NAŘÍZENÍ KOMISE X&xxxx;XXXXXXXXX XXXXXXXXX (XX) 2021/931
xx xxx 1.&xxxx;xxxxxx 2021,
kterým xx doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx nebo xxxx než jedním xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxx xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;5, vzorec xxx xxxxxxx xxxxxxxxx delty xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx ke xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxxx, zda xx xxxxxxxxx dlouhou xxxx krátkou xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx v nejvýznamnějším xxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 xxxx. x) x&xxxx;x) xx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx
(Xxxx s významem xxx EHP)
EVROPSKÁ XXXXXX,
x&xxxx;xxxxxxx xx Smlouvu o fungování Xxxxxxxx unie,
s ohledem xx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) č. 575/2013 xx xxx 26.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2013 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx požadavcích na xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx nařízení (XX) č. 648/2012 (1), x&xxxx;xxxxxxx xx xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;5 xxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nařízení,
vzhledem k těmto xxxxxxx:
|
(1) |
Xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx tím, xx určí xxxxxxxx xxxxxxx, xx nichž xxxxxx peněžní toky xxxx xxxxxxxxx. Xxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx v části třetí xxxxx XX xxxxxxxx 1x xxxxxx 3 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013. |
|
(2) |
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx derivátových xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx by xxx xxx jednoduchý xxx xxxxxxx případy, xxx xx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx významný rizikový xxxxxx derivátové transakce xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxx této xxxxxxxxx. |
|
(3) |
Xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxx měnách xxxxxxxxx xxxxxxxxx k zajištění xxxxxxxx xxxxxx vyplývajícího x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx. Xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, jako xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. Zkušenosti xx xxxx xxxx xxxxxxx, xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx faktorů xxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx není xxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx s pouze xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem xx tedy xxxx xxxxxx, xx transakce xxxxx xx xxxx xxxxxxx. |
|
(4) |
Xxx xxxxxx xx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx by xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx (dále xxx „xxxxxxxxx xxxxx“) neměly xxx považovány xx xxxxxxxx xxxxxxxx faktor. Xxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx diskontní sazbu xx způsobu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx s pouze xxxxxx významným rizikovým xxxxxxxx, by bylo xxxxxxxxxxx a zatěžující, protože xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, od nichž xxxx odvozeny jejich xxxxxxx xxxx. |
|
(5) |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx mají xxxx xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xx instituce xxxx xxxxxxxxx citlivosti x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx x&xxxx;xxxxx kategorii xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxx. |
|
(6) |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxx xxx jeden xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx tyto xxxxxxxx faktory xxxxx xx různých xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx být xxxxx zjistit, xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx jsou xxxxxxxx, x&xxxx;xx xxx xx xxxxxxxxxx citlivostí x&xxxx;xxxxxxxxxx podkladu transakce. X&xxxx;xxxxxxxx případech by xxxxxxxxx xxxx v rámci xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx záložního xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx faktorům xxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx rizikového xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. |
|
(7) |
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx derivátových xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx významným xxxxxxxxx faktorem by xxxx xxx xxxxxxxxx xxx při zahájení xxxxxxxxx – xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx při xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxx –, jelikož xxxxx jediný xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxx xx xxxxxxxxx, xx xx změní. Xxxxx byly xxxxxxxxxx xxxxxxxxx při xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx faktorem, xxx xx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, aby xxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx mohly xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx přiřazení x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx. |
|
(8) |
Xxxxxxxxxx čl. 279a xxxx.&xxxx;3 xxxx. x) xxxxxxxx (EU) č. 575/2013 xxxxxxxx, xxx xxx xxxxxx, který xx xxxxx použít pro xxxxxxx dohledové delty xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx podmínkami, xx nichž xxxxx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx kategorii úrokového xxxxxx, xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx mezinárodní xxxxxxxx. Xxx 22.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2018 xxxxxxxxx Basilejský xxxxx xxx bankovní dohled (XXXX)&xxxx;(2) xxxxxxxx „Často xxxxxxx otázky xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxx III x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx“, xx kterém xxxxxxxxxx, že dohledová xxxxx xxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx měla xxx určena xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, ve xxxxxx xx xx xxxxxxxx xxxx forwardovou xxxxxxxx sazbu a na xxxxxxxxxx cenu opce xxxxxxx xx vzorci xxxxxxxx posun xxxxxx (λ), aby bylo xxxxxxxxx, xx spotová xxxx xxxxxxxxxx úroková xxxxx a realizační xxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx. |
|
(9) |
Xxx xxxx spotová nebo xxxxxxxxxx xxxxxxx sazba x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx, xxx by xxx posun λ xxxxxxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx deltu xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx vzorcem xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, xxx zároveň xxxxxxxxxx xxxx, xxx zbytečně xxxxxxxxxxxx výsledek xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx. |
|
(10) |
Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxx xxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx a kupní xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx rizika. X&xxxx;xxxxx ohledu xx xx xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx xxxxx Xxxx xxxxxxxx hodnota xxxxxxxxxxx volatility xxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx opce x&xxxx;xxxxxxxxx úrokového xxxxxx xxxxxxxxx v mezinárodních normách xxxxxxxxx Xxxxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(11) |
Xxx xxxxxxxxx mohly xxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xx významném xxxxxxxxx faktoru xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xx xxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx pro xxxx xxxxxx xxxx xxxxxx. Xxx se xxxxxxxx xxxxxxxxxx zatížení xxxxxxxxx, xxxx by xxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx používají x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx faktorů. |
|
(12) |
Toto xxxxxxxx vychází x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx technických xxxxx, xxxxx Komisi předložil Xxxxxxxx orgán xxx xxxxxxxxxxxx. |
|
(13) |
Xxxxxxxx orgán xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx technických xxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxx nařízení xxxxxxx, analyzoval xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx o poradenství skupinu xxxxxxxx xxxxxxxxxx v bankovnictví xxxxxxxx xxxxx xxxxxx&xxxx;37 xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;1093/2010&xxxx;(3), |
XXXXXXX XXXX NAŘÍZENÍ:
KAPITOLA 1
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx významným rizikovým xxxxxxxx a transakcí x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx
Článek 1
Způsob xxxxxxxxxxxx rizikových xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx významným xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx každé transakce xxxxxxx rizikové xxxxxxx xxxxxxxxx xxx, že xxxxxxx xxxxxxxx faktory, xx nichž závisí xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx, a to x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xx rizikové xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 325x xx 325x xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013. Xxxxxxxx faktory identifikované xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx transakce.
2. Instituce nebudou xx rizikové xxxxxxx xxxxxxxxx považovat xxxxxxx xxxxxxxxx rizika použité x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;2
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx transakcí x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx identifikují xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem, x&xxxx;xx xxxxxxxxxxxx způsobem:
|
a) |
pokud xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx výlučně na xxxxxx xxxxxxxxx faktoru, xxxxx xxxxx xx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX) č. 575/2013, xxxxxxxxxxxx instituce xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx rizikový xxxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx peněžní xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx více než xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx instituce xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx transakce xxxx xxxxxxxx v souladu xxx se xxxxxxxx xxxxxxxxxx v čl. 4 odst. 3, xxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxxx v čl. 4 xxxx.&xxxx;4, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx tento xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xx xxxxxxxx 1 xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx úrokových xxxxx x&xxxx;xxxxxxx měnách xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx 2 xxxx. x) xxxxxxx XX xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx jako xxxxxx významný rizikový xxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;3
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx transakcí x&xxxx;xxxx než jedním xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx
Xxx xxxxx xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;3 xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx než xx, které xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;2, xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;4
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx faktorů
1. Po xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx, že xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx na xxxx xxx xxxxxx rizikovém xxxxxxx, identifikují instituce xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxx jedné z metod xxxxxxxxxxx v odstavcích 2, 3 x&xxxx;4, xxxxx xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx při zahájení xxxxxxxxx provedou xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, které xxxx xxxxxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;1, xxxxxxxx xx xxxxxxxx rizikové xxxxxxx; |
|
x) |
xxx xxxxxx kategorii xxxxxx xxxxxxxxxxxx těmto xxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx xxxxxxxxx za xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx faktor určí xxx, xxxxx odpovídá xxxxxxxxxx navýšení xxx xxxxxxxxx rizika x&xxxx;xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 280a až 280x xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxx zahájení xxxxxxxxx a poté alespoň xxxxxxxxxx provedou xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;325x xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 vypočítají xxxxxxxxxx na riziko xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 tohoto xxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxxx x) xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx v souladu se xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;6 uvedeného xxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxxxx xxxxx vážených xxxxxxxxxx dle písmene x) u rizikových xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx uvedenou x&xxxx;xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;1 nařízení xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx riziku xxx xxxxxxxxx rizikovou xxxxx, a to v souladu xx xxxxxxx stanoveným x&xxxx;xx.&xxxx;325x odst. 8 nařízení; |
|
d) |
seřadí xxxxxxx kapitálové požadavky x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx x) x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxx získaly xxxxxxxxx klesající posloupnost xxxxxxx, kde položka x1 je xxxxxxxx xxxxxxxxx hodnota, x2 xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxx xxxx; |
|
x) |
x&xxxx;xxxxx xxxxxxx xx , xxxxx xx vypočítaná x&xxxx;xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x), x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxx, zda xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx: 
xxx:
|
|
f) |
za xxxxxxxx xxxxxxxx:
|
|
g) |
u každé xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, které x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x) nejsou xxxxxxxx, ověří, xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx ai xxxxxxx následující xxxxxxxx: 
xxx:
|
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x) xxxxxxxx xx významné xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxxx, které xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx xxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx písmenem x); |
|
x) |
xxx xxxxxx xxxxxxxxx rizika xxxxxxxx xxx xxxxxxx x) x&xxxx;x) xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx rizikový xxxxxx dané xxxxxxxxx xxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx vážených xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx x). |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxx podmínky stanovené x&xxxx;xx.&xxxx;94 odst. 1 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, nebo xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx povinnosti x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx identifikovat xxxxxxxxxxxxxx rizikový xxxxxx xxx, xx při xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxx čtvrtletně xxxxxxxx xxxxxxxxxxx kroky:
|
a) |
pro každý xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s článkem 1 xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx v článcích 280x xx 280f xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013. Xxxxx xxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx přiřazen xxxx než jeden xxxxxxxx xxxxxx identifikovaný x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1, pro xxxxxxxxx písmene x) xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx.&xxxx;3 xxxx. x) xx x), xxxxxxx položky xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxxx x) tohoto xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx faktory x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx významné xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx v rámci xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x). |
XXXXXXXX 2
Xxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxx výpočet xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx a prodejních xxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxxx volatilita, která xx pro tento xxxxxx xxxxxx, x&xxxx;xxxxxx xxxxxx toho, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx rizikovém xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx rizikovém xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx
Xxxxxx&xxxx;5
Xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx kupních x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx přiřazených xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xx xxx xxxxx vzorec xxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx dohledovou deltu (δ) xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx, za nichž xxxxx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx kategorii xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx:
xxx:
|
|
|
|
|
X(x) = kumulativní xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx odráží xxxxxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xx střední xxxxxxxx 0 a rozptylem 1 xxxxxx hodnoty menší xxxx rovné „x“; |
|
P = spotová xxxx xxxxxxxxxx cena xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx opce; |
|
K = xxxxxxxxxx cena opce; |
|
T = datum xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx vyjádřené x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx obchodních xxx; |
|
λ = posun xxxxxxxxx xxxxxxx X x&xxxx;X&xxxx;xx xxxxxxxx spektra, stanovený x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx 2; |
|
σ = regulatorní xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx 3. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxxxxxxx xxxxxxxxx posun (λ) xxx každou xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxx:
λx =xxx(xxxxxxx hodnota - xxx(Xx ,Kj ),0)
kde:
|
Pj = xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxx x; |
|
Xx = xxxxxxxxxx xxxx xxxx x; |
|
Xxxxxxx hodnota = 0.10% |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx odstavce 1 určí xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx volatilitu xxxx xx základě kategorie xxxxxx xxxxxxxxx a povahy xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
Xxxxxxx
|
Xxxxxxxxx xxxxxx |
Xxxxxxxxxx xxxxxxx |
Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx |
|
Xxxxxxx xxxxx |
Xxxxxxx |
50&xxxx;% |
Článek 6
Způsoby xxxxxx xxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx rizikovém xxxxxxx xxxx v nejvýznamnějším xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx rizika
Instituce xxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx rizikovém xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx rizika xxx, xx použijí některou x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx metod:
|
a) |
v souladu x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;325x xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxx u těchto xxxxxxxxxx xxxxxxx citlivosti xx xxxxxx xxxxx, a pokud xx odpovídající xxxxxxxxx xx riziko delta xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx, nebo xxxxx je xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xx jako xxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx závislost xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx transakcí xx daném rizikovém xxxxxxx nebo zajišťovací xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxx rizikový xxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx identifikují xxxxxxxxx jako xxxxxxx xxxx xxxxxxx pozici. |
Xxxxxx&xxxx;7
Xxxxx v platnost
Toto xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx dvacátým xxxx po xxxxxxxxx x&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx.
Xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx rozsahu x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
X&xxxx;Xxxxxxx xxx 1. března 2021.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx XXX XXX XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx. xxxx. L 176, 27.6.2013, x.&xxxx;1.
(2)&xxxx;&xxxx;„Xxxxxxxxxx asked xxxxxxxxx xx xxx Xxxxx XXX standardised xxxxxxxx for xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx credit xxxx xxxxxxxxx“ (Xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxx XXX x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx), 22.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2018.
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010 xx dne 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 x&xxxx;xxxxxxx Evropského xxxxxx xxxxxxx (Evropského xxxxxx xxx bankovnictví), x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx x.&xxxx;716/2009/XX x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxxx 2009/78/XX (Xx. xxxx. X&xxxx;331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).