Plné znění - 102/2020 Sb.

Sdělení, jímž se určují emisní podmínky pro Fixní státní dluhopis ČR, 2020 - 2026 III, 1,30 %

102/2020 Sb.

Sdělení Ministerstva financí

INFORMACE

102

SDĚLENÍ

Ministerstva xxxxxxx

xx dne 6. xxxxxx 2020,

xxxx xx určují emisní xxxxxxxx xxx Fixní xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2020 - 2026 XXX, 1,30 %

 

Xxxxx republika xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx (xxxx xxxx jen "xxxxxxxxxxxx") x xxxxxxx x ustanovením §26 xxxxxx x. 190/2004 Xx., x dluhopisech, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, (dále jen "xxxxx o xxxxxxxxxxx"). Xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x povinnosti xxxxxxxx x xxxxxxxxx dluhopisů, xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx Fixního xxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2020 - 2026 III, 1,30 % (xxxx také xxx "dluhopis", xxxxxxxx "xxxxxxxxx").

1. Základní xxxxx xxxxxxxxx:

Xxxxxxx: Xxxxx xxxxxxxxx - Xxxxxxxxxxxx financí

Název: Xxxxx xxxxxx dluhopis Xxxxx republiky, 2020 - 2026 XXX, 1,30 %

Xxxxxxxx xxxxx: XX-X ČR, 1,30 %, 26 III

Pořadové xxxxx xxxxx: 124.

Xxxxxxxxx xxxxxxx: 1 Xx (xxxxx: xxxxx koruna xxxxx)

Xxxxxx xxxx k xxxx emise: 100 % (xxxxx: sto xxxxxxx) xxxxxxxxx hodnoty

Forma xxxxxxxxx: xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx

Xxxxxxxxx xxxxxxxxx: státní xxxxxxxx

Xxxx, x níž jsou xxxxxxxxx denominovány: xxxxxx xxxxx (CZK)

Datum počátku xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx: 16.3.2020

Xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx upisování xxxxx: 1.7.2025

Xxxxx xxxxx: 1.7.2020

Xxxxx xxxxxxxxxx: 1.7.2026

Xxxxx xxxxxxxxx: xxxxx pevnou xxxxxxxx sazbou

Zlomek xxx: XXX/XXX (ICMA)

ISIN: XX0001005912

2. Xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx §25 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxx vydávány xx základě xxxxxx xxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

3. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx cenné papíry x k xxxx xxxxx xxxx evidovány x xxxxxxxxxx evidenci, xxxxxx xxxx dle xxxxxxxxxx §35 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxx č. 218/2000 Xx., o rozpočtových xxxxxxxxxx x x xxxxx xxxxxxxxx souvisejících xxxxxx (xxxxxxxxxx pravidla), xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, ministerstvo (xxxx xxx "xxxxxxxx ministerstva").

4. Xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxx nabývat pouze xxxxxxx xxxxx (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxxxx").

5. Ministerstvo xxxxxxx požádat x xxxxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx unie. Xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx místech xx xxxxxxxxx.

6. Xxxxxxxxx xxxxx xxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx §7 xxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxx dluhopisů, xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx jmenovitá hodnota xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx emise xxxxxxxxx xxxx 100 000 000 000 Xx (xxxxx: sto xxxxxxx xxxxx xxxxxxx).

7. Xxxxx dluhopisů xxxx xxx vydávána x xxxxx lhůty xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx částech (x xxxxxxxx).

8. Dluhopisy x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 13 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx k úpisu x Xxxxx republice xxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxx, které x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx pověřilo, (xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxxxx"). Distributory k xxxx xxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx emise xxxx Xxxxx xxxxxxxxxx, x.x., x Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx banka, x. x. Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx distribučních xxxx x způsobů xxxxxxxxxxxxx a technického xxxxxxxxx xxxxx dluhopisů xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

9. Xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx o xxxx xxxxxxxxx příslušné xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx způsobem xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx internetových xxxxxxx xxxxxxxxxxxx a případně xx xxxxxxxx xxxxxxxx x uveřejněných xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx také xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (dále xxx "xxxxxx o xxxx"). Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx jedné xxxxxxx x úpis xxxxxxxxx v xxxxx xxxx nejméně 1 000 (slovy: jeden xxxxx). Xxxxx upisovatel xxxx xxxxx žádost/žádosti x úpis xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x tranší xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 12 a 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x celkovém xxxxx xxxx xxxxxxx 5 000 000 (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx tranši xxxxx xxxxxxxxx; xxxxx xxxx xxxxxxxxxx více xxxxxxx x xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx. X případě xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx o xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxx 5 000 000 (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxxx xxxxx xxxxxxxxxx žádost převyšující xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx v xxxxx rozsahu. Xx xxxxxx limitu xx xxxxxxxxxxxx dluhopisy vydávané xx xxxxxxx žádosti x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx všech nebo xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx emise xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, a xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx nelze xxxxxxxx nebo nabývat xx xxxx svěřenského xxxxx xx xxxxxx §1448 x násl. xxxxxxxxxx zákoníku. Xxxxx xxxxx xxxxxxxxx příslušné xxxxxx xxxxx dluhopisů xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnota xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx jedním upisovatelem xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx žádosti x xxxx xxxxxxxx xxxxxx emisním xxxxxx (xxxx xxx "xxxx xxxxx xxxxxxxxx"). Upisovatel xx povinen xxxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx xx 15.6.2020. Xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx tranší emisí xxxxxxxxxx xxx xxxx 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx upisovatel xxxxxxx xxxxxxx xx xxx xxxxxxxxxx xxx xx data podání xxxxx jednotlivé xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxx emise dluhopisů, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx nejpozději x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx období xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů xx xxxxxx připsání xxxxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx ministerstva xxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxx okamžikem xx xxxxxx o xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx a upisovatel xx již xxxxxx xxxxxx. V případě xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx o xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxx uhradit xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx převodem xx platební účet xxxxxxxxxxxx. Xx okamžiku xxxxxxxx ceny úpisu xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxx úročena. Xx uveřejněném xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx již nelze xxxxxxxxx příslušné tranše xxxxx xxxxxxxxx upsat, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx dle xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx všech nebo xxxxx státních xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx oprávnění xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, do xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx x xxxxx případě xxxxxx datum podání xxxxxxx o xxxx xxxxxxxxxxx.

10. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxx stvrzují, xx xxxx a xxxxxxxxx xxxxxx (xxxxx) xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx x xxxxxxx s xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx těmito xxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxx xxxx xxxxxx podmínky xxxxxxxxx. Xxxxxxxxxxx podpisem xxxxxxx x úpis xxxx závazně xxxxxxxx, xx veškeré xxxxx x informace, xxx xxxxxx v souvislosti xx xxxxxxx o xxxx, xxxx xxxxx x pravdivé. Xxxxx xx xxxxxxx x xxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxx x xxxx, dále x xxxxxx xxxxx x informace, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx distributorovi v xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxx formulářů xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxxx způsobem xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx. X případech podání xxxxxxx/xxxxxxx o xxxx xxxxxxxxx x celkovém xxxxx kusů xxxxxx xxx 300 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx) je pak xxxxxxx oprávněn xxxx xxxxx upisovatele xxxxxxx x xxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, x nichž je xxxx úpisu dluhopisů xxxxxxx, x xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx zdroje x xxxxxxx xxxxxx xx jiného xxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x nepřímo xxxxx x xxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů. X xxxxxxxxx úpisu dluhopisů x celkovém počtu xxxx xx výši xxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx uvést požadované xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx určených k xxxxxx ceny xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx, x to xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx; pokud xxxx xxxxxxxxxx xxxx žádostí x xxxx, počty xxxx upisovaných xxxxxxxxx xx sčítají.

11. X xxxxxxx překročení xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx jmenovité hodnoty xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 30 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx může xxxxxxx x období xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx období xx xxxx vydání příslušné xxxxxx emise dluhopisů xxx xxxx 12 x 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x poměrném xxxxxxx xxxxx xxxx upisovaných xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx u xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx se xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxx dolů. Xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx, xx nejprve xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxx, xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx celkový xxxxx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx), xxxxxxx xxxxxxx se xxxx xxxxx dluhopisů v xxxxx kusů xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx počet xxxx. V xxxxxxx, xx takovéto xxxxxxx xxxx x dosažení xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx) xxx kráceny xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Pokud xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx nejvýše xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů, xxxxxxx xx následně x xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx krácení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx upisovatelů xxx xxxxxx xx xxxxxxx počet kusů xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xx xxxx vyhrazuje právo xxxxx odmítnout xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxx x xxxxxxx, že xx xxxxxx emitenta xxxxxxxxxxx pochybnosti ohledně xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx, pochybnosti x tom, zda xx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx s xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx emisními xxxxxxxxxx a xxx xxxx xxxxxxxxx, x xx především x xxxxxxx xx okruh xxxx oprávněných xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx dle xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx podmínek a xxxxx povinnosti xxxxxxxxxxx xxx těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x původu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x xx straně xxxxxxxx budou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx zejména x xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx xx doklady x xxxxxxx s xxxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx xxxxxx, xx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx emitenta xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, případně xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů, xx xxxxxxx oprávněn xxxxxxxxx xxxxxx o úpis x pouze xx xxxxxx x takovéto xxxxx upisovaných xxxxxxxxx. Xxxxx xx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxx úpis xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxx 1 000 (xxxxx: jeden tisíc) xxxx xxxxxxxxx, čímž xx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxxx rozsah xxxxx xxxxx xxxxxxx o xxxx dle xxxx xxxxx bodu 9 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx emitent xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx o xxxx x xxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx uspokojeným xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxx, xxx xxxx xxx upisovatelem xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx převodem xx xxxxxxxx xxxx, x xxxxx byly xxxxxxxxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx na účet xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx, xx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxx o xxxx x xxxxxxx úhrady xxxx úpisu xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx.

12. Xxxxxxxxx období xxxxx tranše emise xxxxxxxxx xx ukončeno x xxxx 12.6.2020, xxxx x xxxx, xxxxx určí xxxxxxx, xxx toho, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx.

13. Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx dluhopisů proběhne xxxxxx xxxxxxxxxxx výnosů xxxxxxxxx vydaných v xxxxxxxxxxx tranších xxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 16 x 17 xxxxxx emisních xxxxxxxx x výjimkou posledního xxxxxx xxxxxxxxx, a xx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx výnosů xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxx xxxx 100 % (xxxxx: xxx procent) xxxxxx jmenovité hodnoty.

14. X vydávání xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxx dluhopisů xxx xxxx 12 x 13 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx může xxxxxxxxxx emitent x xxxxx datum xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx období xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxx xxxx jakýchkoli xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx tohoto xxxx xxxxxxxx podmínek xxxx vždy xxxxx xxxxxxxxx x přihlédnutím x xxxxxxxxxxxx aktuálním xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx x xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx k xxxx xxxxxx příslušné xxxxxx xxxxx dluhopisů.

15. Xxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx umožňujícím dálkový xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx ministerstva x xx xxxxxxxx xxxxxxxx x uveřejněných emitentem xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx případně xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx bez xxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Převoditelnost xxxxxxxxx xx x xxxxxxx s §26 xxxx. 6 xxxxxx x xxxxxxxxxxx omezuje, x to xxx, xx xxxxxxxxx lze xxxxxxx xxxxx xx xxxxx uvedenou v xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx §1448 x xxxx. xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xx xxxx 1.6.2026 xxxxxxxx.

16. Xxxxx xxxxxxxxx (dále xxx "xxxxx", xxxxxxxx "xxxxxx") xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx sazbou xx xxxx 1,30 % x. x. Xxxxxx xxxx reinvestovány xxx xxxx 17 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, a xx xxxx x datu 1.7. xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx rokem 2021, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx vyplacen xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx k xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxx o reinvestici xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx všech xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx vlastněných xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx bodu 25 xxxxxx xxxxxxxx podmínek (xxxx xxx "xxxxxx x reinvestici dluhopisů"). Xxxxx-xx xx splacení xxxxxxxxx před xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx 22 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx výnosu xx xxxxxxxx xxxxxx, jehož xxxxx xx xxxxxx x příslušným xxxxx xxxxxxxxxxx splacení, se xxxxxxxxxxxxx dle xxxx 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, ale xx xxxxxxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx xxx xxxx 22 x 24 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx; xxxxxxxxx xx xxxx xxxx xxxx středníkem použije x xxxxxxx splacení xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx splatnosti xxx xxxx 21 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxx, xx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx vyplacen xxx bodu 21 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

17. Xxxxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxx, xx xx xxxxxxxxx účet vlastníka xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx jsou k xxxx reinvestice xxxxxx xxxxxxxx dluhopisy xxxx xxxxx dluhopisů v xxxxxxx xxxxxxxxx hodnotě, xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx ze všech xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx po xxxxxxx xxxx vybíranou xxxxxxx dle zvláštní xxxxx xxxx (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxx xxx") za xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx-xx xxxxx reinvestice xxxxxx xx xxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx dnem, xxxxx příslušné dluhopisy xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx vlastníka dluhopisů xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx xx xxxxxxxxx výnosové období xx xxx xxxxx xxxxxxxxxxx výnosu zaokrouhluje xx celé xxxxxx xxxxxx xxxxxx. Reinvesticí xxxxxx se xxxxxxx xxxxx xxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx účtu x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx jmenovitá xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxx částka xxxxxxxxxx xxxxxx ze xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, nepodá-li xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x reinvestici dluhopisů xxx xxxx 25 xxxxxx emisních podmínek, xx xx xxxxxxx xxxx vybíranou xxxxxxx xxx xxxxxxxx sazby xxxx xxxxxxxxxxxx na xxxxxx. Pro xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx daňové xxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx platným xxxxxxxx totožnosti xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx republiky, xx xxxxx xxx xxxxx uplatnění zvýhodněné xxxxx daně xxxxxxxxxxx x příslušné xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xx xxxxxx x xxxxxx z xxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx daně xxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx státem xx rozumí xxxxxxx xxxx Evropské xxxx x Evropského hospodářského xxxxxxxx a xxxx, xx kterým xx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx smlouva xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx informací x daňových xxxxxxxxxxxxx. Xxxx xx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx sazeb srážkové xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx příjmů x xxxxxxxxx doložit xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x splnění xxxxxxxxxx xxxxxxx podmínek xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx smlouvou x zamezení xxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx nejpozději x xxx, který x tři xxxxxxxx xxx předchází datu xxxxxxxxxxx xxxxxx, tak xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx účet, xxxxx xx xxxxx x xxxxx nebo pobočky xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxx (XXX) x tuzemsku a xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx účtu xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva, xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

18. První xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxxx xx 1.7.2020 (xxxxxx tohoto dne) xx 1.7.2021 (xxxxx xxx vyjímaje). Následující xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx jako xxxxx, x xx xxxx xx 1.7. (xxxxxx xxxxxx dne) xxxxxxxxxxx xxxx do 1.7. (xxxxx den xxxxxxxx) xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx 2021. Xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxxxxxx xx základě xxxxxx emisních xxxxxxxx xx použije zlomek xxx xx bázi xxxxxxxx skutečného xxxxx xxxxxxxxxx xxx x xxxxxx, xx něž xx příslušný xxxxxxx xxxxxxxx, a xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxx x xxxx [xxxxxxxx XXX/XXX (XXXX)]. Xxxxxxx xxxxx xx xx xxxx dluhopisu započítává xx xxxx xxxxx, xxxx. xx data xxxxxxxx příslušného xxxxxxxxxx xxxxxx, do xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx výnosu. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx jednoho xxxx xx xxxxxxx xxxx násobek xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisu a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx počtu dnů xx data xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx kalendářních xxx x xxxx. Xxxxxxx xxxxxx poměrného xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx této xxxxx xxxxxxxxx se xx účelem xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx.

19. Xxxxx xxxxxx dle xxxx 16 a 17 xxxxxx xxxxxxxx podmínek xxxxxx xxxx xxxxx, xxxxx je vlastníkem xxxxxxxxx x xxxx 1.6. xxxxxxxx xxxxx 2021. Xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx data emise (xxxxxx xxxxxx dne) xx 1.7.2021 (xxxxx xxx xxxxxxxx) xxxxxx xxxxx, která xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx 1.6.2021.

20. Xxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xx dluhopisu xx xxxxxxxx.

21. Emitent xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx na xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx §15 odst. 4 zákona o xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx datu xxxxx xx jakoukoli xxxx x xx dalších xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx emitentem, xxxxxxxxxx x je xx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxxxx x majetku xxxxxxxx x případně xx xxxxx, xx zda xxxxxxxx jinak. Emitent xx xxxx xxx xxxxxxxxxx §9 xxxx. 2 xxxx. l) xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx právo xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx včetně xxxxxxxxx xxxxxx v xxxxxxx, xxx xx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx k xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx vyvstanou xxxxxxxxxxx xxxxxxx pravdivosti xxxxxxxxxxxx xxxxx a informací xx jiné xxxxxxxxxxx x xxx, zda xx úpis dluhopisů x xxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx emisními xxxxxxxxxx či xxx xxxx neobchází, x xx xxxxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxx. xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx podmínek xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxx ceny úpisu xxxxxxxxx, a xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx budou xxxxxxxxxx i xx xxxxxxxx xxxxxxx dle xxxx 10 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx xxxxxxxxx pochybností xx xxxxxxx, že xx xxxxxx emitenta přetrvávají xxxxxxxxxxx xxxxxxx v xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx nepředloží xxxxxxxxxx údaje, informace xx doklady x xxxxxxx s bodem 10 xxxxxx emisních xxxxxxxx. Pro případ, xx pochybnosti xxxxxxxx xxxxx přetrvávat x xx xxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, x xx xxxxx xx vztahu x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx část dluhopisů xxxxxxxxx vlastníka xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xx x xxxxxxxx xxxxxx postupu xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxx 1 000 (slovy: xxxxx xxxxx) xxxx dluhopisů, xx emitent oprávněn xxxxxxx veškeré xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx") je xxxxxxx oprávněn zaslat xx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx x xxxx nebo xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxx x xxxxxxxxxxxxxxx distributora, xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx jmenovité hodnoty xxxxx xxxx části xxxxxxxxx dotčeného vlastníka xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti je xxxxxx okamžikem xxxxxxxx xxxxxxxx emitenta o xxxxxxxxxx xxxxxxxx dotčenému xxxxxxxxxxx dluhopisů; xxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxxx oznámení xxxxxxxx x předčasném xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx. Xxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx doručování xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx doručení xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx za xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx poté x xxxxxxx s platnými xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx vlastník xxxxxxxxx si xx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx-xx xx oznámení emitenta x předčasném xxxxxxxx xxxxxxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xx xx v xxxxx xxxxxxxx nezdržuje, xxxxxxxxx xxxxxx doručení xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx písemnosti xxxxxx xxxxxxxxxxx, xx. xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx. Xxx dne, x xxxx xxxxx k xxxxxxxx doručení/účinků xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxxxx splacení xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx, xx xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx. Za xxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx okamžiku, xxx bude xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů, xxxxxxxx xxxxx kusů xxxxxxxxx, xx něž se xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx jejich splatnosti xxxxxxxx. Xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx/xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx dluhopisů, xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxx a/nebo xx dni, x xxxx xxxxx x xxxxxxxx doručení/účinků xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Počet xxxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxx spláceny xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx, xxxxxx data xxxxxxxxxxx xxxxxxxx takto splácených xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx uvede xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, přičemž xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx 30 (xxxxx: třicet) xxx. Xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx včetně xxxxxxx xxxxxxx se xxxxxxx xxx 22 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxx, xx xxxxxxxxx částka xxxx xxxxxxxx xxxxx, xxx xx vlastníkem xxxxxxxxx xx dni xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx splacení. Xxxxxx odpovídající jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx vlastníka x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx zdanění xxxx vybíranou xxxxxxx xxx zvláštní sazby xxxx budou xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx pouze xxxxxxxxxxxxxx převodem xx xxxxxxxx účet, xxxxx xx xxxxx u xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx banky x xxxxxx xxxx (CZK) x xxxxxxxx a xxxxx je xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva. Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti zanikají xxxxxxxx x právem xxxxxxxxx na výnos. Xxxxxxx částka xxxxxxxxxxxx xxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx xxxxxxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx xx období xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx splacení xx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx zvláštní xxxxx xxxx zaokrouhluje xx xxxxxx.

22. Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx emitenta xxxxxxxx xxxxxxxxxxx dálkový xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx určených x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx případně xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxx xxxx části xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx stanoveným xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxx x xxxxxxxxx splacení"):

Období xxx xxxxxxxx xxxxxxx x předčasné xxxxxxxx		Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
Xxxxx xxxxxxx xxxxxxx podání xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx	Xxxxx posledního xxxxxxx podání xxxxxxx xxxxxxxxxx dluhopisů
12.4.2021	7.5.2021	1.7.2021
11.4.2022	6.5.2022	1.7.2022
11.4.2023	5.5.2023	1.7.2023
9.4.2024	7.5.2024	1.7.2024
9.4.2025	7.5.2025	1.7.2025

Příslušný výnos xx období xx xxxx xxxxxxxx příslušného xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx předčasného xxxxxxxx xxxx po xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxx hodnota příslušných xxxxxxxxx bude xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx vždy x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx posledního xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx splacení. Xxxxxx x předčasné xxxxxxxx xxxx vlastník xxxxxxxxx podávat pouze x xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx splacení xxxxxxxx xxxxxxxxx dle tohoto xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx dluhopisy x počtu xxxx, xx xxxxxx byla xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx. Xxxxx vlastník xxxxxxxxx xxxx xxx x jednomu xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx jednu žádost x xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx prostřednictvím xxxxx x xxxxxxxx xxx vlastněných dluhopisů xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx 1 000 (xxxxx: jeden xxxxx). X xxxxxxx, xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxx účtu vlastníka xxxxxxxxx xx xxxxx xxx 1 000 (xxxxx: jeden xxxxx), xxxx vlastník xxxxxxxxx xxxxx x splacení xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxx stanoveným datem xxxxxxxxxx v xxxxx xxxx menším xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx tisíc), xxxxx xxxxxx o xxxxxxxx xxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx evidovaných xx xxxx majetkovém xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx může x jednomu xxxx xxxxxxxxxxx splacení xxxxx x xxxxxxxxx splacení 100 % (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxx 500 000 (xxxxx: pět xxx tisíc) xxxxxx x xxxxxxx 50 % (slovy: padesát xxxxxxx) xxx vlastněných xxxxxxxxx nad počet xxxx 500 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx). Dluhopisy splacením xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx na výnos. Xxxxxx odpovídající jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx vlastníka x xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dle xxxxxxxx xxxxx daně xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx pouze xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na platební xxxx, který xx xxxxx x banky xxxx pobočky zahraniční xxxxx x domácí xxxx (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx xx evidován na xxxxxxxxxx xxxx vlastníka xxxxxxxxx v evidenci xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx-xx datum xxxxxxxxxxx splacení xx xxx, který není xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxx xxxxxx provedeny xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxx xxxxxx xx xxxxx xx xxxx odložení. Xxxxx xxxxxxxxxx účtu xxxxxx xxxxxxxx dluhopisů ministerstvu xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xx xxxxxxxx xxxxxxxx x uveřejněných xxxxxxxxx xxxxxxxx také xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Celková částka xxxxxxxxxxxx xxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx splácených xxxx xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx x počtu xxxx xxxxxxxxx, ve xxxxxx xxxx podána xxxxxxxxx xxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx do data xxxxxxxxxxx splacení xx xx xxxxxxx daní xxxxxxxxx srážkou dle xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx haléře.

23. Xxxxxxxxx budou xxxxxxxx xx xxxxxxxxx hodnotě x xxxx 1.7.2026, xxxxxxx-xx ke xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx stanoveným xxxxx xxxxxxxxxx dle xxxx 21 xxxx 22 těchto emisních xxxxxxxx nebo xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx bodu 25 xxxxxx emisních xxxxxxxx. Xxxxx datem xxxxx xxxxxxx dluhopisů. Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu osobě, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx 1.6.2026. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx na xxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxx platby xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx následující xxxxxxxx xxx xxx xxxxxx xx xxxxx xx xxxx xxxxxxxx.

24. Emitent xx xxxxxxxx, že xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx spolu x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx vlastníkům dluhopisů xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxx xxxx, xxxxx xxxx x datu xxxxxxxxx xxxxxxxxx platby xxxxxxxx měnou Xxxxx xxxxxxxxx. Xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxx a vyplacení xxxxxx xx xxxxxxxx Xxxxxxxxx depozitář cenných xxxxxx, x.x., Xxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx kdykoli xxxxxxx xxxxx nebo xxxxx osobu, xxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x reinvestic a xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx x těchto případných xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx uveřejněno na xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx újma x xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxx dnů xx xxxx xxxxxxxx příslušného xxxxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxxx splacení. Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx bude xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx sazby xxxx xxxxx bezhotovostním xxxxxxxx xx xxxxxxxx účet, xxxxx xx xxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx zahraniční xxxxx x xxxxxx xxxx (XXX) v xxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx vlastníka xxxxxxxxx x evidenci ministerstva, xxxxxx-xx vlastník xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstvu způsobem xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx internetových stránek xxxxxxxxxxxx a xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx výnosu xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xx xxxxxxx xxxx vybíranou srážkou xxx zvláštní xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx na xxxxxx. Xxxxxxxx dluhopisů, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx státu, xx kterým xx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx zdanění, xx xxx xxxxxxxxx xxxxx plynoucích x xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx prokázat daňovou xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx příslušným zahraničním xxxxxxxx xxxx příslušné xxxxx xxxxxxxxxx se xx zabezpečení xxxxxxxx xxxxxxxxx x vyplacení xxxxxx xxx tohoto xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxx x určení xxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Pokud xxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx úrokových xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx smluvním xxxxx, xx. x xxxxxxxx státě Xxxxxxxx xxxx a Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx státě xx xxxxxxxxxx, se xxxxxxx xx Xxxxx republika xxxxxxxxx platnou x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx informací, nebo xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx příslušnou xxxxxxxx x xxxxxxxx dvojího xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxx xxxxxx x xxxxxx z příjmů xxxxxx xxxxxxxxxxx, kteří xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx států.

25. Xxxxxxxx-xx xxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx časovém předstihu xxxx xxxxx splatnosti, xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx podáním xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx dálkový xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx internetových xxxxxxx xxxxxxxxxxxx, nerozhodne-li ministerstvo xxxxx, o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu x xxxxxxxxx xxxxxxx všech xxxx části xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx. X xxxxxxx xxxxxxx nebude xxxxxxxxxxx dluhopisů vyplacen xxxxxx xxxxxxxx výnos x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx platební xxxx xxx xxxx 24 xxxxxx emisních podmínek, xxxxx xxxxx ve xxxxxxxxxx požadované výši xxxxxxxxxxxxx xx státních xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx žádosti x reinvestici xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx třetích osob, xxxxxxx xxxxxx zástavním, xxx xxxxxxxxxx hodnotu xxxxxxxxx, u nichž xx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxx, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx, x x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxx x jmenovitou xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx časovém předstihu xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx. Vlastník xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx požádat x xxxxxxxxxxx jmenovité hodnoty xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx státních xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) a x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx v xxxx xxxx výši. Xxxxxxx částka výnosu x xxxxxxxxx vlastníka xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxx účely xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx. X xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx požádali x xxxxxxxxxxx posledního xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dle xxxxxxxx sazby xxxx x xxxx reinvestice xxxxxxxxx. Pro xxxxx xxxxxxx výnosu xxxxxx xxxxxxxx xxxx určené xxxxxxx xxxxxxxxxx České xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx daně xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx v Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx platným xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx xx týče xxxxxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx republiky, xx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx daně vyplývající x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x zamezení xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xx xxxxxx x xxxxxx x příjmů, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx doložením potvrzení x daňové xxxxxxxxx xxxxxx příslušným xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx smluvního xxxxx. Xxxxxxxx xxxxxx xx rozumí xxxxxxx xxxx Xxxxxxxx xxxx x Xxxxxxxxxx hospodářského xxxxxxxx x xxxx, xx kterým xx xxxxxxxx platná x xxxxxx xxxxxxx či xxxxxx xxxxxxxxxx ustanovení x xxxxxx xxxxxxxxx x daňových xxxxxxxxxxxxx. Xxxx xx xxxxx xxx účely xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx sazeb srážkové xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx prohlášení o xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx příjmů x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx dalších xxxxxxxx xxxxxxxxxxx příslušnou smlouvou x zamezení dvojího xxxxxxx. Pokud nedojde x xxxxxxxx výše xxxxxxxxx xxxxxxxxx nejpozději x xxx, xxxxx x xxx pracovní xxx předchází xxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů, xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx pouze xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx veden u xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxx (CZK) x xxxxxxxx a xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx účtu xxxxxxxxx dluhopisů v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx podmínek.

26. Xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx zřízeném xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx účet xxx účely xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x xx xxx xxxxxxx státní xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Veškeré platby xxxxxxx xx xxxx xxxxx xxxxxx bodu xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx dva xxxxxxxx xxx před xxxxx xxxxxxxxx příslušné xxxxxx.

27. Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (xxxxxx) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x datu xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx X&xxx;X Xxxxxx Xxxxxxx je xx úrovni XX, xxxxxxxxxxx Moody's na xxxxxx Xx3, společností Xxxxx Ratings xx xxxxxx XX-, společností Xxxxx Credit Xxxxxx Xxxxxx xx úrovni XX, xxxxxxxxxxx X&xxx;X xx úrovni XX-, xxxxxxxxxxx Xxxxx Ratings xx úrovni XX, xxxxxxxxxxx Dagong Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx xx xxxxxx X+, xxxxxxxxxxx XXXX Xxxxxx na xxxxxx XX a xxxxxxxxxxx ACRA na xxxxxx AA.

28. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx x nepodřízenými xxxxx Xxxxx republiky, xxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx, nepodmíněnými x xxxxxxxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx.

29. Xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx platnými x xxxx, xxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

30. Tyto xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx Sbírce xxxxxx. Xxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnotě xxxxx xxxxxxxxx se xxxxxxxxxx xxxxxxxx s xxxxxx xxxxxxxx podmínkami xxxxxxxxxxx x českém xxxxxx na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstva x xxxxx, x níž xxxxxxx uveřejňuje informace x xxx vydávaných xxxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxxxx xxxx jakákoli případná xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxx veřejnost xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx.

31. Xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx x platném znění xx internetových stránkách xxxxxxxxxxxx x je xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx a pro xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx na zabezpečení xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx výnosů.

32. Xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx veškeré xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx dluhopisů xxxx datem jejich xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xx evidence ministerstva, xxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx řádem xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

33. Xxxx xxxxxx podmínky mohou xxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx. Xxxxx-xx x xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxx verze xxxxx.

34. Xxxxxxxxx jsou xxxxxxxx xxx xxxxxxx práva x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx předpisů Xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx x xxxxxxxxxx x těchto xxxxxxxx podmínek x x dluhopisů vydaných xx xxxxxx základě xx řídí x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx s xxxxxx xxxxxx, bez xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx.

 

Xxxxxxxxxx xxxxxxx:

XXXx. Schillerová, Xx.X., x. x.

Informace

Právní předpis x. 102/2020 Xx. nabyl xxxxxxxxx xxxx 18.3.2020.

Xx xxx uzávěrky xxxxxx xxxxxxx nebyl xxxxx xx xxxxxxxxx.

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx předpisů v xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.