XXXXXXXX XXXXXX V PŘENESENÉ XXXXXXXXX (XX) 2021/931
xx xxx 1. března 2021,
xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx technické xxxxx, které stanoví xxxxxx identifikace derivátových xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx nebo xxxx než xxxxxx xxxxxxxxx rizikovým faktorem xxx účely čl. 277 xxxx.&xxxx;5, xxxxxx pro xxxxxxx dohledové xxxxx xxxxxxx a prodejních opcí xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxxx, zda xx transakce xxxxxxx xxxx krátkou xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktoru xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx rizikovém xxxxxxx v dané kategorii xxxxxx xxx xxxxx xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 xxxx. x) x&xxxx;x) xx xxxxxxxxxxxxxxxx přístupu x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx
(Xxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxx EHP)
EVROPSKÁ XXXXXX,
x&xxxx;xxxxxxx xx Xxxxxxx o fungování Xxxxxxxx xxxx,
x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxx Evropského parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX) č. 575/2013 xx xxx 26.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2013 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx požadavcích xx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx nařízení (XX) č. 648/2012 (1), x&xxxx;xxxxxxx xx čl. 277 xxxx.&xxxx;5 xxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 třetí xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Xxxxxxxxx by xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx, xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, na xxxxx xxxxxx peněžní xxxx xxxx transakce. Xxx xxxxxxxxx při xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx by xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx rizikové xxxxxxx xxxxxxx v části xxxxx xxxxx IV xxxxxxxx 1x oddílu 3 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013. |
|
(2) |
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx významným xxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxx přiřazení xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx by xxx xxx jednoduchý xxx xxxxxxx xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx rizikový xxxxxx xxxxxxxxxx transakce xxxxxxxx rozeznatelný x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx. |
|
(3) |
Xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx k zajištění měnového xxxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx v cizích xxxxxx. Xxxxxx xxxx xxxxxx transakce primárně xxxxxxx xx faktorech xxxxxxxx xxxxxx, mohou xxxxxxx i na xxxxxxx xxxxxxxxxx faktorech, xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. Zkušenosti xx xxxx xxxx ukazují, xx xxxxxx dalších xxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxx konkrétní xxxx xxxxxxxxx často xxxx xxxxxxxx. K identifikaci xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem xx xxxx xxxx xxxxxx, xx transakce xxxxx xx xxxx xxxxxxx. |
|
(4) |
Xxx xxxxxx xx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx peněžních toků xxxxxxxxx (xxxx xxx „xxxxxxxxx xxxxx“) xxxxxx xxx považovány xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxx, aby instituce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx sazbu xx způsobu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx, by xxxx xxxxxxxxxxx a zatěžující, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx obvykle xxxxx vliv xx xxxxxxx derivátových transakcí xxx xxxx rizikové xxxxxxx, xx xxxxx xxxx odvozeny xxxxxx xxxxxxx toky. |
|
(5) |
U derivátových transakcí, xxxxx xxxx více xxx jeden rizikový xxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx citlivosti x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx v každé xxxxxxxxx xxxxxx identifikovaly významné xxxxxxxx faktory x&xxxx;x&xxxx;xxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx nejvýznamnější. |
|
(6) |
U derivátových transakcí, xxxxx mají xxxx xxx jeden xxxxxxxx xxxxxx, přičemž xxxx xxxxxxxx faktory xxxxx xx různých xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxx xxxxx xxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx faktorů jsou xxxxxxxx, a to xxx xx xxxxxxxxxx citlivostí x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx transakce. X&xxxx;xxxxxxxx případech xx xxxxxxxxx měly x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx transakce xx xxxxxxxx a přiřadit xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx rizikovým xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xx základě xxxxxxxxxxxxxxxx rizikového xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. |
|
(7) |
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem xx xxxx být xxxxxxxxx xxx při zahájení xxxxxxxxx – xxxxx xxxx tyto xxxxxxxxxx xxxxxxxxx při zahájení xxxxxxxxxxxxxx jako xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx rizikovým xxxxxxxx –, xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx daných xxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxx se xxxxxxxxx, xx xx změní. Xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx jedním xxxxxxxxx faktorem, měl xx být xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a nejvýznamnějších xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxx xxx náležitě zohledněny x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx. |
|
(8) |
Xxxxxxxxxx xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 písm. a) xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxx, aby xxx xxxxxx, který xx xxxxx použít pro xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx s tržními xxxxxxxxxx, xx xxxxx mohou xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, specifikován x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx mezinárodní xxxxxxxx. Dne 22. března 2018 xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx (XXXX)&xxxx;(2) dokument „Xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx standardizovaného přístupu Xxxxx III x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxx“, ve kterém xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxx xxx úrokové xxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxx xx zápornou úrokovou xxxxxx xx měla xxx určena xxxxx xxxxxxxxxxx vzorce, xx xxxxxx xx na xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx sazbu x&xxxx;xx xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx lambda (λ), xxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxx forwardová úroková xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx cena xxxx xxxx xxxxxxxxx. |
|
(9) |
Xxx xxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx cena xxxx xxxxxxxxx, xxx xx xxx xxxxx λ xxxxxxxxxx xxxxx, aby xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx transakce x&xxxx;xxxxxxx se xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013, xxx xxxxxxx dostatečně xxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx výsledek xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx. |
|
(10) |
Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxx výpočet xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxx být stanovena x&xxxx;xxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxx xxx výpočet xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx rizika. X&xxxx;xxxxx xxxxxx xx xx xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx práva Xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx úrokového xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx normách xxxxxxxxx Basilejským xxxxxxx. |
|
(11) |
Xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxx je xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx v primárním rizikovém xxxxxxx, ve xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx nebo x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxx by xxx xxxxxxxxx, které xxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxxx xx instituce xxx xxxx určení měly xxxxxx. Xxx xx xxxxxxxx zbytečnému xxxxxxxx xxxxxxxxx, mělo by xxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx stejné xxxxxxxxx, xxxxx používají x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(12) |
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx technických norem, xxxxx Xxxxxx předložil Xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx. |
|
(13) |
Xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx uskutečnil xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxx nařízení xxxxxxx, analyzoval xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxx&xxxx;37 xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;1093/2010&xxxx;(3), |
XXXXXXX XXXX XXXXXXXX:
XXXXXXXX 1
Způsob xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx významným rizikovým xxxxxxxx a transakcí s více xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx identifikace xxxxxxxxxxxxxxxx rizikových xxxxxxx
Xxxxxx&xxxx;1
Xxxxxx identifikace rizikových xxxxxxx xxxxxxxxxx transakce
1. Za xxxxxx identifikace xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx významným xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx při xxxxxxxx xxxxx transakce xxxxxxx xxxxxxxx faktory xxxxxxxxx tím, xx xxxxxxx xxxxxxxx faktory, xx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx, x&xxxx;xx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx v článcích 325x až 325q xxxxxxxx (XX) č. 575/2013. Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx transakce.
2. Instituce nebudou xx rizikové xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx rizika xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx toků xxxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;2
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxxxxxxx při xxxxxxxx xxxxx transakce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, x&xxxx;xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx do xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;277 odst. 1 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx faktor xxxx xxxxxx významný rizikový xxxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxx transakce xxxxxx xx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx faktoru x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx identifikovaly xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx transakce xxxx xxxxxxxx v souladu xxx xx způsobem xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;4 odst. 3, xxxx xx způsobem xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;4 odst. 4, xxxxxxxxxxxx instituce tento xxxxxxxx faktor xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx od xxxxxxxx 1 xxxxx xxxxxxxxx u swapů xxxxxxxxx xxxxx v různých xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx 2 xxxx. a) xxxxxxx XX xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx rizika xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;3
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx transakcí x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx
Xxx xxxxx xx.&xxxx;277 odst. 3 xxxxxxxx (XX) č. 575/2013 xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx všechny xxxxxxxxx xxxx xxx xx, xxxxx jsou xxxxxxx v článku 2, xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx.
Článek 4
Způsob xxxxxxxxxxxx významných xxxxxxxxxx faktorů x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx, xx xxxxxxx toky xxxxxxxxx xxxxxx xx více xxx jednom xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xx nejvýznamnější x&xxxx;xxxx xxxxxxxx jedné x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx 2, 3 x&xxxx;4, podle xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx při xxxxxxxx xxxxxxxxx provedou následující xxxxx:
|
x) |
xxxxxxx rizikové xxxxxxx xxxxxxxxx, které xxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;1, xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx těmto xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx faktor xxxx xxx, který xxxxxxxx xxxxxxxxxx navýšení pro xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 280x xx 280x xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxx zahájení xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx provedou xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;325x xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx pro xxxxx xxxxxxxx faktor identifikovaný x&xxxx;xxxxxxx s článkem 1 xxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxxx x) xxxxxxxxxx vážené xxxxxxxxxx v souladu se xxxxxxx stanoveným x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;6 xxxxxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxxxx všech xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx x) x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx do dané xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;1 nařízení xxxxxxxxxx xxxxxxxxx k tržnímu xxxxxx xxx xxxxxxxxx rizikovou xxxxx, x&xxxx;xx x&xxxx;xxxxxxx xx vzorcem xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;325x odst. 8 xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx třídu xxxxxxx xxx xxxxxxxx x) x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxx získaly xxxxxxxxx klesající xxxxxxxxxxx xxxxxxx, kde xxxxxxx x1 xx xxxxxxxx xxxxxxxxx hodnota, x2 xx xxxxx xxxxxxxx hodnota x&xxxx;xxx dále; |
|
e) |
u každé položky xx , xxxxx xx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x), x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx: 
xxx:
|
|
x) |
xx xxxxxxxx xxxxxxxx:
|
|
x) |
x&xxxx;xxxxx kategorie xxxxxx xxxxxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x) nejsou xxxxxxxx, xxxxx, xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx ai splňuje xxxxxxxxxxx xxxxxxxx: 
xxx:
|
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x) xxxxxxxx za xxxxxxxx xxxxxxxx faktory xxxx xx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx něž xx xxxxxxx xxxxxxxx stanovená xxx xxxxxxxx x); |
|
x) |
xxx xxxxxx kategorii xxxxxx xxxxxxxx pod xxxxxxx x) a h) xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx rizikový xxxxxx xxxx kategorie xxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx nejvyšší xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx pod xxxxxxxx x). |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx, xxxxx buď xxxxxxx podmínky xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;94 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX) č. 575/2013, xxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx, že xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx a poté xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
xxx každý xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx kategorii xxxxxx, jež jsou xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 280a xx 280x xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013. Pokud xxx xx jedné xxxxxxxxx rizika xxxxxxxx xxxx xxx xxxxx xxxxxxxx faktor xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s článkem 1, xxx xxxxxxxxx xxxxxxx x) xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xx kategorii xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx rizika v dané xxxxxxxxx rizika; |
|
b) |
provedou xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx.&xxxx;3 xxxx. x) až h), xxxxxxx položky použité x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s písmenem x) xxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx faktory x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxxx ty xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx uvedené x&xxxx;xxxxxxx x). |
XXXXXXXX 2
Vzorec, který xx xxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx dohledové xxxxx kupních x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxx, a způsob xxxxxx toho, zda xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx krátkou pozicí x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx v nejvýznamnějším rizikovém xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx
Článek 5
Vzorec pro xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx volatilita, xxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx dohledovou xxxxx (δ) xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx opce xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx takto:
kde:
|
|
|
|
|
N(x) = xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx normálního xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx odráží pravděpodobnost, xx náhodná xxxxxxxx xx střední hodnotou 0 x&xxxx;xxxxxxxxx 1 xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx rovné „x“; |
|
X = xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx cena podkladového xxxxxxxx xxxx; |
|
X = xxxxxxxxxx cena xxxx; |
|
X = datum skončení xxxxxxxxx xxxx vyjádřené x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx; |
|
λ = xxxxx přiměřený xxxxxxx X a K do xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx 2; |
|
σ = xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx určená x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx 3. |
2. Pro xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx (λ) xxx xxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxx:
λx =xxx(xxxxxxx hodnota - xxx(Xx ,Xx ),0)
xxx:
|
Xx = spotová xxxx xxxxxxxxxx cena xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx opce x; |
|
Xx = xxxxxxxxxx xxxx xxxx x; |
|
Xxxxxxx xxxxxxx = 0.10% |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxxxx 1 určí instituce xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx kategorie xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxx x&xxxx;xxxxxxx s následující tabulkou:
Tabulka
|
Kategorie xxxxxx |
Xxxxxxxxxx xxxxxxx |
Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx |
|
Xxxxxxx xxxxx |
Xxxxxxx |
50&xxxx;% |
Xxxxxx&xxxx;6
Xxxxxxx xxxxxx xxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx nebo krátkou xxxxxx v primárním rizikovém xxxxxxx nebo x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx faktoru xxxx xxxxxxxxx rizika
Instituce xxxx, xxx je xxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx v nejvýznamnějším xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx tím, xx použijí některou x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx metod:
|
a) |
v souladu x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;325x xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxx u těchto xxxxxxxxxx xxxxxxx citlivosti xx xxxxxx xxxxx, x&xxxx;xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx delta xxxxxxxxx, identifikují xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx pozici x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx riziko xxxxx xxxxxxxxx, identifikují xx jako xxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxxx struktury xxxxxxxxx xxxx transakcí xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxx transakce s ohledem xx tento rizikový xxxxxx a na xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx jako dlouhou xxxx xxxxxxx pozici. |
Xxxxxx&xxxx;7
Xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;Xxxxxxx věstníku Xxxxxxxx xxxx.
Toto xxxxxxxx je xxxxxxx x&xxxx;xxxxx rozsahu x&xxxx;xxxxx použitelné ve xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
X&xxxx;Xxxxxxx xxx 1. března 2021.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx VON XXX XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx. xxxx. X&xxxx;176, 27.6.2013, x.&xxxx;1.
(2)&xxxx;&xxxx;„Xxxxxxxxxx asked xxxxxxxxx on the Xxxxx XXX xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx measuring xxxxxxxxxxxx credit xxxx xxxxxxxxx“ (Xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxx přístupu Basel XXX x&xxxx;xxxxxx expozic xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxx), 22.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2018.
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Evropského parlamentu x&xxxx;Xxxx (EU) č. 1093/2010 xx dne 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx orgánu xxxxxxx (Xxxxxxxxxx orgánu xxx xxxxxxxxxxxx), x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx x.&xxxx;716/2009/XX x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxxx 2009/78/ES (Xx. věst. L 331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).