XXXXXXXX XXXXXX X&xxxx;XXXXXXXXX XXXXXXXXX (XX) 2022/1011
ze xxx 10.&xxxx;xxxxxx 2022,
xxxxxx xx doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) č. 575/2013, pokud xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx upřesňující, xxx xxxxx xxxxxxx expozice xxxx xxxxxxxxx vzniklé xx xxxxxxx derivátových xxxxx a smluv o úvěrových xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxx přímo xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx
(Xxxx s významem pro XXX)
XXXXXXXX XXXXXX,
x&xxxx;xxxxxxx xx Xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx,
x&xxxx;xxxxxxx na xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xx xxx 26.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2013 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx na úvěrové xxxxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;648/2012&xxxx;(1), x&xxxx;xxxxxxx xx čl. 390 xxxx.&xxxx;9 xxxxx pododstavec xxxxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx k těmto důvodům:
|
(1) |
Stanovení xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx derivátových xxxxx a smluv o úvěrových xxxxxxxxxx xxx účely xxxxxxx xxxxxxx xx xx xxxx xxxxxxxxx xx metody xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx riziku xxxxxxxxx v nařízení (XX) x.&xxxx;575/2013, protože selhání xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxx k zisku xxxxxxx xxxxxx. Hodnota xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxx xx xxxxxx (xx. xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx) xxxx zisku (xx. xxxxxxx hodnota xxxxxxxx), xxxxx xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx. V rámci xxxxxx velkých xxxxxxx xxxxxxxxxx xx čtvrté xxxxx xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013 mohou xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx započítávat xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx pozice xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxxx, v různých xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx. Celková xxxxx expozice xxxx xxxxxxxxxxxxxx klientovi xx xxxxxxxxxx pouze x&xxxx;xxxxxxx, xx xx xxxxxx. Xxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx danému klientovi, xx xxxxxxxx nepřímých xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx vzniklých xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx smluv x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx portfolia, xx xxxx xxx zohledněna xxxxx x&xxxx;xxxxxxx, xx xx xxxxxx. Aby xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx nepřímé xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx o úvěrových derivátech xxxxxxxxxx do investičního xxxxxxxxx, xxxx xx xxx xxxxxxxxx záporná xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx na xxxx. |
|
(2) |
Xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxx xx tudíž xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxx, xxx xxxxxx xx to, xxx xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, záviset xx xxxxxxx cen xxxx, které by xxxxxxxxx ze xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje, xxxx. xx xxxxx xxxxxxx xxxx u kupních (xxx. call) xxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx opce xxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx (xxx. xxx) xxxx. |
|
(3) |
Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx převést xxxxxxx xxxxxx ve xxxxxx xx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx. Při určování xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx příjemce zajištění, x&xxxx;xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx xx xx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx, jež xx xxxxxxx protistraně nebo xxxxx xxxxxxxx se xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx. |
|
(4) |
X&xxxx;xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx smluv, xxxxx představují xxxxxxxxx xxxxxxxx a krátkých pozic, xx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx zachycení xxxxxx xxxxxxx měly instituce xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxx xxxxxxx xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx vzniklé na xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx by xxxx xxx relevantní pouze xx xxxxx s rizikem xxxxxxx, kde instituce xxxxx riziko xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx selhání. Xxxxx xxxx instituce nemohou xxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxx by xxx xxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx umožněno xxxxx hodnotu nepřímé xxxxxxxx podkladových xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx ztrátu, xxxxx xx xxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, na xxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx. |
|
(5) |
Xxxxxxxx xxx prodat xx nástroje, které xxxx více podkladových xxxxxxxxxxxx xxxx. U derivátů x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx instituce xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xxx xx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx metody, by xx hodnota xxxxxxx xxxxxxxx měla vypočíst xx základě změny xxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx jmen v daném xxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Pro xxxxxxxxx xxxxxxx s rámcem xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xx transakce x&xxxx;xxxxxxxx xxxx podkladovým xxxxxxx xx se xxx xxxxxx xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;1 x&xxxx;2 nařízení Xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx pravomoci (XX) x.&xxxx;1187/2014&xxxx;(2) pro xxxxxxxxx expozic xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, samostatnému xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx přístup xxxx xxx xx pro xx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx nepřiměřeně xxxxxxxxxx, x&xxxx;xxx je xx v zájmu xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx expozice xx xxxxxxx změny xxxx xxxxxxxx v případě xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx. Xxxxxxx platí, že xxx xxxxxxxxx souladu x&xxxx;xxxxxx pro velké xxxxxxxx xxxxxxxxxxx se xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx podkladovým aktivům xx xx xxx xxxxxx čl. 6 odst. 3 xxxxxxxx Xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) x.&xxxx;1187/2014 xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx klientovi. Xx xxxxx xxxxxxxxx, kdy xxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxx xxxxxxxxx klientovi, xx xxxxxxxxx měly xxxxxxxx xxxxxxx záporné xxxxxxx nepřímých expozic xx xxxx, aby xx xxxxxxxx riziku, xx záporné hodnoty xxxxxxxxx xxxxxxx budou xxxxxxxx xxxxxxxxx s kladnými xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(6) |
Xxxx xxxxxxxx vychází x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx norem, xxxxx Xxxxxx předložil Xxxxxxxx xxxxx pro xxxxxxxxxxxx. |
|
(7) |
Xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx otevřené xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx norem, x&xxxx;xxxxx toto xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx o stanovisko xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx v bankovnictví xxxxxxxx podle xxxxxx&xxxx;37 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010&xxxx;(3), |
XXXXXXX XXXX XXXXXXXX:
Xxxxxx&xxxx;1
Xxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx smluv x&xxxx;xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx vypočtou xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx vzniklé xx xxxxxxx derivátových xxxxx uvedených x&xxxx;xxxxxxx XX xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 a smluv x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx, avšak xxxxxx jako xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxx s metodikou xxxxxxxxxx v článcích 2 xx 5 xxxxxx xxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xx xxxxxxxx 1, pokud xxxx xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx indexu xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx do xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxx pokud xxxx xxxxxxxxxx smlouvy xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx, xxxxxxxx instituce xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxx xxxxxxxxx vzniklé xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 x&xxxx;xxxxx xxxx expozice xx xxxxxxxx vůči xxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;6.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx v odstavci 1 xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx na xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx hodnoty expozice xx expozic xxxx xxxxxx xxxxxxxxx v obchodním xxxxxxxxx. Po xxxxxxxx xx xxxxxxx čisté xxxxxxxx vůči xxxxxxxxx xxxxxxx na xxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xx xxxxxxxx 1 x&xxxx;2, pokud xxxx xxxxxxxxxx smlouvy a smlouvy x&xxxx;xxxxxxxxx derivátech uvedené x&xxxx;xxxxxx&xxxx;1 xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a pokud xx výpočtu xxxxxx xxxxxxx expozice vůči xxxxxxxxx vzniklé xx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx na nulu xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx expozic vůči xxxxxx xxxxxxxxx.
Článek 2
Zařazení xxxxxxxxx xxxxxxx xx kategorií xxxxxxxxxxxx xxxxx
Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx uvedené x&xxxx;xx.&xxxx;1 xxxx.&xxxx;1 xx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx kategorií derivátových xxxxx:
|
x) |
xxxx na xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx nástroje; |
|
b) |
smlouvy x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxx derivátové xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx XX nařízení (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx je xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx zahrnuty xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x) xxxx x) xxxxxx xxxxxxxx. |
Xxxxxx&xxxx;3
Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxx xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx 2, 3 x&xxxx;4 tohoto článku xxxxxxxx instituce hodnotu xxxxxxx expozice x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;2 xxxx. x) xxxx xxxxxx xxxxxxxx tržní hodnoty xxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx opce v důsledku xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxx protistrana xxxxx xxxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx kupních xxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx hodnotě xxxx. X&xxxx;xxxxxxx xxxxxx pozice x&xxxx;xxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxx, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxx opci xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx záporná.
3. V případě xxxxxxxxxx xxxx xx hodnota xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx mezi xxxxx xxxxxxxx opce a její xxxxxxxxxx cenou. V případě xxxxxx xxxxxx v prodejní xxxx xx xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxx, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx pozice x&xxxx;xxxxxxxx opci xx xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx xxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xx xxxxxxxx 3 platí, xx x&xxxx;xxxxxxxxxx opcí, xxx xxxx k dispozici realizační xxxx k datu xxxxxxxxx, xxx až v pozdější xxxx, použijí xxxxxxxxx xxxxxxxxxx modelovanou realizační xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx k tomuto datu. Xxxxx x&xxxx;xxxxxx dni xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx ani xxxxx, ani xxxxxx xxxxxxx xxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxx xxx xxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxx opce x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xx xxxx oceněna x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx.
Článek 4
Výpočet xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx u smluv x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx smluv xxxxxxxxx v čl. 2 xxxx. x) xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx tržní xxxxxxx smlouvy x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx a částky xxxxxx xxxxxxxxxxx smlouvy x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx emitenta podkladového xxxxxxxx snížené x&xxxx;xxxxxx, xxxxxx v takovém případě xxxx protistrana dluží xxxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx není tržní xxxxxxx úvěrového xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx, xxxxxxx instituce xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx derivátu x&xxxx;xxxxxx dni. Xxxxx x&xxxx;xxxxxx dni xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxx tržní, xxx reálná hodnota xxxxxxxxx derivátu, xxxxxxx xxxxxxxxx tu xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxx xxx xxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxx smlouvy x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, kterou xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx derivátu xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s platným xxxxxxx rámcem.
Xxxxxx&xxxx;5
Xxxxxxx hodnoty xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx XX nařízení (XX) x.&xxxx;575/2013
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx výpočtu xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx ostatních xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;2 xxxx. x), xxxxxx xxxxx, futures xxxx xxxxxxxx, rozkládají xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx části xxxxxxxxx na jednotlivé xxxxx xxxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1, s nimiž xx xxxxxxx xxxxxx selhání xxxxxxxx podkladového xxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx hodnotu xxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxx by xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx transakce.
3. Pokud xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx v odstavcích 1 x&xxxx;2, určí xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx maximální xxxxxx, xxxxx by xxxxxxxxx xxxxxxx v důsledku xxxxxxxxxx xxxxxxx emitenta xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, na xxx se xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;6
Xxxxxxx hodnot xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx derivátových smluv x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx nástroji
1. Při xxxxxxxx hodnoty xxxxxxx xxxxxxxx vůči klientovi xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx indexy, xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxx swapů xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx investování, xxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx jmény, zohledňují xxxxxxxxx xxxxxxx jednotlivé xxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx xxxx změnu xxxx xxxxxxxxxx smlouvy v případě xxxxxxx každého z podkladových xxxxxxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxx každou hodnotu xxxxxxx expozice buď xxxxxxxxxxxxxxxx klientovi, samostatnému xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, jak xx xxxxxxxxx v čl. 6 xxxx.&xxxx;1 x&xxxx;2 xxxxxxxx v přenesené xxxxxxxxx (XX) x.&xxxx;1187/2014.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx jednotlivé xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1, xxxx pokud by xx xxx ni xxxx xxxxxxxxxxx zatěžující, xxx xxxx:
|
x) |
xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, x&xxxx;xxxxx xx toho xxxxxxxxx xxxxxxx nebo x&xxxx;xxxxx xx to xxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx zatěžující, x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx 1; |
|
b) |
u těch xxxxxxxxxxxx nástrojů, které xxxxxxxxx není xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxx xx xx pro xx bylo xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx změny xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx referenčních xxxx. |
Xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx písm. x) tohoto odstavce xx xxxxxxx buď x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;3 xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) č. 1187/2014.
3. Odchylně xx xxxxxxxx 1 x&xxxx;2 xxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxx xxx xxxxxxx nepřímé expozice xxxxxxxxx neznámému xxxxxxxxx, xxx je xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;2 x&xxxx;3 xxxxxxxx Xxxxxx v přenesené xxxxxxxxx (XX) x.&xxxx;1187/2014, x&xxxx;xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx xx xxxx xxxx xxxxxx započtením xx xxxxxxx xxxx neznámému xxxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;7
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx vyhlášení x&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx.
Xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx v celém xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx členských státech.
V Bruselu xxx 10. března 2022.
Za Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx XXX DER XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx. věst. X&xxxx;176, 27.6.2013, x. 1.
(2)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) x.&xxxx;1187/2014 xx xxx 2. října 2014, kterým xx xxxxxxxx nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) č. 575/2013, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx pro xxxxxxxx xxxxxxx expozice vůči xxxxxxxxx nebo ekonomicky xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxx (Úř. xxxx. X&xxxx;324, 7.11.2014, s. 1).
(3) Nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010 xx xxx 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx orgánu xxxxxxx (Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx), o změně rozhodnutí x.&xxxx;716/2009/XX a o zrušení xxxxxxxxxx Xxxxxx 2009/78/XX (Xx. xxxx. X&xxxx;331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).