Plné znění - 278/2018 Sb.

Sdělení, jímž se určují emisní podmínky pro Reinvestiční státní dluhopis ČR, 2019 - 2025, FIX %

278/2018 Sb.

Sdělení Ministerstva financí

INFORMACE

278

SDĚLENÍ

Ministerstva financí

ze dne 22. listopadu 2018,

xxxx xx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxx Xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2019-2025, XXX %

 

Xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx dluhopisy xxxxxxxxxxxxxxx Xxxxxxxxxxxx financí (xxxx xxxx xxx "xxxxxxxxxxxx") x souladu x xxxxxxxxxxx §26 xxxxxx x. 190/2004 Xx., x dluhopisech, xx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, (xxxx jen "xxxxx x xxxxxxxxxxx"). Xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxx, které xxxxxxxxxx vymezují xxxxx x xxxxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxx dluhopisů, xxxxx x informace x xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx Reinvestičního xxxxxxxx xxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2019-2025, FIX % (dále xxxx xxx "dluhopis", xxxxxxxx "xxxxxxxxx").

1. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx:

Xxxxxxx: Xxxxx xxxxxxxxx - Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx: Xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, 2019-2025, XXX %

Xxxxxxxx xxxxx: XX-X XX, XXX %, 25

Xxxxxxxx xxxxx xxxxx: 106.

Xxxxxxxxx xxxxxxx: 1 Xx (xxxxx: xxxxx xxxxxx česká)

Emisní xxxx k xxxx xxxxx: 100 % (xxxxx: xxx xxxxxxx) xxxxxxxxx xxxxxxx

Xxxxx xxxxxxxxx: xxxxxxxxxxx cenný xxxxx xx xxxxxxxxxx

Xxxxxxxxx dluhopisu: xxxxxx xxxxxxxx

Xxxx, x xxx jsou xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx: xxxxxx česká (XXX)

Xxxxx počátku lhůty xxx xxxxxxxxx xxxxx: 3.12.2018

Xxxxx xxxxxxxx lhůty xxx upisování xxxxx: 1.2.2024

Xxxxx xxxxx: 1.2.2019

Datum xxxxxxxxxx: 1.2.2025

Výnos xxxxxxxxx: xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx

Xxxxxx xxx: XXX/XXX (XXXX)

XXXX: XX0001005623

2. Xxxxxxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx §25 xxxx. 2 xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx zákonů. Xxxxxx dluhopisů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx.

3. Dluhopisy xxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx papíry x x xxxx emise xxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxxxx evidenci, xxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxx §35 odst. 1 xxxx. d) zákona x. 218/2000 Sb., x xxxxxxxxxxxx pravidlech x x xxxxx xxxxxxxxx souvisejících xxxxxx (xxxxxxxxxx xxxxxxxx), xx xxxxx xxxxxxxxxx předpisů, xxxxxxxxxxxx (xxxx jen "xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx").

4. Xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx (dále xxxx xxx "upisovatel", případně "xxxxxxxxxxx").

5. Xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xx evropském regulovaném xxxx xxxx v xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx sídlem x xxxxxxxx xxxxx Evropské xxxx. Xxxxxxxxxxx s xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx je xxxxxxxxx.

6. Xxxxxxxxx xxxxx xxx v souladu x xxxxxxxxxxx §7 xxxxxx o xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxxx ve xxxxx xxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxx předpokládaná xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Možný xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx 100 000 000 000 Xx (xxxxx: xxx miliard xxxxx xxxxxxx).

7. Emise xxxxxxxxx může xxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxx pro xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx (x tranších).

8. Xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx bodu 13 xxxxxx emisních xxxxxxxx xx xxxxxxxx x xxxxx x Xxxxx republice veřejně. Xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx zabezpečuje xxxxxxxxxxxx x xxxxx, xxxxx x výkonu xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, (xxxx jen "xxxxxxxxxxxx", případně "xxxxxxxxxxx"). Xxxxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxx xxxxx pro xxxxxxxxx xxxxx je Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx banka, x. s. Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xx internetových stránkách xxxxxxxxxxxx.

9. Xxxxxxxxxxx uvedení x bodě 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx xxxxxxxx umožňujícím xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx ministerstva a xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx x uveřejněných xxxxxxxxx xxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxx o úpis"). Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x počtu xxxx xxxxxxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx). Xxxxx upisovatel xxxx podat žádost/žádosti x xxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x tranší emise xxxxxxxxx dle xxxx 12 x 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x celkovém počtu xxxx xxxxxxx 1 000 000 (xxxxx: xxxxx xxxxxx) xxx xxxxxx jednotlivou xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx; pokud xxxx upisovatel více xxxxxxx x xxxx, xxxxx xxxx upisovaných xxxxxxxxx xx sčítají. X případě podání xxxxxxx/xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx kusů xxxxxx xxx 1 000 000 (xxxxx: xxxxx xxxxxx) xxxx xxxxx xxxxxxxxxx žádost převyšující xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxx rozsahu. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx ve xxxxxx §1448 a xxxx. xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxx úpisu xxxxxxxxx xxxxxxxxx tranše xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnota xxxxxxxxx upisovaných jedním xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx (xxxx xxx "xxxx úpisu xxxxxxxxx"). Xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx cenu xxxxx xxxxxxxxx první tranše xxxxx xxxxxxxxx v xxxxxx od 1.1.2019 xx 23.1.2019. Cenu xxxxx dluhopisů dalších xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx bodu 14 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xx tří xxxxxxxxxx dnů xx xxxx podání xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxx tranše xxxxx dluhopisů, neurčí-li xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxx zahájení upisovacího xxxxxx xxxxxxxxx tranše xxxxx dluhopisů xxxxx. Xxxxxxxxx uhrazení xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx peněžních xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xx žádost x xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx závaznou x xxxxxxxxxx ji xxx nemůže xxxxxx. X případě podání xxxxxxx/xxxxxxx x úpis xxxxx ministerstvu xx xxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxx účet ministerstva. Xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx xx data xxxxxx xxxxxxxxx tranše emise xxxxxxxxx xxxx tato xxxxxx xxxxxxx. Po xxxxxxxxxxx xxxx ukončení xxxxxxxxxxx xxxxxx příslušné xxxxxx emise dluhopisů xxx nelze dluhopisy xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx upsat, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxx dle xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx rozumí xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx nebo xxxxx xxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx emitentovi xxxxxxxxxxx, xx dluhopisů xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x tuto reinvestici xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx požádá; xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx xx x xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxxx.

10. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxxx xxxxxxxx, že xxxx x xxxxxxxxx xxxxxx (xxxxx) xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx v xxxxxxx x xxxxxxx x požadavky stanovenými xxxxxx xxxxxxxx podmínkami x xxx tyto xxxxxx podmínky xxxxxxxxx. Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx žádosti x xxxx dále xxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx, xxx uvedli x souvislosti xx xxxxxxx x xxxx, xxxx úplné x xxxxxxxx. Xxxxx se xxxxxxx x xxxxx x informace týkající xx právního postavení x xxxxxxxxxxxx osoby xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x xxxxxxx x xxxx, dále x xxxxxx xxxxx a xxxxxxxxx, které upisovatel xxxxxxx ministerstvu xxxx xxxxxxxxxxxxxx v xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxx formulářů xx xxxxxxxxx souvisejících xxxxx, xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx. X xxxxxxxxx podání žádosti/žádostí x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx než 300 000 (slovy: xxx xxx tisíc) xx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxx žádat xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx x informace xxxxxxxx se xxxxxx xxxxxxxxxx prostředků, z xxxxx xx cena xxxxx dluhopisů xxxxxxx, x to xxxxxx xxxxxxxxxxxx zdroje x xxxxxxx xxxxxx či xxxxxx majetku xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxx došlo x xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx. X xxxxxxxxx xxxxx dluhopisů x xxxxxxxx xxxxx xxxx xx výši dle xxxxxxxxx xxxx je xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xx žádost xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx původu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx určených x xxxxxx ceny xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx účelu xxxxx xxxxxxxxx, x xx xxxxxxxxxxxxxxx předložení x xxxxxxx příslušného xxxxxxxx xxxxxxxxxx; xxxxx podá xxxxxxxxxx více xxxxxxx x xxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xx xxxxxxx.

11. X xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxx dluhopisů dle xxxx 30 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx v xxxxxx xx data zahájení xxxxxxxxxxx období xx xxxx vydání xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 12 x 14 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx rozhodnout x poměrném krácení xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx; xxxxxxxx poměrného xxxxxxx x jednotlivého xxxxxxxxxxx se zaokrouhlí xx xxxx xxxxxx xxxxxx dolů. Krácení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxx kráceny xxxxxxx x xxxx, xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx svém xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx 500 000 (xxxxx: pět xxx tisíc), xxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxx dluhopisů v xxxxx kusů převyšujícím xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx. X případě, xx takovéto xxxxxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx x xxxx jednotlivých upisovatelů xx xxxxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxx 500 000 (slovy: xxx xxx xxxxx) xxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxx tímto xxxxxxxx xxxxxxx dosaženo xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxx xx xxxxxxxx v xxxxxx xxxx krácení xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx všech xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xx xxxxxxx počet xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xx xxxx vyhrazuje xxxxx xxxxx xxxxxxxxx jednotlivou xxxxxx x xxxx x xxxxxxx, xx xx xxxxxx emitenta xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx ohledně xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx údajů x informací, xxxxxxxxxxx x xxx, zda xx úpis dluhopisů x souladu s xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxx xxxx neobchází, a xx především x xxxxxxx xx okruh xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx dle xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx pochybností x poskytnutých informacích x původu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx určených či xxxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů x xx straně xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx, xxx dotčený xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, informace xx xxxxxxx v xxxxxxx x bodem 10 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx xxxxxx, xx pochybnosti budou xx xxxxxx emitenta xxxxxxxxx přetrvávat, případně xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx odmítnout xxxxxx o úpis x pouze ve xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů. Xxxxx by x xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx žádosti x xxxx xxxxx úpis xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx tisíc) xxxx xxxxxxxxx, xxxx xx xxxxx k xxxxxxxx podmínky xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxx dle xxxx xxxxx bodu 9 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xx emitent xxxxxxxx xxxxxxxxx žádost o xxxx x plném xxxxxxx. Neuspokojeným xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx úpisu xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxx, xxx xxxx xxx xxxxxxxxxxxx uhrazeny xx platební xxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx odkladu xxxxx xxxxxxxxxxxxxx převodem xx platební xxxx, x xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx prostředky xxxxxxxxx xx účet xxxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx, xx na xxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxxxx o úpis x případě xxxxxx xxxx xxxxx dluhopisů x hotovosti x xxxxxxxxxxxx.

12. Upisovací xxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx x datu 18.1.2019, xxxx x datu, xxxxx xxxx xxxxxxx, xxx xxxx, xxxxx xxxxx xxxxxxx dříve.

13. Xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx výnosů xxxxxxxxx vydaných x xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx bodů 16 a 17 xxxxxx emisních podmínek x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx, x xx x datu xxxxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxx. Xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx výnosů xxxxxxxxx xx každému datu xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxx 100 % (xxxxx: sto xxxxxxx) xxxxxx xxxxxxxxx hodnoty.

14. X xxxxxxxx případných xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 12 x 13 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx a xxxxx xxxxx xxxxxxxx x xxxxx ukončení xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx. Xxxxxxxx o xxxxxxxxxx dalších xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xx internetových xxxxxxxxx ministerstva. Xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx dle tohoto xxxx xxxxxxxx podmínek xxxx xxxx určen xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxx x xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx odpovídajícího xxxxxxxxx xxxxxx k xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emise xxxxxxxxx.

15. Xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xx podává xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xx xxxxxxxx xxxxxxxx x uveřejněných emitentem xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Dluhopisy jsou xxxxxxxxx bez peněžního xxxxxxxxxx. Xxxxxxxxxxxxxx dluhopisů xx x souladu x §26 xxxx. 6 xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx, x xx xxx, že xxxxxxxxx xxx převést xxxxx na xxxxx xxxxxxxx x bodě 4 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxx nelze xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx §1448 x xxxx. xxxxxxxxxx zákoníku. Xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxx k xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xx xxxx 2.1.2025 xxxxxxxx.

16. Xxxxx xxxxxxxxx (xxxx jen "výnos", xxxxxxxx "xxxxxx") xx xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxx, xxxxx pro xxxxx xxxxxxxx období xxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxxx pro xxxxx xxxxxxxx xxxxxx od 1.2.2019 (včetně xxxxxx xxx) xx 1.2.2020 (xxxxx xxx xxxxxxxx) xx xxxx 0,50 % x. x., xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx 1.2.2020 (xxxxxx xxxxxx dne) xx 1.2.2021 (xxxxx xxx xxxxxxxx) xx výši 1,00 % x. x., xxxxx xxxxxxxx xxxxxx od 1.2.2021 (xxxxxx tohoto dne) xx 1.2.2022 (xxxxx xxx xxxxxxxx) xx xxxx 1,50 % x. x., čtvrté xxxxxxxx xxxxxx xx 1.2.2022 (včetně xxxxxx xxx) xx 1.2.2023 (xxxxx xxx vyjímaje) xx výši 2,00 % x. x., xxxx xxxxxxxx xxxxxx xx 1.2.2023 (xxxxxx xxxxxx xxx) do 1.2.2024 (xxxxx xxx xxxxxxxx) ve výši 3,00 % p. x. x šesté xxxxxxxx xxxxxx xx 1.2.2024 (xxxxxx xxxxxx xxx) xx 1.2.2025 (xxxxx xxx xxxxxxxx) xx xxxx 4,50 % p. a. Xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxx xxxx 17 xxxxxx emisních xxxxxxxx xxxxxxxxx ročně, x xx xxxx k xxxx 1.2. příslušného xxxx xxxxxxxx xxxxx 2020, xxxxx posledního xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx vyplacen xxxxx se xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x datu xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx bodu 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxx-xx vlastník xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx posledního xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx nebo příslušné xxxxx jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx této emise xxxxxxxxx xxx bodu 25 xxxxxx emisních xxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx"). Xxxxx-xx xx xxxxxxxx dluhopisů před xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx xxx xxxx 22 xxxxxx emisních xxxxxxxx, xxxxxx příslušného výnosu xx výnosové xxxxxx, xxxxx xxxxx xx xxxxxx x příslušným xxxxx předčasného xxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxxxx dle xxxx 17 xxxxxx xxxxxxxx podmínek, xxx xx vyplacena xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 22 x 24 xxxxxx emisních xxxxxxxx; xxxxxxxxx xx xxxx xxxx xxxx středníkem xxxxxxx x případě xxxxxxxx dluhopisů před xxxxx jejich splatnosti xxx xxxx 21 xxxxxx emisních xxxxxxxx x xxx, xx xxxxxxx xxxxx je xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxx 21 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx.

17. Xxxxxxxxxxx výnosu xx xxxxxx, že xx majetkový účet xxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx x datu xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx emise xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, která xxxxxxxx xxxx výnosu xx xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xx zdanění daní xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx sazby xxxx (xxxx xxxx jen "xxxxxxxx xxx") za xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx-xx datum reinvestice xxxxxx na den, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx příslušné xxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx. Xxxxxxx xxxxxx výnosu xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx emise xxxxxxxxx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dle xxxxxxxx xxxxx daně xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xx pro xxxxx xxxxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxxxxx xx celé xxxxxx směrem xxxxxx. Xxxxxxxxxxx výnosu xx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx jeho xxxxxxxxxx xxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx a celková xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Celková xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx ze xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x reinvestici xxxxxxxxx xxx xxxx 25 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xx xxxxxxx xxxx vybíranou xxxxxxx dle xxxxxxxx xxxxx xxxx zaokrouhluje xx xxxxxx. Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx srážkové daně xxxxxx xxxxxxx rezidentům Xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx bydliště pro xxxxxx xxxxx x Xxxxx republice například xxxxxxx průkazem totožnosti xx xxxxxxx prohlášením. Xx se xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx xxx účely uplatnění xxxxxxxxxx xxxxx daně xxxxxxxxxxx x příslušné xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xx xxxxxx x daních x xxxxxx, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x daňové xxxxxxxxx vydané xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx daně xxxxxxxxx státu. Xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxx Evropské xxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx, se xxxxxx xx uzavřena xxxxxx x účinná xxxxxxx xx xxxxxx obsahující xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Dále je xxxxx pro xxxxx xxxxxxxxx příslušných xxxxx xxxxxxxx xxxx doložit xxxx xxxxxx prohlášení x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx dalších xxxxxxxx xxxxxxxxxxx příslušnou xxxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx xxxxxxx k doložení xxxx uvedených dokumentů xxxxxxxxxx x xxx, xxxxx x xxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx reinvestice xxxxxx, xxx částka xxxxxxxxx xxxx bude xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx převodem xx xxxxxxxx xxxx, xxxxx je xxxxx x banky xxxx xxxxxxx zahraniční xxxxx x xxxxxx měně (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx xx majetkovém xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx, xxx bodu 24 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.

18. Xxxxx výnosové xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xx stanoví od 1.2.2019 (xxxxxx xxxxxx xxx) do 1.2.2020 (xxxxx xxx xxxxxxxx). Xxxxxxxxxxx výnosové xxxxxx xx stanoví xxxx xxxxx, x xx xxxx od 1.2. (xxxxxx xxxxxx xxx) xxxxxxxxxxx roku xx 1.2. (xxxxx xxx xxxxxxxx) xxxx následujícího xxxxxxxx xxxxx 2020. Xxx xxxxx jakéhokoliv xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx těchto emisních xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx dní na xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx uplynulých xxx x xxxxxx, xx xxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx prováděn x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxx x roce [xxxxxxxx ACT/ACT (ICMA)]. Xxxxxxx xxxxx se xx xxxx dluhopisu xxxxxxxxxx od data xxxxx, xxxx. od xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxx poměrného xxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxxxxx jako násobek xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x příslušné xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxx xx xxxx xxxxxxxx příslušného výnosového xxxxxx xx data xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx počtu xxxxxxxxxxxx dnů x xxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx výnosu xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx emise dluhopisů xx xx účelem xxxxxxx xxxxxxxxx výnosu xxxxxxxxxxxx xx haléře.

19. Xxxxx xxxxxx xxx xxxx 16 a 17 těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxx 2.1. xxxxxxxx xxxxx 2020. Xxxxx xxxxxx reinvestice xxxxxx xx xxxxx výnosové xxxxxx od xxxx xxxxx (xxxxxx xxxxxx xxx) xx 1.2.2020 (xxxxx den vyjímaje) xxxxxx xxxxx, která xx vlastníkem xxxxxxxxx x xxxx 2.1.2020.

20. Xxxxxxxx práva xx xxxxx xx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx.

21. Xxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx při xxxxxx xxxxxx nejprve na xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx §15 xxxx. 4 xxxxxx x dluhopisech x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxx po datu xxxxx xx jakoukoli xxxx a xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx emitentem xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx odkoupených xxxxxxxxx, nezanikají a xx xx uvážení xxxxxxxx, xxx je xxxxxxx x majetku xxxxxxxx x případně xx xxxxx, či xxx xxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxx xx xxxx xxx xxxxxxxxxx §9 xxxx. 2 písm. x) zákona o xxxxxxxxxxx vyhrazuje právo xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x případě, xxx xx xxxxxx emitenta xx vztahu x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx ohledně xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxx xx jiné xxxxxxxxxxx x xxx, xxx xx xxxx xxxxxxxxx x souladu x xxxxxxx x xxxxxxxxx stanovenými xxxxxx xxxxxxxx podmínkami xx xxx tyto neobchází, x to xxxxxxxxx x xxxxxxx na xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxx xxxx 4 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x další xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxx. xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx dle xxxxxx xxxxxxxx podmínek xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx informacích x xxxxxx finančních xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx použitých x xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx, a xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxx xxxxxxxxx pochybností xx xxxxxxx, že xx straně xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x případě, kdy xxxxxxx vlastník emitentovi xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx, xxxxxxxxx či xxxxxxx x xxxxxxx s xxxxx 10 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Pro xxxxxx, že pochybnosti xxxxxxxx budou přetrvávat x xx xxxxxxxx xxxxxxx xxx bodu 10 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, x to xxxxx xx vztahu x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx vlastníka, xx xxxxxxx xxxxxxxx splatit x xxxxx část xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx by x důsledku xxxxxx xxxxxxx xx vlastnictví xxxxxxxxx xxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxx xxxx než 1 000 (slovy: xxxxx xxxxx) kusů xxxxxxxxx, xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxx o splacení xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx (dále xxx "xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx") xx emitent xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx x xxxx xxxx xxxxxxxxxx xx majetkovém xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x učinit tak x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxxxx xxxxxxxx x splacení xxxxxxxxx xxxxxxx všech xxxx xxxxx dluhopisů xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx jejich splatnosti xx účinné okamžikem xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x předčasném splacení xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx; xxxxxx-xx xxxxxxx vlastník xxxxxxxxx přijetí xxxxxxxx xxxxxxxx o xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx tohoto xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx. Xxxxxx-xx dotčený xxxxxxxx xxxxxxxxx při xxxxxxxxxx xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, účinky xxxxxxxx xxxxxxxxx okamžikem, xxx xx xxxxxxxxxxx o xxxxxxxx poprvé xxxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxx xxxx x xxxxxxx x xxxxxxxx poštovními xxxxxxxxxx xxxxxxx x dotčený xxxxxxxx xxxxxxxxx si xx přesto ve xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx proto, xx xx x xxxxx xxxxxxxx nezdržuje, xxxxxxxxx účinky xxxxxxxx xxxxxxxxx vrácení xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx jejímu xxxxxxxxxxx, xx. xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx. Xxx xxx, x xxxx došlo x okamžiku xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx, nelze xxxxxxxxx x počtu xxxx, xx něž se xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx jejich xxxxxxxxxx xxxxxxxx, převádět. Za xxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, xx xxxxxxxx odeslání xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx doručení/účinky xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxx počet xxxx xxxxxxxxx, xx xxx xx rozhodnutí xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx datem jejich xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx/xxxxxxxx xxxxxx dluhopisů xx xxxxxxx příkazu x xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx byl xxxxxxxxxx xxxxxxx v xxx x/xxxx xx xxx, x xxxx xxxxx x okamžiku xxxxxxxx/xxxxxx xxxxxxxx oznámení xxxxxxxx x předčasném splacení. Xxxxx kusů dluhopisů, xxx xxxx xx xxxxxx xxxxxxxx spláceny xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx splacení xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx splatnosti, xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx emitenta x xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx 30 (xxxxx: třicet) xxx. Xxx stanovení x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx včetně xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx bod 22 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxx, xx předmětná xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx, xxx xx vlastníkem xxxxxxxxx ke dni xxxxxxxx/xxxxxx doručení oznámení xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx. Částky odpovídající xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxxxxxx a příslušnému xxxxxxxxx výnosu po xxxxxxx xxxx vybíranou xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxx xxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx účet, xxxxx xx veden x xxxxx nebo xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx x domácí xxxx (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx vlastníka xxxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva. Xxxxxxxxx xxxxxxxxx před xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx současně x xxxxxx vlastníka xx xxxxx. Celková xxxxxx xxxxxxxxxxxx celkové jmenovité xxxxxxx xxxxxxxxx splácených xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx poměrného xxxxxx x počtu xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx datem xxxxxx xxxxxxxxxx vyplácená vlastníkovi xxxxxxxxx xx xxxxxx xx data xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx období xx xxxx předčasného xxxxxxxx se po xxxxxxx daní xxxxxxxxx xxxxxxx dle xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx.

22. Xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx žádat xxxxxxxx způsobem xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx distributora o xxxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxx xxxx xxxxx xxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxx xxxxx dluhopisů xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx (xxxx xxx "xxxxxx x předčasné xxxxxxxx"):

Xxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxx x předčasné xxxxxxxx		Xxxxx xxxxxxxxxxx splacení
Datum prvního xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx	Xxxxx posledního xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx dluhopisů
1.11.2019	29.11.2019	1.2.2020
2.11.2020	30.11.2020	1.2.2021
1.11.2021	30.11.2021	1.2.2022
1.11.2022	30.11.2022	1.2.2023
1.11.2023	30.11.2023	1.2.2024

Příslušný výnos xx období xx xxxx zahájení xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx období xx xxxx předčasného xxxxxxxx xxxx po xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx hodnota xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx bude xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xx xxxxxxxxxx dluhopisů vždy x prvnímu xxxxxxxxxx xxx následujícímu xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx žádosti x předčasné splacení. Xxxxxx o xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx x obdobích xxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx splacení určených xxxxxxxxx dle tohoto xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xx okamžiku xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x počtu xxxx, xx xxxxxx byla xxxxxx příslušná žádost x předčasné xxxxxxxx, xxxxxxxx. Xxxxx vlastník xxxxxxxxx může mít x xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx splacení podánu xxxxx xxxxx žádost x xxxxxxxxx splacení x jejím prostřednictvím xxxxx x xxxxxxxx xxx vlastněných xxxxxxxxx xxxx stanoveným datem xxxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx 1 000 (xxxxx: jeden xxxxx). V případě, xx xxxxx kusů xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx účtu xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxx 1 000 (xxxxx: xxxxx xxxxx), xxxx vlastník dluhopisů xxxxx x xxxxxxxx xxx vlastněných xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x počtu xxxx menším xxx 1 000 (slovy: xxxxx xxxxx), xxxxx xxxxxx x xxxxxxxx xxxxx kusů jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx evidovaných xx xxxx xxxxxxxxxx xxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx před xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x jednomu datu xxxxxxxxxxx splacení xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx 100 % (xxxxx: xxx xxxxxxx) jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx kusů 500 000 (slovy: xxx xxx xxxxx) včetně x xxxxxxx 50 % (xxxxx: padesát xxxxxxx) xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx nad xxxxx xxxx 500 000 (xxxxx: xxx set xxxxx). Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx stanoveným datem xxxxxxxxxx xxxxxxxx současně x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx na xxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů vlastníka x xxxxxxxxxxx xxxxxx xx zdanění daní xxxxxxxxx xxxxxxx dle xxxxxxxx xxxxx daně xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx splacení xxxx xxxxxxxxxx datem xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, který xx xxxxx x banky xxxx xxxxxxx zahraniční xxxxx x xxxxxx xxxx (XXX) x xxxxxxxx a který xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx v evidenci xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx, xxxxx xxxx platby xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxx xxxxxx xx xxxxx za xxxx xxxxxxxx. Změnu xxxxxxxxxx účtu oznámí xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx umožňujícím dálkový xxxxxxx prostřednictvím xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx ministerstva a xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxxxxxx xxxxx. Celková xxxxxx xxxxxxxxxxxx celkové xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx a xxxxxxxxxxx xxxxxx z počtu xxxx xxxxxxxxx, ve xxxxxx byla podána xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů xx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx do xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xx zdanění xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx sazby xxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxx.

23. Xxxxxxxxx xxxxx splaceny xx xxxxxxxxx hodnotě x xxxx 1.2.2025, xxxxxxx-xx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxx 21 xxxx 22 xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx bodu 25 xxxxxx emisních xxxxxxxx. Xxxxx xxxxx končí xxxxxxx dluhopisů. Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx bude xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx výnosu xxxxx, xxxxx xx vlastníkem xxxxxxxxx k xxxx 2.1.2025. Xxxxxxxx-xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx hodnoty xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxx, který xxxx xxxxxxxxx dnem, budou xxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx následující pracovní xxx bez xxxxxx xx xxxxx xx xxxx xxxxxxxx.

24. Xxxxxxx xx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx dluhopisů xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx dluhopisů xxx těchto xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx v xxxxxxxx českých nebo xxxx měně, xxxxx xxxx k xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx platby xxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx. Xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxxxx x vyplacení xxxxxx se xxxxxxxx Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx, a. x., Xxxxx xxxxxxx xxxxx x ministerstvo. Xxxxxxx xx vyhrazuje xxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx xxxxx, xxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x reinvestic x xxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx pověřených xxxxxxx xxxx uveřejněno xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxx xxxxx být způsobena xxxxxxxxxx dluhopisů újma x xxxxxxxx xxxxxx xxxxx nabude xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx dnů xxxx datem x xxxxxxxx třicet xxx xx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx výnosového xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxx x vyplacením posledního xxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx sazby xxxx pouze bezhotovostním xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxx, který xx xxxxx u xxxxx xxxx xxxxxxx zahraniční xxxxx x xxxxxx xxxx (XXX) v xxxxxxxx a který xx evidován xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx dle xxxx 25 xxxxxx xxxxxxxx podmínek. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxx oznámí xxxxxxxx dluhopisů ministerstvu xxxxxxxx umožňujícím xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx internetových xxxxxxx xxxxxxxxxxxx a xx podmínek xxxxxxxx x uveřejněných xxxxxxxxx xxxxxxxx také xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx-xx ministerstvo xxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx na xxxxxx. Xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx je xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx státu, xx xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx potvrzení x daňové xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx zahraničním xxxxxxxx daně příslušné xxxxx xxxxxxxxxx xx xx zabezpečení splacení xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx dle xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx. Xxxxxxxx x určení xxxx xxxxx xx xxxxxxxxxx xx internetových xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Pokud xxxxxxxx xxxxxxxxx nepotvrdí xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx z xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx smluvním xxxxx, xx. x xxxxxxxx xxxxx Xxxxxxxx xxxx x Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxx xx xxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xx Xxxxx republika xxxxxxxxx platnou a xxxxxxx smlouvu xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x výměně xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx důkazní xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxx dalších podmínek xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x zamezení dvojího xxxxxxx, xxxx uplatněna xxxxxxxxx xxxxx daně xxxxxxxx xxxxxxx dle xxxxxxxx xxxxx xxxx xxx zákona o xxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx daňovými xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx.

25. Xxxxxxxx-xx xxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx předstihu xxxx datem xxxxxxxxxx, xxxxxxxx dluhopisů xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx přístup xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx stránek xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx-xx ministerstvo xxxxx, o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxx jím xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx. X xxxxxxx xxxxxxx nebude xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxxxxx xxxxxx poslední výnos x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx jmenovitá xxxxxxx xxxx její příslušná xxxx bezhotovostním xxxxxxxx xx xxxxxxxx účet xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx podmínek, xxxxx budou xx xxxxxxxxxx požadované xxxx xxxxxxxxxxxxx do státních xxxxxxxxx xxxxxx určených xxxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx žádosti x xxxxxxxxxxx dluhopisů xxxxx xxxxxxxxxxxx jmenovitou xxxxxxx xxxxxxxxx zatížených xxxxx xxxxxxx xxxx, xxxxxxx právem xxxxxxxxx, xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, u xxxxx xx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx pozastavení xxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x dluhopisy xxxxxxxx. Xxxxxxxx x období, xx xxxxxx xx xxxxx podávat žádost x xxxxxxxxxxx dluhopisů, x x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxxxxxx xx možné xxxxxxxx xxxxx x jmenovitou xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx. Vlastník dluhopisů xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx požádat o xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx vlastněných xxxxxxxxx xx státních xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxx xxxxxxx 1 000 (slovy: xxxxx xxxxx) a x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx v xxxx xxxx výši. Xxxxxxx xxxxxx výnosu x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx srážkou xxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx období xx xxx účely xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx hodnoty dluhopisů xxxxxxxxxxxx xx celé xxxxxx xxxxxx xxxxxx. X případě vlastníků xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx posledního xxxxxx, xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx výnosu xx xxxxxxx daní xxxxxxxxx xxxxxxx dle xxxxxxxx sazby xxxx x xxxx reinvestice xxxxxxxxx. Xxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx sazbou xxxxxxxx daně xxxxxx xxxxxxx rezidentům Xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx x Xxxxx xxxxxxxxx například xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xx xx xxxx daňových xxxxxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx, xx xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxx x příslušné mezinárodní xxxxxxx o xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxx xx xxxxxx o xxxxxx x příjmů, xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx doložením potvrzení x daňové xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx. Xxxxxxxx státem xx xxxxxx xxxxxxx xxxx Evropské xxxx x Evropského xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx a stát, xx kterým xx xxxxxxxx platná a xxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx ustanovení x xxxxxx xxxxxxxxx x daňových xxxxxxxxxxxxx. Xxxx je třeba xxx xxxxx uplatnění xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx x popřípadě xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x splnění xxxxxxxxxx dalších xxxxxxxx xxxxxxxxxxx příslušnou xxxxxxxx x zamezení dvojího xxxxxxx. Pokud nedojde x doložení xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx nejpozději x xxx, xxxxx x xxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx dluhopisů, tak xxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx převodem xx xxxxxxxx xxxx, který xx veden u xxxxx xxxx pobočky xxxxxxxxxx banky x xxxxxx xxxx (XXX) x xxxxxxxx x xxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx dluhopisů x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxx xxxx 24 xxxxxx xxxxxxxx podmínek.

26. Xx xxxxxxxxxx účtu xxxxxxxxx xxxxxxxxx zřízeném xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx ministerstva xx xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxx xxx xxxxx vyplacení xxxxxx, xxxxxxxx dluhopisů xxxx stanoveným datem xxxxxxxxxx x splacení xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, x xx xxx xxxxxxx státní xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxxxx x evidenci xxxxxxxxxxxx. Xxxxxxx platby xxxxxxx xx xxxx xxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx platební xxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx ministerstva xxx xxxxxxxx xxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx.

27. Xxxxxx ohodnocení xxxxxxxx způsobilosti (xxxxxx) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx Xxxxxxxx &xxx; Xxxx'x xx xx úrovni XX, xxxxxxxxxxx Moody's na xxxxxx X1, xxxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx na xxxxxx AA-, společností Xxxxx Credit Xxxxxx Xxxxxx xx xxxxxx XX, společností R&I xx xxxxxx XX-, xxxxxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx xx xxxxxx XX x xxxxxxxxxxx Dagong Xxxxxx Credit Rating X+.

28. Xxxxxxxxx jsou xxxxxxx, nepodmíněnými a xxxxxxxxxxxxx dluhy Xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xx xxxxxx xxxxxx xx všemi ostatními xxxxxxxxxxxx i xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxx Xxxxx xxxxxxxxx.

29. Právo xxxxxxx x xxxxxxxxx se xxxxxxxxx xx lhůtě xxxxxxxxx právními předpisy xxxxxxxx x době, xxx mohlo xxx xxxxx uplatněno xxxxxx.

30. Xxxx emisní podmínky xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx ve Xxxxxx zákonů. Xxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x těmito xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx stránkách xxxxxxxxxxxx x části, x níž xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxx vydávaných xxxxxxxx xxxxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx také xxxxxxxx případná další xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx se xxxxxx xxxxxxxxx.

31. Xxxxxxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx x xxxxxxx znění xx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx x xx xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxxxx x xxx všechny xxxxx podílející xx xx xxxxxxxxxxx splacení xxxxxxxxx a xxxxxxxxx xxxxxx.

32. Xxxxxxxxxxxx si xxxxxxxxx právo xxxxx xxxxxxx xxxxx související x vedením xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx vymezené xxxxxxxxx xxxxx evidence xxxxxxxxxxxx.

33. Xxxx xxxxxx xxxxxxxx mohou xxx xxxxxxxxx xx cizích xxxxxx. Xxxxx-xx x xxxxxxx xxxx různými xxxxxxxxxx verzemi xxxxxxxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx.

34. Xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxx práva x xxxxxxxxx xxxxxx dluhopisu xxxxxxx xxx právních xxxxxxxx Xxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx x xxxxxxxxxx x těchto xxxxxxxx xxxxxxxx a x xxxxxxxxx xxxxxxxx na xxxxxx xxxxxxx xx xxxx x xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxx xxxxxx, xxx ohledu xx xxxxxxxxxx kolizních norem.

 

Ministryně xxxxxxx:

XXXx. Xxxxxxxxxxx, Xx.X., x. x.

Xxxxxxxxx

Xxxxxx xxxxxxx č. 278/2018 Sb. xxxxx xxxxxxxxx xxxx 22.12.2018.

Ke xxx uzávěrky xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xx doplňován.

Znění xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx norem xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx se jich xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx uvedeného xxxxxxxx xxxxxxxx.