EPIS® Právní systém | Plné znění

XXXXXXXX KOMISE X XXXXXXXXX PRAVOMOCI (XX) 2017/2155

xx xxx 22. xxxx 2017,

kterým se xxxx nařízení v přenesené xxxxxxxxx (XX) x. 149/2013, xxxxx xxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx týkající xx xxxxxxxx o nepřímém xxxxxxxxx

(Xxxx x významem xxx EHP)

XXXXXXXX KOMISE,

s ohledem xx Xxxxxxx x xxxxxxxxx Xxxxxxxx xxxx,

s ohledem na xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) x. 648/2012 xx dne 4. července 2012 x XXX xxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx a registrech xxxxxxxxxx xxxxx (1), x xxxxxxx na xx. 4 xxxx. 4 xxxxxxxxx xxxxxxxx,

xxxxxxxx x xxxxx důvodům:

(1)

Xxxxxxxx x xxxxxxxx clearingu xx xxxxxx vystavit ústřední xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx ani xxxxx vrstvy xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx riziku xxxxxxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx by xxxx být xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx. Xx xxxxx důležité, xxx xxxxxxxx druh xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx minimální xxxxxxxx xxx zajištění xxxxxx xxxxxxxxxxx. Za xxxxx xxxxxx xx strany xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xx měla xxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx.

(2)

Xxxxxxx xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx, xx xxx xxxx poskytovány xxxxxx nepřímého xxxxxxxxx, xx xxxx mít xxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx podle xxxxxx 39 x 48 nařízení (XX) x. 648/2012, xxxx u tohoto xxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, x xxxxx by xxxx xxx x xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx.

(3)

Xxxxxxxx k tomu, xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx systému xx xxxx být xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 98/26/XX (2), a v zájmu xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, jaká xx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx nařízení (XX) x. 648/2012, měli by xxxxxxx xxxxxxxxxxx služby xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx institucemi, xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx subjekty xx xxxxxxx zemí xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx institucím xxxx investičním podnikům.

(4)

Xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxx činnosti xxxx xxxxxxxx protistranou x xxxxxxx úrovněmi xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxx, xxxxx xxxx, jakož x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxx. To vede x xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx ujednáním xxxxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxx xxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxx xxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx x x xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx struktur xxxx xxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx.

(5)

Xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx vyžadují nabízení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx účtů. X xxxxxxxx o nepřímém xxxxxxxxx xx xxxx xxxx xxx povinně nabízena xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx uhrazené na xxxxx, a pokud xx xxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxx xx nepřímého klienta xx x xxxxxxxx protistraně, x xx xxx umožnění xxxxxxxxx xxxxx různých xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx x xxx xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx umožňujících xxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx, a to xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx, mezi xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx drženými xx účet xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx na xxxxx xxxxxx a kolaterálem x xxxxxxxx drženými na xxxx klienta nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxx xxxxx.

(6)

I když xxxxxx x xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx nepřímého xxxx xxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx xxxxx vystavena xxxxxxx jiného xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx x xxxxxx jsou xxxxxxx xx jednom xxxx, xxxxxxxx, s níž xxx tyto xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx xx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxx selhání, xxxxxxxx k minimalizaci xxxxxxxxxxx xxxxxx.

(7)

Xxxxx mechanismus xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx účtu, xxxxx xxxxxxx xxxxxxx a složitost xxxxxx xxxxxxxxxxx odděleným xxxxx, a přitom xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx kolaterálem x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, a tedy xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx, xxxxx je xxxxxxxxxx xxxxxx ochrany, xxxxxx xxxxxxxxx jednotlivý xxxxxxxx xxxx. Xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxx xx xxxx xxxxxx xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx nabízet xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx účty xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx o clearingu xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

(8)

X xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx služeb a zjednodušením xxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxx klienty xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx pomocí xxxx xxxxxxxx xx xxxxxx skupiny, xxxxx xxxxxxxxxxx těchto xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx. X xxxxxxxxx důvodů xxxxx klientova skupina xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxxxx systému x xxxx xxxxxxx x xxxxxxx xxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx, obvykle x xxxx xxxxxx, že xxxx xxxxx xxxxxxx xx xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx klienta. V těchto xxxxxxxxx bývají clearingové xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx ekonomickým xxxxxxxxx xxxxxxx a rovněž obchodní xxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx bývá xxxxxxxxxxx. Xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx splňují xxxxxxxx xxxxxxxx, které xxxxxxx, xx xx xxxxxxx xxxxxx protistrany x xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx poskytnuta xxxxxxxxx xxxxxx ochrany, xxxx xx být xxxxxxxx.

(9)

X xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx články, by xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx mohlo vést x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx problémům, xxxxx xx musela xxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxx a četné jednotlivé xxxxxxxx xxxx. Nabízení xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx účtů x xxxxxxxxx xxxxxxx řetězcích xx xxxxx být xxxxxxxxxx pro protistrany xxxxxxxxx o úroveň xxxxxxx, xxxxx obvykle xxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx, xxxxx takové xxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxx x xxxxxx delších xxxxxxx xxxxxxxxx. X xxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx z uvedeného xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xx měly xxx u těchto delších xxxxxxx xxxxxxxxx clearingu xxxxxxxx xxxxx souhrnné xxxxxxxx xxxx za xxxxxxxxxxx, že protistrany, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx, xxxx xxxx informovány x xxxxxx oddělení x xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxx xxxxx xxxx.

(10)

Xxx xxxx xxxxxxxxx, xx xxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxxx x xxxxx xxxxxxxxx hrubého xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxx xxxxxxxxxx, xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx nepřímý clearingový xxxx, xxxx xx xxxxxxxx protistrana xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxx nepřímého xxxxxxx, xxx mohla xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx x xxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx nepřímého xxxxxxx.

(11)

Xxx zajištění xxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx členů xx člen xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx měl xxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx pozic xxxxxxxxx xxxxxxx xx alternativního xxxxxxx. Ze xxxxxxxx xxxxxx by xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxx mít postupy xxx xxxxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx nepřímým xxxxxxxx, pokud jsou xxxxx. Pokud x xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxx výnos x xxxxxxxxx xxxxxxxx přímo xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxx by xxx xxxxxx z likvidace xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxxxx, xx xxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

(12)	Měly by xxx zavedeny xxxxxxx xxxxxxxxxx, xxx se x xxxxxxx selhání klienta xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx klientů x xxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx byl x xx xxxxxxx, která xxxxxx x xxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx.

(13)

Xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx služby xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx účtů. Může xx xxxx xxxx, xx nepřímý xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx svou xxxxx x xxxxxxxxx xxxxx. X xxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx xxxxxx xxx xxx s to xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx klientovi xxxxxx nepřímého xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx struktury xxxx za předpokladu, xx tento klient xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx struktuře xxxx, xxxxxxxx xxxxxxxxx s daným xxxxx a jeho úrovni xxxxxxxx a o možnosti tuto xxxxxxxxx xxxx kdykoli xxxxxx.

(14)

X xxxxxxxx o nepřímém xxxxxxxxx xxxxx vznikat xxxxxxxxxx xxxxxx. Proto xx xxxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx a ústředních xxxxxxxxxx, průběžně xxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxx ujednání. Pro xxxx xxxxx je xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx by xxxx xxxx zajistit, že xxxx informace xxxxx xxxxxxx pouze xxx xxxxx xxxxxx rizik x xxxxxxx xxxxx x xx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx.

(15)	X xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxx zajištění xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx, xxx xx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xx. 30 odst. 2 xxxxxxxx (XX) x. 600/2014 (3) xxxxxxx od xxxxxxxx xxxx.

(16)	Xxxx nařízení xxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx a trhy (XXXX).

(17)

X xxxxxxx s článkem 10 xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx (XX) x. 1095/2010 (4) orgán XXXX xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx technických norem, xx xxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx x xxxxxxx o stanovisko xxxxxxx xxxxxxxx působících x xxxxxxx xxxxxxx papírů x xxxx zřízenou xxxxxxx 37 xxxxxxxx (XX) x. 1095/2010.

(18)	Xxxxxxxx Xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) č. 149/2013 (5) xx xxxxx mělo xxx xxxxxxx,

XXXXXXX XXXX XXXXXXXX:

Xxxxxx 1

Xxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx (XX) x. 149/2013

Nařízení x xxxxxxxxx pravomoci (EU) x. 149/2013 xx xxxx xxxxx:

1)

x xxxxxx 1 xx xxxxxxx x) xxxxxxxxx xxxxx:

„x)	„xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx“ xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx mezi xxxxxxxxxxxxx a příjemci xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx;“.

2)

X xxxxxx 1 xx xxxxxxxx xxxx písmena x) x x), xxxxx znějí:

„x)	„xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx“ xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx;

e)	„xxxxxxxxxx nepřímým xxxxxxxx“ klient sekundárního xxxxxxxxx xxxxxxx.“.

3)

Xxxxxx 2 xx xxxxxxxxx xxxxx:

„Článek 2

Požadavky xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx clearingu xxxxxxx

1. Xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, pouze jsou-li xxxxxxx xxxxxxx tyto xxxxxxxx:

x)	xxxxxx je xxxxxxxxx xxxxxxxx institucí xxxx xxxxxxxxx investičním podnikem xxxx subjektem xxxxxxxx xx xxxxx xxxx, xxxxx by xxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, pokud by xxxxx xxxxxxx xxx xxxxxx x Xxxx;

x)	klient xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx přiměřených obchodních xxxxxxxx x xxxxxxxx informace x xxxxxxxx xxxxxxxxxx, za xxxxx tyto služby xxxxxxxxx;

x)	xxxx clearingového systému xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x) xxxxxx odstavce.

2. Xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 x xxxxxxx klient xxxxxxx xxxxxxxx formou xxxxxxxx x xxxxxxxx clearingu. Xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx:

x)	xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx. 1 xxxx. x);

x)	xxxxxxx klienta, xx xxxx x xxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxx o nepřímém xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx závazky xxxxxxxxx klienta xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx;

xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx být xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx.

3. Ústřední xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx ujednání x xxxxxxxx clearingu, která xxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx obchodních xxxxxxxx.“.

4)

Článek 3 se xxxxxxxxx xxxxx:

„Xxxxxx 3

Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx

1. Ústřední xxxxxxxxxxx xxxxxx x xxxx xxxxxxx z účtů xxxxxxxxx x xx. 4 odst. 4 v souladu x xxxxxxxxxx člena xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx.

2. Xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, která xx v držení xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx na účtu xxxxxxxx v čl. 4 odst. 4 xxxx. x), vede xxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxx nepřímého xxxxxxx, xxxxxxxxxx marže xxx xxxxxxx xxxxxxxxx klienta x xxxxxx xxxxxx částku xxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xx. 4 xxxx. 3.

3. Xxxxxxxx protistrana xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxx podstatná xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx služeb xxxxxxxxx clearingu, xxxxx xx xxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx vůči xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx.“.

5)

Xxxxxx 4 xx nahrazuje xxxxx:

„Xxxxxx 4

Xxxxxxxxxx xxxxx clearingového xxxxxxx

1. Člen xxxxxxxxxxxxx systému, který xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx činí xx přiměřených xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx podmínkách, xx xxxxx tyto xxxxxx xxxxxxxxx.

Xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxx pododstavce xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx provozní xxxxxxxx x xxxxxxx, kteří poskytují xxxxxx nepřímého xxxxxxxxx.

2. Člen xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx nepřímého xxxxxxxxx, xxxxxx x xxxx xxxxxxx xxxx xxxx x xxxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx:

x)	xxxxxxxx xxxx x xxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xx xxxx jeho xxxxxxxxx klientů;

b)

xxxxxxxx účet x xxxxxx a pozicemi xxxxxxxx xxxxx klientem na xxxx jeho nepřímých xxxxxxx, přičemž xxxx xxxxxxxxxxxxx systému zajišťuje, xx xx pozice xxxxxxxx nepřímého klienta xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx x xx xxxxxx nějakého xxxxxxxxx klienta xxxxx xxxxxx xx xxxxx xxxxx jiného xxxxxxxxx xxxxxxx.

3. Xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxx xxxxxx x xxxxxx xx xxxx xxxxxxxx nepřímých klientů xx xxxx xxxxx xxxx. 2 písm. b), xxxxxxxxx xxxxxxxx protistraně xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxx, aby xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx držené xx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx. Xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxxxx x xx. 5 odst. 4.

4. Xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx služby xxxxxxxxx xxxxxxxxx, otevře x xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx v souladu x xxxxxxxxxx klienta:

x)	xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxx účely xxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxxx klientů držených xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx podle xxxx. 2 písm. x);

b)	xxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxx xxxxx xxxxxx aktiv x xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxx xxxxx xxxx. 2 písm. x).

5. Člen xxxxxxxxxxxxx systému xxxxxx xxxxxxx umožňující řídit xxxxxxx xxxxxxx, který xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx.

6. Xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx drží aktiva x xxxxxx nepřímých klientů xx účtu podle xxxx. 2 písm. x):

x)

zajišťuje, xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 5 xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx uvedených xxxxx a pozic xx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx a pozic na xxxxxx xxxxxxxx protistrany, x xxxxxxxxxx podrobný xxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx o selhání xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx k likvidaci aktiv x xxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx;

x)	xx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx selhání x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx uvedenému klientovi xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx případný xxxxxx xxxxxxxx z likvidace xxxxxxxxx xxxxx x xxxxx.

7. Xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxx drží xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx na xxxx xxxxx odst. 2 xxxx. x):

x)

xxxxxxx do xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx 5:

x)	kroky x xxxxxxxxx aktiv x xxxxx xxxxxxxx xx účet xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx, xx xxxx xxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx;

ii)	xxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx z likvidace xxxxx x xxxxx uvedeného xxxxxxxxx xxxxxxx každému nepřímému xxxxxxxxx;

xxx)	xxxxxxxx xxxxxx, jak xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx daného xxxxxxx x xxxxxxxxx lhůtě xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx a pozic xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx;

x)

xx xxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx postupy pro xxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxx xx účet xxxx nepřímých klientů xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx, xx xxxxxx klienta xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx, který byl xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx, xxxxx xxxxxx, xx xxxxxx xxxxxx nepřímých xxxxxxx x xxxx xxxxxx souhlas xxxxxxx, xxxxx xxxxxx. Xxxxxxx xxxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx povinen xxxx aktiva x xxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxxx, xxxxx tento xxxx xxxxxx xxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx systému xxxxxxx xxxxxxxx s těmito xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx vztahu, na xxxxx základě xx xxxxxxx tak xxxxxx;

x)

xxxxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxx 5 xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx a pozic po xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx a pozic na xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx, x xxxxxxx, xx x xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xx xxxxx pro převod xxxxxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx x).

x)	xx xx xxxxxxxxx těchto xxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxx, xx xxxxxx postupy xxx xxxxxxxxx výnosů x xxxxxxxxx xxxxxxx z nepřímých xxxxxxx;

x)	x xxxxxxx, že xx xxxxx xxxxxxxxxxxxx systému xxxxxxxxxx xxxx nepřímé xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx nebo xxxxxxxx výplatu xxxxxx x xxxxxxxxx podle xxxxxxx x) xxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx klientů xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxxxx aktiv x xxxxx.

8. Člen xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxx x xxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx služeb nepřímého xxxxxxxxx, xxxxx by xxxxx být xxxxxxx xxxx xxxxxxxx vůči xxxxxxxxxxxx tržnímu xxxxxx. Xxxx clearingového systému xxxxx interní xxxxxxx x xxxxx zajistit, xxx xxxxxxxxx uvedené x xx. 5 xxxx. 8 nemohly xxx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxx.“.

6)

Xxxxxx 5 xx xxxxxxxxx tímto:

„Xxxxxx 5

Xxxxxxxxxx klientů

1. Xxxxxx, xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx clearingu, xx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxx uvedenými x xx. 4 xxxx. 2 a zajistí, xxx xxxxxxx xxxxxxx xxxx plně informováni x xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx spojených s každým xxxxxx xxxx.

2. Xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxx 1 xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xx x xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx tímto xxxxxxxx xxxx jeden druh xxxx nevybrali, jeden x xxxxx xxxx xxxxx xx. 4 xxxx. 2. Xxxxxx xxxxxxxxxx informuje nepřímé xxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx druhem xxxx. Xxxxxxx xxxxxx xx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx vybrat xxxx druh účtu.

3. Xxxxxx, xxxxx poskytuje xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx, xxxx xxxxxxxx xxxxxxx x xxxx, xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxx x xxxxxx x xxxxxxxx drženými xx účet xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

4. Xxxxx jsou xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx klientů drženy xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xx účtu podle xx. 4 xxxx. 2 xxxx. x), xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx clearingového xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx, xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx držené xx xxxx každého xxxxxxxxx xxxxxxx.

5. Klient, xxxxx xxxxxxxxx služby nepřímého xxxxxxxxx, xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx podle xxxxx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxx x xxxx x xxxxxxxx protistrany xxxx xxxxx xx. 4 xxxx. 4.

6. Xxxxxx xxxxxxxx svým xxxxxxxx xxxxxxxx dostatečné xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx klientům identifikovat xxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxxxxx systému, xxxx xxx se provádí xxxxxxxx xxxxxx xxxxx.

7. Pokud xxxx xxxxxx a pozice xxxxxxx nebo více xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx clearingového xxxxxxx xx účtu xxxxx xx. 4 odst. 2 xxxx. x), xxxxxx xxxxx xxxxxx xx xxxxxxxx x xxxxxxxx clearingu xx xxxxx nepřímými klienty xxxxxxx xxxxxxxx nezbytné x xxxxxxxxx xxxx, xxx x xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxx xxxx clearingového xxxxxxx xxxxxxxxxx vyplatit nepřímým xxxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx xxxxx x xxxxx xxxxxxxx xx účet xxxxxx xxxxxxxxx klientů v souladu x xx. 4 odst. 7.

8. Xxxxxx poskytuje xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx systému xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx rizik xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxx služeb nepřímého xxxxxxxxx, xxxxx xx xxxxx být xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx.

9. Xxxxxx xxxx xxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxxx xxxx, xx xxxxx xxxxx, budou xxxxxxx xxxxxxxxx, xxxxx xxxx xx xxxxxx xx xxxx nepřímým xxxxxxxx, xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx clearingového xxxxxxx, xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxx v čl. 5 xxxx. 4.“.

7)

Xxxxxx se xxxx xxxxxx 5x, který zní:

„Xxxxxx 5x

Xxxxxxxxx xxx poskytování služeb xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx

1. Xxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx služby xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, xxxxx xxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx jeden x xxxxxxxxx stanovených x xxxxxxxx 2 x xxxxx xxxx xxxxxxx veškeré tyto xxxxxxxx:

x)	xxxx xxxxxxx xxxxxx xx povolenou úvěrovou xxxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx nebo xxxxxxxxx xxxxxxxx ve xxxxx zemi, který xx xxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx instituci xxxx xxxxxxxxxx podnik, xxxxx xx xxxxx xxxxxxx xxx usazen x Xxxx;

x)

xxxx nepřímý xxxxxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxx ujednání x xxxxxxxx xxxxxxxxx. Xxxxxxxx x xxxxxxxx clearingu musí xxxxxxxxx nejméně xxxx xxxxxxx xxxxxxxx:

i)	xxxxxx podmínky xxxxx xx. 2 odst. 1 xxxx. b);

ii)	xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx, xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx x xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx ujednání x xxxxxxxx xxxxxxxxx;

x)	xxxxxx x xxxxxx sekundárního xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxx členem clearingového xxxxxxx na účtu xxxxx čl. 4 xxxx. 2 xxxx. x).

Veškeré aspekty xxxxxxxx o nepřímém xxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxxx b) xxxx být jednoznačně xxxxxxxxxxxxxx.

2. Xxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxx strany xxxxxxxx o nepřímém xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx z těchto xxxxxxxxx:

x)	xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx x xxxxxx xxxxx xx xxxxxx skupiny, ale xxxxxxx xxxxxx xx xxxx skupiny nepatří;

b)	xxxxxx x xxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxx skupiny, xxx člen xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx do xxxx xxxxxxx xxxxxxx.

3. Xxx xxxxxxxxxx x xxxxxxxx clearingu xxxxxxxxxx stranami x xxxxxxx xxxxxxx x xxxx. 2 xxxx. x):

x)	xx ustanovení čl. 4 xxxx. 1, 5, 6 x 8 použijí xx xxxxxxx, xxxx kdyby xxxxx xxxxxx xxx xxxxxx clearingového xxxxxxx;

b)	xx xxxxxxxxxx čl. 2 odst. 1 xxxx. x) x xx. 5 xxxx. 2, 3, 6, 8 a 9 xxxxxxx xx xxxxxxxxx klienta, xxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxx.

4. Xxx xxxxxxxxxx o nepřímém xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxx x xxxx. 2 xxxx. x):

x)	se xxxxxxxxxx xx. 4 xxxx. 5 x 6 xxxxxxx na klienta, xxxx kdyby xxxxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx;

x)	xx xxxxxxxxxx xx. 2 xxxx. 1 písm. x) x xx. 5 xxxx. 2, 3, 6, 8 x 9 xxxxxxx na xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx xxxxx tento xxxxxxx xxxxxx xxx klientem.“.

8)

Xxxxxx xx nový článek 5b, xxxxx xxx:

„Xxxxxx 5x

Požadavky xxx xxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx sekundárními nepřímými xxxxxxx

1. Xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxx poskytovat služby xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx, pouze xxxx-xx splněny xxxxxxx xxxx xxxxxxxx:

x)	daný nepřímý xxxxxx x xxxx sekundární xxxxxxx klient xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx subjekty xxxxxxxxx xx třetí xxxx, které xx xxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxx x Xxxx;

x)	xxxx xxxxxxxxxxxxx systému x xxxxxxxx xxxxx do xxxxxx xxxxxxx, ale xxxxxxx xxxxxx do xxxx xxxxxxx xxxxxxx;

c)	xxxxxxx klient x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx do xxxx xxxxxxx xxxxxxx;

d)

daný xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx x xxxxxxxxx nepřímý xxxxxx xxxxxxx písemně xxxxxxxx x xxxxxxxx clearingu. Xxxxxxxx x xxxxxxxx clearingu xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx:

x)	obecné podmínky xxxxx xx. 2 xxxx. 1 xxxx. b);

xx)	závazek xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx klienta, xx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx s ohledem xx xxxxxxxxx spadající pod xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx;

e)	xxxxxx x xxxxxx xxxxxxxxxxx nepřímého xxxxxxx jsou xxxxxx xxxxxx clearingového xxxxxxx xx xxxx xxxxx xx. 4 xxxx. 2 xxxx. x).

Xxxxxxx xxxxxxx ujednání x xxxxxxxx xxxxxxxxx uvedené x xxxx. x) xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx být xxxxxxxxxxx zdokumentovány.

2. Xxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx nepřímého clearingu xxxxx odstavce 1:

x)	xxxxxxxxxx xx. 4 xxxx. 1, 5, 6 x 8 xx xxxxxxx xx xxxxxxx x xx xxxxxxxxx xxxxxxx, xxxx kdyby xxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxx;

x)	xxxxxxxxxx xx. 2 odst. 1 xxxx. x) a čl. 5 xxxx. 2, 3, 6, 8 x 9 se použijí xx xxxxxxxxx klienta x xx sekundárního nepřímého xxxxxxx, jako kdyby xxxx xxxxxxx.“.

Xxxxxx 2

Xxxxx x xxxxxxxx

Xxxx xxxxxxxx xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxx x Xxxxxxx věstníku Xxxxxxxx xxxx.

Xxxxxxx se ode xxx 3. xxxxx 2018.

Xxxx xxxxxxxx xx xxxxxxx v celém xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx ve xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.

X Xxxxxxx xxx 22. xxxx 2017.

Xx Xxxxxx

xxxxxxxx

Xxxx-Xxxxxx XXXXXXX

(1)&xxxx;&xxxx;Xx. věst. X&xxxx;201, 27.7.2012, x.&xxxx;1.

(2)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx 98/26/ES xx xxx 19. května 1998 x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxxxxxx x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxxxx vypořádání xxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx xxxxxx (Xx. xxxx. X&xxxx;166, 11.6.1998, x.&xxxx;45).

(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (XX) x.&xxxx;600/2014 xx dne 15.&xxxx;xxxxxx 2014 o trzích xxxxxxxxxx xxxxxxxx x&xxxx;x xxxxx xxxxxxxx (XX) x.&xxxx;648/2012 (Xx. xxxx. X 173, 12.6.2014, s. 84).

(4)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) x.&xxxx;1095/2010 xx dne 24.&xxxx;xxxxxxxxx&xxxx;2010 x&xxxx;xxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx (Evropského orgánu xxx xxxxx xxxxxx x&xxxx;xxxx), x&xxxx;xxxxx rozhodnutí x.&xxxx;716/2009/XX x&xxxx;x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxxx 2009/77/ES (Xx.&xxxx;xxxx.&xxxx;X&xxxx;331, 15.12.2010, x.&xxxx;84).

(5)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxxxxxx (EU) x.&xxxx;149/2013 xx dne 19.&xxxx;xxxxxxxx 2012, xxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x&xxxx;Xxxx (EU) x.&xxxx;648/2012 x&xxxx;xxxxxxx na xxxxxxxxx technické xxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxx clearingu, xxxxxxxxxx xxxxxxxxx, veřejného xxxxxxxxx, xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx systému, xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx stran x&xxxx;xxxxxxx xxxxxxxxxx rizika xxx XXX xxxxxxxxxx xxxxxxx, x&xxxx;xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx neprovádí xxxxxxxx (Xx. xxxx. X 52, 23.2.2013, x. 11).

Plné znění - 32017R2155

Na co čekáte? Nečekejte už ani minutu.
Získejte přístup na tento text ještě dnes. Kontaktujte nás a my Vám obratem uděláme nabídku pro Vás přímo na míru.

Plné znění - 32017R2155

Na co čekáte? Nečekejte už ani minutu. Získejte přístup na tento text ještě dnes. Kontaktujte nás a my Vám obratem uděláme nabídku pro Vás přímo na míru.

Na co čekáte? Nečekejte už ani minutu.
Získejte přístup na tento text ještě dnes. Kontaktujte nás a my Vám obratem uděláme nabídku pro Vás přímo na míru.