EPIS® Právní systém | Plné znění

XXXXXXXX KOMISE X XXXXXXXXX XXXXXXXXX (XX) 2017/2155

xx dne 22. xxxx 2017,

xxxxxx se xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) x. 149/2013, xxxxx jde o regulační xxxxxxxxx normy týkající xx xxxxxxxx o nepřímém xxxxxxxxx

(Xxxx x významem xxx XXX)

XXXXXXXX KOMISE,

x xxxxxxx xx Xxxxxxx o fungování Xxxxxxxx xxxx,

x xxxxxxx xx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx (EU) x. 648/2012 xx xxx 4. července 2012 x XXX xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx obchodních xxxxx (1), a zejména na xx. 4 odst. 4 xxxxxxxxx xxxxxxxx,

xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx:

(1)

Xxxxxxxx x xxxxxxxx clearingu xx xxxxxx vystavit ústřední xxxxxxxxxxx, členy xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, klienty xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx riziku xxxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx ochrany. Xx xxxxx důležité, xxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx zajištění xxxxxx xxxxxxxxxxx. Za tímto xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx o nepřímém clearingu xxxx podléhat zvláštním xxxxxxxxxxx a ujednání x xxxxxxxx xxxxxxxxx by měla xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx, pokud jsou xxxxxxx xxxxxxxx stanovené x xxxxx xxxxxxxx.

(2)

Xxxxxxx aktiva x xxxxxx protistrany, xx xxx jsou xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx měly xxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx podle článků 39 x 48 nařízení (XX) x. 648/2012, xxxx x xxxxxx xxxxxxxx klíčové xxxxx xxxxxxxx nepřímého xxxxxxx, x xxxxx by xxxx xxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx.

(3)

Xxxxxxxx x xxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx být xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx smyslu směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 98/26/XX (2), x x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx (XX) x. 648/2012, xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx subjekty xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx podnikům.

(4)

Vyšší xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxx činnosti xxxx ústřední xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx další xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx, xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx a zpracovatelské xxxx. Xx xxxx x xxxxx složitosti xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx. Uvedený xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxx xxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxx x x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxx ujednání x xxxxxxxx clearingu xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx zahrnujícím xxxxxxx.

(5)

Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx zahrnující xxxxxxx vyžadují xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx. X xxxxxxxx o nepřímém clearingu xx xxxx xxxx xxx povinně xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx hrubých xxxxxxxxxx nepřímých xxxx x xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxx, x xxxxx xx xxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx na xxxxx xx xxxxxxxxx klienta xx k ústřední protistraně, x xx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx pozic různých xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx účtu x xxx xxxxx souhrnných xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, x xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx konkrétního xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx na xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx nepřímých xxxxxxx xx xxxxxx xxxxx.

(6)

X xxxx xxxxxx a pozice xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx nepřímého xxxx xxx ujednání x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx být xxxxx xxxxx vystavena xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx tyto xxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxx, xxxxxxxx, x xxx xxx xxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx je xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx selhání, xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx.

(7)

Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx jednodušší xxxxxxxxx účtu, xxxxx xxxxxxx náklady x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, x xxxxxx umožňuje xxxxxxxxxx xxxx kolaterálem x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx ochrany, xxxxx xx rovnocenná xxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx jednotlivý xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx nabízet xxxxx xxxxxxxx nepřímé xxxx by xxxx xxxxxx předem xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nepřímé xxxx xxxxxxxx klientům v rámci xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx protistrany, xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, klienta x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

(8)

X xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx clearingu xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx služeb a zjednodušením xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx některé xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx ze xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx služeb xxxxxxxxxxxxxxxxx. X xxxxxxxxx důvodů xxxxx klientova xxxxxxx xxxxxxx xxxxx subjekt x xxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxx x xxxxxxx styku x xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx x xxxx xxxxxx, xx xxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxx v jurisdikci xxxxxxxxx xxxxxxx. X xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx obchodní xxxxx mezi xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, které xxxxxxx, xx xx xxxxxxx riziko xxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxxx clearingu xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx ochrany, xxxx xx být xxxxxxxx.

(9)

X xxxxxxxxx xxxxxxxxx clearingu, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxx člena xxxxxxxxxxxxx systému, jednoho xxxxxxx x xxxxxx vrstvy xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx, by xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx mohlo xxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx by xxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx v tomto xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx oddělených účtů x xxxxxxxxx delších řetězcích xx xxxxx xxx xxxxxxxxxx pro xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx, xxxxx obvykle xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx oddělenými xxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx dosáhnout. X xxxxx xxxxxxx xx rizikům xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx měly xxx u těchto xxxxxxx xxxxxxx nepřímého clearingu xxxxxxxx pouze souhrnné xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxx, xxxxx využívají clearingu xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx oddělení a rizicích xxxxxxxxx x xxxxx typem xxxx.

(10)

Xxx xxxx xxxxxxxxx, xx výše xxxxx xxxxxxxx na výzvu x xxxxx struktury xxxxxxx xxxxxxxxxx nepřímého účtu xxxx xxxxxx xxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxx požadována, pokud xxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nepřímý xxxxxxxxxxx xxxx, měla by xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, aby xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx výzvy x xxxxxx xxxxx na xxxxxxx každého xxxxxxxxx xxxxxxx.

(11)

Xxx xxxxxxxxx rovnocennosti xxx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx měl mít xxxxxxxx postupy x xxxxx xxxxxxxx po selhání xxxxxxx, xxxxx poskytuje xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx pozic xxxxxxxxx xxxxxxx na xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx. Ze stejného xxxxxx by člen xxxxxxxxxxxxx systému měl xxxxxx xxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxx xxxxxxxxx výnosů x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxx. Xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx výnos x xxxxxxxxx xxxxxxxx přímo xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xx být xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, který xxxxxx, xx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

(12)	Xxxx by xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, aby xx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx zjistit xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx klientů x xxx xxxx clearingového xxxxxxx byl x xx xxxxxxx, xxxxx aktiva x xxxxxx náleží xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(13)

Klient, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx ponechat xx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxx. Xxxx xx xxxx stát, xx nepřímý klient xxxxxxxx klientovi xxxx xxxxx x xxxxxxxxx lhůtě. X xxxxxxx xxxxxxx by xxxxxxx xxxxxx měl xxx x xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx klientovi xxxxxx xxxxxxxxx clearingu xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxxx, xx tento xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx účtu, xxxxxxxx spojených s daným xxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxxxx x x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx.

(14)

X xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxx je xxxxxxxx, aby všechny xxxxxx, které xx xxxxxxx xxxxxxxx o nepřímém xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx systému a ústředních xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx veškerá xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx. Pro xxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx vhodné xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx a členy xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxx clearingového xxxxxxx xx xxxx xxxx xxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxx budou xxxxxxx pouze pro xxxxx řízení xxxxx x xxxxxxx xxxxx a že xxxxxxxx citlivé xxxxxxxxx xxxxxxx zneužity.

(15)	X xxxxxx soudržnosti x xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx trhů xx nezbytné, aby xx xxxxxxxxxx tohoto xxxxxxxx a ustanovení přijatých xxxxx xx. 30 odst. 2 xxxxxxxx (XX) x. 600/2014 (3) xxxxxxx xx stejného xxxx.

(16)	Xxxx xxxxxxxx vychází x xxxxxx xxxxxxxxxxx technických xxxxx xxxxxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx orgánem xxx xxxxx papíry a trhy (XXXX).

(17)

X xxxxxxx x xxxxxxx 10 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 1095/2010 (4) xxxxx XXXX xxxxxxxxxx otevřené xxxxxxx xxxxxxxxxx o návrzích xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx norem, xx kterých xxxx xxxxxxxx vychází, analyzoval xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx cenných xxxxxx x xxxx zřízenou článkem 37 xxxxxxxx (EU) x. 1095/2010.

(18)	Xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) x. 149/2013 (5) xx xxxxx xxxx xxx xxxxxxx,

XXXXXXX XXXX NAŘÍZENÍ:

Xxxxxx 1

Xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) x. 149/2013

Xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) x. 149/2013 se xxxx xxxxx:

1)

x xxxxxx 1 se xxxxxxx x) xxxxxxxxx xxxxx:

„b)	„xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx“ xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx mezi xxxxxxxxxxxxx a příjemci služeb xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx;“.

2)

X xxxxxx 1 xx doplňují xxxx písmena x) x x), která xxxxx:

„d)	„xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx“ klient xxxxxxxxx xxxxxxx;

x)	„xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx“ xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.“.

3)

Článek 2 xx xxxxxxxxx xxxxx:

„Článek 2

Xxxxxxxxx xxx poskytování xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx

1. Klient xxxx poskytovat služby xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, pouze jsou-li xxxxxxx veškeré xxxx xxxxxxxx:

x)	xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx podnikem xxxx subjektem usazeným xx xxxxx xxxx, xxxxx xx byl xxxxxxxxx za úvěrovou xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxx, pokud xx xxxxx xxxxxxx xxx xxxxxx v Unii;

x)	xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx nepřímého xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx obchodních xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx, za xxxxx tyto xxxxxx xxxxxxxxx;

x)	xxxx xxxxxxxxxxxxx systému xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx v písmenu x) xxxxxx odstavce.

2. Xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 x xxxxxxx klient xxxxxxx xxxxxxxx formou xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx. Ujednání x xxxxxxxx xxxxxxxxx musí xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx:

a)	xxxxxx podmínky xxxxx odst. 1 xxxx. x);

x)	xxxxxxx xxxxxxx, xx xxxx x xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx o nepřímém clearingu xxxxxxxxx veškeré závazky xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx;

xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx musí xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx.

3. Xxxxxxxx protistrana xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx, která xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx podmínek.“.

4)

Xxxxxx 3 xx xxxxxxxxx xxxxx:

„Xxxxxx 3

Xxxxxxxxxx ústředních xxxxxxxxxx

1. Xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxxx z účtů xxxxxxxxx x xx. 4 xxxx. 4 x xxxxxxx x xxxxxxxxxx člena xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx.

2. Xxxxxxxx protistrana, xxxxx xx x xxxxxx aktiva x xxxxxx několika xxxxxxxxx xxxxxxx na účtu xxxxxxxx x xx. 4 odst. 4 xxxx. b), vede xxxxxxxx záznamy o pozicích xxxxxxx nepřímého xxxxxxx, xxxxxxxxxx marže xxx xxxxxxx xxxxxxxxx klienta x xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx uvedených x xx. 4 xxxx. 3.

3. Xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, jimiž xx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx nepříznivému xxxxxxx xxxxxx.“.

5)

Článek 4 xx nahrazuje xxxxx:

„Xxxxxx 4

Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx

1. Xxxx xxxxxxxxxxxxx systému, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx informace x xxxxxxxx podmínkách, za xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx.

Xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx musí xxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxxx zdroje x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx, xxxxx poskytují xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx.

2. Xxxx xxxxxxxxxxxxx systému, který xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx x xxxx xxxxxxx xxxx xxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx:

a)	xxxxxxxx xxxx x xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx tímto xxxxxxxx xx xxxx jeho xxxxxxxxx xxxxxxx;

x)

xxxxxxxx xxxx x xxxxxx a pozicemi drženými xxxxx klientem xx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx zajišťuje, xx xx xxxxxx xxxxxxxx nepřímého xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx oproti pozicím xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xx xxxxxx nějakého xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

3. Xxxx xxxxxxxxxxxxx systému, xxxxx drží xxxxxx x xxxxxx na xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx účtu podle xxxx. 2 písm. b), xxxxxxxxx ústřední protistraně xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx k tomu, aby xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx držené xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx klienta. Xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx v čl. 5 xxxx. 4.

4. Xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, který xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx a vede x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxx klienta:

x)	oddělený xxxx xxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx xxxxx a pozic xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx systému xx xxxx xxxxx xxxx. 2 xxxx. x);

x)	xxxxxxxx xxxx xxxxxxx pro xxxxx držení xxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx držených xxxxxx clearingového xxxxxxx xx xxxx podle xxxx. 2 xxxx. x).

5. Xxxx xxxxxxxxxxxxx systému zavede xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx služby xxxxxxxxx xxxxxxxxx.

6. Xxxx clearingového systému, xxxxx drží aktiva x xxxxxx nepřímých xxxxxxx xx xxxx podle xxxx. 2 xxxx. a):

x)

xxxxxxxxx, xxx postupy podle xxxxxxxx 5 umožňovaly xxxxxxxxx xxxxxxxxx uvedených xxxxx x xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx klienta, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx a pozic xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxx vyrozumět nepřímé xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx k likvidaci aktiv x xxxxx xxxxxx nepřímých xxxxxxx;

x)	xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx selhání x xxxxxxx xxxxxxx klienta okamžitě xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx účet xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxx.

7. Člen clearingového xxxxxxx, xxxxx drží xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxx xxxx. 2 xxxx. x):

x)

xxxxxxx do xxxxxxx xxxxxxxxx v odstavci 5:

x)	xxxxx x xxxxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxx xx účet xxxx xxxxxxxxx klientů xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx, xx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx člena xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx;

xx)	xxxxx k vyplacení xxxxxx z likvidace aktiv x xxxxx xxxxxxxxx nepřímého xxxxxxx každému xxxxxxxxx xxxxxxxxx;

xxx)	xxxxxxxx postup, xxx xxxxxxxxx nepřímé klienty x xxxxxxx xxxxxx klienta x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx aktiv a pozic xxxxxx nepřímých xxxxxxx;

b)

se xxxxxxx xxxxxx, že xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxx na xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, který xxxxxx, xx jiného klienta xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxx, xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxx. Xxxxxxx xxxx klient xxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx povinen xxxx aktiva a pozice xxxxxxxx xxxxx tehdy, xxxxx xxxxx jiný xxxxxx xxxx člen xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx do xxxxxxxxx vztahu, na xxxxx základě xx xxxxxxx xxx xxxxxx;

c)

xxxxxxxxx, xxx postupy podle xxxxxxxx 5 umožňovaly xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, x xxxxxxx, xx x xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx ve xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx k převodu xxxxxxxxx x xxxxxxx x).

x)	xx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx xxxxxxx xxx vyplácení výnosů x xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx;

x)	x xxxxxxx, xx se xxxxx clearingového systému xxxxxxxxxx xxxx nepřímé xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x) xxxxxxx z nepřímých xxxxxxx, okamžitě xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx z likvidace xxxxxx xxxxx a pozic.

8. Xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, jimiž xx xxxxx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx. Xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx postupy x xxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx uvedené v čl. 5 xxxx. 8 xxxxxxx být xxxxxxx ke xxxxxxxxx xxxxxx.“.

6)

Xxxxxx 5 xx xxxxxxxxx tímto:

„Článek 5

Xxxxxxxxxx xxxxxxx

1. Xxxxxx, xxxxx poskytuje xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, dá xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxx uvedenými x xx. 4 odst. 2 a zajistí, xxx nepřímí klienti xxxx xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx úrovních xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxx.

2. Xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 přidělí xxxxxxxx xxxxxxxx, kteří xx x xxxxxxxxx lhůtě xxxxxxxxx xxxxx klientem xxxx xxxxx xxxx xxxx nevybrali, xxxxx x xxxxx xxxx xxxxx xx. 4 xxxx. 2. Xxxxxx xxxxxxxxxx informuje xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx. Xxxxxxx xxxxxx xx formou xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx účtu.

3. Xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx služby xxxxxxxxx clearingu, xxxx xxxxxxxx záznamy x xxxx, xxxxx xx umožní xxxxxxxxxx mezi svými xxxxxxxxx aktivy x xxxxxxxx x xxxxxx a pozicemi xxxxxxxx xx xxxx jeho xxxxxxxxx klientů.

4. Pokud xxxx xxxxxx a pozice xxxxxxxx xxxxxxxxx klientů drženy xxxxxx clearingového systému xx xxxx xxxxx xx. 4 xxxx. 2 xxxx. x), xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx veškeré xxxxxxxx xxxxxxxxx, jež xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx účet každého xxxxxxxxx xxxxxxx.

5. Xxxxxx, který xxxxxxxxx služby xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx člena xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx nepřímých xxxxxxx, xxx otevřel x xxxx u ústřední xxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xx. 4 xxxx. 4.

6. Xxxxxx poskytne svým xxxxxxxx klientům xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx a člena xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxx se provádí xxxxxxxx xxxxxx xxxxx.

7. Xxxxx xxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxx nebo xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx clearingového xxxxxxx xx xxxx xxxxx xx. 4 xxxx. 2 xxxx. x), xxxxxx tento xxxxxx do xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxx, xxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx mohl xxxx xxxx clearingového xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nepřímým xxxxxxxx výnosy x xxxxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx klientů v souladu x xx. 4 xxxx. 7.

8. Klient xxxxxxxxx xxxxxxx clearingového xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxxx xxxxxxxxx, jimiž xx xxxxx xxx dotčena xxxxxxxx daného xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx.

9. Xxxxxx musí xxx zavedena xxxxxxxx x xxxxxxxxx toho, xx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx systému, xxxxxx totožnosti xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx v čl. 5 xxxx. 4.“.

7)

Xxxxxx xx xxxx xxxxxx 5x, xxxxx zní:

„Xxxxxx 5x

Xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx

1. Xxxxxxx klient může xxxxxxxxxx služby nepřímého xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, pokud xxxxxx xxxxxxxx o nepřímém xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx stanovených x xxxxxxxx 2 x xxxxx jsou xxxxxxx veškeré xxxx xxxxxxxx:

x)	xxxx xxxxxxx xxxxxx xx povolenou úvěrovou xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxx, xxxxx xx xxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx instituci xxxx investiční podnik, xxxxx by tento xxxxxxx xxx usazen x Xxxx;

x)

xxxx nepřímý xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx musí xxxxxxxxx nejméně tyto xxxxxxx xxxxxxxx:

i)	obecné xxxxxxxx xxxxx čl. 2 xxxx. 1 xxxx. b);

xx)	závazek xxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxx veškeré xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx klientovi x xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx;

x)	xxxxxx a pozice xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx členem xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxx čl. 4 xxxx. 2 xxxx. x).

Xxxxxxx aspekty xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx x) xxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx.

2. Xxx účely xxxxxxxx 1 xxxx xxxxxx xxxxxxxx o nepřímém clearingu xxxxxxxx xxxxx z těchto xxxxxxxxx:

x)	xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxx do xxxx skupiny xxxxxxx;

x)	klient x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxx, xxx člen clearingového xxxxxxx ani xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxx.

3. Při xxxxxxxxxx o nepřímém xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx v situaci xxxxxxx x xxxx. 2 písm. x):

x)	xx ustanovení xx. 4 xxxx. 1, 5, 6 x 8 xxxxxxx xx xxxxxxx, xxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx;

b)	se xxxxxxxxxx čl. 2 xxxx. 1 xxxx. x) x xx. 5 xxxx. 2, 3, 6, 8 x 9 použijí xx nepřímého xxxxxxx, xxxx xxxxx tento xxxxxxx klient byl xxxxxxxx.

4. Xxx ujednáních x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx v odst. 2 xxxx. b):

x)	xx xxxxxxxxxx xx. 4 xxxx. 5 x 6 xxxxxxx xx xxxxxxx, xxxx xxxxx tento xxxxxx byl členem xxxxxxxxxxxxx systému;

x)	xx xxxxxxxxxx xx. 2 xxxx. 1 písm. x) x xx. 5 xxxx. 2, 3, 6, 8 x 9 xxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx byl klientem.“.

8)

Xxxxxx xx nový xxxxxx 5x, xxxxx xxx:

„Xxxxxx 5x

Požadavky xxx xxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx

1. Xxxxxxxxxx nepřímý xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx služby xxxxxxxxx xxxxxxxxx terciárním xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx-xx xxxxxxx xxxxxxx xxxx podmínky:

x)	daný xxxxxxx xxxxxx x xxxx sekundární xxxxxxx xxxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxx institucemi xxxx povolenými xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx třetí xxxx, které xx xxxx považovány xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx uvedený xxxxxxx xxx xxxxxx v Unii;

b)	xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx a klientem xxxxx xx stejné xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxx xx této xxxxxxx xxxxxxx;

c)	xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx nepřímý xxxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxx, ale xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx do xxxx skupiny xxxxxxx;

d)

xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx nepřímý xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx ujednání x xxxxxxxx clearingu. Xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx nejméně xxxx xxxxxxx xxxxxxxx:

x)	xxxxxx podmínky xxxxx čl. 2 odst. 1 xxxx. x);

xx)	xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx klienta, že xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx nepřímého xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx s ohledem xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx;

x)	aktiva x xxxxxx terciárního xxxxxxxxx xxxxxxx jsou xxxxxx xxxxxx clearingového xxxxxxx xx xxxx xxxxx xx. 4 odst. 2 xxxx. x).

Xxxxxxx aspekty xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx. d) xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxxx zdokumentovány.

2. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx klient poskytuje xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1:

a)	ustanovení xx. 4 xxxx. 1, 5, 6 x 8 xx xxxxxxx xx klienta x xx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx kdyby xxxx xxxxx clearingového systému;

x)	xxxxxxxxxx xx. 2 xxxx. 1 xxxx. x) x xx. 5 xxxx. 2, 3, 6, 8 x 9 xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx x xx sekundárního nepřímého xxxxxxx, xxxx kdyby xxxx xxxxxxx.“.

Xxxxxx 2

Xxxxx v platnost

Toto xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx dvacátým xxxx xx vyhlášení x Xxxxxxx xxxxxxxx Evropské xxxx.

Xxxxxxx xx xxx xxx 3. xxxxx 2018.

Xxxx xxxxxxxx je xxxxxxx x xxxxx rozsahu x xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx členských xxxxxxx.

X Xxxxxxx xxx 22. xxxx 2017.

Xx Xxxxxx

předseda

Xxxx-Xxxxxx JUNCKER

(1) Úř. věst. X&xxxx;201, 27.7.2012, x.&xxxx;1.

(2) Směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx 98/26/XX ze xxx 19.&xxxx;xxxxxx&xxxx;1998 o neodvolatelnosti xxxxxxxxx v platebních xxxxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx (Xx. xxxx. X&xxxx;166, 11.6.1998, x.&xxxx;45).

(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;600/2014 xx dne 15. května 2014 x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;x xxxxx xxxxxxxx (EU) č. 648/2012 (Xx. xxxx. L 173, 12.6.2014, x. 84).

(4)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) č. 1095/2010 xx dne 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 x&xxxx;xxxxxxx Evropského xxxxxx xxxxxxx (Xxxxxxxxxx orgánu xxx cenné xxxxxx x&xxxx;xxxx), x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx x.&xxxx;716/2009/XX a o zrušení xxxxxxxxxx Xxxxxx 2009/77/XX (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;331, 15.12.2010, x.&xxxx;84).

(5) Nařízení Xxxxxx v přenesené xxxxxxxxx (EU) č. 149/2013 xx dne 19.&xxxx;xxxxxxxx 2012, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) x.&xxxx;648/2012 x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxx technické xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, veřejného rejstříku, xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxx zmírňování xxxxxx xxx XXX derivátové xxxxxxx, u nichž ústřední xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx (Xx. xxxx. X 52, 23.2.2013, x. 11).

Plné znění - 32017R2155

Na co čekáte? Nečekejte už ani minutu.
Získejte přístup na tento text ještě dnes. Kontaktujte nás a my Vám obratem uděláme nabídku pro Vás přímo na míru.

Plné znění - 32017R2155

Na co čekáte? Nečekejte už ani minutu. Získejte přístup na tento text ještě dnes. Kontaktujte nás a my Vám obratem uděláme nabídku pro Vás přímo na míru.

Na co čekáte? Nečekejte už ani minutu.
Získejte přístup na tento text ještě dnes. Kontaktujte nás a my Vám obratem uděláme nabídku pro Vás přímo na míru.