Plné znění - 84/2014 Sb.

Sdělení, jímž se určují emisní podmínky pro Státní dluhopis ČR, 2014 – 2027, VAR % 

84/2014 Sb. 

Sdělení Ministerstva financí

Příloha č. 1 - Přehled výnosových období a jednotlivých dat souvisejících s vyplacením výnosu dluhopisu

Příloha č. 2 - Přehled dat uveřejnění 6M PRIBOR pro výpočet průměrné referenční úrokové sazby

INFORMACE

84

XXXXXXX

Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

xx dne 2. května 2014,

jímž xx xxxxxx emisní xxxxxxxx xxx Státní xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2014-2027, XXX %

Ministerstvo xxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx") vydává xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxx xxxxxxxxxx zvláštním xxxxxxx a xxxxxx xxxxxx xxxxxx podmínky x souladu s xxxxxxxxxxx&xxxx;§26&xxxx;xxxxxx x. 190/2004 Xx., o dluhopisech, xx xxxxx xxxxxxxxxx předpisů, (xxxx jen "xxxxx x xxxxxxxxxxx"). Tyto xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx dluhopisů, jakož x xxxxxxxxx x xxxxx dluhopisů a xxxxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx republiky, 2014-2027, XXX % (xxxx xxxx xxx "dluhopis", xxxxxxxx "xxxxxxxxx").

1. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx:

Xxxxxxx: Xxxxx xxxxxxxxx - Ministerstvo xxxxxxx

Xxxxx: Státní dluhopis Xxxxx xxxxxxxxx, 2014-2027, XXX % Xxxxxxxx xxxxx: ČR, XXX %, 27

Xxxxxxxx xxxxx xxxxx: 90.

Xxxxxxxxx xxxxxxx: 10&xxxx;000 Kč (xxxxx: xxxxx xxxxx korun xxxxxxx)

Xxxxxx xxxx: xxxxx xxxxx

Xxxxx xxxxxxxxx: xxxxxxxxxxx xxxxx papír na xxxxxxxxxx

Xxxx xxxxxxxxx: xxxxxx xxxxxxxx

Xxxx, x níž xxxx xxxxxxxxx denominovány: xxxxxx xxxxx (XXX)

Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx: 14.5.2014

Xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx emise: 20.10.2027

Xxxxx xxxxx: 19.5.2014

Xxxxx splatnosti: 19.11.2027

Xxxxx xxxxxxxxx: určen xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx

Xxxxxxxxx xxxxxx dluhopisu: dle xxxxxxxx předpisů Xxxxx xxxxxxxxx

XXXX: XX0001004105

2. Dluhopisy xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx&xxxx;§25&xxxx;xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxx vydávány xx základě xxxxxxxxxx xxxxxx.

3. Dluhopisy xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x x xxxx xxxxx xxxx evidovány x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů, xxxxxx x xxxxxxx x&xxxx;§92&xxxx;xxxx. 2 zákona x. 256/2004 Sb., x xxxxxxxxx xx&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx Xxxxxxxxx xxxxxxxxx cenných papírů, x.x., se sídlem Xxxxx 14, 110 05 Xxxxx 1, Xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx Xxxxxxxx xxxxxx x Xxxxx, xxxxx X, xxxxxx 4308, XX: 25081489, (xxxx xxx "xxxxxxxxx depozitář") a xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx navazující xx xxxxxxxxx xxxxxxxx zaknihovaných xxxxxxx papírů xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx. Jiná xxxxx xxx centrální xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxx evidenci xxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx, xxxx evidenci xxxxxxxxx, xxxxxxx-xx xxx emitent.

4. Xxxxxxxxx mohou nabývat xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxx České xxxxxxxxx x x xxxxxxxxx (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxx").

5. Xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx má xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx práva xxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxx 20.10. x xxxx 2014 x k xxxxx 19.4. x 20.10. xxxxxxxx xxxxx 2015 x x xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxx&xxxx;přílohy č. 1&xxxx;xxxxxx&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx na xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xx xxxx xxxxx (xxxxxx tohoto xxx) xx 19.11.2014 (xxxxx xxx xxxxxxxx) xx xxxxx, xxxxx xx oprávněna xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx s xxxxxxxxxx x xxxx 20.10.2014. Převoditelnost xxxxxxxxx xx xx xxxx 20.10.2027 xxxxxxxx.

6. Výnos xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx sazbou, xxxxxx pro xxxxx xxxxxxxx období stanoví xxxxxxxxxxxx x den xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx jako xxxxxxxxx referenční xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xx xxxx 0,10 % x. x. (xxx xxxxx). Xxxxx xxxxxxxxx úroková xxxxx xx uveřejní x xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx referenční xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx dní xxx&xxxx;přílohy č. 2&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx referenční xxxxxxx&xxxx;xxxxx xxx bodu 7 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, x xx v xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxx; takto stanovená xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx se zaokrouhluje xx xxx xxxxxxxxx xxxxx. Referenční úrokovou xxxxxx pro účely xxxxxx xxxxxxxx podmínek xx xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx hodnota 6X XXXXXX, který xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx x. x. xxx xxxxxx XXX xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx měsíců xx xxxx xxxxxxxxxxxxxx depozit, xxxxx je xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx určené xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx úrokové xxxxx xxxx vypláceny dvakrát xxxxx, x xx xxxx x datu 19.5. x 19.11. xxxxxxxxxxx roku. Xxxxxxxx-xx xxxxx výnosu xxxxxxxxx xx den, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx následující xxxxxxxx xxx bez xxxxxx xx xxxxx xx xxxx xxxxxxxx.

7. Xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx úrokové xxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx vztahu x xxxxxxxxxxx výnosovému xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx den, xxxxx x dva xxxxxxxx dny xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx. Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx v xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xxx xxx&xxxx;přílohy č. 2&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx sazba 6M XXXXXX, bude x xxxxxx xxx za xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx úrokové sazby xxxxxxxxx xxxxxxxxxx úroková xxxxx emitentem jako aritmetický xxxxxx zaokrouhlený xx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx XXX xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx pro xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x takový xxx xx 11.00 (xxxxx: xxxxxxxxx) xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx pěti xxxx xxxxxxxxxx na XXX xxxxxxxxxxxxx trhu dle xxxxx xxxxxxxx. Xxxx-xx xxxxx x takový xxx stanovit xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx sazbu xxx tímto xxxxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxxx stanovení průměrné xxxxxxxxxx úrokové xxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxx období xxxxxxxx xxxxx úroková sazba 6X XXXXXX, která xx xxxxxxxx dni xxxxxxxx.

8. Xxx vyloučení xxxxxxxxxxx platí, xx x xxxxxxx, že x xxxxxxxx přechodu Xxxxx republiky na xxxxx xxxxxxxx měnu xxxxxxxxxx úroková xxxxx 6X PRIBOR xxxxxxx xxxx xx přestane xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx se xxx xxxxx xxxxxxxxx průměrné xxxxxxxxxx úrokové xxxxx xxx xxxx 6 x 7 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx úroková xxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxxx 6M XXXXXX běžně xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx v České xxxxxxxxx. Změna xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx v xxxxxxx x příslušnými právními xxxxxxxx xxxxxxxx ke xxx xxxxxxxx České xxxxxxxxx xx jinou xxxxxxxx xxxx. Ustanovení xxx bodu 7 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx referenční xxxxxxxx sazbu xxxxxxxxxx x souladu s xxxxx bodem použijí xxxxxxx.

9. Výnosové období xx stanoví xxxx xxxxxxxxxxxx, a to xxxx xx 19.5. (xxxxxx xxxxxx dne) xx 19.11. (tento xxx vyjímaje) xxxxxxxxxxx xxxx x xx 19.11. (včetně xxxxxx xxx) příslušného xxxx xx 19.5. (xxxxx xxx vyjímaje) roku xxxxxxxxxxxxx xxx&xxxx;přílohy č. 1&xxxx;xxxxxx emisních xxxxxxxx. Xxxxx výnosové xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx se stanoví xx 19.5.2014 (včetně xxxxxx dne) xx 19.11.2014 (xxxxx den xxxxxxxx). Xxxxx výnosové xxxxxx pro vyplacení xxxxxx&xxxx;xx stanoví od 19.11.2014 (xxxxxx xxxxxx xxx) do 19.5.2015 (xxxxx xxx vyjímaje). Xxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx období kratší xxxxxxx xxxx probíhá xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx x 360 (slovy: xxx xxx šedesáti) dnech x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx dnů x xxxxxx, xx něž xx výnos nebo xxxxxxx xxxxx dluhopisu xxxxxxxxxxx (xxxxxxxx "ACT/360"). Xxxxxxx výnos xxxxxxxxx xx xx ceny xxxxxxxxx xxxxxxxxxx od xxxx xxxxx, resp. xx data zahájení xxxxxxxxxxx výnosového xxxxxx, xx data xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.

10. Xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx v xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx (x xxxxxxxx).

11. Xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx tranše emise xxxxxxxxx xx určí xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx.

12. Dluhopisy xx xxxxxxxx x xxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x dle §26 odst. 4 xxxxxx x xxxxxxxxxxx se xxxxxx xx prodeje na xxxxxxxxx trhu xxxxxxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx banky. Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx x místo upisování xxxxxxxxx, způsob x xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxxx x xxxxx xxxxxxxx emisního xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx platnými Xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxxx Xxxxxx národní bankou, xxxxx se uveřejňují xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx aukcí. Xxxxxxx xxxxxx je Xxxxx xxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx xxxxx xx xxxx xxxxx osoba xxxxxx xxxxxxxxx (xxxx xxx "primární dealer") xxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Emitent xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx při jejich xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx&xxxx;§15&xxxx;xxxx. 4 xxxxxx x xxxxxxxxxxx x nabývat xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx,&xxxx;xxxxxx odkupování xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxx xx jakoukoli xxxx x xx xxxxxxx xxxxxxxx určených xxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx dluhopisy xxxxxx emitentem před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx odkoupených xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx x xx xx xxxxxxx xxxxxxxx, zda xx xxxxxxx v xxxxxxx xxxxxxxx x případně xx xxxxx, xx xxx rozhodne xxxxx.

13. Xxxxxxxx xxxxxx dluhopisů xxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx xxxx proveden xxxxxx americké xxxxx xxxxxxxx xxx 14.5.2014 Xxxxxx xxxxxxx xxxxxx. X xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx. Oznámení x aukci xx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx předstihu před xxxxx konání xxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

14. Předpokládaná xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx 80 000 000 000 Xx (xxxxx: xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx českých). Xxxxxxxxx xxxxx xxx x souladu s xxxxxxxxxxx&xxxx;§7&xxxx;xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx&xxxx;xxxx xx větším xxxxxx xxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx celková jmenovitá xxxxxxx emise xxxxxxxxx. Xxxxx rozsah xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx 40&xxxx;000&xxxx;000&xxxx;000 Xx (xxxxx: čtyřicet xxxxxxx xxxxx xxxxxxx).

15. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx hodnotě x xxxx 19.11.2027. Xxxxx xxxxx končí xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx bude xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx k xxxx 20.10.2027. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx tyto xxxxxx provedeny xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx pracovní xxx xxx nároku na xxxxx xx toto xxxxxxxx.

16. Xxxxxxx xx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx a splacení xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxx, xxxxx jsou x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx práva xxxxxxx x dluhopisem, xxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxx, která xxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx zákonnou xxxxx České xxxxxxxxx. Xx zabezpečení xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx se xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx hodnota dluhopisů xxxx xxxxxxxx x xxxxxx dluhopisů xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx převodem, xxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxx instrukcí xxxx, xxxxx xxxx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx práva spojená x xxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxx xx Xxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx způsob, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.

17. Platné ohodnocení xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (xxxxxx) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx závazků x datu xxxxxx xxxxxx emisních podmínek xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxxxxx &xxx; Xxxx'x je xx úrovni XX, xxxxxxxxxxx Xxxxx'x na xxxxxx X1 x xxxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx xx úrovni XX-.

18. Xxxxxxxxx xxxx přímými, xxxxxxxxxxxxx x nepodřízenými xxxxx Xxxxx republiky, xxxxx jsou xx xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx.

19. Xxxxxxx xxxxx spojená x xxxxxxxxx xx x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx&xxxx;§42&xxxx;xxxxxx x dluhopisech xxxxxxxxx xxxxxxxxx deseti xxx xxx xxx, xxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx.

20. Xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx Sbírce xxxxxx. Jakákoli xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxx xxxxxxxxx xx uveřejňují x xxxxxx jazyce xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x části, x níž xxxxxxx xxxxxxxxxx informace x xxx vydávaných xxxxxxxx xxxxxxxxxxx.

21. Tyto emisní xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xx cizích xxxxxx. Dojde-li k xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxx xxxxx česká.

Ministr:

Ing. Babiš x. x.

Příloha č. 1

Přehled xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxx souvisejících x xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx

* xxxxxx xxxxxx xxx&xxxx;

** xxxxx den xxxxxxxx

Xxxxxxx x. 2

Xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx 6X XXXXXX xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx č. 84/2014 Xx. nabyl xxxxxxxxx xxxx 30.5.2014.

Xx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx měněn xx doplňován.

Znění xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx předpisů x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx právního xxxxxxxx.