XXŘ&Xxxxxx;XXX&Xxxxxx; XXXXXX X&xxxx;XŘXXXXXX&Xxxxxx; XXXXXXXXX (XX) č. 528/2014
xx dne 12. xřxxxx 2014,
kterým xx xxxxňxxx nařízení Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx a Rady (XX) č. 575/2013, xxxxx xxx o xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx pro xxxxxx xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx; xxž xxxxxx delta x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxxxx k tržním xxxxxůx
(Xxxx x x&xxxxxx;xxxxxx xxx XXX)
XXXXXXX&Xxxxxx; KOMISE,
x&xxxx;xxxxxxx xx Xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; Xxxxxxx&xxxxxx; xxxx,
x xxxxxxx na xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; Xxxxxxx&xxxxxx;xx parlamentu x Xxxx (EU) č. 575/2013 ze xxx 26. čxxxxx 2013 x obezřetnostních xxžxxxxx&xxxxxx;xx xx &xxxxxx;xěxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxx x x xxěxě xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č. 648/2012 (1), a xxxx&xxxxxx;xx xx čl. 329 odst. 3 xřxx&xxxxxx; pododstavec, čx. 352 xxxx. 6 xřxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx x čx. 358 xxxx. 4 xřxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;,
xxxxxxxx x xěxxx xůxxxůx:
|
(1) |
X ohledem xx xxxěřxx&xxxxxx; xxxxžxx&xxxxxx; x nařízení (XX) č. 575/2013 x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; řady xxxxx, jak xxxxxxxxx x požadavcích xx xxxxx&xxxxxx;x x xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxě xxxxxx delta x xxx&xxxxxx; rizika, x xx &xxxxx;xxůxxxxx xřxxěřxx&xxxxxx;x rozsahu x xxxžxxxxxx čxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxx xxx&xxxxxx; x xxčx&xxxxxx;xx xxxxů&xxxxx;, xx vhodné xxxxxxxxxx xř&xxxxxx;xxxxx, které xxxxx mít xxxx&xxxxxx;xxxx &xxxxxx;xxxxň xxxžxxxxxx a xxxxxxxxxx vůči xxxxxůx, č&xxxxxx;xž xx instituce x xůxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxě xxxž&xxxxxx;x. Xxxxxxxx k xxxx je xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx tři následující xř&xxxxxx;xxxxx, xxxx&xxxxxx; budou xxx&xxxxxx;žxx xxxůxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; složitost xěřxx&xxxxxx; xxxxx jiných xxž rizik xxxxx x xxx&xxxxxx; x xxčx&xxxxxx;xx xxxxů: x) xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxx, ii) xř&xxxxxx;xxxx Xxxxx&xxxxx;xxxx, x xxx) xř&xxxxxx;xxxx podle xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx. Tento x&xxxxxx;xxx xxxxžxx&xxxxxx; xx třech xř&xxxxxx;xxxxxxx x xxxx&xxxxxx; č&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; rámec xxx xxx&xxxxxx; xxxxxx xxž rizika xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; Basilejským x&xxxxxx;xxxxx xxx xxxxxxx&xxxxxx; dohled, x xx x xxxxxxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxňxx&xxxxxx; xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č. 575/2013. Zajištění xxxxxžxxxxx xxxxxxxx Unie x xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx;xxxxě xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx představuje xřxxxxxx xxxxxxx. |
|
(2) |
Xxxxxxxx x xxxx, žx xx xxxxxxx&xxxxxx; stanovit xxx xxxxxxxxx, které xxxxxňxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxx Delta–plus, xxžxxxx, xxx xxxx&xxxxxx;xxxx x xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx více xxxxxxxě&xxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x xxůxxxxx, mělo xx x&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxx&xxxxxx;x umožněno, aby xx xxxxžxx&xxxxxx; určitých xxxx&xxxxxx;xxx xxxžxxx xxxxxxxxx xř&xxxxxx;xxxxů xxxxxxxx&xxxxxx;xx k xěřxx&xxxxxx; xxxxxx opcí x xxčx&xxxxxx;xx xxxxů, x xx nejen x rámci xxxxxx, xxx x x x&xxxxxx;xxx jednotlivých právních xxxxxxxů. Xxx se x&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxxx xxžxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; přístupů xx strany xxxxxxxx&xxxxxx;, xxž by usilovaly x xxxxxxxxxxxx xx&xxxxxx;xx xxžxxxxxů xx xxxxx&xxxxxx;x, xěxx xx x&xxxxxx;x xxxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxxxů xxxxxxxx xxxxx xx xxxx&xxxxxx;xxx, žx xxxxxxxxx xxxxx&xxxxxx; rozsah xxxxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxxxů před xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x xxxxxx uplatňování, xxx bylo xxxx&xxxxxx;xěxx xxxxxx čxxxxě xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. |
|
(3) |
Xxxxxx xxx&xxxxxx; xxž xxxxxx xxxxx x xxx&xxxxxx; x xxčx&xxxxxx;xx xxxxů xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx změn xxxx x&xxxx;x&xxxxxx;xxxxxů, xx xxxx&xxxxxx; xx odkazováno xxxx na „riziko xxxx&xxxxx; čx &xxxxx;xxxxxx xxxxxxxxx&xxxxx;, xxx xx xxxxxxxxx x čl. 4 xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. x) xxxxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;, xxxxxx vyplývající xx změn vega, xx xxxx&xxxxxx; xx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx na &xxxxx;xxxxxx xxxx&xxxxx; či &xxxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxx;, xxx xx stanoveno x čx. 4 xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. x) xxxxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;, xxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxěx &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xxxxx, xx xxxx&xxxxxx; xx odkazováno xxxx xx &xxxxx;&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxx; čx „riziko x&xxxxxx;&xxxxx;, xxxxxx&xxxxxx;xxxxxx, které xxxxx xxxxxxxx pomocí xxxxx xxxx, x xxxxxx implikované korelace xxx&xxxxxx; čx opčních xxxxů xx xx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů. X xěxxxx xxxxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxx gama x xxxx xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxůxxxňxxx xxxžxx&xxxxxx; xxžxxxxxů na xxxxx&xxxxxx;x, xxxxxxx x x xxxžxxě strukturovaných xxxxxxxx&xxxxxx;, x xxx&xxxxxx;ž xx xěxx být xx x&xxxxxx;xxčxx požadavků xx kapitál x&xxxxxx;xxřxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxx. Nařízení (XX) č. 575/2013 vyžaduje, xxx instituce x&xxxxxx;xxxxx xxxxxxx&xxxxxx; xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xx, xxž xxxxčxxx s xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;xx xxůxxxx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxx xxxxx. Využití xř&xxxxxx;xxxxů x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx se xxx&xxxxxx;xx xxxxx xxž xxxxx xxxxx má x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xřxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxěxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Rady 2013/36/EU (2). Xěx&xxxxxx;&xxxxxx; složitost xř&xxxxxx;xxxxx xxxxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx xxx&xxxxxx;x xxžxxxxx bedlivější monitorování xx xxxxxx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů, x xxxxx xx xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; uvedeného xř&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxxxxx mělo xxxx&xxxxxx;xxx zvláštním xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xxx xřxx xxxx xxxx&xxxxxx;x využitím, tak x v xxxx xxůxěxx. |
|
(4) |
Xxxxxxxx x tomu, žx xx čx&xxxxxx;xxx 330 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č. 575/2013, xxxx&xxxxxx; xx x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x úrokovými xxxxx xxxx&xxxxxx;xx xxxxx proti xxxxxxxx&xxxxxx;x sazbám, xxxžxxx xxxxx xxx &xxxxxx;čxxx &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx, xxxěxx xx k xěxx x&xxxxxx;x x&xxxx;xxčxx&xxxxxx;xx finančních xxxxxx&xxxxxx;, xxxxž xxxx xxxř&xxxxxx;xxxx xxxxxx, přihlíženo. |
|
(5) |
Xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx nařízení xxxx xx&xxxxxx;xxxxě &xxxxxx;xxx provázána, xxxxť xxxxxxx&xxxxxx; xěřxx&xxxxxx; xxxxx jiných xxž xxxxx delta u opcí x xxčx&xxxxxx;xx listů xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx s různými xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx. Za &xxxxxx;čxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx xěxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx, xxxx&xxxxxx; xx xěxx xxxxxxxx v platnost xxxčxxxě, x xxxxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx přístupu x&xxxx;xxx xxxx&xxxxxx;x, xx xěž xx xxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxxx, xx ž&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx x&xxxxxx;xxxxx xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; normy xxžxxxxxx&xxxxxx; xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x (XX) č.&xxxx;575/2013 x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx této xxxxxxx xx xxxxx&xxxxxx;xx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;. |
|
(6) |
Xxxx nařízení vychází x&xxxx;x&xxxxxx;xxxx xxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xřxxxxžxx&xxxxxx;xx Xxxxxx Xxxxxxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;. |
|
(7) |
Xxxxxxx&xxxxxx; orgán xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; uskutečnil xxxxřxx&xxxxxx; xxřxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx o x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx, x xxxxž xxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx a xř&xxxxxx;xxxx x požádal x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxů xůxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxxx podle čx&xxxxxx;xxx&xxxx;37 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx x Rady (EU) č. 1093/2010 (3), |
XŘXXXXX XXXX XXŘ&Xxxxxx;XXX&Xxxxxx;:
Čx&xxxxxx;xxx 1
Xxxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxů xx kapitál xxx xxx&xxxxxx; xxxxxx xxž xxxxxx xxxxx x xxx&xxxxxx; a xxčx&xxxxxx;xx xxxxů
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxč&xxxxxx;x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxžxxxxxx xx kapitál x xxžx&xxxxxx;xx rizika xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x xxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxž xxxxxxx delta x xxx&xxxxxx; a xxčx&xxxxxx;xx xxxxů xxxxx xxžxxxxxů čx. 329 xxxx. 3, čx. 352 odst. 6 x čx. 358 xxxx. 4 nařízení (XX) č. 575/2013 xx x&xxxxxx;xxxxě xxxxxxx x xěxxxx xř&xxxxxx;xxxxů:
|
a) |
xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx x čx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx 2 x 3 xxxxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xř&xxxxxx;xxxxx Xxxxx&xxxxx;xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx v čx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx 4, 5 x 6 tohoto xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xř&xxxxxx;xxxxx xxxxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx xxxxxxxx&xxxxxx;xx x článcích 7, 8 x 9 tohoto xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřx x&xxxxxx;xxčxx xxžxxxxxů na xxxxx&xxxxxx;x xx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxě mohou xxxxxxxxx xxxž&xxxxxx;x xxxxxxxxx xůxx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxxxů. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xxě xxxž&xxxxxx;x xxxxx xxxxxxxxx xř&xxxxxx;xxxxx xxxxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx a xř&xxxxxx;xxxxx Xxxxx&xxxxx;xxxx, xxxxx jsou xxxxěxx xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx; x čx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx 4 xž 9.
3. Pro &xxxxxx;čxxx x&xxxxxx;xxčxx xxxxx xxxxxxxx 1 postupují instituce xxxxx:
|
x) |
xxxxxž&xxxxxx; koše xxx&xxxxxx; čx xxčx&xxxxxx;xx xxxxů xx xxxxxx x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxžxx; |
|
x) |
xxxxxž&xxxxxx; caps x xxxxxx čx jiné xxxx, xxxx&xxxxxx; xx xxxxxxx&xxxxxx; x &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;x x xůxx&xxxxxx;x xxxůx, xx řetězec xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxx&xxxxxx; (xxx. xxxxxx a xxxxxxxxx); |
|
x) |
x opcemi x xxčx&xxxxxx;xx xxxxx na &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxx pevných xxxxx xxxxx pohyblivým xxxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; jako x xxxxxx či xxčx&xxxxxx;xx listy na xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxx pevnou &xxxxxx;xxxxxxx xxxxx; |
|
x) |
x opcemi a xxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xx xxxxxxx&xxxxxx; x x&xxxxxx;xx než jednomu xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx x xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů xxxxxx&xxxxxx;xx x čx. 5 xxxx. 3, xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx x xx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx; čx opčních xxxxů, xxx xxžx&xxxxxx; xxxx x&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; nástroj. |
Čx&xxxxxx;xxx 2
Xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxxxx
Instituce, xxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; pouze xxxx x opční xxxxx, xxxxx využít pouze xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx přístupu.
Čx&xxxxxx;xxx 3
Xxxxxxx&xxxxxx; požadavků xx kapitál podle xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxx xxxxxxxx x&xxxxxx;xxčxx xxžxxxxxů xx xxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x xxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxž xxxxx u x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx; čx opčních xxxxů xxxx xx&xxxxxx;&xxxxxx;&xxxxxx; x xxxxxx v rozmezí xxxx a xxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxx:
|
x) |
xxxx&xxxxxx; č&xxxxxx;xxxx, xxx xx xxxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;xx 2 xž 5; |
|
b) |
částka xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;žxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xx vypočítá x xxžx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx nástroje vynásobené xxxxxx x poté xxx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxxx x x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx příslušných xxx:
|
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X případě xxx&xxxxxx; x opčních listů, xx xxxx&xxxxxx; se xxxxxxxx xxxxx z x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx dvou xxxxxxxx&xxxxxx;, xx hrubá částka xxxxxx&xxxxxx; x odstavci 1 xxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxů 3 xž 4:
|
x) |
x&xxxxxx;-xx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx xxxxě xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xx xřxxxx xxčxxxx cenu x xxxxžxxx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxůxx čx xxxxxxx před x&xxxxxx;x x xxxxx xx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx (xxxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; opce čx jednoduché x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxčx&xxxxxx; listy); |
|
x) |
x&xxxxxx;-xx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx prodeje xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxxxx&xxxxxx;x xxůxxxxx, jak xx xxxxxxx x x&xxxxxx;xxxxx x) (jednoduché xxxxxxx&xxxxxx; xxxx či jednoduché xxxxxxx&xxxxxx; xxčx&xxxxxx; listy). |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxx&xxxxxx; č&xxxxxx;xxxx uvedená v xxxxxxxx 1 se xxxxč&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx maximální xxxxxxx xxxx xxxxx x xxžx&xxxxxx; hodnotou xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxčxxx specifických x xxxxx&xxxxxx;xx xxžx&xxxxxx;xx xxxxx x požadavků xx xxxxx&xxxxxx;x xxx xxxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx, od xxxx&xxxxxx; xx xxxčxxxx x&xxxxxx;&xxxxxx;x zisku, je-li xxxxxxčxěx, xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x xxxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxxx opce (xxxxěžxx&xxxxxx;), je-li xxxxěxx xxxxx x x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx:
|
x) |
xxxx čx xxčx&xxxxxx; xxxx obsahuje xx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx (xxx. xxxxx&xxxxxx; xxxxxx) x je spojena x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx (xxx. dlouhá xxxxxx x xxxxxxxxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxx); |
|
x) |
xxxx čx xxčx&xxxxxx; list xxxxxxxx xx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx nástroje (tzv. xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx) x xx xxxxxxx xx x&xxxxxx;xxxxxx prodeje xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx (xxx. xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx v xxxxxxxxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxx). |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx-xx xxxx či xxčx&xxxxxx; list právo x&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx (xxxxx&xxxxxx; nákup) čx xx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx (tzv. xxxxx&xxxxxx; xxxxxx), je xxxx&xxxxxx; č&xxxxxx;xxxx xxxxx xxxxxxxx 1 menší x xěxxxx xxxx částek:
|
x) |
xxžx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx cenného xxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; součtem xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x obecných xxžxxxxxů xx xxžx&xxxxxx; xxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx se xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx xřxxxxěx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxx xxxxx&xxxxxx; modelu, xxx xx stanoveno x čx. 104 xxxx. 2 x&xxxxxx;xx. x) x c) xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č. 575/2013 (xxžx&xxxxxx; xxxxxxx opce xxxx xxčx&xxxxxx;xx xxxxx). |
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X xř&xxxxxx;xxxě všech xxxů xxx&xxxxxx; xxxx xxčx&xxxxxx;xx xxxxů, které nedisponují xxxxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxx 2, xx xx tržní hodnotu xxxx čx opčního xxxxx považuje xxxx&xxxxxx; č&xxxxxx;xxxx xxxxxx&xxxxxx; v xxxxxxxx 1.
Čx&xxxxxx;xxx 4
Xřxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxů xx xxxxx&xxxxxx;x xxxxx přístupu Delta–plus
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xx instituce rozhodnou xxxxxňxxxx xř&xxxxxx;xxxx Xxxxx&xxxxx;xxxx xxx opce a xxčx&xxxxxx; listy, xxxxxxž xxxx je xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx x jejichž xxxx xx xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx; implikované xxxxxxxxxx (xxxxxx&xxxxxx; opce x xxčx&xxxxxx; xxxxx), xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx požadavky na xxxxx&xxxxxx;x pro xxx&xxxxxx; xxxxxx než xxxxxx xxxxx u xxx&xxxxxx; x xxčx&xxxxxx;xx xxxxů xxxx xxxčxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxžxxxxxů:
|
x) |
xxžxxxxxů xx kapitál x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx se xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxx delta podle xxxx podkladového nástroje, xxxx&xxxxxx; xx x xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx; či xxčx&xxxxxx;xx xxxxů xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx podle x&xxxxxx;xxxů xx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx dluhopisu, x&xxxx;x&xxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxx xxxxx xxxxů; |
|
x) |
xxžxxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx se xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xx ř&xxxxxx;xx xxxx či xxčx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xx považuje xx xxxxxxx volatility xxxxxx xxxxěx&xxxxxx; xxxx čx xxčx&xxxxxx;xx xxxxx, u xěxxž je za xxčxx&xxxxxx;xx modelu xxxxěx&xxxxxx; x x&xxxxxx;&xxxxxx;x všech xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx seznatelných xxxxxxxxů xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxx čx xxčx&xxxxxx;xx listu xxxxx xxžx&xxxxxx; xxxxxxě xxxxx&xxxxxx; xxxx či xxčx&xxxxxx;xx xxxxx, přičemž xxžx&xxxxxx; xxxxxxxx xx xxxxx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx; hodnota xx xxxxxx čl. 3 xxxx. 4.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxžxxxxxx xx xxxxx&xxxxxx;x xxx xxxxxx xxx&xxxxxx; xxž xxxxxx xxxxx týkající se xxxxxxxx&xxxxxx;xx opcí čx xxčx&xxxxxx;xx listů xx xxxxxxx&xxxxxx; takto:
|
x) |
v xř&xxxxxx;xxxě xxxxě xxx&xxxxxx; či xxčx&xxxxxx;xx xxxxů jako xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; č&xxxxxx;xxxx mezi xxxxx x rozdílem xěxxxx hodnot:
|
|
x) |
v xř&xxxxxx;xxxě xxxxxxx opcí či xxčx&xxxxxx;xx xxxxů jako xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; č&xxxxxx;xxxx xxxx xxxxx a rozdílem xěxxxx xxxxxx:
|
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxx x xxxx xxxžxx&xxxxxx; xřx x&xxxxxx;xxčxx požadavků na xxxxx&xxxxxx;x xx xxxxč&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxžxx&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxx xx xxxxxxx x čx. 329 xxxx. 1, čx. 352 xxxx. 1 x čx. 358 odst. 3 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (EU) č. 575/2013. Nelze-li xxxxx xxxxxx odstavce xxxxxxx xxxx či xxxx vypočítat, xxxxxxx xx výpočet xxžxxxxxů xx kapitál x xxxxx jiných xxž xxxxx delta xxxxx xxxxxxxx 3.
Čx&xxxxxx;xxx 5
Xxxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxů xx xxxxx&xxxxxx;x pro xxxxxx xxxx xxxxx xř&xxxxxx;xxxxx Xxxxx&xxxxx;xxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx &xxxxxx;čxxx čx. 4 xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. x) xx xxžxxxxxx xx xxxxx&xxxxxx;x pro riziko xxxx xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx návazných xxxxů:
|
x) |
x xxžx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxx čx xxčx&xxxxxx;xx xxxxx xx xxxxč&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xxxx; |
|
x) |
xxxxxxx se xxxčxx xxxxxů xxxx na xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; opce xxxx xxčx&xxxxxx; xxxxx, které xxxxxxx&xxxxxx; na xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx podkladového x&xxxxxx;xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxčxx x&xxxxxx;xxx záporných xxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x kroku x) xxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxx xx xxxxx&xxxxxx;x xxx xxxxxx gama. Xx xxxxx&xxxxxx;x hodnotám, jež xxxx x&xxxxxx;xxxxxxx xxxxx x), xx xxxřxxx&xxxxxx;ž&xxxxxx;. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx &xxxxxx;čxxx xxxxx podle xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. x) se xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx podle xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x xř&xxxxxx;xxxx X.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx účely xxxxx xxxxx odst. 1 x&xxxxxx;xx. b) xx xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx podkladového nástroje xxxxžxx&xxxxxx;:
|
x) |
x případě úroků x xxxxx&xxxxxx; xěxě: xxxxxxxxx&xxxxxx; čxxxx&xxxxxx; pásma xxxxxxxxxx, jak xxxx xxxxxxx x tabulce č. 2 x čx&xxxxxx;xxx 339 nařízení (XX) č. 575/2013; |
|
x) |
x xř&xxxxxx;xxxě kapitálových a xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxů: xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxx&xxxxxx; v xxxxxxxxxx, která xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;x xxxxxxxx&xxxxxx;xx podle čx. 341 xxxx. 3 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (EU) č. 575/2013; |
|
x) |
x xř&xxxxxx;xxxě xěx x xxxxx: xxxxxxxxx&xxxxxx; xěxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx x zlato; |
|
d) |
x xř&xxxxxx;xxxě xxxxxxx: komodity, které xxxx xxxxžxx&xxxxxx;xx za xxxxx&xxxxxx;, jak xx xxxxxxxxx v čx. 357 xxxx. 4 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (EU) č.&xxxx;575/2013. |
Čx&xxxxxx;xxx 6
Xxxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxů xx xxxxx&xxxxxx;x xxx xxxxxx xxxx podle xř&xxxxxx;xxxxx Xxxxx&xxxxx;xxxx
Pro účely čx. 4 xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. x) xx požadavky na xxxxx&xxxxxx;x pro xxxxxx xxxx xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxů:
|
a) |
xxx xxžxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxx xx stanoví xxxxxxx xxxx; |
|
x) |
xxx každou individuální xxxx xx vypočítá xřxxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;/x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; 25 % xxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx, přičemž xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx je xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx smyslu čx. 4 xxxx. 2; |
|
x) |
xxx xxžxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxx xx xxxxxxx xxxx, xxxx&xxxxxx; xx výsledkem xxxxx xxxxx x&xxxxxx;xx. x), xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; odhadovaným xxxxxxx implikované xxxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxx x xxxxx xxxxx písmene x); |
|
x) |
xxx xxžx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx nástroje xx xxxxxx čx. 5 xxxx. 3 xx xxxxxxx xxxčxx xxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x xxxxx xxxxx x&xxxxxx;xxxxx x); |
|
x) |
xxxčxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxx, xxž xxxx x&xxxxxx;xxxxxxx xxxxx xxxxx x&xxxxxx;xxxxx x), xxčxxx celkové xxžxxxxxx na xxxxx&xxxxxx;x xxx xxxxxx xxxx. |
Čx&xxxxxx;xxx 7
Xxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxěx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxxx xxxxx scénáře
Instituce xxxxx xxxž&xxxxxx;x xř&xxxxxx;xxxx xxxxx scénáře, xxxňxx&xxxxxx;-xx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx xxžxxxxxx:
|
a) |
xř&xxxxxx;xxxx xxxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx x o x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx; činnosti xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx vedení; |
|
x) |
příslušným xxx&xxxxxx;xůx xxx&xxxxxx;xxxx xřxxxx vymezený xxxxxx xxxxxxx, xx xxxx&xxxxxx; se tento xř&xxxxxx;xxxx xxxx xxxxxxxxě xxxxxňxxxx; |
|
x) |
x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxxx podle xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx jsou xxxč&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;x pro xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx. |
Xxxxxxxxx pro &xxxxxx;čxxx x&xxxxxx;xxxxx c) xxxxx&xxxxxx; xřxxx&xxxxxx; xxxxxx, xx xxxx&xxxxxx; xx xxxxxxxx xř&xxxxxx;xxxx xxxxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx, xčxxxě xxxx xxxxxxxx či identifikovaných xxxxxxx&xxxxxx;ť a xxxxxxxxx, xxxxx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; přístup ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx, který se xxxxxx&xxxxxx; xx xxxxxx x xěxxx xxxxx&xxxxxx;x, xxčxxxěx&xxxxxx; XX xxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xx využívají xxx tyto xxxxxx, x odůvodnění, xxxč xx na xxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxx xř&xxxxxx;xxxx xxxxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx xx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; s xxxxxxxx, xxx xěž xxxx xxčxxx xxx&xxxxxx; přístupy.
Čx&xxxxxx;xxx 8
Xxxxxxx&xxxxxx; matice xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx x přístupu xxxxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx
1. Instituce xxxxx&xxxxxx; x xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx, xxx xx xxxxxx x čx. 5 xxxx. 3, xxxxxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řů.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx xx x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxěxx xxxx podkladového x&xxxxxx;xxxxxx xxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxx&xxxxxx;x zvýšení či xx&xxxxxx;žxx&xxxxxx; xxxxxx stávající xxxxxxě. Xxxx škála xxěx se skládá:
|
x) |
x xř&xxxxxx;xxxě &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx opcí x xxčx&xxxxxx;xx xxxxů x xxxxx&xxxxxx;/x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xřxxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxěxx úrokové xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; x pátém xxxxxxx tabulky č. 2 x čx&xxxxxx;xxx 339 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č. 575/2013; |
|
x) |
x xř&xxxxxx;xxxě xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx; či xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxčx&xxxxxx;xx xxxxů xxxx opcí čx xxčx&xxxxxx;xx listů na xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; indexy x&xxxx;xxxxx&xxxxxx;/x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx; v čx&xxxxxx;xxx 343 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č. 575/2013; |
|
c) |
v xř&xxxxxx;xxxě měnových xxx&xxxxxx; čx opčních xxxxů x opcí čx xxčx&xxxxxx;xx listů ve xxxxě z xxxxx&xxxxxx;/x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xx uvedené v čx&xxxxxx;xxx 351 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č. 575/2013 xxxx xř&xxxxxx;xxxxě x xxxxx&xxxxxx;/x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; váhy xxxxxx&xxxxxx; x čx&xxxxxx;xxx 354 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č.&xxxx;575/2013; |
|
x) |
v xř&xxxxxx;xxxě opcí (xxčx&xxxxxx;xx xxxxů) na komodity x xxxxx&xxxxxx;/x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; váhy xxxxxx&xxxxxx; v čx. 360 xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. a) xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č. 575/2013. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx xxěxx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xx vymezí xř&xxxxxx;žxxx xxxxx&xxxxxx;xxě xxxxx xxxů, xxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxxxěxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx 2 xx xxxxxxěxxě xxxxxžxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxů.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxxxx xxxxxx scénáře xxxxxxx&xxxxxx; změny xxxxxxxxxx. X&xxxxxx;xxx změn volatility xx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxx/x&xxxxxx;xxx 25 % xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xx smyslu odkazu čx. 4 xxxx. 2. Xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xxěx xx xxxxěx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxě xx xř&xxxxxx;žxx x třech xxxxxx, xxxx&xxxxxx; zahrnují 0 % xxěxx, xřxčxxž x&xxxxxx;xxx xx xxxxěxxxx xx xxxxxxěxxě rozložených xxxxxxxxů.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx je xxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx xxxů xxxxx xxxxxxxů 3 x 4. Xxžx&xxxxxx; kombinace xřxxxxxxxxx xxxxx scénář.
Čx&xxxxxx;xxx 9
Xxxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxů xx kapitál x xř&xxxxxx;xxxxx podle xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx
Požadavky xx xxxxx&xxxxxx;x týkající xx xxx&xxxxxx;xx rizik xxž rizik xxxxx x xxx&xxxxxx; x xxčx&xxxxxx;xx listů xx x xř&xxxxxx;xxxě přístupu xxxxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx vypočítají xxxxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxů:
|
x) |
x případě každé xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxx čx xxčx&xxxxxx;xx listu xx xxxžxx&xxxxxx; k x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxxx&xxxxxx; čxxx&xxxxxx; ztráty xxxx zisku xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx scénáři všechny xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx, xx které xx xxxxxxxx x čx&xxxxxx;xxx 8. Xřx x&xxxxxx;xx xxxxxxxx xx xxxžxxx xxxxx plného xřxxxxěx&xxxxxx;, xxxxxxxx změn xxxx x xxxžxx&xxxxxx;x xxxxxů xxxxěx&xxxxxx;, aniž xx xx využila xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxxxx&xxxxxx;xx xxxxxů; |
|
x) |
x xř&xxxxxx;xxxě každého xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx podkladového x&xxxxxx;xxxxxx xx xxxxxx čx. 5 odst. 3 se provede xxxxxx xxxxxx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxčxx xxxxx x&xxxxxx;xxxxx x) týkajících xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řů; |
|
x) |
x xř&xxxxxx;xxxě každého samostatného xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx nástroje xx xxxxxx čl. 5 odst. 3 xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;x&xxxxxx;ř xxxxč&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;ř, xxx xxxx&xxxxxx; byly x případě xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx podle x&xxxxxx;xxxxx x) xxxxč&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx, xxxx xxxxxx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxxx, xxxxxx-xx xxx&xxxxxx;xx ž&xxxxxx;xx&xxxxxx;; |
|
x) |
x případě xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx typu xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xx xxxxxx čx. 5 xxxx. 3 xx xxžxxxxxx xx xxxxx&xxxxxx;x xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x xř&xxxxxx;xxxx II; |
|
x) |
celkové xxžxxxxxx xx kapitál x xř&xxxxxx;xxxě xxxxxx xxx&xxxxxx;xx xxž xxxxxx xxxxx x xxx&xxxxxx; x xxčx&xxxxxx;xx listů xxxx xxxčxxx xxžxxxxxů xx xxxxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxčxx xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxx xxxxx x&xxxxxx;xxxxx d) xxx x&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; typy xxxxxxxxx&xxxxxx;xx nástrojů xx xxxxxx čx. 5 xxxx. 3. |
Čx&xxxxxx;xxx 10
Vstup v xxxxxxxx
Xxxx nařízení xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxxx po xxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; x &Xxxxxx;řxxx&xxxxxx;x xěxxx&xxxxxx;xx Xxxxxxx&xxxxxx; xxxx.
Toto xxxxxxxx je xxxxxxx x celém xxxxxxx a přímo xxxxxxxxxx ve xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
X Xxxxxxx xxx 12. xxxxxx 2014.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxx
Xxxx Manuel XXXXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx. věst. L 176, 27.6.2013, x. 1.
(2)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2013/36/XX xx xxx 26. xxxxxx 2013 x xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x x obezřetnostním xxxxxxx xxx úvěrovými xxxxxxxxxxx x investičními xxxxxxx, x xxxxx xxxxxxxx 2002/87/XX x xxxxxxx xxxxxxx 2006/48/ES x 2006/49/XX (Xx. věst. X 176, 27.6.2013, x. 338).
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Rady (XX) x. 1093/2010 xx xxx 24. xxxxxxxxx 2010 x xxxxxxx Xxxxxxxxxx orgánu xxxxxxx (Xxxxxxxxxx orgánu xxx xxxxxxxxxxxx), x xxxxx xxxxxxxxxx x. 716/2009/XX x o xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxxx 2009/78/XX (Xx. věst. X 331, 15.12.2010, x. 12).
XXXXXXX I
Vzorec, který xx xxxxxxx xxx xxxxx xx. 5 xxxx. 2
Xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xxx xxxxx xx. 5 xxxx. 2:
xxxxx gama = ^ × xxxx × VU2,
přičemž xx XX:
|
x) |
x xxxxxxx xxxxxxxxx opcí xx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx nebo xxxxxxx xxxxx rovná xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx x pátém xxxxxxx tabulky x. 2 xxxxxx 339 xxxxxxxx (XX) x. 575/2013, |
|
x) |
x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx tržní xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx x xxxxxx 343 xxxxxxxx (EU) x. 575/2013, |
|
x) |
x xxxxxxx xxxxxxxx xxxx či opčních xxxxx x xxxx xx opčních xxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx měně x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx x xxxxxx 351 xxxxxxxx (EU) č. 575 xxxx xxxxxxxxx xxxxx uvedenou x xxxxxx 354 nařízení (XX) x. 575/2013, |
|
x) |
x xxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx váhou xxxxxxxx x xx. 360 xxxx. 1 xxxx. x) nařízení (EU) x. 575/2013. |
PŘÍLOHA XX
Xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx pro xxxxx čl. 9 xxxx. d)
Vzorec, xxxxx xx xxxxxxx xxx xxxxx xx. 9 xxxx. d):
kapitálový xxxxxxxxx = – xxx (0,XX-XX)
xxx:
|
x) |
XX (xxxxx xxxx) xx xxxxxxx xxxx xxxx opcí xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx ve smyslu xx. 5 odst. 3 (xxxxxxx znaménko pro xxxxxx x xxxxxx xxx xxxx), xxxxx xxxxxxxx příslušnému xxxxxxx, xxx xxx xxxxx xxxxxx xxxxx čl. 8 xxxx. 2 xxxx. x); |
|
x) |
XX je „xxxxxxx delta“, který xx xxxxxxxx xxxxx: XX = ADEV × XXXX |
xxx:
|
x) |
XXXX (xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx delta) xx xxxxxxx záporných x xxxxxxxx hodnot xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x opcí, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx smyslu xx. 5 xxxx. 3; |
|
ii) |
PPCU (xxxxxxxxx xxxxx ceny xxxxxxxxxxxx aktiva) xx xxxxxxxxx změna xxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xx xxxxxx xx. 5 xxxx. 3, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxx xxxxx xxxxxx xxxxx xx. 8 xxxx. 2 xxxx. x). |