NAŘÍZENÍ XXXXXX V PŘENESENÉ XXXXXXXXX (EU) 2021/931
ze xxx 1.&xxxx;xxxxxx 2021,
xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX) č. 575/2013, xxxxx xxx o regulační xxxxxxxxx xxxxx, které xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx derivátových xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx nebo xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem xxx účely xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;5, xxxxxx xxx xxxxxxx dohledové delty xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx ke xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxxx, zda xx transakce xxxxxxx xxxx krátkou xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx rizikovém xxxxxxx xxxx v nejvýznamnějším xxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxx kategorii xxxxxx pro xxxxx xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 písm. x) x&xxxx;x) xx xxxxxxxxxxxxxxxx přístupu x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx protistrany
(Text s významem xxx XXX)
XXXXXXXX XXXXXX,
x&xxxx;xxxxxxx xx Xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx,
x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) x.&xxxx;575/2013 xx xxx 26.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2013 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx nařízení (XX) x.&xxxx;648/2012&xxxx;(1), x&xxxx;xxxxxxx xx čl. 277 xxxx.&xxxx;5 xxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 xxxxx pododstavec xxxxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Xxxxxxxxx by měly xxxxxxxxxxxxx rizikové xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx tím, xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xx nichž xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx. Xxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx přístup, xxxx by xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx faktory xxxxxxx x&xxxx;xxxxx třetí xxxxx XX xxxxxxxx 1x xxxxxx 3 xxxxxxxx (EU) č. 575/2013. |
|
(2) |
Způsob xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx by xxx xxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx, xxx je xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx významný rizikový xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx rozeznatelný x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx. |
|
(3) |
Xxxxx úrokových xxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx k zajištění měnového xxxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx v cizích xxxxxx. Ačkoli xxxx xxxxxx transakce xxxxxxxx xxxxxxx na faktorech xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxx i na xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxx xx xxxx xxxx xxxxxxx, xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxx typy xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx jako xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem xx xxxx xxxx xxxxxx, že xxxxxxxxx xxxxx xx této xxxxxxx. |
|
(4) |
Xxx xxxxxx xx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx by xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx (xxxx xxx „xxxxxxxxx xxxxx“) xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx rizikový xxxxxx. Xxxxxxxxx, aby xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx diskontní sazbu xx způsobu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx transakcí x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx ukazují, xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx obvykle xxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx jiné xxxxxxxx xxxxxxx, od nichž xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx. |
|
(5) |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx transakcí, xxxxx xxxx xxxx xxx jeden xxxxxxxx xxxxxx, xx instituce xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx podkladu xxxxxxxxx, xxx v každé xxxxxxxxx xxxxxx identifikovaly xxxxxxxx xxxxxxxx faktory a z nich x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxx. |
|
(6) |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx transakcí, xxxxx xxxx xxxx xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx, přičemž xxxx xxxxxxxx faktory patří xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxx xxxxx xxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx, a to ani xx zohlednění xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxx by xxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxxx konzervativního xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx faktory xxxxxxxxx xx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx rizika, xxxxx xxxxx rizikovým xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx kategorii xxxxxx. |
|
(7) |
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx jedním významným xxxxxxxxx faktorem xx xxxx být xxxxxxxxx xxx při xxxxxxxx xxxxxxxxx – xxxxx xxxx tyto derivátové xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxx transakce x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx –, jelikož xxxxx jediný xxxxxxxx xxxxxx je xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx daných xxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxx xx xxxxxxxxx, xx xx změní. Xxxxx byly xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx zahájení xxxxxxxxxxxxxx xxxx transakce x&xxxx;xxxx než xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, měl xx být xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx faktorů xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxx v transakcích mohly xxx xxxxxxxx zohledněny x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx rizika. |
|
(8) |
Ustanovení xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 písm. x) xxxxxxxx (XX) č. 575/2013 xxxxxxxx, xxx byl xxxxxx, xxxxx je xxxxx použít pro xxxxxxx dohledové delty xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx podmínkami, xx xxxxx xxxxx xxx xxxxxxx míry xxxxxxxxx, pro xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx 22.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2018 xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx výbor xxx bankovní xxxxxx (XXXX)&xxxx;(2) xxxxxxxx „Xxxxx xxxxxxx xxxxxx týkající xx standardizovaného xxxxxxxx Xxxxx XXX x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx úvěrového xxxxxx xxxxxxxxxxx“, xx kterém xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxx xxx úrokové xxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxx xx zápornou xxxxxxxx xxxxxx by měla xxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx je na xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xx xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx (λ), aby bylo xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxx forwardová xxxxxxx xxxxx a realizační cena xxxx xxxx pozitivní. |
|
(9) |
Aby xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx opce xxxxxxxxx, měl by xxx xxxxx λ xxxxxxxxxx velký, aby xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx transakce x&xxxx;xxxxxxx se xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;279x odst. 1 xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013, xxx xxxxxxx dostatečně xxxx, aby xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx. |
|
(10) |
Xxxxxxxxxxx volatilita, xxxxx xx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxx xxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx rizika. X&xxxx;xxxxx xxxxxx se xx vhodnou pro xxxxxxx xxxxx práva Xxxx považuje xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx úrokového xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx normách xxxxxxxxx Xxxxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(11) |
Xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxx xx transakce xxxxxxx xxxx krátkou xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xx významném xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx rizikovém xxxxxxx xxxx kategorie rizika, xxxx by xxx xxxxxxxxx, xxxxx informace xxxxxxxx se xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxx. Xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xx xxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx faktorů. |
|
(12) |
Toto xxxxxxxx vychází x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx Xxxxxx xxxxxxxxx Xxxxxxxx orgán xxx xxxxxxxxxxxx. |
|
(13) |
Xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx konzultace o návrzích xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xxxxx toto nařízení xxxxxxx, xxxxxxxxxx potenciální xxxxxxxxxxx xxxxxxx a přínosy x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx v bankovnictví xxxxxxxx podle xxxxxx&xxxx;37 xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;1093/2010&xxxx;(3), |
XXXXXXX XXXX XXXXXXXX:
XXXXXXXX 1
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx transakcí s pouze xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx rizikovým xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx rizikových xxxxxxx
Xxxxxx&xxxx;1
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx rizikových xxxxxxx derivátové transakce
1. Za xxxxxx identifikace transakcí x&xxxx;xxxxx jedním významným xxxxxxxxx xxxxxxxx a transakcí x&xxxx;xxxx než xxxxxx xxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx transakce xxxxxxx rizikové faktory xxxxxxxxx tím, xx xxxxxxx rizikové xxxxxxx, xx xxxxx závisí xxxxxxx xxxx dané xxxxxxxxx, x&xxxx;xx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx uvedené v článcích 325x xx 325x xxxxxxxx (XX) č. 575/2013. Xxxxxxxx faktory xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxx transakce.
2. Instituce xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx považovat xxxxxxx xxxxxxxxx rizika xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx toků xxxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;2
Xxxxxx identifikace transakcí x&xxxx;xxxxx xxxxxx významným xxxxxxxxx faktorem
1. Po xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx faktorů xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx transakce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem, x&xxxx;xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxx toky xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx rizikovém xxxxxxx, xxxxx xxxxx do xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx v čl. 277 odst. 1 xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx peněžní xxxx transakce xxxxxx xx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx instituce xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx dané xxxxxxxxx xxxx významný x&xxxx;xxxxxxx xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;4 xxxx.&xxxx;3, xxxx xx způsobem xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;4 odst. 4, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx tento xxxxxxxx faktor jako xxxxxx xxxxxxxx rizikový xxxxxx transakce. |
2. Odchylně od xxxxxxxx 1 xxxxx xxxxxxxxx u swapů xxxxxxxxx xxxxx v různých xxxxxx xxxxxxxxx v bodě 2 xxxx. a) xxxxxxx XX nařízení (EU) x.&xxxx;575/2013 identifikovat faktor xxxxxxxx rizika jako xxxxxx xxxxxxxx rizikový xxxxxx xxxxxxxxx.
Článek 3
Způsob xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem
Pro xxxxx xx.&xxxx;277 odst. 3 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxxxx instituce xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xx, xxxxx xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;2, jako xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;4
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx faktorů
1. Po xxxxxxxxxxxx všech rizikových xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx, xx xxxxxxx toky xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx rizikové faktory x&xxxx;xx xxxxxxxxxxxxxx z nich xxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxx v odstavcích 2, 3 x&xxxx;4, xxxxx xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx při zahájení xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx byly xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;1, považují xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx rizikovým faktorům xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx určí xxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx, xxxxx xxxx uvedena x&xxxx;xxxxxxxx 280x xx 280x xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;325x xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxx faktor xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s článkem 1 xxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxxxx citlivostí xxxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxxx x) xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;6 uvedeného xxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx dle xxxxxxx x) u rizikových xxxxxxx xxxxxxxxxx do xxxx xxxxxxxxx xxxxxx vypočítají xxx každou kategorii xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;1 nařízení xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx riziku xxx konkrétní rizikovou xxxxx, a to v souladu xx xxxxxxx stanoveným x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;8 nařízení; |
|
d) |
seřadí xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx riziku pro xxxxxxxxx xxxxxxxxx třídu xxxxxxx pod písmenem x) x&xxxx;xxxxxxxxx hodnotě xx největšího xx xxxxxxxx, xxx získaly xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx položka x1 je xxxxxxxx absolutní xxxxxxx, x2 xx xxxxx největší xxxxxxx x&xxxx;xxx xxxx; |
|
x) |
x&xxxx;xxxxx xxxxxxx xx , která xx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx d), x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxx xx splněna xxxxxxxxxxx xxxxxxxx: 
xxx:
|
|
f) |
za xxxxxxxx xxxxxxxx:
|
|
g) |
u každé kategorie xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, které x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x) xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx, zda xxxxxxxxxxxx položka xx splňuje xxxxxxxxxxx xxxxxxxx: 
xxx:
|
|
h) |
kromě xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx identifikovaných x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx f) xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx kategoriím xxxxxx, xxx něž je xxxxxxx xxxxxxxx stanovená xxx xxxxxxxx x); |
|
x) |
xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx pod xxxxxxx x) x&xxxx;x) považují xx xxxxxxxxxxxxxx rizikový xxxxxx dané xxxxxxxxx xxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx nejvyšší xxxxxxxxx xxxxxxx vážených xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx písmenem x). |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx, které xxx xxxxxxx xxxxxxxx stanovené x&xxxx;xx.&xxxx;94 odst. 1 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, nebo xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx povinnosti x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;325x odst. 1 xxxxxxxxx xxxxxxxx, mohou xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx faktor xxx, xx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxx čtvrtletně xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx identifikovaný x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxx, jež xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 280a xx 280f nařízení (XX) č. 575/2013. Xxxxx xxx xx jedné xxxxxxxxx xxxxxx přiřazen xxxx xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1, xxx xxxxxxxxx xxxxxxx x) xxxxxxxxx xxxxxxxxx rizikový xxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxxxx xxxxxx, která odpovídá xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx rizika x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx rizika; |
|
b) |
provedou xxxxx xxxxxxxxx v odst. 3 xxxx. x) xx h), xxxxxxx xxxxxxx použité x&xxxx;xxxxxx krocích xxxx xxxxxxxx xx navýšeních xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx v souladu s písmenem x) xxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxxx xx významné xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx identifikovány x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x). |
XXXXXXXX 2
Xxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx ke xxxxxxxxx úrokového rizika, x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xx xxx tento xxxxxx vhodná, x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxxx, zda xx transakce xxxxxxx xxxx xxxxxxx pozicí x&xxxx;xxxxxxxxx rizikovém xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx
Xxxxxx&xxxx;5
Xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx kupních x&xxxx;xxxxxxxxxx opcí xxxxxxxxxxx xx kategorii úrokového xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx volatilita, xxxxx je xxx xxxxx vzorec vhodná
1. Instituce xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx (δ) kompatibilní x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx, xx nichž xxxxx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxx a prodejní xxxx xxxxxxxxx ke kategorii xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx:
xxx:
|
|
|
|
|
X(x) = xxxxxxxxxxx distribuční xxxxxx normovaného normálního xxxxxxxxx náhodné xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx hodnotou 0 x&xxxx;xxxxxxxxx 1 xxxxxx xxxxxxx menší xxxx xxxxx „x“; |
|
P = xxxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxx podkladového xxxxxxxx xxxx; |
|
X = xxxxxxxxxx cena xxxx; |
|
X = xxxxx skončení xxxxxxxxx opce xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx; |
|
λ = xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx X x&xxxx;X&xxxx;xx xxxxxxxx spektra, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s odstavcem 2; |
|
σ = xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx určená x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx 3. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx (λ) xxx každou kupní x&xxxx;xxxxxxxx opci xxxxx:
λx =xxx(xxxxxxx xxxxxxx - xxx(Xx ,Xx ),0)
xxx:
|
Xx = spotová xxxx forwardová xxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxx x; |
|
Xx = xxxxxxxxxx xxxx xxxx x; |
|
Xxxxxxx hodnota = 0.10% |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx účely xxxxxxxx 1 xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx volatilitu xxxx xx základě xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx a povahy xxxxxxxxxxxx nástroje xxxx x&xxxx;xxxxxxx s následující xxxxxxxx:
Xxxxxxx
|
Xxxxxxxxx xxxxxx |
Xxxxxxxxxx xxxxxxx |
Xxxxxxxxxxx volatilita |
|
Úroková xxxxx |
Xxxxxxx |
50&xxxx;% |
Článek 6
Způsoby určení toho, xxx xx transakce xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx v primárním rizikovém xxxxxxx nebo v nejvýznamnějším xxxxxxxxx faktoru xxxx xxxxxxxxx xxxxxx
Xxxxxxxxx určí, xxx je xxxxxxxxx xxxxxxx nebo krátkou xxxxxx v primárním xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx tím, xx použijí xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx metod:
|
a) |
v souladu x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;325x xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx, x&xxxx;xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx, nebo xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxx xxxxx negativní, xxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxxx struktury xxxxxxxxx xxxx transakcí xx daném xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx s ohledem xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx dlouhou xxxx xxxxxxx xxxxxx. |
Článek 7
Vstup v platnost
Toto xxxxxxxx xxxxxxxx v platnost dvacátým xxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxx Evropské xxxx.
Xxxx nařízení xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
X&xxxx;Xxxxxxx xxx 1.&xxxx;xxxxxx 2021.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx XXX XXX XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx. xxxx. X&xxxx;176, 27.6.2013, x.&xxxx;1.
(2)&xxxx;&xxxx;„Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx on xxx Xxxxx XXX xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx measuring xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx“ (Xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxx XXX k měření xxxxxxx xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxx), 22.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2018.
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) x.&xxxx;1093/2010 xx dne 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx (Evropského xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx), x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx x.&xxxx;716/2009/XX a o zrušení xxxxxxxxxx Komise 2009/78/XX (Xx. xxxx. X&xxxx;331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).