XXXXXXXX XXXXXX X&xxxx;XXXXXXXXX XXXXXXXXX (EU) 2021/931
ze xxx 1.&xxxx;xxxxxx 2021,
kterým xx xxxxxxxx nařízení Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxxx xxx o regulační technické xxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx derivátových xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx nebo xxxx než xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem xxx xxxxx xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;5, xxxxxx xxx xxxxxxx dohledové xxxxx xxxxxxx a prodejních xxxx xxxxxxxxxxx xx kategorii xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx toho, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxx xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 xxxx. x) x&xxxx;x) ve xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx
(Xxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxx EHP)
EVROPSKÁ XXXXXX,
x&xxxx;xxxxxxx xx Xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx Xxxxxxxx unie,
s ohledem xx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) č. 575/2013 xx xxx 26.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2013 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx nařízení (XX) č. 648/2012 (1), x&xxxx;xxxxxxx xx xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;5 xxxxx pododstavec x&xxxx;xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 třetí xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nařízení,
vzhledem x&xxxx;xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx faktory xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx tím, xx určí xxxxxxxx xxxxxxx, na xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx transakce. Aby xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx harmonizovaný xxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx faktory xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx xxxxx XX xxxxxxxx 1x xxxxxx 3 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013. |
|
(2) |
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxx přiřazení těchto xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx by xxx být jednoduchý xxx xxxxxxx xxxxxxx, xxx xx primární x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx rizikový xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx rozeznatelný z povahy x&xxxx;xxxxxxxxx xxxx této xxxxxxxxx. |
|
(3) |
Xxxxx úrokových xxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx k zajištění xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx. Xxxxxx jsou xxxxxx transakce xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, mohou xxxxxxx x&xxxx;xx dalších xxxxxxxxxx faktorech, jako xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxx na xxxx xxxx xxxxxxx, xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx faktorů pro xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx často není xxxxxxxx. K identifikaci těchto xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx s pouze xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxx xxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxx xxxxxxx. |
|
(4) |
Xxx ohledu xx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx použité x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx (xxxx jen „xxxxxxxxx sazba“) xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xx bylo xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx, protože xxxxxxxxx xxxxxxxxxx ukazují, xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxx vliv xx xxxxxxx derivátových xxxxxxxxx xxx jiné xxxxxxxx xxxxxxx, xx nichž xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx. |
|
(5) |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx mají xxxx xxx jeden rizikový xxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx zohlednit xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx podkladu xxxxxxxxx, xxx v každé xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx a z nich x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxx. |
|
(6) |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx transakcí, xxxxx xxxx xxxx xxx jeden xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx různých xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxx xxxxx xxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx faktorů jsou xxxxxxxx, a to xxx xx zohlednění citlivostí x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx záložního xxxxxxxx xxxxxxxxx všechny xxxxxxxx faktory xxxxxxxxx xx xxxxxxxx a přiřadit xxxxxxxxxxx transakci xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx faktoru x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. |
|
(7) |
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxx xxxxxxxxx xxx při xxxxxxxx xxxxxxxxx – xxxxx xxxx tyto xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx zahájení xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx jedním rizikovým xxxxxxxx –, xxxxxxx xxxxx jediný xxxxxxxx xxxxxx je xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxx xx neočekává, xx xx xxxxx. Xxxxx xxxx derivátové xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx než xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx významných x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx jakékoliv xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxx xxx náležitě xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx. |
|
(8) |
Xxxxxxxxxx xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 xxxx. a) xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxx, aby byl xxxxxx, xxxxx je xxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx dohledové delty xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxx xxx úrokové míry xxxxxxxxx, xxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx opce přiřazené xx kategorii xxxxxxxxx xxxxxx, specifikován x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx 22. března 2018 xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxx xxx bankovní dohled (XXXX)&xxxx;(2) dokument „Xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx standardizovaného přístupu Xxxxx XXX k měření xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx“, xx xxxxxx xxxxxxxxxx, xx dohledová xxxxx pro xxxxxxx xxxx v případě xxxxxxxxx xx zápornou xxxxxxxx xxxxxx xx měla xxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, ve xxxxxx je xx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xx xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx (λ), xxx xxxx xxxxxxxxx, že xxxxxxx xxxx forwardová úroková xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx. |
|
(9) |
Xxx xxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx, xxx by xxx posun λ xxxxxxxxxx velký, aby xxxxxxx institucím xxxxxxxxx xxxxxxxxxx deltu xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx se xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX) č. 575/2013, xxx zároveň xxxxxxxxxx xxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx výpočtu xxxxxxxxx xxxxx. |
|
(10) |
Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx delty, by xxxx xxx stanovena x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx pro xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx úrokového rizika. X&xxxx;xxxxx xxxxxx se xx xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx xxxxx Xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx volatility xxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx normách xxxxxxxxx Xxxxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(11) |
Xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx krátkou xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx rizikovém xxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx kategorie xxxxxx, xxxx xx být xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxx. Xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xx xxx být umožněno xxxxxxxx stejné informace, xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx faktorů. |
|
(12) |
Toto xxxxxxxx vychází z návrhů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx norem, xxxxx Komisi předložil Xxxxxxxx orgán xxx xxxxxxxxxxxx. |
|
(13) |
Xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx otevřené xxxxxxx konzultace x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxx potenciální xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx o poradenství xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx&xxxx;37 xxxxxxxx (EU) č. 1093/2010 (3), |
PŘIJALA XXXX XXXXXXXX:
XXXXXXXX 1
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx transakcí s pouze xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx a transakcí x&xxxx;xxxx xxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx rizikových xxxxxxx
Článek 1
Způsob identifikace rizikových xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx významným xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx transakce xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx tím, xx xxxxxxx xxxxxxxx faktory, xx nichž xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx, a to s ohledem xxxxxxx xx rizikové xxxxxxx xxxxxxx v článcích 325x xx 325x xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013. Xxxxxxxx faktory identifikované xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx rizika xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx.
Článek 2
Způsob xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx v souladu s článkem 1 xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx identifikují xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx rizikovým faktorem, x&xxxx;xx xxxxxxxxxxxx způsobem:
|
a) |
pokud xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx faktoru, xxxxx xxxxx xx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx rizikový xxxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx závisí xx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx faktoru x&xxxx;xxxxx instituce xxxxxxxxxxxxxx xxxxx jeden xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx významný x&xxxx;xxxxxxx xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;4 xxxx.&xxxx;3, xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;4 xxxx.&xxxx;4, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx tento xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx významný xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx od xxxxxxxx 1 xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxx v různých xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx 2 xxxx. x) xxxxxxx XX xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxxxxx faktor xxxxxxxx xxxxxx jako xxxxxx xxxxxxxx rizikový xxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;3
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx transakcí x&xxxx;xxxx než xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx
Xxx xxxxx xx.&xxxx;277 odst. 3 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx jiné xxx xx, které xxxx xxxxxxx v článku 2, xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;4
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx a nejvýznamnějšího x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx faktorů
1. Po xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx transakce x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx, xx xxxxxxx xxxx transakce xxxxxx na xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, identifikují instituce xxxxxxxx rizikové faktory x&xxxx;xx nejvýznamnější x&xxxx;xxxx xxxxxxxx jedné x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxx v odstavcích 2, 3 x&xxxx;4, xxxxx xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxx zahájení xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx byly xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx v článku 1, xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxx každou xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx xxxxxxxxx xx nejvýznamnější xxxxxxxx xxxxxx určí xxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx navýšení pro xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx, xxxxx jsou uvedena x&xxxx;xxxxxxxx 280x xx 280x xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx při xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx následující xxxxx:
|
x) |
x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;325x xxxxxxxx (XX) č. 575/2013 xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxx každý xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s článkem 1 xxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx v souladu s písmenem x) vypočítají xxxxxx xxxxxxxxxx v souladu se xxxxxxx stanoveným v čl. 325f xxxx.&xxxx;6 xxxxxxxxx nařízení; |
|
c) |
na xxxxxxx všech xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx x) u rizikových xxxxxxx xxxxxxxxxx do xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx uvedenou x&xxxx;xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;1 nařízení kapitálový xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx riziku xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxx stanoveným x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;8 xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx riziku xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx pod xxxxxxxx x) x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx xx největšího xx xxxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx x1 je xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, x2 xx xxxxx xxxxxxxx hodnota x&xxxx;xxx xxxx; |
|
x) |
x&xxxx;xxxxx položky xx , xxxxx xx vypočítaná x&xxxx;xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x), x&xxxx;xxxxxx vyplývajícím x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxx, zda xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx: 
xxx:
|
|
f) |
za významné xxxxxxxx:
|
|
x) |
x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx odpovídající xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxxx f) nejsou xxxxxxxx, xxxxx, zda xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx následující xxxxxxxx: 
xxx:
|
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx faktorů xxxxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s písmenem x) xxxxxxxx xx významné xxxxxxxx xxxxxxx také xx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx něž xx xxxxxxx podmínka xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx g); |
|
i) |
pro xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx pod xxxxxxx x) a h) xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx faktor, xxxxx xxxxxxxx nejvyšší xxxxxxxxx xxxxxxx vážených xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx písmenem x). |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx, xxxxx buď xxxxxxx podmínky xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;94 xxxx.&xxxx;1 nařízení (XX) x.&xxxx;575/2013, nebo xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx rizikový xxxxxx xxx, xx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx a poté xxxxxxx xxxxxxxxxx provedou xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 vypočítají xxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxx, xxx jsou xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 280x xx 280x nařízení (XX) č. 575/2013. Pokud xxx do xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxx jeden xxxxxxxx xxxxxx identifikovaný x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1, xxx xxxxxxxxx xxxxxxx x) xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xx kategorii xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx navýšení xxx xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx.&xxxx;3 písm. x) až x), xxxxxxx položky xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s písmenem x) xxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx xxxxxxxxxxxxxx rizikové faktory x&xxxx;xxxxxxxxxxx kategoriích xxxxxx xxxxxxxxxxxx ty významné xxxxxxxx xxxxxxx, které xxxx xxxxxxxxxxxxxx v rámci xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x). |
XXXXXXXX 2
Xxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, která xx xxx tento xxxxxx xxxxxx, x&xxxx;xxxxxx xxxxxx toho, zda xx xxxxxxxxx dlouhou xxxx krátkou xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx rizikovém xxxxxxx dané kategorie xxxxxx
Xxxxxx&xxxx;5
Xxxxxx xxx výpočet xxxxxxxxx xxxxx kupních x&xxxx;xxxxxxxxxx opcí xxxxxxxxxxx xx kategorii xxxxxxxxx xxxxxx a regulatorní volatilita, xxxxx je xxx xxxxx xxxxxx xxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx dohledovou xxxxx (δ) kompatibilní s tržními xxxxxxxxxx, za xxxxx xxxxx xxx úrokové xxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxx a prodejní opce xxxxxxxxx xx kategorii xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx:
xxx:
|
|
|
|
|
X(x) = xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx normovaného xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx veličiny, xxxxx odráží xxxxxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx 0 x&xxxx;xxxxxxxxx 1 xxxxxx hodnoty xxxxx xxxx xxxxx „x“; |
|
P = spotová xxxx xxxxxxxxxx xxxx podkladového xxxxxxxx opce; |
|
K = xxxxxxxxxx xxxx xxxx; |
|
X = xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx pomocí xxxxxxxxx xxxxxxxx obchodních dní; |
|
λ = posun přiměřený xxxxxxx P a K do xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx 2; |
|
σ = xxxxxxxxxxx volatilita xxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx 3. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxxxx 1 vypočítají xxxxxxxxx posun (λ) xxx xxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxx:
λx =xxx(xxxxxxx xxxxxxx - xxx(Xx ,Kj ),0)
xxx:
|
Xx = xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x; |
|
Xx = xxxxxxxxxx cena xxxx x; |
|
Xxxxxxx xxxxxxx = 0.10% |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx účely xxxxxxxx 1 xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx volatilitu opce xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje opce x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx tabulkou:
Tabulka
|
Kategorie xxxxxx |
Xxxxxxxxxx xxxxxxx |
Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx |
|
Xxxxxxx xxxxx |
Xxxxxxx |
50&xxxx;% |
Xxxxxx&xxxx;6
Xxxxxxx xxxxxx xxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx v primárním rizikovém xxxxxxx nebo x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dané xxxxxxxxx xxxxxx
Xxxxxxxxx xxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx v primárním xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx v nejvýznamnějším xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx rizika xxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx metod:
|
a) |
v souladu x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;325x xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxx u těchto xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxx xxxxx, a pokud xx odpovídající citlivost xx xxxxxx delta xxxxxxxxx, identifikují xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx riziko xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xx jako krátkou xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxxx struktury xxxxxxxxx toků transakcí xx xxxxx rizikovém xxxxxxx xxxx zajišťovací xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxx xxxxxx posouzení identifikují xxxxxxxxx jako xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx. |
Článek 7
Vstup x&xxxx;xxxxxxxx
Xxxx nařízení xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx po xxxxxxxxx x&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx.
Xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx rozsahu x&xxxx;xxxxx použitelné xx xxxxx členských xxxxxxx.
X&xxxx;Xxxxxxx xxx 1.&xxxx;xxxxxx 2021.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx XXX XXX XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx. věst. X&xxxx;176, 27.6.2013, s. 1.
(2) „Frequently asked xxxxxxxxx on the Xxxxx XXX xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx credit xxxx xxxxxxxxx“ (Často xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxxxxxxxxxxx přístupu Xxxxx XXX x&xxxx;xxxxxx expozic xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxx), 22.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2018.
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) x.&xxxx;1093/2010 xx xxx 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx orgánu xxxxxxx (Xxxxxxxxxx orgánu xxx xxxxxxxxxxxx), x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx č. 716/2009/ES a o zrušení xxxxxxxxxx Komise 2009/78/XX (Xx. věst. L 331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).