XXXXXXXX XXXXXX X&xxxx;XXXXXXXXX XXXXXXXXX (EU) 2023/1668
xx xxx 25.&xxxx;xxxxxx 2023,
xxxxxx xx doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2034, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx technické normy xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx prvků rizik, xxxxx nejsou xxxxx xxxx dostatečně kryta xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx (EU) 2019/2033, a orientační xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
(Xxxx s významem xxx EHP)
EVROPSKÁ XXXXXX,
x&xxxx;xxxxxxx xx Smlouvu o fungování Xxxxxxxx xxxx,
x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2034 ze xxx 27.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2019 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx investičními xxxxxxx a o změně xxxxxxx&xxxx;2002/87/XX, 2009/65/XX, 2011/61/XX, 2013/36/XX, 2014/59/XX a 2014/65/EU (1), a zejména xx xx.&xxxx;40 xxxx.&xxxx;6 xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx důvodům:
|
(1) |
Aby xxxx zajištěno xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx Xxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxx a prvků xxxxx, xxxx by xxxxxxxx xxxxxx výše xxxxxxxx, xxxxx xx přiměřená x&xxxx;xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, jimž mohou xxx xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx orgány xx xxxxx xxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx přiměřeným xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx každé xxxxxxxxx xxxxxx (riziko xxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxx xxx), jakož x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx významných xxxxx. |
|
(2) |
Xxx xxxxxxxxx xxxxxx mohly xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx investičních podniků x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx, posuzovat a kvantifikovat xxxxxxxx rizika, je xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, rozsahu x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxx xx základě xxxxx xxxxxxxxxx zdrojů xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. |
|
(3) |
Xxxx dodatečného xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx za xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx zákazníky investičního xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxx, xxxxxx xxxxxxxxx finančních xxxxxxxxx, tržních xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxx. Xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx cíli xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a v souladu xx strukturou xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx jsou xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx třetí x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2033&xxxx;(2), xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx zvlášť posuzovat xxxxxx xxxxxxx s probíhajícími xxxxxxxxx investičního podniku x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku. |
|
(4) |
Aby xxxx xxxxxxxxx, xx jsou xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxx osoby, xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx s ohledem xx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx rozsah a složitost xxxxx xxxxxxxx disponovat xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxx schopen xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx s řádným xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxx bylo xxxxxxxxx, xx tento xxxxxxx xxxx přiměřený xxxxxxx xxxxxxxxxxxx okolnostem, xxxx xx příslušné xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx prováděného xxxxxx dohledu x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;36 směrnice (EU) 2019/2034 xxxxxx xxxxx věrohodné xxxxxxxxxxx xxxxxxx. Během xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx a integrita xxxx. Xx tímto xxxxxx xx xxx být xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx zisku. Xxxxxxxx k tomu, xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx v závislosti xx konkrétních okolnostech xxxxxx xxxxx, xxxx xx xxxxxxxxx orgány xxxx xxxxxxxxxx při xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx kapitálového xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx podniků xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx měly xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx a obchodní právo, xxxxx xx mohlo xxxxxxxx délku xxxxxxx xxxxxxxxx, jakož x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx a rizika. |
|
(5) |
V zájmu xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavku xx se rizika x&xxxx;xxxxx rizik, která xxxxxx kryta nebo xxxxxxxxxx xxxxx požadavkem xxx X-xxxxxxx uvedeným x&xxxx;xxxxxx&xxxx;15 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xxxx měřit xxxxx x&xxxx;xxxx investičních xxxxxxx, xx které se xxxxxxxx xxxxxxxxx dle X-xxxxxxx xxxxxxxxx v uvedeném xxxxxx, x&xxxx;xxxxxx u malých x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, které xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;12 odst. 1 xxxxxxxxx xxxxxxxx. Pro investiční xxxxxxx xxxxxxxx další xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavky xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033 xxxxx xxxxxxx, xxxxxx rizik, xxxxx jsou z těchto xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxx rizika xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx podnikání xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xx základě xxxxxxx, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx. |
|
(6) |
Xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx měření x&xxxx;xxxxxxx xxxxx rizik, xxxxx xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx a čtvrté nařízení (XX)&xxxx;2019/2033, xxx xxxxx xxxxxx těmito xxxxxxxxx xxxx xxxx přiměřeně xxxxx, xxxx xx xxx tato rizika xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx rizika (xxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxx xxx x&xxxx;xxxxxx xxx podnik). Xx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxx xxxxxx, která xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx uvedeného xxxxxxxx, xxxxxx xxxx, která xxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx vyloučena, xxxxxx xxxxx jednotlivých xxxxx. Xxxxx xx však xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx zatěžující xxxx xxxx proveditelné x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, které xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xx požadavek xxxxxxxxx v čl. 9 odst. 1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034, mělo xx se x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx měření xxxxx xxxxxxxx na souhrnné xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx k zásadě xxxxxxxxxxxxxxx. |
|
(7) |
X&xxxx;xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx dohledu x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx by xx xxxxxx xxxxx na xxxxxxxx xxxxxx nemělo xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx podniků, xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx kapitál stanovený x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. Xxxxxxxxxx podniky, xxxxx podléhají vyšším xxxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx měřením xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx rizika x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx. |
|
(8) |
Xxx xxxx zajištěna xxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxx významných xxxxx, xxxxx by xxxxxxxxxx xxxxxxx mohly xxxxxxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxx xxxx kterým xxxx xxxx, xxxx xx xxxxxxxxx orgány xxxxxxxx z harmonizovaného xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxx k tomu, xx rizika xx xxxxx cyklu podnikání xxxxxxx vyvíjejí, měly xx xxxxxxxxx orgány xxxxxxxx nejen xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx historických xxxxxx xxxxxx měřítek. Aby xxxx řádně xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xx se xxx xxxxxxxxxx podniky x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx podnikání x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx. Xxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx s ohledem xx xxxxxxxxx xxxxx podnikání xxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxx a dostupnost xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx xx xxxxxxxxx orgány xx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx specifika xxxxxx podnikání podniku xxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxx xxxxxxxx měřítka, xxxx xxxxx xx xxxx xxxxx, použít xxxxxxxxxxxx měřítka, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx, modelu xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx a která by xxxxxxxxx vhodné xxxxxxxxx xxxxx. |
|
(9) |
Xxxx nařízení vychází x&xxxx;xxxxxx regulačních technických xxxxx, které Xxxxxx xxxxxxxxx Xxxxxxxx orgán xxx bankovnictví. |
|
(10) |
Evropský orgán xxx bankovnictví xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, analyzoval xxxxxxxxxxx související xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx zřízenou xxxxx xxxxxx&xxxx;10 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX) x.&xxxx;1093/2010&xxxx;(3), |
XXXXXXX XXXX NAŘÍZENÍ:
Článek 1
Riziko neřízené xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx na xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx a složitost činností xxxxxxxxxxxx xxxxxxx během xxxxxxx xxxxxxx a hodnocení xxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (EU) 2019/2034 xxxx xxxxxx xxxxxxxx likvidace xxxxxxxxxxxx podniku xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx, která xx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx podle xxxxxxxxxxx xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 musí xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, rizikovému xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx a trhy x&xxxx;xxxx zahrnovat xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxx časového xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxxxxxx a právních xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx likvidace x&xxxx;xxxxxxx časovém rámci; |
|
c) |
identifikaci x&xxxx;xxxxxxxxx významných xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx nákladů; |
|
d) |
identifikaci a posouzení xxxxxxxxxx rizik nebo xxxxx xxxxx, která xx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx proces xxxxxxxxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/59/XX&xxxx;(4), xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxx xxxx.&xxxx;2 xxxx. x) x&xxxx;x) xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx a řízení v ozdravném xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx skupiny, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx považují xxxx informace xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniků, xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx počáteční xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (EU) 2019/2034, xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xx uzavření, xxxxxx xxxxxxx na xxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xxxx.&xxxx;2 xxxx. x) xxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, které xx očekávají x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxx odst. 2 písm. x) tohoto článku. |
5. Příslušné xxxxxx identifikují x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx náklady, xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxx kapitál, xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx k jejich absorpci x&xxxx;xxxxxxx s odstavci 1 x&xxxx;2 tohoto xxxxxx.
Xxxxxxxxx xxxxxx použijí příslušná xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;1 x&xxxx;xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxx analýzou x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxx potřeby xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx.
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxx rizika xxxxxxxx likvidace investičního xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx se xxxxx alespoň xxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx vypočtenému x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;13 nařízení (EU) 2019/2033.
Xxxxxx&xxxx;2
Xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx rizik, která xxxxxx xxxxx nebo xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx třetí hlavě XX xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx to, xxx mohl být xxxxxxxxx xx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx podnik xx smyslu xx.&xxxx;12 xxxx.&xxxx;1 nařízení (EU) 2019/2033, xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx, podnikatelskou xxxxxxxxx a strategii x&xxxx;xxxxxxx xxxxx a rozsah x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 36 x&xxxx;37 směrnice (XX)&xxxx;2019/2034 změří xxxxxxx xxxxxxxx rizika xxxx xxxxxxxx xxxxx rizik xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx představuje xxx sebe, xxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxx a která xxxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx xxxxx XX xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx považován xx přiměřený ke xxxxx xxxxxxxxxxx rizik xxxxxxxxxxxxx s požadavkem xxx X-xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx uvedené x&xxxx;xxxxxxxx 1 se xxxxxxx xxxxxx pro každou xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx „xxxxxx xxx xxxxxxxxx“, „xxxxxx pro xxx“ a „riziko xxx xxxxxx“ x&xxxx;xxxxxx&xxxx;15 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxxxx xx prvního xxxxxxxxxxx xx u investičních xxxxxxx, na které xx vztahuje nižší xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (EU) 2019/2034, xxxxxx xxxxxxx xx souhrnné xxxxxx, pokud xxxxxxxxx xxxxxx považují xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx příliš zatěžující.
3. Při xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 2 xxxx identifikována x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx na alternativních xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx.&xxxx;22 písm. x) xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xx xxxxxxx orientačních kvalitativních xxxxxxx xxxxxxxxxxx v čl. 6 xxxx.&xxxx;2, 3 a 4 xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxx odborného úsudku xxxxxxxxxxx orgánů.
4. Příslušné orgány xxxxxxx, aby kapitál xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx nebyl xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxx K-faktorů.
Článek 3
Významná xxxxxx xxxx xxxxx rizik, xxxxx xxxxxx xxxxx kapitálovými xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v části xxxxx a čtvrté xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xx, xxx mohl xxx xxxxxxxxx xx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx investiční xxxxxx ve xxxxxx xx.&xxxx;12 odst. 1 nařízení (XX)&xxxx;2019/2033, xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx na xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a strategii x&xxxx;xxxxxxx rizik a rozsah x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx během xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034 xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx významné xxxxx rizik vyplývajících x&xxxx;xxxxxxxx probíhající činnosti xxxxxxxxxxxx podniku, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx v článku 2 xxxxxx xxxxxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavky xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, a to xxx, xx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx dodatečný xxxxxxx, xxxxx se považuje xx xxxxxxxxx xx xxxxx významných xxxxx xxxx xxxxx xxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxxxxxx identifikaci, posouzení x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxx xxx xxxxxxxxxx sítě x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxx zajištěna xxxxxxxxx, integrita x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx x&xxxx;xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx a úvěrové xxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx v čl. 9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (EU) 2019/2034, xx xxxxxx provede xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx příslušné orgány xxxxxxxx podrobnější xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx provádění xxxxxx podle xxxxxxxx 1 x&xxxx;2 použijí xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx kvalitativní xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 odst. 5 x&xxxx;xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxx analýzou x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx odborný xxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;4
Xxxxxxx xxxxxxxx riziko, xxxxx není xxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx třetí x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (EU) 2019/2033
1. Příslušné xxxxxx xxxxxxxxxx celkovou xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx ke xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxx, jako xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx za xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxx 2 x&xxxx;3.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx celkové xxxxxxxx riziko, xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxx kapitálovými xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xxx, xx xxxx výši požadovaného xxxxxxxxxxx kapitálu jako xxxxxx mezi xxxxx x&xxxx;xxxxxx vypočtených x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxx xxxxxxxxx 1 tohoto článku x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx (EU) 2019/2033.
Článek 5
Obecná xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx určení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavku
1. Při určování xxxx dodatečných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx pro xxxxx xxxxxx&xxxx;1, 2 a 3 xxxxxxxxx orgány zohlední xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx postupu xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx&xxxx;24 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 54 x&xxxx;55 nařízení (EU) 2019/2033; |
|
c) |
výsledky xxxxxxxx xxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxx 36 a 37 xxxxxxxx (EU) 2019/2034; |
|
d) |
výsledky všech xxxxxxxxx činností xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxx vstupy, xxxxxx xxxxxx xxxxxx dohledu. |
2. Příslušné xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx uložených xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavků xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx podniky, xxxxx xxxxxxx do xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;6
Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xx.&xxxx;1 xxxx.&xxxx;5 xxxxxxx pododstavce xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx vázaných xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx s celkovým počtem xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxx trvání xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xx složitosti xxxxxxxx investičního xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx doba xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx xxxx, xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xx se xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxxxx k pracovněprávním předpisům x&xxxx;xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx článku 2, pokud xxx o měření xxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx držený za xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxxxx a spravován xxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx pěti xxxxxx; |
|
x) |
xxxx xxxxx xxxx xxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx utrpěl x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx svých xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxxxx u investičních podniků, xxxxx drží xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníků, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku xxxx xxxxxx peněžní xxxxxxxxxx zákazníkům, xxxx xx xx xxxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxxx finanční xxxxxxxx xx posledních xxx xxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxx&xxxx;2, xxxxx jde x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxx xxx, xxxx xxxxxxxxxx kvalitativní xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, a to x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx se tržních xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx v obchodním portfoliu xxxxxxxxxxxx podniku z hlediska xxxxxx a čistého xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxx pravidelného xxxxxxxx xxxxxxxxx modelů xxxxxxxxxxx xxx regulační xxxxx. |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx článku 2, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxx obchodování x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx objem xxxxxxxxxxx xx předchozích xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx předchozích xxx xxx, včetně chyb xxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx pět xxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxxx ztráty x&xxxx;xxxxxxxx významných změn xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx plateb xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx předchozích xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxxx koncentrace xxxxx xxxxxxxxxxxx podniku, xxxxxx koncentrace xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx, xxxxx i odvětvové x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx s celkovými xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx. |
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxx&xxxx;3 xxxx xxxxxxxxxx kvalitativní měřítka xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx rizik, která xxxxxx řešena kapitálovými xxxxxxxxx stanovenými v článku 11 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, zejména:
|
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx významného xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx informačních a komunikačních xxxxxxxxxxx (XXX), zejména:
|
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx portfolia, zejména:
|
6. Příslušné xxxxxx mohou xxxxxx xxxxxxxxxxxx kvalitativních měřítek xxxxxxxxx v odstavcích 1 xx 5 xxxxxxxx, xxxxxxx zajistí, aby xxxx xxxxxxxxx měřítka xxxx xxxxxxxxx velikosti, xxxxxxxxxx, xxxxxx podnikání x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.
7.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx upraví xxxxxxx stanovená x&xxxx;xxxxxxxxxx 1 až 5 x&xxxx;xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xx specifické xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxxx změnám, xxxxxx xxxxxxxxx a provoznímu xxxxxx investičního xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx a složitosti xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx není xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx údajů, xxxxx xx xx xxxx xxxxx nevztahují xxxxxx 54 x&xxxx;55 nařízení (XX)&xxxx;2019/2033 nebo čl. 39 xxxx.&xxxx;2 xxxx. j) xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx z důvodu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx se xxxxxx historické analýzy xxxxx xxxxxxxxxxxx. V takových xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx dobu, xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx dohledu x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v článku 36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. |
Xxxxx xxxx xxxxx, aby xxxxxxxxx xxxxxx upravily xxxxxxx, xxx xxxxxxx první xxxxxxxxxxx, xxxxxxx podle xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx zajistí, xxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx přiměřená xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx, xxxxxx podnikání x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;7
Xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx
Xxxx nařízení xxxxxxxx v platnost xxxxxxxx xxxx po vyhlášení x&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx.
Xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx ve xxxxx členských státech.
V Bruselu xxx 25. května 2023.
Za Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx XXX XXX XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;314, 5.12.2019, x.&xxxx;64.
(2)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2033 xx xxx 27.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2019 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx požadavcích xx investiční xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010, (EU) č. 575/2013, (XX) x.&xxxx;600/2014 a (EU) x.&xxxx;806/2014 (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;314, 5.12.2019, x.&xxxx;1).
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX) č. 1093/2010 xx dne 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 x&xxxx;xxxxxxx Evropského xxxxxx xxxxxxx (Xxxxxxxxxx orgánu xxx xxxxxxxxxxxx), x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx x.&xxxx;716/2009/XX x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx Komise 2009/78/ES (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).
(4)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/59/XX xx xxx 15.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2014, xxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxx ozdravné xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx krize úvěrových xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xx mění xxxxxxxx Rady 82/891/EHS, xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2001/24/XX, 2002/47/XX, 2004/25/XX, 2005/56/XX, 2007/36/XX, 2011/35/XX, 2012/30/XX x&xxxx;2013/36/XX x&xxxx;xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010 x&xxxx;(XX) x.&xxxx;648/2012 (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;173, 12.6.2014, s. 190).
(5) Směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/65/XX xx xxx 15.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2014 x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxx&xxxx;2002/92/XX x&xxxx;2011/61/XX (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;173, 12.6.2014, s. 349).