XXXXXXXX KOMISE X XXXXXXXXX PRAVOMOCI (XX) 2019/820
xx xxx 4. xxxxx 2019,
xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 345/2013, pokud xxx o střety xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx rizikového xxxxxxxx
(Xxxx x xxxxxxxx xxx XXX)
EVROPSKÁ XXXXXX,
s xxxxxxx xx Smlouvu x xxxxxxxxx Evropské xxxx,
x xxxxxxx na xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (EU) x. 345/2013 xx xxx 17. xxxxx 2013 x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx (1), x xxxxxxx xx xx. 9 xxxx. 5 xxxxxxxxx xxxxxxxx,
vzhledem x xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxx x oblasti xxxxxxxxxx fondů xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, v xxxxx xx xxxxx xxxxxx zájmů pravděpodobný. |
|
(2) |
V xxxxxxxxxxx x kvalifikovanými xxxxx rizikového kapitálu xx xxxxx střetu xxxxx xxxx v xxxxxxxxxx xx xxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx. Xxx xx rozpoznávání xxxxxx xxxxx v xxxxx xxxxxxxx usnadnilo, xx xxxxxxxx xxxxxxxx seznam xxxxxxx, x xxxxx xx xx xx xx, že ke xxxxxxx xxxxx xxxxx. Xxxxx xxxxxx xx xxx být dostatečně xxxxxxxx, xxx zahrnoval xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx, který xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx rizikového xxxxxxxx xxxxxx. Xxxxx xxxxxx xxxxx by xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx ztrátě nebo xxx xxxx poskytnuty xxxxxxx xxxxxxxx, který xxxxxxxxxxxxx konkrétní zájmy xx úkor xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx fondu rizikového xxxxxxxx nebo jeho xxxxxxxxx. |
|
(3) |
Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx fondů xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxxx zapojené xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx vykonávaly xxxx xxxxxxxx x nejlepším xxxxx kvalifikovaných xxxxx xxxxxxxxxx kapitálu x xxxxxx investorů. X xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x Xxxx x xxxxxxx xxxxx správcům, xxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x účinný xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx, xx měl být x rámci xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx zájmů xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx kroků. X zájmu xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx x xx snaze xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx investorů xx xxxx xxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx přizpůsobeny xxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx správců. |
|
(4) |
Xxxxxxx x xxxxxxxx stanovené x xxxxx politik v xxxxxxx střetů zájmů xxxxx xxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx jeho xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x v xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx fondů xxxxxxxxxx xxxxxxxx měli xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx x xxxx, xxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx. X xxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx nebo jiného xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx a přijetí xxxxxxxxxx xxxx opatření xxxxxxxxxx x xxxx, xxx xxxxxxx v xxxxxxxxx xxxxx kvalifikovaného xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx jeho investorů. |
|
(5) |
Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx rizikového xxxxxxxx mohou být xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx, do xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. X xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx zájmů a xxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx těchto xxxxxxx vykonávána xx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxxx xxxxxxxx, tak xxxx xxxxxxxxx, je nezbytné xxxxxxxx podrobné požadavky xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx. X xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx v xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx přiměřené x xxxxxx strategie x xx požádání xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx a jimi xxxxxxxxx opatření. |
|
(6) |
K xxxxxxxxx xxxxxxxxx oznamování xxxxxx xxxxx by poskytované xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Vzhledem x přirozeným xxxxxxx xxxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx jako xxxxxxxx k xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. |
|
(7) |
Xxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx přizpůsobit, mělo xx xxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxxxx, |
XXXXXXX TOTO XXXXXXXX:
Xxxxxx 1
Xxxxx xxxxxx xxxxx
Xxx xxxxx xx. 9 xxxx. 2 xxxxxxxx (XX) x. 345/2013 se xx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, kdy xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx, xxxxx skutečně xxxx xxxxxxxx činnost tohoto xxxxxxx, zaměstnanec nebo xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx xx nepřímo xxxxxxxxxx xxxxxx správce, xxxx xxxxxxxxxxxxx fond xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx (XXXXXX), xxxxxxxxxx stejným správcem xx jeho xxxxxxxxxx xxxx která xx xxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx,
|
x) |
xxxxxxxxxxxxx získá xxxxxxxx prospěch nebo xx vyhne xxxxxxxx xxxxxx na xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx rizikového xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxxxxx kvalifikovanému xxxxx rizikového xxxxxxxx xxxx xxxx investorům x tento zájem xx odlišný xx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
má xxxxx xx xxxxxxxx transakce xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxx xx xxxxxxx od xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxx investorů; |
|
x) |
xx finanční xxxx jinou motivaci xxxxxxxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxx stejné xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx fond xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx investování, xxxxxx XXXXXX, xxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxx obdrží xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx nebo poskytuje xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx plnění, x xxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxxx xx. 24 xxxx. 1 xxxxxxxx Xxxxxx x přenesené xxxxxxxxx (EU) x. 231/2013 (2); |
|
x) |
xxxxxxxxx x má xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx tak, xxx xx xxxx xxx kvalifikovaný xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxx investory nevýhodné, xxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx kapitálu. |
Xxxxxx 2
Politika x xxxxxxx střetů zájmů
1. Správce xxxxxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, provádí x xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx formulovanou x xxxxxxx podobě, která xx xxxxxxxxx s xxxxxxx na xxxxxxxx x organizační strukturu xxxxxx správce x xx xxxxxx, xxxxxx x xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx.
2. Xxxxxxxx x oblasti xxxxxx zájmů xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx x souladu x xxxxxxx 1 xxxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxx, x stanoví xxxxxxxx, xxxxx mají xxx přijata, x xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx 3
Xxxxxxx a xxxxxxxx pro předcházení xxxxxxx zájmů, xxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxx
Xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxx xxxxxxx, x xxxxxxx, xxxxx xx třeba xxxxxxxxx, xxxxxxx v xx. 2 xxxx. 2 xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx kroky:
|
x) |
zákaz xxxxxx xxxxxxxxx mezi xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx 1, xxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxx xxxx střet xxxxx xxxxxxxx; |
|
b) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx 1, jejichž xxxxx se xxxxx xxxxxx xx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx osob xxxx xxxxxxxx uvedených x xxxxxx 1, které xx zabývají xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, nebo xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx a odměňováním xx xxxxxx xxxx xxxx subjektů, xxxxx xx zabývají především xxxxx činností, pokud xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxx xxxx subjektům uvedeným x xxxxxx 1, xxx nežádoucím xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx 1, xxx se xxxxxxxx na jakékoli xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxx, nebo xxxxxxxx xxxxxxxx těchto xxxx xxxx xxxxxxxx. |
Xxxxxx 4
Xxxxxx důsledků xxxxxx xxxxx
Pokud xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx podle xx. 2 xxxx. 2 x článku 3 xxxxxxxxxxx x xxxx, xxx s přiměřenou xxxxxxxx xxxxxxxx rizikům xxxxxxxxx zájmů kvalifikovaného xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx jeho investorů, xxxxxxxxx správci xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx kapitálu xxxx kroky:
|
x) |
xxxxxxxxxx informují xxx vrcholné xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx orgán xxxx xxxxxxxx xxxxxx či xxxx příslušný xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxx poškození xxxxx xxxxxx fondu xxxx xxxx investorů; |
|
b) |
xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxx x xxxxxxxxx zájmu kvalifikovaného xxxxx xxxxxxxxxx kapitálu xxxx xxxx xxxxxxxxx. |
Xxxxxx 5
Xxxxxxxxx týkající xx výkonu hlasovacích xxxx s xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx zájmů
1. Správci xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx vypracují v xxxxxxx podobě xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx, kdy x jakým xxxxxxxx xxxx být vykonávána xxxxxxxxx xxxxx držená x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx rizikového kapitálu xx prospěch xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx i xxxx xxxxxxxxx.
2. Xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 určí xxxxxxxx, která xxxx xxx xxxxxxx, a xxxxxxx, jež xx xxxxx dodržovat, a xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x výkonem xxxx xx xxxxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxx, xxx hlasovací xxxxx byla xxxxxxxxxx x souladu x xxxxxxxxxxxx cíli a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx a řešení xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x výkonu xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx. |
3. Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx kapitálu xxxxxxxxx investorům xx xxxxxxxx souhrnný xxxxx xxxxxxxxx uvedených x xxxxxxxxxx 1 x 2 a xxxxxxxx xxxxxxxxx o opatřeních xxxxxxxxx na základě xxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx 6
Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx
1. Xxxxxxx kvalifikovaných fondů xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xx. 9 xxxx. 4 xxxxxxxx (XX) x. 345/2013 xx xxxxxxx nosiči xxxxx xx. 2 xxxx. 1 písm. x) xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2009/65/XX (3) x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
2. Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx uvedené x xxxxxxxx 1 xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx internetových xxxxxxx x xxxxxx xx xxxxxxxxx investorovi osobně xx xxxxxxxxxxx, že xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx podmínky:
|
x) |
xxxxxxxxxx byla xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxxxx, xxx xxx xxxxxxxxx získat; |
|
x) |
xxxxxxxxx x poskytováním xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx internetových xxxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx na xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx budou xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx, xxxxx x xxx investoři xxxxxxxxxx xxxxxxxxx mít xxxxxxx. |
Xxxxxx 7
Xxxxx x xxxxxxxx x použitelnost
Xxxx xxxxxxxx vstupuje v xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx vyhlášení v Xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx.
Xxxxxxx xx xx 11. prosince 2019.
Xxxx nařízení je xxxxxxx x xxxxx xxxxxxx a xxxxx xxxxxxxxxx xx všech xxxxxxxxx xxxxxxx.
X Xxxxxxx xxx 4. února 2019.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxx
Xxxx-Xxxxxx XXXXXXX
(1) Nařízení Evropského parlamentu x Rady (EU) x. 345/2013 ze xxx 17. dubna 2013 x evropských fondech xxxxxxxxxx xxxxxxxx (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;115, 25.4.2013, s. 1).
(2)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Komise x xxxxxxxxx pravomoci (XX) x. 231/2013 xx xxx 19.&xxxx;xxxxxxxx 2012, xxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2011/61/XX, xxxxx xxx x xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx, xxxxxx efekt, xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxx (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;83, 22.3.2013, x.&xxxx;1).
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2009/65/XX xx xxx 13. července 2009 x xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx (SKIPCP) (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;302, 17.11.2009, s. 32).