Plné znění - 372/2019 Sb.

Sdělení, jímž se určují emisní podmínky pro Fixní státní dluhopis ČR, 2020 - 2026 II, 1,50 %

372/2019 Sb.

Sdělení Ministerstva financí

INFORMACE

372

XXXXXXX

Xxxxxxxxxxxx financí

ze xxx 18. prosince 2019,

xxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx pro Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2020 - 2026 II, 1,50 %

 

Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx Ministerstva xxxxxxx (xxxx také xxx "xxxxxxxxxxxx") v xxxxxxx x xxxxxxxxxxx §26 xxxxxx x. 190/2004 Xx., x xxxxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, (xxxx jen "xxxxx o xxxxxxxxxxx"). Xxxxxxxxxxxx určuje tyto xxxxxx podmínky, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x povinnosti xxxxxxxx x vlastníků dluhopisů, xxxxx x xxxxxxxxx x emisi xxxxxxxxx x náležitosti Fixního xxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2020 - 2026 XX, 1,50 % (dále xxxx xxx "dluhopis", případně "xxxxxxxxx").

1. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx:

Xxxxxxx: Xxxxx xxxxxxxxx - Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx: Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2020 - 2026 XX, 1,50 %

Xxxxxxxx xxxxx: XX-X ČR, 1,50 %, 26 II

Pořadové xxxxx emise: 119.

Jmenovitá xxxxxxx: 1 Xx (xxxxx: xxxxx xxxxxx xxxxx)

Xxxxxx kurz k xxxx xxxxx: 100 % (xxxxx: sto xxxxxxx) xxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx xxxxxxxxx: xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xx doručitele

Kategorie xxxxxxxxx: xxxxxx xxxxxxxx

Xxxx, x xxx xxxx xxxxxxxxx denominovány: koruna xxxxx (XXX)

Xxxxx xxxxxxx xxxxx pro xxxxxxxxx xxxxx: 23.12.2019

Xxxxx xxxxxxxx xxxxx pro upisování xxxxx: 1.4.2025

Xxxxx xxxxx: 1.4.2020

Xxxxx splatnosti: 1.4.2026

Výnos xxxxxxxxx: určen xxxxxx xxxxxxxx sazbou

Zlomek xxx: XXX/XXX (XXXX)

XXXX: CZ0001005805

2. Xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx ustanovení §25 xxxx. 2 zákona x dluhopisech vydávány xx xxxxxxx jiných xxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx ministerstvo.

3. Xxxxxxxxx xxxx vydávány xxxx xxxxxxxxxxx cenné papíry x x xxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxx §35 odst. 1 xxxx. d) xxxxxx č. 218/2000 Xx., o xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a o xxxxx xxxxxxxxx souvisejících xxxxxx (xxxxxxxxxx xxxxxxxx), xx znění xxxxxxxxxx xxxxxxxx, ministerstvo (dále xxx "xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx").

4. Xxxxxxxxx může xxxxx xxxx nabývat xxxxx xxxxxxx xxxxx (dále xxxx xxx "upisovatel", xxxxxxxx "xxxxxxxxxxx").

5. Ministerstvo xxxxxxx požádat x xxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx trhu xxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx x členském státě Xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx místech xx vyloučeno.

6. Xxxxxxxxx xxxxx xxx x xxxxxxx s ustanovením §7 xxxxxx o xxxxxxxxxxx vydány x xxxxx xxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx emise dluhopisů, xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx jmenovitá xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx činí 100 000 000 000 Xx (xxxxx: xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx).

7. Xxxxx dluhopisů xxxx xxx xxxxxxxx v xxxxx xxxxx pro xxxxxxxxx xxxxx postupně xx částech (x xxxxxxxx).

8. Xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 13 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxxx x České republice xxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxx, které x xxxxxx vybraných činností xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, (xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx", případně "xxxxxxxxxxx"). Xxxxxxxxxxxxx x xxxx počátku xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xx Česká xxxxxxxxxx, x. s. Aktuální xxxxxx xxxxxxxxxxxx, jednotlivých xxxxxxxxxxxxx míst a xxxxxxx organizačního a xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx uveřejní xx internetových stránkách xxxxxxxxxxxx.

9. Xxxxxxxxxxx xxxxxxx x bodě 4 xxxxxx xxxxxxxx podmínek xxxxxxxx xxxxxx o xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emise dluhopisů xxxxxxxx xxxxxxxxxxx dálkový xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx ministerstva x xxxxxxxx za xxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstva také xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (xxxx xxx "žádost x xxxx"). Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx žádosti x xxxx dluhopisy x xxxxx xxxx xxxxxxx 1 000 (slovy: xxxxx xxxxx). Jeden xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx/xxxxxxx x xxxx xxx xxxxx dluhopisů xxxxx z xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 12 x 14 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxx 5 000 000 (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx; xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx o xxxx, xxxxx kusů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx. V xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx x xxxx dluhopisů x xxxxxxxx počtu xxxx xxxxxx než 5 000 000 (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxxx xxxxx xxxxxxxxxx žádost xxxxxxxxxxx tento xxxxxxx xxxxx xxxx odmítnuta x plném rozsahu. Xx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxx dluhopisy xxxxxxxx xx základě xxxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx části xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx umožňují, x xxxxxxxxxxxxxx dluhopisy xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Dluhopisy xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx §1448 a xxxx. xxxxxxxxxx zákoníku. Xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx se rozumí xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx prostřednictvím xxxxx xxxxxxx o xxxx xxxxxxxx jejich emisním xxxxxx (xxxx xxx "xxxx xxxxx dluhopisů"). Xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx cenu xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx do 16.3.2020. Xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx tranší xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx tří xxxxxxxxxx xxx od xxxx xxxxxx xxxxx jednotlivé xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx, neurčí-li xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx období xxxxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx jinak. Okamžikem xxxxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx se xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx účet xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x tímto xxxxxxxxx xx žádost o xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx závaznou x xxxxxxxxxx xx již xxxxxx xxxxxx. X xxxxxxx podání xxxxxxx/xxxxxxx x úpis xxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx. Od xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx. Xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx příslušné xxxxxx xxxxx dluhopisů již xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxx dluhopisů xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx podmínek se xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx všech xxxx části xxxxxxxx xxxxxxxxx jiné emise xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxxxxx připouštějí, do xxxxxxxxx xxxx emise xxxxxxxxx, pokud x xxxx xxxxxxxxxxx vlastník xxxxxxxx xxxxxxxxx emitenta xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx xx v tomto xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxx.

10. Upisovatelé xxxxxxxx xxxxxxx o xxxx xxxxxxx stvrzují, xx xxxx a xxxxxxxxx xxxxxx (xxxxx) xxxxx dluhopisů xxxxxx xxxxxxxxxx vlastníka xxxxxxxxx xx v souladu x xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx těmito xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx žádosti x xxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx, že xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx, xxx uvedli x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx x úpis, jsou xxxxx x xxxxxxxx. Xxxxx xx zejména x xxxxx x xxxxxxxxx týkající xx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx v xxxxxxx x xxxx, xxxx x takové xxxxx a informace, xxxxx upisovatel poskytl xxxxxxxxxxxx xxxx distributorovi x rámci xxxxxxxxxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx uzavírání xxxxxxxxxxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxxx způsobem xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx. X případech xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxx 300 000 (xxxxx: xxx xxx tisíc) xx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx upisovatele xxxxxxx x xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx finančních xxxxxxxxxx, z xxxxx xx cena xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, a xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxx xxxxxx či xxxxxx xxxxxxx upisovatele, jehož xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx k xxxxxx xxxx úpisu dluhopisů. X xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx ve xxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx xxxx povinen uvést xxxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxx ohledně xxxxxx xxxxxxxxxx prostředků určených x xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx zamýšleného xxxxx xxxxx dluhopisů, x xx prostřednictvím předložení x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx prohlášení; pokud xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx.

11. X xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx emise xxxxxxxxx xxx xxxx 30 xxxxxx emisních xxxxxxxx xxxx emitent x xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx vydání xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 12 a 14 xxxxxx emisních podmínek xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx příslušné xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx; xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx u xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx se xxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx tak, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx o xxxx, které u xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxx součtu přesáhnou xxxxxxx počet xxxx 500 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx), xxxxxxx xxxxxxx se xxxx pouze xxxxxxxxx x xxxxx kusů xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx. X xxxxxxx, že xxxxxxxx xxxxxxx vede x xxxxxxxx nejvýše předpokládané xxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxx jednotlivých xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxx ve xxxx 500 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx) xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxx není xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx předpokládané xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xx následně x druhém kole xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxx ohledu xx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxx xxxxxxxxxxxx. Emitent xx xxxx xxxxxxxxx xxxxx zcela odmítnout xxxxxxxxxxx xxxxxx o xxxx v případě, xx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx pochybnosti xxxxxxx pravdivosti xxxxxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx x xxx, xxx xx úpis xxxxxxxxx x xxxxxxx x povahou a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx těmito xxxxxxxx xxxxxxxxxx a xxx xxxx xxxxxxxxx, x xx především x xxxxxxx na xxxxx osob xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx dluhopisy xxx xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dle xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x poskytnutých xxxxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx určených xx použitých x xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x na xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx pochybnosti xxxxxxx x případě, xxx xxxxxxx upisovatel xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxx s xxxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx xxxxxx, že xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxx,xxxxxx x xxxx i xxxxx ve xxxxxx x xxxxxxxx části xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xx x důsledku xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxx úpis xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx než 1 000 (xxxxx: xxxxx tisíc) xxxx xxxxxxxxx, čímž xx xxxxx k porušení xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx úpisu xxxxx xxxxxxx x úpis xxx xxxx xxxxx xxxx 9 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxx x xxxxx rozsahu. Xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx úpisu dluhopisů, xxxxx xxxxxx xxxxxx, xxx xxxx xxx xxxxxxxxxxxx uhrazeny xx xxxxxxxx účet ministerstva xxxx distributora, xxx xxxxxxxxxx odkladu xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, z xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx poukázány xx xxxx ministerstva xxxx xxxxxxxxxxxx, xx xx xxxxxxxx účet xxxxxxx v žádosti x xxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x distributora.

12. Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx emise dluhopisů xx xxxxxxxx x xxxx 13.3.2020, nebo x datu, xxxxx xxxx xxxxxxx, dle xxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx.

13. Vydávání xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx proběhne xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx bodů 16 x 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx s xxxxxxxx posledního xxxxxx xxxxxxxxx, x xx x xxxx reinvestice xxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx reinvestice xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx datu xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx činí 100 % (xxxxx: xxx procent) xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

14. X xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxx dluhopisů dle xxxx 12 a 13 xxxxxx emisních xxxxxxxx xxxx rozhodnout xxxxxxx x xxxxx xxxxx zahájení x xxxxx ukončení xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx další xxxxxx emise xxxxxxxxx. Xxxxxxxx x případných xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Emisní xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxx emitentem x přihlédnutím x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx podmínkám xx finančním xxxx x po zohlednění xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx poměrného xxxxxx x datu xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx.

15. Žádost x xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx dálkový xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx internetových xxxxxxx xxxxxxxxxxxx a za xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx emitentem xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Převoditelnost xxxxxxxxx xx v souladu x §26 odst. 6 xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx, x xx tak, že xxxxxxxxx xxx převést xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx x xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx §1448 a xxxx. xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx a možnost xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx se xx xxxx 2.3.2026 xxxxxxxx.

16. Xxxxx xxxxxxxxx (xxxx xxx "výnos", xxxxxxxx "xxxxxx") xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx ve xxxx 1,50 % p. x. Výnosy jsou xxxxxxxxxxxxx xxx xxxx 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, x to vždy x xxxx 1.4. xxxxxxxxxxx roku xxxxxxxx xxxxx 2021, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx vlastníkovi dluhopisů xxxxxxxx spolu se xxxxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx k xxxx xxxxxxxxxx dluhopisů xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx části xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů této xxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 25 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx (dále xxx "xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx"). Xxxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx dle xxxx 22 xxxxxx emisních xxxxxxxx, částka příslušného xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxx xx shodný x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxx xxx xxxx 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx je xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 22 x 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx; přiměřeně se xxxx věty před xxxxxxxxxx použije v xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx dle xxxx 21 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx s tím, xx poměrný výnos xx dotčenému xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx vyplacen xxx xxxx 21 těchto xxxxxxxx podmínek.

17. Reinvesticí xxxxxx xx rozumí, xx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx k xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx připsány xxxxxxxxx téže emise xxxxxxxxx v xxxxxxx xxxxxxxxx hodnotě, která xxxxxxxx xxxx výnosu xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx vybíranou xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx (xxxx xxxx xxx "srážková xxx") xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx-xx datum xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxx, který xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx téže xxxxx xxxxxxxxx po xxxxxxx xxxx vybíranou xxxxxxx xxx zvláštní xxxxx xxxx xx příslušné xxxxxxxx xxxxxx xx xxx účely xxxxxxxxxxx xxxxxx zaokrouhluje xx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxxx výnosu xx zvyšuje xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxx v xxxxxxxx ministerstva x xxxxxxx jmenovitá xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxx posledního xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx emise xxxxxxxxx xxxxxxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx, nepodá-li vlastník xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 25 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx, se xx zdanění daní xxxxxxxxx xxxxxxx dle xxxxxxxx xxxxx daně xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx. Xxx xxxxx zdanění xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx daňovým xxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx bydliště xxx daňové xxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx průkazem xxxxxxxxxx xx čestným xxxxxxxxxxx. Xx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, je xxxxx pro xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx vyplývající x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, nebo ze xxxxxx o xxxxxx x příjmů, nutné xxxxxxx rezidenci xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxx vydané xxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx státem xx xxxxxx xxxxxxx xxxx Xxxxxxxx xxxx x Xxxxxxxxxx hospodářského xxxxxxxx x xxxx, xx xxxxxx xx uzavřena xxxxxx x xxxxxx xxxxxxx xx dohoda xxxxxxxxxx ustanovení o xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Dále xx třeba xxx xxxxx xxxxxxxxx příslušných xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx svědčící x splnění xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx smlouvou x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx nedojde k xxxxxxxx výše xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxx, xxxxx x xxx pracovní xxx xxxxxxxxx datu xxxxxxxxxxx xxxxxx, tak částka xxxxxxxxx daně bude xxxxxxxxx pouze xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx je xxxxx u banky xxxx pobočky zahraniční xxxxx v xxxxxx xxxx (XXX) v xxxxxxxx x který xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, dle xxxx 24 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx.

18. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx stanoví xx 1.4.2020 (xxxxxx xxxxxx dne) xx 1.4.2021 (tento den xxxxxxxx). Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx stanoví xxxx xxxxx, a xx xxxx xx 1.4. (včetně tohoto xxx) xxxxxxxxxxx xxxx xx 1.4. (tento xxx xxxxxxxx) xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx 2021. Xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx spojeného x xxxxxxxxx vydanými xx xxxxxxx těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx dní xx bázi xxxxxxxx xxxxxxxxxx počtu uplynulých xxx x období, xx xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx prováděn, x xxxxxxxxxx počtu xxxxxxxxxxxx xxx v xxxx [xxxxxxxx XXX/XXX (XXXX)]. Xxxxxxx výnos xx xx xxxx xxxxxxxxx započítává od xxxx xxxxx, resp. xx xxxx zahájení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx období, xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx příslušející x jednomu xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx roku xx xxxxxxx jako xxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx příslušné výnosové xxxxxx a příslušného xxxxxx dní xxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx dnů xx xxxx xxxxxxxx příslušného xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx výpočtu xxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxx kalendářních xxx x xxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx všech dluhopisů xxxxxxxxx této xxxxx xxxxxxxxx se za xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx na xxxxxx.

19. Výnos xxxxxx xxx bodů 16 x 17 xxxxxx xxxxxxxx podmínek obdrží xxxx xxxxx, xxxxx xx vlastníkem dluhopisů x xxxx 2.3. xxxxxxxx xxxxx 2021. Xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx emise (xxxxxx xxxxxx xxx) xx 1.4.2021 (xxxxx xxx xxxxxxxx) xxxxxx xxxxx, xxxxx je vlastníkem xxxxxxxxx k xxxx 2.3.2021.

20. Oddělení xxxxx xx výnos xx xxxxxxxxx se xxxxxxxx.

21. Xxxxxxx je xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx účet xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx ustanovení §15 xxxx. 4 xxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx, včetně odkupování xxxxxxxxx xxxxxxx po xxxx emise za xxxxxxxxx xxxx x xx dalších podmínek xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emitentem xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx x xx na xxxxxxx xxxxxxxx, xxx xx xxxxxxx x xxxxxxx emitenta a xxxxxxxx xx xxxxx, xx zda rozhodne xxxxx. Xxxxxxx si xxxx xxx xxxxxxxxxx §9 odst. 2 xxxx. x) xxxxxx x dluhopisech xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx datem jejich xxxxxxxxxx xxxxxx poměrného xxxxxx x případě, xxx xx xxxxxx xxxxxxxx ve vztahu x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx pochybnosti ohledně xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx x xxx, xxx xx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x povahou x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx podmínkami xx zda tyto xxxxxxxxx, a xx xxxxxxxxx s xxxxxxx xx okruh xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx bodu 4 těchto emisních xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxx. xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x poskytnutých xxxxxxxxxxx x původu finančních xxxxxxxxxx určených xx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů, x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx budou xxxxxxxxxx x po aplikaci xxxxxxx dle xxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Pro xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx stanoví, xx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx pochybnosti xxxxxxx x xxxxxxx, xxx xxxxxxx vlastník xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, informace xx xxxxxxx x xxxxxxx x bodem 10 xxxxxx xxxxxxxx podmínek. Xxx případ, xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x po xxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxx 10 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx, x xx xxxxx xx xxxxxx k xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx vlastníka, xx emitent oprávněn xxxxxxx x xxxxx xxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xx x důsledku xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx méně xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx oprávněn xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx jejich splatnosti (xxxx xxx "xxxxxxxx xxxxxxxx o předčasném xxxxxxxx") xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx x xxxx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxx x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, přičemž xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx. Rozhodnutí xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx vlastníka dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xx účinné xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xxxxxx-xx dotčený xxxxxxxx dluhopisů xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, nastávají xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx. Xxxxxx-xx xxxxxxx vlastník xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x předčasném xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx nastávají xxxxxxxxx, xxx se doručovatel x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx písemnost byla xxxx x xxxxxxx x xxxxxxxx poštovními xxxxxxxxxx uložena x xxxxxxx vlastník xxxxxxxxx xx xx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Nepodaří-li xx xxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů doručit xxxxx, xx xx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, nastávají xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xx. xxxxxxxxxx xxxx distributorovi. Xxx xxx, x němž xxxxx x okamžiku xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx, xx xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx xxxxxxxx, převádět. Xx tímto účelem xx emitent xxxxxxxxx xxxxx, xx okamžiku xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx, kdy xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxx xxxx dluhopisů, xx xxx xx rozhodnutí xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx vztahuje. Xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx/xxxxxxxx xxxxxx dluhopisů xx xxxxxxx xxxxxxx x zápisu xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx byl xxxxxxxxxx xxxxxxx v xxx x/xxxx xx xxx, x xxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x předčasném xxxxxxxx. Počet xxxx xxxxxxxxx, xxx jsou xx xxxxxx emitenta xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, včetně xxxx předčasného xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxx splatnosti xxxxxxxxxx 30 (xxxxx: xxxxxx) xxx. Xxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxx 22 xxxxxx emisních xxxxxxxx obdobně x xxx, xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx, jež je xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxx xxxxxxxx/xxxxxx doručení xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx splacení. Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx daní xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx daně xxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx u banky xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxx (XXX) x xxxxxxxx a který xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx vlastníka xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Dluhopisy xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x právem vlastníka xx xxxxx. Celková xxxxxx odpovídající xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti a xxxxxxxxxxx výnosu xxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosového xxxxxx do xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xx xxxxxxx daní xxxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx sazby xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx.

22. Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx způsobem xxxxxxxxxxx xxxxxxx přístup xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xx xxxxxxxx určených x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxx xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxx xxxxxxxxxxxxx harmonogramu (xxxx xxx "xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx"):

Xxxxxx pro xxxxxxxx xxxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxx		Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
Xxxxx xxxxxxx možného xxxxxx žádosti vlastníkem xxxxxxxxx	Xxxxx posledního xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx vlastníkem xxxxxxxxx
11.1.2021	8.2.2021	1.4.2021
10.1.2022	8.2.2022	1.4.2022
9.1.2023	8.2.2023	1.4.2023
9.1.2024	8.2.2024	1.4.2024
9.1.2025	7.2.2025	1.4.2025

Xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx data xxxxxxxxxxx splacení xxxx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxxx osobě, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx vždy x xxxxxxx xxxxxxxxxx dni xxxxxxxxxxxxx po xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx žádosti x xxxxxxxxx xxxxxxxx. Žádost x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx vlastník xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx v xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx o předčasné xxxxxxxx určených xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xx xxxxxxxx podání xxxxxxx x předčasné xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx, xx xxxxxx byla xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx splacení, xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxx xxx x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx podánu xxxxx xxxxx žádost x xxxxxxxxx splacení x xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx žádat x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxx kusů xxxxxxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx). X xxxxxxx, xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxx vlastníka dluhopisů xx xxxxx než 1 000 (slovy: xxxxx xxxxx), xxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxxx x splacení xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx splatnosti x xxxxx kusů xxxxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx), pokud xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx na xxxx xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxx ministerstva xxxx xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx. Jeden xxxxxxxx xxxxxxxxx může x xxxxxxx datu xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx 100 % (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxx vlastněných xxxxxxxxx xx počtu xxxx 500 000 (xxxxx: xxx set xxxxx) xxxxxx a xxxxxxx 50 % (xxxxx: xxxxxxx xxxxxxx) xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxx 500 000 (slovy: xxx xxx xxxxx). Xxxxxxxxx splacením před xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx budou xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx splacení xxxx stanoveným xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx pouze xxxxxxxxxxxxxx převodem xx xxxxxxxx účet, který xx veden u xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx banky v xxxxxx xxxx (XXX) x xxxxxxxx a xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx, xxxxx xxxx pracovním xxxx, xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx bezprostředně následující xxxxxxxx den bez xxxxxx na xxxxx xx toto odložení. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx vlastník xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx umožňujícím xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx stránek xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx také xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, neurčí-li xxxxxxxxxxxx jinak. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxx xxxx stanoveným xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx kusů dluhopisů, xx kterém xxxx xxxxxx xxxxxxxxx žádost x xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx období od xxxx zahájení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx období xx xxxx předčasného xxxxxxxx xx po xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx na xxxxxx.

23. Dluhopisy xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx k xxxx 1.4.2026, nedojde-li ke xxxxxxxx dluhopisů před xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx bodu 21 xxxx 22 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx dle xxxx 25 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx. Tímto xxxxx xxxxx xxxxxxx dluhopisů. Xxxxxxxxx hodnota xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx spolu x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, která xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx 2.3.2026. Xxxxxxxx-xx xxxxx splacení xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu xx den, který xxxx pracovním xxxx, xxxxx tyto xxxxxx xxxxxxxxx bezprostředně xxxxxxxxxxx xxxxxxxx den xxx xxxxxx xx xxxxx xx xxxx xxxxxxxx.

24. Xxxxxxx xx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx hodnoty xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx vlastníkům xxxxxxxxx dle xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxx, xxxxx xxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx zákonnou xxxxx Xxxxx republiky. Xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx Centrální xxxxxxxxx xxxxxxx papírů, x.x., Xxxxx xxxxxxx banka x xxxxxxxxxxxx. Emitent xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxx jinou xxxx xxxxx xxxxx, xxx xx podílela xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx x vyplacení xxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx bude uveřejněno xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx xxxxx být xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx účinnosti xxxxxxxxxx třicet dnů xxxx xxxxx a xxxxxxxx třicet xxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx období xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx x vyplacením xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx vybíranou xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx pouze xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx x xxxxx xxxx pobočky xxxxxxxxxx xxxxx v domácí xxxx (CZK) v xxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx o xxxxxxxxxxx dluhopisů xxx xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxxx x uveřejněných xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx této emise xxxxxxxxx vyplácená xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx se xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dle xxxxxxxx xxxxx xxxx zaokrouhluje xx haléře. Xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, je xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx o daňové xxxxxxxxx vydané xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx podílející xx na xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx výnosů xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxx xxxx osoby xx xxxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstva. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx příjmů x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx státě, tj. x xxxxxxxx státě Xxxxxxxx xxxx x Xxxxxxxxxx hospodářského prostoru xxxx xx xxxxx xx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxx má Česká xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx ustanovení x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx dalších xxxxxxxx xxxxxxxxxxx příslušnou xxxxxxxx x zamezení xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx vybíraná srážkou xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxx xxxxxx x xxxxxx x xxxxxx určená xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx daňovými xxxxxxxxx xxxxxxxxx států.

25. Xxxxxxxx-xx xxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxxxxxx, vlastník xxxxxxxxx xx oprávněn xxxxxxx xxxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx požádat xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx ministerstva, xxxxxxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx, x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu x jmenovité xxxxxxx xxxxx xxxx části xxx vlastněných xxxxxxxxx xxxx emise dluhopisů. X xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxx xxxxxx poslední xxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx jmenovitá xxxxxxx nebo xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na platební xxxx dle bodu 24 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx předem xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Podáním xxxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx nelze xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx hodnotu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx právy třetích xxxx, xxxxxxx právem xxxxxxxxx, ani jmenovitou xxxxxxx xxxxxxxxx, x xxxxx xx v xxxxxxxx ministerstva zapsáno xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x dluhopisy xxxxxxxx. Oznámení x xxxxxx, ve xxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx, x o xxxxxxxx dluhopisech, do xxxxxxx je možné xxxxxxxx výnos x xxxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxxx, xx uveřejňuje x dostatečném časovém xxxxxxxxx na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx žádosti o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx xxxxxxx jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx do xxxxxxxx xxxxxxxxx určených ministerstvem x počtu kusů xxxxxxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) x x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu xxxxx x xxxx xxxx xxxx. Celková xxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx dluhopisů po xxxxxxx xxxx vybíranou xxxxxxx dle xxxxxxxx xxxxx daně za xxxxxxxx xxxxxxxx období xx xxx účely xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu x jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxx koruny xxxxxx xxxxxx. X xxxxxxx xxxxxxxxx dluhopisů, kteří xxxxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxxxx výše posledního xxxxxx po zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx sazby xxxx k xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxx xxxxx zdanění výnosu xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx prokázat plátci xxxx xxxxxxxx pro xxxxxx xxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx například xxxxxxx průkazem xxxxxxxxxx xx xxxxxxx prohlášením. Xx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx České xxxxxxxxx, je xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx z příslušné xxxxxxxxxxx xxxxxxx o xxxxxxxx dvojího xxxxxxx, xxxx xx xxxxxx x xxxxxx x xxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx prokázat xxxxxxxxx xxxxxxxxx o daňové xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx státu. Xxxxxxxx xxxxxx se xxxxxx xxxxxxx xxxx Xxxxxxxx xxxx x Evropského xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a xxxx, xx kterým xx xxxxxxxx platná x xxxxxx smlouva xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxx xx xxxxx pro xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx sazeb xxxxxxxx xxxx doložit xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x popřípadě xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx stanovených xxxxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxx, xxxxx x xxx xxxxxxxx dny xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx bude vyplacena xxxxx xxxxxxxxxxxxxx převodem xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx je xxxxx x xxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx měně (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx je xxxxxxxx na xxxxxxxxxx xxxx vlastníka xxxxxxxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx, xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

26. Xx majetkovém xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx zřízeném xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx je evidován xxxxx jeden xxxxxxxx xxxx pro účely xxxxxxxxx výnosů, splacení xxxxxxxxx před xxxxxxxxxx xxxxx splatnosti x xxxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxxxxxx, x to xxx všechny státní xxxxxxxxx vlastníka, xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva. Xxxxxxx xxxxxx uvedené ve xxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx účet evidovaný x xxxxxxxx ministerstva xxx xxxxxxxx dny xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

27. Xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx způsobilosti (xxxxxx) xxxxxxxxxxxx korunových xxxxxxx x xxxx xxxxxx těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx X&xxx;X Xxxxxx Xxxxxxx xx xx úrovni XX, společností Xxxxx'x xx xxxxxx Xx3, xxxxxxxxxxx Fitch Xxxxxxx xx xxxxxx XX-, xxxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxxxxx Agency na xxxxxx XX, společností X&xxx;X xx úrovni XX-, xxxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx xx xxxxxx XX, xxxxxxxxxxx Dagong Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx xx xxxxxx A+, xxxxxxxxxxx ACRA Xxxxxx xx úrovni AA- x xxxxxxxxxxx ACRA xx úrovni AA.

28. Xxxxxxxxx xxxx přímými, xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx jsou na xxxxxx úrovni xx xxxxx xxxxxxxxx existujícími x budoucími xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxxx xxxxx České xxxxxxxxx.

29. Xxxxx spojené s xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx předpisy xxxxxxxx x xxxx, kdy xxxxx xxx právo xxxxxxxxx xxxxxx.

30. Tyto xxxxxx podmínky vyhlašuje xxxxxxxxxxxx ve Xxxxxx xxxxxx. Údaj x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx emise dluhopisů xx xxxxxxxxxx společně x těmito emisními xxxxxxxxxx uveřejněním v xxxxxx xxxxxx na xxxxxxxxxxxxx stránkách ministerstva x části, v xxx xxxxxxx uveřejňuje xxxxxxxxx x xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx dluhopisech. Xxxxxxx způsobem xx xxxxxxxxxx xxxx jakákoli xxxxxxxx další xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxx veřejnost xxxxxxxx se xxxxxx xxxxxxxxx.

31. Xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxx pro xxxxxxx vlastníky xxxxxxxxx x distributory x xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx.

32. Xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx související x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu x xxxxxxxxx hodnoty xxxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx údajů x xxxxxxx související xxxxxxxx xxxxxxxx provozním xxxxx evidence ministerstva.

33. Xxxx emisní xxxxxxxx xxxxx xxx přeloženy xx xxxxxx xxxxxx. Xxxxx-xx x xxxxxxx xxxx různými xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxx verze xxxxx.

34. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx probíhá xxx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxx republiky. Práva x xxxxxxxxxx x xxxxxx emisních xxxxxxxx x x xxxxxxxxx xxxxxxxx xx jejich xxxxxxx xx xxxx x jsou xxxxxxxxx x souladu s xxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx.

 

Xxxxxxxxxx xxxxxxx:

XXXx. Xxxxxxxxxxx, Ph.D., v. x.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx předpis x. 372/2019 Xx. nabyl xxxxxxxxx xxxx 15.1.2020.

Ke xxx xxxxxxxx právní xxxxxxx xxxxx měněn xx xxxxxxxxx.

Xxxxx jednotlivých xxxxxxxx xxxxx jiných xxxxxxxx předpisů x xxxxxxxx xxxx aktualizováno, xxxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.