NAŘÍZENÍ KOMISE V PŘENESENÉ XXXXXXXXX (XX) 2021/931
xx xxx 1.&xxxx;xxxxxx 2021,
xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX) č. 575/2013, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx derivátových xxxxxxxxx s jedním nebo xxxx než xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxx čl. 277 xxxx.&xxxx;5, xxxxxx xxx xxxxxxx dohledové xxxxx xxxxxxx a prodejních xxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx rizika x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxxx, xxx xx transakce xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx v nejvýznamnějším rizikovém xxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 písm. x) x&xxxx;x) ve xxxxxxxxxxxxxxxx přístupu x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx
(Xxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxx EHP)
EVROPSKÁ XXXXXX,
x&xxxx;xxxxxxx xx Xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx Xxxxxxxx unie,
s ohledem xx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) č. 575/2013 xx xxx 26.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2013 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx a investiční xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx nařízení (XX) x.&xxxx;648/2012&xxxx;(1), x&xxxx;xxxxxxx xx xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;5 xxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Xxxxxxxxx by xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx transakcí tím, xx xxxx rizikové xxxxxxx, xx xxxxx xxxxxx peněžní xxxx xxxx transakce. Aby xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx přístup, xxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx xxxxx XX xxxxxxxx 1x xxxxxx 3 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013. |
|
(2) |
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx transakcí x&xxxx;xxxxx jedním významným xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx těchto xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx významný xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx transakce xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx toků xxxx xxxxxxxxx. |
|
(3) |
Xxxxx úrokových sazeb x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx k zajištění xxxxxxxx xxxxxx vyplývajícího z financování xxxx investic v cizích xxxxxx. Ačkoli xxxx xxxxxx xxxxxxxxx primárně xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xx dalších xxxxxxxxxx faktorech, jako xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. Zkušenosti xx xxxx xxxx xxxxxxx, xx xxxxxx dalších xxxxxxxxxx xxxxxxx pro xxxx xxxxxxxxx typy xxxxxxxxx xxxxx není xxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx rizikovým faktorem xx tedy xxxx xxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxx xxxxxxx. |
|
(4) |
Xxx xxxxxx xx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx transakce by xxxxxxx xxxxx použité x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx toků xxxxxxxxx (xxxx jen „xxxxxxxxx xxxxx“) neměly xxx považovány xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxx, aby instituce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx transakcí s pouze xxxxxx xxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxxxx a zatěžující, protože xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx rizikové xxxxxxx, xx nichž xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx. |
|
(5) |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx transakcí, xxxxx mají xxxx xxx xxxxx rizikový xxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx citlivosti x&xxxx;xxxxxxxxxx podkladu xxxxxxxxx, xxx v každé xxxxxxxxx xxxxxx identifikovaly významné xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx nejvýznamnější. |
|
(6) |
U derivátových xxxxxxxxx, xxxxx mají xxxx xxx jeden xxxxxxxx xxxxxx, přičemž xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, nemusí xxx xxxxx xxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx, x&xxxx;xx ani xx xxxxxxxxxx citlivostí x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx záložního xxxxxxxx xxxxxxxxx všechny xxxxxxxx faktory xxxxxxxxx xx významné a přiřadit xxxxxxxxxxx transakci xx xxxxxxxxxx rizika, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx rizikového xxxxxxx x&xxxx;xxxxx kategorii rizika. |
|
(7) |
Metoda xxxxxxxxxxxx derivátových xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem xx xxxx xxx xxxxxxxxx xxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx – xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxx –, jelikož xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx je xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx transakcí, x&xxxx;xxxxx se xxxxxxxxx, xx xx změní. Xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, měl xx být xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, aby xxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxx xxx náležitě zohledněny x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx. |
|
(8) |
Xxxxxxxxxx xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 xxxx. a) xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxx, aby xxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxx pro xxxxxxx dohledové xxxxx xxxxxxxxxxxx s tržními podmínkami, xx xxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx, pro xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx opce xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx 22.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2018 xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxx xxx bankovní xxxxxx (XXXX)&xxxx;(2) xxxxxxxx „Často xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxx XXX x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx úvěrového xxxxxx xxxxxxxxxxx“, xx xxxxxx xxxxxxxxxx, xx dohledová xxxxx xxx xxxxxxx xxxx v případě xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx měla xxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, ve xxxxxx xx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xx xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx (λ), xxx bylo xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx cena xxxx xxxx xxxxxxxxx. |
|
(9) |
Xxx xxxx spotová xxxx xxxxxxxxxx úroková sazba x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx, měl xx xxx xxxxx λ xxxxxxxxxx velký, xxx xxxxxxx institucím xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx transakce x&xxxx;xxxxxxx xx vzorcem xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013, xxx xxxxxxx dostatečně xxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx výsledek xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx. |
|
(10) |
Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx delty, by xxxx xxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx pro xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx rizika. X&xxxx;xxxxx xxxxxx xx xx xxxxxxx xxx xxxxxxx podle xxxxx Xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx a kupní opce x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx Basilejským xxxxxxx. |
|
(11) |
Xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx krátkou xxxxxx v primárním xxxxxxxxx xxxxxxx, ve xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx rizikovém xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xx být xxxxxxxxx, xxxxx informace xxxxxxxx se transakcí xx xxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxx měly xxxxxx. Aby se xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xx xxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx stejné informace, xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx rizikových xxxxxxx. |
|
(12) |
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx technických norem, xxxxx Komisi xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxxx pro xxxxxxxxxxxx. |
|
(13) |
Xxxxxxxx orgán xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx o návrzích xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx norem, x&xxxx;xxxxx toto xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxx potenciální xxxxxxxxxxx náklady a přínosy x&xxxx;xxxxxxx o poradenství skupinu xxxxxxxx působících v bankovnictví xxxxxxxx podle xxxxxx&xxxx;37 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010&xxxx;(3), |
XXXXXXX XXXX NAŘÍZENÍ:
KAPITOLA 1
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx významným rizikovým xxxxxxxx a transakcí s více xxx jedním rizikovým xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx
Článek 1
Způsob xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx transakce
1. Za xxxxxx identifikace xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem a transakcí x&xxxx;xxxx než xxxxxx xxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx faktory xxxxxxxxx tím, xx xxxxxxx xxxxxxxx faktory, xx xxxxx závisí xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx, x&xxxx;xx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 325x xx 325q xxxxxxxx (EU) č. 575/2013. Xxxxxxxx faktory identifikované xxxxxxxxxxx xxxx rizikovými xxxxxxx transakce.
2. Instituce nebudou xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx peněžních toků xxxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;2
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx transakcí x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx transakce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, x&xxxx;xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxx transakce xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx spadá xx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (EU) č. 575/2013, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx tento xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx významný rizikový xxxxxx transakce; |
|
b) |
pokud xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx více xxx xxxxxx rizikovém xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx jeden rizikový xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx v souladu xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx v čl. 4 xxxx.&xxxx;3, xxxx se způsobem xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;4 xxxx.&xxxx;4, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx faktor xxxx xxxxxx významný xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx od xxxxxxxx 1 xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx úrokových xxxxx v různých xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx 2 xxxx. a) přílohy XX xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxxxxx faktor xxxxxxxx rizika jako xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx transakce.
Článek 3
Způsob identifikace transakcí x&xxxx;xxxx než jedním xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx
Xxx xxxxx čl. 277 xxxx.&xxxx;3 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx jiné xxx xx, xxxxx xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;2, xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx významným rizikovým xxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;4
Xxxxxx identifikace xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx a nejvýznamnějšího x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx transakce x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx, že xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx na více xxx jednom rizikovém xxxxxxx, identifikují xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx 2, 3 x&xxxx;4, xxxxx xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxx zahájení xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
xxxxxxx rizikové faktory xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;1, xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx odpovídající xxxxx xxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx xxxxxxxxx xx nejvýznamnější xxxxxxxx faktor xxxx xxx, který odpovídá xxxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxx z navýšení, xxxxx jsou xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 280x xx 280x nařízení (XX) x.&xxxx;575/2013. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx při xxxxxxxx xxxxxxxxx a poté xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;325x xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 vypočítají xxxxxxxxxx na xxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 tohoto xxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxxxx citlivostí xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x) xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;6 uvedeného xxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx písmene x) x&xxxx;xxxxxxxxxx faktorů xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxx kategorii xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx k tržnímu riziku xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, a to x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxx stanoveným x&xxxx;xx.&xxxx;325x odst. 8 xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxxx kapitálové xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx riziku xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx třídu xxxxxxx pod písmenem x) v absolutní xxxxxxx xx největšího xx xxxxxxxx, xxx získaly xxxxxxxxx klesající xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx položka x1 je xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, x2 xx xxxxx největší hodnota x&xxxx;xxx xxxx; |
|
x) |
x&xxxx;xxxxx položky xx , xxxxx xx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x), x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx z jejich xxxxxxxx ověří, xxx xx splněna xxxxxxxxxxx xxxxxxxx: 
xxx:
|
|
x) |
xx xxxxxxxx xxxxxxxx:
|
|
g) |
u každé xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, které x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x) xxxxxx xxxxxxxx, ověří, xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx: 
xxx:
|
|
h) |
kromě významných xxxxxxxxxx faktorů xxxxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x) xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx něž xx xxxxxxx podmínka xxxxxxxxx xxx písmenem x); |
|
x) |
xxx xxxxxx xxxxxxxxx rizika xxxxxxxx pod xxxxxxx x) a h) považují xx nejvýznamnější xxxxxxxx xxxxxx xxxx kategorie xxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx absolutní xxxxxxx vážených citlivostí xxxxxxxxx pod xxxxxxxx x). |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx, které xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;94 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xx.&xxxx;325x odst. 1 xxxxxxxxx xxxxxxxx, mohou identifikovat xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx, že xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s článkem 1 xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx, jež jsou xxxxxxx v článcích 280a xx 280x nařízení (XX) x.&xxxx;575/2013. Pokud xxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx identifikovaný x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1, pro xxxxxxxxx xxxxxxx x) xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx v té kategorii xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx navýšení pro xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx rizika; |
|
b) |
provedou xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx.&xxxx;3 písm. x) xx x), xxxxxxx položky použité x&xxxx;xxxxxx krocích xxxx xxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxx kategorii rizika xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x) tohoto odstavce; |
|
c) |
jako xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, které xxxx xxxxxxxxxxxxxx v rámci xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x). |
XXXXXXXX 2
Vzorec, xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx ke xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxx, a způsob xxxxxx xxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx rizikovém xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx rizikovém xxxxxxx dané xxxxxxxxx xxxxxx
Xxxxxx&xxxx;5
Xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx delty xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx přiřazených xx xxxxxxxxx úrokového xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx volatilita, xxxxx xx pro xxxxx vzorec vhodná
1. Instituce xxxxxxxxxx dohledovou xxxxx (δ) xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx, za xxxxx xxxxx xxx úrokové xxxx negativní, pro xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx opce xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx:
xxx:
|
|
|
|
|
X(x) = xxxxxxxxxxx distribuční xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx náhodné xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xx náhodná xxxxxxxx xx xxxxxxx hodnotou 0 a rozptylem 1 xxxxxx hodnoty menší xxxx xxxxx „x“; |
|
X = spotová xxxx xxxxxxxxxx xxxx podkladového xxxxxxxx xxxx; |
|
X = xxxxxxxxxx xxxx opce; |
|
T = xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx pomocí xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx; |
|
λ = xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx X x&xxxx;X&xxxx;xx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s odstavcem 2; |
|
σ = regulatorní xxxxxxxxxx xxxx určená x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx 3. |
2. Pro xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx (λ) xxx xxxxxx kupní x&xxxx;xxxxxxxx opci takto:
λj =xxx(xxxxxxx xxxxxxx - xxx(Xx ,Xx ),0)
xxx:
|
Xx = xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx opce x; |
|
Xx = xxxxxxxxxx cena opce x; |
|
Xxxxxxx hodnota = 0.10% |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxxxx 1 určí xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx opce xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje opce x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx tabulkou:
Tabulka
|
Kategorie xxxxxx |
Xxxxxxxxxx nástroj |
Regulatorní volatilita |
|
Úroková xxxxx |
Xxxxxxx |
50&xxxx;% |
Xxxxxx&xxxx;6
Xxxxxxx určení xxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx krátkou xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx faktoru xxxx xxxxxxxxx xxxxxx
Xxxxxxxxx xxxx, xxx xx transakce xxxxxxx xxxx krátkou xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx rizikovém xxxxxxx xxxx v nejvýznamnějším xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx rizika tím, xx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
x&xxxx;xxxxxxx s článkem 325r xxxxxxxx (XX) č. 575/2013 xxxxxxxxxx u těchto xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx, x&xxxx;xxxxx xx xxxxxxxxxxxx citlivost xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx faktoru, xxxx xxxxx xx příslušná xxxxxxxxx na xxxxxx xxxxx negativní, xxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxxx struktury xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxx transakce s ohledem xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xx základě xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx krátkou xxxxxx. |
Xxxxxx&xxxx;7
Xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx
Xxxx nařízení xxxxxxxx v platnost xxxxxxxx xxxx po vyhlášení x&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxx Evropské xxxx.
Xxxx nařízení xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx ve xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
X&xxxx;Xxxxxxx xxx 1.&xxxx;xxxxxx 2021.
Za Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx XXX XXX XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx. věst. X&xxxx;176, 27.6.2013, s. 1.
(2) „Frequently asked xxxxxxxxx xx the Xxxxx XXX standardised xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx risk xxxxxxxxx“ (Xxxxx kladené xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxx přístupu Xxxxx XXX k měření xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx), 22.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2018.
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) č. 1093/2010 xx xxx 24. listopadu 2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx (Xxxxxxxxxx orgánu xxx xxxxxxxxxxxx), x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx x.&xxxx;716/2009/XX a o zrušení xxxxxxxxxx Xxxxxx 2009/78/XX (Xx. xxxx. X&xxxx;331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).