Plné znění - 84/2014 Sb.

Sdělení, jímž se určují emisní podmínky pro Státní dluhopis ČR, 2014 – 2027, VAR % 

84/2014 Sb. 

Sdělení Ministerstva financí

Příloha č. 1 - Přehled výnosových období a jednotlivých dat souvisejících s vyplacením výnosu dluhopisu

Příloha č. 2 - Přehled dat uveřejnění 6M PRIBOR pro výpočet průměrné referenční úrokové sazby

INFORMACE

84

XXXXXXX

Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

xx dne 2. xxxxxx 2014,

xxxx xx určují xxxxxx xxxxxxxx xxx Xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2014-2027, XXX %

Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx") xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx dluhopisy v xxxxxxx stanoveném xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x souladu x xxxxxxxxxxx&xxxx;§26&xxxx;xxxxxx x. 190/2004 Xx., x&xxxx;xxxxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, (xxxx jen "zákon x xxxxxxxxxxx"). Xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx dluhopisů, xxxxx x informace x xxxxx dluhopisů x xxxxxxxxxxx Xxxxxxxx dluhopisu Xxxxx republiky, 2014-2027, XXX % (dále xxxx xxx "xxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxx").

1. Základní xxxxx xxxxxxxxx:

Xxxxxxx: Xxxxx xxxxxxxxx - Ministerstvo xxxxxxx

Xxxxx: Xxxxxx dluhopis Xxxxx xxxxxxxxx, 2014-2027, XXX % Xxxxxxxx xxxxx: XX, VAR %, 27

Pořadové číslo xxxxx: 90.

Jmenovitá hodnota: 10&xxxx;000 Xx (xxxxx: xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx)

Xxxxxx xxxx: xxxxx xxxxx

Xxxxx xxxxxxxxx: xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx

Xxxx xxxxxxxxx: státní xxxxxxxx

Xxxx, v níž xxxx xxxxxxxxx denominovány: xxxxxx xxxxx (CZK)

Datum xxxxxxx xxxxx pro xxxxxxxxx emise: 14.5.2014

Xxxxx xxxxxxxx lhůty pro xxxxxxxxx xxxxx: 20.10.2027

Xxxxx xxxxx: 19.5.2014

Datum xxxxxxxxxx: 19.11.2027

Xxxxx xxxxxxxxx: xxxxx xxxxxxxxxx úrokovou sazbou

Zdaňování xxxxxx dluhopisu: xxx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx

XXXX: XX0001004105

2. Xxxxxxxxx xxxx xx smyslu xxxxxxxxxx&xxxx;§25&xxxx;xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx zvláštních xxxxxx.

3. Dluhopisy xxxx xxxxxxxx jako zaknihované xxxxx papíry x x datu xxxxx xxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxxx x xxxxxxx x&xxxx;§92&xxxx;xxxx. 2 zákona x. 256/2004 Xx., x xxxxxxxxx xx&xxxx;xxxxxxxxxxx trhu, xx xxxxx pozdějších xxxxxxxx, xxxx Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, x.x., xx sídlem Xxxxx 14, 110 05 Praha 1, Xxxxx xxxxxxxxx, zapsaný Xxxxxxxx xxxxxx v Xxxxx, xxxxx B, xxxxxx 4308, XX: 25081489, (xxxx jen "xxxxxxxxx xxxxxxxxx") x xxxxx oprávněné vést xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx. Jiná xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx vést xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxx evidenci xxxxxxxxx, xxxxxxx-xx tak emitent.

4. Xxxxxxxxx mohou xxxxxxx xxxxxxxxx x fyzické xxxxx xx sídlem xxxx xxxxxxxxx xx xxxxx České xxxxxxxxx x x xxxxxxxxx (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxx", xxxxxxxx "investoři").

5. Xxxxx na vyplacení xxxxxx dluhopisu xx xxxxx, která xx xxxxxxxxx vykonávat xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxx 20.10. x roce 2014 x k xxxxx 19.4. a 20.10. xxxxxxxx xxxxx 2015 x v xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxx&xxxx;přílohy č. 1&xxxx;xxxxxx&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx na xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx za xxxxxx xx xxxx xxxxx (xxxxxx xxxxxx xxx) xx 19.11.2014 (xxxxx den xxxxxxxx) xx osoba, xxxxx xx oprávněna vykonávat xxxxx spojená s xxxxxxxxxx x xxxx 20.10.2014. Xxxxxxxxxxxxxx dluhopisu xx xx xxxx 20.10.2027 xxxxxxxx.

6. Xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx sazbou, xxxxxx xxx každé xxxxxxxx období xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxx xxxxxxxxx průměrné xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx jako xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx minus xxxxx xx výši 0,10 % x. x. (xxx xxxxx). Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx x xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx sazba xx xxxxxxx jako xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx pět xx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx dle přílohy č. 2 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx tímto xxxx xx xxx stanovení xxxxxxxx referenční xxxxxxx&xxxx;xxxxx xxx bodu 7 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, x xx x xxxxxxx tří desetinných xxxx; xxxxx stanovená xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx se xxxxxxxxxxxx xx xxx desetinná xxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xxxxxx emisních xxxxxxxx xx ve vztahu x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx rozumí xxxxxxx 6X PRIBOR, který xxxxxxx referenční xxxxxxx xxxxxxxxx sazeb x xxxxxxxxxx p. x. xxx xxxxxx XXX xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxx mezibankovních xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx příslušné xxxxxxxxx úrokové sazby xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, a xx xxxx x datu 19.5. a 19.11. xxxxxxxxxxx roku. Připadne-li xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxx, xxxxx xxxx pracovním dnem, xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx bezprostředně xxxxxxxxxxx xxxxxxxx den xxx xxxxxx xx výnos xx toto xxxxxxxx.

7. Xxxx stanovení xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx emisních xxxxxxxx xx vztahu x xxxxxxxxxxx výnosovému xxxxxx xxxxxx pracovní xxx, xxxxx o xxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx. Pro xxxxx prvního xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx první xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx x některém x pěti xxxxxxxxxx xxx dle přílohy č. 2 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx uveřejněna xxxxxxxxxx xxxxxxx sazba 6X XXXXXX, xxxx x xxxxxx xxx za xxxxxx stanovení xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx sazby xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx emitentem jako aritmetický xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx úrokové sazby xxxxxxx trhu CZK xxxxxxxxxxxxxx depozit pro xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxx xx 11.00 (xxxxx: jedenácté) hodině xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxx bank xxxxxxxxxx xx XXX xxxxxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxx xxxxxxxx. Xxxx-xx xxxxx v takový xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx sazbu xxx tímto xxxxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxx stanovení xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxx výnosu xxxxxxxxx xxx příslušné xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx sazba 6X XXXXXX, xxxxx xx takovému xxx xxxxxxxx.

8. Pro xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx platí, xx x případě, xx x xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx zákonnou xxxx xxxxxxxxxx úroková sazba 6X PRIBOR xxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx xxxxxx na xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx úrokové xxxxx xxx bodů 6 x 7 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx se xxxx xxxxxxx 6X XXXXXX xxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx v Xxxxx xxxxxxxxx. Změna xxxxxxxxxx xxxxxxx sazby xxxx xxxxxxxxx v xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx platnými xx xxx xxxxxxxx České xxxxxxxxx na xxxxx xxxxxxxx měnu. Xxxxxxxxxx xxx xxxx 7 xxxxxx emisních xxxxxxxx xx pro referenční xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxx xxxxx použijí xxxxxxx.

9. Xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx jako xxxxxxxxxxxx, x xx xxxx xx 19.5. (xxxxxx xxxxxx xxx) xx 19.11. (xxxxx xxx xxxxxxxx) xxxxxxxxxxx xxxx x od 19.11. (xxxxxx xxxxxx xxx) xxxxxxxxxxx xxxx xx 19.5. (xxxxx xxx xxxxxxxx) xxxx xxxxxxxxxxxxx dle přílohy č. 1 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx výnosové xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx xx stanoví xx 19.5.2014 (xxxxxx xxxxxx xxx) xx 19.11.2014 (xxxxx xxx xxxxxxxx). Xxxxx xxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxx&xxxx;xx xxxxxxx xx 19.11.2014 (xxxxxx xxxxxx xxx) xx 19.5.2015 (xxxxx xxx vyjímaje). Xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxx xx období xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xx bázi xxxxxxxx xxxxxxx xxxx x 360 (xxxxx: xxx xxx šedesáti) xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx dnů x xxxxxx, za něž xx xxxxx nebo xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx (standard "XXX/360"). Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xx ceny xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxx, xxxx. xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosového xxxxxx, xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx dluhopisu.

10. Xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx v xxxxx xxxxx pro xxxxxxxxx xxxxx postupně po xxxxxxx (v xxxxxxxx).

11. Xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx se určí xxxxxx xxxxxxxxx v xxxxx.

12. Dluhopisy xx xxxxxxxx x xxxxx x České xxxxxxxxx xxxxxxx x xxx&xxxx;§26&xxxx;xxxx. 4 xxxxxx o xxxxxxxxxxx se dávají xx prodeje xx xxxxxxxxx trhu prostřednictvím Xxxxx xxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx x xxxxx&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx x místo xxxxxxxx xxxxxxxx kurzu xxxxxxxx xxxxxxxxx se xxxx xxxxxxxx Pravidly xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxxx Xxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxx se uveřejňují xx internetových xxxxxxxxx Xxxxx národní xxxxx x xxxxxxxxxxxx. Primární xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx formou xxxxx. Xxxxxxx xxxxxx je Xxxxx národní xxxxx. Xxxxxxxx aukce se xxxx pouze osoba xxxxxx xxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxx xxxxxx") xxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxx se xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxx dealerů xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxx xx oprávněn xxxxxx xxxxxxxxx při jejich xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx účet xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx&xxxx;§15&xxxx;xxxx. 4 xxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx dluhopisy xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx,&xxxx;xxxxxx odkupování xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxx x za xxxxxxx podmínek xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Vlastní xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx a xx na uvážení xxxxxxxx, xxx je xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxx xx xxxxx, či xxx rozhodne xxxxx.

13. Xxxxxxxx prodej dluhopisů xxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx dne 14.5.2014 Xxxxxx xxxxxxx xxxxxx. X xxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx tranší xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx po xxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx xxxxxxxx emitent x xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

14. Xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnota emise xxxxxxxxx je 80&xxxx;000&xxxx;000&xxxx;000 Xx (xxxxx: xxxxxxxx xxxxxxx korun českých). Xxxxxxxxx mohou xxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx&xxxx;§7&xxxx;xxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxx x menším nebo xx xxxxxx xxxxxx xxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx celková xxxxxxxxx xxxxxxx emise xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx 40&xxxx;000&xxxx;000&xxxx;000 Xx (xxxxx: čtyřicet miliard xxxxx xxxxxxx).

15. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx ve xxxxxxxxx xxxxxxx k xxxx 19.11.2027. Tímto xxxxx xxxxx úročení xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx dluhopisů xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx k xxxx 20.10.2027. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx posledního xxxxxx xxxxxxxxx na xxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx, budou xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx pracovní den xxx xxxxxx xx xxxxx za xxxx xxxxxxxx.

16. Xxxxxxx se xxxxxxxx, že xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx vyplacení xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxxxxxx xxxxxx, které xxxx x xxxx stanovenému xxxxxx emisními podmínkami xxxxxxxxx xxxxxxxxx práva xxxxxxx s xxxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxx xxxx, xxxxx xxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx platby zákonnou xxxxx Xxxxx republiky. Xx zabezpečení xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx dluhopisů se xxxxxxxx Česká národní xxxxx a ministerstvo. Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx splacena a xxxxxx dluhopisů xxxxx xxxxxxxxx bezhotovostním převodem, xxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx osob, xxxxx xxxx x xxxx stanovenému těmito xxxxxxxx podmínkami xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxx xx Xxxxx xxxxxxx banka, xxxxx xxxxxxxx xxxxxx, jakým xxxx xxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx výnosů xxxxxxxxx.

17. Xxxxxx ohodnocení xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (rating) xxxxxxxxxxxx korunových xxxxxxx x datu určení xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxxxxx &xxx; Poor's xx xx xxxxxx XX, xxxxxxxxxxx Xxxxx'x xx xxxxxx A1 x xxxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx xx xxxxxx XX-.

18. Xxxxxxxxx jsou xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx x nepodřízenými xxxxx České xxxxxxxxx, xxxxx jsou xx xxxxxx úrovni xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx přímými, xxxxxxxxxxxxx a nepodřízenými xxxxx České republiky.

19. Xxxxxxx práva spojená x xxxxxxxxx xx x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx&xxxx;§42&xxxx;xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx deseti xxx xxx xxx, xxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx.

20. Xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx Xxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx dluhopisů a xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx se uveřejňují x českém xxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx x xxxxx, x níž xxxxxxx xxxxxxxxxx informace x xxx xxxxxxxxxx státních xxxxxxxxxxx.

21. Tyto xxxxxx xxxxxxxx mohou xxx xxxxxxxxx xx cizích xxxxxx. Xxxxx-xx k xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx emisních xxxxxxxx, je xxxxxxxxxxx xxxxx česká.

Ministr:

Ing. Xxxxx x. r.

Xxxxxxx x. 1

Xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxxxx dat souvisejících x xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx

* xxxxxx xxxxxx xxx&xxxx;

** tento xxx xxxxxxxx

Xxxxxxx č. 2

Xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx 6X XXXXXX pro xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx

Informace

Právní předpis x. 84/2014 Xx. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 30.5.2014.

Xx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xx doplňován.

Znění jednotlivých xxxxxxxx norem xxxxxx xxxxxxxx předpisů v xxxxxxxx xxxx aktualizováno, xxxxx xx jich xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx právního xxxxxxxx.