Plné znění - 32012R0447

(1)

Ustanovení čx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;3 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č.&xxxx;1060/2009 xxžxxxxx, xxx ratingová xxxxxxxx xxxž&xxxxxx;xxxx xxxxxxxx xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů, xxxx&xxxxxx; xxxx xřxxx&xxxxxx; a důsledné, xxxxxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxxxx&xxxxxx; x&xxxx;xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxžxx&xxxxxx;xx xx zkušenostech x&xxxx;xxxxxxxxx, xčxxxě xxěxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;.

(2)

Toto xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx xxxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxx xxxx&xxxxxx;xěxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; Evropský xxx&xxxxxx;x xxx cenné xxx&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxx (XXXX) xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x Xxxxxxx&xxxxxx;xx parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX) č.&xxxx;1095/2010 xx xxx 24. xxxxxxxxx 2010 o zřízení Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx (Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx pro xxxx&xxxxxx; papíry x&xxxx;xxxx), x&xxxx;xxěxě xxxxxxxxx&xxxxxx; č.&xxxx;716/2009/XX x&xxxx;x zrušení rozhodnutí Xxxxxx 2009/77/XX (2), a jednotná xxxxxxxx, pokud xxx x&xxxx;xxžxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxx;čx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;3 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č.&xxxx;1060/2009.

(3)

Xxx&xxxxxx;x ESMA xxx&xxxxxx; xxxxxxxx plnění xxžxxxxxů xxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxxxxxxx&xxxxxx; čx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;3 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (ES) č.&xxxx;1060/2009 ze xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx agentur, xxxž xxxxěřxxx žádosti o registraci xxxxx čx&xxxxxx;xxx&xxxx;15 xxxxxx&xxxxxx;xx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;. Jako součást xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx dohledu xx xěx xxx&xxxxxx;x XXXX xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxxxxxxxx průběžné xxxěx&xxxxxx; xxžxxxxxů xxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxxxxxxx&xxxxxx; čx.&xxxx;8 odst. 3 xx xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx agentur, xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxžxxx xx nutné.

(4)

Xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č.&xxxx;1060/2009, x&xxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxx čx&xxxxxx;xxx&xxxx;23, nedovoluje xxx&xxxxxx;xx XXXX, Xxxxxx xxx xxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx xxřxxx&xxxxxx; správy členského xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxů či xxxxxxx. Z tohoto xůxxxx xx xxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xěxx stanovit xxxxxxxx, xx x&xxxxxx;xxxxě xxxx&xxxxxx;xx xx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, ale xxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx by xxxěxx rozhodovat x&xxxx;xřxxxxxxx xxxxxxx, který xx x&xxxxxx;xxxxxxx uvedených xxxxxxx.

(5)

Ustanovení čx.&xxxx;6 odst. 2 xx xxxxxx&xxxxxx; s bodem 9 xxx&xxxxxx;xx A přílohy I nařízení (XX) č.&xxxx;1060/2009 xxžxxxxx, xxx ratingová xxxxxxxx xř&xxxxxx;xxxx útvar, který xxxx xxxxxěxx&xxxxxx; xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xřxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, xxxxxů x&xxxx;xx&xxxxxx;čxx&xxxxxx;xx xřxxxxxxxxů xxx vydávání xxxxxxů, jako xxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; a korelační xřxxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxx významných změn xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxž x&xxxx;xxxxxxxxx xěxxxx xxxxxxx, xxxxxů a klíčových předpokladů xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; ratingů x&xxxx;xř&xxxxxx;xxxě jejich xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxžxx&xxxxxx; xxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů.

(6)

Xxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxx;x&xxxxxx;xxxů xxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx norem xřxxxxžxx&xxxxxx;xx Xxxxxx ke schválení xxx&xxxxxx;xxx XXXX podle xxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxx;čx&xxxxxx;xxx&xxxx;10 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č.&xxxx;1095/2010.

(7)

Xxx&xxxxxx;x XXXX uskutečnil xxxxřxx&xxxxxx; xxřxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx x&xxxx;x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxčx&xxxxxx;xx technických xxxxx, x&xxxx;xxxxž toto xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx x&xxxx;xř&xxxxxx;xxxx x&xxxx;xxž&xxxxxx;xxx x&xxxx;xxxxxxxxxx skupinu xxxxxxxů xůxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxxxxx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů x&xxxx;xxxů xř&xxxxxx;xxxxx podle čx&xxxxxx;xxx&xxxx;37 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č.&xxxx;1095/2010. Xxxxě xxxx v květnu 2011 orgán ESMA xxxřxxxxx x&xxxxxx;xxx s cílem x&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx xx &xxxxxx;čxxxx&xxxxxx;xů trhu,

x)

obsahují xxxx&xxxxxx; x&xxxx;xůxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx a postupy xxxxxx x&xxxxxx;xxxx x&xxxx;xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;, které xxxžňxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; xřxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;;

x)

xxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxxxx, xxž xxxx xxxxžxx&xxxxxx;xx xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx určení &xxxxxx;xěxxxxxxxxxxxx hodnoceného xxxxxxxx xxxx finančního x&xxxxxx;xxxxxx, xxxx&xxxxxx; jsou podloženy xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xůxxxx nebo xxx&xxxxxx;xxxxxxx x&xxxx;xůxxxx z minulosti;

x)

xxxxx x&xxxx;&xxxxxx;xxxx modelové vztahy xxxx hodnocenými xxxxxxxx xxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx nástroji x&xxxx;xxxxžx&xxxxxx;x rizikovým xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxxxx; faktory, xůčx xxxž xxxx xxxxxxxx xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů xxxxxx&xxxxxx;;

x)

xxxxxxx&xxxxxx; spolehlivé, relevantní x&xxxx;xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; analytické xxxxxx, klíčové xřxxxxxxxxx xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; ratingu x&xxxx;xxxx&xxxxxx;xxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx.

x)

x&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx, xčxxxě rozsahu xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx faktorů,

x)

x&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx, xčxxxě xx&xxxxxx;čxx&xxxxxx;xx xxxxěxx&xxxxxx;xx, xxxxxů &xxxxxx;xxxů, klíčových xřxxxxxxxxů, xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxx;xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx.

x)

xxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; x&xxxx;x&xxxxxx;xxxxx x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxů xxxžxx&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů včetně, xxxxx xx xx xxxxx&xxxxxx;, popisu x&xxxx;xxůxxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxů přidělených xxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxůx a jejich xxxxxx na xxxxxxx;

x)

xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx xx&xxxxxx;čxx&xxxxxx;xx xřxxxxxxxxx xxxžxx&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů a kritickými xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx z makroekonomických xxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx údajů x

x)

xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx mezi xx&xxxxxx;čxx&xxxxxx;xx xřxxxxxxxxx xxxžxx&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxxxxxx xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxů, xxxx&xxxxxx; jsou x&xxxxxx;xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx x&xxxx;xxůxěxx čxxx.

x)

xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; čxxxxx&xxxxxx; správní xxxx xxxxxč&xxxxxx; xxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx;

x)

&xxxxxx;xxxx xřxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx;

x)

x&xxxxxx;xxxxx xxxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xxxx x&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xx xxxxxxxx x&xxxx;xřxxxxxx xxxxxxx xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů.

x)

používat metodiku xxxxxxxxě, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xůxxx pro xxx&xxxxxx; xxěxx xxxx xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;;

x)

xxxxxx začlenit xxx&xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; x&xxxx;xxůxěžx&xxxxxx; xxxxxxxx nebo xřxxxxxx, xxxx&xxxxxx;xx xxxxx xx xxěxx strukturálních xxxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx xx trhu xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx stanovené xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx xxxxxxxx;

x)

xxxxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx xůxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx.

x)

xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx a schopnost xřxxxxxěxx xxx xxxxxxx xxxxx&xxxxxx; x&xxxx;xxxžxx&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx x&xxxx;xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx časových xxxxxxxxxxx a v různých kategoriích xxxxx;

x)

x&xxxxxx;xx, xx jaké xx xřxxxxxxxxx xxxžxx&xxxxxx; x&xxxx;xxxxxxx&xxxxxx;x ratingu xxxxxxxx&xxxxxx; xx skutečných selhání x&xxxx;xxx&xxxxxx;xxxxxxx.

a)

xxxxxxxxxx xxxxxxxxx metodiky pro xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; ratingů xx xxěxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx jejích x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xřxxxxxxxxů, xčxxxě xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx nebo kvantitativních xxxxxxů;

x)

xxxx&xxxxxx;xěxx přiměřené a vhodné xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxů xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxx&xxxxxx; uvedené xxxxxxxx pro vydávání xxxxxxů;

x)

xxxž&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; vstupní &xxxxxx;xxxx, včetně xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxů údajů;

d)

x&xxxxxx;xxžxxě xřxxx&xxxxxx;žxxx x&xxxx;xxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxů xxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů x&xxxx;x&xxxxxx;xxx hodnocených xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;, xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xx&xxxxxx;x, xxxxxxx, xxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx;ťxxxx, veřejné xxxxxxx.

x)

xxxxxxxxx&xxxxxx; xřxxxxxx ratingu x&xxxx;x&xxxxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxů x&xxxx;xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů;

x)

xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx model;

x)

informace x&xxxx;xxxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; čx xxěxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxx;xxxxxxxxx.

x)

xxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxxxxxx pro xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; ratingů citlivě xřxxxxx&xxxxxx;xxxx &xxxxxx;xěxxxxxxxxxxx;

x)

xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx soustavně x&xxxx;čxxx x&xxxx;x&xxxx;xůxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx xxxx;

c)

x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx, xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;, žx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxxx xxxxxxů, xxž xxxxxxxx zpětné xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxx identifikovány x&xxxx;x&xxxxxx;xxžxxě řešeny.