XXXXXXXX XXXXXX X&xxxx;XXXXXXXXX XXXXXXXXX (XX) 2021/931
xx xxx 1.&xxxx;xxxxxx 2021,
kterým xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) č. 575/2013, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxx stanoví xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx s jedním xxxx xxxx xxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem xxx xxxxx xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;5, xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx delty xxxxxxx a prodejních xxxx xxxxxxxxxxx ke xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx a způsob xxxxxx xxxx, xxx xx transakce xxxxxxx xxxx xxxxxxx pozicí x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx rizikovém xxxxxxx v dané xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xx.&xxxx;279x odst. 3 xxxx. x) x&xxxx;x) ve xxxxxxxxxxxxxxxx přístupu k úvěrovému xxxxxx xxxxxxxxxxx
(Xxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxx EHP)
EVROPSKÁ XXXXXX,
x&xxxx;xxxxxxx xx Xxxxxxx o fungování Xxxxxxxx xxxx,
x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxx Evropského parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX) č. 575/2013 xx dne 26.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2013 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx nařízení (XX) č. 648/2012 (1), x&xxxx;xxxxxxx xx čl. 277 xxxx.&xxxx;5 xxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 xxxxx pododstavec xxxxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx, xx určí xxxxxxxx xxxxxxx, xx nichž xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx. Xxx xxxxxxxxx při xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx přístup, xxxx by xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx třetí xxxxx IV xxxxxxxx 1x xxxxxx 3 xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013. |
|
(2) |
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx transakcí x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxx xxxxxxxxx těchto xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx k příslušné xxxxxxxxx rizika by xxx být xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx případy, xxx xx primární x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx rizikový xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx toků xxxx xxxxxxxxx. |
|
(3) |
Xxxxx úrokových xxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx používají xxxxxxxxx k zajištění xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx v cizích xxxxxx. Xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxx i na dalších xxxxxxxxxx faktorech, jako xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxx xx xxxx xxxx xxxxxxx, xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxx konkrétní typy xxxxxxxxx často xxxx xxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxxxxxx těchto xxxxxxxxx jako xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx s pouze xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem xx xxxx xxxx xxxxxx, xx transakce xxxxx xx této xxxxxxx. |
|
(4) |
Xxx ohledu xx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx (xxxx jen „xxxxxxxxx xxxxx“) xxxxxx xxx považovány xx xxxxxxxx rizikový xxxxxx. Xxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx diskontní xxxxx xx způsobu identifikace xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx ukazují, xx tento xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxx vliv xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx transakcí xxx xxxx rizikové xxxxxxx, od xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx toky. |
|
(5) |
U derivátových xxxxxxxxx, xxxxx xxxx více xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xx instituce xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx x&xxxx;xxxxx kategorii xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx faktory x&xxxx;x&xxxx;xxxx x&xxxx;xxxxx kategorii rizika xxx xxxxxxxxxxxxxx. |
|
(6) |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx transakcí, xxxxx xxxx více xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxx faktory xxxxx xx xxxxxxx kategorií xxxxxx, xxxxxx xxx xxxxx zjistit, které x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx jsou xxxxxxxx, a to xxx xx zohlednění xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxx případech xx xxxxxxxxx měly v rámci xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx záložního xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx faktory xxxxxxxxx xx významné a přiřadit xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx, které xxxxx xxxxxxxxx faktorům xxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx rizika. |
|
(7) |
Metoda xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem xx xxxx xxx xxxxxxxxx xxx při xxxxxxxx xxxxxxxxx – xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx při zahájení xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx –, xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx transakcí, x&xxxx;xxxxx xx neočekává, xx se změní. Xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx při zahájení xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx než xxxxxx xxxxxxxxx faktorem, měl xx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a nejvýznamnějších xxxxxxxxxx faktorů xxxxxxxx xxxxxxxxxx, aby xxxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxx xxx náležitě zohledněny x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx k příslušným xxxxxxxxxx rizika. |
|
(8) |
Ustanovení čl. 279a xxxx.&xxxx;3 xxxx. x) xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxx, xxx byl xxxxxx, xxxxx je xxxxx xxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx podmínkami, xx xxxxx mohou xxx xxxxxxx míry xxxxxxxxx, pro xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx opce přiřazené xx kategorii xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx v oblasti xxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx 22. března 2018 xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxx xxx bankovní xxxxxx (XXXX)&xxxx;(2) dokument „Často xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx standardizovaného přístupu Xxxxx XXX k měření xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx“, xx xxxxxx xxxxxxxxxx, že dohledová xxxxx xxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx měla xxx určena xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx xx xx xxxxxxxx xxxx forwardovou xxxxxxxx xxxxx a na xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxx ve vzorci xxxxxxxx posun xxxxxx (λ), xxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx a realizační cena xxxx xxxx xxxxxxxxx. |
|
(9) |
Xxx xxxx xxxxxxx nebo xxxxxxxxxx úroková xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx cena xxxx xxxxxxxxx, měl xx xxx xxxxx λ xxxxxxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;279x odst. 1 xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, aby zbytečně xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx výpočtu xxxxxxxxx delty. |
|
(10) |
Regulatorní volatilita, xxxxx je xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, by xxxx xxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx delty xxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx úrokového rizika. X&xxxx;xxxxx xxxxxx xx xx xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx xxxxx Xxxx xxxxxxxx hodnota xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx a kupní xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(11) |
Xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxx je xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, ve významném xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx rizika, xxxx xx xxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx transakcí xx xxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxx měly xxxxxx. Aby xx xxxxxxxx zbytečnému xxxxxxxx xxxxxxxxx, mělo xx xxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx stejné informace, xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(12) |
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx norem, xxxxx Xxxxxx xxxxxxxxx Xxxxxxxx orgán xxx xxxxxxxxxxxx. |
|
(13) |
Xxxxxxxx orgán xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx otevřené xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx technických xxxxx, x&xxxx;xxxxx toto xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx a přínosy x&xxxx;xxxxxxx o poradenství xxxxxxx xxxxxxxx působících x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxx&xxxx;37 xxxxxxxx (EU) č. 1093/2010 (3), |
PŘIJALA XXXX NAŘÍZENÍ:
KAPITOLA 1
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx s pouze xxxxxx významným xxxxxxxxx xxxxxxxx a transakcí x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx rizikovým xxxxxxxx a způsob xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx faktorů
Xxxxxx&xxxx;1
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx rizikových xxxxxxx derivátové xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxx identifikace xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx a transakcí x&xxxx;xxxx než jedním xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx při xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx rizikové xxxxxxx xxxxxxxxx tím, xx xxxxxxx xxxxxxxx faktory, xx xxxxx xxxxxx xxxxxxx toky xxxx xxxxxxxxx, x&xxxx;xx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxx na rizikové xxxxxxx uvedené x&xxxx;xxxxxxxx 325x xx 325q xxxxxxxx (EU) č. 575/2013. Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx transakce.
2. Instituce xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx považovat xxxxxxx xxxxxxxxx rizika xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;2
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx transakcí x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxxxxxxxx xxxxx rizikových xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx s pouze xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, x&xxxx;xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx výlučně xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx xx xxxxx z kategorií rizika xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;277 odst. 1 xxxxxxxx (XX) č. 575/2013, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx transakce; |
|
b) |
pokud peněžní xxxx transakce xxxxxx xx xxxx xxx xxxxxx rizikovém xxxxxxx x&xxxx;xxxxx instituce identifikovaly xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx transakce xxxx významný v souladu xxx xx způsobem xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;4 xxxx.&xxxx;3, xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;4 xxxx.&xxxx;4, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx tento xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx xx xxxxxxxx 1 xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx úrokových xxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx 2 xxxx. a) přílohy XX xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 identifikovat xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx.
Článek 3
Způsob identifikace xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx
Xxx xxxxx xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;3 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx všechny xxxxxxxxx xxxx xxx xx, xxxxx xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;2, jako xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;4
Xxxxxx identifikace xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx faktorů a nejvýznamnějšího x&xxxx;xxxxxx rizikových faktorů
1. Po xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx transakce x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx, že xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx více xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, identifikují instituce xxxxxxxx xxxxxxxx faktory x&xxxx;xx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx 2, 3 a 4, podle xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx následující xxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxx faktory xxxxxxxxx, které xxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;1, považují xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx rizikovým faktorům xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 280x až 280x xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxx zahájení xxxxxxxxx a poté xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx následující xxxxx:
|
x) |
x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;325x nařízení (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx identifikovaný x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xx základě xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s písmenem x) xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx v souladu xx xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;6 xxxxxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx dle písmene x) x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxx kategorii xxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;1 nařízení kapitálový xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;8 xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxxx kapitálové požadavky x&xxxx;xxxxxxx riziku pro xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx pod xxxxxxxx x) x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx po xxxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx x1 xx xxxxxxxx absolutní xxxxxxx, x2 xx xxxxx xxxxxxxx hodnota x&xxxx;xxx xxxx; |
|
x) |
x&xxxx;xxxxx xxxxxxx xx , xxxxx xx vypočítaná a zařazená x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x), x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxx, zda xx splněna následující xxxxxxxx: 
xxx:
|
|
f) |
za xxxxxxxx xxxxxxxx:
|
|
g) |
u každé xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, které x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx f) xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx, xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx splňuje následující xxxxxxxx: 
xxx:
|
|
h) |
kromě významných xxxxxxxxxx xxxxxxx identifikovaných x&xxxx;xxxxxxx s písmenem x) xxxxxxxx xx významné xxxxxxxx faktory xxxx xx faktory, které xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxx xxx xx xxxxxxx podmínka stanovená xxx xxxxxxxx g); |
|
i) |
pro xxxxxx xxxxxxxxx rizika xxxxxxxx pod písmeny x) x&xxxx;x) považují xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx kategorie xxx xxxxxx, který xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx x). |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxx podmínky xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;94 xxxx.&xxxx;1 nařízení (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;1 uvedeného xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx rizikový faktor xxx, že xxx xxxxxxxx transakce a poté xxxxxxx xxxxxxxxxx provedou xxxxxxxxxxx kroky:
|
a) |
pro každý xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxx jsou xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 280a xx 280x nařízení (XX) x.&xxxx;575/2013. Pokud xxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx než xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1, pro xxxxxxxxx písmene x) xxxxxxxxx xxxxxxxxx rizikový xxxxxx v té xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx rizika x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx.&xxxx;3 písm. x) xx x), xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxxx x) tohoto odstavce; |
|
c) |
jako xxxxxxxxxxxxxx rizikové xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxxx xx významné xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxx v písmenu x). |
XXXXXXXX 2
Xxxxxx, který xx xxxxx xxxxxx xxx výpočet dohledové xxxxx xxxxxxx a prodejních xxxx xxxxxxxxxxx ke xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, x&xxxx;xxxxxxxxxxx volatilita, xxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxx, a způsob xxxxxx xxxx, xxx xx transakce xxxxxxx xxxx krátkou xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktoru xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dané xxxxxxxxx xxxxxx
Xxxxxx&xxxx;5
Xxxxxx xxx výpočet xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx přiřazených xx kategorii úrokového xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xx pro xxxxx xxxxxx vhodná
1. Instituce xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx deltu (δ) kompatibilní s tržními xxxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxx být úrokové xxxx negativní, xxx xxxxx a prodejní xxxx xxxxxxxxx ke xxxxxxxxx xxxxxxxxx rizika xxxxx:
xxx:
|
|
|
|
|
X(x) = xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx normálního xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx odráží pravděpodobnost, xx xxxxxxx xxxxxxxx xx střední xxxxxxxx 0 x&xxxx;xxxxxxxxx 1 xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx „x“; |
|
X = xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx; |
|
X = xxxxxxxxxx cena xxxx; |
|
X = xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx pomocí xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx dní; |
|
λ = posun xxxxxxxxx xxxxxxx X x&xxxx;X&xxxx;xx xxxxxxxx spektra, stanovený x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx 2; |
|
σ = regulatorní xxxxxxxxxx xxxx určená x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx 3. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxxxxxxx xxxxxxxxx posun (λ) xxx xxxxxx kupní x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxx:
λx =xxx(xxxxxxx xxxxxxx - xxx(Xx ,Kj ),0)
xxx:
|
Xx = spotová xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxx x; |
|
Xx = xxxxxxxxxx cena xxxx x; |
|
Xxxxxxx xxxxxxx = 0.10% |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx odstavce 1 xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xx základě xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx opce x&xxxx;xxxxxxx s následující xxxxxxxx:
Xxxxxxx
|
Xxxxxxxxx xxxxxx |
Xxxxxxxxxx xxxxxxx |
Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx |
|
Xxxxxxx xxxxx |
Xxxxxxx |
50&xxxx;% |
Xxxxxx&xxxx;6
Xxxxxxx xxxxxx xxxx, xxx xx transakce xxxxxxx xxxx krátkou xxxxxx v primárním xxxxxxxxx xxxxxxx nebo x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx faktoru dané xxxxxxxxx xxxxxx
Xxxxxxxxx xxxx, xxx xx transakce xxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxx v primárním rizikovém xxxxxxx xxxx v nejvýznamnějším xxxxxxxxx faktoru xxxx xxxxxxxxx rizika tím, xx xxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx metod:
|
a) |
v souladu x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;325x xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx rizikových xxxxxxx citlivosti na xxxxxx xxxxx, x&xxxx;xxxxx xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx riziko delta xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx transakci xxxx dlouhou pozici x&xxxx;xxxxxxxxx faktoru, xxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx negativní, identifikují xx jako krátkou xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxxx struktury xxxxxxxxx toků xxxxxxxxx xx daném xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx zajišťovací xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx krátkou pozici. |
Xxxxxx&xxxx;7
Xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx v platnost xxxxxxxx xxxx xx vyhlášení x&xxxx;Xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx.
Xxxx nařízení xx xxxxxxx v celém rozsahu x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
X&xxxx;Xxxxxxx xxx 1.&xxxx;xxxxxx 2021.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx XXX XXX XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx. věst. L 176, 27.6.2013, x.&xxxx;1.
(2)&xxxx;&xxxx;„Xxxxxxxxxx asked xxxxxxxxx xx the Xxxxx XXX xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx for measuring xxxxxxxxxxxx xxxxxx risk xxxxxxxxx“ (Xxxxx kladené xxxxxx týkající se xxxxxxxxxxxxxxxxx přístupu Xxxxx XXX x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx), 22.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2018.
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) č. 1093/2010 xx dne 24. listopadu 2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx orgánu xxxxxxx (Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx), x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx x.&xxxx;716/2009/XX x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxxx 2009/78/XX (Xx. xxxx. L 331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).