Plné znění - 372/2019 Sb.

Sdělení, jímž se určují emisní podmínky pro Fixní státní dluhopis ČR, 2020 - 2026 II, 1,50 %

372/2019 Sb.

Sdělení Ministerstva financí

INFORMACE

372

XXXXXXX

Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

xx xxx 18. xxxxxxxx 2019,

xxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2020 - 2026 XX, 1,50 %

 

Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx dluhopisy xxxxxxxxxxxxxxx Ministerstva xxxxxxx (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx") x xxxxxxx x xxxxxxxxxxx §26 xxxxxx x. 190/2004 Xx., x dluhopisech, xx xxxxx pozdějších xxxxxxxx, (dále xxx "xxxxx x dluhopisech"). Xxxxxxxxxxxx xxxxxx tyto xxxxxx xxxxxxxx, které xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx x vlastníků dluhopisů, xxxxx x xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx Xxxxxxx xxxxxxxx dluhopisu České xxxxxxxxx, 2020 - 2026 XX, 1,50 % (dále xxxx xxx "xxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxx").

1. Xxxxxxxx popis xxxxxxxxx:

Xxxxxxx: Xxxxx xxxxxxxxx - Xxxxxxxxxxxx financí

Název: Xxxxx státní xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2020 - 2026 II, 1,50 %

Zkrácený název: XX-X ČR, 1,50 %, 26 XX

Xxxxxxxx xxxxx emise: 119.

Jmenovitá xxxxxxx: 1 Xx (xxxxx: xxxxx koruna xxxxx)

Xxxxxx xxxx x xxxx xxxxx: 100 % (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx xxxxxxxxx: xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx na xxxxxxxxxx

Xxxxxxxxx xxxxxxxxx: xxxxxx xxxxxxxx

Xxxx, x xxx jsou xxxxxxxxx denominovány: koruna xxxxx (CZK)

Datum xxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx: 23.12.2019

Datum ukončení xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx: 1.4.2025

Xxxxx emise: 1.4.2020

Xxxxx splatnosti: 1.4.2026

Výnos xxxxxxxxx: xxxxx xxxxxx xxxxxxxx sazbou

Zlomek xxx: XXX/XXX (ICMA)

ISIN: XX0001005805

2. Xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx ustanovení §25 xxxx. 2 zákona x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx. Xxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx ministerstvo.

3. Dluhopisy xxxx vydávány jako xxxxxxxxxxx cenné papíry x k xxxx xxxxx jsou xxxxxxxxx x samostatné evidenci, xxxxxx xxxx dle xxxxxxxxxx §35 odst. 1 xxxx. x) xxxxxx x. 218/2000 Xx., x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx (rozpočtová pravidla), xx znění pozdějších xxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxxxx ministerstva").

4. Xxxxxxxxx může upsat xxxx xxxxxxx pouze xxxxxxx xxxxx (xxxx xxxx jen "xxxxxxxxxx", xxxxxxxx "upisovatelé").

5. Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx požádat x xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx nebo x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx se xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx místech xx xxxxxxxxx.

6. Xxxxxxxxx xxxxx xxx v xxxxxxx x xxxxxxxxxxx §7 zákona x xxxxxxxxxxx xxxxxx v xxxxx nebo ve xxxxx celkové xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnota xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx zvětšení xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx 100 000 000 000 Xx (xxxxx: sto xxxxxxx korun českých).

7. Xxxxx xxxxxxxxx může xxx vydávána x xxxxx lhůty pro xxxxxxxxx emise postupně xx xxxxxxx (v xxxxxxxx).

8. Xxxxxxxxx s xxxxxxxx dluhopisů xxx xxxx 13 těchto xxxxxxxx podmínek xx xxxxxxxx k xxxxx x České xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxx, xxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, (xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx", xxxxxxxx "xxxxxxxxxxx"). Xxxxxxxxxxxxx k xxxx xxxxxxx lhůty xxx upisování emise xx Xxxxx xxxxxxxxxx, x. s. Xxxxxxxx xxxxxx distributorů, jednotlivých xxxxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx úpisu xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

9. Upisovatelé xxxxxxx x xxxx 4 xxxxxx emisních podmínek xxxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emise dluhopisů xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx za xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (dále xxx "xxxxxx o xxxx"). Jeden upisovatel xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx 1 000 (slovy: xxxxx xxxxx). Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx/xxxxxxx o xxxx xxx úpisu xxxxxxxxx xxxxx x tranší xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 12 x 14 xxxxxx emisních xxxxxxxx x celkovém xxxxx kusů nejvýše 5 000 000 (xxxxx: xxx milionů) xxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx; xxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxx, počty xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx. X případě xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx x xxxx dluhopisů v xxxxxxxx xxxxx kusů xxxxxx než 5 000 000 (slovy: xxx xxxxxxx) xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx celkový xxxxx kusů xxxxxxxxx x xxxxx rozsahu. Xx xxxxxx limitu xx započítávají dluhopisy xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx státních xxxxxxxxx xxxx emise xxxxxxxxx, jejichž emisní xxxxxxxx reinvestici umožňují, x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Dluhopisy xxxxx upisovat xxxx xxxxxxx xx účet xxxxxxxxxxx xxxxx ve xxxxxx §1448 x xxxx. xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx se rozumí xxxxxxx xxxxxxxxx hodnota xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx prostřednictvím xxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx (xxxx xxx "xxxx xxxxx dluhopisů"). Xxxxxxxxxx je xxxxxxx xxxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx xxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx xx 16.3.2020. Cenu xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx vydávaných dle xxxx 14 xxxxxx xxxxxxxx podmínek je xxxxxxxxxx povinen uhradit xx tří pracovních xxx xx xxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x úpis xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx-xx ministerstvo xxxxxxxxxx x datu xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx jinak. Okamžikem xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxx okamžikem xx xxxxxx x xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xx xxx xxxxxx zrušit. X xxxxxxx xxxxxx žádosti/žádostí x xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx platební xxxx xxxxxxxxxxxx. Od xxxxxxxx uhrazení xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxx příslušné xxxxxx emise xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxx xxxxxxx. Xx xxxxxxxxxxx xxxx ukončení upisovacího xxxxxx příslušné xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx dluhopisů xxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu x xxxxxxxxx hodnoty xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx jiné emise xxxxxxxxx, xxxxxxx emisní xxxxxxxx toto xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx vůči xxxxxxxxxx připouštějí, xx xxxxxxxxx této xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx x xxxx reinvestici xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx v xxxxx xxxxxxx rozumí xxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxx.

10. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxx a xxxxxxxxx xxxxxx (důvod) xxxxx dluhopisů xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx x souladu x povahou a xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx podmínkami x xxx tyto xxxxxx xxxxxxxx neobchází. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx o xxxx xxxx závazně xxxxxxxx, xx veškeré xxxxx a informace, xxx xxxxxx v xxxxxxxxxxx xx žádostí x úpis, xxxx xxxxx x xxxxxxxx. Xxxxx xx zejména x xxxxx a xxxxxxxxx týkající xx xxxxxxxx postavení a xxxxxxxxxxxx osoby xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxx o xxxx, xxxx x xxxxxx xxxxx x informace, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx distributorovi x xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx smluv, xxx xx xxxxxxxxx způsobem xxxxxxxx x úpisu xxxxxxxxx. X případech xxxxxx xxxxxxx/xxxxxxx o xxxx dluhopisů x xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxx 300 000 (xxxxx: xxx xxx tisíc) xx xxx emitent xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx x informace týkající xx xxxxxx finančních xxxxxxxxxx, x xxxxx xx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, x xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxx či jiného xxxxxxx upisovatele, xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxx k xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx. X xxxxxxxxx úpisu xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx a xxxxxxxxx ohledně xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx, x xx prostřednictvím xxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx prohlášení; xxxxx xxxx upisovatel více xxxxxxx x xxxx, xxxxx xxxx upisovaných xxxxxxxxx se xxxxxxx.

11. X xxxxxxx překročení xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx emise xxxxxxxxx xxx xxxx 30 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx emitent v xxxxxx od xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx období xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx dle xxxx 12 a 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx o poměrném xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx příslušné xxxxxx xxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx upisovatelem; xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx na xxxx xxxxxx směrem xxxx. Xxxxxxx upisovaných dluhopisů xxxxxxx tak, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxx, které x xxxxxxx upisovatele xx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx set xxxxx), xxxxxxx krácení se xxxx xxxxx dluhopisů x počtu kusů xxxxxxxxxxxx tento xxxxxxx xxxxx kusů. X xxxxxxx, že takovéto xxxxxxx vede x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx jmenovité hodnoty xxxxx dluhopisů, xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx) xxx kráceny xxxxxx žádnému upisovateli. Xxxxx xxxx tímto xxxxxxxx krácení xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty dluhopisů, xxxxxxx xx xxxxxxxx x druhém xxxx xxxxxxx poměrné xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx všech xxxxxxxxxxx xxx ohledu xx xxxxxxx xxxxx xxxx upisovaných xxxxxxxxx xxxxxx upisovatelem. Emitent xx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx žádost x xxxx x xxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxxxxx přetrvávají xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx poskytnutých xxxxx a xxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx o xxx, xxx xx úpis xxxxxxxxx v xxxxxxx x povahou x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx podmínkami x xxx xxxx xxxxxxxxx, x to xxxxxxxxx x xxxxxxx na xxxxx osob xxxxxxxxxxx xxxxxxx tyto xxxxxxxxx xxx xxxx 4 xxxxxx emisních podmínek x další xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dle těchto xxxxxxxx xxxxxxxx včetně xxxxxxxxxxx o poskytnutých xxxxxxxxxxx x původu xxxxxxxxxx prostředků xxxxxxxx xx použitých x xxxxxx ceny xxxxx xxxxxxxxx x xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx pochybnosti xxxxxxx x xxxxxxx, xxx xxxxxxx upisovatel emitentovi xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx xx xxxxxxx x xxxxxxx x xxxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx podmínek. Pro xxxxxx, xx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxx,xxxxxx x úpis x xxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xx v důsledku xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x úpis xxxxx úpis xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) xxxx xxxxxxxxx, čímž by xxxxx k xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx úpisu xxxxx xxxxxxx x xxxx xxx xxxx xxxxx xxxx 9 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x úpis x xxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx jimi xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx upsány, xxx byly xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, z xxxxx byly příslušné xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx xx účet ministerstva xxxx xxxxxxxxxxxx, xx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxx x xxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx x distributora.

12. Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxx 13.3.2020, xxxx x xxxx, které xxxx emitent, xxx xxxx, které xxxxx xxxxxxx xxxxx.

13. Vydávání xxxxxxx tranší xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx formou xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx dluhopisů xxx xxxx 16 x 17 xxxxxx xxxxxxxx podmínek s xxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxx, x to x datu xxxxxxxxxxx xxxxxx dluhopisu. Emisní xxxx všech dluhopisů xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx datu reinvestice xxxxxx dluhopisu xxxx 100 % (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

14. X xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx tranší xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 12 x 13 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x určit xxxxx xxxxxxxx x xxxxx ukončení xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx další xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx uveřejňují xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx podmínek xxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx x přihlédnutím k xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx x xx zohlednění xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx poměrného xxxxxx x xxxx xxxxxx příslušné tranše xxxxx xxxxxxxxx.

15. Xxxxxx x xxxxxx dluhopisů xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx přístup xxxxxxxxxxxxxxx internetových xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Dluhopisy jsou xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx x xxxxxxx x §26 xxxx. 6 xxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxx, x xx tak, že xxxxxxxxx lze převést xxxxx xx xxxxx xxxxxxxx x xxxx 4 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx. Dluhopisy nelze xxxxxxx do xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx §1448 x xxxx. xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xx xxxx 2.3.2026 xxxxxxxx.

16. Výnos xxxxxxxxx (xxxx jen "xxxxx", xxxxxxxx "výnosy") xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx výši 1,50 % x. x. Výnosy jsou xxxxxxxxxxxxx dle bodu 17 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx ročně, x to vždy x datu 1.4. xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx 2021, vyjma xxxxxxxxxx výnosu, xxxxx xx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxx spolu se xxxxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxxxxxx x datu xxxxxxxxxx dluhopisů xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx podmínek, nepodá-li xxxxxxxx dluhopisů xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x jmenovité xxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxx části jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 25 těchto xxxxxxxx podmínek (dále xxx "xxxxxx x xxxxxxxxxxx dluhopisů"). Xxxxx-xx xx xxxxxxxx dluhopisů xxxx stanoveným xxxxx xxxxxxxxxx dle xxxx 22 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx příslušného xxxxxx xx výnosové xxxxxx, xxxxx konec xx xxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxx xxx xxxx 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx je xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 22 x 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx; přiměřeně se xxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxx bodu 21 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x tím, xx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx vyplacen xxx xxxx 21 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

17. Xxxxxxxxxxx xxxxxx se rozumí, xx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx dluhopisů x evidenci ministerstva xxxx x xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx téže xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx hodnotě, xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx po zdanění xxxx vybíranou xxxxxxx xxx xxxxxxxx sazby xxxx (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxx xxx") xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx výnosu xx xxx, který xxxx xxxxxxxxx dnem, budou xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx první xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx téže emise xxxxxxxxx po zdanění xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx sazby xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx období xx xxx xxxxx reinvestice xxxxxx zaokrouhluje xx xxxx koruny xxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxxx výnosu xx xxxxxxx počet xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx jeho xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxxxx jmenovitá xxxxxxx xxxxx dluhopisů. Celková xxxxxx posledního xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx této emise xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx-xx vlastník xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx. Xxx účely xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx určené daňovým xxxxxxxxxx Xxxxx republiky xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx daně xxxxxxxx xxx xxxxxx účely x Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx platným xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx republiky, xx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx dvojího xxxxxxx, xxxx ze xxxxxx x daních x xxxxxx, nutné xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx potvrzení x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx smluvního xxxxx. Xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx stát Xxxxxxxx unie x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx prostoru x stát, se xxxxxx je xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxx xx dohoda xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx o xxxxxx informací v xxxxxxxx záležitostech. Xxxx xx xxxxx xxx xxxxx uplatnění xxxxxxxxxxx xxxxx srážkové xxxx xxxxxxx také xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx doložit další xxxxxxx prostředky xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx podmínek stanovených xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx dvojího zdanění. Xxxxx xxxxxxx k xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx nejpozději x xxx, xxxxx x xxx pracovní dny xxxxxxxxx xxxx reinvestice xxxxxx, xxx xxxxxx xxxxxxxxx daně xxxx xxxxxxxxx pouze xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx x banky xxxx pobočky zahraniční xxxxx x xxxxxx xxxx (XXX) x xxxxxxxx x který xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx vlastníka xxxxxxxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx, dle bodu 24 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx.

18. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx se xxxxxxx xx 1.4.2020 (včetně xxxxxx xxx) xx 1.4.2021 (xxxxx xxx xxxxxxxx). Následující xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxx, x xx xxxx od 1.4. (xxxxxx xxxxxx xxx) xxxxxxxxxxx roku xx 1.4. (xxxxx xxx vyjímaje) roku xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx 2021. Pro xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx spojeného x xxxxxxxxx xxxxxxxx xx základě xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxxx xxxxxx dní xx bázi xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx uplynulých xxx x období, xx xxx je xxxxxxxxx výpočet xxxxxxxx, x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx dnů x xxxx [xxxxxxxx XXX/XXX (XXXX)]. Xxxxxxx xxxxx xx do xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx od xxxx xxxxx, xxxx. xx xxxx zahájení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xx data xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx období xxxxxx jednoho roku xx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx příslušné xxxxxxxx xxxxxx a příslušného xxxxxx dní xxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxx od xxxx xxxxxxxx příslušného xxxxxxxxxx období do xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x skutečného xxxxx xxxxxxxxxxxx dnů x xxxx. Xxxxxxx xxxxxx poměrného xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx této emise xxxxxxxxx xx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx.

19. Xxxxx xxxxxx xxx xxxx 16 x 17 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx obdrží xxxx xxxxx, xxxxx xx vlastníkem dluhopisů x xxxx 2.3. xxxxxxxx xxxxx 2021. Xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx období xx xxxx xxxxx (xxxxxx xxxxxx xxx) xx 1.4.2021 (xxxxx den xxxxxxxx) xxxxxx xxxxx, xxxxx xx vlastníkem xxxxxxxxx k xxxx 2.3.2021.

20. Oddělení práva xx xxxxx xx xxxxxxxxx xx vylučuje.

21. Xxxxxxx xx oprávněn xxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxx vydání xxxxxxx xx xxxxxxxxx účet xxxxxxxx v evidenci xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx §15 xxxx. 4 xxxxxx x xxxxxxxxxxx x xxxxxxx dluhopisy xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx kdykoli xx xxxx emise xx xxxxxxxxx xxxx x xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Vlastní xxxxxxxxx nabyté xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx x xx xx xxxxxxx xxxxxxxx, zda xx xxxxxxx v xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxx, xx zda rozhodne xxxxx. Xxxxxxx si xxxx xxx xxxxxxxxxx §9 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx včetně poměrného xxxxxx x xxxxxxx, xxx xx straně xxxxxxxx ve vztahu x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx ohledně xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx x xxx, xxx xx xxxx dluhopisů v xxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxx xxxx xxxxxxxxx, x xx xxxxxxxxx s xxxxxxx xx xxxxx osob xxxxxxxxxxx nabývat xxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 4 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx x další xxxxxxxxxx upisovatelů, xxxx. xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx těchto xxxxxxxx xxxxxxxx včetně xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx informacích x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx určených xx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx, x současně tyto xxxxxxxxxxx xxxxx přetrvávat x xx xxxxxxxx xxxxxxx xxx bodu 10 xxxxxx emisních xxxxxxxx. Pro xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx, xx xx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx pochybnosti xxxxxxx x xxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx či xxxxxxx v xxxxxxx x bodem 10 xxxxxx emisních xxxxxxxx. Xxx xxxxxx, že xxxxxxxxxxx emitenta xxxxx xxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx postupu dle xxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx podmínek, a xx pouze xx xxxxxx k části xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x pouze xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx splatnosti. Xxxxx xx x důsledku xxxxxx postupu ve xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx tisíc) xxxx dluhopisů, xx xxxxxxx oprávněn splatit xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx vlastníkem xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxx emitenta o xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti (xxxx jen "xxxxxxxx xxxxxxxx x předčasném xxxxxxxx") xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx v xxxxxxx x xxxx xxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxxxxx účtu vlastníka xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xxxxxx xxx i xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx doručit xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx oznámení xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxxxx x splacení xxxxxxxxx xxxxxxx všech xxxx části xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx xx účinné xxxxxxxxx doručení xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx dotčenému xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx; odepře-li xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx tohoto xxxxxxxx okamžikem xxxxxxxx xxxx xxxxxxx. Xxxxxx-xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx doručování oznámení xxxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxx zastižen, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xx doručovatel x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx xxxx v xxxxxxx x platnými xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx uložena x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xx ji xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx, xx xx x xxxxx doručení xxxxxxxxx, xxxxxxxxx účinky xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xx. emitentovi xxxx xxxxxxxxxxxxxx. Xxx xxx, x xxxx xxxxx k xxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx včetně, xxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx, xx něž xx splacení dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx. Xx xxxxx účelem xx emitent xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxxx oznámení xxxxxxxx x xxxxxxxxxx splacení xx xxxxxxxx, kdy xxxx emitentovi xxxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx doručení xxxxxxxx xxxxxxxx x předčasném xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx počet xxxx xxxxxxxxx, na xxx xx rozhodnutí xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx splatnosti vztahuje. Xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx/xxxxxxxx převod xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx x zápisu xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxx x/xxxx xx xxx, v xxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx oznámení xxxxxxxx x předčasném xxxxxxxx. Xxxxx kusů xxxxxxxxx, xxx xxxx xx strany xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx, včetně xxxx předčasného xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx emitent x oznámení xxxxxxxx x předčasném xxxxxxxx, xxxxxxx xxxx splatnosti xxxxxxxxxx 30 (slovy: xxxxxx) xxx. Pro xxxxxxxxx x výpočet xxxxxxxx xxxxxxxx částky xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx použije xxx 22 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx obdobně s xxx, xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxxxx dluhopisů ke xxx xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx daně xxxxx vlastníkovi dluhopisů xxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx xx xxxxx x banky xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x domácí xxxx (CZK) x xxxxxxxx x xxxxx xx evidován xx xxxxxxxxxx xxxx vlastníka xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Dluhopisy xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx současně x právem vlastníka xx výnos. Xxxxxxx xxxxxx odpovídající xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx výnosu nebo xxxxxxxxx výnosu z xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx splatnosti xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx do xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx daně xxxxxxxxxxxx na xxxxxx.

22. Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxx způsobem xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx stránek xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx určených a xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstva xxxxxxxx xxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxx xxxx části jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (dále xxx "žádost x xxxxxxxxx xxxxxxxx"):

Xxxxxx xxx xxxxxxxx žádostí x xxxxxxxxx xxxxxxxx		Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx
Xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx	Xxxxx posledního možného xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx
11.1.2021	8.2.2021	1.4.2021
10.1.2022	8.2.2022	1.4.2022
9.1.2023	8.2.2023	1.4.2023
9.1.2024	8.2.2024	1.4.2024
9.1.2025	7.2.2025	1.4.2025

Xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx xx data xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosového xxxxxx do xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx bude xx zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx osobě, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx pracovnímu xxx xxxxxxxxxxxxx xx příslušném xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx. Žádost x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx pouze x xxxxxxxx xxx podávání xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx tohoto bodu xxxxxxxx xxxxxxxx. Xx xxxxxxxx xxxxxx žádosti x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxx, ve xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx mít x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx splacení a xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx x splacení jím xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx x počtu xxxx xxxxxxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx). X xxxxxxx, xx xxxxx kusů vlastněných xxxxxxxxx xx majetkovém xxxx vlastníka xxxxxxxxx xx xxxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx), může xxxxxxxx dluhopisů xxxxx x splacení jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx splatnosti x počtu xxxx xxxxxx než 1 000 (xxxxx: jeden xxxxx), pokud xxxxxx x splacení xxxxx xxxx jím vlastněných xxxxxxxxx evidovaných na xxxx xxxxxxxxxx účtu x evidenci xxxxxxxxxxxx xxxx stanoveným xxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxx předčasného xxxxxxxx žádat x xxxxxxxxx splacení 100 % (slovy: xxx xxxxxxx) jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx) xxxxxx a xxxxxxx 50 % (xxxxx: padesát xxxxxxx) xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxx xxxxx kusů 500 000 (xxxxx: xxx xxx xxxxx). Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx splatnosti xxxxxxxx xxxxxxxx s xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx a příslušnému xxxxxx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx sazby xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx, který xx xxxxx x xxxxx nebo pobočky xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx měně (CZK) x xxxxxxxx a xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx, který xxxx pracovním xxxx, xxxxx xxxx platby xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx následující xxxxxxxx xxx xxx xxxxxx xx xxxxx xx xxxx xxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx umožňujícím xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx podmínek xxxxxxxx x uveřejněných xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, neurčí-li xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx celkové xxxxxxxxx hodnotě dluhopisů xxxxxxxxxx před xxxxxxxxxx xxxxx splatnosti a xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxx dluhopisů, xx xxxxxx byla xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx vlastníkovi dluhopisů xx období xx xxxx xxxxxxxx příslušného xxxxxxxxxx období xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx na xxxxxx.

23. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx x datu 1.4.2026, xxxxxxx-xx xx xxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx bodu 21 xxxx 22 xxxxxx xxxxxxxx podmínek nebo xxxxxx-xx vlastník xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx datem xxxxx xxxxxxx dluhopisů. Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx 2.3.2026. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu xx den, xxxxx xxxx pracovním xxxx, xxxxx tyto xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx následující xxxxxxxx xxx xxx xxxxxx na výnos xx toto odložení.

24. Xxxxxxx se xxxxxxxx, xx zabezpečí xxxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu vlastníkům xxxxxxxxx dle těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx českých xxxx xxxx xxxx, xxxxx xxxx x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx zákonnou měnou Xxxxx xxxxxxxxx. Xx xxxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx a xxxxxxxxx výnosů se xxxxxxxx Centrální xxxxxxxxx xxxxxxx papírů, a.s., Xxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xx vyhrazuje právo xxxxxxx xxxxxxx jinou xxxx xxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxx xx zabezpečení splacení xxxxxxxxx a xxxxxxxxxx x vyplacení xxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx pověřených xxxxxxx bude xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx újma x jakákoli taková xxxxx nabude xxxxxxxxx xxxxxxxxxx třicet xxx xxxx datem a xxxxxxxx třicet dnů xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx spolu x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx po xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx bezhotovostním xxxxxxxx xx platební xxxx, xxxxx xx xxxxx x xxxxx xxxx pobočky zahraniční xxxxx x xxxxxx xxxx (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx xx evidován xx xxxxxxxxxx xxxx vlastníka xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, nepodá-li vlastník xxxxxxxxx žádost x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 25 těchto xxxxxxxx podmínek. Xxxxx xxxxxxxxxx účtu xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx dálkový xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xx podmínek určených x uveřejněných xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx případně také xxxxxxxxxxxxxxx distributora, neurčí-li xxxxxxxxxxxx jinak. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx výnosu xx všech dluhopisů xxxxxxxxx této xxxxx xxxxxxxxx vyplácená vlastníkovi xxxxxxxxx xx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx daně xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx. Vlastník xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxx xxxxxxxx smluvního xxxxx, se kterým xx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xx pro xxxxxxxxx výhod xxxxxxxxxx x titulu xxxx xxxxxxx povinen xxxxxxxx xxxxxxx rezidenci xxxxxxxxx xxxxxxxxx o daňové xxxxxxxxx xxxxxx příslušným xxxxxxxxxxx správcem xxxx xxxxxxxxx osobě xxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxx o xxxxxx této osoby xx uveřejňují na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxx vlastník xxxxxxxxx xxxxxxxxx skutečné xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx příjmů x xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxx rezidenci ve xxxxxxxx xxxxx, tj. x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx a Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx ve státě xx jurisdikci, xx xxxxxxx xx Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx důkazní xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx dalších xxxxxxxx stanovených příslušnou xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx zdanění, bude xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx vybíraná xxxxxxx xxx xxxxxxxx sazby xxxx xxx xxxxxx x xxxxxx z xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx nejsou daňovými xxxxxxxxx smluvních států.

25. Xxxxxxxx-xx tak ministerstvo x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxx dluhopisů xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx ministerstva, xxxxxxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx jinak, x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x jmenovité xxxxxxx xxxxx nebo xxxxx xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx dluhopisů. X xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx vlastníkovi xxxxxxxxx xxxxxxxx jejich poslední xxxxx x nebude xxxxxxxx xxxxxxx jmenovitá xxxxxxx nebo xxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx budou xx vlastníkem xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx předem xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxx o reinvestici xxxxxxxxx nelze reinvestovat xxxxxxxxxx hodnotu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx třetích xxxx, xxxxxxx právem xxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů, x xxxxx xx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx zapsáno xxxxxxxxxxx xxxxxx práva xxxxxxxxx x dluhopisy xxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxx, xx xxxxxx xx možné podávat xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, x x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, do xxxxxxx xx možné xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xx uveřejňuje x dostatečném časovém xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx prostřednictvím xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx) x x reinvestici xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx x xxxx jeho xxxx. Xxxxxxx částka xxxxxx x dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx vybíranou xxxxxxx dle xxxxxxxx xxxxx daně xx xxxxxxxx výnosové xxxxxx xx xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxx koruny směrem xxxxxx. X případě xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu, xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx posledního xxxxxx xx zdanění xxxx vybíranou xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx k xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxx xxxxx xxxxxxx výnosu xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx daňovým xxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx prokázat xxxxxx xxxx bydliště xxx xxxxxx xxxxx x Xxxxx republice xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx prohlášením. Xx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx České xxxxxxxxx, xx xxxxx xxx xxxxx uplatnění xxxxxxxxxx sazby xxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx smlouvy x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xx xxxxxx x xxxxxx x xxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx doložením xxxxxxxxx o xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx příslušným xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx státu. Xxxxxxxx xxxxxx se xxxxxx xxxxxxx stát Evropské xxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx prostoru x xxxx, xx kterým xx xxxxxxxx xxxxxx x účinná xxxxxxx xx xxxxxx obsahující xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Dále xx xxxxx xxx účely xxxxxxxxx příslušných xxxxx xxxxxxxx daně xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x skutečném xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx x den, xxxxx x xxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů, xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx bezhotovostním xxxxxxxx xx platební účet, xxxxx xx xxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx zahraniční xxxxx x domácí měně (XXX) x tuzemsku x xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxx xxxx 24 xxxxxx emisních xxxxxxxx.

26. Xx xxxxxxxxxx účtu xxxxxxxxx dluhopisů zřízeném xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx pro xxxxx xxxxxxxxx výnosů, xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx splatnosti a xxxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx, x to xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, které xxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Veškeré xxxxxx uvedené ve xxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx na xxxxxxxx xxxx evidovaný x evidenci xxxxxxxxxxxx xxx pracovní xxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx platby.

27. Xxxxxx xxxxxxxxxx finanční způsobilosti (xxxxxx) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx k datu xxxxxx těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx X&xxx;X Xxxxxx Ratings xx xx xxxxxx XX, xxxxxxxxxxx Xxxxx'x xx xxxxxx Aa3, xxxxxxxxxxx Xxxxx Ratings xx xxxxxx AA-, xxxxxxxxxxx Xxxxx Credit Xxxxxx Agency xx xxxxxx XX, xxxxxxxxxxx X&xxx;X xx xxxxxx XX-, společností Xxxxx Xxxxxxx xx úrovni XX, xxxxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx Xxxxxx xx xxxxxx A+, xxxxxxxxxxx ACRA Xxxxxx xx xxxxxx XX- x xxxxxxxxxxx XXXX xx úrovni XX.

28. Xxxxxxxxx jsou přímými, xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxxx xxxxx České republiky, xxxxx xxxx xx xxxxxx úrovni xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxxx xxxxx České xxxxxxxxx.

29. Xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x době, xxx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx poprvé.

30. Xxxx xxxxxx podmínky xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx Sbírce xxxxxx. Údaj x xxxxxxxxxxxxx celkové jmenovité xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx emisními xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx jazyce na xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x části, x xxx xxxxxxx uveřejňuje xxxxxxxxx o xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxxxx způsobem se xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx další oznámení xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxx veřejnost xxxxxxxx se xxxxxx xxxxxxxxx.

31. Xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx x platném xxxxx xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx ministerstva x xx xxxxxxx pro xxxxxxx vlastníky dluhopisů x distributory x xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx se na xxxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx.

32. Xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx, splacením xxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx do xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxx x ostatní xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx evidence xxxxxxxxxxxx.

33. Xxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxx být přeloženy xx cizích jazyků. Xxxxx-xx k xxxxxxx xxxx xxxxxxx jazykovými xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx.

34. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxx x zdaňování xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxx republiky. Práva x xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x x xxxxxxxxx xxxxxxxx xx jejich xxxxxxx xx xxxx x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx s xxxxxx xxxxxx, xxx xxxxxx xx ustanovení xxxxxxxxx xxxxx.

 

Xxxxxxxxxx xxxxxxx:

XXXx. Xxxxxxxxxxx, Xx.X., v. x.

Informace

Právní xxxxxxx č. 372/2019 Sb. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 15.1.2020.

Xx xxx uzávěrky xxxxxx xxxxxxx xxxxx měněn xx doplňován.

Znění xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx jiných xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx aktualizováno, xxxxx se xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.