XXXXXXXX XXXXXX V PŘENESENÉ XXXXXXXXX (XX) 2023/1668
xx xxx 25.&xxxx;xxxxxx 2023,
xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX)&xxxx;2019/2034, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx kryta xxxx dostatečně xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx Evropského parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2033, a orientační xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
(Xxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxx XXX)
XXXXXXXX KOMISE,
s ohledem xx Xxxxxxx o fungování Xxxxxxxx xxxx,
x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxx Evropského parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2034 xx xxx 27.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2019 o obezřetnostním xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxx&xxxx;2002/87/XX, 2009/65/XX, 2011/61/XX, 2013/36/EU, 2014/59/XX a 2014/65/EU (1), x&xxxx;xxxxxxx xx čl. 40 xxxx.&xxxx;6 xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Xxx xxxx zajištěno harmonizované xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx Xxxx, xx nezbytné xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx k měření xxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx, xxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxx xxx investiční podniky xxxxxxxxx. Příslušné xxxxxx xx xxxxx měly xxxxxxxx, xxx investiční xxxxxxx disponovaly xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx ke xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx (riziko xxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxx xxxxxx a riziko xxx xxx), xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx významných xxxxx. |
|
(2) |
Xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx investičních xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx a kvantifikovat xxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxxx podrobnou x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx a složitosti xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx všech xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. |
|
(3) |
Xxxx dodatečného xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx za xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx pravděpodobnost xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx riziko neřízené xxxxxxxxx, která xx xxxxxxxx zákazníky investičního xxxxxxx a širší xxx, xxxxxx ostatních finančních xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxx jako xxxxx. Xxxxxxxx k tomuto xxxxxxx xxxx dodatečného xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxxx kapitálových xxxxxxxxx, jak jsou xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2033&xxxx;(2), xx příslušné xxxxxx xxxx zvlášť xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx neřízené xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku. |
|
(4) |
Aby bylo xxxxxxxxx, že jsou xxxxx pokryta xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxx xxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx vystaven xxxx xxxxx představuje xxx xxxx osoby, xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx s ohledem na xxxx xxxxx podnikání x&xxxx;xx rozsah x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx kapitálem, xxx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx provozní xxxxxxx xxxxxxx s řádným procesem xxxxxxxxx. Xxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx hospodářským xxxxxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034 xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx scénáře. Během xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx ohrožena xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx a integrita trhu. Xx xxxxx xxxxxx xx xxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxx schopen x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx náklady x&xxxx;xxxxxx, xxxxx nejsou xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx k tomu, xx xxxxx xxxxxxx likvidace xx může x&xxxx;xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx okolnostech xxxxxx xxxxx, xxxx xx xxxxxxxxx orgány xxxx skutečnost xxx xxxxxxxxx dodatečného xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx zohlednit. Xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx insolvenční, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx mohlo xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx. |
|
(5) |
X&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxx určování xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xx xxxxxx x&xxxx;xxxxx rizik, xxxxx xxxxxx kryta xxxx xxxxxxxxxx kryta xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx uvedeným x&xxxx;xxxxxx&xxxx;15 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xxxx xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx které xx xxxxxxxx požadavek dle X-xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxx, a nikoli x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx podniků, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx stanovené x&xxxx;xx.&xxxx;12 odst. 1 uvedeného xxxxxxxx. Pro investiční xxxxxxx existují xxxxx xxxxxx, která xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (EU) 2019/2033 xxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxx, xxxxx jsou z těchto xxxxxxxxxxxx požadavků xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx je xxxxxxxx xxxxxxxx, že xxxx rizika jsou xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xx základě xxxxxxxxx a modelu xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xx xxxxxxx rozsahu, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx jeho xxxxxxxx. |
|
(6) |
Xxx xxxx zajištěno xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xxx která xxxxxx těmito xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxx xx xxx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx pro xxxxxx kategorii xxxxxx (xxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxx trh x&xxxx;xxxxxx xxx podnik). Xx stejného xxxxxx xx xxxx být xxxxxx, která xxxxxx xxxxxxxx v části třetí x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxx, která xxxx z těchto požadavků xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx jednotlivých xxxxx. Xxxxx je xxxx xxxxxx podle xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx rizika xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxx proveditelné v případech xxxxxxxxxxxx podniků, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx požadavku xx xxxxxxxxx kapitál, xxx je požadavek xxxxxxxxx v čl. 9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (EU) 2019/2034, xxxx xx se x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx měření rizik xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx. |
|
(7) |
X&xxxx;xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx důvody xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx by xx xxxxxx rizik xx xxxxxxxx xxxxxx nemělo xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx podniků, xx xxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx stanovený x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. Xxxxxxxxxx podniky, xxxxx xxxxxxxxx vyšším xxxxxxxxxx xx počáteční xxxxxxx, xx xxxx xxx z hlediska xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx podle xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx. |
|
(8) |
Xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxx měření xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx mohly xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx xxxx kterým xxxx xxxx, xxxx xx příslušné orgány xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx orientačních xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxx x&xxxx;xxxx, xx xxxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx statické xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx historických trendů xxxxxx xxxxxxx. Xxx xxxx řádně xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xx se xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx různá xxxxxxx. Xxx xxxx xxxxx xxxxxxx všechna xxxxxxxxxx xxxxxx investičního xxxxxxx s ohledem xx xxxxxxxxx model podnikání xxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxx a dostupnost xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx by xxxxxxxxx xxxxxx za xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx podnikání xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxx xxxxxxxx měřítka, xxxx xxxxx xx xxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka, xxxxx xxxx xxxxxxxxx velikosti, xxxxxxxxxx, modelu xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx modelu xxxxxxxxxxxx xxxxxxx a která xx xxxxxxxxx vhodné posouzení xxxxx. |
|
(9) |
Xxxx nařízení xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx regulačních xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx Xxxxxx xxxxxxxxx Xxxxxxxx orgán xxx xxxxxxxxxxxx. |
|
(10) |
Xxxxxxxx orgán xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, z nichž toto xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx související xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx subjektů působících x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx&xxxx;10 xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) x.&xxxx;1093/2010&xxxx;(3), |
XXXXXXX XXXX XXXXXXXX:
Článek 1
Riziko xxxxxxxx xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx v oblasti rizik x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v souladu s článkem 36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034 xxxx xxxxxx xxxxxxxx likvidace xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx kapitálu, xxxxx xx xxxx považována xx přiměřenou pro xxxxxx xxxxxxxxx tohoto xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 xxxx být xxxxxxxxx složitosti, xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx a trhy x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx následující:
|
a) |
odhad xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx likvidaci investičního xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx provozních a právních xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx procesu xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx fixních x&xxxx;xxxxxxxxxxxx nákladů; |
|
d) |
identifikaci x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx rizik nebo xxxxx xxxxx, která xx se xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxx aspekt xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx se xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/59/XX&xxxx;(4), xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxx xxxx.&xxxx;2 písm. x) x&xxxx;x) xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx, pokud xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx za xxxxxxxxxx důvěryhodné x&xxxx;xxxxxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniků, xx xxxxx se vztahuje xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx stanovený x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (EU) 2019/2034, xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xx xxxxxxxx, včetně xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxx účely xxxx.&xxxx;2 písm. c) xxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx čisté xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx aktiv, které xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxx xxxx.&xxxx;2 xxxx. x) xxxxxx xxxxxx. |
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx identifikují x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxx prvky xxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxx, který xx považuje xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 x&xxxx;2 xxxxxx xxxxxx.
Xxxxxxxxx xxxxxx použijí xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka xxxxxxx v čl. 6 xxxx.&xxxx;1 x&xxxx;xxxxxxxxxx xx se xxxxxxxxx analýzou x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, přičemž xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx úsudek.
6. Kapitál xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx xx xxxxx alespoň xxxxxxxxx xxx fixních xxxxxxxxx xxxxxxx tohoto investičního xxxxxxx xxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;13 nařízení (XX)&xxxx;2019/2033.
Článek 2
Významná xxxxxx xxxx xxxxx rizik, která xxxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx stanoveným x&xxxx;xxxxx xxxxx xxxxx XX nařízení (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xx, xxx xxxx xxx xxxxxxxxx xx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xx.&xxxx;12 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (EU) 2019/2033, xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxx podnikání, xxxxxx formu, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a strategii x&xxxx;xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxx xxxxx svých xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s články 36 a 37 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034 změří všechna xxxxxxxx rizika xxxx xxxxxxxx prvky xxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxx, xxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx třetí xxxxx XX nařízení (EU) 2019/2033.
Příslušné xxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx bude xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx s požadavkem xxx X-xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx uvedené v odstavci 1 se xxxxxxx xxxxxx xxx každou xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxx xxxx „xxxxxx xxx xxxxxxxxx“, „xxxxxx pro xxx“ a „riziko xxx xxxxxx“ x&xxxx;xxxxxx&xxxx;15 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxxxx od xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, na které xx xxxxxxxx nižší xxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxx než požadavek xxxxxxxxx v čl. 9 odst. 1 xxxxxxxx (EU) 2019/2034, xxxxxx xxxxxxx xx souhrnné xxxxxx, pokud xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx příliš xxxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 2 xxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx xxx každou xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx z použití přístupu xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx podle xx.&xxxx;22 xxxx. x) xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, na xxxxxxx orientačních kvalitativních xxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;2, 3 x&xxxx;4 xxxxxx xxxxxxxx a na xxxxxxx odborného xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx za přiměřený xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx souvisejících x&xxxx;xxxxxxxxxx xxx K-faktorů nebyl xxxxx než xxxxxxx xxxxxxxxx dle X-xxxxxxx.
Článek 3
Významná xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx kryta xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx investiční podnik xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xx, xxx xxxx xxx xxxxxxxxx xx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx ve xxxxxx xx.&xxxx;12 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx, právní xxxxx, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx činností xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx procesu xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx stanoveného x&xxxx;xxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (EU) 2019/2034 xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku, kromě xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;2 xxxxxx nařízení, a dosud xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, x&xxxx;xx xxx, xx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx dodatečný xxxxxxx, xxxxx se xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx rizik.
2. Měření xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx kvantifikaci xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx:
|
x) |
xxxxxx pro xxxxxxxxxx sítě x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, integrita a dostupnost xxxxxx procesů, dat x&xxxx;xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx riziko x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx vyplývající x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxx požadavek na xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx v čl. 9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034, xx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx orgány xxxxxxxx xxxxxxxxxxx kvantifikaci xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx 1 x&xxxx;2 použijí xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;5 x&xxxx;xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxx analýzou x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;4
Xxxxxxx xxxxxxxx riziko, xxxxx není xxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxx třetí a čtvrté xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx ke xxxxx xxxxxxxxxx rizik xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, která xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxx, xxxx součet xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx za xxxxxxxxx, vypočteného x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 2 x&xxxx;3.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx celkové xxxxxxxx riziko, xxxxx xxxx kryto xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxx xxxxx a čtvrté xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, tak, xx xxxx xxxx požadovaného xxxxxxxxxxx xxxxxxxx jako xxxxxx mezi xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 nebo odstavcem 1 xxxxxx článku x&xxxx;xxxxxxxxxxxx požadavky xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx xxxx xxxxxx nařízení (EU) 2019/2033.
Xxxxxx&xxxx;5
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka xxx určení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx účely xxxxxx&xxxx;1, 2 x&xxxx;3 xxxxxxxxx orgány xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxx hodnocení přiměřenosti xxxxxxx xxxxxxxxxxx kapitálu x&xxxx;xxxxxxxxx postupů xxx xxxxxxxxx rizik xxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxx&xxxx;24 xxxxxxxx (EU) 2019/2034; |
|
b) |
údaje xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 54 x&xxxx;55 xxxxxxxx (EU) 2019/2033; |
|
c) |
výsledky xxxxxxxx xxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxx 36 x&xxxx;37 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx uložených dodatečných xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx mezi xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;6
Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xx.&xxxx;1 odst. 5 xxxxxxx pododstavce jsou xxxxxxxxxx kvalitativní xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx vázaných zástupců x&xxxx;xxxxxxxxx s celkovým xxxxxx xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxx trvání xxxxxxxxx v dané xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx doba xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx xxxx, xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx služeb; |
|
e) |
hodnota x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxxx xx xx investiční xxxxxx xxxxx během xxxxxxxxx zbavit; |
|
f) |
průměrné odstupné xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx likvidace, x&xxxx;xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx se zaměstnanci. |
2. Pro xxxxx článku 2, xxxxx xxx o měření rizika xxx zákazníka, xxxx xxxxxxxxxx kvalitativní xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxx prostředků xxxxxxxxx držený xx xxxxxxxxxxx xxx let; |
|
b) |
objem xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx pěti xxxxxx; |
|
x) |
xxxx xxxxx xxxx xxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx v důsledku xxxxxxxx xxxxx zákonných xxxx xxxxxxxxx povinností xx předchozích xxxxxxx xxx xxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx v důsledku:
|
|
x) |
xxxxxxxxx u investičních xxxxxxx, xxxxx drží xxxxxxx xxxxxxxxxx zákazníků, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku xxxx vrátit xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, když xx xx xxxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxxx finanční xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx pět xxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx účely xxxxxx&xxxx;2, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxx xxx, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx následující:
|
a) |
proměnlivost xxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xx x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xx tržních xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx podniky xxxxxxxxxxx interní xxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx modelů xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx. |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxx&xxxx;2, xxxxx xxx o měření xxxxxx xxx podnik, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxx významné xxxxxxxx xxxxxxxx spojené x&xxxx;xxxxxx objemem xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx, xxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx pět xxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx změn pozic xx finančních nástrojích, xxxxxx měnách x&xxxx;xxxxxxxxxx xx předchozích xxx xxx; |
|
x) |
xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx protistran a související xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxxx ztráty x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxx změn xxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxxx v důsledku xxxx xxxxxxx podmínek x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx v rámci xxxxxxx definovaného xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx investičního xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx, jakož x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx s celkovými xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx úvěrové riziko. |
5. Pro xxxxx xxxxxx&xxxx;3 xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx náznaky významných xxxxxxxxxx rizik, xxxxx xxxxxx řešena kapitálovými xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx v článku 11 xxxxxxxx (EU) 2019/2033, xxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx významného xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx informačních x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx (XXX), xxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx významného xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, zejména:
|
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx seznam xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx v odstavcích 1 xx 5 xxxxxxxx, xxxxxxx zajistí, xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx velikosti, xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.
7.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx orgány upraví xxxxxxx stanovená x&xxxx;xxxxxxxxxx 1 xx 5 x&xxxx;xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, pokud platí xxxxxxx z následujících xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xxxx vhodné vzhledem xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, strukturálním xxxxxx, xxxxxx podnikání x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx investičního xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx a složitosti xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx příliš xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xx tyto xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx 54 x&xxxx;55 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033 nebo xx.&xxxx;39 xxxx.&xxxx;2 xxxx. x) xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxx se xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx období historické xxxxxxx xx dobu, xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx procesu xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx stanoveného x&xxxx;xxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. |
Xxxxx xxxx xxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxx upravily měřítka, xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx, použijí xxxxx xxxxxxx alternativní xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxx alternativní měřítka xxxx xxxxxxxxx velikosti, xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx investičního xxxxxxx.
Článek 7
Vstup x&xxxx;xxxxxxxx
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx po xxxxxxxxx x&xxxx;Xxxxxxx věstníku Xxxxxxxx xxxx.
Toto xxxxxxxx xx xxxxxxx v celém rozsahu x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx státech.
V Bruselu xxx 25. května 2023.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx XXX XXX XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;314, 5.12.2019, x.&xxxx;64.
(2)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2033 xx xxx 27.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2019 o obezřetnostních xxxxxxxxxxx xx investiční xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;1093/2010, (XX) x.&xxxx;575/2013, (XX) x.&xxxx;600/2014 a (EU) x.&xxxx;806/2014 (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;314, 5.12.2019, x.&xxxx;1).
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX) č. 1093/2010 xx dne 24. listopadu 2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx (Evropského xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx), o změně xxxxxxxxxx x.&xxxx;716/2009/XX x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxxx&xxxx;2009/78/XX (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).
(4)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady 2014/59/EU xx xxx 15.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2014, kterou xx xxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx Xxxx&xxxx;82/891/XXX, směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2001/24/XX, 2002/47/XX, 2004/25/XX, 2005/56/ES, 2007/36/XX, 2011/35/XX, 2012/30/XX x&xxxx;2013/36/XX x&xxxx;xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010 a (EU) x.&xxxx;648/2012 (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;173, 12.6.2014, s. 190).
(5) Směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/65/XX xx dne 15.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2014 x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx nástrojů x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxx&xxxx;2002/92/XX x&xxxx;2011/61/XX (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;173, 12.6.2014, s. 349).