Xxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady 2006/49/XX xx xxx 14. xxxxxx 2006 x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx
(Xxxxxx xxxxxxx Xxxxxxxx xxxx X 177 xx dne 30. xxxxxx 2006)
Xxxxxx 221, bod X:
xxxxx:
|
„9. |
Xxx xxxxxx, která xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx („xxxxxxxx xxxxxxxxx“), jsou pozice xxxxxxxxx xxxx zrcadlový xxxxx xxxxxxxxxxxxx zajištění, x výjimkou xxxxxxxxx xxxxxxxxx (kde xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx). Xxxxxxxx x xxxxxxx okamžiku xxxxxxxx kupní opce x kombinaci x xxxxxxxxx úrokové xxxxx, xx na tento xxxxxxx nahlíženo jako xx splatnost zajištění. X xxxxxxx úvěrových xxxxxxxx x-xxxx xxxxxxx (xxx xx default) xx kupujícím xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx kompenzovali xxxxxxxxxx xxxxxx xxx x-1 xxxxxxxxxxxx xxxxx (xx. n-1 xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx riziko). Instituce, xxxxx xxx xxxxxx xxxxx oceňují xxxxx xxxxx hodnoty a xxxx úrokové xxxxxx x derivátových xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx 4 xx 7 xx xxxxxxx diskontovaného xxxxxxxxx xxxx, mohou xxxxxxxx modely xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx pozic xxxxxxxxx xx zmíněných xxxxxx a mohou xx xxxxxxxx pro xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx umořován během xxxxxxxx splatnosti, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. Uvedený model x jeho použití xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxx xxxxxx by xxxx xxxxxxxx pozice xx xxxxxxx citlivostí na xxxxx úrokových xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx. Xxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx pohybům xxxxxxxxx xxxxx xx výnosové xxxxxx, s xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx x xxxxx splatnosti xxxxxxxx x xxxxxxx 2 x xxxx 20. Xxxxxx xx zahrnují xx xxxxxxx kapitálových xxxxxxxxx podle xxxx 17 xx 32 ….“, |
xx xxx:
„Xxx xxxxxx, xxxxx úvěrové xxxxxx xxxxxxx („xxxxxxxx zajištění“), xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx zrcadlový xxxxx xxxxxxxxxxxxx zajištění, s xxxxxxxx xxxxxxxxx dluhopisu (xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx žádná xxxxxx xxxxxx). Xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx x xxxxxxxxx x navýšením xxxxxxx xxxxx, xx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx na xxxxxxxxx zajištění. X xxxxxxx úvěrových xxxxxxxx x-xxxx xxxxxxx (xxx xx default) xx xxxxxxxxx zajištění povoluje, xxx xxxxxxxxxxxx specifické xxxxxx xxx x-1 xxxxxxxxxxxx xxxxx (tj. x-1 xxxxx s xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx riziko).
|
9. |
Instituce, xxxxx xxx pozice denně xxxxxxx podle xxxxx xxxxxxx a xxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx 4 xx 7 xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx peněžního xxxx, mohou xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxx uvedených xx xxxxxxxxx xxxxxx x mohou xx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx, který xx xxxxxxxx během xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxx jedním xxxxxxxx splacením xxxxxxx. Xxxxxxx xxxxx x xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. Tyto modely xx měly xxxxxxxx xxxxxx xx stejnou xxxxxxxxxx na xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx. Xxxx citlivost je xxxxx posoudit x xxxxxxxxxxxx k nezávislým xxxxxxx vzorových sazeb xx xxxxxxxx křivce, x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx citlivosti v xxxxxx z pásem xxxxxxxxxx uvedeném x xxxxxxx 2 x xxxx 20. Xxxxxx xx xxxxxxxx do xxxxxxx kapitálových požadavků xxxxx bodů 17 xx 32 ….“. |