XXXXXXXX XXXXXX X&xxxx;XXXXXXXXX XXXXXXXXX (XX) 2022/1011
ze xxx 10.&xxxx;xxxxxx 2022,
xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx, xxx xxxxx nepřímé xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx uzavřena x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx, avšak xxxxxx xxxx podklad xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxx vydaného xxxxx xxxxxxxx
(Xxxx s významem xxx XXX)
XXXXXXXX KOMISE,
s ohledem na Xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx,
x&xxxx;xxxxxxx na nařízení Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xx xxx 26.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2013 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx a o změně xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;648/2012&xxxx;(1), x&xxxx;xxxxxxx xx čl. 390 odst. 9 xxxxx pododstavec uvedeného xxxxxxxx,
xxxxxxxx k těmto xxxxxxx:
|
(1) |
Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx pro xxxxx xxxxxxx expozic xx xx xxxx xxxxxxxxx xx metody xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx kapitálové xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx v nařízení (EU) x.&xxxx;575/2013, protože xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx by xxxxx vést x&xxxx;xxxxx xxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxx expozice by xxxxx xxxx xxxxxxx xx ztrátě (tj. xxxxxx xxxxxxx expozice) xxxx xxxxx (xx. xxxxxxx hodnota xxxxxxxx), xxxxx by xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástroje. X&xxxx;xxxxx xxxxxx velkých xxxxxxx xxxxxxxxxx ve xxxxxx xxxxx nařízení (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx expozic v obchodním xxxxxxxxx vzájemně započítávat xxxxxx a záporné pozice xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, za xxxxxxxx xxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx vůči xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxx, xx je kladná. Xxxxxxx xxxxx, že xxxxxxx xxxxx expozice xxxx xxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx tomuto xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx o úvěrových xxxxxxxxxx zařazených xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxx xxx zohledněna xxxxx x&xxxx;xxxxxxx, xx xx kladná. Xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx expozice x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx derivátech xxxxxxxxxx xx investičního xxxxxxxxx, xxxx by xxx jakákoliv xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx z těchto xxxxx xxxxxxxxx xx xxxx. |
|
(2) |
Xxx xxxx zajištěno xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxx xx xxxxx xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx xxxx, bez xxxxxx xx xx, zda xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xx změnách cen xxxx, xxxxx by xxxxxxxxx xx selhání xxxxxxxxxxx podkladového xxxxxxxx, xxxx. xx xxxxx xxxxxxx opce u kupních (xxx. xxxx) xxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx opce xxxxxxx o její realizační xxxx u prodejních (xxx. xxx) xxxx. |
|
(3) |
Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx je xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx ke dlužníkům xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx. Xxx určování xxxxxxx nepřímé expozice xxxxxxxxxxxx nástroje xx xxxx xxx zohledněna xxxx, xxxxxx hrají xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx zajištění, x&xxxx;xxx xxxxxxxxx derivátu, xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx by xx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxx xxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx, xxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx se xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx selhání xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx. |
|
(4) |
X&xxxx;xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx smluv, xxxxx představují xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx pozic, xx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx instituce xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx transakce. Xxx xxxxxxx hodnoty nepřímé xxxxxxxx vzniklé xx xxxxxxx xxxxxx derivátových xxxxx xx xxxx xxx relevantní xxxxx xx xxxxx s rizikem xxxxxxx, kde xxxxxxxxx xxxxx riziko xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx selhání. Pokud xxxx xxxxxxxxx nemohou xxxx xxxxxxxx použít, xxxx xx xxx xxx v zájmu zajištění xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx podkladových xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx jim xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx podkladového xxxxxxxx, xx xxxxx xx daný xxxxxxx xxxxxxxx. |
|
(5) |
Xxxxxxxx lze xxxxxx xx xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx. U derivátů x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx nástroji, xxx může xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xxx xx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxx, xx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx základě změny xxxx xxxxxxxx v případě xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxx podkladovými xxxxxxxx. Xxx xxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx by xx xxx xxxxxx xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;1 x&xxxx;2 nařízení Xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) č. 1187/2014 (2) xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx klientovi xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxxx, kdy xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxx xx pro xx přístup xx xxxxxxxxxxx k derivátu x&xxxx;xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, a kdy xx xx v zájmu xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, by xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx expozice xx základě změny xxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx všech těchto xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx jmen. Xxxxxxx xxxxx, že xxx xxxxxxxxx souladu x&xxxx;xxxxxx xxx velké xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xx xxx xxxxxx čl. 6 xxxx.&xxxx;3 xxxxxxxx Xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) č. 1187/2014 xxx přiřazení xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Ve xxxxx xxxxxxxxx, kdy xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx neznámému xxxxxxxxx, xx instituce xxxx xxxxxxxx všechny xxxxxxx xxxxxxx nepřímých xxxxxxx xx nulu, xxx xx xxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx budou xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxx nepřímých xxxxxxx. |
|
(6) |
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx norem, xxxxx Xxxxxx předložil Xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx. |
|
(7) |
Xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx otevřené xxxxxxx konzultace x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, analyzoval xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx náklady x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx působících x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle článku 37 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) x.&xxxx;1093/2010&xxxx;(3), |
XXXXXXX XXXX XXXXXXXX:
Xxxxxx&xxxx;1
Xxxxxx pravidla pro xxxxxx hodnoty nepřímé xxxxxxxx xxxx klientovi xxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx základě derivátových xxxxx xxxxxxxxx v příloze XX xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 x&xxxx;xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx smlouvy xxxxx xxxxxxxx s klientem, xxxxx xxxxxx jako xxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxx vydaného xxxxx xxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 2 xx 5 tohoto xxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx od xxxxxxxx 1, pokud jsou xxxxxxxxxx nástroje xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx více xxxxxxxxxxxx referenčních xxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx derivátových xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1 x&xxxx;xxxxx xxxx xxxxxxxx xx expozici vůči xxxxxxxxx v souladu s metodikou xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;6.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxxx smlouvy x&xxxx;xxxxxxx o úvěrových xxxxxxxxxx xxxxxxx v odstavci 1 xxxxxxxx xx obchodního xxxxxxxxx, xxxxxxxxx po xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx klientovi xxxxxxx na základě xxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx expozice xx expozic xxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xx xxxxxxxx xx xxxxxxx čisté xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx nulu.
4. Odchylně xx xxxxxxxx 1 x&xxxx;2, pokud xxxx xxxxxxxxxx smlouvy a smlouvy x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx uvedené x&xxxx;xxxxxx&xxxx;1 xxxxxxxx do xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a pokud xx výpočtu xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx na xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx nepřímé expozice xxxxxxxx hodnotu, xxxxxxxxx xxxxxxx tyto xxxxxxx xxxxxxxx xx nulu xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
Článek 2
Zařazení xxxxxxxxx expozic xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx
Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx uvedené x&xxxx;xx.&xxxx;1 xxxx.&xxxx;1 xx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx derivátových xxxxx:
|
x) |
xxxx xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx další derivátové xxxxxxx uvedené v příloze XX nařízení (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxxxxx podkladovým xxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx uvedených x&xxxx;xxxxxxxxx a) xxxx x) tohoto odstavce. |
Xxxxxx&xxxx;3
Xxxxxxx hodnoty xxxxxxx xxxxxxxx u opcí xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx 2, 3 x&xxxx;4 xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx instituce xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;2 xxxx. x) xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx hodnoty xxxx a částky dlužné xxxxxxxxxxx xxxx v důsledku xxxxxxxxxx xxxxxxx emitenta xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx, kterou x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx instituci.
2. V případě kupních xxxx xx hodnota xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx opce. X&xxxx;xxxxxxx xxxxxx pozice x&xxxx;xxxxx opci xx xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx u krátké xxxxxx x&xxxx;xxxxx opci xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx se xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx a její xxxxxxxxxx xxxxx. X&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx kladná, xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx je xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx xxxxxxx.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xx xxxxxxxx 3 platí, xx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx, xxx xxxx k dispozici xxxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxx transakce, xxx xx v pozdější xxxx, použijí xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx použitou xxx xxxxxxx reálné xxxxxxx xxxx.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx není xxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx k tomuto xxxx. Xxxxx x&xxxx;xxxxxx dni xxxx k dispozici ani xxxxx, ani xxxxxx xxxxxxx xxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xx tržní xxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx je nejaktuálnější. Xxxxx není xxx xxxxx, ani reálná xxxxxxx opce k dispozici x&xxxx;xxxxxxx xxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx hodnotu, xxxxxx xx opce oceněna x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;4
Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx základě xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx v čl. 2 xxxx. x) se xxxxx xxxxxx aktuální xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx smlouvy x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx v důsledku xxxxxxxxxx xxxxxxx emitenta xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx snížené x&xxxx;xxxxxx, xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx není tržní xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx reálnou xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxx. Xxxxx x&xxxx;xxxxxx xxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxx tržní, xxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx derivátu, xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxx xxxxxxx hodnotu, xxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxx xxx xxxxx, ani xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx o úvěrovém xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, kterou xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s platným xxxxxxx rámcem.
Xxxxxx&xxxx;5
Xxxxxxx xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx u ostatních xxxxxxxxxxxx xxxxx uvedených x&xxxx;xxxxxxx XX nařízení (XX) x.&xxxx;575/2013
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx výpočtu xxxxxxx xxxxxxx expozice vůči xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;2 xxxx. c), včetně xxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx instituce xxxxxx xxxxxxxxx části xxxxxxxxx xx jednotlivé xxxxx xxxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X&xxxx;xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 1, x&xxxx;xxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx instituce xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xx se xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx uplatnit xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx 1 x&xxxx;2, určí xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx emitentovi xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx by xxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx nástrojů, xx xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx vztahuje.
Xxxxxx&xxxx;6
Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxx podkladovými nástroji
1. Při xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx klientovi xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx uzavřených xx xxxxxxx indexy, xxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx nebo xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx investování, xxxxxxxx x&xxxx;xxxx podkladovými xxxxxxxxxxxx jmény, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx a vypočítají xxxxxxx nepřímé expozice xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx z podkladových xxxxxxxxxxxx xxxx. Instituce xxxxxxx xxxxxx hodnotu xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxx v čl. 6 xxxx.&xxxx;1 x&xxxx;2 xxxxxxxx v přenesené xxxxxxxxx (XX) x.&xxxx;1187/2014.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxx xxxx instituce xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx jednotlivé xxxxxxxxxx xxxxxxxx derivátové xxxxxxx, jak xx xxxxxxxxx v odstavci 1, xxxx xxxxx xx xx xxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx musí:
|
a) |
zohlednit xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, x&xxxx;xxxxx xx toho xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxx xx xx xxx ni xxxxxx xxxxxxxxxxx zatěžující, a vypočíst xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s odstavcem 1; |
|
b) |
u těch xxxxxxxxxxxx nástrojů, xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxx xx xx xxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx všech xxxxxx xxxxxxxxxxxx referenčních xxxx. |
Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx písm. x) xxxxxx odstavce xx xxxxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxxx transakci jako xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx, jak xx stanoveno v čl. 6 xxxx.&xxxx;3 nařízení x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) x.&xxxx;1187/2014.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xx xxxxxxxx 1 x&xxxx;2 tohoto článku, xxxxx xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx je xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;2 x&xxxx;3 xxxxxxxx Komise x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) x.&xxxx;1187/2014, x&xxxx;xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx nepřímé xxxxxxxx xx xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx neznámému xxxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;7
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx vyhlášení x&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx unie.
Toto xxxxxxxx xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx rozsahu x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx státech.
V Bruselu xxx 10.&xxxx;xxxxxx 2022.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx XXX XXX XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx. věst. X&xxxx;176, 27.6.2013, s. 1.
(2)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxx v přenesené xxxxxxxxx (XX) x.&xxxx;1187/2014 xx xxx 2.&xxxx;xxxxx&xxxx;2014, xxxxxx xx doplňuje nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX) č. 575/2013, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx technické xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx expozice xxxx xxxxxxxxx xxxx ekonomicky xxxxxx skupině klientů x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxx (Xx. věst. X&xxxx;324, 7.11.2014, s. 1).
(3) Nařízení Xxxxxxxxxx parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010 xx xxx 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx (Xxxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxxxxxxx), x&xxxx;xxxxx rozhodnutí x.&xxxx;716/2009/XX x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx rozhodnutí Xxxxxx 2009/78/XX (Xx. xxxx. L 331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).