XXXXXXXX KOMISE V PŘENESENÉ XXXXXXXXX (XX) 2022/1011
xx xxx 10. března 2022,
xxxxxx xx doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx vzniklé xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx uzavřena x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx
(Xxxx s významem xxx XXX)
XXXXXXXX XXXXXX,
x&xxxx;xxxxxxx xx Xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx Evropské xxxx,
x&xxxx;xxxxxxx xx nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xx xxx 26.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2013 o obezřetnostních xxxxxxxxxxx xx úvěrové xxxxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;648/2012&xxxx;(1), a zejména xx xx.&xxxx;390 xxxx.&xxxx;9 xxxxx xxxxxxxxxxx uvedeného xxxxxxxx,
xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Xxxxxxxxx xxxxxx nepřímé expozice xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx základě derivátových xxxxx x&xxxx;xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx pro xxxxx xxxxxxx xxxxxxx by xx mělo xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx požadavky xxxxxxxx xx riziku xxxxxxxxx v nařízení (EU) x.&xxxx;575/2013, xxxxxxx selhání xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx by xxxxx xxxx k zisku xxxxxxx ztráty. Hodnota xxxxxxx expozice xx xxxxx xxxx záviset xx xxxxxx (xx. xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx) xxxx xxxxx (tj. xxxxxxx xxxxxxx expozice), xxxxx xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx případného xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx. X&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxx expozic xxxxxxxxxx xx čtvrté xxxxx xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nebo, xx xxxxxxxx xxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx nástrojích xxxxxxxx xxxxx klientem. Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx vůči xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx v případě, xx xx xxxxxx. Xxxxxxx platí, xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx danému klientovi, xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx vzniklých na xxxxxxx xxxxxxxxxxxx smluv xxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, by xxxx být zohledněna xxxxx x&xxxx;xxxxxxx, xx xx xxxxxx. Aby xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx nepřímé xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxx nebo xxxxx o úvěrových xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, měla xx xxx jakákoliv záporná xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxxxx z těchto xxxxx xxxxxxxxx na nulu. |
|
(2) |
Aby xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxx xx tudíž xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx, xxx xxxxxx xx xx, zda xxxx xxxxxxxx do xxxxxxxxxx portfolia nebo xxxxxxxxxxxx portfolia, záviset xx změnách xxx xxxx, které xx xxxxxxxxx xx selhání xxxxxxxxxxx podkladového xxxxxxxx, xxxx. xx xxxxx xxxxxxx opce u kupních (xxx. xxxx) xxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx (xxx. xxx) xxxx. |
|
(3) |
Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx převést xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx. Při xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx by xxxx xxx zohledněna xxxx, kterou xxxxx xxxxxxxxx jako xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, x&xxxx;xxx xxxxxxxxx derivátu, xxxxx uzavírají. Xxxxxxx xxxxxxxx xx xx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx smlouvy x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx, která xx xxxx xxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx, jež je xxxxxxx xxxxxxxxxxx nebo xxxxx xxxxxxxx xx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx selhání xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nástroje. |
|
(4) |
U jiných xxxx derivátových xxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxx, xx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx jednotlivé xxxxx xxxxxxxxx. Xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx těchto derivátových xxxxx xx xxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxx xx části s rizikem xxxxxxx, kde xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx selhání. Xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx metodiku xxxxxx, xxxx xx xxx xxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx umožněno xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx maximální ztrátu, xxxxx xx xxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx emitenta xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, na xxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx. |
|
(5) |
Xxxxxxxx lze prodat xx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxx podkladových xxxxxxxxxxxx xxxx. X&xxxx;xxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx může xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx referenční xxxxx, a kde xx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, by xx hodnota nepřímé xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx změny xxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx z podkladových xxxxxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx s více xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx zajištění xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx pro xxxxx expozice xxxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx by xx xxx použít xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;1 a 2 xxxxxxxx Xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) x.&xxxx;1187/2014&xxxx;(2) xxx xxxxxxxxx expozic xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, samostatnému xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxxx, xxx nejsou xxxxxxxxx xxxxxxx uplatnit xxxxxxxxxx přístup nebo xxx xx xxx xx přístup xx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx s více xxxxxxxxxxxx názvy xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, x&xxxx;xxx je xx x&xxxx;xxxxx zajištění xxxxxxxxxxxxxxx přístupu, by xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx nepřímé expozice xx xxxxxxx změny xxxx xxxxxxxx v případě xxxxxxx všech xxxxxx xxxxxxxxxxxx referenčních jmen. Xxxxxxx xxxxx, že xxx xxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xx transakce s expozicí xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx se měl xxxxxx xx.&xxxx;6 odst. 3 xxxxxxxx Xxxxxx v přenesené xxxxxxxxx (XX) č. 1187/2014 xxx přiřazení expozice xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx klientovi. Xx xxxxx případech, kdy xxxx podkladové nástroje xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx měly xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx nepřímých xxxxxxx xx nulu, xxx xx předešlo xxxxxx, xx záporné hodnoty xxxxxxxxx expozic xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(6) |
Xxxx xxxxxxxx vychází x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx Xxxxxx předložil Xxxxxxxx orgán xxx xxxxxxxxxxxx. |
|
(7) |
Xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx uskutečnil xxxxxxxx xxxxxxx konzultace x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx technických xxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxx potenciální xxxxxxxxxxx xxxxxxx a přínosy x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx skupinu xxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx&xxxx;37 xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010&xxxx;(3), |
XXXXXXX XXXX NAŘÍZENÍ:
Xxxxxx&xxxx;1
Xxxxxx pravidla pro xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx základě xxxxxxxxxxxx smluv x&xxxx;xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx derivátech
1. Instituce xxxxxxxx xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx xxxx klientovi xxxxxxx xx xxxxxxx derivátových xxxxx uvedených x&xxxx;xxxxxxx XX nařízení (XX) x.&xxxx;575/2013 a smluv x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, pokud xxxxxx xxxxxxxxxx smlouvy xxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx jako xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx akciového xxxxxxxx vydaného tímto xxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 2 xx 5 xxxxxx xxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xx xxxxxxxx 1, xxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxxx zahrnuty xx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx do xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxx pokud xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx více xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx jmen, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx vzniklé xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 x&xxxx;xxxxx xxxx expozice xx expozici xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;6.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 xxxxxxxx xx obchodního xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx klientovi xxxxxxx xx základě xxxxxx smluv xxxxxxx xxxx hodnoty expozice xx xxxxxxx xxxx xxxxxx klientovi v obchodním xxxxxxxxx. Po xxxxxxxx xx záporné xxxxx xxxxxxxx xxxx klientovi xxxxxxx na xxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xx xxxxxxxx 1 x&xxxx;2, xxxxx jsou xxxxxxxxxx smlouvy a smlouvy x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;1 zařazeny do xxxxxxxxxxxx portfolia a pokud xx výpočtu xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx expozic xxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
Článek 2
Zařazení xxxxxxxxx xxxxxxx xx kategorií xxxxxxxxxxxx xxxxx
Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx uvedené x&xxxx;xx.&xxxx;1 xxxx.&xxxx;1 xx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
xxxx na xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx další xxxxxxxxxx xxxxxxx uvedené x&xxxx;xxxxxxx XX nařízení (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxxxxx podkladovým xxxxxxx je xxxxxxx xxxx akciový nástroj x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx uvedených x&xxxx;xxxxxxxxx a) nebo x) tohoto xxxxxxxx. |
Xxxxxx&xxxx;3
Xxxxxxx hodnoty xxxxxxx xxxxxxxx u opcí na xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx 2, 3 x&xxxx;4 xxxxxx článku xxxxxxxx xxxxxxxxx hodnotu xxxxxxx expozice u opcí xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;2 xxxx. x) xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx hodnoty xxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxx selhání xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx snížené x&xxxx;xxxxxx, kterou x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx tato xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxx xx hodnota xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx opce. X&xxxx;xxxxxxx xxxxxx pozice x&xxxx;xxxxx opci je xxxxxxx nepřímé expozice xxxxxx, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxx opci xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx se hodnota xxxxxxx expozice xxxxx xxxxxxx mezi xxxxx xxxxxxxx opce x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxx cenou. X&xxxx;xxxxxxx xxxxxx pozice x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx kladná, xxxxxxx u dlouhé xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx xxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx od odstavce 3 xxxxx, že x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx, kde xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx, xxx xx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx, použijí xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx použitou pro xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxx k danému xxx x&xxxx;xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxx xxxx. Xxxxx k danému xxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxx xxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxx opce, xxxxxxx xxxxxxxxx xx tržní xxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxx xxx xxxxx, ani reálná xxxxxxx opce x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx datu, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xx xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx.
Článek 4
Výpočet hodnoty xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxx klientovi xxxxxxx xx základě smluv x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;2 xxxx. x) se xxxxx xxxxxx aktuální xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx o částku, xxxxxx v takovém xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx není tržní xxxxxxx úvěrového derivátu x&xxxx;xxxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx derivátu x&xxxx;xxxxxx dni. Pokud x&xxxx;xxxxxx xxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxx xxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, použijí xxxxxxxxx xx tržní xxxx xxxxxxx hodnotu, xxxxx xx nejaktuálnější. Xxxxx xxxx ani xxxxx, ani xxxxxx xxxxxxx smlouvy x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx k žádnému xxxx, použijí xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx je xxxxxxx o úvěrovém xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx.
Článek 5
Výpočet hodnoty nepřímé xxxxxxxx u ostatních derivátových xxxxx xxxxxxxxx v příloze XX xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx vzniklé xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx uvedených x&xxxx;xx.&xxxx;2 xxxx. x), včetně xxxxx, xxxxxxx nebo xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxxx transakce.
2. V případě částí xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1, x&xxxx;xxxxx je xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx instituce xxxxxxx xxx nepřímé xxxxxxxx, xxxx xx se xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx 1 x&xxxx;2, určí xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx emitentovi xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx jako xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx v důsledku xxxxxxxxxx xxxxxxx emitenta xxxxxxxxxxxx nástrojů, xx xxx se derivátová xxxxxxx xxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;6
Xxxxxxx hodnot xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx derivátových xxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx klientovi xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx dluhové xxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx nebo na xxxxxxx xxxxxxxxxxxx investování, xxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx všechny xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje a vypočítají xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx xxxx xxxxx ceny xxxxxxxxxx smlouvy x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx jmen. Instituce xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx buď xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx je xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 odst. 1 x&xxxx;2 xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) x.&xxxx;1187/2014.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx všechny jednotlivé xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1, xxxx xxxxx xx xx xxx ni xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx xxxx:
|
x) |
xxxxxxxxx ty xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, x&xxxx;xxxxx je toho xxxxxxxxx xxxxxxx nebo x&xxxx;xxxxx xx to xxx ni xxxxxx xxxxxxxxxxx zatěžující, a vypočíst xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx 1; |
|
x) |
x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, které xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx u nichž xx xx xxx xx bylo xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx hodnotu xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx v případě xxxxxxx xxxxx těchto xxxxxxxxxxxx referenčních xxxx. |
Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx pododstavci písm. x) xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx buď x&xxxx;xxxxxxxxxx transakci xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, nebo x&xxxx;xxxxxxxxx klientovi, xxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;3 nařízení x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) č. 1187/2014.
3. Odchylně xx xxxxxxxx 1 x&xxxx;2 xxxxxx článku, xxxxx xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxx neznámému klientovi, xxx xx stanoveno x&xxxx;xx.&xxxx;6 odst. 2 a 3 xxxxxxxx Komise x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) č. 1187/2014, x&xxxx;xxxxx jsou hodnoty xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx tyto xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx xx nulu xxxx xxxxxx započtením xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx.
Článek 7
Toto xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx dvacátým xxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx unie.
Xxxx nařízení je xxxxxxx x&xxxx;xxxxx rozsahu x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx ve xxxxx členských xxxxxxx.
X&xxxx;Xxxxxxx xxx 10. března 2022.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx XXX XXX XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx. xxxx. L 176, 27.6.2013, x. 1.
(2)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) x.&xxxx;1187/2014 xx xxx 2.&xxxx;xxxxx&xxxx;2014, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx určování xxxxxxx xxxxxxxx vůči xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxx s podkladovými xxxxxx (Xx. xxxx. X&xxxx;324, 7.11.2014, s. 1).
(3) Nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010 ze xxx 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx orgánu dohledu (Xxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxxxxxxx), x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx x.&xxxx;716/2009/XX a o zrušení xxxxxxxxxx Xxxxxx 2009/78/XX (Xx. xxxx. X&xxxx;331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).