XXXXXXXX XXXXXX V PŘENESENÉ XXXXXXXXX (XX) 2023/1668
ze xxx 25.&xxxx;xxxxxx 2023,
xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2034, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx normy xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxxxx nejsou kryta xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2033, a orientační xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
(Xxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxx XXX)
XXXXXXXX XXXXXX,
x&xxxx;xxxxxxx xx Smlouvu x&xxxx;xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx,
x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2034 xx xxx 27. listopadu 2019 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx směrnic 2002/87/ES, 2009/65/XX, 2011/61/XX, 2013/36/XX, 2014/59/XX x&xxxx;2014/65/XX&xxxx;(1), a zejména xx čl. 40 odst. 6 xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx kapitálového xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx Unii, xx xxxxxxxx stanovit xxxxxxxx přístup x&xxxx;xxxxxx xxxxx a prvků rizik, xxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxx je přiměřená x&xxxx;xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxx mohou xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Příslušné xxxxxx xx xxxxx měly xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx disponovaly xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx každé xxxxxxxxx xxxxxx (xxxxxx pro xxxxxxxxx, xxxxxx xxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxx xxx), xxxxx i jakýchkoli xxxxxxx významných rizik. |
|
(2) |
Aby xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx investičních xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx a kvantifikovat xxxxxxxx xxxxxx, je xxxxxxxx xxxxxxxx podrobnou x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx přiměřenou xxxxxx, rozsahu x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx shromážděných xxx xxxxx xxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. |
|
(3) |
Xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx, xxxxx snižuje xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx investičního podniku x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, která xx xxxxxxxx zákazníky xxxxxxxxxxxx xxxxxxx a širší xxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, tržních xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxx. Xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxxx kapitálových xxxxxxxxx, xxx jsou xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2033&xxxx;(2), xx příslušné xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx s probíhajícími xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx neřízené xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku. |
|
(4) |
Aby xxxx xxxxxxxxx, že xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx vystaven xxxx která představuje xxx jiné xxxxx, xxx xx investiční xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx na xxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx disponovat xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, aby xxx schopen xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. Aby xxxx xxxxxxxxx, že tento xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx okolnostem, xxxx by xxxxxxxxx xxxxxx během procesu xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (EU) 2019/2034 xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx a integrita trhu. Xx xxxxx xxxxxx xx xxx xxx xxxxxxxxxx podnik schopen x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx náklady a ztráty, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx k tomu, že xxxxx procesu xxxxxxxxx xx může v závislosti xx konkrétních xxxxxxxxxxx xxxxxx lišit, měly xx xxxxxxxxx orgány xxxx xxxxxxxxxx při xxxxxxxxx dodatečného kapitálového xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx investičních xxxxxxx xx navíc xxxxxxxxx xxxxxx měly zohlednit xxxxxx xxxxxxxxxxxx insolvenční, xxxxxxxxx a obchodní xxxxx, xxxxx xx mohlo xxxxxxxx xxxxx procesů xxxxxxxxx, xxxxx i související xxxxxxx a rizika. |
|
(5) |
V zájmu xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx kapitálového xxxxxxxxx xx xx xxxxxx x&xxxx;xxxxx rizik, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;15 nařízení (XX)&xxxx;2019/2033, xxxx xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxx investičních podniků, xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxx, x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;12 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx existují xxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavky xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx a čtvrté xxxxxxxx (EU) 2019/2033 vůbec xxxxxxx, xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx je xxxxxxxx xxxxxxxx, že xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx orgány posuzována x&xxxx;xxxxxx xx základě xxxxxxxxx a modelu podnikání xxxxxxxxxxxx podniku, jakož x&xxxx;xx xxxxxxx rozsahu, xxxxxx a složitosti xxxx xxxxxxxx. |
|
(6) |
Xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx rizik, xxxxx xxxx xxxxxxx v části xxxxx x&xxxx;xxxxxx nařízení (XX)&xxxx;2019/2033, ale xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx přiměřeně xxxxx, xxxx xx xxx tato rizika xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx (xxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxxxx pro xxx x&xxxx;xxxxxx pro podnik). Xx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxx xxxxxx, xxxxx nejsou xxxxxxxx v části třetí x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx nařízení, xxxxxx xxxx, xxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, měřena xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx zatěžující xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, které xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xx požadavek xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034, xxxx xx xx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx měření xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx s přihlédnutím x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx. |
|
(7) |
X&xxxx;xxxxx dosažení xxxxxxx xxxxxxxxx mezi xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xx xxxxxx xxxxx na xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx u investičních xxxxxxx, xx které xx xxxxxxxx požadavek na xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. Xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx vyšším xxxxxxxxxx xx počáteční xxxxxxx, xx xxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxx rizik xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxx jednotlivých xxxxx. |
|
(8) |
Xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxx měření xxxxxxxxxx xxxxx, která xx xxxxxxxxxx xxxxxxx mohly xxxxxxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxx nebo xxxxxx xxxx xxxx, měly xx xxxxxxxxx orgány xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx. Vzhledem k tomu, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx vyvíjejí, xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx nejen statické xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx. Xxx xxxx řádně xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx rizika, xxxx by xx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx. Xxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx s ohledem xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, právní xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx xx xxxxxxxxx orgány xx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx podniku xxxx xxxxxxx údajů, xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxx xxxxxxxx měřítka, xxxx xxxxx xx xxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, která xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx, modelu xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx modelu investičního xxxxxxx a která xx xxxxxxxxx xxxxxx posouzení xxxxx. |
|
(9) |
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx Xxxxxx xxxxxxxxx Evropský xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx. |
|
(10) |
Xxxxxxxx xxxxx xxx bankovnictví uskutečnil x&xxxx;xxxxxxxx regulačních technických xxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, analyzoval xxxxxxxxxxx související náklady x&xxxx;xxxxxxx a požádal o stanovisko xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxx&xxxx;10 nařízení Evropského xxxxxxxxxx a Rady (EU) x.&xxxx;1093/2010&xxxx;(3), |
XXXXXXX XXXX NAŘÍZENÍ:
Xxxxxx&xxxx;1
Xxxxxx neřízené xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx na xxxxxx formu, xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx rizik x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx a hodnocení xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s článkem 36 xxxxxxxx (EU) 2019/2034 xxxx xxxxxx neřízené xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku stanovením xxxx kapitálu, xxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxx xxxxxx likvidaci xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx uvedené x&xxxx;xxxxxxxx 1 xxxx xxx xxxxxxxxx složitosti, xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku a potenciálnímu xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx zákazníky x&xxxx;xxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx rámce xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx provozních a právních xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx fixních x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxx, která xx xx mohla xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx jiný xxxxxx xxxxxxxx xxx proces xxxxxxxxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx se xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/59/XX&xxxx;(4), xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx účely xxxx.&xxxx;2 xxxx. b) x&xxxx;x) dostupné xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a systémech xxxxxx x&xxxx;xxxxxx v ozdravném xxxxx investičního podniku xxxx xxxxxxx, pokud xxxxxxxxx xxxxxx považují xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, na xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx počáteční xxxxxxx stanovený x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034, xxxxxxxxx orgány xx xxxxx měření xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxx účely xxxx.&xxxx;2 xxxx. c) xxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx příjmů x&xxxx;xxxxxx čisté xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxx xxxx.&xxxx;2 xxxx. x) xxxxxx xxxxxx. |
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx identifikují a kvantifikují xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxx prvky rizik x&xxxx;xxxx kapitál, xxxxx xx xxxxxxxx za xxxxxxxxx k jejich xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 x&xxxx;2 xxxxxx xxxxxx.
Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;1 x&xxxx;xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx trendů, xxxxxxx xxxxx xxxxxxx použijí xxxx xxxxxxx xxxxxx.
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxxxx za přiměřený xx krytí xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx měřeného v souladu x&xxxx;xxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxx režijních xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;13 nařízení (EU) 2019/2033.
Xxxxxx&xxxx;2
Xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx stanoveným x&xxxx;xxxxx xxxxx xxxxx XX xxxxxxxx (EU) 2019/2033
1. Pokud xxxxxxxxxx xxxxxx nesplňuje xxxxxxxx pro to, xxx mohl být xxxxxxxxx xx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx čl. 12 xxxx.&xxxx;1 nařízení (EU) 2019/2033, xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx formu, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a strategii x&xxxx;xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s články 36 x&xxxx;37 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034 xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx rizika xxxx xxxxxxxx prvky xxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxx sebe, své xxxxxxxxx a trh x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxx kryta xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx stanoveným x&xxxx;xxxxx třetí xxxxx XX xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxxxxx xxxxxx určí xxxxxxx, xxxxx xxxx považován xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 xx xxxxxxx xxxxxx pro xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx „riziko xxx xxxxxxxxx“, „xxxxxx pro xxx“ x&xxxx;„xxxxxx pro xxxxxx“ x&xxxx;xxxxxx&xxxx;15 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx u investičních xxxxxxx, xx které xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx požadavek xxxxxxxxx v čl. 9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034, měření xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx příslušné xxxxxx považují xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx příliš xxxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 2 xxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx významná rizika xxxx prvky rizik xxx každou kategorii xxxxxx, včetně xxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx podle xx.&xxxx;22 písm. c) xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xx xxxxxxx orientačních xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;2, 3 a 4 xxxxxx nařízení x&xxxx;xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx orgány xxxxxxx, xxx kapitál xxxxxxxxxx za xxxxxxxxx xx krytí xxxxxxxxxx xxxxx souvisejících x&xxxx;xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx xxxxx xxxxx než celkový xxxxxxxxx dle K-faktorů.
Článek 3
Významná rizika xxxx xxxxx xxxxx, která xxxxxx kryta xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx nařízení (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxxx podnik xxxxxxxxx podmínky xxx xx, xxx mohl xxx považován za xxxx a nepropojený xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xx.&xxxx;12 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, příslušné orgány x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx, právní formu, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx a rozsah x&xxxx;xxxxxxxxx činností xxxxxxxxxxxx xxxxxxx během xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;36 směrnice (EU) 2019/2034 xxxxx xxxxxxx významná xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx vyplývajících x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;2 xxxxxx xxxxxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx kapitálovými xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxx třetí x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (EU) 2019/2033, x&xxxx;xx xxx, že xx xxxxxxx jednotlivých xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xx přiměřený xx xxxxx významných xxxxx xxxx xxxxx xxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxxxxx identifikaci, posouzení x&xxxx;xxxxxxxx kvantifikaci xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, integrita x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx x&xxxx;xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx a úvěrové xxxxxx vyplývající z investičního xxxxxxxxx. |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx podniků, na xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx stanovený v čl. 9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (EU) 2019/2034, xx měření xxxxxxx xx xxxxxxxx úrovni, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx podrobnější kvantifikaci xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx zatěžující.
3. Při xxxxxxxxx xxxxxx podle xxxxxxxx 1 x&xxxx;2 použijí xxxxxxxxx xxxxxx příslušná xxxxxxxxxx kvalitativní xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;5 x&xxxx;xxxxxxxxxx je xx xxxxxxxxx xxxxxxxx a analýzou xxxxxxxxxxxx trendů, xxxxxxx xxxxx xxxxxxx použijí xxxx odborný xxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;4
Xxxxxxx významné xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxx kryto xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxx třetí x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx kapitálu xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx ke xxxxx xxxxxxxxxx rizik xxxx významných xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx činnosti investičního xxxxxxx, xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 2 a 3.
2. Příslušné xxxxxx změří celkové xxxxxxxx riziko, xxxxx xxxx xxxxx nebo xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v části xxxxx x&xxxx;xxxxxx nařízení (XX)&xxxx;2019/2033, xxx, xx xxxx výši požadovaného xxxxxxxxxxx kapitálu jako xxxxxx mezi xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxx xxxxxxxxx 1 tohoto článku x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Článek 5
Obecná kvalitativní xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxxxx xxxx dodatečných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx pro účely xxxxxx&xxxx;1, 2 x&xxxx;3 xxxxxxxxx xxxxxx zohlední xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx rizik investičním xxxxxxxx xxxxx xxxxxx&xxxx;24 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s články 54 x&xxxx;55 xxxxxxxx (EU) 2019/2033; |
|
c) |
výsledky xxxxxxxx provedených x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 36 a 37 xxxxxxxx (EU) 2019/2034; |
|
d) |
výsledky xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxx vstupy, xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx zajistí xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx mezi xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;6
Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx čl. 1 xxxx.&xxxx;5 xxxxxxx xxxxxxxxxxx jsou xxxxxxxxxx kvalitativní měřítka xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx vázaných zástupců x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx doba trvání xxxxxxxxx v dané jurisdikci x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xx složitosti xxxxxxxx investičního xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx smluv x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx doba xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx xxxx, xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx hlavním xxxxxxxxxxxxxx služeb; |
|
e) |
hodnota x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, kterých xx xx investiční xxxxxx musel xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx předpisům x&xxxx;xxxxxxxx xx zaměstnanci. |
2. Pro xxxxx článku 2, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxx prostředků xxxxxxxxx xxxxxx za xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx, který byl xxxxxxxxxx a spravován xxx xxxxxxxxx v předchozích xxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxx xxxxx xxxx xxxx, které xxxxxxxxxx xxxxxx utrpěl v důsledku xxxxxxxx xxxxx zákonných xxxx smluvních xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxx, xxxxxx xxxxx vzniklých x&xxxx;xxxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxxxx u investičních xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníků, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxx xx xx xxxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx pět xxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxx&xxxx;2, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxx xxx, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxxxxx hodnoty xxxxx, x&xxxx;xx x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx složitých x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxx a čistého xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxx investiční podniky xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxx pravidelného xxxxxxxx xxxxxxxxx modelů xxxxxxxxxxx xxx regulační xxxxx. |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx článku 2, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx objem obchodování x&xxxx;xxxxxxxx denní xxxxx xxxxxxxxxxx za předchozích xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx objemem xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxx ztráty xx předchozích xxx xxx, xxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx příjmů x&xxxx;xxxxxx investičního podniku xx předchozích xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx nástrojích, xxxxxx měnách a komoditách xx předchozích pět xxx; |
|
x) |
xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx protistran x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx let; |
|
f) |
případné ztráty x&xxxx;xxxxxxxx významných xxxx xxxxxx xxxxxxx aktiv, xxxxxx v důsledku xxxx xxxxxxx podmínek x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx plateb xxxx xxxxxxxxx v rámci xxxxxxx definovaného penzijního xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx podniku, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx, jakož i odvětvové x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx úvěrové riziko. |
5. Pro xxxxx článku 3 jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, která xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v článku 11 xxxxxxxx (EU) 2019/2033, xxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx významného xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx (XXX), xxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, zejména:
|
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx měřítek xxxxxxxxx v odstavcích 1 xx 5 xxxxxxxx, xxxxxxx zajistí, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx, modelu xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.
7.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx upraví xxxxxxx stanovená x&xxxx;xxxxxxxxxx 1 xx 5 x&xxxx;xxxxxxx tato xxxxxxxx xxxxxxx, pokud xxxxx xxxxxxx z následujících xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx právní xxxxx, strukturálním xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx investičního xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku xxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx měřítka xxxx xxxxxxxxxxxx z důvodu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xx xxxx xxxxx nevztahují xxxxxx 54 x&xxxx;55 nařízení (XX)&xxxx;2019/2033 nebo xx.&xxxx;39 xxxx.&xxxx;2 xxxx. j) xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx z důvodu xxxxxxxxxx spolehlivých xxxxxxxxxxxx xxxxx, čímž xx xxxxxx historické xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx. V takových xxxxxxxxx xxxxxxxxx orgány xxxxx xxxxxx historické xxxxxxx na dobu, xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx dohledu x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (EU) 2019/2034. |
Pokud xxxx xxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxx upravily měřítka, xxx xxxxxxx první xxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxx alternativní xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx modelu investičního xxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;7
Xxxxx v platnost
Toto nařízení xxxxxxxx v platnost xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxx Evropské xxxx.
Xxxx xxxxxxxx je xxxxxxx x&xxxx;xxxxx rozsahu x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx ve xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
X&xxxx;Xxxxxxx xxx 25.&xxxx;xxxxxx 2023.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx VON XXX XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;314, 5.12.2019, s. 64.
(2) Nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2033 ze dne 27.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2019 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx investiční xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;1093/2010, (XX) x.&xxxx;575/2013, (XX) č. 600/2014 x&xxxx;(XX) x.&xxxx;806/2014 (Úř. věst. L 314, 5.12.2019, x.&xxxx;1).
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010 xx dne 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx orgánu xxxxxxx (Evropského xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx), x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx x.&xxxx;716/2009/XX a o zrušení xxxxxxxxxx Xxxxxx&xxxx;2009/78/XX (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).
(4)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/59/XX xx xxx 15. května 2014, kterou xx xxxxxxx rámec xxx xxxxxxxx postupy x&xxxx;xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx a investičních podniků x&xxxx;xxxxxx se xxxx xxxxxxxx Xxxx&xxxx;82/891/XXX, směrnice Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx&xxxx;2001/24/XX, 2002/47/XX, 2004/25/ES, 2005/56/ES, 2007/36/XX, 2011/35/XX, 2012/30/XX x&xxxx;2013/36/XX a nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) x.&xxxx;1093/2010 x&xxxx;(XX) x.&xxxx;648/2012 (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;173, 12.6.2014, x.&xxxx;190).
(5)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/65/XX xx dne 15.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2014 x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxx&xxxx;2002/92/XX x&xxxx;2011/61/XX (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;173, 12.6.2014, x.&xxxx;349).