XXXXXXXX XXXXXX X XXXXXXXXX XXXXXXXXX (XX) 2019/820
xx xxx 4. xxxxx 2019,
xxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady (EU) x. 345/2013, pokud xxx x xxxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx fondů rizikového xxxxxxxx
(Xxxx x významem xxx EHP)
XXXXXXXX XXXXXX,
x xxxxxxx xx Xxxxxxx x fungování Xxxxxxxx xxxx,
x xxxxxxx xx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx (XX) x. 345/2013 ze xxx 17. xxxxx 2013 x evropských xxxxxxx xxxxxxxxxx kapitálu (1), a xxxxxxx na xx. 9 xxxx. 5 xxxxxxxxx nařízení,
xxxxxxxx k xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Aby xxxx xxxxxxxxx účinná xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxx x oblasti xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xx důležité xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, v xxxxx xx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx. |
|
(2) |
V xxxxxxxxxxx s kvalifikovanými xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx druhy střetu xxxxx liší x xxxxxxxxxx na xxxxx, xxxxxxx x pobídkách xxxxxxxxxxxx xxxx. Xxx xx xxxxxxxxxxxx střetů xxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, x nichž xx xx xx xx, že xx xxxxxxx xxxxx xxxxx. Xxxxx xxxxxx xx xxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx druh xxxxxx xxxxx, xxxxx může x oblasti xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx kapitálu xxxxxx. Xxxxx xxxxxx xxxxx by proto xxxx zahrnovat xxxxxxx, x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx nebo xxx jsou xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, který xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx zájmy xx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo jeho xxxxxxxxx. |
|
(3) |
Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx kapitálu xx xxxx přijmout xxxxxxx x opatření xxxxxxxxxxx, xxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx. X xxxxx harmonizovat úroveň xxxxxxx xxxxxxxxx v Xxxx x umožnit xxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxxxx a dodržovali xxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx pro předcházení xxxxxxx zájmů, xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx, xx měl xxx x xxxxx xxxxxx xxxxxxxx v oblasti xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx kroků. X xxxxx předcházení xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx x xx xxxxx xxxxxxxx odpovídající úroveň xxxxxxx investorů xx xxxx xxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx přizpůsobeny xxxxxx, xxxxxxx a složitosti xxxxxxxx správců. |
|
(4) |
Postupy x xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx politik x xxxxxxx střetů zájmů xxxxx být x xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx rizikového xxxxxxxx xxxx jeho xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x v xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx kapitálu měli xxxxxxxxxx xxxxx kroky xxxxxxxx x xxxx, xxx tyto xxxxx xxxxxxxxx. X těmto xxxxxx xx xxxx xxxxxx informování xxxxxxxxxx xxxxxx nebo jiného xxxxxxxxxxx vnitřního xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx rizikového xxxxxxxx x přijetí xxxxxxxxxx xxxx opatření xxxxxxxxxx k xxxx, xxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx kapitálu xxxx xxxx xxxxxxxxx. |
|
(5) |
Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx fondů xxxxxxxxxx xxxxxxxx mohou xxx xxxxxxxx do xxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx fondy xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx. X xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx zájmů x xxxxxxxx, že xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx vykonávána ve xxxxxxxx jak dotčeného xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxxx xxxxxxxx podrobné xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxx hlasovacích xxxx. X xxxxxxxxx dostatečné xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx fondů xxxxxxxxxx xxxxxxxx v xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx souhrn těchto xxxxxxxxx a jimi xxxxxxxxx opatření. |
|
(6) |
X zajištění xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx poskytované xxxxxxxxx xxxx být xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx s xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx je xxxxxxxx stanovit xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx internetových xxxxxxxxx. |
|
(7) |
Xxx se xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx mohli novým xxxxxxxxxx přizpůsobit, mělo xx být xxxxx xxxxxxxxxxxxx tohoto nařízení xxxxxxxx x xxxx xxxxxx, |
XXXXXXX XXXX NAŘÍZENÍ:
Xxxxxx 1
Xxxxx střetu xxxxx
Xxx xxxxx xx. 9 xxxx. 2 xxxxxxxx (EU) x. 345/2013 se za xxxxx xxxxxx zájmů xxxxxxxx xxxxxxx, kdy xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx, xxxxx skutečně řídí xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxxx či nepřímo xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxx kvalifikovaný xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxx subjektu xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx papírů (XXXXXX), xxxxxxxxxx stejným xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx xxxx která xx xxxx přímo xx xxxxxxx kontrolována,
|
a) |
xxxxxxxxxxxxx získá xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx vyhne finanční xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xx xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx nebo xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx investorům x xxxxx xxxxx xx xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxx investorů; |
|
c) |
xx zájem xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx kvalifikovaného xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx jeho investorů x xxxxx xxxxx xx odlišný od xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
má xxxxxxxx xxxx jinou motivaci xxxxxxxxxxxx:
|
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx fond xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxx XXXXXX, xxxx xxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxx xxxx obdrží xxxxxxxx xxxxxxxx či xxxxxxx nebo xxxxxxxxx xx obdrží xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxxx xxxx, které xxxxxxx xx. 24 xxxx. 1 nařízení Xxxxxx v přenesené xxxxxxxxx (EU) č. 231/2013 (2); |
|
x) |
xxxxxxxxx x má xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxx, xxx xx bylo xxx xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx kapitálu nebo xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxx kvalifikovaného xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx. |
Xxxxxx 2
Xxxxxxxx v xxxxxxx xxxxxx xxxxx
1. Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx fondu rizikového xxxxxxxx zavede, xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx střetů xxxxx formulovanou x xxxxxxx xxxxxx, která xx přiměřená x xxxxxxx xx velikost x organizační xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx x xx xxxxxx, xxxxxx x xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx.
2. Xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx v xxxxxxx x xxxxxxx 1 xxxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxx ke xxxxxx xxxxx, x stanoví xxxxxxxx, xxxxx xxxx xxx přijata, x xxxxxxx, které xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx 3
Postupy x xxxxxxxx pro předcházení xxxxxxx zájmů, xxxxxx xxxxxx x sledování
Opatření, xxxxx mají být xxxxxxx, a xxxxxxx, xxxxx je xxxxx xxxxxxxxx, uvedené x xx. 2 odst. 2 xxxxxxxx přinejmenším xxxx kroky:
|
a) |
zákaz xxxxxx xxxxxxxxx mezi osobami xxxx subjekty xxxxxxxxx x xxxxxx 1, xxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxx nebo xxxxx xxxxx xxxxxxxx; |
|
b) |
xxxxxxxx dohledu xxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx uvedenými x xxxxxx 1, xxxxxxx xxxxx se mohou xxxxxx xx střetu; |
|
c) |
xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx 1, xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, nebo xxxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx xxxxxx osob xxxx subjektů, které xx zabývají xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx vznikat xxxxx zájmů; |
|
d) |
xxxxxxxxx osobám xxxx xxxxxxxxx uvedeným x xxxxxx 1, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx správu xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx kapitálu; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx v článku 1, xxx xx xxxxxxxx na jakékoli xxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx vést xx xxxxxx zájmů, nebo xxxxxxxx činností xxxxxx xxxx nebo subjektů. |
Xxxxxx 4
Xxxxxx důsledků xxxxxx xxxxx
Xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx politiky x xxxxxxx xxxxxx xxxxx podle čl. 2 odst. 2 x xxxxxx 3 xxxxxxxxxxx x xxxx, xxx x přiměřenou xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx zájmů xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx rizikového xxxxxxxx xxxx jeho xxxxxxxxx, xxxxxxxxx správci kvalifikovaného xxxxx rizikového xxxxxxxx xxxx xxxxx:
|
a) |
neprodleně xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx kapitálu x xxxxxx poškození xxxxx xxxxxx xxxxx xxxx xxxx investorů; |
|
x) |
přijmou veškerá xxxxxxxxxx nebo opatření x xxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxx x xxxxxxxxx zájmu xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx rizikového kapitálu xxxx xxxx xxxxxxxxx. |
Xxxxxx 5
Strategie xxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx
1. Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx, xxx x xxxxx xxxxxxxx xxxx být xxxxxxxxxx xxxxxxxxx práva xxxxxx x xxxxxxxxx kvalifikovaného xxxxx rizikového kapitálu xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx.
2. Xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxx xxxxxxxx, xxxxx mají xxx xxxxxxx, a xxxxxxx, xxx xx xxxxx xxxxxxxxx, x xxxxxxxx přinejmenším xxxx xxxxx:
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx úkonů xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxxxxx; |
|
b) |
xxxxxxxxx xxxx, aby xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxx x souladu x xxxxxxxxxxxx cíli x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx fondu xxxxxxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx a xxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x výkonu těchto xxxxxxxxxxx práv. |
3. Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxxxx 1 a 2 a xxxxxxxx xxxxxxxxx x opatřeních xxxxxxxxx xx základě xxxxxx xxxxxxxxx.
Xxxxxx 6
Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx
1. Xxxxxxx kvalifikovaných xxxxx xxxxxxxxxx kapitálu poskytují xxxxxxxxx xxxxxxx x xx. 9 odst. 4 xxxxxxxx (XX) x. 345/2013 na xxxxxxx xxxxxx xxxxx xx. 2 xxxx. 1 xxxx. m) xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Rady 2009/65/XX (3) x xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx.
2. Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx je xxxxxxxxx investorovi xxxxxx xx xxxxxxxxxxx, že xxxx splněny xxxxxxx xxxx xxxxxxxx:
|
x) |
investorům byla xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xx xxxxxxxxx, xxx xxx informace xxxxxx; |
|
x) |
investoři x xxxxxxxxxxxx informací xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx tak xxxxxx, xxxxx x xxx investoři xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxx. |
Xxxxxx 7
Vstup x xxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxx x Xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx.
Xxxxxxx se xx 11. prosince 2019.
Xxxx nařízení xx xxxxxxx v xxxxx xxxxxxx a xxxxx xxxxxxxxxx xx všech xxxxxxxxx xxxxxxx.
X Xxxxxxx xxx 4. xxxxx 2019.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxx
Xxxx-Xxxxxx XXXXXXX
(1) Nařízení Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 345/2013 xx xxx 17.&xxxx;xxxxx 2013 x xxxxxxxxxx fondech xxxxxxxxxx xxxxxxxx (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;115, 25.4.2013, s. 1).
(2)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxx v xxxxxxxxx pravomoci (EU) x. 231/2013 xx xxx 19.&xxxx;xxxxxxxx 2012, xxxxxx xx doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2011/61/EU, xxxxx xxx x xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx činnosti, xxxxxxxxxx, xxxxxx efekt, xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxx (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;83, 22.3.2013, s. 1).
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2009/65/ES xx xxx 13.&xxxx;xxxxxxxx 2009 o koordinaci xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx týkajících se xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx převoditelných xxxxxxx xxxxxx (XXXXXX) (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;302, 17.11.2009, x.&xxxx;32).