XXXXXXXX KOMISE X&xxxx;XXXXXXXXX XXXXXXXXX (EU) 2023/1668
xx xxx 25.&xxxx;xxxxxx 2023,
xxxxxx xx xxxxxxxx směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2034, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx rizik xxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx kryta xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx třetí a čtvrté xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2033, x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka výše xxxxxxxxxxx kapitálu
(Text x&xxxx;xxxxxxxx xxx XXX)
XXXXXXXX XXXXXX,
x&xxxx;xxxxxxx xx Xxxxxxx o fungování Xxxxxxxx unie,
s ohledem xx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2034 xx xxx 27.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2019 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx směrnic 2002/87/ES, 2009/65/XX, 2011/61/XX, 2013/36/EU, 2014/59/XX a 2014/65/EU (1), x&xxxx;xxxxxxx xx xx.&xxxx;40 xxxx.&xxxx;6 xxxxxx pododstavec xxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Xxx xxxx xxxxxxxxx harmonizované xxxxxxxxxxx dodatečného xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx v celé Unii, xx xxxxxxxx stanovit xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx, xxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx všech xxxxxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxx xxx investiční xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx měly xxxxxxxx, aby xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx každé xxxxxxxxx xxxxxx (riziko xxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxx xxxxxx a riziko xxx xxx), jakož i jakýchkoli xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx. |
|
(2) |
Xxx xxxxxxxxx orgány xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx rizikový xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx a kvantifikovat xxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxxxx stanovit xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx přiměřenou xxxxxx, rozsahu x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx základě všech xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx informací xxxxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. |
|
(3) |
Xxxx dodatečného xxxxxxxxxxxx požadavku xx xxxxxxxx xx přiměřenou, xxxxx snižuje xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx neřízené xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx investičního xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxx, xxxxxx xxxxxxxxx finančních xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxx jako xxxxx. Xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxx dodatečného xxxxxxxxxxxx požadavku x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xx strukturou kapitálových xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx v části xxxxx x&xxxx;xxxxxx nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2033&xxxx;(2), xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx spojená s probíhajícími xxxxxxxxx investičního xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku. |
|
(4) |
Aby xxxx xxxxxxxxx, že xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxxxx podnik vystaven xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxx osoby, xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx s ohledem na xxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxx činností disponovat xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxx xxxxxxx nést xxxxxxxxx provozní xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx procesem xxxxxxxxx. Xxx xxxx xxxxxxxxx, že xxxxx xxxxxxx bude xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx během xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034 xxxxxx xxxxx věrohodné xxxxxxxxxxx scénáře. Xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx nesmí xxx xxxxxxxx zejména xxxxxxxxxx činnosti, xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxx. Xx xxxxx účelem xx měl být xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx, xxxxx nejsou xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx k tomu, že xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx v závislosti xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx při xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx právo, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx délku xxxxxxx xxxxxxxxx, jakož x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx. |
|
(5) |
X&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx při xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavku xx xx rizika x&xxxx;xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx kryta požadavkem xxx K-faktorů xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;15 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xxxx xxxxx pouze x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx podniků, xx které se xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx xxxxxxxxx v uvedeném xxxxxx, x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;12 odst. 1 xxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxx nejsou xxxxxxxxxxxx požadavky xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (EU) 2019/2033 vůbec xxxxxxx, včetně xxxxx, xxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavků xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx je xxxxxxxx upřesnit, xx xxxx rizika jsou xxxxxxxxxxx xxxxxx posuzována x&xxxx;xxxxxx xx základě xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xx xxxxxxx rozsahu, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx. |
|
(6) |
Xxx xxxx zajištěno xxxxxxx xxxxxx a pokrytí xxxxx rizik, která xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx nařízení (XX)&xxxx;2019/2033, xxx xxxxx xxxxxx xxxxxx požadavky xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx xx xxx xxxx xxxxxx xxxxxx zvlášť xxx xxxxxx xxxxxxxxx rizika (xxxxxx xxx zákazníka, xxxxxx xxx xxx x&xxxx;xxxxxx xxx xxxxxx). Xx xxxxxxxx důvodu xx měla xxx xxxxxx, xxxxx nejsou xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxx, xxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxx požadavků xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxx je xxxx xxxxxx podle xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx v případech xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx požadavku xx xxxxxxxxx kapitál, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx v čl. 9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034, xxxx xx se x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx měření xxxxx xxxxxxxx xx souhrnné xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx. |
|
(7) |
X&xxxx;xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx mezi xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx a přiměřeným xxxxxxxxxxxx xx se xxxxxx xxxxx na xxxxxxxx úrovni xxxxxx xxxxxxxxxx u investičních xxxxxxx, xx které se xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx kapitál stanovený x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 směrnice (XX)&xxxx;2019/2034. Investiční podniky, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx, xx měly xxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx měřením xxxxx xxxxxxxxxxxx kategorií xxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxxx rizik. |
|
(8) |
Aby xxxx xxxxxxxxx konzistentnost xxx měření významných xxxxx, xxxxx by xxxxxxxxxx xxxxxxx mohly xxxxxxxxxxxx xxx ostatní xxxxx xxxx xxxxxx xxxx čelí, měly xx xxxxxxxxx orgány xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx kvalitativních xxxxxxx. Xxxxxxxx x&xxxx;xxxx, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, měly xx příslušné xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx historických xxxxxx xxxxxx měřítek. Xxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xx se xxx xxxxxxxxxx podniky x&xxxx;xxxxxxx modely xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx. Xxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, právní xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, měly xx xxxxxxxxx orgány xx xxxxxxxx xxxxxxxx, zejména x&xxxx;xxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxx podnikání podniku xxxx kvalitu údajů, xxxxxxx měřítka x&xxxx;xxxxxx xxxx upravená měřítka, xxxx xxxxx to xxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx přiměřená xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx posouzení xxxxx. |
|
(9) |
Xxxx nařízení vychází x&xxxx;xxxxxx regulačních xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx Komisi xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx. |
|
(10) |
Xxxxxxxx orgán xxx xxxxxxxxxxxx uskutečnil x&xxxx;xxxxxxxx regulačních xxxxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxx xxxxxxxx vychází, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, analyzoval xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx náklady x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx o stanovisko xxxxxxx xxxxxxxx působících x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx&xxxx;10 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX) x.&xxxx;1093/2010&xxxx;(3), |
XXXXXXX TOTO XXXXXXXX:
Xxxxxx&xxxx;1
Xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034 xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku stanovením xxxx kapitálu, xxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xx přiměřenou pro xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 xxxx být xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx zákazníky a trhy x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx následující:
|
a) |
odhad xxxxxxxx xxxxxxxx rámce xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx podniku xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx časovém xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx významných fixních x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx rizik xxxx xxxxx xxxxx, která xx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxx procesu xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxx aspekt xxxxxxxx pro xxxxxx xxxxxxxxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx se xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/59/XX&xxxx;(4), zohlední příslušné xxxxxx xxx xxxxx xxxx.&xxxx;2 písm. x) x&xxxx;x) xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a systémech xxxxxx a řízení v ozdravném xxxxx investičního xxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx důvěryhodné x&xxxx;xxxxxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034, xxxxxxxxx xxxxxx do xxxxx měření xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xx uzavření, xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx pro xxxxx xxxx.&xxxx;2 písm. c) xxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx příjmů x&xxxx;xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx aktiv, xxxxx xx xxxxxxxxx v důsledku xxxxxxx xxxxxxxxx, pro xxxxx xxxx.&xxxx;2 písm. x) xxxxxx článku. |
5. Příslušné xxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, rizika xxxx xxxxx rizik x&xxxx;xxxx kapitál, xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx k jejich xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s odstavci 1 x&xxxx;2 xxxxxx xxxxxx.
Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;1 x&xxxx;xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx a analýzou xxxxxxxxxxxx trendů, přičemž xxxxx xxxxxxx použijí xxxx xxxxxxx xxxxxx.
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxxxx za xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxx článkem xx xxxxx xxxxxxx požadavku xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx investičního xxxxxxx vypočtenému x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;13 xxxxxxxx (EU) 2019/2033.
Xxxxxx&xxxx;2
Xxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxx požadavkem xxx X-xxxxxxx stanoveným x&xxxx;xxxxx xxxxx xxxxx XX xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxxx podnik xxxxxxxxx xxxxxxxx pro to, xxx mohl xxx xxxxxxxxx za xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx smyslu čl. 12 xxxx.&xxxx;1 nařízení (XX)&xxxx;2019/2033, xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxx podnikání, xxxxxx formu, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx investičního podniku xxxxx xxxxx přezkumů xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s články 36 x&xxxx;37 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034 změří xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx prvky rizik xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxx, xxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxx nebo xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx xxxxx XX xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxxxxx xxxxxx určí xxxxxxx, xxxxx bude xxxxxxxxx xx přiměřený ke xxxxx příslušných rizik xxxxxxxxxxxxx s požadavkem xxx X-xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx uvedené x&xxxx;xxxxxxxx 1 xx xxxxxxx xxxxxx xxx každou xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx „xxxxxx pro xxxxxxxxx“, „xxxxxx pro xxx“ x&xxxx;„xxxxxx xxx xxxxxx“ v článku 15 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, na které xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx počáteční xxxxxxx než xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034, měření xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx, pokud příslušné xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx za neproveditelnou xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 2 jsou xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxx každou xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx z použití xxxxxxxx xxxxxxxxxx na alternativních xxxxxxxxx modelech xxxxx xx.&xxxx;22 xxxx. x) xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, na xxxxxxx orientačních xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx stanovených v čl. 6 xxxx.&xxxx;2, 3 a 4 xxxxxx nařízení x&xxxx;xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx s požadavkem xxx X-xxxxxxx xxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx.
Článek 3
Významná xxxxxx xxxx xxxxx rizik, xxxxx xxxxxx kryta xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx investiční xxxxxx xxxxxxxxx podmínky xxx xx, aby xxxx xxx xxxxxxxxx xx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx ve xxxxxx xx.&xxxx;12 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, příslušné xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx na xxxxx xxxxxxxxx, právní xxxxx, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx rizik x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxx během procesu xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (EU) 2019/2034 xxxxx xxxxxxx významná xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx uvedených x&xxxx;xxxxxx&xxxx;2 xxxxxx nařízení, x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx kapitálovými xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxx xxxxx a čtvrté xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, x&xxxx;xx xxx, xx xx xxxxxxx jednotlivých rizik xxxx xxxxxxxxx kapitál, xxxxx xx xxxxxxxx xx přiměřený xx xxxxx xxxxxxxxxx rizik xxxx xxxxx rizik.
2. Měření xxxxx odstavce 1 xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, posouzení x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxx xxx xxxxxxxxxx sítě a informačních xxxxxxx investičního xxxxxxx, xxx xxxx zajištěna xxxxxxxxx, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, dat x&xxxx;xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xx vztahuje xxxxx požadavek na xxxxxxxxx xxxxxxx než xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (EU) 2019/2034, xx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx úrovni, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx kvantifikaci xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 a 2 xxxxxxx xxxxxxxxx orgány příslušná xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;5 x&xxxx;xxxxxxxxxx je se xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx trendů, xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx odborný úsudek.
Xxxxxx&xxxx;4
Xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx není xxxxx xxxx xxxx kryto xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx třetí x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (EU) 2019/2033
1. Příslušné xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx kapitálu xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, která xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx činnosti xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx, vypočteného x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 2 x&xxxx;3.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx změří xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx kryto nebo xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, tak, že xxxx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx mezi xxxxx x&xxxx;xxxxxx vypočtených x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxx odstavcem 1 xxxxxx článku x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxx&xxxx;5
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx určení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx kapitálových xxxxxxxxx pro xxxxx xxxxxx&xxxx;1, 2 a 3 xxxxxxxxx orgány zohlední xxxxxxxxxxx skutečnosti:
|
a) |
výsledky xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx kapitálu x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx rizik xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx článku 24 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 54 x&xxxx;55 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 36 a 37 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx činností xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx mezi xxxxx xxxxxxxxxxxx podniky, xxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;6
Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xx.&xxxx;1 xxxx.&xxxx;5 xxxxxxx xxxxxxxxxxx jsou xxxxxxxxxx kvalitativní xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxx zástupců x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx doba xxxxxx xxxxxxxxx v dané jurisdikci x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx a jejich xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx xxxx, xxx xx xxxxxxxxxx podnik xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx služeb; |
|
e) |
hodnota a likvidita xxxxxxx aktiv, kterých xx se investiční xxxxxx musel během xxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx odstupné xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx předpisům x&xxxx;xxxxxxxx se zaměstnanci. |
2. Pro xxxxx článku 2, pokud xxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxx majetku xx xxxxxxxxxxx pět xxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxxxx a spravován xxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx pěti xxxxxx; |
|
x) |
xxxx xxxxx xxxx xxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx svých zákonných xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx předchozích xxxxxxx xxx let, včetně xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxxxx u investičních xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníků, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxx xxxx vrátit xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníkům, xxxx xx xx xxxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxx xxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx článku 2, xxxxx xxx o měření xxxxxx xxx trh, xxxx xxxxxxxxxx kvalitativní xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxxxxx hodnoty xxxxx, a to x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx z hlediska xxxxxx a čistého xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxx pravidelného zpětného xxxxxxxxx xxxxxx používaných xxx xxxxxxxxx xxxxx. |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx článku 2, pokud xxx o měření rizika xxx podnik, xxxx xxxxxxxxxx kvalitativní měřítka xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx denní objem xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxx významné xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx objemem xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx pět xxx, xxxxxx chyb xxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx investičního podniku xx předchozích xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx změn pozic xx finančních nástrojích, xxxxxx xxxxxx a komoditách xx předchozích xxx xxx; |
|
x) |
xxxx selhání xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx a související xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx významných změn xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx změn xxxxxxx xxxxxxxx a úvěruschopnosti xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx a proměnlivost plateb xxxx příspěvků v rámci xxxxxxx definovaného xxxxxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxxxxxxx xxx let; |
|
h) |
jakákoli xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx, xxxxx i odvětvové x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx. |
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx článku 3 jsou xxxxxxxxxx kvalitativní měřítka xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx náznaky významných xxxxxxxxxx rizik, která xxxxxx xxxxxx kapitálovými xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;11 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, zejména:
|
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx rizika x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx (IKT), xxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx portfolia, zejména:
|
6. Příslušné xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx 1 xx 5 rozšířit, xxxxxxx zajistí, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx modelu xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.
7.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx stanovená x&xxxx;xxxxxxxxxx 1 xx 5 x&xxxx;xxxxxxx xxxx upravená xxxxxxx, pokud xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx podmínek:
|
a) |
měřítko xxxx vhodné xxxxxxxx xx specifické právní xxxxx, xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx podnikání x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku; |
|
b) |
odhad xxxxxxx xx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx a složitosti činností xxxxxxxxxxxx podniku xxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx na xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx 54 x&xxxx;55 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033 nebo xx.&xxxx;39 xxxx.&xxxx;2 xxxx. j) xxxxxxxx (EU) 2019/2034; |
|
d) |
odhad xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx historických xxxxx, čímž xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx irelevantním. X&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx období xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx, xxxxx uplynula xx xxxxxxxxxx xxxxxxx dohledu x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (EU) 2019/2034. |
Pokud není xxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxx stanoví xxxxx xxxxxxxxxxx, použijí xxxxx xxxxxxx alternativní xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxx alternativní xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx, xxxxxx podnikání x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.
Článek 7
Vstup v platnost
Toto xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;Xxxxxxx věstníku Evropské xxxx.
Toto xxxxxxxx xx xxxxxxx v celém rozsahu x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx členských xxxxxxx.
X&xxxx;Xxxxxxx xxx 25.&xxxx;xxxxxx 2023.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx XXX XXX XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;314, 5.12.2019, s. 64.
(2) Nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX)&xxxx;2019/2033 xx xxx 27.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2019 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx investiční podniky x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010, (EU) x.&xxxx;575/2013, (XX) x.&xxxx;600/2014 x&xxxx;(XX) x.&xxxx;806/2014 (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;314, 5.12.2019, x.&xxxx;1).
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010 xx dne 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx (Evropského xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx), x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx x.&xxxx;716/2009/XX a o zrušení xxxxxxxxxx Xxxxxx&xxxx;2009/78/XX (Úř. věst. L 331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).
(4)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/59/XX xx xxx 15. května 2014, xxxxxx xx stanoví rámec xxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx krize xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx se mění xxxxxxxx Xxxx&xxxx;82/891/XXX, xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu a Rady 2001/24/ES, 2002/47/XX, 2004/25/ES, 2005/56/XX, 2007/36/XX, 2011/35/XX, 2012/30/EU x&xxxx;2013/36/XX x&xxxx;xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010 a (EU) č. 648/2012 (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;173, 12.6.2014, x.&xxxx;190).
(5)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/65/XX xx dne 15. května 2014 x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxx&xxxx;2002/92/XX x&xxxx;2011/61/XX (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;173, 12.6.2014, x.&xxxx;349).