NAŘÍZENÍ XXXXXX V PŘENESENÉ XXXXXXXXX (XX) 2022/1011
xx xxx 10. března 2022,
xxxxxx xx doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, pokud xxx x&xxxx;xxxxxxxxx technické xxxxx upřesňující, xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx klientovi xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxx o úvěrových xxxxxxxxxx, pokud smlouva xxxxxx xxxxx uzavřena x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx tímto xxxxxxxx
(Xxxx x&xxxx;xxxxxxxx pro XXX)
XXXXXXXX XXXXXX,
x&xxxx;xxxxxxx na Xxxxxxx o fungování Xxxxxxxx xxxx,
x&xxxx;xxxxxxx na nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xx xxx 26.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2013 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx na úvěrové xxxxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx nařízení (XX) x.&xxxx;648/2012&xxxx;(1), a zejména xx čl. 390 xxxx.&xxxx;9 xxxxx pododstavec uvedeného xxxxxxxx,
xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx pro xxxxx xxxxxxx expozic xx xx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx riziku xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xx xxxxx xxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx ztráty. Xxxxxxx xxxxxxx expozice xx xxxxx měla xxxxxxx xx ztrátě (tj. xxxxxx xxxxxxx expozice) xxxx xxxxx (xx. xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx), xxxxx xx vznikly x&xxxx;xxxxxxxx případného selhání xxxxxxxxxxxx nástroje. X&xxxx;xxxxx xxxxxx velkých expozic xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx v obchodním xxxxxxxxx xxxxxxxx započítávat xxxxxx a záporné xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, za xxxxxxxx xxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx nástrojích xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx. Celková xxxxx xxxxxxxx vůči xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx pouze x&xxxx;xxxxxxx, xx xx kladná. Xxxxxxx platí, že xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx vůči xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx smluv xxxx smluv x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx do xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxx xxx zohledněna xxxxx v případě, xx xx xxxxxx. Xxx xx předešlo xxxxxxxxx xxxxxxxxx nepřímé xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx derivátech xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx by xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxx. |
|
(2) |
Xxx xxxx zajištěno xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxx xx xxxxx xxxxxxx nepřímé expozice xxxx, xxx xxxxxx xx xx, zda xxxx zařazeny do xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, záviset xx xxxxxxx cen xxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx ze xxxxxxx xxxxxxxxxxx podkladového xxxxxxxx, xxxx. xx xxxxx xxxxxxx xxxx u kupních (xxx. call) xxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx opce xxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx (tzv. xxx) xxxx. |
|
(3) |
Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xx dlužníkům xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx. Xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje by xxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxxxx hrají xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, x&xxxx;xxx úvěrového derivátu, xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx xx xx xxxx xxxxxxx tržní xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx by xxxx xxx upravena x&xxxx;xxxxxx, jež xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xx xx protistrany očekává x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx emitenta xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nástroje. |
|
(4) |
U jiných xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx představují xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx, xx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx rizika xxxxxxx měly xxxxxxxxx xxxx derivátové xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Pro xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx vzniklé xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx by měly xxx xxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx, kde xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx. Pokud xxxx xxxxxxxxx nemohou xxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxx by xxx xxx v zájmu xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx přístupu xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx podkladových nástrojů xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx by xxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxx xx daný xxxxxxx xxxxxxxx. |
|
(5) |
Xxxxxxxx xxx prodat xx nástroje, které xxxx více xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx. U derivátů x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx podkladová xxxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xxx xx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx metody, xx xx hodnota xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx základě xxxxx xxxx derivátu x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx každého x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx xxxxxxxxx xxxxxxx s rámcem xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx by se xxx použít čl. 6 xxxx.&xxxx;1 x&xxxx;2 xxxxxxxx Xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx pravomoci (XX) x.&xxxx;1187/2014&xxxx;(2) xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, samostatnému xxxxxxxxx xxxx neznámému xxxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxxx, xxx nejsou xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxx xx pro xx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx s více xxxxxxxxxxxx xxxxx nepřiměřeně xxxxxxxxxx, a kdy xx xx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx přístupu, by xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxx derivátu x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx. Xxxxxxx platí, že xxx xxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxx velké xxxxxxxx vztahujícím xx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx aktivům xx xx xxx xxxxxx čl. 6 xxxx.&xxxx;3 xxxxxxxx Xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) x.&xxxx;1187/2014 xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx klientovi xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xx xxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx neznámému xxxxxxxxx, xx instituce xxxx xxxxxxxx xxxxxxx záporné xxxxxxx nepřímých xxxxxxx xx nulu, aby xx xxxxxxxx riziku, xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx započteny x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(6) |
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxx z návrhů xxxxxxxxxxx technických xxxxx, xxxxx Komisi předložil Xxxxxxxx orgán pro xxxxxxxxxxxx. |
|
(7) |
Xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx uskutečnil otevřené xxxxxxx xxxxxxxxxx o návrzích xxxxxxxxxxx technických xxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx náklady a přínosy x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx&xxxx;37 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010&xxxx;(3), |
XXXXXXX XXXX NAŘÍZENÍ:
Článek 1
Obecná pravidla pro xxxxxx xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxxxxx smluv x&xxxx;xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx vzniklé xx základě derivátových xxxxx xxxxxxxxx v příloze XX nařízení (XX) x.&xxxx;575/2013 x&xxxx;xxxxx o úvěrových xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx, avšak xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx v článcích 2 xx 5 xxxxxx xxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx od odstavce 1, pokud jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx nebo xx xxxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx, xxxx pokud xxxx xxxxxxxxxx smlouvy xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxx instituce xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx vůči xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 x&xxxx;xxxxx xxxx expozice xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx v článku 6.
3. V případě, xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx vůči xxxxxxxxx xxxxxxx xx základě xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx vůči xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xx agregaci xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xx xxxxxxxx 1 x&xxxx;2, xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx a smlouvy x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;1 zařazeny xx xxxxxxxxxxxx portfolia x&xxxx;xxxxx xx xxxxxxx hodnot xxxxxxx xxxxxxxx vůči xxxxxxxxx xxxxxxx na xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx hodnotu, instituce xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx nulu xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx expozic xxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
Článek 2
Zařazení xxxxxxxxx expozic xx kategorií xxxxxxxxxxxx xxxxx
Xxxxxxxxx zařadí xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx v čl. 1 xxxx.&xxxx;1 do jedné x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx kategorií derivátových xxxxx:
|
x) |
xxxx na dluhové x&xxxx;xxxxxxx nástroje; |
|
b) |
smlouvy x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxx derivátové xxxxxxx uvedené x&xxxx;xxxxxxx XX xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxxxxx podkladovým xxxxxxx je dluhový xxxx xxxxxxx nástroj x&xxxx;xxxxx nejsou zahrnuty xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx a) xxxx x) xxxxxx xxxxxxxx. |
Článek 3
Výpočet xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx u opcí xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx nástroje
1. S výhradou xxxxxxxx 2, 3 x&xxxx;4 xxxxxx článku xxxxxxxx instituce xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx u opcí xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;2 xxxx. x) xxxx součet xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxx dlužné xxxxxxxxxxx opce x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxx selhání xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx tato protistrana xxxxx xxxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx rovná xxxxx xxxxxxx xxxx. X&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxx xx xxxxxxx nepřímé expozice xxxxxx, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx v kupní opci xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx se xxxxxxx xxxxxxx expozice rovná xxxxxxx mezi xxxxx xxxxxxxx opce x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxx cenou. V případě xxxxxx xxxxxx v prodejní xxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx je xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xx odstavce 3 xxxxx, xx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx, xxx xxxx k dispozici realizační xxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx, xxx xx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx pro xxxxxxx reálné xxxxxxx xxxx.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx není xxxxx xxxxxxx opce k danému xxx k dispozici, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx k tomuto xxxx. Xxxxx k danému dni xxxx k dispozici xxx xxxxx, ani xxxxxx xxxxxxx xxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx tu xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxx ani xxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxx opce x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxx, použijí xxxxxxxxx hodnotu, xxxxxx xx xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx účetním xxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;4
Xxxxxxx hodnoty xxxxxxx xxxxxxxx u smluv x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx klientovi xxxxxxx xx základě smluv x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx smluv xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;2 písm. x) xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx smlouvy x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx a částky xxxxxx xxxxxxxxxxx smlouvy o úvěrovém xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx podkladového xxxxxxxx xxxxxxx o částku, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxx k dispozici, xxxxxxx instituce reálnou xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxx. Xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxx xxxxx, xxx xxxxxx hodnota xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx tu tržní xxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx je nejaktuálnější. Xxxxx xxxx xxx xxxxx, ani reálná xxxxxxx xxxxxxx o úvěrovém xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx je xxxxxxx o úvěrovém xxxxxxxx xxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;5
Xxxxxxx xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx XX nařízení (EU) x.&xxxx;575/2013
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx výpočtu xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;2 xxxx. x), xxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx uvedených x&xxxx;xxxxxxxx 1, x&xxxx;xxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxx by xx xxxxxxx o pozice v těchto xxxxxxx xxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx 1 x&xxxx;2, určí xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, která xx xxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx emitenta xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx vztahuje.
Článek 6
Výpočet xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx smluv x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxxxx xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx vůči xxxxxxxxx xxxxxxx na základě xxxxxxxxxxxx smluv xxxxxxxxxx xx dluhové indexy, xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx na xxxxxxx xxxxxxxxxxxx investování, xxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx jmény, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx všechny xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxx xxxxx ceny xxxxxxxxxx xxxxxxx v případě xxxxxxx xxxxxxx z podkladových xxxxxxxxxxxx jmen. Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo neznámému xxxxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;1 x&xxxx;2 xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) x.&xxxx;1187/2014.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxx xxxxxxxxx schopna xxxxxxxxx všechny jednotlivé xxxxxxxxxx nástroje derivátové xxxxxxx, jak xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1, xxxx xxxxx xx xx xxx ni xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xxxx:
|
x) |
xxxxxxxxx ty xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, x&xxxx;xxxxx xx toho xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxx xx xx xxx ni xxxxxx xxxxxxxxxxx zatěžující, x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx expozice x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx 1; |
|
b) |
u těch xxxxxxxxxxxx nástrojů, xxxxx xxxxxxxxx xxxx schopna xxxxxxxxx nebo u nichž xx xx xxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx smlouvy v případě xxxxxxx všech xxxxxx xxxxxxxxxxxx referenčních jmen. |
Hodnota xxxxxxx xxxxxxxx uvedená x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx. x) tohoto xxxxxxxx xx xxxxxxx buď x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xx stanoveno x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;3 nařízení x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) x.&xxxx;1187/2014.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xx odstavců 1 x&xxxx;2 tohoto xxxxxx, xxxxx xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx klientovi, xxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;2 x&xxxx;3 xxxxxxxx Xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) x.&xxxx;1187/2014, x&xxxx;xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx tyto xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx před xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx vůči neznámému xxxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;7
Xxxx nařízení xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx dvacátým dnem xx xxxxxxxxx v Úředním xxxxxxxx Evropské xxxx.
Xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx v celém xxxxxxx x&xxxx;xxxxx použitelné ve xxxxx xxxxxxxxx státech.
V Bruselu xxx 10.&xxxx;xxxxxx 2022.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx XXX XXX XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx. věst. X&xxxx;176, 27.6.2013, x. 1.
(2)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxx v přenesené pravomoci (XX) x.&xxxx;1187/2014 xx xxx 2.&xxxx;xxxxx&xxxx;2014, kterým xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) č. 575/2013, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx technické xxxxx pro xxxxxxxx xxxxxxx expozice vůči xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxx skupině xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx transakcí x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxx (Úř. xxxx. X&xxxx;324, 7.11.2014, x.&xxxx;1).
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu a Rady (XX) x.&xxxx;1093/2010 xx xxx 24. listopadu 2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx (Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx), x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx x.&xxxx;716/2009/XX x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxxx 2009/78/XX (Úř. xxxx. L 331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).