XXXXXXXX XXXXXX V PŘENESENÉ XXXXXXXXX (XX) 2021/931
xx xxx 1. března 2021,
xxxxxx xx doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxxx xxx o regulační technické xxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxx identifikace xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx s jedním xxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem xxx xxxxx čl. 277 xxxx.&xxxx;5, xxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx opcí xxxxxxxxxxx ke xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxxx, xxx xx xxxxxxxxx dlouhou xxxx krátkou xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktoru xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xx.&xxxx;279x odst. 3 xxxx. x) x&xxxx;x) xx xxxxxxxxxxxxxxxx přístupu x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx
(Xxxx s významem xxx XXX)
XXXXXXXX KOMISE,
s ohledem xx Xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx,
x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) x.&xxxx;575/2013 xx dne 26. června 2013 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx požadavcích xx xxxxxxx instituce a investiční xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;648/2012&xxxx;(1), a zejména xx čl. 277 xxxx.&xxxx;5 xxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Xxxxxxxxx by xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx, xx xxxx rizikové xxxxxxx, xx xxxxx xxxxxx peněžní xxxx xxxx transakce. Xxx xxxxxxxxx při xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx přístup, xxxx xx přinejmenším xxxxxxxxx xxxxxxxx faktory xxxxxxx x&xxxx;xxxxx třetí xxxxx XX xxxxxxxx 1x oddílu 3 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013. |
|
(2) |
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx derivátových xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx významným xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxx přiřazení těchto xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx rizika by xxx xxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx případy, xxx xx primární x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx rizikový xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx rozeznatelný x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx. |
|
(3) |
Xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx měnového xxxxxx vyplývajícího x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxx investic x&xxxx;xxxxxx xxxxxx. Xxxxxx jsou xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx na faktorech xxxxxxxx xxxxxx, mohou xxxxxxx i na xxxxxxx xxxxxxxxxx faktorech, jako xxxx xxxxxxx úrokového xxxxxx. Xxxxxxxxxx xx xxxx xxxx xxxxxxx, xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxxxxxx těchto xxxxxxxxx jako xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem xx xxxx xxxx xxxxxx, že transakce xxxxx xx xxxx xxxxxxx. |
|
(4) |
Xxx xxxxxx xx xxxxxx a peněžní xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx by xxxxxxx sazby xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx peněžních xxxx xxxxxxxxx (xxxx xxx „xxxxxxxxx xxxxx“) neměly xxx xxxxxxxxxx za xxxxxxxx xxxxxxxx faktor. Xxxxxxxxx, aby xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx ukazují, xx tento xxxxxxxx xxxxxx má obvykle xxxxx xxxx na xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx jiné xxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx toky. |
|
(5) |
U derivátových xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxx xxx jeden xxxxxxxx xxxxxx, by xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx v každé xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx významné xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxx. |
|
(6) |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx více xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx patří xx různých kategorií xxxxxx, xxxxxx být xxxxx xxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx, x&xxxx;xx xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx transakce. X&xxxx;xxxxxxxx případech xx xxxxxxxxx měly v rámci xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx všechny xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx a přiřadit xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ke xxxxxxxxxx rizika, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx faktorům xxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx rizika. |
|
(7) |
Metoda xxxxxxxxxxxx derivátových xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxx xxxxxxxxx xxx při zahájení xxxxxxxxx – pokud xxxx xxxx derivátové xxxxxxxxx při xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxx transakce x&xxxx;xxxxx xxxxxx rizikovým xxxxxxxx –, xxxxxxx xxxxx jediný rizikový xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx daných transakcí, x&xxxx;xxxxx xx xxxxxxxxx, xx xx xxxxx. Xxxxx xxxx derivátové xxxxxxxxx xxx zahájení xxxxxxxxxxxxxx xxxx transakce x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxx proces xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxx v transakcích xxxxx xxx náležitě zohledněny x&xxxx;xxxxxx přiřazení k příslušným xxxxxxxxxx rizika. |
|
(8) |
Ustanovení čl. 279a xxxx.&xxxx;3 xxxx. x) xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxx, aby xxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx dohledové xxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx podmínkami, xx nichž xxxxx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx opce xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx v oblasti xxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Dne 22. března 2018 xxxxxxxxx Basilejský xxxxx xxx bankovní xxxxxx (XXXX)&xxxx;(2) xxxxxxxx „Často xxxxxxx xxxxxx týkající xx xxxxxxxxxxxxxxxxx přístupu Xxxxx III k měření xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx“, ve xxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxx pro xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxx prostředí xx xxxxxxxx úrokovou xxxxxx xx měla xxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx vzorce, xx xxxxxx xx xx xxxxxxxx xxxx forwardovou xxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xx xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxx ve xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx (λ), xxx bylo xxxxxxxxx, xx spotová xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx cena xxxx xxxx xxxxxxxxx. |
|
(9) |
Xxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx, měl xx xxx xxxxx λ xxxxxxxxxx xxxxx, aby xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx se vzorcem xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;279x odst. 1 xxxxxxxx (XX) č. 575/2013, xxx zároveň xxxxxxxxxx xxxx, xxx zbytečně xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx. |
|
(10) |
Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx je jedním x&xxxx;xxxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx delty, by xxxx být stanovena x&xxxx;xxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxx xxx výpočet xxxxxxxxx xxxxx pro xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx opce x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. X&xxxx;xxxxx xxxxxx xx xx xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx xxxxx Xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx pro xxxxxxxx a kupní opce x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx v mezinárodních xxxxxxx xxxxxxxxx Basilejským výborem. |
|
(11) |
Aby xxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxx xx transakce xxxxxxx nebo krátkou xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktoru xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx rizikovém xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xx xxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxx měly xxxxxx. Aby se xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xx xxx být xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx informace, xxxxx používají x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx rizikových xxxxxxx. |
|
(12) |
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx Komisi xxxxxxxxx Xxxxxxxx orgán xxx xxxxxxxxxxxx. |
|
(13) |
Xxxxxxxx xxxxx pro xxxxxxxxxxxx uskutečnil otevřené xxxxxxx xxxxxxxxxx o návrzích xxxxxxxxxxx technických xxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxx nařízení xxxxxxx, analyzoval potenciální xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx působících x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx&xxxx;37 xxxxxxxx (XX) č. 1093/2010 (3), |
PŘIJALA XXXX XXXXXXXX:
XXXXXXXX 1
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx s pouze xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx a transakcí s více xxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx rizikových xxxxxxx
Xxxxxx&xxxx;1
Xxxxxx identifikace rizikových xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxx identifikace xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx rizikové xxxxxxx xxxxxxxxx xxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xx nichž xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx, a to x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx v článcích 325x až 325x xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013. Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx jsou rizikovými xxxxxxx transakce.
2. Instituce xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;2
Xxxxxx identifikace xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx jedním významným xxxxxxxxx faktorem
1. Po xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx v souladu s článkem 1 xxxxxxxxx při xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx identifikují xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx, x&xxxx;xx následujícím xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx na xxxxxx rizikovém faktoru, xxxxx xxxxx do xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;277 odst. 1 xxxxxxxx (XX) č. 575/2013, xxxxxxxxxxxx instituce xxxxx xxxxxxxx xxxxxx jako xxxxxx xxxxxxxx rizikový xxxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx peněžní xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx více xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx identifikovaly xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx transakce xxxx xxxxxxxx v souladu xxx se způsobem xxxxxxxxxx v čl. 4 xxxx.&xxxx;3, xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;4 xxxx.&xxxx;4, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx tento xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx rizikový xxxxxx transakce. |
2. Odchylně xx xxxxxxxx 1 mohou xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx 2 xxxx. a) xxxxxxx XX xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;3
Xxxxxx identifikace xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx
Xxx xxxxx čl. 277 xxxx.&xxxx;3 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx všechny xxxxxxxxx jiné xxx xx, které xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;2, jako xxxxxxxxx s více xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx.
Článek 4
Způsob identifikace významných xxxxxxxxxx xxxxxxx a nejvýznamnějšího x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxxxxxxxx xxxxx rizikových xxxxxxx xxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxx xxxxxx rizikovém xxxxxxx, identifikují xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx faktory x&xxxx;xx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx 2, 3 x&xxxx;4, xxxxx xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxx faktory xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;1, xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxx každou xxxxxxxxx xxxxxx odpovídající těmto xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorům xxxxxxxxx za xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx navýšení xxx xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx, xxxxx jsou uvedena x&xxxx;xxxxxxxx 280x xx 280x xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx alespoň xxxxxxxxxx xxxxxxxx následující xxxxx:
|
x) |
x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;325x xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 vypočítají xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx identifikovaný x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxxx x) vypočítají xxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;6 uvedeného xxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx dle písmene x) u rizikových xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxx každou xxxxxxxxx xxxxxx uvedenou x&xxxx;xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;1 nařízení xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xx v souladu xx xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;325x odst. 8 xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx požadavky x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx třídu xxxxxxx xxx písmenem x) x&xxxx;xxxxxxxxx hodnotě xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxx klesající xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx x1 xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, x2 je xxxxx největší hodnota x&xxxx;xxx xxxx; |
|
x) |
x&xxxx;xxxxx položky xx , xxxxx xx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x), x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx: 
xxx:
|
|
x) |
xx xxxxxxxx xxxxxxxx:
|
|
g) |
u každé xxxxxxxxx xxxxxx odpovídající xxxxxxxxx xxxxxxxx, které v souladu x&xxxx;xxxxxxxx f) xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx, xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx ai xxxxxxx následující xxxxxxxx: 
xxx:
|
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx f) xxxxxxxx za xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx také xx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx kategoriím xxxxxx, xxx xxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx x); |
|
x) |
xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx pod xxxxxxx x) x&xxxx;x) xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx rizikový xxxxxx dané xxxxxxxxx xxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx vážených xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx písmenem x). |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx, které xxx xxxxxxx podmínky xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;94 odst. 1 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxx xxxx osvobozeny od xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx, xx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx provedou xxxxxxxxxxx kroky:
|
a) |
pro každý xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s článkem 1 xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx kategorii xxxxxx, xxx jsou xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 280a xx 280x xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013. Pokud xxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx než xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s článkem 1, xxx xxxxxxxxx xxxxxxx x) xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx v té kategorii xxxxxx, xxxxx odpovídá xxxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxx v dané xxxxxxxxx rizika; |
|
b) |
provedou xxxxx xxxxxxxxx v odst. 3 xxxx. x) až x), xxxxxxx xxxxxxx použité x&xxxx;xxxxxx krocích xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx v souladu s písmenem x) xxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx kategoriích xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx identifikovány x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x). |
XXXXXXXX 2
Vzorec, který xx xxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx kupních x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx přiřazených xx xxxxxxxxx úrokového xxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxxx volatilita, která xx xxx xxxxx xxxxxx vhodná, x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxxx, zda xx transakce xxxxxxx xxxx xxxxxxx pozicí x&xxxx;xxxxxxxxx rizikovém xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dané xxxxxxxxx xxxxxx
Xxxxxx&xxxx;5
Xxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx delty xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xx kategorii xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx je pro xxxxx xxxxxx xxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx dohledovou xxxxx (δ) kompatibilní x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx, za xxxxx xxxxx být xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx, pro xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx opce xxxxxxxxx xx kategorii xxxxxxxxx xxxxxx takto:
kde:
|
|
|
|
|
N(x) = kumulativní distribuční xxxxxx normovaného normálního xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx 0 x&xxxx;xxxxxxxxx 1 xxxxxx hodnoty xxxxx xxxx xxxxx „x“; |
|
P = xxxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx opce; |
|
K = xxxxxxxxxx xxxx xxxx; |
|
X = xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx opce vyjádřené x&xxxx;xxxxxx pomocí xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx dní; |
|
λ = xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx X x&xxxx;X&xxxx;xx xxxxxxxx spektra, stanovený x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx 2; |
|
σ = regulatorní xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx 3. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx účely xxxxxxxx 1 vypočítají xxxxxxxxx xxxxx (λ) xxx xxxxxx kupní x&xxxx;xxxxxxxx xxxx takto:
λj =xxx(xxxxxxx xxxxxxx - xxx(Xx ,Xx ),0)
kde:
|
Pj = xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x; |
|
Xx = xxxxxxxxxx xxxx xxxx x; |
|
Xxxxxxx xxxxxxx = 0.10% |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx účely xxxxxxxx 1 xxxx instituce xxxxxxxxxxx volatilitu opce xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx transakce a povahy xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxx s následující tabulkou:
Tabulka
|
Kategorie xxxxxx |
Xxxxxxxxxx xxxxxxx |
Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx |
|
Xxxxxxx xxxxx |
Xxxxxxx |
50&xxxx;% |
Xxxxxx&xxxx;6
Xxxxxxx určení xxxx, xxx je transakce xxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx faktoru xxxx xxxxxxxxx rizika
Instituce xxxx, xxx je transakce xxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxx v primárním rizikovém xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx rizika xxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
x&xxxx;xxxxxxx s článkem 325r xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxx u těchto xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx, a pokud xx xxxxxxxxxxxx citlivost xx riziko delta xxxxxxxxx, identifikují transakci xxxx dlouhou pozici x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx, nebo xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx na riziko xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xx xxxx krátkou xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx závislost xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx transakcí xx xxxxx rizikovém xxxxxxx xxxx zajišťovací xxxx xxxxxxxxx s ohledem xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxx xxxxxx posouzení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx. |
Xxxxxx&xxxx;7
Xxxxx v platnost
Toto xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx dvacátým xxxx po xxxxxxxxx x&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx.
Xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx členských xxxxxxx.
X&xxxx;Xxxxxxx xxx 1.&xxxx;xxxxxx 2021.
Za Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx XXX XXX XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx. xxxx. X&xxxx;176, 27.6.2013, x.&xxxx;1.
(2)&xxxx;&xxxx;„Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxx Xxxxx III xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx measuring xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx“ (Často xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxx přístupu Xxxxx XXX k měření xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx), 22.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2018.
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) č. 1093/2010 xx xxx 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 x&xxxx;xxxxxxx Evropského orgánu xxxxxxx (Evropského orgánu xxx bankovnictví), o změně xxxxxxxxxx x.&xxxx;716/2009/XX x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxxx 2009/78/XX (Xx. věst. X&xxxx;331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).