XXXXXXXX XXXXXX X&xxxx;XXXXXXXXX XXXXXXXXX (XX) 2023/1668
ze xxx 25.&xxxx;xxxxxx 2023,
xxxxxx xx xxxxxxxx směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX)&xxxx;2019/2034, pokud xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxx rizik, xxxxx nejsou xxxxx xxxx dostatečně kryta xxxxxxxxxxxx požadavky xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx a čtvrté xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2033, a orientační xxxxxxxxxxxx měřítka výše xxxxxxxxxxx kapitálu
(Text x&xxxx;xxxxxxxx xxx XXX)
XXXXXXXX XXXXXX,
x&xxxx;xxxxxxx xx Smlouvu o fungování Xxxxxxxx xxxx,
x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) 2019/2034 xx xxx 27. listopadu 2019 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx nad xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxx&xxxx;2002/87/XX, 2009/65/XX, 2011/61/XX, 2013/36/XX, 2014/59/XX x&xxxx;2014/65/XX&xxxx;(1), x&xxxx;xxxxxxx xx xx.&xxxx;40 xxxx.&xxxx;6 xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx v celé Unii, xx xxxxxxxx stanovit xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx, xxxx xx podpořil xxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx všech xxxxxxxxxx xxxxx, xxxx mohou xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Příslušné xxxxxx xx xxxxx měly xxxxxxxx, aby investiční xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx ke xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx (xxxxxx pro xxxxxxxxx, xxxxxx xxx xxxxxx a riziko xxx xxx), xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx. |
|
(2) |
Xxx xxxxxxxxx orgány xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx metodiku xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx všech xxxxxxxxxx xxxxxx informací, xxxxxx xxxxxxxxx shromážděných xxx xxxxx xxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. |
|
(3) |
Xxxx dodatečného xxxxxxxxxxxx požadavku xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx investičního podniku x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx zákazníky xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx trh, xxxxxx xxxxxxxxx finančních xxxxxxxxx, tržních xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxx. Vzhledem x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxx dodatečného xxxxxxxxxxxx požadavku x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx jsou xxxxxxxxx v části třetí x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) 2019/2033 (2), xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx s probíhajícími xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(4) |
Xxx bylo xxxxxxxxx, xx xxxx xxxxx xxxxxxx všechna xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxxxx podnik xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxx osoby, xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxx model xxxxxxxxx x&xxxx;xx xxxxxx a složitost xxxxx činností xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx kapitálem, aby xxx xxxxxxx nést xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx procesem xxxxxxxxx. Xxx xxxx xxxxxxxxx, xx tento xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxx by xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;36 směrnice (XX)&xxxx;2019/2034 xxxxxx různé xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxx likvidace xxxxx xxx xxxxxxxx zejména xxxxxxxxxx činnosti, xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxx. Xx xxxxx xxxxxx xx xxx být xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx a ztráty, xxxxx xxxxxx kryty xxxxxxxxxxx objemem zisku. Xxxxxxxx k tomu, xx xxxxx procesu xxxxxxxxx xx xxxx v závislosti xx konkrétních xxxxxxxxxxx xxxxxx lišit, xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx různorodým právním xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx, xxxxx by mohlo xxxxxxxx délku xxxxxxx xxxxxxxxx, jakož x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx a rizika. |
|
(5) |
V zájmu xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xx xxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;15 nařízení (XX)&xxxx;2019/2033, xxxx xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxx investičních podniků, xx které xx xxxxxxxx xxxxxxxxx dle X-xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxx, x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, které xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;12 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx investiční xxxxxxx existují xxxxx xxxxxx, xxxxx nejsou xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxx xxxxx a čtvrté xxxxxxxx (EU) 2019/2033 xxxxx xxxxxxx, včetně xxxxx, xxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavků xxxxxxxx xxxxxxxxx. Proto xx xxxxxxxx xxxxxxxx, že xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx a modelu xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, jakož x&xxxx;xx základě rozsahu, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx. |
|
(6) |
Xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx měření x&xxxx;xxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx v části xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, ale xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx nebo xxxxxxxxx xxxxx, měla xx xxx xxxx xxxxxx xxxxxx zvlášť pro xxxxxx kategorii xxxxxx (xxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxxxx pro xxx x&xxxx;xxxxxx xxx xxxxxx). Xx xxxxxxxx důvodu xx xxxx xxx xxxxxx, xxxxx nejsou xxxxxxxx v části třetí x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx nařízení, xxxxxx xxxx, která xxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, měřena xxxxx jednotlivých xxxxx. Xxxxx xx xxxx xxxxxx podle jednotlivých xxxxxxxxx rizika xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx nižšímu xxxxxxxxx xx počáteční xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034, mělo xx se v těchto xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx s přihlédnutím k zásadě xxxxxxxxxxxxxxx. |
|
(7) |
X&xxxx;xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx a přiměřeným xxxxxxxxxxxx xx xx xxxxxx xxxxx na xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx u investičních podniků, xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxx kapitál stanovený x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. Investiční xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx vyšším xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxx rizik xxxxxxxxxx měřením podle xxxxxxxxxxxx kategorií xxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx. |
|
(8) |
Xxx xxxx zajištěna konzistentnost xxx xxxxxx významných xxxxx, xxxxx by xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx nebo xxxxxx xxxx xxxx, měly xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx z harmonizovaného xxxxxxx xxxxxxxxxxx orientačních xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx. Vzhledem k tomu, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xx příslušné xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx trendů xxxxxx měřítek. Aby xxxx řádně pokryta xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xx se xxx investiční xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx používat xxxxx xxxxxxx. Aby xxxx xxxxx pokryta všechna xxxxxxxxxx rizika investičního xxxxxxx s ohledem xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx činnost, právní xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx spolehlivých xxxxx, xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx za xxxxxxxx podmínek, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx kvalitu údajů, xxxxxxx xxxxxxx a použít xxxx xxxxxxxx měřítka, xxxx xxxxx to xxxx možné, xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx přiměřená velikosti, xxxxxxxxxx, xxxxxx podnikání x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx. |
|
(9) |
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx Komisi xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx. |
|
(10) |
Xxxxxxxx orgán xxx xxxxxxxxxxxx uskutečnil x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, analyzoval xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx náklady x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx působících x&xxxx;xxxxxxxxxxxx zřízenou podle xxxxxx&xxxx;10 nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) x.&xxxx;1093/2010&xxxx;(3), |
XXXXXXX XXXX NAŘÍZENÍ:
Článek 1
Riziko neřízené xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx na xxxxxx xxxxx, model xxxxxxxxx, podnikatelskou strategii x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx a složitost xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (EU) 2019/2034 měří xxxxxx neřízené xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx kapitálu, která xx byla xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxx xxxxxx likvidaci xxxxxx xxxxxxx podle xxxxxxxxxxx xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx uvedené x&xxxx;xxxxxxxx 1 xxxx být xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, rizikovému xxxxxxx a rozsahu xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx likvidace xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx rámce xxx likvidaci investičního xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx investičního xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx a posouzení xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxx, která xx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxx procesu xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx jiný xxxxxx xxxxxxxx xxx proces xxxxxxxxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/59/XX&xxxx;(4), xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxx xxxx.&xxxx;2 xxxx. b) x&xxxx;x) dostupné informace x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx a řízení x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx skupiny, xxxxx xxxxxxxxx orgány xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx za xxxxxxxxxx důvěryhodné a spolehlivé.
4. V případě xxxxxxxxxxxx podniků, na xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxx stanovený x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 směrnice (XX)&xxxx;2019/2034, xxxxxxxxx orgány xx xxxxx xxxxxx xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxx na xxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xxxx.&xxxx;2 xxxx. x) xxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx příjmů x&xxxx;xxxxxx čisté realizovatelné xxxxxxx aktiv, xxxxx xx očekávají x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxx xxxx.&xxxx;2 písm. x) tohoto článku. |
5. Příslušné xxxxxx identifikují a kvantifikují xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxx kapitál, xxxxx xx považuje xx xxxxxxxxx k jejich absorpci x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 x&xxxx;2 tohoto článku.
Příslušné xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;1 x&xxxx;xxxxxxxxxx je xx xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxx potřeby použijí xxxx odborný xxxxxx.
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx krytí rizika xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx se xxxxx alespoň požadavku xxx xxxxxxx režijních xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;13 xxxxxxxx (EU) 2019/2033.
Xxxxxx&xxxx;2
Xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx rizik, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx xxxxx XX nařízení (EU) 2019/2033
1. Pokud xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xx, xxx mohl být xxxxxxxxx xx malý x&xxxx;xxxxxxxxxxx investiční podnik xx xxxxxx čl. 12 xxxx.&xxxx;1 nařízení (XX)&xxxx;2019/2033, xxxxxxxxx orgány s ohledem xx model xxxxxxxxx, xxxxxx formu, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxx 36 a 37 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034 xxxxx všechna xxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx prvky rizik xxxxxxxxxxx z probíhajících xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, která xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxx, xxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxx požadavkem xxx X-xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx třetí xxxxx XX xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxxxxx xxxxxx určí xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 xx xxxxxxx xxxxxx pro každou xxxxxxxxx xxxxxx stanovenou xxxx „xxxxxx xxx xxxxxxxxx“, „xxxxxx pro xxx“ a „riziko xxx xxxxxx“ x&xxxx;xxxxxx&xxxx;15 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xx vztahuje xxxxx xxxxxxxxx xx počáteční xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx v čl. 9 odst. 1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034, xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx příliš xxxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxx uvedeném v odstavci 2 xxxx identifikována x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxx xxxxxx kategorii xxxxxx, včetně xxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx alternativních xxxxxxxxx modelech podle xx.&xxxx;22 písm. c) xxxxxxxx (EU) 2019/2033, na xxxxxxx orientačních kvalitativních xxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;2, 3 x&xxxx;4 xxxxxx nařízení a na xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx orgánů.
4. Příslušné xxxxxx xxxxxxx, xxx kapitál xxxxxxxxxx za přiměřený xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxx K-faktorů xxxxx xxxxx než xxxxxxx xxxxxxxxx dle X-xxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;3
Xxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx kapitálovými xxxxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxx xxxxx a čtvrté nařízení (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx pro xx, aby xxxx xxx považován xx xxxx a nepropojený xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xx.&xxxx;12 odst. 1 nařízení (XX)&xxxx;2019/2033, příslušné xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx na model xxxxxxxxx, xxxxxx formu, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a strategii x&xxxx;xxxxxxx rizik a rozsah x&xxxx;xxxxxxxxx činností investičního xxxxxxx během procesu xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;36 směrnice (EU) 2019/2034 xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx rizik xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku, kromě xxxxx xxxxxxxxx v článku 2 xxxxxx nařízení, x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx podniku stanovenými x&xxxx;xxxxx třetí a čtvrté xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, x&xxxx;xx xxx, xx na xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx dodatečný kapitál, xxxxx xx považuje xx přiměřený xx xxxxx významných xxxxx xxxx xxxxx rizik.
2. Měření xxxxx odstavce 1 xxxxxxxx identifikaci, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx kvantifikaci následujících xxxxxxxxxx xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, integrita x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx x&xxxx;xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx a úvěrové xxxxxx xxxxxxxxxxx z investičního xxxxxxxxx. |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx podniků, na xxxxx xx vztahuje xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx stanovený v čl. 9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (EU) 2019/2034, xx měření provede xx xxxxxxxx úrovni, xxxxx příslušné xxxxxx xxxxxxxx podrobnější kvantifikaci xx xxxxxxxxxxxxxxx nebo xxxxxx xxxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx provádění xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 x&xxxx;2 xxxxxxx xxxxxxxxx orgány xxxxxxxxx xxxxxxxxxx kvalitativní měřítka xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;5 x&xxxx;xxxxxxxxxx xx se xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx trendů, xxxxxxx xxxxx potřeby xxxxxxx xxxx odborný xxxxxx.
Článek 4
Celkové xxxxxxxx riziko, xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (EU) 2019/2033
1. Příslušné xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx kapitálu xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx rizik xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx představují xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx součet xxxxxxxx považovaného za xxxxxxxxx, vypočteného x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 2 a 3.
2. Příslušné xxxxxx změří celkové xxxxxxxx riziko, které xxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v části xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xxx, že xxxx xxxx požadovaného xxxxxxxxxxx kapitálu jako xxxxxx mezi xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxx odstavcem 1 xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx třetí nebo xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxx&xxxx;5
Xxxxxx kvalitativní xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavku
1. Při xxxxxxxx xxxx dodatečných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx pro xxxxx xxxxxx&xxxx;1, 2 x&xxxx;3 xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx postupu xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx stanoveného xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx rizik investičním xxxxxxxx xxxxx xxxxxx&xxxx;24 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s články 54 x&xxxx;55 xxxxxxxx (EU) 2019/2033; |
|
c) |
výsledky xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 36 x&xxxx;37 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, včetně xxxxxx xxxxxx dohledu. |
2. Příslušné xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx dodatečných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx podniky, xxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx dohledu.
Článek 6
Orientační xxxxxxxxxxxx xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xx.&xxxx;1 xxxx.&xxxx;5 xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx s celkovým počtem xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx doba trvání xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx ke xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx a jejich xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx xxxx, xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx služeb; |
|
e) |
hodnota x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx aktiv, xxxxxxx xx se investiční xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx zbavit; |
|
f) |
průměrné xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx předpisům x&xxxx;xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxx&xxxx;2, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxx rizika xxx zákazníka, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx peněžních xxxxxxxxxx xxxxxxxxx držený za xxxxxxxxxxx pět let; |
|
b) |
objem xxxxxxxxxxxx xxxxxxx za xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx pěti xxxxxx; |
|
x) |
xxxx xxxxx xxxx xxxx, xxxxx investiční xxxxxx xxxxxx v důsledku xxxxxxxx xxxxx zákonných xxxx smluvních xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxx, včetně xxxxx xxxxxxxxx v důsledku:
|
|
x) |
xxxxxxxxx u investičních xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníků, jakákoli xxxxxxxxxxx investičního xxxxxxx xxxx vrátit xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníkům, když xx xx požadováno, x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxx důsledky xx xxxxxxxxxx pět xxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx článku 2, xxxxx jde o měření xxxxxx pro xxx, xxxx orientační kvalitativní xxxxxxx následující:
|
a) |
proměnlivost hodnoty xxxxx, x&xxxx;xx x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx složitých a nelikvidních xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx modelů xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx. |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx článku 2, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx let; |
|
b) |
všechny xxxxxxxx xxxxxxxx události spojené x&xxxx;xxxxxx objemem obchodování x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxx ztráty xx předchozích xxx xxx, včetně chyb xxx zpracování; |
|
c) |
proměnlivost xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxx xx předchozích xxx let; |
|
f) |
případné xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx významných změn xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxxxx podmínek x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx plateb xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx za předchozích xxx let; |
|
h) |
jakákoli xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx podniku, xxxxxx koncentrace zákazníků x&xxxx;xxxxxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx podrozvahové xxxxxxxx v porovnání x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx. |
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxx&xxxx;3 xxxx xxxxxxxxxx kvalitativní xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx náznaky xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx řešena xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxxx&xxxx;11 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, zejména:
|
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx významného rizika x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx (IKT), xxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx rizika vyplývajícího x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, zejména:
|
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx seznam xxxxxxxxxxxx kvalitativních měřítek xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx 1 xx 5 xxxxxxxx, xxxxxxx zajistí, aby xxxx dodatečná xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx velikosti, xxxxxxxxxx, modelu xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.
7.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx orgány xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx 1 xx 5 x&xxxx;xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, pokud platí xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx podmínek:
|
a) |
měřítko xxxx vhodné vzhledem xx specifické právní xxxxx, xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku; |
|
b) |
odhad xxxxxxx je xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx z důvodu nedostatku xxxxxxxxxxxx údajů, pokud xx xx tyto xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx 54 x&xxxx;55 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033 xxxx xx.&xxxx;39 xxxx.&xxxx;2 písm. x) xxxxxxxx (EU) 2019/2034; |
|
d) |
odhad xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx z důvodu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, čímž xx xxxxxx historické analýzy xxxxx xxxxxxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxx příslušné xxxxxx xxxxx období xxxxxxxxxx xxxxxxx xx dobu, xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v článku 36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. |
Xxxxx xxxx xxxxx, aby příslušné xxxxxx xxxxxxxx měřítka, xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx, použijí podle xxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka, xxxxxxx xxxxxxx, aby xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx investičního xxxxxxx.
Článek 7
Vstup x&xxxx;xxxxxxxx
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx v platnost xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx.
Xxxx nařízení xx xxxxxxx v celém rozsahu x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx státech.
V Bruselu xxx 25.&xxxx;xxxxxx 2023.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx XXX DER XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;314, 5.12.2019, x.&xxxx;64.
(2)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX)&xxxx;2019/2033 ze xxx 27.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2019 o obezřetnostních xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010, (XX) x.&xxxx;575/2013, (XX) x.&xxxx;600/2014 a (EU) x.&xxxx;806/2014 (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;314, 5.12.2019, x.&xxxx;1).
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) x.&xxxx;1093/2010 xx xxx 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 x&xxxx;xxxxxxx Evropského orgánu xxxxxxx (Evropského orgánu xxx xxxxxxxxxxxx), o změně xxxxxxxxxx č. 716/2009/ES x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxxx&xxxx;2009/78/XX (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).
(4)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady 2014/59/EU xx xxx 15.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2014, xxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx krize úvěrových xxxxxxxxx a investičních podniků x&xxxx;xxxxxx se xxxx xxxxxxxx Xxxx&xxxx;82/891/XXX, směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady 2001/24/ES, 2002/47/XX, 2004/25/ES, 2005/56/XX, 2007/36/XX, 2011/35/XX, 2012/30/XX x&xxxx;2013/36/XX x&xxxx;xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX) x.&xxxx;1093/2010 x&xxxx;(XX) x.&xxxx;648/2012 (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;173, 12.6.2014, x.&xxxx;190).
(5)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/65/XX xx dne 15.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2014 x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxx&xxxx;2002/92/XX x&xxxx;2011/61/XX (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;173, 12.6.2014, x.&xxxx;349).