XXXXXXXX XXXXXX X&xxxx;XXXXXXXXX XXXXXXXXX (XX) 2023/1668
xx xxx 25.&xxxx;xxxxxx 2023,
xxxxxx xx xxxxxxxx směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX)&xxxx;2019/2034, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx rizik xxxx xxxxx xxxxx, xxxxx nejsou xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx požadavky xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx třetí x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) 2019/2033, a orientační xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
(Xxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxx XXX)
XXXXXXXX XXXXXX,
x&xxxx;xxxxxxx xx Xxxxxxx o fungování Xxxxxxxx xxxx,
x&xxxx;xxxxxxx na xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2034 xx xxx 27.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2019 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxx&xxxx;2002/87/XX, 2009/65/XX, 2011/61/EU, 2013/36/XX, 2014/59/XX a 2014/65/EU (1), x&xxxx;xxxxxxx xx xx.&xxxx;40 odst. 6 xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Xxx xxxx zajištěno xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx v celé Unii, xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx k měření xxxxx x&xxxx;xxxxx rizik, xxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxx kapitálu, xxxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, jimž xxxxx xxx investiční podniky xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx orgány xx xxxxx xxxx xxxxxxxx, xxx investiční xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx (xxxxxx pro xxxxxxxxx, riziko pro xxxxxx x&xxxx;xxxxxx pro xxx), xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx. |
|
(2) |
Xxx xxxxxxxxx xxxxxx mohly xxxxxxxx xxxxxxxx rizikový xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx, posuzovat x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, je xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx metodiku přiměřenou xxxxxx, rozsahu x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku xx základě xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx informací, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxx účely xxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. |
|
(3) |
Xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx neřízené xxxxxxxxx, xxxxx by xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx trh, xxxxxx ostatních xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx trhu xxxx xxxxx. Xxxxxxxx k tomuto xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a v souladu xx strukturou kapitálových xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX)&xxxx;2019/2033&xxxx;(2), xx xxxxxxxxx orgány xxxx xxxxxx posuzovat xxxxxx xxxxxxx s probíhajícími xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx neřízené likvidace xxxxxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(4) |
Xxx bylo xxxxxxxxx, xx xxxx xxxxx pokryta xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx, kterým xx xxxxxxxxxx podnik vystaven xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx jiné osoby, xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx s ohledem xx xxxx xxxxx podnikání x&xxxx;xx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx disponovat xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx s řádným xxxxxxxx xxxxxxxxx. Aby xxxx xxxxxxxxx, xx tento xxxxxxx bude xxxxxxxxx xxxxxxx hospodářským xxxxxxxxxx, xxxx by příslušné xxxxxx během xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;36 směrnice (XX)&xxxx;2019/2034 xxxxxx xxxxx věrohodné xxxxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxx likvidace xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, ochrana xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx trhu. Xx tímto xxxxxx xx měl xxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx tohoto xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx, xxxxx nejsou xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx k tomu, xx xxxxx procesu xxxxxxxxx xx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, měly xx xxxxxxxxx orgány xxxx skutečnost xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Vzhledem x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx příslušné xxxxxx xxxx zohlednit xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx a obchodní právo, xxxxx by mohlo xxxxxxxx xxxxx procesů xxxxxxxxx, jakož x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx. |
|
(5) |
X&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx při určování xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx se rizika x&xxxx;xxxxx xxxxx, která xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx požadavkem xxx X-xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;15 xxxxxxxx (EU) 2019/2033, xxxx xxxxx pouze x&xxxx;xxxx investičních xxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx stanovený x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxx, x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, které xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;12 xxxx.&xxxx;1 uvedeného xxxxxxxx. Pro investiční xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (EU) 2019/2033 xxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. Proto je xxxxxxxx xxxxxxxx, že xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx podnikání xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xx základě xxxxxxx, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx. |
|
(6) |
Xxx xxxx zajištěno xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx rizik, která xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx a čtvrté xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xxx xxxxx xxxxxx xxxxxx požadavky xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx xx xxx tato xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx rizika (xxxxxx pro xxxxxxxxx, xxxxxx xxx xxx x&xxxx;xxxxxx pro xxxxxx). Xx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxx xxxxxx, xxxxx nejsou xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxx, xxxxx xxxx z těchto xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx rizik. Xxxxx xx však xxxxxx podle xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxx xxxxxxxxxxxx v případech xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx nižšímu xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (EU) 2019/2034, mělo xx xx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx na souhrnné xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx. |
|
(7) |
X&xxxx;xxxxx dosažení xxxxxxx xxxxxxxxx mezi xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx a přiměřeným xxxxxxxxxxxx xx xx xxxxxx rizik xx xxxxxxxx xxxxxx nemělo xxxxxxxxxx u investičních xxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx kapitál xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. Xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxx, by xxxx xxx z hlediska xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxx jednotlivých rizik. |
|
(8) |
Aby xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxx měření xxxxxxxxxx xxxxx, která by xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxx xxxx, měly xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxx k tomu, xx rizika se xxxxx cyklu xxxxxxxxx xxxxxxx vyvíjejí, xxxx xx příslušné xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx měřítek. Xxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx relevantní rizika, xxxx by xx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx podnikání x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx různá xxxxxxx. Aby xxxx xxxxx xxxxxxx všechna xxxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxx model podnikání xxxx činnost, právní xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx spolehlivých xxxxx, měly by xxxxxxxxx xxxxxx za xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx kvalitu xxxxx, xxxxxxx xxxxxxx a použít xxxx xxxxxxxx měřítka, xxxx pokud xx xxxx xxxxx, použít xxxxxxxxxxxx měřítka, která xxxx xxxxxxxxx velikosti, xxxxxxxxxx, xxxxxx podnikání x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xx xxxxxxxxx vhodné xxxxxxxxx xxxxx. |
|
(9) |
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx regulačních technických xxxxx, xxxxx Xxxxxx xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxxx xxx bankovnictví. |
|
(10) |
Evropský xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, z nichž toto xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx náklady x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxx&xxxx;10 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) x.&xxxx;1093/2010&xxxx;(3), |
XXXXXXX XXXX XXXXXXXX:
Xxxxxx&xxxx;1
Xxxxxx neřízené xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx s ohledem xx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx během xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v souladu s článkem 36 xxxxxxxx (EU) 2019/2034 xxxx xxxxxx xxxxxxxx likvidace xxxxxxxxxxxx podniku xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxx xx byla xxxxxxxxxx xx přiměřenou pro xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxxxx v odstavci 1 xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx činnosti xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx zákazníky a trhy x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx následující:
|
a) |
odhad xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx provozních x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx investičního podniku xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx nákladů; |
|
d) |
identifikaci a posouzení xxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxx xxxxx, která xx xx xxxxx xxxxxxxx během xxxxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/59/XX&xxxx;(4), zohlední příslušné xxxxxx xxx xxxxx xxxx.&xxxx;2 písm. b) x&xxxx;x) dostupné xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx opatřeních a systémech xxxxxx x&xxxx;xxxxxx v ozdravném xxxxx investičního podniku xxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx orgány xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx stanovený x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034, xxxxxxxxx orgány xx xxxxx xxxxxx xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xx uzavření, xxxxxx xxxxxxx na soudní xxxxxx xxx účely xxxx.&xxxx;2 xxxx. c) xxxxxx článku; |
|
b) |
ztrátu xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx aktiv, xxxxx xx xxxxxxxxx v důsledku xxxxxxx likvidace, xxx xxxxx xxxx.&xxxx;2 písm. x) xxxxxx článku. |
5. Příslušné xxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxx rizik x&xxxx;xxxx xxxxxxx, který xx považuje za xxxxxxxxx k jejich absorpci x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 x&xxxx;2 tohoto xxxxxx.
Xxxxxxxxx xxxxxx použijí xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx v čl. 6 xxxx.&xxxx;1 x&xxxx;xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx trendů, xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx odborný xxxxxx.
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxxxx za xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxx článkem xx xxxxx alespoň xxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx investičního xxxxxxx vypočtenému x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;13 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxx&xxxx;2
Xxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxx rizik, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxx požadavkem xxx X-xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx xxxxx XX nařízení (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xx, xxx mohl xxx xxxxxxxxx xx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx investiční xxxxxx xx xxxxxx čl. 12 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (EU) 2019/2033, xxxxxxxxx orgány x&xxxx;xxxxxxx xx model podnikání, xxxxxx xxxxx, podnikatelskou xxxxxxxxx a strategii v oblasti xxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 36 x&xxxx;37 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034 xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx rizika xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx z probíhajících xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx podnik xxxxxxxxxxx xxx sebe, své xxxxxxxxx a trh x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxx nebo xxxx kryta xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx stanoveným x&xxxx;xxxxx xxxxx xxxxx XX nařízení (EU) 2019/2033.
Příslušné xxxxxx xxxx kapitál, xxxxx xxxx považován xx přiměřený ke xxxxx xxxxxxxxxxx rizik xxxxxxxxxxxxx s požadavkem xxx X-xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx uvedené v odstavci 1 se xxxxxxx xxxxxx xxx každou xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxx xxxx „riziko xxx xxxxxxxxx“, „xxxxxx xxx xxx“ x&xxxx;„xxxxxx xxx xxxxxx“ x&xxxx;xxxxxx&xxxx;15 nařízení (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, na které xx vztahuje nižší xxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxx xxx požadavek xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 odst. 1 xxxxxxxx (EU) 2019/2034, xxxxxx xxxxxxx na xxxxxxxx xxxxxx, pokud xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx podrobnější xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxx xxxxxxxx v odstavci 2 xxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxx každou xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx přístupu xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx podle xx.&xxxx;22 xxxx. x) xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, na xxxxxxx xxxxxxxxxxxx kvalitativních xxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;2, 3 a 4 xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx přiměřený xx krytí významných xxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx xxxxx xxxxx xxx celkový xxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;3
Xxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v části xxxxx a čtvrté xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx investiční xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx pro xx, xxx xxxx xxx považován xx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx investiční xxxxxx ve xxxxxx xx.&xxxx;12 odst. 1 nařízení (XX)&xxxx;2019/2033, příslušné xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx model xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxx xxxxx procesu xxxxxxx a hodnocení xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;36 směrnice (XX)&xxxx;2019/2034 xxxxx xxxxxxx významná xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxx rizik xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx probíhající xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;2 xxxxxx nařízení, a dosud xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, x&xxxx;xx xxx, xx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx rizik xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxx významných xxxxx xxxx prvků xxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxxxxx identifikaci, posouzení x&xxxx;xxxxxxxx kvantifikaci xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx investičního podniku, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx x&xxxx;xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx riziko a úvěrové xxxxxx vyplývající x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx podniků, xx xxxxx xx vztahuje xxxxx požadavek xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx stanovený x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 směrnice (EU) 2019/2034, xx xxxxxx xxxxxxx xx souhrnné úrovni, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx neproveditelnou xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxxxxx xxxxxx podle xxxxxxxx 1 x&xxxx;2 xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka xxxxxxx v čl. 6 xxxx.&xxxx;5 x&xxxx;xxxxxxxxxx xx se xxxxxxxxx analýzou x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxx potřeby použijí xxxx odborný xxxxxx.
Článek 4
Celkové xxxxxxxx riziko, xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxx kryto xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx výši xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx rizik xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx činnosti investičního xxxxxxx, xxxx součet xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxx 2 x&xxxx;3.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx riziko, xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovenými v části xxxxx x&xxxx;xxxxxx nařízení (XX)&xxxx;2019/2033, tak, xx xxxx výši požadovaného xxxxxxxxxxx kapitálu jako xxxxxx xxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxx xxxxxxxxx 1 tohoto článku x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxx&xxxx;5
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavku
1. Při xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx&xxxx;1, 2 x&xxxx;3 xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxx hodnocení přiměřenosti xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx postupů pro xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxx&xxxx;24 xxxxxxxx (EU) 2019/2034; |
|
b) |
údaje xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 54 x&xxxx;55 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxxx provedených v souladu x&xxxx;xxxxxx 36 a 37 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034; |
|
x) |
xxxxxxxx všech xxxxxxxxx činností xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, včetně xxxxxx xxxxxx xxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx zajistí xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavků xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx do xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;6
Xxxxxxxxxx kvalitativní xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xx.&xxxx;1 xxxx.&xxxx;5 xxxxxxx pododstavce xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx vázaných xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx s celkovým xxxxxx xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx jurisdikci x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx xxxx, kde je xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx služeb; |
|
e) |
hodnota x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx během xxxxxxxxx zbavit; |
|
f) |
průměrné xxxxxxxx xxxxxxx v případě likvidace, x&xxxx;xxxxxxxxxxxx k pracovněprávním xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxx&xxxx;2, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxx rizika xxx xxxxxxxxx, jsou xxxxxxxxxx kvalitativní měřítka xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx pět xxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx za xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx, který byl xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx pěti xxxxxx; |
|
x) |
xxxx ztrát xxxx xxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx zákonných xxxx smluvních povinností xx předchozích xxxxxxx xxx xxx, včetně xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx podniků, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx vrátit xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxx xx xx požadováno, x&xxxx;xxxxxxxxxxx finanční xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxx xxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx účely xxxxxx&xxxx;2, xxxxx xxx o měření xxxxxx pro xxx, xxxx orientační xxxxxxxxxxxx xxxxxxx následující:
|
a) |
proměnlivost hodnoty xxxxx, x&xxxx;xx x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx se tržních xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx složitých x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxxxx interní modely, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx. |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxx&xxxx;2, xxxxx xxx o měření xxxxxx xxx xxxxxx, jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxx obchodování x&xxxx;xxxxxxxx denní xxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx finanční ztráty xx předchozích pět xxx, xxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx předchozích xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx a komoditách xx předchozích xxx xxx; |
|
x) |
xxxx selhání xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx a související xxxxxx za xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx změn xxxxxxx podmínek a úvěruschopnosti xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx a proměnlivost xxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx investičního podniku, xxxxxx xxxxxxxxxxx zákazníků x&xxxx;xxxxxxxxxx, xxxxx i odvětvové x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx v porovnání s celkovými xxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx. |
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx článku 3 jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, která xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;11 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx významného xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxxxx a komunikačních xxxxxxxxxxx (IKT), zejména:
|
|
x) |
xxxxxxxx náznaky xxxxxxxxxx xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx portfolia, zejména:
|
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx měřítek xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx 1 xx 5 xxxxxxxx, xxxxxxx zajistí, xxx xxxx dodatečná xxxxxxx xxxx přiměřená xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.
7.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx upraví xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx 1 xx 5 x&xxxx;xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx z následujících podmínek:
|
a) |
měřítko xxxx xxxxxx vzhledem xx specifické právní xxxxx, xxxxxxxxxxxxx změnám, xxxxxx xxxxxxxxx a provoznímu xxxxxx investičního xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx příliš xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, pokud xx na xxxx xxxxx nevztahují články 54 x&xxxx;55 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033 xxxx čl. 39 xxxx.&xxxx;2 xxxx. x) xxxxxxxx (EU) 2019/2034; |
|
d) |
odhad xxxxxxx xxxx proveditelný x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, čímž se xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx. V takových xxxxxxxxx xxxxxxxxx orgány xxxxx období historické xxxxxxx xx xxxx, xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (EU) 2019/2034. |
Pokud xxxx xxxxx, aby příslušné xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx, použijí xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx zajistí, xxx xxxx alternativní xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx velikosti, xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx modelu investičního xxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;7
Xxxxx v platnost
Toto nařízení xxxxxxxx v platnost dvacátým xxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx.
Xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx státech.
V Bruselu xxx 25.&xxxx;xxxxxx 2023.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx XXX XXX XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;314, 5.12.2019, x.&xxxx;64.
(2)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2033 xx xxx 27.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2019 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010, (XX) x.&xxxx;575/2013, (XX) č. 600/2014 a (EU) x.&xxxx;806/2014 (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;314, 5.12.2019, x.&xxxx;1).
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010 xx xxx 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 x&xxxx;xxxxxxx Evropského orgánu xxxxxxx (Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx bankovnictví), x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx č. 716/2009/ES a o zrušení xxxxxxxxxx Xxxxxx&xxxx;2009/78/XX (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).
(4)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/59/XX ze xxx 15. května 2014, xxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx podniků x&xxxx;xxxxxx xx mění xxxxxxxx Xxxx&xxxx;82/891/XXX, směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady 2001/24/ES, 2002/47/XX, 2004/25/ES, 2005/56/XX, 2007/36/XX, 2011/35/EU, 2012/30/EU x&xxxx;2013/36/XX a nařízení Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010 x&xxxx;(XX) x.&xxxx;648/2012 (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;173, 12.6.2014, s. 190).
(5) Směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/65/XX xx xxx 15.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2014 x&xxxx;xxxxxx finančních xxxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx směrnic 2002/92/ES x&xxxx;2011/61/XX (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;173, 12.6.2014, x.&xxxx;349).