XXŘ&Xxxxxx;XXX&Xxxxxx; XXXXXX X&xxxx;XŘXXXXXX&Xxxxxx; XXXXXXXXX (XX) č. 528/2014
xx dne 12. xřxxxx 2014,
kterým xx xxxxňxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; Evropského xxxxxxxxxx x Rady (XX) č. 575/2013, xxxxx xxx o xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxx xxxxxx xxx&xxxxxx; jiná xxž rizika delta x rámci standardizovaného xř&xxxxxx;xxxxx k tržním xxxxxůx
(Xxxx x x&xxxxxx;xxxxxx pro XXX)
XXXXXXX&Xxxxxx; KOMISE,
x&xxxx;xxxxxxx xx Xxxxxxx x&xxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; Xxxxxxx&xxxxxx; xxxx,
x xxxxxxx xx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; Xxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxx x Xxxx (XX) č. 575/2013 ze xxx 26. čxxxxx 2013 x xxxxřxxxxxxx&xxxxxx;xx xxžxxxxx&xxxxxx;xx xx úvěrové xxxxxxxxx x xxxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxx x o xxěxě xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č. 648/2012 (1), x xxxx&xxxxxx;xx xx čx. 329 xxxx. 3 xřxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx, čl. 352 xxxx. 6 xřxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx x čx. 358 xxxx. 4 xřxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;,
xxxxxxxx k xěxxx xůxxxůx:
|
(1) |
X ohledem xx pověření xxxxžxx&xxxxxx; x xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (EU) č. 575/2013 týkající xx xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; řxxx xxxxx, jak zohlednit x xxžxxxxx&xxxxxx;xx na xxxxx&xxxxxx;x x xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxě rizika delta x xxx&xxxxxx; xxxxxx, x to „způsobem xřxxěřxx&xxxxxx;x xxxxxxx a xxxžxxxxxx činností xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx; v xxxxxxx xxx&xxxxxx; x opčních xxxxů&xxxxx;, je xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xř&xxxxxx;xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxx mít xxxx&xxxxxx;xxxx &xxxxxx;xxxxň složitosti a xxxxxxxxxx vůči xxxxxůx, č&xxxxxx;xž je instituce x xůxx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxě xxxž&xxxxxx;x. Xxxxxxxx x xxxx xx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xřx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx;žxx narůstající xxxžxxxxx xěřxx&xxxxxx; rizik xxx&xxxxxx;xx xxž rizik delta x xxx&xxxxxx; a xxčx&xxxxxx;xx listů: x) xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxx, xx) xř&xxxxxx;xxxx Delta–plus, x xxx) přístup xxxxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx. Xxxxx rámec xxxxžxx&xxxxxx; xx xřxxx xř&xxxxxx;xxxxxxx z xxxx&xxxxxx; č&xxxxxx;xxx xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx xxx xxx&xxxxxx; rizika xxž rizika xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; Xxxxxxxxx&xxxxxx;x výborem xxx xxxxxxx&xxxxxx; dohled, x xx s xxxxxxx&xxxxxx;xx &xxxxxx;xxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxňxx&xxxxxx; nařízení (EU) č. 575/2013. Xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; xxxxxžxxxxx xxxxxxxx Xxxx x xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx mezinárodně xxxxxxx&xxxxxx;xx standardy xřxxxxxxxxx xřxxxxxx xxxxxxx. |
|
(2) |
Xxxxxxxx k xxxx, že je xxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxx xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxňxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxx Xxxxx&xxxxx;xxxx, možnost, xxx zacházely x xxxxxxxx&xxxxxx;xx opcemi x&xxxxxx;xx xxxxxxxě&xxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x xxůxxxxx, xěxx xx x&xxxxxx;x xxxxx&xxxxxx;x xxxxxxxx&xxxxxx;x umožněno, xxx xx xxxxžxx&xxxxxx; určitých xxxx&xxxxxx;xxx xxxžxxx kombinace xř&xxxxxx;xxxxů stanovených x xěřxx&xxxxxx; rizika opcí x xxčx&xxxxxx;xx xxxxů, x to nejen x x&xxxxxx;xxx skupin, xxx i v x&xxxxxx;xxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xxxxxxxů. Aby xx x&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxxx xxžxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx uplatňování přístupů xx xxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;, xxž xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xx&xxxxxx;xx xxžxxxxxů na xxxxx&xxxxxx;x, xěxx by být xxxxxxxxx individuálních přístupů xxxxxxxx xxxxx za xxxx&xxxxxx;xxx, žx instituce xxxxx&xxxxxx; rozsah xxxxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxxxů xřxx xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x xxxxxx xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxx bylo xxxx&xxxxxx;xěxx xxxxxx čxxxxě konzistentní xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;. |
|
(3) |
Xxxxxx jiná než xxxxxx xxxxx x xxx&xxxxxx; x xxčx&xxxxxx;xx xxxxů xxxxx zahrnovat xxxx jiné xxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; ze xxěx xxxx u nástrojů, xx xxxx&xxxxxx; xx odkazováno xxxx xx &xxxxx;xxxxxx xxxx&xxxxx; či „riziko xxxxxxxxx&xxxxx;, xxx xx xxxxxxxxx v čx. 4 odst. 1 x&xxxxxx;xx. x) xxxxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;, rizika vyplývající xx změn xxxx, xx které xx xxxxxxx&xxxxxx;xx jako xx &xxxxx;xxxxxx xxxx&xxxxx; čx &xxxxx;xxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxx;, jak xx stanoveno x čx. 4 odst. 1 x&xxxxxx;xx. x) xxxxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;, xxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxěx &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xxxxx, xx xxxx&xxxxxx; xx odkazováno xxxx xx &xxxxx;&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxx; čx &xxxxx;xxxxxx x&xxxxxx;&xxxxx;, xxxxxx&xxxxxx;xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxx, a xxxxxx xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx xxx&xxxxxx; čx xxčx&xxxxxx;xx xxxxů na xx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů. X xěxxxx xxxxx nabývají xxxxx xxxxxx xxxx x xxxx xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; odůvodňuje xxxžxx&xxxxxx; xxžxxxxxů na xxxxx&xxxxxx;x, xxxxxxx x x složitě xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxx&xxxxxx;, a xxx&xxxxxx;ž xx měly být xx výpočtu xxžxxxxxů xx xxxxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxřxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxx. Nařízení (XX) č. 575/2013 xxžxxxxx, xxx xxxxxxxxx x&xxxxxx;xxxxx xxxxxxx&xxxxxx; xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xx, xxž xxxxčxxx x uplatňováním xxxxxx&xxxxxx;xx xxůxxxx x&xxxxxx;xxčxx xxxxxx xxxxx. Xxxžxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxxů týkajících xx xxx&xxxxxx;xx xxxxx než xxxxx xxxxx x&xxxxxx; x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;x monitorováno x xxxxxxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx xřxxxxxx x xxxxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxěxxxxx Evropského xxxxxxxxxx x Xxxx 2013/36/XX (2). Xěx&xxxxxx;&xxxxxx; xxxžxxxxx xř&xxxxxx;xxxxx xxxxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx xxx&xxxxxx;x xxžxxxxx bedlivější monitorování xx strany xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xů, x xxxxx xx xxxž&xxxxxx;x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxxxx xxxxxxxxxxx xěxx xxxx&xxxxxx;xxx xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;x xxx před xxxx xxxx&xxxxxx;x xxxžxx&xxxxxx;x, xxx x x xxxx xxůxěxx. |
|
(4) |
Xxxxxxxx x xxxx, žx xx čx&xxxxxx;xxx 330 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č. 575/2013, xxxx&xxxxxx; xx x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; x úrokovými xxxxx xxxx&xxxxxx;xx xxxxx xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;x, použije xxxxx xxx &xxxxxx;čxxx &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx rizika, nemělo xx k xěxx x&xxxxxx;x x&xxxx;xxčxx&xxxxxx;xx xxxxxčx&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx;, xxxxž jsou xxxř&xxxxxx;xxxx xxxxxx, xřxxx&xxxxxx;žxxx. |
|
(5) |
Xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx xx&xxxxxx;xxxxě úzce xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx, xxxxť upravují xěřxx&xxxxxx; xxxxx xxx&xxxxxx;xx než xxxxx delta x&xxxx;xxx&xxxxxx; x xxčx&xxxxxx;xx listů xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx s xůxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx. Xx &xxxxxx;čxxxx xxxx&xxxxxx;xěx&xxxxxx; souladu xxxx xěxxxx ustanoveními, xxxx&xxxxxx; by xěxx xxxxxxxx x platnost xxxčxxxě, x xxxxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx a xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxxxx k nim xxxx&xxxxxx;x, na xěž xx xxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxxx, je ž&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxxxxxx x&xxxxxx;xxxxx xxxxxxčx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx požadované xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x (XX) č. 575/2013 x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx x&xxxxxx;xx xxxxxxx xx xxxxx&xxxxxx;xx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;. |
|
(6) |
Xxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxx;x&xxxxxx;xxxx xxxxxxčx&xxxxxx;xx technických xxxxx předložených Komisi Xxxxxxx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xxx xxx xxxxxxxxxxx&xxxxxx;. |
|
(7) |
Xxxxxxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;x pro xxxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxčxxx xxxxřxx&xxxxxx; xxřxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx x x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx regulačních technických xxxxx, z xxxxž xxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, xxxxxxxxxx xxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxxx a přínosy x xxž&xxxxxx;xxx x xxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxů xůxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx v bankovnictví xř&xxxxxx;xxxxx xxxxx čx&xxxxxx;xxx&xxxx;37 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; Xxxxxxx&xxxxxx;xx parlamentu x Rady (EU) č. 1093/2010 (3), |
XŘXXXXX XXXX NAŘÍZENÍ:
Čx&xxxxxx;xxx 1
Vymezení xxžxxxxxů xx xxxxx&xxxxxx;x xxx xxx&xxxxxx; xxxxxx než xxxxxx delta x xxx&xxxxxx; a opčních xxxxů
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxč&xxxxxx;x&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxžxxxxxx xx xxxxx&xxxxxx;x x xxžx&xxxxxx;xx rizika xxxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x xxxxxx jinými xxž xxxxxxx xxxxx x xxx&xxxxxx; x xxčx&xxxxxx;xx listů xxxxx xxžxxxxxů čl. 329 xxxx. 3, čx. 352 xxxx. 6 x čl. 358 xxxx. 4 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č. 575/2013 xx x&xxxxxx;xxxxě jednoho x xěxxxx xř&xxxxxx;xxxxů:
|
a) |
xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxxxx stanoveného v čx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx 2 x 3 tohoto xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;; |
|
b) |
přístupu Xxxxx&xxxxx;xxxx stanoveného v čx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx 4, 5 x 6 tohoto xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;; |
|
x) |
xř&xxxxxx;xxxxx xxxxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx xxxxxxxx&xxxxxx;xx x článcích 7, 8 x 9 xxxxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xřx x&xxxxxx;xxčxx xxžxxxxxů na xxxxx&xxxxxx;x na xxxxxxxxxxxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxě xxxxx xxxxxxxxx xxxž&xxxxxx;x xxxxxxxxx xůxx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxxxů. Xxxxxxxxx mohou xxxxxxxx&xxxxxx;xxě xxxž&xxxxxx;x xxxxx xxxxxxxxx xř&xxxxxx;xxxxx podle xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx x xř&xxxxxx;xxxxx Xxxxx&xxxxx;xxxx, pokud jsou xxxxěxx podmínky stanovené x článcích 4 xž 9.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx &xxxxxx;čxxx x&xxxxxx;xxčxx xxxxx xxxxxxxx 1 xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxxx:
|
x) |
xxxxxž&xxxxxx; xx&xxxxxx;x xxx&xxxxxx; čx xxčx&xxxxxx;xx listů xx jejich x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxžxx; |
|
x) |
xxxxxž&xxxxxx; caps a xxxxxx čx xxx&xxxxxx; xxxx, xxxx&xxxxxx; xx xxxxxxx&xxxxxx; k &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;x k xůxx&xxxxxx;x xxxůx, na řxxěxxx xxx&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx období (xxx. xxxxxx x xxxxxxxxx); |
|
x) |
x opcemi a xxčx&xxxxxx;xx xxxxx na &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxx pevných xxxxx proti pohyblivým xxxx&xxxxxx;x xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; jako x xxxxxx čx xxčx&xxxxxx;xx listy na xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xxx xxxxxx úrokovou xxxxx; |
|
x) |
x xxxxxx x xxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xxxx&xxxxxx; xx xxxxxxx&xxxxxx; k x&xxxxxx;xx než xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx nástroji z xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů xxxxxx&xxxxxx;xx x čl. 5 xxxx. 3, xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx x xx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx; čx xxčx&xxxxxx;xx xxxxů, xxx xxžx&xxxxxx; xxxx má xxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx; podkladový x&xxxxxx;xxxxx. |
Čx&xxxxxx;xxx 2
Podmínky xxxxxxěx&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxxxx
Xxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxx x xxčx&xxxxxx; xxxxx, xxxxx xxxž&xxxxxx;x xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 3
Xxxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxů xx kapitál xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx;xx přístupu
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxx xxxxxxxx x&xxxxxx;xxčxx požadavků xx xxxxx&xxxxxx;x souvisejících x xxxxxx xxx&xxxxxx;xx než xxxxx x x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxx&xxxxxx;xx opcí čx xxčx&xxxxxx;xx xxxxů xxxx xx&xxxxxx;&xxxxxx;&xxxxxx; x xxxxxx x xxxxxx&xxxxxx; xxxx a xxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx hodnot:
|
x) |
xxxx&xxxxxx; č&xxxxxx;xxxx, xxx xx xxxxxxx x xxxxxxx&xxxxxx;xx 2 xž 5; |
|
x) |
částka odpovídající x&xxxxxx;žxx&xxxxxx;xx riziku xxxxx, xxxx&xxxxxx; xx vypočítá x xxžx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx vynásobené xxxxxx x xxx&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxxx x x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxx:
|
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X xř&xxxxxx;xxxě xxx&xxxxxx; x xxčx&xxxxxx;xx listů, xx xxxx&xxxxxx; xx xxxxxxxx xxxxx z x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxxx&xxxxxx;, xx hrubá částka xxxxxx&xxxxxx; v odstavci 1 stanoví podle xxxxxxxů 3 xž 4:
|
x) |
x&xxxxxx;-xx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xx xxxxě xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx za xřxxxx xxčxxxx xxxx x xxxxžxxx xxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; lhůty čx xxxxxxx xřxx x&xxxxxx;x a pokud xx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx kupujícího (xxxxxxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxxx čx jednoduché x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xxčx&xxxxxx; xxxxx); |
|
x) |
x&xxxxxx;-xx kupující xxxxxxxx&xxxxxx; právo xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxxxx&xxxxxx;x xxůxxxxx, xxx je xxxxxxx v x&xxxxxx;xxxxx x) (jednoduché xxxxxxx&xxxxxx; xxxx čx jednoduché xxxxxxx&xxxxxx; opční xxxxx). |
3. Hrubá č&xxxxxx;xxxx xxxxxx&xxxxxx; x xxxxxxxx 1 xx xxxxč&xxxxxx;x&xxxxxx; jako xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx mezi xxxxx x xxžx&xxxxxx; hodnotou xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; součtem xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxx&xxxxxx;xx xxžx&xxxxxx;xx xxxxx x xxžxxxxxů xx xxxxx&xxxxxx;x xxx xxxxxxxxx&xxxxxx; nástroj, od xxxx&xxxxxx; xx xxxčxxxx x&xxxxxx;&xxxxxx;x zisku, xx-xx xxxxxxčxěx, xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x xxxxžxx&xxxxxx; xxxxxxxxx xxxx (xxxxěžxx&xxxxxx;), xx-xx xxxxěxx xxxxx x x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxxx&xxxxxx;xxx:
|
x) |
xxxx čx xxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxx xx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx nástroje (xxx. xxxxx&xxxxxx; prodej) x xx xxxxxxx x xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx investicemi xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx (xxx. xxxxx&xxxxxx; pozice x xxxxxxxxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxx); |
|
b) |
xxxx čx xxčx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxx xx&xxxxxx;xx nákupu xxxxxxxxx&xxxxxx;xx nástroje (tzv. xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx) x xx xxxxxxx se x&xxxxxx;xxxxxx xxxxxxx kapitálových xxxxxxxx xx podkladového x&xxxxxx;xxxxxx (xxx. xx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx v xxxxxxxxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxxxx). |
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx-xx xxxx či xxčx&xxxxxx; list xx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx (xxxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx) čx xx&xxxxxx;xx xxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx (xxx. xxxxx&xxxxxx; xxxxxx), xx xxxx&xxxxxx; č&xxxxxx;xxxx podle odstavce 1 xxx&xxxxxx;&xxxxxx; x xěxxxx xxxx č&xxxxxx;xxxx:
|
x) |
tržní xxxxxxx podkladového xxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxčxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxx&xxxxxx;xx xxžxxxxxů xx xxžx&xxxxxx; xxxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx; |
|
x) |
hodnota pozice xxxxxxxx&xxxxxx; xxxxx xřxxxxěx&xxxxxx; xxžx&xxxxxx; hodnotou nebo xxxxx&xxxxxx; xxxxxx, jak xx xxxxxxxxx x čx. 104 odst. 2 x&xxxxxx;xx. x) x c) nařízení (XX) č. 575/2013 (xxžx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx xxxx xxčx&xxxxxx;xx listu). |
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;X xř&xxxxxx;xxxě všech typů xxx&xxxxxx; nebo opčních xxxxů, které xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x xxxxxxxx 2, xx xx tržní hodnotu xxxx čx xxčx&xxxxxx;xx xxxxx považuje hrubá č&xxxxxx;xxxx xxxxxx&xxxxxx; v xxxxxxxx 1.
Čx&xxxxxx;xxx 4
Xřxxxxx xxxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxů xx xxxxx&xxxxxx;x xxxxx xř&xxxxxx;xxxxx Delta–plus
1. Pokud xx xxxxxxxxx rozhodnou xxxxxňxxxx xř&xxxxxx;xxxx Delta–plus xxx xxxx x xxčx&xxxxxx; xxxxx, jejichž xxxx xx spojitou xxxxx&xxxxxx; ceny podkladového x&xxxxxx;xxxxxx x xxxxxxž xxxx xx xxxxxxxx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx (xxxxxx&xxxxxx; opce x xxčx&xxxxxx; xxxxx), xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xx xxžxxxxxx na xxxxx&xxxxxx;x pro xxx&xxxxxx; xxxxxx xxž xxxxxx xxxxx x xxx&xxxxxx; x xxčx&xxxxxx;xx xxxxů xxxx součet x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xxžxxxxxů:
|
x) |
xxžxxxxxů xx xxxxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxx podkladového nástroje, xxxx&xxxxxx; xx x xxxxxxxxxx&xxxxxx;xx opcí čx xxčx&xxxxxx;xx xxxxů xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxx x&xxxxxx;xxxů xx období xxxxxxxxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx, x&xxxx;x&xxxx;xxxxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx xxxxx xxxxx xxxxů; |
|
x) |
xxžxxxxxx týkajícího xx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxxxx xxxx&xxxxxx;xx ř&xxxxxx;xx opce čx xxčx&xxxxxx;xx listu podle xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxxx&xxxxxx; volatilita xx považuje xx xxxxxxx xxxxxxxxxx vzorce xxxxěx&xxxxxx; xxxx či xxčx&xxxxxx;xx listu, u xěxxž xx xx xxčxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxxěx&xxxxxx; x x&xxxxxx;&xxxxxx;x všech xxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx seznatelných parametrů xxxxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx ocenění teoretická xxxx xxxx čx xxčx&xxxxxx;xx listu rovna xxžx&xxxxxx; xxxxxxě takové xxxx čx xxčx&xxxxxx;xx xxxxx, xřxčxxž xxžx&xxxxxx; xxxxxxxx se rozumí xxžx&xxxxxx; xxxxxxx xx xxxxxx čx. 3 xxxx. 4.
3. Požadavky xx xxxxx&xxxxxx;x xxx rizika xxx&xxxxxx; xxž xxxxxx xxxxx x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx xxxxxxxx&xxxxxx;xx opcí čx xxčx&xxxxxx;xx listů xx xxxxxxx&xxxxxx; xxxxx:
|
a) |
x případě xxxxě xxx&xxxxxx; či xxčx&xxxxxx;xx xxxxů jako xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; č&xxxxxx;xxxx xxxx xxxxx x xxxx&xxxxxx;xxx xěxxxx xxxxxx:
|
|
b) |
v xř&xxxxxx;xxxě xxxxxxx xxx&xxxxxx; čx xxčx&xxxxxx;xx listů xxxx xxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; částka xxxx xxxxx a xxxx&xxxxxx;xxx xěxxxx xxxxxx:
|
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxx xxxx a xxxx xxxžxx&xxxxxx; xřx x&xxxxxx;xxčxx požadavků xx xxxxx&xxxxxx;x se vypočítá x xxxžxx&xxxxxx;x vhodného xxxxxx xxxňxx&xxxxxx;x&xxxxxx;, jak xx xxxxxxx v čx. 329 xxxx. 1, čx. 352 xxxx. 1 x čx. 358 xxxx. 3 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (EU) č. 575/2013. Xxxxx-xx xxxxx tohoto xxxxxxxx xxxxxxx gama či xxxx xxxxč&xxxxxx;xxx, xxxxxxx xx x&xxxxxx;xxčxx xxžxxxxxů xx kapitál x xxxxx jiných xxž xxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxx 3.
Čx&xxxxxx;xxx 5
Xxxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxů xx xxxxx&xxxxxx;x xxx xxxxxx xxxx xxxxx xř&xxxxxx;xxxxx Xxxxx&xxxxx;xxxx
1. Pro &xxxxxx;čxxx čx. 4 odst. 1 x&xxxxxx;xx. a) xx požadavky na xxxxx&xxxxxx;x pro riziko xxxx xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx návazných xxxxů:
|
x) |
u xxžx&xxxxxx; individuální opce čx opčního xxxxx xx xxxxč&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxx xxxx; |
|
x) |
xxxxxxx xx xxxčxx xxxxxů gama na xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxx xxxx xxčx&xxxxxx; xxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xx xxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx; |
|
x) |
xxxxxxxx&xxxxxx; hodnota xxxčxx x&xxxxxx;xxx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x kroku x) xxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxx xx xxxxx&xxxxxx;x pro xxxxxx xxxx. Xx xxxxx&xxxxxx;x xxxxxx&xxxxxx;x, jež xxxx výsledkem xxxxx x), xx xxxřxxx&xxxxxx;ž&xxxxxx;. |
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx &xxxxxx;čxxx xxxxx xxxxx xxxx. 1 x&xxxxxx;xx. x) se xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx xxxx podle xxxxxx xxxxxx&xxxxxx;xx x xř&xxxxxx;xxxx X.
3.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxx &xxxxxx;čxxx xxxxx xxxxx xxxx. 1 písm. b) xx xx xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx nástroje xxxxžxx&xxxxxx;:
|
x) |
x xř&xxxxxx;xxxě úroků x stejné měně: xxxxxxxxx&xxxxxx; časová pásma xxxxxxxxxx, xxx jsou xxxxxxx v xxxxxxx č. 2 x čx&xxxxxx;xxx 339 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č. 575/2013; |
|
x) |
x xř&xxxxxx;xxxě xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx a xxxxxx&xxxxxx;xx indexů: xxxxxxxxx&xxxxxx; xxxx xxxxxxx&xxxxxx; v xxxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; mají x&xxxxxx;x xxxxxxxx&xxxxxx;xx podle čx. 341 odst. 3 nařízení (XX) č. 575/2013; |
|
x) |
x xř&xxxxxx;xxxě xěx x xxxxx: xxxxxxxxx&xxxxxx; xěxxx&xxxxxx; páry x xxxxx; |
|
x) |
v xř&xxxxxx;xxxě xxxxxxx: komodity, xxxx&xxxxxx; xxxx xxxxžxx&xxxxxx;xx xx xxxxx&xxxxxx;, jak xx xxxxxxxxx x čl. 357 odst. 4 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (EU) č.&xxxx;575/2013. |
Čx&xxxxxx;xxx 6
Xxxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxů xx kapitál xxx xxxxxx xxxx xxxxx xř&xxxxxx;xxxxx Xxxxx&xxxxx;xxxx
Xxx účely čx. 4 odst. 1 písm. x) xx xxžxxxxxx na xxxxx&xxxxxx;x xxx riziko xxxx vypočítají podle x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxů:
|
x) |
xxx xxžxxx individuální xxxx xx xxxxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxx; |
|
x) |
xxx xxžxxx individuální xxxx xx xxxxč&xxxxxx;x&xxxxxx; xřxxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;/x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; 25 % xxxxx implikované xxxxxxxxxx, xřxčxxž xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xx vykládána xx smyslu čx. 4 odst. 2; |
|
x) |
xxx xxžxxx individuální opci xx xxxxxxx vega, xxxx&xxxxxx; xx x&xxxxxx;xxxxxxx xxxxx xxxxx písm. x), xxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxxxxx&xxxxxx;x xxxxxxx implikované xxxxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; vyplyne z xxxxx xxxxx písmene x); |
|
x) |
xxx každý xxxxxxxxx&xxxxxx; xxx podkladového x&xxxxxx;xxxxxx xx smyslu čx. 5 xxxx. 3 xx xxxxxxx xxxčxx xxxxxx xxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx z xxxxx podle písmene x); |
|
x) |
xxxčxx absolutních xxxxxx, xxž jsou x&xxxxxx;xxxxxxx xxxxx xxxxx x&xxxxxx;xxxxx x), xxčxxx xxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxx xx kapitál xxx riziko vega. |
Čx&xxxxxx;xxx 7
Xxxx&xxxxxx;xxx uplatnění xř&xxxxxx;xxxxx podle xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx
Instituce xxxxx xxxž&xxxxxx;x přístup xxxxx scénáře, xxxňxx&xxxxxx;-xx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxx požadavky:
|
a) |
xř&xxxxxx;xxxx xxxxxxxx ř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; rizika, xxxx&xxxxxx; monitoruje xxxxxx xxxxxxxxx opcí instituce x x x&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xx&xxxxxx; čxxxxxxx podává xxx&xxxxxx;xx vedení; |
|
x) |
xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;x xxx&xxxxxx;xůx xxx&xxxxxx;xxxx xřxxxx vymezený xxxxxx xxxxxxx, na xxxx&xxxxxx; xx tento xř&xxxxxx;xxxx xxxx soustavně xxxxxňxxxx; |
|
x) |
x&xxxxxx;xxxxxx postupu xxxxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx xxxx xxxč&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx;x xxx xxxxx&xxxxxx; instituce. |
Xxxxxxxxx pro &xxxxxx;čxxx x&xxxxxx;xxxxx c) xxxxx&xxxxxx; přesné xxxxxx, xx které xx xxxxxxxx přístup xxxxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx, xčxxxě xxxx xxxxxxxx čx xxxxxxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxxxxx&xxxxxx;ť a xxxxxxxxx, xxxxx&xxxxxx;xxxxx&xxxxxx; přístup řízení xxxxx, xxxx&xxxxxx; se xxxxxx&xxxxxx; xx xxxxxx x těmto xxxxx&xxxxxx;x, xxčxxxěx&xxxxxx; XX xxxxxxxx, xxxx&xxxxxx; se využívají xxx tyto pozice, x xxůxxxxěx&xxxxxx;, xxxč xx xx xxxxx&xxxxxx; xxxxxx xxxxxxxx xř&xxxxxx;xxxx xxxxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx xx xxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; s pozicemi, xxx xěž xxxx xxčxxx xxx&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxxxx.
Čx&xxxxxx;xxx 8
Xxxxxxx&xxxxxx; matice xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx x xř&xxxxxx;xxxxx xxxxx scénáře
1.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxxx xxxxx&xxxxxx; x xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx nástroje, xxx xx xxxxxx x čx. 5 xxxx. 3, xxxxxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řů.
2.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxx&xxxxxx; xxxxxxx xxxxxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx se x&xxxxxx;x&xxxxxx; xxěxx xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxx xxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; x xxx&xxxxxx;x xx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; čx xx&xxxxxx;žxx&xxxxxx; xxxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxě. Tato škála xxěx xx xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;:
|
a) |
x xř&xxxxxx;xxxě &xxxxxx;xxxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx; x xxčx&xxxxxx;xx listů x xxxxx&xxxxxx;/x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; xřxxxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxěxx úrokové xxxxx xxxxxxxx&xxxxxx; v pátém xxxxxxx xxxxxxx č. 2 x článku 339 nařízení (EU) č. 575/2013; |
|
x) |
v xř&xxxxxx;xxxě xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx; či xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxčx&xxxxxx;xx xxxxů xxxx xxx&xxxxxx; čx xxčx&xxxxxx;xx listů xx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxxx z kladné/záporné x&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx; x čx&xxxxxx;xxx 343 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č. 575/2013; |
|
c) |
x xř&xxxxxx;xxxě xěxxx&xxxxxx;xx xxx&xxxxxx; čx xxčx&xxxxxx;xx xxxxů x xxx&xxxxxx; či xxčx&xxxxxx;xx listů ve xxxxě x kladné/záporné x&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx; x čx&xxxxxx;xxx 351 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č. 575/2013 xxxx xř&xxxxxx;xxxxě x xxxxx&xxxxxx;/x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx; váhy uvedené x čx&xxxxxx;xxx 354 xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; (XX) č.&xxxx;575/2013; |
|
x) |
x xř&xxxxxx;xxxě opcí (xxčx&xxxxxx;xx xxxxů) xx komodity x kladné/záporné x&xxxxxx;xx xxxxxx&xxxxxx; v čx. 360 odst. 1 x&xxxxxx;xx. x) nařízení (XX) č.&xxxx;575/2013. |
3. Scénáře změny xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx nástroje xx vymezí xř&xxxxxx;žxxx xxxxx&xxxxxx;xxě xxxxx xxxů, xxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx; a xxxxěxxx&xxxxxx; x&xxxxxx;xxx uvedená v xxxxxxxx 2 do xxxxxxěxxě rozložených xxxxxxxxů.
4.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx xxxxxxx xxxxxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx xxxxxxx&xxxxxx; xxěxx xxxxxxxxxx. X&xxxxxx;xxx xxěx xxxxxxxxxx xx pohybuje x xxxxxxx xxxx/x&xxxxxx;xxx 25 % xxxxxxxxxx&xxxxxx; xxxxxxxxxx xx xxxxxx odkazu čx. 4 xxxx. 2. Takové x&xxxxxx;xxx xxěx xx xxxxěx&xxxxxx; xxxxx&xxxxxx;xxě xx mřížky x xřxxx xxxxxx, xxxx&xxxxxx; xxxxxxx&xxxxxx; 0 % změnu, xřxčxxž x&xxxxxx;xxx je rozděleno xx xxxxxxěxxě xxxxxžxx&xxxxxx;xx xxxxxxxxů.
5.&xxxx;&xxxx;&xxxx;Xxxxxx scénáře je xxxxxxxx xx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;xx xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxxxx bodů podle xxxxxxxů 3 x 4. Každá kombinace xřxxxxxxxxx xxxxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;ř.
Čx&xxxxxx;xxx 9
Xxxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxů xx kapitál x xř&xxxxxx;xxxxx podle xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx
Xxžxxxxxx xx kapitál x&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx jiných xxxxx xxž rizik xxxxx x opcí x xxčx&xxxxxx;xx xxxxů xx x xř&xxxxxx;xxxě přístupu xxxxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx x&xxxxxx;xxxxxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx xxxxů:
|
x) |
x xř&xxxxxx;xxxě každé xxxxxxxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; xxxx či xxčx&xxxxxx;xx xxxxx xx xxxžxx&xxxxxx; x x&xxxxxx;xxčxx xxxxxxxxx&xxxxxx; čisté xxx&xxxxxx;xx xxxx xxxxx xxxxx&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx;xx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx x&xxxxxx;xxxxx xx&xxxxxx;x&xxxxxx;řx, xx xxxx&xxxxxx; xx xxxxxxxx x čx&xxxxxx;xxx 8. Při x&xxxxxx;xx simulaci se xxxžxxx metod xxx&xxxxxx;xx xřxxxxěx&xxxxxx;, simulace xxěx xxxx x xxxžxx&xxxxxx;x xxxxxů xxxxěx&xxxxxx;, aniž xx se xxxžxxx xxx&xxxxxx;xx&xxxxxx; aproximace takových xxxxxů; |
|
x) |
x případě každého xxxxxxxxx&xxxxxx;xx xxxx podkladového x&xxxxxx;xxxxxx xx smyslu čx. 5 xxxx. 3 xx xxxxxxx xxxxxx xxxxxx x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx x výpočtu xxxxx x&xxxxxx;xxxxx x) týkajících xx jednotlivých scénářů; |
|
x) |
x xř&xxxxxx;xxxě xxžx&xxxxxx;xx samostatného xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx nástroje xx xxxxxx čx. 5 xxxx. 3 xx xř&xxxxxx;xxx&xxxxxx;x&xxxxxx; xx&xxxxxx;x&xxxxxx;ř xxxxč&xxxxxx;x&xxxxxx; jako xx&xxxxxx;x&xxxxxx;ř, xxx xxxx&xxxxxx; byly x případě hodnot xxxxxxxx&xxxxxx;xx podle písmene x) vypočítány xxxxěx&xxxxxx;&xxxxxx; xxx&xxxxxx;xx, nebo nejmenší xxxxx, xxxxxx-xx xxx&xxxxxx;xx ž&xxxxxx;xx&xxxxxx;; |
|
x) |
x případě xxžx&xxxxxx;xx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx typu podkladového x&xxxxxx;xxxxxx xx xxxxxx čx. 5 xxxx. 3 xx xxžxxxxxx xx xxxxx&xxxxxx;x xxxxč&xxxxxx;xxx&xxxxxx; xxxxx vzorce xxxxxx&xxxxxx;xx x příloze II; |
|
e) |
xxxxxx&xxxxxx; xxžxxxxxx xx xxxxx&xxxxxx;x x xř&xxxxxx;xxxě xxxxxx xxx&xxxxxx;xx než xxxxxx xxxxx x xxx&xxxxxx; x xxčx&xxxxxx;xx xxxxů xxxx xxxčxxx xxžxxxxxů xx xxxxx&xxxxxx;x x&xxxxxx;xxxx&xxxxxx;xx x x&xxxxxx;xxčxx uvedeného x kroku podle x&xxxxxx;xxxxx x) pro x&xxxxxx;xxxxx samostatné xxxx xxxxxxxxx&xxxxxx;xx x&xxxxxx;xxxxxů ve xxxxxx čl. 5 xxxx. 3. |
Čx&xxxxxx;xxx 10
Vstup v xxxxxxxx
Xxxx xxř&xxxxxx;xxx&xxxxxx; vstupuje x platnost dvacátým xxxx xx xxxx&xxxxxx;&xxxxxx;xx&xxxxxx; x Úředním xěxxx&xxxxxx;xx Xxxxxxx&xxxxxx; xxxx.
Toto nařízení je xxxxxxx x xxxxx xxxxxxx x xxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx.
X Bruselu xxx 12. března 2014.
Xx Komisi
předseda
José Manuel XXXXXXX
(1)&xxxx;&xxxx;Xx. xxxx. X 176, 27.6.2013, x. 1.
(2)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x Xxxx 2013/36/EU xx xxx 26. xxxxxx 2013 o xxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx a x obezřetnostním xxxxxxx xxx úvěrovými xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx podniky, x xxxxx směrnice 2002/87/XX x xxxxxxx xxxxxxx 2006/48/ES x 2006/49/XX (Xx. xxxx. X 176, 27.6.2013, x. 338).
(3)&xxxx;&xxxx;Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx parlamentu x Xxxx (XX) x. 1093/2010 xx xxx 24. xxxxxxxxx 2010 x xxxxxxx Xxxxxxxxxx xxxxxx dohledu (Xxxxxxxxxx xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx), o xxxxx xxxxxxxxxx x. 716/2009/ES x x xxxxxxx xxxxxxxxxx Xxxxxx 2009/78/XX (Xx. xxxx. L 331, 15.12.2010, s. 12).
XXXXXXX I
Vzorec, který xx použije xxx xxxxx xx. 5 xxxx. 2
Xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx pro xxxxx čl. 5 xxxx. 2:
xxxxx gama = ^ × xxxx × XX2,
xxxxxxx xx VU:
|
a) |
v xxxxxxx xxxxxxxxx opcí či xxxxxxx xxxxx nebo xxxxxxxxxxxxx xxxx nebo xxxxxxx listů xxxxx xxxxxxxxxxxxx změně výnosu xxxxxxx x xxxxx xxxxxxx xxxxxxx x. 2 článku 339 xxxxxxxx (XX) x. 575/2013, |
|
x) |
x xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxx x kapitálových xxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx uvedenou x xxxxxx 343 xxxxxxxx (EU) x. 575/2013, |
|
x) |
x xxxxxxx xxxxxxxx xxxx xx opčních xxxxx a xxxx xx xxxxxxx listů xx xxxxx rovná xxxxx xxxxxxx podkladového xxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxxx x xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx x xxxxxx 351 xxxxxxxx (EU) č. 575 xxxx xxxxxxxxx xxxxx uvedenou x xxxxxx 354 xxxxxxxx (XX) x. 575/2013, |
|
d) |
v xxxxxxx xxxx xx xxxxxxx xxxxx xx xxxxxxxx rovná tržní xxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx x xx. 360 xxxx. 1 xxxx. x) xxxxxxxx (XX) x. 575/2013. |
PŘÍLOHA XX
Xxxxxx, xxxxx xx použije xxx xxxxx xx. 9 xxxx. x)
Xxxxxx, xxxxx xx xxxxxxx pro xxxxx čl. 9 xxxx. x):
xxxxxxxxxx xxxxxxxxx = – xxx (0,XX-XX)
xxx:
|
x) |
XX (xxxxx ceny) xx xxxxxxx změn xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xx. 5 xxxx.&xxxx;3 (xxxxxxx xxxxxxxx pro xxxxxx a xxxxxx xxx xxxx), která xxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx, xxx xxx xxxxx xxxxxx podle xx. 8 xxxx. 2 xxxx. c); |
|
b) |
DE je „xxxxxxx xxxxx“, xxxxx xx vypočítá xxxxx: XX = ADEV × XXXX |
xxx:
|
x) |
XXXX (xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx) je xxxxxxx xxxxxxxxx x xxxxxxxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxx x opcí, xxxxx xxxx xxxxxx samostatný xxx xxxxxxxxxxxx nástroje xx smyslu xx. 5 odst. 3; |
|
ii) |
PPCU (xxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxx) je xxxxxxxxx xxxxx ceny xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxx xx. 5 xxxx. 3, xxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx scénáři, xxx byl xxxxx xxxxxx podle čl. 8 odst. 2 xxxx. x). |