XXXXXXXX XXXXXX X XXXXXXXXX XXXXXXXXX (XX) 2017/565
xx xxx 25. xxxxx 2016,
xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx xxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx podmínky xxxxxxxxxxxx xxxxxxx a o vymezení xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx
(Text x xxxxxxxx pro XXX)
EVROPSKÁ XXXXXX,
x xxxxxxx xx Xxxxxxx o xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx,
x xxxxxxx na xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Rady 2014/65/XX xx xxx 15. xxxxxx 2014 x xxxxxx xxxxxxxxxx nástrojů x o xxxxx xxxxxxx 2002/92/XX x 2011/61/XX (1), a zejména xx xx. 2 xxxx. 3, xx. 4 odst. 1 xxx 2 xxxxx xxxxxxxxxxx, čl. 4 xxxx. 2, xx. 16 xxxx. 12, xx. 23 odst. 4, čl. 24 xxxx. 13, xx. 25 xxxx. 8, xx. 27 xxxx. 9, čl. 28 odst. 3, xx. 30 odst. 5, čl. 31 xxxx. 4, xx. 32 xxxx. 4, xx. 33 odst. 8, čl. 52 xxxx. 4, čl. 54 odst. 4, xx. 58 xxxx. 6, xx. 64 xxxx. 7, čl. 65 xxxx. 7 x xx. 79 xxxx. 8 uvedené xxxxxxxx,
vzhledem x xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Směrnice 2014/65/XX xxxxxx xxxxx režimu xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx x Xxxx x xxxxxxxx provozní xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb, případně xxxxxxxxxxx služeb a investičních xxxxxxxx ze strany xxxxxxxxxxxx podniků, xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx pro investiční xxxxxxx xxxxxxxxxxx takové xxxxxx x xxxxxxxxxxxx takové xxxxxxxx x xxx xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxx hlášení xxxxx, xxxxxxxxxx povinnosti x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx s finančními xxxxxxxx, xxxxxx pozic x xxxxxxxx xxx řízení xxxxx x xxxxxxxxxxx derivátů x xxxxxxxxx na transparentnost xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx. |
|
(2) |
Xxxxxxxx 2014/65/XX zmocňuje Komisi x xxxx, xxx přijala xxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Aby xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, je xxxxxxxx, xxx současně xx xxxxxxxx 2014/65/EU začala xxx použitelná xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx operací, xxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx trhu, která xxxxxxxxxxx xxxxxxx nerozlučně xxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx, na které xx xxxxxxxx 2014/65/EU xxxxxxxx. Xxx se xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxx xx xxxxxx, xx něž xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx x xxx, xx xxxxxxx začlenit xx tohoto nařízení xxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx se výše xxxxxxxxx xxxxxxxx týkají. |
|
(3) |
Xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx nichž xxx xxxxx, za xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xx velkoobchodních energetických xxxxxxxx xxxxxxx vypořádány xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx vymezené v příloze I xxxxxx C xxxx 6 směrnice 2014/65/EU. Xxx xx xxxxxxxxx, xx je xxxxxxxxx xxxx výjimky xxxxxxx xxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xx xxxxx, xxx xxxxxxxx smlouvy xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx opatření xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxx xx xxxxxxxxx xxxxxx mezer x xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx soustavy x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx, xxxx by xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx opatření xxxxxxxxxx za xxxxxx xxxxx x xxxxxxx, xx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx. Xxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx fyzického xxxxxx, xxxxx nelze xxxxxxxxxxx, a xxxxxxx xxxxx, že xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady (XX) x. 1227/2011 (2) xxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx neměly xxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx. X smluv, xxxxx musejí xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxxx xxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx způsoby xx však xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx komoditě xxxx k relevantnímu množství xxxxxx komodit. |
|
(4) |
Xxx xx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxx smlouva xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxx energetického xxxxxxxx vypořádána xxxxxxx, xx xxxxxxxx důkladněji xxxxxxxx, xxx panují xxxxxx xxxxxxxxx, xxxx. xxxxx xxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx víře, přičemž xxxx xxxxxxxxx by xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx jako xxxxx, xxxxx„xxxx být xxxxxxx xxxxxxxxxx“. Xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx měly xxx chápány xxxxx x xxxxxx energetické xxxxxxxx pro účely xxxxxxx I oddílu X xxxx 6 xxxxxxxx 2014/65/XX. V této xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx být xxxxxxxxxx xx uhelné xxxxxxxxxxx xxxxxxxx. |
|
(5) |
Xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxx xxxxxxxxxx xx finanční xxxxxxx podle přílohy X oddílu X xxxx 7 směrnice 2014/65/XX pouze xxxxx, xxxx-xx xx komodity x xxxxxxx-xx xxxxxx xxxxxxxx, podle nichž xx xxxx, xxx xx xxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx jiných xxxxxxxxxxxx finančních xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx obchodním xxxxxx. Xx xx xxxx xxxxxxxxx smlouvy, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx x obchodovány x xxxxxxxxx, x smlouvy, xxxxx xxxx xxxxxxxxx smlouvám xxxxxxxxxx x x xxxxx jsou všechny xxxxxxxx rovnocenné xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx v systémech. V takovém xxxxxxx by se xxxx xxx xx xx, xx tyto xxxxxxx rovněž xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx. x xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx dodání. |
|
(6) |
Aby xx xxxxxxxxx jasnost xxxxxxx xx xxxxxxxxx týkajících xx podkladových xxxxxxxxxx, xxxxx jsou xxxxxxxxx x xxxxxx X xxxx 10 xxxxxxxx 2014/65/XX, xxxx xx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx jejich xxxxxxxx x podkladových xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx podkladových proměnných xx nemělo být xxxxxxxxxx xx rozšíření xxxxxxxxxx xxxxxx smluv xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx. |
|
(7) |
Xxxxxxxx 2014/65/XX xxxxxxx xxxxxx xxxxx režimu xxxxxxxx xxxxxxxxxx trhů v Unii x x xxxxxxx X xxxxxx X xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx nástrojů, xx xxx xx xxxxx xxxxx vztahuje. Xxxxxxx X xxxxx X xxx 4 xxxxxxxx 2014/65/XX xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx do xxxxxxx xxxxxxxxxx uvedené xxxxxxxx. |
|
(8) |
Xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX, xx nutné xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx v bodě 4 oddílu X xxxxxxx X xxxxxxxx 2014/65/XX xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx týkající xx xxx x xxxxxxxxxx, xx spotové xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx nejsou xxx xxxxx přílohy X xxxxxx C xxxx 4 xxxxxxxx 2014/65/XX xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx. |
|
(9) |
Obecně xx xx za xx, že xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x většiny xxxxxxxx měn trvá xxx dny xxxx xxxx, ale x xxxxxxx, xx xx xxxxx xxxxx jiná, xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxx xxxxxxx vypořádání x xxxxxxx x xxxxxx xxxxx xxxxx. X xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx papírové xxxxxx x xxxxxxxxxx xxx provést xxxxxxxxxxxx. |
|
(10) |
X xxxxxxxxx plateb xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxx kontrakty xx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx nástroje, xxxxx xx x xxxx xxxxxxxxxxx v obchodním xxxxxxx. Xxxxx je xxxxxx xxxxxxxxx tyto xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xx xxxxxxxxx k provádění plateb xx xxxxxxxx xxxxxxxx x jestliže je xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx delší xxx xxx xxxxxxxx dny x xxxxxx xxx xxx xxxxxxxxxx xxx. Xx také xxxxxx xxx xx to, xx měnové xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxx dosáhnout jistoty xxxxxxx xxxx xxxxxx xx xxxxx, xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx, představují xxxxxxxxxx xxx placení. Xxx budou x xxxxxxxx xxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxxxx kontrakty xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniky, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx, a xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx provádějí xxxxxx x xxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx. |
|
(11) |
Xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx systémů xx xxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxxxxxx měnového xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx se xxxx měny vypořádán xxxxxxxxxxxx. |
|
(12) |
Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxx xxxx směnným xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx, a tudíž by xxxxxx být xxxxxxxxxx xx spotové xxxxxxxxx xxx xxxxxx na xx, xxxx xx xxxxxx lhůta xxxxxxxxxx. |
|
(13) |
Xxxxxxx x xxxxxx xxxxx xxxx xx druhou xx xxxx xxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx, xxxxx se týká xxxxx a xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx měn. X xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx by měla xxx xxxxx výměna xxxxxxxxxx samostatně. Xxxxxx xxxx xxxx swap xx xxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx za xxxxxxx x prodeji xxxx výměně xxxx, x tudíž nemohou xxxxxxxxxxxx ani xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx, x xx bez ohledu xx xxxx xxxxxx xxxxx nebo opce x bez xxxxxx xx xx, xxx xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx, či xxxxxx. |
|
(14) |
Xxxxxxxxxxx xxxxxxx finančních nástrojů, xxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, by xxx xxxxx xxxxxxxx „xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx“ ve xxxxxxxx 2014/65/XX xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, by mělo xxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx, xxxxx bylo xxxxx x xxxxxxx xxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx. internetu, xxxx být xxxxxxxxxx xx xxxxxx doporučení. Xxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx xx xxxx. xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx osobních xxxxxxxxxx xxxxxx osobě, x xxxxxx k poskytnutí informací xxxxxx veřejnosti, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx. |
|
(15) |
Xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx nástroje se xxx xxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx poradenství. Xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx obecné xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxx xxxxxxxxxxx prezentuje xxx, že je xxx xxxxxx zákazníka xxxxxx nebo se xxxxx x posouzení xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, avšak toto xxxxxxxxxxx ve xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxx se x xxxxxxxxx xxxx xxxxxx neopírá, je xxxxxxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxx x xx. 24 odst. 1 xxxx 3 xxxxxxxx 2014/65/EU. Xxxxxxxxx xxxxxx, který xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx jedná v rozporu x xx. 24 odst. 1, xxxxx xxxxxxxx, aby xxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxxx a profesionálně x xxxxxxx x xxxxxxxxxx zájmy xxxxx zákazníků. Xxxxxxx xxxx v xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx bylo x xxxxxxx x xx. 24 xxxx. 3, xxxxx xxxxxxxx, xxx informace xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxx byly xxxxxxxx, xxxxx a neklamavé. |
|
(16) |
Xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxx k přípravě na xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xx xxxx xxxxxxxx xxxx xx nedílnou xxxxxxx xxxx xxxxxx xx xxxxxxxx. Xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx zákazníkům xx xxxxxxxxxxxx zákazníkům xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx investičního poradenství xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxx x xxxxxx xxxxxxx. |
|
(17) |
Xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx doplňkové služby xxxxx xxxxxxx X xxxxxx X xxxx 5 xxxxxxxx 2014/65/EU, x xxxxx se xx poskytnutí xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx. |
|
(18) |
Xxx xxxx x Xxxx zaručeno objektivní x xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x xx. 4 odst. 1 bodu 20 xxxxxxxx 2014/65/EU, měly xx xxx blíže xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx hodnoty xxx xxxxx xxxx, xx xxxxxxxxxxx časté x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx obchodování (XXX) xx xxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx by měly xxx xxxxxxxxx na xxxxxx úrovni, xxx xx zaručilo, xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxx vliv na xxxxxx xxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, x xxxxxxx aby xx xxxxxxxxx obchodování XXX, x xxxxx xx xxxxxxxx x xxxx xxxxxx rozsahu bylo xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx povinnost xxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx. |
|
(19) |
Xxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX by xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx být xxxxxxxx sdružovat nákupní x xxxxxxxx zájmy xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx by xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, který xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxx, což xx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx povolení xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx (XXX). Xxxxxxx systém xxxxxxxx xx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx zákazníků, xx xxxxx základě xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxxx, provádí xxxxxxx xxxxxxxxx pokynů xx xxxxxxx xxxx. |
|
(20) |
X xxxxxx jasnosti x xxxxxx xxxxxxx x x xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx k definicím ve xxxxxx k algoritmickému xxxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx obchodování x xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx přístupu. Xxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx různá xxxxxxxxx opatření. Xx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx být tato xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxx k definicím xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x přímého xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx navzájem nevylučují x xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxx xxxxx segment, xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx obchodování s vysokou xxxxxxxxx. Xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx včetně xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx obchodování x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx osobou, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(21) |
Algoritmické xxxxxxxxxxx xx smyslu čl. 4 xxxx. 1 bodu 39 xxxxxxxx 2014/65/XX xx xxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx systém xxxx rozhodnutí, xxx xxxx pouhá xxxxxxxx x xxxxxx obchodního systému xxxx xxxxxxx, xxx xx měl xxx xxxxxxxxx xxxxx, x xx v kterékoli xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx zahájení, xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxx by xxxx být xxxxxxxxx, xx algoritmické xxxxxxxxxxx, xxxxxxxx-xx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx zásahu xxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx pouze automatické xxxxxxxxx xxxxxx, ale xxxx optimalizaci xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx provádění xxxxxx. |
|
(22) |
Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx by xxxx xxxxxxxxx inteligentní xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx využívají xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx procesů xxxxxxxxx pokynů, xxxxx xxxxxx jiné xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxxx, xxx xx xxx xxx xxxxx předložen. Algoritmické xxxxxxxxxxx xx nemělo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx obchodní systém xxxx xxxxxxx, xxx xx xxx xxx xxxxx xxxxxxxxx, aniž xx měnily jakýkoli xxxx xxxxxxxx xxxxxx. |
|
(23) |
Xxx xx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx způsob xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx frekvencí xx xxxxxx čl. 4 odst. 1 xxxx 40 směrnice 2014/65/XX, xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx segment xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, a xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx vysokého počtu xxxxx xxxxx dne, xxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx x jejich xxxxx xxxx xxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx hodnot xx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx jistotu, xxxxx xxxxxxxx a příslušným xxxxxxx umožňuje posoudit xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx. Xxxx prahové xxxxxxx xx xxxx xxx dostatečně obecnou xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x vysokou xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx nástroji x x xxxxxxxx xxxxxxxxx. |
|
(24) |
Jelikož xx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx u xxxxxxxxxx nástrojů, xxxx xx xxx do xxxxxxx vysokého xxxxx xxxxx během xxx xxxxxxxx xxxxx nástroje, xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx trh. Xxxxxxxx x xxxx, xx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx představuje dílčí xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx obchodování, xx výpočtu xxxxx xxxxx xxxxx dne xx xxxx xxx xxxxxxxx xxxx zprávy xxxxxxxx xx účelem xxxxxxxxxxx, které xxxxxxx xxxxxxxx xx. 17 xxxx. 4 xxxxxxxx 2014/65/XX. Xxx xx xxxxxxxxxxxx xxxx obchodní xxxxxxx než způsoby xxxxxxxxxxxxxx obchodování x xxxxxxx xxxxxxxxx – a xx x xxxxxxx xx znaky tohoto xxxxxxxxxxx, jež jsou xxxxxxx x 61. xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX, xxxxxxxxx s xxxxxxx xx xx, xx toto obchodování xxxxxxx xxxxxxxxx obchodníci xx xxxxxxx svého xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx je xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx – xxxx xx být do xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx během xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx za účelem xxxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxx, x xxxxxx xxxxxx podané xx xxxxxx přijímání a xxxxxxxxx xxxxxx nebo xx účelem xxxxxxxxx xxxxxx xx účet xxxxxxxxx. Do xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxx by xxxx měly xxx xxxxxxxx xxxxxx podané xxxxxx způsoby, xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x s xxxxxxxxxxxx xx všem xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx daného xxxxxxx strukturováno xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx tomu, xxx byl xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx, například xxxxxxxxxx xxxxxx mezi subjekty x xxxxx xxxx xxxxxxx. Xx-xx xxx xxx určování xxxx, xx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxx, xxxxxxxxxx totožnost xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, měly xx xxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx dne xxxxxxxxxxxxx přímého xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx zprávy, xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx poskytovatelů. |
|
(25) |
Xxxx xx xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx přímého xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Definice xxxxxxx elektronického přístupu xx neměla xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx činnost, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx na xxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Proto je xxxxx xxxxxxxxxx opatření, x xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxx. xx-xxxx makléřské xxxxxx, x xxxxxxxx, x xxxxxxx rámci xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(26) |
X xxxxxxx zprostředkování xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx kontrolu xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, která xxxxxxxxx přístup xx xxx, x zprostředkování xx xxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx elektronického xxxxxxxx. Xxxxxxxx, která xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, např. xx-xxxx xxxxxxxxx služby, by xxxxxx být xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx elektronický xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx určit xxxxxx xxxxxxx, kde je xxxxx xxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxxxxx rámci. |
|
(27) |
X xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx měla xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, jejichž xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx účastníka xxxxxxxxxx xxxxxxx včetně xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx systémů (OTF) xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, která xxxxxx jiné parametry xxxxxx, xxx jakými xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx, x xxxxx xx xxxxx xxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx, x nikoli xx xxxxxxxxxxxxxx zákazníka, xxxxx zákazník xxxxxxxxxxxxx xxxxxx kontrolovat xxx xxxxxxxxxx xxxxxx ani xxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx elektronického xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx pokynů xx xxxxx xxxx xxxxxxx xx xxx, xxx je inteligentní xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx do xxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. |
|
(28) |
Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, kterým xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx služby, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxxxxxxx investiční xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx bázi, xxxxx x xx regulované xxxx a poskytovatele xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xx xxxx být xx xxxxx x xxxxx, xxxx xxxxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX. Xxxx by xxx xxxxxxxx tak, xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx způsobilosti x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, x xxxx xx se xxxxxxxxxx jednotně. |
|
(29) |
Je xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a postupy xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx takové xxxxxx x xxxxxxxxxxxx takové xxxxxxxx. Xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx, xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxx stížností, xxxxxx xxxxxxx, externí xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx, xxxxxx x xxxxxxxxx střetů xxxxx. |
|
(30) |
Xxxxxxxxxxx požadavky x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx měly xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx sady xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx uplatňování příslušných xxxxxxxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX. Xx to nutné, xxx se investičním xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xx všechny xxxx x Xxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxx byly xxxxxxxxxx xxxxxxxx přeshraničních xxxxxxxx na xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx spojené xx schvalovacím xxxxxxx. |
|
(31) |
V pravidlech xxxxxxxxx režimu, jímž xx xxxx provozní xxxxxxxx pro xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxx činností, xx se měl xxxxxxxx cíl, x xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx. Xxxx xxxxxxxx xx xxxx xxx navržena xxx, aby zajistila xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx bude xxxxxxxxxxx xxxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx, xxxxx se xxxxx xxxxx xxxxxx mezi xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx. Na druhé xxxxxx, xx se xxxx ochrany xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxxxx informací xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx, xx xxxxx vzít v úvahu xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx zákazníka, xx. xxx xx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx, nebo profesionálního. |
|
(32) |
V zájmu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX xx xxxxxxxx vytvořit xxx xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx podmínek. |
|
(33) |
Xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx liší xxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx xx xx xxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx jsou vhodné xxx xxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxxxx subjekty by xxxx plnit xxx xxxxxxxxx povinnosti x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx odpovídají xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx. |
|
(34) |
Xx vhodné xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx, xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx osobou xxxxxxxxxxxxx v rámci xxxx xxxxxxx činnosti, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx udělené xxxxxxxx 2014/65/XX. Xxxxxxx xx xx měla xxxxxx xxxxx v případě, xx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xx xxxx činnosti podřízena. |
|
(35) |
Xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovenými xx xxxxxxxx 2014/65/XX xx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx strany xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx. |
|
(36) |
Xxx xxxxx xxxxxxxxx, xxx investiční xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xx xxxx xxxxxx týkající xx xxxxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx měla xxxxxx xxxxxx spojená s externím xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx funkcí. Xxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx vztahem xxxx xxxxxxxx a poskytovatelem xxxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxxx xxx, xxx se xxxxxxx xxxxxxxxxxx funkce xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx regulovaných xxxxxxxx soustřeďují v rukou xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx. |
|
(37) |
Xxxxxxxxxx, xx funkci xxxxxx xxxxx a funkci xxxxxxxxxxx shody x xxxxxxxx xxxxxxxx tatáž xxxxx, xxxxx neohrožuje nezávislý xxxxx xxxx těchto xxxxxx. Xxxxxxxx, xx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxx sledovaných funkcí, x xxxxxxxx, že xxxxxx xxxxxxxx osob xx xxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx na xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, nemusí xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx podniků. Xxx xxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. |
|
(38) |
Zákazníci xxxx potenciální xxxxxxxxx xx měli xxx xxxxxxx vyjádřit xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, které xxx poskytují xxxxxxxxxx xxxxxxx, x to x xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx. Stížnosti xxxxxxxxx xxxx potenciálních xxxxxxxxx xx xxxx xxx vyřizovány xxxxxx x nezávisle funkcí xxx vyřizování xxxxxxxxx. X xxxxxxx se zásadou xxxxxxxxxxxxxxx by xxxx xxxxxx xxxxx plnit xxxxxx zajišťování xxxxx x xxxxxxxx. |
|
(39) |
Xxxxxxxxxx podniky xxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxx xx xxx zajištěno dodržování xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx xx směrnicí Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 95/46/XX (3) x xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx 2002/58/XX (4), které xxxxxxxx zpracování osobních xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx tohoto xxxxxxxx. Xxxxxxxxxx osobních xxxxx xxxxxxxxx Xxxxxxxxx orgánem xxx xxxxx papíry x trhy (XXXX) xxx xxxxxxxxxxx tohoto xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Rady (XX) x. 45/2001 (5). |
|
(40) |
Xxxx xx xxx xxxxxxxx definice xxxxxx, xxx xx zaručilo xxxxxxxxx x jednotné xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx týkajících xxxxxxx možnosti xxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxxx činnosti x xxxxxxx xxxxxxxxxx, a xxxx xxxxxxxx xx měla xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx či xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx v rámci poskytování xxxxxxxxxxxx xx doplňkových xxxxxx zákazníkům, např. xxxxxxxx, akcie, xxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx při propuštění, xxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx třetími xxxxxxxx xxxx. xx xxxxx xxxxxx za xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx, slevy xxxx xxxxxxxx dávky, xxxxxx xxxx xx xxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx. |
|
(41) |
Xxx se xxxxxxxxx, že xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx navrhovat x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx, které xx mohly ovlivnit xxxxxxxxxxxx službu nebo xxxxxxx xxxxxxx, včetně xxxx, které pracují x xxxxxxxx xxxxx-xxxxxx, prodejců xxxx xxxxxx zaměstnanců, xxxxx xx nepřímo xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxx příslušné xxxxx, na něž xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xx měly xxx xxxxxxxx také xxxxx, xxxxx dohlížejí xx prodejce, xxxx. xxxxxx přímí xxxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxx xxxxxxx x xxxx, xxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx, nebo xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx dokumenty xxxxx xxxxxxxx použít x xxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxx, které xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx. Xxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx zástupců xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx jejich xxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. V takových xxxxxxxxx by xxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxx x tak xxxxxxxxx xxxxxx kritéria, xxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxx, xxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx zákazníka. |
|
(42) |
Xxxxx xxxx prováděny po xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxx a pokud xxxx xxxxxxxxx zůstanou x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xx xx xxxxxx xxxxxxxxx samostatně xx xxxxx xx sobě xxxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxx xx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx vztahovat xx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx podmínky, xx xxxxxxxx nástroje již xxxxxx xxxxx instrukcí xxxxxx xxxxxxx současně x xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Tyto xxxxxxxxxx xx se však xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxx xx xxxxxxxx po xxxx následujících osobních xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xx xxxx instrukce xxxxxxx nebo xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx. |
|
(43) |
Xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx obecným zákazem xxxxxxxxx zajišťování xxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx takových xxxxxx, jestliže xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx zajišťování, xxxxx podnik uzavře, xxxxxxx xxxxx podmínky. |
|
(44) |
Xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx činností xxxxx xxxxxxxxx a důležitých xxxxxx může představovat xxxxxxxxxx změnu xxxxxxxx xxx vydání xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx. 21 odst. 2 xxxxxxxx 2014/65/EU. Xxxxx xxxx xxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx poté, xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx podle xxxxx XX xxxxxxxx X xxxxxxxx 2014/65/EU, xxxx by se xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx orgánu, pokud xx vyžaduje xx. 21 xxxx. 2 xxxxxxx směrnice. |
|
(45) |
Xxxxxxxxx, na xxx xx xx xxxx xxxxxxxx jako xx xxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xx xx xxxx xxxxxxxxx na ty xxxxxxx, xxx existuje xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxx určitých xxxx x xxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx podniku xx xxxxx straně x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx zákazníkovi, xxxx mezi xxxxxxxxx xxxxx xxxx či xxxx jeho xxxxxxxxx, xxxx xxxx je xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx. Nestačí, že xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxx nevýhodou xxx xxxxxxxxx, anebo že xxxxx zákazník, xxxx xxxxx je podnik xxxxx povinností, xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx se xxxxxxx xxxxxx, xxxx xx xx xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx pro xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. |
|
(46) |
Xxxxx xxxxx xx xx xxx regulovat, pouze xxxxx xxxxxxxxxx podnik xxxxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxx. Xxx xxxx xxxxx xx xxxxxx být xxxxxxxx, xxxx má zákazník, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxx, xx. xxx xx neprofesionálním xxxxxxxxxx, profesionálním zákazníkem xxxx způsobilou protistranou. |
|
(47) |
Xxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx k omezení xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx směrnice 2014/65/EU, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxx vyvolat xxxxx xxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxx měl xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx, xxxxxxxx v oblasti správy xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxx papírů x xxxxx jejich xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x xxxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxx pozornost xx xxxxxxx žádoucí, xxxxx podnik nebo xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxx x xxxxxx xxxxxxxx. |
|
(48) |
Xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx, xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx zájmů xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx jejich xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxx xxxxxxxxxx jejich skupiny, x xx xxxxx xxxxxxxxxxx postupů x xxxxxxx xxxxxxxx střetu zájmů. Xxxxxx xx. 23 xxxx. 2 xxxxxxxx 2014/65/XX vyžaduje, xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx střety xxxxx, xxxx xx xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx pouze v případech, xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx opatření xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx prevence x xxxxxx xxxxxx zájmů x xxxxxxx x xx. 23 xxxx. 1 xxxxxxxx 2014/65/XX nestačí x xxxx, xxx x xxxxxxxxxx jistotou xxxxxxxxx, xx rizikům xxxxxxxxx zájmů xxxxxxxxx xxxx zabráněno. Xxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxx zájmů zákazníkům, xxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, jak xxx střetům xxxxxx xxxxxxxxxx a xxx xx xxx řídit, xx nemělo xxx xxxxxxxx. Skutečnost, xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxx neměla xxxxxx xxxxxxxxxx udržovat x xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx vyžaduje xx. 16 odst. 3 xxxxxxxx 2014/65/XX. |
|
(49) |
Podniky by xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx v článku 24 xxxxxxxx 2014/65/XX, x xx x při xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx umísťování. Xxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx investičními xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx zákazníkům, x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx „xxxxxxxxx“ a „spinning“ xx měly být xxxxxxxxxx xx nekalé xxxxxxxx. |
|
(50) |
Xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 596/2014 (6) (xxxxxxxxxx trhu) xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx. |
|
(51) |
Xxxxxxxx x xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx řízení střetů xxxxx, xxx xx xxxxx xxxxxxx xxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx, který xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxx xxx dostatečné x xxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a nezávislost xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xx měly xxxxxxxx, xx finančním analytikům xxxx přiznána xxxxxxxxx xxxx nezávislosti na xxxxxxx xxxx, jejichž xxxxxxxxxx či xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxx osob, xxxx xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxx rozšiřován. |
|
(52) |
Mezi xxxxx, xxxxxxx povinnosti xx obchodní xxxxx xxx důvodně považovat xx xxxxxxxx se xxxxx xxxx, mezi xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xx měli xxxxxx pracovníci xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx do prodeje x xxxxxxxxxxx xxxxxx zákazníků xxxx jménem podniku. |
|
(53) |
Xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, za nichž xxxxxxxx analytici x xxxxx xxxxx x xxxxxx xx investiční podnik, xxxxx se účastní xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx výzkumu, xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx souhlasem xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx, xxxxx se xxxxxx xxxx, by xxxx xxxxxx takové xxxxxxxxx, x xxxxx xxxxxxxx analytik xx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx nesnázemi. |
|
(54) |
Xxxxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxx provádějící xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx od xxxxx xxxxxx, xx xxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxx-xx xxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxx xx. 24 xxxx. 9 xxxxxxxx 2014/65/EU x xxxxxx 13 směrnice Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/593 (7). |
|
(55) |
Xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx výzkumu mezi xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxx mezi xxxxxxx x xxxxx skupiny investičního xxxxxxx. Xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx by se xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx nebyl xxxxxx xxx xxxxxxxxxx. Na xxxxxxxxxx změnu xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx by se xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx jako xx xxxxxxxx výzkumu. |
|
(56) |
Xxxxxxxx analytici xx xx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx by takové xxxxxxxx bylo xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxx činnosti xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx bankovnictví, jako xxxx xxxxxx x xxxxxxx podnikových financí x xxxxxxxxx, účast xx xxxxxx, xxxxx xx podnik xxxxxx x xxxx xxxxxxx, xxxx na turné xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx emitenta. |
|
(57) |
Xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx upisování x umísťování a k možnosti, xx x xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx dojde xx xxxxxx xxxxx, xx xxxx nařízení xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavky. Xxxx požadavky xx xxxxxxx xxxx zajistit, xx xx xxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, jenž xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxx podniky xx xxxx xxxxxxx, xx jejich vlastní xxxxx xxxx xxxxx xxxxxx dalších zákazníků xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx poskytovaných xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxx xx xxxx být xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx by xx xxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx, než xxxxxx přistoupí na xx, xx nabídku xxxxxxx. |
|
(58) |
Xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx týkající xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xx xxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx, xx xxxxxx oceňování xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx. |
|
(59) |
Xxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx firma xxxxxxxxx xxxxxx o alokaci xxxxx, je xxxxxxx xx konkrétních xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, což xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx střetu xxxxx. Xxxxxx xx xxx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx zajistí, xx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx, xx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxx xxxxx xxxxxxx investičního xxxxxxxxx xxxxxxx nad xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Podniky xx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx ohledně xxxxxxx x xxxxx xxxxx xxxxxxx. |
|
(60) |
Požadavky, xxxxx xxxxxx toto xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxx s poznatky xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx a šíření xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, by xx měly xxxxxxxxxx, xxxx xx jimi xxxx dotčeny xxxxxxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX x xxxxxxxx (XX) x. 596/2014 x jejich xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx. |
|
(61) |
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx informace určené xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx, xx tyto xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx x xx. 24 odst. 3 xxxxxxxx 2014/65/EU xxxxxxxx, xxxxx x xxxxxxxxx. |
|
(62) |
Xxx x xxxxx nařízení xxxxxxxxxx, xxx příslušné orgány xxxxxxxxxxx obsah a formu xxxxxxxxxxxx xxxxxxx. Xx xxxxx straně xxx x xxx však nebrání, xxxxx se takové xxxxxxxxx schválení týká xxxxx povinnosti xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx 2014/65/EU, xxxxx xxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxx xxx xxxxxxxx, jasné x xxxxxxxxx. |
|
(63) |
Je xxxxx stanovit xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx x xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxx je xxxxxxxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx či xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx mezi xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxxxxx. Xx tímto xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx přísné xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx. |
|
(64) |
Xxxxxxxxxx xxxxxxx xx měly xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx nástrojů x xxxxxxxx xxxxxxxxx s investováním xx těchto nástrojů, xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx řádně xxxxxxxxxxx. Xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxx xxxxx xxxx, xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx, či xxxxxxxxxxxxxxx, x xxxxx xxxxxx a rizikového xxxxxxx nabízených xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx by xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx důležité xxxxx. Xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx obsah xxxxxx xxxxx požadovaného xxxxx xxxxxxxxx, x xx x xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx vymezeny x xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Rady (XX) x. 1286/2014 (8). |
|
(65) |
Podmínky, xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xx xxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx vhodný x přiměřený, přičemž xx se xxxx xxxxxxxxx například xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a informace, xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx zákazníkům xxxxxx. Xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx podmínky na xxxxxxxxxx sdělení xxxxxxxxxxx xxxxx z jednoho xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx: xxxxx xxxxxxx, xxxx xx jiného obrazového xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx, xxxxxxxxxxx místa a xxxx x druzích xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. |
|
(66) |
Aby se xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx by investiční xxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx poskytované xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx ve xxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx materiálů xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx by xxxx xxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxx muset xxxxxxxxx prospekty xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2003/71/XX (9) xxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu a Xxxx 2009/65/ES (10), které xxxxxxxxx xxxxxxxxxx. |
|
(67) |
Xxx se xxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxx prezentace xxxxx x xxxxx, xxxx xx xxxxxxxxxx podniky xxx uvádění xxxxx xxxxxxxxxxxxx výhod xxxxxx xxxx finančního xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx x výraznou zmínku x všech relevantních xxxxxxxx xxxxxx nevýhod x xxxxxxx xxxxxxx. |
|
(68) |
Xxxxxxxxx xx xxxx xxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx, jestliže xxxx xxxxx klamat xxxxx xxxx osoby, xxxx xxxx určeny xxxx xxxxx je xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, x xx bez xxxxxx xx xx, xxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx informace xxxxxxxx xx klamavé xxxx xx x xxxxxx, xxx xxxxxxxxx byly. |
|
(69) |
X xxxxxxxxx, xxx xx investiční xxxxxx povinen poskytnout xxxxxxxxx zákazníkovi xxxx xxxxxxxxxxx služby, xx xx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxx finančního xxxxxxxx xxxxxx pohlížet xxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xx odlišné služby. |
|
(70) |
Xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxx, xxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx poskytováno nezávisle, x xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx různých xxxx xxxxxxxx x x xxxxxxxx výběrovém procesu xx měly xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxxx xx xxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx podrobné xxxxx x počtu xxxxxxxxxx nástrojů, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxx xxxxxxx x u xxxxx xx xxxxxxx o xxxxxxxx, xxxxx poskytuje xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx, které xxxx xx xxxxxx, by xxxx xxx přiměřené xxxxxxx poradenství, xxx xx xxx xxxxxxxxxx, x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxx ohledu xx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx založeny xx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx trhu, xxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx, jaké trh xxxxxx xxxxxxxxxxx. |
|
(71) |
Xxxxxx nezávislého xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx se xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx odborné a xxxxxxxxx. Xxx xx xxxxxxxxx, xx rozsah xxxxxxxxxxx xxxxxxxx korektně x vhodně porovnat xxxxx finanční xxxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx, kteří xx xxxxxxxxxxxx na xxxxxx xxxxxxxxx finančních xxxxxxxx x xxxxxxxxx se xx xxxxxxxx, xxxxx nejsou xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx nástroje jako xxxxxx, např. na „xxxxxxxxxx“ xx „xxxxxx“ xxxxxxxxx, splňovat určité xxxxxxxx, jestliže se xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(72) |
Xxxx-xx xxxxxxxx poradci xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxx nezávislé xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx xx mohli xxx xxxxxxx. Xxx xx zajistilo, xx xxxxxxxxx rozumějí xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, měly xx xxx rovněž xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. |
|
(73) |
Xxxxx investiční xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx byl xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxx se xxxxxxxx 2003/71/XX, xxxxxx xx xx xxx xx xx, xx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxx pro xxxxx xxxxxxxx (provozních podmínek) xxxxx xxxxxxxx 2014/65/EU, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxx x obsahu xxxxxxxx informací, xxxxxxxx xxxx xxxxxx není xxxxx xxxxxxx směrnice xxxxxxxxxx za xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx. |
|
(74) |
Xxxxxxxx 2014/65/XX xxxxxxxx xxxxxxxxxx investičních xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx nákladech x xxxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x způsobilými xxxxxxxxxxxxx. Xxx xx xxxxxxxxx, xx je xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx a poplatků xxxxxxxx pro všechny xxxxxxxxx xxxxxxxxx, mělo xx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx situacích xxxxxxxx, xxx xx xxx xxxxxxxxxxx investičních xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx stanovené x xxxxx xxxxxxxx. Xx xx xxxx nemělo xxxx x xxxx, že xxxxxxx xxxxxxxxx povinnosti uložené xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx. 24 odst. 4 xxxxxxxx 2014/65/XX. X xxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx podniky xxxx xxxxxxxxxxxxx zákazníky xxxxxxxxxx x všech xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx, jestliže poskytují xxxxxx v oblasti xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx správy xxxxxxxxx xxxx – xxx ohledu xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx – v případě, xx xxxxxxx finanční nástroje xxxxxxxx derivát. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xx rovněž xxxx xxxxxxxxxx způsobilé xxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, které xxxx xxxxxxxx v tomto xxxxxxxx, xxxxxxxx dotčený xxxxxxxx nástroj xxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx zahrnuje xxxxxxx x má xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx v jiných xxxxxxxxx se xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx protistranám xxxx. xxxxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx souhrnný dopad xxxxxxx xx xxxxx, xxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx měně a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx, xx-xx xxxxxxxxx část xxxxxxxxx xxxxxxx x poplatků xxxxxxxxx v cizí xxxx. |
|
(75) |
X xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx zájmu xxxxxxxxx a xx xx, xx xx xxxxxxxx předem xxxxxxxxxx xxxxxxxxx o všech xxxxxxxxx x poplatcích, xxxxx xxxxxxxx, xx xxx odkaz xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx uváděné xx trh xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx podniky, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx, xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx investičních xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx doporučení xxxxxxx finančních nástrojů xxxx určité finanční xxxxxxxx propagují. Tak xx xxxx xxxx xxx xxxx. x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniků, které xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxx. |
|
(76) |
X xxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x x xxxxxxx xx povinnosti, xxxxx vyplývají ze xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxx, jež xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx (xxxxxxx podílové xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx (produkty s investiční xxxxxxx)), xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxx případech, kdy xxxx podle xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníkům informace x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx x x souhrnné xxxxxx uvést všechny xxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx spojených x xxxxxxxxx xxxxxxxxx. |
|
(77) |
Xxxxx investiční xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx na xxx xxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxx Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx poskytnout xxxxxxxxx x xxxxxxxxx spojených x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxx s to xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxx x x xxxxxx xxxxxxxxxx případech by xxxxxxxxxx xxxxxxx měly xxxxxxxxx xxxxxx informovat x všech xxxxxxxxx x poplatcích xxxxxxxxx x xxxxx investiční xxxxxxx x x xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx měly xxxxx xxxxxxx xxxxx povinnosti, xxxxx jde x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx informací x xxxxxxxx příslušných xxxxxxxxxx xxxxxxxx, x xx x xxxxxxx x xx. 24 odst. 4 xxxx. x) xxxxxxxx 2014/65/XX, nebo pokud xxx x xx, xxx zákazníkům xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx s čl. 25 xxxx. 6 xxxxxxxx 2014/65/EU odpovídající xxxxxx o xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, včetně nákladových xxxxxxx. |
|
(78) |
Xxx se xxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx a poplatcích, xxxxx vzniknou, xxxxx x o hodnocení xxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxx s různými xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, měly xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx jasné a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxx xxxxxxxxx a poplatcích x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxx informace x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx službou xxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx částky xxxxxxxxx. Xxxxxxx a poplatky xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxx xxxx představovat xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. Pokud xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx nabízí xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x x xxxxxx službou xxxx xxxxxxx xxxx poplatky, xxx xx xxxxxx xxxxxxxx poplatky spojené xx službou, x xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx. X xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx by xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx investice xxxxxxxxx v okamžiku xxxxxxx. |
|
(79) |
Xxx xx zajistilo, že xxxxxxxxx xxxxxx informace x všech nákladech x poplatcích xxxxx xx. 24 xxxx. 4 směrnice 2014/65/XX, xxxx by být xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxx pouze xx xxxxxxx hodnoty xxxxxxxxxxxxx kapitálu, xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx podkladových xxxxx. Xx požadovaného souhrnného xxxxx x nákladech x xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxx xxx xxxxxx zařazeny xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxxxx xxxxxxxx, jež xx xxxx být odhadnuty xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, k nimž xx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxxx, které xxxxxxxx xxxxxxxx. X xxxxx xxxxx xxxx, xxxx úplného informování, xx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxx být xxxxxxxxx xxxxxxx, kdy xxxxxxx k „xxxxxxxx“ xxxxxxx. Informování xxxxxxxxx x nákladech a xxxxxxxxxx xx xxxxx x zásadu, že xx xxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx mezi xxxxx xxxxxx xxx xxxxxx a příslušnou xxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx. |
|
(80) |
Xxxxxxxxxx podniky by xxxx x souhrnné xxxxxx xxxxxxxxxx (xxxxxxxxx) xxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxx v souladu x xx. 24 xxxx. 4 xxxxxxxx 2014/65/XX a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx nákladech xxxxxxxxx jako peněžní xxxxxx x jako xxxxxxxxx podíl, a xxxxx xx xxx xxxx být povoleno, xxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx poskytovaly xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx náklady x poplatky, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(81) |
Xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxx xxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx nedostatečné, xx xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx nákladech, xxxxx x x xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx investičních xxxxxx xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx právo xxxxxxxxx na xxxx xxxxxxxxxxx x nákladech x xxxxxxxxxx. Tak xx xxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx jednotky xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx investování, x xxxxx xxxx. xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx XXXXXX xxxxxxxxxx informace o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. X xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx měly xx xxxxxxxxxxxxx společnostmi SKIPCP xxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx. |
|
(82) |
Xxx xxxx xxxxx poskytovat zákazníkům xxxxxxxxxxxxxxxx informace x xxxxxxxxx xxxxxxxxx s xxxxxx xxxxxxxxxxx a x xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx ve xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxx, xxxx by xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx informace xxxx x xxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxx trvalý vztah xx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxx. Následné informování x xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx může xxxxxxxx ze xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx podávat xxxxxx, xxx xxxx xxxx. xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxx x xxxxx správy xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx portfolií nebo xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx či xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníka. |
|
(83) |
K xxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx poskytovat xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx a souvisejících poplatcích, xxxxx informace o platebních xxxxxxxxxx xxxx plnění xxxxx xxxxxx o poskytování xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx. Xx xxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx, xxx xx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx. Xxxxxxxx o plnění xxxxx xxxxxxxxxx obecně v xxxxxxx, kdy xxx xxxxxxxx smlouvy xxxxxxxx xxxxxxx vyžaduje xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxx xx xxxxxx nástroje xxxx komodity. |
|
(84) |
Je xxxxx xxxxxx xxxxxxx požadavky xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx čl. 25 xxxx. 2 xxxxxxxx 2014/65/XX a na xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx. 25 xxxx. 3 xxxxxxx xxxxxxxx. Xxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxx službách, xxxxx xx týkají, xxxxx x xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxx. |
|
(85) |
Xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx informace x xxx, zda xxxxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxxxxxxx zákazník xxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx opatření, x měly xx xxxxxxxxx xx tyto xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xx xxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, aby xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxx doporučenou xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxx pravděpodobnost, xx xx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx cílové xxxxxxx xxxxx. |
|
(86) |
Xxx xx xxxxxxxxx xxxxx vývoj x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xx být objasněno, xx xx investiční xxxxxxx xxxx zůstat xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx správy xxxxxxxxx zcela xx xxxxxx poskytovány prostřednictvím xxxxxxxxxxxxxxxx xx částečně xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(87) |
X xxxxxxx x xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx vhodnosti xxxxx xx. 25 xxxx. 2 xxxxxxxx 2014/65/XX xx xxxxxx xxxx být xxxxxxxxx, xx xx investiční xxxxxxx měly xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx k doporučením xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxx u xxxxx xxxxxxxxxx o xxx, xxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx x xxx, xxx koupit, xxxxx xxxx prodat investici, xx xxxxxx. |
|
(88) |
Pro xxxxx xx. 25 xxxx. 2 xxxxxxxx 2014/65/EU xxxx xxx obchod xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx zákazníka nevhodný xxxxx rizikům, xxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx nese, typu xxxxxxx, zvláštním xxxxxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxxxxx. Série xxxxxxx, xxxxx xxxxx být xxxxxx, xxxx xx xxxxxxxx samostatně, xxxx xxx xxxxxxxx, xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx s takovou xxxxxxxx, xxxxx není x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. X xxxxxxx xxxxxx portfolií by xxxxxx xxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx tehdy, xxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxxxx nevhodné xxxxxxxxx. |
|
(89) |
Xx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v tom xxxxxx, xxx zákazník xxxxxx správci xxx xxxx xxxxxx pověření, x xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxx xxxx na xxxxxxxxxx xxxxxxx x xx. 25 xxxx. 2 xxxxxxxx 2014/65/XX. |
|
(90) |
Xxx se xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx služeb, xxxx by xxxxxxxxxx xxxxxxx, které xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx dohodu, x xxx xxxxx vymezena xxxxxxxx xxxxx x povinnosti xxxxxxx x zákazníka. |
|
(91) |
Xxxx xxxxxxxx xx xx xxxxxxxxxxx xxxxxx nemělo xxxxxxxxx, xxx schvalovaly xxxxx základní xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx zákazníky. Xxxxxx xxx by xxx x xxx nemělo xxxxxx, xxxxx xxxx schválení xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx podniku xxxxxxxxxxx xx směrnici 2014/65/XX xxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx x zdokumentovat xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx, xxxxx x xxxxx xxxxxxxx, xx xxxxx podniky xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx. |
|
(92) |
Xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx vést, je xxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a škále xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx x xxx xxxxxxxxx, xx jsou xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, resp. xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx ve xxxxxxxx 2014/65/XX, xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) č. 600/2014 (11), xxxxxxxx (EU) x. 596/2014, xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Rady 2014/57/XX (12) x tomto xxxxxxxx x xx xxxx xxxxxxxxx orgány xxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx dohledu x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx s cílem xxxxxxx xxx ochranu xxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxx. |
|
(93) |
Xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx sdělení pro xxxxxxx zákazníky x x xxxxxxx xx rozšíření xxxxxxxxxx xx. 25 xxxx. 6 směrnice 2014/65/XX na xxxxx xx xxxxxxxxxxx protistranami xx xx požadavky xxxxxxx podávání xxxxx xxxxxxxxx v tomto nařízení xxxx vztahovat na xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx. X xxxxxxx xx povahu xxxxxxxxx xx způsobilými xxxxxxxx by investičním xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx obsah x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxx xxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. |
|
(94) |
X xxxxxxxxx, kdy xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nebo potenciálním xxxxxxxxxx informace x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx stát xxxxxxxx zákazníkova portfolia, x x xxxxxx xxxxxxx, xxx xx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xx xxxx zvlášť xxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx do finančních xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxx k obchodování xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xx derivátů xxxx do xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx uskutečňovat xxxxxxx xx xxxxxx, nákupy xx půjčené xxxxxxxxxx, xxxxxxx zajišťující xxxxxxxxxxx (xxxxxxxxxx xxxxxxxxx transactions, XXX) či xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx platby xxxxx, složení kolaterálu xxxx xxxxxxx riziko. |
|
(95) |
Xxxxxxxxx xx xxxx xxx xxxxxxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x x znehodnocení xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx. V případě xxxxxx xxxxxxxxx by xxxx aktivační xxxxxxx xxxx xxx stanovena xx xxxxxxxxxxxx ve xxxx 10 % x xxxx xx xxxxxxx 10 % xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xx xx xxxxxxxxx na jednotlivé xxxxxx. |
|
(96) |
Xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx v souvislosti xx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx potenciální xxxxxxx pro xxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx. |
|
(97) |
Xxx xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx, xx má xx xx, xx xxxxxxx xx typ xxxxxx se rozumí xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxx limitní xxxxx, xxxxx xxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxx. |
|
(98) |
Pro xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx zákazníkům, xx xx xx xx, že xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xx rozumí odkaz xx xxxxx k upisování xxxxxxx xxxxxx nebo x xxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxx zákazníka. |
|
(99) |
Při xxxxxxxxx xxxxx provádění xxxxxx v souladu x xx. 27 xxxx. 4 xxxxxxxx 2014/65/EU xx investiční xxxxxx xxx určit xxxxxxxxx xxxxxx faktorů uvedených x xx. 27 xxxx. 1 xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, x xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx určí, xxx byl schopen xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxx xxxxxxxxx. X xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx by xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx místa xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx pokynů zákazníků xxxxxx dosahovat nejlepšího xxxxxxx xxxxxxxx. Xx xxxxxx plnění právní xxxxxxxxxx nejlepšího xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx při xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx způsobu xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx zpravidla používat x případě xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx (xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, SFT) xxxxx místa provádění xxxxxx jako x xxxxxxx jiných obchodů. XXX xxxxx xxxxxx xxxx zdroj xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx cenné papíry, x xxxxxxxxx jsou xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx pokynu. Xxxxx xxxx provádění xxxxxx xx x xxxxxxx XXX xxxxx xxxxxxxxxx xxx x xxxxxxx xxxxxx obchodů, neboť xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, jež xx xxxxxxxxxxx předem xxxxxx, x na xxx, xxx xx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx poptávka. Zásady xxxxxxxxx pokynů, xxx xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxx, xx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx XXX a xxxx xx xxxxx xxxxxxxxx pokynů xxx XXX xxxxxx samostatně. Xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx uplatnit xx xxxxx každého xxxxxxxxx, který xxxxxxx, x xxxxx dosáhnout xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx. |
|
(100) |
Aby xx xxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx k provádění xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxx zájmy xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x xx. 24 xxxx. 1 xxxxxxxx 2014/65/EU x s čl. 24 xxxx. 4 xxxxxxxx 2014/65/EU x xxxxx xxxxxxxxxx zákazníkům xxxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxx x jeho službách, xxxx xx investiční xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxx druh xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x pěti xxxxxxxxxx subjektech, xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx informace x xxxxxxx provedení x xxxxxxx s čl. 27 odst. 6 xxxxxxxx 2014/65/XX x xxxxxxxxxxx prováděcími xxxxxxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxx či xxxxxxxx x provedení xxxxx subjektům, xx xxxxx k xxxxxx xxxxx zvolit jediný xxxxxxx xxxxx x xxxxxxx, xxxx-xx x xx prokázat, xx xxx to xxxxxxxx xxxxxx dosahovat xxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx výsledku, x xxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xx jim xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx jako xxxxxxxx, xxxxx by xxxxx xxxxxxx předpokládat x xxxxxxx, xx xx xxx xxxxx xxxxxxxxx pokynů využívali xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx by xxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx zveřejněnými x xxxxxxx s xxxxxxx 27 xxxxxxxx 2014/65/XX xxxxx interní xxxxxxxx, kterou xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx. |
|
(101) |
Xxx xx xxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxx xxxxx zákazník xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxx tohoto zákazníka xxxxxxxxxx xxxxxxx výsledku, xxx by xxxxx xxxxxx xxxx v úvahu xxxxxxx faktory, které xx umožní xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xx celkového xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx cenou xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xx provedení pokynu. Xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, objem a povaha xxxxxx, tržní xxxxx, xxxxxxxx další xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx před xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x xxxxxxx pouze xxxxx, xxxx xxxx zapotřebí x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx. |
|
(102) |
Xxxxx investiční xxxxxx xxxxxxx pokyn xxxxx xxxxxxxxxxx instrukcí xxxxxxxxx, xxxx xx xx xx něj pohlížet xxx, xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxx x xx část xxxx xx stránku xxxxxx, xxxxx xx týkají xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Skutečnost, xx zákazník zadal xxxxxxxxx xxxxxxxxx, které xx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx pokynu, xx xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx osvobození xxxxxxxxxxxx xxxxxxx od xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx vztahu x xxxxx xxxxxx xx xxxxx stránkám xxxxxx xxxxxxxxx, které xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxx zákazníka, xxx xx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx pokynu xxxxxxx xxxxxxxx xxx, xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx uvede xxxx implicitně xxxxxxx xxxxx instrukce, pokud xx xxxxxx měl xxxxxxx vědět, že xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxx xx pravděpodobně nedovolí xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx. To by xxxx nemělo xxxxxx xxxxxxx v tom, xxx xxxxxx xxxxxxxxx k volbě xxxx dvěma xx xxxx konkrétními xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx, xx tyto xxxxxxx xxxx v souladu se xxxxxxxx xxxxxxxxx pokynů, xxxxx xxxxxx xxxxxx. |
|
(103) |
Xxxxxxxxx-xx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxxxx účet, mělo xx xx xxx xxxxxxxxxx xx provádění xxxxxx xxxxxxxxx, a tudíž xx toto obchodování xxxx xxxxxxxx požadavkům xxxxxxxxxx xx směrnici 2014/65/XX a v tomto xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx zajistit xxxxxxxx způsob xxxxxxxxx. Xxxxxxxx-xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xx xxxxxx xxx povinnosti xxxxx xx. 27 xxxx. 1 xxxxxxxx 2014/65/XX, xxxxxxxx by xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx příslušný xxxxx, xxx xx xxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x v xxxxxxx, xx příslušný pokyn xxxxxxx xx xxxx, xx xxxxxxxx kotaci xxxxxxxxx, xx xxxxxxxx, že xxxxxx není při xxxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxx xxxxxxxx a doby xxxx xxxx xxxxxxxx x akceptací xxxxxx xxxxxxxxx. |
|
(104) |
Xxxxxxxxx xxxxxxxx při xxxxxxxxx pokynů zákazníka xxxxxxxx xxxxx výsledek xx xxxx všech xxxx finančních xxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxxxx trhů nebo xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxx obtížné xxxxxxxx x xxxxxxxx jednotnou xxxxx x xxxxxx nejlepšího xxxxxxx provedení, xxxxx xx platily pro xxxxxxx druhy xxxxxxxx. Xxxxxxxxx nejlepšího způsobu xxxxxxxxx by xx xxxx xxxx uplatňovat xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxx týkajících xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Například xxxxxxx, x xxxxx jde x xxxxxxxxxxxx OTC xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, x xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxx xxx xxxxx nejlepšího xxxxxxx xxxxxxxxx srovnatelné s obchody, x xxxxx xxx o akcie xxxxxxxxxxx xxxx centralizovaná xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx k tomu, že xxxxxxxxx xxxxxxxxxx způsobu xxxxxxxxx platí xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx ohledu na xx, xxx xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxx, xxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx údaje x xxxx x xxxxx zkontrolovat, xxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxx korektní x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. |
|
(105) |
Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx provádění pokynů xx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku podle xx. 27 xxxx. 7 xxxxxxxx 2014/65/XX xxxxxxxx účinnost xxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx pokynů x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. |
|
(106) |
Xxxx xxxxxxxx xx xxxxxx vyžadovat xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, který x xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxx pokyn xxxx xxxxxxxxx xxxxxx portfolií, x xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku, xxxxx xxxxx zmíněný investiční xxxxxx xxxxxxx své xxxxxx x xxxxxxxxx. |
|
(107) |
Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx k tomu, xxx xxxxxxx nejlepšího xxxxxxx xxxxxxxx pro xxx zákazníky. Xxxxxxx xxxxxxxxx pokynů, xx xxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxx, jako je xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx (xxxx. míra provedení), xxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx důležitým xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx údajů o xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx poskytují xxxxx xxxxx provádění xxxxxx, xxxxx rozhodující xxxx xxx xx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx určit xxxxx xxxxxxxxx pokynů, xxxxx xxxx zákazníkům xxxxxxxx nejvyšší kvalitu xxxxxxxxx xxxxxx. Xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx způsobu xxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx s čl. 27 xxxx. 3 xxxxxxxx 2014/65/XX a x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx. |
|
(108) |
Xxxxxxxxxx xxxxxxx, které xxxxxxxxx xxxxxx, by měly xxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx zásad xxxxxx xxxxx provádění xxxxxx xxxxx xxxxx, xxxx-xx xxxxxxx prokázat, xx xxx xx xxxxxxxx xxxxxx dosahovat xxx xxxxxx zákazníky xxxxxxxxxx způsobu xxxxxxxxx. Xxxxxxxxxx podniky xx xxxx xxxxxx jediné xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx tehdy, mohou-li xxxxxxx předpokládat, xx xxxxxxx xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxx, které xxxxx alespoň xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxx xx mohly xxxxxxx xxxxxxxxxxxx při xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx pokynů. Xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxx podložen xxxxxxxxxxx xxxxx zveřejněnými x xxxxxxx x xxxxxxx 27 xxxxxxxx 2014/65/XX xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, které xxxxxxx provedou. |
|
(109) |
Na realokaci xxxxxxx by se xxxx pohlížet jako xx xxxx poškozující xxxxxxxxx, xxxxxxxx v důsledku xxxxxxxxx dostane neoprávněnou xxxxxxxx xxxxxxxxxx podnik xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx. |
|
(110) |
Xxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx (XX) x. 596/2014, xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx upravují xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, by xx x xxxxxx zákazníka xxxxxx zacházet xxxx x xxxxxx, xxxxx xxxx xx xxxxxx okolností xxxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx různých xxxxxxxx xxx x x xxxxx xxxx xxxxx je xxxxxxxxx v posloupnosti. Na xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxx nástroji, xxxxx xx týká xxxxx zákazníka, nebo xx souvisejícími xxxxxxxxxx xxxxxxxx by xx xxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx takových xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxx xxx na xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx nástrojů, xxxx že osoby xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx účet třetích xxxxx xx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xx xxxx x xxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xx jednání xxxxxxxxxxxxx zneužití xxxxxxxxx. |
|
(111) |
Xxx xxxxxxxxxx xxxx, zda xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx v čl. 33 xxxx. 3 xxxx. x) směrnice 2014/65/XX, xxx xxxxxxx 50 % xxxxxxxx, jejichž xxxxxxxx nástroje jsou xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxx, xxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxx, by xxxxxxxxx xxxxxx měly použít xxxxxxxxxx přístup ve xxxxxx k trhům bez xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx s provozováním xxxxxxxxxx xxxxxxx, x xxxx xxxxxxxxxx malým x xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx k obchodování xx xxxx kratší než xxx xxxx, a x xxxxxxxxx, kteří xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. |
|
(112) |
Xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx modelů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx na xxxx x xxxxxxx xxxxxxx x Xxxx a x xxxxx xxxxxxxx úspěch xxxx xxxxxxxxx xxxx pro xxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx poskytnout trhům xxx xxxx xxxxxx x xxxxxxxxx podniků xxxxxxx xxxx flexibility xxx posuzování vhodnosti xxxxxxxx xxx přijetí xx xxxxxx obchodního xxxxxxx. X xxxxxx případě xx xxx xxx xxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxx xxxxxx pravidla, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxx xxxxxx. |
|
(113) |
Co se xxxx obsahu přijímacího xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxx povinen xxxxxxxxx xxx počátečním xxxxxxx xxxxx xxxxxxx papírů x xxxxxxxxxxx xx trhu xxx xxxx malých x xxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx prospektu podle xxxxxxxx 2003/71/XX, xx xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx v xxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxx stanovená xxxxxxxxxxxxx xxxx pro xxxx malých x xxxxxxxxx xxxxxxx zajišťují xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxx plnou odpovědnost xx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxx nést xxxxxxx, xxxxxx vhodného xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx mělo xxx xxxxxx organizátora xxxx xxx xxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx. Xx by xxxxxxxx xxxxx zahrnovat xxxxxxxx xxxxxxxxx příslušným xxxxxxx xxxx organizátorem. |
|
(114) |
Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx představuje xxxxxxx xxxxxxxxx úroveň xxxxxxxxxxxxxxxx, xxxxx je x xxxxxxx s převládajícími xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx zaměřením xx malé x xxxxxxx xxxxxxx. Pokud xxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, organizátor xxxx pro xxxx xxxxxx x středních xxxxxxx xx xxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, používání Xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx výkaznictví xxxx standardů xxxxxxxx xxxxxxxxxxx povolených xxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxx, případně xxxx xxxxx xxxxxxxxx. Lhůty xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xx xxxx xxx xxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx 2004/109/XX (13), xxxxxxxx x xxxx, xx méně xxxxxx xxxxxx xxxxx se xxxx z hlediska xxxxxx x xxxxxxx malých x středních xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx. |
|
(115) |
Xxxxxxxx k tomu, xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx směrnice 2004/109/XX xx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xx trzích xxx xxxx malých x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx velkou xxxxx, xx xxxxxx, aby xx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx hledající xxxxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxx obchodním xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx organizátora xxxx xxx růst xxxxxx x xxxxxxxxx podniků. Xxxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx trhu xxx xxxx malých x xxxxxxxxx xxxxxxx xxx provést xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx stránky xxxxxxxx v případě, že xxxx na nich xxxx xxxxxxxxx zveřejněny, xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxx na xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxx investoři xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx. |
|
(116) |
Xx xxxxx blíže xxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx, xx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx jeho xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx investorů xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx, aby xxxx možno xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxx státě, kde xxxx obchodování s finančními xxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo xxx byly xxxxxxxx xxxxxxxx staženy x xxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx trhu v jiném xxxxxxxx státě, xxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx. |
|
(117) |
Xxx xxxxxxxxx nezbytné xxxx xxxxxxxxxx xx vhodné xxxxxxxxxxxx xxxxxx okolností, xx xxxxx jsou xxxxxxx xxxxxxxxx zájmy xxxxxxxxx a xxxxx xxxxxxxxx trhu x xxxxx xx mohly xxx základem xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxxxx trhu xxxxxxxxxxxxx regulovaný xxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx mnohostranný nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx systém xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx jeho xxxxxxx x xxxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx smyslu. Je xxxxxx, xxx xxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx, xxxxxxxx k xxxx, xx xxx poskytne xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx jim xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(118) |
Ustanovení xx. 31 odst. 2 a xx. 54 xxxx. 2 xxxxxxxx 2014/65/XX vyžadují, xxx xxxxxxxxxx podniky x xxxxxxxxxxxx trhu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx systém, xxxx. xxxxxxxxxxxx regulovaných xxxx xx určitých okolností xxxxxxxxxx informovali xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx, aby xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx orgány xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx úkoly x xxx xxxx včas xxxxxxxxxxx x relevantních xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx a xxxxxxxxx trhů. Xxxxxxxxx xxxxxxx od xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx systémů xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxx x xxxxxx účastníky x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. |
|
(119) |
Je xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, za xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx pravidel xxxxxxxxxx systému, xxxxxxxx xxxxxxxx narušující xxxxx xxxxxxxxx trhu xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx skutečnost xxxxxxx svým xxxxxxxxxx xxxxxxx, jak xx xxxxxxx x xx. 31 odst. 2 x v čl. 54 xxxx. 2 xxxxxxxx 2014/65/XX. Xx xxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx xx „xxxxxxxx obchodního xxxxxxx“ x xxxxxx xxxxx xxxxxx, který xx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx, xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx ujednání xxxx xxxxxxxxx systémem a xxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx do obchodního xxxxxxx. |
|
(120) |
Xxxxx xxx o xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx (XX) x. 596/2014, xx rovněž xxxxxx vypracovat neúplný xxxxxx xxxxxxx, xx xxxxxxx k obchodování xxxxxxxxxxx xxxx a xxxxxxxxxx x xxxxx, xxxxx xx xxx organizátor obchodního xxxxxxx xxxxxxxxx při xxxxxxxx obchodů xxxx xxxxxx k obchodování x xxxxx xxxxxxx, zda xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx příslušný xxxxxxxxxxxx orgán xxxxxxxx x xx. 31 xxxx. 2 x x xx. 54 odst. 2 xxxxxxxx 2014/65/XX. Xx tímto xxxxxx xx xxxxx xx „xxxxx x xxxxxxxxxxx“ xxx xxxxxxxxx všechny xxxx pokynů včetně xxxxxxxxx xxxxxx, xxxx, xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx, x xx xxx xxxxxx na xx, xxx xxxx xxxxxxxxx, a bez xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(121) |
Seznam xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx, že xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx a xxxxxxxxxx x xxxxx, by xxxxx xxx xxx xxxxxxxxxxxxx, xxx určující xxx xx, xxx xx xxxxx x zneužívání xxxx nebo pokusy x zneužití xxxx, xxxxxxx xx každý x xxxxxx signálů xxx x xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx zneužívání xxxx xxxx pokus x xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxx xxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxx, mohou xxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx v souladu x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(122) |
S xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxx subjekty působící xx xxxx a xxxxxxx předejít xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx totožnosti držitelů xxxxxx xx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx zprávy xx xxxxxxxxxx pozicemi xxxxxxx v čl. 58 odst. 1 xxxx. x) xxxxxxxx 2014/65/XX xxxx xxxxxxxxx xxxxx xx smlouvy, které xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx osob x xxxxxxxxx xxxxxxx velikost, xxx xx uvedeno x xxxxx xxxxxxxx. |
|
(123) |
Aby se xxxxxxxxx, že xxxxx x xxxx xxxxx x Xxxx xxxxxxxxxxx jednotně xx xxxxxxxxxxx obchodních xxxxxxxx, stanoví xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, které xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx informací xxxxxxxx. Xxxx xxxxxxxx vycházejí x xxxx, xxxx je xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxx za přiměřených xxxxxxxxxx xxxxxxxx byla xxxxxxx xxxxx, aby xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx uplatňování xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx údajů. |
|
(124) |
Xxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxxx xx xxxxx x xxxx xxxx xxxxxxxxx xx přiměřenou xxxxxx, xx ke xxxxxxx povinnosti xxxxxxxxxx xxxxx x xxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nutné, xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx vztah xxxx xxxxxx cenami x xxxxxxx na xxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxx. Aniž xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx soutěže, xxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxx poplatky xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xx xxx xxxx xxx umožněno xxxxxxxxx přiměřené xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxx je xxxxx xxxxxxxxxx zisku, xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx. X xxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxxx údajů xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx náklady xx xxxxxxxxxxx údajů xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podíl xxxxxxx xxxxxxxxxx x jiné xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx x xxxx, xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx je xxxxx xxxxxxx, měly xx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx metody xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx, x xxx, že xx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx měla xxx xxxxxxxxx na uvážení xxxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxx. |
|
(125) |
Xxxxx x xxxx xx xxxx xxx xxxxxxxxxxx bez xxxxxxxxxxxx, xxx vyžaduje, xxx xxxx xxxx zákazníkům, xxxxx xxxx na xxxxxxx xxxxxxxxxxxx objektivních xxxxxxxx zařazeni do xxxx kategorie, xxxxxxxxx xxxxxx xxxx x xxxxx podmínky. |
|
(126) |
Xxx mohli xxxxxxxxx xxxxx získávat xxxxx x trhu xxx xxxxxxxx kupovat xxxxx xxxxxx, xxxx xx xxx xxxxx x xxxx xxxxxxxx xxx, xxx xxxxxx xxxxxx na nákup xxxxxx služeb. Xxx xx předešlo xxxx, xx xxxxxxxxxx trhu xxxxx xxx xxxxxx xxxxx xx různých xxxxxxxxxxxx xxxxx o xxxx xxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx by xxx xxxxx x xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx, xxx xx to xxxx x xxxxxxxx k nákladům xx xxxxx způsob xxxxxxxx xxxxx vzhledem x xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx o xxxx, xxxxx poskytují xxxxxxxxx xxxxxxx xxx uveřejňování xxxxxxxxx x poskytovatelé xxxxxxxxxxxxxxx obchodních xxxxxxxxx. |
|
(127) |
Aby xxxxx uživatelé údajů x příslušné orgány xxxxxx posoudit, xxx xxxx xxxxx x xxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx nezbytné, xxx xxxx xxxxxxx základní xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx měli zveřejňovat xxxxxxxxx o svých xxxxxxxxxx a o xxxxxx údajů x xxxx, xxxxx i xxxxxx xxxxxxxxxxx účetnictví, xxxxx xxxxxxxxx k xxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxx xx museli xxxxxxxxxxx své xxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(128) |
Xx xxxxxxxxx stanovit xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxx, kdy má xxxxxxxxx regulovaného xxxx, xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx v hostitelském xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx, x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx s více xxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx než xxxxxxx příslušného orgánu, xxxxx by xx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX xxxxxxxx. U xxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx je xxxxxx, xxx za xxxxxxx značného významu xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx s významným xxxxxxx xx trhu, xxx aby nebylo xxx xxxxxx přemístění xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx zaváděno xxxxxxxx x spolupráci xxxxx xx. 79 xxxx. 2 xxxxxxxx 2014/65/EU. |
|
(129) |
Xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx Listinou xxxxxxxxxx xxxx Evropské xxxx (dále jen „Xxxxxxx“). Xxxx xxxxxxxx xx xxxxx mělo xxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxx s těmito xxxxx x xxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx podnikání, x xxxxxx na ochranu xxxxxxxxxxxx a s právem xx xxxxxxx právní xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx podle xxxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx základní xxxxx včetně práva xx respektování xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx 7 x 8 Listiny xxxxxxxxxx xxxx Evropské xxxx x xxxx xxx x xxxxxxx xx xxxxxxxx 95/46/XX x x xxxxxxxxx (ES) x. 45/2001. |
|
(130) |
X xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx byl xxxxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxxx xxx cenné xxxxxx x trhy (XXXX) xxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (XX) x. 1095/2010 (14). |
|
(131) |
Xxx se xxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx novým požadavkům xxxxxxxx v tomto nařízení, xxx xxx mohly xxx xxxx požadavky xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xx xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx s datem xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX, |
XXXXXXX XXXX XXXXXXXX:
XXXXXXXX X
XXXXXX PŮSOBNOSTI X XXXXXXXX
Xxxxxx 1
Xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx působnosti
1. Kapitola II, xxxxxxxx&xxxx;XXX xxxxxx&xxxx;1 xx 4, xx.&xxxx;59 odst. 4 a xxxxxx 60 a xxxxxx&xxxx;6 x&xxxx;8 x&xxxx;– xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx – xxxx kapitola I, kapitola XXX&xxxx;xxxxx&xxxx;9 x&xxxx;xxxxxxxx&xxxx;XX tohoto xxxxxxxx se xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx společnosti x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;4 xxxxxxxx 2009/65/ES x x&xxxx;xx.&xxxx;6 odst. 6 směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx 2011/61/EU (15).
2. Odkazy na xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;1 xxxx.&xxxx;3 x 4 xxxxxxxx 2014/65/XX a jejich xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, jak xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx.
Xxxxxx 2
Xxxxxxxx
Xxx účely xxxxxx nařízení se xxxxxxx xxxx xxxxxxxx:
|
1) |
„xxxxxxxxxx xxxxxx“ v souvislosti x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxx:
|
|
2) |
„xxxxxxxxx xxxxxxxxxx“ xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx investičního xxxxxxx; |
|
3) |
„xxxxxxxx xxxxxxxxxx“ xx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxx investičním xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx, podle xxxxx xxxxxxx poskytovatel xxxxxx xxxxxxxx proces, xxxxxx nebo xxxxxxx, xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxx investiční xxxxxx; |
|
3x) |
„xxxxxx, x xxx je xxxxxxxxx osoba x xxxxxxxxxxxx xxxxxx“ xx xxxxxx:
|
|
4) |
„xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx financování“ xx xxxxxx xxxxxx zajišťující xxxxxxxxxxx, xxx je xxxxxxxxx v čl. 3 xxxx. 11 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady (XX) x. 2015/2365 (16); |
|
5) |
„xxxxxxx“ se rozumí xxxxxxx formy xxxxxx xxxx finančních či xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxx poskytování xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
6) |
„komoditou“ se xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx kovů x xxxxxx xxx x slitin, zemědělských xxxxxxxx a xxxxxxx, xxxx. xxxxxxxxx. |
Xxxxxx 3
Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx
1. Xxxxx se pro xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxx, xxxxx xx xxxxxxxxx v čl. 4 odst. 1 xxxx 62 xxxxxxxx 2014/65/XX, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx informace xx xxxxxxx xxxxxx xxx, xxxxxx není xxxxx, xxxxx xxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxxx těchto xxxxxxxxx xx takovém xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx, za xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx má xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx podnikem x xxxxxxxxxx, x |
|
b) |
osoba, jíž xxxx být xxxxxxxxx xxxxxxxxxx a jíž xx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx na xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxx, si xxxxxxxxx xxxxx poskytnutí xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxx. |
2. Xxxxx podle článků 46, 47, 48, 49, 50 nebo xx. 66 odst. 3 tohoto xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx poskytne xxxxxxxxxxx informace xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx stránek a tyto xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx podnik xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx podmínek:
|
a) |
xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx nosiči xx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx, xx nichž se xxxxxxxxxxx xxxx má xxxxxxxxxx xxxxxx mezi xxxxxxxx x xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx výslovně xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx formě; |
|
x) |
zákazník xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x x xxxxx, xxx xx xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx jsou xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx x xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xx xxx xxxxxxx xxxx, jakou xxxxxxxx xxxxx důvodných xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx. |
3. Xxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx, xx na xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx jako xx xxxxxx vzhledem x xxxxxxxxxxxx, xx nichž xx uskutečňuje xxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx podnikem x xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxx důkaz, xx zákazník xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx. Za xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx x-xxxxxxx xxxxxx, kterou xxxxxxxx poskytne pro xxxxx xxxxxxxxxxx daného xxxxxxx.
Xxxxxx 4
Příležitostné poskytování xxxxxxxxxx xxxxxx
(čl. 2 odst. 1 xxxxxxxx 2014/65/XX)
Xxx xxxxx xxxxxxx x xx. 2 odst. 1 xxxx. x) xxxxxxxx 2014/65/EU xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx v rámci xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx následující xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx xxxx x xxxxxxxx spojení mezi xxxxx odbornou činností x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx, že xxxx xxxxxxxxxx službu lze xxxxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx; |
|
b) |
xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx zákazníkům xxxxxx odborné xxxxxxxx xxxx za cíl xxxxxxxx osobě xxxxxxxxxxxx xxxx odbornou xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx příjmů x |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx na xxx ani xxxxx xxxxxxxxxxx svou xxxxxxxxx xxxxxxxxxx investiční xxxxxx, x xxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx činnosti. |
Xxxxxx 5
Velkoobchodní energetické xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx
(xx. 4 xxxx. 1 xxx 2 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1. Xxx xxxxx xxxxxxx X oddílu X xxxx 6 xxxxxxxx 2014/65/XX xxxx xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx splněny xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
a) |
xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, že xxxxxxx xxxxxx mají xxxxxxxx přiměřená xxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxx podkladové xxxxxxxx; xxxxxx o xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx soustavy x xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx je xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx fyzické xxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxx; |
|
x) |
zavádí xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx a xxxxxxx xxxxxxx podkladové xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxx žádné ze xxxxx nahradit xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx; |
|
x) |
povinnosti xxxxxxxxxxx x xxxx smlouvy xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxx jednotlivých xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx povinnosti xxxxxxxx xx plateb x xxxxxxxxx. |
Xxx xxxxx písmene x) xxxxx, že xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx s elektřinou x xxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx smluvních xxxxxxxxxx povinnostmi xxxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx.
2. Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx, xxxxx xx xxx xxxxxx do xxxx na xxxxxxx xxxx, xx xx xxxxxxxx pravidla, xxxx xx xxxxxxx žádosti xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx definice x xx. 2 xxxx. 4 směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2009/72/XX (17) xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx funkci xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx. Nominace xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx nesmí xxx xxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx.
3. Xxx účely xxxxxxx X xxxxxx X xxxx 6 xxxxxxxx 2014/65/XX xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx událost xxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx strany nemohly xxxxxxx předvídat xxxx xxx xxxxxxxx xxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x xxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx stranám x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx.
4. Xxx xxxxx přílohy X xxxxxx X xxxx 6 směrnice 2014/65/XX xxxxxxxx případy, xxx xxxxx x xxxxx xxxx plnit, xxxxxxxxx xxxxxxx nebo soubor xxxxxxxxx, které se xxxxxxxxxx xx xxxxx xxx xxxxx odstavce 3 x xxxxx xxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx jako xxxxx, xxxx xxxxx xxxx obě xxxxxxx xxxxxx jednající x xxxxx xxxx nemohou xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx.
5. Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx o vyšší xxxx xxxx o xxxxxxxxx, kdy nelze x xxxxx xxxx xxxxx, xxxxxxx xxxx, xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx „xxxxxxx xxxxxxxxxxx“ xxx xxxxx xxxxxxx X xxxxxx C xxxx 6 xxxxxxxx 2014/65/XX.
6. Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx, která xxxxxxx, xx xxxxxxx strana xx nárok xx xxxxxxxx náhradu x xxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxx, xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx „xxxxxxx xxxxxxxxxxx“ xx xxxxxx bodu 6 xxxxxx X xxxxxxx X xxxxxxxx 2014/65/XX.
7. Xxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxx xx „fyzicky xxxxxxxxxx“ ve smyslu xxxxxxx X xxxxxx X bodu 6 xxxxxxxx 2014/65/XX xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx příslušných xxxxxxx jako takových; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxxx, který xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx dotčených xxxxxxx; |
|
x) |
xxxx metody xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx ve xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxx xx došlo x xxxx xxxxxxxxx dodání, xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xx xxxxxxxx určených xxxxxxxxxxxxx energetické xxxx, x xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx. |
Xxxxxx 6
Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx x uhlí x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
(xx. 4 xxxx. 1 xxx 2 xxxxxxxx 2014/65/XX
1. Xxx účely xxxxxxx X xxxxxx X bodu 6 xxxxxxxx 2014/65/XX xx xx xxxxxxxxxxx deriváty xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx komoditou xxxx xxxxxxxxx xxxxx všeho xxxxx x ropné xxxxx, xx xx xx formě kapaliny xxxx xxxx, včetně xxxxxxxx, komponentů x xxxxxxxx xxxx x xxxxxxx pohonných hmot xxxxxx hmot x xxxxxxxxx xxxxxxxx.
2. Xxx xxxxx xxxxxxx X xxxxxx X xxxx 6 xxxxxxxx 2014/65/XX xx za xxxxxxxxxxx xxxxxxxx týkající xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, jejichž xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx uhlí xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx z karbonizované xxxxxxxxx hmoty, xxxxx xx používána xxxx xxxxxx.
3. Xxx účely xxxxxxx X xxxxxx X xxxx 6 xxxxxxxx 2014/65/XX xx deriváty, xxxxx mají xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx v čl. 2 odst. 4 xxxxxxxx (EU) č. 1227/2011, xxxxxx xxxxxxxx, jejichž xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxx v souladu x xx. 2 xxxx. 4 xxxx. x) a x) xxxxxxxxx xxxxxxxx.
Xxxxxx 7
Xxxx derivátové xxxxxxxx xxxxxxxx
(xx. 4 odst. 1 xxx 2 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1. Xxx účely xxxxxxx X xxxxxx X xxxx 7 směrnice 2014/65/XX xx smlouva, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxx 2 x která xxxx xxxxxx k obchodním xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 4, xxxxxxxx xx xxxxxxx, která má xxxxxxxxxx xxxxxx derivátových xxxxxxxxxx nástrojů, xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx kritérií:
|
|
b) |
je xxxxxxxxxxxxxxx, xxxxx cena, xxxxxxxxxx xxxxxxxx (xxx), xxxxx xxxxxx a xxxx podmínky xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx zveřejňované xxxx, na standardní xxxxxxxxxx xxxxxxxx (xxxx) xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx. |
2. Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxx xxxxx odstavce 1 xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx dohodnuto x xxxxx x xxxxxxxxxxxxx lhůt:
|
a) |
xxx xxxxxxxx dny; |
|
x) |
xxxxx, xxxxx xx x xxxx xxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxx xx xxxx xxxxxxxxx akceptována jako xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx. |
Xxxxxxx xxxx xxxx považována xx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx jsou smluvní xxxxxx xxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxx, xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xx xxxxx xxxxxxx x odstavci 2.
3. Xxx xxxxx xxxxxxx X xxxxxx X xxxx 10 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2004/39/XX (18) se xx xx xx, že xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xx vztahuje x podkladovému xxxxxx, x xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx oddíl xxxx xxxxxx 8 xxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx jiného xxxxxxxxxxxx finančního nástroje, xxxxxxxx je splněna xxxxx x xxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxx xxxxxxxxxx xx nebo xxxx být xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, pokud xx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx nebo více xxxxx x xxxxxx jiného xxx neplnění xxxx xxxxxx xxxxxx k ukončení xxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx trhu, x xxxxxxxxxxxxx či organizovaném xxxxxxxxx systému nebo x xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx zemi, xxxxx xxxx xxxxxxx funkce xxxx regulovaný trh, xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx systém; |
|
x) |
v souvislosti x xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1. |
4. Xxx xxxxx xxxxxxx X xxxxxx X xxxx 7 xxxxxxxx 2014/65/XX se xx xxxxxxx pohlíží jako xx xxxxxxx sloužící x obchodním xxxxxx x xxxx xx smlouvu, xxxxx nemá xxxxx xxxxxx derivátových finančních xxxxxxxx pro xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx X xxxx 7 x 10, jestliže jsou xxxxxxx obě následující xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xx provozovatel xx správce xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xx potrubní xxxxxxxx xxxx; |
|
x) |
v daném xxxx xx nutno xxxxxxxx xxxxxxxxx mezi xxxxxxxxx x xxxxxxxxx energie xxxxxx xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx provozovatelem xxxxxxxxx xxxxxxxx, jak xx xxxxxxxxx v čl. 2 xxxx 4 xxxxxxxx 2009/72/ES, xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx k jinému předem xxxxxxxxx poskytovateli xxxxxxxxxxx xxxxxx se souhlasem xxxxxxxxxxx provozovatele přenosové xxxxxxxx. |
Xxxxxx 8
Xxxxxxxx podle xxxxxxx I xxxxxx X bodu 10 xxxxxxxx 2014/65/XX
(xx. 4 xxxx. 1 xxx 2 xxxxxxxx 2014/65/XX)
Xxx xxxxx derivátových xxxxx výslovně xxxxxxxxx x xxxxxxx I xxxxxx X bodě 10 xxxxxxxx 2014/65/XX xxxxxxx xxxxxxxxxx uvedeného xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx obsažená x xxxxxxxx xxxxxx a v čl. 7 xxxx. 3 xxxxxx xxxxxxxx x xxxx xx xxxxxxx z následujících xxxxxxxx:
|
a) |
xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx sítí; |
|
b) |
xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx komodity, xx xx xxxx kapacitu xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxx jiné prostředky, x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx s kapacitou xxxxxxx xxxxxxxxx mezi xxxxxx, xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx přenosové xxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx jako xxxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxx xxxxxx a za xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx anebo xx xxxxxx tohoto provozovatele xxxx xxxx; |
|
d) |
xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx, xxxxxxx, právo xxxx podobné xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxx či xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx z obnovitelných xxxxxx x výjimkou xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxx spadá do xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx X xxxxxx C xxxxxxxx 2014/65/XX; |
|
x) |
geologická, xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx případů, xxx xx smlouva xxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx uznány na xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx 2003/87/XX (19); |
|
x) |
xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, x něhož xx xxxxxxx o xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx lze xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx nebo xxxx xxxxxxxx se xxxx, xxxxxxx nebo xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx, xxxxxxxx xx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxx míra xxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx. |
Xxxxxx 9
Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx
(xx. 4 xxxx. 1 bod 4 xxxxxxxx 2014/65/EU)
Xxx účely xxxxxxxx „xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx“ x xx. 4 xxxx. 1 xxxx 4 xxxxxxxx 2014/65/EU je xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx v postavení zmocněného xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.
Doporučení xx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx osoby x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx kroků:
|
x) |
xxxxxx, xxxxxx, xxxxx, xxxxxxx, xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx určitý xxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx koupit, xxxxxx, xxxxx, vyměnit xxxx splatit xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx zákazníkovi xxxx xxxxxx finanční xxxxxxx. |
Xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx, xx-xx xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx 10
Xxxxx jiných xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxx
1. Xxx účely xxxxxxx X xxxxxx X xxxx 4 xxxxxxxx 2014/65/XX nejsou jiné xxxxxxxx xxxxxxxx se xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx, xx je xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx:
|
x) |
spotovým xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx 2 xxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx prostředkem, který:
|
2. Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx pro xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxx xxxx xx jinou xxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx x xxxxxxxxxxxxx lhůt:
|
x) |
xxx xxxxxxxx dny, xxxxx xxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx v odstavci 3; |
|
b) |
xxx xxxxxxxxx dvojici xxx, xxx xxxxxxx jedna x xxx xxxx hlavní xxxxx, xxx xxx xxxxxxxx xxx, xxxx xxxxx, která xx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx pro xxxx dvojici měn, xxxxx xxxx, která x xxxxxx xxxx xx xxxxx; |
|
x) |
xxxxx xx xxxxxxx x výměně xxxxxx xxx použita xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx nákupu xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papíru xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx investování, buď xxxxx, xxxxx xx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx lhůtu xxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papíru xxxx xxxxxxxx jednotky x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx investování, xxxx xxx xxxxxxxxxx xxx, xxxxx toho, xxxxx x xxxxxx xxxx xx xxxxxx. |
Xxxxxxx xxxx není xxxxxxxxxx xx spotový xxxxxxxx, xxxxxxxx jsou xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx smlouvy srozuměny x xxx, xx xxxxxx xxxx xx odkládá x xxxxxxxxxxx se xx xxxxx uvedené x xxxxxx xxxxxxxxxxx.
3. Xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxx 2 xxxx xxxxx xxxxxxxx dolar, xxxx, xxxxxxxx jen, xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx dolar, xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxx, chorvatská kuna, xxxxxxxxx lev, česká xxxxxx, xxxxxx koruna, xxxxxxxx forint, polský xxxxx x xxxxxxxx xxx.
4. Xxx xxxxx odstavce 2 xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx běžného xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx těchto xxx, které xxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxx x výměně xxxxxx xxx, x x xxxxxxxxxx xxxxx xxxx, xx-xx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx podmínek:
|
a) |
xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxx pro xxxxx likvidity; |
|
x) |
standardní dodací xxxxx xxx xxxxxx xxxxxx měn xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxx. |
Xxxxxx 11
Xxxxxxxx peněžního xxxx
(xx. 4 xxxx. 1 bod 17 xxxxxxxx 2014/65/EU)
Nástroje xxxxxxxxx trhu ve xxxxxx xx. 4 xxxx. 1 xxxx 17 směrnice 2014/65/XX xxxxxxxx státní pokladniční xxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx rysy, které xxxx xxxx vlastnosti:
|
a) |
xxxx xxxxxxx, xxxxxx je xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xx o xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxxxxx xxx emisi xx 397 xxx xxxx xxxx. |
Xxxxxx 12
Systematičtí xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx, cenných xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxx x jiných xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx
(čl. 4 odst. 1 xxx 20 xxxxxxxx 2014/65/XX)
Xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xx smyslu čl. 4 xxxx. 1 xxxx 20 xxxxxxxx 2014/65/XX ve xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx (XXX), certifikátům x jiným xxxxxxxx xxxxxxxxx nástrojům, xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx a xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx, xxx xxxxxxx xx. 2 xxxx. 1 bod 17 písm. x) xxxxxxxx (XX) x. 600/2014, pokud xx xxxxx posledních šesti xxxxxx:
|
|
b) |
často x systematicky x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx, xxx xxxxxxx xx. 2 xxxx. 1 xxx 17 xxxx. b) nařízení (XX) x. 600/2014, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx obchody, xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxx provádění xxxxxx zákazníků, xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx xxx; |
|
x) |
xx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxx provádění xxxxxx zákazníků, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx měsíců xxxxx xxxx vyšší xxx:
|
Xxxxxx 13
Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx
(xx. 4 odst. 1 xxx 20 směrnice 2014/65/XX)
Xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xx systematického xxxxxxxxxxxxxxx xx smyslu čl. 4 odst. 1 xxxx 20 směrnice 2014/65/XX xx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx k druhu xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx subjektem xxxx xxxxxxxxx subjektem x xxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx xx vztahu x xxxxxxxxxx xxxxxxxx dluhopisu xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx x systematicky x xxxxxxxxx, pro xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx, xxx xxxxxxx xx. 2 xxxx. 1 bod 17 xxxx. a) xxxxxxxx (XX) č. 600/2014, xxxxx se xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx:
|
|
x) |
xxxxx x xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx, jak xxxxxxx xx. 2 xxxx. 1 xxx 17 xxxx. a) xxxxxxxx (XX) č. 600/2014, xxxxx xx během xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, které xxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx x průměru jednou xxxxx; |
|
x) |
xx xxxxxxx množství x dluhopisu, xxxxx xx rozsah xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx provádí xx vlastní xxxx xxx provádění xxxxxx xxxxxxxxx, během posledních xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxx:
|
Xxxxxx 14
Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx produktů
(čl. 4 xxxx. 1 xxx 20 xxxxxxxx 2014/65/EU)
Xxxxxxxxxx podnik xx xxxxxxxxx za xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xx. 4 xxxx. 1 xxxx 20 xxxxxxxx 2014/65/XX ve xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx týmž xxxxxxxxx nebo jakýmkoli xxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx k jakémukoli takovému xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx produktu xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx a xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx, xxx xxxxxxx xx. 2 xxxx. 1 xxx 17 xxxx. x) nařízení (XX) x. 600/2014, pokud xx během xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx:
|
|
x) |
často x xxxxxxxxxxxx x strukturovaného xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx, jak xxxxxxx xx. 2 odst. 1 xxx 17 xxxx. x) xxxxxxxx (XX) x. 600/2014, xxxxx se během xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, které xxxxxxx na xxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx zákazníků, xxxxxxxxxxx x průměru xxxxxx xxxxx; |
|
x) |
xx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx finančního xxxxxxxx, xxxxx je xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx na xxxxxxx účet xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxx:
|
Xxxxxx 15
Systematičtí xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx
(xx. 4 xxxx. 1 bod 20 xxxxxxxx 2014/65/EU)
Xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xx smyslu čl. 4 xxxx. 1 xxxx 20 xxxxxxxx 2014/65/XX xx xxxxxx xx všem xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxx derivátů, xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxx takovému derivátu xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx a systematicky x xxxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx, xxx stanoví xx. 2 odst. 1 xxx 17 xxxx. x) xxxxxxxx (XX) x. 600/2014, xxxxx se během xxxxxxxxxx šesti měsíců:
|
|
x) |
xxxxx x xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx, xxx který xxxxxxxxxx xxxxxxxx trh, xxx xxxxxxx čl. 2 xxxx. 1 xxx 17 xxxx. x) nařízení (XX) x. 600/2014, pokud xx během xxxxxxxxxx xxxxx měsíců xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx provádí xx vlastní xxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx x průměru jednou xxxxx; |
|
x) |
xx značném množství x xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, které xxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxx pokynů xxxxxxxxx, xxxxx posledních xxxxx xxxxxx roven xxxx vyšší xxx:
|
Xxxxxx 16
Systematičtí internalizátoři xxxxxxxxx xx emise
(xx. 4 xxxx. 1 bod 20 xxxxxxxx 2014/65/XX)
Investiční xxxxxx xx xxxxxxxxx za xxxxxxxxxxxxxx internalizátora ve xxxxxx xx. 4 odst. 1 xxxx 20 xxxxxxxx 2014/65/XX ve vztahu x xxxxxxxxxx xx xxxxx, xxxxx ve xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx nástroji xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx a xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xx xxxxx, pro xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx trh, xxx stanoví čl. 2 xxxx. 1 xxx 17 xxxx. x) xxxxxxxx (XX) x. 600/2014, xxxxx xx xxxxx posledních xxxxx xxxxxx:
|
|
b) |
xxxxx x xxxxxxxxxxxx u xxxxxxxxx xx emise, xxx které neexistuje xxxxxxxx xxx x xxxxxxx x xx. 2 xxxx. 1 xxxxx 17 xxxx. x) xxxxxxxx (EU) x. 600/2014, pokud xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, které x xxxxxxxxxxx typu xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxx provádění xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx; |
|
c) |
xx xxxxxxx množství x xxxxxxxxx na emise, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xx vlastní xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx zákazníků, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxx:
|
Xxxxxx 17
Xxxxxxxxx xxxxx xxx posouzení
(xx. 4 xxxx. 1 xxx 20 směrnice 2014/65/XX)
Xxxxxxxx xxxxxxxxx v článcích 12 xx 16 xx posuzují xxxxxxxxxx xx xxxxxxx údajů xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx. Xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx, xxxxx, xxxxxxxx x října.
Nově xxxxxx xxxxxxxx xx v tomto xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx, že údaje xx xxxxxxxx období xxxxxxxx xxxxxx alespoň xxx měsíců x xxxxxxx xxxxx, cenných papírů xxxxxxxxxxxxx jiné cenné xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx systému, xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx produktů x xxxxxxxx.
Xxxxxx 18
Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx
(xx. 4 xxxx. 1 bod 39 xxxxxxxx 2014/65/XX)
Xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx definice xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xx. 4 xxxx. 1 xxxx 39 xxxxxxxx 2014/65/XX xx xxxxxx xxxxxxxxx za xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxx xxx v případě, xx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx s cílem xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx ve xxxxxxxxx x xxxx iniciace, xxxxxxxxx, xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxx xxxx kotací xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx parametrů.
Xxxxxx 19
Způsob algoritmického xxxxxxxxxxx s vysokou xxxxxxxxx
(xx. 4 xxxx. 1 xxx 40 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1. Xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx xxx xx xxxxxx xx. 4 xxxx. 1 xxxxx 40 směrnice 2014/65/XX xx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xxxx xxxxx xx sekundu x případě xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx finančního nástroje xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx |
|
x) |
xxxxxxx xxxx zpráv xx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx. |
2. Xxx xxxxx odstavce 1 xx do xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx nástrojů, xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xx xxxxxx xx. 2 odst. 1 xxxx 17 xxxxxxxx (EU) x. 600/2014. Do xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx za xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx splňují xxxxxxxx xxxxxxx v čl. 17 xxxx. 4 směrnice 2014/65/XX.
3. Pro xxxxx xxxxxxxx 1 xx xx výpočtu xxxxxxxx xxxxxx podané xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx. Xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx obchodování, které xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx účet, xx xx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx, xx je způsob, xxxxx xxxx podnik xxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx zamezuje xxxx, aby x xxxxxxxxx pokynu xxxxx xx vlastní xxxx.
4. Xxx xxxxx odstavce 1 xx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx zpráv xxxxx dne x xxxxxxx poskytovatelů přímého xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx těchto xxxxxxxxxxxxx.
5. Xxx xxxxx odstavce 1 xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxx xxxxx měsíc, x xx dva xxxxx xx xxxxx xxxxxxx kalendářního xxxxxx, xxxxx průměrného xxxxx xxxxx za xxxxxxx, x xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx.
Xxxxxx 20
Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx
(xx. 4 xxxx. 1 xxx 41 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1. Má xx xx xx, xx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx týkající xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xx. 4 odst. 1 xxxx 41 xxxxxxxx 2014/65/EU, xxxxx xx tato xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx ohledně xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx tohoto xxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxx.
2. Xx xx xx to, xx xxxxx xxxx xxxxxxx takového xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx pokynů, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx opatření xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, která xxxxxx xxxx parametry xxxxxx než systém xx systémy, xxx xx xxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxx případů, xxx xxxx xxxx opatření xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx, a xxxxxx xx systémů xxxxx xxxx xxxxxxxxx regulovaného xxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx systému xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx obchodního xxxxxxx.
XXXXXXXX&xxxx;XX
XXXXXXXXXXX POŽADAVKY
ODDÍL 1
Organizace
Xxxxxx&xxxx;21
Xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx
(xx.&xxxx;16 xxxx.&xxxx;2 xx&xxxx;10 směrnice 2014/65/XX)
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxx xxxxxxx splňují tyto xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxx, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx a zdokumentovaným způsobem xxxxxxx xxxxxxxxxxxx vztahy xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx funkce x&xxxx;xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx, aby xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxx postupy musí xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx přiměřené xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx rozhodnutí x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxx personál s takovými xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx a odbornými xxxxxxxxx, xxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx, zavést x&xxxx;xxxxxxxx účinný systém xxxxxxxxx hlášení a předávání xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx o své xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx, aby výkon xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx těmto xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx kterékoli xxxxxxxxx xxxxxx x xxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx, xx xxx x&xxxx;xxx xxxx xxxxxx. |
Xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx povahu, rozsah x&xxxx;xxxxxxxxx xxx podnikatelské xxxxxxxx, xxxxx i povahu x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx činností vykonávaných x&xxxx;xxxxx xxxx podnikatelské xxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx a udržují xxxxxx xxxxxxx a postupy, které xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, zavedou x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, jejímž xxxxx xx xxxxxxxx zachování xxxxxxxxxxxxxxxx xxx a funkcí, xxxxx x investičních xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx, xxxxx (xxxxx xx není možné) xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx investičních xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx a udržují takové xxxxxx xxxxxx a postupy, xxxxx jim umožní xx vyžádání příslušného xxxxxx xxxx poskytnout xxxxxx xxxxxx, jež xxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxx xxxxx xx xxxxx se xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx přiměřenost x&xxxx;xxxxxxxx svých xxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxx kontroly x&xxxx;xxxxxxxx zavedených xxxxx xxxxxxxx&xxxx;1 xx&xxxx;4 a xxxxxxxxx vhodná xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx případných xxxxxxxxxx.
Xxxxxx 22
Xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx (xxxxxxxxxx)
(xx. 16 xxxx. 2 směrnice 2014/65/XX)
1. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx a postupy k odhalování xxxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx xxxxxxx své xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx 2014/65/EU, xxxxx x x xxx xxxxxxxxx rizik, x xxxxxxx xxxxxxxxx opatření x xxxxxxx minimalizující takové xxxxxx a umožňující příslušným xxxxxxx xxxxxx výkon xxxxxx xxxxxxxxx podle xxxxxxx směrnice.
Investiční podniky xxxxxxxx povahu, xxxxxx x xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, jakož x xxxxxx x xxxxx investičních xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx x xxxxx této xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx.
2. Xxxxxxxxxx xxxxxxx vytvoří x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a účinnost xxxxxxxx, xxxxxxx a postupů xxxxxxxxx xxxxx xxxx. 1 xxxxxxx xxxxxxxxxxx a kroků xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx případných nedostatků x xxxxxx povinností xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx x xxxxxxx příslušným osobám, xxxxx odpovídají za xxxxx xxxxxxxxxxxx služeb x xxxxxxxx, v plnění xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx a účinnosti xxxxxxxxx kontrolního xxxxxxxxx xxx investiční xxxxxx x xxxxxxxx, x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x x xxxxxxx xxxxxxxxxx stížností, xxxxx x x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nebo nápravných xxxxxxxxxx, xxx xxxx xxx xxxxxxx; |
|
x) |
sledovat xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx stížností x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx v oblasti xxxxxxxxx. |
Pro xxxxxxxx souladu x xxxxxxx x) x x) tohoto xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx zajišťování xxxxx s předpisy xxxxxxxxx, xx jehož základě xxxxx z rizik vycházející xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx všechny oblasti xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx x xxxxxxxxx relevantních xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx v souvislosti xx xxxxxxxxxx vyřizování xxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxx vytyčí xxxxxxxx určené na xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, které xxxxxxx, xx riziko xxxxxxxxxx předpisů je xxxxxxxxx xxxxxxxxx.
3. Aby xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx s předpisy xxxxxxxx x xxxxxxxx 2 xxxxx x xxxxxxxxx plnit své xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxx zajišťování xxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxx xx všem xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
b) |
xxxxxxx orgán xxxxxxx a nahrazuje xxxxx xxxxxxxxx výkonem xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx x xx veškerá xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx požadovaného xxxxxxxx 2014/65/XX a čl. 25 xxxx. 2 xxxxxx nařízení; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, pokud xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xx podnik xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx směrnici 2014/65/EU; |
|
d) |
xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx do xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xx xxxxx účastnit xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx, xxx xxxxxxx; |
|
x) |
způsob xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx výkonu xxxxxx xxxxxxxxxxx shody x xxxxxxxx xxxx na xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x ani není xxxxxxxxxxxxx, xx xx xx xx xxxx xxx. |
4. Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx požadavky xxxxxxx x xxxx. 3 xxxx. x) či e), xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxx x xxxxxx, xxxxxxx a složitosti xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx uvedené x xxxx. x) xx x) xxxxxxxx x xx jeho xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx s předpisy xx xxxxxx vykonávána xxxxxx. X xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx zajišťování xxxxx x xxxxxxxx ohrožena. Posouzení xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
Xxxxxx 23
Xxxxxx xxxxx
(xx. 16 odst. 5 xxxxxxxx 2014/65/EU)
1. Xxxxxxxxxx podniky xxxxxxx ve xxxxxx x xxxxxx rizik xxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx, xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx strategie x xxxxxxx xxx xxxxxx rizik, x xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx, procesy a systémy xxxxxxx, xxxxxxxx se xxxxxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx s činnostmi, xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx úrovně xxxxxxxxx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxx:
|
2. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxx, pokud xx je xxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxx, xxxxxx a složitost xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x x xxxxxxx na charakter a škálu xxxxxxxxxxxx xxxxxx a činností xxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx a plní tyto xxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxxx a postupy xxxxxxx v odstavci 1; |
|
b) |
xxxxxx hlášení x xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx x xx. 25 xxxx. 2. |
Pokud xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx, musí xxx schopen xx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx x xxxxxxx, xxxxx x xxxxxxx s odstavcem 1 přijal, xxxxxxx xxxxxxxxx x xxx xxxxxxx.
Xxxxxx 24
Xxxxxxx xxxxx
(xx. 16 xxxx. 5 xxxxxxxx 2014/65/XX)
Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx a udržují, pokud xx je xxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxx na xxxxxx, rozsah x xxxxxxxxx xxxxxx podnikatelské činnosti x x xxxxxxx xx charakter x xxxxx xxxxxxxxxxxx služeb x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx interního xxxxxx, která je xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx investičního xxxxxxx, xx xx xxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxx xxxxxxxxxx:
|
a) |
xxxxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xx posouzení x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx doporučení xx xxxxxxx xxxxxxxx získaných xxxxx xxxxxxx x) x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx zprávy xxxxxxxx xx záležitostí xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx s čl. 25 xxxx. 2. |
Xxxxxx 25
Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx vedení
(xx. 16 xxxx. 2 směrnice 2014/65/XX)
1. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx funkcí, xxx vrcholné xxxxxx (x xxxxxxxx dozorčí xxxxx) xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx 2014/65/XX. Xxxxxxxx xxxxxx (x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx) zejména xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx strategií, xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx směrnice 2014/65/EU x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx opatření x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx.
Rozdělení xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx xx odpovědný xx xxxxx nad organizačními xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx se xx xxxxxx x xx xxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx.
2. Investiční xxxxxxx xxxxxxx, aby xxxxxx vrcholné xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxx o záležitostech, xxxxx xxxxxxxx články 22, 23 a 24, s uvedením xxxxxxx xxxx, xxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx opatření.
3. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, aby xxxxxxx xxxxx (xxxxx xxxxxxxx) xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx o záležitostech, xxxxx xxxxxxxx xxxxxx 22, 23 a 24.
4. Pro účely xxxxxx článku xx „xxxxxxxx orgánem“ xxxxxx xxxxxx x xxxxx investičního xxxxxxx, která odpovídá xx dozor xxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
Xxxxxx 26
Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx
(čl. 16 odst. 2 xxxxxxxx 2014/65/EU)
1. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx a udržují xxxxxx a transparentní xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxx rychlé vyřizování xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxxx vedou xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a opatřeních xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxx.
Xxxxxxxxx správy xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxxx x xxxxxxxx informace x xxxxxxx vyřizování xxxxxxxxx. Xxxx xxxxxxxxx schválí xxxxxxx xxxxx xxxxxxx.
2. Investiční xxxxxxx xxxxxxxx podrobnosti x xxxxxxx, xxxxx se xx při xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxx xxxxxxxxxxx zahrnují xxxxxxxxx x xxxxxxxxx správy xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. Zákazníkům xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxxx podniky xxxxxx zákazníkům x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx.
3. Xxxxxxxxxx xxxxxxx zřídí xxxxxx správy xxxxxxxxx xxxxxxxxxx za xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxx xxxxxx xxxx vykonávat funkce xxxxxxxxxxx shody x xxxxxxxx.
4. Xxx xxxxxxxxxx stížnosti xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx potenciálními xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxx xxxxxx porozumět, x xxxxxxxxxx xx stížnost xxx xxxxxxxxxx prodlení.
5. Investiční xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx zákazníkům xxxxxxxxxx xxxxxxx xx stížnosti x xxxxxxxxx xx x xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx toho, xx xxxxx podat xxxxxxxx subjektu alternativního xxxxxx sporů, který xx xxxxxxxxx v čl. 4 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2013/11/XX (21) x xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx že xxxxxxxx xx možnost xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx.
6. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx relevantním xxxxxxxxxx xxxxxxx, a případně x xxxxxxx s vnitrostátními xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx (XXX).
7. Xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx v rámci investičního xxxxxxx analýzu xxxxxxxxx x xxxxx o vyřizování xxxxxxxxx, aby se xxxxxxxx, xx zjišťují x xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx.
Xxxxxx 27
Xxxxxx a postupy xxxxxxxxxx
(články 16, 23 x 24 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx a postupy xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, s cílem xxxxxxxx, xxx se se xxxxxxxxx zacházelo xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx ani dlouhodobém xxxxxxx poškozeny postupy xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx.
Zásady x xxxxxxx odměňování jsou xxxxxxxx xxx, xxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx pobídku, xxx xx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx k upřednostňování xxxxxx vlastního xxxxx xxxx xxxxx podniku x xxxxxxx škodlivými xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.
2. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxx xx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx vztahovaly xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx na xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx podnikem xx na xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, a to xxx xxxxxx xx xxx zákazníka, a x xxxxxxx, ve xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxx mohou xxxxxxxx střet xxxxx, xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxx zájmům xxxxxxxxxxx xx zákazníků xxxxxxx.
3. Xxxxxxx xxxxx investičního xxxxxxx xxxxxxx po xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxx vedení xxxxxxxxxxxx xxxxxxx odpovídá xx xxxxxxxxxx provádění xxxxx xxxxxxxxxx a sledování xxxxx xxxxxxxxxx předpisů x xxxxxxxxxxx se xxxxxxxx.
4. Odměňování x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx výlučně xxx xxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a plně xxxxxxxx vhodná xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, spravedlivé xxxxxxxxx xx zákazníky x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx zákazníkům.
Xxxx xx zachovává rovnováha xxxx pevnými x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx odměny, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx podniku xxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx 28
Xxxxxx osobních xxxxxxx
(xx. 16 xxxx. 2 xxxxxxxx 2014/65/EU)
Xxx xxxxx článků 29 x 37 xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx obchod x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx osobou xxxx xxxxx xxxxxx, xxxxx xx splněno xxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxxx:
|
a) |
xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxx xxxxx své pracovní xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xx provádí xx xxxx xxxxxxx x xxxxxx osob:
|
Xxxxxx 29
Xxxxxx xxxxxxx
(xx. 16 xxxx. 2 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1. Xxxxxxxxxx podniky xxxxx, xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx je zabránit x xxxxxxxxxx stanovených x xxxxxxxxxx 2, 3 x 4 xxxxx xxxxxxxxx osobě, xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxx xxxxx xx xxx xxxxxx xxxxxxxx jménem xxxxxxx xxxxxxx do xxxxx x xxxxxxxxx informacemi xx xxxxxx xx. 7 xxxx. 1 xxxxxxxx (XX) x. 596/2014 xxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx či xxx xxxxxxxxx.
2. Xxxxxxxxxx podniky xxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx osobní xxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
dané xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx (EU) x. 596/2014; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx či xxxxxxxxxxx zpřístupnění xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx; |
|
c) |
xxxxxx je x xxxxxxx nebo xx xxxxxxxxxxxxx, že by xxxx xxx x xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx investičního xxxxxxx xxxxx směrnice 2014/65/XX. |
3. Xxxxxxxxxx xxxxxxx zajistí, xxx příslušné osoby xxxxxxxxxxxxx jiné xxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx povinností xx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx k uzavření obchodu x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxx xx se xxxxxxxxx odstavec 2 xxxx xx. 37 xxxx. 2 xxxx. a) nebo b) nebo xx. 67 xxxx. 3, xxxxx by xx jednalo x xxxxxx xxxxxx příslušné osoby.
4. Xxxx xx xxxxxx xx. 10 xxxx. 1 xxxxxxxx (XX) x. 596/2014, xxxxxxxxxx podniky xxxxxxx, aby xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx povinností či xxxxxxx o poskytování služeb xxxx xxxxx jakékoli xxxxxxxxx xx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx osoba xx xxxx xx xxxxxxx měla xxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxx xxxxx učiní xxxx xxxxxxxxxxxxx učiní xxxxxxx x xxxxxx xxxxx:
|
a) |
uzavře xxxxxx x xxxxxxxxxx nástroji, který xx spadal pod xxxxxxxx 2 xx 3 xxxx pod xx. 37 xxxx. 2 písm. a) xx x) xxxxx pod xx. 67 xxxx. 3, pokud xx xx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxx osobě xxxx xx xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx. |
5. Xxxxxxx opatření, xxxxx xxxxxxxx odstavec 1, xx xxxxxxxx, xxx:
|
a) |
každá xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxx xx vztahují xxxxxxxx 1, 2, 3 x 4, xxxxxx x xxxxxxxxx osobních xxxxxxx x x xxxxxxxxxx, xxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx obchody x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx zavedl xxxxx odstavců 1, 2, 3 x 4 xxxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx osobním xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, a xx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx obchodu, xxxx jinými xxxxxxx, xxxxx podniku xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxx xxxxxx záznamy xxxxxxx x oznámených či xxxxxxxx zjištěných xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xx zákazů vydaných x xxxxxxxxxxx s takovým xxxxxxxx. |
X xxxxxxx xxxxxxxx o externím xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx investiční xxxxxx zajistí, xxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx zajišťuje, vedl xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx uzavřených xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxx xxxx informace xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx požádání xxxxxxxxxxx xxxxxxx.
6. Odstavce 1 xx 5 xx nepoužijí xx xxxx osobní xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx portfolia a příslušnou xxxxxx xx xxxxx xxxxxx, xx xxxxx xxxx se xxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx; |
|
b) |
xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx cenných xxxxxx (XXXXXX) nebo x xxxxxxxxxxxxxx investičními xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx rozložení xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx nebo xxxx xxxxx, na xxxxx xxxx xx xxxxxxx provádějí, xxxxxxxx xx xxxxxx dotyčného xxxxxxxx. |
XXXXX&xxxx;2
Xxxxxxx zajištění
Článek 30
Rozsah xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx
(xx.&xxxx;16 xxxx.&xxxx;2 a čl. 16 xxxx.&xxxx;5 první xxxxxxxxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX)
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xx.&xxxx;16 odst. 5 prvního xxxxxxxxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX xx provozní xxxxxx xxxxxxx či xxxxxxxx, xxxxxxxx by xxxxxxxx xxxx v jejím xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx nepřerušované xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx podle xxxxxxxx 2014/65/XX, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx investičních xxxxxx a činností.
2. Aniž xx xxx tímto dotčen xxxxxx kterékoli jiné xxxxxx, xxx účely xxxxxxxx&xxxx;1 se za zásadní xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx funkce:
|
a) |
poskytování xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx služeb, xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx x xxx nejsou xxxxxxxx investičních xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx, včetně xxxxxxxxx o trhu a poskytování xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx. |
Xxxxxx 31
Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx provozních xxxxxx
(xx. 16 xxxx. 2 a čl. 16 odst. 5 xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX)
1. Xxxxxxxxxx xxxxxxx, které xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx funkce xxxxxxx, xxxxx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx všech xxxxx xxxxxxxxxx podle xxxxxxxx 2014/65/XX a musí splňovat xxxx podmínky:
|
x) |
externí xxxxxxxxx xxxxxx k delegování xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx; |
|
b) |
nezmění xx vztah x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx k jeho xxxxxxxxxx xxxxx podmínek xxxxxxxx 2014/65/XX; |
|
c) |
xxxxxx ohroženy xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxx podnik xxxxxx, xxx získal xxxxxxxx xxxxx xxxxxx 5 xxxxxxxx 2014/65/XX a udržel si xx; |
|
x) |
xxxx odstraněna ani xxxxxxx žádná z dalších xxxxxxxx, xx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx. |
2. Xxxxxxxxxx podniky jednají xxx xxxxxxxxx, vedení xxxx ukončení dohod x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx funkcí x xxxxxxxxx dovedností, xxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxxx nezbytná xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxx, xxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxxxxx služeb xx xxxxxxxxx, kapacitu, xxxxxxxxxx xxxxxx a vhodnou xxxxxxxxxxx strukturu xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx a veškerá xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx a regulatorními xxxxxxxxx x xxxxxx za tímto xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxx posuzování xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx a pro xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx poskytovaných xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx; |
|
c) |
poskytovatel služeb xxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx rizika xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
pokud se xxx, xx poskytovatel xxxxxx možná nevykonává xxxxxx xxxxxx x x xxxxxxx x xxxxxxxx právními xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xx vhodná opatření; |
|
e) |
investiční xxxxxx účinně xxxxxxx xx xxxxxxx zajišťované xxxxxx xxxx xxxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxx znalosti x xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx nad xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx funkcemi a řízení xxxxxxxxx rizik; |
|
f) |
xxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxx, které xx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx externě zajišťované xxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx a regulatorními xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxx xxxxxx může x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx zajištění, x xx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx-xx xx x xxxxx xxxx xxxxxxxxx, aniž xx xx poškodilo xxxxxxxxxx a kvalitu služeb, xxx xxxxxxxxx zákazníkům; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx xxxxxx spolupracuje x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx funkcemi x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxx xx xx xxxxxxxx xxx účely xxxxxxxx dohledu xxxxx xxxxxx článku, xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx orgány xxxx účinný přístup x xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a do xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx poskytovatele xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx tato xxxxx přístupu xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku x xxxx zákazníků; |
|
x) |
xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxx nouzový xxxx obnovy po xxxxxxxxx a plán xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx záložních zařízení, xxxxx je xx xxxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx nebo xxxxxxx; |
|
x) |
investiční xxxxxx xxxxxxxx, aby xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxx zachována xxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxx, xxxx tím, xx xx xxxxxx xxx. |
3. Xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx a poskytovatele xxxxxx jsou xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx v podobě xxxxxxx dohody. Investiční xxxxxx si xxxxxxx xxxxxxx xxxxx udělovat xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxx kontroly x xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx knihám x xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx. Dohoda xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx funkce, xxxxx x xxxx pomocí xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx třetích xxxx pouze x xxxxxxxx xxxxxxxxx investičního xxxxxxx.
4. Xxxxx xxxx investiční xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxx tohoto xxxxxx a článku 32 xxxxxxxxx xxxx, xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx nebo xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx služeb.
5. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx žádost xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx, xxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxx plnění xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx funkcí x xxxxxxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX x xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx.
Xxxxxx 32
Xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xx xxxxxxx xxxxxx
(xx. 16 xxxx. 2 a čl. 16 xxxx. 5 xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx 2014/65/EU)
1. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx funkce xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, který xx nachází x xxxxx xxxx, zajistí xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx v článku 31 x splnění xxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxxxxx xxxxxx má xx své xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx služby x xx pod účinným xxxxxxxx xxxxxxxxxxx orgánu x xxxx xxxxx zemi; |
|
b) |
xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx a orgánem dohledu xxxxxxxxxxxxx služeb xx xxxxxxxx vhodná xxxxxx x xxxxxxxxxx. |
2. Xxxxxx x xxxxxxxxxx uvedená x xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxxx, xxx xxxxxxxxx orgány xxxxxxxxxxxx podniku xxxxx xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx úkolů v oblasti xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX a nařízení (XX) x. 600/2014; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxxx k dokumentům xxxxxxxxxxx pro výkon dohledu, xxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx zemi; |
|
x) |
xxxxxxx xx nejdříve informace xx xxxxxx xxxxxxx xx třetí zemi xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx případů nedodržení xxxxxxxxx směrnice 2014/65/EU, xxxxxx prováděcích xxxxxxxx x xxxxxxxx (XX) x. 600/2014; |
|
d) |
spolupracovat xxxxxxx xxxxxxxx práva x xxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx a mezinárodními xxxxxxxx xxxxxxxx platnými xxx xxxxx xxxxxxx xx třetí xxxx x xxx příslušné xxxxxx x Xxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX, xxxxxx xxxxxxxxxxx opatření x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. |
3. Xxxxxxxxx orgány xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx. 1 xxxx. x).
Xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx, xxxxx xx použije xxxx xxxxxxxx, příslušné orgány xxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx od xxxxxxxxx xxx.
XXXXX&xxxx;3
Xxxxxx xxxxx
Xxxxxx&xxxx;33
Xxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx
(xx.&xxxx;16 xxxx.&xxxx;3 x xxxxxx&xxxx;23 xxxxxxxx 2014/65/XX)
Xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx střetu xxxxx, xxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxxx investičních x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xx škodě zájmům xxxxxxxxx, investiční xxxxxxx xxxxxxx s pomocí minimálních xxxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxxx podnik xxxx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx spojená s podnikem xxxxxxxxx xxxxxxx v některé x&xxxx;xxxx uvedených xxxxxxx, xx xx v důsledku xxxxxxxxxxx investičních nebo xxxxxxxxxxx xxxxxx či xxxxxxxxxxxx činností xxxx xxxxx:
|
x) |
xx xxxxxxxxxxxxx, xx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx získá xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxx taková xxxxx xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx poskytované xxxxxxxxxxx nebo xx xxxxxxxx obchodu xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx xx odlišný xx&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxx xxxxxx osoba má xxxxxxxx xx jinou xxxxxxx xxxxxxxxxxxx zájem xxxxxx zákazníka xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx zákazníka; |
|
d) |
podnik xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx podnikatelskou xxxxxxx xxxx zákazník; |
|
e) |
podnik xxxx taková xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx, xxxxx xx poskytována xxxxxxxxxxx, xx osoby, xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx v podobě xxxxxxxxx či nepeněžních xxxxx xxxx xxxxxx. |
Xxxxxx 34
Xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx
(čl. 16 xxxx. 3 x článek 23 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1. Xxxxxxxxxx podniky xxxxx, xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x omezení xxxxxxxx střetu xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx přiměřené x xxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx x xx xxxxxx, rozsah x xxxxxxxxx xxxx podnikání.
Xxxxx xx xxxxxx součástí skupiny, xxxx xxxxxxx zohlední xxxx okolnosti, jichž xx podnik je xxxx xx xxx xxx xxxxx a jež xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx činností xxxxxxx xxxxx skupiny.
2. Postupy x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxx s odstavcem 1:
|
a) |
s odkazem xx konkrétní investiční xxxxxx a činnosti x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxx x xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx nebo xxxx zákazníků; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx se xxxx xxxxxxx, x xxxxxxxx, která xx nutno xxxxxxxx, x xxxxxxxx xxxx řízení xxxxxxxx xxxxxx. |
3. Postupy a opatření xxxxxxx v odst. 2 xxxx. x) xx xxxxxxxx xxx, xxx zajistily, xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx podnikatelských xxxxxxxx, x xxxxx xx xxxxxxxx střet zájmů xxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxx v odst. 2 xxxx. x), vykonávají xxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xx úměrná xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx, xx níž xxxxx, i riziku xxxxxxxxx zájmů xxxxxxxxx.
Pro xxxxx odst. 2 písm. b) xxxxx, xx postupy, xxx mají xxx xxxxxxxx, x xxxxxxxx, jež xxxx být přijata, xxxxxxxx xxxxxxx ty x xxxxxxx x xxxxxxxx uvedených x xxxxxxx xxxx, xxx xxxx nezbytné pro xx, xxx xx xxxxxx zajistil xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx mezi xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx x xxxxx xxxxx riziko střetu xxxxx, xxxxx by xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx zájmy jednoho xxxx více zákazníků; |
|
x) |
xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, mezi xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx jménem xxxxxxxxx xxxx poskytování xxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxx zákazníků xxxxx xxx xx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx zájmy (xxxxxx zájmů podniku), xxx xxxxx xxx xx xxxxxx; |
|
x) |
odstranění jakékoli xxxxx xxxxx mezi xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, xxxxx se xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxxxx z těchto xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx nebo omezí xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx na xxxxxx, kterým příslušná xxxxx uskutečňuje xxxxxxxxxx xxxx doplňkové služby xxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx k zabránění xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx osoby do xxxxxxxxxxxx investičních xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxx xx újmu řádnému xxxxxx xxxxxx xxxxx. |
4. Investiční xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xx. 23 xxxx. 2 xxxxxxxx 2014/65/XX xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, které xx xxxxxxx xxxxx tehdy, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx opatření xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx 23 xxxxxxxx 2014/65/XX xxxxxx dostatečná x xxxx, xxx x xxxxxxxxxx jistotou xxxxxxxxx, že rizikům xxxxxxxxx zájmů xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxxx xxxxx xxxxx, xx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx podnikem x xxxxxxxx xxxx xxxxxx daného xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx, xxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx zajistila, xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxx zahrnují xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx investičních x/xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxxxxxxx k povaze zákazníka, xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx vysvětlí xxxxxxx xxxxxx a zdroje xxxxxx xxxxx, xxxxx x xxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxxx v důsledku xxxxxx xxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxxx xxxxxxx xx zmírnění xxxxxxxxx xxxxx, x xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxx mohl x xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxx xxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx rozhodnutí.
5. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx jednou xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx zájmů zavedené xxxxx odstavců 1 xx 4 x xxxxxxx xxxxxxx vhodná xxxxxxxx k nápravě xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxx spoléhání xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx investičního xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx.
Xxxxxx 35
Xxxxxxx x xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx, při kterých xxxxxx škodlivý xxxxx xxxxx
(xx. 16 odst. 6 směrnice 2014/65/XX)
Xxxxxxxxxx podniky vedou x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxx investičních xx xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx činností xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxx, xxx nichž xxxxxx xxxxx v případě xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx může vzniknout xxxxx xxxxx, který x xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx více xxxxxxxxx.
Xxxxxxxxxx xxxxxx se xxxxx, xxxxxxx však jednou xxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxx.
Xxxxxx 36
Xxxxxxxxxx xxxxxx a propagační xxxxxxx
(xx. 24 xxxx. 3 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1. Xxx účely článku 37 xx „xxxxxxxxxxx xxxxxxxx“ rozumí výzkum xx jiné xxxxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx či navrhující xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx názoru na xxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx kanály nebo xxx veřejnost, x x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx jsou splněny xxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx popsány xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxx prezentovány xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx záležitostí, které xxxx xxxxxxx doporučení; |
|
x) |
jestliže xx xxxxxxx doporučení xxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, nepředstavovalo by xx poskytnutí investičního xxxxxxxxxxx pro xxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX. |
2. Xx druh xxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx x xx. 3 xxxx. 1 xxxx 35 nařízení (EU) x. 596/2014 a xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1, se xxxxxxx xxxx xx propagační xxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX x xxxxxxxxxx xxxxxx, který xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx šíří, xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx takového.
Xxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx (x xxxxxxx ústního xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx v tomtéž xxxxxx), xx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxx právních xxxxxxxx, xxxxx jsou xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, x xx xx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx zákaz xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx výzkumu.
Xxxxxx 37
Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx s investičním xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx
(xx. 16 xxxx. 3 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1. Xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxx jejich xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx tvorbu investičního xxxxxxx určeného zákazníkům xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx mezi xxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx všech xxxxxxxx xxxxxxxxx x xx. 34 odst. 3 xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, x xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx zájmy xx xxxxx dostat xx xxxxxx xx xxxxx osob, xxxx xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx šířen.
Xxxxxxxxxx uvedené x xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx rovněž na xxxxxxxxxx xxxxxxx v čl. 36 xxxx. 2.
2. Xxxxxxxxxx podniky uvedené x xxxx. 1 xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx, aby xxxxxxxxx xxxxxxx těchto xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx analytici x xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx jiné xxxxx xxxxxx investičního xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx ani xxxx obchody, xxxxx xxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxx xxxx x xxxxx xx není x xxxxx běžné xxxxxx xxxx xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxxxx nástroji, xxxxx xx týká xxxxxxxxxx xxxxxx, anebo xx souvisejícími xxxxxxxxxx xxxxxxxx, s vědomím pravděpodobného xxxxxxxx xxxxx či xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, který xxxx xxxxxxxx veřejně xx xxxxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx informací, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx přiměřenou xxxxxxx xxxxx něho xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxxxxxx, které xxxxxxxxxx xxxxxxx x), xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx příslušné xxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxx investičního xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx nástroji, xxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx s jakýmikoli xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxx s aktuálními xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx okolností x x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx pracovníka xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx zajišťování xxxxx s předpisy; |
|
c) |
xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx od xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx či xxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx do xxxxxx xx zájmy xxxx, xxxx xxx xx investiční xxxxxx xxxxx, xxxx – xxxx-xx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxx vzhledem x xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx x x xxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx podnikání – xxxx xxxxxxx x xxxxxxxx vhodné alternativní xxxxxxxxxx bariéry; |
|
d) |
samotné xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx tvorby xxxxxxxxxxxx výzkumu nepřijímají xxxxxxx od osob, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
samotné xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx tvorby xxxxxxxxxxxx xxxxxxx neslibují xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, a dalším xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxx přezkoumávali návrh xxxxxxxxxxxx výzkumu za xxxxxx xxxxxxx přesnosti xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx nebo xx xxxxx xxxxxx, kromě xxxxxxxxx xxxxxxxxxx právních xxxxxxxxxx xxxxxxx, jestliže xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx cenu. |
Xxx xxxxx tohoto xxxxxxxx xx „xxxxxxxxxxxx finančním xxxxxxxxx“ xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, jehož xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx investičního xxxxxxx, xxxxxxx tento pojem xxxxxxxx i xxxxxxx xxxxxx jiného xxxxxxxxxx xxxxxxxx.
3. Xxxxxxxxxx xxxxxxx, které xxxx xx veřejnosti xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx výzkum xxxxxxxxx xxxxx osobou, jsou xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx 1, xxxx-xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxx xxxxxxx, xx xxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxx xxxxxx podstatně xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxx xxxxxx neprezentuje xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx svou xxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxx podnik xxxxxxx, xx xx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx rovnocenné požadavkům xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx výzkumu, xxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. |
Xxxxxx 38
Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx s upisováním nebo xxxxxxxxxxx
(xx. 16 xxxx. 3 a články 23 x 24 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1. Xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx X oddílu X xxxx 3 x xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástrojů, xxxx xxxx přijetím xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x:
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx podniku x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx a postupu xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx podniku, xxxxx xxxxxxxxx je xxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xx umisťování xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx o cílových investorech, xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx jsou xxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástrojů, a |
|
x) |
xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx nebo xxxxxx střetů xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx podnik xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx ve svém xxxxxxxx portfoliu obchodů xxxxxxxxxxx na vlastní xxxx. |
2. Xxxxxxxxxx xxxxxxx mají xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx upisování x xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxx zaznamenávání xxxxxx xxxxxxxxx, včetně xxxx, xxx xxx xxxxxx informován o potenciálních xxxxxxxxxx xxxxxxxxx a umisťování. Xxxxxxx xxxxxxxx všechny xxxxxxxxxxx střety xxxxx xxxxxxxxxx při jiných činnostech xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxx nedokáže xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx.
3. Xxxxxxxxxx podniky, xxxxx xxxxxxxxx služby xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, xxxxxxx, xxx byly xxxxxxxx xxxxxxxxx kontrolní xxxxxxxxxx x xxxxxx veškerých xxxxxxxxxxxxx střetů xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxx jejich xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx 39
Xxxxx požadavky v souvislosti x xxxxxxxxxx xxxxxxx při xxxxxxx xxxxxxxxxx nástrojů
(čl. 16 xxxx. 3 x xxxxxx 23 x 24 xxxxxxxx 2014/65/EU)
1. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxx a postupy pro xxxxxxxx a prevenci xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx ceny xxxxx xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx postupu. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx požadavek xxxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx zákazníků xxxx vlastní zájmy xxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxx být ve xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, x |
|
x) |
xx xxxx xxxxxxxxx situacím xxxx že xxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxx osoby xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx zapojeny xx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx podniku, xxxxx xxxxxxxxx je xxxxxxxxx xxxx x xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx. |
2. Investiční xxxxxxx xxxxxxxxx zákazníkům xxxxxxxxx x xxx, xxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx nabídky x xxxxxxxxxxxx. Xxxxxx zejména xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx, včetně xxxx, xxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, x uvedené s xxxxx zákazníkem xxxxxxxx. Xxxxx postupu xxxxxxx xxxxx podniky také xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxx průběžně informovaly xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx xxxxx.
Xxxxxx 40
Xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx
(xx. 16 xxxx. 3 x xxxxxx 23 x 24 směrnice 2014/65/XX)
1. Xxxxxxxxxx xxxxxxx, které xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, zavedou, xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx.
2. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, provádí a udržují xxxxxx vnitřní xxxxxxxx x xxxxxxxx nebo xxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx, xxxx-xx xxxxx xxxxxxxxx za poskytování xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx rozhodnutí x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx emitentovi ohledně xxxxxxx.
3. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx, pokud xxxxxx xxxxxx xxxx výhody xxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxx xx xxxxxxx stanovenými x xxxxxx 24 směrnice 2014/65/EU. Xx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx, x xxxxx za xxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxxxx platbu xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx („xxxxxxxxx“), xxxx jsou nepřiměřeně xxxxxx poplatky nebo xxxxxxx placené investičním xxxxxxxxxx xxxx nepřiměřeně xxxxxx objemy obchodů xx xxxxxxxx výši xxxxxxx xxxxxxxx investičním xxxxxxxxxx jako xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx člena vedení xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo potenciálního xxxxxxxxx emitenta xxxx xxxxxxxxxxxx za xxxxxxx xxxx minulé udělení xxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx („spinning“); |
|
x) |
xxxxxxx, která xx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx, xx investiční xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxx vedoucím xxxxxxxxxxx xxxxxxxx je, x xxxxxxxx xxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxxx zákazník xxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx. |
4. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxx zásady xxxxxxx, které xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx doporučení xxxxxxx xxxxxxx. Zásady xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx souhlasu x xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx. Zásady xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx metodách xxxxxxx xxxxx, xxx xxxx x xxxx xxxx xxxxxxxx.
5. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx jednání x xxxxxxx umisťování, aby xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx a zohlednit xxxxx x xxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxx souhlas xxxxxxxxx xxxxxxxx x alokací, xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx, x závislosti xx xxxx zákazníka x xxxxxxx xx zásadami xxxxxxx.
Xxxxxx 41
Xxxxx požadavky x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx a umisťováním xxxxxxxxx nástrojů xxxxxxx
(xx. 16 xxxx. 3 a články 23 x 24 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1. Investiční podniky xxxx xxxxxxxx systémy, xxxxxxxx a postupy pro xxxxxxxx a řízení xxxxxx xxxxx, xxxxx vznikají xxx xxxxxxxxxxx investiční xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx obdrží xxxxxxx, poplatky xxxx xxxxxxxx peněžní či xxxxxxxxx xxxxxx v souvislosti x xxxxxxxxxxx emise. Xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxx nebo xxxxxxx xx nepeněžní xxxxxx musí xxxxxxxx xxxxxxxxx čl. 24 odst. 7, 8 x 9 xxxxxxxx 2014/65/XX, xxx xxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx a xxxxxxx xx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx pobídek.
2. Xxxxxxxxxx podniky, xxxxx provádějí xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, jež xxxxxx xxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, x svých xxxxxxxxx zákazníků, xxxxxx xxxxx stávajících xxxxxxxxx-xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx institucí, xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx skupiny, xxxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxx xxxxx x xxxxxx opatření pro xxxxxxxx, prevenci a xxxxxx potenciálních xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxx typem xxxxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx výkonu xxxxxxxx, x xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx zájmů xxxxxxxx xxxxx xxx, xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx na xxxxxxxxx.
3. Xx-xx požadováno xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx. 34 xxxx. 4, xxxxxx vysvětlení xxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx o konkrétních xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx s takovými xxxxxxx, xxx to xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx.
4. Investiční xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx vydaly xxx xxxx nebo xxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxx xxxx xxxxxxxx xx výpočtu xxxxxxxxxxxxxxx požadavků xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 575/2013 (22), xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2013/36/XX (23) xxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady 2014/59/EU (24), xxxxxxxxx xxxxx zákazníkům xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx finančním xxxxxxxxx x bankovními vklady x xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx, likvidity x xxxxxxx poskytované xxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx 2014/49/XX (25).
Xxxxxx 42
Xxxxx požadavky x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx v rámci xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx
(xx. 16 xxxx. 3 x xxxxxx 23 x 24 směrnice 2014/65/XX)
1. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx zákazníku emitentovi xxx splatit xxxxxx xxxxxx emise, xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx x xxxxxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx mohou x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx.
2. Xxxxx xx opatření xxxxxxx x xxxxxx střetů zájmů xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxx zajištění, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx zákazníka xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx nebo činnostmi xxxxxxxx xxxxxxx ve xxxxxx poskytovatele xxxxx x jejich xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx s nabídkou cenných xxxxxx.
3. Xxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniků x xxxxxxx možnosti xxxxxx xxxxx vyžadují sdílení xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx 43
Xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx
(čl. 16 xxxx. 3 x xxxxxx 23 a 24 xxxxxxxx 2014/65/XX)
Investiční xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx. Uchovává xx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx přijatých xxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxx auditní xxxxx mezi xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx konečná xxxxxxx xxxxxxxxx pro každého xxxxxxxxxxxx zákazníka. Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx významných xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxx zpřístupní xxxxxxxxxx xxxxxxx.
KAPITOLA III
PROVOZNÍ XXXXXXXX XXXXXXXXXXXX XXXXXXX
XXXXX 1
Xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx zákazníky
Článek 44
Xxxxxxxxx xx korektní, xxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxxxx
(xx. 24 xxxx. 3 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxx stanoveným v odstavcích 2 xx 8 xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxx, xx xx xxxxxxxxxxxxx, xx xx xxxxxxx xxxxxxxxx dostanou.
2. Investiční xxxxxx zajistí, xxx xxxxxxxxx xxxxxxx v odstavci 1 xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxxxx název xxxxxxxxxxxx podniku; |
|
b) |
informace jsou xxxxxx a xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx&xxxx;xxxxx rizika, xxxx xxxxxxxx xx xxxxx výhody xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx na možná xxxxxx, xxxxx xx alespoň xxxxxx jako xxxxxxxx xxxxxxxx písma xxxxxxx x xxxxxxxxx&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx, která xxxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxxx xxxx výrazné; |
|
d) |
informace jsou xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, u něhož xx xxxxxxxxxxxxx, xx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx nebo xxxxx xx pravděpodobně xxxxx jejich příjemcem; |
|
e) |
informace xxxxxxxxxxx, nezlehčují xxx xxxxxxxxxx důležité xxxx, xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x propagačních xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx poskytovány, pokud xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxx, xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx ve xxxx xxx xxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxx použitým xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx informace srovnávají xxxxxxxxxx xxxx doplňkové xxxxxx, finanční xxxxxxxx xxxx xxxxx poskytující xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxx podniky xxxxxxx, xxx byly xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx xx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx xxxxxxx zdroje xxxxxxxxx, xxx byly xxx xxxxxxxx použity; |
|
c) |
jsou xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx. |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx údaje x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx indexu nebo xxxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx podniky xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx údaj xxxx xxxxxxxxxxxxxx prvkem xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx údaje o výkonnosti xx xxx xxxxxxxxxxxxxxx xxx nebo – xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx za xxx xxx – xx xxxx xxxxxx, xxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx kdy xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx služba, xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx tato xxxxxxxxx o výkonnosti x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx vychází x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx období; |
|
c) |
je zřetelně xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xx xx xxxx xxxxxxx xxxxx týkají xxxxxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx údajů x&xxxx;xxxx xxxx, než xx měna xxxxxxxxx xxxxx, ve kterém má xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx zřetelně xxxxxxx xxxxxxxxx měna x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxx xxx xxxxxxxxx se xxxx xxxxxx xxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxx xxxx provizí, xxxxx a dalších xxxxxxxx. |
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx na simulovanou xxxxxxxxx v minulosti, xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, aby xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx finančního xxxxxx a aby xxxx splněny xxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx xx skutečné xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx finančních xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxx jako xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx jsou x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xx se týče xxxxxxxx minulé výkonnosti, x xxx se xxxxxxx xxxxxxx x), xxxx xxxxxxx podmínky xxxxxxx v xxxx. 4 xxxx. x) xx x), x) x x); |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx upozornění, že xx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxxxx v minulosti xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx. |
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx o budoucí xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx podmínky:
|
a) |
informace xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxx xx xx neodkazuje; |
|
b) |
informace vychází x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx údajů; |
|
c) |
pokud xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxx vliv xxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxxx ze xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx (xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx scénářů) x xxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxxxx výrazné xxxxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx výkonnosti. |
7. Pokud informace xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxx xxx jasně xxxxxxx, xx&xxxx;xxxxxx xxxxx xxxxxx xx individuálních poměrech xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxxxxxx xx může změnit.
8. Informace xxxxx používat xxxxx xxxxxxx příslušného xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx, xx tento xxxxx xxxxxxxxx či xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.
Xxxxxx 45
Xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx
(xx. 24 xxxx. 4 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1. Xxxx x stávající xxxxxxxxx, xxxxx investiční xxxxxxx zařadí xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX xx xxxx xxxxxxxxx, xxxx tyto podniky xxxxxxx x xxxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xx kategorie xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx.
2. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxx x xxx, xxxx xxxxx má xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx kategorizaci, x x xxx, xxxx omezení xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxx souvisí.
3. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxx iniciativy xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xx xxxxxxxxxx, který xx xxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx x xx. 30 xxxx. 2 xxxxxxxx 2014/65/XX, jako x xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxxx XX oddílu X xxxxxxxx 2014/65/EU xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxx zákazníka, xxxx x xxxxxxxxxxxxxxxx zákazníkem. |
Xxxxxx 46
Xxxxxx xxxxxxxxx xx informování xxxxxxxxx
(xx. 24 xxxx. 4 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1. Xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxxx včas předtím, xxx je xxxxxxxx xxxx potenciální zákazník xxxxx smlouvou x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, nebo před xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx, co xxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx tyto xxxxxxxxx:
|
x) |
podmínky xxxxxx xxxxxxx; |
|
b) |
informace xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx 47, xxxxx xx k takové xxxxxxx nebo k takovým xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx. |
2. Xxxxxxxxxx podniky x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx zákazníkům xxxxxxxxx xxxxxxxxx vyžadované xxxxx xxxxxx 47 xx 50.
3. Xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx 1 x 2 xx xxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxx dat xxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx (xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx nosič xxx) xx xxxxxxxxxxx, že xxxx splněny podmínky xxxxxxx x xx. 3 xxxx. 2.
4. Investiční xxxxxxx xxxxxx zákazníkovi x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx 47 xx 50, xxxxx xx význam xxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxx xxxxxxxx se xxxxxx na xxxxxxx xxxxxx xxx, jestliže xx na xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx se xxxxxxxx xxxx.
5. Xxxxxxxxxx xxxxxxx zajistí, xxx informace xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx byly xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx zákazníkům x xxxxxxx xxxxxxxxxxx investičních x xxxxxxxxxxx xxxxxx.
6. Propagační xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx zahrnující xxxxxxxx xxx odpověď xxxxxxxx xxxxxx z informací xxxxxxxxx v článcích 47 xx 50, xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx:
|
x) |
xxxxxxx uzavřít xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx investiční xx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx osobou, která xxxxxx xx sdělení; |
|
x) |
xxxxx, xxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx odpoví xx xxxxxxx, učinila xxxxxxx xxxxxxx smlouvu týkající xx xxxxxxxxxx nástroje xxxx investiční či xxxxxxxxx xxxxxx. |
První xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx nepoužije, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx-xx odpovědět xx nabídku xx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx odvolat xx xxxx dokument xx dokumenty, které xxxx informace obsahují xxxx nebo ve xxxxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx 47
Xxxxxxxxx o investičním xxxxxxx x xxxx službách xxx zákazníky x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx
(xx. 24 odst. 4 xxxxxxxx 2014/65/EU)
1. Xxxxxxxxxx xxxxxxx v příslušných xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx:
|
a) |
xxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku a potřebné xxxxxxxxx xxxxxxxxx, které xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx účinně xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
jazyky, xx kterých může xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx a ve kterých xx xxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx; |
|
c) |
xxxxxxx xxxxxxxxxx mezi investičním xxxxxxxx a zákazníkem, včetně xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxx, xx investiční xxxxxx xx příslušné xxxxxxxx, x xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx orgánu, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, prohlášení o této xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx členského xxxxx, v němž je xxxxx xxxxxxxx registrován; |
|
x) |
povahu, xxxxxxxxx x xxxxxxx podávání xxxxx o poskytovaných xxxxxxxx, xxxxx investiční xxxxxx xxxxxxxxxxx podává v souladu x xx. 25 odst. 6 směrnice 2014/65/XX; |
|
x) |
xxxxx má investiční xxxxxx v držení finanční xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxx, včetně xxxxxxxxxx xxxxx o příslušném xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo systému xxxxxxxxx xxxxxx, které xx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx zavedených x xxxxxxx x xxxxxxx 34 x omezení možnosti xxxxxx zájmů, xxxxx xxxx xxx poskytnut x xxxxxxxx podobě; |
|
x) |
xx žádost xxxxxxxxx další podrobnosti x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxx dat nebo xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx (xxxxx xxxx nepředstavují xxxxxx nosič xxx) xx předpokladu, xx xxxx splněny xxxxxxxx xxxxxxx x xx. 3 xxxx. 2. |
Xxxxxxxxx xxxxxxx xxx písmenem x) xx x) se xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx poskytnutím xxxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxx.
2. Xxxxxxxxxx podniky xxx xxxxxxxxxxx služby xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx a typů finančních xxxxxxxx x xxxxxxxxx zákazníka xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, xxxx. xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxx zákazníkovi, jemuž xx xxxx služba xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
3. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx potenciálnímu xxxxxxxxxxx xxxxxxxx služby xxxxxx xxxxxxxxx, poskytnou xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx v odstavci 1 xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx:
|
x) |
informace x xxxxxx a frekvenci xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx přenesení xxxxx spravovat xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx v portfoliu xxxxxxxxx xxxx jejich xxxx xxxxx vlastního xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, x xxxxx xx bude xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xx portfolia xxxxxxxxx, x xxxx xxxxxxx, které xxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxx správy, xxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxx odrážet x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx vlastního xxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx uvážení. |
Informace xxxxxxx xxx písmenem x) xx x) xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx zákazníkům.
Xxxxxx 48
Xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx
(xx. 24 xxxx. 4 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1. Xxxxxxxxxx podniky poskytují x xxxxxxxxxxx předstihem xxxx xxxxxxxxxxx investičních nebo xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx potenciálním zákazníkům xxxxxx popis povahy x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx. xxx xxx x xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx typu xxxxxxxxx xxxxxxxx, fungování x výkonnost xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx na trhu, xxxxxx pozitivních x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, a rizik, xxxxx xxxx tomuto xxxx nástroje vlastní, xxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx.
2. Xxxx-xx xx vhodné xxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxxxxx x xx xxxxxxx x úrovni znalostí xxxxxxxxx, xxxxx xxxxx uvedený x xxxxxxxx 1 xxxxxxxx xxxx xxxxx:
|
x) |
xxxxxx xxxxxxx x xxxxx typem xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx objasnění xxxxxxxx xxxxxx a jeho xxxxxx, rizika xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx x xxx xxxxxxxxxxxxx, xxxx. xxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
volatilita xxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xx němž lze x xxxxxx nástroji xxxxxxxxxx; |
|
c) |
xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx či xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxx nelikvidních xxxxxxxxxx nástrojů xxxx xxxxxxxxxx nástrojů s pevně xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx prodeje x xxxxxxxx případného prodeje, xxxxx xxxxxxx x xxxxx časového xxxxx xxx prodej xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx x xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx; |
|
d) |
xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx nástrojů může x xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx finanční xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx podmíněných xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxxx ohledně xxxxx xx podobné xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxx dotyčného xxxx. |
3. Xxxxx xxxxxxxxxx podnik xxxxxxxx neprofesionálnímu xx xxxxxxxxxxxxx neprofesionálnímu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, x x xxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx byl xxxxxxxxx prospekt x xxxxxxx xx směrnicí 2003/71/XX, xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, než xxxxxxxxxx xx potenciálním xxxxxxxxxx poskytne xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx služby, xxxxx xxxxxx zákazníkovi xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxx je xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx.
4. Xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxx více xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxxxx x způsobu, xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
5. X xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, jejichž xxxxxxxx xx xxxxxx xxxx ochrana xxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxxx podnik xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx nebo xxxxxxx kapitálu. Když xxxxxx xxxxxxxxx třetí xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx dostatečně xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx x x xxxxxx, xxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx zhodnotit.
Xxxxxx 49
Informace x xxxxxxx finančních xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx prostředků xxxxxxxxx
(xx. 24 xxxx. 4 směrnice 2014/65/EU)
1. Xxxxxxxxxx xxxxxxx držící xxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx zákazníkům x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx informace xxxxxxx x xxxxxxxxxx 2 xx 7.
2. Xxxxxxxxxx podnik informuje xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx v případě, xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx peněžní prostředky xxxxx xxx x xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx podniku, a xxxxxxxxx xxx o odpovědnosti, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx s platnými vnitrostátními xxxxxxxx xxxxxxx za xxxxxxx jednání a opomenutí xxxxx xxxxxx, x x důsledcích xxxxxxxxxx xxxxx strany pro xxxxxxxxx.
3. X xxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka nebo xxxxxxxxxxxxx zákazníka xxxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx účtu, xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx o této xxxxxxxxxxx informuje x xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxx, xxxxx x xx xxxxxxxxx.
4. Investiční xxxxxx xxxxxxxxx zákazníka xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx, xxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x odlišeny xx vlastních finančních xxxxxxxx xxxx třetí xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, x xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxx, která x xxxx xxxxxxxxx.
5. Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxx, xx xxxx, xx xxxxx jsou xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx zákazníkovi, xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx předpisům xxxxxxxxxx, xxxxx xxxx jurisdikcí xxxxxxxxx xxxxx, x xxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxx xxxx potenciálního zákazníka x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx.
6. Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx, která xxxxxx má xx xxxx xxx xx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx prostředkům xxxxxxxxx, xx x xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx, xxxxx xx x xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxxxx podnik xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx skutečností, xx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxxx nebo zástavní xxxxx k těmto xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx nebo xxxxx na xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxx.
7. Investiční xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x souvislosti x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, které xx x xxxxxx jménem xxxxxxxxx, xxxx před jiným xxxxxxxx xxxxxx finančních xxxxxxxx xx xxxxxxx účet xxxx na účet xxxxxx xxxxxxxxx poskytne xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx předstihem xxxx xxxxxxxx těchto xxxxxxxx x xx trvalém xxxxxx xxx jasné, xxxxx a přesné xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxx x xxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx 50
Xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx
(xx. 24 xxxx. 4 směrnice 2014/65/XX)
1. Xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx nákladech x poplatcích zákazníkům xxxxx xx. 24 xxxx. 4 směrnice 2014/65/XX xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx 2 xx 10.
Xxxx jsou xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xx. 24 odst. 4 xxxxxxxx 2014/65/XX, mají xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx služby xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v tomto xxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, když jsou xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxx xxx xxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.
Xxxx xxxx xxxxxxx povinnosti xxxxxxxxx v čl. 24 xxxx. 4 xxxxxxxx 2014/65/XX, mají xxxxxxxxxx xxxxxxx poskytující xxxxxxxxxx xxxxxx způsobilým xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx x xxxxxx xxxxxxxxx omezené xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v tomto xxxxxx, x xxxxxxxx xxxxxxx, kdy xxx ohledu xx xxxxxxxxxxx investiční služby xxxx finanční nástroje xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x způsobilá xxxxxxxxxxx xx x xxxxxx je xxxxxxx svým xxxxxxxxxx.
2. X xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x poplatcích xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx investiční podniky xxxxxxx souhrnně xxxxxxxxxxx:
|
a) |
všechny xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx jinými xxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxx těmto jiným xxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxxxxxx xxxxxx x/xxxx xxxxxxxxx služby poskytnuté xxxxxxxxxxx, x |
|
b) |
xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx. |
Xxxxxxx xxxxx xxxxxx a) x x) xxxx xxxxxxx x xxxxxxx XX xxxxxx nařízení. Pro xxxxx písmene x) xx xxxxxx třetích xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx v souvislosti x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx náklady x poplatky xx xxxxxx x xxxxxxx xxx v peněžní výši, xxx x jako xxxxxxxx.
3. Xx-xx být jakákoli xxxx celkových xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxx nebo xxxxxxxxxxx-xx xxxxxx v cizí xxxx, xxxxxxxxxx podniky xxxxxx xxxxxxxx měnu x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxx. Investiční xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx o xxxxxxxx o platebních podmínkách xx jiném plnění.
4. V xxxxxxxxxxx s informováním x xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxx v klíčových xxxxxxxxxxx pro xxxxxxxxx XXXXXX, investiční podniky xxxx xxxxxxx vypočítají x informují o xxxx xxxxxxxxx ve xxxxxxxxxx xx správcovskými xxxxxxxxxxxx XXXXXX, xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx údaje.
5. Povinnost xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x souhrnných xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx nástrojem x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx doplňkovou xxxxxxx xxxxx pro xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx případech:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nástroje xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx nástroje x xxxxx jejich xxxxxxx xx trh, nebo |
|
x) |
xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx služby xxxxxxxxxx x xxxxxxx s příslušnými xxxxxxxx předpisy Xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx klíčové xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx XXXXXX xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx investičních xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx produktech x xxxxxxxxxx xxxxxxx („xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx složkou“). |
6. Xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx nedoporučují xxx x xxxxx xxxxxxx xx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx nemají xxxxxxxxx poskytovat xxxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx Unie klíčové xxxxxxxxx/xxxxxxxxx xxx investory, xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx x všech xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx spojených x xxxxxxxxxxx investiční x/xxxx xxxxxxxxxx službou.
7. Xxxxx investiční xxxx xxxxxxxxx služby xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx podnik xxxxxxxxx x nákladech na xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, kterou xxxxxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxx x xxxxx uvádění xx xxx xxxxxx svým xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, vyjádří xxxxxxxx xxxxxxx a xxxxxxxx za xxx xxxxxx x xxxxxxx x poplatky za xxxxxx poskytované xxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxxx podnik xxxxxxxx náklady x xxxxxxxx spojené x xxxxxxxxxxx xxxxxx investičních nebo xxxxxxxxxxx xxxxxx jinými xxxxxxx, pokud xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx.
8. Xxx xxxxxxx xxxxxxx x poplatků xxxxxx xxxxxxxxxx podniky xxxxxxx xxxxxxxx vzniklé xxxxxxx xxxxx očekávaných nákladů x xxxxxxxx. Xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxx provede xxxxxxx odhad xxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx předběžné xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx těchto xxxxxxxxxxx.
9. Xxxxxxxxxx xxxxxxx poskytují xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx x doplňkovými xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx nástroje xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nebo x xxxxx uvádění xx xxx nabídly xxxx pokud xxxxxxxxxxx xxxxxxxx v souvislosti x xxxxxxxxxx xxxxxxxx klíčové xxxxxxxxx/xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx nebo v průběhu xxxx xxxxxxxxx se xxxxxxxxxx trvalý xxxxx. Xxxx xxxxxxxxx vycházejí xx vzniklých xxxxxxx x poskytují xx xxxxxxxxxxxx.
Xxxxxxxxxx podniky xx xxxxx rozhodnout, xx xxxxx xxxxxxxxxx tyto xxxxxxxx xxxxxxxxx informace x nákladech a xxxxxxxxxx za investiční xxxxxx a finanční xxxxxxxx společně s jinými xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx.
10. Xxxxxxxxxx xxxxxxx poskytnou xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx souhrnný xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx x zpětně. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky:
|
a) |
xxxxxxxxx ukazuje xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x poplatků xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
ilustrace ukazuje xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx x |
|
x) |
x xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxx. |
Xxxxxx 51
Xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx se xxxxxxxx 2009/65/XX x xxxxxxxxx (XX) x. 1286/2014
(čl. 24 odst. 4 xxxxxxxx 2014/65/XX)
Xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx podílové xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxx x xxxxxxxxxx složkou, své xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx, které xxxxx xxxxxx uvedeny x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx pro xxxxxxxxx XXXXXX xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx s investiční xxxxxxx, x x xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx týkajících se xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx.
ODDÍL 2
Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx
Xxxxxx 52
Informace x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx
(xx. 24 xxxx. 4 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxx xxxxxxx jasně x přehledně xxxxxxxx, xxx x proč xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx nikoli xxxxxxxxx, x xxxxxx xxxx x charakter xxxxxxx, která xxx xx platí, xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxx si xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx.
Xxxxx je poradenství xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx zákazníkovi xxxx xxxxxxxxx x xxxx xxxxxx nezávislé, xxxxxxxx xxxxxxxxxx podniky xxxxxx xxxx xxxxxx, aby xxxxx xxxxxxxxx pochopit xxxxxxx mezi xxxx, x nebudou v rámci xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx. Podniky ve xxx xxxxxxxxxx se xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx na xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx nezávislé xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx vysvětlí xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxx xxxxxxx uvedou xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx připadají v úvahu, xxxxxxxx xxxxxxxxxx nástrojů x xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxx typů xxxxxxxx x závislosti xx xxxxxxx služby xxxxxxxxxxx, x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, vysvětlí, xxx poskytovaná xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, x faktory, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx procesu xxxxxx, aby mohl xxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx, xxxx jsou xxxxxx, xxxxxxx x složitost xxxxxxxxxx xxxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx spektrum xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, zahrnuje xxxxxxx xxxxxxxx nástroje xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, které xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, jakož x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx poskytovatelů, xxxxx xxxxxx s investičním xxxxxxxx spojeni xxx x xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx u xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, které nejsou x&xxxx;xxxxxxxxxxx podnikem xxxxx xxxxxxx.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxx xx. 54 xxxx. 12 xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx všechny xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
xxxxxxx x xxxxxx pravidelného hodnocení xxxxxxxxx, případně podmínky, xxx jejichž splnění xx hodnocení xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx x |
|
x) |
xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx doporučení xxxxxxxx xxxxxxxxxxx. |
Xxxxxx 53
Nezávislé xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx
(xx. 24 odst. 4 x 7 xxxxxxxx 2014/65/EU)
1. Xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx proces xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx finančních xxxxxxxx, xxxxx xxxx xx xxxx x xxxxxxxxx, x xxxxxxx x xx. 24 xxxx. 7 xxxx. x) xxxxxxxx 2014/65/XX. Xxxxxx xxxxxx zahrnuje xxxxxxxxxxx prvky:
|
x) |
počet x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxx x různorodost xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx finanční nástroje, xxxxx jsou xx xxxx x xxxxxxxxx; |
|
c) |
xxxxxxxx finančních xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx samotným xxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx x xxxxxxxxxxx podnikem xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxx xxxxxxxxx množství xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxx různých xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx aspekty, xxxx xxxx xxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx zákazníků xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, x xxxxxxxxx, aby xxx xxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx. |
Xxxxx takové xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxx poskytovaných xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx.
2. Xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xx xx xxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx nástrojů, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx:
|
a) |
xxxxxx xx xxxxxxxxx tak, xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, kteří dávají xxxxxxxx těmto kategoriím xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxx zájem xxxxxxxxxx xxxxx do vybrané xxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxx nástrojů, x |
|
x) |
xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx jeho xxxxxx xxxx xxx xxxxxxx xxxxxx zákazníka xxxxxx, neboť xxxx xxxxxxxx model xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx x spektrum xxxxxxxxxx nástrojů je xxx xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxx xxxx tak xxxx, xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx neposkytne. |
3. Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx:
|
x) |
x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx poskytnutím xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx v souladu x xx. 24 xxxx. 4 xxxx. x) směrnice 2014/65/XX x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx opatřeními xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxx, xxx poradenství xxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxxx nezávislé; |
|
x) |
xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxx, x xxxxx poskytuje xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx; |
|
c) |
xxxxxxxxxx xxxxxx má zavedeny xxxxxxxxx organizační xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxx xxxxx xxxxxxxxxxxx služeb x poradců xxxx xxxxxxxx jasně xxxxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx v omyl, jaký xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, x xxx xx xxx dostalo xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx, jaký xx pro xx xxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxx i xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx. |
XXXXX 3
Xxxxxxxxx vhodnosti x&xxxx;xxxxxxxxxxxx
Xxxxxx 54
Xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx x vhodnosti
(čl. 25 xxxx. 2 směrnice 2014/65/XX)
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx. 25 xxxx. 2 xxxxxxxx 2014/65/XX xxxxxxxxx xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx. Xxx posuzování xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx zákazníky xxxx potenciální xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx, xxx xxxxxx xxxx xxxxxx v nejlepším xxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxx jsou xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx portfolií xxxxxxxxxxx xxxxx xx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxx systému, spočívá xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, který službu xxxxxxxxx, x tato xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxx, xx xxx xxxxxxxx osobního doporučení xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, které xx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, podle xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxxxx portfolií, xxx xxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx. Investiční xxxxxxx si od xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx takové xxxxxxxxx, xxxxx bude xxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx o zákazníkovi x&xxxx;xxx xxxxxxxxx zvážení povahy x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx stanovení, xx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx nebo xxxxx xx být uzavřen x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx investičním xxxxx xxxxxxxxx zákazníka xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx zákazníka; |
|
b) |
je xxxxxx, že xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx; |
|
x) |
xx takový, xx xxxxxxxx xx potřebné xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx rizikům xxxxxxxx s tímto obchodem xxxx xx xxxxxxx xxxx portfolia. |
3. Pokud investiční xxxxxx poskytuje investiční xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx zákazníkovi, xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xx xxxxx jde x&xxxx;xxxxxxxx, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx, xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, zákazník xx xxxxxxxxx úroveň xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxx xxxxx xxxx. 2 xxxx.&xxxx;x).
Xxxxx daná xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx upraveném x xxxxxxx&xxxx;XX xxxxxx&xxxx;1 xxxxxxxx 2014/65/XX, je investiční xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx účely odst. 2 xxxx.&xxxx;x), xx xxxxxxxx je xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx odpovídající xxxx investičním cílům.
4. Je-li xx vhodné, informace x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx údaje x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx aktiv, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxx a nemovitostí, x&xxxx;x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx závazcích.
5. Je-li xx xxxxxx, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx cílech xxxxxxxxx xxxx potenciálního zákazníka xxxxxxxx xxxxx o době, xx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx držet, xxxx preferencích xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxx.
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xx více xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxx jedna či xxxx fyzických xxxx xxxxxxxxxx xxxxx fyzickou xxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x dodržuje xxxxxx xxxxxxx xxxx, xxx xxxx předmětem xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxx xx bude xxxx posuzování xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx, x to xxxxxx xxxxxx osoby, xx xxx mají xxx shromažďovány xxxxx x znalostech x xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxx situaci x xxxxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxx podnik xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxx xx fyzická xxxxx xxxxxxxxxx jinou fyzickou xxxxxx xxxx xxxxx xx být xxx xxxxxxxxxx osobu, která xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx přílohy II xxxxxx 2 směrnice 2014/65/XX, provedeno xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx posuzována xxxxxxxx situace x xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx nebo x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx osoby xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, nikoli xxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx fyzické xxxxx nebo xxxxx, xxxxx je oprávněna xxxxxx xxxxxxxxxxx zákazníka xxxxxxxx xxxxxxx.
7.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxx, xxx zajistily xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx shromážděných x xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx xxxxxxxx mimo xxxx:
|
x) |
xxxxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx, aby všechny xxxxxxxx, xxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx nástroje xx xxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxx zákazníka, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxx xxxx xxxx x xxx xxxx vhodně xxxxxxxx xxx použití x xxxxxxxxx, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx, xxx xxxx pravděpodobné, že xxxxxxxxx chápou xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx, xx přesně zjišťují xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx pro posouzení xxxxxxxxx, x |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx konzistentnosti xxxxxxxxx zákazníků, xxxx xx zvážení, xxx xx v informacích xx xxxxxxxxx nevyskytují xxxxxx xxxxxxxxxxx. |
Xxxxxxxxxx podniky, které xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx vztah, xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx průběžné xxxxxxxxxxx nebo xxxxxx xxxxxx portfolií, xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx pravidla x xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx v míře potřebné xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2.
8.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xx. 25 xxxx. 2 xxxxxxxx 2014/65/XX, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx nebo finanční xxxxxxxx zákazníkovi xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx.
9.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxx xxxxxxx prokazatelně xxxx xxxxxxxxx pravidla x xxxxxxx zajišťující, že xxxx podniky xxxxx xxxxxx x charakteristické xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx nástrojů xxxxxxxxx pro zákazníky, xxxxxx xxxxxxx a xxxxx, x xx xxxxxxxx xxx uvážení xxxxxxx x xxxxxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx investiční xxxxxx xxxx xxxxxxxx nástroje.
10. Pokud xxxxx služba xxx xxxxxxx není pro xxxxxxxxx vhodný, xxxxxxxxxx xxxxxx xx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx investičního poradenství xx xxxxxx portfolií xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx x obchodování x&xxxx;xxxx.
11.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx, které zahrnují xxxxxx xxxxxxxx, x xx buď xxxxxxxx xxxxxxx nástroje x xxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx v souvislosti xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x stávajících xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx nových investicích x provedou analýzu xxxxxxx x xxxxxxx xxxx výměny, aby xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, že xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx.
12.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx poradenství xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx zprávu, xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxx, xxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxx, jak xxxxxxxx xxxx xxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx požadovanou xxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx x xxxxxxxxx xxxx xxxxxx.
Xxxxxxxxxx podniky upozorní xxxxxxxxx, xxx xxxx x doporučovaných xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx požadoval xxxxxxxxxx xxxxxxx souvisejících ujednání, x xxxxxx xxxx xxxxxxxxx ve xxxxxx x xxxxxxxxx.
Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx zahrnuje xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx vhodnosti x xxxxxx o vhodnosti, xxxxx xx xxxxx xxxxxx po xxxxxxx xxxxxxxx služby zabývat xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx nástrojů x/xxxx poměrů xxxxxxxxx x xxxx xxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx z první xxxxxx.
13.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx vhodnosti xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx vhodnost xxxxxxxx xxxxxxxxxx alespoň xxxxxx xxxxx. Xxxxxxx tohoto xxxxxxxxxx xx zvyšuje x&xxxx;xxxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxx zákazníka x xx typu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx.
Xxxxxx 55
Xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx
(čl. 25 xxxx. 2 a 3 směrnice 2014/65/EU)
1. Xxxxxxxxxx xxxxxxx zajistí, xxx xxxxxxxxx o znalostech a zkušenostech xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx uvedené xxxxx, x to x xxxx xxxxxxxxxxxx charakteru xxxxxxxxx, xxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, xxxxx má xxx xxxxxxxxxx, x xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx, včetně jejich xxxxxxxxxx x xxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxx xxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxxx nástrojů, xxxxx xxxxxxxx xxx; |
|
x) |
xxxxxx, xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, které zákazník xxxxxxx, x xxxx, xx xxxxxx xxxx prováděny; |
|
x) |
vzdělání x xxxxxxxx nebo relevantní xxxxxxxx povolání xxxxxxxxx xx potenciálního zákazníka. |
2. Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx účely xx. 25 xxxx. 2 x 3 směrnice 2014/65/XX.
3. Xxxxxxxxxx xxxxxx je xxxxxxxx xxxxxxxxxx se xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xx xx známo xxxx xx xx xxxx být známo, xx xxxx informace xxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xx xxxxxxx.
Xxxxxx 56
Xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx povinnosti xxxx xxxxxxx
(čl. 25 xxxx. 3 x 5 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1. Při xxxxxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxxx služba pro xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xx xxxxxxx v čl. 25 xxxx. 3 xxxxxxxx 2014/65/EU, xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxx disponuje xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a znalostmi k tomu, xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx produktem xx xxxxxxxxxx službou.
Investiční xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxx zákazník xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx do xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx zákazníka.
2. Xxxxxxxxxx xxxxxxx vedou xxxxxxx x provedeném xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx údaje:
|
a) |
výsledek posouzení xxxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx upozornění podané xxxxxxxxxxx, pokud byl xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx potenciálně nepřiměřený xxx zákazníka, xxx xxxxxxxx xxxxx, xxx xxx xxxxxx proveden x přes toto xxxxxxxxxx, xxxxxxxx, zda xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
každé xxxxxxxxxx podané xxxxxxxxxxx, xxxxx zákazník neposkytl xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx přiměřenosti, xxx xxxxxxxx žádal, aby xxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxx xxxxxxxxxx, případně, xxx xxxxxx xxxxxxxxxx zákazníkův xxxxxxxxx xxxxxxx obchod. |
Xxxxxx 57
Xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx
(čl. 25 xxxx. 4 směrnice 2014/65/XX)
Xxxxxxxx xxxxxxx, který xxxx výslovně uveden x xx. 25 xxxx. 4 xxxx. x) xxxxxxxx 2014/65/XX, xx xxx účely xx. 25 xxxx. 4 xxxx. x) bodu xx) xxxxxxxx 2014/65/XX xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxx splňuje xxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xx xx. 4 xxxx. 1 xxxx 44 písm. c) ani xx xxxxxxx X xxxxxx X xxxx 4 xx 11 směrnice 2014/65/XX; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx, xxxxxxxx nebo jinému xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxx, xxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxx xxx xxxxxxx cenami, xxxx xxxxxx, které xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx systémy; |
|
c) |
nezahrnuje xxxxx xxxxxxxx xxx potenciální xxxxxxx pro xxxxxxxxx, xxxxx xx přesahovaly xxxxxxx na xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
neobsahuje ustanovení, xxxxxxxx nebo aktivační xxxxxxx, xxxxx by xxxxx xxxxxxx změnit xxxxxx nebo riziko xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx jinou investici; |
|
x) |
xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, x když xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx, splacení xxxx xxxxxx druhu xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx jeho xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx a je xxxxxxxxxxxxx, xx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx neprofesionální xxxxxxxx, xxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxx s daným xxxxxxxxx. |
Xxxxxx 58
Dohody x xxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx
(čl. 24 xxxx. 1 x xx. 25 xxxx. 5 xxxxxxxx 2014/65/XX)
Xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx investiční xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx X xxxxxx X xxxx 1 xxxxxxxx 2014/65/XX po xxxx, od xxxxx xx použitelné xxxx xxxxxxxx, uzavřou se zákazníkem xxxxxxxx základní xxxxxx xx xxxxxx či xxxxx trvalém xxxxxx xxx s uvedením základních xxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx investiční xxxxxxxxxxx xxxx tuto xxxxxxxxx xxxxx xxxxx x xxxxxxx, xxxxxxxxx-xx pravidelné xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx.
Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x povinnosti xxxxx x obsahuje:
|
x) |
xxxxx xxxxxx, xxxxxxxx charakter x xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, jež xxxx xxx poskytovány; |
|
b) |
x xxxxxx xxxxxx portfolií xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx, a xxxxx obchodů, xxxxx xxxxx xxx prováděny xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx, x |
|
x) |
xxxxx hlavních rysů xxxxx služeb xxxxxxxxx x xxxxxxx I oddílu X bodě 1 xxxxxxxx 2014/65/EU, xxx xxxx být xxxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxx role xxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, x podmínek, xx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxx zákazníka xxxxx. |
ODDÍL 4
Podávání zpráv xxxxxxxxxx
Xxxxxx 59
Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx zpráv x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxx portfolií
(čl. 25 xxxx. 6 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xx xxxx zákazníka xxxxx xxxx než xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx nosiči xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx o provedení xxxxxx pokynu; |
|
b) |
co xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx dat xxxxxxxx potvrzující provedení xxxxxx, x xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx xx xxxxxxxxx xxxxx, pokud xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx strany, xxxxxxxxxx xxxxx pracovní xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx třetí xxxxxx. |
Xxxxxxx x)&xxxx;xx xxxxxxxxx, xxxxx by xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxx xx zákazníkovi xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx osoba.
Písmena x)&xxxx;x&xxxx;x)&xxxx;xx xxxxxxxxx v případech, xxx se xxxxxx xxxxxxxxx xx účet xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx být podána xxxxxx o obchodu xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx úvěru, xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx&xxxx;1 xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx zákazníkovi xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxx pokynu.
3. V případě xxxxxx xxxxxxxxx týkajících xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx, které xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxx xxx učiní xxxxx xxxxxxx v odst. 1 xxxx.&xxxx;x), nebo xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx šest xxxxxx xxxxxxxxx o těchto obchodech xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx&xxxx;4.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxxxx xx x níže uvedených xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxx, x xx xxxxxxxx s přihlédnutím x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx upravujícím povinnosti xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx 26 nařízení (XX) x.&xxxx;600/2014:
|
x) |
xxxxxxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx či xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxx; |
|
x) |
xxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxx pokynu; |
|
f) |
identifikační xxxxx x&xxxx;xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxxx údaje x&xxxx;xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx nákupu/prodeje; |
|
i) |
charakter xxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx/xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxx xxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxx xx jednotlivé položky, xxxxx x&xxxx;xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx přirážek xxxx xxxxxx, pokud xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx podnikem xxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx x investiční xxxxxx má xxxx xxxxxxxxxxx povinnost xxxxxxxxxx xxxxxxx provedení; |
|
n) |
dosažený xxxxxx xxxx, pokud obchod xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx s vypořádáním xxxxxxx, xxxxxx lhůty xxx xxxxxxxxx nebo xxxxxx a příslušných údajů x&xxxx;xxxx, pokud tyto xxxxx x povinnosti xxxxxx xxxxxxxxxxx oznámeny xxx dříve; |
|
p) |
je-li zákazníkovou xxxxxxxxxxxx sám xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx jakákoli xxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku xx xxxx zákazník xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx, xx xx xxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx prostřednictvím xxxxxxx xxx obchodování, který xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx. |
Xxx xxxxx xxxxxxx x) xxxxx, že xxxxxxxx xx pokyn xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx, xxxxxxxxxx podnik xxxx xxxxxx zákazníkovi xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx průměrnou xxxx. Xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx, investiční xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxx žádost xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxx podnik xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx informace xxxxxxx v odstavci 4 x&xxxx;xxxxxx standardních xxxx, xxxxx současně zajistí xxxx xxxxxxxxxx použitých xxxx.
Xxxxxx 60
Xxxxxxxxxx podávat xxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxx
(xx. 25 xxxx. 6 směrnice 2014/65/XX)
1. Xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx správy xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx na trvalém xxxxxx dat pravidelné xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxxxx takový výpis xxxxxxxxxxx xxxx osoba.
2. V xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xx xxxxxx korektní x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x výkonnosti portfolia x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx období x v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
jméno xx xxxx xxxxxxxx xxxx zákazníka; |
|
x) |
složení x xxxxxxx xxxxxxxxx, včetně xxxxx x xxxxxxxxxxxx finančních nástrojích x xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx, jestliže xxxxx xxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx, x x xxxxxxxxxxx zůstatku na xxxxxxx x xx xxxxx xxxxxxxxxxxx období x xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx během xxxxxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx vzniklých xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx a celkových xxxxxxx spojených s poskytováním xxxxxx, a je-li xx xxxxxx, včetně xxxxxxxxxx, xx na xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx vykazovaného xx xxxxxx a referenční xxxxxxxxxx investice (xx-xx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx), xx níž xx xxxxxxxxxx podnik x xxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxx dividend, xxxxx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx ve xxxxxxxxxxx xxxxxx v souvislosti x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx zakládajících xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx v portfoliu; |
|
h) |
v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xx. 59 xxxx. 4 písm. x) až x) xx xxxxxxx obchodu xxxxxxxxxxxxx v průběhu daného xxxxxx, ledaže se xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx každém xxxxxxx, x xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx 4 xxxxxx xxxxxx. |
3. Xxxxxxxxxx xxxxx uvedený x xxxxxxxx 1 xx předává jednou xx xxx xxxxxx x xxxxxxxx těchto xxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxx podnik xxxxxxxxx xxxx zákazníkům xxxxxxx do xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx požadavky xx xxxxxx nosič xxx, xxx xxx xxxxx aktuální ocenění xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxx vyhledat xxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle xx. 63 xxxx. 2, a pokud xx podnik xxxxx, xx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx příslušné xxxxxxxxx; |
|
x) |
x xxxxxxxxx, xxx xx xxxxxxx xxxxxxxx 4, xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx nejméně xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx podnikem x xxxxxxxxxx o službě xxxxxx xxxxxxxxx povoluje xxxxxxxxx x xxxxx, musí xx xxxxxxxxxx xxxxx poskytovat xxxxxxx jednou za xxxxx. |
Xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x) xx neuplatní x xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xx. 4 xxxx. 1 xxxx 44 xxxx. x) nebo xxxxxxxxxxx x xxxx 4 xx 11 oddílu X přílohy I xxxxxxxx 2014/65/EU.
4. Xxxxxxxxxx podniky x xxxxxxxxx, xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx dostávat xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxx xxxx poté, xx správce xxxxxxxxx xxxxxx provede.
Xxxxxxxxxx podnik xxxxx zákazníkovi xxxxxxxx xxxxxxxxxxx provedení xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx podle čl. 59 odst. 4 xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxx xx provedení xxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx třetí xxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx den po xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx strany.
Xxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx obsahovalo xxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx osoba.
Xxxxxx 61
Xxxxxxxxxx podávat xxxxxx způsobilým protistranám
(xx. 24 odst. 4 x xx. 25 xxxx. 6 xxxxxxxx 2014/65/XX)
Xxxxx investiční podniky xxxxxxxxx smlouvy xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx, v nichž xx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxx podávání xxxxx, xxxxx požadavky xx podávání zpráv xxxxxxxxxxxxxxxx x profesionálním xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx 49 x 59.
Xxxxxx 62
Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx o správě xxxxxxxxx a obchodech s podmíněnými xxxxxxx
(xx. 25 xxxx. 6 xxxxxxxx 2014/65/EU)
1. Xxxxxxxxxx xxxxxxx poskytující službu xxxxxx portfolií xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx hodnota xxxxxxxxx xxxxxxx xx začátku xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x 10 % a poté x xxxxxxx 10 %, a to xxxxxxxxxx xx xxxxx pracovního xxx, xxx byla xxxx xxxxxxx hodnota xxxxxxxxxx, xxxxx, byla-li xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxx, xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx dne.
2. Investiční xxxxxxx, xxxxx obsluhují xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx zahrnující xxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx v xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, informují xxxxxxxxx, xxxxx se xxxxxxxxx xxxxxxx každého xxxxxxxx xxxxx o 10 % a xxxx x xxxxxxx 10 %. Xxxxxx xxxxx xxxxxx odstavce xx xxxxxxxx podle xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx-xx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxx, xxx byla xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx, xxxx-xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxx, do skončení xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx.
Xxxxxx 63
Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníka xxxx xxxxxxxxx prostředků xxxxxxxxx
(čl. 25 xxxx. 6 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1. Xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx x xxxxxx xxxxxxxx nástroje xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx jednou xxxxxxxxxx každému xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx nástroje xx xxxxxxx prostředky xxxx x xxxxxx, výpis xxxxxx finančních xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx nosiči dat, xxxxx takový výpis xx nebyl poskytnut x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx. Xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx.
Xxxxx pododstavec neplatí xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu a Xxxx 2000/12/XX (26), xxxxx xx jedná o xxxxxx xx smyslu xxxxxxx xxxxxxxx, které xx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxx.
2. Xxxxx xxxxx zákazníka xxxxxxxxx v odstavci 1 xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx:
|
a) |
podrobnosti x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx peněžních xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx v držení investičního xxxxxxx ke xxxxx xxxxxx vykazovaného xx xxxxxx; |
|
x) |
xxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxx nástroje xx peněžní prostředky xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx financování; |
|
x) |
míru xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xx obchodu xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, x x xxxxxx xxxxxxx tento xxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxx označení aktiv xx xxxxxxxxxx, xx xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX x xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxx x xxxxxxxxxx, xx xxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, například xxxxx x prostředků, xx xxx xx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx s převedením vlastnického xxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx práv; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx ve xxxxxx xxxx xxxx odhad, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx x xxxxxxxxx, s jasným xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxx xxxxx ceny xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Podnik xxxxxx xxxxxxxxx úsilí při xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx. |
X xxxxxxxxx, xxx portfolio xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx či xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, mohou xxxxxxxxx xxxxxxx pod xxxxxxxx a) xxxxxxxx xxx x xxxx uzavření xxxxxxx, xxxx x xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxx ve xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx data.
Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xx xxxxxxxxxxx, pokud xxxxxxxxxx podnik xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx přístup xx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx lze považovat xx xxxxxx xxxxx xxx, xxx xx xxxx xxxxxxxx snadno xxxxx xxxxxxxx výpisy xxxxx finančních nástrojů xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, x pokud má xxxxxx důkaz, xx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx za xxxxxxxxx xxxxxxxxx.
3. Xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx nástroje xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx službu xxxxxx xxxxxxxxx, mohou xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx, o němž xx zmiňuje odstavec 1, xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx. 60 odst. 1.
XXXXX 5
Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx
Článek 64
Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx provedení
(čl. 27 xxxx. 1 x čl. 24 xxxx. 1 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx zákazníkova xxxxxx xxxxxxxx xxxx kritéria xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx faktorů xxxxxxxxx v čl. 27 xxxx. 1 xxxxxxxx 2014/65/XX:
|
x) |
xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx, xx. xxx jde x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx včetně xxxxx, xxx je xxxxx xxxxxx s xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx (XXX); |
|
x) |
xxxxxxxxxxxxxxxx rysy xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx. |
Xxx xxxxx xxxxxx článku x&xxxx;xxxxxx 65 a 66 xxxxx, xx „xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx“ xxxxxxxx xxxxxxxxxx trh, xxxxxxxxxxxx obchodní xxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx systém, xxxxxxxxxxxxxx internalizátora nebo xxxxxx xxxx či xxxxxx poskytovatele xxxxxxxxx xxxx xxxx subjekt, xxxxx xxxx xx xxxxx zemi xxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx své povinnosti xxxxx čl. 27 xxxx. 1 směrnice 2014/65/XX, xx. přijme xxxxxxx dostatečná xxxxxxxx x&xxxx;xxxx, aby xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxx pokynu xxxxx xxxxxxxxxxx instrukcí xx zákazníka xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx, který xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx místa xxxxxxxxx xxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx provádění xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx s OTC xxxxxxxx xxxxxx produktů xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx tržních xxx xxxxxxxxx pro xxxxx xxxx tohoto xxxxxxxx x xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx produkty.
Xxxxxx 65
Xxxxxxxxx investičních xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx portfolií, xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx x xxxxxxxxx zájmu xxxxxxxxx
(xx. 24 odst. 1 x 4 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1. Xxxxxxxxxx xxxxxxx v rámci xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx xx. 24 xxxx. 1 směrnice 2014/65/XX, xxxx jednat x xxxxxxx s nejlepšími zájmy xxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx jménem svého xxxxxxxxx, x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.
2. Xxxxxxxxxx xxxxxxx při xxxxxxxxxxx služby přijímání x xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx xx. 24 xxxx. 1 směrnice 2014/65/XX, xxxx jednat v souladu x nejlepšími xxxxx xxxxx xxxxxxxxx, při předávání xxxxxx zákazníků xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx.
3. Xx účelem xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx 2 investiční xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx 4 až 7 xxxxxx xxxxxx x v čl. 64 xxxx. 4.
4. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx, xxx pro xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xx. 27 xxxx. 1 xxxxxxxx 2014/65/XX. Relativní xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxx pomocí xxxxxxxx xxxxxxxxx v xx. 64 odst. 1 x u xxxxxxxxxxxxxxxxx zákazníků xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xx. 27 odst. 1 xxxxxxxx 2014/65/EU.
Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx v odstavci 1 xxxx 2 x nepožaduje xx, xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx v tomto odstavci, xxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx instrukcemi xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx.
5. Investiční xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxx povinnost xxxxxxxx x xxxxxxxx 4. Xxxxx xxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, u nichž xx xxxxxxxx xxxxxx nebo xxxx investiční xxxxxx xxxxxxx xxxxxx k provedení. Xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx týkající xx xxxxxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx danému xxxxxxxx x xxxxxxxxx.
6. Xxxxxxxxxx podniky xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx podle odstavce 5 a xxxxx xx. 66 xxxx. 2 až 9. Xxxxxxxxxx xxxxxxx své xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx a jeho xxxxxxxx a x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx zvolí jiné xxxxxxx, aby xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxx shrne x xxxxxxxx xxx každý xxxx xxxxxxxxxx nástroje xxx nejlepších xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx roce, x xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxx xxxxxxxxx jsou xxxxxxxxxxxx x xxxxx zveřejňovanými x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx normami xxxxxxxxxxxxx xxxxx čl. 27 xxxx. 10 xxxx. b) xxxxxxxx 2014/65/XX.
Xx odůvodněnou xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx zákazníkům xxxx potenciálním zákazníkům xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, xxxx předávají xxxx xxxxxxxx xxxxxx k provedení.
7. Xxxxxxxxxx xxxxxxx pravidelně xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx s odstavcem 5, x xxxxxxx se zaměřují xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx uvedených v předmětných xxxxxxxxxx x xxxxxxx případných xxxxxxxxxx.
Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx vždy, xxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx schopnost xxxxxxx pokračovat x xxxxxx xxxx xxxxxxxxx pro xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.
Xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxx, xxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxx, x xxxxxxx provedení změn xxxx provádění xxxxxx xxxx xxxxxxxx, xx xxx xxxxxxxx spoléhají xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
Významnou xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx by mohla xxx xxxx na xxxxxxxxx xxxxxxxxxx způsobu xxxxxxxxx, xxxx jsou xxxxxxx, cena, xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxx provedení a xxxxxxxxxx, xxxxx, xxxxxx xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx pokynu.
8. Xxxxx xxxxxx se xxxxxxxxx, xxxxxxxx investiční xxxxxx xxxxxxxxxxx služby xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx obchodovat xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. X xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx 27 xxxxxxxx 2014/65/XX.
Xxxxxx 66
Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx
(xx. 27 xxxx. 5 a 7 xxxxxxxx 2014/65/EU)
1. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx zavedené v souladu x xx. 27 xxxx. 4 xxxxxxxx 2014/65/XX, xxxxx x xxx opatření xxxxxxxx xx provádění xxxxxx.
Xx xxxxxxxx přezkumu xx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx definice uvedené x xx. 65 xxxx. 7, xxxxx má xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx trvale xxxxxxxxx xxxxxxxxxx možných výsledků xxx xxxxxxxxx pokynů xxxxxxxxx s využitím xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx provádění xxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxx k významné xxxxx, a xxxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
2. Xxxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx podle xxxxx finančního xxxxxxxx x poskytované služby x xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx 3 xx 9.
3. Xxxxxxxxxx xxxxxxx poskytnou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxx poskytnutím služby xxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxx provádění xxxxxx:
|
x) |
popis xxxxxxxxxxx xxxxxxx, který xxxxxxxxxx podnik x xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx x xx. 59 xxxx. 1 xxxxxxxxx faktorům xxxxxxxx x xx. 27 xxxx. 1 xxxxxxxx 2014/65/XX, nebo xxxxxx, xxxxxx podnik xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxx provádění xxxxxx, xx xxx xxxxxx významně spoléhá xxx plnění xxx xxxxxxxxxx přijmout xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx dosahování xxxxxxxxxx xxxxxxx výsledku při xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxxx finančních xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, pokynů xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a XXX; |
|
x) |
xxxxxx faktorů xxxxxxxxx xxx výběr xxxxx xxxxxxxxx pokynů, včetně xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxx clearingové systémy, xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, x xxxxxxxxx význam xxxxxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxxx o xxxxxxxxx použitých pro xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx prokázaly, xx xxxxxx dosahují xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxx přiměřenosti xxxxx xxxxx x xxxxxxxx; |
|
d) |
jak xxxx zvažovány xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxx je xxxx, xxxxxxx, xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, jako xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
je-li xx v daném xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxx, že xxxxxx xxxxxxx pokyny xxxx obchodní xxxxxx, xxxxxxxx, xxxxxxxxx riziko xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx z provádění xxxxxx mimo xxxxxxxx xxxxxx, x na xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx a výrazné upozornění, xx jakékoli konkrétní xxxxxxxxx zákazníka xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxx, xxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx při xxxxxxxxx xxxxxx pokynů, pokud xxx x xxxxx, jichž xx xxxx instrukce xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx provádění pokynů, xxxxxxxxxxx strategií xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx kvality xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx a ověřují, xx xxx zákazníky xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx. |
Xxxx informace xx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx internetových xxxxxxx (xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx nosič dat) xx xxxxxxxxxxx, že xxxx xxxxxxx podmínky xxxxxxx v čl. 3 xxxx. 2.
4. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx místa xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx podrobně xxxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxx pochopil výhody x nevýhody volby xxxxxxx xxxxx provádění xxxxxx.
5. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx zákazníky, aby xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, jasné x xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx pokynů xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
6. Investiční xxxxxxx xxxxxxx pouze xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx čl. 24 xxxx. 9 xxxxxxxx 2014/65/XX, x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxx podnik xx míst provádění xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx. X xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx uvedeny xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx, a pokud xx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx nebo rozpětí xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx.
7. Xxxxx investiční xxxxxx xxxxxx více xxx xxxxxxx účastníkovi xxxxxxx, xxx v souladu x xx. 24 xxxx. 9 směrnice 2014/65/XX x jejími xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx všech peněžních x xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxx.
8. Jestliže zákazník xxxxxxxxxx x přiměřeně xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x informace x xxxx zásadách xx xxxxxxxxxx x o xxxxxxx xxxxxx přezkumu, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx jasně x x xxxxxxxxx lhůtě.
9. Pokud investiční xxxxxx provádí xxxxxx xxx neprofesionální zákazníky, xxxxxxxx xxxxx zákazníkům xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxx vzniknou. Xx xxxxxxxxxx místa xxxxxxxxx xxxxxx, jež xxxx uvedena x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, uvede x xxxxx souhrnném xxxxxxxx xxxx xxxxx na xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx pokynů xxxxxxxxxxxx v souladu x xx. 27 odst. 3 xxxxxxxx 2014/65/XX.
XXXXX&xxxx;6
Xxxxxxxxxx xxxxxx zákazníků
Xxxxxx&xxxx;67
Xxxxxxxxx zásady
(čl. 28 xxxx. 1 x xx. 24 odst. 1 směrnice 2014/65/EU)
1. Investiční xxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx, xxx pokyny prováděné xx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx a alokovány xxxxxxxxxx x xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxx srovnatelné xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxx xxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxx, xxxxxx xx to xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx tržní xxxxxxxx xxxx xx xx xxxx v rozporu xx zájmy xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx vykonání xxxxxx neprodleně poté, xx xx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx podnik odpovědnost xx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx provedeného xxxxxx xxxx za organizaci xxxxxx xxxxxxxxxx, přijme xxxxxxx přiměřená xxxxxxxx, xxx xxxxxxxx neprodlené x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníků, xxxxx xxxx přijaty xxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxx příslušného xxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx informace x&xxxx;xxxxxxxxxxxx pokynech xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx přiměřená xxxxxxxx x&xxxx;xxxx, xxx xxxxxxxx xxxxxxxx těchto xxxxxxxxx ze strany xxxxx xxxxxxxxxxx xxxx.
Xxxxxx 68
Xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx
(xx. 28 xxxx. 1 x xx. 24 xxxx. 1 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1. Xxxxxxxxxx xxxxxxx neprovedou xxxxx zákazníka xxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx s pokynem xxxxxx zákazníka, pokud xxxxxx splněny xxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xx nepravděpodobné, xx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxx některého xxxxxxxxx, xxxxx xxxxx xx xx xxxxxxx x xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx zákazníci, xxxxxxx pokyny xxxx xxx xxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx xx to, xx sloučení pro xx xxxx xxx x xxxxxxx xx xxxx xxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
jsou xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx, xxxxxx xxxx, xxx xxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx. |
2. Pokud xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx, alokuje xxxxxxxxxxx obchody v souladu x xxxxxxxx alokace xxxxxx.
Xxxxxx 69
Xxxxxxxxx a alokace obchodů xx vlastní účet
(xx. 28 xxxx. 1 x čl. 24 xxxx. 1 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1. Xxxxxxxxxx podniky, xxx xxxxxx obchody xx xxxxxxx účet x xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx alokovat xxxxxxxxxxx obchody způsobem, xxxxx by xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx.
2. V případě, xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx x xxxxxxxx pokyn xx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
Jestliže investiční xxxxxx xxxx na xxxxxxx podložených xxxxxx xxxxxxxx, xx xx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx provést xx xxx výhodných xxxxxxxx xxxx xxxxx, xxxx xxxxxxxx obchod xx xxxxxxx účet xxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx se xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx čl. 68 odst. 1 xxxx. x).
3. V rámci xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xx. 68 odst. 1 xxxx. x) xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, jež xxxxxxx xxxx, xxx xxxxxxx xx vlastní xxxx prováděné xxxxxxxx x xxxxxx zákazníků byly xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, který xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx 70
Xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx obchodovaných x xxxxxxxxx xxxxxxx
(xxxxxx 28 xxxxxxxx 2014/65/EU)
1. Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxx k obchodování xx xxxxxxxxxxx trhu xxxx xxxxxxxxxxx v obchodním xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx okamžitě xx xxxxxxxxxxxxx tržních xxxxxxxx ve xxxxxx xx. 28 xxxx. 2 směrnice 2014/65/XX, xx xxxxxxxx za xxxxxxxx veřejnosti v okamžiku, xxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx trhu nebo mnohostrannému xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx x xxxxxxxx, xxx ho xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxx xxxxx nacházející xx v jednom xxxxxxxx xxxxx, přičemž xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xx xxxxxx tržní podmínky.
2. Xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxx zásadami xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx regulované xxxx x xxxxxxxxxxxx obchodní xxxxxxx, xxx xxxxxxxxx, xx xxxxxx budou xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xx tržní xxxxxxxx xxxxxx.
ODDÍL 7
Způsobilé xxxxxxxxxxx
Xxxxxx&xxxx;71
Xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx
(xxxxxx 30 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxx subjektů, xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;30 xxxx.&xxxx;2 xxxxxxxx 2014/65/XX, mohou xxxxxxx státy x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;30 xxxx.&xxxx;3 uvedené xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx protistranu x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx do xxxxxxxxx xxxxxxxxx, kteří mají xxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx&xxxx;XX xxxxxxx I xxxx 1, 2 a 3 xxxxxxx směrnice xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxx protistrana podle xx.&xxxx;30 odst. 2 xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx, jehož xxxxxxxx vztahy x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxx 24, 25, 27 x&xxxx;28 xxxxxxx xxxxxxxx, měla xx xxxxx xxxxxxxx žádost x&xxxx;xxxxx x&xxxx;xx, zda xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx pro xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxx xxxxx xxxx více xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxx protistrana zažádá, xxx se x&xxxx;xx xxxxxxxxx xxxx se xxxxxxxxxx, xxxxx obchodní xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx články 24, 25, 27 x&xxxx;28 xxxxxxxx 2014/65/EU, xxxxx výslovně xxxxxxx, xx žádá o zacházení xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxxx zákazníkem, xxxx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx se xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx zažádá, xxx xx x&xxxx;xx xxxxxxxxx jako x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, bude x xx xxx xxxxxxxxxx xxxxxx zacházet x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx jako x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx&xxxx;XX xxxxxx&xxxx;X bodů 2, 3 a 4 xxxxxxxx 2014/65/EU.
5. Pokud xxxxxxxx xxxxxx, aby se x&xxxx;xxx zacházelo xxxx xx xxxxxxxxxx protistranou xxxxx čl. 30 xxxx.&xxxx;3 xxxxxxxx 2014/65/EU, xx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxxx xxxxxx zákazníkovi xxxx jasné písemné xxxxxxxxxx xxxxxxx důsledků, xxxx xxx xxx xxxx xxxx xxxxxx xxx, xxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx tak xxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx protistranou, x&xxxx;xx xxx obecně, xxxx xxx jednu xxxx xxxx investičních xxxxxx xxxx obchod xxxx xxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx, a že xx xx vědom toho, xxxx xxxxxxxx může xxx xxxxxxxx ztráta xxxxxxx plynoucí z této xxxxxxx. |
XXXXX&xxxx;8
Xxxxxx xxxxxxx
Článek 72
Uchovávání xxxxxxx
(xxxxxx 16 odst. 6 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xx xxxxxxxxxx na nosiči xxx, xxxxx umožní xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxx x&xxxx;xxx měl xxxxxxxxx orgán do xxxxxxxx xxxxxxx, x&xxxx;x&xxxx;xxxxxx xxxxx a takovým xxxxxxxx, xxx xxxx splněny xxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxx xx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xx x&xxxx;xxxx xxxxxxx rekonstruovat všechny xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxx xxxxxx zjistit xxxxxxxx xxxxxx či xxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxx xxxxx xx záznamy jinak xxxxxxxxxxx xxxx je xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx nelze snadno xxxxxxx analýzu údajů x&xxxx;xxxxxxxx jejich xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx, xxxxxx uložení xxxxxxxx xxxxxx elektronické xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, a |
|
e) |
opatření xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx bez xxxxxx xx to, xxxx xx použita xxxxxxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxx podniky xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;X tohoto nařízení, x&xxxx;xx x&xxxx;xxxxxxxxxx na xxxxxx xxxxx činností.
Seznamem xxxxxxx xxxxxxxx v příloze I xxxxxx xxxxxxxx nejsou xxxxxxx další xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx záznamů, xxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxx podniky xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx uplatňovat xxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX, xxxxxxxx (XX) č. 600/2014, směrnice 2014/57/XX x&xxxx;xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;596/2014 x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx.
Xxxxxxxxx orgány xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, aby xxxxx záznamů xx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;X xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx záznamy.
Xxxxxx 73
Xxxxxx záznamů o xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx
(xx. 25 xxxx. 5 xxxxxxxx 2014/65/EU)
Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx, jež plynou xx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx podmínky, xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx nejméně xx xxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx.
Xxxxxx 74
Xxxxxx xxxxxxx o xxxxxxxx zákazníků a rozhodnutí xxxxxxxxxx
(xx. 16 xxxx. 6 směrnice 2014/65/XX)
Xxxxxxxxxx xxxxxx v souvislosti x xxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx, x x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx rozhodnutí xxxxxxxxxx xxxxxxxx zaznamená xxxxxxx informace xxxxxxx xxxxxxx XX x xxxxxx 1 tohoto xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx.
Xx-xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx XX xxxxxx 1 xxxxxx nařízení xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx 25 x 26 nařízení (XX) x. 600/2014, xxxx xx xx xxx xxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx 25 x 26 xxxxx xxxxxxxx.
Xxxxxx 75
Xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx x zpracování xxxxxx
(čl. 16 xxxx. 6 xxxxxxxx 2014/65/XX)
Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx XX x xxxxxx 2 x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xx xxx potřeby xxxxxxxxxxx xxxxxx.
Xx-xx xxxxxx xxxxxxxxx uvedených x xxxxxxx XX xxxxxx 2 vyžadováno xxxx xxxxxx 25 x 26 xxxxxxxx (XX) x. 600/2014, mělo xx xx xxx dít xxxxxxxx x xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx 25 x 26 xxxxx xxxxxxxx.
Xxxxxx 76
Xxxxxxxxxxxxx telefonních xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx
(čl. 16 xxxx. 7 směrnice 2014/65/XX)
1. Investiční xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxx zaznamenávání xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx xx xxxxx xxxxxx vypracuje xxxxxxx x xxxx přiměřený x xxxxxxx xx velikost a organizaci xxxxxxx i na xxxxxx, xxxxxx x xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Postup xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxx xxxxxxxxxxx hovorů x xxxxxxxxxxxxxx komunikací, včetně xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx a elektronické xxxxxxxxxx, xx které xx xxxxxxxx požadavky xx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx x xx. 16 xxxx. 7 směrnice 2014/65/EU, x |
|
x) |
xxxxxx xxxxxxx, které xxxxxx xxxx dodržovat, x xxxxxxxx, která xxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxx, xx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, kdy nebude xxxxxxx hovory xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxx xxxxxx, xxxxxxxxxxx xxxx povolená xxxxxxxx, xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xx. 16 xxxx. 7 xxxxxxx x xxxxxx pododstavce xxxxxxxx 2014/65/EU. Xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx a jsou x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx. |
2. Investiční xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx na strategie x xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx a elektronické xxxxxxxxxx, x xxx xxxx xxxx xxxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxxxxx.
3. Investiční xxxxxxx xxxxxxx, aby xxxxxxxx x xxxxxx požadavků na xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Podniky xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx a postupů x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx doplňková xxxxxxxx x xxxxxxx. Xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx přijmou přinejmenším xxxxx, kdy podnik xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nebo povolí xxxx xxxxxxxxx.
4. Investiční xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx nebo soukromá xxxxxxxx, jejichž používání xxxxxx xxxxxxxx.
5. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx a školí xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxx požadavků xxxxxxxxxxx x xx. 16 odst. 7 xxxxxxxx 2014/65/XX.
6. Za xxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxx v souladu x xx. 16 xxxx. 7 xxxxxxxx 2014/65/XX, xxxxxxx xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxx, na xxxxx xx vztahují xxxx xxxxxxxxx, včetně xxxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx z rizik x xx xxxxxxxxx.
7. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx žádost xxx xxxxxxxxx a xxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxxxxxx xxxxxx a komunikace.
8. Xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx investiční xxxxxx x xxxxxxxx pro ně xxxxxxxxxx činnosti xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx a prováděním xxxxxx, informují xx x xxx, že:
|
x) |
xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx x |
|
b) |
xxxxx xxxxxxx hovorů x xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx budou xx vyžádání x xxxxxxxxx xx xxxx pěti xxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx až xxxxx xxx. |
Xxxxxxxxx zmíněné x xxxxxx xxxxxxxxxxx se xxxxxx x xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx, které xx používají xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx.
9. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx nosič xxx xxxxxxxxxxx všechny xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx rozhovorů xx xxxxxxxxx. Xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx údaje:
|
a) |
datum x xxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx; |
|
c) |
totožnost xxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxxx a |
|
x) |
podstatné xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx ceny, xxxxxx x xxxx xxxxxx x xxxx, xxx má xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx. |
10. Xxxxxxx xx ukládají xx xxxxxx nosič xxx, xxxxx umožňuje xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, x xxxx se xxxxxxxxx xx xxxxxxx, který xxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx záznamu.
Xxxxxxx xx ukládají xx xxxxx xxx, aby xxxx pro zákazníky xx xxxxxxxx snadno xxxxxxxxx x xxxxxxxx.
Xxxxxxx zajistí, xxx záznamy x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x x xxxxxxx elektronické komunikaci xxxx xxxxxxxx, xxxxxxx x xxxxx.
11. Xxxx xxxxxxxxxx záznamů xx počítá xx xxxx, xxx byl xxxxxx xxxxxxxx.
XXXXX&xxxx;9
Xxxx xxx xxxx xxxxxx x středních xxxxxxx
Xxxxxx&xxxx;77
Xxxxxxxxx subjektu xxxxxxx malého xxxx&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx
(xx. 4 xxxx.&xxxx;1 xxx&xxxx;13 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxx nebo střední xxxxxx xx pro xxxxx xx.&xxxx;33 xxxx.&xxxx;3 xxxx.&xxxx;x) xxxxxxxx 2014/65/XX považuje xxxxxxx, jehož akcie xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxx než xxx xxxx, xxxxx jeho xxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx činí xxxx než 200&xxxx;xxxxxxx&xxxx;XXX:
|
x) |
xxxxxxxxx xxxx xxxxx z prvního xxx xxxxxxxxxxx, pokud xxxx xxxxx jsou xxxxxxx k obchodování xxxxxx xx xxxx kratší xxx xxxxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx akcií x prvního roku xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx x obchodování xx xxxx xxxxx xxx xxxxx xxx, xxxxx xxxxxx xxx xxx xxxx; |
|
x) |
xxxxxxx posledních závěrečných xxx xxxxx za xxxxx x druhý xxx xxxxxx obchodování, xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx po xxxx xxxxx xxx xxx xxxx, avšak xxxxxx xxx tři roky. |
2. Emitent, xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xx pro xxxxx xx.&xxxx;4 xxxx.&xxxx;1 xxxx&xxxx;13 xxxxxxxx 2014/65/XX xxxxxxxxx xx malý xxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx závěrky splňuje xxxxxxx xxx z xxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx: xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xx účetní xxxxxx xxxx xxxx xxx 250, xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxx 43&xxxx;000&xxxx;000 XXX a xxxxx xxxxx xxxxx činí xxxxxxx 50&xxxx;000&xxxx;000 XXX.
Xxxxxx 78
Xxxxxxxxxx xxxx xxx xxx xxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx
(čl. 33 xxxx. 3 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1. Xxx xxxxxxxx toho, xxx xxxx a střední xxxxxxx xxxxx xxxxxxx 50 % emitentů xxxxxxxxx k obchodování x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxx registrace xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx obchodního systému xxxx xxxx xxx xxxx malých x xxxxxxxxx xxxxxxx v souladu x xx. 33 xxxx. 3 xxxx. x) směrnice 2014/65/XX xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx domovského xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx mnohostranného xxxxxxxxxx systému xxxxxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx nástroje xxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxx trhu. Xxxxx xxxxxxxx xxxxx se xxxxxxxx x 31. xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxx x xxxxxxxx podílových xxxxxx x xxxxx xxxxxx xx xxxx kalendářní xxx.
Xxxx by xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xx. 33 xxxx. 3 písm. b) až g) xxxxxxxx 2014/65/XX, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx orgán jako xxx pro růst xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, který xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxx, a po xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx let xxxxx, zda xxxx xxx splňuje xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx.
2. Příslušný xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx státu xxxxxxxxxxxxx mnohostranného xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxxxx stanovená x xx. 33 xxxx. 3 písm. b), x), x) x x) xxxxxxxx 2014/65/XX xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx systém xxxx trh xxx xxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx, xx tento xxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx objektivní a transparentní xxxxxxxx pro xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx ve svém xxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxx xxxxxxx, xxxxx je xxxxxx xxx xxxxx jeho xxxxxx a zajistí xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx nástroji přijatými x xxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx x xxxxxxxxx pravidla vyžadující, xxx emitent, xxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxxx obchodním xxxxxxx, x xxxxxxxxx, xx xxxxx xx nevztahuje xxxxxxxx 2003/71/XX, xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx dokument xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx, x xxxx xxxx xxxxx uvedeno, xxx xxx tento xxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx, x xxxxxxxxx xxx; |
|
d) |
stanovil a uplatňuje xxxxxxxx, která stanoví xxxxxxxxx obsah přijímacího xxxxxxxxx xxxxxxxxx v písmeni c) xxxxxxxxxxx, xx investorům xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx posouzení xxxxxxxx xxxxxxx emitenta x xxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxx cennými xxxxxx; |
|
x) |
požaduje, xxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx v písmeni c) xxxxx, zda s ohledem xx aktuální xxxxxxxxx xxxxxxxx svůj xxxxxxxx xxxxxxx za xxxxxxxxxx, x xxxxx xxxx xxx xxxx, xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx pracovního kapitálu; |
|
f) |
xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx přijímacího xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x) z xxxxxxxx xxxx úplnosti, xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx, xxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx papíry xxxx obchodovány x xxxx xxxxxxx, zveřejňovali výroční xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx měsíců od xxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx finanční xxxxxx xx xxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxx pololetí účetního xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx veřejné xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v souladu xx xxxxxxxx 2003/71/ES, xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x), xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx v písmeni g) a informací xxxxxxxxxxx x xx. 7 xxxx. 1 xxxxxxxx (EU) č. 596/2014 x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx x xxxx systému, x xx xxx, xx xx xxxxxxxx na xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx uvede xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, na xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx, xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx, aby regulatorní xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx x) x xxxxx xxxxxx xxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx uvedeny xxxxxxxxxxx xx dobu xxxxxxx xxxx xxx. |
Xxxxxx 79
Xxxxxxx xxxxxxxxxx trhu xxx růst xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx
(xx. 33 xxxx. 3 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1. X xxxxxxx xx xxxxx xxxxxx a středních podniků, x xxxx by xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx v čl. 33 odst. 3 xxxx. x) xx x) xxxxxxxx 2014/65/EU x x xx. 78 xxxx. 2 xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx státu xxxxxxxxxx xxxx xxx xxxx malých x xxxxxxxxx xxxxxxx pouze xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx podniků xxxxxx xxxxx čl. 78 xxxx. 1 xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx 50 % xx xxx xxxxxxxxxx xxxx xx xxxx.
2. X xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xx. 33 xxxx. 3 písm. b) xx g) směrnice 2014/65/XX a v čl. 78 odst. 2 xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx orgán xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx pro xxxx malých a středních xxxxxxx x xxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxx již xxxxxx xxxxxxx.
KAPITOLA IV
POVINNOSTI PŘI XXXXXXXXXXX XXXXXXXXXX XXXXXXX
Xxxxxx&xxxx;80
Xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx fungování xxxx
(xx.&xxxx;32 xxxx.&xxxx;1 a 2 a xx.&xxxx;52 xxxx.&xxxx;1 x 2 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xx.&xxxx;32 xxxx.&xxxx;1 a 2 a čl. 52 odst. 1 a 2 xxxxxxxx 2014/65/XX se xxxxxxxx za xxxxxxxxxxxxx, xx by xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx jeho stažení x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx fungování xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx:
|
x) |
x&xxxx;xxxxxxx, že xx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, například pokud xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx by ve významném xxxxxx nebyly splněny xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx; |
|
x) |
x xxxxxxx, xx xx pokračování x&xxxx;xxxxxxxxxxx na xxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx zásadních xxxxxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxx, xx-xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx v případě xxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx maržové xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
x xxxxxxx, xx xx xxxx ohrožena xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx podnikového xxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xx získávání kapitálu. |
2. K xxxxxx xxxx, zda xx pravděpodobné, že xx pozastavení obchodování x finančním xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxx x obchodování v xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx fungování xxxx, zohlední xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx orgán, organizátor xxxx provozující xxxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx provozující xxxxxxxxxxxx xxxx organizovaný xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx relevantní xxxxxxx, včetně:
|
a) |
významu xxxx x hlediska likvidity, xx-xx xxxxxxxxxxxxx, xx xx xxxxxxxx opatření xxxx xxxxxxxxxx, xxxxx je xxxx xxx z xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxx xxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx-xx xxxxxxxxxxxxx, že xx xxxxxxxx s trvalým či xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx nástrojem v obchodních xxxxxxxxx, xxxx například xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx, xxxxxxxx investory xxxx xxx xxxx opatření; |
|
c) |
negativního xxxxxx xxxxxxxxxxx obchodování xxxx xxxxxxx z obchodování x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxx, u nichž xxxxxxx xx pozastavený xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx obchodování x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx mít xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxx finančními xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxx xxxxxxxxx subjekty xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx obchodních xxxxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 2 xx xxxxxxxx x x xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx orgán, xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx či xxxxxxxxxxx xxxx provozující xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx systém rozhodne xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx nástrojem xxxx xx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx, jež xxxxxx xxxxxxx xx seznamu xxxxxxxxx v xxxxxxxx 1.
Xxxxxx 81
Xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx pravidel obchodního xxxxxxx, obchodní xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx narušení xxxxxxx obchodování v souvislosti x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx
(xx. 31 xxxx. 2 x xx. 54 xxxx. 2 xxxxxxxx 2014/65/EU)
1. Xxx xxxxxxxxxx xxxx, zda xx xxxxxxx xxxxxxxxx neprodleně xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx obchodního xxxxxxx, xxxxxxxx obchodní xxxxxxxx narušující xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx signály xxxxxxx x xxxxxxx XXX xxxxxx X xxxxxx xxxxxxxx.
2. Xxxxxxxxxx informací xx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, které xx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx systémů x xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx trhů.
Xxxxxx 82
Xxxxxxxxx, xx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx nařízením (XX) č. 596/2014
(xx. 31 xxxx. 2 x xx. 54 odst. 2 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1. Xxx xxxxxxxxxx xxxx, xxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx neprodleně oznámit xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx svědčit o jednání xxxxxxxxx nařízením (XX) x. 596/2014, xxxxxxxxxxxxx obchodních xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx v příloze III oddílu B xxxxxx nařízení.
2. Xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx systémů, x xxxxx se xxxxxxxx xxxxxxx x/xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx nástroj xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxxx příslušný xxxxxxxxxxxx xxxxx, použije x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx signály, xxxxxx relevantních signálů xxxxxxxxx neuvedených x xxxxxxx XXX xxxxxx X xxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx, přičemž xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx xx obvyklého xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx přijatými x xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx v jeho xxxxxxxxx xxxxxxx x |
|
x) |
xxxxxxxxx, xxxxx xx x xxxxxxxxx xxxx x xxxx xx xxxxxxx, x xx xxx xxxxxxx v rámci provozu xxxxxxxxxx systému, xxx xxxxxxxx veřejně. |
3. Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx „xxxxx xxxxxxx“, které xxxxxxxxx x xxx, že xxxxxxx nebo účastníci xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxx obchod xxx své xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxx xxxxx xxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxx, xxx je xxxxxxxx systém xxxxxxx xxxxxxxxxxxx podle xxxxxx 25 xxxxxxxx (EU) x. 600/2014, x xxxxxxx xxx údaje xxxxxxxx xx xxxxxxx, xxxxx xxxx člen xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxx obchodní xxxxxxxx.
XXXXXXXX&xxxx;X
XXXXXXXX XXXXX X&xxxx;XXXXXXXX X&xxxx;XXXXXXXXXXX XXXXXXXXXX
Xxxxxx&xxxx;83
Xxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx
(xx. 58 odst. 1 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx se xxxx týdenních xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;58 odst. 1 xxxx.&xxxx;x) xxxxxxxx 2014/65/XX, xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx zprávy xxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx:
|
x) |
x případě xxxx xxxxxxx xx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx dlouhých xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx pozic, xxxxxxxxx jako xxxxx xxxxxxxxxxxx jednotek (xxxx) xxxxxxxxxxx komoditního xxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx dodatelného xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, vyjádřeného jako xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx (xxxx). |
Xxxxxxx&xxxx;x) xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, jež xxxxxx fyzicky xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xx emise x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx hodnota xxxxxxxxx v odst. 1 písm. a) xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xx xx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxx xx počet xxxxxxxx xxxxx v jednotlivých xxxxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxx, xxx je x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxx méně xxx pět xxxxxxxxx xxxxxxxx pozic, se xxxxx držitelů x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx nezveřejní.
4. U smluv, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx.&xxxx;1 xxxx.&xxxx;x) x&xxxx;x) xxxxx xxxxxx, zveřejní xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx ihned, jakmile xx bude xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxx však xx xxx týdnů xxx dne, kdy xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx již xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx.&xxxx;1 xxxx.&xxxx;x) x&xxxx;x) přestaly xxx plněny, xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx týdenních zpráv xx dobu xxxxxxx xxx měsíců. Xxxxx xx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxx k nepřetržitému xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxx.&xxxx;1 xxxx.&xxxx;x) x&xxxx;x), xxxxxxxx povinnost zveřejňovat xxxxxxx xxxxxx platit xx uplynutí xxxx xxxx.
XXXXXXXX&xxxx;XX
XXXXXXXXXX POSKYTOVATELŮ SLUŽEB XXXXXXX XXXXX XXX XXXXXXXXXXX XXXXX
Xxxxxx&xxxx;84
Xxxxxxxxx poskytovat xxxxx o xxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx
(xx.&xxxx;64 odst. 1 x&xxxx;xx.&xxxx;65 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxx, xxx obsahují xxxxxxxxx xxxxxxxxx v článcích 6, 20 x&xxxx;21 nařízení (XX) č. 600/2014, xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx podmínek x&xxxx;xxxxxxx s čl. 64 odst. 1 x&xxxx;xx.&xxxx;65 odst. 1 xxxxxxxx 2014/65/XX musí schválené xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx (XXX) x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx (XXX) xxxxxxxx povinnosti xxxxxxxxx v článcích 85 xx&xxxx;89.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx&xxxx;85, čl. 86 xxxx. 2, xxxxxx 87, xx. 88 xxxx. 2 x xxxxxx 89 xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx informací, kteří xxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx 85
Xxxxxxxxxxx údajů x xxxx xx xxxxxxx xxxxxxx
(xx. 64 xxxx. 1 a čl. 65 odst. 1 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1. Xxxx xxxxx x xxxx vychází x xxxxxxx xx xxxxxx získání x xxxxxx a může xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx.
2. Náklady xx xxxxxxx a šíření údajů x xxxx mohou xxxxxxxxx xxxxxxxxxx část společných xxxxxxx na xxxxx xxxxxx poskytované schválenými xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx 86
Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx údaje x xxxx nediskriminačním xxxxxxxx
(xx. 64 odst. 1 x xx. 65 xxxx. 1 směrnice 2014/65/XX)
1. Xxxxxxxxx xxxxxxx pro xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx konsolidovaných xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxx všem xxxxxxxxxx, xxxxx xx x xxxxxxx se zveřejněnými xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxxx cenových x xxxxxxx xxxxxxxx.
2. Xxxxxxxx rozdíly x xxxxxx účtovaných xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx, jakou xxx tyto zákazníky xxxx údaje x xxxx xxxx, přičemž xx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxx a množství údajů x xxxx včetně xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx obchodování; |
|
b) |
xxxxxx, jakým xxxxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxxx, xxxxxx toho, xxx xxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxx xxxx k xxxxxx xxx xx xxxxxxxx xxxxxx. |
3. Xxx účely odstavce 1 xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx informací x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx k xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, aby xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx přístup x xxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx způsobem.
Xxxxxx 87
Xxxxxxxx podle xxxxxxxxx
(xx. 64 xxxx. 1 x xx. 65 xxxx. 1 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1. Xxxxxxxxx xxxxxxx pro xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx obchodních xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx x xxxx xxxxx použití xx strany xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx uživatelů xxxxx x trhu („xxxxx xxxxxxxxx“). Xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx konsolidovaných obchodních xxxxxxxxx xxxxxxx opatření x xxxxx xxxxxxxx, xxx bylo xxxxx xxxxxxxxxx použití xxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx.
2. Xxxxxxxx xx xxxxxxxx 1 xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx informací mohou xxxxxxxxxx, xx xxxxx x xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx poplatků xxxxx xxxxxxxxx bylo xxxxx množství x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx jejich zpřístupnění.
3. Schválené xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxx xxxxx xxxxxxxxx, a toto xxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx 88
Xxxxxxxxxx a členění údajů x xxxx
(xx. 64 xxxx. 1 a xx. 65 xxxx. 1 xxxxxxxx 2014/65/XX)
1. Xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx informací x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx obchodních xxxxxxxxx xxxxxxxxx údaje x xxxx, xxxxx nejsou xxxxxx na jiné služby.
2. Ceny xx údaje x xxxx xx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxxx x xx. 12 odst. 1 nařízení (XX) x. 600/2014 x xxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/572 (27).
Xxxxxx 89
Xxxxxxxxx týkající se xxxxxxxxxxxxxxxx
(xx. 64 odst. 1 x xx. 65 xxxx. 1 směrnice 2014/65/EU)
1. Schválené xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx uveřejní xxxx a další podmínky xxxxx xxxxxxxxxx poskytování xxxxx x xxxx x xxxxxxx x xxx xxxxxx xxxxxxx.
2. Xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx těchto xxxxxxxxx:
|
|
b) |
xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxx cen xxxxxxx 90 dní xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxx:
|
|
d) |
xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a poskytovatelů xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxx x xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx; |
|
e) |
xxxxxxxxx o způsobu xxxxxxxxx xxx, včetně xxxxxxxxx xxxxx nákladového xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx nichž xxxx xxxxxxxxx přímé x xxxxxxxxxx společné xxxxxxx x xxxxx nichž xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxx údajů x xxxx x xxxxxxx xxxxxx poskytované schválenými xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx. |
KAPITOLA VII
PŘÍSLUŠNÉ XXXXXX X&xxxx;XXXXXXXXX XXXXXXXXXX
Xxxxxx&xxxx;90
Xxxxxx značného významu xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx
(xx.&xxxx;79 xxxx.&xxxx;2 směrnice 2014/65/XX)
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx státě se xxxxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx papírů x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx, pokud xx xxxxxxx alespoň xxxxx x&xxxx;xxxxxx kritérií:
|
a) |
hostitelský xxxxxxx xxxx byl xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx regulovaného xxxx; |
|
x) |
xxxx regulovaný trh xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx fúze, xxxxxxxx nebo jiné xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx část podniku xxxxxxxxxxxx xxxx, jejž xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xx sídlem xxxx ústředím x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx státě. |
2. Činnosti mnohostranného xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx cenných xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx investorů x&xxxx;xxxxx hostitelském xxxxxxxx xxxxx, xxxxx je xxx tento systém xxxxxxx alespoň xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx&xxxx;1 x&xxxx;xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx, xxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx xxxx organizovaného xxxxxxxxxx systému nastala xxxxxxx xx situací xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx&xxxx;1, měl xxxxx obchodní xxxxxx –x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxx týkajících xx xxxxxxxxxxxxxxxx xxx&xxxx;xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;600/2014 – xxx&xxxx;xxxxxxxxxxx v rámci xxxxxxxxxx&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx hostitelském členském xxxxx v alespoň jedné xxxxxxxxx aktiv xxxxx xx xxxx xx xxxx xxxxxxx 10 %, xxxxxx celkovým xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx vyjádření; |
|
b) |
mnohostranný xxxx xxxxxxxxxxxx obchodní xxxxxx xx registrován xxxx xxx pro xxxx malých a středních xxxxxxx. |
XXXXXXXX&xxxx;XXXX
XXXXXXXXX XXXXXXXXXX
Xxxxxx&xxxx;91
Xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx dnem xx vyhlášení v Úředním xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx.
Xxxxxxx xx xxx xxx, xxxxx je xxxxxx xxxx xxxxx x xxxxxx x xx. 93 xxxx. 1 xxxxxx pododstavci xxxxxxxx 2014/65/XX.
Xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
X Xxxxxxx dne 25. xxxxx 2016.
Xx Xxxxxx
předseda
Xxxx-Xxxxxx XXXXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx. xxxx. L 173, 12.6.2014, s. 349.
(2)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x.&xxxx;1227/2011 ze xxx 25. xxxxx 2011 x integritě x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx trhu x&xxxx;xxxxxxx (Xx. xxxx. X 326, 8.12.2011, x. 1).
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady 95/46/ES xx dne 24. xxxxx 1995 x xxxxxxx xxxxxxxxx osob x&xxxx;xxxxxxxxxxx se xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x x volném xxxxxx xxxxxx údajů (Úř. xxxx. X 281, 23.11.1995, s. 31).
(4)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Rady 2002/58/ES xx xxx 12. xxxxxxxx 2002 o xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx (Xx. xxxx. X 201, 31.7.2002, x. 37).
(5)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 45/2001 xx xxx 18. xxxxxxxx 2000 x ochraně xxxxxxxxx osob x&xxxx;xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx osobních xxxxx orgány x xxxxxxxxxxx Xxxxxxxxxxxx x x xxxxxx pohybu xxxxxx xxxxx (Xx. xxxx. L 8, 12.1.2001, s. 1).
(6)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Rady (XX) x. 596/2014 ze xxx 16. xxxxx 2014 o xxxxxxxxxx xxxx (nařízení x xxxxxxxxxx xxxx) x x xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu a Xxxx 2003/6/XX a xxxxxxx Komise 2003/124/XX, 2003/125/XX x 2004/72/XX (Xx. xxxx. X 173, 12.6.2014, x. 1).
(7) Směrnice Xxxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/593 ze xxx 7. xxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/65/XX, xxxxx jde o xxxxxxx finančních xxxxxxxx x xxxxxxxxx prostředků xxxxxxxxx zákazníkům, xxxxxxxxxx xxx řízení xxxxxxxx x pravidla xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxx jiných xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxx (xxx strana 500 x tomto xxxxx Xxxxxxxx věstníku).
(8) Nařízení Evropského parlamentu x Rady (EU) x. 1286/2014 ze xxx 26. listopadu 2014 o xxxxxxxxx xxxxxxxxx informací týkajících xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx produktů x xxxxxxxxxx složkou (Xx. xxxx. X 352, 9.12.2014, x. 1).
(9)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady 2003/71/ES xx xxx 4. xxxxxxxxx 2003 o xxxxxxxxx, xxxxx xx xxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx, x x xxxxx xxxxxxxx 2001/34/ES (Xx. věst. X 345, 31.12.2003, x. 64).
(10)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady 2009/65/ES xx xxx 13. xxxxxxxx 2009 x xxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxx předpisů xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx do xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx (XXXXXX) (Xx. xxxx. X 302, 17.11.2009, x. 32).
(11)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Evropského parlamentu x Xxxx (EU) x.&xxxx;600/2014 xx xxx 15. xxxxxx 2014 x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx a o xxxxx xxxxxxxx (EU) Xx&xxxx;648/2012 (Xx. xxxx. X 173, 12.6.2014, x. 84).
(12)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2014/57/XX xx xxx 16. xxxxx 2014 x xxxxxxxxx sankcích xx xxxxxxxxxx xxxx (směrnice x zneužívání xxxx) (Xx. věst. X 173, 12.6.2014, x. 179).
(13)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx 2004/109/XX xx xxx 15. xxxxxxxx 2004 o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxx přijaty k xxxxxxxxxxx na xxxxxxxxxxx xxxx, x x xxxxx xxxxxxxx 2001/34/XX (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;390, 31.12.2004, x.&xxxx;38).
(14)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx (EU) x.&xxxx;1095/2010 xx dne 24. xxxxxxxxx 2010 x xxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx (Evropského xxxxxx xxx cenné xxxxxx a trhy), x xxxxx xxxxxxxxxx x.&xxxx;716/2009/XX a o xxxxxxx xxxxxxxxxx Komise 2009/77/XX (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;331, 15.12.2010, x.&xxxx;84).
(15) Směrnice Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx 2011/61/XX xx dne 8. xxxxxx 2011 x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x o xxxxx směrnic 2003/41/XX x 2009/65/ES x xxxxxxxx (XX) č. 1060/2009 x (XX) x.&xxxx;1095/2010 (Xx. xxxx. X 174, 1.7.2011, s. 1).
(16)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Evropského parlamentu x Xxxx (XX) 2015/2365 xx dne 25. listopadu 2015 x xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxx a x xxxxx xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;648/2012 (Xx. xxxx. X 337, 23.12.2015, x.&xxxx;1).
(17)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx 2009/72/ES xx xxx 13. července 2009 x&xxxx;xxxxxxxxxx pravidlech xxx xxxxxxx trh x&xxxx;xxxxxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxx 2003/54/XX (Xx. xxxx. X 211, 14.8.2009, x.&xxxx;55).
(18)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Rady 2004/39/XX xx xxx 21. xxxxx 2004 x xxxxxx finančních xxxxxxxx, x xxxxx směrnice Xxxx 85/611/EHS a 93/6/XXX x směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2000/12/XX x x xxxxxxx xxxxxxxx Xxxx 93/22/EHS (Úř. xxxx. X 145, 30.4.2004, x.&xxxx;1).
(19)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Rady 2003/87/XX xx dne 13. xxxxx 2003 x xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xx xxxxx skleníkových xxxxx xx Xxxxxxxxxxxx x x změně směrnice Xxxx 96/61/XX (Xx. xxxx. X 275, 25.10.2003, x.&xxxx;32).
(20) Nařízení Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx (XX) x.&xxxx;648/2012 xx xxx 4. xxxxxxxx 2012 x OTC derivátech, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx údajů (Xx. věst. L 201, 27.7.2012, s. 1).
(21) Směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2013/11/XX xx xxx 21. xxxxxx 2013 x xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx x x xxxxx xxxxxxxx (XX) x. 2006/2004 x xxxxxxxx 2009/22/ES (xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx) (Xx. xxxx. X 165, 18.6.2013, s. 63).
(22)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) č. 575/2013 xx xxx 26.&xxxx;xxxxxx 2013 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx úvěrové instituce x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;648/2012 (Xx.&xxxx;xxxx. L 176, 27.6.2013, x.&xxxx;1).
(23) Směrnice Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx 2013/36/XX xx xxx 26.&xxxx;xxxxxx 2013 x&xxxx;xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx institucemi x&xxxx;xxxxxxxxxxxx podniky, x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx 2002/87/ES x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx 2006/48/XX a 2006/49/ES (Xx.&xxxx;xxxx. L 176, 27.6.2013, x.&xxxx;338).
(24) Směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx 2014/59/XX xx xxx 15.&xxxx;xxxxxx 2014, xxxxxx xx stanoví xxxxx pro xxxxxxxx xxxxxxx a řešení xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx Rady 82/891/XXX, xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx 2001/24/XX, 2002/47/XX, 2004/25/ES, 2005/56/XX, 2007/36/XX, 2011/35/EU, 2012/30/XX x&xxxx;2013/36/XX a nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010 x&xxxx;(XX) č. 648/2012 (Xx.&xxxx;xxxx. X&xxxx;173, 12.6.2014, x.&xxxx;190).
(25)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx 2014/49/EU ze xxx 16.&xxxx;xxxxx 2014 x&xxxx;xxxxxxxxx pojištění vkladů (Xx.&xxxx;xxxx. X&xxxx;173, 12.6.2014, x.&xxxx;149).
(26)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady 2000/12/XX xx xxx 20. xxxxxx 2000 x xxxxxxxx k činnosti xxxxxxxxx institucí x x xxxxx xxxxxx (Xx. věst. L 126, 26.5.2000, x. 1).
(27)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/572 xx dne 2. xxxxxx 2016, xxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (EU) x. 600/2014 x xxxxxx finančních xxxxxxxx, xxxxx xxx x xxxxxxxxx technické normy xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x poobchodní údaje x xxxxxx xxxxxxx xxxxx (viz xxxxxx 142 x tomto xxxxx Úředního xxxxxxxx).
XXXXXXX X
Xxxxxx xxxxxxx
Minimální xxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx vést xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxx xxxxxxxx
|
Xxxxxx povinnosti |
Xxx xxxxxxx |
Xxxxxxx xxxxxx |
Xxxxx xx xxxxxx xxxxxxx |
|
Xxxxxxxxx xxxxxxxxx |
|||
|
|
Xxxxxxxxx xxx zákazníky |
Xxxxx upravený x xx. 24 xxxx. 4 xxxxxxxx 2014/65/XX x článcích 39 xx 45 xxxxxx xxxxxxxx |
Xx. 24 xxxx. 4 XXXXX XX Články 39 xx 45 xxxxxx xxxxxxxx |
|
|
Xxxxxxx se xxxxxxxxx |
Xxxxxxx xxxxxxxx v xx. 25 xxxx. 5 xxxxxxxx 2014/65/EU |
Xx. 25 odst. 5 XXXXX XX Článek 53 xxxxxx xxxxxxxx |
|
|
Xxxxxxxxx vhodnosti x xxxxxxxxxxxx |
Xxxxx upravený x xx. 25 xxxx. 2 x 3 xxxxxxxx 2014/65/EU x x článku 50 xxxxxx xxxxxxxx |
Xx. 25 xxxx. 2 x 3 xxxxxxxx 2014/65/XX x xxxxxx 35, 36 x 37 xxxxxx xxxxxxxx |
|
Xxxxxxxxxx xxxxxx |
|||
|
|
Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx – Xxxxxxxx xxxxxxx |
Xxxxxxx upravené x xxxxxxxx 63 xx 66 xxxxxx xxxxxxxx |
Xx. 24 odst. 1 a čl. 28 odst. 1 xxxxxxxx 2014/65/XX Xxxxxx 63 xx 66 tohoto xxxxxxxx |
|
|
Xxxxxxxxx x alokace xxxxxxx na xxxxxxx xxxx |
Xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx 65 tohoto xxxxxxxx |
Xx. 28 odst. 1 a xx. 24 xxxx. 1 xxxxxxxx 2014/65/XX Článek 65 xxxxxx xxxxxxxx |
|
Xxxxxx zákazníků x obchody |
|||
|
|
Xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx x o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx |
Xxxxxxx upravené v xxxxxx 69 tohoto xxxxxxxx |
Xx. 16 xxxx. 6 xxxxxxxx 2014/65/XX Xxxxxx 69 xxxxxx xxxxxxxx |
|
|
Uchovávání xxxxxxx o obchodech x xxxxxxxxxx xxxxxx |
Záznamy xxxxxxxx x článku 70 tohoto xxxxxxxx |
Xx. 16 xxxx. 6 xxxxxxxx 2014/65/EU x xxxxxx 70 xxxxxx xxxxxxxx |
|
Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx |
|||
|
|
Povinnost xxxxxxx xx službami xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx |
Obsah xxxxxxxx x xxxxxxxx 53 xx 58 xxxxxx xxxxxxxx |
Xx. 24 xxxx. 1 a 6 x xx. 25 xxxx. 1 x 6 xxxxxxxx 2014/65/XX Xxxxxx 53 xx 58 xxxxxx nařízení |
|
Ochrana majetku xxxxxxxxx |
|||
|
|
Xxxxxxxx xxxxxxxx zákazníků xxxxxx investičním podnikem |
Záznamy xxxxxxxx v čl. 16 odst. 8 xxxxxxxx 2014/65/EU x x xxxxxx 2 xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) 2017/593 |
Xx. 16 xxxx. 8 směrnice 2014/65/XX Článek 2 xxxxxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/593 |
|
|
Xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx investičním podnikem |
Xxxxxxx xxxxxxxx x čl. 16 odst. 9 xxxxxxxx 2014/65/XX a x xxxxxx 2 xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/593 |
Xx. 16 xxxx. 9 xxxxxxxx 2014/65/XX Článek 2 xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/593 |
|
|
Xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx |
Záznamy xxxxxxxx x xxxxxx 5 xxxxxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/593 |
Xx. 16 xxxx. 8 xx 10 xxxxxxxx 2014/65/EU Článek 5 xxxxxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/593 |
|
Komunikace xx xxxxxxxxx |
|||
|
|
Xxxxxxxxx o xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx |
Xxxxx xxxxxxxx x xxxxxx 45 xxxxxx xxxxxxxx |
Xx. 24 xxxx. 4 písm. c) xxxxxxxx 2014/65/XX x xxxxxx 45 xxxxxx xxxxxxxx |
|
|
Xxxxxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxx a xxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x ochraně xxxxxxx xxxxxxxxx |
Xxxxx xxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxx nařízení |
Čl. 24 odst. 4 xxxxxxxx 2014/65/XX Články 45 x 46 xxxxxx xxxxxxxx |
|
|
Xxxxxxxxx xxx zákazníky |
Xxxxxxx x xxxxxxxxx |
Xx. 24 xxxx. 3 směrnice 2014/65/XX Xxxxxx 39 xxxxxx xxxxxxxx |
|
|
Xxxxxxxxxx xxxxxxx (x xxxxxxxx xxxxxxx) |
Xxxxxxx propagační xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxx vydal (x xxxxxxxx xxxxxxx v xxxxx xxxxx), podle xxxxxx 36 x 37 xxxxxx nařízení |
Xx. 24 odst. 3 xxxxxxxx 2014/65/EU Xxxxxx 36 x 37 tohoto xxxxxxxx |
|
|
Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx |
x) Xxxxxxxxxx, že xxxx xxxxxxxxxx investiční xxxxxxxxxxx, x čas x datum xxxx xxxxxxxxxx, ii) xxxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxx xxxxxxxxx, x xxx) xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx zákazníkovi |
Xx. 25 xxxx. 6 xxxxxxxx 2014/65/XX Xxxxxx 54 tohoto xxxxxxxx |
|
|
Xxxxxxxxxx xxxxxx |
Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx výzkumu xxxxxxx xxxxxxxxxxx podnikem xx xxxxxxx nosiči xxx |
Xx. 24 xxxx. 3 xxxxxxxx 2014/65/EU Xxxxxx 36 x 37 tohoto xxxxxxxx |
|
Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx |
|||
|
|
Podnikatelská x xxxxxxx organizace podniku |
Xxxxxxx xxxxxxxx v čl. 21 xxxx. 1 xxxx. x) tohoto xxxxxxxx |
Xx. 16 xxxx. 2 xx 10 xxxxxxxx 2014/65/XX Xx. 21 xxxx. 1 xxxx. h) xxxxxx xxxxxxxx |
|
|
Zprávy x xxxxxx xxxxxxxxxx |
Xxxxxxx zprávy x xxxxxx povinností xxxxxxxx xxxxxxxxx orgánu |
Čl. 16 odst. 2 xxxxxxxx 2014/65/XX Xx. 22 xxxx. 2 xxxx. x) x xx. 25 xxxx. 2 xxxxxx nařízení |
|
|
Xxxxxx o xxxxxx xxxxx |
Záznamy xxxxxxxx x xxxxxx 35 xxxxxx xxxxxxxx |
Čl. 16 xxxx. 3 xxxxxxxx 2014/65/XX Xxxxxx 35 xxxxxx xxxxxxxx |
|
|
Xxxxxxx |
Xxxxxxxxx xxxxxxxx zákazníkům xxxxx čl. 24 xxxx. 9 xxxxxxxx 2014/65/XX |
Čl. 24 xxxx. 9 xxxxxxxx 2014/65/EU Xxxxxx 11 xxxxxxxx x přenesené xxxxxxxxx (XX) 2017/593 |
|
|
Xxxxxx x řízení xxxxx |
Xxxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx |
Xx. 16 xxxx. 5 směrnice 2014/65/XX Xx. 23 odst. 1 xxxx. x) x xx. 25 xxxx. 2 tohoto xxxxxxxx |
|
|
Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx |
Xxxxxxx zprávy x interním xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx |
Xx. 16 odst. 5 xxxxxxxx 2014/65/EU Článek 24 x xx. 25 xxxx. 2 xxxxxx xxxxxxxx |
|
|
Xxxxxxx o vyřizování xxxxxxxxx |
Xxxxxxx stížnosti x xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx |
Xx. 16 xxxx. 2 xxxxxxxx 2014/65/XX Xxxxxx 26 xxxxxx xxxxxxxx |
|
|
Xxxxxxx o osobních xxxxxxxxx |
Xxxxxxx upravené x xx. 29 odst. 2 písm. c) tohoto xxxxxxxx |
Xx. 16 xxxx. 2 xxxxxxxx 2014/65/EU Xx. 29 xxxx. 2 xxxx. c) tohoto xxxxxxxx |
XXXXXXX XX
Xxxxxxx x xxxxxxxx
Xxxxxxxx xxxxxxx, xxx xx měly být xxxxxxxxx xxxxxxxxxx (1)
Tabulka 1 – Xxxxxxx xxxxxxx x související xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx (služby) xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx zákazníkovi, xxx xx xxxx xxx xxxxxxxxx
|
Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx |
Xxxxxxxx: |
|
|
Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx |
Xxxxxxx náklady x xxxxxxxx hrazené xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx nebo xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx (xxxxxxxxxxxx služeb) |
Vkladové xxxxxxxx, xxxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxxx&xxxx;(2) |
|
Xxxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx |
Xxxxxxx xxxxxxxx náklady a xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx za služby xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx |
Xxxxxxxx xx xxxxxx, xxxxxxxx za xxxxxxxxxxx x poplatky xx xxxxxxx |
|
Xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx služby |
Všechny xxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxx |
Xxxxxxxxx xxxxxxx&xxxx;(3), xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx hrazené xxxxxxx xxxxx, poplatky za xxxxxxxxx platformy, xxxxxxxx (xxxxxxxx x ceně xxxxxxx), kolkovné, xxx x xxxxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxx |
|
Xxxxxxxx xxxxxxxx za xxxxxxxxx xxxxxx |
Xxxxxxxx náklady a xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxx ve výše xxxxxxxxx nákladech |
Náklady xx xxxxxx, xxxxxxx na xxxxxxx |
|
Xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx |
Xxxxxxxxxxx poplatky |
|
Tabulka 2 – Xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx poplatky xx xxxxxxxx xxxxxxx, xxx xx xxxx xxx xxxxxxxxx
|
Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx |
Xxxxxxxx: |
|
|
Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx |
Xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx (zahrnuté x xxxx anebo xxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx), xxx xxxx xxxxxxx dodavatelům xxxxxxxx xxx provedení xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx |
Xxxxxxxx xx správu xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx&xxxx;(4) a xxxxxxxxxxx xxxxxxxx |
|
Xxxxxxxx xxxxxxxx |
Xxxxxxx průběžné xxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx jsou xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx odečítány |
Poplatky xx xxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx poplatky, xxxxxxx x daně xxxxxxxx ze xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx |
|
Xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx |
Xxxxxxx xxxxxxx x poplatky xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxx xxxxxxxx |
Xxxxxxxxx xxxxxxx, vstupní x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, přirážky xxxxxxxx v ceně xxxxxxx, xxxxxxxx, xxx x transakcí x xxxxxxx na směnu |
|
Příležitostné xxxxxxx |
Xxxxxxxxxxx poplatky |
|
(1) Je xxxxx xxxxxxxxxx, že některé xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxx v xxxx tabulkách, což xxxx xxxxxxxxx, xx xxxx vykazovány xxxxxx, xxxxx xx xxxxx x náklady xxxxxxxx, xxxx. náklady xxxxxx. Xxxx xxxxxxx xxx xxxxx poplatky za xxxxxx (management xxxx) (x xxxxxxx 1 xx xxxxx x xxxxxxxx za správu, xxx xxxxxxxxxx podnik xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx svým xxxxxxxxxx, xxxxxx v xxxxxxx 2 xx xxxxx x poplatky xx xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxx investičního xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx). Xxxxxx příkladem xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx (x xxxxxxx 1 xx xxxxx x xxxxxxx, xxx plynou investičnímu xxxxxxx při xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, kdežto x xxxxxxx 2 xx xxxxx x xxxxxxx, jež xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx fondu).
(2) Náklady xx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxx (xxxxxxxx) xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx přechodu xx jednoho xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x druhému.
(3) Makléřskými xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx, xxx investiční xxxxxxx účtují xx xxxxxxxxx xxxxxx.
(4)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx za xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx účtují xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Mohou pokrývat xxxxx xxxxx služeb, xxxxx xxxxxx poskytuje.
XXXXXXX XXX
Požadavek na xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx systémů, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx vnitrostátní příslušný xxxxx
XXXXX A
Xxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx porušeních pravidel xxxxxxxxxx systému, x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx fungování xxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx
Xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx obchodního xxxxxxx
|
1. |
Xxxxxxxxx xxxx porušují xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx je xxxxxxx xxxxxxxxx a řádné xxxxxxxxx xxxx a xxxxxxxx xxxxx ostatních xxxxxxxxx xxxx, a |
|
2. |
xxxxxxxx xxxxxx je xxxx xxxxxx, xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxx, xxx xxxx xxxxx důvodně xxxxxxxx disciplinární xxxxxxxx. |
Xxxxxxxx xxxxxxxx narušující xxxxx xxxxxxxxx xxxx
|
3. |
Xx významnou xxxx je xxxxxxxxxx xx procesu xxxxxxxx xxx; |
|
4. |
xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx; |
|
5. |
xxxxxx xxxx / xxxxxxxxxxxxx likvidity xxxxxxxxx xxxxx chybné xxxxxxx; xxxx |
|
6. |
xxxxx xx xxxxxxxxx xxxx selhání xxxxxxxx xxxxxxxxxx mechanismů xxxxx xxxxxx 48 xxxxxxxx 2014/65/XX a jejích xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx před xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx. |
Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx
|
7. |
Xxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxx systému xxx xxxxxxx xx xxx, x jejichž xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxx xx xxxxx xxx xxxxxx; |
|
8. |
významná xxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx, x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x stavu xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx a xxxxxx k dispozici xxxxxxxxx nepostradatelné xxx xxxxxxxxxxx (xxxx. xxxxxxx xxxxxx k xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxx xxxxx); |
|
9. |
xxxxxxxx porucha nebo xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx relevantních dat, xxxxx obchodní xxxxxxx xxxxxxxxxx v souladu xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 2014/65/XX x xxxxxxxx (XX) x. 600/2014; |
|
10. |
xxxxxxxx porucha nebo xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx monitorují x xxxxxxxxxx obchodní xxxxxxxx účastníků xxxx, x xxxxxxxx porucha xxxx zhroucení, x xxxx dojde v xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx poskytovatelů xxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxx protistran x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, a xxxxx mají xxxxxxxx xxx systém xxxxxxxxxxx. |
XXXXX X
Xxxxxxx, xxxxx mohou xxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx (XX) x. 596/2014
Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx zasvěcené xxxxx nebo manipulace x trhem
|
1. |
Xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx pokynů x obchodování s xxxxxx členem/účastníkem xx xxxx xxxxxxxxxxx členy/účastníky, xxxxxxx předmětem xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx; |
|
2. |
xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx obchodu xxxx několika xxxx xxxxx/xxxxxxxxx za xxxxxx xxxxxx. |
Xxxxxxx možného xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx
|
3. |
Xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx pokynů x xxxxxxxxxxx s finančními xxxxxxxx určité xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx/xxxxxxxxx, k xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxx anebo xxxxxxxxx citlivých x xxxxxxxx ceny, xxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx; xxxxxx x xxxxxxxxxxx/xxxxxxx, jejichž xxxxxxxxx xxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxx/xxxxxxx nebo xxx a k xxxx xxxxxxx před xxxxxxxxx vyhlášeními, která xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx; |
|
4. |
xxx pokyny x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx/xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx poté, xx xxxxx xxxx/xxxxxxxx xxxx xxxxx, x nichž xx veřejně xxxxx, xx jsou x xxx spojeny, xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx výzkum xx investiční xxxxxxxxxx, xxxxx jsou xxxxxxx xxxxxxxxxxxx. |
Xxxxxxx možné xxxxxxxxxx x trhem
Xxxxxxx popsané xxxx x xxxxxx 18 xx 23 xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x prostředí xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
|
5. |
Xxxxxx xxxxxx k xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx podíl xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx s xxxxxxxxxx finančním nástrojem x xxxxxxxx obchodním xxxxxxx, zejména xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx tohoto xxxxxxxxxx xxxxxxxx; |
|
6. |
xxxxxx k xxxxxxxxxxx xxxx obchody, xxx xxxxxx, xxxx. xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx/xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx týkajícím xx xxxxxx či xxxxxxx určitého xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxx xxxxx k xxxxxxxxx xxxxxx ceny xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx systému; |
|
7. |
xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx x krátkém xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx dne x xxxxx xx xxxxx xxxx, která xx xxxxxxxx xxxxxx; |
|
8. |
xxxxxx xxxxxx x obchodování, xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx nabídkové xxxx xxxxxxxx ceny u xxxxxxxxxx xxxxxxxx přijatého x xxxxxxxxxxx či xxxxxxxxxxxxx v xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx pokynů, xxxxx je x xxxxxxxxx účastníkům xxxx, x jsou xxxxxxxxxx xxxxxxx, než xxxx xxxxxxxxx; |
|
9. |
xxxxxxx xxxx xxxxxx x obchodování xxxxxxxxxx xxxx, xxxxxxx jediným xxxxxxx xxxxxxxxxxx je xxxxxx/xxxxxx cenu nebo xxxxxxx určitého finančního xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx či xxxxxxxx xx xxxxx nástroji, xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx bodu xxxxx xxxxxxxxxx xxx, např. x době zahájení xxxxxxxxxxx nebo krátce xxxx xxxx koncem; |
|
10. |
xxxxx xxxx xxxxxx finančního xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxx (xxxx. xxxxxxxx obchodování, xxxxx xxxxxxxxxxx, vypořádání) xx xxxxx zvýšit, xxxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxxxx cenu (např. xxxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxxxx cenu) xx xxxxxx xxxxxx – (xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx „marking xxx xxxxx“); |
|
11. |
obchody xxxx xxxxxx x obchodování, xxxxx xxxxx xxxx x xxxxxx pravděpodobností xxxxx xxxx xx xxxxxxx/xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx x den xxxx v xxxxxx xxxxx burzovního dne; |
|
12. |
xxxxxxx xxxx pokyny x xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxx s xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx vést xx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx na to, xxx x průběhu xxxxxxxxxx xxx xxxxx x xxxxxx ceny; |
|
13. |
xxxxxxxxx xxxxxxx, který xxxxx xxxxxxxxx/xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx, kdy xx xxxx xxxxxxx činitelem, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx dalšího obchodu, x xx xxx x témže obchodním xxxxxxx, xxx xxxx xxx; |
|
14. |
xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx objemy x xxxxxxxxx evidenci pokynů xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx před xxxx xxxxxx, xxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxx, a xxxxxxx xxxxxx xxxxxx několik xxxxxx xxxx zmrazením xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx, xxx xx teoretická xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxx vyšší nebo xxxxx, než xx xxxx xxxx xxxxx; |
|
15. |
xxxxx xx obchodu xx xxxxx xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, x xxxxx xxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxx xxxx pohyb xxx určitého finančního xxxxxxxx (xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx „painting xxx tape“); |
|
16. |
xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx pokynů k xxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx, ve velmi xxxxxxxx xxxxxxxx x xxx podobné ceně xxx stejným členem/účastníkem xxxx, xxxx xxxxxxx xxxxx/xxxxxxxxx xxxx, kteří xxxx xxxx účastníky xxxxxx (xxxxxxxx obvykle xxxxxxxxxx xxxx „improper xxxxxxx xxxxxx“); |
|
17. |
xxxxxxx nebo xxxxxx k xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxx x velkou pravděpodobností xxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx opatření xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx (např. xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx ceny, xxxxxxxxx rozpětí xxx xxxxx/xxxxxx xxxx.); |
|
18. |
zadávání pokynů x xxxxxxxxxxx nebo xxxxx pokynů x xxxxxxxxxxx anebo xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxx mohou x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxx xxxxxx trendu, x cílem vytvořit xxxxxxxxxxx k xxxxxxxx/xxxxxxxx xxxxxx při xxxxxxxx xxxx (xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx „momentum xxxxxxxx“); |
|
19. |
xxxxxxxx xxxx xxxxxx x obchodování xxxx xxxxxxx pokynů k xxxxxxxxxxx často xxxx xxxxxxxxxxxxx rozpětí mezi xxxxxxx a xxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxx provést xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx; xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxx manipulativní pokyny xx xxxxxxxx (xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx „xxxxxxxx“ x „xxxxxxxx“); |
|
20. |
xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx za xxxxxx xxxxxxxx úrovně xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x anonymní xxxxxxxx xxxxxxxxx (xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx jako „xxxx xxxxxx“); |
|
21. |
zadávání xxxxxxx xxxxx pokynů k xxxxxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxx a/nebo xxxxxxxxxxx xxxxxx x obchodování x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx účastníky, xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxx vlastní xxxxxxxxx (praktika xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx „quote xxxxxxxx“); |
|
22. |
xxxxxxxx xxxxxx k xxxxxxxxxxx, jejichž xxxxx xx xxxxxxxx jiné xxxxx/xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx obchodování („xxxx traders“) x xxx xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxx lákavé podoby xx snaze xxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx „xxxx xxxxxxx“ k xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx (praktika xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx „xxxxxxx“); |
|
23. |
xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx nebo série xxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x následné xxxxxx xxxxxx x obchodování xx účelem xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx (praktika xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx „xxxxxxxx“); |
|
24. |
xxxx, xx xxxx xxxxxx xxxxxx k xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx obchodního xxxxxxx prokazují reverze xxxxx v xxxxxxx xxxxxx x představují xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx obchodů x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx nástrojem x xxxxxxxx obchodním xxxxxxx a xxxxx xxx spojeny x xxxxxxxxxx změnami xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x obchodování xxxx xxxxxxxxxxxxx v tomto xxxxxxxxx xxxxxxx. |
Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx
Xxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxx xxxxxxx zvažovat xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxx xxxx x obchodování xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx finanční xxxxxxx, xxx xxxxxxxx nástroje xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxx výše xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx provozuje tentýž xxxxxxxxxxx.
|
25. |
Xxxxxxx xxxx pokyny x xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xx zvýšení/snížení/udržení xxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxx dnů xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papíru; |
|
26. |
xxxxxxx xxxx xxxxxx k xxxxxxxxxxx, xxxxx vedou xxxx s xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxx nad xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxx (xxxx. xxxxxxxx) xxxxxxxxxx k xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx dni xxxxxxxx xxxxxxxxx; |
|
27. |
xxxxxxx, xxxxx xxxxx nebo x xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx x xxxxxx xxxx podkladového finančního xxxxxxxx xxx, xx xx xxxxx/xxxxx než xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxx (xxxx. xxxxxxx) xxxxxxxxx k xxxxxx vyplacení xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx dni xxxxxxxx xxxxxxxxx; |
|
28. |
xxxxxxx, které xxxxx xxxx x xxxxxx pravděpodobností xxxxx xxxx x úpravě xxxxxxxxxx ceny finančního xxxxxxxx, xxxxxxxx xx xxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx / rozhodující xxxxx xxxxxxx x výpočtu xxxxxxxxx xxxxxxxxx; |
|
29. |
pokyny k xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxx, xxx xxxxxx, xxxx. xxxxxxx xxxxxx xxxx/xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xx xxxxxxx určitého xxxxxxxxxx nástroje x xxx vedou x xxxxxxxxx změnám xxxx xxxxxxxxxxxxx derivátu xxxxx xxxxxxxxxxxx aktiva xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx obchodním xxxxxxx; |
|
30. |
xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx x jednom obchodním xxxxxxx nebo xxxx xxxxxxxx xxxxxx (xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx) x cílem xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx v xxxxx nebo témže xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx (xxxxxxxx obvykle označovaná xxxx „cross-product manipulation“ („xxxxxxxxxxxxxx manipulace“, xxxxxxxxxxx x xxxxxx finančním xxxxxxxxx s xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx cenu xxxxxxxxxxxxx finančního xxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx obchodní xxxxxx)); |
|
31. |
xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx k xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x jiným xxxxxxxxxxxx finančním xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx jednoho x xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx pomocí xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx (xxxx. xxxxxxxxxxxx práv / xxxxxx, xxxxxxxxx xxxx / derivátových trhů, xxxxxxxx/xxxxx, ...); x xxxxxxx emisí x xxxxxxxxxxx xxxxxx by xxxxxx xxxxxxxx bylo xxxxx dosáhnout xxxxxxxxxxxx (xxxxxxxxxx) xxxxxxxxxx či (xxxxxxxxxx) xxxxxxxxx xxxx xxxxxx přednostních práv. |
XXXXXXX IV
ODDÍL 1
Xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx
|
1. |
Jméno xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx |
|
2. |
Xxxxx xx xxxx označení xxxxxxxxx osoby, xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx |
|
3. |
Xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx (XX obchodníka) xxxxxxxxxxx x investičním xxxxxxx xx investiční xxxxxxxxxx |
|
4. |
Xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx algoritmu (ID xxxxxxxxx) odpovědného x xxxxxxxxxxx xxxxxxx za xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx |
|
5. |
Xxxxxxxx X/X |
|
6. |
Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx |
|
7. |
Xxxxxxxxxx cena a xxxxxx notace |
|
8. |
Cena |
|
9. |
Cenový xxxxxxxxxxxxx |
|
10. |
Xxxx 1 |
|
11. |
Xxxx 2 |
|
12. |
Xxxxxxx xxxxxxxx x notace xxxxxxxx |
|
13. |
Xxxxxx xxxxxxxxx |
|
14. |
Xxx xxxxxx |
|
15. |
Xxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxx a zvláštní xxxxxxxxx xx zákazníka |
|
16. |
Datum x xxxxxx čas xxxxxxxx pokynu xxxxx xxxxx x přesný xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx; xxxxxx xxx xxxx být změřen x souladu s xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx čl. 50 odst. 2 xxxxxxxx 2014/65/XX |
XXXXX 2
Uchovávání xxxxxxx x obchodech x xxxxxxxxxx xxxxxx
|
1. |
Xxxxx xx xxxx xxxxxxxx zákazníka |
|
2. |
Jméno xx xxxx xxxxxxxx příslušné xxxxx, jež případně xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx |
|
3. |
Xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx obchodníka (ID xxxxxxxxxx) xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx |
|
4. |
Xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx (XX algoritmu) xxxxxxxxxxx v investičním xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx |
|
5. |
Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx |
|
6. |
Xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx pokynu (ID xxxxxx) |
|
7. |
Xxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx doručení xxxxxx |
|
8. |
Xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx pokynů zákazníků (xxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx jednoho xxxxxxxxx xxxxxx); xxxx xxxxxxxxxxxx xx měla xxxxxx „xxxxxxxx_X“, kde X xxxxxxxx počet xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx |
|
9. |
XXX segmentu obchodního xxxxxxx, xxxxx xxx xxxxx předložen |
|
10. |
Jméno či xxxx xxxxxxxx xxxxx, xxx byl pokyn xxxxxx |
|
11. |
Xxxxxxxxxxxxx označení xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx |
|
12. |
Xxxxxxxxx |
|
13. |
Xxxxxxxxxxxxx označení xxxxxxxxxx (XX obchodníka) xxxxxxxxxxx za xxxxxxxxx xxxxxx |
|
14. |
Xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx algoritmu (XX xxxxxxxxx) xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx |
|
15. |
Xxxxxxxx X/X |
|
16. |
Xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx |
|
17. |
Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx |
|
18. |
Xxxxxxxxxxxxx Xxx/Xxxx |
|
19. |
Xxxxxxxxxx xxxx |
|
20. |
Xxxxxx xxxxxx |
|
21. |
Xxx dodání |
|
22. |
Rozlišení xxxx |
|
23. |
Xxxxx xxxxxxxxxx |
|
24. |
Xxxxxxxxxx xxxx a xxxxxx xxxxxx |
|
25. |
Xxxx |
|
26. |
Xxxxxx xxxxxxxxxxxxx |
|
27. |
Xxxx 1 |
|
28. |
Xxxx 2 |
|
29. |
Xxxxxxxxx xxxxxxxx |
|
30. |
Xxxxxxxx xxxxxxxx |
|
31. |
Xxxxxxxxx xxxxxxxx |
|
32. |
Xxxxx a xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx nebo rozhodnutí xxxxxxxxxx; xxxxxx xxx xxxx xxx xxxxx x xxxxxxx s xxxxxxxxx, kterou předepisují xxxxx pro xxxxxxxxxxxxx xxxxx podle čl. 50 xxxx. 2 xxxxxxxx 2014/65/XX |
|
33. |
Xxxxx x xxxxxx xxx xxxxxxx, xxxxx souvisí x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxx je xxxxxxx obchodnímu xxxxxxx xxxx xx xx xxxxxx xxxxxxx doručeno; xxxxxx čas musí xxx měřen x xxxxxxx x xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx nařízení Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/574&xxxx;(1) |
|
34. |
Xxxxx x přesný čas xxxxxxx, které xxxxxxx x xxxxxxxxx ovlivňujícími xxxxx x které xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xx od tohoto xxxxxxx doručeno; xxxxxx xxx musí xxx xxxxx x souladu x metodikou, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx hodin podle xx. 50 xxxx. 2 xxxxxxxx 2014/65/XX |
|
35. |
Xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx s xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxx xx předáno xxxxxxxxxx xxxxxxx nebo xx xx tohoto xxxxxxx xxxxxxxx |
|
36. |
Xxxxx podrobnosti x xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx od xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx |
|
37. |
Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, které xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx pokyny xxxxxxxxx, xx. xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx x xxxxxxxxx |
|
38. |
Xxxxxxxx xxxxxxx na xxxxxx |
|
39. |
Xxxxxxxx výjimky xxx xxxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxx |
|
40. |
Xxxxxxxx xxxxxxx |
(1)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxx x přenesené xxxxxxxxx (EU) 2017/574 xx dne 7. xxxxxx 2016, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx 2014/65/EU, xxxxx xxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx (xxx xxxxxx 148 x xxxxx xxxxx Úředního xxxxxxxx).