XXXXXXXX KOMISE X XXXXXXXXX PRAVOMOCI (EU) 2019/820
xx xxx 4. xxxxx 2019,
xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx (EU) x. 345/2013, xxxxx xxx x xxxxxx xxxxx v xxxxxxx xxxxxxxxxx fondů rizikového xxxxxxxx
(Xxxx s xxxxxxxx xxx XXX)
XXXXXXXX KOMISE,
x xxxxxxx xx Xxxxxxx x fungování Evropské xxxx,
x ohledem xx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (EU) x. 345/2013 ze xxx 17. dubna 2013 x evropských xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx (1), x xxxxxxx xx xx. 9 xxxx. 5 xxxxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Aby byla xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x řešení xxxxxx xxxxx x oblasti xxxxxxxxxx fondů rizikového xxxxxxxx, xx důležité xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, x xxxxx xx xxxxx xxxxxx zájmů xxxxxxxxxxxxx. |
|
(2) |
V xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx druhy xxxxxx xxxxx xxxx x xxxxxxxxxx xx xxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx osob. Xxx xx rozpoznávání xxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, x xxxxx xx xx xx xx, xx xx xxxxxxx xxxxx xxxxx. Xxxxx seznam xx xxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx zahrnoval xxxxxxxx druh xxxxxx xxxxx, který xxxx x oblasti xxxxxxxxxx xxxxx rizikového kapitálu xxxxxx. Xxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxx zahrnovat xxxxxxx, x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxx zamezení xxxxxxxx ztrátě xxxx xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx úkor zájmů xxxxxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx. |
|
(3) |
Xxxxxxx kvalifikovaných xxxxx xxxxxxxxxx kapitálu by xxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxxx zapojené xx těchto obchodních xxxxxxxx vykonávaly xxxx xxxxxxxx v nejlepším xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx. S xxxxx xxxxxxxxxxxx úroveň xxxxxxx investorů x Xxxx x umožnit xxxxx xxxxxxxx, aby xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx zájmů, xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx, xx měl být x rámci xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zájmů xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx kroků. X xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx administrativní xxxxxx x xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxx správců. |
|
(4) |
Postupy x xxxxxxxx stanovené x xxxxx politik x xxxxxxx střetů zájmů xxxxx xxx k xxxxxxx xxxxx kvalifikovaného xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx investorů xxxxxxxxxxxxx x v xxxxxxx případě xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx fondů xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx další xxxxx xxxxxxxx x xxxx, xxx xxxx zájmy xxxxxxxxx. X těmto xxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx, xxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx rizikového xxxxxxxx xxxx jeho xxxxxxxxx. |
|
(5) |
Správci xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx do vedení xxxxxxxxxxx, do xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx fondy xxxxxxxxxx xxxxxxxx investují. X xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx zájmů x xxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx vykonávána ve xxxxxxxx xxx dotčeného xxxxxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxxx xxxxxxxx, tak xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx práv. X xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x účinné strategie x na xxxxxxxx xxxxxxxxxx souhrn xxxxxx xxxxxxxxx a jimi xxxxxxxxx xxxxxxxx. |
|
(6) |
X xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx by xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx být xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxx zájmů xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx zveřejňování xxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. |
|
(7) |
Xxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx novým xxxxxxxxxx přizpůsobit, xxxx xx xxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx tohoto xxxxxxxx xxxxxxxx o šest xxxxxx, |
XXXXXXX XXXX XXXXXXXX:
Xxxxxx 1
Xxxxx xxxxxx xxxxx
Xxx xxxxx čl. 9 xxxx. 2 xxxxxxxx (XX) x. 345/2013 se xx xxxxx xxxxxx zájmů xxxxxxxx situace, kdy xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx kapitálu, xxxxx, xxxxx xxxxxxxx řídí xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxx, která xxxxx či xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx do převoditelných xxxxxxx xxxxxx (XXXXXX), xxxxxxxxxx stejným xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xx xxxx xxxxx xx xxxxxxx kontrolována,
|
a) |
xxxxxxxxxxxxx získá xxxxxxxx prospěch nebo xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx úkor xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx rizikového xxxxxxxx xxxx jeho xxxxxxxxx; |
|
x) |
xx zájem na xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx rizikového kapitálu xxxx xxxx investorům x xxxxx xxxxx xx xxxxxxx od xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx kapitálu nebo xxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx jménem kvalifikovaného xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx jeho investorů x tento xxxxx xx xxxxxxx xx xxxxx kvalifikovaného fondu xxxxxxxxxx kapitálu nebo xxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xx finanční xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxx stejné činnosti xxx xxxxxxxxxxxxx fond xxxxxxxxxx kapitálu, xxxx xxxxxxx kolektivního investování, xxxxxx XXXXXX, xxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx poplatek xx xxxxxxx xxxx poskytuje xx obdrží jakékoli xxxxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxxx těch, xxxxx xxxxxxx xx. 24 xxxx. 1 nařízení Xxxxxx x přenesené xxxxxxxxx (EU) x. 231/2013 (2); |
|
x) |
xxxxxxxxx x xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx tak, xxx xx bylo xxx xxxxxxxxxxxxx fond xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx na xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx. |
Xxxxxx 2
Politika x xxxxxxx střetů xxxxx
1. Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx x udržuje xxxxxxxx x xxxxxxx střetů xxxxx formulovanou x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx přiměřená x xxxxxxx xx velikost x xxxxxxxxxxx strukturu xxxxxx xxxxxxx i xx povahu, xxxxxx x xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx.
2. Xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zájmů xxxxxxx x odstavci 1 xxxx v xxxxxxx x článkem 1 xxxxxxxxx, xxxxx mohou xxxx xx střetu xxxxx, a stanoví xxxxxxxx, která xxxx xxx přijata, a xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx průběžně xxxxxxxxx.
Xxxxxx 3
Xxxxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, jejich xxxxxx x sledování
Xxxxxxxx, xxxxx mají xxx xxxxxxx, a xxxxxxx, xxxxx je xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx x xx. 2 odst. 2 xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxx:
|
x) |
xxxxx výměny xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx subjekty xxxxxxxxx x xxxxxx 1, xxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxx usnadnit; |
|
b) |
oddělení xxxxxxx xxx osobami xxxx xxxxxxxx uvedenými x xxxxxx 1, xxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx xx střetu; |
|
x) |
xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx mezi xxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx 1, které xx zabývají především xxxxxx činností, nebo xxxxxxxxxx na xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx především xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx; |
|
x) |
zabránění xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x článku 1, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx kapitálu; |
|
x) |
zabránění xxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx 1, aby se xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx by xxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxx, nebo xxxxxxxx činností xxxxxx xxxx nebo xxxxxxxx. |
Xxxxxx 4
Xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx zájmů
Xxxxx xxxxxxxx x postupy xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xx. 2 xxxx. 2 x xxxxxx 3 xxxxxxxxxxx k xxxx, xxx x přiměřenou xxxxxxxx předešly xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx rizikového xxxxxxxx xxxx jeho xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxx kvalifikovaného xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx:
|
x) |
neprodleně informují xxx vrcholné xxxxxx xx xxxx příslušný xxxxxxx orgán nebo xxxxxxxx xxxxxx či xxxx příslušný vnitřní xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxx investorů; |
|
x) |
xxxxxxx veškerá xxxxxxxxxx xxxx opatření x xxxxx xxxxxxxx, xxx jednali v xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx. |
Xxxxxx 5
Xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx
1. Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx fondů rizikového xxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx, kdy x xxxxx xxxxxxxx xxxx být xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx držená x portfoliu xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx rizikového xxxxxxxx xx prospěch xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x jeho xxxxxxxxx.
2. Xxxxxxxxx xxxxxxx v xxxxxxxx 1 xxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxx xxxxxxx, x xxxxxxx, jež xx xxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxx přinejmenším xxxx xxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxx relevantních úkonů xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxx byla xxxxxxxxxx x souladu s xxxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx; |
|
c) |
xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x řešení xxxxxx xxxxx plynoucích x výkonu těchto xxxxxxxxxxx xxxx. |
3. Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxxx souhrnný xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx 1 x 2 x podrobné xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx základě xxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx 6
Oznamování xxxxxx xxxxx
1. Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xx. 9 xxxx. 4 nařízení (XX) x. 345/2013 xx xxxxxxx nosiči podle xx. 2 xxxx. 1 xxxx. m) xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady 2009/65/XX (3) x tyto informace xxxxxxxxxxx.
2. Xxxxxxx kvalifikovaných xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx mohou xxxxxxxxx uvedené x xxxxxxxx 1 xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx internetových stránek x xxxxxx xx xxxxxxxxx investorovi xxxxxx xx xxxxxxxxxxx, že xxxx splněny xxxxxxx xxxx xxxxxxxx:
|
x) |
investorům xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxxxx, xxx xxx informace získat; |
|
x) |
investoři x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx stránek xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xx těchto xxxxxxxxxxxxx stránkách budou xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx, dokud x xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxx. |
Xxxxxx 7
Xxxxx x xxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx
Xxxx xxxxxxxx vstupuje x xxxxxxxx dvacátým xxxx xx vyhlášení x Xxxxxxx xxxxxxxx Evropské xxxx.
Xxxxxxx xx xx 11. xxxxxxxx 2019.
Xxxx xxxxxxxx je xxxxxxx x xxxxx xxxxxxx a xxxxx xxxxxxxxxx ve všech xxxxxxxxx xxxxxxx.
X Xxxxxxx xxx 4. xxxxx 2019.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxx
Xxxx-Xxxxxx JUNCKER
(1)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady (XX) x. 345/2013 ze xxx 17.&xxxx;xxxxx 2013 x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;115, 25.4.2013, x.&xxxx;1).
(2) Nařízení Xxxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) x. 231/2013 ze xxx 19.&xxxx;xxxxxxxx 2012, xxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady 2011/61/XX, xxxxx jde o xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx činnosti, xxxxxxxxxx, xxxxxx efekt, transparentnost x xxxxxx (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;83, 22.3.2013, x.&xxxx;1).
(3) Směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2009/65/XX xx xxx 13.&xxxx;xxxxxxxx 2009 o koordinaci xxxxxxxx x správních xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx investování xx xxxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx (XXXXXX) (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;302, 17.11.2009, x.&xxxx;32).