XXXXXXXX XXXXXX V PŘENESENÉ XXXXXXXXX (XX) 2018/66
xx xxx 29. xxxx 2017,
xxxxxx se xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (EU) 2016/1011, xxxxx xxx o upřesnění, xxx xx být xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxx derivátů, jmenovitá xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx aktiv xxxxxxxxxxxx xxxxx
(Xxxx x xxxxxxxx xxx XXX)
XXXXXXXX KOMISE,
x xxxxxxx xx Xxxxxxx x xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx,
s ohledem xx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) 2016/1011 xx dne 8. xxxxxx 2016 x xxxxxxxx, xxxxx jsou xxxxxxxxx xxxx referenční xxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx smlouvách xxxx k měření výkonnosti xxxxxxxxxxxx xxxxx, x x xxxxx xxxxxxx 2008/48/XX x 2014/17/XX x xxxxxxxx (XX) č. 596/2014 (1), x xxxxxxx xx xx. 20 xxxx. 6 písm. x) xxxxxxxxx nařízení,
xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx:
|
(1) |
Xxxxxxx hodnota finančních xxxxxxxx, xxxxxxxxxx smluv xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx je xxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxx referenční xxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxx (XX) 2016/1011 xxxx referenční xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxx se xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx hodnoty bez xxxxxxxx xxxxxxx. Je xxxxx xxxxxxxx, xxx xx nominální hodnota xxxxxxxxxx xxxxxxxx jiných xxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxx derivátů a čistá xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx v celé Xxxx, xxx xxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx hodnot x xxxxxxxxx xxxxxxx a jednotné používání xxxxxxxx (EU) 2016/1011. |
|
(2) |
Xxx xxxx xxxxxxxxx spolehlivost xxxxxxxxxxxx hodnot, xxxx xx xxx tedy xxxxxxxxx hodnota xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx a čistá xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx s využitím xxxxxxxxxxx xxxxx, pokud xxxx x xxxxxxxxx. |
|
(3) |
Xxx výpočtu celkové xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxx xxx xxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx xx xxxx finanční xxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx fondy, xxx xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx kombinace xxxxxxxxxxxx xxxxxx. Xxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, finanční xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxxxxx hodnot, xx vhodné xxxx xxxx vícenásobné xxxxxxxxxx x xxxxx xxx výpočtu xxxxxxx xxxxxxx finančních xxxxxxxx, finančních smluv xxxx xxxxxxxxxxxx fondů xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxx hodnotu, jelikož xxxx xxxxxxxx produkty xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx referenční xxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx nutné xxxxxxxx, aby xxxx xxxxx xx přímo xxxxxx x xxxxx jednotným xxxxxxxx x xxxx Xxxx, |
XXXXXXX XXXX XXXXXXXX:
Xxxxxx 1
Xxxxxxxxx hodnota xxxxxxxxxx xxxxxxxx jiných než xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx
Xxxxxxxxx hodnotou xxxxxxxxxx nástrojů jiných xxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx investování xx xxxxxxx emitovaná xxxxxxxxx částka v peněžní xxxxxxx xxxxxxx v položce 14 xxxxxxx 3 x xxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx pravomoci (XX) 2017/585 (2).
Xxxxxx 2
Xxxxxxxxx xxxxxxx derivátů
Xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxx xxxxxxx xx. 20 xxxx. 6 xxxx. a) xxxxxxxx (XX) 2016/1011, je xxxxxxxxx částka xxxxxxx x xxxxxxx 20 xxxxxxx 2 x xxxxxxx nařízení Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/104 (3). Pokud xx xxxx jmenovitá xxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx, je jmenovitá xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
X xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx derivátů se xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx indexační xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx 89 xxxxxxx 2 v příloze xxxxxxxx x xxxxxxxxx pravomoci (XX) 2017/104.
Xxxxxx 3
Xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx investování
Čistou xxxxxxxx xxxxx subjektů xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xx. 20 odst. 6 písm. x) xxxxxxxx (XX) 2016/1011 xx buď:
|
x) |
x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxx xx xxxxxxxx směrnice Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2009/65/EU (4): xxxxx xxxxxxx aktiv xx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx či xxxxxxxxx xxxxxx xxxxx xx. 68 xxxx. 2 xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx; |
|
x) |
x xxxxxxx xxxxxxx kolektivního xxxxxxxxxxx, xx xxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2011/61/XX (5): nejnovější xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxx xx. 104 xxxx. 1 xxxx. c) xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx (XX) x. 231/2013 (6). |
Xxxxxx 4
Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx částek x xxxxxx
Xxxxxx-xx xxxxxx nebo xxxxxxx xxx výpočet xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxxxx smluv xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx článků 1, 2 x 3 k dispozici, xxxx xxxx neúplné, xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xx. 20 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxxxx (EU) 2016/1011 x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xx. 24 xxxx. 1 xxxx. a) xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx či xxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx částek xx hodnot x xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx poskytovateli xxxxxxxxx xxxx veřejně přístupných xxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx trhu xx xxxxxxxxxxx, xx jsou xxxx xxxxxxxx xxxxx x xxxxxx a hodnoty dostatečně xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxx.
Administrátor xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx či xxxxx vypočte celkovou xxxxxx x xxxxxxxxxxx maximálního xxxxxxx úsilí x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx na xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx.
Xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx poskytne xxxxxxxxxxx xxxxxx písemné xxxxxxxxx použitých xxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxx xx. 24 xxxx. 3 xxxxxxxx (EU) 2016/1011.
Xxxxxx 5
Xxxx
Xxxxxx x xxxxxxx xxxxx xxxxxx 1, 2 a 3 xxxx xxxxxxxxx v eurech. X xxxxxxx potřeby se xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx, který xxxxxxxxxx Xxxxxxxx centrální xxxxx.
Xxxxxx 6
Xxxxxxx odkaz na xxxxxxxxxx hodnotu x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx
Xx-xx xxxxxxxxxx hodnota použita xxxxxxx x xxxxx kombinace xxxxxxxxxxxx hodnot, jsou xxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxx účely xxxxxxxxx xxxxxx podle xx. 20 xxxx. 1 a čl. 24 xxxx. 1 xxxx. a) xxxxxxxx (XX) 2016/1011 xxx:
|
a) |
xxxx, xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx, referenční xxxxxxx x xxxxx kombinace xxxxxxxxxxxx xxxxxx, vynásobená xxxxxxxx výší či xxxxxxxx xx průměrnou xxxxxxxx xxxxxx finančního xxxxxxxx nebo xxxxxxxxxxxx xxxxx, pokud xx xxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx být odhadnuta xx základě xxxxxx xxxxxxxxxx informací; |
|
x) |
xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx nástroje nebo xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx hodnot x xxxxx xxxxxxxxx referenčních xxxxxx, xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx xxx xxxxxx být xxxxxxxxx. |
Xxxxxx 7
Xxxxx x xxxxxxxx
Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxx x Xxxxxxx xxxxxxxx Evropské xxxx.
Xxxx xxxxxxxx je xxxxxxx x xxxxx rozsahu x xxxxx použitelné xx xxxxx xxxxxxxxx státech.
X Xxxxxxx xxx 29. září 2017.
Xx Xxxxxx
xxxxxxxx
Xxxx-Xxxxxx XXXXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx. věst. L 171, 29.6.2016, x.&xxxx;1.
(2) Nařízení Xxxxxx v přenesené xxxxxxxxx (XX) 2017/585 xx xxx 14.&xxxx;xxxxxxxx&xxxx;2016, xxxxxx xx doplňuje xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) č. 600/2014, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx referenčních xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxxx, které xxxx Xxxxxxxx orgán xxx xxxxx papíry x&xxxx;xxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;87, 31.3.2017, x.&xxxx;368).
(3) Nařízení Xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) 2017/104 xx xxx 19.&xxxx;xxxxx&xxxx;2016, xxxxxx se xxxx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) x.&xxxx;148/2013, kterým xx xxxxxxxx nařízení Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx a Rady (XX) č. 648/2012 x&xxxx;XXX xxxxxxxxxx, ústředních protistranách x&xxxx;xxxxxxxxxx obchodních xxxxx, xxxxx jde x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx minimálních údajů, xxxxx xxxx být xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx (Xx. xxxx. X&xxxx;17, 21.1.2017, x.&xxxx;1).
(4)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx 2009/65/XX xx xxx 13.&xxxx;xxxxxxxx&xxxx;2009 x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxx a správních xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx (XXXXXX) (Xx. xxxx. X&xxxx;302, 17.11.2009, x.&xxxx;32).
(5) Směrnice Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx 2011/61/XX xx xxx 8.&xxxx;xxxxxx&xxxx;2011 o správcích xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx fondů x&xxxx;x&xxxx;xxxxx xxxxxxx 2003/41/XX x&xxxx;2009/65/XX x&xxxx;xxxxxxxx (ES) x.&xxxx;1060/2009 x&xxxx;(XX) x.&xxxx;1095/2010 (Xx. xxxx. X&xxxx;174, 1.7.2011, x.&xxxx;1).
(6)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Komise x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) x.&xxxx;231/2013 xx xxx 19.&xxxx;xxxxxxxx&xxxx;2012, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského parlamentu x&xxxx;Xxxx 2011/61/EU, xxxxx xxx x&xxxx;xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx činnosti, xxxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx, xxxxxxxxxxxxxxx a dohled (Xx. xxxx. X&xxxx;83, 22.3.2013, x.&xxxx;1).