XXXXXXXX KOMISE X&xxxx;XXXXXXXXX XXXXXXXXX (EU) 2023/1668
ze xxx 25.&xxxx;xxxxxx 2023,
xxxxxx xx xxxxxxxx směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2034, pokud xxx x&xxxx;xxxxxxxxx technické xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxxxx nejsou kryta xxxx xxxxxxxxxx kryta xxxxxxxxxxxx požadavky xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2033, x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka výše xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
(Xxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxx XXX)
XXXXXXXX KOMISE,
s ohledem xx Xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx,
x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) 2019/2034 xx xxx 27. listopadu 2019 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx nad investičními xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx směrnic 2002/87/ES, 2009/65/XX, 2011/61/XX, 2013/36/XX, 2014/59/XX a 2014/65/EU (1), x&xxxx;xxxxxxx xx čl. 40 odst. 6 xxxxxx xxxxxxxxxxx uvedené xxxxxxxx,
xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx důvodům:
|
(1) |
Aby xxxx xxxxxxxxx harmonizované xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx kapitálového xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx Xxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx k měření xxxxx a prvků xxxxx, xxxx xx xxxxxxxx xxxxxx výše xxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx orgány xx proto xxxx xxxxxxxx, aby xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx (xxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxx xxxxxx a riziko xxx xxx), xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx významných rizik. |
|
(2) |
Aby xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx sledovat xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx, posuzovat x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxxxx stanovit podrobnou x&xxxx;xxxxxxxxx metodiku xxxxxxxxxx xxxxxx, rozsahu x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxx xx xxxxxxx všech xxxxxxxxxx zdrojů xxxxxxxxx, xxxxxx informací shromážděných xxx xxxxx článku 36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. |
|
(3) |
Xxxx dodatečného xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xx přiměřenou, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, která xx xxxxxxxx zákazníky xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx trhu jako xxxxx. Vzhledem x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx cíli xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a v souladu xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2033&xxxx;(2), xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku. |
|
(4) |
Aby xxxx xxxxxxxxx, že xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxx osoby, xxx xx investiční xxxxxx s ohledem xx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx rozsah a složitost xxxxx činností xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx kapitálem, aby xxx xxxxxxx nést xxxxxxxxx xxxxxxxx náklady xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. Aby xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxx bude xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx během xxxxxxx xxxxxxx a hodnocení prováděného xxxxxx dohledu x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034 xxxxxx xxxxx věrohodné xxxxxxxxxxx xxxxxxx. Během xxxxxxx likvidace xxxxx xxx xxxxxxxx zejména xxxxxxxxxx xxxxxxxx, ochrana xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxx. Xx xxxxx účelem xx měl xxx xxxxxxxxxx podnik xxxxxxx x&xxxx;xxxxx tohoto xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx a ztráty, xxxxx nejsou kryty xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx x&xxxx;xxxx, xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx v závislosti xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx lišit, xxxx xx xxxxxxxxx orgány xxxx skutečnost xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Vzhledem x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx právo, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxx procesů xxxxxxxxx, jakož x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx. |
|
(5) |
X&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx při xxxxxxxx xxxxxxxxxxx kapitálového xxxxxxxxx xx xx xxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx, která xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx požadavkem xxx X-xxxxxxx uvedeným x&xxxx;xxxxxx&xxxx;15 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xxxx xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxx investičních podniků, xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxx, x&xxxx;xxxxxx u malých x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx podniků, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;12 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx existují další xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxx xxxxx a čtvrté xxxxxxxx (EU) 2019/2033 xxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx, že xxxx xxxxxx jsou xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx a modelu podnikání xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx. |
|
(6) |
Xxx xxxx zajištěno xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx rizik, xxxxx xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xxx xxxxx xxxxxx těmito xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx xx xxx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx kategorii rizika (xxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxxxx pro xxx x&xxxx;xxxxxx xxx xxxxxx). Xx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx v části třetí x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxx, která xxxx x&xxxx;xxxxxx požadavků xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx rizik. Xxxxx xx však xxxxxx podle xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxx proveditelné x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034, xxxx xx xx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx rizik xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx s přihlédnutím x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx. |
|
(7) |
X&xxxx;xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx by xx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx podniků, xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx kapitál xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. Investiční xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx vyšším xxxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxx, by xxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx měřením xxxxx xxxxxxxxxxxx kategorií rizika x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxxx rizik. |
|
(8) |
Aby xxxx zajištěna konzistentnost xxx xxxxxx významných xxxxx, xxxxx by xxxxxxxxxx podniky xxxxx xxxxxxxxxxxx xxx ostatní xxxxx nebo kterým xxxx xxxx, xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx z harmonizovaného souboru xxxxxxxxxxx orientačních kvalitativních xxxxxxx. Xxxxxxxx k tomu, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxx podnikání xxxxxxx vyvíjejí, měly xx xxxxxxxxx orgány xxxxxxxx xxxxx statické xxxxxxxxx, ale xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx měřítek. Aby xxxx řádně pokryta xxxxxxx relevantní xxxxxx, xxxx by xx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx používat různá xxxxxxx. Xxx xxxx xxxxx pokryta xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx investičního xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxx a dostupnost xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx by xxxxxxxxx xxxxxx za xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx podniku xxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx měřítka x&xxxx;xxxxxx xxxx xxxxxxxx měřítka, xxxx xxxxx xx xxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx přiměřená velikosti, xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx modelu xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx by xxxxxxxxx vhodné xxxxxxxxx xxxxx. |
|
(9) |
Xxxx nařízení xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx Xxxxxx xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxxx xxx bankovnictví. |
|
(10) |
Evropský orgán xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx regulačních technických xxxxx, x&xxxx;xxxxx toto xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx související náklady x&xxxx;xxxxxxx a požádal x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx subjektů působících x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx&xxxx;10 nařízení Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010&xxxx;(3), |
XXXXXXX XXXX XXXXXXXX:
Článek 1
Riziko xxxxxxxx xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx s ohledem xx xxxxxx formu, model xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx strategii x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx rizik x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v souladu s článkem 36 xxxxxxxx (EU) 2019/2034 xxxx xxxxxx neřízené xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx kapitálu, xxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xx přiměřenou xxx xxxxxx likvidaci xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 xxxx xxx xxxxxxxxx složitosti, xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku a potenciálnímu xxxxxx jeho xxxxxxxxx xx zákazníky a trhy x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx následující:
|
a) |
odhad xxxxxxxx časového xxxxx xxx likvidaci xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx investičního podniku xxxxx xxxxxxx likvidace x&xxxx;xxxxxxx časovém xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxx xxxxx, xxxxx xx se xxxxx xxxxxxxx během xxxxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx jiný xxxxxx xxxxxxxx xxx proces xxxxxxxxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/59/XX&xxxx;(4), zohlední příslušné xxxxxx xxx xxxxx xxxx.&xxxx;2 xxxx. x) x&xxxx;x) xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx opatřeních x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxx investičního podniku xxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx za xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034, xxxxxxxxx orgány do xxxxx xxxxxx xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xx soudní xxxxxx xxx xxxxx xxxx.&xxxx;2 písm. x) xxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xx očekávají x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxx likvidace, xxx xxxxx xxxx.&xxxx;2 xxxx. x) xxxxxx xxxxxx. |
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxx, xxxxx xx považuje xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s odstavci 1 x&xxxx;2 xxxxxx článku.
Příslušné xxxxxx xxxxxxx příslušná xxxxxxxxxx kvalitativní xxxxxxx xxxxxxx v čl. 6 odst. 1 x&xxxx;xxxxxxxxxx xx se xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx trendů, xxxxxxx xxxxx potřeby xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx.
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxxxx za xxxxxxxxx xx xxxxx rizika xxxxxxxx xxxxxxxxx investičního xxxxxxx xxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx požadavku xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;13 xxxxxxxx (EU) 2019/2033.
Článek 2
Významná xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxx kryta xxxxxxxxxx xxx K-faktorů stanoveným x&xxxx;xxxxx xxxxx xxxxx XX nařízení (EU) 2019/2033
1. Pokud xxxxxxxxxx podnik xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xx, xxx mohl xxx xxxxxxxxx xx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xx.&xxxx;12 xxxx.&xxxx;1 nařízení (XX)&xxxx;2019/2033, xxxxxxxxx xxxxxx s ohledem xx model xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx a rozsah x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx svých přezkumů xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 36 a 37 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034 xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx rizika xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku, která xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxx, xxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxx požadavkem xxx X-xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx xxxxx XX xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx bude xxxxxxxxx xx přiměřený xx xxxxx xxxxxxxxxxx rizik xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx dle X-xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 se xxxxxxx xxxxxx pro každou xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx „riziko xxx xxxxxxxxx“, „xxxxxx xxx xxx“ x&xxxx;„xxxxxx pro xxxxxx“ x&xxxx;xxxxxx&xxxx;15 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx se x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxx než xxxxxxxxx xxxxxxxxx v čl. 9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (EU) 2019/2034, xxxxxx xxxxxxx xx souhrnné xxxxxx, pokud příslušné xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx za xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxx uvedeném v odstavci 2 xxxx identifikována x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx rizika xxxx prvky xxxxx xxx každou xxxxxxxxx xxxxxx, včetně xxxxx xxxxxxxxxxxxx z použití přístupu xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx podle xx.&xxxx;22 písm. x) xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, na xxxxxxx orientačních xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx stanovených x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;2, 3 a 4 xxxxxx xxxxxxxx a na xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx kapitál xxxxxxxxxx xx přiměřený xx xxxxx významných xxxxx xxxxxxxxxxxxx s požadavkem xxx X-xxxxxxx xxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx dle K-faktorů.
Xxxxxx&xxxx;3
Xxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxx rizik, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v části xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx podmínky xxx xx, aby mohl xxx xxxxxxxxx xx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx investiční xxxxxx ve xxxxxx xx.&xxxx;12 odst. 1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, příslušné xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx na model xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx rizik x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx stanoveného x&xxxx;xxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034 xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxx rizik xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx v článku 2 xxxxxx xxxxxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx podniku stanovenými x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (EU) 2019/2033, x&xxxx;xx xxx, že xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx považuje xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxxxxxx identifikaci, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx následujících xxxxxxxxxx xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxx pro xxxxxxxxxx sítě a informačních xxxxxxx investičního xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx x&xxxx;xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx a úvěrové xxxxxx xxxxxxxxxxx z investičního xxxxxxxxx. |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, na xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxx kapitál xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 směrnice (XX)&xxxx;2019/2034, xx xxxxxx provede xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx kvantifikaci xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx provádění xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 a 2 xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx příslušná xxxxxxxxxx kvalitativní xxxxxxx xxxxxxx v čl. 6 xxxx.&xxxx;5 x&xxxx;xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx trendů, xxxxxxx xxxxx xxxxxxx použijí xxxx xxxxxxx úsudek.
Xxxxxx&xxxx;4
Xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx kryto xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxx třetí x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx orgány xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx považovaného xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx významných xxxxx xxxxx, která xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx součet xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx za xxxxxxxxx, vypočteného v souladu x&xxxx;xxxxxx 2 x&xxxx;3.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx celkové xxxxxxxx riziko, xxxxx xxxx xxxxx nebo xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xxx, xx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx kapitálu xxxx xxxxxx xxxx vyšší x&xxxx;xxxxxx vypočtených v souladu x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxx odstavcem 1 xxxxxx článku x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx třetí xxxx xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Článek 5
Obecná kvalitativní měřítka xxx určení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxxxx xxxx dodatečných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx pro xxxxx xxxxxx&xxxx;1, 2 x&xxxx;3 xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx postupu xxx xxxxxxxxx přiměřenosti xxxxxxx stanoveného xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx postupů xxx xxxxxxxxx xxxxx investičním xxxxxxxx podle xxxxxx&xxxx;24 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034; |
|
x) |
xxxxx vykazované x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 54 x&xxxx;55 nařízení (XX)&xxxx;2019/2033; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 36 a 37 xxxxxxxx (EU) 2019/2034; |
|
d) |
výsledky xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx srovnatelnost xxxxxxxxxxxx uložených xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx mezi xxxxx xxxxxxxxxxxx podniky, xxxxx xxxxxxx do xxxxxx působnosti xxxxxxx.
Článek 6
Orientační xxxxxxxxxxxx xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xx.&xxxx;1 xxxx.&xxxx;5 xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx vázaných zástupců x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx doba trvání xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx doba xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx xxxx, xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx hlavním xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx a likvidita xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx zbavit; |
|
f) |
průměrné xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx likvidace, x&xxxx;xxxxxxxxxxxx k pracovněprávním xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xx zaměstnanci. |
2. Pro xxxxx xxxxxx&xxxx;2, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxx rizika xxx zákazníka, jsou xxxxxxxxxx kvalitativní xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx držený xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx pět let; |
|
c) |
objem xxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxxxx a spravován pro xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx pěti xxxxxx; |
|
x) |
xxxx ztrát nebo xxxx, které investiční xxxxxx utrpěl x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx svých zákonných xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxx, xxxxxx xxxxx vzniklých x&xxxx;xxxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx drží peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníkům, xxxx xx xx požadováno, x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxx xxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx článku 2, xxxxx jde o měření xxxxxx pro trh, xxxx orientační kvalitativní xxxxxxx následující:
|
a) |
proměnlivost xxxxxxx xxxxx, a to x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx v obchodním portfoliu xxxxxxxxxxxx xxxxxxx z hlediska xxxxxx a čistého xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx interní xxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx. |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxx&xxxx;2, pokud xxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx denní xxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx let; |
|
b) |
všechny významné xxxxxxxx události spojené x&xxxx;xxxxxx objemem xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx, včetně xxxx xxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx příjmů x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku xx předchozích xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxx ztráty xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx pozic xx xxxxxxxxxx nástrojích, xxxxxx měnách x&xxxx;xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxx selhání xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx let; |
|
f) |
případné xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx a úvěruschopnosti xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx příspěvků v rámci xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx investičního xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx koncentrace; |
|
i) |
podíl xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx v porovnání x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx investičního xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx. |
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxx&xxxx;3 xxxx xxxxxxxxxx kvalitativní měřítka xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx náznaky xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxxx&xxxx;11 xxxxxxxx (EU) 2019/2033, zejména:
|
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx informačních x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx (XXX), xxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx významného xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx:
|
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx seznam xxxxxxxxxxxx kvalitativních xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx 1 xx 5 rozšířit, xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxx dodatečná xxxxxxx xxxx přiměřená velikosti, xxxxxxxxxx, modelu xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx modelu investičního xxxxxxx.
7.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx orgány upraví xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx 1 xx 5 x&xxxx;xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, pokud xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xxxx xxxxxx vzhledem xx xxxxxxxxxx právní xxxxx, xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx je xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx a složitosti činností xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx na tyto xxxxx xxxxxxxxxx články 54 a 55 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033 xxxx čl. 39 xxxx.&xxxx;2 xxxx. x) xxxxxxxx (EU) 2019/2034; |
|
d) |
odhad xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx z důvodu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx orgány xxxxx období historické xxxxxxx xx xxxx, xxxxx xxxxxxxx od xxxxxxxxxx xxxxxxx dohledu x&xxxx;xxxxxxxxx stanoveného x&xxxx;xxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (EU) 2019/2034. |
Pokud xxxx xxxxx, aby xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx měřítka, xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx, použijí xxxxx xxxxxxx alternativní xxxxxxx, xxxxxxx zajistí, aby xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx přiměřená xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx, modelu xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx investičního xxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;7
Xxxxx v platnost
Toto xxxxxxxx xxxxxxxx v platnost xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxx Evropské xxxx.
Toto xxxxxxxx xx xxxxxxx v celém xxxxxxx x&xxxx;xxxxx použitelné xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
X&xxxx;Xxxxxxx xxx 25.&xxxx;xxxxxx 2023.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx XXX XXX XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;314, 5.12.2019, x.&xxxx;64.
(2)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2033 xx dne 27.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2019 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx požadavcích xx xxxxxxxxxx podniky x&xxxx;x&xxxx;xxxxx nařízení (XX) x.&xxxx;1093/2010, (EU) x.&xxxx;575/2013, (XX) č. 600/2014 x&xxxx;(XX) x.&xxxx;806/2014 (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;314, 5.12.2019, x.&xxxx;1).
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Evropského parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010 xx xxx 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 x&xxxx;xxxxxxx Evropského orgánu xxxxxxx (Xxxxxxxxxx orgánu xxx xxxxxxxxxxxx), x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx x.&xxxx;716/2009/XX x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx Komise 2009/78/ES (Úř. věst. L 331, 15.12.2010, s. 12).
(4) Směrnice Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/59/XX xx xxx 15.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2014, xxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxx ozdravné xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx krize xxxxxxxxx xxxxxxxxx a investičních podniků x&xxxx;xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx Rady 82/891/EHS, xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu a Rady 2001/24/ES, 2002/47/XX, 2004/25/XX, 2005/56/ES, 2007/36/XX, 2011/35/EU, 2012/30/XX x&xxxx;2013/36/XX a nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX) x.&xxxx;1093/2010 x&xxxx;(XX) x.&xxxx;648/2012 (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;173, 12.6.2014, x.&xxxx;190).
(5)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu a Rady 2014/65/EU xx xxx 15.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2014 x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx nástrojů x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxx&xxxx;2002/92/XX a 2011/61/EU (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;173, 12.6.2014, s. 349).