XXXXXXXX KOMISE X&xxxx;XXXXXXXXX XXXXXXXXX (XX) 2023/1668
ze xxx 25.&xxxx;xxxxxx 2023,
kterým xx doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2034, pokud xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx normy xxxxxxxxxxx měření rizik xxxx prvků xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx kryta xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx třetí x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2033, x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
(Xxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxx XXX)
XXXXXXXX XXXXXX,
x&xxxx;xxxxxxx xx Smlouvu o fungování Xxxxxxxx unie,
s ohledem na xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) 2019/2034 xx xxx 27.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2019 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx nad xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxx&xxxx;2002/87/XX, 2009/65/XX, 2011/61/EU, 2013/36/EU, 2014/59/XX x&xxxx;2014/65/XX&xxxx;(1), a zejména xx čl. 40 xxxx.&xxxx;6 xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx důvodům:
|
(1) |
Aby xxxx zajištěno xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx Xxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx, xxxx xx xxxxxxxx xxxxxx výše xxxxxxxx, xxxxx xx přiměřená x&xxxx;xxxxxxx xxxxx významných xxxxx, xxxx mohou xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Příslušné xxxxxx xx proto xxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx kapitálem xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx (xxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxxxx pro xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxx xxx), jakož x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx. |
|
(2) |
Xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, je xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx metodiku přiměřenou xxxxxx, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx základě xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx shromážděných xxx xxxxx článku 36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. |
|
(3) |
Xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavku se xxxxxxxx za xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx zákazníky investičního xxxxxxx x&xxxx;xxxxx trh, xxxxxx ostatních xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx trhu xxxx xxxxx. Xxxxxxxx k tomuto xxxxxxx xxxx dodatečného xxxxxxxxxxxx požadavku a v souladu xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2033&xxxx;(2), xx příslušné xxxxxx xxxx zvlášť xxxxxxxxx xxxxxx spojená x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx neřízené xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(4) |
Xxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxx xxxxx pokryta xxxxxxx xxxxxx nebo prvky xxxxx, xxxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxx vystaven xxxx která xxxxxxxxxxx xxx xxxx xxxxx, xxx xx investiční xxxxxx s ohledem xx xxxx model podnikání x&xxxx;xx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx disponovat xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, aby xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx náklady xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx procesem xxxxxxxxx. Xxx bylo xxxxxxxxx, xx tento xxxxxxx xxxx přiměřený xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx a hodnocení xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (EU) 2019/2034 xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx scénáře. Xxxxx xxxxxxx likvidace nesmí xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx činnosti, xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxx. Xx tímto xxxxxx xx xxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx procesu xxxxxxxxxx náklady x&xxxx;xxxxxx, xxxxx xxxxxx kryty xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx x&xxxx;xxxx, xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xx konkrétních xxxxxxxxxxx xxxxxx lišit, xxxx xx příslušné xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx zohlednit. Xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx podniků xx navíc příslušné xxxxxx měly xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx a obchodní právo, xxxxx xx mohlo xxxxxxxx délku procesů xxxxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx. |
|
(5) |
X&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx při určování xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavku xx xx xxxxxx x&xxxx;xxxxx rizik, xxxxx xxxxxx kryta nebo xxxxxxxxxx xxxxx požadavkem xxx K-faktorů uvedeným x&xxxx;xxxxxx&xxxx;15 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xxxx xxxxx pouze x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx které xx xxxxxxxx požadavek xxx X-xxxxxxx stanovený x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxx, a nikoli x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx podniků, xxxxx xxxxxxx podmínky xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;12 xxxx.&xxxx;1 uvedeného xxxxxxxx. Xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxx xxxxx a čtvrté xxxxxxxx (EU) 2019/2033 xxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxx, xxxxx jsou z těchto xxxxxxxxxxxx požadavků výslovně xxxxxxxxx. Proto xx xxxxxxxx upřesnit, xx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx orgány xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx podnikání xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx a složitosti jeho xxxxxxxx. |
|
(6) |
Xxx xxxx zajištěno xxxxxxx xxxxxx a pokrytí xxxxx xxxxx, která xxxx uvedena x&xxxx;xxxxx xxxxx a čtvrté nařízení (XX)&xxxx;2019/2033, ale xxxxx xxxxxx těmito xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx by xxx tato rizika xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx (xxxxxx pro xxxxxxxxx, xxxxxx xxx xxx x&xxxx;xxxxxx pro xxxxxx). Xx xxxxxxxx důvodu xx měla xxx xxxxxx, xxxxx nejsou xxxxxxxx v části xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxx, která xxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx rizik. Xxxxx xx však xxxxxx xxxxx jednotlivých xxxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxx proveditelné x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, které xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx kapitál, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (EU) 2019/2034, mělo xx xx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx. |
|
(7) |
X&xxxx;xxxxx xxxxxxxx správné xxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx by xx xxxxxx xxxxx na xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx podniků, xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx kapitál stanovený x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. Xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx podléhají vyšším xxxxxxxxxx na počáteční xxxxxxx, by xxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx podle xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxxx rizik. |
|
(8) |
Aby xxxx xxxxxxxxx konzistentnost xxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx pro ostatní xxxxx xxxx kterým xxxx xxxx, měly xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx orientačních kvalitativních xxxxxxx. Xxxxxxxx k tomu, xx rizika xx xxxxx cyklu xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxx orgány xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, ale také xxxxxxx xxxxxxxxxxxx trendů xxxxxx xxxxxxx. Xxx xxxx řádně xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx by xx xxx xxxxxxxxxx podniky x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx používat xxxxx xxxxxxx. Xxx xxxx xxxxx pokryta všechna xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxx model xxxxxxxxx xxxx činnost, právní xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx spolehlivých xxxxx, xxxx xx xxxxxxxxx orgány xx xxxxxxxx xxxxxxxx, zejména x&xxxx;xxxxxxx na specifika xxxxxx podnikání podniku xxxx kvalitu xxxxx, xxxxxxx xxxxxxx a použít xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx xx xxxx možné, použít xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx, modelu xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx modelu xxxxxxxxxxxx xxxxxxx a která by xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx. |
|
(9) |
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx Komisi xxxxxxxxx Evropský xxxxx xxx bankovnictví. |
|
(10) |
Evropský orgán xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx regulačních xxxxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx konzultace, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx a požádal x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx zřízenou xxxxx xxxxxx&xxxx;10 xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010&xxxx;(3), |
XXXXXXX XXXX NAŘÍZENÍ:
Článek 1
Riziko neřízené xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx na xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx strategii x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx a složitost xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx během xxxxxxx dohledu x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (EU) 2019/2034 xxxx xxxxxx neřízené xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxx považována xx xxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx uvedené x&xxxx;xxxxxxxx 1 xxxx být xxxxxxxxx složitosti, rizikovému xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx činnosti xxxxxxxxxxxx xxxxxxx a potenciálnímu xxxxxx jeho xxxxxxxxx xx zákazníky x&xxxx;xxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx investičního xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxxxxxx a právních xxxxx investičního xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx rámci; |
|
c) |
identifikaci x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx nákladů; |
|
d) |
identifikaci x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx rizik xxxx xxxxx rizik, která xx xx xxxxx xxxxxxxx během procesu xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx jiný xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/59/XX&xxxx;(4), xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx účely xxxx.&xxxx;2 xxxx. b) x&xxxx;x) xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx opatřeních a systémech xxxxxx a řízení x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (EU) 2019/2034, xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx zahrnou:
|
a) |
náklady xx uzavření, xxxxxx xxxxxxx xx soudní xxxxxx xxx xxxxx xxxx.&xxxx;2 písm. c) xxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxx realizovatelné xxxxxxx aktiv, xxxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, pro xxxxx xxxx.&xxxx;2 xxxx. x) tohoto xxxxxx. |
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxx rizik x&xxxx;xxxx xxxxxxx, xxxxx xx považuje xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx absorpci x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 x&xxxx;2 tohoto xxxxxx.
Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka xxxxxxx v čl. 6 odst. 1 x&xxxx;xxxxxxxxxx je xx xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx trendů, přičemž xxxxx potřeby xxxxxxx xxxx xxxxxxx úsudek.
6. Kapitál xxxxxxxxxx za xxxxxxxxx xx krytí xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxx článkem xx xxxxx alespoň xxxxxxxxx xxx fixních xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;13 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxx&xxxx;2
Xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx kryta nebo xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx xxxxx XX xxxxxxxx (EU) 2019/2033
1. Pokud xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx to, xxx xxxx xxx xxxxxxxxx xx malý x&xxxx;xxxxxxxxxxx investiční xxxxxx xx xxxxxx xx.&xxxx;12 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (EU) 2019/2033, xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a strategii x&xxxx;xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx přezkumů xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 36 x&xxxx;37 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034 změří všechna xxxxxxxx rizika xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx představuje xxx xxxx, xxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxx a která xxxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx třetí xxxxx XX nařízení (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxxxxx xxxxxx xxxx kapitál, xxxxx xxxx považován xx přiměřený xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx dle X-xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx uvedené x&xxxx;xxxxxxxx 1 xx xxxxxxx xxxxxx xxx každou xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx „xxxxxx xxx xxxxxxxxx“, „riziko xxx xxx“ x&xxxx;„xxxxxx xxx xxxxxx“ x&xxxx;xxxxxx&xxxx;15 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx u investičních xxxxxxx, xx které xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx požadavek xxxxxxxxx v čl. 9 odst. 1 xxxxxxxx (EU) 2019/2034, měření xxxxxxx xx souhrnné xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx považují xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx zatěžující.
3. Při xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 2 xxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx významná xxxxxx xxxx prvky xxxxx xxx xxxxxx kategorii xxxxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx přístupu xxxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx.&xxxx;22 xxxx. c) xxxxxxxx (EU) 2019/2033, xx xxxxxxx orientačních xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;2, 3 a 4 xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx orgánů.
4. Příslušné xxxxxx xxxxxxx, aby xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx krytí xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx xxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;3
Xxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovenými v části xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx investiční xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xx, xxx mohl xxx xxxxxxxxx xx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx investiční xxxxxx xx xxxxxx xx.&xxxx;12 odst. 1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx na xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx stanoveného x&xxxx;xxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034 xxxxx xxxxxxx významná xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx rizik xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;2 xxxxxx xxxxxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx kapitálovými xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxx třetí a čtvrté xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, x&xxxx;xx xxx, že xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx považuje xx xxxxxxxxx ke xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx rizik.
2. Měření xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx následujících xxxxxxxxxx xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxx pro xxxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx x&xxxx;xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, na xxxxx se xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxx než xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (EU) 2019/2034, xx měření provede xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx kvantifikaci xx neproveditelnou xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 x&xxxx;2 xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;5 x&xxxx;xxxxxxxxxx xx se xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, přičemž xxxxx potřeby xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;4
Xxxxxxx významné xxxxxx, xxxxx není xxxxx xxxx plně xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx považovaného xx přiměřený ke xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx významných prvků xxxxx, xxxxx představují xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx součet xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx, vypočteného x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 2 a 3.
2. Příslušné xxxxxx xxxxx celkové xxxxxxxx xxxxxx, které xxxx xxxxx nebo xxxx kryto kapitálovými xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v části xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, tak, xx xxxx xxxx požadovaného xxxxxxxxxxx kapitálu jako xxxxxx xxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx vypočtených v souladu x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxx xxxxxxxxx 1 tohoto xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx xxxx xxxxxx nařízení (XX)&xxxx;2019/2033.
Článek 5
Obecná xxxxxxxxxxxx měřítka xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavku
1. Při xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx&xxxx;1, 2 x&xxxx;3 xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx kapitálu x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx článku 24 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 54 x&xxxx;55 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxx 36 x&xxxx;37 xxxxxxxx (EU) 2019/2034; |
|
d) |
výsledky xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx dohledu; |
|
e) |
další xxxxxxxxxx xxxxxx, včetně xxxxxx xxxxxx xxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx mezi xxxxx investičními xxxxxxx, xxxxx spadají xx xxxxxx xxxxxxxxxx dohledu.
Xxxxxx&xxxx;6
Xxxxxxxxxx kvalitativní xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xx.&xxxx;1 xxxx.&xxxx;5 xxxxxxx pododstavce jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxx zástupců x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx jurisdikci x&xxxx;xxxxxxxxxxxx ke složitosti xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku; |
|
c) |
podíl xxxxxxxxxxxxxxxxx smluv a jejich xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx xxxx, kde xx xxxxxxxxxx podnik hlavním xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xx se xxxxxxxxxx xxxxxx musel xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx likvidace, x&xxxx;xxxxxxxxxxxx k pracovněprávním předpisům x&xxxx;xxxxxxxx xx zaměstnanci. |
2. Pro xxxxx článku 2, pokud xxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxx prostředků xxxxxxxxx xxxxxx za xxxxxxxxxxx xxx let; |
|
b) |
objem xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx pět let; |
|
c) |
objem xxxxxxx, xxxxx byl xxxxxxxxxx a spravován pro xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxx ztrát xxxx xxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx utrpěl v důsledku xxxxxxxx svých xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, jakákoli xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxx xx xx xxxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx posledních pět xxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx článku 2, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxx trh, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xx x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx složitých x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx příjmu; |
|
c) |
konkrétně xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx interní xxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zpětného xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxx regulační účely. |
4. Pro xxxxx článku 2, xxxxx xxx o měření xxxxxx xxx xxxxxx, jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxx obchodování x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx za xxxxxxxxxxx xxx let; |
|
b) |
všechny xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx finanční xxxxxx xx xxxxxxxxxxx pět xxx, xxxxxx chyb xxx zpracování; |
|
c) |
proměnlivost xxxxxx x&xxxx;xxxxxx investičního podniku xx předchozích xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxx ztráty xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx změn xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxx a komoditách xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxx xxxxxxx zákazníků xxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxx za xxxxxxxxxxx xxx let; |
|
f) |
případné ztráty x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxx změn xxxxxx hodnoty xxxxx, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxxxx podmínek x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx plateb xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx definovaného penzijního xxxxxxxx xx předchozích xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxxx koncentrace xxxxx investičního podniku, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx koncentrace; |
|
i) |
podíl xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx v porovnání x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx. |
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxx&xxxx;3 xxxx xxxxxxxxxx kvalitativní xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx významných xxxxxxxxxx xxxxx, která xxxxxx řešena xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxxx&xxxx;11 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx významného rizika x&xxxx;xxxxxxx informačních x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx (XXX), xxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx rizika vyplývajícího x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx:
|
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx v odstavcích 1 xx 5 xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxx dodatečná měřítka xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx, modelu xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx modelu investičního xxxxxxx.
7.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx upraví xxxxxxx xxxxxxxxx v odstavcích 1 xx 5 x&xxxx;xxxxxxx xxxx upravená xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx z následujících podmínek:
|
a) |
měřítko xxxx vhodné xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxxx změnám, xxxxxx podnikání a provoznímu xxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku; |
|
b) |
odhad xxxxxxx je xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx a složitosti činností xxxxxxxxxxxx xxxxxxx příliš xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx měřítka xxxx xxxxxxxxxxxx z důvodu nedostatku xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx na xxxx xxxxx nevztahují články 54 x&xxxx;55 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033 xxxx čl. 39 xxxx.&xxxx;2 písm. x) xxxxxxxx (EU) 2019/2034; |
|
d) |
odhad xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx z důvodu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx historických xxxxx, čímž xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx. V takových xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx historické xxxxxxx xx xxxx, xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. |
Xxxxx xxxx xxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka, xxxxxxx zajistí, aby xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx, modelu podnikání x&xxxx;xxxxxxxxxx modelu xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.
Článek 7
Vstup v platnost
Toto nařízení xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;Xxxxxxx věstníku Xxxxxxxx xxxx.
Xxxx xxxxxxxx je xxxxxxx x&xxxx;xxxxx rozsahu x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
X&xxxx;Xxxxxxx xxx 25.&xxxx;xxxxxx 2023.
Za Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx XXX DER XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;314, 5.12.2019, x.&xxxx;64.
(2)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX)&xxxx;2019/2033 xx xxx 27.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2019 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx podniky x&xxxx;x&xxxx;xxxxx nařízení (EU) x.&xxxx;1093/2010, (XX) x.&xxxx;575/2013, (XX) č. 600/2014 a (EU) x.&xxxx;806/2014 (Úř. věst. L 314, 5.12.2019, x.&xxxx;1).
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) x.&xxxx;1093/2010 xx xxx 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 x&xxxx;xxxxxxx Evropského xxxxxx xxxxxxx (Evropského xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx), x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx x.&xxxx;716/2009/XX x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxxx&xxxx;2009/78/XX (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).
(4)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/59/XX xx xxx 15. května 2014, xxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx krize xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx se xxxx xxxxxxxx Xxxx&xxxx;82/891/XXX, xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx&xxxx;2001/24/XX, 2002/47/XX, 2004/25/ES, 2005/56/XX, 2007/36/XX, 2011/35/XX, 2012/30/XX x&xxxx;2013/36/XX a nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX) x.&xxxx;1093/2010 a (EU) x.&xxxx;648/2012 (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;173, 12.6.2014, x.&xxxx;190).
(5)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/65/XX xx xxx 15.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2014 x&xxxx;xxxxxx finančních xxxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxx&xxxx;2002/92/XX x&xxxx;2011/61/XX (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;173, 12.6.2014, x.&xxxx;349).