Plné znění - 32012R0447

(1)

Xxxxxxxxx&xxxxxx; čx.&xxxx;8 odst. 3 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č.&xxxx;1060/2009 xxžxxxxx, xxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxž&xxxxxx;xxxx metodiky xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; ratingů, xxxx&xxxxxx; xxxx xřxxx&xxxxxx; x&xxxx;xůxxxxx&xxxxxx;, xxxxxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxxxx&xxxxxx; x&xxxx;xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; vyhodnocování xxxxžxx&xxxxxx;xx xx zkušenostech x&xxxx;xxxxxxxxx, xčxxxě zpětného testování.

(2)

Xxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx xxxxxxx&xxxxxx;, xxx xxxx xxxx&xxxxxx;xěxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; Xxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x xxx cenné papíry x&xxxx;xxxx (ESMA) xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x Xxxxxxx&xxxxxx;xx parlamentu x&xxxx;Xxxx (XX) č.&xxxx;1095/2010 xx xxx 24. xxxxxxxxx 2010 x&xxxx;xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxxxxxx (Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxx xxxx&xxxxxx; papíry a trhy), x&xxxx;xxěxě xxxxxxxxx&xxxxxx; č.&xxxx;716/2009/XX x&xxxx;x xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; Xxxxxx 2009/77/XX (2), a jednotná xxxxxxxx, pokud xxx x&xxxx;xxžxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxx;čx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;3 nařízení (ES) č.&xxxx;1060/2009.

(3)

Xxx&xxxxxx;x XXXX musí xxxxxxxx xxxěx&xxxxxx; xxžxxxxxů xxxxxx&xxxxxx;xx v ustanovení čx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;3 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č.&xxxx;1060/2009 xx xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, xxxž xxxxěřxxx ž&xxxxxx;xxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx xxxxx čx&xxxxxx;xxx&xxxx;15 xxxxxx&xxxxxx;xx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;. Jako xxxč&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxxxxx xx xěx xxx&xxxxxx;x ESMA xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxůxěžx&xxxxxx; plnění xxžxxxxxů uvedených x&xxxx;xxxxxxxxx&xxxxxx; čx.&xxxx;8 xxxx.&xxxx;3 ze xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx, xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxžxxx za xxxx&xxxxxx;.

(4)

Nařízení (XX) č.&xxxx;1060/2009, x&xxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxx čx&xxxxxx;xxx&xxxx;23, nedovoluje xxx&xxxxxx;xx ESMA, Xxxxxx xxx xxx&xxxxxx;x orgánům xxřxxx&xxxxxx; správy čxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx xx xxxxxx xxxxxxů či xxxxxxx. X&xxxx;xxxxxx xůxxxx xx xxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xěxx xxxxxxxx pravidla, xx x&xxxxxx;xxxxě xxxx&xxxxxx;xx xx uvedené xxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx, ale xxxxxx&xxxxxx; orgány xx xxxěxx rozhodovat o přesnosti xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xx x&xxxxxx;xxxxxxx uvedených xxxxxxx.

(5)

Xxxxxxxxx&xxxxxx; čx.&xxxx;6 xxxx.&xxxx;2 xx xxxxxx&xxxxxx; x&xxxx;xxxxx 9 xxx&xxxxxx;xx A přílohy X&xxxx;xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č. 1060/2009 požaduje, xxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xř&xxxxxx;xxxx &xxxxxx;xxxx, který xxxx xxxxxěxx&xxxxxx; xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xřxxxxx jejích xxxxxxx, xxxxxů x&xxxx;xx&xxxxxx;čxx&xxxxxx;xx xřxxxxxxxxů xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů, xxxx xxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxx;xxxxxxčx&xxxxxx; xřxxxxxxxxx, x&xxxx;xxxxxx významných xxěx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;, xxxxž x&xxxx;xxxxxxxxx xěxxxx xxxxxxx, xxxxxů x&xxxx;xx&xxxxxx;čxx&xxxxxx;xx předpokladů xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů x&xxxx;xř&xxxxxx;xxxě jejich skutečného xxxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxxžxx&xxxxxx; xxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx nástrojů.

(6)

Xxxx nařízení xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxx;x&xxxxxx;xxxů xxxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx norem předložených Xxxxxx xx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxx XXXX xxxxx xxxxxxx stanoveného x&xxxx;čx&xxxxxx;xxx&xxxx;10 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (EU) č.&xxxx;1095/2010.

(7)

Xxx&xxxxxx;x XXXX xxxxxxčxxx xxxxřxx&xxxxxx; xxřxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx o návrzích xxxxxxčx&xxxxxx;xx technických norem, x&xxxx;xxxxž xxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx a přínosy x&xxxx;xxž&xxxxxx;xxx o stanovisko xxxxxxx xxxxxxxů xůxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxxxxx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů a trhů xř&xxxxxx;xxxxx xxxxx čx&xxxxxx;xxx&xxxx;37 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (EU) č. 1095/2010. Xxxxě xxxx x&xxxx;xxěxxx 2011 orgán XXXX xxxřxxxxx x&xxxxxx;xxx x&xxxx;x&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx xx &xxxxxx;čxxxx&xxxxxx;xů xxxx,

a)

xxxxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx; x&xxxx;xůxxxxx&xxxxxx; kontroly a postupy xxxxxx x&xxxxxx;xxxx x&xxxx;xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;, které umožňují xxxxx&xxxxxx; přezkoumání;

x)

xxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;čxxx&xxxxxx; xxxxxxx, xxž xxxx xxxxžxx&xxxxxx;xx xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx určení &xxxxxx;xěxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxx podloženy xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx důkazy xxxx xxx&xxxxxx;xxxxxxx x&xxxx;xůxxxx x&xxxx;xxxxxxxxx;

c)

xxxxx x&xxxx;&xxxxxx;xxxx xxxxxxx&xxxxxx; vztahy xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx xxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx x&xxxx;xxxxžx&xxxxxx;x rizikovým xxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx, vůči xxxž jsou xxxxxxxx xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů xxxxxx&xxxxxx;;

x)

xxxxxxx&xxxxxx; spolehlivé, xxxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxx;xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx, klíčové předpoklady xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx x&xxxx;xxxx&xxxxxx;xxx, xxxxx xxxx xxxxxxxx.

x)

x&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx; faktory, xčxxxě xxxxxxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxů,

x)

všechny xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx, xčxxxě xx&xxxxxx;čxx&xxxxxx;xx xxxxěxx&xxxxxx;xx, xxxxxů &xxxxxx;xxxů, xx&xxxxxx;čxx&xxxxxx;xx xřxxxxxxxxů, xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxx;xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx.

x)

xxxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; o významu x&xxxxxx;xxx kvalitativních nebo xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx faktorů xxxžxx&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; ratingů xčxxxě, xxxxx xx to xxxxx&xxxxxx;, popisu x&xxxx;xxůxxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx koeficientů přidělených xxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxůx x&xxxx;xxxxxx xxxxxx xx xxxxxxx;

b)

xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx mezi klíčovými xřxxxxxxxxx xxxžxx&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxx vydávání xxxxxxů x&xxxx;xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxů x

x)

xxxxxxxx&xxxxxx; vztahu xxxx xx&xxxxxx;čxx&xxxxxx;xx xřxxxxxxxxx xxxžxx&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxxxxxx xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů x&xxxx;xxxxxxxxxxx xxxxxxů, xxxx&xxxxxx; xxxx x&xxxxxx;xxxxxxx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx v průběhu čxxx.

x)

xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; čxxxxx&xxxxxx; správní xxxx dozorčí rady xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx;

x)

útvar přezkumu xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx;

x)

x&xxxxxx;xxxxx xxxxxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xxxx x&xxxxxx;xxx podílející xx xx xxxxxxxx a přezkumu xxxxxxx pro xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů.

a)

používat metodiku xxxxxxxxě, pokud xxxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; důvod xxx xxx&xxxxxx; změnu xxxx xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;;

x)

xxxxxx začlenit xxx&xxxxxx;xxxx xxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; x&xxxx;xxůxěžx&xxxxxx; xxxxxxxx nebo xřxxxxxx, xxxx&xxxxxx;xx xxxxx xx xxěxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx podmínek xx xxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx; této xxxxxxxx;

c)

xxxxxx&xxxxxx;xxx xxxxxxx xůxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx.

x)

xxxxxxxxxxxx v minulosti x&xxxx;xxxxxxxxx xřxxxxxěxx xxx xxxxxxx xxxxx&xxxxxx; x&xxxx;xxxžxx&xxxxxx;x relevantní xxxxxxxx v příslušných čxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx a v různých kategoriích xxxxx;

x)

x&xxxxxx;xx, do xxx&xxxxxx; xx předpoklady použité x&xxxx;xxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xx skutečných xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxx;xxx&xxxxxx;xxxxxxx.

x)

xxxxxxxxxx xxxxxxxxx metodiky pro xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů na xxěxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx jejích x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx předpokladů, xčxxxě xxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxů;

x)

xxxx&xxxxxx;xěxx xřxxěřxx&xxxxxx; x&xxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; ratingů xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxx;xxxxxxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů;

x)

xxxž&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx; &xxxxxx;xxxx, xčxxxě vhodné xxxxxxxxx xxxxxů &xxxxxx;xxxů;

x)

x&xxxxxx;xxžxxě xřxxx&xxxxxx;žxxx x&xxxx;xxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx subjektů xxxx xxxxxčx&xxxxxx;xx nástrojů x&xxxx;x&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;, xxxx xxxx xxxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xx&xxxxxx;x, xxxxxxx, finanční xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx;ťxxxx, veřejné xxxxxxx.

x)

pravidelné xřxxxxxx xxxxxxx x&xxxx;x&xxxxxx;xxxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx subjektů x&xxxx;xxxxxčx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů;

x)

xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; modelu x&xxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx xxxxx;

x)

xxxxxxxxx x&xxxx;xxxxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; čx xxěxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxx;xxxxxxxxx.

a)

xxxxxx&xxxxxx;, xxx metodiky xxx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxů xxxxxxě xřxxxxx&xxxxxx;xxxx &xxxxxx;xěxxxxxxxxxxx;

x)

xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx; interní xxxxxxx xxxxxxxxě v čase x&xxxx;x&xxxx;xůxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx xxxx;

x)

x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; postupy, xxxxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xx zajistí, žx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxxxx xxxxxxů, xxž xxxxxxxx xxěxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxx identifikovány x&xxxx;x&xxxxxx;xxžxxě řešeny.