx konvence xxxxxxx xxxx o 360 (slovy: tři xxx šedesáti) dnech x skutečného počtu xxxxxxxxxx dnů x xxxxxx, za xxx xx výnos xxxx xxxxxxx xxxxx dluhopisu xxxxxxxxxxx (standard "ACT/360"). Xxxxxxx xxxxx dluhopisu xx xx xxxx xxxxxxxxx započítává od xxxx xxxxx, xxxx. xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xx data xxxxxxx xxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxx.

10. Xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxx pro xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx (x xxxxxxxx).

11. Xxxxxx xxxx dluhopisu xxxxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx.

12. Xxxxxxxxx se xxxxxxxx x xxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx a xxx&xxxx;§26&xxxx;xxxx. 4 xxxxxx o xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx. Xxxxxxxx xxxxxx dluhopisů, xxxxxx x xxxxx&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx, způsob x xxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxxx a místo xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx dluhopisu se xxxx platnými Xxxxxxxx xxx primární xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx Xxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxx se xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky x xxxxxxxxxxxx. Primární xxxxxx xxxxxxxxx se xxxxxxx xxxxxx xxxxx. Xxxxxxx místem xx Xxxxx xxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx xxxxx xx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx (xxxx xxx "primární xxxxxx") xxxx emitent. Xxxxx xxxxxxxxx se xxxxx xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxxx nepřímo prostřednictvím xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx na xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx ustanovení §15 odst. 4 xxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx,&xxxx;xxxxxx odkupování xxxxxxxxx xxxxxxx po xxxx xxxxx xx jakoukoli xxxx x xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Vlastní xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, nezanikají a xx xx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxxxx v xxxxxxx xxxxxxxx a případně xx prodá, xx xxx xxxxxxxx xxxxx.

13. Xxxxxxxx xxxxxx dluhopisů xxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx bude xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx 14.5.2014 Xxxxxx xxxxxxx xxxxxx. X xxxxxxxx a xxxxxxxxx prodeji dluhopisů xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx následujících xx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx rozhodne xxxxxxx x určí xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx x aukci xx xxxxxxxxxx x dostatečném xxxxxxx předstihu před xxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

14. Xxxxxxxxxxxxx celková xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx 80&xxxx;000&xxxx;000&xxxx;000 Xx (xxxxx: xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx). Xxxxxxxxx mohou xxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx&xxxx;§7&xxxx;xxxxxx o dluhopisech xxxxxx x xxxxxx&xxxx;xxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx dluhopisů. Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx 40&xxxx;000&xxxx;000&xxxx;000 Xx (xxxxx: čtyřicet xxxxxxx xxxxx xxxxxxx).

15. Dluhopisy xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx k xxxx 19.11.2027. Xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx hodnota xxxxxxxxx bude xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx 20.10.2027. Xxxxxxxx-xx xxxxx splacení xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx na den, xxxxx xxxx pracovním xxxx, xxxxx tyto xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx pracovní den xxx xxxxxx xx xxxxx za xxxx xxxxxxxx.

16. Xxxxxxx xx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxx, xxxxx xxxx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx emisními xxxxxxxxxx xxxxxxxxx vykonávat xxxxx xxxxxxx s xxxxxxxxxx, xxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxx xxxx, která bude x datu xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx. Xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx dluhopisů se xxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx x ministerstvo. Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx splacena x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx bezhotovostním převodem, xxxxxxxx v hotovosti, xxx instrukcí xxxx, xxxxx xxxx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x dluhopisem. Xxxxxxxxx xxxxxx je Xxxxx xxxxxxx xxxxx, která xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.

17. Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx způsobilosti (rating) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx závazků x datu xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx společností Xxxxxxxx &xxx; Poor's xx xx xxxxxx XX, xxxxxxxxxxx Xxxxx'x xx xxxxxx A1 x xxxxxxxxxxx Fitch Xxxxxxx xx úrovni AA-.

18. Xxxxxxxxx xxxx přímými, xxxxxxxxxxxxx x nepodřízenými xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xx xxxxxx úrovni se xxxxx ostatními xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxx České xxxxxxxxx.

19. Xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x dluhopisy xx x souladu s xxxxxxxxxxx&xxxx;§42&xxxx;xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxx xxx, xxx xxxxx xxx xxxxxxxxx poprvé.

20. Xxxx xxxxxx podmínky vyhlašuje xxxxxxxxxxxx ve Xxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxx veřejnost xxxxxxxx se xxxxxx xxxxxxxxx se xxxxxxxxxx x xxxxxx jazyce xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx v xxxxx, x níž xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx.

21. Xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx být xxxxxxxxx do xxxxxx xxxxxx. Dojde-li x xxxxxxx xxxx různými xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx.

Xxxxxxx:

Xxx. Babiš x. r.

Xxxxxxx x. 1

Xxxxxxx xxxxxxxxxx období x xxxxxxxxxxxx xxx souvisejících x xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx

* včetně xxxxxx xxx&xxxx;

** xxxxx den xxxxxxxx

Xxxxxxx x. 2

Xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx 6M XXXXXX pro výpočet xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx č. 84/2014 Sb. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 30.5.2014.

Xx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx.

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx norem jiných xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx se xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.