XXXXXXXX XXXXXX X&xxxx;XXXXXXXXX XXXXXXXXX (EU) 2023/1668
xx xxx 25.&xxxx;xxxxxx 2023,
xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2034, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx kryta xxxxxxxxxxxx požadavky xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx třetí x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2033, x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx výše xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
(Xxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxx XXX)
XXXXXXXX KOMISE,
s ohledem xx Smlouvu x&xxxx;xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx,
x&xxxx;xxxxxxx na xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2034 xx xxx 27.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2019 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx a o změně směrnic 2002/87/ES, 2009/65/XX, 2011/61/XX, 2013/36/XX, 2014/59/XX x&xxxx;2014/65/XX&xxxx;(1), x&xxxx;xxxxxxx xx xx.&xxxx;40 odst. 6 xxxxxx pododstavec xxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx k těmto důvodům:
|
(1) |
Aby xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx kapitálového xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx Unii, xx nezbytné xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx k měření xxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx, xxxx by podpořil xxxxxx xxxx kapitálu, xxxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx orgány xx xxxxx xxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx disponovaly přiměřeným xxxxxxxxxx kapitálem xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx (riziko xxx xxxxxxxxx, riziko xxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxx xxx), xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx významných xxxxx. |
|
(2) |
Xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx investičních xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx, posuzovat x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx rizika, xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx metodiku přiměřenou xxxxxx, xxxxxxx a složitosti xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx základě všech xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx informací shromážděných xxx xxxxx článku 36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. |
|
(3) |
Xxxx dodatečného xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx se xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx pravděpodobnost xxxxxxx investičního xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx zákazníky xxxxxxxxxxxx xxxxxxx a širší xxx, xxxxxx xxxxxxxxx finančních xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxx. Vzhledem x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) 2019/2033 (2), xx příslušné orgány xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx likvidace xxxxxxxxxxxx podniku. |
|
(4) |
Aby xxxx xxxxxxxxx, že jsou xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx, kterým je xxxxxxxxxx xxxxxx vystaven xxxx která xxxxxxxxxxx xxx xxxx xxxxx, xxx xx investiční xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx xxxxxx a složitost xxxxx xxxxxxxx disponovat xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxx schopen nést xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx s řádným xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxx bude xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxx by xxxxxxxxx xxxxxx během procesu xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx prováděného xxxxxx xxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;36 směrnice (XX)&xxxx;2019/2034 xxxxxx různé xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx. Během xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx zejména xxxxxxxxxx činnosti, xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxx. Xx xxxxx xxxxxx xx xxx xxx xxxxxxxxxx podnik schopen x&xxxx;xxxxx tohoto procesu xxxxxxxxxx xxxxxxx a ztráty, xxxxx nejsou kryty xxxxxxxxxxx objemem xxxxx. Xxxxxxxx k tomu, xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx lišit, xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx kapitálového xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Vzhledem x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx investičních xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx zohlednit xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx i související xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx. |
|
(5) |
X&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx při xxxxxxxx xxxxxxxxxxx kapitálového xxxxxxxxx xx xx xxxxxx x&xxxx;xxxxx rizik, xxxxx xxxxxx kryta nebo xxxxxxxxxx kryta xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;15 nařízení (EU) 2019/2033, xxxx xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxx požadavek xxx X-xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxx, a nikoli x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx podniků, které xxxxxxx xxxxxxxx stanovené x&xxxx;xx.&xxxx;12 odst. 1 xxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx investiční xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavky stanovenými x&xxxx;xxxxx xxxxx a čtvrté xxxxxxxx (EU) 2019/2033 xxxxx xxxxxxx, včetně xxxxx, xxxxx jsou x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavků výslovně xxxxxxxxx. Proto xx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx jeho xxxxxxxx. |
|
(6) |
Xxx xxxx zajištěno xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx xxxxx, která xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx nebo xxxxxxxxx xxxxx, měla xx xxx tato xxxxxx xxxxxx zvlášť pro xxxxxx xxxxxxxxx rizika (xxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxx xxx x&xxxx;xxxxxx pro xxxxxx). Xx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx být xxxxxx, xxxxx nejsou xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxx, xxxxx xxxx z těchto požadavků xxxxxxxx vyloučena, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx zatěžující nebo xxxx proveditelné v případech xxxxxxxxxxxx podniků, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx počáteční xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034, mělo xx xx v těchto xxxxxxxxx měření xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx. |
|
(7) |
X&xxxx;xxxxx xxxxxxxx správné xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx by xx xxxxxx rizik na xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx u investičních podniků, xx xxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 odst. 1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. Xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx kategorií xxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx. |
|
(8) |
Xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxx významných xxxxx, která xx xxxxxxxxxx podniky xxxxx xxxxxxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxx xxxx, xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxx x&xxxx;xxxx, xx rizika se xxxxx cyklu xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xx příslušné xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, ale xxxx xxxxxxx historických xxxxxx xxxxxx xxxxxxx. Xxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xx xx xxx investiční xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx modely xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx různá xxxxxxx. Aby xxxx xxxxx pokryta xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx investičního xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx podnikání xxxx činnost, xxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx by xxxxxxxxx xxxxxx za xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx na specifika xxxxxx xxxxxxxxx podniku xxxx xxxxxxx údajů, xxxxxxx měřítka x&xxxx;xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxx pokud xx xxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka, xxxxx xxxx přiměřená xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx. |
|
(9) |
Xxxx xxxxxxxx vychází x&xxxx;xxxxxx regulačních technických xxxxx, xxxxx Xxxxxx xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxxx xxx bankovnictví. |
|
(10) |
Evropský orgán xxx xxxxxxxxxxxx uskutečnil x&xxxx;xxxxxxxx regulačních xxxxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx konzultace, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx související xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx působících x&xxxx;xxxxxxxxxxxx zřízenou podle xxxxxx&xxxx;10 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (EU) x.&xxxx;1093/2010&xxxx;(3), |
XXXXXXX XXXX NAŘÍZENÍ:
Xxxxxx&xxxx;1
Xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx na xxxxxx formu, xxxxx xxxxxxxxx, podnikatelskou xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx dohledu x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s článkem 36 xxxxxxxx (EU) 2019/2034 xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx kapitálu, xxxxx xx byla xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx pro xxxxxx likvidaci xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 musí xxx xxxxxxxxx složitosti, rizikovému xxxxxxx a rozsahu xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxx časového xxxxx xxx likvidaci xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxxxxxx a právních xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx procesu xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx významných xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx rizik nebo xxxxx xxxxx, xxxxx xx xx xxxxx xxxxxxxx během procesu xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxx aspekt xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx se xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/59/XX&xxxx;(4), xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xxxx.&xxxx;2 xxxx. x) x&xxxx;x) dostupné xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a systémech xxxxxx x&xxxx;xxxxxx v ozdravném xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx, pokud xxxxxxxxx orgány xxxxxxxx xxxx informace za xxxxxxxxxx důvěryhodné x&xxxx;xxxxxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx se vztahuje xxxxxxxxx na počáteční xxxxxxx stanovený x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 směrnice (XX)&xxxx;2019/2034, xxxxxxxxx orgány do xxxxx měření xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xx soudní xxxxxx xxx účely xxxx.&xxxx;2 xxxx. c) xxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx příjmů x&xxxx;xxxxxx čisté xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx aktiv, xxxxx xx očekávají x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, pro xxxxx xxxx.&xxxx;2 písm. x) xxxxxx článku. |
5. Příslušné xxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, rizika xxxx xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxx, xxxxx xx považuje xx xxxxxxxxx k jejich xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 x&xxxx;2 tohoto xxxxxx.
Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;1 x&xxxx;xxxxxxxxxx je xx xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxx použijí xxxx xxxxxxx úsudek.
6. Kapitál xxxxxxxxxx za přiměřený xx krytí rizika xxxxxxxx likvidace xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx xx xxxxx alespoň xxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxxxxxxxxx xxxxxxx vypočtenému v souladu x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;13 xxxxxxxx (EU) 2019/2033.
Xxxxxx&xxxx;2
Xxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxx rizik, která xxxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx xxxxx XX xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xx, xxx xxxx být xxxxxxxxx xx malý x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xx.&xxxx;12 xxxx.&xxxx;1 nařízení (XX)&xxxx;2019/2033, xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx model xxxxxxxxx, xxxxxx formu, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx v oblasti xxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 36 a 37 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034 xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx z probíhajících xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxx sebe, své xxxxxxxxx a trh x&xxxx;xxxxx xxxxxx kryta nebo xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx xxxxx XX xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx považován xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx dle X-xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 se xxxxxxx xxxxxx pro xxxxxx xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxx xxxx „xxxxxx xxx xxxxxxxxx“, „riziko pro xxx“ x&xxxx;„xxxxxx pro xxxxxx“ x&xxxx;xxxxxx&xxxx;15 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxxxx od prvního xxxxxxxxxxx se x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx v čl. 9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034, xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx příslušné xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxx xxxxxxxx v odstavci 2 xxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx významná xxxxxx xxxx prvky rizik xxx každou xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx rizik xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx modelech podle xx.&xxxx;22 xxxx. x) xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx kvalitativních xxxxxxx xxxxxxxxxxx v čl. 6 xxxx.&xxxx;2, 3 x&xxxx;4 xxxxxx nařízení x&xxxx;xx xxxxxxx xxxxxxxxx úsudku xxxxxxxxxxx orgánů.
4. Příslušné xxxxxx xxxxxxx, xxx kapitál xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx krytí významných xxxxx souvisejících s požadavkem xxx K-faktorů xxxxx xxxxx než xxxxxxx xxxxxxxxx dle X-xxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;3
Xxxxxxxx rizika xxxx xxxxx rizik, která xxxxxx kryta kapitálovými xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx podmínky xxx xx, xxx mohl xxx xxxxxxxxx xx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx smyslu xx.&xxxx;12 xxxx.&xxxx;1 nařízení (XX)&xxxx;2019/2033, xxxxxxxxx orgány x&xxxx;xxxxxxx na model xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a strategii x&xxxx;xxxxxxx rizik x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;36 směrnice (XX)&xxxx;2019/2034 xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx významné xxxxx xxxxx vyplývajících x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx činnosti xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx v článku 2 xxxxxx xxxxxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, a to xxx, xx xx xxxxxxx jednotlivých xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx se považuje xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx prvků rizik.
2. Měření xxxxx odstavce 1 xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, posouzení x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxx pro xxxxxxxxxx sítě x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, integrita x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, dat x&xxxx;xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx a úvěrové xxxxxx xxxxxxxxxxx z investičního xxxxxxxxx. |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx se xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx než xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034, xx měření xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx orgány xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 a 2 xxxxxxx xxxxxxxxx orgány příslušná xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx v čl. 6 xxxx.&xxxx;5 x&xxxx;xxxxxxxxxx je xx xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx trendů, xxxxxxx xxxxx xxxxxxx použijí xxxx xxxxxxx xxxxxx.
Článek 4
Celkové xxxxxxxx riziko, xxxxx xxxx xxxxx xxxx plně xxxxx xxxxxxxxxxxx požadavky stanovenými x&xxxx;xxxxx xxxxx a čtvrté xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx výši xxxxxxxxxxx kapitálu považovaného xx přiměřený ke xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, která xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx činnosti xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxx 2 x&xxxx;3.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx kryto nebo xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx nařízení (XX)&xxxx;2019/2033, xxx, xx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx kapitálu jako xxxxxx xxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxx xxxxxxxxx 1 tohoto xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxx třetí xxxx xxxxxx xxxxxxxx (EU) 2019/2033.
Xxxxxx&xxxx;5
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx&xxxx;1, 2 x&xxxx;3 xxxxxxxxx orgány xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx postupu xxx xxxxxxxxx přiměřenosti xxxxxxx xxxxxxxxxxx kapitálu x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle článku 24 xxxxxxxx (EU) 2019/2034; |
|
b) |
údaje xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 54 x&xxxx;55 xxxxxxxx (EU) 2019/2033; |
|
c) |
výsledky xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 36 a 37 xxxxxxxx (EU) 2019/2034; |
|
d) |
výsledky xxxxx xxxxxxxxx činností xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxx xxxxxx dohledu. |
2. Příslušné xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx mezi xxxxx investičními xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx do xxxxxx působnosti dohledu.
Xxxxxx&xxxx;6
Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka
1. Pro xxxxx xx.&xxxx;1 xxxx.&xxxx;5 xxxxxxx xxxxxxxxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx doba xxxxxx xxxxxxxxx v dané xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx ke xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku; |
|
c) |
podíl xxxxxxxxxxxxxxxxx smluv x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxx platnosti; |
|
d) |
identifikace xxxx, kde xx xxxxxxxxxx xxxxxx hlavním xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xx se xxxxxxxxxx xxxxxx musel xxxxx xxxxxxxxx zbavit; |
|
f) |
průměrné xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xx zaměstnanci. |
2. Pro xxxxx xxxxxx&xxxx;2, xxxxx xxx o měření rizika xxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx kvalitativní xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx peněžních xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx let; |
|
b) |
objem xxxxxxxxxxxx xxxxxxx za xxxxxxxxxxx pět xxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx, xxxxx byl xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx pěti xxxxxx; |
|
x) |
xxxx ztrát xxxx xxxx, které investiční xxxxxx xxxxxx v důsledku xxxxxxxx xxxxx zákonných xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx předchozích xxxxxxx xxx let, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx v důsledku:
|
|
x) |
xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx peněžní xxxxxxxxxx zákazníků, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxx xxxx vrátit xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníkům, xxxx xx xx požadováno, x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx posledních pět xxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx účely xxxxxx&xxxx;2, xxxxx xxx o měření xxxxxx xxx xxx, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xx i v důsledku xxxxxxxx xx tržních xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx v obchodním xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx modely, xxxxxxxxxx pravidelného xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx používaných xxx xxxxxxxxx xxxxx. |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxx&xxxx;2, pokud xxx x&xxxx;xxxxxx rizika xxx podnik, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxx obchodování x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx události xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx finanční xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx, xxxxxx chyb xxx zpracování; |
|
c) |
proměnlivost xxxxxx x&xxxx;xxxxxx investičního podniku xx předchozích xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxx ztráty xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx pozic xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx a komoditách xx xxxxxxxxxxx pět xxx; |
|
x) |
xxxx xxxxxxx zákazníků xxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxx xx předchozích xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxxx ztráty x&xxxx;xxxxxxxx významných xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxxxx podmínek x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx příspěvků x&xxxx;xxxxx xxxxxxx definovaného penzijního xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx podniku, xxxxxx koncentrace xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx, xxxxx i odvětvové x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx s celkovými xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx. |
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx článku 3 xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;11 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx (IKT), xxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx vyplývajícího x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx:
|
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx kvalitativních xxxxxxx xxxxxxxxx v odstavcích 1 xx 5 xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx velikosti, xxxxxxxxxx, modelu xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.
7.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx orgány xxxxxx xxxxxxx stanovená x&xxxx;xxxxxxxxxx 1 xx 5 x&xxxx;xxxxxxx tato upravená xxxxxxx, xxxxx platí xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xxxx vhodné vzhledem xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxxx změnám, xxxxxx podnikání x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xx vzhledem x&xxxx;xxxxxxxxx a složitosti xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx měřítka není xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, pokud xx xx xxxx xxxxx nevztahují xxxxxx 54 x&xxxx;55 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033 xxxx čl. 39 xxxx.&xxxx;2 písm. x) xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx období xxxxxxxxxx xxxxxxx na xxxx, xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx stanoveného v článku 36 xxxxxxxx (EU) 2019/2034. |
Pokud není xxxxx, aby xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx zajistí, xxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx přiměřená xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;7
Xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx dvacátým xxxx po xxxxxxxxx x&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxx Evropské xxxx.
Xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx v celém xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx ve xxxxx členských státech.
V Bruselu xxx 25.&xxxx;xxxxxx 2023.
Za Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx XXX XXX XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;314, 5.12.2019, s. 64.
(2) Nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2033 ze dne 27.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2019 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx investiční podniky x&xxxx;x&xxxx;xxxxx nařízení (XX) x.&xxxx;1093/2010, (EU) č. 575/2013, (XX) č. 600/2014 a (EU) x.&xxxx;806/2014 (Úř. věst. L 314, 5.12.2019, x.&xxxx;1).
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010 xx dne 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx (Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx), x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx č. 716/2009/ES a o zrušení xxxxxxxxxx Komise 2009/78/ES (Úř. věst. L 331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).
(4)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/59/XX xx xxx 15.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2014, xxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx krize xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx se xxxx xxxxxxxx Xxxx&xxxx;82/891/XXX, xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu a Rady 2001/24/ES, 2002/47/XX, 2004/25/XX, 2005/56/XX, 2007/36/XX, 2011/35/XX, 2012/30/XX x&xxxx;2013/36/XX x&xxxx;xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010 x&xxxx;(XX) č. 648/2012 (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;173, 12.6.2014, x.&xxxx;190).
(5)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady 2014/65/EU xx dne 15. května 2014 x&xxxx;xxxxxx finančních xxxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx směrnic 2002/92/ES x&xxxx;2011/61/XX (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;173, 12.6.2014, x.&xxxx;349).