XXXXXXXX XXXXXX V XXXXXXXXX PRAVOMOCI (EU) 2018/171
xx xxx 19. xxxxx 2017,
xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx (EU) x. 575/2013, xxxxx xxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx normy pro xxxxx xxxxxxxxxxxx úvěrového xxxxxxx xx splatnosti
(Text x xxxxxxxx xxx XXX)
XXXXXXXX XXXXXX,
x ohledem xx Xxxxxxx x xxxxxxxxx Evropské xxxx,
x xxxxxxx na xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Xxxx (EU) x. 575/2013 xx xxx 26. xxxxxx 2013 x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx a xxxxxxxxxx xxxxxxx x x xxxxx xxxxxxxx (XX) x. 648/2012 (1), x zejména xx. 178 xxxx. 6 xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx,
xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Jelikož jsou xxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx podstatnosti úvěrového xxxxxxx podle čl. 178 odst. 1 xxxx. x) nařízení (XX) x. 575/2013 xxxxxx limit. Xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxx xx xxx x xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxx x podobě xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx mezi xxxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxxxxx. |
|
(2) |
Xx xxxxx xxxxxx částka, xxxxxx xxx považovat xx xxxxxxxxxx, závisí xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx závazku. Xx xxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxxx, xxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxx x celkovému xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxx podstatnosti xx xxx xxxxx xxx dvě složky: xxxxxxxxx xxxxxx (absolutní xxxxxx) a xxxxxxxxx xxxxxx (procentní xxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, který představuje xxxxxx xx splatnosti). Xxxxxxx xxxxxxx po xxxxxxxxxx xx xxxxx xxx xxx považován xx xxxxxxxxx, dojde-li x překročení xxxxxx xxxxxxxxxxx jako absolutní xxxxxx x limitu xxxxxxxxxxx xxxx procento. |
|
(3) |
Xxxx xxxxxxx dlužníky xxxxxxxx xxxxxxxx rozdíly x xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. Limity xxxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxx xxxxxxxxx expozice x xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx by xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx limitu. |
|
(4) |
Xxxxx xxxxxxxxxxxx by xxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx jurisdikce. Xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx různých xxxxxx xxx x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx odůvodňují xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx podle xxxxxxxxxx. Xx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxx diferenciace xxxxxxxxxx xxx xxxxxx. Xxxxxxxxx složka by xxxxx xxxx být x xxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx stejná, xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx. To příslušným xxxxxxx xxxxxx stanovit xxxxx podstatnosti xx xxxxxx úrovni xx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx, x xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxx příslušné xxxxxxxxxx. |
|
(5) |
Xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx podstatnosti xxxx být x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx x Xxxx harmonizovány, xxxx xx být xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx platných x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx odrážející různé xxxxxx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx orgány xx základě xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx své xxxx považují xx xxxxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx proto xxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx kolegií xxxxxx xxxxxxx. |
|
(6) |
Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxx dopad xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x očekávaných xxxxx xxxxx institucí x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx, x xx xxx xxxxxx na metodu xxxxxxx. X xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx při stanovení xxxxxx xxxxxxxxxxxx měly xxxx v xxxxx xxxxx xxxxxxx včetně xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xx xxxx xxx zvažovány xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx a xxx xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx. |
|
(7) |
Xx xxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx orgánem určité xxxxxxxxxx budou xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx instituce xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx. Když xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxx je xxxxxx xxxxxx, která xx xxxxxx x určitém xxxxxx, přiměřená, mohla xx xxxxx xxx xxxxxxxxx faktorem xxxxxx xxxxxx stanovená xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx. Xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx orgány xx xxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxxxxx a xxxx xx xxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx (XXX), xxx xxxxx být xxxxxxxxxx. |
|
(8) |
Xxxxxxxxx xxxxxx xx měly xxxxxxxx xxxxx podstatnosti xx xxxxxx, xxxxx xxxxxxxx xxxxxx rizika, xxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx. Jelikož xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxx, jak xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x procesu xxxxxxxxxxxx selhání, xx xxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx formulovaly xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx, xxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxx, xxx xxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxxxxx složkou limitu xxxxxxxxxxxx, a xxxx, xx které xxxx xxxxxxx identifikace xxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx. X tomto xxxxxxxx xx xxx xxx xxxxx xxxxxxxx xxx, aby xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx představují xxxxxxx vyšší riziko x důvodu xxxxxxxxxx xxxx nepravidelných, xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx plateb, x včas xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx úvěrový xxxxxxx xx xxxxxxxxxx. |
|
(9) |
Xxxxxxxxxxx úvěrových xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx definice xxxxxxx v čl. 178 xxxx. 1 xxxx. b) xxxxxxxx (XX) x. 575/2013. X xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx založený xx xxxxxxxx xxxxxxx („xxxxxxx XXX“), xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxx xxxxxxxxx x výpočtu kapitálových xxxxxxxxx k úvěrovému xxxxxx. Xxxxxxxxx xxxxx xx xxxxx xxxxx xxxxx podstatnosti xxxxx, xxxxxx xx v xxxxxxxx xxxxxxxxx tržních xxxx ekonomických xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx. |
|
(10) |
Xxxxxxxxxx xxxxxxx by xxxx xxx umožněno xxxxxxx uplatňování xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxx musí provést xxxxxxxxx změny xxxxx xxxxxx XXX, x xxxx xxxxxxxxxx, xxx xxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xx jejich xxxxxxxxx xxxxxxx pro xxxxxxxxx podstatnosti xxxxxxx xx xxxxxxxxxx od xxxxxxxxx xxxxxx značně xxxx. U xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx přístup XXX, xxxxx xx xxxxxxx xxxxxx 148 xxxx 150 xxxxxxxx (XX) x. 575/2013 xxxxxxxxx na xxxx xxxxx expozic xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, by kromě xxxx xxxx být xxxxx xxxxxxxxxxx nových xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx expozice xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxx aby xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx uplatňování xxxxxx v celé Xxxx, xxxx xx xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx. |
|
(11) |
Xxxxxxxxxx xxxxxxx by xxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxx k tomu, xxx provedly komplexní xxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx. |
|
(12) |
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxx z návrhu xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx norem xxxxxxxxxxxx Xxxxxx orgánem EBA. |
|
(13) |
Xxxxx XXX xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx konzultace x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx, z xxxxx xxxx nařízení xxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxx skupinu subjektů xxxxxxxxxx v xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxx 37 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 1093/2010 (2), |
XXXXXXX XXXX XXXXXXXX:
Xxxxxx 1
Podmínky xxx xxxxxxxxx limitu xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx
1. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxx jurisdikci xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx pro xxxxxxxxx xxxxxxxx.
Xxxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx selhání xxxxxxxxxx x xx. 178 xxxx. 1 písm. x) a b) xxxxxxx pododstavce xxxxxxxx (XX) x. 575/2013 xx úrovni xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx příslibů, xxxx xxxxxxxxx orgán stanovit xxxxxxx jediný xxxxx xxxxxxxxxxxx xxx retailové xxxxxxxx.
2. Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x odst. 1 xxxxxx pododstavci xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx.
Xxxxxxxxx složka xx xxxxxxxxx jako xxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxx dluží dané xxxxxxxxx, xxxxxxxxxx podniku xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx („úvěrový xxxxxxx xx xxxxxxxxxx“). Xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx 100 XXX xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx.
Xxxxxxxxx složka xx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx odrážející xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx splatnosti xx xxxxxx x xxxxxxx xxxxxx všech xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx dceřiného xxxxxxx, xxxxx akciových xxxxxxx. Uvedený xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx hodnot xxxx 0 % x 2,5 %, xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx úroveň rizika, xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx v xxxxxxx x xxxxxxx 3, xx xxxxxxxx xx 1 %.
3. Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxx. 1 druhém xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx x souladu s xxxxxxxxxx xxxxxxxxx v xxxxxxxx 2, xxxxx x xxx rozdílem, xx „xxxxxxx xxxxxxx xx splatnosti“ a „xxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx akciových xxxxxxx“ xxxxxxxx na xxxxxx xxxxxxxxx závazku daného xxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx x jediného xxxxxxxxx xxxxxxxx poskytnutého xxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx kterýmkoli xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx.
4. Při xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx x souladu x xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxxxx retailových xxxxxxx, xxxxx xx uvedena x xxxxxx 147 xxxxxxxx (EU) x. 575/2013 xxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx IRB x x článku 123 xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx.
5. Xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxx xxxxxxx příslušný xxxxx xxxxxxxxxxx, že u xxxxxxxx xxxxx k xxxxxxx, když xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx složka limitu xxxxxxxxxxxx, x xx xx xxxx xxx 90 xx sobě xxxxxxxx dnů, xxxx 180 xx xxxx xxxxxxxx xxx, pokud xxxx všechny expozice xxxxxxxx do výpočtu xxxxxxxxx závazku po xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx nemovitostmi xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx 90 xxx xxxx xxx uvedené xxxxxxxx xxxxxxxxx obdobím 180 xxx x xxxxxxx x čl. 178 xxxx. 1 písm. x) xxxxxxxx (XX) x. 575/2013.
Xxxxxx 2
Xxxxx podstatnosti xxx xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx
1. Xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx pro všechny xxxxxxxxx xx xxx xxxxxxxxxx jediný xxxxx xxxxxxxxxxxx xxx xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx.
2. Xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 se xxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xx. 1 xxxx. 2, xxxxx x xxx xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx složka xxxxxxxxx xxxxxx podstatnosti xxxxxxxxxx 500 EUR xxxx ekvivalentní xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx.
3. Xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx v xxxxxxx x xxxxx článkem xxxxx příslušný xxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx než xxxxxxxxxxx xxxxxxx.
4. Při xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx x xxxxxxx s xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx orgán xxxxxxxxxxx, xx x xxxxxxxx xxxxx x xxxxxxx, xxxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx i xxxxx vyjádřený xxxx xxxxxxxxx složka xxxxxx xxxxxxxxxxxx, a to xx dobu xxx 90 po xxxx xxxxxxxx xxx, nebo 180 xx sobě xxxxxxxx dnů, xxxxx xxxx xxxxxxxx zahrnuté xx xxxxxxx úvěrového xxxxxxx xx splatnosti xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx sektoru x xxxxxx 90 xxx xxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx obdobím 180 xxx x xxxxxxx x čl. 178 odst. 1 xxxx. b) nařízení (XX) č. 575/2013.
Xxxxxx 3
Xxxxxx xxxxxx
Xxxxxxxxx xxxxx xx xx xx, že xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xx. 178 xxxx. 2 xxxx. x) xxxxxxxx (XX) x. 575/2013, xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx za xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxx než finanční xxxxxx dlužníka, xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx.
Xxxxxx 4
Xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx
Xxxxxxxxx xxxxx oznámí xxxxxx EBA xxxxxx xxxxxxxxxxxx stanovené xx xxx jurisdikci. Příslušný xxxxx, xxxx relativní xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxx nižší xxx 1 %, xxxx rozhodnutí xxxxxx XXX odůvodní.
Xxxxxx 5
Xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx
Xx-xx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxx podstatnosti xxxxxxxxx x xxxx xxxx xxx xxxx x xx-xx ekvivalent xxxxxxx xxxxxx x důsledku xxxxxxxxxx xxxxxxxx kurzů xxxxx než 100 XXX u xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx 500 XXX x jiných xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxx XXX xxxxxxxx, xx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxx neodráží úroveň xxxxxx, xxxxxx daný xxxxxxxxx orgán xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx.
Xxxxxx 6
Datum xxxxxxxxxxx xxxxxx podstatnosti
Xxxxxxxxx orgán xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxx xxxx být xxx xxxxx kategorie xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx v xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx přístup podle xxxxx třetí hlavy XX xxxxxxxx 2 xxxxxxxx (XX) x. 575/2013 xxxxx xxx pozdější xxx 31. prosince 2020.
Xxxxxx 7
Xxxxx x xxxxxxxx
Xxxx xxxxxxxx vstupuje x xxxxxxxx dvacátým xxxx xx vyhlášení x Xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx.
Použije se xxx xxx 7. května 2018.
Xxxx xxxxxxxx je xxxxxxx x xxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xx všech xxxxxxxxx státech.
X Xxxxxxx xxx 19. října 2017.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxx
Xxxx-Xxxxxx JUNCKER
(1)&xxxx;&xxxx;Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;176, 27.6.2013, s. 1.
(2)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Rady (XX) x. 1093/2010 xx xxx 24. listopadu 2010 x xxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx (Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx), x změně xxxxxxxxxx x. 716/2009/XX x x xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxxx 2009/78/ES (Úř. věst. L 331, 15.12.2010, x.&xxxx;12).