XXXXXXXX KOMISE X XXXXXXXXX XXXXXXXXX (XX) 2017/2417
xx xxx 17. xxxxxxxxx 2017,
xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 600/2014 x xxxxxx xxxxxxxxxx nástrojů, xxxxx xxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx obchodní xxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx
(Xxxx x xxxxxxxx xxx EHP)
XXXXXXXX XXXXXX,
x xxxxxxx na Smlouvu x xxxxxxxxx Evropské xxxx,
x xxxxxxx xx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (EU) x. 600/2014 ze xxx 15. xxxxxx 2014 x xxxxxx finančních xxxxxxxx x x xxxxx nařízení (XX) x. 648/2012 (1), x xxxxxxx xx xx. 32 odst. 1 xxxxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Xxxxxxxx (EU) x. 600/2014 xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx trzích, x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx systému, x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx zemí x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx derivátů xxxx jejich xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx prohlášenými za xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx clearingu xxx xxxxxx 4 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) č. 648/2012 (2). Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx by xx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx, xxxxx xxxx dostatečně xxxxxxxx x xxxxx xxx xxxxxxxxxxx v alespoň xxxxxx xxxxxxxxx systému. |
|
(2) |
Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx podléhajících xxxxxxxxxx xxxxxxxxx se xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx. Xxxxx jejich xxxxxxxxx xx xx proto xxx brát x xxxxxxxx xxxxxxxx kategorií derivátů xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx povinnosti x xxxxx. |
|
(3) |
Xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx podléhajících xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, které xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Je xxxxx xxxxxx xxxxxx obchodní xxxxxxxxx xx deriváty x xxxxx referenční splatností. Xxx xx odlišily xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx platit xxxxx xx xxxxxxxxx obchodu, xx smluv, xxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx datu x xxxxxxxxxxx, xxxx xx xx xxxxxxxxx xxxxxxx počítat xxxxx data, x xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx ze xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxx aby xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, neměly xx se referenční xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, ale xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. |
|
(4) |
X xxxxxxxxx derivátů, xxxxx xxx o dané xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx likvidita xxxxxxxxxxx ve stávajících xxxxxxx xx-xxx-xxx a v posledních xxxxxxx off-the-run. Xx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx pouze xx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxx. |
|
(5) |
Xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) 2015/2205 (3) (XXX úrokové deriváty) x xxxxxxxx Xxxxxx v přenesené xxxxxxxxx (EU) 2016/592 (4) (XXX xxxxxxx xxxxxxxx) xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, kterých xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx týká. Xxx xx zohlednily xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx pravomoci xxxxxxxx. Xxxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx povinnost xxx každou kategorii xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxx, xx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx účinku povinnost xxxxxxxxx. |
|
(6) |
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx Komisi Xxxxxxxxx xxxxxxx pro xxxxx xxxxxx a trhy (XXXX). |
|
(7) |
Xxxx xxxxxxxx se xxxxxxx xx základě xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx v době xxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxx. |
|
(8) |
Xxxxx XXXX xxxxxxxxxx otevřené xxxxxxx xxxxxxxxxx o návrzích regulačních xxxxxxxxxxx xxxxx, x xxxxx xxxx nařízení vychází, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx a přínosy x xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx a trhů xxxxxxxx xxxxx xxxxxx 37 nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX) x. 1095/2010 (5). |
|
(9) |
V zájmu xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xx xxxx nařízení xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xx nejdříve x xxxx xx se xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx (XX) č. 600/2014, |
XXXXXXX XXXX XXXXXXXX:
Xxxxxx 1
Xxxxxxxx xxxxxxxxxxx obchodní xxxxxxxxxx
Xxxxxxxx uvedené x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx povinnosti xxx xxxxxx 28 nařízení (XX) č. 600/2014.
Xx xx xx xx, xx xxxxxxxx xxxxxxx v tabulce 1, tabulce 2 x xxxxxxx 3 v příloze xxxx xxxxxxxxx x xxxxx 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 12, 15, 20 xxxx 30 xxx, xxxxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxx závazků xxxxxxxxxxxxx xx smlouvy x xxxxx ukončení xxxxxxx xx rovná xxxxx x xxxxxx xxxx, plus xxxxx pět xxx.
Xxxxxx 2
Xxxx, kdy xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx
Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx 28 xxxxxxxx (EU) č. 600/2014 xxx jednotlivé xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx 3 xxxxxxxx x xxxxxxxxx pravomoci (XX) 2015/2205 x xxxxxx 3 xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2016/592 xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxx xxx:
|
x) |
3. xxxxx 2018; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx x xxxxxx 3 xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2015/2205 xxxx xxxxxx 3 xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2016/592 xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx. |
Xxxxxx 3
Xxxxx x xxxxxxxx
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxx po xxxxxxxxx x Xxxxxxx věstníku Evropské xxxx.
Xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx státech.
X Xxxxxxx xxx 17. listopadu 2017.
Za Xxxxxx
xxxxxxxx
Xxxx-Xxxxxx XXXXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx. věst. X&xxxx;173, 12.6.2014, x.&xxxx;84.
(2)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;648/2012 xx dne 4.&xxxx;xxxxxxxx&xxxx;2012 x&xxxx;XXX xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx (Xx. xxxx. X&xxxx;201, 27.7.2012, x.&xxxx;1).
(3) Nařízení Xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) 2015/2205 xx xxx 6. srpna 2015, xxxxxx xx doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) č. 648/2012, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx (Úř. xxxx. X&xxxx;314, 1.12.2015, x.&xxxx;13).
(4)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) 2016/592 xx xxx 1.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;648/2012, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx clearingu (Úř. xxxx. X&xxxx;103, 19.4.2016, x.&xxxx;5).
(5)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1095/2010 xx xxx 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx (Xxxxxxxxxx orgánu xxx xxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxx), x&xxxx;xxxxx rozhodnutí x.&xxxx;716/2009/XX a o zrušení rozhodnutí Xxxxxx 2009/77/XX (Úř. věst. L 331, 15.12.2010, x.&xxxx;84).
XXXXXXX
Xxxxxxxx podléhající xxxxxxxx xxxxxxxxxx
Xxxxxxx 1
Úrokové xxxxx x xxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxx („xxxxx-xx-xxxxx“) xxxxxxxxxxxx x EUR
|
Úrokové xxxxx x xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx („xxxxx-xx-xxxxx“) jedné xxxx – XXX EURIBOR 3 x 6M |
||
|
Měna xxxxxxxxxx |
XXX |
XXX |
|
Xxx podle xxxxxxx xxxxxxxxxxx |
Xxxx (T+2) |
Spot (X+2) |
|
S xxxx |
Xx |
Xx |
|
Xxxxxxxxx |
2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 12, 15, 20, 30 xxx |
2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 15, 20, 30 xxx |
|
Typ xxxxxxxxx xxxxxxx |
Pevná |
Pevná |
|
Xxxxx xxxx |
||
|
Četnost xxxxxxx |
Xxxxx nebo xxxxxxxxx |
Xxxxx xxxx xxxxxxxxx |
|
Xxxxxx počítání xxx |
30/360 xxxx xxxxxxxx xxxxx/360 |
30/360 nebo xxxxxxxx xxxxx/360 |
|
Xxxxxxxxxx část |
||
|
Referenční xxxxx |
XXXXXXX 6X |
XXXXXXX 3M |
|
Četnost xxxxxxxxxxxxxx |
Pololetní xxxx xxxxxxxxxx |
Xxxxxxxxxx |
|
Metoda xxxxxxxx xxx |
Xxxxxxxx xxxxx/360 |
Xxxxxxxx xxxxx/360 |
Xxxxxxx 2
Xxxxxxx swapy x xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx („xxxxx-xx-xxxxx“) xxxxxxxxxxxx x XXX
|
Xxxxxxx swapy x xxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxx („xxxxx-xx-xxxxx“) xxxxx xxxx – XXX XXXXX 3X |
||
|
Xxxx xxxxxxxxxx |
XXX |
XXX |
|
Xxx podle xxxxxxx xxxxxxxxxxx |
Xxxx (X+2) |
IMM (xxxxxxxxxxx xxx xxxx „IMM xxxxx“) |
|
X opcí |
Ne |
Xx |
|
Xxxxxxxxx |
2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 12, 15, 20, 30 xxx |
2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 12, 15, 20, 30 let |
|
Xxx xxxxxxxxx xxxxxxx |
Xxxxx |
Xxxxx |
|
Xxxxx xxxx |
||
|
Četnost xxxxxxx |
Xxxxx xxxx xxxxxxxxx |
Xxxxx xxxx xxxxxxxxx |
|
Xxxxxx xxxxxxxx xxx |
30/360 nebo xxxxxxxx xxxxx/360 |
30/360 xxxx xxxxxxxx xxxxx/360 |
|
Xxxxxxxxxx xxxx |
||
|
Referenční xxxxx |
XXX XXXXX 3X |
XXX XXXXX 3X |
|
Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx |
Xxxxxxxxxx |
Čtvrtletní |
|
Metoda xxxxxxxx xxx |
Xxxxxxxx xxxxx/360 |
Xxxxxxxx počet/360 |
|
Úrokové xxxxx x pevnou x proměnlivou xxxxxx („xxxxx-xx-xxxxx“) xxxxx xxxx – USD XXXXX 6X |
||
|
Xxxx xxxxxxxxxx |
XXX |
XXX |
|
Xxx xxxxx xxxxxxx obchodování |
Spot (X+2) |
IMM (xxxxxxxxxxx xxx data „XXX dates“) |
|
X xxxx |
Xx |
Xx |
|
Xxxxxxxxx |
2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 12, 15, 20, 30 xxx |
2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 12, 15, 20, 30 xxx |
|
Xxx nominální hodnoty |
Xxxxx |
Xxxxx |
|
Xxxxx xxxx |
||
|
Xxxxxxx xxxxxxx |
Xxxxx xxxx xxxxxxxxx |
Xxxxx nebo pololetní |
|
Xxxxxx xxxxxxxx dní |
30/360 xxxx xxxxxxxx xxxxx/360 |
30/360 nebo xxxxxxxx xxxxx/360 |
|
Xxxxxxxxxx xxxx |
||
|
Xxxxxxxxxx xxxxx |
XXX LIBOR 6X |
USD XXXXX 6X |
|
Xxxxxxx znovunastavení |
Xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx |
Xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx |
|
Xxxxxx xxxxxxxx xxx |
Xxxxxxxx xxxxx/360 |
Xxxxxxxx xxxxx/360 |
Tabulka 3
Úrokové xxxxx s pevnou x proměnlivou xxxxxx („xxxxx-xx-xxxxx“) denominované x XXX
|
Xxxxxxx swapy x xxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxx („fixed-to-float“) xxxxx xxxx – GBP XXXXX 3 a 6X |
||
|
Xxxx vypořádání |
GBP |
GBP |
|
Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx |
Spot (T+0) |
Xxxx (X+0) |
|
X opcí |
Xx |
Ne |
|
Xxxxxxxxx |
2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 15, 20, 30 xxx |
2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 15, 20, 30 xxx |
|
Xxx xxxxxxxxx xxxxxxx |
Xxxxx |
Xxxxx |
|
Pevná xxxx |
||
|
Xxxxxxx xxxxxxx |
Čtvrtletní xxxx xxxxxxxxx |
Xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx |
|
Xxxxxx xxxxxxxx xxx |
Xxxxxxxx xxxxx/365X |
Skutečný xxxxx/365X |
|
Xxxxxxxxxx část |
||
|
Xxxxxxxxxx index |
XXX XXXXX 6M |
GBP XXXXX 3X |
|
Xxxxxxx znovunastavení |
Pololetní xxxx xxxxxxxxxx |
Xxxxxxxxxx |
|
Xxxxxx počítání xxx |
Xxxxxxxx xxxxx/365X |
Xxxxxxxx počet/365F |
Tabulka 4
XXX xxxxxxxx xx indexu
|
Xxx |
Podtyp |
Xxxxxxxxx xxxxxx |
Xxxxxxxxxx index |
Xxxx xxxxxxxxxx |
Xxxxx |
Splatnost |
|
CDS xxxxxxxx na indexu |
Xxxxxxxxxxxx xxxxx |
Xxxxxx |
xXxxxx Europe Main |
XXX |
xx-xxx-xxx první xxx-xxx-xxx |
5 xxx |
|
CDS xxxxxxxx xx xxxxxx |
Xxxxxxxxxxxx xxxxx |
Xxxxxx |
iTraxx Xxxxxx Crossover |
XXX |
xx-xxx-xxx první off-the-run |
5 xxx |