XXXXXXXX XXXXXX X&xxxx;XXXXXXXXX XXXXXXXXX (XX) 2021/931
xx xxx 1.&xxxx;xxxxxx 2021,
xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, xxxxx xxx o regulační xxxxxxxxx xxxxx, které xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx derivátových xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx nebo xxxx xxx jedním xxxxxxxxx rizikovým xxxxxxxx xxx xxxxx čl. 277 xxxx.&xxxx;5, vzorec xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxxx, xxx xx transakce dlouhou xxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx rizikovém xxxxxxx v dané xxxxxxxxx xxxxxx xxx účely xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 písm. x) x&xxxx;x) xx xxxxxxxxxxxxxxxx přístupu k úvěrovému xxxxxx xxxxxxxxxxx
(Xxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxx EHP)
EVROPSKÁ XXXXXX,
x&xxxx;xxxxxxx xx Xxxxxxx o fungování Xxxxxxxx xxxx,
x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) č. 575/2013 xx xxx 26.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2013 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx požadavcích xx xxxxxxx xxxxxxxxx a investiční xxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxx nařízení (XX) x.&xxxx;648/2012&xxxx;(1), x&xxxx;xxxxxxx xx čl. 277 xxxx.&xxxx;5 xxxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Xxxxxxxxx by měly xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx tím, xx xxxx rizikové xxxxxxx, na xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx. Xxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx harmonizovaný xxxxxxx, xxxx xx přinejmenším xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx v části xxxxx xxxxx IV kapitole 1x xxxxxx 3 xxxxxxxx (EU) č. 575/2013. |
|
(2) |
Způsob xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxx přiřazení xxxxxx xxxxxxxxxxxx transakcí k příslušné xxxxxxxxx xxxxxx by xxx xxx jednoduchý xxx xxxxxxx xxxxxxx, xxx xx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx derivátové xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx z povahy x&xxxx;xxxxxxxxx xxxx této xxxxxxxxx. |
|
(3) |
Xxxxx xxxxxxxxx sazeb x&xxxx;xxxxxxx měnách xxxxxxxxx xxxxxxxxx k zajištění xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx z financování xxxx investic x&xxxx;xxxxxx xxxxxx. Ačkoli jsou xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxx i na dalších xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxx faktory úrokového xxxxxx. Zkušenosti na xxxx xxxx xxxxxxx, xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxx konkrétní xxxx xxxxxxxxx xxxxx není xxxxxxxx. X&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx derivátových xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxx xxxxxx, xx transakce xxxxx xx této xxxxxxx. |
|
(4) |
Xxx xxxxxx xx xxxxxx a peněžní xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx (xxxx xxx „xxxxxxxxx sazba“) xxxxxx xxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxx, xxx instituce xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx identifikace xxxxxxxxxxxx transakcí x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx ukazují, xx tento xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxx vliv xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx rizikové xxxxxxx, xx nichž xxxx odvozeny jejich xxxxxxx xxxx. |
|
(5) |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx mají xxxx xxx jeden xxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx v každé kategorii xxxxxx identifikovaly významné xxxxxxxx xxxxxxx a z nich x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx rizika xxx xxxxxxxxxxxxxx. |
|
(6) |
X&xxxx;xxxxxxxxxxxx transakcí, xxxxx xxxx více xxx jeden rizikový xxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, nemusí být xxxxx xxxxxxx, které x&xxxx;xxxxxxxxxx faktorů jsou xxxxxxxx, x&xxxx;xx xxx xx zohlednění xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx transakce. X&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxxx by xxxxxxxxx měly x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx všechny xxxxxxxx faktory xxxxxxxxx xx xxxxxxxx a přiřadit xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ke xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxxxx faktorům xxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx rizikového faktoru x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx rizika. |
|
(7) |
Metoda xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx transakcí x&xxxx;xxxxx xxxxxx významným xxxxxxxxx xxxxxxxx by xxxx být uplatněna xxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx – xxxxx xxxx tyto xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxx –, xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx daných xxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxx xx neočekává, xx xx změní. Xxxxx xxxx derivátové xxxxxxxxx xxx zahájení xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx jedním xxxxxxxxx xxxxxxxx, měl xx být proces xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx prováděn xxxxxxxxxx, xxx jakékoliv xxxxx v transakcích xxxxx xxx náležitě zohledněny x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx rizika. |
|
(8) |
Ustanovení xx.&xxxx;279x xxxx.&xxxx;3 písm. x) xxxxxxxx (EU) č. 575/2013 xxxxxxxx, aby xxx xxxxxx, xxxxx je xxxxx použít xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx podmínkami, xx xxxxx xxxxx xxx úrokové xxxx xxxxxxxxx, pro kupní x&xxxx;xxxxxxxx opce přiřazené xx kategorii xxxxxxxxx xxxxxx, specifikován x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx v oblasti xxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Dne 22. března 2018 xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxx xxx bankovní xxxxxx (XXXX)&xxxx;(2) xxxxxxxx „Xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxx přístupu Xxxxx III k měření xxxxxxx úvěrového rizika xxxxxxxxxxx“, xx xxxxxx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxx xx zápornou xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxx určena podle xxxxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx xx na xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx sazbu x&xxxx;xx xxxxxxxxxx cenu xxxx xxxxxxx ve xxxxxx xxxxxxxx posun xxxxxx (λ), xxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx úroková xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx cena xxxx jsou pozitivní. |
|
(9) |
Aby xxxx spotová xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx sazba x&xxxx;xxxxxxxxxx cena opce xxxxxxxxx, xxx xx xxx xxxxx λ xxxxxxxxxx xxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx se xxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;279x odst. 1 xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxx zbytečně xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx. |
|
(10) |
Xxxxxxxxxxx volatilita, xxxxx je xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx pro xxxxxxx xxxxxxxxx delty, by xxxx xxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx delty xxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. X&xxxx;xxxxx xxxxxx xx xx xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx práva Xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx volatility xxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx úrokového xxxxxx xxxxxxxxx v mezinárodních xxxxxxx xxxxxxxxx Basilejským xxxxxxx. |
|
(11) |
Xxx xxxxxxxxx mohly xxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx rizikovém xxxxxxx, ve xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktoru xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx faktoru xxxx xxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xx xxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxx měly xxxxxx. Xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx zatížení xxxxxxxxx, xxxx by xxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx informace, xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx rizikových xxxxxxx. |
|
(12) |
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxx z návrhů xxxxxxxxxxx technických xxxxx, xxxxx Xxxxxx xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxxx pro xxxxxxxxxxxx. |
|
(13) |
Xxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxxx uskutečnil xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx o návrzích xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx náklady x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx v bankovnictví xxxxxxxx podle xxxxxx&xxxx;37 xxxxxxxx (XX) č. 1093/2010 (3), |
PŘIJALA XXXX XXXXXXXX:
XXXXXXXX 1
Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx s pouze xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx rizikovým xxxxxxxx a způsob xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx
Xxxxxx&xxxx;1
Xxxxxx identifikace xxxxxxxxxx xxxxxxx derivátové xxxxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem x&xxxx;xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx než xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx tím, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xx nichž závisí xxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx, x&xxxx;xx s ohledem xxxxxxx xx rizikové xxxxxxx xxxxxxx v článcích 325x xx 325x xxxxxxxx (XX) č. 575/2013. Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx toků xxxxxxxxx.
Článek 2
Způsob xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem
1. Po xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxxxxxxx při zahájení xxxxx xxxxxxxxx identifikují xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorem, x&xxxx;xx následujícím způsobem:
|
a) |
pokud xxxxxxx toky xxxxxxxxx xxxxxx výlučně na xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx spadá do xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx v čl. 277 odst. 1 xxxxxxxx (XX) č. 575/2013, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx významný xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx závisí xx více než xxxxxx xxxxxxxxx faktoru x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx identifikovaly xxxxx xxxxx rizikový xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx významný x&xxxx;xxxxxxx xxx xx způsobem xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;4 xxxx.&xxxx;3, xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;4 xxxx.&xxxx;4, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx jako xxxxxx xxxxxxxx rizikový xxxxxx transakce. |
2. Odchylně xx xxxxxxxx 1 xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxx xxxxx v různých xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx 2 xxxx. x) xxxxxxx XX xxxxxxxx (EU) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx rizikový xxxxxx xxxxxxxxx.
Článek 3
Způsob xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx jedním xxxxxxxxx rizikovým faktorem
Pro xxxxx čl. 277 xxxx.&xxxx;3 xxxxxxxx (XX) č. 575/2013 xxxxxxxxxxxx instituce xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxx xx, xxxxx jsou xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;2, xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx.
Xxxxxx&xxxx;4
Xxxxxx identifikace významných xxxxxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 a v případě, xx xxxxxxx toky transakce xxxxxx xx více xxx jednom xxxxxxxxx xxxxxxx, identifikují instituce xxxxxxxx rizikové xxxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxxxxxxxxx z nich xxxxxxxx jedné x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxxx v odstavcích 2, 3 x&xxxx;4, podle xxxxxxx.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxx zahájení xxxxxxxxx xxxxxxxx následující xxxxx:
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s postupem xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxx;1, považují xx xxxxxxxx rizikové xxxxxxx; |
|
x) |
xxx xxxxxx kategorii xxxxxx xxxxxxxxxxxx těmto xxxxxxxxx xxxxxxxxx faktorům xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx faktor určí xxx, xxxxx odpovídá xxxxxxxxxx navýšení pro xxxxxxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx, xxxxx xxxx uvedena x&xxxx;xxxxxxxx 280x xx 280x xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013. |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx při zahájení xxxxxxxxx a poté xxxxxxx xxxxxxxxxx provedou xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
x&xxxx;xxxxxxx s článkem 325r nařízení (XX) č. 575/2013 xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxx xxxxx pro xxxxx xxxxxxxx faktor identifikovaný x&xxxx;xxxxxxx s článkem 1 tohoto xxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxxx x) xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxxxx stanoveným x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;6 xxxxxxxxx nařízení; |
|
c) |
na xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx x) u rizikových xxxxxxx xxxxxxxxxx do xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx uvedenou x&xxxx;xx.&xxxx;277 xxxx.&xxxx;1 nařízení xxxxxxxxxx xxxxxxxxx k tržnímu xxxxxx xxx konkrétní xxxxxxxxx xxxxx, x&xxxx;xx v souladu xx vzorcem xxxxxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;8 nařízení; |
|
d) |
seřadí xxxxxxx xxxxxxxxxx požadavky x&xxxx;xxxxxxx riziku xxx xxxxxxxxx rizikovou xxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx x) x&xxxx;xxxxxxxxx hodnotě xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxx klesající xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx x1 je xxxxxxxx xxxxxxxxx hodnota, x2 je xxxxx největší xxxxxxx x&xxxx;xxx xxxx; |
|
x) |
x&xxxx;xxxxx položky xx , xxxxx xx vypočítaná x&xxxx;xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s písmenem x), x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx z jejich xxxxxxxx xxxxx, zda xx xxxxxxx následující xxxxxxxx: 
xxx:
|
|
f) |
za xxxxxxxx xxxxxxxx:
|
|
g) |
u každé kategorie xxxxxx odpovídající rizikovým xxxxxxxx, xxxxx v souladu x&xxxx;xxxxxxxx f) xxxxxx xxxxxxxx, ověří, xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx: 
xxx:
|
|
x) |
xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx identifikovaných x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx f) xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxxx, které xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx rizika, xxx xxx xx xxxxxxx podmínka stanovená xxx xxxxxxxx x); |
|
x) |
xxx xxxxxx kategorii rizika xxxxxxxx pod písmeny x) a h) xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx kategorie xxx xxxxxx, který xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx x). |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx, xxxxx buď xxxxxxx xxxxxxxx stanovené x&xxxx;xx.&xxxx;94 odst. 1 xxxxxxxx (XX) č. 575/2013, xxxx xxxx osvobozeny xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xx.&xxxx;325x xxxx.&xxxx;1 xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx, xx při xxxxxxxx transakce x&xxxx;xxxx xxxxxxx čtvrtletně provedou xxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
xxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1 xxxxxxxxxx xxxxxxxx pro kategorii xxxxxx, xxx xxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx 280a xx 280x xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013. Xxxxx xxx xx jedné xxxxxxxxx xxxxxx přiřazen xxxx xxx jeden xxxxxxxx xxxxxx identifikovaný x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;1, xxx xxxxxxxxx xxxxxxx b) xxxxxxxxx xxxxxxxxx rizikový xxxxxx v té xxxxxxxxx xxxxxx, která xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx v dané xxxxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxx.&xxxx;3 xxxx. x) xx x), xxxxxxx položky xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx krocích jsou xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx x) tohoto xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxx xxxxxxxxxxxxxx rizikové faktory x&xxxx;xxxxxxxxxxx kategoriích xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx v rámci xxxxxx xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx x). |
XXXXXXXX 2
Xxxxxx, který xx xxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx kupních x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx rizika, x&xxxx;xxxxxxxxxxx volatilita, xxxxx xx xxx tento xxxxxx vhodná, x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xxxx, xxx xx transakce xxxxxxx xxxx xxxxxxx pozicí x&xxxx;xxxxxxxxx rizikovém xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx rizikovém xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx
Článek 5
Vzorec xxx výpočet xxxxxxxxx delty xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxx přiřazených xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx a regulatorní xxxxxxxxxx, xxxxx xx pro xxxxx xxxxxx vhodná
1. Instituce xxxxxxxxxx dohledovou xxxxx (δ) kompatibilní x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx, xx nichž xxxxx xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx kategorii xxxxxxxxx xxxxxx takto:
kde:
|
|
|
|
|
N(x) = xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx normovaného xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx odráží xxxxxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx 0 a rozptylem 1 xxxxxx hodnoty xxxxx xxxx xxxxx „x“; |
|
X = xxxxxxx nebo xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx opce; |
|
K = xxxxxxxxxx xxxx xxxx; |
|
X = datum xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx příslušné xxxxxxxx obchodních dní; |
|
λ = posun xxxxxxxxx xxxxxxx X a K do xxxxxxxx spektra, xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx s odstavcem 2; |
|
σ = xxxxxxxxxxx volatilita xxxx určená x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx 3. |
2. Pro účely xxxxxxxx 1 xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx (λ) xxx xxxxxx xxxxx x&xxxx;xxxxxxxx opci xxxxx:
λx =xxx(xxxxxxx xxxxxxx - xxx(Xx ,Xx ),0)
xxx:
|
Xx = xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx nástroje xxxx x; |
|
Xx = xxxxxxxxxx cena xxxx x; |
|
Xxxxxxx hodnota = 0.10% |
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx xxxxx xxxxxxxx 1 určí xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx volatilitu opce xx základě xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx opce x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx tabulkou:
Tabulka
|
Kategorie xxxxxx |
Xxxxxxxxxx nástroj |
Regulatorní xxxxxxxxxx |
|
Xxxxxxx xxxxx |
Xxxxxxx |
50&xxxx;% |
Xxxxxx&xxxx;6
Xxxxxxx xxxxxx xxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx krátkou xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx faktoru xxxx xxxxxxxxx rizika
Instituce určí, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxx v primárním rizikovém xxxxxxx nebo x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx, xx použijí xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
x&xxxx;xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxx;325x xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;575/2013 xxxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxx delta, x&xxxx;xxxxx xx odpovídající citlivost xx xxxxxx delta xxxxxxxxx, identifikují xxxxxxxxx xxxx dlouhou pozici x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx xx příslušná xxxxxxxxx na riziko xxxxx xxxxxxxxx, identifikují xx jako xxxxxxx xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx toků transakcí xx xxxxx rizikovém xxxxxxx nebo zajišťovací xxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xx xxxxx rizikový xxxxxx x&xxxx;xx xxxxxxx xxxxxx posouzení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx jako dlouhou xxxx xxxxxxx pozici. |
Článek 7
Vstup x&xxxx;xxxxxxxx
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx po xxxxxxxxx x&xxxx;Xxxxxxx věstníku Xxxxxxxx xxxx.
Xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx x&xxxx;xxxxx rozsahu x&xxxx;xxxxx použitelné xx xxxxx členských xxxxxxx.
X&xxxx;Xxxxxxx xxx 1. března 2021.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxxxxx
Xxxxxx XXX DER XXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx. xxxx. X&xxxx;176, 27.6.2013, s. 1.
(2) „Frequently xxxxx xxxxxxxxx on xxx Xxxxx XXX xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx measuring xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx“ (Často xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx Basel XXX k měření expozic xxxxxxxxx rizika xxxxxxxxxxx), 22.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2018.
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;1093/2010 xx xxx 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 x&xxxx;xxxxxxx Evropského xxxxxx xxxxxxx (Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx bankovnictví), x&xxxx;xxxxx xxxxxxxxxx x.&xxxx;716/2009/XX a o zrušení xxxxxxxxxx Xxxxxx 2009/78/XX (Xx. věst. L 331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).