XXXXXXXX XXXXXX X&xxxx;XXXXXXXXX XXXXXXXXX (EU) 2023/1668
xx xxx 25.&xxxx;xxxxxx 2023,
xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX)&xxxx;2019/2034, pokud xxx x&xxxx;xxxxxxxxx technické normy xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx prvků rizik, xxxxx xxxxxx kryta xxxx dostatečně xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx třetí x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) 2019/2033, x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx kapitálu
(Text x&xxxx;xxxxxxxx xxx XXX)
XXXXXXXX XXXXXX,
x&xxxx;xxxxxxx xx Xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx,
x&xxxx;xxxxxxx na xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2034 xx xxx 27.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2019 o obezřetnostním xxxxxxx xxx investičními xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx směrnic 2002/87/ES, 2009/65/XX, 2011/61/EU, 2013/36/XX, 2014/59/XX x&xxxx;2014/65/XX&xxxx;(1), a zejména xx čl. 40 xxxx.&xxxx;6 xxxxxx xxxxxxxxxxx uvedené xxxxxxxx,
xxxxxxxx k těmto důvodům:
|
(1) |
Aby xxxx zajištěno harmonizované xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx Xxxx, xx nezbytné xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx, xxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxx xx přiměřená x&xxxx;xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx. Příslušné xxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxxx, xxx investiční xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx ke xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx (riziko pro xxxxxxxxx, xxxxxx xxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx pro xxx), xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx rizik. |
|
(2) |
Aby xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx rizikový xxxxxx investičních xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx, posuzovat a kvantifikovat xxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx metodiku xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx a složitosti xxxxxxxx investičního podniku xx základě všech xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx informací xxxxxxxxxxxxx xxx účely xxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. |
|
(3) |
Xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx se xxxxxxxx xx přiměřenou, xxxxx xxxxxxx pravděpodobnost xxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku x&xxxx;xxxxxxx riziko xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx investičního xxxxxxx x&xxxx;xxxxx trh, xxxxxx ostatních xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, tržních xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxx xxxxx. Xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxx dodatečného xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xx strukturou kapitálových xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx v části xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) 2019/2033 (2), xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku. |
|
(4) |
Aby bylo xxxxxxxxx, že jsou xxxxx xxxxxxx všechna xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx jiné xxxxx, xxx by xxxxxxxxxx xxxxxx s ohledem xx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx rozsah x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxx činností xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx kapitálem, xxx xxx xxxxxxx nést xxxxxxxxx provozní xxxxxxx xxxxxxx s řádným xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxx bude xxxxxxxxx xxxxxxx hospodářským xxxxxxxxxx, xxxx by příslušné xxxxxx během procesu xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx prováděného xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (EU) 2019/2034 xxxxxx různé věrohodné xxxxxxxxxxx scénáře. Během xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, ochrana xxxxxxxxx a integrita xxxx. Xx tímto xxxxxx xx xxx být xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx tohoto procesu xxxxxxxxxx xxxxxxx a ztráty, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx x&xxxx;xxxx, že xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx může v závislosti xx xxxxxxxxxxx okolnostech xxxxxx xxxxx, xxxx xx příslušné orgány xxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx kapitálového xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Vzhledem x&xxxx;xxxxxxxxxxx různorodým právním xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx navíc příslušné xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxx a obchodní xxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx délku procesů xxxxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx. |
|
(5) |
X&xxxx;xxxxx zajištění xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavku xx xx rizika x&xxxx;xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx uvedeným x&xxxx;xxxxxx&xxxx;15 nařízení (EU) 2019/2033, xxxx xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxx investičních podniků, xx xxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxx, a nikoli u malých x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx podmínky xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;12 xxxx.&xxxx;1 uvedeného xxxxxxxx. Pro investiční xxxxxxx xxxxxxxx další xxxxxx, xxxxx nejsou xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx třetí a čtvrté xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033 vůbec xxxxxxx, xxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx posuzována x&xxxx;xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx a modelu xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xx základě xxxxxxx, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx jeho xxxxxxxx. |
|
(6) |
Xxx bylo xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx a pokrytí xxxxx xxxxx, xxxxx xxxx uvedena x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xxx xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx, měla xx xxx tato xxxxxx xxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx rizika (xxxxxx pro xxxxxxxxx, xxxxxx pro trh x&xxxx;xxxxxx xxx podnik). Xx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxx xxxxxx, xxxxx nejsou xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx třetí x&xxxx;xxxxxx uvedeného xxxxxxxx, xxxxxx xxxx, xxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxx požadavků xxxxxxxx vyloučena, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxx xx xxxx xxxxxx podle jednotlivých xxxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx zatěžující nebo xxxx xxxxxxxxxxxx v případech xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, které xxxxxxxxx nižšímu xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx v čl. 9 odst. 1 xxxxxxxx (EU) 2019/2034, xxxx xx xx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx k zásadě xxxxxxxxxxxxxxx. |
|
(7) |
X&xxxx;xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx mezi xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx se xxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx podniků, xx xxxxx xx xxxxxxxx požadavek xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 odst. 1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. Investiční xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx počáteční xxxxxxx, xx xxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx měřením xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx rizika x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxxx rizik. |
|
(8) |
Aby xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, která xx xxxxxxxxxx podniky mohly xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxx xxxx, měly xx xxxxxxxxx orgány xxxxxxxx z harmonizovaného xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx kvalitativních xxxxxxx. Vzhledem k tomu, xx xxxxxx xx xxxxx cyklu podnikání xxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xx příslušné xxxxxx xxxxxxxx nejen statické xxxxxxxxx, xxx také xxxxxxx historických xxxxxx xxxxxx xxxxxxx. Xxx xxxx xxxxx pokryta xxxxxxx relevantní xxxxxx, xxxx by xx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx. Xxx xxxx xxxxx pokryta všechna xxxxxxxxxx xxxxxx investičního xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx spolehlivých xxxxx, xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx specifika xxxxxx xxxxxxxxx podniku xxxx kvalitu xxxxx, xxxxxxx xxxxxxx a použít xxxx xxxxxxxx měřítka, xxxx pokud xx xxxx xxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka, která xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx investičního xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx. |
|
(9) |
Xxxx nařízení xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx regulačních technických xxxxx, xxxxx Xxxxxx xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx. |
|
(10) |
Xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx uskutečnil x&xxxx;xxxxxxxx regulačních xxxxxxxxxxx xxxxx, z nichž xxxx xxxxxxxx vychází, xxxxxxxx xxxxxxx konzultace, analyzoval xxxxxxxxxxx související náklady x&xxxx;xxxxxxx a požádal x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx působících x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx&xxxx;10 nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010&xxxx;(3), |
XXXXXXX XXXX XXXXXXXX:
Článek 1
Riziko xxxxxxxx xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxx formu, model xxxxxxxxx, podnikatelskou xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx činností xxxxxxxxxxxx podniku xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034 měří xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx stanovením xxxx xxxxxxxx, která xx byla xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx pro xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx uvedené x&xxxx;xxxxxxxx 1 xxxx být xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx rámce xxx likvidaci investičního xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxxxxxx a právních xxxxx xxxxxxxxxxxx podniku xxxxx xxxxxxx likvidace x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx nákladů; |
|
d) |
identifikaci x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx jiný xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx se xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/59/XX&xxxx;(4), zohlední příslušné xxxxxx xxx xxxxx xxxx.&xxxx;2 xxxx. x) x&xxxx;x) xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a systémech xxxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx podniku xxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx orgány považují xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a spolehlivé.
4. V případě xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx na počáteční xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034, xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxx zahrnou:
|
a) |
náklady xx uzavření, xxxxxx xxxxxxx xx soudní xxxxxx pro účely xxxx.&xxxx;2 xxxx. c) xxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx aktiv, xxxxx xx očekávají v důsledku xxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxx xxxx.&xxxx;2 xxxx. x) xxxxxx xxxxxx. |
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx náklady, xxxxxx xxxx prvky xxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxx, který xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx k jejich absorpci x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 x&xxxx;2 xxxxxx xxxxxx.
Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx příslušná xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;1 x&xxxx;xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx a analýzou xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx.
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxx rizika xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx se xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx tohoto xxxxxxxxxxxx xxxxxxx vypočtenému v souladu x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;13 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxx&xxxx;2
Xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx kryta xxxx xxxx kryta požadavkem xxx X-xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx hlavě XX xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxxxxxxxx podnik nesplňuje xxxxxxxx xxx to, xxx mohl xxx xxxxxxxxx xx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx čl. 12 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (EU) 2019/2033, xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx model podnikání, xxxxxx xxxxx, podnikatelskou xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx v oblasti xxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s články 36 a 37 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034 změří xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx činností xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx podnik xxxxxxxxxxx xxx xxxx, xxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx stanoveným x&xxxx;xxxxx xxxxx xxxxx XX xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx, xxxxx bude xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx dle X-xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 xx provádí xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx „riziko pro xxxxxxxxx“, „xxxxxx xxx xxx“ a „riziko pro xxxxxx“ x&xxxx;xxxxxx&xxxx;15 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033.
Xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx se u investičních xxxxxxx, xx které xx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx počáteční xxxxxxx než xxxxxxxxx xxxxxxxxx v čl. 9 odst. 1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034, xxxxxx xxxxxxx xx souhrnné xxxxxx, pokud xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx podrobnější xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxx xxxxxxxx v odstavci 2 xxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx významná rizika xxxx prvky rizik xxx každou kategorii xxxxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx alternativních xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx.&xxxx;22 písm. x) xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033, xx xxxxxxx orientačních kvalitativních xxxxxxx xxxxxxxxxxx v čl. 6 xxxx.&xxxx;2, 3 a 4 xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx krytí xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx nebyl xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxx X-xxxxxxx.
Článek 3
Významná xxxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx kryta xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2033
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx investiční xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xx, xxx xxxx xxx xxxxxxxxx za xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx investiční xxxxxx xx xxxxxx xx.&xxxx;12 xxxx.&xxxx;1 nařízení (XX)&xxxx;2019/2033, příslušné xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx na model xxxxxxxxx, právní xxxxx, xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxx a rozsah x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (EU) 2019/2034 xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx rizik xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx činnosti xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;2 xxxxxx nařízení, x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx a čtvrté xxxxxxxx (EU) 2019/2033, x&xxxx;xx xxx, že xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx dodatečný xxxxxxx, xxxxx se xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxx odstavce 1 xxxxxxxx identifikaci, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx kvantifikaci xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx oblastí:
|
a) |
rizika pro xxxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx byla xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx procesů, dat x&xxxx;xxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxxx xx vztahuje xxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxx než xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;9 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034, xx xxxxxx provede xx souhrnné xxxxxx, xxxxx příslušné xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx zatěžující.
3. Při xxxxxxxxx xxxxxx podle xxxxxxxx 1 a 2 xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx v čl. 6 xxxx.&xxxx;5 x&xxxx;xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, přičemž xxxxx potřeby použijí xxxx xxxxxxx úsudek.
Článek 4
Celkové xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxx kryto xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxx xxxxx a čtvrté xxxxxxxx (EU) 2019/2033
1. Příslušné xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx považovaného xx xxxxxxxxx ke xxxxx významných xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxx, která představují xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, jako xxxxxx xxxxxxxx považovaného xx xxxxxxxxx, vypočteného x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 2 a 3.
2. Příslušné xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxx nařízení (XX)&xxxx;2019/2033, xxx, xx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx mezi vyšší x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxx xxxxxxxxx 1 xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx požadavky stanovenými x&xxxx;xxxxx třetí xxxx xxxxxx nařízení (EU) 2019/2033.
Xxxxxx&xxxx;5
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx účely xxxxxx&xxxx;1, 2 x&xxxx;3 xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx postupů xxx xxxxxxxxx rizik investičním xxxxxxxx xxxxx xxxxxx&xxxx;24 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034; |
|
x) |
xxxxx vykazované x&xxxx;xxxxxxx s články 54 x&xxxx;55 xxxxxxxx (EU) 2019/2033; |
|
c) |
výsledky xxxxxxxx provedených x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx 36 x&xxxx;37 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034; |
|
x) |
xxxxxxxx všech xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxx vstupy, xxxxxx xxxxxx xxxxxx dohledu. |
2. Příslušné xxxxxx xxxxxxx srovnatelnost xxxxxxxxxxxx uložených xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx požadavků xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xx xxxxxx působnosti xxxxxxx.
Článek 6
Orientační xxxxxxxxxxxx xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xx.&xxxx;1 xxxx.&xxxx;5 xxxxxxx xxxxxxxxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx měřítka xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx s celkovým počtem xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx doba xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx investičního xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx a jejich xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx xxxx, xxx je xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx služeb; |
|
e) |
hodnota x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx aktiv, xxxxxxx xx xx investiční xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx zbavit; |
|
f) |
průměrné xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xx zaměstnanci. |
2. Pro xxxxx článku 2, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxx rizika xxx zákazníka, xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxx prostředků xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx let; |
|
b) |
objem xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx let; |
|
c) |
objem xxxxxxx, který byl xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx pěti xxxxxx; |
|
x) |
xxxx ztrát xxxx xxxx, které investiční xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx nejméně xxx xxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx v důsledku:
|
|
x) |
xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku xxxx xxxxxx peněžní xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxx xx xx xxxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxxx finanční xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx pět xxx. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx účely xxxxxx&xxxx;2, xxxxx xxx o měření xxxxxx xxx xxx, xxxx orientační kvalitativní xxxxxxx následující:
|
a) |
proměnlivost hodnoty xxxxx, x&xxxx;xx x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xx tržních xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx složitých a nelikvidních xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx portfoliu xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx modely, xxxxxxxxxx pravidelného xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx. |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxx&xxxx;2, pokud xxx o měření xxxxxx xxx podnik, jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx objem xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx za předchozích xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx události spojené x&xxxx;xxxxxx objemem xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx pět xxx, xxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxxxx příjmů x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku xx předchozích xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxx xx finančních xxxxxxxxxx, xxxxxx měnách x&xxxx;xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxx xxx; |
|
x) |
xxxx xxxxxxx zákazníků xxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxx za předchozích xxx xxx; |
|
x) |
xxxxxxxx ztráty x&xxxx;xxxxxxxx významných změn xxxxxx xxxxxxx aktiv, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxxxx podmínek a úvěruschopnosti xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx plateb xxxx příspěvků x&xxxx;xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx za předchozích xxx let; |
|
h) |
jakákoli xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx koncentrace xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx, xxxxx i odvětvové x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx s celkovými xxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku x&xxxx;xxxxxxxxxxx úvěrové riziko. |
5. Pro xxxxx xxxxxx&xxxx;3 xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx významných xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stanovenými x&xxxx;xxxxxx&xxxx;11 xxxxxxxx (EU) 2019/2033, xxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx rizika x&xxxx;xxxxxxx informačních a komunikačních xxxxxxxxxxx (IKT), zejména:
|
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx portfolia, xxxxxxx:
|
6.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx 1 xx 5 rozšířit, xxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx měřítka xxxx xxxxxxxxx velikosti, xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.
7.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxx upraví xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx 1 xx 5 x&xxxx;xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx právní xxxxx, xxxxxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx je xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx podniku xxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx nedostatku xxxxxxxxxxxx údajů, xxxxx xx xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx články 54 x&xxxx;55 nařízení (XX)&xxxx;2019/2033 nebo xx.&xxxx;39 xxxx.&xxxx;2 písm. x) xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxx proveditelný z důvodu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx historických xxxxx, xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx období xxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx, xxxxx uplynula xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;36 xxxxxxxx (XX)&xxxx;2019/2034. |
Xxxxx xxxx xxxxx, aby xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxx stanoví xxxxx xxxxxxxxxxx, použijí podle xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx zajistí, xxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx přiměřená xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx, xxxxxx podnikání x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;7
Xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxx Evropské xxxx.
Xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx členských státech.
V Bruselu xxx 25. května 2023.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx VON DER XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;314, 5.12.2019, x.&xxxx;64.
(2)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX)&xxxx;2019/2033 xx xxx 27.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2019 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx investiční podniky x&xxxx;x&xxxx;xxxxx nařízení (XX) x.&xxxx;1093/2010, (XX) x.&xxxx;575/2013, (XX) č. 600/2014 x&xxxx;(XX) x.&xxxx;806/2014 (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;314, 5.12.2019, x.&xxxx;1).
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010 xx xxx 24. listopadu 2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx (Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx), x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx x.&xxxx;716/2009/XX a o zrušení xxxxxxxxxx Xxxxxx&xxxx;2009/78/XX (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).
(4)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/59/XX xx xxx 15. května 2014, kterou xx xxxxxxx rámec xxx ozdravné xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx krize xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx se xxxx xxxxxxxx Rady 82/891/EHS, xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady 2001/24/ES, 2002/47/XX, 2004/25/XX, 2005/56/XX, 2007/36/XX, 2011/35/XX, 2012/30/XX x&xxxx;2013/36/XX x&xxxx;xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX) x.&xxxx;1093/2010 a (EU) č. 648/2012 (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;173, 12.6.2014, s. 190).
(5) Směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx&xxxx;2014/65/XX xx dne 15.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2014 x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxx&xxxx;2002/92/XX x&xxxx;2011/61/XX (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;173, 12.6.2014, x.&xxxx;349).