Plné znění - 17/2019 Sb.

Sdělení, jímž se určují emisní podmínky pro Reinvestiční státní dluhopis ČR, 2019 - 2025 II, FIX %

17/2019 Sb.

Sdělení Ministerstva financí

INFORMACE

17

XXXXXXX

Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

xx dne 22. xxxxxxxxx 2018,

xxxx xx xxxxxx emisní xxxxxxxx xxx Reinvestiční xxxxxx xxxxxxxx České xxxxxxxxx, 2019 - 2025 II, FIX %

 

Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx Ministerstva xxxxxxx (xxxx xxxx jen "xxxxxxxxxxxx") v xxxxxxx x xxxxxxxxxxx §26 xxxxxx x. 190/2004 Xx., x dluhopisech, xx xxxxx pozdějších xxxxxxxx, (dále jen "xxxxx x xxxxxxxxxxx"). Xxxxxxxxxxxx xxxxxx tyto xxxxxx xxxxxxxx, které xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x povinnosti emitenta x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx x informace x xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2019 - 2025 XX, XXX % (xxxx také xxx "xxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxx").

1. Základní popis xxxxxxxxx:

Xxxxxxx: Česká xxxxxxxxx - Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx: Xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2019 - 2025 XX, XXX %

Zkrácený xxxxx: XX-X XX, XXX %, 25 XX

Xxxxxxxx xxxxx xxxxx: 107.

Xxxxxxxxx xxxxxxx: 1 Xx (xxxxx: jedna xxxxxx xxxxx)

Xxxxxx xxxx x xxxx emise: 100 % (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx xxxxxxxxx: xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx

Xxxxxxxxx xxxxxxxxx: státní xxxxxxxx

Xxxx, x xxx xxxx xxxxxxxxx denominovány: koruna xxxxx (XXX)

Xxxxx xxxxxxx xxxxx pro xxxxxxxxx xxxxx: 21.1.2019

Xxxxx xxxxxxxx xxxxx pro upisování xxxxx: 1.4.2024

Xxxxx emise: 1.4.2019

Xxxxx splatnosti: 1.4.2025

Xxxxx xxxxxxxxx: xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx

Xxxxxx xxx: XXX/XXX (XXXX)

XXXX: XX0001005631

2. Xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx §25 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx. Xxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

3. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx jako xxxxxxxxxxx xxxxx papíry x x xxxx xxxxx jsou xxxxxxxxx x samostatné xxxxxxxx, xxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxx §35 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxx x. 218/2000 Xx., x rozpočtových xxxxxxxxxx x x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx (rozpočtová xxxxxxxx), xx znění pozdějších xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx (dále xxx "evidence ministerstva").

4. Xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx osoba (dále xxxx xxx "xxxxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxxxx").

5. Ministerstvo xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx nebo x xxxxxxxxxxxxx obchodním xxxxxxx se xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx.

6. Xxxxxxxxx xxxxx xxx v xxxxxxx s xxxxxxxxxxx §7 zákona o xxxxxxxxxxx vydány x xxxxx xxxx ve xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx emise dluhopisů, xxx byla xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx jmenovitá hodnota xxxxx xxxxxxxxx. Možný xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxx xxxxxxxxx xxxx 100 000 000 000 Xx (xxxxx: xxx xxxxxxx korun českých).

7. Xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxx x xxxxx lhůty xxx xxxxxxxxx emise xxxxxxxx xx xxxxxxx (v xxxxxxxx).

8. Dluhopisy x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 13 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxx x xxxxx x České republice xxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxx, které x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, (xxxx xxx "distributoři", případně "xxxxxxxxxxx"). Xxxxxxxxxxxxx x xxxx počátku xxxxx xxx upisování emise xx Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, a. x. Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx x způsobů xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

9. Upisovatelé xxxxxxx x xxxx 4 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx podávají xxxxxx x úpis xxxxxxxxx xxxxxxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx umožňujícím xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx ministerstva x xxxxxxxx za xxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx také xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (dále xxx "žádost o xxxx"). Jeden upisovatel xxxx upsat xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx žádosti o xxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx nejméně 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx). Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx/xxxxxxx x xxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x tranší xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 12 x 14 xxxxxx emisních xxxxxxxx x celkovém xxxxx kusů xxxxxxx 1 000 000 (xxxxx: xxxxx xxxxxx) xxx xxxxxx jednotlivou xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx; xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx o xxxx, počty kusů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx. X případě xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxx 1 000 000 (slovy: xxxxx xxxxxx) bude xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxx rozsahu. Xxxxxxxxx nelze xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx fondu xx smyslu §1448 x xxxx. xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx tranše xxxxx dluhopisů se xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx žádosti x xxxx xxxxxxxx jejich xxxxxxx xxxxxx (dále xxx "xxxx xxxxx xxxxxxxxx"). Xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx emise dluhopisů xx 20.3.2019. Xxxx xxxxx xxxxxxxxx dalších xxxxxx emisí vydávaných xxx xxxx 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx povinen xxxxxxx xx tří xxxxxxxxxx xxx xx xxxx xxxxxx každé xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx příslušné xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx zahájení xxxxxxxxxxx xxxxxx příslušné xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx jinak. Xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx xx platební xxxx xxxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx a xxxxx xxxxxxxxx xx žádost x xxxx stává xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x upisovatel xx xxx nemůže xxxxxx. X xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx x xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx je xxxxx uhradit cenu xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx převodem xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx. Xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx. Po xxxxxxxxxxx xxxx ukončení xxxxxxxxxxx období příslušné xxxxxx xxxxx dluhopisů xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx dle xxxxxx xxxx xxxxxxxx podmínek xx xxxxxx také xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx nebo xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx jiné xxxxx dluhopisů, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx vlastníka xxxxxxxxx xxxx emitentovi xxxxxxxxxxx, xx dluhopisů této xxxxx dluhopisů, xxxxx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxx požádá; xxxxxxxxx xxxxxxxx ceny xxxxx xxxxxxxxx xx x xxxxx případě xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxx reinvestici.

10. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx žádosti x xxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xx účel x xxxxxxxxx xxxxxx (xxxxx) úpisu xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx v xxxxxxx s povahou x xxxxxxxxx stanovenými xxxxxx emisními xxxxxxxxxx x xxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxxxx podpisem žádosti x xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx, xxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxx, xxxx xxxxx x xxxxxxxx. Xxxxx xx xxxxxxx x údaje x informace xxxxxxxx xx xxxxxxxx postavení x xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx přímo x xxxxxxx x xxxx, dále x xxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx ministerstvu nebo xxxxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx či xxxxxxxxx souvisejících smluv, xxx xx jakýmkoli xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx dluhopisů. X xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx vyšším xxx 300 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx) xx xxx emitent xxxxxxxx dále xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx o xxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx prostředků, x xxxxx xx cena xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, x to xxxxxx xxxxxxxxxxxx zdroje x xxxxxxx xxxxxx či xxxxxx majetku xxxxxxxxxxx, xxxxx prostřednictvím x xxxxxxx došlo k xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx. V xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx xx výši xxx xxxxxxxxx věty xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xx žádost xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx včetně xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx, x xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx; xxxxx podá xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x úpis, xxxxx xxxx upisovaných dluhopisů xx xxxxxxx.

11. X xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx dluhopisů xxx xxxx 30 těchto xxxxxxxx podmínek xxxx xxxxxxx x období xx xxxx zahájení xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 12 x 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx krácení xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx tranše xxxxx dluhopisů jednotlivým xxxxxxxxxxxx; výsledek xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx se xxxxxxxxxx xx xxxx koruny xxxxxx xxxx. Krácení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx probíhá xxx, že nejprve xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x úpis, xxxxx x jednoho xxxxxxxxxxx ve svém xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx kusů 500 000 (slovy: xxx xxx tisíc), přičemž xxxxxxx xx týká xxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx převyšujícím xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx. X xxxxxxx, xx takovéto xxxxxxx xxxx k xxxxxxxx xxxxxxx předpokládané xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, žádosti x xxxx jednotlivých xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx počtu xxxx xx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx set xxxxx) xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Pokud xxxx tímto způsobem xxxxxxx dosaženo xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů, provede xx následně x xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx všech upisovatelů xxx ohledu na xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů jedním xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx si xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx jednotlivou xxxxxx x úpis x xxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx ohledně xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx údajů x informací, xxxxxxxxxxx x xxx, xxx xx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx s xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx emisními xxxxxxxxxx x xxx xxxx xxxxxxxxx, x xx xxxxxxxxx x xxxxxxx xx okruh xxxx xxxxxxxxxxx nabývat xxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 4 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx těchto emisních xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x poskytnutých informacích x původu finančních xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x na xxxxxx xxxxxxxx budou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx v xxxxxxx, xxx dotčený xxxxxxxxxx emitentovi xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx údaje, xxxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxx s xxxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx případ, xx pochybnosti budou xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, případně xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů, xx xxxxxxx xxxxxxxx odmítnout xxxxxx x úpis x xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů. Xxxxx xx x xxxxxxxx tohoto xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx o xxxx xxxxx úpis xxxxxxx upisovatele méně xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) xxxx xxxxxxxxx, čímž xx xxxxx k xxxxxxxx podmínky xx xxxxxxxxx rozsah xxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxx dle xxxx xxxxx xxxx 9 xxxxxx xxxxxxxx podmínek, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxx x xxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxx či xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxx, xxx xxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx platební účet xxxxxxxxxxxx xxxx distributora, xxx zbytečného xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx převodem xx xxxxxxxx účet, x xxxxx xxxx xxxxxxxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx nebo distributora, xx na platební xxxx uvedený v xxxxxxx o xxxx x xxxxxxx úhrady xxxx úpisu xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx.

12. Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx je ukončeno x xxxx 15.3.2019, xxxx k xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx, xxx xxxx, xxxxx xxxxx nastane xxxxx.

13. Xxxxxxxx dalších xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx reinvestice výnosů xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 16 a 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x výjimkou posledního xxxxxx xxxxxxxxx, a xx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx dluhopisu. Xxxxxx kurz všech xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx každému datu xxxxxxxxxxx xxxxxx dluhopisu xxxx 100 % (xxxxx: sto xxxxxxx) xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

14. X xxxxxxxx případných xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 12 x 13 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx datum xxxxxxxx x datum xxxxxxxx xxxxxxxxxxx období příslušné xxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx. Oznámení x xxxxxxxxxx dalších xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx se xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx dle xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx vždy xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx x převažujícím xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx a xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx výnosu x xxxx vydání xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.

15. Xxxxxx o převod xxxxxxxxx se podává xxxxxxxx umožňujícím dálkový xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx internetových xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxxx x uveřejněných xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx jsou xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxxx dluhopisů xx x souladu x §26 xxxx. 6 zákona o xxxxxxxxxxx xxxxxxx, x xx tak, xx xxxxxxxxx lze xxxxxxx xxxxx na xxxxx xxxxxxxx x bodě 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxx nelze xxxxxxx xx svěřenského xxxxx ve xxxxxx §1448 a xxxx. xxxxxxxxxx zákoníku. Převoditelnost xxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxx k xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx se xx xxxx 2.3.2025 xxxxxxxx.

16. Xxxxx dluhopisu (xxxx jen "výnos", xxxxxxxx "výnosy") xx xxxxx pevnou xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx, xxxxx pro každé xxxxxxxx xxxxxx narůstá x xxxxx je xxxxxxxxx pro první xxxxxxxx xxxxxx xx 1.4.2019 (včetně tohoto xxx) xx 1.4.2020 (xxxxx den xxxxxxxx) xx xxxx 0,50 % p. x., xxxxx výnosové xxxxxx xx 1.4.2020 (včetně xxxxxx xxx) xx 1.4.2021 (tento xxx xxxxxxxx) xx xxxx 1,00 % x. x., třetí xxxxxxxx xxxxxx xx 1.4.2021 (xxxxxx xxxxxx dne) xx 1.4.2022 (tento xxx vyjímaje) ve xxxx 1,50 % x. x., čtvrté xxxxxxxx xxxxxx od 1.4.2022 (včetně xxxxxx xxx) xx 1.4.2023 (xxxxx den xxxxxxxx) xx výši 2,00 % x. a., xxxx xxxxxxxx xxxxxx xx 1.4.2023 (včetně xxxxxx xxx) xx 1.4.2024 (xxxxx den xxxxxxxx) xx xxxx 2,50 % x. x. a šesté xxxxxxxx xxxxxx od 1.4.2024 (xxxxxx xxxxxx xxx) xx 1.4.2025 (xxxxx xxx xxxxxxxx) xx xxxx 4,50 % x. x. Xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxx bodu 17 xxxxxx emisních podmínek xxxxxxxxx ročně, a xx vždy k xxxx 1.4.xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx 2020, xxxxx posledního xxxxxx, xxxxx xx vlastníkovi xxxxxxxxx vyplacen xxxxx xx splacením xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx splatnosti dluhopisů xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx hodnoty xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxx emise xxxxxxxxx xxx bodu 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx (xxxx jen "xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx"). Xxxxx-xx ke splacení xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx splatnosti dle xxxx 22 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx výnosu za xxxxxxxx období, jehož xxxxx xx shodný x xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxxx splacení, xx xxxxxxxxxxxxx dle xxxx 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 22 x 24 xxxxxx xxxxxxxx podmínek; přiměřeně xx xxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx použije x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti dle xxxx 21 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx x xxx, xx xxxxxxx xxxxx xx dotčenému xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx bodu 21 xxxxxx emisních xxxxxxxx.

17. Xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx, xx na xxxxxxxxx účet xxxxxxxxx xxxxxxxxx v evidenci xxxxxxxxxxxx xxxx k xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů x xxxxxxx xxxxxxxxx hodnotě, xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xx všech xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx daní xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx (xxxx xxxx xxx "srážková xxx") xx příslušné xxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx výnosu xx den, který xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxxxxx dluhopisy xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx téže xxxxx xxxxxxxxx po xxxxxxx daní vybíranou xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx za xxxxxxxxx výnosové období xx xxx xxxxx xxxxxxxxxxx výnosu zaokrouhluje xx celé koruny xxxxxx nahoru. Xxxxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxxx xxxxx kusů dluhopisů xxxxxxxxx dluhopisů xx xxxx majetkovém xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx všech xxxxxxxxx xxxxxxxxx této xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx xxx xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx. Xxx xxxxx xxxxxxx výnosu sazbou xxxxxxxx xxxx určené xxxxxxx xxxxxxxxxx České xxxxxxxxx je xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx v Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx či xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Co xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, xx třeba xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx vyplývající x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x zamezení xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xx xxxxxx x xxxxxx x příjmů, xxxxx daňovou xxxxxxxxx xxxxxxxx doložením xxxxxxxxx x daňové xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx. Smluvním xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxx Xxxxxxxx xxxx x Evropského hospodářského xxxxxxxx x xxxx, xx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx a xxxxxx smlouva či xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x výměně informací x daňových xxxxxxxxxxxxx. Xxxx xx xxxxx xxx xxxxx uplatnění xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx vlastnictví příjmů x popřípadě doložit xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx podmínek xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx smlouvou x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxx x doložení xxxx xxxxxxxxx dokumentů nejpozději x den, který x xxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxx refundace xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx, který xx xxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx měně (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx je xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx podmínek.

18. První xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx výnosu se xxxxxxx xx 1.4.2019 (xxxxxx xxxxxx dne) xx 1.4.2020 (xxxxx xxx vyjímaje). Následující xxxxxxxx období se xxxxxxx xxxx xxxxx, x xx vždy xx 1.4. (včetně xxxxxx dne) xxxxxxxxxxx xxxx xx 1.4. (xxxxx den xxxxxxxx) xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx 2020. Xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x dluhopisy xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxx na bázi xxxxxxxx xxxxxxxxxx počtu xxxxxxxxxx xxx v xxxxxx, xx něž xx příslušný výpočet xxxxxxxx, a skutečného xxxxx kalendářních xxx x roce [xxxxxxxx XXX/XXX (ICMA)]. Xxxxxxx xxxxx xx do xxxx xxxxxxxxx započítává xx xxxx xxxxx, xxxx. xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosového xxxxxx, xx data xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxx poměrného xxxxxx xxxxxxxxxxxx k xxxxxxx xxxxxxxxx xx jakékoli xxxxxx kratší xxxxxxx xxxx xx stanoví xxxx xxxxxxx jmenovité xxxxxxx dluhopisu x xxxxxxxxx xxxxxxx sazby xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx zlomku xxx xxxxxxxxxxx jako podíl xxxxxxxxxx xxxxx xxx xx data xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx období xx data xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx kalendářních xxx v roce. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx všech xxxxxxxxx vlastníka xxxx xxxxx xxxxxxxxx se xx účelem xxxxxxx xxxxxxxxx výnosu zaokrouhluje xx xxxxxx.

19. Xxxxx xxxxxx xxx bodů 16 a 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx osoba, xxxxx xx vlastníkem xxxxxxxxx k datu 2.3. počínaje xxxxx 2020. Xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx období xx xxxx emise (xxxxxx tohoto dne) xx 1.4.2020 (xxxxx xxx vyjímaje) obdrží xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx dluhopisů x xxxx 2.3.2020.

20. Xxxxxxxx xxxxx na výnos xx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx.

21. Xxxxxxx xx xxxxxxxx zapsat xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva xxx xxxxxxxxxx §15 odst. 4 zákona o xxxxxxxxxxx x nabývat xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx, včetně xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxx xx xxxxxxxxx cenu x xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx dluhopisy xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx emitentem, xxxxxxxxxx a je xx uvážení xxxxxxxx, xxx je xxxxxxx x xxxxxxx emitenta x případně xx xxxxx, či xxx xxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx xx xxxx dle xxxxxxxxxx §9 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx právo xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx splatnosti včetně xxxxxxxxx xxxxxx v xxxxxxx, xxx xx xxxxxx xxxxxxxx ve xxxxxx k vlastníkovi xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx pravdivosti poskytnutých xxxxx x informací xx xxxx pochybnosti x tom, zda xx úpis xxxxxxxxx x souladu x xxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxx xxxx xxxxxxxxx, x xx především x xxxxxxx xx xxxxx xxxx oprávněných nabývat xxxx dluhopisy xxx xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx upisovatelů, xxxx. následně xxxxxxxxx xxxxxxxxx dle xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx včetně xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx určených xx xxxxxxxxx k xxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx, x xxxxxxxx xxxx pochybnosti xxxxx xxxxxxxxxx i xx xxxxxxxx postupu xxx xxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx podmínek. Pro xxxxxxxxx pochybností se xxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx, xxx dotčený xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxx x xxxxx 10 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx. Pro xxxxxx, xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxx xxx bodu 10 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, x to xxxxx xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx dotčeného xxxxxxxxx, je xxxxxxx xxxxxxxx splatit x xxxxx část xxxxxxxxx xxxxxxxxx vlastníka před xxxxx xxxxxx splatnosti. Xxxxx xx v xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) kusů xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx. Xxxxxxxx emitenta x splacení xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx (dále jen "xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx") je xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx o xxxx nebo xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva x xxxxxx xxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xx distributor xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx emitenta o xxxxxxxxxx splacení prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx služeb. Xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx dotčeného xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx; odepře-li xxxxxxx vlastník xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x předčasném splacení, xxxxxxxxx xxxxxx doručení xxxxxx xxxxxxxx okamžikem xxxxxxxx xxxx přijetí. Xxxxxx-xx xxxxxxx vlastník xxxxxxxxx při xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx doručení xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx se xxxxxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx za xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx xxxx x xxxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx uložena x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx nevyzvedl. Nepodaří-li xx oznámení xxxxxxxx x předčasném xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, že xx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx doručení okamžikem xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xx. xxxxxxxxxx xxxx distributorovi. Xxx dne, v xxxx došlo x xxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx splacení xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx, na xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx. Xx xxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx odeslání oznámení xxxxxxxx x předčasném xxxxxxxx do xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx splacení dotčenému xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxx xxxx dluhopisů, xx xxx se xxxxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx/xxxxxxxx převod xxxxxxxxx xx základě xxxxxxx x zápisu xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x den x/xxxx xx xxx, v xxxx došlo x xxxxxxxx doručení/účinků xxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Počet xxxx dluhopisů, jež xxxx ze xxxxxx xxxxxxxx spláceny před xxxxx jejich splatnosti, xxxxxx data předčasného xxxxxxxx xxxxx splácených xxxxxxxxx před datem xxxxxx splatnosti uvede xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx o předčasném xxxxxxxx, přičemž doba xxxxxxxxxx nepřesáhne 30 (xxxxx: třicet) xxx. Xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx výsledné xxxxxxxx xxxxxx včetně způsobu xxxxxxx xx xxxxxxx xxx 22 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx obdobně x xxx, že xxxxxxxxx částka xxxx xxxxxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxx odpovídající xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx poměrnému xxxxxx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx zvláštní xxxxx xxxx xxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx xxxxxxxx pouze xxxxxxxxxxxxxx převodem na xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx x xxxxx xxxx pobočky xxxxxxxxxx xxxxx v xxxxxx xxxx (XXX) x xxxxxxxx a xxxxx xx xxxxxxxx xx majetkovém účtu xxxxxxxxx dluhopisů v xxxxxxxx ministerstva. Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx na xxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx splácených před xxxxx jejich xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx poměrného xxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxxx splacených xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx od xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx období do xxxx předčasného xxxxxxxx xx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx sazby xxxx zaokrouhluje na xxxxxx.

22. Vlastník xxxxxxxxx xxxx xxxxx emitenta xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx internetových xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx také xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxx xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx datem splatnosti xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (dále xxx "žádost o xxxxxxxxx xxxxxxxx"):

Xxxxxx pro xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx		Xxxxx předčasného xxxxxxxx
Xxxxx prvního možného xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx	Xxxxx posledního možného xxxxxx xxxxxxx vlastníkem xxxxxxxxx
3.2.2020	28.2.2020	1.4.2020
1.2.2021	26.2.2021	1.4.2021
1.2.2022	28.2.2022	1.4.2022
1.2.2023	28.2.2023	1.4.2023
1.2.2024	29.2.2024	1.4.2024

Xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx příslušného xxxxxxxxxx xxxxxx do data xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx daně xxxxxxxx x jmenovitá xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx splacena osobě, xxxxx je vlastníkem xxxxxxxxx vždy k xxxxxxx xxxxxxxxxx dni xxxxxxxxxxxxx po xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx žádosti x xxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx vlastník dluhopisů xxxxxxx xxxxx v xxxxxxxx xxx podávání xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx podmínek. Xx xxxxxxxx xxxxxx žádosti x předčasné xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx, xx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx, převádět. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx mít x xxxxxxx datu xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx pouze xxxxx xxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx splatnosti x počtu xxxx xxxxxxx 1 000 (xxxxx: jeden tisíc). X xxxxxxx, xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx vlastníka xxxxxxxxx xx xxxxx než 1 000 (xxxxx: xxxxx tisíc), může xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxx než 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx), xxxxx požádá x xxxxxxxx xxxxx xxxx jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx stanoveným xxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx může x xxxxxxx xxxx předčasného xxxxxxxx xxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxx 100 % (slovy: xxx xxxxxxx) jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx do xxxxx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx) včetně a xxxxxxx 50 % (xxxxx: padesát xxxxxxx) xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx). Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx současně s xxxxxx vlastníka dluhopisů xx xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxx po xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dle xxxxxxxx xxxxx daně budou xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx x banky nebo xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x domácí xxxx (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx xx majetkovém xxxx vlastníka xxxxxxxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx-xx xxxxx předčasného xxxxxxxx xx den, xxxxx xxxx pracovním xxxx, xxxxx tyto xxxxxx xxxxxxxxx bezprostředně xxxxxxxxxxx pracovní den xxx xxxxxx xx xxxxx xx toto xxxxxxxx. Změnu platebního xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx způsobem xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx a za xxxxxxxx určených x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx jinak. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx výnosu x počtu xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxx xxxx podána xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx období xx data xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx předčasného xxxxxxxx xx xx xxxxxxx xxxx vybíranou xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx haléře.

23. Dluhopisy xxxxx xxxxxxxx ve xxxxxxxxx hodnotě x xxxx 1.4.2025, xxxxxxx-xx xx splacení dluhopisů xxxx stanoveným xxxxx xxxxxxxxxx dle xxxx 21 xxxx 22 xxxxxx emisních xxxxxxxx xxxx nepodá-li vlastník xxxxxxxxx xxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Tímto xxxxx končí xxxxxxx xxxxxxxxx. Jmenovitá xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xx vlastníkem xxxxxxxxx x datu 2.3.2025. Xxxxxxxx-xx datum xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx na xxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx den xxx xxxxxx na xxxxx xx xxxx xxxxxxxx.

24. Emitent xx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxxxxxx spolu x xxxxxxxxxx posledního výnosu xxxxxxxxxx dluhopisů xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx v korunách xxxxxxx xxxx xxxx xxxx, která bude x datu xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx zákonnou xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx. Xx xxxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx x reinvestic x xxxxxxxxx výnosů xx xxxxxxxx Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx papírů, x.x., Česká xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx si vyhrazuje xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx nebo další xxxxx, xxx xx xxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxx případných xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstva. Xxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx dluhopisů xxxx a jakákoli xxxxxx xxxxx nabude xxxxxxxxx xxxxxxxxxx třicet xxx před xxxxx x xxxxxxxx třicet xxx xx xxxx xxxxxxxx příslušného výnosového xxxxxx nebo předčasného xxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx bude xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx po xxxxxxx xxxx vybíranou xxxxxxx dle zvláštní xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx převodem xx xxxxxxxx účet, xxxxx xx veden x xxxxx xxxx pobočky xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx měně (XXX) x tuzemsku x xxxxx je xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva, xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx podmínek. Xxxxx platebního xxxx xxxxxx vlastník xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx způsobem xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx stránek ministerstva x xx podmínek xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx případně xxxx xxxxxxxxxxxxxxx distributora, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx této xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx se po xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx zaokrouhluje xx haléře. Xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxx rezident smluvního xxxxx, se kterým xx xxxxxxxx smlouva x zamezení dvojího xxxxxxx, xx pro xxxxxxxxx xxxxx plynoucích x xxxxxx xxxx xxxxxxx povinen prokázat xxxxxxx xxxxxxxxx doložením xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx příslušným xxxxxxxxxxx správcem xxxx xxxxxxxxx osobě podílející xx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx dluhopisů a xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxx emisních xxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxx xx uveřejňují xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx státě, tj. x xxxxxxxx státě Xxxxxxxx xxxx a Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx prostoru xxxx ve xxxxx xx xxxxxxxxxx, se xxxxxxx xx Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxx informací, xxxx xxxxx vlastník xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx stanovených xxxxxxxxxx xxxxxxxx x zamezení xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx sazba xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx dle zákona x daních x xxxxxx xxxxxx poplatníkům, xxxxx xxxxxx daňovými xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx.

25. Xxxxxxxx-xx xxx ministerstvo x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xx oprávněn xxxxxxx xxxxxxx o reinvestici xxxxxxxxx xxxxxxx emitenta xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx, o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx nebo xxxxx xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx dluhopisů. X takovém případě xxxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx poslední xxxxx x nebude xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx xxx xxxx 24 xxxxxx emisních xxxxxxxx, xxxxx budou xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx reinvestovány do xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxx právy xxxxxxx xxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů, x xxxxx xx x xxxxxxxx ministerstva zapsáno xxxxxxxxxxx xxxxxx práva xxxxxxxxx s xxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxx, xx kterém xx xxxxx podávat xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, a x xxxxxxxx dluhopisech, xx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstva. Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx prostřednictvím xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx státních xxxxxxxxx určených xxxxxxxxxxxxx x počtu xxxx xxxxxxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) x x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu pouze x xxxx xxxx xxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx daní vybíranou xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxx koruny xxxxxx xxxxxx. X případě xxxxxxxxx xxxxxxxxx, kteří xxxxxxxx o reinvestici xxxxxxxxxx výnosu, xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx posledního xxxxxx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx x xxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů. Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx je xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx v Xxxxx republice například xxxxxxx průkazem xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx se xxxx xxxxxxxx nerezidentů Xxxxx xxxxxxxxx, je třeba xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx sazby xxxx xxxxxxxxxxx z příslušné xxxxxxxxxxx smlouvy x xxxxxxxx dvojího zdanění, xxxx ze xxxxxx x xxxxxx x xxxxxx, xxxxx daňovou xxxxxxxxx prokázat doložením xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx vydané příslušným xxxxxxxxxxx xxxxxxxx daně xxxxxxxxx státu. Xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxx Xxxxxxxx xxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxx, se xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx x účinná xxxxxxx xx xxxxxx obsahující xxxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Dále xx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx daně doložit xxxx xxxxxx prohlášení x skutečném xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx další xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx příslušnou xxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxx zdanění. Pokud xxxxxxx k xxxxxxxx xxxx uvedených dokumentů xxxxxxxxxx x den, xxxxx x tři xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů, xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx vyplacena xxxxx xxxxxxxxxxxxxx převodem xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx x banky xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x domácí měně (XXX) v tuzemsku x xxxxx xx xxxxxxxx xx majetkovém xxxx xxxxxxxxx dluhopisů x evidenci xxxxxxxxxxxx, xxx bodu 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

26. Xx majetkovém xxxx xxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxx účely xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx stanoveným xxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x to xxx xxxxxxx státní xxxxxxxxx xxxxxxxxx, které xxxx evidovány x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Veškeré xxxxxx uvedené ve xxxx první xxxxxx xxxx emisních xxxxxxxx xxxxx poukázány xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva xxx xxxxxxxx xxx xxxx datem xxxxxxxxx xxxxxxxxx platby.

27. Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (xxxxxx) xxxxxxxxxxxx korunových xxxxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx provedené společností Xxxxxxxx & Xxxx'x xx na xxxxxx XX, společností Xxxxx'x xx úrovni X1, xxxxxxxxxxx Fitch Xxxxxxx xx xxxxxx AA-, xxxxxxxxxxx Xxxxx Credit Xxxxxx Agency xx xxxxxx AA, xxxxxxxxxxx XX na xxxxxx XX-, xxxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx na úrovni XX a společností Xxxxxx Global Credit Xxxxxx xx xxxxxx X+.

28. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, nepodmíněnými x xxxxxxxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, které xxxx xx xxxxxx xxxxxx xx všemi xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx, nepodmíněnými x xxxxxxxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx.

29. Xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx lhůtě xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx, xxx mohlo xxx xxxxx uplatněno xxxxxx.

30. Xxxx emisní xxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstvo xx Xxxxxx xxxxxx. Xxxx x předpokládané xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx podmínkami xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xx internetových stránkách xxxxxxxxxxxx v části, x xxx emitent xxxxxxxxxx informace o xxx vydávaných xxxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx další xxxxxxxx vlastníkům xxxxxxxxx x xxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx.

31. Xxxxxxxx xxx evidence xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx x xxxxxxx znění xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx závazný xxx xxxxxxx vlastníky xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx x pro všechny xxxxx xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx.

32. Xxxxxxxxxxxx si xxxxxxxxx xxxxx činit xxxxxxx úkony související x vedením xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx posledního výnosu x xxxxxxxxx hodnoty xxxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxx a ostatní xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

33. Xxxx emisní xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xx cizích xxxxxx. Dojde-li x xxxxxxx xxxx různými xxxxxxxxxx verzemi xxxxxxxx xxxxxxxx, je xxxxxxxxxxx xxxxx česká.

34. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx práva x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dle xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx a xxxxxxxxxx x těchto xxxxxxxx xxxxxxxx a x xxxxxxxxx vydaných xx xxxxxx základě xx xxxx x jsou xxxxxxxxx x souladu x xxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx.

 

Xxxxxxxxxx xxxxxxx:

XXXx. Xxxxxxxxxxx, Xx.X., x. x.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx č. 17/2019 Xx. xxxxx xxxxxxxxx dnem 8.2.2019.

Xx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx nebyl xxxxx xx xxxxxxxxx.

Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx norem xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx není aktualizováno, xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.