XXXXXXXX XXXXXX X&xxxx;XXXXXXXXX XXXXXXXXX (EU) 2022/2111
ze xxx 13.&xxxx;xxxxxxxx 2022,
xxxxxx xx doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu a Rady (XX) 2020/1503, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx požadavky xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx
(Xxxx s významem xxx EHP)
EVROPSKÁ XXXXXX,
x&xxxx;xxxxxxx xx Xxxxxxx o fungování Xxxxxxxx xxxx,
x&xxxx;xxxxxxx na xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) 2020/1503 xx xxx 7.&xxxx;xxxxx&xxxx;2020 x&xxxx;xxxxxxxxxx poskytovatelích xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx pro xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx nařízení (XX) 2017/1129 x&xxxx;xxxxxxxx (XX) 2019/1937&xxxx;(1), x&xxxx;xxxxxxx xx xx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;7 xxxxxx xxxxxxxxxxx uvedeného xxxxxxxx,
xxxxxxxx k těmto xxxxxxx:
|
(1) |
Xxx xx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;3 xxxxxxxx (XX) 2020/1503, poskytovatelé xxxxxx xxxxxxxxxxx financování xxxx udržovat a uplatňovat xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxx předcházení střetům xxxxx. Xxx xxxx xxxxxxxxx, že xxxx xxxxxxxx xxxxx svůj xxx, kterým je xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxx, xxxx xx poskytovatelé xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx pravidelně x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx veškerých xxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx. |
|
(2) |
Xx účelem xxxxxx střetů xxxxx xx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx na xxxxxxx stanovené v čl. 8 xxxx.&xxxx;5 xxxxxxxx (XX) 2020/1503. Proto by xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxx předcházení xxxxxxx zájmů. Vnitřní xxxxxxxx pro xxxxxxxxxxx xxxxxxx zájmů xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx skupinového xxxxxxxxxxx, xxxxx i velikosti a organizaci xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx financování. X&xxxx;xxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxxxx xxxxxxx zájmů xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx se xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx skupiny. |
|
(3) |
Při xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx měli xxxxxxxxx xxxxxxx úsilí, xxx xxxxxxxxx, xx xx xxxxxxxx střetům xxxxx, xxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx. Xxxxx xx xxxxxx zjištěn xxxxx xxxxx, xxxx by xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx nezbytná xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxx, xxx xxx xxxxx xxxxx zájmů xxxxxx xxxxxxxxxx poskytovatele xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx a jakékoli xxxx straně, xx xxxxxx xxxx xxx xxxx. |
|
(4) |
Xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx skupinového xxxxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;4 xxxxxxxx (XX) 2020/1503, xx xxxx s přiměřenou xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, x&xxxx;xxxx-xx xx možné, aby xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. |
|
(5) |
Xxx xxxx xxxxxxxxx, xx zákazníci budou xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx střet xxxxx, xxxx by xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx sdělené x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;5 xxxxxxxx (XX) 2020/1503 x&xxxx;xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx střetů xxxxx, xxxxx i o opatřeních xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx. Xxxx xxxxxxx informace xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxx určeny, zejména x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx jako xxxxxxxxxxxxxxx xxxx nekvalifikovaných investorů, xxxxxx xxxxxxxxxxxxx investorů. Xxxxxxx xx mělo xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx a souvisejících xxxxx xxx xxxxxxxxx. |
|
(6) |
Xxxx nařízení xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx regulačních xxxxxxxxxxx xxxxx, který Xxxxxx xxxxxxxxx Evropský xxxxx xxx cenné xxxxxx a trhy. |
|
(7) |
Evropský orgán xxx xxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, analyzoval xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx náklady x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx v oblasti xxxxxxx papírů a trhů xxxxxxxx podle xxxxxx&xxxx;37 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1095/2010&xxxx;(2), |
|
(8) |
X&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;42 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu a Rady (XX) 2018/1725&xxxx;(3) xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx 1.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2022, |
XXXXXXX TOTO XXXXXXXX:
Článek 1
Zachování x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxxxx xxxxxxx zájmů
1. Poskytovatelé xxxxxx xxxxxxxxxxx financování xxxxxxx xxxxxxx, zavedou x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx pravidla xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx zájmů. Xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx a organizaci xxxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx i povaze, xxxxxxx a složitosti jeho xxxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx-xx poskytovatel xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxx předcházení xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx x&xxxx;xxxx mohou xxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 xxxxxxxx, aby xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxx, xx xxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;2 xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx. x), b) x&xxxx;x) xxxxxxxx (XX) 2020/1503 xxxxxxx přijímány xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx skupinového xxxxxxxxxxx nabízených na xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx financování; |
|
b) |
určil, xxx xxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;2 xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx. x), x) x&xxxx;x) xxxxxxxx (XX) 2020/1503 xxxx přijata xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx financování xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx další xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx nebo potenciálnímu xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;4 xxxxxxxx (XX) 2020/1503, s přihlédnutím k velikosti x&xxxx;xxxxxxxxx poskytovatele služeb xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxx, x&xxxx;xxx xxxxxx, x&xxxx;x&xxxx;xxxxxx poškození zájmů xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx upřesnil xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxx přijata, včetně xxxxxxx a opatření xxxxxxxxxx xx příslušných xxxxxxxxx xxxxxxxxxx v rámci xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;2 xxxxxxxx (XX) 2020/1503 x&xxxx;xxxxx xxxxxxx x) xxxxxx xxxxxxxx. |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxx.&xxxx;3 xxxx. x) osoby xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;4 xxxxxxxx (EU) 2020/1503, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx střet xxxxx xxxxx, jež je xxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 odst. 2 xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx. x), b) x&xxxx;x) xxxxxxxx (XX) 2020/1503, xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxx poskytovatel xxxxxx xxxxxxxxxxx financování xxxxx; |
|
x) |
xxxxxx poškození xxxxx xxxxxxxxx. |
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx v odst. 3 xxxx. x) obsahují xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx:
|
x) |
xxxxxx postupy x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxx kontrole xxxxxx informací xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;4 xxxxxxxx (XX) 2020/1503, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx, jež xxxxxxxx riziko střetu xxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx jednoho xxxx více xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxxx o samostatném xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 odst. 4 xxxxxxxx (XX) 2020/1503, xxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxx výkon xxxxxxxx xxxxxx zákazníků nebo xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx mohou xxx xx střetu, xxxxxx xxxxxxx, kdy příslušné xxxxx xxxxxxxxx odlišné xxxxx (včetně zájmů xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx), xxx xxxxx xxx xx střetu; |
|
c) |
odstranění xxxxxxxx xxxxx vazby xxxx odměňováním osob xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 odst. 4 xxxxxxxx (EU) 2020/1503, xxxxx se xxxxxxxx xxxxxx jednou xxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxx, jak xx uvedeno x&xxxx;xx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;4 nařízení (EU) 2020/1503, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx zájmů; |
|
d) |
opatření x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx toho, xxx mohl xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx osoba xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 odst. 4 xxxxxxxx (XX) 2020/1503 xxxxxxxx xxxxxx skupinového xxxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx souběžného či xxxxxxxxxx zapojení osoby xxxxx čl. 8 odst. 4 xxxxxxxx (XX) 2020/1503 xx samostatných xxxxxx xxxxxxxxxxx financování, pokud xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx narušit řádné xxxxxx střetů zájmů. |
6. Poskytovatelé xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx svá xxxxxxx xxxxxxxx s cílem xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx vhodná xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx veškerých xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;2
Xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx střetům xxxxx, xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx, xxxxx jsou xxxxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx povinni xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s čl. 8 xxxx.&xxxx;4 xxxxxxxx (XX) 2020/1503, xxxx s přiměřenou xxxxxxxx xxxxxxxx, že xx xxxxxxxx xxxxxxx poškození xxxxx zákazníků, x&xxxx;xxxxx xx není možné, xxxxx tato xxxxxx xxxxxxxx zmírněna.
2. Pro účely xxxxxx druhů střetu xxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxx může poškodit xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 odst. 2 xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx (XX) 2020/1503, xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx přinejmenším xx, xxx některá z osob xxxxxxxxx v čl. 8 xxxx.&xxxx;4 xxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx prospěch xxxx xx xxxxx finanční xxxxxx na xxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xx xxxxx tohoto xxxxxxxxx xx daném xxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxxxxx či xxxxx xxxxxxx upřednostnit zájem xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx zákazníka; |
Xxxxxx&xxxx;3
Xxxxxxx týkajících se xxxxxx povahy x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx financování xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx informace xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;5 xxxxxxxx (XX) 2020/1503 xx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx, které xx pro zákazníky xxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;8 odst. 4 xxxxxxxx (XX) 2020/1503, xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx financování xxxxxxxxxx xxxx informace xxxxxxxxxx na trvalém xxxxxx, a v případě xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxx v odstavci 1 xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxx xxxxxx zájmů x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx rizik zjištěných x&xxxx;xxxxxxxxxxx s danou službou x&xxxx;xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx potenciálních xxxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;4
Xxxxx v platnost
Toto nařízení xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx.
Toto xxxxxxxx xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx státech.
V Bruselu xxx 13. července 2022.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx XXX DER XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;347, 20.10.2020, x.&xxxx;1.
(2)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX) č. 1095/2010 ze xxx 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 o zřízení Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx (Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx papíry x&xxxx;xxxx), x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx 716/2009/XX x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx Komise 2009/77/XX (Úř. věst. L 331, 15.12.2010, x.&xxxx;84).
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) 2018/1725 xx dne 23. října 2018 x&xxxx;xxxxxxx fyzických xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxxx a jinými xxxxxxxx Xxxx a o volném xxxxxx xxxxxx xxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxx (ES) x.&xxxx;45/2001 x&xxxx;xxxxxxxxxx x.&xxxx;1247/2002/XX (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;295, 21.11.2018, s. 39).