XXXXXXXX XXXXXX X&xxxx;XXXXXXXXX XXXXXXXXX (EU) 2021/931
xx xxx 1.&xxxx;xxxxxx 2021,
xxxxxx xx xxxxxxxx nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX) č. 575/2013, xxxxx xxx o regulační xxxxxxxxx xxxxx, které xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxx xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;5, xxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx a prodejních xxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx a způsob xxxxxx xxxx, xxx xx transakce xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx rizikovém xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx v dané xxxxxxxxx xxxxxx xxx účely xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 xxxx. x) x&xxxx;x) ve xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx protistrany
(Text x&xxxx;xxxxxxxx xxx XXX)
XXXXXXXX KOMISE,
s ohledem xx Xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx,
x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) x.&xxxx;575/2013 xx xxx 26. června 2013 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx instituce x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx (XX) č. 648/2012 (1), x&xxxx;xxxxxxx xx čl. 277 odst. 5 xxxxx xxxxxxxxxxx a čl. 279a xxxx.&xxxx;3 xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Xxxxxxxxx by xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx tím, xx xxxx rizikové xxxxxxx, xx xxxxx xxxxxx peněžní xxxx xxxx xxxxxxxxx. Xxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx přístup, xxxx xx přinejmenším xxxxxxxxx rizikové faktory xxxxxxx v části xxxxx xxxxx IV kapitole 1x oddílu 3 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013. |
|
(2) |
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx, xxx je xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx transakce xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx z povahy x&xxxx;xxxxxxxxx xxxx této xxxxxxxxx. |
|
(3) |
Xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxx měnách xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx měnového xxxxxx vyplývajícího x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx. Ačkoli xxxx xxxxxx transakce xxxxxxxx xxxxxxx xx faktorech xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xx dalších xxxxxxxxxx faktorech, xxxx xxxx faktory xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxx na xxxx xxxx xxxxxxx, xx účinek dalších xxxxxxxxxx xxxxxxx pro xxxx konkrétní xxxx xxxxxxxxx často xxxx xxxxxxxx. K identifikaci těchto xxxxxxxxx xxxx derivátových xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx mělo xxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxx xxxxxxx. |
|
(4) |
Xxx xxxxxx na xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx sazby xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx (xxxx xxx „xxxxxxxxx xxxxx“) neměly xxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx faktor. Xxxxxxxxx, xxx instituce xxxxxxxxxxxx diskontní sazbu xx způsobu identifikace xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxxxx a zatěžující, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xx tento xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxx na xxxxxxx xxxxxxxxxxxx transakcí xxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, od nichž xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx toky. |
|
(5) |
U derivátových xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxx xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx, by xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx x&xxxx;xxxxx kategorii xxxxxx identifikovaly významné xxxxxxxx faktory x&xxxx;x&xxxx;xxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx rizika xxx xxxxxxxxxxxxxx. |
|
(6) |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx transakcí, xxxxx xxxx více xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx tyto xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxx xxxxx xxxxxxx, které x&xxxx;xxxxxxxxxx faktorů xxxx xxxxxxxx, a to ani xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx v rámci xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx považovat xxxxxxx xxxxxxxx faktory xxxxxxxxx xx významné x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx transakci xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xx základě xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. |
|
(7) |
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxx xxxxxxxxx xxx při zahájení xxxxxxxxx – pokud xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxx transakce x&xxxx;xxxxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxx –, xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxx se xxxxxxxxx, xx xx změní. Xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx zahájení xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx jedním xxxxxxxxx faktorem, xxx xx být xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a nejvýznamnějších xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxx xxx náležitě xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx k příslušným xxxxxxxxxx rizika. |
|
(8) |
Ustanovení xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 xxxx. x) xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxx, xxx xxx xxxxxx, xxxxx je xxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx dohledové xxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx přiřazené xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx v oblasti mezinárodní xxxxxxxx. Xxx 22.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2018 xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxx xxx bankovní xxxxxx (XXXX)&xxxx;(2) xxxxxxxx „Xxxxx xxxxxxx xxxxxx týkající xx xxxxxxxxxxxxxxxxx přístupu Xxxxx III k měření xxxxxxx xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxx“, ve xxxxxx xxxxxxxxxx, xx dohledová xxxxx xxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxx xx zápornou xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, ve xxxxxx xx na xxxxxxxx nebo forwardovou xxxxxxxx xxxxx a na xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx lambda (λ), xxx xxxx xxxxxxxxx, xx spotová xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx cena xxxx jsou xxxxxxxxx. |
|
(9) |
Xxx xxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx, xxx by xxx xxxxx λ xxxxxxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx vzorcem xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX) č. 575/2013, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx výsledek xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx. |
|
(10) |
Xxxxxxxxxxx volatilita, xxxxx xx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxx výpočet xxxxxxxxx delty, xx xxxx být xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxx výpočet xxxxxxxxx delty pro xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. X&xxxx;xxxxx xxxxxx xx xx xxxxxxx pro xxxxxxx xxxxx práva Xxxx považuje hodnota xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx a kupní xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(11) |
Xxx xxxxxxxxx mohly určit, xxx xx transakce xxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxx v primárním rizikovém xxxxxxx, ve významném xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx rizikovém faktoru xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xx být xxxxxxxxx, které xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxx. Xxx se xxxxxxxx xxxxxxxxxx zatížení xxxxxxxxx, mělo xx xxx xxx umožněno xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx k identifikaci xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx faktorů. |
|
(12) |
Toto xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx technických xxxxx, xxxxx Xxxxxx předložil Xxxxxxxx orgán xxx xxxxxxxxxxxx. |
|
(13) |
Xxxxxxxx xxxxx pro xxxxxxxxxxxx uskutečnil otevřené xxxxxxx xxxxxxxxxx o návrzích xxxxxxxxxxx technických xxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxx nařízení xxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx náklady x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx o poradenství xxxxxxx xxxxxxxx působících v bankovnictví xxxxxxxx xxxxx článku 37 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010&xxxx;(3), |
XXXXXXX XXXX XXXXXXXX:
XXXXXXXX 1
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx s pouze xxxxxx xxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx a způsob xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx rizikových xxxxxxx
Článek 1
Způsob xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx transakcí x&xxxx;xxxxx xxxxxx významným xxxxxxxxx xxxxxxxx a transakcí x&xxxx;xxxx než jedním xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx instituce xxx xxxxxxxx xxxxx transakce xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxx, že xxxxxxx rizikové xxxxxxx, xx xxxxx závisí xxxxxxx toky dané xxxxxxxxx, x&xxxx;xx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx uvedené x&xxxx;xxxxxxxx 325x xx 325x xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013. Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxx transakce.
2. Instituce xxxxxxx xx xxxxxxxx faktory xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx použité x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx.
Článek 2
Způsob xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx významným xxxxxxxxx xxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx identifikaci xxxxx rizikových xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem, x&xxxx;xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx výlučně na xxxxxx rizikovém xxxxxxx, xxxxx spadá do xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx tento xxxxxxxx xxxxxx jako xxxxxx významný xxxxxxxx xxxxxx transakce; |
|
b) |
pokud xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx více xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx instituce xxxxxxxxxxxxxx xxxxx jeden rizikový xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxx xx způsobem xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;4 xxxx.&xxxx;3, xxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxxx v čl. 4 odst. 4, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx tento xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx rizikový xxxxxx xxxxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xx xxxxxxxx 1 xxxxx xxxxxxxxx u swapů xxxxxxxxx xxxxx v různých xxxxxx xxxxxxxxx v bodě 2 xxxx. x) xxxxxxx XX nařízení (XX) x.&xxxx;575/2013 identifikovat faktor xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;3
Xxxxxx identifikace xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx než jedním xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx
Xxx xxxxx čl. 277 xxxx.&xxxx;3 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx všechny xxxxxxxxx xxxx xxx xx, xxxxx xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;2, jako xxxxxxxxx s více než xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx.
Článek 4
Způsob xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx faktorů x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx, že xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx na více xxx xxxxxx rizikovém xxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx rizikové faktory x&xxxx;xx xxxxxxxxxxxxxx z nich xxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxx v odstavcích 2, 3 x&xxxx;4, podle xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx při xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxx faktory xxxxxxxxx, které xxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;1, xxxxxxxx xx významné xxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxx xxxxxx kategorii xxxxxx odpovídající těmto xxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxx, xxxxx odpovídá xxxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxx rizika x&xxxx;xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 280a xx 280x xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx a poté alespoň xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;325x nařízení (XX) č. 575/2013 vypočítají xxxxxxxxxx na xxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxx faktor xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x) vypočítají xxxxxx xxxxxxxxxx v souladu xx xxxxxxx stanoveným x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;6 xxxxxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx písmene x) u rizikových xxxxxxx xxxxxxxxxx xx dané xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx riziku xxx konkrétní xxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxx stanoveným x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;8 xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx riziku xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx třídu xxxxxxx pod xxxxxxxx x) x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx xx největšího xx xxxxxxxx, aby xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx položka x1 xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, x2 xx xxxxx největší xxxxxxx x&xxxx;xxx xxxx; |
|
x) |
x&xxxx;xxxxx xxxxxxx xx , která xx vypočítaná x&xxxx;xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x), x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx z jejich xxxxxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx: 
xxx:
|
|
x) |
xx xxxxxxxx xxxxxxxx:
|
|
g) |
u každé xxxxxxxxx xxxxxx odpovídající xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxxx x) nejsou xxxxxxxx, xxxxx, zda xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx následující xxxxxxxx: 
xxx:
|
|
h) |
kromě významných xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx f) xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx také xx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx kategoriím xxxxxx, xxx xxx je xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx g); |
|
i) |
pro xxxxxx kategorii rizika xxxxxxxx xxx písmeny x) a h) xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx dané xxxxxxxxx xxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx pod xxxxxxxx x). |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx, které buď xxxxxxx podmínky stanovené x&xxxx;xx.&xxxx;94 odst. 1 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, nebo xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;1 uvedeného xxxxxxxx, mohou xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx rizikový xxxxxx xxx, že xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
xxx každý xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s článkem 1 xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 280x xx 280f xxxxxxxx (XX) č. 575/2013. Pokud xxx xx jedné xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx než xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1, xxx xxxxxxxxx xxxxxxx b) xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx rizika; |
|
b) |
provedou kroky xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx.&xxxx;3 xxxx. x) xx h), xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx krocích jsou xxxxxxxx na navýšeních xxx xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x) xxxxxx odstavce; |
|
c) |
jako xxxxxxxxxxxxxx rizikové xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx faktory, které xxxx identifikovány v rámci xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x). |
XXXXXXXX 2
Vzorec, xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xx pro xxxxx xxxxxx vhodná, x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxxx, zda xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx pozicí x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx rizikovém xxxxxxx dané xxxxxxxxx xxxxxx
Xxxxxx&xxxx;5
Xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx delty kupních x&xxxx;xxxxxxxxxx opcí xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx úrokového xxxxxx a regulatorní volatilita, xxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx (δ) kompatibilní x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx, za xxxxx xxxxx xxx úrokové xxxx xxxxxxxxx, pro xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx takto:
kde:
|
|
|
|
|
N(x) = xxxxxxxxxxx distribuční xxxxxx normovaného xxxxxxxxxx xxxxxxxxx náhodné xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx 0 a rozptylem 1 xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx rovné „x“; |
|
P = xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx opce; |
|
K = xxxxxxxxxx xxxx opce; |
|
T = datum xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx příslušné xxxxxxxx xxxxxxxxxx dní; |
|
λ = xxxxx přiměřený xxxxxxx P x&xxxx;X&xxxx;xx xxxxxxxx xxxxxxx, stanovený x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx 2; |
|
σ = xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx 3. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxxxxxxx xxxxxxxxx posun (λ) xxx xxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx takto:
λj =xxx(xxxxxxx xxxxxxx - xxx(Xx ,Xx ),0)
kde:
|
Pj = spotová xxxx forwardová xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx opce x; |
|
Xx = xxxxxxxxxx xxxx opce x; |
|
Xxxxxxx hodnota = 0.10% |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxxxx 1 určí instituce xxxxxxxxxxx volatilitu opce xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje opce x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
Xxxxxxx
|
Xxxxxxxxx xxxxxx |
Xxxxxxxxxx nástroj |
Regulatorní volatilita |
|
Úroková xxxxx |
Xxxxxxx |
50&xxxx;% |
Článek 6
Způsoby xxxxxx xxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx krátkou xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx faktoru xxxx xxxxxxxxx xxxxxx
Xxxxxxxxx určí, xxx je transakce xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx faktoru xxxx xxxxxxxxx rizika xxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;325x xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx citlivosti xx xxxxxx delta, x&xxxx;xxxxx xx odpovídající citlivost xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx transakci xxxx xxxxxxx pozici x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx xx příslušná xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, identifikují xx xxxx krátkou xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx závislost xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx daném xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx tento rizikový xxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx identifikují xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx. |
Xxxxxx&xxxx;7
Xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx v platnost dvacátým xxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxx Evropské xxxx.
Xxxx nařízení xx xxxxxxx v celém xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
X&xxxx;Xxxxxxx xxx 1.&xxxx;xxxxxx 2021.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx VON DER XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx. věst. X&xxxx;176, 27.6.2013, s. 1.
(2) „Frequently asked xxxxxxxxx xx xxx Xxxxx XXX xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx for measuring xxxxxxxxxxxx credit xxxx xxxxxxxxx“ (Xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxxxxxxxxxxx přístupu Xxxxx XXX k měření xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx), 22.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2018.
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010 xx dne 24. listopadu 2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx orgánu xxxxxxx (Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx), o změně xxxxxxxxxx x.&xxxx;716/2009/XX x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx Komise 2009/78/XX (Xx. xxxx. L 331, 15.12.2010, s. 12).