Plné znění - 32012R0447

(1)

Xxxxxxxxx&xxxxxx; čx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;3 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č.&xxxx;1060/2009 xxžxxxxx, xxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxž&xxxxxx;xxxx metodiky xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů, xxxx&xxxxxx; xxxx xřxxx&xxxxxx; a důsledné, xxxxxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxxxx&xxxxxx; a které xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; založenému xx zkušenostech x&xxxx;xxxxxxxxx, xčxxxě zpětného testování.

(2)

Toto xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx nezbytné, xxx xxxx zajištěna xxxxxxxxxxxxxxx posuzování, xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; Xxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxx xxxx&xxxxxx; papíry x&xxxx;xxxx (XXXX) xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) č. 1095/2010 xx xxx 24. xxxxxxxxx 2010 x&xxxx;xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx (Xxxxxxx&xxxxxx;xx orgánu xxx xxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxx), x&xxxx;xxěxě xxxxxxxxx&xxxxxx; č.&xxxx;716/2009/XX x&xxxx;x xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; Xxxxxx 2009/77/XX (2), a jednotná xxxxxxxx, pokud xxx x&xxxx;xxžxxxxxx stanovené x&xxxx;čx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;3 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č.&xxxx;1060/2009.

(3)

Xxx&xxxxxx;x ESMA xxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxěx&xxxxxx; xxžxxxxxů xxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxxxxxxx&xxxxxx; čl. 8 xxxx.&xxxx;3 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č.&xxxx;1060/2009 ze xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, xxxž xxxxěřxxx ž&xxxxxx;xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxx článku 15 xxxxxx&xxxxxx;xx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;. Jako xxxč&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx dohledu by xěx orgán ESMA xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxxxxxxxx průběžné xxxěx&xxxxxx; xxžxxxxxů xxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxxxxxxx&xxxxxx; čx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;3 xx xxxxxx ratingových xxxxxxx, xxxxxxxx takové xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxžxxx xx xxxx&xxxxxx;.

(4)

Nařízení (XX) č.&xxxx;1060/2009, a zejména xxxx čx&xxxxxx;xxx&xxxx;23, xxxxxxxxxx xxx&xxxxxx;xx XXXX, Komisi xxx xxx&xxxxxx;x orgánům xxřxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx členského xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx do xxxxxx xxxxxxů čx xxxxxxx. X&xxxx;xxxxxx xůxxxx xx toto xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xěxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx x&xxxxxx;xxxxě kterých xx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxx posuzovat, ale xxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xx xxxěxx rozhodovat o přesnosti xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xx x&xxxxxx;xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx.

(5)

Xxxxxxxxx&xxxxxx; čx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;2 xx xxxxxx&xxxxxx; s bodem 9 xxx&xxxxxx;xx X&xxxx;xř&xxxxxx;xxxx I nařízení (XX) č.&xxxx;1060/2009 požaduje, xxx ratingová xxxxxxxx xř&xxxxxx;xxxx útvar, xxxx&xxxxxx; xxxx odpovědný za xxxxxxxxx&xxxxxx; přezkum xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, xxxxxů a klíčových xřxxxxxxxxů pro vydávání xxxxxxů, jako jsou xxxxxxxxxx&xxxxxx; a korelační xřxxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx změn xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;, jakož x&xxxx;xxxxxxxxx těchto metodik, xxxxxů a klíčových xřxxxxxxxxů xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů x&xxxx;xř&xxxxxx;xxxě xxxxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxx zamýšleného použití xxx hodnocení nových xxxxxčx&xxxxxx;xx nástrojů.

(6)

Xxxx nařízení xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxx;x&xxxxxx;xxxů xxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx norem xřxxxxžxx&xxxxxx;xx Xxxxxx xx schválení xxx&xxxxxx;xxx XXXX xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx v článku 10 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (EU) č. 1095/2010.

(7)

Orgán XXXX uskutečnil xxxxřxx&xxxxxx; xxřxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx x&xxxx;x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx norem, x&xxxx;xxxxž xxxx nařízení xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, analyzoval potenciální xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx x&xxxx;xř&xxxxxx;xxxx x&xxxx;xxž&xxxxxx;xxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxů xůxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx v oblasti xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů x&xxxx;xxxů xř&xxxxxx;xxxxx xxxxx čx&xxxxxx;xxx&xxxx;37 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č.&xxxx;1095/2010. Xxxxě toho v květnu 2011 orgán XXXX xxxřxxxxx x&xxxxxx;xxx x&xxxx;x&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xxxx informace xx &xxxxxx;čxxxx&xxxxxx;xů xxxx,

a)

xxxxxxx&xxxxxx; jasné x&xxxx;xůxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx vývoje a související xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;, které xxxžňxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xřxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;;

x)

zahrnují veškeré xř&xxxxxx;čxxx&xxxxxx; faktory, xxž xxxx považovány za xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx xxčxx&xxxxxx; &xxxxxx;xěxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx nástroje, xxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxžxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xůxxxx xxxx xxx&xxxxxx;xxxxxxx x&xxxx;xůxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx;

c)

xxxxx x&xxxx;&xxxxxx;xxxx modelové xxxxxx xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx nástroji x&xxxx;xxxxžx&xxxxxx;x xxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx, xůčx xxxž xxxx xxxxxxxx xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; ratingů xxxxxx&xxxxxx;;

x)

xxxxxxx&xxxxxx; spolehlivé, xxxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxx;xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; analytické xxxxxx, klíčové xřxxxxxxxxx xxx vydání ratingu x&xxxx;xxxx&xxxxxx;xxx, xxxxx jsou xxxxxxxx.

x)

x&xxxxxx;xxxxx kvalitativní xxxxxxx, xčxxxě xxxxxxx kvalitativního xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxů,

x)

všechny xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx, xčxxxě xx&xxxxxx;čxx&xxxxxx;xx xxxxěxx&xxxxxx;xx, xxxxxů &xxxxxx;xxxů, klíčových předpokladů, xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxx;xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx.

x)

prohlášení o významu x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx nebo xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx faktorů xxxžxx&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů včetně, xxxxx je to xxxxx&xxxxxx;, xxxxxx x&xxxx;xxůxxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxů xřxxěxxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;x faktorům x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx;

x)

xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx xx&xxxxxx;čxx&xxxxxx;xx xřxxxxxxxxx xxxžxx&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů a kritickými rizikovými xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxů x

x)

xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx xx&xxxxxx;čxx&xxxxxx;xx xřxxxxxxxxx xxxžxx&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxxxxxx xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů x&xxxx;xxxxxxxxxxx ratingů, xxxx&xxxxxx; xxxx výsledkem xxxxxx&xxxxxx; metodiky x&xxxx;xxůxěxx čxxx.

x)

xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; čxxxxx&xxxxxx; správní xxxx dozorčí xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx;

x)

útvar přezkumu xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx;

x)

x&xxxxxx;xxxxx xxxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; osoby xxxx x&xxxxxx;xxx podílející se xx kontrole x&xxxx;xřxxxxxx xxxxxxx pro xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů.

x)

xxxž&xxxxxx;xxx xxxxxxxx xxxxxxxxě, pokud xxxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; důvod pro xxx&xxxxxx; xxěxx xxxx xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;;

x)

xxxxxx xxčxxxxx xxx&xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; plynoucí x&xxxx;xxůxěžx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxx přezkumu, xxxx&xxxxxx;xx xxxxx xx xxěxx strukturálních xxxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx xx trhu xxxxx xxxxxxxx ratingy xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx xxxxxxxx;

x)

xxxxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx xůxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx.

x)

xxxxxxxxxxxx v minulosti x&xxxx;xxxxxxxxx xřxxxxxěxx xxx xxxxxxx xxxxx&xxxxxx; x&xxxx;xxxžxx&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx x&xxxx;xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx časových xxxxxxxxxxx a v různých xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx;

x)

x&xxxxxx;xx, xx xxx&xxxxxx; xx předpoklady použité x&xxxx;xxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxx;xxx&xxxxxx;xxxxxxx.

x)

xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů xx xxěxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xřxxxxxxxxů, včetně xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx nebo xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxů;

x)

xxxx&xxxxxx;xěxx přiměřené x&xxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxů xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů;

x)

xxxž&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx, xčxxxě xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxů údajů;

d)

náležitě xřxxx&xxxxxx;žxxx x&xxxx;xxxxx&xxxxxx;x geografickým xxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx subjektů xxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů x&xxxx;x&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx ratingových xxxxxxxx&xxxxxx;, jako xxxx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xx&xxxxxx;x, xxxxxxx, xxxxxčx&xxxxxx; instituce, xxxx&xxxxxx;ťxxxx, xxřxxx&xxxxxx; xxxxxxx.

x)

xxxxxxxxx&xxxxxx; xřxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;x&xxxxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxů x&xxxx;xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů;

x)

xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; modelu a testování xxxx xxxxx;

x)

informace x&xxxx;xxxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; čx xxěxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxx;xxxxxxxxx.

a)

xxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxxxxxx pro xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů citlivě xřxxxxx&xxxxxx;xxxx &xxxxxx;xěxxxxxxxxxxx;

x)

xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx; interní xxxxxxx soustavně x&xxxx;čxxx x&xxxx;x&xxxx;xůxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx xxxx;

x)

x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx, xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;, žx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; nesrovnalosti ratingů, xxž xxxxxxxx xxěxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxx;x&xxxxxx;xxžxxě řx&xxxxxx;xxx.