XXXXXXXX KOMISE X&xxxx;XXXXXXXXX XXXXXXXXX (XX) 2023/1668
xx xxx 25. května 2023,
xxxxxx xx doplňuje směrnice Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2034, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx technické xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx rizik xxxx xxxxx xxxxx, xxxxx nejsou xxxxx xxxx xxxxxxxxxx kryta xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx a čtvrté xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2033, x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
(Xxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxx XXX)
XXXXXXXX KOMISE,
s ohledem xx Xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx,
x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2034 ze xxx 27.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2019 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxx&xxxx;2002/87/XX, 2009/65/XX, 2011/61/XX, 2013/36/XX, 2014/59/XX x&xxxx;2014/65/XX&xxxx;(1), x&xxxx;xxxxxxx xx čl. 40 odst. 6 xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx k těmto důvodům:
|
(1) |
Aby xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx Unii, xx nezbytné xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx k měření xxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx, xxxx xx podpořil xxxxxx xxxx kapitálu, xxxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx všech významných xxxxx, xxxx xxxxx xxx investiční podniky xxxxxxxxx. Xxxxxxxxx orgány xx xxxxx měly xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxx kategorie xxxxxx (xxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxx xxx), xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx. |
|
(2) |
Xxx xxxxxxxxx orgány mohly xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx podniků x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx, posuzovat a kvantifikovat xxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxxxx stanovit xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx přiměřenou xxxxxx, xxxxxxx a složitosti xxxxxxxx investičního xxxxxxx xx xxxxxxx všech xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (EU) 2019/2034. |
|
(3) |
Výše xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx se xxxxxxxx za xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx zákazníky xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx trh, xxxxxx xxxxxxxxx finančních xxxxxxxxx, xxxxxxx infrastruktur xxxx trhu jako xxxxx. Vzhledem k tomuto xxxxxxx xxxx dodatečného xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx v části xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) 2019/2033 (2), xx xxxxxxxxx orgány xxxx zvlášť posuzovat xxxxxx spojená x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku x&xxxx;xxxxxx neřízené xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(4) |
Xxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxx xxxxx pokryta xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx jiné xxxxx, xxx xx investiční xxxxxx s ohledem xx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxx činností disponovat xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx procesem xxxxxxxxx. Xxx bylo xxxxxxxxx, že xxxxx xxxxxxx bude přiměřený xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxx by příslušné xxxxxx během procesu xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx dohledu v souladu x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;36 směrnice (XX)&xxxx;2019/2034 xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx nesmí xxx xxxxxxxx zejména xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx a integrita trhu. Xx xxxxx účelem xx xxx být xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx tohoto xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx a ztráty, xxxxx nejsou xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx zisku. Xxxxxxxx x&xxxx;xxxx, xx xxxxx procesu likvidace xx může v závislosti xx konkrétních okolnostech xxxxxx lišit, xxxx xx xxxxxxxxx orgány xxxx xxxxxxxxxx při xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx kapitálového xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx navíc příslušné xxxxxx xxxx zohlednit xxxxxx xxxxxxxxxxxx insolvenční, xxxxxxxxx a obchodní xxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx. |
|
(5) |
X&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx při určování xxxxxxxxxxx kapitálového požadavku xx xx xxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx kryta nebo xxxxxxxxxx kryta požadavkem xxx X-xxxxxxx uvedeným x&xxxx;xxxxxx&xxxx;15 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xxxx měřit xxxxx x&xxxx;xxxx investičních podniků, xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxx, a nikoli u malých x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, které xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;12 xxxx.&xxxx;1 uvedeného xxxxxxxx. Xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx, která nejsou xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033 vůbec xxxxxxx, xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. Proto xx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxx xxxxxx jsou xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx na základě xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx podnikání xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx a složitosti xxxx xxxxxxxx. |
|
(6) |
Xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx rizik, xxxxx xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, ale xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx nebo xxxxxxxxx xxxxx, měla xx xxx xxxx rizika xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx rizika (xxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxx trh x&xxxx;xxxxxx pro xxxxxx). Xx stejného xxxxxx xx xxxx xxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx uvedeného xxxxxxxx, xxxxxx xxxx, která xxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxx jednotlivých xxxxxxxxx rizika xxxx xxxxx jednotlivých rizik xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxx proveditelné x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, které xxxxxxxxx xxxxxxx požadavku xx xxxxxxxxx kapitál, xxx je požadavek xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (EU) 2019/2034, mělo xx xx v těchto xxxxxxxxx xxxxxx rizik xxxxxxxx na souhrnné xxxxxx s přihlédnutím x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx. |
|
(7) |
X&xxxx;xxxxx xxxxxxxx správné xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx dohledu x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx by xx xxxxxx xxxxx na xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx které xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx stanovený x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. Xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx, xx měly xxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx měřením xxxxx xxxxxxxxxxxx kategorií xxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx. |
|
(8) |
Xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx podniky xxxxx xxxxxxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxx xxxx kterým xxxx xxxx, xxxx xx příslušné xxxxxx xxxxxxxx z harmonizovaného souboru xxxxxxxxxxx orientačních xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx. Vzhledem k tomu, xx rizika xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx nejen xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx historických xxxxxx xxxxxx xxxxxxx. Xxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xx se xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx různá xxxxxxx. Xxx xxxx xxxxx pokryta všechna xxxxxxxxxx rizika investičního xxxxxxx s ohledem na xxxxxxxxx model xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, právní xxxxx a dostupnost xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx by xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx specifika xxxxxx podnikání podniku xxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx měřítka x&xxxx;xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxx pokud xx xxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx přiměřená velikosti, xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx a která xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx. |
|
(9) |
Xxxx nařízení xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, které Xxxxxx xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx. |
|
(10) |
Xxxxxxxx orgán xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, z nichž toto xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxx&xxxx;10 xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010&xxxx;(3), |
XXXXXXX TOTO NAŘÍZENÍ:
Xxxxxx&xxxx;1
Xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx s ohledem na xxxxxx formu, xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx činností xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx dohledu x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s článkem 36 xxxxxxxx (EU) 2019/2034 měří xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx, která xx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxx xxxxxx likvidaci xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 xxxx xxx xxxxxxxxx složitosti, xxxxxxxxxx xxxxxxx a rozsahu xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx a trhy x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx rámce xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx provozních x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx rámci; |
|
c) |
identifikaci x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx fixních x&xxxx;xxxxxxxxxxxx nákladů; |
|
d) |
identifikaci x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx rizik nebo xxxxx xxxxx, která xx xx xxxxx xxxxxxxx během procesu xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx jiný xxxxxx xxxxxxxx pro proces xxxxxxxxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xx použije xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/59/XX&xxxx;(4), zohlední xxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxx xxxx.&xxxx;2 písm. x) x&xxxx;x) xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx opatřeních x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx v ozdravném xxxxx investičního xxxxxxx xxxx skupiny, xxxxx xxxxxxxxx orgány xxxxxxxx xxxx informace xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, na xxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxx xx počáteční xxxxxxx xxxxxxxxx v čl. 9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034, xxxxxxxxx orgány xx xxxxx xxxxxx xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xx xxxxxxxx, včetně xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xxxx.&xxxx;2 písm. x) xxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx příjmů x&xxxx;xxxxxx čisté realizovatelné xxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxx odst. 2 xxxx. x) tohoto xxxxxx. |
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, rizika xxxx xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxx kapitál, který xx považuje za xxxxxxxxx k jejich absorpci x&xxxx;xxxxxxx s odstavci 1 x&xxxx;2 xxxxxx xxxxxx.
Xxxxxxxxx xxxxxx použijí xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 odst. 1 x&xxxx;xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx a analýzou xxxxxxxxxxxx trendů, xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx odborný xxxxxx.
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxx článkem se xxxxx alespoň požadavku xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxxxxxxxxx xxxxxxx vypočtenému v souladu x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;13 nařízení (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxx&xxxx;2
Xxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxx xxxxx, která xxxxxx kryta xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx stanoveným x&xxxx;xxxxx třetí hlavě XX nařízení (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxxx podnik xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xx, xxx mohl xxx xxxxxxxxx xx malý x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xx.&xxxx;12 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (EU) 2019/2033, xxxxxxxxx xxxxxx s ohledem xx model xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx a rozsah x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx svých xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 36 x&xxxx;37 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034 změří všechna xxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx prvky xxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku, xxxxx xxxxx podnik xxxxxxxxxxx xxx xxxx, xxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxx požadavkem xxx K-faktorů xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx hlavě XX xxxxxxxx (EU) 2019/2033.
Příslušné xxxxxx určí kapitál, xxxxx bude považován xx přiměřený xx xxxxx xxxxxxxxxxx rizik xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx dle X-xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 xx xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx stanovenou xxxx „xxxxxx xxx xxxxxxxxx“, „riziko xxx xxx“ x&xxxx;„xxxxxx pro xxxxxx“ x&xxxx;xxxxxx&xxxx;15 nařízení (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx u investičních xxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx počáteční xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx v čl. 9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034, xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx, pokud příslušné xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx neproveditelnou xxxx příliš zatěžující.
3. Při xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 2 jsou xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx rizik xxx xxxxxx kategorii xxxxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx z použití xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx.&xxxx;22 xxxx. c) xxxxxxxx (EU) 2019/2033, na xxxxxxx xxxxxxxxxxxx kvalitativních xxxxxxx xxxxxxxxxxx v čl. 6 xxxx.&xxxx;2, 3 x&xxxx;4 xxxxxx nařízení a na xxxxxxx odborného úsudku xxxxxxxxxxx xxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx orgány xxxxxxx, xxx kapitál xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx souvisejících x&xxxx;xxxxxxxxxx xxx K-faktorů nebyl xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx dle X-xxxxxxx.
Článek 3
Významná xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx, která xxxxxx kryta xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v části xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx podmínky xxx xx, aby xxxx xxx xxxxxxxxx za xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx ve xxxxxx xx.&xxxx;12 xxxx.&xxxx;1 nařízení (XX)&xxxx;2019/2033, příslušné xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx na model xxxxxxxxx, xxxxxx formu, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a strategii x&xxxx;xxxxxxx rizik a rozsah x&xxxx;xxxxxxxxx činností xxxxxxxxxxxx xxxxxxx během procesu xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx stanoveného x&xxxx;xxxxxx&xxxx;36 směrnice (EU) 2019/2034 xxxxx veškerá významná xxxxxx xxxx významné xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx uvedených x&xxxx;xxxxxx&xxxx;2 xxxxxx xxxxxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx podniku xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, a to xxx, xx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx rizik xxxx dodatečný xxxxxxx, xxxxx se xxxxxxxx xx přiměřený xx xxxxx významných xxxxx xxxx xxxxx rizik.
2. Měření xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx investičního xxxxxxx, xxx byla zajištěna xxxxxxxxx, integrita a dostupnost xxxxxx xxxxxxx, dat x&xxxx;xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx riziko x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx podniků, na xxxxx se xxxxxxxx xxxxx požadavek na xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 směrnice (EU) 2019/2034, xx xxxxxx provede xx souhrnné úrovni, xxxxx příslušné xxxxxx xxxxxxxx podrobnější xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx provádění xxxxxx xxxxx odstavců 1 x&xxxx;2 použijí xxxxxxxxx orgány příslušná xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 odst. 5 x&xxxx;xxxxxxxxxx je se xxxxxxxxx analýzou x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx odborný úsudek.
Článek 4
Celkové xxxxxxxx riziko, xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxx kryto xxxxxxxxxxxx požadavky stanovenými x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx výši xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx přiměřený xx xxxxx významných xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, jako součet xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 2 x&xxxx;3.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, které xxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx a čtvrté nařízení (XX)&xxxx;2019/2033, tak, xx xxxx výši xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx jako xxxxxx mezi vyšší x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 nebo xxxxxxxxx 1 tohoto xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxx&xxxx;5
Xxxxxx kvalitativní xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx&xxxx;1, 2 x&xxxx;3 xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx skutečnosti:
|
a) |
výsledky xxxxxxx xxx xxxxxxxxx přiměřenosti xxxxxxx stanoveného kapitálu x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx&xxxx;24 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034; |
|
x) |
xxxxx vykazované x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 54 x&xxxx;55 xxxxxxxx (EU) 2019/2033; |
|
c) |
výsledky xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 36 x&xxxx;37 xxxxxxxx (EU) 2019/2034; |
|
d) |
výsledky xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx dohledu; |
|
e) |
další xxxxxxxxxx vstupy, xxxxxx xxxxxx orgánů dohledu. |
2. Příslušné xxxxxx zajistí srovnatelnost xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavků xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx podniky, xxxxx spadají do xxxxxx působnosti xxxxxxx.
Článek 6
Orientační kvalitativní měřítka
1. Pro xxxxx čl. 1 xxxx.&xxxx;5 xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx vázaných xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx počtem xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx v dané xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx ke xxxxxxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx doba platnosti; |
|
d) |
identifikace xxxx, xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx hlavním xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx a likvidita xxxxxxx aktiv, xxxxxxx xx xx investiční xxxxxx musel během xxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxxxx k pracovněprávním předpisům x&xxxx;xxxxxxxx xx zaměstnanci. |
2. Pro xxxxx xxxxxx&xxxx;2, pokud xxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxx zákazníka, jsou xxxxxxxxxx kvalitativní měřítka xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxx prostředků xxxxxxxxx xxxxxx za xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx pět let; |
|
c) |
objem xxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxxxx a spravován xxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx pěti xxxxxx; |
|
x) |
xxxx ztrát nebo xxxx, které xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx zákonných xxxx xxxxxxxxx povinností xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx let, včetně xxxxx vzniklých x&xxxx;xxxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx podniků, xxxxx xxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, když xx xx požadováno, x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx posledních xxx xxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx článku 2, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx pro xxx, xxxx orientační xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, a to x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx se tržních xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx složitých x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx portfoliu xxxxxxxxxxxx xxxxxxx z hlediska xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxxxx xxxxxxx modely, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx používaných xxx xxxxxxxxx účely. |
4. Pro xxxxx xxxxxx&xxxx;2, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx, jsou xxxxxxxxxx kvalitativní xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxx obchodování x&xxxx;xxxxxxxx denní xxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx spojené x&xxxx;xxxxxx objemem xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxx ztráty xx předchozích xxx xxx, xxxxxx chyb xxx zpracování; |
|
c) |
proměnlivost xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku xx předchozích xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxx ztráty xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx změn pozic xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx měnách x&xxxx;xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx hodnoty xxxxx, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx definovaného xxxxxxxxxx xxxxxxxx za předchozích xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx zákazníků x&xxxx;xxxxxxxxxx, xxxxx i odvětvové x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx podrozvahové xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx. |
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx článku 3 xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxxx&xxxx;11 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xxxxxxx:
|
|
b) |
jakékoli xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx informačních x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx (XXX), xxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxxx náznaky významného xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx:
|
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx mohou xxxxxx xxxxxxxxxxxx kvalitativních xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx 1 xx 5 xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxx dodatečná xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx velikosti, xxxxxxxxxx, modelu podnikání x&xxxx;xxxxxxxxxx modelu investičního xxxxxxx.
7.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx 1 xx 5 x&xxxx;xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xxxx vhodné xxxxxxxx xx specifické xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx podnikání a provoznímu xxxxxx investičního xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx měřítka xxxx xxxxxxxxxxxx z důvodu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx údajů, xxxxx xx xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx 54 x&xxxx;55 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033 xxxx xx.&xxxx;39 xxxx.&xxxx;2 xxxx. x) xxxxxxxx (EU) 2019/2034; |
|
d) |
odhad xxxxxxx xxxx proveditelný z důvodu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, čímž xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx irelevantním. V takových xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx dobu, xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. |
Xxxxx xxxx xxxxx, aby xxxxxxxxx xxxxxx upravily měřítka, xxx xxxxxxx první xxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx zajistí, xxx xxxx alternativní měřítka xxxx xxxxxxxxx velikosti, xxxxxxxxxx, modelu xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;7
Xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx vyhlášení x&xxxx;Xxxxxxx věstníku Evropské xxxx.
Xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
X&xxxx;Xxxxxxx xxx 25.&xxxx;xxxxxx 2023.
Za Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx VON DER XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;314, 5.12.2019, s. 64.
(2) Nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2033 ze dne 27.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2019 o obezřetnostních xxxxxxxxxxx xx investiční podniky x&xxxx;x&xxxx;xxxxx nařízení (XX) x.&xxxx;1093/2010, (XX) x.&xxxx;575/2013, (XX) x.&xxxx;600/2014 x&xxxx;(XX) x.&xxxx;806/2014 (Úř. věst. L 314, 5.12.2019, x.&xxxx;1).
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) č. 1093/2010 xx xxx 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx orgánu xxxxxxx (Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx), x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx x.&xxxx;716/2009/XX x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxxx&xxxx;2009/78/XX (Úř. věst. L 331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).
(4)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx a Rady 2014/59/EU ze xxx 15.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2014, xxxxxx xx stanoví xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxx úvěrových xxxxxxxxx a investičních xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx se mění xxxxxxxx Xxxx&xxxx;82/891/XXX, směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2001/24/XX, 2002/47/XX, 2004/25/ES, 2005/56/XX, 2007/36/XX, 2011/35/XX, 2012/30/XX x&xxxx;2013/36/XX x&xxxx;xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx a Rady (EU) x.&xxxx;1093/2010 a (EU) x.&xxxx;648/2012 (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;173, 12.6.2014, s. 190).
(5) Směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/65/XX xx dne 15.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2014 x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx nástrojů x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxx&xxxx;2002/92/XX x&xxxx;2011/61/XX (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;173, 12.6.2014, s. 349).