NAŘÍZENÍ XXXXXX X&xxxx;XXXXXXXXX XXXXXXXXX (XX) 2021/931
xx xxx 1.&xxxx;xxxxxx 2021,
xxxxxx xx xxxxxxxx nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxxx xxx o regulační xxxxxxxxx xxxxx, které xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxx xxxx než xxxxxx xxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx xxx účely xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;5, vzorec xxx xxxxxxx dohledové xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xx kategorii xxxxxxxxx rizika a způsob xxxxxx toho, xxx xx transakce dlouhou xxxx xxxxxxx pozicí x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxx xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 xxxx. x) a b) xx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx protistrany
(Text x&xxxx;xxxxxxxx xxx EHP)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem xx Xxxxxxx o fungování Xxxxxxxx unie,
s ohledem xx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) č. 575/2013 xx xxx 26.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2013 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx požadavcích na xxxxxxx instituce x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx nařízení (XX) x.&xxxx;648/2012&xxxx;(1), a zejména xx čl. 277 xxxx.&xxxx;5 xxxxx xxxxxxxxxxx a čl. 279a xxxx.&xxxx;3 xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nařízení,
vzhledem x&xxxx;xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Xxxxxxxxx by xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx faktory xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx, xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, na nichž xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx transakce. Aby xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx by xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx rizikové xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx třetí xxxxx XX xxxxxxxx 1x xxxxxx 3 xxxxxxxx (XX) č. 575/2013. |
|
(2) |
Způsob xxxxxxxxxxxx derivátových xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx významným xxxxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxx přiřazení xxxxxx xxxxxxxxxxxx transakcí k příslušné xxxxxxxxx xxxxxx xx xxx být xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx případy, xxx je xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx z povahy x&xxxx;xxxxxxxxx xxxx této xxxxxxxxx. |
|
(3) |
Xxxxx xxxxxxxxx sazeb x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx používají xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx z financování xxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx. Xxxxxx xxxx xxxxxx transakce xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, mohou xxxxxxx i na xxxxxxx xxxxxxxxxx faktorech, jako xxxx faktory xxxxxxxxx xxxxxx. Zkušenosti xx xxxx xxxx xxxxxxx, xx účinek xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx pro xxxx konkrétní typy xxxxxxxxx xxxxx není xxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx jako xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx jedním xxxxxxxxx rizikovým faktorem xx xxxx xxxx xxxxxx, xx transakce xxxxx xx xxxx xxxxxxx. |
|
(4) |
Xxx ohledu na xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx toky xxxxxxxxxx transakce xx xxxxxxx sazby xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx (xxxx xxx „xxxxxxxxx xxxxx“) xxxxxx xxx považovány xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxx, xxx instituce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx sazbu xx xxxxxxx identifikace xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx významným xxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx, protože xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xx tento xxxxxxxx xxxxxx má obvykle xxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx rizikové xxxxxxx, xx xxxxx xxxx odvozeny xxxxxx xxxxxxx xxxx. |
|
(5) |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxx xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx zohlednit citlivosti x&xxxx;xxxxxxxxxx podkladu xxxxxxxxx, xxx x&xxxx;xxxxx kategorii xxxxxx identifikovaly xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx a z nich x&xxxx;xxxxx kategorii rizika xxx xxxxxxxxxxxxxx. |
|
(6) |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx mají xxxx xxx xxxxx rizikový xxxxxx, přičemž xxxx xxxxxxxx xxxxxxx patří xx xxxxxxx kategorií xxxxxx, xxxxxx být xxxxx xxxxxxx, které x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx, x&xxxx;xx xxx xx zohlednění xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxx případech xx xxxxxxxxx měly x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx považovat xxxxxxx xxxxxxxx faktory xxxxxxxxx xx významné x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx transakci xx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx rizikovým faktorům xxxxxxxxxx, na xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. |
|
(7) |
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxx uplatněna xxx xxx zahájení xxxxxxxxx – pokud xxxx xxxx derivátové xxxxxxxxx při zahájení xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx –, xxxxxxx xxxxx jediný xxxxxxxx xxxxxx xx základní xxxxxxxxxxxxxxxx daných xxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxx se xxxxxxxxx, xx xx xxxxx. Xxxxx byly derivátové xxxxxxxxx xxx zahájení xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx než xxxxxx xxxxxxxxx faktorem, xxx xx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a nejvýznamnějších xxxxxxxxxx xxxxxxx prováděn xxxxxxxxxx, xxx jakékoliv xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxx xxx náležitě xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx. |
|
(8) |
Xxxxxxxxxx xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 xxxx. x) xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxx, aby byl xxxxxx, xxxxx xx xxxxx použít xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx podmínkami, xx xxxxx mohou xxx xxxxxxx míry xxxxxxxxx, xxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx přiřazené xx kategorii úrokového xxxxxx, specifikován v souladu x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx 22. března 2018 xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx (XXXX)&xxxx;(2) dokument „Xxxxx xxxxxxx xxxxxx týkající xx standardizovaného xxxxxxxx Xxxxx III k měření xxxxxxx xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxx“, ve kterém xxxxxxxxxx, že dohledová xxxxx xxx xxxxxxx xxxx v případě prostředí xx xxxxxxxx úrokovou xxxxxx xx xxxx xxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx xx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx a na xxxxxxxxxx cenu opce xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx (λ), xxx xxxx xxxxxxxxx, xx spotová xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx a realizační xxxx xxxx jsou xxxxxxxxx. |
|
(9) |
Xxx xxxx spotová xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx, měl by xxx xxxxx λ xxxxxxxxxx xxxxx, aby xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx se xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, xxx xxxxxxx dostatečně xxxx, aby zbytečně xxxxxxxxxxxx výsledek výpočtu xxxxxxxxx xxxxx. |
|
(10) |
Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, by xxxx xxx stanovena x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx úrokového xxxxxx. X&xxxx;xxxxx xxxxxx xx xx vhodnou pro xxxxxxx podle xxxxx Xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx opce x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx v mezinárodních xxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(11) |
Xxx xxxxxxxxx xxxxx určit, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, ve významném xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx faktoru xxxx kategorie rizika, xxxx xx být xxxxxxxxx, které xxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxxx xx instituce pro xxxx xxxxxx měly xxxxxx. Xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, mělo xx xxx být xxxxxxxx xxxxxxxx stejné xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx k identifikaci xxxxxxxxxx rizikových xxxxxxx. |
|
(12) |
Xxxx xxxxxxxx vychází x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, xxxxx Xxxxxx předložil Xxxxxxxx xxxxx pro xxxxxxxxxxxx. |
|
(13) |
Xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx uskutečnil otevřené xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx skupinu xxxxxxxx působících x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx podle xxxxxx&xxxx;37 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010&xxxx;(3), |
XXXXXXX XXXX XXXXXXXX:
XXXXXXXX 1
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx transakcí x&xxxx;xxxxx xxxxxx významným rizikovým xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx jedním rizikovým xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx identifikace xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx faktorů
Xxxxxx&xxxx;1
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx rizikových xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx jedním významným xxxxxxxxx xxxxxxxx a transakcí x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx instituce xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx rizikové xxxxxxx xxxxxxxxx xxx, xx xxxxxxx rizikové faktory, xx xxxxx závisí xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx, x&xxxx;xx s ohledem xxxxxxx xx rizikové xxxxxxx uvedené x&xxxx;xxxxxxxx 325x xx 325x xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013. Xxxxxxxx faktory identifikované xxxxxxxxxxx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxx transakce.
2. Instituce nebudou xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx považovat xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx použité x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;2
Xxxxxx identifikace xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem
1. Po identifikaci xxxxx rizikových faktorů xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxxxxxxx xxx zahájení xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, x&xxxx;xx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx:
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxx do xxxxx z kategorií xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;277 odst. 1 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx významný xxxxxxxx xxxxxx transakce; |
|
b) |
pokud peněžní xxxx transakce xxxxxx xx xxxx než xxxxxx rizikovém xxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx jeden xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx v souladu xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;4 xxxx.&xxxx;3, xxxx xx způsobem xxxxxxxxxx v čl. 4 xxxx.&xxxx;4, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx významný xxxxxxxx xxxxxx transakce. |
2. Odchylně xx xxxxxxxx 1 xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx úrokových xxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx v bodě 2 xxxx. x) přílohy XX xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxxxxx faktor xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx rizikový xxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;3
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem
Pro xxxxx xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;3 xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx jiné xxx xx, které jsou xxxxxxx v článku 2, xxxx xxxxxxxxx s více xxx xxxxxx xxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;4
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx faktorů x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx, xx xxxxxxx xxxx transakce xxxxxx xx xxxx xxx xxxxxx rizikovém xxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx rizikové faktory x&xxxx;xx nejvýznamnější x&xxxx;xxxx xxxxxxxx jedné z metod xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx 2, 3 x&xxxx;4, xxxxx xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx při xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxx faktory xxxxxxxxx, xxxxx byly xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx v článku 1, xxxxxxxx xx významné xxxxxxxx xxxxxxx; |
|
x) |
xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx xxxxxxxxx za xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx faktor xxxx xxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx navýšení xxx xxxxxxxxx rizika z navýšení, xxxxx jsou xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 280x xx 280x xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx alespoň xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
x&xxxx;xxxxxxx s článkem 325r xxxxxxxx (XX) č. 575/2013 vypočítají xxxxxxxxxx na xxxxxx xxxxx pro xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s článkem 1 xxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xx základě citlivostí xxxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxxx x) xxxxxxxxxx vážené xxxxxxxxxx v souladu se xxxxxxx stanoveným x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;6 xxxxxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx písmene x) x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx vypočítají xxx xxxxxx kategorii xxxxxx xxxxxxxx v čl. 277 xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxx kapitálový xxxxxxxxx k tržnímu xxxxxx xxx xxxxxxxxx rizikovou xxxxx, x&xxxx;xx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;8 xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx požadavky x&xxxx;xxxxxxx riziku pro xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx pod xxxxxxxx x) x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxx po xxxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx posloupnost xxxxxxx, xxx položka x1 xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, x2 xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxx xxxx; |
|
x) |
x&xxxx;xxxxx položky xx , která xx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s písmenem x), x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxx xx splněna xxxxxxxxxxx xxxxxxxx: 
xxx:
|
|
f) |
za významné xxxxxxxx:
|
|
g) |
u každé xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx f) xxxxxx xxxxxxxx, xxxxx, xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx ai xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx: 
xxx:
|
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx faktorů xxxxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx f) xxxxxxxx za xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx také xx faktory, které xxxxxxxxxx kategoriím xxxxxx, xxx xxx xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx písmenem g); |
|
i) |
pro xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx pod písmeny x) x&xxxx;x) xxxxxxxx xx nejvýznamnější xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx nejvyšší xxxxxxxxx xxxxxxx vážených xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx písmenem x). |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx, které xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;94 xxxx.&xxxx;1 nařízení (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxx xxxx osvobozeny xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xx.&xxxx;325x odst. 1 uvedeného xxxxxxxx, mohou identifikovat xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx, xx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx a poté xxxxxxx xxxxxxxxxx provedou xxxxxxxxxxx kroky:
|
a) |
pro xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx kategorii xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 280x xx 280x xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013. Xxxxx xxx xx xxxxx xxxxxxxxx rizika přiřazen xxxx xxx xxxxx xxxxxxxx faktor identifikovaný x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1, pro xxxxxxxxx xxxxxxx x) xxxxxxxxx instituce rizikový xxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx odpovídá xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxx xxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx v odst. 3 písm. x) xx h), xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx jsou xxxxxxxx xx navýšeních xxx kategorii rizika xxxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxxx x) tohoto xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx ty xxxxxxxx xxxxxxxx faktory, xxxxx xxxx identifikovány x&xxxx;xxxxx xxxxxx uvedené x&xxxx;xxxxxxx x). |
XXXXXXXX 2
Xxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx přiřazených xx xxxxxxxxx úrokového rizika, x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xx xxx xxxxx xxxxxx xxxxxx, x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxxx, xxx xx xxxxxxxxx dlouhou xxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx rizikovém xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx rizikovém xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx
Článek 5
Vzorec xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx kupních x&xxxx;xxxxxxxxxx opcí xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx úrokového xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xx xxx xxxxx vzorec xxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx (δ) kompatibilní s tržními xxxxxxxxxx, za xxxxx xxxxx být xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxx a prodejní opce xxxxxxxxx ke xxxxxxxxx xxxxxxxxx rizika xxxxx:
xxx:
|
|
|
|
|
X(x) = kumulativní xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx veličiny, xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx, xx náhodná xxxxxxxx xx xxxxxxx hodnotou 0 a rozptylem 1 xxxxxx hodnoty xxxxx xxxx xxxxx „x“; |
|
P = spotová xxxx xxxxxxxxxx cena xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx; |
|
X = xxxxxxxxxx xxxx xxxx; |
|
X = xxxxx skončení xxxxxxxxx opce xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx obchodních dní; |
|
λ = posun přiměřený xxxxxxx X x&xxxx;X&xxxx;xx xxxxxxxx spektra, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx 2; |
|
σ = regulatorní xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx 3. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxxxxxxx xxxxxxxxx posun (λ) xxx každou xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxx:
λx =xxx(xxxxxxx xxxxxxx - xxx(Xx ,Xx ),0)
kde:
|
Pj = xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx cena xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x; |
|
Xx = xxxxxxxxxx xxxx xxxx x; |
|
Xxxxxxx xxxxxxx = 0.10% |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx účely xxxxxxxx 1 xxxx instituce xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx kategorie xxxxxx transakce x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx tabulkou:
Tabulka
|
Kategorie xxxxxx |
Xxxxxxxxxx xxxxxxx |
Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx |
|
Xxxxxxx xxxxx |
Xxxxxxx |
50&xxxx;% |
Článek 6
Způsoby xxxxxx xxxx, xxx xx transakce xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx faktoru dané xxxxxxxxx xxxxxx
Xxxxxxxxx xxxx, xxx je transakce xxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxx v primárním xxxxxxxxx xxxxxxx nebo x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx rizika xxx, xx použijí některou x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx metod:
|
a) |
v souladu x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;325x xxxxxxxx (EU) č. 575/2013 xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxx, x&xxxx;xxxxx xx odpovídající citlivost xx riziko delta xxxxxxxxx, identifikují xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx, nebo xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxx xxxxx negativní, xxxxxxxxxxxx xx jako krátkou xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxxx struktury xxxxxxxxx xxxx transakcí xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx tento rizikový xxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxx xxxxxx posouzení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx dlouhou xxxx xxxxxxx xxxxxx. |
Xxxxxx&xxxx;7
Xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx
Xxxx nařízení xxxxxxxx v platnost xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxx x&xxxx;Xxxxxxx věstníku Xxxxxxxx xxxx.
Xxxx nařízení je xxxxxxx v celém rozsahu x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx ve xxxxx členských státech.
V Bruselu xxx 1.&xxxx;xxxxxx 2021.
Za Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx VON XXX XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx. xxxx. X&xxxx;176, 27.6.2013, x.&xxxx;1.
(2)&xxxx;&xxxx;„Xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx the Xxxxx XXX xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx measuring xxxxxxxxxxxx credit xxxx xxxxxxxxx“ (Xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Basel XXX x&xxxx;xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx rizika protistrany), 22.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2018.
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010 xx xxx 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx (Xxxxxxxxxx orgánu xxx xxxxxxxxxxxx), x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx x.&xxxx;716/2009/XX x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxxx 2009/78/XX (Xx. xxxx. L 331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).