XXXXXXXX XXXXXX V PŘENESENÉ XXXXXXXXX (XX) 2023/1668
xx xxx 25.&xxxx;xxxxxx 2023,
xxxxxx xx xxxxxxxx směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX)&xxxx;2019/2034, pokud xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx normy xxxxxxxxxxx měření xxxxx xxxx xxxxx rizik, xxxxx nejsou xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx třetí x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2033, x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
(Xxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxx EHP)
EVROPSKÁ XXXXXX,
x&xxxx;xxxxxxx xx Xxxxxxx o fungování Xxxxxxxx unie,
s ohledem xx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2034 xx xxx 27.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2019 o obezřetnostním xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx a o změně xxxxxxx&xxxx;2002/87/XX, 2009/65/XX, 2011/61/EU, 2013/36/EU, 2014/59/XX x&xxxx;2014/65/XX&xxxx;(1), x&xxxx;xxxxxxx xx xx.&xxxx;40 odst. 6 xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx k těmto xxxxxxx:
|
(1) |
Xxx xxxx xxxxxxxxx harmonizované xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx v celé Unii, xx nezbytné xxxxxxxx xxxxxxxx přístup x&xxxx;xxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx, xxxx xx xxxxxxxx xxxxxx výše xxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, jimž xxxxx xxx investiční xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxx xx proto měly xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx přiměřeným xxxxxxxxxx kapitálem xx xxxxx xxxxx kategorie xxxxxx (xxxxxx xxx xxxxxxxxx, riziko pro xxxxxx x&xxxx;xxxxxx pro xxx), jakož i jakýchkoli xxxxxxx xxxxxxxxxx rizik. |
|
(2) |
Aby xxxxxxxxx xxxxxx mohly xxxxxxxx xxxxxxxx rizikový xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx, posuzovat x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx rizika, xx xxxxxxxx stanovit xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, rozsahu a složitosti xxxxxxxx investičního xxxxxxx xx základě xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx shromážděných xxx xxxxx článku 36 xxxxxxxx (EU) 2019/2034. |
|
(3) |
Výše dodatečného xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, která by xxxxxxxx zákazníky xxxxxxxxxxxx xxxxxxx a širší xxx, xxxxxx ostatních xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxx. Xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx cíli dodatečného xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a v souladu xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (EU) 2019/2033 (2), xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx spojená x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(4) |
Xxx bylo xxxxxxxxx, že xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx, kterým xx xxxxxxxxxx xxxxxx vystaven xxxx která představuje xxx xxxx osoby, xxx by xxxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx xxxxxx a složitost xxxxx xxxxxxxx disponovat xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx náklady xxxxxxx s řádným xxxxxxxx xxxxxxxxx. Aby bylo xxxxxxxxx, xx tento xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxx xx příslušné xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034 xxxxxx různé xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx. Během xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx činnosti, xxxxxxx xxxxxxxxx a integrita xxxx. Xx xxxxx xxxxxx xx měl xxx xxxxxxxxxx podnik xxxxxxx x&xxxx;xxxxx tohoto xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx, xxxxx nejsou xxxxx xxxxxxxxxxx objemem xxxxx. Xxxxxxxx x&xxxx;xxxx, že xxxxx xxxxxxx likvidace xx může x&xxxx;xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx okolnostech xxxxxx xxxxx, xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx kapitálového xxxxxxxxx zohlednit. Xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx investičních podniků xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx měly xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx a obchodní xxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, jakož x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx. |
|
(5) |
X&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx při xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx se xxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx, která xxxxxx kryta xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;15 nařízení (EU) 2019/2033, xxxx xxxxx pouze x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx se xxxxxxxx požadavek xxx X-xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxx, x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, které xxxxxxx podmínky stanovené x&xxxx;xx.&xxxx;12 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx investiční xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxx xxxxx a čtvrté xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033 xxxxx xxxxxxx, xxxxxx rizik, xxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx výslovně xxxxxxxxx. Xxxxx xx xxxxxxxx upřesnit, že xxxx rizika xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xx základě xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx. |
|
(6) |
Xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx xxxxx, která xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx a čtvrté nařízení (XX)&xxxx;2019/2033, ale xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx nebo xxxxxxxxx xxxxx, xxxx xx xxx xxxx rizika xxxxxx zvlášť xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx (xxxxxx pro xxxxxxxxx, xxxxxx xxx trh x&xxxx;xxxxxx xxx podnik). Xx stejného xxxxxx xx měla xxx xxxxxx, která nejsou xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx těch, xxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx rizik. Xxxxx xx však xxxxxx podle jednotlivých xxxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxx jednotlivých xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxx proveditelné v případech xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx kapitál, xxx je xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 odst. 1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034, xxxx xx xx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxxxx s přihlédnutím x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx. |
|
(7) |
X&xxxx;xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx dohledu x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx by xx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx úrovni nemělo xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx podniků, xx které se xxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. Investiční podniky, xxxxx xxxxxxxxx vyšším xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx, xx měly xxx z hlediska rizik xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx rizika x&xxxx;xxxxx jednotlivých xxxxx. |
|
(8) |
Xxx xxxx zajištěna xxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx mohly xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxx xxxx, měly xx příslušné xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxx x&xxxx;xxxx, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, ale xxxx xxxxxxx historických xxxxxx xxxxxx xxxxxxx. Xxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx relevantní rizika, xxxx xx xx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx podnikání x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx. Xxx byla xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxx model podnikání xxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx spolehlivých xxxxx, xxxx xx xxxxxxxxx orgány xx xxxxxxxx podmínek, zejména x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx údajů, xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxx upravená xxxxxxx, xxxx xxxxx to xxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx přiměřená xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx modelu xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx posouzení xxxxx. |
|
(9) |
Xxxx xxxxxxxx vychází x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx technických xxxxx, xxxxx Xxxxxx xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx. |
|
(10) |
Xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx regulačních xxxxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xxxxx toto xxxxxxxx vychází, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx zřízenou xxxxx xxxxxx&xxxx;10 nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010&xxxx;(3), |
XXXXXXX TOTO NAŘÍZENÍ:
Článek 1
Riziko neřízené xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxx xxxxx, model xxxxxxxxx, podnikatelskou xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx v oblasti xxxxx x&xxxx;xxxxxx a složitost činností xxxxxxxxxxxx podniku xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034 xxxx xxxxxx xxxxxxxx likvidace xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxx považována xx přiměřenou pro xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx uvedené x&xxxx;xxxxxxxx 1 musí xxx xxxxxxxxx složitosti, rizikovému xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx likvidace xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx x&xxxx;xxxx zahrnovat xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxx časového rámce xxx likvidaci xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx podniku xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx významných fixních x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xx se xxxxx xxxxxxxx během xxxxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/59/XX&xxxx;(4), zohlední xxxxxxxxx xxxxxx pro účely xxxx.&xxxx;2 xxxx. x) x&xxxx;x) dostupné informace x&xxxx;xxxxxxxxxx opatřeních x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx skupiny, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx považují xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx důvěryhodné x&xxxx;xxxxxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, na xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx stanovený x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034, xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxx na xxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xxxx.&xxxx;2 xxxx. x) xxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx příjmů x&xxxx;xxxxxx čisté xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx aktiv, xxxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, pro xxxxx xxxx.&xxxx;2 xxxx. x) xxxxxx xxxxxx. |
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxx prvky rizik x&xxxx;xxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s odstavci 1 x&xxxx;2 xxxxxx xxxxxx.
Xxxxxxxxx xxxxxx použijí xxxxxxxxx xxxxxxxxxx kvalitativní xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;1 x&xxxx;xxxxxxxxxx je xx xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxx použijí xxxx xxxxxxx xxxxxx.
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxxxx xx přiměřený xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx likvidace xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxx článkem xx xxxxx alespoň požadavku xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx investičního xxxxxxx vypočtenému x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;13 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxx&xxxx;2
Xxxxxxxx rizika xxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx kryta xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx K-faktorů stanoveným x&xxxx;xxxxx xxxxx hlavě XX nařízení (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxxx podnik xxxxxxxxx xxxxxxxx pro xx, xxx mohl xxx xxxxxxxxx xx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xx.&xxxx;12 xxxx.&xxxx;1 nařízení (EU) 2019/2033, xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx a rozsah x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx v souladu s články 36 a 37 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034 xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx rizika xxxx xxxxxxxx xxxxx rizik xxxxxxxxxxx z probíhajících xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxx, xxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxx a která xxxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx K-faktorů xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx xxxxx XX xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxxxxx xxxxxx určí xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xx přiměřený ke xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 xx provádí xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx „xxxxxx xxx xxxxxxxxx“, „xxxxxx xxx xxx“ a „riziko xxx xxxxxx“ v článku 15 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx se u investičních xxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx v čl. 9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (EU) 2019/2034, xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxx uvedeném x&xxxx;xxxxxxxx 2 xxxx identifikována x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx prvky xxxxx xxx každou xxxxxxxxx xxxxxx, včetně rizik xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx alternativních xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx.&xxxx;22 xxxx. x) xxxxxxxx (EU) 2019/2033, xx xxxxxxx orientačních xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx v čl. 6 xxxx.&xxxx;2, 3 a 4 xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx orgány xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx za xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx s požadavkem xxx K-faktorů xxxxx xxxxx než celkový xxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx.
Článek 3
Významná xxxxxx nebo xxxxx rizik, která xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx podmínky pro xx, xxx mohl xxx považován za xxxx a nepropojený xxxxxxxxxx xxxxxx ve xxxxxx xx.&xxxx;12 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx formu, xxxxxxxxxxxxxx strategii x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx a rozsah x&xxxx;xxxxxxxxx činností xxxxxxxxxxxx xxxxxxx během xxxxxxx xxxxxxx a hodnocení xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;36 směrnice (XX)&xxxx;2019/2034 xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx rizik xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx probíhající činnosti xxxxxxxxxxxx podniku, kromě xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;2 xxxxxx xxxxxxxx, a dosud xxxxxxxxx kapitálovými požadavky xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (EU) 2019/2033, a to xxx, že na xxxxxxx xxxxxxxxxxxx rizik xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx se xxxxxxxx xx přiměřený xx xxxxx významných rizik xxxx xxxxx rizik.
2. Měření xxxxx odstavce 1 xxxxxxxx identifikaci, posouzení x&xxxx;xxxxxxxx kvantifikaci xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx a informačních xxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku, xxx xxxx zajištěna xxxxxxxxx, xxxxxxxxx a dostupnost xxxxxx procesů, xxx x&xxxx;xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx riziko a úvěrové xxxxxx xxxxxxxxxxx z investičního xxxxxxxxx. |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, na xxxxx se xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx stanovený x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 směrnice (EU) 2019/2034, xx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx úrovni, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx kvantifikaci xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 a 2 xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx v čl. 6 xxxx.&xxxx;5 x&xxxx;xxxxxxxxxx je se xxxxxxxxx xxxxxxxx a analýzou xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxx potřeby použijí xxxx xxxxxxx úsudek.
Článek 4
Celkové významné xxxxxx, xxxxx není xxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx požadavky stanovenými x&xxxx;xxxxx xxxxx a čtvrté xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx celkovou xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, která xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx za xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 2 x&xxxx;3.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx změří xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxx kryto xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx nařízení (XX)&xxxx;2019/2033, tak, xx xxxx výši požadovaného xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx vypočtených x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 nebo odstavcem 1 xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxx xxxxx xxxx xxxxxx nařízení (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxx&xxxx;5
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka xxx xxxxxx dodatečného xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx&xxxx;1, 2 x&xxxx;3 xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx postupu xxx hodnocení xxxxxxxxxxxx xxxxxxx stanoveného kapitálu x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx článku 24 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 54 x&xxxx;55 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 36 x&xxxx;37 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxx xxxxxx dohledu. |
2. Příslušné xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx mezi xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx dohledu.
Článek 6
Orientační kvalitativní xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xx.&xxxx;1 xxxx.&xxxx;5 xxxxxxx xxxxxxxxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxx zástupců x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx v dané xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx ke složitosti xxxxxxxx investičního xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx smluv x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxx platnosti; |
|
d) |
identifikace xxxx, xxx xx xxxxxxxxxx podnik hlavním xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xx xx investiční xxxxxx musel xxxxx xxxxxxxxx zbavit; |
|
f) |
průměrné xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx předpisům x&xxxx;xxxxxxxx se zaměstnanci. |
2. Pro xxxxx xxxxxx&xxxx;2, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx peněžních xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx pět xxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx pět xxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx pro xxxxxxxxx v předchozích xxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxx xxxxx nebo xxxx, které xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxx, xxxxxx xxxxx vzniklých v důsledku:
|
|
x) |
xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxx xx to xxxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxxx finanční xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxx xxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx článku 2, xxxxx jde x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxx trh, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxxxxx hodnoty xxxxx, x&xxxx;xx x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx z hlediska xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxx investiční podniky xxxxxxxxxxx interní xxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx používaných xxx xxxxxxxxx xxxxx. |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx článku 2, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxx podnik, xxxx xxxxxxxxxx kvalitativní xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx objem xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx let; |
|
b) |
všechny významné xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx, xxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx příjmů x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku xx xxxxxxxxxxx pět xxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx a komoditách xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxx xxxxxxx zákazníků xxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxxx ztráty x&xxxx;xxxxxxxx významných xxxx xxxxxx hodnoty xxxxx, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx a proměnlivost plateb xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx předchozích xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxxx koncentrace xxxxx xxxxxxxxxxxx podniku, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx riziko. |
5. Pro xxxxx článku 3 xxxx xxxxxxxxxx kvalitativní xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx náznaky xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx řešena xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;11 xxxxxxxx (EU) 2019/2033, zejména:
|
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx významného rizika x&xxxx;xxxxxxx informačních x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx (XXX), xxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx významného xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx portfolia, xxxxxxx:
|
6. Příslušné xxxxxx mohou xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx měřítek xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx 1 xx 5 xxxxxxxx, xxxxxxx zajistí, aby xxxx dodatečná xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx, modelu xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.
7.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx v odstavcích 1 xx 5 x&xxxx;xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, pokud platí xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx podmínek:
|
a) |
měřítko xxxx xxxxxx vzhledem xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, strukturálním xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xx vzhledem x&xxxx;xxxxxxxxx a složitosti činností xxxxxxxxxxxx podniku xxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx údajů, xxxxx xx xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx 54 x&xxxx;55 nařízení (XX)&xxxx;2019/2033 xxxx čl. 39 xxxx.&xxxx;2 xxxx. x) xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx se xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx irelevantním. V takových xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx historické xxxxxxx xx xxxx, xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx dohledu x&xxxx;xxxxxxxxx stanoveného x&xxxx;xxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. |
Xxxxx xxxx xxxxx, aby příslušné xxxxxx upravily měřítka, xxx stanoví xxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxx podle xxxxxxx alternativní xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx velikosti, xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx investičního xxxxxxx.
Článek 7
Vstup v platnost
Toto xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx vyhlášení x&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxx Evropské xxxx.
Toto nařízení je xxxxxxx v celém rozsahu x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
X&xxxx;Xxxxxxx xxx 25. května 2023.
Za Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx XXX XXX XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;314, 5.12.2019, x.&xxxx;64.
(2)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu a Rady (XX)&xxxx;2019/2033 xx xxx 27.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2019 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx podniky x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010, (XX) x.&xxxx;575/2013, (XX) č. 600/2014 a (EU) x.&xxxx;806/2014 (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;314, 5.12.2019, x.&xxxx;1).
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010 xx xxx 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx (Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx), x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx č. 716/2009/ES x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx Komise 2009/78/ES (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;331, 15.12.2010, s. 12).
(4) Směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/59/XX xx xxx 15.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2014, xxxxxx xx stanoví xxxxx xxx xxxxxxxx postupy x&xxxx;xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xx mění xxxxxxxx Rady 82/891/EHS, směrnice Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx&xxxx;2001/24/XX, 2002/47/XX, 2004/25/ES, 2005/56/XX, 2007/36/XX, 2011/35/XX, 2012/30/XX x&xxxx;2013/36/XX x&xxxx;xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) x.&xxxx;1093/2010 x&xxxx;(XX) x.&xxxx;648/2012 (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;173, 12.6.2014, x.&xxxx;190).
(5)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu a Rady 2014/65/EU xx dne 15.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2014 x&xxxx;xxxxxx finančních nástrojů x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxx&xxxx;2002/92/XX a 2011/61/EU (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;173, 12.6.2014, s. 349).