XXXXXXXX XXXXXX X&xxxx;XXXXXXXXX XXXXXXXXX (EU) 2023/1668
xx xxx 25. května 2023,
xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX)&xxxx;2019/2034, pokud jde x&xxxx;xxxxxxxxx technické xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx rizik xxxx prvků xxxxx, xxxxx xxxxxx kryta xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx a čtvrté xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) 2019/2033, x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
(Xxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxx XXX)
XXXXXXXX XXXXXX,
x&xxxx;xxxxxxx xx Xxxxxxx o fungování Xxxxxxxx xxxx,
x&xxxx;xxxxxxx na xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2034 xx xxx 27. listopadu 2019 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx nad investičními xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx směrnic 2002/87/ES, 2009/65/XX, 2011/61/XX, 2013/36/EU, 2014/59/XX x&xxxx;2014/65/XX&xxxx;(1), x&xxxx;xxxxxxx xx čl. 40 xxxx.&xxxx;6 xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx k těmto xxxxxxx:
|
(1) |
Xxx xxxx zajištěno xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx Unii, xx nezbytné stanovit xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxx a prvků xxxxx, xxxx by xxxxxxxx xxxxxx xxxx kapitálu, xxxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxxx, aby xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx kapitálem xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx (xxxxxx pro xxxxxxxxx, xxxxxx xxx xxxxxx a riziko xxx xxx), xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx rizik. |
|
(2) |
Aby xxxxxxxxx orgány xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx rizikový xxxxxx investičních xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx, posuzovat x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, je xxxxxxxx xxxxxxxx podrobnou x&xxxx;xxxxxxxxx metodiku xxxxxxxxxx xxxxxx, rozsahu x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx všech xxxxxxxxxx zdrojů informací, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxx xxxxx článku 36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. |
|
(3) |
Xxxx dodatečného xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx se xxxxxxxx za přiměřenou, xxxxx xxxxxxx pravděpodobnost xxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx zákazníky xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx trh, xxxxxx xxxxxxxxx finančních xxxxxxxxx, tržních xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxx. Xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx cíli xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a v souladu xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx jsou xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (EU) 2019/2033 (2), xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx posuzovat xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(4) |
Xxx bylo xxxxxxxxx, že xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx vystaven xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx jiné osoby, xxx xx investiční xxxxxx s ohledem xx xxxx model xxxxxxxxx x&xxxx;xx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx disponovat xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, aby xxx schopen xxxx xxxxxxxxx provozní xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx a hodnocení xxxxxxxxxxx xxxxxx dohledu v souladu x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034 xxxxxx xxxxx věrohodné xxxxxxxxxxx scénáře. Xxxxx xxxxxxx likvidace nesmí xxx ohrožena xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx a integrita trhu. Xx tímto xxxxxx xx měl xxx xxxxxxxxxx xxxxxx schopen x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx náklady x&xxxx;xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx zisku. Xxxxxxxx x&xxxx;xxxx, že xxxxx xxxxxxx likvidace xx může v závislosti xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx při xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx různorodým xxxxxxx xxxxxx investičních podniků xx xxxxx příslušné xxxxxx xxxx zohlednit xxxxxx xxxxxxxxxxxx insolvenční, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx délku xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx. |
|
(5) |
X&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavku xx se xxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx požadavkem xxx X-xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;15 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xxxx xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxx investičních xxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxx požadavek xxx X-xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxx, a nikoli x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx podniků, které xxxxxxx podmínky stanovené x&xxxx;xx.&xxxx;12 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxxx xxxxxxxx. Pro xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx další xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavky xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (EU) 2019/2033 xxxxx xxxxxxx, včetně rizik, xxxxx jsou x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx je xxxxxxxx upřesnit, že xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx a složitosti xxxx xxxxxxxx. |
|
(6) |
Xxx bylo xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx a pokrytí xxxxx xxxxx, která xxxx uvedena x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx nařízení (XX)&xxxx;2019/2033, xxx xxxxx xxxxxx těmito xxxxxxxxx xxxx xxxx přiměřeně xxxxx, xxxx by xxx tato xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx (xxxxxx pro zákazníka, xxxxxx pro xxx x&xxxx;xxxxxx xxx xxxxxx). Xx xxxxxxxx xxxxxx xx měla xxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx v části třetí x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxx, xxxxx xxxx z těchto xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, měřena xxxxx xxxxxxxxxxxx rizik. Xxxxx je xxxx xxxxxx podle jednotlivých xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx kapitál, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 odst. 1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034, xxxx xx se x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx k zásadě xxxxxxxxxxxxxxx. |
|
(7) |
X&xxxx;xxxxx xxxxxxxx správné xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx u investičních xxxxxxx, xx které xx xxxxxxxx požadavek xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. Xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx podléhají vyšším xxxxxxxxxx xx počáteční xxxxxxx, by xxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx kategorií xxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxxx rizik. |
|
(8) |
Aby xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxx měření významných xxxxx, která by xxxxxxxxxx xxxxxxx mohly xxxxxxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxx xxxx kterým xxxx čelí, xxxx xx příslušné orgány xxxxxxxx z harmonizovaného souboru xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxx k tomu, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx vyvíjejí, xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx trendů xxxxxx xxxxxxx. Aby xxxx řádně xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx by se xxx investiční xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx modely xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx. Xxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxxx xxxxxxx s ohledem na xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxx a dostupnost spolehlivých xxxxx, měly by xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx specifika xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx údajů, xxxxxxx xxxxxxx a použít xxxx xxxxxxxx měřítka, xxxx pokud xx xxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx přiměřená xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx, xxxxxx podnikání x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx investičního xxxxxxx a která xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx. |
|
(9) |
Xxxx xxxxxxxx vychází x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx technických xxxxx, xxxxx Komisi xxxxxxxxx Xxxxxxxx orgán xxx bankovnictví. |
|
(10) |
Evropský xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx technických xxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxx xxxxxxxx vychází, otevřené xxxxxxx konzultace, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx subjektů působících x&xxxx;xxxxxxxxxxxx zřízenou xxxxx xxxxxx&xxxx;10 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX) x.&xxxx;1093/2010&xxxx;(3), |
XXXXXXX XXXX NAŘÍZENÍ:
Článek 1
Riziko neřízené likvidace
1. Příslušné xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx na xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx a složitost xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx během xxxxxxx dohledu a hodnocení xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (EU) 2019/2034 xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx, která xx byla xxxxxxxxxx xx přiměřenou xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx uvedené x&xxxx;xxxxxxxx 1 musí být xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, rizikovému xxxxxxx a rozsahu xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx a potenciálnímu xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx zákazníky x&xxxx;xxxx x&xxxx;xxxx zahrnovat následující:
|
a) |
odhad xxxxxxxx xxxxxxxx rámce xxx likvidaci xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx provozních x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx procesu xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx nákladů; |
|
d) |
identifikaci x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx rizik xxxx xxxxx rizik, xxxxx xx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx jiný xxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxx xxxxxxxxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx se xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/59/XX&xxxx;(4), xxxxxxxx příslušné xxxxxx xxx xxxxx xxxx.&xxxx;2 xxxx. x) x&xxxx;x) dostupné xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx opatřeních x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx a řízení v ozdravném xxxxx investičního podniku xxxx xxxxxxx, pokud xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx za xxxxxxxxxx důvěryhodné x&xxxx;xxxxxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniků, xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx počáteční xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034, xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx zahrnou:
|
a) |
náklady xx xxxxxxxx, včetně xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx pro účely xxxx.&xxxx;2 xxxx. c) xxxxxx článku; |
|
b) |
ztrátu xxxxxx x&xxxx;xxxxxx čisté xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xx očekávají x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxx xxxx.&xxxx;2 xxxx. x) xxxxxx článku. |
5. Příslušné xxxxxx identifikují x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx náklady, xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxx kapitál, xxxxx xx považuje za xxxxxxxxx k jejich xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 x&xxxx;2 xxxxxx xxxxxx.
Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;1 x&xxxx;xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx.
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx krytí xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx investičního xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxx fixních režijních xxxxxxx tohoto xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;13 xxxxxxxx (EU) 2019/2033.
Xxxxxx&xxxx;2
Xxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxx rizik, která xxxxxx kryta xxxx xxxx xxxxx požadavkem xxx K-faktorů xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx xxxxx XX xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxxx podnik xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xx, xxx mohl xxx xxxxxxxxx xx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx investiční xxxxxx xx smyslu xx.&xxxx;12 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx formu, podnikatelskou xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx v oblasti xxxxx x&xxxx;xxxxxx a složitost xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku xxxxx xxxxx přezkumů xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 36 x&xxxx;37 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034 změří všechna xxxxxxxx rizika xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx podnik xxxxxxxxxxx xxx xxxx, své xxxxxxxxx x&xxxx;xxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxx požadavkem xxx K-faktorů stanoveným x&xxxx;xxxxx xxxxx xxxxx XX nařízení (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxxxxx xxxxxx xxxx kapitál, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxx příslušných xxxxx xxxxxxxxxxxxx s požadavkem xxx X-xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx uvedené x&xxxx;xxxxxxxx 1 xx provádí xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx rizika stanovenou xxxx „xxxxxx xxx xxxxxxxxx“, „xxxxxx xxx xxx“ a „riziko xxx xxxxxx“ x&xxxx;xxxxxx&xxxx;15 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxxxx xx prvního xxxxxxxxxxx se x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, na xxxxx xx vztahuje nižší xxxxxxxxx xx počáteční xxxxxxx xxx požadavek xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034, xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx příliš xxxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 2 xxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx rizik xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, včetně xxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx.&xxxx;22 xxxx. c) xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx stanovených x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;2, 3 a 4 xxxxxx nařízení a na xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx orgánů.
4. Příslušné xxxxxx xxxxxxx, xxx kapitál xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxx K-faktorů xxxxx xxxxx než xxxxxxx xxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;3
Xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v části xxxxx a čtvrté nařízení (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxxx podnik xxxxxxxxx podmínky xxx xx, xxx xxxx xxx xxxxxxxxx xx xxxx a nepropojený xxxxxxxxxx xxxxxx ve xxxxxx xx.&xxxx;12 odst. 1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xxxxxxxxx orgány x&xxxx;xxxxxxx xx model xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxxxx strategii x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx a rozsah x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (EU) 2019/2034 xxxxx veškerá xxxxxxxx xxxxxx xxxx významné xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;2 xxxxxx xxxxxxxx, a dosud xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, x&xxxx;xx xxx, že xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx kapitál, xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx ke xxxxx významných xxxxx xxxx prvků xxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxx xxx xxxxxxxxxx sítě x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx a dostupnost xxxxxx xxxxxxx, xxx x&xxxx;xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx vyplývající x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx se xxxxxxxx xxxxx požadavek na xxxxxxxxx kapitál než xxxxxxxxx xxxxxxxxx v čl. 9 xxxx.&xxxx;1 směrnice (XX)&xxxx;2019/2034, xx xxxxxx provede xx souhrnné xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx podrobnější xxxxxxxxxxxx xx neproveditelnou xxxx xxxxxx zatěžující.
3. Při xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx odstavců 1 x&xxxx;2 použijí xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 odst. 5 x&xxxx;xxxxxxxxxx xx se xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxx potřeby použijí xxxx xxxxxxx úsudek.
Článek 4
Celkové významné xxxxxx, xxxxx xxxx kryto xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx požadavky stanovenými x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx celkovou výši xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx rizik xxxx významných prvků xxxxx, xxxxx představují xxxxxxxxxxx činnosti investičního xxxxxxx, xxxx součet xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 2 x&xxxx;3.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx celkové xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx a čtvrté xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, tak, že xxxx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx mezi xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 nebo xxxxxxxxx 1 xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxx (EU) 2019/2033.
Xxxxxx&xxxx;5
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx určení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx určování xxxx dodatečných kapitálových xxxxxxxxx pro účely xxxxxx&xxxx;1, 2 a 3 xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx přiměřenosti xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx pro xxxxxxxxx rizik xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx článku 24 xxxxxxxx (EU) 2019/2034; |
|
b) |
údaje vykazované x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 54 x&xxxx;55 xxxxxxxx (EU) 2019/2033; |
|
c) |
výsledky xxxxxxxx xxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxx 36 x&xxxx;37 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx činností dohledu; |
|
e) |
další xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxx orgánů xxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx srovnatelnost xxxxxxxxxxxx uložených xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx mezi xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx do xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.
Článek 6
Orientační xxxxxxxxxxxx měřítka
1. Pro xxxxx čl. 1 xxxx.&xxxx;5 xxxxxxx xxxxxxxxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxx zástupců x&xxxx;xxxxxxxxx s celkovým počtem xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxx trvání xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx jurisdikci x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx doba xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx xxxx, xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx hlavním xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, kterých xx se xxxxxxxxxx xxxxxx musel během xxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx v případě likvidace, x&xxxx;xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxx&xxxx;2, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx za xxxxxxxxxxx xxx let; |
|
c) |
objem xxxxxxx, xxxxx byl xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx v předchozích xxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxx xxxxx xxxx xxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx utrpěl v důsledku xxxxxxxx svých xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx předchozích nejméně xxx xxx, xxxxxx xxxxx vzniklých x&xxxx;xxxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníků, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxx xx xx požadováno, x&xxxx;xxxxxxxxxxx finanční xxxxxxxx xx posledních pět xxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxx&xxxx;2, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxx xxx, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, a to i v důsledku xxxxxxxx xx tržních xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx portfoliu xxxxxxxxxxxx xxxxxxx z hlediska xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx modely, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx používaných xxx xxxxxxxxx účely. |
4. Pro xxxxx xxxxxx&xxxx;2, pokud xxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxx obchodování x&xxxx;xxxxxxxx denní objem xxxxxxxxxxx za předchozích xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx události spojené x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx, xxxxxx chyb xxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx příjmů x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx změn xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx a související xxxxxx za xxxxxxxxxxx xxx let; |
|
f) |
případné xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx hodnoty aktiv, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx plateb xxxx příspěvků v rámci xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx za předchozích xxx let; |
|
h) |
jakákoli koncentrace xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx koncentrace zákazníků x&xxxx;xxxxxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx. |
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx článku 3 xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx náznaky xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx rizik, xxxxx xxxxxx xxxxxx kapitálovými xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;11 xxxxxxxx (EU) 2019/2033, zejména:
|
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx významného xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx informačních x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx (XXX), xxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxxx náznaky xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx vyplývajícího x&xxxx;xxxxxxxxxxxx portfolia, xxxxxxx:
|
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx seznam xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx měřítek xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx 1 xx 5 rozšířit, xxxxxxx xxxxxxx, aby xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx velikosti, xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.
7.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx upraví xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx 1 až 5 x&xxxx;xxxxxxx tato upravená xxxxxxx, pokud xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xxxx xxxxxx vzhledem xx xxxxxxxxxx právní xxxxx, xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx investičního podniku; |
|
b) |
odhad xxxxxxx xx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx a složitosti xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx z důvodu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, pokud xx na xxxx xxxxx nevztahují xxxxxx 54 x&xxxx;55 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033 xxxx čl. 39 xxxx.&xxxx;2 xxxx. x) xxxxxxxx (EU) 2019/2034; |
|
d) |
odhad xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, čímž xx xxxxxx historické xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx na dobu, xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx procesu dohledu x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v článku 36 xxxxxxxx (EU) 2019/2034. |
Pokud xxxx xxxxx, xxx příslušné xxxxxx xxxxxxxx měřítka, xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx, použijí podle xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxx alternativní xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx modelu xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.
Článek 7
Vstup x&xxxx;xxxxxxxx
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx po vyhlášení x&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx.
Toto nařízení xx xxxxxxx v celém rozsahu x&xxxx;xxxxx použitelné xx xxxxx xxxxxxxxx státech.
V Bruselu xxx 25.&xxxx;xxxxxx 2023.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx XXX DER XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;314, 5.12.2019, x.&xxxx;64.
(2)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2033 xx xxx 27.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2019 o obezřetnostních xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx nařízení (XX) x.&xxxx;1093/2010, (XX) x.&xxxx;575/2013, (XX) č. 600/2014 x&xxxx;(XX) x.&xxxx;806/2014 (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;314, 5.12.2019, x.&xxxx;1).
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010 xx xxx 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx (Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx), o změně xxxxxxxxxx x.&xxxx;716/2009/XX x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx Komise 2009/78/ES (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;331, 15.12.2010, s. 12).
(4) Směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady 2014/59/EU ze xxx 15.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2014, xxxxxx xx xxxxxxx rámec xxx xxxxxxxx postupy x&xxxx;xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx podniků x&xxxx;xxxxxx se xxxx xxxxxxxx Xxxx&xxxx;82/891/XXX, xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx&xxxx;2001/24/XX, 2002/47/XX, 2004/25/XX, 2005/56/XX, 2007/36/XX, 2011/35/XX, 2012/30/XX x&xxxx;2013/36/XX x&xxxx;xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010 x&xxxx;(XX) x.&xxxx;648/2012 (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;173, 12.6.2014, x.&xxxx;190).
(5)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu a Rady 2014/65/EU xx xxx 15.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2014 x&xxxx;xxxxxx finančních xxxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx směrnic 2002/92/ES a 2011/61/EU (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;173, 12.6.2014, x.&xxxx;349).