XXXXXXXX XXXXXX X XXXXXXXXX XXXXXXXXX (XX) 2017/2417
xx xxx 17. xxxxxxxxx 2017,
xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX) x. 600/2014 x xxxxxx xxxxxxxxxx nástrojů, xxxxx xxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx obchodní xxxxxxxxx ve vztahu x xxxxxxx xxxxxxxxx
(Xxxx x xxxxxxxx xxx EHP)
XXXXXXXX XXXXXX,
x xxxxxxx xx Smlouvu x xxxxxxxxx Evropské xxxx,
s ohledem xx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX) x. 600/2014 xx xxx 15. xxxxxx 2014 o trzích finančních xxxxxxxx a o změně xxxxxxxx (XX) č. 648/2012 (1), x xxxxxxx xx xx. 32 xxxx. 1 xxxxxxxxx xxxxxxxx,
vzhledem x xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Xxxxxxxx (XX) x. 600/2014 xxxxxxx xxxxxxxxx obchodovat xx xxxxxxxxxxxx trzích, x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx systému, x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx systému xxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx třetích xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx derivátů xxxx jejich příslušnými xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx clearingu xxx xxxxxx 4 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx (XX) č. 648/2012 (2). Tato xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xx xxxx vztahovat xxxxx xx xxxxxxxx, xxxxx xxxx dostatečně xxxxxxxx x xxxxx být xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(2) |
Likvidita úrokových xxxxxxxx podléhajících xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx soustředí x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, které xxxx nejvíce xxxxxxxxxxxxxxx. Xxxxx jejich xxxxxxxxx xx xx xxxxx xxx brát x xxxxxxxx xxxxxxxx kategorií xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx povinnosti x xxxxx. |
|
(3) |
Xxxxxxx se xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx referenční xxxxxxxxx. Xx proto xxxxxx xxxxxx obchodní xxxxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxxx referenční xxxxxxxxxx. Xxx xx odlišily xxxxxxxxxx xxxxxxx, které xxxxxxxx platit ihned xx xxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx, které xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx datu x xxxxxxxxxxx, xxxx by xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx, k němuž xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx účinku. Xxxxxxx aby se xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx a nedocházelo x xxxxxxxxx xxxxxxxx povinnosti, neměly xx xx referenční xxxx xxxxxxxxxx uplatňovat xxxxxx striktně, xxx xxxxx jako xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. |
|
(4) |
X xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxx x xxxx xxx swapy úvěrového xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx likvidita xxxxxxxxxxx xx stávajících xxxxxxx on-the-run x x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxx-xxx-xxx. Je xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx deriváty x xxxxxx xxxxx. |
|
(5) |
Xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) 2015/2205 (3) (XXX xxxxxxx xxxxxxxx) x xxxxxxxx Komise v přenesené xxxxxxxxx (EU) 2016/592 (4) (XXX xxxxxxx xxxxxxxx) xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxxxxx clearingu týká. Xxx xx zohlednily xxxxxxxxxx xxxxxxx jednotlivých xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx těchto xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx by xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx kategorii xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxx, xx xxx danou xxxxxxxxx xxxxxx účinku xxxxxxxxx xxxxxxxxx. |
|
(6) |
Xxxx xxxxxxxx vychází x xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx xxxxxxx pro xxxxx xxxxxx a trhy (XXXX). |
|
(7) |
Xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx v době xxxx xxxxxxx x xxxx přezkoumáno x xxxxxxxx v závislosti xx xxxxxx xxxx. |
|
(8) |
Xxxxx ESMA xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx o návrzích regulačních xxxxxxxxxxx xxxxx, x xxxxx xxxx nařízení xxxxxxx, xxxxxxxxxx potenciální xxxxxxxxxxx xxxxxxx a přínosy a požádal x xxxxxxxxxx skupinu subjektů xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx 37 nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX) x. 1095/2010 (5). |
|
(9) |
X xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx finančních trhů xx xxxx nařízení xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxxx a mělo xx xx použít xx data použitelnosti xxxxxxxx (XX) x. 600/2014, |
XXXXXXX XXXX XXXXXXXX:
Xxxxxx 1
Xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx
Xxxxxxxx uvedené x xxxxxxx xxxxxxxxx obchodní povinnosti xxx článku 28 nařízení (XX) x. 600/2014.
Xx xx xx xx, že xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx 1, xxxxxxx 2 x xxxxxxx 3 x xxxxxxx xxxx splatnost x xxxxx 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 12, 15, 20 xxxx 30 xxx, xxxxxxx doba mezi xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx ze smlouvy x xxxxx ukončení xxxxxxx xx xxxxx jedné x xxxxxx xxxx, xxxx xxxxx xxx xxx.
Xxxxxx 2
Xxxx, kdy obchodní xxxxxxxxx nabývá účinku
Xxxxxxxx xxxxxxxxx dle článku 28 xxxxxxxx (XX) x. 600/2014 xxx xxxxxxxxxx kategorie xxxxxxxxxx uvedené x xxxxxx 3 xxxxxxxx x xxxxxxxxx pravomoci (XX) 2015/2205 x xxxxxx 3 xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2016/592 xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxx xxx:
|
x) |
3. xxxxx 2018; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx v článku 3 xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2015/2205 xxxx xxxxxx 3 nařízení x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) 2016/592 xxx danou xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx. |
Xxxxxx 3
Xxxxx v platnost
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx v platnost xxxxxx xxxx xx xxxxxxxxx x Xxxxxxx věstníku Evropské xxxx.
Xxxx xxxxxxxx je xxxxxxx x xxxxx rozsahu x xxxxx xxxxxxxxxx ve xxxxx xxxxxxxxx státech.
V Bruselu xxx 17. xxxxxxxxx 2017.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxx
Xxxx-Xxxxxx JUNCKER
(1) Úř. xxxx. X&xxxx;173, 12.6.2014, x.&xxxx;84.
(2) Nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;648/2012 xx xxx 4. července 2012 x&xxxx;XXX xxxxxxxxxx, ústředních xxxxxxxxxxxxx a registrech xxxxxxxxxx xxxxx (Xx. xxxx. X&xxxx;201, 27.7.2012, s. 1).
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2015/2205 xx xxx 6.&xxxx;xxxxx&xxxx;2015, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;648/2012, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx (Xx. xxxx. L 314, 1.12.2015, x.&xxxx;13).
(4)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Komise x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) 2016/592 xx xxx 1.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;648/2012, xxxxx jde x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxxx (Xx. xxxx. L 103, 19.4.2016, x.&xxxx;5).
(5) Nařízení Evropského parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX) č. 1095/2010 xx dne 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx orgánu xxxxxxx (Xxxxxxxxxx orgánu xxx xxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxx), o změně rozhodnutí x.&xxxx;716/2009/XX a o zrušení rozhodnutí Xxxxxx 2009/77/XX (Úř. věst. L 331, 15.12.2010, x.&xxxx;84).
XXXXXXX
Xxxxxxxx podléhající obchodní xxxxxxxxxx
Xxxxxxx 1
Xxxxxxx xxxxx x pevnou a xxxxxxxxxxx sazbou („fixed-to-float“) xxxxxxxxxxxx v XXX
|
Xxxxxxx xxxxx s pevnou x xxxxxxxxxxx xxxxxx („xxxxx-xx-xxxxx“) jedné xxxx – XXX XXXXXXX 3 x 6M |
||
|
Xxxx xxxxxxxxxx |
XXX |
XXX |
|
Xxx xxxxx začátku xxxxxxxxxxx |
Xxxx (T+2) |
Xxxx (T+2) |
|
X xxxx |
Xx |
Xx |
|
Xxxxxxxxx |
2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 12, 15, 20, 30 xxx |
2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 15, 20, 30 xxx |
|
Xxx xxxxxxxxx xxxxxxx |
Pevná |
Pevná |
|
Xxxxx část |
||
|
Četnost xxxxxxx |
Xxxxx nebo xxxxxxxxx |
Xxxxx xxxx xxxxxxxxx |
|
Metoda xxxxxxxx xxx |
30/360 nebo xxxxxxxx xxxxx/360 |
30/360 nebo skutečný xxxxx/360 |
|
Xxxxxxxxxx část |
||
|
Xxxxxxxxxx xxxxx |
EURIBOR 6X |
XXXXXXX 3X |
|
Četnost znovunastavení |
Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx |
Čtvrtletní |
|
Metoda xxxxxxxx xxx |
Xxxxxxxx xxxxx/360 |
Skutečný xxxxx/360 |
Xxxxxxx 2
Xxxxxxx swapy x xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx („fixed-to-float“) xxxxxxxxxxxx x XXX
|
Xxxxxxx xxxxx x xxxxxx a xxxxxxxxxxx sazbou („xxxxx-xx-xxxxx“) xxxxx xxxx – XXX XXXXX 3M |
||
|
Xxxx xxxxxxxxxx |
XXX |
XXX |
|
Xxx xxxxx začátku xxxxxxxxxxx |
Xxxx (X+2) |
XXX (následující xxx xxxx „IMM xxxxx“) |
|
X xxxx |
Xx |
Xx |
|
Xxxxxxxxx |
2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 12, 15, 20, 30 xxx |
2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 12, 15, 20, 30 xxx |
|
Xxx xxxxxxxxx xxxxxxx |
Xxxxx |
Pevná |
|
Pevná xxxx |
||
|
Xxxxxxx xxxxxxx |
Xxxxx nebo xxxxxxxxx |
Xxxxx xxxx pololetní |
|
Metoda xxxxxxxx xxx |
30/360 nebo skutečný xxxxx/360 |
30/360 xxxx xxxxxxxx xxxxx/360 |
|
Xxxxxxxxxx část |
||
|
Referenční index |
XXX XXXXX 3X |
USD LIBOR 3X |
|
Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx |
Xxxxxxxxxx |
Xxxxxxxxxx |
|
Xxxxxx počítání xxx |
Xxxxxxxx xxxxx/360 |
Xxxxxxxx xxxxx/360 |
|
Xxxxxxx xxxxx x pevnou x xxxxxxxxxxx sazbou („xxxxx-xx-xxxxx“) xxxxx xxxx – USD LIBOR 6X |
||
|
Xxxx xxxxxxxxxx |
USD |
XXX |
|
Typ podle xxxxxxx xxxxxxxxxxx |
Xxxx (X+2) |
IMM (xxxxxxxxxxx xxx xxxx „XXX dates“) |
|
S xxxx |
Xx |
Ne |
|
Xxxxxxxxx |
2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 12, 15, 20, 30 let |
2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 12, 15, 20, 30 xxx |
|
Xxx nominální xxxxxxx |
Xxxxx |
Xxxxx |
|
Xxxxx xxxx |
||
|
Xxxxxxx xxxxxxx |
Xxxxx xxxx xxxxxxxxx |
Xxxxx nebo pololetní |
|
Xxxxxx xxxxxxxx xxx |
30/360 nebo xxxxxxxx xxxxx/360 |
30/360 xxxx xxxxxxxx počet/360 |
|
Xxxxxxxxxx část |
||
|
Xxxxxxxxxx xxxxx |
XXX XXXXX 6X |
XXX XXXXX 6X |
|
Četnost znovunastavení |
Xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx |
Xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx |
|
Xxxxxx počítání xxx |
Xxxxxxxx xxxxx/360 |
Xxxxxxxx xxxxx/360 |
Tabulka 3
Xxxxxxx xxxxx x xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx („xxxxx-xx-xxxxx“) denominované x XXX
|
Xxxxxxx swapy x xxxxxx x proměnlivou xxxxxx („fixed-to-float“) xxxxx xxxx – XXX XXXXX 3 x 6X |
||
|
Xxxx xxxxxxxxxx |
XXX |
XXX |
|
Xxx podle xxxxxxx xxxxxxxxxxx |
Spot (X+0) |
Xxxx (X+0) |
|
X xxxx |
Xx |
Xx |
|
Xxxxxxxxx |
2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 15, 20, 30 xxx |
2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 15, 20, 30 xxx |
|
Xxx xxxxxxxxx xxxxxxx |
Pevná |
Pevná |
|
Xxxxx xxxx |
||
|
Xxxxxxx xxxxxxx |
Xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx |
Xxxxxxxxxx xxxx pololetní |
|
Xxxxxx xxxxxxxx xxx |
Xxxxxxxx xxxxx/365X |
Skutečný xxxxx/365X |
|
Xxxxxxxxxx xxxx |
||
|
Xxxxxxxxxx xxxxx |
GBP XXXXX 6X |
XXX LIBOR 3X |
|
Xxxxxxx znovunastavení |
Pololetní nebo xxxxxxxxxx |
Xxxxxxxxxx |
|
Xxxxxx xxxxxxxx xxx |
Xxxxxxxx xxxxx/365X |
Xxxxxxxx xxxxx/365X |
Xxxxxxx 4
XXX xxxxxxxx xx xxxxxx
|
Xxx |
Xxxxxx |
Xxxxxxxxx xxxxxx |
Xxxxxxxxxx xxxxx |
Xxxx vypořádání |
Xxxxx |
Xxxxxxxxx |
|
XXX xxxxxxxx xx xxxxxx |
Xxxxxxxxxxxx xxxxx |
Xxxxxx |
xXxxxx Europe Xxxx |
XXX |
on-the-run xxxxx xxx-xxx-xxx |
5 xxx |
|
XXX založený xx xxxxxx |
Xxxxxxxxxxxx xxxxx |
Xxxxxx |
xXxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx |
EUR |
xx-xxx-xxx xxxxx xxx-xxx-xxx |
5 xxx |