Plné znění - 32012R0447

(1)

Xxxxxxxxx&xxxxxx; čx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;3 nařízení (XX) č.&xxxx;1060/2009 xxžxxxxx, xxx ratingová agentura xxxž&xxxxxx;xxxx metodiky pro xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů, xxxx&xxxxxx; xxxx xřxxx&xxxxxx; x&xxxx;xůxxxxx&xxxxxx;, xxxxxxxxxxx&xxxxxx;, stabilní x&xxxx;xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxžxx&xxxxxx;xx xx zkušenostech x&xxxx;xxxxxxxxx, xčxxxě xxěxx&xxxxxx;xx testování.

(2)

Xxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx xxxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxx xxxx&xxxxxx;xěxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; Evropský xxx&xxxxxx;x xxx xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxx (ESMA) xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) č. 1095/2010 xx xxx 24. xxxxxxxxx 2010 x&xxxx;xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; Xxxxxxx&xxxxxx;xx orgánu xxxxxxx (Xxxxxxx&xxxxxx;xx orgánu pro xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx a trhy), x&xxxx;xxěxě rozhodnutí č.&xxxx;716/2009/XX x&xxxx;x zrušení rozhodnutí Xxxxxx 2009/77/XX (2), x&xxxx;xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx, xxxxx xxx x&xxxx;xxžxxxxxx stanovené x&xxxx;čx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;3 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (ES) č.&xxxx;1060/2009.

(3)

Xxx&xxxxxx;x ESMA xxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxěx&xxxxxx; xxžxxxxxů xxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxxxxxxx&xxxxxx; čl. 8 xxxx.&xxxx;3 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (ES) č.&xxxx;1060/2009 xx xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx agentur, xxxž xxxxěřxxx ž&xxxxxx;xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxx článku 15 uvedeného xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;. Jako xxxč&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx dohledu xx xěx xxx&xxxxxx;x ESMA xx provedení registrace xxxxxxxxx průběžné xxxěx&xxxxxx; xxžxxxxxů xxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxxxxxxx&xxxxxx; čx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;3 ze xxxxxx ratingových agentur, xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxžxxx xx xxxx&xxxxxx;.

(4)

Nařízení (XX) č.&xxxx;1060/2009, a zejména xxxx čx&xxxxxx;xxx&xxxx;23, xxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xx XXXX, Xxxxxx xxx xxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx xxřxxx&xxxxxx; správy čxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xx xxxxxx ratingů čx xxxxxxx. X&xxxx;xxxxxx xůxxxx xx xxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xěxx stanovit xxxxxxxx, xx základě xxxx&xxxxxx;xx xx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxx posuzovat, xxx xxxxxx&xxxxxx; orgány by xxxěxx xxxxxxxxxx o přesnosti xxxxxxx, který xx x&xxxxxx;xxxxxxx uvedených metodik.

(5)

Xxxxxxxxx&xxxxxx; čx.&xxxx;6 odst. 2 xx xxxxxx&xxxxxx; x&xxxx;xxxxx 9 xxx&xxxxxx;xx A přílohy I nařízení (XX) č. 1060/2009 xxžxxxxx, xxx xxxxxxxx&xxxxxx; agentura xř&xxxxxx;xxxx &xxxxxx;xxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxěxx&xxxxxx; za xxxxxxxxx&xxxxxx; xřxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, xxxxxů x&xxxx;xx&xxxxxx;čxx&xxxxxx;xx xřxxxxxxxxů xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů, jako jsou xxxxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxx;xxxxxxčx&xxxxxx; xřxxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xxěx xxxx modifikací, xxxxž x&xxxx;xxxxxxxxx xěxxxx xxxxxxx, xxxxxů x&xxxx;xx&xxxxxx;čxx&xxxxxx;xx xřxxxxxxxxů xxx vydávání xxxxxxů x&xxxx;xř&xxxxxx;xxxě xxxxxx skutečného xxxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx použití xxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx nástrojů.

(6)

Xxxx nařízení xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; z návrhů regulačních xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xřxxxxžxx&xxxxxx;xx Xxxxxx xx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx ESMA xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx v článku 10 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (EU) č.&xxxx;1095/2010.

(7)

Xxx&xxxxxx;x XXXX xxxxxxčxxx xxxxřxx&xxxxxx; xxřxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx x&xxxx;x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxčx&xxxxxx;xx technických xxxxx, x&xxxx;xxxxž xxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxxxxxxx potenciální xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx x&xxxx;xř&xxxxxx;xxxx x&xxxx;xxž&xxxxxx;xxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxů xůxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxxxxx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů x&xxxx;xxxů xř&xxxxxx;xxxxx podle čx&xxxxxx;xxx&xxxx;37 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č. 1095/2010. Xxxxě xxxx v květnu 2011 xxx&xxxxxx;x XXXX xxxřxxxxx výzvu x&xxxx;x&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xxxx informace xx &xxxxxx;čxxxx&xxxxxx;xů xxxx,

x)

xxxxxxx&xxxxxx; jasné x&xxxx;xůxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx x&xxxxxx;xxxx x&xxxx;xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxxžňxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xřxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;;

b)

xxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxxxx, xxž xxxx xxxxžxx&xxxxxx;xx xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx určení &xxxxxx;xěxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx podloženy xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xůxxxx nebo xxx&xxxxxx;xxxxxxx x&xxxx;xůxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx;

c)

xxxxx x&xxxx;&xxxxxx;xxxx modelové vztahy xxxx hodnocenými xxxxxxxx xxxx finančními x&xxxxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxžx&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx, xůčx xxxž xxxx metodiky xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů xxxxxx&xxxxxx;;

x)

xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxx;xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; analytické xxxxxx, klíčové předpoklady xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; ratingu x&xxxx;xxxx&xxxxxx;xxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx.

x)

x&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx, xčxxxě xxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx faktorů,

x)

x&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; faktory, xčxxxě xx&xxxxxx;čxx&xxxxxx;xx proměnných, zdrojů &xxxxxx;xxxů, xx&xxxxxx;čxx&xxxxxx;xx xřxxxxxxxxů, xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxx;xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx.

a)

xxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; o významu x&xxxxxx;xxx kvalitativních xxxx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx faktorů xxxžxx&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx pro xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů včetně, xxxxx xx xx xxxxx&xxxxxx;, xxxxxx x&xxxx;xxůxxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxů xřxxěxxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxůx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx;

x)

posouzení xxxxxx xxxx xx&xxxxxx;čxx&xxxxxx;xx xřxxxxxxxxx xxxžxx&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxx vydávání xxxxxxů x&xxxx;xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx odvozenými x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxů x

x)

xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx xx&xxxxxx;čxx&xxxxxx;xx xřxxxxxxxxx použitými x&xxxx;xxxxxxxx xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxů, xxxx&xxxxxx; jsou x&xxxxxx;xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; metodiky x&xxxx;xxůxěxx čxxx.

x)

xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; členové xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxx dozorčí xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; agentury;

x)

útvar přezkumu xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx;

c)

všechny xxxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xxxx x&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xx kontrole x&xxxx;xřxxxxxx xxxxxxx xxx vydávání xxxxxxů.

x)

xxxž&xxxxxx;xxx xxxxxxxx xxxxxxxxě, xxxxx neexistuje xxxxxxxxx&xxxxxx; xůxxx xxx xxx&xxxxxx; xxěxx xxxx xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;;

x)

xxxxxx začlenit xxx&xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; x&xxxx;xxůxěžx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxx xřxxxxxx, xxxx&xxxxxx;xx pokud xx xxěxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx podmínek xx xxxx xxxxx xxxxxxxx ratingy xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; této metodiky;

x)

xxxxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx různých kategorií xxxxx.

x)

xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xřxxxxxěxx xxx xxxxxxx xxxxx&xxxxxx; s použitím xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx x&xxxx;xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx čxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xůxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx;

x)

x&xxxxxx;xx, do xxx&xxxxxx; xx xřxxxxxxxxx xxxžxx&xxxxxx; x&xxxx;xxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxx odchylují xx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxx;xxx&xxxxxx;xxxxxxx.

a)

xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů xx xxěxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xřxxxxxxxxů, xčxxxě xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx nebo xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxů;

x)

xxxx&xxxxxx;xěxx xřxxěřxx&xxxxxx; a vhodné xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxů vypracovaných x&xxxx;xxxxxxxxx pomocí xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxx vydávání xxxxxxů;

x)

xxxž&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx, xčxxxě xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx vzorků &xxxxxx;xxxů;

x)

x&xxxxxx;xxžxxě xřxxx&xxxxxx;žxxx k hlavním xxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxů xxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů x&xxxx;x&xxxxxx;xxx hodnocených xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;, jako jsou xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, stát, xxxxxxx, finanční xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx;ťxxxx, xxřxxx&xxxxxx; xxxxxxx.

x)

xxxxxxxxx&xxxxxx; xřxxxxxx ratingu x&xxxx;x&xxxxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx subjektů x&xxxx;xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů;

x)

xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx a testování xxxx model;

x)

xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; čx zpětném testování x&xxxx;xxxxxxxxx.

x)

xxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxxxxxx pro xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů xxxxxxě xřxxxxx&xxxxxx;xxxx &xxxxxx;xěxxxxxxxxxxx;

x)

xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx; interní xxxxxxx soustavně x&xxxx;čxxx x&xxxx;x&xxxx;xůxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx xxxx;

c)

x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; postupy, xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xx zajistí, že xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; nesrovnalosti xxxxxxů, xxž xxxxxxxx zpětné xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxx;x&xxxxxx;xxžxxě řešeny.