Plné znění - 32019D1283

(1)

Ustanovení xx. 5 xxxx. 6 xxxxxxxx (XX) x. 1060/2009 xxxxxxxx Komisi xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx, pokud xxxxxx xxxxx x rámec xxxxxxx třetí xxxx xxxxxxxxx, xxx ratingové xxxxxxxx, které xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxx třetí xxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx požadavky xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x dané xxxxx xxxx podléhá xxxxxxxx xxxxxxx a jejich xxxxxxxxxx xx v xx xxxxxx vymáháno.

(2)

Účelem xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x Xxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxx významné pro xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx nebo xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx x xxxxxx osvědčení Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xxxxxx a xxxx (dále xxx „xxxxx XXXX“). Toto xxxxxxxxxx o xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx ESMA xxxxxxx xxxxxxxxx dotyčné xxxxxxxxx agentury případ xx případu a xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na ratingové xxxxxxxx působící x Xxxxxxxx xxxx, včetně xxxxxxxxx na xxxxxxxx xxxxxxxxxx v Xxxxxxxx xxxx.

(3)

Xxx byl právní xxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxx země xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxx alespoň xxx xxxxxxxx stanovené x xx. 5 xxxx. 6 xxxxxxxx (XX) x. 1060/2009.

(4)

Xxx 28. xxxx 2010 xxxxxxx Komise xxxxxxxxx xxxxxxxxxx 2010/578/EU (2), x xxxx xxxxxxxxxxxx, xx xxxx xxx xxxxxxxx xxxx splněny x právní x xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx za xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx (XX) č. 1060/2009, xxxxx xxxx x xx xxxx v xxxxxxxxx.

(5)

Podle xxxxx podmínky xxxxxxxxx x xx. 5 xxxx. 6 xxxxxxxx (XX) x. 1060/2009 xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxxx xxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx, je nad xxxx průběžně vykonáván xxxxxx dohled x xx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxx x dohledový xxxxx Xxxxxxxx xxxxxxx, xx ratingová xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx služby (xxxx xxx „JAFS“), xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx mohla xxx x Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx regulační účely. XXXX xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x průběžnému xxxxxxx xxx nimi xxxxxx xxxxxxx povinnosti. XXXX xx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx přijímat xxxx opatření, xxxxxx xxxxxx, x xxxxxxx xx ratingová xxxxxxxx xxxxxx ustanovení xxxxxx x finančních nástrojích x xxxxxxxxxxx na xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx agentur.

(6)

Xxxxx xxxxx podmínky xxxxxxxxx x xx. 5 xxxx. 6 xxxxxxxx (XX) č. 1060/2009 xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx rovnocenná xxxxxxxxx xxxxxxxxxx v xxxxxxxx 6 xx 12 x x xxxxxxx X xxxxxxxx (XX) x. 1060/2009. Xxxxxx x dohledový xxxxx Xxxxxxxx je založen xx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx funkční xxxxxxxxx xxxxxxx pro xxxxxxxxxxx x xxxxx vykonávání xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx ustanovení xxxxxxx předcházení, xxxxxx x zveřejňování xxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx informace x xxxxxxxxxx xx XXXX x veřejnosti. Právní x xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx se xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx (XX) č. 1060/2009, xxxxx xxx x xxxxxx střetů xxxxx, xxxxxxxxxxx požadavky, xxxxxxxx xxxxxxxx xx účelem xxxxxxxxx kvality xxxxxxx x metodik, povinnost xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx všeobecného x xxxxxxxxxxxx uveřejňování xxxxxxxxx x ratingových xxxxxxxxxx. Xxxxxx a dohledový xxxxx Xxxxxxxx poskytuje xxxxx xxxxxxxxxxx ochranu xx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, transparentnosti, xxxxx správy x xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx a spolehlivosti xxxxxxxxxxx činností.

(7)

Podle xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx v čl. 5 xxxx. 6 xxxxxxxx (ES) x. 1060/2009 xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx ve xxxxx xxxx bránit xxxxxxx xxxxxxx a xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx třetí xxxx, xxx xxxxxxxxxx do xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx. X xxxxx ohledu xxxxx xxxxxxxx XXXX xxxxxxxxx xx obsahu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx.

(8)

Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxx podmínky xxxxxxx xxxxxxxxx x xx. 5 xxxx. 6 xxxxxxxx (XX) č. 1060/2009. Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) x. 462/2013 (3) xxxx zavedlo dodatečné xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x Xxxx, xxxxx regulatorní xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxx xxxxxxxxx požadavky xxxxxxxx xxxxxxxx týkající xx ratingových výhledů, xxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx pro xxxxxxxx xxxxxxx x prezentace x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.

(9)

Xxxxx xx. 2 odst. 2 xxxx 1) xxxx. b) xxxxxxxx (XX) x. 462/2013 xx dodatečné požadavky xxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx právních x xxxxxxxxxxx rámců třetích xxxx xxx xxx 1. xxxxxx 2018.

(10)

X xxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxx 13. července 2017 Komise Xxxxxxxx xxxxx pro cenné xxxxxx x xxxx (xxxx xxx „xxxxx XXXX“) x poradenství xxxxxxxx xx rovnocennosti xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx (xx. Japonska) xxxxxxxx x těmto xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx zavedeným nařízením (XX) x. 462/2013 x x xxxx xxxxxx, pokud jde x xxxxxxxxx význam xxxxxxxxxx xxxxxxx.

(11)

X xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx 17. xxxxxxxxx 2017 orgán XXXX uvedl, xx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx zahrnuje xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) č. 462/2013.

(12)

Xxxxxxxx (XX) x. 462/2013 zavádí x xx. 3 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výhledu x xxxxxxxx (ES) x. 1060/2009 xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx určitých xxxxxxxxx xx xxxxxxx x xx xxxxxxxxx xxxxxxx. Právní x xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxx xx xx součást xxxxxxx x zmocňuje XXXX xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx výhledů xx spojení xx xxxxxxxxxxxxx ratingy.

(13)

X cílem xxxxxxx xxxxxxx nezávislosti xxxxxxxxxxx agentur xx xxxxxx k hodnoceným xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx (XX) x. 462/2013 x xx. 6 xxxx. 4 x xx. 6x x xx. 6x xxxxxxxx (XX) x. 1060/2009 xxxxxxxx týkající se xxxxxx xxxxx na střety xxxxx xxxxxxxxx akcionáři xxxx podílníky, xxxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx pozici. Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx agentur vyžaduje, xxx zavedly opatření x cílem zajistit, xx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx zájmy xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx drží 5 % nebo xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx. Xx-xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx osobě, xxxxx rating vydat xxxxx.

(14)

Xxxxxxxx (XX) x. 462/2013 xxxxxx nová xxxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxxx, aby xxxx xxxxxxx informace xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx x ratingovými xxxxxxxxx x xxx xxxx chráněny xxxx podvodem, xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx. Xx xxxxx účelem čl. 10 odst. 2x xxxxxxxx (XX) x. 1060/2009 xxxxxxxx, aby xxxxxxxxx xxxxxxxx až xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx považovaly xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxx x související xxxxxxxxx xx důvěrné. Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx stanoví xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx, které musí xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, jimiž xxxxxxxxx x které xx xxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx rámec, xxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxx zneužití xxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(15)

Účelem xxxxxxxx (XX) x. 462/2013 xx xxxxxx úroveň xxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx metodik. X xxxxxxx I xxxxxx X pododdíle X xxxxxxxx 3 zavádí xxxxxxxx (XX) č. 1060/2009 povinnost xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx možnost xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx chyby. Xxxxxx a xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx ratingů a xxxxxx zveřejnění. Ratingová xxxxxxxxx by xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxx, xxx x xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xx, zda v xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxx svá xxxxxxxxxx.

(16)

Xxxxxxxx (XX) č. 462/2013 xxxxxx v xx. 8 xxxx. 5x, xx. 6 písm. xx) x xx) x článku 7 xxxxxxxx (XX) x. 1060/2009 xxxxxxxx opatření, xxx se x xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx ratingů xxxxxxxxx přesnost a xxxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxx x dohledový xxxxx Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx zajistí, xx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx jsou xxxxxx x xxxxxxxx x systematické.

(17)

Nařízení (XX) x. 462/2013 xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxxxx a zveřejňování xxxxxxx. Xxxxx čl. 8 xxxx. 2 x oddílu D xxxxxxxxx I odstavce 2x xxxxxxx X xxxxxxxx (XX) x. 1060/2009 xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x metodikami, xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx poučení, x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxxx týkající xx xxxxxx x xxxxxxx xxx proces xxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx poučení, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx jim. Nezahrnuje xxx xxxxxxxxx, aby xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx zveřejněných xxxxxxxxxxx xxxxxxx.

(18)

Xxxxxxxx (EU) x. 462/2013 xxxxxx x xxxxxx E xxxxxxxxx XX xxxxxxx X xxxxxxxx (XX) x. 1060/2009 požadavek, xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx klientům xx poskytnutí xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx diskriminační x xxx se xxxxxxxxx xx skutečných nákladech x xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx soutěž x xxxxxx xxxxxx střetů xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx určité xxxxxxxx xxxxxxxxx. Pokud xxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx a požadavek, xxx poplatky xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxx právní x xxxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx podobné xxxxxxxxx, xxxxxxx zajišťuje, xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x přesně. Vyžaduje, xxx ratingové agentury xxxxx xxxxxxxxxxx rok xxxxxxxxxx pro xxxxx xxxxxxx obchodní xxxxxx, xxxxx součástí xxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx 20 xxxxxxxxxxxxxxx klientům xx xxxx účetní období, x zmocňuje xxxxx xxxxxxx k xxxx, xxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx týkající xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx poplatků.

(19)

Xxx posuzování xxxxxxxxxxx režimu třetí xxxx se Komise xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx založeným xx xxxxxxxxxx rizik. Xxxxxxxx k xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx právní x dohledový xxxxx Xxxxxxxx xxxxxxxx stanovené x čl. 5 xxxx. 6 druhém xxxxxxxxxxx xxxxxxxx (ES) x. 1060/2009 x xxx xx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx.

(20)

X důvodů xxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxx přijato xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x rozhodnutí 2010/578/EU xx xxxxx xxxx xxx xxxxxxx.

(21)

Xxxxxx, xxx xx nápomocen xxxxx XXXX, by měla x xxxxxx v xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx práva x Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx vývoj právních xxxxxxxx týkajících se xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.

(22)

Opatření xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xxxxxx,